導(dǎo)語：中小企業(yè)融資困境研究論文3篇一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

第一篇

一、新時(shí)期我國中小企業(yè)的發(fā)展趨勢與融資現(xiàn)狀

企業(yè)的融資過程就是資源的配置過程。資源配置是指通過各種要素投入進(jìn)行的有機(jī)組合來最大限度地減少宏觀經(jīng)濟(jì)浪費(fèi)和實(shí)現(xiàn)社會福利的最大化。而實(shí)際上，多方原因?qū)е挛覈行∑髽I(yè)深陷融資困境，中小企業(yè)無法實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，使得現(xiàn)實(shí)狀況與其在國民經(jīng)濟(jì)中的重要地位不相適應(yīng)。根據(jù)調(diào)查，截至2013年年底，我國中小企業(yè)達(dá)到1200多萬戶，產(chǎn)生了近76%的就業(yè)崗位，共創(chuàng)造產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值約占國內(nèi)生產(chǎn)總值的64%，所納稅款約占國家總稅收的50%。不難看出中小企業(yè)在我國社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的重要的戰(zhàn)略性地位。但與并不合理的是，“目前我國中小企業(yè)從銀行等金融機(jī)構(gòu)通過正規(guī)渠道取得的貸款只占其資金需求的20%”。由此可見，金融供給與服務(wù)的不足嚴(yán)重阻礙了中小企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。我國目前對促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的引導(dǎo)性政策不到位、立法不完善以及與現(xiàn)有法律法規(guī)相應(yīng)的配套措施不健全等原因致使我國中小企業(yè)發(fā)展難以擺脫融資困難的處境。

二、中小企業(yè)在市場競爭中面臨融資的法律因素

我國中小企業(yè)是在市場競爭中產(chǎn)生的，在市場發(fā)展中，它難以與國營大企業(yè)競爭，尤其是在面臨融資困境時(shí)，由于缺少法律方面的因素，使中小企業(yè)面臨融資難的困境。

(一)支持中小企業(yè)發(fā)展的引導(dǎo)性政策有所缺失

市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，需要國家的政策引導(dǎo)，否則市場經(jīng)濟(jì)的缺陷，也會使中小企業(yè)在發(fā)展中迷失方向，市場經(jīng)濟(jì)的全球化已經(jīng)給了我們教訓(xùn)，市場經(jīng)濟(jì)中，中小企業(yè)需要國家的政策引導(dǎo)，才能使企業(yè)健康成長。尤其是在2008年的金融危機(jī)以來，更加明確了，政府的這種引導(dǎo)更是必要的。但在實(shí)際中，國家關(guān)于扶持中小企業(yè)發(fā)展的具體政策是比較少的，大多只是停留在制度層面，將宏觀的調(diào)控手段只是依靠銀行貸款來解決，也就是通過制定財(cái)政貨幣政策來解決中小企業(yè)的融資問題，顯然，國家這種對待中小企業(yè)的融資問題，路子很窄，而且把風(fēng)險(xiǎn)推給了中小企業(yè)。在這種情況下所起的引導(dǎo)作用，更多的是一種政策性的宣傳，而不是實(shí)際性的引導(dǎo)。目前國家沒有設(shè)立政策的資金予以支持，近幾年來較頻繁地對貨幣政策進(jìn)行調(diào)整使銀行在對中小企業(yè)進(jìn)行貸款時(shí)顧慮增多，實(shí)際上就是提高了中小企業(yè)的貸款門檻。另外，各級政府根據(jù)國務(wù)院的精神，制定出臺了“若干意見”進(jìn)行政策性的促進(jìn)，但實(shí)際上仍缺乏一個(gè)能夠?qū)χ行∑髽I(yè)起到實(shí)際引導(dǎo)作用的、能夠統(tǒng)籌規(guī)劃引導(dǎo)工作的領(lǐng)導(dǎo)小組。這使得國家對促進(jìn)中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策，沒有得到更好的貫徹，只是能停留在政策宣傳的層面，而無法回歸實(shí)際對中小企業(yè)的發(fā)展起到具體切實(shí)的引導(dǎo)性作謾。

(二)推動中小企業(yè)發(fā)展的立法及配套措施

在新時(shí)期，我國在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，為促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)還不健全，主要有《中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法》(以下簡稱《中小企業(yè)促進(jìn)法》)以及《反壟斷法》、《貸款通則》、“新三十六條”等法律法規(guī)。在這些法律法規(guī)中，其中最重要的法律法規(guī)是《中小企業(yè)促進(jìn)法》，但這個(gè)法律，我們認(rèn)為它只是一部產(chǎn)業(yè)政策性質(zhì)的法律，只是一部宏觀性的法律，認(rèn)真研讀這個(gè)法律可以發(fā)現(xiàn)，內(nèi)容更多的是號召和建議，在解決中小企業(yè)融資難的問題時(shí)缺乏具體的適用條款。現(xiàn)階段的《中小企業(yè)促進(jìn)法》給我們構(gòu)建了一個(gè)法律框架，但缺乏實(shí)質(zhì)性的措施使其缺乏剛性的約束規(guī)定，操作性不強(qiáng)，不能在實(shí)際中得到很好地運(yùn)用。再次，《中小企業(yè)促進(jìn)法》缺乏基本法所具備的有關(guān)立法宗旨、政策目標(biāo)和范圍、國家對其具體的扶持措施、主管機(jī)關(guān)以及中小企業(yè)的設(shè)立、變更、撤銷、管理等內(nèi)容，這就決定了它不能作為基本法與《物權(quán)法》、《合同法》相提并論?！吨行∑髽I(yè)促進(jìn)法》出臺以后沒有配套的法律、法規(guī)、規(guī)章制定出來也決定其適用起來是很困難的。但實(shí)際上關(guān)于銀行等金融機(jī)構(gòu)信用貸款體系的實(shí)際操作和發(fā)展，我國目前只有《銀行法》有部分規(guī)定，與信貸密切相關(guān)的《貸款通則》針對中小企業(yè)融資困境也無明確規(guī)定。目前只有《中華人民共和國擔(dān)保法》規(guī)定了擔(dān)保制度。綜合說來，其法律缺失主要體現(xiàn)在：一是金融監(jiān)管和服務(wù)法律體系還不完善；二是中小企業(yè)信用擔(dān)保法律體系不健全；三是缺乏完善的配套支持融資制度。

三、推動我國中小企業(yè)發(fā)展的法律的建議

(一)完善促進(jìn)中小企業(yè)的政府作為

1．加快建成促進(jìn)我國中小企業(yè)發(fā)展的統(tǒng)一機(jī)構(gòu)我們建議成立國務(wù)院中小企業(yè)發(fā)展工作領(lǐng)導(dǎo)小組，加強(qiáng)政府對推動我國中小企業(yè)發(fā)展的“指引性干預(yù)”，即國務(wù)院應(yīng)依法成立一個(gè)工作領(lǐng)導(dǎo)小組對促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的工作實(shí)行統(tǒng)籌安排。成立工作小組后，地方政府也要成立專門工作機(jī)構(gòu)在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)小組的帶領(lǐng)下促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展。另外，工作領(lǐng)導(dǎo)小組可在全國范圍內(nèi)建立綜合試驗(yàn)區(qū)，通過工作領(lǐng)導(dǎo)小組將大型國有企業(yè)與中小企業(yè)鏈接起來，在逐步實(shí)現(xiàn)對大型國有企業(yè)改革“松綁”的同時(shí)加強(qiáng)對中小企業(yè)的扶持，待其發(fā)展成熟之后再投放到市場進(jìn)行自我調(diào)節(jié)。要對國家為扶持中小企業(yè)發(fā)展撥付的專項(xiàng)資金進(jìn)行統(tǒng)一管理和使用;負(fù)責(zé)大型國有企業(yè)與中小企業(yè)的發(fā)展鏈接和協(xié)調(diào)工作。2．完善并落實(shí)有效實(shí)施政策現(xiàn)階段，政府應(yīng)加快制定出新的對中小企業(yè)實(shí)行優(yōu)惠的稅收政策支持，如適當(dāng)減少中小企業(yè)的企業(yè)所得稅，分產(chǎn)業(yè)、分類別的進(jìn)行稅收減免。銀行等金融機(jī)構(gòu)也可根據(jù)中小企業(yè)的資產(chǎn)狀況、現(xiàn)有資金需求狀況降低其貸款的利率。對于高、精、尖等具有遠(yuǎn)大發(fā)展前景的高新產(chǎn)業(yè)可適當(dāng)采取地方政府直接撥款政策。其次，我國中小企業(yè)在現(xiàn)階段還承受著接受國有企業(yè)轉(zhuǎn)型的多種負(fù)擔(dān)，存在著各項(xiàng)收費(fèi)項(xiàng)目。當(dāng)務(wù)之急，還要依據(jù)已出臺的各項(xiàng)政策進(jìn)行清理整合，對以往形式繁雜的稅收、收費(fèi)統(tǒng)一進(jìn)行清理，在原有的基礎(chǔ)上適當(dāng)減免或者增加，理清中小企業(yè)各行業(yè)的稅收、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，將政府的優(yōu)惠政策落到實(shí)處。

(二)完善與制定推動中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)

1．建議制定作為基本法的《中小企業(yè)法》

《中小企業(yè)法》制定出臺后將成為國家管理和規(guī)范中小企業(yè)的法律依據(jù)以及中小企業(yè)發(fā)展過程中合法權(quán)益的保障。其立法宗旨和目標(biāo)是規(guī)范中小企業(yè)的行為，保護(hù)中小企業(yè)的合法權(quán)益，維護(hù)社會秩序和經(jīng)濟(jì)秩序，促進(jìn)中小企業(yè)的健康發(fā)張，充分發(fā)揮現(xiàn)階段中小企業(yè)在我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程中的重要作用。建議制定的《中小企業(yè)法》的內(nèi)容應(yīng)該包括:中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)和范圍;中小企業(yè)行為的準(zhǔn)則、原則;中小企業(yè)的設(shè)立、變更、撤銷的條件和方式;中小企業(yè)的運(yùn)行條件與管理模式;中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度;中小企業(yè)所有者與管理者的責(zé)權(quán);國家扶持中小企業(yè)發(fā)展的具體政策和措施;中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度等基本內(nèi)容。

2．研究制定與《中小企業(yè)法》的具體措施和辦法

在《中小企業(yè)法》制定出臺以后，接下來要加快制定出《中小企業(yè)融資管理辦法》、《中小企業(yè)信用擔(dān)保條例》、《中小企業(yè)稅收優(yōu)惠條例》等相關(guān)管理辦法與實(shí)施細(xì)則。同時(shí)，要對現(xiàn)有的法律法規(guī)進(jìn)行清理。根據(jù)《中小企業(yè)促進(jìn)法》規(guī)定，國家設(shè)立促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展基金，基金的組成主要有以下幾個(gè)部分:中央財(cái)政預(yù)算安排的促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的專項(xiàng)基金;地方政府財(cái)政支持;基金收益;捐贈;其他基金?！吨行∑髽I(yè)資金管理辦法》中應(yīng)明確規(guī)定中小企業(yè)的基金來源，明確規(guī)定資金應(yīng)用于支持中小企業(yè)人員培訓(xùn)、設(shè)備更新、技術(shù)創(chuàng)新及企業(yè)專業(yè)文化的發(fā)展。當(dāng)前主要是加快國家專項(xiàng)扶持基金的設(shè)立，并逐步建立起扶持基金的年度增長機(jī)制，充分發(fā)揮財(cái)政基金的引導(dǎo)作用，吸引更多的社會資金的注入，加快我國中小企業(yè)融資渠道的拓寬，化解現(xiàn)階段其融資困難的處境。另外，制定《中小企業(yè)信用擔(dān)保管理辦法》。之前中小企業(yè)信用擔(dān)保主要在地方政府組建的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)試點(diǎn)進(jìn)行，截止2012年年底各地中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)已達(dá)到7000多家。我們建議要制定統(tǒng)一的《中小企業(yè)信用擔(dān)保管理辦法》，明確規(guī)定擔(dān)保機(jī)構(gòu)的性質(zhì)和地位;擔(dān)保機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更與撤銷制度;擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金來源、收益制度;擔(dān)保機(jī)構(gòu)的活動細(xì)則;擔(dān)保程序;擔(dān)保機(jī)構(gòu)和被擔(dān)保人的權(quán)利義務(wù)及其法律責(zé)任問題。建議制定《中小企業(yè)稅收優(yōu)惠條例》應(yīng)以中小企業(yè)稅率貢獻(xiàn)的比例為標(biāo)準(zhǔn)制定稅收優(yōu)惠政策，清理整頓過去混雜的稅收項(xiàng)目。各地方政府要根據(jù)當(dāng)?shù)貙?shí)際情況應(yīng)適當(dāng)減免中小企業(yè)進(jìn)出口設(shè)備、貨物應(yīng)繳納的稅款，對于中小企業(yè)必須繳納的稅款項(xiàng)目可適當(dāng)?shù)姆趴钇谙蓿瑴?zhǔn)許分期、分批次繳納稅款。

四、結(jié)語

中小企業(yè)隨著我國市場化改革的不斷深入，得到蓬勃發(fā)展?，F(xiàn)階段，我國還處在社會主義市場經(jīng)濟(jì)的初步發(fā)展階段，中小企業(yè)在創(chuàng)造國內(nèi)生產(chǎn)總值、加強(qiáng)科學(xué)技術(shù)創(chuàng)新、提供城鎮(zhèn)就業(yè)崗位、增加國家財(cái)政收入方面有不可忽視的作用。因此，通過完善促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)，為中小企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展提供法律制度保障是必要的現(xiàn)實(shí)需求，也是切實(shí)可行的法律對策。完善我國當(dāng)前立法的角度展開法律思考，為我國中小企業(yè)融資難的問題提出了法律對策上的解決方案，對促進(jìn)我國中小企業(yè)的發(fā)展提出了一點(diǎn)法律建議，希望對我國中小企業(yè)的健康發(fā)展有益。

本文作者:劉瑩工作單位:吉林大學(xué)法學(xué)院

第二篇

中小企業(yè)融資特點(diǎn)

信用信貸需求迫切。當(dāng)前，我國還沒建立完善的市場融資機(jī)制，自身營利積累、市場融資、銀行貸款成為企業(yè)資金的重要來源，而貸款更是中小企業(yè)融資的主要渠道，但由于中小企業(yè)生產(chǎn)設(shè)備的陳舊在抵押貸款時(shí)金融機(jī)構(gòu)對其評估價(jià)值較低，同時(shí)中小企業(yè)自身信用額度較低，造成貸款抵押率不高，相應(yīng)融資能力有限，信用信貸需求卻十分迫切。內(nèi)部信息透明度不夠。以家族和合伙經(jīng)營發(fā)展起來的民營企業(yè)成為中小企業(yè)的主體，它們尚未建立現(xiàn)代企業(yè)制度，產(chǎn)權(quán)較單一，經(jīng)營行為不明確，企業(yè)管理協(xié)調(diào)度不夠，企業(yè)財(cái)務(wù)信息透明度和真實(shí)度欠缺。同時(shí)，中小企業(yè)所處行業(yè)的技術(shù)和市場發(fā)展較為成熟，銷售渠道、技術(shù)研發(fā)等信息成為競爭成敗關(guān)鍵。信息優(yōu)勢一旦消失，很容易被競爭對手打敗，這也是中小企業(yè)內(nèi)部信息透明度不夠的原因。多元化的資金需求。不同的中小企業(yè)，其自身固有特點(diǎn)表現(xiàn)了其在類型、發(fā)展階段等方面存在差異，造成各企業(yè)的融資需求差異性較大。比如：制造行業(yè)中小企業(yè)具有較大資金需求量，而資金周轉(zhuǎn)速度相對緩慢；不同發(fā)展階段的中小企業(yè)的融資要求也不同，在創(chuàng)辦階段主要依托自企業(yè)自身經(jīng)營資金的積累，而在成長階段主要是銀行貸款等借貸債務(wù)資金等外部融資?！岸?、小、頻、急”的資金需求?！岸獭笔侵纲J款時(shí)間較短，一般為半年到一年“；小”是指單次貸款量相對不大“；頻”是指貸款頻率較高；“急”是指融資時(shí)間緊急。由于中小企業(yè)資本規(guī)模較小，融資的用途主要在于周轉(zhuǎn)存貨流動資金，這就必然決定了其融資需求的“短、小”。同時(shí)，由于易受外部環(huán)境影響，企業(yè)生存發(fā)展不定性較大，中小企業(yè)很容易因外界變化錯(cuò)失好的投機(jī)機(jī)會，其融資需求呈現(xiàn)出“頻、急”。

中小企業(yè)融資難原因分析

缺乏規(guī)范的治理結(jié)構(gòu)和良好的信用。中小企業(yè)大多起源于民間，家族氣氛較濃，帶有某種某種“草根”性。創(chuàng)業(yè)艱辛，堅(jiān)忍不拔，轉(zhuǎn)型遲緩，管理結(jié)構(gòu)不規(guī)范，成為它們的共性。家族式管理在企業(yè)的初創(chuàng)期作用很大，今后發(fā)展也有作用；但隨著企業(yè)的發(fā)展壯大，就需要建立規(guī)范的管理結(jié)構(gòu)。如果管理結(jié)構(gòu)不規(guī)范，導(dǎo)致了企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，就會引起關(guān)聯(lián)交易，造成信息透明和信用喪失，金融機(jī)構(gòu)就會顧慮重重并不愿涉足個(gè)別企業(yè)逃廢債務(wù)行為，更加大了金融機(jī)構(gòu)的此種憂慮，企業(yè)融資將更難。偏低的產(chǎn)業(yè)起點(diǎn)和動蕩的經(jīng)營績效。由于資金和技術(shù)有限，中小企業(yè)存在產(chǎn)業(yè)起點(diǎn)較低、技術(shù)裝備落后、經(jīng)營績效動蕩、產(chǎn)品研發(fā)不足、預(yù)期收益較差、發(fā)展前景不明、擔(dān)保抵押物不足等特點(diǎn)，造成貸款風(fēng)險(xiǎn)加大，金融機(jī)構(gòu)肯定從嚴(yán)要求。即使企業(yè)有抵押物，但因變現(xiàn)較難，金融機(jī)構(gòu)也避而遠(yuǎn)之。2003年，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展較好，但據(jù)調(diào)查：中小企業(yè)因不能落實(shí)抵押而被銀行拒貸的比例為32.3%，無法落實(shí)擔(dān)保而被拒貸的比例為23.8，兩者相加為56.1%。狹窄的資本市場造成企業(yè)籌資艱難。一板證劵市場，進(jìn)入要求較高和融資時(shí)間挺長，中小企業(yè)因規(guī)模和實(shí)力不濟(jì)而難以融資；二板證劵市場，要求也較苛刻，能融到資也少；地方產(chǎn)權(quán)交易和風(fēng)險(xiǎn)投資等小型資本市場，尚處在發(fā)展階段，很不完善，風(fēng)險(xiǎn)也大。據(jù)調(diào)查顯示，我國中小企業(yè)股權(quán)融資僅占資金來源的比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于美國等發(fā)達(dá)國家。雖然，我國中小企業(yè)起步較早，發(fā)展較快，股權(quán)融資在資金來源中的占比慢慢增長，但多數(shù)高科技型中小企業(yè)仍難以籌措發(fā)展所需資金，普通中小企業(yè)更難。缺乏強(qiáng)有力的信貸支持。金融機(jī)構(gòu)機(jī)制不完善。大型金融機(jī)構(gòu)依據(jù)行政區(qū)域設(shè)立，機(jī)構(gòu)和組織傳導(dǎo)程序復(fù)雜，對中小企業(yè)的融資需求反應(yīng)不靈敏。這些金融機(jī)構(gòu)，以少數(shù)國有商業(yè)銀行為主體，股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社等中小金融機(jī)構(gòu)為輔組成，運(yùn)行機(jī)制存在較大缺陷。四大國有商業(yè)銀行，未解決產(chǎn)權(quán)虛設(shè)，法人治理結(jié)構(gòu)不合理，內(nèi)部控制人現(xiàn)象增加，不良貸款率過高，貸款風(fēng)險(xiǎn)加大，經(jīng)營績效惡化，放貸意向不強(qiáng)；股份制商業(yè)銀行，雖然產(chǎn)權(quán)制度健全，但背后老板仍是國有企業(yè)，所有者缺位及由此而來的內(nèi)部控制和道德風(fēng)險(xiǎn)也同樣存在；改制后的城市商業(yè)銀行，部分出現(xiàn)虧損和支付危機(jī)，主營業(yè)務(wù)相對萎縮，經(jīng)營能力下降，對中小企業(yè)的融資服務(wù)缺乏能力和膽量。貸款期限方式受限。金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)行信貸授權(quán)授信制度制約了基層銀行的作為，地市級及縣區(qū)級基層銀行機(jī)構(gòu)只有小規(guī)模的流動資金信貸權(quán)，而無固定資產(chǎn)信貸權(quán)。中小企業(yè)中長期貸款緊缺，技術(shù)改造貸款和固定資產(chǎn)貸款越益趨少，流動資金貸款期限越益趨短據(jù)。據(jù)調(diào)查，絕大多數(shù)貸款期限為3至6個(gè)月。抵押和擔(dān)保貸款成為主要貸款方式，享受信用貸款的企業(yè)只是極少數(shù)，銀行貸款期限結(jié)構(gòu)不能滿足中小企業(yè)的資金需求。貸款扶持方向偏移。信貸總量受控的情況下，銀行貸款更親睞大企業(yè)，中小企業(yè)成了“被愛情遺忘的角落”。中小企業(yè)借款的特點(diǎn)相對于大型企業(yè)借款來說，具有“少、急、頻”特點(diǎn)，銀行處理起來：交易成本高，監(jiān)控成本高，債權(quán)維護(hù)難；同時(shí)，中小企業(yè)還貸質(zhì)量差影響了銀行放貸積極性。銀行，也是企業(yè)，注重自身利益，不愿冒風(fēng)險(xiǎn)，搞小額貸款風(fēng)險(xiǎn)高而無規(guī)模效益，貸款扶持中小企業(yè)意愿不強(qiáng)，中小企業(yè)貸款比重銳減。政府扶持力度不足。政府扶持中小企業(yè)發(fā)展的專項(xiàng)基金履待增加，己經(jīng)設(shè)立中小企業(yè)科技創(chuàng)新基金和中小企業(yè)國際市場開拓基金，但每年只安排10多億元，杯水車薪，無法滿足中小企業(yè)發(fā)展的需要。政府扶持中小企業(yè)發(fā)展的金融政策也須完善，為緩解小企業(yè)的融資困難，地方政府啟動小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償工作，出臺了小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償政策，微小企業(yè)得到了銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的信貸支持，小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償工作取得了顯著成效，但風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償范圍有待擴(kuò)展，激勵(lì)機(jī)制有待創(chuàng)新。缺乏完善的信用擔(dān)保體系。中小企業(yè)貸款難的另一重因素是擔(dān)保難。為緩解中小企業(yè)融資窘境，應(yīng)著手信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)建設(shè)，出臺加強(qiáng)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)的政策。一些地方的經(jīng)驗(yàn)表明：但就信用擔(dān)保業(yè)而論，其發(fā)展仍顯滯后擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)模偏小偏散，行業(yè)法律法規(guī)建設(shè)滯后，后續(xù)資金和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金的投入不足，擔(dān)保機(jī)構(gòu)抗風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)，仍難滿足中小企業(yè)的融資需要。許多擔(dān)保機(jī)構(gòu)獨(dú)自承擔(dān)擔(dān)保貸款風(fēng)險(xiǎn)，未與協(xié)作銀行形成共擔(dān)機(jī)制，擔(dān)保資金的放大作用和擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用能力受到制約。

中小企業(yè)突破融資困境對策

謀求中小企業(yè)自身的改變。要解決中小企業(yè)融資難問題，外部政策措施的保證是必須的，但是外部措施要起到事半功倍的作用，中小企業(yè)自身首先需要做好充足的準(zhǔn)備，從自身存在的問題出發(fā)，徹底改變在困擾自身發(fā)展的管理上、信譽(yù)水平上的問題。在管理上，中小企業(yè)尤其是那些家族式企業(yè)要徹底改變?nèi)箮Ч芾淼哪Ｊ?，通過積極引進(jìn)高素質(zhì)的管理人才，充實(shí)管理隊(duì)伍，從而提高管理能力。在管理體制上，逐步向現(xiàn)代企業(yè)制度靠近，建立健全現(xiàn)代企業(yè)法人制度。在信用問題上，要加快信用文化的建設(shè)，逐漸提高中小企業(yè)在各項(xiàng)業(yè)務(wù)上的履約能力，從而最終提高中小企業(yè)信用水平。良好的信用水平有助于中小企業(yè)從銀行等金融機(jī)構(gòu)較為容易的獲得所需的資金。優(yōu)化現(xiàn)有的金融服務(wù)體系。在我國現(xiàn)有的金融系統(tǒng)中，銀行占據(jù)了重要的地位，可以說銀行系統(tǒng)統(tǒng)治著我國的金融體系。銀行以外的其他金融機(jī)構(gòu)雖然不能對銀行系統(tǒng)構(gòu)成“威脅”，但也有一定程度的沖擊，并且隨著我國金融市場的逐步開放，金融體系將會更加完善和有活力。對于中小企業(yè)融資難問題，在金融體系上，除了要依靠現(xiàn)有的金融體系以外，還需要進(jìn)一步完善。在中小企業(yè)破產(chǎn)浪潮出現(xiàn)以后，我國在政策上開始鼓勵(lì)各大銀行放寬對中小企業(yè)貸款的限制，尤其是一些大型的銀行開始設(shè)置專門的機(jī)構(gòu)來專門應(yīng)對中小企業(yè)融資難的問題。在現(xiàn)有的金融體系上，通過放寬政策、設(shè)置機(jī)構(gòu)、引入民間資本等手段來進(jìn)一步優(yōu)化金融體系，從結(jié)構(gòu)上緩解中小企業(yè)融資難問題。建立和完善擔(dān)保機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。加強(qiáng)反擔(dān)保措施研究，完善反擔(dān)保機(jī)制，約束受保企業(yè)使用信貸資金的責(zé)任心，促使受保企業(yè)經(jīng)營管理改善和經(jīng)濟(jì)效益提升。建立健全擔(dān)保機(jī)構(gòu)和被擔(dān)保企業(yè)的資信評級制度揭示擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)擔(dān)保市場的公信力和市場秩序。探索會員制建設(shè)和區(qū)域性再擔(dān)保機(jī)構(gòu)建設(shè)。加快建立中小企業(yè)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)對于提升中小企業(yè)信用擔(dān)保體系意義重大。即以分散會員機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，集合提升擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用，放大貸款擔(dān)保倍數(shù)。加大政府政策的執(zhí)行力度。要徹底解決中小企業(yè)融資難問題，僅僅在中小企業(yè)自身問題和銀行系統(tǒng)上做出努力還是不夠的，還需要在現(xiàn)有的政治經(jīng)濟(jì)體制上打開一個(gè)缺口，使中小企業(yè)真正能夠融入現(xiàn)時(shí)的市場經(jīng)濟(jì)中。中小企業(yè)融資難問題一直困擾著政府，并且為了緩解和制比程度的進(jìn)一步加深，政府出臺了眾多的支持中小企業(yè)發(fā)展的扶持政策，但是由于我國現(xiàn)在實(shí)行的市場經(jīng)濟(jì)，政府不便直接干預(yù)企業(yè)的經(jīng)營，因此也就無法對銀行等金融機(jī)構(gòu)采取行政干預(yù)，結(jié)果導(dǎo)致政策執(zhí)行不力，效果大打折扣。要加大政府政策的執(zhí)行力度，除了采取強(qiáng)權(quán)干預(yù)以外，還應(yīng)想辦法提升中小企業(yè)的市場競爭力，這就要求政府應(yīng)逐步將一些壟斷行業(yè)、盈利行業(yè)、資本市場向中小企業(yè)開放，使其能夠平等的分食市場經(jīng)濟(jì)的成果。加大財(cái)政扶持力度。各級政府應(yīng)根據(jù)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r和財(cái)力情況，每年安排一定資金充實(shí)信用擔(dān)保發(fā)展資金，用于信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展扶持和再擔(dān)保。以有效分擔(dān)擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，提升擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用，擴(kuò)大擔(dān)保資源總量，吸引更多地民間資本進(jìn)入擔(dān)保體系。正確運(yùn)用負(fù)債經(jīng)營，進(jìn)行合理投資。中小企業(yè)要徹底解決融資難問題，就必須將自身做大做強(qiáng)，但這僅靠自身所有的資金是不可能實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展的，因此企業(yè)需要嘗試多元化融資方式，綜合利用現(xiàn)有的方式和渠道，爭取獲得更多的發(fā)展資金，通過正確的分配負(fù)債資金，來增強(qiáng)自身的實(shí)力，從根本上克服融資難問題。這就要求中小企業(yè)主不能夠一味的求快、求大，要在穩(wěn)健經(jīng)營的基礎(chǔ)上，向與自身主業(yè)相關(guān)聯(lián)的領(lǐng)域進(jìn)行定向的投資，而不是盲目投資一切領(lǐng)域，這有這樣才能使有限的資金發(fā)揮最大的效能。

我國現(xiàn)在正處于經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，體制上的不科學(xué)必然會對中小企業(yè)融資問題產(chǎn)生較大的影響，從中我們也需要清醒的認(rèn)識到，中小企業(yè)融資難問題不是一個(gè)孤立的問題，它與我國的金融體系、政治經(jīng)濟(jì)體制有著密切的聯(lián)系，可以說它是我國政治經(jīng)濟(jì)體制的必然產(chǎn)物。因此，為了解決中小企業(yè)融資難問題，除了在中小企業(yè)自身和金融體系上尋求直接的解決途徑以外，還需要政府在政治、經(jīng)濟(jì)體制上進(jìn)行優(yōu)化，從根本上解決中小企業(yè)融資難的問題構(gòu)，建立健全擔(dān)保運(yùn)作制度和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度，進(jìn)一步增強(qiáng)擔(dān)保資本實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。依法經(jīng)營，加強(qiáng)自律，促進(jìn)自身可持續(xù)發(fā)展。

本文作者:秦戈亮工作單位:長沙航空職業(yè)技術(shù)學(xué)院

第三篇

一、我國中小企業(yè)融資難的原因分析

在金融體制的市場化改革過程中，利率作為資本的價(jià)格在一定程度上可以引導(dǎo)資金的流向，但是僅僅依靠利率信號在很多領(lǐng)域無法實(shí)現(xiàn)金融資本的供求平衡，特別是中小企業(yè)金融市場。金融資本的供求無法實(shí)現(xiàn)均衡是多因素共同作用的結(jié)果，其中中小企業(yè)自身、政府、銀行和金融生態(tài)環(huán)境等因素起著決定性的作用。

(一)中小企業(yè)盈利能力有限，貸款風(fēng)險(xiǎn)高

國內(nèi)銀行業(yè)的資金分配總是呈現(xiàn)出大企業(yè)不愁錢，而小企業(yè)很缺錢的景象。產(chǎn)生該現(xiàn)象的原因有以下幾點(diǎn):一是中小企業(yè)缺乏可用于抵押的固定資產(chǎn)。根據(jù)郭娜［1］的調(diào)研發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)在向銀行申請貸款時(shí)，有70．47%的企業(yè)首選的擔(dān)保方式是房產(chǎn)及設(shè)備抵押，當(dāng)然這也是商業(yè)銀行比較熱衷的貸款方式。但是，中小企業(yè)自身的規(guī)模小，資本積累量少，多數(shù)中小企業(yè)從事勞動密集型產(chǎn)業(yè)，可用于抵押的固定資產(chǎn)也是極為有限的;二是中小企業(yè)信用意識淡薄，多數(shù)中小企業(yè)存在信用等級低或征信信息不全的現(xiàn)象。信用信息是銀行在信息不對稱的條件下判斷企業(yè)資信的一個(gè)重要參考，良好的信譽(yù)狀況有利于提升企業(yè)與銀行合作的概率，實(shí)現(xiàn)互利共贏。然而，相關(guān)資料顯示，由于有些中小企業(yè)急功近利和缺乏基本誠信，經(jīng)常故意拖久貸款，極大的損害了企業(yè)的整體信譽(yù)，據(jù)調(diào)查有60%以上的中小企業(yè)信用等級被劃進(jìn)了3B或3B以下［2］;三是中小企業(yè)自身經(jīng)營管理水平低，家族式管理和單人決策的有限理性導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營失利的概率大，盈利能力無法保證，中小企業(yè)的還款能力遭到質(zhì)疑，商業(yè)銀行出于風(fēng)險(xiǎn)考慮，對中小企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)會更加謹(jǐn)慎。

(二)資本市場不夠完善

在中小企業(yè)的發(fā)展過程中，僅依靠自身資本積累的內(nèi)源融資根本無法滿足企業(yè)的資金需求，所以必須依賴于外源融資。首先，與資本市場的直接相比，商業(yè)銀行間接融資是中小企業(yè)融資的首選，低利息、低門檻、資金充足。即便如此，中小企業(yè)想順利從銀行獲取資金也面臨諸多障礙。一是出于貸款成本考慮，商業(yè)銀行熱衷于低風(fēng)險(xiǎn)、高額度的商業(yè)貸款，經(jīng)常把目標(biāo)客戶鎖定在大型國企或者大型的民營企業(yè);二是金融市場化改革以后，商業(yè)銀行逐漸改變了傳統(tǒng)粗放的經(jīng)營方式，嚴(yán)格了貸款發(fā)放的程序和條件，表現(xiàn)為貸款審批權(quán)上收和抵押擔(dān)保條件的提高，導(dǎo)致一向依賴關(guān)系型借貸的中小企業(yè)融資受影響;三是銀行系統(tǒng)中缺乏一批能夠適應(yīng)中小企業(yè)特征與融資特征的中小型金融機(jī)構(gòu)，政策的限制阻礙了民間金融的發(fā)展，中小企業(yè)資金來源渠道較少，可選性不強(qiáng)。其次，資本市場直接融資對于大多數(shù)中小企業(yè)來說還不現(xiàn)實(shí)，深圳證券交易所的中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板市場對于擬上市的中小企業(yè)的資本規(guī)模、盈利能力等方面的要求較高，直接將多數(shù)中小企業(yè)拒之門外。

(三)政府扶持政策執(zhí)行不到位

中小企業(yè)是中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的生力軍，中國政府從20世紀(jì)90年代就開始出臺了眾多扶持、鼓勵(lì)中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)。這些政策的出臺對于中小企業(yè)的發(fā)展起到了一定的推動作用，但是融資難的問題還是沒能得到根本性解決，相應(yīng)的政策僅停留于文件上，真正得到落實(shí)的少之又少。2008年金融危機(jī)暴發(fā)以后，中小企業(yè)融資難問題再次引起中央高層的關(guān)注，政策出臺極為頻繁，這不僅反映了中小企業(yè)發(fā)展面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，而且也從側(cè)面印證了前期出臺的政策措施真正落實(shí)到位的比較少。

(四)缺乏良好的金融生態(tài)環(huán)境，配套產(chǎn)業(yè)不完善

在中小企業(yè)信用等級低和抵押資產(chǎn)缺乏的現(xiàn)實(shí)背景下，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)無疑是一個(gè)福音。然而，經(jīng)過20多年的發(fā)展，中國信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)依舊存在規(guī)模小，擔(dān)保能力不足的問題，這與需求巨大的中小企業(yè)不相匹配。很多擔(dān)保公司的經(jīng)營管理水平低下，對被擔(dān)保中小企業(yè)信息的掌握程度也較為有限，甚至不如商業(yè)銀行來得多。加之擔(dān)保公司未與商業(yè)銀行建立風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，自身承擔(dān)貸款的全部風(fēng)險(xiǎn)，這直接導(dǎo)致了擔(dān)保公司的破產(chǎn)或者只愿意為大企業(yè)提供擔(dān)保。專門針對中小企業(yè)的信用狀況的征信系統(tǒng)的建立時(shí)間比較晚，雖然經(jīng)過努力已經(jīng)取得了長足的進(jìn)步，但是與龐大的中小企業(yè)隊(duì)伍相比，很多企業(yè)尚未進(jìn)入征信系統(tǒng)或者信息不全，征信系統(tǒng)的信息還有很多需要完善的地方，該系統(tǒng)對于銀行在判斷企業(yè)的資信方面的幫助比較有限。綜上所述，中小企業(yè)融資難是一個(gè)社會性問題，要徹底根除融資頑疾，需要全社會、多部門的共同努力。在信息不對稱的條件下，要讓銀行放心地把錢借給中小企業(yè)，銀行的經(jīng)營管理體制需要進(jìn)行創(chuàng)新。隨著我國資本市場的逐漸開放，銀行之間的競爭也在逐漸加劇，一些地方性商業(yè)銀行正在充當(dāng)起支持中小企業(yè)的生力軍，以下以城市商業(yè)銀行為例，探討其在支持中小企業(yè)方面所具有的優(yōu)勢。

二、城市商業(yè)銀行的優(yōu)勢分析

(一)規(guī)模小而且體制靈活

與大型銀行相比，城市商業(yè)銀行在資金實(shí)力上不占任何優(yōu)勢，業(yè)務(wù)規(guī)模小，業(yè)務(wù)覆蓋面狹窄，管理結(jié)構(gòu)簡單，但這恰恰是其體制靈活的體現(xiàn)。金融環(huán)境瞬息萬變，銀行為迎合市場的需要也必須在管理體制上進(jìn)行改革和創(chuàng)新，然而，大型銀行組織結(jié)構(gòu)復(fù)雜，管理層之間由于利益的驅(qū)使會阻礙改革的進(jìn)行，城市商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)簡潔，利益關(guān)系相對簡單，只要改革是在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下有利于企業(yè)自身的發(fā)展，改革的阻力相對較小。規(guī)模小、體制靈活的特點(diǎn)有利于城市商業(yè)銀行進(jìn)行體制創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新，根據(jù)貸款企業(yè)的實(shí)際情況，量身打造適合中小企業(yè)的金融產(chǎn)品和相應(yīng)配套服務(wù)。

(二)區(qū)域性銀行，信息不對稱程度低

信息不對稱一直是阻礙銀企業(yè)務(wù)開展的關(guān)鍵性因素。在信息時(shí)代，銀行掌握信息的全面、準(zhǔn)確程度直接決定了銀行資金的安全水平。信息包括企業(yè)業(yè)務(wù)范圍、盈利能力、市場占有率、資產(chǎn)負(fù)債表和競爭性企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r等。大型商業(yè)銀行對地區(qū)性中小企業(yè)信息的掌握是比較匱乏的。城市商業(yè)銀行則顯示出其地區(qū)性銀行的優(yōu)勢，城市商業(yè)銀行立足于地方經(jīng)濟(jì)，與地方政府和企業(yè)關(guān)系密切，交往頻繁使它們在信息上更貼近中小企業(yè)，所以城市商業(yè)銀行在對中小企業(yè)信息的獲取上具有明顯的地緣優(yōu)勢和時(shí)效優(yōu)勢。

(三)管理靈活，貸款審批效率高

大銀行采用的是總行式管理，貸款審批程序比較復(fù)雜，而城市商業(yè)銀行采用扁平的管理體制，貸款審批的鏈條短，程序簡單，與大型商業(yè)銀行相比，城市商業(yè)銀行貸款發(fā)放相對及時(shí)，貸款審批效率較高。比如浙江稠州商業(yè)銀行針對中小企業(yè)的資金需要具有短、平、快的特點(diǎn)，創(chuàng)建了“短頻快”的授信體系，為提高貸款的審批速度，稠州商業(yè)銀行通過整合授理、業(yè)務(wù)篩選、審批和發(fā)放等業(yè)務(wù)。最大程度地簡化貸款審批程序和流程，保證在最短的時(shí)間內(nèi)解決中小企業(yè)的資金需求。

三、城市商業(yè)銀行服務(wù)中小企業(yè)的制約因素

雖然城市商業(yè)銀行在扶持中小企業(yè)發(fā)展方面具有大型銀行所無法比擬的優(yōu)勢，與中小企業(yè)的共生程度較高，但是，就我國而言，城市商業(yè)銀行在服務(wù)中小企業(yè)發(fā)展過程中依舊存在一些制約因素。

(一)中小企業(yè)盈利能力有限，銀企互利共贏局面難以實(shí)現(xiàn)

長期以來，城市商業(yè)銀行將自身業(yè)務(wù)定位于“服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)，服務(wù)中小企業(yè)和城市居民”。按道理城市商業(yè)銀行與本地中小企業(yè)應(yīng)有廣闊的合作空間?？墒?，一方面由于高技術(shù)企業(yè)所需的資金只有大銀行才能滿足其需要，城市商業(yè)銀行支持的中小企業(yè)一般是初級加工行業(yè)，該行業(yè)技術(shù)含量低，進(jìn)入壁壘低，產(chǎn)業(yè)雷同現(xiàn)象較為嚴(yán)重，行業(yè)競爭異常激烈。所以產(chǎn)品的附加價(jià)值不高，利潤空間較小，虧本現(xiàn)象也比較常見。加之，中小企業(yè)管理不規(guī)范，資產(chǎn)總額較低，資金實(shí)力弱。企業(yè)一旦虧損，隨之而來則是債務(wù)拖久。另一方面，在貸款審批方面，雖然城市商業(yè)銀行作為地區(qū)性商業(yè)銀行，對本地中小企業(yè)信息的掌握程度優(yōu)于大型商業(yè)銀行。然而，城市商業(yè)銀行與中小企業(yè)之間依舊存在信息不對稱的問題，中小企業(yè)出于自身的利益對財(cái)務(wù)信息的披露程度遠(yuǎn)不及大型企業(yè)，缺乏嚴(yán)格的審計(jì)制度，甚至極易出現(xiàn)財(cái)務(wù)造假問題，這就給城市商業(yè)銀行在客戶甄別時(shí)帶來困難，大大提高銀行的信息獲取成本，潛在的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)會使銀行產(chǎn)生“懼貸”心理，降低了雙方合作成功的概率。

(二)政府主導(dǎo)下的城市商業(yè)銀行，資金流向受影響

城市商業(yè)銀行的前身是城市信用社。1995年國務(wù)院規(guī)定在對城市商業(yè)銀行的資產(chǎn)清查的基礎(chǔ)上，通過吸收地方財(cái)政資金、企業(yè)資金和民間資金入股組建合作銀行，1998年正式更名為城市商業(yè)銀行。然而，根據(jù)鄭榮年的研究發(fā)現(xiàn)被調(diào)查的95家城市商業(yè)銀行中，政府控制的有70家，占總數(shù)的73．7%［3］。地方政府的絕對控股導(dǎo)致產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不合理和治理結(jié)構(gòu)不完善，中小投資者不可能參與銀行的經(jīng)營管理，地方政府決定城市商業(yè)銀行的人事任免，不但影響高效公司治理結(jié)構(gòu)的實(shí)現(xiàn)，而且地方政府還會利用城市商業(yè)銀行這一平臺，引導(dǎo)資金的流向，使銀行資金的使用脫離了利潤最大和風(fēng)險(xiǎn)較小有軌道。

(三)城市商業(yè)銀行的發(fā)展路徑與市場定位不一致

隨著銀行業(yè)向市場化邁進(jìn)，國內(nèi)銀行業(yè)已經(jīng)呈現(xiàn)出國有銀行占主導(dǎo)，股份制銀行快速成長的新格局。面對激烈的競爭環(huán)境，中小型商業(yè)銀行必須根據(jù)自身的優(yōu)勢確定一個(gè)合理的定位，尋找業(yè)務(wù)的突破口。然而，現(xiàn)實(shí)情況是商業(yè)銀行在一定程度上脫離了支持本地中小企業(yè)的初衷，其發(fā)展路徑和經(jīng)營模式與大型商業(yè)銀行極為相似，也將大部分資金用于支持本地國有企業(yè)和地方性基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，真正用于支持中小企業(yè)的資金極為有限。

(四)城市商業(yè)銀行實(shí)力有待加強(qiáng)，業(yè)務(wù)缺乏特色

根據(jù)中國金融網(wǎng)2009年對城市商業(yè)銀行的調(diào)查，我國城市商業(yè)銀行資產(chǎn)總額在1000億以上的僅有12家，在600－1000億之間有10家，300－600億之間有20家，更多是集中于50－300億之間，可見，我國城市商業(yè)銀行的規(guī)模差別較大，資金實(shí)力有待加強(qiáng)。另外，受營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)分布面窄，員工素質(zhì)不高和管理者能力的影響，城市商業(yè)銀行在存貸款產(chǎn)品創(chuàng)新、貸款方式、服務(wù)方式和領(lǐng)域創(chuàng)新等方面還存在一些不足，無法完全滿足日益多樣化的客戶需求，缺乏特色的金融產(chǎn)品也會影響城市商業(yè)銀行自身的融資能力，這嚴(yán)重制約了主要依靠利差獲利的城市商業(yè)銀行的發(fā)展。

四、城市商業(yè)銀行扶持中小企業(yè)發(fā)展機(jī)制的設(shè)計(jì)

結(jié)合前面的分析，筆者認(rèn)為城市商業(yè)銀行可以朝以下幾個(gè)方面去努力，提高城市商業(yè)銀行與中小企業(yè)的金融共生度。

(一)推進(jìn)城市商業(yè)銀行的股份制改革，完善銀行治理結(jié)構(gòu)

城市商業(yè)銀行要較好履行服務(wù)本地中小企業(yè)的初衷，必須盡快進(jìn)行股權(quán)改革。在股權(quán)改革過程中要積極引入戰(zhàn)略投資者，使投資主體多元化，同時(shí)也要考慮金融安全和相關(guān)者的利益，因此，改革只能是漸進(jìn)式過程。首先，在城市商業(yè)銀行股權(quán)改革過程中，條件適合的地區(qū)可以考慮在政府退出參股地位前設(shè)置“金股”，通過這種制度安排，政府可以有效地退出城市商業(yè)銀行的控股地位而只是參股，同時(shí)具有相關(guān)事項(xiàng)的決定權(quán)，這有利于維護(hù)原有員工和股東的合法權(quán)益，防止外來投資者的過激改革帶來的金融不穩(wěn)定［4］。其次，在股權(quán)改革過程中要根據(jù)地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展情況和城市商業(yè)銀行自身的實(shí)際，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)的城市商業(yè)銀行對投資者有較大的吸引力，可以考慮引進(jìn)民間資本和境外投資者。而對于經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)的城市商業(yè)銀行，可以考慮在較長時(shí)期內(nèi)由政府占主導(dǎo)，在政府政策的扶持下為地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供資金支持，夯實(shí)銀行的經(jīng)營基礎(chǔ)。最后，積極引入戰(zhàn)略投資者，在充實(shí)銀行資本金和優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)的同時(shí)，也引進(jìn)了先進(jìn)的管理方式和技術(shù)水平，逐步完善銀行內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。

(二)創(chuàng)新金融產(chǎn)品，轉(zhuǎn)變產(chǎn)品的設(shè)計(jì)思路

針對中小企業(yè)貸款的特點(diǎn)以及貸款違約概率較大的現(xiàn)實(shí)問題，城市商業(yè)銀行必須從金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)上進(jìn)行創(chuàng)新。首先，金融產(chǎn)品要根據(jù)貸款客戶的行業(yè)特征進(jìn)行設(shè)計(jì)，要緊緊圍繞行業(yè)的生命周期，在中小企業(yè)的不同發(fā)展階段制定不同的融資支持政策。同時(shí)，處于生命周期不同階段的企業(yè)的資金需求量和風(fēng)險(xiǎn)度有較大的區(qū)別，在貸款利率的確定中也要體現(xiàn)出差異化;其次，適時(shí)針對新興產(chǎn)業(yè)，推出特色金融產(chǎn)品和服務(wù)，雖然新興產(chǎn)業(yè)的前景有較多的不確定性，但是只要有政府的扶持，新興產(chǎn)業(yè)就有廣闊的發(fā)展空間，城市商業(yè)銀行在這類企業(yè)發(fā)展的初期就與之建立起密切的伙伴關(guān)系，對于銀行本身來說也是一個(gè)發(fā)展機(jī)遇。

(三)注重市場細(xì)分和精準(zhǔn)定位，尋找業(yè)務(wù)突破口

市場細(xì)分是城市商業(yè)銀行進(jìn)行合理定位的前提，城市商業(yè)銀行要立足區(qū)域性銀行的實(shí)際，在對目標(biāo)市場進(jìn)行細(xì)分的基礎(chǔ)上，對于大型金融機(jī)構(gòu)不愿意涉及的領(lǐng)域，城市商業(yè)銀行可以充分發(fā)揮自身的優(yōu)勢，化不利為有利，將之作為自身業(yè)務(wù)的拓展點(diǎn)。為此，城市商業(yè)銀行要做到:一是制定區(qū)域市場的細(xì)分規(guī)則，選擇經(jīng)營機(jī)構(gòu)所在區(qū)域中優(yōu)秀的、特色的產(chǎn)業(yè)進(jìn)行批量開發(fā)，發(fā)展行業(yè)金融，既可以從行業(yè)整體進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)控，也有助于依托批量開發(fā)實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng);二是制定細(xì)分市場的金融服務(wù)方案，在市場細(xì)分的基礎(chǔ)上，對目標(biāo)客戶群體的盈利能力、資金需求量、風(fēng)險(xiǎn)水平、企業(yè)管理模式、資本結(jié)構(gòu)等有一個(gè)總體把握，篩選一批優(yōu)秀的合作伙伴，然后確定金融資源的配置方案和授信策略，形成一份包括授信集群對象、授信額度、額度分配原則、定位策略及貸后管理，具備指導(dǎo)分支機(jī)構(gòu)入客戶經(jīng)理營銷的市場開發(fā)方案［5］;三是成立特色支行，在市場細(xì)分的基礎(chǔ)上，實(shí)行分類管理，這不但有利于新業(yè)務(wù)的開拓，還可以在市場開拓的過程中提升對市場細(xì)分的挖掘力度，實(shí)現(xiàn)市場細(xì)分的動態(tài)化管理。

(四)創(chuàng)新?lián)Ｐ问?，完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度

首先，在擔(dān)保方式的選擇上，城市商業(yè)銀行應(yīng)力求為不同的中小企業(yè)量身定做不同的融資方案，針對中小企業(yè)缺乏抵押品的現(xiàn)狀，提倡通過企業(yè)聯(lián)合擔(dān)保、擔(dān)保公司擔(dān)保、第三方擔(dān)保、應(yīng)收賬款質(zhì)押和知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押等方式，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，最大限度地滿足中小企業(yè)的資金需求;其次，完善適合于中小企業(yè)特點(diǎn)的信用調(diào)查評估制度，制定適合于中小企業(yè)金融服務(wù)特點(diǎn)的信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)，要遵循以人工定性分析為主的原則，避免根據(jù)硬指標(biāo)生搬硬套，并根據(jù)中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)等級確定授信額度，保證授信額度與企業(yè)的征信相協(xié)調(diào)，避免出現(xiàn)過度授信或授信不足的問題;再次，建立獨(dú)立有效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，把風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿于企業(yè)征信調(diào)查、貸款額度審批、貸款發(fā)放和貸后管理等環(huán)節(jié)。同時(shí)，要建立激勵(lì)約束機(jī)制，將員工經(jīng)營績效與風(fēng)險(xiǎn)管控水平相結(jié)合，真正實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理常態(tài)化;最后，在完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度的同時(shí)，要形成科學(xué)合理的定價(jià)機(jī)制，根據(jù)產(chǎn)品的特點(diǎn)進(jìn)行差別定價(jià)。

(五)創(chuàng)新信息獲取渠道，努力降低信息不對稱度

信息不對稱嚴(yán)重制約了城市商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)的開展，為此，城市商業(yè)銀行可以與行業(yè)協(xié)會合作，建立雙向定時(shí)溝通機(jī)制，雙方就行業(yè)市場動態(tài)、企業(yè)資金需求、企業(yè)盈利狀況、市場銷量、品牌建立等展開交流，共同構(gòu)建服務(wù)各行各業(yè)發(fā)展的金融服務(wù)平臺。同時(shí)，城市商業(yè)銀行要盡快建立并完善企業(yè)征信數(shù)據(jù)庫，定時(shí)對數(shù)據(jù)庫進(jìn)行更新，及時(shí)調(diào)整合作企業(yè)的信用等級，加大對等級高企業(yè)的支持力度，并對惡意拖久的中小企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部通報(bào)。

本文作者:吳賜聯(lián)工作單位:福建農(nóng)林大學(xué)金山學(xué)院