導(dǎo)語(yǔ)：當(dāng)代金融表外業(yè)務(wù)與解析一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

表外業(yè)務(wù)是指金融企業(yè)所從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表且不影響資產(chǎn)負(fù)債總額的經(jīng)營(yíng)活動(dòng),該活動(dòng)雖然不產(chǎn)生利息收入,但依靠金融企業(yè)的信譽(yù),依靠付出一定的人力、物力、工具和承擔(dān)一定的經(jīng)濟(jì)責(zé)任來(lái)收取手續(xù)費(fèi)和傭金,以改變當(dāng)期損益和營(yíng)運(yùn)成本。廣義的表外業(yè)務(wù)既包括結(jié)算、咨詢、等無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的服務(wù)活動(dòng),又包括各種有風(fēng)險(xiǎn)的金融活動(dòng)。狹義的表外業(yè)務(wù)則專指有風(fēng)險(xiǎn)的金融活動(dòng),這類表外業(yè)務(wù)一直是金融創(chuàng)新最活躍的領(lǐng)域,也是各商業(yè)銀行在表外科目中著重反映和記錄的金融活動(dòng)。表外業(yè)務(wù)是一種影響未來(lái)而非現(xiàn)在的或有資產(chǎn)和負(fù)債,直接作用于金融企業(yè)未來(lái)的獲利能力和償付能力,能夠潛在地產(chǎn)生未來(lái)正或負(fù)的現(xiàn)金流量,是金融企業(yè)重要的收入來(lái)源之一。同時(shí),由于表外業(yè)務(wù)的不確定性,往往伴隨著比表內(nèi)業(yè)務(wù)更大的風(fēng)險(xiǎn),并且更加難以管理和控制,是金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制的要點(diǎn)之一,金融企業(yè)主要是通過(guò)表外科目對(duì)這部分業(yè)務(wù)進(jìn)行核算。雖然表外科目反映的資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目都是或有的,但其產(chǎn)生的收入?yún)s是實(shí)在的。

一、表外業(yè)務(wù)的內(nèi)容及作用

國(guó)外金融企業(yè)表外業(yè)務(wù)品種多樣,手段靈活,已經(jīng)成為重要的收入來(lái)源。這些業(yè)務(wù)可以具體劃分為兩類:一類是不需要運(yùn)用金融企業(yè)資產(chǎn)或負(fù)債而產(chǎn)生的收益或費(fèi)用的業(yè)務(wù),如委托放款;另一類是包含金融企業(yè)承諾或包含對(duì)金融企業(yè)擁有或有要求權(quán)的業(yè)務(wù)。金融企業(yè)承諾是金融企業(yè)在未來(lái)一定時(shí)間做或不做某事的保證,對(duì)金融企業(yè)擁有或有要求權(quán)是在偶發(fā)事件發(fā)生時(shí)可以要求金融企業(yè)采取相應(yīng)行動(dòng)的權(quán)利,是有條件的金融企業(yè)承諾,由此金融企業(yè)均將承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)并獲得收益。在國(guó)內(nèi),由于政策和環(huán)境的制約,表外業(yè)務(wù)的品種還很單一,產(chǎn)生的效益有限。目前,主要有以下幾種:開出信用證(信用證是金融企業(yè)應(yīng)進(jìn)出口商的請(qǐng)求開給出口商的付款保證,開證行在信用證條款得到完全遵守的情況下,承擔(dān)對(duì)出口商付款的責(zé)任,是國(guó)際貿(mào)易中的主要結(jié)算方式);提供擔(dān)保(由擔(dān)保金融企業(yè)以符合法律手續(xù)的書面形式向債權(quán)人或有關(guān)銀行承諾,當(dāng)擔(dān)保申請(qǐng)人未按合同履行義務(wù)時(shí),由擔(dān)保金融企業(yè)代為償還);承兌匯票(金融企業(yè)對(duì)出票人的票據(jù)進(jìn)行承兌,保證在該票據(jù)到期時(shí)無(wú)條件支付票據(jù)款項(xiàng));遠(yuǎn)期結(jié)售匯(金融企業(yè)與客戶簽訂協(xié)議,約定在未來(lái)的某日以特定的牌價(jià)買入或賣出外匯,這種結(jié)售匯方式的匯率風(fēng)險(xiǎn)由金融企業(yè)承擔(dān))。

開展表外業(yè)務(wù)對(duì)金融企業(yè)的作用在于可以在變相提供金融企業(yè)信用、收取穩(wěn)定收入的同時(shí),保持資產(chǎn)負(fù)債表良好的外觀,維持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的形象。在一定條件下,表外業(yè)務(wù)可以全部或部分轉(zhuǎn)化為表內(nèi)業(yè)務(wù)。表外業(yè)務(wù)雖然沒(méi)有利息收入,但可以獲得可觀的手續(xù)費(fèi)收入。近年來(lái),隨著金融業(yè)務(wù)的不斷拓展,傳統(tǒng)的投資方式已經(jīng)無(wú)法防范匯率、利率、信用等風(fēng)險(xiǎn),而表外業(yè)務(wù)則可以通過(guò)票據(jù)發(fā)行便利工具等將金融企業(yè)或客戶擁有的外匯資金、證券等金融資產(chǎn)的匯率、利率轉(zhuǎn)移給票據(jù)認(rèn)購(gòu)者,達(dá)到套期保值的目的。融資證券化的普及,使金融企業(yè)通過(guò)負(fù)債管理增加存款來(lái)源、彌補(bǔ)資金缺口的做法日趨失效。隨著表外業(yè)務(wù)的發(fā)展,金融企業(yè)逐漸通過(guò)資產(chǎn)證券化、利用貸款證券出售和貸款合同出售、發(fā)行各種信用證、安排票據(jù)發(fā)行便利等方式,通過(guò)使其資金占用轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y金來(lái)源,或者以自身的信用滿足客戶的貸款需求等變通方式彌補(bǔ)其資金缺口,擴(kuò)大信用規(guī)模,增加業(yè)務(wù)收入。由于表外業(yè)務(wù)項(xiàng)目并不反映在資產(chǎn)負(fù)債表上,因而從事此類業(yè)務(wù)的金融企業(yè)不必?fù)?dān)心管制成本,也不必為其風(fēng)險(xiǎn)提取準(zhǔn)備金及滿足有關(guān)資本充足率的要求,因此可以降低管理成本;另外,通過(guò)提供表外信用方式,還可以降低資金成本。表外業(yè)務(wù)的發(fā)展,為金融企業(yè)帶來(lái)了大量的手續(xù)費(fèi)和傭金收入,而表內(nèi)資產(chǎn)卻沒(méi)有增加,因此資產(chǎn)報(bào)酬率有了極大的提高。通過(guò)發(fā)展表外業(yè)務(wù),可以大力拓展金融企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍,以更靈活、更多樣的金融產(chǎn)品和金融業(yè)務(wù),為客戶提供全方位的服務(wù)。由于表外業(yè)務(wù)提供的是非資金的金融服務(wù),大多數(shù)情況下,金融企業(yè)只是充當(dāng)中介人,為客戶提供保證或規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的手段,因此其核算不夠嚴(yán)密,業(yè)務(wù)透明度差,而且由于目前主要采用單式記賬法進(jìn)行核算,造成表外業(yè)務(wù)的計(jì)量不夠準(zhǔn)確,尤其是其風(fēng)險(xiǎn)和收益的配比無(wú)法按照傳統(tǒng)的表內(nèi)計(jì)量方法確定。

二、表外業(yè)務(wù)分析

表外業(yè)務(wù)與表內(nèi)業(yè)務(wù)根本不同,在于它不需要通過(guò)占用資金和付出高額成本就可以為金融企業(yè)帶來(lái)穩(wěn)定的收益。但由于大部分表外業(yè)務(wù)是以金融企業(yè)信用為支付的保證,其潛在風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于傳統(tǒng)的表內(nèi)業(yè)務(wù)。同時(shí),由于表外業(yè)務(wù)核算的局限性,其風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確計(jì)量比較困難,而且對(duì)于表外業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō),只要嚴(yán)格控制住風(fēng)險(xiǎn),就有可觀的收益。因此,表外業(yè)務(wù)管理和分析的重點(diǎn)應(yīng)當(dāng)放在對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和量化上。

(一)表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量和分析

在評(píng)估表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)方面,巴塞爾委員會(huì)采用了一種適用性較強(qiáng)的綜合方法來(lái)加以處理。即把表外業(yè)務(wù)量發(fā)生額與風(fēng)險(xiǎn)信用折算系數(shù)相乘得出相當(dāng)于表內(nèi)業(yè)務(wù)的信用量A;然后根據(jù)債務(wù)人的身份確定對(duì)應(yīng)哪一類風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重B;A、B相乘,得出最后的表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。

根據(jù)上述原理,可以認(rèn)為:表外業(yè)務(wù)由正常轉(zhuǎn)變?yōu)轱L(fēng)險(xiǎn)或損失其實(shí)是一個(gè)由表外向表內(nèi)轉(zhuǎn)化的過(guò)程。即表外業(yè)務(wù)在未形成風(fēng)險(xiǎn)或損失時(shí),對(duì)金融企業(yè)而言是或有事項(xiàng),而這種或有事項(xiàng)一旦形成風(fēng)險(xiǎn)或損失,則應(yīng)由表外核算轉(zhuǎn)為表內(nèi)核算。例如,銀行為客戶辦理信用證或擔(dān)保業(yè)務(wù),在正常情況下,銀行只需要在表外科目中反映,只有收取的手續(xù)費(fèi)收入才入表內(nèi)科目核算。而當(dāng)信用證或擔(dān)保到期形成風(fēng)險(xiǎn),銀行需要墊款時(shí),就需要在表內(nèi)反映。表外業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化為表內(nèi)業(yè)務(wù)的系數(shù)永遠(yuǎn)小于或等于1;表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià),可以通過(guò)可能轉(zhuǎn)化為表內(nèi)事項(xiàng)的表外業(yè)務(wù)余額占表外業(yè)務(wù)總額的比例反映。部分表外業(yè)務(wù)是有擔(dān)保的,例如,開出承兌匯票,如果客戶交納65%的保證金或等值抵押物,那么金融企業(yè)最多損失該匯票面值的25%,也可以說(shuō),金融企業(yè)開出承兌匯票的轉(zhuǎn)化系數(shù)最大時(shí)為35%,因此可以認(rèn)為該筆表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為35%。如果該筆業(yè)務(wù)的保證金為0,那么其風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為100%。按照這種方式對(duì)所有表外業(yè)務(wù)進(jìn)行加權(quán)平均,可以得出總體的表外業(yè)務(wù)量化的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo),通過(guò)對(duì)該指標(biāo)的對(duì)比、分析,可以對(duì)金融企業(yè)表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度有一個(gè)比較客觀、量化的評(píng)價(jià)。

(二)表外業(yè)務(wù)收益的分析

表外業(yè)務(wù)的計(jì)量主要是通過(guò)表外科目反映,其產(chǎn)生的收益主要在中間業(yè)務(wù)收入項(xiàng)目中核算。由于表外業(yè)務(wù)的收入主要是以手續(xù)費(fèi)的方式收取,與貸款、拆放等資產(chǎn)類業(yè)務(wù)的利息計(jì)算不同,它與業(yè)務(wù)發(fā)生額之間的配比關(guān)系很不清晰,因此,按照收入與資產(chǎn)余額相比計(jì)算收入率的方法是非常不科學(xué)的,只能通過(guò)中間業(yè)務(wù)的絕對(duì)額變化,或通過(guò)中間業(yè)務(wù)收入的增幅與相關(guān)表外業(yè)務(wù)的增幅之間的動(dòng)態(tài)比率對(duì)表外業(yè)務(wù)的收入情況進(jìn)行分析。

三、表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因

由于表外業(yè)務(wù)提供的是非資金金融業(yè)務(wù),在大多數(shù)情況下,金融機(jī)構(gòu)只是充當(dāng)為客戶提供保證和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的中介,會(huì)計(jì)核算大多采用單式記賬法,核算不夠嚴(yán)密,且表外業(yè)務(wù)大多以金融機(jī)構(gòu)的信用作為信用支付保證,其潛在風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于表內(nèi)業(yè)務(wù),主要風(fēng)險(xiǎn)有:信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是指業(yè)務(wù)對(duì)象由于主、客觀原因不履行合約而使銀行在表外業(yè)務(wù)中遭受損失的可能性。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)利率、匯率的變動(dòng)而使銀行在表外業(yè)務(wù)中遭受損失的可能性。在互換交易、期權(quán)交易、貸款承諾及遠(yuǎn)期利率協(xié)議等衍生金融工具交易中,銀行會(huì)經(jīng)常面臨這種風(fēng)險(xiǎn),如貸款承諾協(xié)議,若市場(chǎng)利率在協(xié)議期間上升,銀行的資金成本就會(huì)提高,而借款人仍可按照固定利率獲得貸款,這將會(huì)使銀行收益下降或承擔(dān)虧損;再如固定利率的票據(jù)發(fā)行便利業(yè)務(wù),銀行會(huì)面臨市場(chǎng)利率上升、票據(jù)發(fā)行價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)是指銀行在表外業(yè)務(wù)中由于對(duì)國(guó)內(nèi)外法律了解不足或認(rèn)識(shí)上存在偏差而導(dǎo)致?lián)p失的可能性,通常國(guó)內(nèi)外對(duì)表外業(yè)務(wù)法律的修改及各國(guó)法律的協(xié)調(diào)跟不上銀行表外業(yè)務(wù)特別是金融衍生產(chǎn)品發(fā)展的步伐,因此,某些表外業(yè)務(wù)合約及其參與者的法律地位往往不明確,其合法性難以得到保證。表外業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是由于銀行內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理及法規(guī)制度不健全而使表外業(yè)務(wù)遭受人為損失的可能性。最經(jīng)常發(fā)生的是在金融衍生工具交易中,由于銀行過(guò)度使用激勵(lì)機(jī)制,致使交易員越權(quán)交易等給銀行經(jīng)營(yíng)造成損失的情況。如許多銀行把交易員的業(yè)績(jī)與收入掛鉤,交易員為了增加收入,會(huì)不自覺(jué)地?cái)U(kuò)大衍生金融工具的交易量和價(jià)格限度,這無(wú)疑增大了風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。

四、表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范建議

金融企業(yè)可針對(duì)每一種表外業(yè)務(wù)的重要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn),制定出詳細(xì)的規(guī)章制度進(jìn)行約束和限制,對(duì)容易出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)節(jié)進(jìn)行重點(diǎn)防范,從基本制度上,保證表外業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的安全性。而各個(gè)經(jīng)辦部門則必須根據(jù)上級(jí)行的授權(quán),嚴(yán)格按照操作手冊(cè)所規(guī)定的程序,辦理各類中間業(yè)務(wù),稽核審計(jì)部門和上級(jí)主管部門,應(yīng)根據(jù)操作手冊(cè)對(duì)其進(jìn)行檢查、監(jiān)督。

加強(qiáng)表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)性管理,是商業(yè)銀行完善表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的一個(gè)重要內(nèi)容,應(yīng)包括以下幾個(gè)方面:堅(jiān)持對(duì)客戶的信用評(píng)估制度,對(duì)較長(zhǎng)期限的貸款擔(dān)保和承諾,應(yīng)定期(三個(gè)月、半年或一年)重新協(xié)商合同有關(guān)條款,以減少信用風(fēng)險(xiǎn);制定保護(hù)性條款,堅(jiān)持審核授權(quán)買賣的證據(jù),要求對(duì)方支付保證金,或提供抵押、反擔(dān)保等;合理確定和調(diào)整表外業(yè)務(wù)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn),商業(yè)銀行可按客戶的信用等級(jí)與業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)收取傭金,例如,按照備用信用證的期限長(zhǎng)短、金額大小、企業(yè)的信譽(yù)程度,確定不同的收費(fèi)率,通過(guò)同業(yè)公會(huì)的協(xié)調(diào),規(guī)范競(jìng)爭(zhēng),制止各種亂收費(fèi)、亂降價(jià)甚至不收費(fèi)的惡性競(jìng)爭(zhēng)行為;重視前臺(tái)交易和后臺(tái)管理的結(jié)合。金融企業(yè)表外業(yè)務(wù)的管理人員,不但要管好前臺(tái)交易,也要加強(qiáng)對(duì)后臺(tái)的結(jié)算、報(bào)告系統(tǒng)的管理,強(qiáng)化管理、交易、清算三分離體系。

金融企業(yè)可借鑒國(guó)外表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理新技術(shù),最大限度地防范和管理表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),建立風(fēng)險(xiǎn)的電腦控制系統(tǒng)?？鐕?guó)銀行在這方面有很多成功的經(jīng)驗(yàn),跨國(guó)銀行進(jìn)行全球管理的關(guān)鍵,是建立了完善的信息和控制系統(tǒng),表外業(yè)務(wù)(尤其是金融衍生品業(yè)務(wù))由于不在財(cái)務(wù)報(bào)表上反映,更是跨國(guó)銀行信息和控制系統(tǒng)的重點(diǎn)。該系統(tǒng)一般包括日常監(jiān)測(cè)系統(tǒng)、電腦信息與決策系統(tǒng),通過(guò)數(shù)學(xué)模型分析,向高級(jí)管理層和決策層提供市場(chǎng)的最新變化、最新技術(shù)和產(chǎn)品信息,幫助其分析市場(chǎng)趨勢(shì),決定資本額、止虧限額和流動(dòng)性限額。金融企業(yè)可以進(jìn)行資產(chǎn)組合管理,通過(guò)資產(chǎn)組合多樣化來(lái)分散表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn),以通過(guò)某種資產(chǎn)的盈利來(lái)抵補(bǔ)另一種資產(chǎn)的虧損而取得整體盈利,擁有的資產(chǎn)組合越多,則風(fēng)險(xiǎn)越小。