導語：當代民營企業(yè)融資困境的策略研討一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

民營企業(yè)在全省經(jīng)濟社會的重要作用已受到地方政府的關(guān)注，但目前對民營企業(yè)的扶持政策及其效應仍顯不足。特別是地方信用擔保體系方面顯得十分突出。其中的原因在于當前不少中小民營企業(yè)在融資過程中遭遇抵押擔保落實難的問題。根據(jù)相關(guān)資料披露［1］：在一項由131戶存在融資需求的中小民營企業(yè)(貸款戶)參與的調(diào)查中，有81戶認為現(xiàn)在存在的主要問題在于抵押擔保落實難，占全部調(diào)查對象的61.8%，在所有調(diào)查因素中列居首位。河北省仍有一些地區(qū)還沒有建立信用擔保機構(gòu)，而現(xiàn)有的地方信用擔保機構(gòu)又存在諸多問題，服務中小民營企業(yè)發(fā)展的作用未充分發(fā)揮出來。具體表現(xiàn)為：一是金融擔保水平低，覆蓋面窄，擔保能力差強人意，距離中小民營企業(yè)貸款需求仍存在較大差距；二是擔保機構(gòu)提出與銀行“風險共擔，利益共享”。金融機構(gòu)顯然必須考慮貸款風險，而擔?；鹋c金融機構(gòu)運作存在一定的矛盾；三是擔保公司作為一個企業(yè)，其利益最大化的本質(zhì)特征決定了其對不需要擔保的企業(yè)提供擔保的愿意更強，而另一方面急需擔保的中小民營企業(yè)由于其自身的條件所限一般不愿提供擔保。因此地方政府在推動地方信用擔保體系建設(shè)方面仍有許多工作要做。另一方面，地方政府對具有特殊融資需要有待進一步強化。如何推動針對這類企業(yè)的各種優(yōu)惠政策措施；如何幫助這類企業(yè)解決發(fā)展過程中出現(xiàn)的其他問題等等都是亟待思考的問題。河北省中小民營企業(yè)多為家族經(jīng)營方式或合伙經(jīng)營方式。因此經(jīng)營管理不到位、不規(guī)范現(xiàn)象比較突出。大約80%以上的中小民營企業(yè)會計信息真實性弱。加之這類企業(yè)至今仍未構(gòu)建現(xiàn)代企業(yè)制度，企業(yè)的財權(quán)及經(jīng)營管理指揮權(quán)高度集中，再加之經(jīng)營規(guī)模小，科技原創(chuàng)性弱，管理水平不高，導致中小民營企業(yè)市場競爭力不強，抗風險能力弱。被市場淘汰率高。因而融資能力受到很大的削弱。2.整體素質(zhì)不高首先，中小民營企業(yè)普遍規(guī)模小、融資能力較弱，因此業(yè)務擴張的意愿特別強烈，但在實踐中往往不恰當?shù)剡^度關(guān)注發(fā)展速度，導致盲目擴張，特別是過度借貸，超出自身承受能力，從而使企業(yè)背上了沉重的債務負擔；其次，企業(yè)運營過程中對市場風險問題往往估計不足；再次，中小民營企業(yè)也缺乏優(yōu)秀的專業(yè)化管理人才，在企業(yè)管理的方方面面缺乏專業(yè)化的知識與足夠的經(jīng)驗；最后，履行償債義務情況不佳。由于對社會信用的重視程度不夠，對所欠債務還本付息的法定義務履行情況不盡如人意，“欠債老大”、“逃廢債”等現(xiàn)象較為普遍。上述問題的存在增大了金融機構(gòu)的信貸風險，致使放貸積極性降低。

首先，金融機構(gòu)應調(diào)整經(jīng)營定位，緊扣市場需求，將業(yè)務范圍拓展的重點轉(zhuǎn)向具有強烈資金需求的中小民營企業(yè)。選擇各類中小民營企業(yè)特別是一些已進行現(xiàn)代企業(yè)制度改造的企業(yè)作為新增業(yè)務的主要客戶群和突破口。其次，大力創(chuàng)新服務設(shè)計。應進行市場細分，深入研究各類中小民營企業(yè)的金融服務需求，提供適用于各行業(yè)、產(chǎn)品、規(guī)模及其它需求的金融服務產(chǎn)品。再次，應參考成功的金融創(chuàng)新經(jīng)驗，盡快提供多種新型信貸方式，如“保全倉庫貸款、出口退稅質(zhì)押貸款、法人代表或主要股東無限責任擔保貸款、動產(chǎn)質(zhì)押擔保貸款、應收賬款質(zhì)押貸款、保付業(yè)務、聯(lián)保協(xié)議貸款、公司擔保職工自然人貸款、承兌保付業(yè)務、下崗職工創(chuàng)業(yè)貸款”等等，進一步扶持相關(guān)金融服務創(chuàng)新；最后就是加大對這類企業(yè)的信貸規(guī)模。及時出臺相關(guān)信貸準入規(guī)則和評信評級標準，改革貸款管理規(guī)則，盡可能地滿足不同地區(qū)、所有制、規(guī)模的中小民營企業(yè)的資金需求；二是改革貸款審批制度，加快下放基層審批權(quán)限，簡化審批程序，特別是對中小民營企業(yè)中部分優(yōu)質(zhì)客戶更應放寬審批限制，提高為這類企業(yè)的服務效率。

1.優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部公司治理結(jié)構(gòu)中小民營企業(yè)由于產(chǎn)權(quán)高度集中，經(jīng)營隨意性過大，決策盲目性大，經(jīng)營失誤的可能性大，因而容易在市場競爭中被淘汰。這恰恰是金融機構(gòu)放貸意愿低下的主要原因之一。因此對中小民營企業(yè)本身而言，下決心真正完善內(nèi)部公司治理結(jié)構(gòu)，改進所有權(quán)結(jié)構(gòu)和內(nèi)部管理體制與機制，從根本上解決家庭經(jīng)營等體制問題，大力引進優(yōu)秀管理人才，提高決策的有效性和市場競爭力，提高信用等級，增強對金融機構(gòu)的吸引力，提高融資能力。2.提高企業(yè)財務透明度財務管理水平是企業(yè)整體管理水平的重要一環(huán)。加強這類企業(yè)的財務透明度，提高相應會計信息的真實性是改善自身形象，提高市場信譽度，引導金融機構(gòu)信貸支持的關(guān)鍵因素之一。因此中小民營企業(yè)應當強化內(nèi)部財務制度建設(shè)，強化內(nèi)部財務管理，以財務透明度的實際成效促進與金融機構(gòu)的有效交流，爭取更大的支持。3.增強企業(yè)信用意識部分中小民營企業(yè)商業(yè)信用意識仍然偏弱。在經(jīng)營活動中自我約束力較弱，逃避金融債務等現(xiàn)象時有發(fā)生，這種行為極大損害了自身信譽，更為重要的是將給中小民營企業(yè)整體信用形象造成重大的消極影響，影響了金融機構(gòu)的信貸支持的意愿。因此企業(yè)自身應首先轉(zhuǎn)變信用觀念，注重經(jīng)營誠信，改進中小民營企業(yè)在金融機構(gòu)的信用形象。在現(xiàn)今河北省金融機構(gòu)體系中，除去大型國有銀行外，還存在一些農(nóng)村信用社和城市商業(yè)銀行，建議可以上述具有準商業(yè)銀行性質(zhì)的金融機構(gòu)為基礎(chǔ)設(shè)立商業(yè)性中小企業(yè)銀行，為滿足特定資金需求的中小民營企業(yè)提供有效信貸服務。目前可供選擇的形式包括：城市商業(yè)銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社、地方性中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易市場等等。這類金融機構(gòu)的組建可充分利用專業(yè)化優(yōu)勢，與有資金需求的中小民營企業(yè)形成長期合作關(guān)系，通過這種合作關(guān)系深入、細致地了解企業(yè)的經(jīng)營狀況和資金需求，如此就能夠提升為中小民營企業(yè)服務的質(zhì)量。

信用擔保體系健全與否在很大程度上決定了金融機構(gòu)放貸意愿的大小，特別是對中小民營企業(yè)的放貸意愿，因此應當重視信用擔保體系的建設(shè)，而地方政府的推動作用不可忽視。建立與完善適應多層次、多結(jié)構(gòu)、多種所有制資金需求的信用擔保與再擔保機構(gòu)是這一體系建設(shè)的關(guān)鍵一環(huán)。實現(xiàn)這一目標應關(guān)注以下幾個方面：一是政府可逐步出資組建以中小民營企業(yè)為主要服務對象的信用擔保與再擔保機構(gòu)，賦予其獨立法人身份，以市場化方式運作；二是構(gòu)建互助性擔保機構(gòu)。中小民營企業(yè)可在協(xié)商的基礎(chǔ)上，按照自愿原則，建立具有非贏利性的民間擔?；ブ鷻C構(gòu)。該類機構(gòu)所特有的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)以及相互之間扶助、監(jiān)督的內(nèi)在機制保證了聯(lián)?；ブ饔玫某浞职l(fā)揮。當面對風險時，前述的政策性擔保實質(zhì)在于由政府承擔風險，而這種互助性擔保機構(gòu)的本質(zhì)在于將風險最終分攤到每個互助參與者身上。兩者相比，互助性擔保方式下，擔保機構(gòu)與被擔保者之間相互了解，不存在其他方式下信息不對稱問題，因而容易被擔保申請人接受；另一方面，這種擔保方式由于其產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的特性，使得機構(gòu)內(nèi)部容易形成有效的相互監(jiān)督機制，有利于提高監(jiān)督的效能；三是這種聯(lián)合方式有利于將弱勢企業(yè)聯(lián)系起來，以便在與銀行的融資談判中爭取主動；四是采用互助式擔保方式可為政府減輕財政負擔，有利于取得政府的認可。因此應構(gòu)建以民間互助擔保機構(gòu)為主體的覆蓋全省城鄉(xiāng)的中小民營企業(yè)信用擔保組織體系。

造成中小民營企業(yè)融資困境的因素是多種多樣的，解決這一問題也需從多個方面入手。從政府方面而言，應注重提高公共服務質(zhì)量，制定與實施促進中小民營企業(yè)融資難問題得以有效解決的政策措施。從金融機構(gòu)角度看，重新確定經(jīng)營定位，著力拓展針對中小民營企業(yè)的市場領(lǐng)域，積極進行金融創(chuàng)新，提高服務中小民營企業(yè)的金融能力，為這一難題的解決創(chuàng)造良好的外部金融環(huán)境。從中小民營企業(yè)自身而言，及時完善內(nèi)部公司治理結(jié)構(gòu)，大力任用優(yōu)秀管理人才，有效防范和化解經(jīng)營風險，提高企業(yè)核心競爭力，強化信譽觀念，提高融資能力。中小民營企業(yè)融資難問題的解決有賴于政府、金融機構(gòu)、企業(yè)三方的有效協(xié)作，高效的協(xié)同機制則是從根本上解決這一難題的可行途徑。

本文作者：張亞春劉會欣工作單位：河北工程大學