導(dǎo)語：證券公司融資融券會(huì)計(jì)信息披露問題與對(duì)策一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

“融資融券”是證券公司重要的業(yè)務(wù)，其又被稱為保證金交易，指的是投資者向具有融資融券資質(zhì)的業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保物，以借入資金來購買證券或者將證券賣出的行為。另外還包括券商對(duì)投資者的融資融券與證券公司對(duì)券商的融資融券等。

一、證券公司融資融券會(huì)計(jì)信息披露存在的問題

1．會(huì)計(jì)信息披露依據(jù)規(guī)范不具體。受現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與相關(guān)規(guī)范對(duì)證券企業(yè)融資融券業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)信息處理與披露范圍尚未作出明確規(guī)定的影響，導(dǎo)致各家證券公司對(duì)融資融券業(yè)務(wù)的披露程度與會(huì)計(jì)信息處理辦法不一。比如有的證券公司認(rèn)為所融出的證券可以作為一項(xiàng)可供出售的金融資產(chǎn)，也是證券公司持有的金融性資產(chǎn)的一部分；在比如證券公司對(duì)資產(chǎn)減值的計(jì)量方法上，光大證券公司就按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將融出資金余額與融出證券余額以成本計(jì)提1％的方式來統(tǒng)計(jì)減值數(shù)量，而海通證券則根據(jù)年度融出資金與融出證券余額的公允價(jià)值與資金下調(diào)趨勢(shì)來確定減值損失的具體數(shù)額。這種不同的會(huì)計(jì)信息處理方式不僅不能準(zhǔn)確反應(yīng)映證券公司年度利潤的數(shù)值，而且使各年度的信息缺乏可比性。

2．融資融券會(huì)計(jì)信息披露程度不一。證券公司在年度會(huì)計(jì)報(bào)表中披露信息程度的高低，直接影響信息使用者對(duì)各證券公司經(jīng)營狀況的評(píng)價(jià)與正確的判斷，這對(duì)投資者嚴(yán)重不利。如前面所提到的，在年度會(huì)計(jì)信息披露中，六家證券公司中只有光大證券將融資融券業(yè)務(wù)的期末余額總量、年利息收入與當(dāng)前現(xiàn)金流總量進(jìn)行單獨(dú)列項(xiàng)與披露，而其余五家則將這些會(huì)計(jì)項(xiàng)目合并起來；光大證券在會(huì)計(jì)信息附注上對(duì)業(yè)務(wù)信息披露的比較全面，會(huì)計(jì)報(bào)表中將該業(yè)務(wù)融出資金與融出證券的余額、減值計(jì)量、公允價(jià)值變動(dòng)、產(chǎn)生的利息總額、先進(jìn)流總數(shù)等進(jìn)行了詳細(xì)的披露，而其余五家證券中，海通證券并沒有披露業(yè)務(wù)保證金情況，中信與廣發(fā)證券只是披露了期末融出資金與融出證券的總額以及產(chǎn)生的利息和現(xiàn)金流總量。

3．融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息披露比較單一。我國最新制定的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中明確了證券公司融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息的披露規(guī)范，具體為：（1）描述性信息。具體包括業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根本原因、風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)及風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后企業(yè)采取的措施等；（2）數(shù)量信息。包括證券公司產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)造成的現(xiàn)金流分布、風(fēng)險(xiǎn)集中等情況；（3）操作風(fēng)險(xiǎn)信息。主要是描述證券公司在融資融券業(yè)務(wù)中因操作不當(dāng)、管理不佳、制度不全所引起的風(fēng)險(xiǎn)。證券公司在展開融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，所遇到的風(fēng)險(xiǎn)主要包括信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)，以及流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，而六家證券公司大多只披露了信用風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，其余兩種風(fēng)險(xiǎn)幾乎不描述或者只描述一種，比如六家證券公司中，只有方正證券描述了信用風(fēng)險(xiǎn)與流風(fēng)險(xiǎn)信息，但是對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)沒有進(jìn)行披露，這表明證券公司在風(fēng)險(xiǎn)信息披露上還比較單一。

二、完善證券公司融資融券會(huì)計(jì)信息披露的措施

1．建立完善的會(huì)計(jì)信息處理方法與信息披露制定。證券公司融資融券業(yè)務(wù)與市場(chǎng)信用與交易方式的變更有較大聯(lián)系，目前會(huì)計(jì)信息監(jiān)管部門尚且不能對(duì)此類業(yè)務(wù)的信息披露做出具體的規(guī)定，只能參考現(xiàn)有的《證券公司監(jiān)管條例》來進(jìn)行管理。所以，在完善信息披露對(duì)策上，應(yīng)從制定規(guī)范上入手，對(duì)會(huì)計(jì)信息披露中存在明顯爭(zhēng)議的會(huì)計(jì)處理項(xiàng)目進(jìn)行規(guī)定，比如對(duì)證券公司融出資金的股票種類進(jìn)行規(guī)定，規(guī)定融出資金總額、提減值條件及比例。另外，還要規(guī)范信息披露的標(biāo)準(zhǔn)與程度，信息的質(zhì)量必須滿足及時(shí)、客觀、真實(shí)等基本要求。

2．增加業(yè)務(wù)信息披露內(nèi)容。為了提高證券公司信息披露程度，要求在會(huì)計(jì)信息披露上，證券公司應(yīng)將年度融資融券的余額、產(chǎn)生的利益、流動(dòng)資金總量在會(huì)計(jì)報(bào)表中單獨(dú)披露，方便投資者使用。信息的披露方式可以參照廣大證券，在資產(chǎn)負(fù)債表中明確標(biāo)注“融出資金”與“融出證券”的余額；利潤表上設(shè)置“融資融券凈收入”；現(xiàn)金流信息中設(shè)置“業(yè)務(wù)凈增資金總額”、“業(yè)務(wù)凈減少總額”，顯示證券公司實(shí)際現(xiàn)金流情況。另外，在報(bào)表附注上，還要統(tǒng)一披露信息，包括融資融券業(yè)務(wù)開展背景、未來發(fā)展趨勢(shì)等，對(duì)財(cái)務(wù)信息進(jìn)行解釋與補(bǔ)充；另外，還要披露會(huì)計(jì)信息所遵循的相關(guān)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)方法，包括設(shè)置擔(dān)保物條件、保證金比例，減值確定等。

3．完善業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)披露內(nèi)容。證券企業(yè)在披露融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息時(shí)不但要披露信用風(fēng)險(xiǎn)，還要披露操作風(fēng)險(xiǎn)及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)信息，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可參照方正證券流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)披露方法。操作風(fēng)險(xiǎn)則可以在報(bào)表附注中表明風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，比如內(nèi)部人員操作適當(dāng)、系統(tǒng)失靈等。另外，在風(fēng)險(xiǎn)信息披露上，還要做好風(fēng)險(xiǎn)的定量與定型分析，比如信用風(fēng)險(xiǎn)可以建立信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)，評(píng)價(jià)信用風(fēng)險(xiǎn)的大小，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)則可以根據(jù)流動(dòng)資產(chǎn)的變動(dòng)情況進(jìn)行判定，操作風(fēng)險(xiǎn)采取內(nèi)部衡量法、損失分布法來評(píng)價(jià)操作風(fēng)險(xiǎn)這項(xiàng)指標(biāo)。

三、結(jié)語

總之，融資融券作為證券公司重要的業(yè)務(wù)，在該業(yè)務(wù)的年度會(huì)計(jì)信息披露中，為了給投資者提供可靠的依據(jù)，相關(guān)監(jiān)管部門一定要建立完善的會(huì)計(jì)信息披露規(guī)范，證券企業(yè)要不斷增加業(yè)務(wù)披露的內(nèi)容與業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)披露，使信息披露的質(zhì)量不斷提升。

作者:湯琳琳 單位:中泰證券有限公司

參考文獻(xiàn)：

［1］薛超，武彰純．上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問題［J］．合作經(jīng)濟(jì)與科技，2015，（04）：176～177．

［2］何俊．淺析證券公司融資融券的會(huì)計(jì)信息披露問題及對(duì)策［J］．時(shí)代金融，2015，（29）：170～173．