導(dǎo)語：財(cái)務(wù)審計(jì)的證券監(jiān)管一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、研究背景

回顧近年來我國金融證券市場的發(fā)展，成績喜人。截至年12月15日，滬深股指齊創(chuàng)歷史新高。上證綜指再度刷新紀(jì)錄，盤中創(chuàng)出新高2275.49點(diǎn);深證成指也順利突破歷史大頂6103.62點(diǎn)，終盤收于6168.49點(diǎn)，滬深股市總市值在12月20日首度突破8萬億元大關(guān)。滬深兩市已有1269家公司完成股改或進(jìn)人股改程序，股改公司家數(shù)比例達(dá)94.49%，市值比例達(dá)79%，這說明股權(quán)分置改革基本結(jié)束，中國證券市場從此突破了基礎(chǔ)性障礙，正式開啟了全流通時代。新修訂的《公司法》和《證券法》正式實(shí)施以及中國證監(jiān)會制定并出臺的一系列法律法規(guī)，為資本市場的發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的制度基礎(chǔ)。人們大都會沉醉于證券市場欣欣向榮的景象之中，大都會追捧那些瘋漲的股票，于是，在我國的證券市場上出現(xiàn)了諸如ST股票也能被炒得一路漲停的奇怪現(xiàn)象。然而又有多少人真正的坐下來冷靜思考這些現(xiàn)象背后的原因呢?

本世紀(jì)初，隨著美國90年代網(wǎng)絡(luò)泡沫經(jīng)濟(jì)的膨脹與崩塌，以安然為代表的一系列公司的財(cái)務(wù)丑聞?wù)痼@了全世界。從歐洲的帕拉瑪特、日本的西武鐵道、嘉娜寶、到中國的銀廣夏、藍(lán)田股份、紅光實(shí)業(yè)等公司，我們可以意識到財(cái)務(wù)舞弊的浪潮正在波及整個世界。這種舞弊的直接后果是上市公司的財(cái)務(wù)欺詐行為嚴(yán)重?cái)噥y了股票市場的正常運(yùn)作，使投資者難以區(qū)分優(yōu)劣，并且間接導(dǎo)致了不公平的財(cái)富轉(zhuǎn)移，造成經(jīng)濟(jì)資源的浪費(fèi)。像中國這樣一個處于轉(zhuǎn)型期的國家、股票市場的有效運(yùn)作依賴于投資者特別是中小投資者對市場和上市公司的信心，如果由于財(cái)務(wù)欺詐導(dǎo)致股票市場定價(jià)機(jī)制的混亂，并使得投資者無法對公司形成良好的預(yù)期以至信心喪失而退出股票市場，那后果將是十分嚴(yán)重的。因此，如何有效識別財(cái)務(wù)舞弊的市場機(jī)理并對癥下藥，是理論界和實(shí)務(wù)界都面臨的一個緊迫的課題。

二、財(cái)務(wù)舞弊的主要手段

回顧會計(jì)審計(jì)的歷史，安然公司的財(cái)務(wù)舞弊可以說是登峰造極了，從古至今概莫出其右者。以安然公司為例，分析上市公司典型的財(cái)務(wù)舞弊手法。像安然這樣的大公司通常會采取“金字塔”式的多層控制鏈，以最少的資金控制最多數(shù)量的公司，在這種經(jīng)營思想的指引下，安然的3000多家子公司、關(guān)聯(lián)企業(yè)遍布世界各地，這一點(diǎn)本也無可厚非，然而安然公司也正是通過這些關(guān)聯(lián)企業(yè)來實(shí)現(xiàn)其激進(jìn)的財(cái)務(wù)政策，甚至舞弊作假，最終自掘墳?zāi)?，破產(chǎn)清算。

1隱藏負(fù)債

眾所周知，負(fù)債經(jīng)營是現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理的理念，上市公司在法律允許的范圍內(nèi)一般都會盡量多的融資，拓展業(yè)務(wù)，正因?yàn)槿绱?，公司不能無節(jié)制的發(fā)行債券，因?yàn)閭u級公司，如:標(biāo)準(zhǔn)普爾會降低該公司的評價(jià)等級，從而造成一系列的影響。因此，為了融通更多的資金，上市公司也有自己的“辦法”。即，利用特殊目的主體“SPE"。

手法一:利用合并報(bào)表規(guī)定的漏洞。安然鉆了GAAP的空子，雖然擁有許多子公司50%的股份，但仍然無需合并報(bào)表，所以，雖然在實(shí)際控制了所設(shè)立的子公司和投資項(xiàng)目，這些子公司的負(fù)債在安然本身的資產(chǎn)負(fù)債表樸很難反映出來。

手法二:利用信托基金。最為著名的是“Marlin’，和"Whitewin擴(kuò)兩只基金，以前者為例，安然將自己在英國和其他地方的水廠資產(chǎn)剝離給基金，讓其以此為抵押發(fā)行債券。信托基金通過發(fā)行債務(wù)融來的資金進(jìn)人安然，安然卻無需將這些債務(wù)計(jì)人公司報(bào)表內(nèi)。

2.平滑利潤

利潤是投資者最為關(guān)注的事項(xiàng)，因此，為了在股市上有好的表現(xiàn)，保證股價(jià)穩(wěn)定和上漲，上市公司通常會采取一些手段來平滑利潤、粉飾利潤甚至虛增利潤。

手法一:互換熨平利潤。經(jīng)安然財(cái)務(wù)總監(jiān)法斯托提議，其關(guān)聯(lián)企業(yè)IJM二號基金為其寬帶業(yè)務(wù)提供擔(dān)保。條件為:如果安然這部分資產(chǎn)升值，LJM二號將分享溢價(jià);如果安然這部分資產(chǎn)貶值，IJM必須彌補(bǔ)安然損失部分。安然與IJM的這類關(guān)聯(lián)交易，本身并不一定違法。因?yàn)樵趯?shí)踐中，這種與金融機(jī)構(gòu)簽訂合約來對自己的業(yè)務(wù)進(jìn)行套期保值已經(jīng)成為常見行為。然而，這種行為必將導(dǎo)致公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的加大，必須予以披露，然而安然公司對這類信息的披露顯然是不充分的，同時這種不充分顯然是報(bào)表編制者的主觀故意。

手法二:虛增利潤。如“貿(mào)易借款”，即借用將來的銷售收人，計(jì)人本期，使得本期的財(cái)務(wù)報(bào)告變得十分好看，在下一期出再進(jìn)行沖回。再如:核銷。公司將各類支出核銷或作為重組費(fèi)用，在當(dāng)期作為費(fèi)用人賬。這樣可以使將來的利潤數(shù)字變得很誘人。

3.模糊會計(jì)

以歷史成本和EPS為核心的現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告模式隨著當(dāng)今新的商業(yè)模式、復(fù)雜的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的出現(xiàn)和發(fā)展已經(jīng)越來越顯得衰老，難以應(yīng)對財(cái)務(wù)人員的刻意回避，同樣也難以滿足報(bào)表的外部使用者對財(cái)務(wù)報(bào)告的需求。安然公司正是利用財(cái)務(wù)報(bào)告體系老化、制度更新不及時地問題，對一些重大事項(xiàng)進(jìn)行模糊處理。比如:SPE的合并范圍;將未來不確定收人計(jì)人本期利潤;多計(jì)股東權(quán)益12億美元;關(guān)于SPE以及金融衍生工具的披露不充分等。使用模糊的會計(jì)方法，把投資者引向企業(yè)希望的方向.欺騙投資者。跨國公司利用關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊的手法千變?nèi)f化，但是即使是這么簡單的幾種手法也足以看出，現(xiàn)行財(cái)務(wù)、審計(jì)體系，會計(jì)師執(zhí)業(yè)監(jiān)管、執(zhí)業(yè)道德、財(cái)務(wù)保險(xiǎn)等領(lǐng)域存在著眾多問題。

三、財(cái)務(wù)舞弊的防范

大公司財(cái)務(wù)舞弊并不是傳統(tǒng)意義上的那種簡單的會計(jì)作假，更多的是會計(jì)、審計(jì)、注冊會計(jì)師、保險(xiǎn)等領(lǐng)域的規(guī)則更新沒有跟上實(shí)務(wù)發(fā)展的速度，現(xiàn)行體制中的漏洞被跨國公司中精通實(shí)務(wù)的會計(jì)人員不同程度的利用著。要防止或盡量減少類似事件的發(fā)生，并不是簡單的出臺一個《薩班斯一奧克斯利法案》就能一勞永逸的，隨著實(shí)務(wù)的發(fā)展，相關(guān)各方面的監(jiān)督、審計(jì)于段也必須與時俱進(jìn)。

1.加強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)告

現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告是以歷史成本和企業(yè)利潤為核心指標(biāo)的體系，主要反映過去的交易或事項(xiàng)，重在反映有形資產(chǎn)、金融資產(chǎn)，對大部分的無形資產(chǎn)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告無能為力。因此，現(xiàn)行報(bào)告體系看上去比較狹隘且不具有前瞻性，可理解性比較差，難以滿足外部使用者的要求。在我國最新頒布的《2006企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》中特別提到了一個詞“職業(yè)判斷”，要求執(zhí)業(yè)會計(jì)師能夠根據(jù)具體情況隨機(jī)應(yīng)變，臨機(jī)決策。本次會計(jì)改革幾乎是國際會計(jì)準(zhǔn)則的全盤吸納，在“職業(yè)判斷”的問題上雖然有套用的痕跡，但是畢竟是全球會計(jì)發(fā)展的一個趨勢，為會計(jì)報(bào)告的拓展提供了一個契機(jī)，會計(jì)人員可以在綜合考慮相關(guān)性、重要性、成本效益原則的基礎(chǔ)上對報(bào)告內(nèi)容加以拓展，然而由于會計(jì)處理手法的更加靈活，又會出現(xiàn)許多新的變化。這種對于“職業(yè)判斷”的強(qiáng)調(diào)，在我國會計(jì)人員水平參差不齊的現(xiàn)狀下，不知是福是霍!

目前財(cái)務(wù)報(bào)告中存在問題的方面有:一是關(guān)聯(lián)方披露程度低;二是或有事項(xiàng)處理手法模糊;三是無形資產(chǎn)確認(rèn)、計(jì)量、報(bào)告;四是公司綜合風(fēng)險(xiǎn)的評價(jià)與披露;五是信息披露過于專業(yè)化，不易于理解。上述內(nèi)容在我國最新準(zhǔn)則中或者過度依賴于職業(yè)判斷，規(guī)定空泛，或者干脆沒有提及。

2.加強(qiáng)審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)告中對人為因素的控制

談到審計(jì)的問題上，這里所說的是民間審計(jì)，應(yīng)當(dāng)從會計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)人員、審計(jì)意見書保險(xiǎn)等角度談。

(1)對于會計(jì)師事務(wù)所。審計(jì)業(yè)務(wù)與咨詢業(yè)務(wù)必須分開，然而國內(nèi)注冊會計(jì)師事務(wù)所的現(xiàn)狀是甚至連記賬的業(yè)務(wù)都承攬，即使是大所審計(jì)和咨詢業(yè)務(wù)也很少分開。

(2)對于注冊會計(jì)師。注冊會計(jì)師是保證審計(jì)獨(dú)立性的最重要環(huán)節(jié)，必須注重會計(jì)師獨(dú)立性的保持。比如，注冊會計(jì)師跳槽的冷卻期必須足夠長，如3年。

(3)對于審計(jì)意見書。各種形式的會計(jì)師事務(wù)所，尤其是承擔(dān)有限責(zé)任的小所，很有必要為其出具的審計(jì)意見書購買保險(xiǎn)，這樣可以使審計(jì)意見書看上去更可靠!

3.會計(jì)、審計(jì)準(zhǔn)則的更新

針對特殊事項(xiàng)的特殊規(guī)定出臺要快。比如，對于金融衍生工具的監(jiān)管就要及時，可以成熟一條公布一條，不能等到全面出臺再實(shí)施。另外，會計(jì)準(zhǔn)則的解釋。我國會計(jì)準(zhǔn)則的解釋體系還很不健全，除了一本準(zhǔn)則解析幾乎沒有其他內(nèi)容。

綜上所述，我國證券市場的穩(wěn)定與發(fā)展離不開對中小投資者的保護(hù)，特別是在保持市場的信息公開和透明度層面。加強(qiáng)對上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的審計(jì)監(jiān)管、加強(qiáng)會計(jì)審計(jì)的自身建設(shè)會有力的保證證券市場信息的真實(shí)性，從而保證市場的定價(jià)機(jī)制，更進(jìn)一步保證了中小投資者的根本利益，最終保證證券市場的良性發(fā)展。