一、現(xiàn)代財(cái)務(wù)區(qū)別于傳統(tǒng)財(cái)務(wù)的標(biāo)志：

財(cái)權(quán)1.財(cái)權(quán)的基本內(nèi)涵“財(cái)權(quán)”概念是一個(gè)與“產(chǎn)權(quán)”相似的經(jīng)濟(jì)學(xué)范疇，它表現(xiàn)為某一主體對(duì)財(cái)力所擁有的支配權(quán)，包括收益權(quán)、投資權(quán)、籌資權(quán)、財(cái)務(wù)預(yù)決策權(quán)等權(quán)能。這一支配權(quán)顯然起源于原始產(chǎn)權(quán)主體，與原始產(chǎn)權(quán)主體的權(quán)能相依附、相伴隨。隨著產(chǎn)權(quán)的分離，財(cái)權(quán)的部分權(quán)能也隨著原始產(chǎn)權(quán)主體與法人產(chǎn)權(quán)主體的分離而讓渡和分離，這樣原始產(chǎn)權(quán)主體在擁有剩余索取權(quán)的同時(shí)，也擁有收益權(quán)這一財(cái)權(quán)（當(dāng)然是產(chǎn)權(quán)的權(quán)能）；法人產(chǎn)權(quán)主體在擁有占有權(quán)、使用權(quán)、處置權(quán)等產(chǎn)權(quán)權(quán)能的同時(shí)，也擁有了與此相聯(lián)系的收益權(quán)、投資權(quán)等財(cái)權(quán)（當(dāng)然也是產(chǎn)權(quán)權(quán)能）。這樣對(duì)獨(dú)資企業(yè)而言，由于產(chǎn)權(quán)沒有分離，企業(yè)在擁有完整的產(chǎn)權(quán)的同時(shí)，也擁有全部的財(cái)權(quán)。對(duì)于產(chǎn)權(quán)分離的現(xiàn)代公司而言，財(cái)權(quán)隨著產(chǎn)權(quán)的分解而分解，公司只擁有部分的財(cái)權(quán)。在嚴(yán)格的法人治理結(jié)構(gòu)下，法人產(chǎn)權(quán)主體所擁有的產(chǎn)權(quán)權(quán)能具有獨(dú)立性，公司的財(cái)權(quán)在其擁有的范圍內(nèi)也具有高度的獨(dú)立性。公司是否擁有獨(dú)立自主的法人財(cái)產(chǎn)權(quán)與公司是否能獨(dú)立理財(cái)在涵義上是協(xié)同的。由此，理想的財(cái)權(quán)在獨(dú)資企業(yè)是獨(dú)立的，在公司制企業(yè)也應(yīng)是獨(dú)立的。同產(chǎn)權(quán)一樣，財(cái)權(quán)同樣應(yīng)具有可分性、可明晰性和獨(dú)立性等特征，否則便成了與模糊產(chǎn)權(quán)關(guān)系相伴隨的模糊的財(cái)權(quán)關(guān)系，或稱模糊的財(cái)務(wù)關(guān)系。作為財(cái)產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)權(quán)，它從兩個(gè)方面對(duì)財(cái)產(chǎn)實(shí)施管理，即實(shí)物形態(tài)的財(cái)產(chǎn)和價(jià)值形態(tài)的財(cái)產(chǎn)，如占有權(quán)、使用權(quán)、處置權(quán)等基本上是從實(shí)物形態(tài)對(duì)財(cái)產(chǎn)實(shí)施產(chǎn)權(quán)管理，我國目前國有資產(chǎn)管理體系，所實(shí)施的職能基本上處于這種狀態(tài)。而財(cái)權(quán)側(cè)重于對(duì)財(cái)力的配置，也就是從價(jià)值形態(tài)上對(duì)資金（本金）進(jìn)行配置或支配。也就是說，在財(cái)權(quán)歸于產(chǎn)權(quán)的內(nèi)容中，主管價(jià)值形態(tài)的權(quán)能，并構(gòu)成法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的核心內(nèi)容。如收益權(quán)以及收益分配權(quán)、籌資決策權(quán)、投資決策權(quán)、資金使用權(quán)、成本費(fèi)用開支權(quán)、訂價(jià)權(quán)等。

2.現(xiàn)代財(cái)務(wù)與傳統(tǒng)財(cái)務(wù)相區(qū)別的根本標(biāo)志。在我國傳統(tǒng)的國有經(jīng)濟(jì)中，國家是全民所有制企業(yè)的唯一所有者，企業(yè)作為經(jīng)營者只有有限的管理權(quán)，國家政府融行政職能、經(jīng)濟(jì)調(diào)控只能和所有者職能于一體，造成了國家與企業(yè)的行政關(guān)系和經(jīng)濟(jì)關(guān)系混淆不清，國有企業(yè)的內(nèi)部無論原始產(chǎn)權(quán)還是對(duì)生產(chǎn)要素的支配、占有、使用權(quán)都統(tǒng)歸于國家所有者，企業(yè)不是獨(dú)立的產(chǎn)權(quán)主體。隨著改革的深入，企業(yè)法人產(chǎn)權(quán)得以提出和確立。企業(yè)產(chǎn)權(quán)的擁有者就是產(chǎn)權(quán)主體，當(dāng)企業(yè)所有產(chǎn)權(quán)的邊界都十分清晰時(shí)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的主體才能真正形成，企業(yè)才能成為既有內(nèi)在動(dòng)力，又有行為約束機(jī)制的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。與產(chǎn)權(quán)制度相適應(yīng)，我國傳統(tǒng)的國有企業(yè)實(shí)質(zhì)上屬于沒有財(cái)權(quán)的“財(cái)務(wù)”，企業(yè)財(cái)務(wù)是財(cái)政體系中的基礎(chǔ)部分，成為國家駐廠的“核算員”，一切按計(jì)劃行事，“?？顚Ｓ谩薄ⅰ叭纹胶狻保髽I(yè)沒有獨(dú)立的財(cái)權(quán)（也沒有法人產(chǎn)權(quán)）。從這個(gè)意義上說，我國的傳統(tǒng)國有企業(yè)不存在真正意義上的財(cái)務(wù)及其活動(dòng)，至少可稱為無財(cái)權(quán)的“財(cái)務(wù)”。那時(shí)所謂的“財(cái)務(wù)活動(dòng)”是與會(huì)計(jì)活動(dòng)融為一體的（會(huì)計(jì)無需財(cái)權(quán)），因此，在沒有財(cái)權(quán)的前提下，要對(duì)財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)作出區(qū)別是十分困難的，理論界關(guān)于“大財(cái)務(wù)”或“大會(huì)計(jì)”的分困難的，理論界關(guān)于“大財(cái)務(wù)”或“大會(huì)計(jì)”的爭(zhēng)論也就不足為怪了。隨著企業(yè)產(chǎn)權(quán)主體地位的確立，企業(yè)也相應(yīng)取得了自己獨(dú)立的財(cái)權(quán)，企業(yè)有權(quán)在法人產(chǎn)權(quán)的范圍內(nèi)獨(dú)立行使投資權(quán)和收益（分配）權(quán)等各項(xiàng)權(quán)能?？梢哉f，獨(dú)立財(cái)權(quán)的確立，是現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)區(qū)別于傳統(tǒng)財(cái)務(wù)的根本標(biāo)志，是企業(yè)是否真正開展財(cái)務(wù)活動(dòng)的標(biāo)志，也是財(cái)務(wù)區(qū)別于會(huì)計(jì)的重要“法碼”。

、“財(cái)權(quán)流”是現(xiàn)代財(cái)務(wù)本質(zhì)的恰當(dāng)表述依上所述，財(cái)權(quán)作為一種與現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)思想相適應(yīng)的財(cái)務(wù)觀念已經(jīng)滲透到現(xiàn)代財(cái)務(wù)的一切領(lǐng)域和一切方面。這在學(xué)術(shù)界已經(jīng)引起了重視和共鳴?！皬奈鞣截?cái)務(wù)的研究?jī)?nèi)容來看，在對(duì)融資政策、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、投資規(guī)劃、利潤分配、公司改組等一系列財(cái)務(wù)基本問題的分析闡述中，始終滲透著‘權(quán)力’問題，完全可以說是‘價(jià)值’與‘權(quán)力’的綜合考察，如果單純從‘價(jià)值’來論述財(cái)務(wù)問題，會(huì)將其引入歧途”。而且，“單純以‘權(quán)利’論‘權(quán)利’，或者單純以‘價(jià)值’論‘價(jià)值’，不可能得出正確的研究結(jié)論，也不利于發(fā)展財(cái)務(wù)理論，服務(wù)財(cái)務(wù)實(shí)踐。財(cái)務(wù)管理不是簡(jiǎn)單的對(duì)資金運(yùn)動(dòng)的管理，而是借助于資金運(yùn)動(dòng)的管理實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)管理，是‘價(jià)值’與‘權(quán)利’的結(jié)合”。從這個(gè)意義上說，不管是“資金運(yùn)動(dòng)”還是“本金運(yùn)動(dòng)”都只是一種價(jià)值的運(yùn)動(dòng)。如果說，“價(jià)值”是從財(cái)務(wù)活動(dòng)的現(xiàn)象中或從“物資流”中抽象出來的帶本質(zhì)的東西的話，那么，在現(xiàn)代企業(yè)制度下，某種支配這一價(jià)值的“權(quán)力”則是隱藏在“價(jià)值”背后的更為抽象、更為實(shí)在的帶支配能力的本質(zhì)力量，而且這一“權(quán)力”與該“價(jià)值”、“價(jià)值”與相應(yīng)的“實(shí)物”都是附于一體的，只是前者比后者更抽象、更接近事物的內(nèi)在本質(zhì)。為此，我們提出關(guān)于現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)的本質(zhì)表述：

財(cái)權(quán)流。1.財(cái)權(quán)是現(xiàn)代財(cái)務(wù)區(qū)別于傳統(tǒng)財(cái)務(wù)的根本標(biāo)志，也是企業(yè)是否真正開展財(cái)務(wù)活動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)。因此，用“財(cái)權(quán)流”作為現(xiàn)代財(cái)務(wù)的本質(zhì)，有利于體現(xiàn)財(cái)務(wù)區(qū)別于其他事物（尤其是會(huì)計(jì)這一最相近的學(xué)科范疇）的矛盾特殊性，更有利于體現(xiàn)現(xiàn)代財(cái)務(wù)區(qū)別于傳統(tǒng)財(cái)務(wù)的本質(zhì)特征?！氨窘鹜度肱c收益論”可以作為任一時(shí)期的財(cái)務(wù)本質(zhì)的一般表述，但在現(xiàn)代企業(yè)制度下，就很有必要把“本金論”背后帶支配力量的矛盾特殊性體現(xiàn)出來，“財(cái)權(quán)流”的表述符合了這一要求。

2.一種理論的推進(jìn)，往往是一個(gè)“揚(yáng)棄”的過程，而不是全盤否定?！柏?cái)權(quán)流”的本質(zhì)表述是在吸取了“本金論”、“資金運(yùn)動(dòng)論”等“價(jià)值流”的優(yōu)點(diǎn)并考慮到現(xiàn)代企業(yè)制度的產(chǎn)權(quán)思想下得出來的。所謂的財(cái)權(quán)，是一種“財(cái)力”以及與之相伴隨的“權(quán)力”的結(jié)合，即“財(cái)權(quán)”=“財(cái)力+（相應(yīng)的）“權(quán)力”。這里的“財(cái)力”表現(xiàn)為一種價(jià)值，是企業(yè)的財(cái)務(wù)資金或本金，而相應(yīng)的權(quán)力便是支配這一“財(cái)力”的所具有的權(quán)能。這樣，用“財(cái)權(quán)流”來作為現(xiàn)代財(cái)務(wù)的本質(zhì)表述，一方面可用“財(cái)力”的流動(dòng)來替代“本金”、“資金”等“價(jià)值流”，發(fā)揮它們?cè)诒举|(zhì)理論上的優(yōu)勢(shì)，而且隨著商業(yè)信用的發(fā)展，企業(yè)“應(yīng)收”、“應(yīng)付”項(xiàng)目已十分普遍，這些項(xiàng)目與其說是資金或本金，不如說是一種“權(quán)力”或“財(cái)力”，這樣，用“財(cái)權(quán)流”來表述或許更加貼近現(xiàn)實(shí)。另一方面，通過“權(quán)力”的流動(dòng)來體現(xiàn)一種在現(xiàn)代企業(yè)制度這一特殊歷史條件下的“生產(chǎn)關(guān)系”。也就是說，與財(cái)力相伴隨的“權(quán)力”的流動(dòng)過程，實(shí)質(zhì)上就是處理權(quán)力雙方“財(cái)務(wù)關(guān)系”的過程，這在一定程度上彌補(bǔ)了“資金運(yùn)動(dòng)論”及“本金投入與收益論”在字面上不能反映財(cái)務(wù)關(guān)系的缺陷。從產(chǎn)權(quán)角度看，一組產(chǎn)權(quán)的交換或流動(dòng)，實(shí)質(zhì)上包括著一組價(jià)值的運(yùn)動(dòng)，也體現(xiàn)了一定的權(quán)、責(zé)、利的關(guān)系?，F(xiàn)代產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)表明，“物質(zhì)商品的交易實(shí)質(zhì)上可以看成是這些物品所有者的一組權(quán)利交換，這一點(diǎn)是產(chǎn)權(quán)實(shí)際存在的原因。尤其對(duì)于一個(gè)復(fù)雜的交換過程來講，產(chǎn)權(quán)的思想意味著權(quán)利的交換，是一個(gè)復(fù)雜的過程，因而交換實(shí)際上可以分解成不同的人擁有的不同權(quán)利之間的交換?！卑枤J教授干脆說道：“產(chǎn)權(quán)不是人與物之間的關(guān)系，而是指由于物的存在和使用而引起的人們之間一些被認(rèn)可的行為性關(guān)系?！?/p>

一、傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的應(yīng)用

財(cái)務(wù)管理是基于企業(yè)再生產(chǎn)過程中客觀存在的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的，是企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理與各方面財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。

（一）企業(yè)籌資過程中的財(cái)務(wù)管理為了保證生產(chǎn)經(jīng)營的正常進(jìn)行，企業(yè)必須持有一定數(shù)量的資金。企業(yè)一方面要確定籌資的總規(guī)模，以保證所需資金；另一方面要通過籌資渠道、籌資方式的選擇，合理確定籌資結(jié)構(gòu)，降低籌資成本和風(fēng)險(xiǎn)。

（二）企業(yè)投資過程中的財(cái)務(wù)管理項(xiàng)目投資決策必須運(yùn)用項(xiàng)目投資決策評(píng)價(jià)指標(biāo)，用來衡量和比較投資項(xiàng)目可行性，便于完整、準(zhǔn)確、全面地評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益。

（三）企業(yè)資金營運(yùn)的財(cái)務(wù)管理對(duì)營運(yùn)資金的財(cái)務(wù)管理主要是加速現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨的周轉(zhuǎn)速度，降低營運(yùn)資金的持有、管理成本，提高資金利用效果。

（四）企業(yè)收益分配的財(cái)務(wù)管理依據(jù)一定法律原則下，如何合理確定分配規(guī)模和分配方式，以使企業(yè)的長(zhǎng)期利益最大。

財(cái)務(wù)理論研究首先涉及的就是邏輯起點(diǎn)問題。財(cái)務(wù)邏輯起點(diǎn)的內(nèi)涵極為豐富，財(cái)務(wù)理論研究只有從其內(nèi)涵到外延逐步拓展，由簡(jiǎn)單到復(fù)雜深入進(jìn)行，才能構(gòu)建出系統(tǒng)、全面的現(xiàn)代財(cái)務(wù)理論體系。

一、財(cái)務(wù)理論研究的邏輯起點(diǎn)應(yīng)具備的條件

1.財(cái)務(wù)理論起點(diǎn)應(yīng)具有內(nèi)生性。財(cái)務(wù)理論研究的邏輯起點(diǎn)應(yīng)該是財(cái)務(wù)理論的基本內(nèi)容或基本要素，它是財(cái)務(wù)理論體系中其他理論建立的基礎(chǔ)，即作為邏輯起點(diǎn)應(yīng)當(dāng)具備高度的內(nèi)在邏輯性。只有這樣，它才可能成為整個(gè)財(cái)務(wù)理論研究的主線，從而使該理論具有一定的拓展性和推演性。

2.財(cái)務(wù)理論起點(diǎn)必須能夠連接財(cái)務(wù)系統(tǒng)與理論環(huán)境。企業(yè)的財(cái)務(wù)體系是一個(gè)開放的系統(tǒng)，它不僅要從資本市場(chǎng)上獲取信息和資本，還要在資本市場(chǎng)上為其多余的資本尋找合適的投資渠道。這要求財(cái)務(wù)系統(tǒng)不僅要立足于微觀的財(cái)務(wù)主體，還要立足于宏觀的理財(cái)環(huán)境，財(cái)務(wù)理論的研究起點(diǎn)應(yīng)成為財(cái)務(wù)系統(tǒng)和財(cái)務(wù)環(huán)境之間的橋梁。只有這樣，財(cái)務(wù)理論體系才能根據(jù)環(huán)境的變化作出調(diào)整，并指導(dǎo)理財(cái)活動(dòng)。

3.財(cái)務(wù)理論起點(diǎn)必須能夠聯(lián)系財(cái)務(wù)理論與財(cái)務(wù)實(shí)踐?，F(xiàn)代財(cái)務(wù)理論研究不僅注重規(guī)范性研究，更注重實(shí)證性研究，從而使現(xiàn)代財(cái)務(wù)理論更具實(shí)踐性和可操作性。財(cái)務(wù)理論和財(cái)務(wù)實(shí)踐之間的關(guān)系決定了財(cái)務(wù)理論的研究起點(diǎn)不僅要在財(cái)務(wù)領(lǐng)域起到出發(fā)點(diǎn)和統(tǒng)馭的作用，還必須將財(cái)務(wù)理論和財(cái)務(wù)實(shí)踐密切聯(lián)系起來。而且這個(gè)邏輯起點(diǎn)只能是惟一的，即財(cái)務(wù)基礎(chǔ)理論、財(cái)務(wù)應(yīng)用理論和財(cái)務(wù)實(shí)踐的邏輯起點(diǎn)是一致的。否則，多個(gè)邏輯起點(diǎn)只會(huì)引起理論結(jié)構(gòu)的混亂和不連貫。

二、當(dāng)前財(cái)務(wù)理論研究邏輯起點(diǎn)觀點(diǎn)的評(píng)述

隨著我國加入WTO以及財(cái)務(wù)管理在企業(yè)管理中的地位日益重要，國內(nèi)企業(yè)吸收和借鑒外國企業(yè)先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理理論與實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的要求也日益強(qiáng)烈。我國財(cái)務(wù)理論界和實(shí)務(wù)界，都非常關(guān)心曾對(duì)世界各國企業(yè)財(cái)務(wù)實(shí)踐產(chǎn)生過重大影響的現(xiàn)代財(cái)務(wù)理論在其發(fā)源地美國公司的運(yùn)用情況。1999年2月美國“財(cái)務(wù)主管協(xié)會(huì)”（FinancialExecutiveInstitute）與杜克（Duke）大學(xué)聯(lián)合就現(xiàn)代財(cái)務(wù)理論在企業(yè)的運(yùn)用情況向392位財(cái)務(wù)總監(jiān)進(jìn)行了一次調(diào)查。本文就該調(diào)查結(jié)果中關(guān)于資本預(yù)算方法、資本成本和資本結(jié)構(gòu)的部分內(nèi)容作一簡(jiǎn)要介紹。

一、資本預(yù)算方法

現(xiàn)代資本預(yù)算方法，主要有非貼現(xiàn)投資回收期法、貼現(xiàn)投資回收期法、凈現(xiàn)值法（NPV）、內(nèi)部收益率法（IRR）、凈現(xiàn)值率法、獲利指數(shù)法等。調(diào)查結(jié)果表明：美國的大多數(shù)公司最常用的資本預(yù)算方法是NPV和IRR，74．9％的財(cái)務(wù)總監(jiān)總是或幾乎總是使用NPV，75.7％的公司總是或幾乎總是使用IRR。

其中，大公司（年銷售額超過10億美元）明顯地比小公司更可能使用NPV；負(fù)債率高（負(fù)債率大于30％）的公司比負(fù)債率低的公司明顯地更可能使用NPV和IRR，而且更可能使用敏感性分析法和模擬分析法；成長(zhǎng)型公司（市盈率大于或等于15）與非成長(zhǎng)型公司所使用的資本預(yù)算方法沒有差異；具有MBA（工商管理碩士學(xué)位）的CEO（行政總監(jiān)）比非MBA未獲得工商管理碩士學(xué)位）的CEO更可能使用NPV；支付股利的公司比不支付股利的公司明顯地更可能使用NPV和IRR；公眾公司明顯地比私營公司更可能使用NPV和IRR。

除NPV和IRR外，非貼現(xiàn)投資回收期法也是最常用的資本預(yù)算方法之一。這一調(diào)查結(jié)果很讓人吃驚，因?yàn)閹资陙砻绹呢?cái)務(wù)教材一直在數(shù)落投資回收期法的缺點(diǎn)（如未考慮貨幣時(shí)間價(jià)值，忽視了回收期以后的現(xiàn)金流量等），而一種通過考慮貨幣時(shí)間價(jià)值來消除投資回收期法缺點(diǎn)的貼現(xiàn)投資回收期法，則很少有公司使用。小公司使用投資回收期法幾乎與他們使用NPV或IRR一樣頻繁；在小公司中，非MBA的CEO更可能使用投資回收期法；無論是在小公司還是在大公司之中，成熟的CEO（年齡在59歲以上）或任期長(zhǎng)的CEO（在職期限超過9年），都特別喜歡使用投資回收期法。這說明缺少高深的知識(shí)是投資回收期被普遍使用的一個(gè)重要因素。

二、資本成本

任何一種事物都有客觀的外部環(huán)境并有與之相適應(yīng)的自身運(yùn)行規(guī)律，同理，任何一種企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)模式也對(duì)應(yīng)著一種企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制。我國建立的現(xiàn)代企業(yè)制度，是適應(yīng)社會(huì)化大生產(chǎn)和社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)的企業(yè)制度，它是使企業(yè)成為面向國內(nèi)外市場(chǎng)法人實(shí)體和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體的一種企業(yè)機(jī)制。建立現(xiàn)代企業(yè)制度對(duì)于今后企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)模式也提出了更高的要求。

一建立起多元化的企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)目標(biāo)模式：

會(huì)計(jì)目標(biāo)是會(huì)計(jì)在特定環(huán)境下所應(yīng)達(dá)到的預(yù)期結(jié)果和根本要求，是整個(gè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理系統(tǒng)運(yùn)行的定向機(jī)制，是出發(fā)點(diǎn)和歸宿。會(huì)計(jì)目標(biāo)的確定主要取決于兩個(gè)因素，即社會(huì)需求會(huì)計(jì)干什么和會(huì)計(jì)能夠干什么，因而與現(xiàn)代企業(yè)制度相適應(yīng)的企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)目標(biāo)主要有三：一是合理組織資金運(yùn)動(dòng)，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益；二是為企業(yè)、國家、債權(quán)人等使用者提供有用的信息；三是維護(hù)投資者、債權(quán)人和本單位各方的利益。

二建立起經(jīng)營管理型的企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作模式

我國現(xiàn)行的企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作，基本上仍停留于算帳、報(bào)帳的傳統(tǒng)形式，因而尚不能滿足現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，只有在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的基礎(chǔ)上，開拓新領(lǐng)域，充分發(fā)揮現(xiàn)代財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的職能作用，建立起經(jīng)營管理型的企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作模式，才是根本出路。

經(jīng)營管理型的企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作模式，是由下列三個(gè)不同層次的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)子系統(tǒng)構(gòu)成的：第一層次是以總會(huì)計(jì)師為主，建立起規(guī)劃會(huì)計(jì)系統(tǒng)；第二層次是以企業(yè)內(nèi)部各單位的人為主體，建立起行為會(huì)計(jì)系統(tǒng)；第三層次是以財(cái)會(huì)部門為中心，建立起財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)系統(tǒng)。它們具有下列特點(diǎn)：對(duì)外界服務(wù)和對(duì)單位服務(wù)相結(jié)合；事前規(guī)劃，事中控制和事后核算相結(jié)合；集中核算和分散核算相結(jié)合；對(duì)物的管理和對(duì)人的管理相結(jié)合；財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)工作相統(tǒng)一。

1我國現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)信息管理模式創(chuàng)新的必要性

在我國改革開放初期，經(jīng)濟(jì)發(fā)展還很落后，外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境很大程度上影響了企業(yè)內(nèi)部的發(fā)展，這也就使企業(yè)的會(huì)計(jì)環(huán)境阻礙了會(huì)計(jì)的發(fā)展，最后造成現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)信息管理模式更為落后。但是我國的經(jīng)濟(jì)還在不斷的發(fā)展和進(jìn)步中，，這也就是說現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)信息管理要不斷提高，傳統(tǒng)的企業(yè)財(cái)務(wù)管理模式已經(jīng)變得落后，無法滿足時(shí)代進(jìn)步的步伐，這就表示只有對(duì)現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)信息管理模式進(jìn)行創(chuàng)新才能適應(yīng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益最大化的要求。同時(shí)，要知道對(duì)財(cái)務(wù)管理模式進(jìn)行創(chuàng)新是經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展的必然要求，在這種經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，要對(duì)各產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理的調(diào)整和配置，就必須利用不同的核算方法解決不同國家間的利益關(guān)系，這就展現(xiàn)出了傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理模式的不足，所以說我國現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)信息管理模式創(chuàng)新勢(shì)在必行。

2我國現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)信息管理的現(xiàn)狀

2.1企業(yè)在財(cái)務(wù)管理理論和內(nèi)容方面的落后。我國知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代較其他國家到來較晚，這造成了財(cái)務(wù)管理理論和內(nèi)容較為傳統(tǒng)和落后，無法適應(yīng)新時(shí)代的發(fā)展，在企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的過程中暴露出很大的弊端，管理依據(jù)明顯不足，再加上外部環(huán)境的不斷變化和企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)效益的更大化追求，致使企業(yè)必須改變現(xiàn)有財(cái)務(wù)管理理論和內(nèi)容，以便更迅速有效的解決企業(yè)運(yùn)行過程中可能出現(xiàn)的問題。而且，當(dāng)今社會(huì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，對(duì)無形資產(chǎn)的投資也就成為企業(yè)發(fā)展中的重要部分，而我國的財(cái)務(wù)管理理論中很少有甚至沒有有關(guān)無形資產(chǎn)投資的內(nèi)容，因而導(dǎo)致了財(cái)務(wù)管理理論和內(nèi)容亟待更新的需求。

2.2企業(yè)各部門的孤立工作模式。財(cái)務(wù)管理部門的工作主要包括資金的預(yù)支和估算，以及資金流向等方面。在我國大多數(shù)企業(yè)中，企業(yè)運(yùn)行是各部門之間互不聯(lián)系，獨(dú)立工作，這無形中對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作的準(zhǔn)確性和可行性形成了阻礙。財(cái)務(wù)部門與其他部門不同，可以獨(dú)立進(jìn)行工作，完成相應(yīng)的工作目標(biāo)，而是要對(duì)公司的每一項(xiàng)決策進(jìn)行分析，結(jié)合企業(yè)的發(fā)展前景和各部門的工作要求，進(jìn)行各部門的協(xié)調(diào)，使部門間有機(jī)結(jié)合起來，做出最科學(xué)的財(cái)務(wù)決策，保證企業(yè)的正常發(fā)展。

2.3企業(yè)財(cái)務(wù)部門監(jiān)管力度薄弱。企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)管力度薄弱也就是監(jiān)督和管理兩方面，首先是對(duì)會(huì)計(jì)的監(jiān)督方面，在企業(yè)進(jìn)行交易的時(shí)候，票據(jù)會(huì)經(jīng)多方轉(zhuǎn)手，這也就會(huì)造成票據(jù)記錄等方面產(chǎn)生一定誤差。在資金運(yùn)轉(zhuǎn)和貨物交易之時(shí)，也會(huì)在時(shí)間和空間上出現(xiàn)一定的差異，當(dāng)債務(wù)雙方無法按照合同期限進(jìn)行對(duì)賬時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)法律上不承認(rèn)的無效對(duì)賬等情況，這就不利于企業(yè)進(jìn)行有效并有依據(jù)的追回交易債權(quán)。另外，企業(yè)在預(yù)算管理方面也存在較大問題，我國企業(yè)中主要存在的問題是預(yù)算缺乏客觀性、嚴(yán)謹(jǐn)性和權(quán)威性，這就直接造成預(yù)算工作的開展流于形式，缺乏合理的獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制和相配套的獎(jiǎng)懲措施使預(yù)算工作更失去了保障。

一、科學(xué)決策、合理安排資金結(jié)構(gòu)、充分利用激勵(lì)機(jī)制，是現(xiàn)代企業(yè)生存的基礎(chǔ)

本案例中，企業(yè)的老板在與俄羅斯及東歐國家的邊貿(mào)中曾取得了輝煌的業(yè)績(jī)，在銀行建立了良好的信譽(yù)。伴隨邊貿(mào)的不斷降溫，該老板果斷作出向加工業(yè)轉(zhuǎn)移的決策。經(jīng)過較長(zhǎng)時(shí)間的調(diào)研，最終選擇了液體奶的加工。據(jù)該老板介紹：之所以選擇液體奶加工，是因?yàn)楣枮I的周邊地區(qū)是世界三大奶牛帶之一，具有得天獨(dú)厚的資源優(yōu)勢(shì)。企業(yè)確立的發(fā)展目標(biāo)是建立中國最大的液體奶加工基地。為了充分利用各方優(yōu)勢(shì)，企業(yè)以中外合資的方式選址在哈爾濱的近郊。由于體制上的優(yōu)勢(shì)，僅用了一年半左右的時(shí)間就建好了3條生產(chǎn)線，迅速投入運(yùn)營并收到了良好的效果。在暫時(shí)取得的成績(jī)面前，公司的決策層對(duì)公司的未來發(fā)展模式產(chǎn)生了分歧。結(jié)果是中方的合營者從企業(yè)中退出，由外方合營者(實(shí)際為本案例中所稱的老板)買斷了該部分股份，改制為外商獨(dú)資企業(yè)。由于該老板以前在銀行建立了良好的個(gè)人信譽(yù)，改制為外商獨(dú)資企業(yè)后很容易就從銀行開出了信用證，從瑞典進(jìn)口了另外四條生產(chǎn)線，以便向建立中國最大的液體奶生產(chǎn)基地的目標(biāo)邁進(jìn)。四條新生產(chǎn)線上馬后，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營卻陷入深度危機(jī)之中。突出表現(xiàn)是：流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)緊張，銷售市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)的開發(fā)跟不上，財(cái)務(wù)費(fèi)用負(fù)擔(dān)日漸沉重。在突如其來的壓力面前，該老板沒能很好地冷靜分析、穩(wěn)定心態(tài)，不能夠通過激勵(lì)機(jī)制依靠各方面的專業(yè)人士來克服企業(yè)發(fā)展中所面臨的困難。該老板在不懂專業(yè)的情況下，頻繁更換企業(yè)的高層管理人員，導(dǎo)致企業(yè)人心渙散，人員流動(dòng)率較高。以至于該老板在言及此現(xiàn)象時(shí)，悲壯地說：“我這里成了中國液體奶加工業(yè)的黃埔軍校?！蹦壳?，該企業(yè)仍在艱難地維持著不關(guān)門的狀態(tài)。該老板早已把折舊、財(cái)務(wù)費(fèi)用等置于腦后，在日均存款不超過5萬元的情況下，只能勉強(qiáng)支付原材料、水、電、煤、氣、人員工資等費(fèi)用，期待銀行再注入資金，使企業(yè)起死回生。

經(jīng)過對(duì)該企業(yè)和該行業(yè)的深入了解后，筆者感悟到了該企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)失敗的真正癥結(jié)。原來該企業(yè)屬于流動(dòng)資金密集型行業(yè)，具體表現(xiàn)是：生產(chǎn)設(shè)備只能使用設(shè)備供應(yīng)商生產(chǎn)的專用包裝材料(磚式包裝盒)，且在購買該包裝材料時(shí)，供應(yīng)商規(guī)定了最低限量。而作為保鮮產(chǎn)品，如果沒有良好市場(chǎng)營銷網(wǎng)絡(luò)，很難以最快的速度送到千家萬戶，這在液體奶市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)非常激烈的現(xiàn)實(shí)中是非常殘酷的。如在保質(zhì)期內(nèi)還不能將產(chǎn)品售出，最終只能割包、倒掉，所有投資血本無歸。

由此不難看出，本案例企業(yè)失敗的根本原因在于：盲目決策，資金結(jié)構(gòu)安排失調(diào)，忽視激勵(lì)機(jī)制的建立。

二、現(xiàn)代企業(yè)離不開財(cái)務(wù)監(jiān)督、科學(xué)的制約和制衡機(jī)制

本案例企業(yè)的控股股東是一個(gè)凈資產(chǎn)為5億元左右的企業(yè)集團(tuán)。該集團(tuán)主要從事房地產(chǎn)、物業(yè)管理、傳統(tǒng)加工業(yè)等業(yè)務(wù)。集團(tuán)的領(lǐng)導(dǎo)者敏銳地意識(shí)到，集團(tuán)要想獲得長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展，力爭(zhēng)營造一個(gè)百年企業(yè)，必須進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。結(jié)合國際和國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)，集團(tuán)的領(lǐng)導(dǎo)者果斷地作出向高科技產(chǎn)業(yè)進(jìn)軍的決策。經(jīng)過多方努力，該集團(tuán)將高科技企業(yè)定位在高科技人才濟(jì)濟(jì)的上海，并得到了上海某著名高校的60余位從事IT行業(yè)研究的博士的技術(shù)支撐，最終定位在銀行系統(tǒng)的平臺(tái)結(jié)算系統(tǒng)的研制與開發(fā)。為確保該企業(yè)的高效運(yùn)作，集團(tuán)的領(lǐng)導(dǎo)者對(duì)該企業(yè)的運(yùn)作模式定位為股份制加年薪制，以期吸引高素質(zhì)的IT人才加盟到企業(yè)中來。具體做法是：集團(tuán)通過出借資金的方式將資金借給掌握關(guān)鍵技術(shù)的科技人員，借此確立了關(guān)鍵技術(shù)人員在企業(yè)中的合法股份，該類股份占公司總股本的近40％；授權(quán)關(guān)鍵技術(shù)人員招聘技術(shù)人員，所聘用的具有博士學(xué)位的人員一律實(shí)行年薪制，年薪在15～20萬元之間，對(duì)外地人還一次性支付10～15萬元的安家費(fèi)；為充分調(diào)動(dòng)關(guān)鍵技術(shù)人員的積極性，集團(tuán)不介入該公司的日常財(cái)務(wù)管理。我們從中不難清晰地看到，該集團(tuán)試圖超脫地以大股東身份分享高科技給其帶來的豐厚回報(bào)，該集團(tuán)的領(lǐng)導(dǎo)者的膽量和氣度確實(shí)令人贊嘆。

財(cái)務(wù)職能方面的支撐，即財(cái)務(wù)支撐力，有廣義和狹義之分：廣義的財(cái)務(wù)支撐力泛指與財(cái)務(wù)有關(guān)的一切財(cái)務(wù)方面的功能；狹義的財(cái)務(wù)支撐力則專指與財(cái)務(wù)職能部門直接相關(guān)的功能，主要包括財(cái)務(wù)導(dǎo)向力、財(cái)務(wù)動(dòng)員力、財(cái)務(wù)凝聚力、財(cái)務(wù)規(guī)范力、財(cái)務(wù)協(xié)調(diào)力、財(cái)務(wù)控制力等。這里主要分析狹義財(cái)務(wù)支撐力對(duì)我國企業(yè)現(xiàn)代化的影響。

財(cái)務(wù)導(dǎo)向力

每一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)及財(cái)務(wù)觀念，都具有鮮明的方向性。這種方向性，是通過企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)以及財(cái)務(wù)部門的態(tài)度、主張、價(jià)值取向以及財(cái)務(wù)行為表現(xiàn)出來的。具有導(dǎo)向作用，對(duì)企業(yè)未來的現(xiàn)代化將產(chǎn)生不同的影響。

財(cái)務(wù)的導(dǎo)向作用是通過企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)集體所制定和實(shí)施的財(cái)務(wù)政策體現(xiàn)出來的。財(cái)務(wù)政策的科學(xué)性和合理性怎樣將直接左右企業(yè)的發(fā)展。一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)活力，也就是該企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)集體及其所實(shí)行的財(cái)務(wù)政策的活力。

企業(yè)制定各項(xiàng)財(cái)務(wù)政策，首先方向要明確，目標(biāo)要具體，才能為企業(yè)的健康發(fā)展，向現(xiàn)代化邁進(jìn)提供保障。我們企業(yè)發(fā)展任何一項(xiàng)事業(yè)，做好任何一項(xiàng)工作，都要有一個(gè)正確的財(cái)務(wù)目標(biāo)，都要有一個(gè)正確的財(cái)務(wù)導(dǎo)向。

社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制啟動(dòng)和運(yùn)行后，一方面給企業(yè)帶來許多積極影響，另一方面也存在某些消極因素。對(duì)于這些消極影響，可以通過正確的財(cái)務(wù)導(dǎo)向加以克服和糾正。在企業(yè)現(xiàn)代化進(jìn)程中，只有堅(jiān)持正確的財(cái)務(wù)導(dǎo)向，把財(cái)務(wù)原則的堅(jiān)定性和財(cái)務(wù)策略的靈活性有機(jī)地結(jié)合起來，才能做好各方面的工作。