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關(guān)鍵詞：綠色金融；可持續(xù)發(fā)展；綠色金融產(chǎn)品

中D分類號(hào)：F832.0 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2017）003-0-01

Abstract：At present， our country is in an important period of economic transition， the development of green finance has a huge role in promoting China's economy.China is still in the stage of green financial exploration.Many developed countries and new industrial countries develop green finance earlier than our country，so China should avoid weaknesses and take the essence for promoting the development of green finance.

Key words：green finance；sustainable development；green financial products

一、引言

（一）發(fā)展綠色金融的背景

近幾年我國(guó)經(jīng)濟(jì)達(dá)到了持續(xù)增長(zhǎng)，但也產(chǎn)生了嚴(yán)重的環(huán)境問(wèn)題，經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境約束的矛盾日益凸顯[1]。金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心，在我國(guó)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著重要作用[2]。在這種背景下，綠色金融將是發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)的必要戰(zhàn)略，是金融業(yè)和環(huán)境產(chǎn)業(yè)的橋梁[3]，因此發(fā)展綠色金融是促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的綠色發(fā)展以及可持續(xù)發(fā)展的必走之路。

（二）發(fā)展綠色金融的意義

綠色金融業(yè)務(wù)在全球逐步興起，越來(lái)越多的國(guó)家都在大力發(fā)展本國(guó)的綠色金融，無(wú)疑證明綠色金融對(duì)國(guó)家的發(fā)展具有很大的意義。第一，有利于國(guó)家的產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)。利用金融機(jī)構(gòu)的導(dǎo)向作用將社會(huì)資金引向有利于環(huán)境保護(hù)的產(chǎn)業(yè)，可以適當(dāng)?shù)拇驌粑廴緡?yán)重的企業(yè)，有利于產(chǎn)業(yè)的優(yōu)化升級(jí)[4]。第二，有利于經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。發(fā)展綠色金融，間接地將公眾的投資引向環(huán)保產(chǎn)業(yè)，引導(dǎo)一些高污染、高消耗的重工業(yè)行業(yè)轉(zhuǎn)向污染少的行業(yè)，有利于經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

二、綠色金融概述

（一）“綠色金融”概念

綠色金融，又稱環(huán)境金融，目前國(guó)內(nèi)外對(duì)綠色金融的定義總體來(lái)說(shuō)可以分為兩類：一是金融業(yè)促進(jìn)環(huán)保和經(jīng)濟(jì)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展，將社會(huì)資源引導(dǎo)向環(huán)保產(chǎn)業(yè)，從中發(fā)揮導(dǎo)向作用，促進(jìn)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展。二是指金融業(yè)自身的可持續(xù)發(fā)展，金融行業(yè)是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的核心，必須保證機(jī)構(gòu)內(nèi)部資金運(yùn)行流暢，促使行業(yè)內(nèi)部實(shí)現(xiàn)綠色發(fā)展。

（二）國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀

就綠色金融而言，在國(guó)外學(xué)者的很多文獻(xiàn)中，對(duì)其研究各有不同，但重點(diǎn)均體現(xiàn)金融業(yè)與可持續(xù)發(fā)展的關(guān)系上。Jeucken（2006）對(duì)金融機(jī)構(gòu)的自身可持續(xù)發(fā)展問(wèn)題進(jìn)行研究，得出綠色金融的發(fā)展對(duì)金融行業(yè)自身的可持續(xù)發(fā)展具有促進(jìn)作用[5]。國(guó)內(nèi)對(duì)綠色金融研究相對(duì)于國(guó)外來(lái)說(shuō)起步較晚，國(guó)內(nèi)的研究者研究重點(diǎn)主要集中在我國(guó)國(guó)情上。麥均洪和徐楓（2015）對(duì)綠色金融影響因素得出“還款能力”是影響綠色金融的主要因素。宋曉玲（2013）通過(guò)研究西方銀行業(yè)綠色金融政策主要采取的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，得到西方銀行業(yè)綠色金融實(shí)踐對(duì)中國(guó)的啟示，有利于中國(guó)綠色金融的發(fā)展[6]。

三、我國(guó)綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀

我國(guó)的綠色金融業(yè)務(wù)起步較晚，處于初級(jí)階段，主要涉及三個(gè)主要的領(lǐng)域，包括綠色信貸、綠色保險(xiǎn)和綠色證券，以綠色信貸為主。全球共有60多家金融機(jī)構(gòu)宣布采納赤道原則，其項(xiàng)目融資額約占全國(guó)的85%，但我國(guó)只有興業(yè)銀行一家赤道銀行。國(guó)內(nèi)主要的銀行都有開(kāi)展綠色金融業(yè)務(wù)，包括的綠色金融產(chǎn)品類型多、領(lǐng)域?qū)拸V，以國(guó)內(nèi)五大國(guó)有銀行和興業(yè)銀行為例。中國(guó)銀行2015年綠色信貸余額 4123.15億元，同比增長(zhǎng)36.96%；農(nóng)業(yè)銀行2015年綠色信貸余額5431億元，同比增長(zhǎng)15.6%；工商銀行2015年綠色信貸7028.43億元，比上年增長(zhǎng)7.3%；建設(shè)銀行2015年綠色信貸7 335.63億元，同比增長(zhǎng)50.61%；交通銀行截至報(bào)告期內(nèi)，支持的環(huán)保項(xiàng)目節(jié)約標(biāo)煤622.9萬(wàn)噸，節(jié)約水833.6萬(wàn)噸，減排二氧化碳當(dāng)量1 409.5萬(wàn)噸；興業(yè)銀行截至2015年，綠色信貸余額8 046億元，減排二氧化碳當(dāng)量7 161.99萬(wàn)噸，節(jié)約水量28 565.06萬(wàn)噸?？梢?jiàn)，幾個(gè)主要的國(guó)內(nèi)銀行均開(kāi)展了綠色金融業(yè)務(wù)，也都取得了一定的成效，為中國(guó)的環(huán)境保護(hù)提供了很大的渠道，各個(gè)銀行的主張也各有不同，但都以環(huán)境保護(hù)為中心，加強(qiáng)社會(huì)責(zé)任的同時(shí)提倡行業(yè)內(nèi)的綠色運(yùn)營(yíng)，綠色發(fā)展。

四、中國(guó)發(fā)展綠色金融的建議

（一）政府角度

1.政府財(cái)政政策扶持。現(xiàn)在實(shí)行的綠色金融業(yè)務(wù)目的是保護(hù)生態(tài)環(huán)境，在沒(méi)有利益的驅(qū)動(dòng)下很少有機(jī)構(gòu)愿意主動(dòng)去實(shí)行綠色發(fā)展，很難產(chǎn)生正的外部性。政府應(yīng)該給予一定的財(cái)政支持，給予金融企業(yè)一定的利益分配，提高綠色項(xiàng)目的投資回報(bào)率。2.健全法律法規(guī)。政府應(yīng)該加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)方面的立法，探索綠色金融法，以法律形式來(lái)引導(dǎo)企業(yè)和消費(fèi)者的行為，促進(jìn)環(huán)保政策的順利實(shí)施。

（二）公眾角度

1.提高環(huán)保意識(shí)。作為公眾，應(yīng)該最先意識(shí)到環(huán)境污染的危害，應(yīng)該提高環(huán)保意識(shí)，積極倡導(dǎo)綠色環(huán)保理念，培養(yǎng)綠色環(huán)保意識(shí)，為綠色金融打造良好的社會(huì)氛圍。2.樹(shù)立綠色消費(fèi)觀。社會(huì)公眾作為消費(fèi)者，應(yīng)該樹(shù)立正確的綠色消費(fèi)觀，拒絕購(gòu)買(mǎi)有害環(huán)境的消費(fèi)品，認(rèn)識(shí)到綠色金融產(chǎn)品的益處，積極購(gòu)買(mǎi)銀行等金融機(jī)構(gòu)推出的綠色金融產(chǎn)品。

（三）金融機(jī)構(gòu)角度

1.創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)。目前，我國(guó)的綠色金融產(chǎn)品還不是很多，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該借鑒國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，積極創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)。2.加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理。金融機(jī)構(gòu)是綠色金融產(chǎn)品的發(fā)源地，機(jī)構(gòu)本身應(yīng)該嚴(yán)格控制內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理，提高企業(yè)的安全性，從本質(zhì)上健全綠色金融體系。

參考文獻(xiàn)：

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[2]麥均洪，徐楓. 基于聯(lián)合分析的我國(guó)綠色金融影響因素研究[J].宏觀經(jīng)濟(jì)研究，2015，05：23-37.

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[4]西南財(cái)經(jīng)大學(xué)發(fā)展研究院、環(huán)保部環(huán)境與經(jīng)濟(jì)政策研究中心課題組，李曉西，夏光， 蔡寧.綠色金融與可持續(xù)發(fā)展[J].金融論壇，2015，10：30-40.

[5]Jeuckn，M.sustainable Finance and Banking[M].USA：The Earthscan Publication，2006.

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【關(guān)鍵詞】 綠色信貸 境經(jīng)濟(jì)學(xué) 道原則

如今，全球被一股綠色的浪潮包圍，這就是“綠色金融”。它從環(huán)境保護(hù)的角度重新審視金融行業(yè)的在一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的所處地位和承擔(dān)責(zé)任，研究各種金融工具對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的影響和作用，因此綠色金融又被稱為可持續(xù)金融。不同于政府的強(qiáng)制約束和限制，綠色金融側(cè)重于通過(guò)稅收和價(jià)格等經(jīng)濟(jì)杠桿來(lái)引導(dǎo)資金融通，提高對(duì)環(huán)保產(chǎn)業(yè)的支持力度，加大企業(yè)的污染成本，以事前控制代替事后懲罰的方式減少環(huán)境污染。即要求金融行業(yè)將環(huán)保意識(shí)貫穿其整個(gè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，在業(yè)務(wù)設(shè)計(jì)和運(yùn)作過(guò)程中堅(jiān)持可持續(xù)發(fā)展的原則，實(shí)現(xiàn)社會(huì)資源資金的合理引導(dǎo)分配。

一、綠色信貸的涵義

一般認(rèn)為，綠色金融由三大部分構(gòu)成，分別是綠色信貸、綠色保險(xiǎn)和綠色證券。其中將環(huán)保意識(shí)納入金融核心最強(qiáng)有力的體現(xiàn)就是綠色信貸。綠色信貸屬于可持續(xù)金融的范疇之內(nèi)。早期，西方發(fā)達(dá)國(guó)家將考慮環(huán)境因素的放貸稱作“道德投資”，也就是現(xiàn)今熟知的“綠色投資”，表示信貸資金只流向有主動(dòng)意識(shí)承擔(dān)環(huán)保責(zé)任的項(xiàng)目或企業(yè)。當(dāng)越來(lái)越多的金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始重視這種投資理念時(shí)，一些準(zhǔn)則應(yīng)運(yùn)而生，其中最有影響力的莫過(guò)于“赤道原則”。它是由國(guó)際金融公司和世界銀行在2003年推出的信貸指南，意義在于辨別、分析和管理金融機(jī)構(gòu)在項(xiàng)目融資中的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。至今已有諸如花旗、匯豐等大型銀行在實(shí)際經(jīng)營(yíng)過(guò)程中遵循該原則，履行社會(huì)責(zé)任。

根據(jù)國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究綜述，本文討論的綠色信貸是指，以商業(yè)銀行為主體的金融機(jī)構(gòu)在提供貸款過(guò)程中，對(duì)利用新能源、從事綠色生產(chǎn)的企業(yè)大力支持并施以優(yōu)惠政策，對(duì)不符合可持續(xù)發(fā)展產(chǎn)業(yè)政策及破壞環(huán)境的企業(yè)實(shí)行資金控制，抑制其盲目擴(kuò)張。

二、綠色信貸理論基礎(chǔ)

1、商業(yè)銀行的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理

在環(huán)境問(wèn)題的研究中，學(xué)者們發(fā)現(xiàn)有很多因素造成了環(huán)境與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的矛盾，其中一個(gè)主要原因就是環(huán)境的外部性帶來(lái)了市場(chǎng)失靈。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，政府不僅要運(yùn)用法律、政治等手段對(duì)市場(chǎng)失靈進(jìn)行調(diào)節(jié)，還應(yīng)通過(guò)經(jīng)濟(jì)手段來(lái)約束規(guī)整企業(yè)的生產(chǎn)活動(dòng)。商業(yè)銀行綠色信貸即是在這種理念下，政府出臺(tái)的一種調(diào)節(jié)市場(chǎng)失靈、形成環(huán)境污染價(jià)格的一種經(jīng)濟(jì)手段。因此，綠色信貸作為經(jīng)濟(jì)手段的提出，與政府的直接管制形成互補(bǔ)，雙管齊下。商業(yè)銀行在放貸之前，通過(guò)對(duì)企業(yè)環(huán)境影響的調(diào)查和評(píng)估，判斷該企業(yè)的環(huán)境友好程度，對(duì)未通過(guò)環(huán)保部門(mén)審批的項(xiàng)目或企業(yè)不予貸款。并且，從借貸資金規(guī)模、利率等方面加大對(duì)相關(guān)新能源、循環(huán)經(jīng)濟(jì)、生態(tài)經(jīng)濟(jì)等綠色項(xiàng)目的扶持以及對(duì)高污染、高能耗企業(yè)的打擊限制，實(shí)行獎(jiǎng)懲分明的借貸制度。由此，企業(yè)治理污染的激勵(lì)得到了強(qiáng)化，排污成本內(nèi)部化的目的更容易實(shí)現(xiàn)。

2、環(huán)境污染與金融機(jī)構(gòu)的環(huán)境責(zé)任

在各國(guó)企業(yè)興起環(huán)境責(zé)任的熱潮中，以商業(yè)銀行為首的金融機(jī)構(gòu)也行動(dòng)起來(lái)，將環(huán)境保護(hù)納入機(jī)構(gòu)的能力建設(shè)中。除了類似于企業(yè)的環(huán)境責(zé)任即自身的節(jié)能減排外，作為特殊的企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)盡的義務(wù)還在于：利用各種金融工具對(duì)資金進(jìn)行合理配置，以便實(shí)現(xiàn)社會(huì)環(huán)境的持續(xù)健康發(fā)展。在追求盈利性、保護(hù)股東及存款人收益的同時(shí)，進(jìn)行道德思考，為生態(tài)環(huán)境的改善提供幫助。金融是一國(guó)發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)和工具，自然，在環(huán)境污染整治中，它也要發(fā)揮重要作用。比如《赤道原則》的推出，這對(duì)整個(gè)銀行界來(lái)說(shuō)都是具有歷史意義的事件。

三、綠色信貸發(fā)展存在的問(wèn)題及原因分析

1、存在問(wèn)題

（1）可操作綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)法規(guī)的缺失。之所以說(shuō)中國(guó)綠色信貸的發(fā)展還處在起步階段，很大程度上是因?yàn)橄啾葒?guó)際上較成熟完善的《赤道原則》，國(guó)內(nèi)《關(guān)于落實(shí)環(huán)境保護(hù)政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見(jiàn)》等系列有關(guān)綠色信貸政策還只是綜合性、原則性的行動(dòng)規(guī)則，內(nèi)容大而泛之，缺少具體的放貸指引或環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)定、管理標(biāo)準(zhǔn)。各大商業(yè)銀行在宏觀指導(dǎo)下，雖然出臺(tái)了相關(guān)制度規(guī)定，但由于關(guān)鍵概念不統(tǒng)一（如環(huán)保產(chǎn)業(yè)的界定等），執(zhí)行速度和效果也會(huì)大打折扣。

（2）綠色信貸專業(yè)人才的缺口矛盾。雖然國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行都意識(shí)到綠色金融的發(fā)展是大勢(shì)所趨，但大部分環(huán)境管理還是分配到傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)部門(mén)進(jìn)行操作。因此，相比起國(guó)外環(huán)境專家和信貸專員的配合，國(guó)內(nèi)綠色信貸執(zhí)行者缺少相關(guān)專業(yè)背景，還需學(xué)習(xí)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)在信貸評(píng)估、審批流程中的實(shí)踐應(yīng)用，提高綠色信貸政策的效果。

（3）政府相關(guān)獎(jiǎng)懲制度的缺失。環(huán)保執(zhí)法活動(dòng)開(kāi)展速度緩慢，綠色信貸在商業(yè)銀行內(nèi)難以貫徹，綠色生產(chǎn)在企業(yè)內(nèi)難以持續(xù)，這些現(xiàn)象都可以說(shuō)明：現(xiàn)有的獎(jiǎng)勵(lì)或懲治機(jī)制無(wú)法對(duì)綠色信貸相關(guān)利益體產(chǎn)生威懾作用，達(dá)到預(yù)期效果。環(huán)保當(dāng)局對(duì)排污企業(yè)的經(jīng)濟(jì)懲罰最高也只有10萬(wàn)元，這對(duì)排污企業(yè)來(lái)說(shuō)，損失并不大。

2、原因分析

（1）綠色信貸與短期經(jīng)營(yíng)績(jī)效的沖突。長(zhǎng)期以來(lái)，中國(guó)商業(yè)銀行主要盈利來(lái)自于大量的存款貸款差額，大客戶帶來(lái)的高額信貸利潤(rùn)是商業(yè)銀行賴以生存的基礎(chǔ)。諸如鋼鐵、煤炭等國(guó)家經(jīng)濟(jì)支柱行業(yè)雖然有高利潤(rùn)，但往往也是高污染、高能耗行業(yè)。商業(yè)銀行在響應(yīng)綠色可持續(xù)信貸發(fā)展的同時(shí)，如果嚴(yán)格執(zhí)行環(huán)境評(píng)估制度，控制對(duì)污染企業(yè)的貸款，無(wú)疑會(huì)大幅削減其信貸利潤(rùn)。另外，如果驟停對(duì)高污染高能耗行業(yè)的貸款，勢(shì)必造成企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難，甚至停產(chǎn)，由此對(duì)放貸銀行帶來(lái)更大的違約風(fēng)險(xiǎn)。因此，在中國(guó)信貸市場(chǎng)上，綠色信貸開(kāi)展并不能給商業(yè)銀行帶來(lái)可見(jiàn)的預(yù)期收益。若對(duì)污染企業(yè)懲罰不到位，在環(huán)境評(píng)估審查成本增加的基礎(chǔ)上，綠色信貸反而會(huì)成為商業(yè)銀行短期經(jīng)營(yíng)績(jī)效受損的源頭。

（2）綠色信貸與地方政府業(yè)績(jī)的沖突。商業(yè)銀行作為節(jié)能減排活動(dòng)的主力，綠色信貸的推行不僅是中央政府的要求，也是自身經(jīng)營(yíng)發(fā)展的需要。但在執(zhí)行過(guò)程中，往往會(huì)受到來(lái)自各方的阻撓，比如地方政府。這是由傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式與環(huán)境的矛盾所決定的，可以從兩個(gè)層次理解。第一，地方政府對(duì)污染企業(yè)有包庇縱容的傾向。在企業(yè)環(huán)境污染還沒(méi)有明確衡量指標(biāo)的前提下，地方GDP增長(zhǎng)這一經(jīng)濟(jì)指標(biāo)成為考核當(dāng)?shù)卣?jī)效的主要指標(biāo)。第二，商業(yè)銀行難以保持對(duì)地方政府的獨(dú)立性，商業(yè)銀行的企業(yè)性決定了它在地區(qū)發(fā)展離不開(kāi)當(dāng)?shù)卣男姓С趾驼邇A向。為了保住自身利益，當(dāng)?shù)卣鶗?huì)向銀行施壓，進(jìn)行行政干預(yù)。商業(yè)銀行在“支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展”的壓力負(fù)擔(dān)下，只能向污染企業(yè)大開(kāi)綠燈。

（3）綠色商業(yè)銀行與非綠色金融機(jī)構(gòu)的沖突。如果所有的金融機(jī)構(gòu)都可以按照綠色信貸的要求，進(jìn)行環(huán)境評(píng)審，嚴(yán)控排污企業(yè)的信貸規(guī)模，那么整個(gè)信貸市場(chǎng)就是有效的，不會(huì)存在資源配置的浪費(fèi)或資金價(jià)格的扭曲，商業(yè)銀行可以在規(guī)避環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)有效長(zhǎng)足發(fā)展，既符合綠色金融的要求，又滿足自身經(jīng)營(yíng)需要。但這只是理想狀態(tài)，實(shí)踐表明，并非所有商業(yè)銀行或融資機(jī)構(gòu)都能切斷排污企業(yè)的資金供給，大家都抱著自欺欺人的心理，認(rèn)為污染企業(yè)總會(huì)得到其他商業(yè)銀行的支持，在結(jié)果不變的情況下，與其讓出本行客戶資源，不如繼續(xù)與排污企業(yè)合作，保持市場(chǎng)份額。由此可見(jiàn)，資本的逐利性對(duì)信貸市場(chǎng)的良性發(fā)展提出了更高的要求。

四、進(jìn)一步發(fā)展中國(guó)綠色信貸的政策建議

1、完善發(fā)展綠色信貸的宏觀體系

《關(guān)于落實(shí)環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見(jiàn)》中首次將“從環(huán)境監(jiān)管角度強(qiáng)化信貸安全，以嚴(yán)控信貸管理扶持環(huán)保工作”作為商業(yè)銀行的工作重點(diǎn)提出，并對(duì)其綠色信貸政策提出了具體要求，就金融監(jiān)督管理部門(mén)與環(huán)境保護(hù)部門(mén)的協(xié)作聯(lián)動(dòng)機(jī)制做出了明確安排（宏觀體系總結(jié)如圖1所示）。

2、改善商業(yè)銀行的內(nèi)部管理

（1）構(gòu)建并完善環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理體系。中國(guó)商業(yè)銀行要想貫徹落實(shí)綠色信貸的發(fā)展，打造綠色金融，最緊要、最關(guān)鍵的環(huán)節(jié)就在于將社會(huì)環(huán)境因素融入風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中，建立一條完善的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理制度。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)將環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)考察判斷作為信貸環(huán)節(jié)的第一步加以重視，對(duì)企業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)查要貫穿始終。如圖2所示，整個(gè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的管理應(yīng)出現(xiàn)在每個(gè)環(huán)節(jié)，特別是貸款發(fā)放后，更要跟蹤監(jiān)測(cè)該企業(yè)的污染排放情況，一旦出現(xiàn)違法污染，要強(qiáng)制其整改。

（2）實(shí)施綠色信貸的人才培養(yǎng)戰(zhàn)略。綠色信貸發(fā)展需要的是熟悉金融、環(huán)境、法律等知識(shí)的復(fù)合型人才。作為一項(xiàng)全新業(yè)務(wù)，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行較難找出大批能勝任的人才。因此，要想加快綠色信貸的發(fā)展步伐，一方面應(yīng)加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部職員的培訓(xùn)，一方面應(yīng)加強(qiáng)對(duì)外交流，引進(jìn)相關(guān)專家，從中國(guó)實(shí)際出發(fā)，處理融資過(guò)程中資金投放于環(huán)境影響的關(guān)系。綠色信貸是傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的延伸和擴(kuò)展，對(duì)資金運(yùn)用及風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高的要求。在此前提下，信貸工作者的培訓(xùn)重點(diǎn)應(yīng)放在行業(yè)劃分、環(huán)境評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)判別等內(nèi)容上，并兼顧強(qiáng)化信貸管理、資金風(fēng)險(xiǎn)控制等傳統(tǒng)難點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)綠色信貸知識(shí)的全面掌握。

（3）設(shè)計(jì)和研發(fā)綠色信貸產(chǎn)品?，F(xiàn)階段，對(duì)綠色信貸概念解讀最為流行的是：僅僅通過(guò)借貸資金規(guī)模的改變來(lái)影響特定企業(yè)或行業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展。事實(shí)上，綠色信貸的內(nèi)涵遠(yuǎn)不局限于此。在環(huán)保意識(shí)日益受到關(guān)注的今天，商業(yè)銀行應(yīng)借助綠色概念，創(chuàng)造更多信貸產(chǎn)品或金融工具，拓寬利潤(rùn)渠道，這也是綠色金融的意義所在。在單純資金放出和回收的過(guò)程中，商業(yè)銀行始終處于被動(dòng)地位，這不利于其信貸風(fēng)險(xiǎn)的管控。因此，今后綠色信貸產(chǎn)品的發(fā)展應(yīng)該還遵循變“被動(dòng)”為“主動(dòng)”的思路，借助政府政策支持，設(shè)計(jì)資金的多種運(yùn)用模式。

3、完善相關(guān)外部配套措施

（1）完善商業(yè)銀行綠色信貸發(fā)展的法制體系。目前，國(guó)內(nèi)出臺(tái)諸如《環(huán)境保護(hù)法》、《水資源保護(hù)法》等一系列法律政策落實(shí)效果并不理想，還停留在指導(dǎo)性原則上，真正實(shí)施起來(lái)還是會(huì)遇到很多障礙。若要從根本上改善綠色信貸發(fā)展的外部環(huán)境，就要按照“使用者付費(fèi)”的思路，明確規(guī)定企業(yè)、政府及商業(yè)銀行等利益相關(guān)提在綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的責(zé)任和權(quán)力。

（2）提升綠色信貸相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的可操作性。商業(yè)銀行實(shí)施綠色信貸政策涉及很多操作標(biāo)準(zhǔn)的問(wèn)題，而目前有關(guān)綠色信貸政策的標(biāo)準(zhǔn)還很不完善，只是把綠色信貸政策大體的框架構(gòu)建起來(lái)了，很多的細(xì)節(jié)問(wèn)題還需要進(jìn)一步完善。事實(shí)上，國(guó)家環(huán)?？偩忠呀?jīng)意識(shí)到這一問(wèn)題，聯(lián)手其它經(jīng)濟(jì)部門(mén)、國(guó)內(nèi)行業(yè)協(xié)會(huì)、國(guó)際組織，積極醞釀綠色信貸可操作性政策，借鑒國(guó)際上比較成熟的環(huán)保信貸準(zhǔn)則即赤道原則及其主要行業(yè)的環(huán)境、健康和安全指南，制定出適合中國(guó)國(guó)情的綠色信貸指導(dǎo)目錄、污染行業(yè)信貸指南等，以期制定出適合中國(guó)的綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)。

（3）建立環(huán)保信息庫(kù)。為了加強(qiáng)企業(yè)環(huán)保信息的管理，方便綠色金融發(fā)展相關(guān)單位的交流溝通，環(huán)保部門(mén)應(yīng)建立一個(gè)詳盡、動(dòng)態(tài)的數(shù)據(jù)庫(kù)，為商業(yè)銀行放貸決策提供真實(shí)可靠的依據(jù)。中國(guó)人民銀行下屬的征信管理系統(tǒng)就是一個(gè)現(xiàn)實(shí)可操作的模板。全國(guó)征信系統(tǒng)是國(guó)內(nèi)信用體系的基礎(chǔ)，囊括了個(gè)人和企業(yè)的各種信用記錄，但從開(kāi)發(fā)至今，該系統(tǒng)并沒(méi)有得到有效應(yīng)用，還停留在供信息查詢的簡(jiǎn)單階段。借此綠色信貸發(fā)展的契機(jī)，應(yīng)該把信用數(shù)據(jù)庫(kù)建立成更高效、便捷的數(shù)據(jù)平臺(tái)。

（4）建立綠色信貸激勵(lì)與約束機(jī)制。政府環(huán)保部門(mén)必須與政府監(jiān)管部門(mén)共同努力，建立有效商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)綠色信貸政策的激勵(lì)與約束機(jī)制，為商業(yè)銀行實(shí)施綠色信貸提供動(dòng)力和壓力。其中，不僅要有對(duì)商業(yè)銀行違規(guī)向環(huán)境違法項(xiàng)目或企業(yè)貸款的行為實(shí)行責(zé)任追究和處罰的措施，而且還要有對(duì)切實(shí)執(zhí)行綠色信貸成效顯著的商業(yè)銀行實(shí)行獎(jiǎng)勵(lì)的政策。

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篇3

關(guān)鍵詞：低碳經(jīng)濟(jì) 碳金融 新型 金融業(yè)

我國(guó)是世界上減排結(jié)構(gòu)較大的提供者之一，將來(lái)5年期間，碳每年的平均交易量約為2×109t。相關(guān)人士提出：我國(guó)迎來(lái)了碳交易的新時(shí)期。部分發(fā)達(dá)國(guó)家于2012年需達(dá)成5×109tCO2減排指標(biāo)，我國(guó)在市場(chǎng)上出售的減排指標(biāo)約占全世界的65%以上，從而表明將來(lái)大約3×109t來(lái)自中國(guó)減排指標(biāo)。由此可以推斷，碳交易同金融之間存在密切的關(guān)聯(lián)。以下簡(jiǎn)要針對(duì)碳金融與低碳經(jīng)濟(jì)的相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行分析，僅供參考。

一、碳金融的概念

當(dāng)前，碳金融還沒(méi)有一個(gè)完善的定義，我國(guó)對(duì)碳金融的認(rèn)知較為統(tǒng)一的觀點(diǎn)為：碳金融指的是同碳相關(guān)聯(lián)的金融行為，也可以將其稱為碳融資。人們將其看做環(huán)保項(xiàng)目的融資內(nèi)容之一，同時(shí)也講碳金融作為買(mǎi)賣(mài)碳物質(zhì)的行為。通常來(lái)講，碳金融包含了全部為限定溫室氣體排放服務(wù)的金融行為，包含：銀行借貸、直接投資、碳指標(biāo)買(mǎi)賣(mài)等。

二、碳金融的工具

1.碳貨幣

對(duì)于碳金融來(lái)講，其較為常用的工具為碳貨幣，同時(shí)，碳貨幣也是世界各個(gè)國(guó)家所要爭(zhēng)奪的重點(diǎn)。相關(guān)人士認(rèn)為：一個(gè)大國(guó)的發(fā)展，一般同國(guó)際大型產(chǎn)品，尤其是可以與能源結(jié)算或者能源計(jì)價(jià)相綁定等存在密切的關(guān)聯(lián)。例如：上世紀(jì)的煤炭同英鎊綁定、石油同美元綁定等，都表明國(guó)際貨幣同能源交易的途徑。同時(shí)，著名學(xué)者劉穎也強(qiáng)調(diào)：碳貨幣對(duì)于國(guó)家來(lái)講具有十分重要的意義。碳貨幣是一項(xiàng)構(gòu)想出的貨幣系統(tǒng)，同時(shí)也是衡量社會(huì)各個(gè)貨幣價(jià)值的新指標(biāo)。在當(dāng)前碳貨幣系統(tǒng)下，除了國(guó)家黃金存儲(chǔ)及經(jīng)濟(jì)實(shí)力以外，碳的排放標(biāo)準(zhǔn)必將變成對(duì)其貨幣價(jià)格及地位造成影響的關(guān)鍵條件。在碳貨幣時(shí)期，標(biāo)準(zhǔn)的初始制定人員都必將掌握更多的話語(yǔ)權(quán)及主動(dòng)權(quán)。

2.碳信貸

相關(guān)人士指出，雖然銀行對(duì)于綠色信貸的積極性不斷增強(qiáng)，然而，在銀行的總體信貸系統(tǒng)中，綠色信貸所占據(jù)的比例依舊較低，最本質(zhì)的原因在于沒(méi)有創(chuàng)建完善的推動(dòng)綠色信貸前進(jìn)的環(huán)境。包含以下內(nèi)容：其一，因?yàn)殛P(guān)于綠色信貸的定義相對(duì)較為模糊，缺乏具體的標(biāo)準(zhǔn)，現(xiàn)今，在銀行進(jìn)行貸款規(guī)模統(tǒng)計(jì)期間，沒(méi)有創(chuàng)建綠色信貸的專用通道，也沒(méi)有讓綠色信貸相關(guān)政策發(fā)生傾斜；其二，我國(guó)相關(guān)企業(yè)對(duì)綠色信貸的要求仍位于初級(jí)時(shí)期；其三，當(dāng)前綠色信貸所處的融資項(xiàng)目技術(shù)評(píng)價(jià)較為復(fù)雜，銀行在實(shí)施期間缺少技術(shù)及人力；其四，綠色信貸仍存在一定的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，在控制過(guò)程中較為困難。想要推動(dòng)綠色信貸發(fā)展，相關(guān)政府及管理部門(mén)就需要不斷增強(qiáng)綠色信貸的發(fā)展能力，極大政府推動(dòng)力度，增強(qiáng)發(fā)展銀行綠色信貸的能力，頒布相應(yīng)的優(yōu)惠及鼓勵(lì)方針政策。同時(shí)，銀行也需要轉(zhuǎn)變自身觀念，不再僅重視以往節(jié)能減排的信貸，同時(shí)還需要關(guān)注綠色信貸的業(yè)務(wù)。想要減弱綠色信貸業(yè)務(wù)風(fēng)向，就需要同碳權(quán)抵押融資、節(jié)能減排借貸相融合。

3.碳期貨

碳期貨指的是以碳買(mǎi)賣(mài)市場(chǎng)的交易經(jīng)驗(yàn)為基礎(chǔ)，應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)而衍生的碳期貨商品。同時(shí)，因?yàn)樘寂欧胖笜?biāo)具備容易交易、同質(zhì)性明顯、參與人數(shù)較多、價(jià)格變化較快的特征，所以，更適合利用期貨的形式進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)。創(chuàng)建碳期貨的買(mǎi)賣(mài)市場(chǎng)也能夠遵循價(jià)格的相關(guān)規(guī)律，為相關(guān)企業(yè)指導(dǎo)期貨買(mǎi)賣(mài)提供高效、科學(xué)的價(jià)格信號(hào)?，F(xiàn)今，我國(guó)對(duì)碳期貨的研究越來(lái)越深入，旨在通過(guò)發(fā)現(xiàn)期貨市場(chǎng)的價(jià)格規(guī)律及風(fēng)險(xiǎn)管理方法，對(duì)我國(guó)碳資源的定價(jià)造成影響，創(chuàng)建同我國(guó)需求相吻合的市場(chǎng)系統(tǒng)。

4.碳基金

對(duì)于碳基金來(lái)講，其是碳匯基金的統(tǒng)稱。世界上一般指的是在清潔生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)下買(mǎi)賣(mài)溫室氣體放權(quán)的特定資金。依據(jù)我國(guó)現(xiàn)今的發(fā)展情況，制定了中國(guó)形式的碳基金定義，將世界的碳基金更加本土化。一般來(lái)講，碳基金可以被劃分成以下四種類別：其一，世界銀行性形式的碳基金；其二，國(guó)家形式的碳基金；其三，政府合作形式的碳基金；其四，金融部門(mén)設(shè)定的盈利形式的碳基金；其五，非政府管理形式的碳基金；其六，私募形式的碳基金。相關(guān)人士對(duì)碳基金的投資及目標(biāo)進(jìn)行了深入探索。對(duì)于碳基金的目標(biāo)來(lái)講，其不僅需要對(duì)碳匯的增長(zhǎng)進(jìn)行關(guān)注，同時(shí)還需要對(duì)商業(yè)部門(mén)及公共部門(mén)降低CO2排放量的內(nèi)容予以重視，并且從中挖掘低碳技術(shù)的商機(jī)，進(jìn)而促進(jìn)我國(guó)低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。通常來(lái)講，碳基金的投資可以包含以下三方面內(nèi)容：其一，推動(dòng)我國(guó)低碳技術(shù)的開(kāi)發(fā)與研究；其二，增強(qiáng)低碳技術(shù)的商業(yè)化進(jìn)程；其三，對(duì)孵化器進(jìn)行投資。

三、碳金融的相關(guān)政策

想要促進(jìn)碳金融的不斷發(fā)展，需要?jiǎng)?chuàng)建有利的條件及環(huán)境，所以，相關(guān)部門(mén)及政府需要對(duì)其予以一定的方針政策支持。我國(guó)著名人士高建平曾指出，需要對(duì)五個(gè)方面予以關(guān)注：其一，創(chuàng)建買(mǎi)賣(mài)平臺(tái)，對(duì)碳排放標(biāo)準(zhǔn)及配額買(mǎi)賣(mài)市場(chǎng)深入研究；其二，增大宣傳力度，應(yīng)讓企業(yè)明確CDM標(biāo)準(zhǔn)及節(jié)能減排包含的商機(jī)；其三，對(duì)相關(guān)政策進(jìn)行研究；其四，促進(jìn)中介市場(chǎng)的形成，激勵(lì)民營(yíng)團(tuán)體參與到金融活動(dòng)中；其五，創(chuàng)建鼓勵(lì)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)劃一定的政策、方針，并給予一定的稅收、信貸、投資導(dǎo)向配套政策，推動(dòng)金融活動(dòng)與節(jié)能減排相結(jié)合，發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)。

著名學(xué)者王斌建議，首先，創(chuàng)建財(cái)政環(huán)境基因，進(jìn)而有助于低碳項(xiàng)目的應(yīng)用與研發(fā)，同時(shí)創(chuàng)建節(jié)能減排方法；然后，極大人才培養(yǎng)及相關(guān)部門(mén)的建設(shè)力度，增強(qiáng)企業(yè)管理人員的低碳觀念及認(rèn)識(shí)，創(chuàng)建高水準(zhǔn)、高技術(shù)的低碳隊(duì)伍；最后，實(shí)行低碳城市或低碳園區(qū)的試點(diǎn)。

四、總結(jié)

總而言之，伴隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，碳金融必將成為未來(lái)?yè)屨际袌?chǎng)先機(jī)的關(guān)鍵。所以，相關(guān)人員應(yīng)及時(shí)轉(zhuǎn)變自身觀念，認(rèn)清碳金融的重要性，進(jìn)而促進(jìn)我國(guó)更快進(jìn)入低碳經(jīng)濟(jì)。因此，對(duì)我國(guó)低碳經(jīng)濟(jì)與碳金融進(jìn)行探討是值得相關(guān)工作人員深入思考的事情。

參考文獻(xiàn)

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篇4

綠色金融宏觀經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)效益

一、低碳經(jīng)濟(jì)背景下綠色金融發(fā)展的理論

關(guān)于綠色金融的內(nèi)涵主要有兩種代表性觀點(diǎn)。其一指的是金融業(yè)在貸款政策、貸款對(duì)象、貸款條件、貸款種類和方式上，將綠色產(chǎn)業(yè)作為重點(diǎn)扶持項(xiàng)目，從信貸投放量、期限及利率等方面給予第一優(yōu)先和傾斜的政策（和秀星，1998）；其二指的是金融部門(mén)把環(huán)境保護(hù)作為基本國(guó)策，通過(guò)金融業(yè)務(wù)的運(yùn)作來(lái)體現(xiàn)“可持續(xù)發(fā)展”戰(zhàn)略，從而促進(jìn)環(huán)境資源保護(hù)和經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展，并以此來(lái)實(shí)現(xiàn)金融可持續(xù)發(fā)展的一種金融營(yíng)運(yùn)戰(zhàn)略（高建良，1998）。

按照綠色金融概念的界定，綠色金融包含了兩個(gè)要點(diǎn)，其一是對(duì)環(huán)保產(chǎn)業(yè)（綠色產(chǎn)業(yè)）的資金支持，其二是自身業(yè)務(wù)運(yùn)作中體現(xiàn)“可持續(xù)發(fā)展”戰(zhàn)略。

二、綠色金融與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)相關(guān)性分析

通過(guò)excel散點(diǎn)圖以及相關(guān)系數(shù)進(jìn)行分析篩選，認(rèn)為污染治理投資可以作為綠色金融相近的替代指標(biāo)進(jìn)行后續(xù)的分析。實(shí)際上綠色金融支持低碳、環(huán)保產(chǎn)業(yè)，其中有大部分資金用于污染治理的投資，因此，污染治理投資可以作為綠色金融理想的替代性指標(biāo)。同時(shí)，選用國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）作為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的指標(biāo)。通過(guò)選取1990-2009這20年的樣本，分析綠色金融與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的相關(guān)性。

1、協(xié)整分析及格蘭杰因果檢驗(yàn)

在指標(biāo)選取上，仍使用GDP作為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)指標(biāo)，以同期污染治理投資總額（記為INV）作為綠色金融指標(biāo)。為消除異方差現(xiàn)象，對(duì)GDP，INV進(jìn)行對(duì)數(shù)變換，記作Ln（GDP）、Ln（INV）。

（1）平穩(wěn)性檢驗(yàn)

在進(jìn)行協(xié)整分析之間，首先對(duì)時(shí)間序列數(shù)據(jù)進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)，結(jié)果如下：

（2）協(xié)整分析

用最小二乘法對(duì)Ln（GDP）與Ln（INV）進(jìn)行協(xié)整回歸，得到以下協(xié)整方程：

通過(guò)各變量t檢驗(yàn)、方程的F檢驗(yàn)、DW檢驗(yàn)以及殘差項(xiàng)的平穩(wěn)性檢驗(yàn)可以得出Ln（GDP）與Ln（INV）存在協(xié)整關(guān)系。

根據(jù)模型參數(shù)系數(shù)推斷，1單位綠色金融的投資，約可帶動(dòng)0.50單位左右的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，這說(shuō)明綠色金融發(fā)展對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有一定的促進(jìn)作用。但與此同時(shí)，協(xié)整方程變量的系數(shù)小于1，表明綠色金融發(fā)展并不是促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要因素，或者說(shuō)綠色金融發(fā)展仍沒(méi)有完全發(fā)揮其對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用，這與我國(guó)綠色金融尚處于起步階段的現(xiàn)實(shí)情況是相符的。

（3）格蘭杰因果檢驗(yàn)

檢驗(yàn)結(jié)果顯示，在5%的顯著性水平下，Ln（GDP） 與Ln（INV）存在單向因果關(guān)系，即綠色金融發(fā)展是促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的原因，而經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不是促進(jìn)綠色金融發(fā)展的原因。事實(shí)上，考慮到我國(guó)綠色金融相關(guān)法律法規(guī)、機(jī)制、標(biāo)準(zhǔn)的不統(tǒng)一和不完善，綠色金融很難成為市場(chǎng)自發(fā)的行為，一開(kāi)始更多地依靠政府的支持和引導(dǎo)，因而要使經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)自發(fā)地促進(jìn)綠色金融發(fā)展，需要一個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程。

三、我國(guó)發(fā)展綠色金融的政策建議

綠色金融要發(fā)展不僅關(guān)乎金融業(yè)，還需要政府全社會(huì)的共同努力。其中，政府的主要職責(zé)是引導(dǎo)者和保障者，一方面要對(duì)綠色金融發(fā)展提供良好的政策條件和優(yōu)惠，另一方面要?jiǎng)?chuàng)建良好的法律和制度環(huán)境。金融業(yè)是綠色金融的主體參與者，需要從金融業(yè)社會(huì)責(zé)任出發(fā)推動(dòng)我國(guó)綠色金融發(fā)展；也要進(jìn)行金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)綠色金融和社會(huì)效益的雙贏。非政府組織和社會(huì)公眾既是綠色金融的參與者也是監(jiān)督者。各組織機(jī)構(gòu)和社會(huì)公眾應(yīng)相互合作、共同努力為我國(guó)綠色金融發(fā)展做出貢獻(xiàn)。

對(duì)政府而言，應(yīng)制定切實(shí)追求可持續(xù)的目標(biāo)，并建立綠色金融的法律法規(guī)和機(jī)制，同時(shí)加快建立綠色金融標(biāo)準(zhǔn)，制訂符合中國(guó)特點(diǎn)的綠色金融管理指南，此外還應(yīng)加強(qiáng)與金融部門(mén)的溝通配合，建立完善環(huán)保信息共享機(jī)制。

對(duì)于金融體系而言，各機(jī)構(gòu)應(yīng)認(rèn)真履行企業(yè)社會(huì)責(zé)任，抓住機(jī)遇，甄別風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)濟(jì)效益，同時(shí)開(kāi)拓金融創(chuàng)新，豐富綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)。

對(duì)其他組織及社會(huì)而言，目前我國(guó)的非政府組織（NGO）己經(jīng)廣泛活躍在科技、文化、環(huán)保等社會(huì)生活的各個(gè)領(lǐng)域，以“綠色良友”為代表的NGO組織已經(jīng)具有一定規(guī)模，為人民群眾參與經(jīng)濟(jì)、文化、社會(huì)生活提供了重要途徑。在踐行綠色金融業(yè)務(wù)中，可充分發(fā)揮NGO組織的推廣和監(jiān)督作用。

此外，要推動(dòng)我國(guó)綠色金融的發(fā)展，必須不斷提升金融業(yè)和社會(huì)公眾的認(rèn)識(shí)水平，因此需要加強(qiáng)對(duì)綠色金融的宣傳。因此，應(yīng)加大環(huán)境保護(hù)基本國(guó)策和環(huán)境法制的宣傳力度，弘揚(yáng)環(huán)境文化，倡導(dǎo)生態(tài)文明，以環(huán)境補(bǔ)償促進(jìn)社會(huì)公平，以生態(tài)平衡推進(jìn)社會(huì)和諧，以環(huán)境文化豐富精神文明。

參考文獻(xiàn)：

[1]鄭良芳.構(gòu)建綠色金融思考與建議.武漢金融，2008（3）.

篇5

隨著環(huán)境與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間矛盾的銳化，如何有效解決這一矛盾，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展已經(jīng)成了當(dāng)前發(fā)展的重要課題。在這樣的背景下，發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)和綠色金融，逐漸成為當(dāng)前發(fā)展的重點(diǎn)和熱點(diǎn)。金融作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展內(nèi)容的一部分，兩者之間必然存在著緊密的關(guān)系，而綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也離不開(kāi)綠色金融的發(fā)展，本文將以兩者之間的關(guān)系做為研究對(duì)象，進(jìn)行研究和分析。

綠色金融和綠色經(jīng)濟(jì)的內(nèi)涵

綠色金融指的是在進(jìn)行金融投資、融資等活動(dòng)時(shí)，將環(huán)境相關(guān)因素考慮進(jìn)入去，通過(guò)金融經(jīng)營(yíng)活動(dòng)引導(dǎo)，社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源，重視生態(tài)環(huán)境的保護(hù)和治理，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的健康可持續(xù)發(fā)展，它是金融部門(mén)對(duì)環(huán)境保護(hù)制定的一項(xiàng)基本政策，是用于綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要推動(dòng)力。

綠色經(jīng)濟(jì)指的是需要高新技術(shù)的支撐、以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)和環(huán)境的和諧發(fā)展為目的，是為解決經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和環(huán)境惡化的矛盾，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展適應(yīng)環(huán)境和健康需要形成的一種新的經(jīng)濟(jì)形式。

就魍扯言，金融業(yè)的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是分不開(kāi)的，同樣綠色金融和綠色經(jīng)濟(jì)也都是為了調(diào)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和環(huán)境保護(hù)之間的矛盾而提出和發(fā)展起來(lái)的，兩者之間也必然存在著密切的關(guān)系。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，綠色經(jīng)濟(jì)是綠色金融的基礎(chǔ)，而綠色金融也是綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)力，為其提供重要的支撐。

綠色金融與綠色經(jīng)濟(jì)的關(guān)系分析

綠色經(jīng)濟(jì)是綠色金融的基礎(chǔ)。正如傳統(tǒng)金融是傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一部分，經(jīng)濟(jì)發(fā)展是金融得以發(fā)展基礎(chǔ)，綠色經(jīng)濟(jì)也同樣是綠色金融發(fā)展的基礎(chǔ)。因?yàn)闆](méi)有綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展就不會(huì)產(chǎn)生需求，就不需要供給，進(jìn)而促使綠色金融的形成和發(fā)展。沒(méi)有經(jīng)濟(jì)發(fā)展就沒(méi)有資金需求，也就無(wú)法通過(guò)資金來(lái)引導(dǎo)對(duì)生態(tài)環(huán)境的重視。發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)需要對(duì)各個(gè)經(jīng)濟(jì)組織的發(fā)展行為進(jìn)行約束，使其在發(fā)展過(guò)程中重視環(huán)境保護(hù)，而綠色金融是在資金支持層面通過(guò)經(jīng)濟(jì)手段進(jìn)行干預(yù)，推動(dòng)各個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展機(jī)構(gòu)將環(huán)境因素考慮到發(fā)展行為當(dāng)中，從而使環(huán)境保護(hù)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的矛盾得以協(xié)調(diào)。因此可以說(shuō)，綠色經(jīng)濟(jì)催動(dòng)了綠色金融的產(chǎn)生，是其發(fā)展的基礎(chǔ)。

綠色金融是綠色經(jīng)濟(jì)的重要推動(dòng)力。綠色金融對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展的推動(dòng)和支持作用主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：

引導(dǎo)資本流向環(huán)境友好型企業(yè)。綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展必然需要資金的支持，而綠色金融可以通過(guò)對(duì)融資行為的控制，來(lái)引導(dǎo)綠色金融資本向環(huán)境污染小、資源利用率高的企業(yè)，而是一些對(duì)環(huán)境污染較強(qiáng)的企業(yè)在這樣的綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中進(jìn)行轉(zhuǎn)型或者淘汰，調(diào)整了經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，也將資源進(jìn)行了重新的分配，將生產(chǎn)要素從傳統(tǒng)生產(chǎn)部門(mén)轉(zhuǎn)移到考慮了環(huán)境因素的綠色生產(chǎn)部門(mén)，從而推動(dòng)綠色經(jīng)濟(jì)資源利用率的提高和推動(dòng)綠色經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)。首先，從企業(yè)層面來(lái)看，擁有先進(jìn)技術(shù)的企業(yè)得到了金融部門(mén)提供的資金和引入的生產(chǎn)要素，在綠色金融的帶動(dòng)下快速發(fā)展，其發(fā)展的成果增加，并進(jìn)一步進(jìn)入應(yīng)用從而得到更過(guò)的資金支持，以實(shí)現(xiàn)技術(shù)成果的產(chǎn)業(yè)化發(fā)展；然后從產(chǎn)業(yè)角度來(lái)看，由綠色金融理念的樹(shù)立，在前期重點(diǎn)為綠色產(chǎn)業(yè)中的先進(jìn)企業(yè)提供支持，從而引導(dǎo)了市場(chǎng)的風(fēng)向，吸引更多的資源涌入綠色產(chǎn)業(yè)，從而實(shí)現(xiàn)綠色產(chǎn)業(yè)的升級(jí)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化。

彌補(bǔ)市場(chǎng)失靈問(wèn)題。有環(huán)境污染引起的市場(chǎng)失靈，在以往通常是通過(guò)政府在事情發(fā)生之后進(jìn)行處罰處理，這樣辦事效率較低而且容易出現(xiàn)地方保護(hù)，不能夠有效解決這一問(wèn)題。而綠色金融在前期就將環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)作為金融風(fēng)險(xiǎn)的一項(xiàng)，在事前事中就進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理控制，從而有效彌補(bǔ)市場(chǎng)失靈引發(fā)的問(wèn)題。

加強(qiáng)綠色金融對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)作用的措施

施行“綠色信貸”政策。所謂綠色信貸就是在對(duì)企業(yè)進(jìn)行貸款、投資和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中充分考慮環(huán)境因素，也就是對(duì)綠色會(huì)計(jì)報(bào)表中反映出的其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的“綠色”成分加以評(píng)估，一方面對(duì)環(huán)保方面表現(xiàn)較好的企業(yè)在貸款方面實(shí)行優(yōu)惠政策，而對(duì)表現(xiàn)較差的企業(yè)采用高利率的貸款，另一方面對(duì)一些高污染企業(yè)不予貸款，以此來(lái)改善企業(yè)帶來(lái)的環(huán)境污染問(wèn)題。

發(fā)揮政策性金融的作用。政策性金融對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有導(dǎo)向作用，可以通過(guò)對(duì)國(guó)家政策性銀行的政策性金融加以利用，在綠色經(jīng)濟(jì)的環(huán)保項(xiàng)目提供政策性的資金支持，同時(shí)也通過(guò)政策性金融來(lái)支持能夠推動(dòng)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的企業(yè)技術(shù)方面的開(kāi)發(fā)和生產(chǎn)，如清潔生產(chǎn)技術(shù)改造和環(huán)?？萍技夹g(shù)研發(fā)和設(shè)備生產(chǎn)等等，以此在技術(shù)方面推動(dòng)綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

加大資本支持力度。對(duì)于一些大型企業(yè)的上市審批進(jìn)行綠色評(píng)估，支持一些同等發(fā)展水平下的，在技術(shù)和運(yùn)作方面較為規(guī)范的綠色企業(yè)得到上市的優(yōu)先順序，扶持綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展；而支持一些以提高資源利用率或者環(huán)境保護(hù)為導(dǎo)向的中小企業(yè)進(jìn)行上市；同時(shí)也可以促成綠色基金會(huì)的設(shè)立，對(duì)環(huán)境保護(hù)項(xiàng)目通過(guò)籌資進(jìn)行支持，也可以對(duì)一些為環(huán)保做出突出貢獻(xiàn)的單位加以獎(jiǎng)勵(lì)，助力環(huán)保公益行動(dòng)的開(kāi)展和環(huán)保事業(yè)的發(fā)展。

篇6

【關(guān)鍵詞】低碳經(jīng)濟(jì)；碳金融；商業(yè)銀行

一、碳金融的發(fā)展及銀行碳金融業(yè)務(wù)的開(kāi)展

（1）低碳經(jīng)濟(jì)條件下碳金融發(fā)展前景廣闊。在低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的背景下，碳金融應(yīng)運(yùn)而生。碳金融就是指與低碳經(jīng)濟(jì)相關(guān)的金融活動(dòng)總稱，泛指所有服務(wù)于旨在限制和減少溫室氣體排放的各種金融制度安排和金融交易活動(dòng)。目前，國(guó)內(nèi)碳金融發(fā)展?jié)摿褪袌?chǎng)規(guī)模巨大，大力開(kāi)展低碳金融業(yè)務(wù)，對(duì)于促進(jìn)我國(guó)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及推進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式意義重大。（2）銀行業(yè)開(kāi)展碳金融業(yè)務(wù)的意義。對(duì)于銀行業(yè)而言，低碳經(jīng)濟(jì)條件下開(kāi)展碳金融服務(wù)的重要意義主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一方面，作為資金以及其他金融中介服務(wù)的提供者，為銀行業(yè)的發(fā)展提供了潛在的市場(chǎng)空間和業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)會(huì)；另一方面，作為一個(gè)具體的行業(yè)，銀行業(yè)自身也有著節(jié)能減排的責(zé)任和義務(wù)。（3）銀行業(yè)開(kāi)展碳金融業(yè)務(wù)面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。低碳經(jīng)濟(jì)下碳金融的發(fā)展亦給銀行業(yè)帶來(lái)了發(fā)展的新思路：第一，低碳經(jīng)濟(jì)要求商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理模式轉(zhuǎn)型，不斷推進(jìn)產(chǎn)品和服務(wù)的整合、創(chuàng)新，提高專業(yè)化運(yùn)作水平；第二，低碳經(jīng)濟(jì)將帶來(lái)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的變化。金融業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上要相應(yīng)壓縮“兩高一?！毙袠I(yè)貸款，增加第三產(chǎn)業(yè)、節(jié)能環(huán)保行業(yè)融資比重；第三，低碳經(jīng)濟(jì)要求商業(yè)銀行創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)控制方法。金融機(jī)構(gòu)必須有針對(duì)性地制定風(fēng)險(xiǎn)控制措施和辦法、建立完善風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制；第四，低碳經(jīng)濟(jì)需要一支高水平的專業(yè)技術(shù)人才和金融創(chuàng)新人才隊(duì)伍。機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，商業(yè)銀行應(yīng)牢牢抓住這次契機(jī)，進(jìn)行多方位改革、實(shí)現(xiàn)自身的跨越式發(fā)展，達(dá)到自身與社會(huì)效益的共贏：第一，有助于商業(yè)銀行健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度，促進(jìn)信貸結(jié)構(gòu)的優(yōu)化；第二，有助于商業(yè)銀行拓展業(yè)務(wù)渠道、增加中間業(yè)務(wù)的收入，促進(jìn)銀行收入的多元化。

二、國(guó)內(nèi)銀行業(yè)開(kāi)展碳金融業(yè)務(wù)中存在的問(wèn)題

1.國(guó)內(nèi)金融環(huán)境制約。（1）中介市場(chǎng)不健全，開(kāi)展碳金融業(yè)務(wù)涉及風(fēng)險(xiǎn)因素較多。對(duì)于低碳金融業(yè)務(wù)的開(kāi)展，國(guó)內(nèi)的相關(guān)中介機(jī)構(gòu)缺乏專業(yè)完善的技術(shù)資金體系支持，尚處于起步階段。（2）缺乏支持低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的相關(guān)金融政策。截至到目前為止，國(guó)家對(duì)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展尚未出現(xiàn)以低利率為核心的綠色信貸政策、相關(guān)支持政策及專項(xiàng)優(yōu)惠措施。（3）項(xiàng)目程序復(fù)雜，交易成本高且收入不確定。一個(gè)項(xiàng)目審批的機(jī)構(gòu)和技術(shù)認(rèn)證多、審批程序復(fù)雜；項(xiàng)目建成后能否投產(chǎn)、能否達(dá)到減排效果還是未知。

2.自身發(fā)展中存在問(wèn)題。（1）開(kāi)展低碳金融業(yè)務(wù)的社會(huì)效益與自身利益的矛盾。這種矛盾有技術(shù)水平、自然條件的客觀因素，又有缺乏相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、擔(dān)保和稅收減免等一系列綜合措施方面的因素。（2）低碳企業(yè)文化有待提升。對(duì)內(nèi)，應(yīng)鼓勵(lì)銀行內(nèi)部實(shí)行綠色辦公，明確自身節(jié)能減排目標(biāo)，積極倡導(dǎo)低碳環(huán)保理念；對(duì)外，應(yīng)積極在金融消費(fèi)中優(yōu)先開(kāi)展環(huán)保型金融產(chǎn)品。（3）銀行業(yè)本身對(duì)碳金融業(yè)務(wù)的認(rèn)知程度有限。國(guó)內(nèi)多數(shù)銀行很少認(rèn)識(shí)到談金融的巨大商機(jī)，介入較少、淺顯甚至完全沒(méi)有介入，且主要集中在產(chǎn)業(yè)下游和附加值較低的環(huán)節(jié)。

三、推動(dòng)銀行業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的策略及建議

面對(duì)國(guó)內(nèi)碳金融業(yè)務(wù)廣闊的市場(chǎng)前景和巨大的發(fā)展空間，我國(guó)銀行業(yè)應(yīng)在積極參與碳金融的過(guò)程中尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，從而全面提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和自身的可持續(xù)發(fā)展能力。（1）內(nèi)部提升，培養(yǎng)與低碳金融業(yè)務(wù)相關(guān)的專業(yè)人才。銀行業(yè)可以引進(jìn)熟悉碳金融國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的專業(yè)人才，同時(shí)對(duì)內(nèi)部員工進(jìn)行專門(mén)培訓(xùn)。（2）把握先機(jī)，做低碳綠色信貸的踐行者。大力支持節(jié)能產(chǎn)業(yè)和污水處理、廢棄物循環(huán)再利用等減排行業(yè)，將信貸投向政策與國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策相結(jié)合。（3）銳意進(jìn)取，創(chuàng)新相關(guān)金融產(chǎn)品，做好低碳風(fēng)險(xiǎn)管理。未來(lái)，我國(guó)銀行業(yè)應(yīng)繼續(xù)研究開(kāi)發(fā)環(huán)境與金融互動(dòng)下的金融工具創(chuàng)新，如：環(huán)境產(chǎn)業(yè)投資基金，碳金融市場(chǎng)對(duì)沖基金、碳信用卡等。（4）勇于探索，做低碳金融服務(wù)的創(chuàng)新者。不斷熟悉國(guó)際國(guó)內(nèi)的相關(guān)碳金融制度和規(guī)則、實(shí)時(shí)掌握政策變動(dòng)情況。通過(guò)與其它金融機(jī)構(gòu)的合作，積極參與國(guó)家和地方有關(guān)排污權(quán)、碳排放權(quán)交易平臺(tái)建設(shè)和標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定。

參 考 文 獻(xiàn)

[1]藺雪峰.低碳經(jīng)濟(jì)下的金融工程的創(chuàng)新[J].財(cái)經(jīng)界.2009

篇7

他告訴《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》記者，聯(lián)合國(guó)相關(guān)部門(mén)也正在研究綠色發(fā)展的指標(biāo)體系，“但該體系恐怕五六年出不來(lái)，還得靠我們自己”。

2012年6月，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《綠色信貸指引》，在信息披露、信貸風(fēng)險(xiǎn)、流程控制等方面首次做出了相關(guān)規(guī)定，給出了監(jiān)管部門(mén)將日漸重視綠色領(lǐng)域的信號(hào)。據(jù)上述銀監(jiān)會(huì)部門(mén)負(fù)責(zé)人表示，此刻他們正逐步深化細(xì)則，以期盡快頒布綠色信貸統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)。

倒逼綠色“國(guó)標(biāo)”

“目前我們只有行里自己的標(biāo)準(zhǔn)，來(lái)源于國(guó)家‘十二五’規(guī)劃中對(duì)鼓勵(lì)類產(chǎn)業(yè)和限制類產(chǎn)業(yè)的規(guī)定，將明確為綠色領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)全放進(jìn)去了。”工商銀行信貸管理部副總經(jīng)理殷紅表示。

有一些專家指出，連國(guó)家發(fā)改委自身恐怕也很難界定的所謂綠色產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)業(yè)支持政策上易出現(xiàn)偏差，當(dāng)下太陽(yáng)能光伏產(chǎn)業(yè)的窘境就與政策脫不了干系。銀行在具體操作層面上很難把握標(biāo)準(zhǔn)，才會(huì)屢屢出現(xiàn)“漂綠”現(xiàn)象和信貸風(fēng)險(xiǎn)。

“不僅是中國(guó)，全球范圍都如此?！敝袊?guó)社會(huì)科學(xué)院金融所銀行研究室主任曾剛指出。

盡管綠色環(huán)保是全球公認(rèn)的未來(lái)方向，但何謂真正“綠色”，國(guó)際上也缺乏清楚的概念，具體到每個(gè)國(guó)家的態(tài)度與方案也不盡相同。

近年來(lái)頻繁出現(xiàn)的環(huán)保事件，促使銀監(jiān)會(huì)加快制定綠色信貸國(guó)標(biāo)。2009年，由于陜西省鳳翔縣東嶺冶煉公司的長(zhǎng)期污染，導(dǎo)致當(dāng)?shù)?51名兒童出現(xiàn)血鉛超標(biāo)；2011年，國(guó)家環(huán)保部在各地排查的1930家鉛蓄電池生產(chǎn)、組裝及回收企業(yè)中，取締、勒令停產(chǎn)及整頓了近1600家；2012年9月，曝出全國(guó)“鋁業(yè)巨頭”廣西華銀鋁業(yè)有限公司四年內(nèi)發(fā)生過(guò)9起泄露泥漿事故。

“‘國(guó)標(biāo)’何時(shí)出臺(tái)、如何出臺(tái)？這就是關(guān)鍵所在。”曾剛指出。

銀監(jiān)會(huì)相關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人對(duì)此表示，銀監(jiān)會(huì)眼下正在起草的有關(guān)綠色信貸統(tǒng)計(jì)文件，也可能成為除資產(chǎn)質(zhì)量和收益狀況等商業(yè)性指標(biāo)之外，監(jiān)管部門(mén)評(píng)價(jià)銀行優(yōu)劣的全新維度。

綠色信貸“國(guó)標(biāo)”是否會(huì)真正為監(jiān)管部門(mén)所用，關(guān)鍵就在于其范圍的寬窄。“概念太窄了會(huì)有失公平，太寬了就失去政策激勵(lì)的意義?！痹鴦傉f(shuō)，“此次‘國(guó)標(biāo)’必須具備產(chǎn)業(yè)和行業(yè)上的差異化特征”。

面對(duì)“搞金融的人不懂技術(shù)，搞技術(shù)的人難懂金融”的現(xiàn)狀，只負(fù)責(zé)金融領(lǐng)域的監(jiān)管部門(mén)，進(jìn)行跨行業(yè)、跨產(chǎn)業(yè)、跨部門(mén)之作，實(shí)屬不易。

跨界難題

通常，環(huán)保企業(yè)尤其新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)都具備一定的高科技特征，企業(yè)運(yùn)營(yíng)中工業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、能耗技術(shù)會(huì)涉及大量的新興科技和方法學(xué)，以致于綠色產(chǎn)業(yè)的制定會(huì)涉及到國(guó)家發(fā)改委、工信部、環(huán)保部、國(guó)家能源總局、住建部、交通部和鐵道部等多個(gè)國(guó)家部委。因而，綠色信貸的統(tǒng)計(jì)也很難完全由銀監(jiān)會(huì)一家獨(dú)攬。

“目前，我們的原始依據(jù)是國(guó)家‘十二五’規(guī)劃及其他相關(guān)聯(lián)的國(guó)家級(jí)文件。此外，各大部委有關(guān)戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、以及產(chǎn)業(yè)升級(jí)等領(lǐng)域的具體細(xì)則，也是主要的參照依據(jù)?！便y監(jiān)會(huì)相關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人介紹說(shuō)，“做到項(xiàng)目環(huán)境效益可測(cè)量、可報(bào)告與可核實(shí)，是此次工作的主要目標(biāo)之一”。

據(jù)悉，綠色信貸統(tǒng)計(jì)工作已經(jīng)初步完成，目前正處于征詢各部委意見(jiàn)和建議的階段，預(yù)計(jì)今年底將開(kāi)始在各銀行進(jìn)行試行，明年可能開(kāi)始正式實(shí)行。

專家擔(dān)憂，由于各大部委之間難以協(xié)調(diào)關(guān)系和平衡利弊，銀監(jiān)會(huì)只能在其間不厭其煩地“找最大公約數(shù)”。

例如，進(jìn)行水資源研究的部委專家很可能希望將絕大部分與水相關(guān)的項(xiàng)目都錄入綠色信貸之中，而進(jìn)行電力研究的部委則提倡將更多的電力項(xiàng)目列入其中，各利益相關(guān)方勢(shì)必會(huì)因此產(chǎn)生一些難調(diào)和的矛盾。

“先有產(chǎn)業(yè)政策、后有金融規(guī)劃，這是常理。缺乏發(fā)改委來(lái)率先制定綠色產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，綠色信貸的出臺(tái)不會(huì)太順利?！鄙鲜鰧＜艺J(rèn)為。

據(jù)介紹，“國(guó)標(biāo)”目前初定“十二五”規(guī)劃中的三個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域?yàn)楸仨氈С值木G色領(lǐng)域，即制造業(yè)、建筑業(yè)和交通業(yè)。

其中，制造業(yè)擁有國(guó)家提倡的七大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，以及諸如硅鋼生產(chǎn)等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的部分，再加上技術(shù)裝備行業(yè)中效率高、智能化的技術(shù)升級(jí)設(shè)備等，以及能效服務(wù)貸款，都可被列入綠色信貸的范疇。

此外，碳排放達(dá)標(biāo)且能耗合格的綠色建筑項(xiàng)目也應(yīng)該被認(rèn)為是綠色信貸。相對(duì)于公路交通來(lái)說(shuō)更環(huán)保的軌道交通，亦可能列入綠色領(lǐng)域。

“這并不代表完備的綠色信貸概念。我們僅剛剛邁出了第一步，一切還在努力探索和完善中。”中國(guó)銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)部專題分析處調(diào)研員李曉文說(shuō)，一個(gè)制度并非開(kāi)始就趨于完美，常常是先摸索，而后逐步規(guī)范。

成本博弈

然而，專家指出，綠色信貸發(fā)展的最大障礙不在于政策或風(fēng)險(xiǎn)，而在于商業(yè)盈利。

在曾剛看來(lái)，2005年歐洲碳排放權(quán)交易市場(chǎng)形成后，業(yè)界的呼聲和興奮度非常高，普遍認(rèn)為所有社會(huì)成員都應(yīng)付出一定成本來(lái)挽救人類環(huán)境，這是高尚且理所當(dāng)然的事情。但2008年的全球金融危機(jī)沖垮了人們的良好愿景，也凸顯出碳交易不可持續(xù)的商業(yè)模式，將所有人的焦點(diǎn)重新集中到了如何維系生存之上。由此，曾一路高歌的碳金融市場(chǎng)出現(xiàn)頹靡。

“這是長(zhǎng)期利益與短期利益的矛盾。綠色經(jīng)濟(jì)勢(shì)必具有外部性成本，會(huì)比普通經(jīng)濟(jì)模式高出一部分環(huán)保成本，相當(dāng)于用現(xiàn)在的錢(qián)來(lái)購(gòu)買(mǎi)未來(lái)?！痹鴦偡Q，“當(dāng)歐美經(jīng)濟(jì)危機(jī)持續(xù)至今、失業(yè)率居高不下時(shí)，綠色經(jīng)濟(jì)自然會(huì)在全球范圍內(nèi)低調(diào)起來(lái)”。

外部性成本的存在，讓綠色信貸至今仍遭受銀行的本能排斥。前述專家也認(rèn)為，唯有在項(xiàng)目盈利能力上下功夫，才能從根本上提高銀行積極性，避免僅靠“漂綠”來(lái)凸顯其企業(yè)社會(huì)責(zé)任的現(xiàn)象發(fā)生。

“銀行不能做慈善更不能無(wú)視風(fēng)險(xiǎn)，因而我們考量項(xiàng)目的首要標(biāo)準(zhǔn)還是商業(yè)回報(bào)能力?！迸d業(yè)銀行可持續(xù)金融部一位負(fù)責(zé)人坦言，盡管身為國(guó)內(nèi)唯一的赤道銀行，興業(yè)銀行也無(wú)法回避盈利問(wèn)題。

他告訴《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》記者，按照政府的財(cái)政參與度和市場(chǎng)機(jī)制的發(fā)揮程度，綠色項(xiàng)目的盈利能力大約可分為三類：

第一類即自身能產(chǎn)生現(xiàn)金流，只需少量政府補(bǔ)貼就能良性運(yùn)作的項(xiàng)目，比如污水處理等。第二類是完全可以純市場(chǎng)運(yùn)作的項(xiàng)目，有著較為誘人的商業(yè)前景，幾乎不需要政府補(bǔ)貼，比如水泥余熱發(fā)電、城市新能源公交系統(tǒng)等項(xiàng)目。第三類則是完全由政府主導(dǎo)的諸如國(guó)家對(duì)山河湖海的治理項(xiàng)目，通過(guò)地方融資平臺(tái)和銀行承銷(xiāo)債券來(lái)解決資金問(wèn)題。

“經(jīng)濟(jì)效益最明顯的第二類項(xiàng)目，才是銀行應(yīng)該更多介入的領(lǐng)域?！鄙鲜龈吖芊Q。

但對(duì)于第一類和第三類項(xiàng)目，相關(guān)專家認(rèn)為應(yīng)該從國(guó)家補(bǔ)貼方面來(lái)尋找解決辦法，因?yàn)槭袌?chǎng)80%的外部融資均來(lái)自于銀行，銀行每年好幾萬(wàn)億元的貸款余額具備很強(qiáng)的杠桿作用，如果政府能對(duì)某些特定行業(yè)進(jìn)行補(bǔ)貼，則會(huì)引導(dǎo)銀行向該行業(yè)有所偏倚。

如果直接給銀行貼息或者允許稅前提取撥備，以及在壞賬核銷(xiāo)程序中給予銀行更大的自主性，可以有效刺激銀行實(shí)施綠色信貸的積極性。

篇8

一、綠色金融的實(shí)踐及概念

綠色金融英文為Green Finance，是本世紀(jì)的一個(gè)新概念，又稱為Environment Finance或Sustainable Financing，及可持續(xù)發(fā)展性融資， 1997年首次出現(xiàn)，就受到部分金融企業(yè)的追捧。對(duì)綠色金融概念的理解有很多種，但是以以下四種觀點(diǎn)的代表性最為普遍：第一種，指的是金融業(yè)在進(jìn)行貸款政策、貸款條件、貸款種類、貸款對(duì)象和貸款方式等方面的運(yùn)作中，充分考慮到產(chǎn)業(yè)與環(huán)境的關(guān)系，重點(diǎn)扶持綠色產(chǎn)業(yè)，從而在貸款的發(fā)放、投入量、利率以及貸款期限等方面為其提供優(yōu)先或便利條件；第二種，以2000年出版的《美國(guó)傳統(tǒng)詞典》第四版提供的含義為準(zhǔn): 綠色金融又稱作環(huán)境金融，它作為環(huán)境經(jīng)濟(jì)的組成部分，將運(yùn)用金融工具進(jìn)行生物多樣性的保護(hù)和環(huán)境保護(hù)作為主要內(nèi)容；第三種，是把綠色金融視為一種在資本市場(chǎng)和環(huán)境經(jīng)濟(jì)中的金融手段，具體包括：綠色保險(xiǎn)和綠色信貸兩部分。結(jié)合我國(guó)綠色金融的實(shí)踐來(lái)分析，就是把生態(tài)觀念與金融環(huán)境和金融關(guān)系相融合，以金融創(chuàng)新和金融手段引導(dǎo)大部分企業(yè)的投資，從而實(shí)現(xiàn)低能耗、高產(chǎn)出， 質(zhì)量和數(shù)量并重的金融增長(zhǎng)，進(jìn)而形成可持續(xù)發(fā)展的金融模式，作為綠色金融的內(nèi)涵；第四種，指的是要將環(huán)境保護(hù)作為一項(xiàng)基本國(guó)策，引導(dǎo)指金融部門(mén)自主的參與到經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展和環(huán)境保護(hù)中，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

綠色金融受到了國(guó)際組織、各國(guó)政府、非政府組織以及一些民間金融機(jī)構(gòu)的推崇，他們開(kāi)展了一系列的綠色金融實(shí)踐活動(dòng)，為今后對(duì)綠色金融的研究留下了寶貴的經(jīng)驗(yàn)。

美國(guó)是綠色金融的第一個(gè)踐行國(guó)家，早在20世紀(jì)八十年代初，美國(guó)政府推出的“超級(jí)基金法案”中就有對(duì)企業(yè)要負(fù)責(zé)生產(chǎn)中造成的環(huán)境污染，迫使金融機(jī)構(gòu)和銀行將環(huán)境污染作為信貸風(fēng)險(xiǎn)的一項(xiàng)重要內(nèi)容。歐洲INSEAD的一項(xiàng)調(diào)查顯示：歐美共有的綠色金融風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)在2002年已經(jīng)達(dá)到45家，投資的總額達(dá)到1億歐元，主要以清潔技術(shù)、清潔設(shè)備、水以及再生能源為投資的領(lǐng)域。與此同時(shí)綠色債券、綠色金融、綠色產(chǎn)業(yè)基金和綠色回購(gòu)協(xié)議等形式逐步出現(xiàn)。

由7個(gè)國(guó)家的10家銀行參與的赤道原則于2003年6月宣布實(shí)行，該原則以自愿原則為基礎(chǔ)，在此基礎(chǔ)上實(shí)行社會(huì)和環(huán)境的管理與發(fā)展。國(guó)際金融公司也出臺(tái)了一些有關(guān)綠色金融的政策。目前赤道原則的參與機(jī)構(gòu)已達(dá)到29家。

二、綠色金融在環(huán)境保護(hù)中的作用機(jī)制

由于我國(guó)是發(fā)展中國(guó)家，對(duì)環(huán)境問(wèn)題的重視度與發(fā)達(dá)國(guó)家相比存在著較大的差距。工業(yè)企業(yè)污染是我國(guó)環(huán)境的主要問(wèn)題，造成污染的原因主要有兩點(diǎn)：一是企業(yè)缺乏對(duì)環(huán)境污染的認(rèn)識(shí)，沒(méi)有采取相應(yīng)的預(yù)防措施；一是政府只顧發(fā)展經(jīng)濟(jì)，而忽略了對(duì)環(huán)境的保護(hù)。于是出現(xiàn)了為了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)自然資源采取掠奪式的開(kāi)發(fā)，生態(tài)平衡的破壞、環(huán)境污染成了經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的代價(jià)。隨著對(duì)環(huán)境的重視度的提高，政府開(kāi)始介入環(huán)境保護(hù)，但是政府往往是在出現(xiàn)問(wèn)題后才采取措施。這些措施還會(huì)受到辦事效率低下、地方保護(hù)主義和作風(fēng)的影響，而喪失其應(yīng)有的效能。

根據(jù)上述敘述可知，要實(shí)現(xiàn)我國(guó)的環(huán)境保護(hù)光靠政府的管制是難以實(shí)現(xiàn)的，必須借助金融手段，通過(guò)市場(chǎng)調(diào)節(jié)來(lái)喚起企業(yè)對(duì)環(huán)境的重視，自覺(jué)地投入到環(huán)境保護(hù)中來(lái)。倡導(dǎo)綠色金融，是銀行等金融機(jī)構(gòu)在信貸等業(yè)務(wù)中將企業(yè)對(duì)環(huán)境的污染作為投資的風(fēng)險(xiǎn)，采取市場(chǎng)管制。同時(shí)聯(lián)合發(fā)揮政府管制和非政府組織、新聞媒體及公眾等社會(huì)監(jiān)督作用，多抓共管達(dá)到共同治理環(huán)境污染的目的。

在做好管理和監(jiān)督的同時(shí)，還要建立相應(yīng)的激勵(lì)制度，正面鼓勵(lì)和懲罰相結(jié)合來(lái)達(dá)到防止環(huán)境污染的目的。金融機(jī)構(gòu)介入到環(huán)境的污染和治理中就可以迅速形成懲罰和激勵(lì)機(jī)制，這樣就可以更快速的解決環(huán)境問(wèn)題。

將綠色金融介入到解決環(huán)境的相關(guān)問(wèn)題中來(lái)，一方面可以激發(fā)環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展；另一方面可以限制環(huán)境污染企業(yè)，迫使其進(jìn)行相應(yīng)的改進(jìn)，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

三、現(xiàn)階段我國(guó)綠色金融中存在的若干問(wèn)題

（一）企業(yè)融資困難

我國(guó)污染企業(yè)多集中在中小型企業(yè)，而這些企業(yè)多是由自籌資金或民間融資的形式建立起來(lái)的。他們擁有足夠的運(yùn)轉(zhuǎn)資金，根本不需要向銀行進(jìn)行貸款，由于企業(yè)規(guī)模較小，無(wú)法滿足上市融資的條件，因而綠色金融對(duì)這部分企業(yè)的制約作用難以實(shí)現(xiàn)。

（二）執(zhí)行困難

原則性和綜合性是目前綠色信貸的基本標(biāo)準(zhǔn)，缺乏有針對(duì)性評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)和指導(dǎo)目。致使金融企業(yè)沒(méi)有一個(gè)參照的標(biāo)準(zhǔn)，想要制定監(jiān)管措施以及內(nèi)部實(shí)施細(xì)則存在著很大的困難，進(jìn)而導(dǎo)致綠色信貸的可操作性降低。所以說(shuō)現(xiàn)階段我國(guó)的制度還行對(duì)欠缺，綠色信貸的執(zhí)行存在困難。

（三）信息限制

要實(shí)現(xiàn)綠色金融對(duì)環(huán)境的保護(hù)，就需要有良好的信息溝通機(jī)制。目前我國(guó)的信息溝通機(jī)制存在著諸多的問(wèn)題，需要進(jìn)行完善和改革。由于地方環(huán)保部門(mén)指定的環(huán)境違章信息相對(duì)滯后，缺乏針對(duì)性，對(duì)于銀行及金融機(jī)構(gòu)的審核沒(méi)有實(shí)際效用，不能為綠色信貸提供參考，從而影響了綠色金融發(fā)展。

（四）制度限制

綠色證券是綠色金融的重要組成部分，但我國(guó)現(xiàn)階段推進(jìn)綠色證券存在著市場(chǎng)不完善，制度不健全，核查不完善等問(wèn)題。由于缺乏相關(guān)的配套制度和管理，使得綠色證券無(wú)法達(dá)到其預(yù)防污染的目的。

四、促進(jìn)綠色金融發(fā)展的具體措施

（一）創(chuàng)建政策性銀行

應(yīng)將以節(jié)能減排為中心，轉(zhuǎn)變多種發(fā)展方式作為我國(guó)當(dāng)前各項(xiàng)工作的指導(dǎo)性綱領(lǐng)，最終實(shí)現(xiàn)“兩型社會(huì)”和“環(huán)境大國(guó)”的既定目標(biāo)，需要國(guó)家和政府下大力度創(chuàng)建一些政策性的“綠色金融機(jī)構(gòu)”和“綠色銀行”。

（二）政策扶持，拓展綠色信貸

發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)需要商業(yè)銀行在信貸供給等業(yè)務(wù)中予以支持，推行綠色信貸扶植環(huán)保企業(yè)，同時(shí)限制污染嚴(yán)重的企業(yè)。采取一系列措施通過(guò)企業(yè)的融資環(huán)節(jié)引導(dǎo)企業(yè)的發(fā)展方向。迫使企業(yè)提高環(huán)保意識(shí)，為環(huán)境保護(hù)奠定發(fā)展的基礎(chǔ)。要實(shí)施綠色信貸就必須迅速建立切實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，將環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)作為重點(diǎn)。

（三）建立金融機(jī)構(gòu)適合的監(jiān)督機(jī)構(gòu)

在全球金融危機(jī)的背景下，人們愈發(fā)認(rèn)識(shí)到金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的重要性。目前，對(duì)于國(guó)家去年出臺(tái)的綠色信貸政策，只有四大國(guó)有商業(yè)銀行和少數(shù)幾家股份制商業(yè)銀行落實(shí)較好。這種狀況就會(huì)導(dǎo)致污染企業(yè)即使在上述銀行貸不到款，也能轉(zhuǎn)移到其他銀行進(jìn)行貸款，因而也就達(dá)不到真正地對(duì)污染企業(yè)進(jìn)行約束的目的了。所以，應(yīng)建立相關(guān)機(jī)構(gòu)，監(jiān)督金融機(jī)構(gòu)的環(huán)保措施、環(huán)保行為。比如，可以建立金融機(jī)構(gòu)環(huán)境信用評(píng)級(jí)，將金融機(jī)構(gòu)在環(huán)保方面的表現(xiàn)納入金融機(jī)構(gòu)信用評(píng)級(jí)的考核因素之中。對(duì)相關(guān)措施落實(shí)到位的金融機(jī)構(gòu)給予較高的信用評(píng)級(jí)，反之，則降低其信用等級(jí)，以便從融資環(huán)節(jié)對(duì)金融機(jī)構(gòu)施加外部壓力。

五、結(jié)論

根據(jù)上文的敘述，鑒于我國(guó)現(xiàn)有的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本國(guó)情，要滿足可持續(xù)性發(fā)展的需要，發(fā)展綠色金融勢(shì)在必行。這不僅是從環(huán)保角度出發(fā)，也是從一個(gè)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益出發(fā)，綠色金融業(yè)對(duì)企業(yè)乃至于國(guó)家的可持續(xù)發(fā)展具有不可替代的戰(zhàn)略意義。根據(jù)國(guó)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和已經(jīng)取得成績(jī)，應(yīng)迅速改進(jìn)我國(guó)的金融市場(chǎng)，使之使用國(guó)際市場(chǎng)的需要，是未來(lái)企業(yè)在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中獲勝的必要保證。而我國(guó)現(xiàn)階段的綠色金融發(fā)展之后，大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)僅停留在宣傳的層面。所以，現(xiàn)階段我們的首要任務(wù)是在全社會(huì)范圍內(nèi)營(yíng)造綠色文化，提高社會(huì)各界對(duì)對(duì)綠色價(jià)值認(rèn)同和重視程度，增強(qiáng)企業(yè)保護(hù)環(huán)境的責(zé)任感。并結(jié)合國(guó)外實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，創(chuàng)建符合我國(guó)國(guó)情的綠色金融之路。

參考文獻(xiàn)

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篇9

論文摘要:發(fā)展環(huán)境金融是實(shí)施綠色信貸政策的一條重要途徑。本文以柴達(dá)木循環(huán)經(jīng)濟(jì)試驗(yàn)區(qū)為例，對(duì)如何發(fā)展環(huán)境金融，并促進(jìn)柴達(dá)木循環(huán)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展作一探討。

2007年 7月30日，我國(guó)環(huán)?？偩?、人民銀行、銀監(jiān)會(huì)三部門(mén)聯(lián)合出臺(tái)綠色信貸政策，提出要為生態(tài)保護(hù)、生態(tài)建設(shè)和綠色產(chǎn)業(yè)融資，構(gòu)建新的金融體系和完善的金融工具，增強(qiáng)信貸資源支持循環(huán)水平的效用。發(fā)展環(huán)境金融是實(shí)施綠色信貸政策的一條重要途徑 ，有助于提高柴達(dá)木循環(huán)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。

一、 環(huán)境金融介紹

(一)定義及發(fā)展趨勢(shì)

1997年，國(guó)外學(xué)者首次提出環(huán)境金融這一概念。目前，關(guān)于環(huán)境金融的研究尚處于起步階段，國(guó)內(nèi)外學(xué)者也存在多種觀點(diǎn):①環(huán)境金融是金融業(yè)根據(jù)環(huán)境產(chǎn)業(yè)的需求而進(jìn)行的金融創(chuàng)新;②環(huán)境金融是針對(duì)環(huán)境保護(hù)，以及為推動(dòng)環(huán)境友好型產(chǎn)業(yè)發(fā)展而開(kāi)展的投融資活動(dòng);③環(huán)境金融就是把循環(huán)經(jīng)濟(jì)、金融創(chuàng)新放在一個(gè)有機(jī)的系統(tǒng)里，探討所有能夠提高環(huán)境質(zhì)量、轉(zhuǎn)移環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的以市場(chǎng)為基礎(chǔ)的金融創(chuàng)新。

縱觀上述觀點(diǎn)，一個(gè)共同的認(rèn)識(shí)是 :環(huán)境金融是針對(duì)環(huán)境保護(hù)開(kāi)展的金融創(chuàng)新 ，研究用于環(huán)境保護(hù)用途的金融創(chuàng)新工具，因此應(yīng)具備金融創(chuàng)新的范疇 ，明顯的環(huán)保意圖，并能提高循環(huán)經(jīng)濟(jì)水平等特征。這就與當(dāng)前各國(guó)政府倡導(dǎo)的綠色、環(huán)保等政策不謀而合。可以預(yù)見(jiàn)，環(huán)境金融將成為 21世紀(jì)金融業(yè)發(fā)展的一大趨勢(shì)。筆者認(rèn)為，在柴達(dá)木循環(huán)經(jīng)濟(jì)試驗(yàn)區(qū)發(fā)展環(huán)境金融就是要研究如何利用金融創(chuàng)新途徑達(dá)到控制污染物排放，保護(hù)柴達(dá)木地區(qū)脆弱的生態(tài)環(huán)境，促進(jìn)柴達(dá)木循環(huán)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展，并達(dá)到政府一企業(yè) 一銀行多方共贏。

二、柴達(dá)木循環(huán)經(jīng)濟(jì)試驗(yàn)區(qū)有必要發(fā)展環(huán)境金融

(一)柴達(dá)木循環(huán)經(jīng)濟(jì)試驗(yàn)區(qū)面臨嚴(yán)峻的環(huán)保壓力

循環(huán)經(jīng)濟(jì)包括清潔生產(chǎn)、生態(tài)工業(yè)園區(qū)和循環(huán)型社會(huì)三個(gè)層面 ，分別定性為小、中、大循環(huán)。目前 ，柴達(dá)木循環(huán)經(jīng)濟(jì)試驗(yàn)區(qū)圍繞鹽湖化工、煤化工、石油天然氣化工 、有色冶金等四大特色產(chǎn)業(yè)，初步形成了格爾木、德令哈、大柴旦、烏蘭等四個(gè)循環(huán)經(jīng)濟(jì)工業(yè)園區(qū)，正處于從企業(yè)清潔生產(chǎn)向生態(tài)工業(yè)園區(qū)過(guò)渡的階段，即小循環(huán)向中循環(huán)過(guò)渡，這一階段的顯著特征是生態(tài)保護(hù)功能有待改善 ，突出表現(xiàn)在:一是循環(huán)利用水平不高。由于柴達(dá)木循環(huán)經(jīng)濟(jì)仍處于探索階段 ，產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度不高，產(chǎn)業(yè)鏈短，資源開(kāi)發(fā)中的廢棄物未得到充分利用，因此破壞環(huán)境和資源浪費(fèi)的情況時(shí)有發(fā)生。二是水資源缺乏，但利用率偏低。目前柴達(dá)木循環(huán)經(jīng)濟(jì)試驗(yàn)區(qū)單位面積水資源量?jī)H為全國(guó)平均水平的 14%，但萬(wàn)元 GDP用水量是全國(guó)平均水平的 1.9倍。三是減排防污壓力較大。尤其是二氧化碳導(dǎo)致的溫室效應(yīng)，致使當(dāng)?shù)販囟仍谝悦?10年 0.44攝氏度的速度上升。

(二)發(fā)展環(huán)境金融有助于緩解當(dāng)前的環(huán)保壓力

1、發(fā)展環(huán)境金融與循環(huán)經(jīng)濟(jì)的要求相適應(yīng)，宏觀助解環(huán)保壓力。從宏觀上看，環(huán)境金融和循環(huán)經(jīng)濟(jì)的目標(biāo)一致，二者均期望在節(jié)能減排、保護(hù)生態(tài)環(huán)境的前提下，促進(jìn)柴達(dá)木地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)人與自然的和諧相處。

2、發(fā)展環(huán)境金融正向引導(dǎo)企業(yè)的環(huán)保行為，微觀助解環(huán)保壓力。從微觀上看，企業(yè)提高清潔生產(chǎn)能力是緩解當(dāng)前環(huán)保壓力的保證。環(huán)境金融的關(guān)鍵是以環(huán)保為宗旨，通過(guò)金融杠桿作用，實(shí)現(xiàn)金融資源的綠色配置與使用，間接影響循環(huán)經(jīng)濟(jì)中的企業(yè)的環(huán)保行為，激勵(lì)企業(yè)不斷提高自身環(huán)保能力，采取各項(xiàng)環(huán)保措施吸引信貸資源。

3、環(huán)境金融參與循環(huán)經(jīng)濟(jì)有助于實(shí)現(xiàn)多方共贏。循環(huán)經(jīng)濟(jì)講求以最小的環(huán)境代價(jià)為成本實(shí)現(xiàn)最大的經(jīng)濟(jì)收益，在資源利丌]上“榨凈”，最終政府既保護(hù)了生態(tài)環(huán)境，又獲得了綠色財(cái)政;企節(jié)省了成本，提升了利潤(rùn)空間。環(huán)境金融與循環(huán)經(jīng)濟(jì)并行后，金融支持循環(huán)經(jīng)濟(jì)的效果更加突出，銀行也能從循環(huán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中收獲更大的效益。

(三)循環(huán)經(jīng)濟(jì)為發(fā)展環(huán)境金融創(chuàng)造了優(yōu)勢(shì)條件

從循環(huán)經(jīng)濟(jì)“資源一產(chǎn)再生資源”的生產(chǎn)模式來(lái)看循環(huán)經(jīng)濟(jì)模式最大程度降低了生產(chǎn)對(duì)環(huán)境的破壞，節(jié)約了資源，增強(qiáng)了企業(yè)的盈利能力，并且一定程度上規(guī)避了信貸資金因環(huán)保因素所形成的風(fēng)險(xiǎn)，信貸資源的“洼地效應(yīng)”強(qiáng)于傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)模式，為銀行發(fā)展環(huán)境金融創(chuàng)造了優(yōu)勢(shì)條件。但是金融創(chuàng)新體制的弊端是發(fā)展環(huán)境金融的最大阻力，如:作為基層金融機(jī)構(gòu)，末經(jīng)上級(jí)授權(quán) ，金融創(chuàng)新難以有效展開(kāi) ，并且基層銀行機(jī)構(gòu)創(chuàng)新研發(fā)人才欠缺，現(xiàn)行的金融創(chuàng)新產(chǎn)品中難尋針對(duì)環(huán)保因素的會(huì)融創(chuàng)新產(chǎn)品。

三、發(fā)展環(huán)境金融有助干促進(jìn)試驗(yàn)區(qū)企業(yè)全面采取環(huán)保措施

假設(shè)柴達(dá)木地 企業(yè)存在信貸資源爭(zhēng)奪戰(zhàn)，并由此產(chǎn)生博弈行為，柴達(dá)木地區(qū)從時(shí)間依次經(jīng)歷了“傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)模式——循環(huán)經(jīng)濟(jì)模式——循環(huán)經(jīng)濟(jì)模式 +綠色信貸”三個(gè)階段，三個(gè)階段博弈情況如下:

第一階段:銀行向企業(yè)投放信貸資金是必然事件 ，企業(yè)采取環(huán)保措施是偶然事件。因此不管企業(yè)采取環(huán)保措施與否，銀行均向企業(yè)投放信貸資金，并且企業(yè)采取環(huán)保措施要花費(fèi)一定的資金成本，此時(shí)企業(yè)的上策是都不采取環(huán)保措施，并且能獲得銀行信貸支持。

第二階段:銀行向企業(yè)投放信貸資金是必然事件，參與循環(huán)經(jīng)濟(jì)試點(diǎn)的企業(yè)采取環(huán)保措施是必然事件，末參與的企業(yè)可以不采取環(huán)保措施。因此參與試點(diǎn)的企業(yè)以“符合同家環(huán)保產(chǎn)業(yè)政策、污染物排放達(dá)到相關(guān)要求”為獲得信貸支持的取勝條件，但環(huán)保投資見(jiàn)效慢，銀行不愿向試點(diǎn)企業(yè)提供信貸支持。銀行仍然可以為環(huán)保不達(dá)標(biāo)的項(xiàng)目和企業(yè)提供信貸支持獲得短期效益。最后導(dǎo)致銀行信貸資金大部分投向非環(huán)保企業(yè)，對(duì)循環(huán)經(jīng)濟(jì)的支持作用不充分。

第三階段:銀行向企業(yè)投放信貸資金是必然事件，參與循環(huán)經(jīng)濟(jì)試點(diǎn)的企業(yè)采取環(huán)保措施是必然事件，未參與的企業(yè)可以不采取環(huán)保措施但不能獲得信貸支持。綠色信貸實(shí)施后，給予了發(fā)展環(huán)境金融產(chǎn)品的良好機(jī)遇。從期望值角度看，同一條產(chǎn)業(yè)鏈條上的所有企業(yè)都有意愿采取環(huán)保措施，因?yàn)橥绘湕l上的企業(yè)都不希望因其中一個(gè)環(huán)節(jié)的斷裂，而導(dǎo)致自身經(jīng)營(yíng)閑難。不同產(chǎn)業(yè)鏈條上的企業(yè)之間，不采取環(huán)保措施的非循環(huán)經(jīng)濟(jì)試點(diǎn)企業(yè)之間，雖然不存在利害關(guān)系 ，但由于綠色信貸政策的硬性約束，為了獲得信貸支持不得不采取環(huán)保措施。因此博弈結(jié)果是柴達(dá)木地區(qū)所有企業(yè)均采取環(huán)保措施，共享信貸資源，最終促進(jìn)柴達(dá)木循環(huán)經(jīng)濟(jì)水平上臺(tái)階。

四、柴達(dá)木循環(huán)經(jīng)濟(jì)試驗(yàn)區(qū)的環(huán)境金融產(chǎn)品設(shè)想

目前罔內(nèi)外常見(jiàn)的環(huán)境金融產(chǎn)品有碳金融、綠色抵押貸款、巨災(zāi)債券、生態(tài)基金等產(chǎn)品，這些產(chǎn)品對(duì)設(shè)計(jì)適合柴達(dá)木循環(huán)經(jīng)濟(jì)試驗(yàn)的環(huán)境金融產(chǎn)品有一定的啟發(fā)意義。如碳金融中的碳指標(biāo)交易是通過(guò)總量控制與配額指標(biāo)交易，督促企業(yè)采取更清潔的生產(chǎn)技術(shù)，或者企業(yè)為了節(jié)省購(gòu)買(mǎi)配額的資本，選擇其他可替代的清潔能源。巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化是通過(guò)發(fā)行收益與制定的巨災(zāi)損失相聯(lián)結(jié)的債券，將保險(xiǎn)公司部分巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)(包括人為造成的生態(tài)破壞風(fēng)險(xiǎn))轉(zhuǎn)移給債券投資者。

(一)柴達(dá)木循環(huán)經(jīng)濟(jì)試驗(yàn)區(qū)污染物排放指標(biāo)交易機(jī)制

1、產(chǎn)品設(shè)想:政府在制定年排污總量指標(biāo)時(shí)，根據(jù)上年度排污總量，適當(dāng)減少下一年度排放總量，并逐年遞減。桐關(guān)部門(mén)根據(jù)每戶企業(yè)的規(guī)模、清潔技術(shù)、排污情況，將排污總量指標(biāo)公平、公開(kāi)、科學(xué)地分配到每戶企業(yè)，規(guī)定配額指標(biāo)可在試驗(yàn)區(qū)范圍內(nèi)自由交易，并且人民銀彳丁、銀監(jiān)局等銀行業(yè)監(jiān)管部門(mén)要嚴(yán)格執(zhí)行綠色信貸有關(guān)規(guī)定，監(jiān)督各家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不得向指標(biāo)超額或不足的企業(yè)發(fā)放貸款。

2、存在困難:(1)企業(yè)向銀行虛報(bào)排放情況，騙取銀行信貸資金。(2)企業(yè)獲得貸款之后，肆意排放污染物，導(dǎo)致全年排放超標(biāo)。(3)配額指標(biāo)交易雙方虛報(bào)交易情況，為某方制造指標(biāo)充裕或排放達(dá)標(biāo)的假相。

3、解決措施:(1)由政府相關(guān)部門(mén)(如環(huán)保局、發(fā)改委 、經(jīng)貿(mào)委等)、人民銀行、銀監(jiān)局制定完善的《柴達(dá)木循環(huán)經(jīng)濟(jì)試驗(yàn)區(qū)污染物排放指標(biāo)交易機(jī)制實(shí)施方案》，規(guī)定政府相關(guān)部門(mén)定期向銀行機(jī)構(gòu)通報(bào)指標(biāo)交易情況、授信發(fā)生企業(yè)的實(shí)際排放情況;企業(yè)向銀行提供的排放情況需由政府相關(guān)部門(mén)認(rèn)證;人民銀行、銀監(jiān)局制定相應(yīng)的“信貸指導(dǎo)意見(jiàn)”并承擔(dān) 日常工作的監(jiān)督管理。(2)銀/-i-~ll定與單位排放量相應(yīng)的單位信貸資金規(guī)模，根據(jù)企業(yè)年度排放剩余指標(biāo)計(jì)算最大信貸投放量，或根據(jù)企業(yè)使用配額指標(biāo)的進(jìn)度，按比例發(fā)放貸款 ，遇有違規(guī)行為，可暫停貸款發(fā)放。對(duì)于企業(yè)中長(zhǎng)期貸款，銀行可根據(jù)企業(yè)歷史排放情況，保守估計(jì)貸款期的排放總量。(3)建立“柴達(dá)木循環(huán)經(jīng)濟(jì)試驗(yàn)區(qū)污染物排放指標(biāo)交易市場(chǎng)”，將排放指標(biāo)證券化，吸引社會(huì)資金介入。

(二)柴達(dá)木循環(huán)經(jīng)濟(jì)綠色債券

1、產(chǎn)品設(shè)想:由金融機(jī)構(gòu)發(fā)行，專門(mén)將資金用于向循環(huán)經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目貸款的金融債券，也可以由符合條件的大型企業(yè)單獨(dú)發(fā)行，甚至地方政府可將試驗(yàn)區(qū)全部或部分綠色環(huán)保企業(yè)集中打包，發(fā)行“柴達(dá)木循環(huán)經(jīng)濟(jì)試驗(yàn)區(qū)綠色債券”。所募集的資金全額用于環(huán)保產(chǎn)業(yè)。

2、存在困難 :(1)如何保證所募資金全部用于企業(yè)的環(huán)保產(chǎn)業(yè)。(2)如何保證債券融資的成功率。

3、解決措施:(1)嚴(yán)格審核上市企業(yè)的環(huán)保資格，鼓勵(lì)和支持符合循環(huán)經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)的企業(yè)或項(xiàng) 目通過(guò)直接融資渠道發(fā)展環(huán)保產(chǎn)業(yè)。(2)由政府相關(guān)部門(mén)、人民銀行、銀監(jiān)局組建債券運(yùn)作管理委員會(huì)，負(fù)責(zé)債券的上市、日常運(yùn)作管理及所募資金的使用監(jiān)管。(3)政府出臺(tái)優(yōu)惠政策，吸引社會(huì)資金投資綠色債券。(4) 建立柴達(dá)木循環(huán)經(jīng)濟(jì)綠色產(chǎn)業(yè)投資基金 (未上市股權(quán)投資基金 )，所募集的資金主要投資于末上市企業(yè)。

(三 )柴達(dá)木循環(huán)經(jīng)濟(jì)生態(tài)補(bǔ)償機(jī)制

1、產(chǎn)品設(shè)想:一是設(shè)立財(cái)政專項(xiàng)貼息補(bǔ)償基金，專項(xiàng)用于補(bǔ)償企業(yè)因違規(guī)排放造成的信貸資金風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行發(fā)展環(huán)境金融產(chǎn)品的積極性 ;二是設(shè)立由企業(yè)利潤(rùn)、財(cái)政資金組建的重大污染事件補(bǔ)償基金，用于應(yīng)對(duì)人為造成的重大污染事件的應(yīng) 急處置。

篇10

【關(guān)鍵詞】 商業(yè)銀行;綠色金融;效益分析;發(fā)展途徑

近年來(lái),由于環(huán)境惡化、氣候變暖所帶來(lái)的全球氣候異常日益引起了各國(guó)的熱切關(guān)注。特別是去年年底哥本哈根會(huì)議的召開(kāi),再一次讓大家的目光聚焦在溫室氣體的調(diào)控和低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展之上。金融業(yè)特別是商業(yè)銀行,作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)資源配置的核心,更應(yīng)承擔(dān)起保護(hù)環(huán)境的社會(huì)責(zé)任。在實(shí)踐中,商業(yè)銀行往往為了賺取短期利潤(rùn),忽視環(huán)境因素進(jìn)行不當(dāng)?shù)馁J款和投資,從而加劇了企業(yè)惡化環(huán)境的行為。發(fā)展綠色金融的途徑,不僅肯定了金融對(duì)環(huán)境保護(hù)和資源配置的積極導(dǎo)向作用,而且也為金融業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供了依據(jù)和途徑。

一、商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融的效益分析

(一)風(fēng)險(xiǎn)分析

成本的增加是商業(yè)銀行履行社會(huì)責(zé)任的最大阻礙,這種成本的增加主要存在于短期。首先發(fā)展綠色金融會(huì)給商業(yè)銀行帶來(lái)額外的貸款成本。銀行甄別企業(yè)客戶是否有污染環(huán)境的行跡,需要對(duì)項(xiàng)目的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估、管理及監(jiān)測(cè)。節(jié)能減排融資項(xiàng)目一般期限長(zhǎng)、專業(yè)性強(qiáng),商業(yè)銀行甚至可能需要聘請(qǐng)專業(yè)的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢公司對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行長(zhǎng)期評(píng)估和檢測(cè)。其次影響環(huán)境的項(xiàng)目,商業(yè)銀行不再給予融資支持,也會(huì)縮小其信貸規(guī)模,從而降低盈利性。另外,由于大多數(shù)的綠色金融項(xiàng)目目前還比較缺乏經(jīng)濟(jì)性,在實(shí)施綠色金融的過(guò)程中,可能會(huì)面臨更多的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。

(二)收益分析

發(fā)展綠色金融從長(zhǎng)期來(lái)看是可以增加商業(yè)銀行的利潤(rùn)的。一方面隨著我國(guó)向集約型經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式的演變,高耗能高污染的企業(yè)面臨強(qiáng)制治污改造的風(fēng)險(xiǎn)也越大,商業(yè)銀行慎入此類項(xiàng)目,嚴(yán)格執(zhí)行綠色信貸政策,可以有效優(yōu)化商業(yè)銀行的信貸結(jié)構(gòu)和質(zhì)量,提高銀行防范環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的能力,實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展;另一方面商業(yè)銀行履行環(huán)保職責(zé)可以通過(guò)外部經(jīng)濟(jì)的傳導(dǎo)作用為社會(huì)帶來(lái)更大的福利,并且提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力和美譽(yù)度。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中,很多銀行在體制、技術(shù)、服務(wù)、人力資源管理方面加大革新力度,以不斷地金融創(chuàng)新為手段,努力降低風(fēng)險(xiǎn),提高服務(wù)水平和盈利能力,提升競(jìng)爭(zhēng)力。銀行的形象、品牌、信譽(yù)也是銀行競(jìng)爭(zhēng)力的重要方面,承擔(dān)社會(huì)責(zé)任是提升這些軟實(shí)力不可或缺的因素。

商業(yè)銀行不是慈善家,也需承擔(dān)社會(huì)責(zé)任,在成本和利潤(rùn)并存的情況下,需要找到既符合環(huán)保需要,又能夠帶來(lái)收益的模式,這就是未來(lái)綠色金融發(fā)展的途徑。

二、商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融的現(xiàn)有途徑

(一)綠色信貸

2007年7月,國(guó)家環(huán)?？偩?、中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合《關(guān)于落實(shí)環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見(jiàn)》,以綠色信貸機(jī)制遏制高耗能、高污染產(chǎn)業(yè)的盲目擴(kuò)張。綠色信貸政策的推出得到了各商業(yè)銀行的積極響應(yīng),如中國(guó)工商銀行于2007年9月率先出臺(tái)了《關(guān)于推進(jìn)綠色信貸建設(shè)的意見(jiàn)》,提出建立信貸“環(huán)保一票否決制”,對(duì)不符合環(huán)保政策的項(xiàng)目不發(fā)放貸款,對(duì)列入“區(qū)域限批”、“流域限批”地區(qū)的企業(yè)和項(xiàng)目,在解限前暫停一切形式的信貸支持要求。招商銀行也于2007年對(duì)煤炭、鋼鐵、有色金屬和電力等“兩高”行業(yè)進(jìn)行深入研究,通過(guò)強(qiáng)化準(zhǔn)入要求,嚴(yán)格授信條件來(lái)確保貸款企業(yè)的較高的產(chǎn)業(yè)效率以及較小的環(huán)境污染。2008年11月,興業(yè)銀行宣布采納《赤道原則》,成為我國(guó)第一家赤道銀行,2009年12月,首筆適用赤道原則項(xiàng)目――福建三明的華電永安發(fā)電2×300MW擴(kuò)建項(xiàng)目正式落地。據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)提供的數(shù)據(jù)顯示,截至2008年,商業(yè)銀行向“高耗能、高污染”行業(yè)發(fā)放中長(zhǎng)期貸款22503.2億元,增幅比2007年下降0.19個(gè)百分點(diǎn),貸款呈總量上升、增幅下降之勢(shì)。綠色信貸目前只是取得了局部性、階段性成果,由于政策本身存在一些不足之處,與預(yù)期目標(biāo)相比還有不小的距離。

(二)興業(yè)銀行CHUEE項(xiàng)目

2006年5月,興業(yè)銀行和國(guó)際金融公司(以下簡(jiǎn)稱IFC)合作推出了能效貸款的創(chuàng)新型金融產(chǎn)品,簽署了能效效率融資項(xiàng)目(簡(jiǎn)稱CHUEE)合作協(xié)議。IFC通過(guò)給興業(yè)銀行提供風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制、為市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)合作伙伴提供技術(shù)援助,能夠使得客戶和能源最終用戶得到所需貸款、節(jié)能的項(xiàng)目服務(wù)以及技術(shù)援助。針對(duì)中國(guó)在節(jié)能技術(shù)運(yùn)用和循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面的融資需求,IFC創(chuàng)造性地引入貸款本金風(fēng)險(xiǎn)損失分擔(dān)機(jī)制。根據(jù)合作協(xié)議,一旦產(chǎn)生不良貸款,將根據(jù)約定比例分擔(dān)貸款本金損失,IFC對(duì)第一損失(總費(fèi)用以內(nèi)10%的損失)承擔(dān)75%的損失,對(duì)第二損失(其他的90%的損失)承擔(dān)40%的損失。相應(yīng)的,興業(yè)銀行對(duì)第一損失承擔(dān)25%的損失,對(duì)第二損失承擔(dān)60%的損失。從而實(shí)現(xiàn)以2億元的風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保額,支持最高可達(dá)4.6億元的能效項(xiàng)目融資貸款組合。IFC提供的貸款風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制,使銀行以較小的成本,研發(fā)新的貸款產(chǎn)品(如設(shè)備按揭貸款、設(shè)備供應(yīng)商貸款和能源合同管理貸款等),拓展新的營(yíng)銷(xiāo)渠道,并改變了以往局限于抵押品,而今基于客戶現(xiàn)金流的信貸方式,進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)而不是單純的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避等,從而使能效融資模式更具商業(yè)性、推廣性和可持續(xù)性。截至2009年11月末,興業(yè)銀行累計(jì)發(fā)放節(jié)能減排項(xiàng)目貸款187筆,累放金額137.37億元。

(三)民生銀行“碳金融”模式

根據(jù)《京都議定書(shū)》的規(guī)定,我國(guó)在2012年之前不需承擔(dān)溫室氣體的減排任務(wù),只能以發(fā)展中國(guó)家的身份參與清潔發(fā)展機(jī)制(CDM)下項(xiàng)目的開(kāi)發(fā),我國(guó)目前的碳金融業(yè)務(wù)主要就是CDM項(xiàng)目的投融資、經(jīng)核證的減排量(CERs)的交易以及相關(guān)的金融中介服務(wù)。銀行得到了CDM項(xiàng)目就可以得到該項(xiàng)目下的融資收益和融資財(cái)務(wù)顧問(wèn)收益、談交易衍生收益,吸引眾多銀行紛紛投身于這一業(yè)務(wù)領(lǐng)域。民生銀行在碳金融方面先行一步,將節(jié)能減排貸款與碳金融相結(jié)合,創(chuàng)新推出以CDM機(jī)制項(xiàng)下的CERs作為貸款還款來(lái)源之一的節(jié)能減排融資模式――“碳金融”模式,為承擔(dān)信貸資金配置的碳約束責(zé)任的銀行提供了新的選擇。2008年民生銀行新發(fā)放(含續(xù)授信)節(jié)能減排重點(diǎn)工程、技術(shù)創(chuàng)新、技術(shù)改造、產(chǎn)品推廣信貸支持23 筆,貸款額24.46 億元。興業(yè)銀行依托能效融資項(xiàng)目的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)積累,創(chuàng)新金融工具,成功運(yùn)作碳減排貸款業(yè)務(wù),開(kāi)發(fā)針對(duì)碳交易買(mǎi)家和賣(mài)家的兩大產(chǎn)品系列。另外,北京銀行、上海浦東發(fā)展銀行等諸多小銀行也已經(jīng)開(kāi)始試水碳融資業(yè)務(wù)。

中國(guó)銀行和深圳發(fā)展銀行均在2007年8月推出了“二氧化碳掛鉤型”人民幣/美元理財(cái)產(chǎn)品。掛鉤標(biāo)的是ECX上市、交易非常活躍的歐盟第二承諾期的EUA期貨合約。中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行在總行成立了投資銀行部,與湖北、四川等多個(gè)省份的十幾家企業(yè)達(dá)成了項(xiàng)目合作意向書(shū),涵蓋了小型水力發(fā)電、水泥回轉(zhuǎn)窯余熱發(fā)電、煉鋼高爐余熱發(fā)電等清潔發(fā)展項(xiàng)目。目前,國(guó)內(nèi)很多銀行也開(kāi)始觸及碳金融市場(chǎng),由于獲取的是間接效益,信貸風(fēng)險(xiǎn)較大,其實(shí)銀行的支持力度很低。不可否認(rèn),通過(guò)發(fā)展碳金融交易不僅可以給商業(yè)銀行帶來(lái)巨大收益和機(jī)會(huì),而且也是未來(lái)綠色金融發(fā)展的一個(gè)重要方向。

三、商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融的措施建議

1.政府應(yīng)加大支持力度,對(duì)商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融進(jìn)行政策性傾斜。政府應(yīng)制定激勵(lì)機(jī)制,推動(dòng)綠色金融發(fā)展。商業(yè)銀行開(kāi)展綠色金融,兼具短期帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和長(zhǎng)期促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的雙重社會(huì)功效,也有助于“十一五”規(guī)劃中節(jié)能減排目標(biāo)的實(shí)現(xiàn),國(guó)家的有關(guān)部門(mén)應(yīng)出臺(tái)合理的優(yōu)惠政策,通過(guò)提高收益降低成本來(lái)對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行必要的鼓勵(lì)。例如可以采取在綠色金融發(fā)展項(xiàng)目貸款額度內(nèi)存款準(zhǔn)備金要求的適當(dāng)減免,加大項(xiàng)目貸款利率的浮動(dòng)范圍,降低綠色金融項(xiàng)目的貸款資本金要求等措施以促使商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)向綠色金融領(lǐng)域傾斜。

2.商業(yè)銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變觀念,進(jìn)行機(jī)構(gòu)建設(shè)和人才培養(yǎng)。商業(yè)銀行已開(kāi)始逐漸認(rèn)識(shí)到發(fā)展綠色金融在拓寬利潤(rùn)來(lái)源、提高競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的同時(shí),有助于樹(shù)立自身良好的社會(huì)形象,實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展,管理層要在戰(zhàn)略上重視綠色金融的發(fā)展。在此基礎(chǔ)上,商業(yè)銀行應(yīng)積極進(jìn)行組織機(jī)構(gòu)的健全,通過(guò)改制現(xiàn)有的機(jī)構(gòu)或者成立新的機(jī)構(gòu),專門(mén)負(fù)責(zé)綠色金融的發(fā)展。興業(yè)銀行已經(jīng)先行一步,成立了可持續(xù)金融中心,以求為可持續(xù)金融業(yè)務(wù)提供全方位的服務(wù)。在人才方面,商業(yè)銀行可通過(guò)新人員的招募以及現(xiàn)有人力資源的重組和培訓(xùn),逐步構(gòu)建適合開(kāi)展綠色金融業(yè)務(wù)的團(tuán)隊(duì)。

3.進(jìn)行各種金融產(chǎn)品創(chuàng)新

(1)發(fā)行綠色金融債券。對(duì)于一些社會(huì)效益較好但卻需要?jiǎng)佑么罅抠Y金的環(huán)保項(xiàng)目和生態(tài)工程,可由銀行通過(guò)發(fā)行綠色金融債券、金融環(huán)保債券來(lái)解決。所籌資金可通過(guò)優(yōu)惠貸款提供給企業(yè),支持其研發(fā)綠色產(chǎn)品,從事生態(tài)農(nóng)業(yè)生產(chǎn),實(shí)現(xiàn)生態(tài)工業(yè)加工,開(kāi)展綠色營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)。

(2)進(jìn)行個(gè)人消費(fèi)金融產(chǎn)品創(chuàng)新,鼓勵(lì)綠色消費(fèi)。2010年1月,興業(yè)銀行聯(lián)合北京環(huán)境交易所推出國(guó)內(nèi)首張低碳主題認(rèn)同信用卡――中國(guó)低碳信用卡,這標(biāo)志著商業(yè)銀行開(kāi)始將節(jié)能減排從企業(yè)項(xiàng)目領(lǐng)域引入到個(gè)人消費(fèi)領(lǐng)域。商業(yè)銀行通過(guò)個(gè)人消費(fèi)產(chǎn)品的創(chuàng)新,既可以促進(jìn)銀行的可持續(xù)發(fā)展,又可以吸引社會(huì)民眾廣泛參與綠色消費(fèi)、低碳生活,切實(shí)減少溫室氣體排放,實(shí)現(xiàn)良好的環(huán)境與社會(huì)效益。

(3)結(jié)合節(jié)能減排項(xiàng)目貨款、開(kāi)展碳權(quán)質(zhì)鉀融資貨款。只要銀行與CDM業(yè)主及發(fā)改委三方約定,客戶出售CERs所獲得的資金只能進(jìn)人指定的帳戶,并在客戶不能償還貸款時(shí),貸款銀行有權(quán)處置客戶獲得的CERs。商業(yè)銀行以碳權(quán)質(zhì)押,對(duì)CDM項(xiàng)目提供貸款支持,不僅促進(jìn)綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,而且有利于降低商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)。

(4)積極創(chuàng)新其他碳金融業(yè)務(wù)模式。利用商業(yè)銀行下屬的金融租賃中心或者與專業(yè)的租賃公司合作,為CDM項(xiàng)目建設(shè)階段的提供設(shè)備融資租賃服務(wù);憑借自身的信息優(yōu)勢(shì),作為CDM項(xiàng)目的咨詢顧問(wèn),協(xié)調(diào)項(xiàng)目發(fā)起人、國(guó)外投資者、金融機(jī)構(gòu)和政府部門(mén)之間的業(yè)務(wù)關(guān)系;通過(guò)設(shè)立專門(mén)的資金賬戶,有效管理CDM項(xiàng)目下的資金流動(dòng),擔(dān)當(dāng)CDM項(xiàng)目的資金管理人;發(fā)揮托管各種基金的經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì),參與托管正在快速成長(zhǎng)并大規(guī)模進(jìn)入我國(guó)的碳基金等業(yè)務(wù)都是商業(yè)銀行可以嘗試的。

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