導(dǎo)語：如何才能寫好一篇如何實(shí)施金融監(jiān)管，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

摘 要：多年來,管理會(huì)計(jì)在我國取得了很大的發(fā)展,但相對于日趨成熟完善的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的研究而言,管理會(huì)計(jì)的研究和應(yīng)用現(xiàn)狀還不能令人樂觀。站在當(dāng)前國有集團(tuán)化建筑施工企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理的視角，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步使我國管理會(huì)計(jì)在理論上和實(shí)踐上取得了較大發(fā)展，國際化進(jìn)程明顯加快。

關(guān)鍵詞：強(qiáng)化 建筑施工 結(jié)算中心 管理

關(guān)鍵詞：強(qiáng)化 建筑施工 結(jié)算中心 管理

建筑施工企業(yè)會(huì)計(jì)內(nèi)部控制管理框架的構(gòu)建是企業(yè)會(huì)計(jì)內(nèi)部控制管理完善的基本起點(diǎn)，是現(xiàn)代企業(yè)持續(xù)、健康發(fā)展的重要保證。企業(yè)全體員工尤其是管理層應(yīng)當(dāng)樹立會(huì)計(jì)內(nèi)部控制理念。會(huì)計(jì)內(nèi)部控制管理是否有效關(guān)鍵看企業(yè)員工有沒有會(huì)計(jì)內(nèi)部控制管理觀念，特別是看管理層是否重視會(huì)計(jì)內(nèi)部控制管理制度。 隨著社會(huì)大環(huán)境的變革，國有大中型建筑施工企業(yè)集團(tuán)化的辦公自動(dòng)化建設(shè)日益加快，電子信息技術(shù)的植入使施工企業(yè)內(nèi)部復(fù)雜的工作環(huán)節(jié)及其相關(guān)的數(shù)據(jù)交換變得更加高效和快捷。隨著企業(yè)經(jīng)營規(guī)模的發(fā)展其大中型項(xiàng)目施工任務(wù)不斷增多，企業(yè)各個(gè)工程項(xiàng)目的資金收付業(yè)務(wù)日漸頻繁，其內(nèi)設(shè)的資金結(jié)算中心為加強(qiáng)企業(yè)流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn)和利用功不可沒。但是另一方面，建筑施工企業(yè)應(yīng)收賬款余額居高不下，勝訴債權(quán)無法順利執(zhí)行回款、呆壞帳發(fā)生的實(shí)際情況屢見不鮮，圍繞債權(quán)追收所發(fā)生的各類管理成本也降低了企業(yè)的綜合效益。在大中型建筑施工企業(yè)各個(gè)電子信息系統(tǒng)建設(shè)集成的初期，加快實(shí)現(xiàn)完善建筑施工企業(yè)應(yīng)收帳款的動(dòng)態(tài)管理，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展良性循環(huán)。

建筑施工企業(yè)會(huì)計(jì)內(nèi)部控制管理框架的構(gòu)建是企業(yè)會(huì)計(jì)內(nèi)部控制管理完善的基本起點(diǎn)，是現(xiàn)代企業(yè)持續(xù)、健康發(fā)展的重要保證。企業(yè)全體員工尤其是管理層應(yīng)當(dāng)樹立會(huì)計(jì)內(nèi)部控制理念。會(huì)計(jì)內(nèi)部控制管理是否有效關(guān)鍵看企業(yè)員工有沒有會(huì)計(jì)內(nèi)部控制管理觀念，特別是看管理層是否重視會(huì)計(jì)內(nèi)部控制管理制度。 隨著社會(huì)大環(huán)境的變革，國有大中型建筑施工企業(yè)集團(tuán)化的辦公自動(dòng)化建設(shè)日益加快，電子信息技術(shù)的植入使施工企業(yè)內(nèi)部復(fù)雜的工作環(huán)節(jié)及其相關(guān)的數(shù)據(jù)交換變得更加高效和快捷。隨著企業(yè)經(jīng)營規(guī)模的發(fā)展其大中型項(xiàng)目施工任務(wù)不斷增多，企業(yè)各個(gè)工程項(xiàng)目的資金收付業(yè)務(wù)日漸頻繁，其內(nèi)設(shè)的資金結(jié)算中心為加強(qiáng)企業(yè)流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn)和利用功不可沒。但是另一方面，建筑施工企業(yè)應(yīng)收賬款余額居高不下，勝訴債權(quán)無法順利執(zhí)行回款、呆壞帳發(fā)生的實(shí)際情況屢見不鮮，圍繞債權(quán)追收所發(fā)生的各類管理成本也降低了企業(yè)的綜合效益。在大中型建筑施工企業(yè)各個(gè)電子信息系統(tǒng)建設(shè)集成的初期，加快實(shí)現(xiàn)完善建筑施工企業(yè)應(yīng)收帳款的動(dòng)態(tài)管理，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展良性循環(huán)。

經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步使我國管理會(huì)計(jì)在理論上和實(shí)踐上取得了較大發(fā)展，國際化進(jìn)程明顯加快。如間接費(fèi)用分?jǐn)傆蓡我粩?shù)量基礎(chǔ)分配發(fā)展到以作業(yè)的成本動(dòng)因?yàn)榉峙浠A(chǔ);由單純注重固定和變動(dòng)成本的降低發(fā)展到強(qiáng)調(diào)全面質(zhì)量管理;標(biāo)準(zhǔn)成本系統(tǒng)和責(zé)任成本中心的建立;投資決策中充分考慮貨幣時(shí)間價(jià)值和成本、風(fēng)險(xiǎn)因素;采用投資報(bào)酬率等指標(biāo)作為業(yè)績評價(jià)標(biāo)準(zhǔn);與此同時(shí)，已開始涉足從戰(zhàn)略總體上進(jìn)行成本管理。這說明我國管理會(huì)計(jì)已逐步從數(shù)量、定額管理過渡到成本、價(jià)值的管理，從項(xiàng)目、部門管理演變?yōu)槿婀芾怼?zhàn)略管理。

經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步使我國管理會(huì)計(jì)在理論上和實(shí)踐上取得了較大發(fā)展，國際化進(jìn)程明顯加快。如間接費(fèi)用分?jǐn)傆蓡我粩?shù)量基礎(chǔ)分配發(fā)展到以作業(yè)的成本動(dòng)因?yàn)榉峙浠A(chǔ);由單純注重固定和變動(dòng)成本的降低發(fā)展到強(qiáng)調(diào)全面質(zhì)量管理;標(biāo)準(zhǔn)成本系統(tǒng)和責(zé)任成本中心的建立;投資決策中充分考慮貨幣時(shí)間價(jià)值和成本、風(fēng)險(xiǎn)因素;采用投資報(bào)酬率等指標(biāo)作為業(yè)績評價(jià)標(biāo)準(zhǔn);與此同時(shí)，已開始涉足從戰(zhàn)略總體上進(jìn)行成本管理。這說明我國管理會(huì)計(jì)已逐步從數(shù)量、定額管理過渡到成本、價(jià)值的管理，從項(xiàng)目、部門管理演變?yōu)槿婀芾?、?zhàn)略管理。

首先，加強(qiáng)各施工項(xiàng)目（分支機(jī)構(gòu)）的資金預(yù)算管理，以項(xiàng)目為單位建立專門的資金預(yù)算管理檔案，分階段的檢查其資金預(yù)算計(jì)劃的實(shí)行情況，并全程跟蹤關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)數(shù)據(jù)，客觀地記錄每個(gè)資金預(yù)算計(jì)劃的最終結(jié)果。根據(jù)項(xiàng)目工程核算部門提供的工程進(jìn)度、料工費(fèi)（原材料非正常消耗除外）占整個(gè)項(xiàng)目的比率，二者對比分析各項(xiàng)目（分支機(jī)構(gòu)）資金預(yù)算計(jì)劃的科學(xué)性和客觀性，結(jié)合企業(yè)各項(xiàng)目應(yīng)收賬款的正?；厥铡⒊诨厥?、呆壞帳發(fā)生額；綜合應(yīng)收賬款追收總額及其所關(guān)聯(lián)發(fā)生的管理費(fèi)用總額（或由施工企業(yè)應(yīng)收賬款管理部門建立專門模版進(jìn)行評估），核定各個(gè)項(xiàng)目的資金計(jì)劃限額，用以防范資金管理風(fēng)險(xiǎn)特別是防范各個(gè)項(xiàng)目階段資金的支出與階段應(yīng)收賬款的回收脫離的風(fēng)險(xiǎn)，從而保障企業(yè)的債權(quán)利益。在工程項(xiàng)目合同執(zhí)行完畢的結(jié)算階段，將最后的應(yīng)收賬款余額以及有效的回收期一起記錄進(jìn)該檔案，并在應(yīng)收賬款到期前將其電子數(shù)據(jù)擋案資料移交給企業(yè)內(nèi)部的資產(chǎn)債權(quán)管理部門，由資產(chǎn)債權(quán)管理部門協(xié)同項(xiàng)目進(jìn)行追收，盡可能保障施工企業(yè)應(yīng)收賬款的最佳正常催收時(shí)機(jī)。由于該檔案在建筑施工企業(yè)整個(gè)經(jīng)濟(jì)管理中所具有的戰(zhàn)略性地位，故應(yīng)歸屬本建筑施工企業(yè)內(nèi)部的機(jī)密級信息，其數(shù)據(jù)的收集分析和利用必須指定專門的專業(yè)技術(shù)人員進(jìn)行，相關(guān)業(yè)務(wù)部門在授權(quán)范圍內(nèi)查閱和調(diào)用。該檔案在建立的中后期為企業(yè)的資產(chǎn)債權(quán)管理部門實(shí)施應(yīng)收賬款的動(dòng)態(tài)管理提供支持，后期可以由建筑施工企業(yè)的工程項(xiàng)目結(jié)算部門配合人力資源管理部門有依據(jù)地縱向分析各個(gè)項(xiàng)目經(jīng)理人在不同項(xiàng)目中的綜合管理素質(zhì)，分析項(xiàng)目經(jīng)理對項(xiàng)目資金利用和債權(quán)保障管理風(fēng)險(xiǎn)的敏感度責(zé)任心，橫向?qū)Ρ软?xiàng)目經(jīng)理的實(shí)際項(xiàng)目管理從業(yè)水平，繼而建立專門的項(xiàng)目經(jīng)理人從業(yè)數(shù)據(jù)庫（企業(yè)內(nèi)部職業(yè)項(xiàng)目經(jīng)理檔案），為企業(yè)將來的各類建筑施工項(xiàng)目更好的選人用人搜集保存實(shí)實(shí)在在的有章可循的現(xiàn)實(shí)比對依據(jù)。

首先，加強(qiáng)各施工項(xiàng)目（分支機(jī)構(gòu)）的資金預(yù)算管理，以項(xiàng)目為單位建立專門的資金預(yù)算管理檔案，分階段的檢查其資金預(yù)算計(jì)劃的實(shí)行情況，并全程跟蹤關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)數(shù)據(jù)，客觀地記錄每個(gè)資金預(yù)算計(jì)劃的最終結(jié)果。根據(jù)項(xiàng)目工程核算部門提供的工程進(jìn)度、料工費(fèi)（原材料非正常消耗除外）占整個(gè)項(xiàng)目的比率，二者對比分析各項(xiàng)目（分支機(jī)構(gòu)）資金預(yù)算計(jì)劃的科學(xué)性和客觀性，結(jié)合企業(yè)各項(xiàng)目應(yīng)收賬款的正常回收、超期回收、呆壞帳發(fā)生額；綜合應(yīng)收賬款追收總額及其所關(guān)聯(lián)發(fā)生的管理費(fèi)用總額（或由施工企業(yè)應(yīng)收賬款管理部門建立專門模版進(jìn)行評估），核定各個(gè)項(xiàng)目的資金計(jì)劃限額，用以防范資金管理風(fēng)險(xiǎn)特別是防范各個(gè)項(xiàng)目階段資金的支出與階段應(yīng)收賬款的回收脫離的風(fēng)險(xiǎn)，從而保障企業(yè)的債權(quán)利益。在工程項(xiàng)目合同執(zhí)行完畢的結(jié)算階段，將最后的應(yīng)收賬款余額以及有效的回收期一起記錄進(jìn)該檔案，并在應(yīng)收賬款到期前將其電子數(shù)據(jù)擋案資料移交給企業(yè)內(nèi)部的資產(chǎn)債權(quán)管理部門，由資產(chǎn)債權(quán)管理部門協(xié)同項(xiàng)目進(jìn)行追收，盡可能保障施工企業(yè)應(yīng)收賬款的最佳正常催收時(shí)機(jī)。由于該檔案在建筑施工企業(yè)整個(gè)經(jīng)濟(jì)管理中所具有的戰(zhàn)略性地位，故應(yīng)歸屬本建筑施工企業(yè)內(nèi)部的機(jī)密級信息，其數(shù)據(jù)的收集分析和利用必須指定專門的專業(yè)技術(shù)人員進(jìn)行，相關(guān)業(yè)務(wù)部門在授權(quán)范圍內(nèi)查閱和調(diào)用。該檔案在建立的中后期為企業(yè)的資產(chǎn)債權(quán)管理部門實(shí)施應(yīng)收賬款的動(dòng)態(tài)管理提供支持，后期可以由建筑施工企業(yè)的工程項(xiàng)目結(jié)算部門配合人力資源管理部門有依據(jù)地縱向分析各個(gè)項(xiàng)目經(jīng)理人在不同項(xiàng)目中的綜合管理素質(zhì)，分析項(xiàng)目經(jīng)理對項(xiàng)目資金利用和債權(quán)保障管理風(fēng)險(xiǎn)的敏感度責(zé)任心，橫向?qū)Ρ软?xiàng)目經(jīng)理的實(shí)際項(xiàng)目管理從業(yè)水平，繼而建立專門的項(xiàng)目經(jīng)理人從業(yè)數(shù)據(jù)庫（企業(yè)內(nèi)部職業(yè)項(xiàng)目經(jīng)理檔案），為企業(yè)將來的各類建筑施工項(xiàng)目更好的選人用人搜集保存實(shí)實(shí)在在的有章可循的現(xiàn)實(shí)比對依據(jù)。

施工企業(yè)的應(yīng)收賬款動(dòng)態(tài)管理的實(shí)現(xiàn)，不僅僅需要企業(yè)內(nèi)部專門的資產(chǎn)債權(quán)管理部門因地制宜的制定相關(guān)的管理制度和流程，還需要施工企業(yè)貫穿整個(gè)主營業(yè)務(wù)的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)的支持和配合；資金結(jié)算中心及時(shí)進(jìn)行相應(yīng)的資金動(dòng)態(tài)信息溝通、項(xiàng)目資金預(yù)算計(jì)劃的監(jiān)控支持均是最著力的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，只有在全面研究了建筑施工企業(yè)內(nèi)部實(shí)際情況的基礎(chǔ)上，以建筑施工企業(yè)應(yīng)收賬款管理部門會(huì)同工程項(xiàng)目合同管理部門、施工管理部門、工程預(yù)決算部門共同商討各部門間有涉應(yīng)收賬款管理的交叉節(jié)點(diǎn)的優(yōu)化辦法和途徑，消滅債權(quán)管理流程空白，并在此基礎(chǔ)上制定相應(yīng)的建筑施工企業(yè)應(yīng)收賬款動(dòng)態(tài)管理辦法，在企業(yè)各個(gè)電子信息系統(tǒng)建設(shè)集成的初期即完善應(yīng)收帳款及資金預(yù)算管理各相關(guān)電子信息管理系統(tǒng)模塊的設(shè)置以避免重復(fù)建設(shè)的資金投入，盡早將各類應(yīng)收賬款的回收責(zé)任分散落實(shí)并完全電子化，最終實(shí)現(xiàn)消滅未來的應(yīng)收賬款呆壞帳，有效降低施工企業(yè)應(yīng)收賬款管理成本，為將來獲取企業(yè)應(yīng)收賬款管理效益打下基礎(chǔ)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營產(chǎn)值與應(yīng)收賬款回收管理業(yè)績同增長。

施工企業(yè)的應(yīng)收賬款動(dòng)態(tài)管理的實(shí)現(xiàn)，不僅僅需要企業(yè)內(nèi)部專門的資產(chǎn)債權(quán)管理部門因地制宜的制定相關(guān)的管理制度和流程，還需要施工企業(yè)貫穿整個(gè)主營業(yè)務(wù)的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)的支持和配合；資金結(jié)算中心及時(shí)進(jìn)行相應(yīng)的資金動(dòng)態(tài)信息溝通、項(xiàng)目資金預(yù)算計(jì)劃的監(jiān)控支持均是最著力的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，只有在全面研究了建筑施工企業(yè)內(nèi)部實(shí)際情況的基礎(chǔ)上，以建筑施工企業(yè)應(yīng)收賬款管理部門會(huì)同工程項(xiàng)目合同管理部門、施工管理部門、工程預(yù)決算部門共同商討各部門間有涉應(yīng)收賬款管理的交叉節(jié)點(diǎn)的優(yōu)化辦法和途徑，消滅債權(quán)管理流程空白，并在此基礎(chǔ)上制定相應(yīng)的建筑施工企業(yè)應(yīng)收賬款動(dòng)態(tài)管理辦法，在企業(yè)各個(gè)電子信息系統(tǒng)建設(shè)集成的初期即完善應(yīng)收帳款及資金預(yù)算管理各相關(guān)電子信息管理系統(tǒng)模塊的設(shè)置以避免重復(fù)建設(shè)的資金投入，盡早將各類應(yīng)收賬款的回收責(zé)任分散落實(shí)并完全電子化，最終實(shí)現(xiàn)消滅未來的應(yīng)收賬款呆壞帳，有效降低施工企業(yè)應(yīng)收賬款管理成本，為將來獲取企業(yè)應(yīng)收賬款管理效益打下基礎(chǔ)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營產(chǎn)值與應(yīng)收賬款回收管理業(yè)績同增長。

建立和完善現(xiàn)代建筑企業(yè)會(huì)計(jì)內(nèi)部控制管理制度，切實(shí)加強(qiáng)企業(yè)會(huì)計(jì)內(nèi)部控制管理，逐步完善法人治理結(jié)構(gòu)，是提升管理能力與可持續(xù)發(fā)展能力的一個(gè)重要方面。因此，會(huì)計(jì)內(nèi)部控制問題是當(dāng)代企業(yè)改革的重點(diǎn)之一，也將成為企業(yè)獲得競爭優(yōu)勢的新突破點(diǎn)。會(huì)計(jì)內(nèi)部控制是一種最優(yōu)化、最簡捷、最理性的作業(yè)方式或作業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，也是一種授權(quán)體系和責(zé)任體系，是在內(nèi)部牽制的基礎(chǔ)上，由企業(yè)管理人員在經(jīng)營管理實(shí)踐中創(chuàng)造，并經(jīng)審計(jì)人員理論總結(jié)而逐步完善的自我監(jiān)督和自行調(diào)整體系。會(huì)計(jì)內(nèi)部控制是企業(yè)各項(xiàng)管理工作的基礎(chǔ)，會(huì)計(jì)內(nèi)部控制框架的構(gòu)建是企業(yè)會(huì)計(jì)內(nèi)部控制完善的基本起點(diǎn)，是現(xiàn)代企業(yè)持續(xù)、健康發(fā)展的重要保證。

建立和完善現(xiàn)代建筑企業(yè)會(huì)計(jì)內(nèi)部控制管理制度，切實(shí)加強(qiáng)企業(yè)會(huì)計(jì)內(nèi)部控制管理，逐步完善法人治理結(jié)構(gòu)，是提升管理能力與可持續(xù)發(fā)展能力的一個(gè)重要方面。因此，會(huì)計(jì)內(nèi)部控制問題是當(dāng)代企業(yè)改革的重點(diǎn)之一，也將成為企業(yè)獲得競爭優(yōu)勢的新突破點(diǎn)。會(huì)計(jì)內(nèi)部控制是一種最優(yōu)化、最簡捷、最理性的作業(yè)方式或作業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，也是一種授權(quán)體系和責(zé)任體系，是在內(nèi)部牽制的基礎(chǔ)上，由企業(yè)管理人員在經(jīng)營管理實(shí)踐中創(chuàng)造，并經(jīng)審計(jì)人員理論總結(jié)而逐步完善的自我監(jiān)督和自行調(diào)整體系。會(huì)計(jì)內(nèi)部控制是企業(yè)各項(xiàng)管理工作的基礎(chǔ)，會(huì)計(jì)內(nèi)部控制框架的構(gòu)建是企業(yè)會(huì)計(jì)內(nèi)部控制完善的基本起點(diǎn)，是現(xiàn)代企業(yè)持續(xù)、健康發(fā)展的重要保證。

參考文獻(xiàn)：

參考文獻(xiàn)：

[1] 胡玉明.管理會(huì)計(jì)發(fā)展的歷史演進(jìn)[J].財(cái)會(huì)通訊.2004(1)

[1] 胡玉明.管理會(huì)計(jì)發(fā)展的歷史演進(jìn)[J].財(cái)會(huì)通訊.2004(1)

[2] 郭小梅.管理會(huì)計(jì)應(yīng)用的瓶頸及其突破[J].經(jīng)濟(jì)問題.2006(1)

[2] 郭小梅.管理會(huì)計(jì)應(yīng)用的瓶頸及其突破[J].經(jīng)濟(jì)問題.2006(1)

[3] 汪璞玉.當(dāng)代管理會(huì)計(jì)應(yīng)用現(xiàn)狀和未來趨勢[J].重慶工商大學(xué)學(xué)報(bào)(西部經(jīng)濟(jì)).2006(S1)

[3] 汪璞玉.當(dāng)代管理會(huì)計(jì)應(yīng)用現(xiàn)狀和未來趨勢[J].重慶工商大學(xué)學(xué)報(bào)(西部經(jīng)濟(jì)).2006(S1)

[4] 李慧.我國管理會(huì)計(jì)應(yīng)用的影響因素分析[J].機(jī)械管理開發(fā).2006(2)

[4] 李慧.我國管理會(huì)計(jì)應(yīng)用的影響因素分析[J].機(jī)械管理開發(fā).2006(2)

[5] 王春華.管理會(huì)計(jì)應(yīng)用探討[J].中國物資流通.2008(11)

篇2

[關(guān)鍵詞]網(wǎng)絡(luò)金融 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管 央行審慎監(jiān)督制度

一、前言

現(xiàn)在,對金融穩(wěn)定的廣泛共識是“價(jià)格穩(wěn)定應(yīng)當(dāng)成為中央銀行首要關(guān)注的問題”。但是,人們越來越認(rèn)識到:“價(jià)格穩(wěn)定――更一般地說實(shí)際上是一個(gè)國家的宏觀經(jīng)濟(jì)狀況――可能受到不穩(wěn)健的金融體系的危害”。一個(gè)不穩(wěn)健的金融體系可能在不知不覺的情況下?lián)p害了貨幣政策和財(cái)政政策,并不能為國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供必要與必需的職能。因此金融穩(wěn)定與價(jià)格穩(wěn)定的關(guān)系越來越緊密,所以從穩(wěn)定價(jià)格的角度考慮也需要健全有效的金融監(jiān)管。網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展是20世紀(jì)90年代以來國際國內(nèi)金融業(yè)發(fā)展的最大變革與發(fā)展趨勢。為了對今后的金融業(yè)的走向有一個(gè)比較準(zhǔn)確的把握,為了保障網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的穩(wěn)定性與可持續(xù)性,有必要對網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展變化有一個(gè)清晰地了解。時(shí)刻把握其變化的趨向尤其是對其風(fēng)險(xiǎn)種類、特點(diǎn)、危害等,并采取有效可行的監(jiān)督管理措施等都是為了宏觀經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)定增長。對于金融業(yè)來說,金融創(chuàng)新是永恒的主題。金融創(chuàng)新有業(yè)務(wù)品種的創(chuàng)新、制度的創(chuàng)新、金融工具的創(chuàng)新和經(jīng)營管理理念的創(chuàng)新等等;而網(wǎng)絡(luò)金融,這一基于公開網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)平臺(tái)上的創(chuàng)新,堪稱目前最具活力、輻射面最廣的金融創(chuàng)新之一,因此引起了金融領(lǐng)域各界人士的極大興趣和關(guān)注。其實(shí),從世界上第一家網(wǎng)絡(luò)銀行――美國安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行1995年10月18日成立至今,網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展已經(jīng)有10多年的歷史了,但是網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)仍然是各家金融機(jī)構(gòu)努力擴(kuò)展其業(yè)務(wù)的首選渠道,而且網(wǎng)絡(luò)金融的內(nèi)涵和外延也在不斷地?cái)U(kuò)展著。本文就如何完善網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管進(jìn)行深入探討。

二、網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的基本原則

網(wǎng)絡(luò)金融的出現(xiàn)改變了金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)手段,使金融機(jī)構(gòu)的效率得到了相當(dāng)大的提高。但是網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)有其脆弱性,網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)波及的范圍更廣,破壞性更大。因此對網(wǎng)絡(luò)金融進(jìn)行監(jiān)管是更重要而健緊迫的現(xiàn)實(shí)。

在金融自由化、網(wǎng)絡(luò)化的大背景條件下,網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管是指金融主管機(jī)關(guān)或金融監(jiān)管執(zhí)行機(jī)關(guān)為保護(hù)存款人的利益,維護(hù)金融體系的安全穩(wěn)定,推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,根據(jù)金融法規(guī)對以計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)為技術(shù)支撐的金融活動(dòng)所實(shí)施的監(jiān)督管理。網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管是指金融監(jiān)管當(dāng)局為保護(hù)存款人的利益,維護(hù)金融體系的安全穩(wěn)定,推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,根據(jù)法律法規(guī)對以計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)為技術(shù)支撐的金融活動(dòng)所實(shí)施的監(jiān)督管理。為了實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管的目標(biāo),金融監(jiān)管當(dāng)局在監(jiān)管過程中應(yīng)堅(jiān)持一些基本原則。

(1)依法監(jiān)管的原則

這包括兩重含義,一方面,網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)同樣必須納入國家金融管理當(dāng)局的監(jiān)督管理,不能有例外,要有法律保證;另一方面.管理當(dāng)局實(shí)施監(jiān)管必須依法而行。非如此則難以保持管理的權(quán)威性、嚴(yán)肅性、強(qiáng)制性和一貫性,也就不能保證監(jiān)管的有效性。

(2)合理適度競爭原則

競爭是市場經(jīng)濟(jì)條件下的一條基本規(guī)律,是優(yōu)勝劣汰的一種有效機(jī)制。金融管理當(dāng)局管理重心應(yīng)放在創(chuàng)造適度競爭環(huán)境上,既要避免造成金融業(yè)高度壟斷、排斥競爭從而喪失效率與活力,又要防止出現(xiàn)過度競爭、破壞性競爭從而波及金融業(yè)的安全和穩(wěn)定,引起社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的劇烈動(dòng)蕩。為此,網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管的目標(biāo)應(yīng)是創(chuàng)造一個(gè)公平、高效、適度、有序的競爭環(huán)境。

(3)自我約束與外部強(qiáng)制結(jié)合原則

外部強(qiáng)制管理再縝密、嚴(yán)格也是相當(dāng)有限的,如果管理對象不配合、不愿自我約束而是千方百計(jì)設(shè)法逃避、應(yīng)付對抗,那么外部強(qiáng)制監(jiān)管也難以收到預(yù)期效果;相反,如果將希望單純地放在網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)本身自覺自愿的自我約束上,則實(shí)難有效避免種種不負(fù)責(zé)任的冒險(xiǎn)經(jīng)營行為與道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。因此,要把創(chuàng)造自我約束環(huán)境和加強(qiáng)外部強(qiáng)制管理有機(jī)地結(jié)合起來。

(4)經(jīng)濟(jì)效益與安全穩(wěn)健相結(jié)合原則

要求網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)安全穩(wěn)健地經(jīng)營業(yè)務(wù)是金融監(jiān)管的中心目的,為此所沒的金融法規(guī)和一系列指標(biāo)體系都應(yīng)著眼于金融業(yè)的安全穩(wěn)健及風(fēng)險(xiǎn)防范。但網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展畢竟在于滿足社會(huì)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的需要,追求發(fā)展就必須講求效益。因此,金融監(jiān)管必須切實(shí)地將防范風(fēng)險(xiǎn)同促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)的效益協(xié)調(diào)起來。此外,金融監(jiān)管當(dāng)局還應(yīng)注意如何順應(yīng)不斷交化的市場環(huán)境,跟蹤網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展的監(jiān)管內(nèi)容、方式、手段等及時(shí)進(jìn)行調(diào)整。

(5)分類監(jiān)督管理原則

即將金融機(jī)構(gòu)分門別類、突出重點(diǎn)、分別管理。但在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)條件下,應(yīng)做相應(yīng)的調(diào)整?，F(xiàn)階段,網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展引發(fā)了金融業(yè)務(wù)的綜合化趨勢,傳統(tǒng)的按業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)將金融業(yè)劃分為銀行業(yè)、證券業(yè)、信托業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的做法已失去時(shí)代意義。因此,傳統(tǒng)的“分業(yè)經(jīng)營,分業(yè)監(jiān)管”制度也出現(xiàn)被“全能經(jīng)營、統(tǒng)一監(jiān)管”制度替代的趨勢,金融監(jiān)管將內(nèi)“機(jī)構(gòu)監(jiān)管型”轉(zhuǎn)向“功能監(jiān)管型”。

三、如何完善網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

(1)對網(wǎng)絡(luò)金融系統(tǒng)安全的監(jiān)管

網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展最關(guān)鍵的因素是安全問題,如何確保交易安全是網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的關(guān)鍵。強(qiáng)制要求網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)采取防火墻、虛擬保險(xiǎn)箱和其他加密技術(shù)來保護(hù)自己并保護(hù)客戶利益不受損害是極其必要的。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)成立專門的技術(shù)委員會(huì)對網(wǎng)絡(luò)金融的系統(tǒng)安全進(jìn)行資格認(rèn)證和日常監(jiān)管,對網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)分布安全提出監(jiān)管規(guī)范,要求其按仟?jiǎng)?wù)要求,層層設(shè)墻。從整個(gè)網(wǎng)絡(luò)安全運(yùn)作的高度,從每個(gè)安全環(huán)節(jié)人手實(shí)施網(wǎng)絡(luò)安全的控制和管理,結(jié)合網(wǎng)絡(luò)防病毒一并考慮,進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)實(shí)時(shí)、動(dòng)態(tài)測試.在不斷遭受攻擊或意外事故的同時(shí)讓網(wǎng)絡(luò)防護(hù)措施不斷加強(qiáng)。

(2)對消費(fèi)者的權(quán)益進(jìn)行監(jiān)管

面對網(wǎng)絡(luò)金融,消費(fèi)者和顧客處于一個(gè)信息不對稱的被動(dòng)地位,與網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)相比,消費(fèi)者是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)背景下的弱勢群體。除了消費(fèi)者應(yīng)注意加強(qiáng)自身風(fēng)險(xiǎn)意識外,風(fēng)險(xiǎn)控制的主動(dòng)權(quán)很大程度上取決于監(jiān)管者和網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)的提供者。

應(yīng)當(dāng)避免網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)利用自身的隱蔽行動(dòng)優(yōu)勢向消費(fèi)者推銷不合格的服務(wù)或低質(zhì)量高風(fēng)險(xiǎn)的金融產(chǎn)品,損害消費(fèi)者利益。網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)對客戶資料和賬戶交易資料有保密的義務(wù),未經(jīng)客戶許可或特定執(zhí)法機(jī)關(guān)執(zhí)法要求金融機(jī)構(gòu)不可以將客戶資料向第三方提供。此外,還應(yīng)當(dāng)考慮與網(wǎng)絡(luò)金融高技術(shù)服務(wù)特點(diǎn)相應(yīng)的責(zé)任。由于網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)隱含了對高效率時(shí)間利用和使用便捷的承諾,客戶通過網(wǎng)絡(luò)金融完成金融交易時(shí)責(zé)任一方對損害的賠償不僅應(yīng)包括對市場交易直接成本的賠償,還應(yīng)包括對市場交易效率成本的合理賠償。比如,消費(fèi)者接受網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)和參與電子貨幣行為的動(dòng)機(jī)在于其便利和效率如果因?yàn)榫W(wǎng)上銀行人為或技術(shù)的原因,喪失應(yīng)有的便利性,不能及時(shí)獲得流動(dòng)件、不能按預(yù)期的高效率實(shí)現(xiàn)支付結(jié)算功能等,那么除了由此造成的直接損失外,對間接損失也應(yīng)該適當(dāng)考慮由事先承諾提供這些便利的金融機(jī)構(gòu)來承擔(dān)。

(3)健全的央行審慎監(jiān)督制度

實(shí)施央行審慎監(jiān)督,必須以牢固的法律基礎(chǔ)為前提,否則必將損害央行監(jiān)管的權(quán)威性、連續(xù)性、強(qiáng)制性和規(guī)范性。我國目前尚缺乏這方面的系統(tǒng)規(guī)定,這在一定程序上影響了央行監(jiān)管的效果。央行審慎監(jiān)督制度的法律法規(guī)應(yīng)包括金融稽核監(jiān)管制度、人民銀行內(nèi)部稽核制度、金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度、金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)場檢查規(guī)則與非現(xiàn)場檢查規(guī)則、金融稽核監(jiān)督業(yè)務(wù)審計(jì)制度、外資金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)場檢查與非現(xiàn)場檢查制度及其一系列相關(guān)配套制度和規(guī)則。它們主要對非現(xiàn)場稽查和現(xiàn)場稽查的內(nèi)容、程序、后續(xù)監(jiān)督、處理反饋等作出具體明確的規(guī)定,以實(shí)現(xiàn)稽核監(jiān)督的規(guī)范化、法制化,切實(shí)保障監(jiān)管質(zhì)量,堵塞風(fēng)險(xiǎn)漏洞。

(4)完善對網(wǎng)絡(luò)金融的現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查內(nèi)容體系

在現(xiàn)場檢查中要著重對技術(shù)要素進(jìn)行檢查:對網(wǎng)絡(luò)金融客戶口令管理、網(wǎng)絡(luò)防火墻功能、網(wǎng)絡(luò)金融的場地與關(guān)鍵設(shè)備的安全情況進(jìn)行檢查,確定網(wǎng)絡(luò)金融是否恰當(dāng)選擇適用于其環(huán)境的加密技術(shù)、關(guān)于網(wǎng)絡(luò)金融系統(tǒng)病毒檢測和預(yù)防程序。在非現(xiàn)場檢查中要著重檢查業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模,包括交易額、網(wǎng)上銀行客戶數(shù)、業(yè)務(wù)覆蓋區(qū)域和盈利能力,監(jiān)測受到黑客攻擊和入侵的次數(shù)、受到病毒感染的次數(shù)、業(yè)務(wù)運(yùn)作系統(tǒng)出現(xiàn)問題的次數(shù)等。

(5)不斷提升網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管的現(xiàn)代化水平

在監(jiān)管實(shí)踐中,應(yīng)提高全面掌握網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營情況的能力和對網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測水平,增強(qiáng)宏觀控制的系統(tǒng)性和前瞻性,還要加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管規(guī)范化建設(shè),提高網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管的現(xiàn)代化、科學(xué)化水平。同時(shí),建立強(qiáng)制信息披露制度。遵循“公開、公平、公正”的原則,制定比傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)更為嚴(yán)格的信息披露規(guī)則,規(guī)范信息披露的內(nèi)容、格式、頻度及職責(zé)等,通過財(cái)務(wù)報(bào)表、網(wǎng)上公示等手段披露有關(guān)網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的信息。

(6)加強(qiáng)國際間的網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管合作

我國金融監(jiān)管部門應(yīng)積極同有關(guān)國際組織(如巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì))或與有關(guān)國家的金融監(jiān)管當(dāng)局建立網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管合作制度,學(xué)習(xí)國際上的最新技術(shù),對于可能出現(xiàn)的國際司法管轄權(quán)沖突等與相關(guān)國際組織或有關(guān)國家的金融監(jiān)管當(dāng)局及時(shí)進(jìn)行有效協(xié)調(diào)。

同時(shí),借助國際間的網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管合作,加強(qiáng)對借用網(wǎng)絡(luò)銀行方式進(jìn)行非法避稅、洗錢等行為,對利用網(wǎng)絡(luò)銀行方式進(jìn)行跨國走私、非法販賣軍火武器及販賣等活動(dòng),對利用網(wǎng)絡(luò)銀行非法攻擊其他國家網(wǎng)絡(luò)銀行的電腦黑客網(wǎng)站,以及其他國際犯罪活動(dòng)進(jìn)行全方位的監(jiān)管,形成能有力保障我國網(wǎng)絡(luò)金融健康運(yùn)行和對全球網(wǎng)絡(luò)金融負(fù)責(zé)的監(jiān)管體系。

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篇3

關(guān)鍵詞:金融產(chǎn)品創(chuàng)新:金融監(jiān)管:后危機(jī)時(shí)代

中圖分類號:F832　文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A　文章編號:1006-1428(2010)010-0083-05

次貸危機(jī)自2007年下半年爆發(fā)以來,引發(fā)了金融衍生品泡沫的破滅,并最終演變?yōu)槿蚪鹑谖C(jī),對金融業(yè)產(chǎn)生近乎毀滅性的影響。截至目前,金融危機(jī)已威脅到實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,給全球經(jīng)濟(jì)帶來巨大的不確定性。盡管有主張,此次危機(jī)已經(jīng)觸底,并將出現(xiàn)復(fù)蘇跡象。那么,中國應(yīng)從此次國際金融業(yè)的動(dòng)蕩中汲取怎樣的教訓(xùn)。中國金融機(jī)構(gòu)在后危機(jī)時(shí)代應(yīng)如何采取有效的金融監(jiān)管措施以實(shí)現(xiàn)有利于從容應(yīng)對國際金融危機(jī)過后的影響。

一、金融產(chǎn)品創(chuàng)新及其對中國金融業(yè)的影響

金融危機(jī)的爆發(fā)使全球政治經(jīng)濟(jì)格局發(fā)生一系列變化,后危機(jī)時(shí)代的到來意味著此次席卷全球的經(jīng)濟(jì)危機(jī)已經(jīng)趨于緩和,全球經(jīng)濟(jì)將進(jìn)人相對平穩(wěn)期。但是,諸多不確定及不穩(wěn)定因素仍然存在。因此,危機(jī)過后的世界經(jīng)濟(jì)形勢仍處于未知狀態(tài),中國金融業(yè)將面臨更為復(fù)雜的新形勢、新問題。積極反思、再認(rèn)識危機(jī)爆發(fā)的原因及其影響是中國金融業(yè)在危機(jī)后迅速復(fù)蘇并獲得發(fā)展的重要前提,反思的內(nèi)容首推金融產(chǎn)品創(chuàng)新的監(jiān)管。

(一)金融產(chǎn)品創(chuàng)新――一把金融市場上的“雙刃劍”

金融創(chuàng)新對金融業(yè)發(fā)展至為重要。在中國加人WTO之后金融市場逐步開放時(shí)期更是如此。金融業(yè)的市場化需要充分的競爭與創(chuàng)新,金融產(chǎn)品創(chuàng)新因具有強(qiáng)大的構(gòu)造特性,無窮的派生能力而被看作是金融市場發(fā)展的重要?jiǎng)恿?是中國金融機(jī)構(gòu)在開放的環(huán)境下提升競爭力的主要途徑。

另一方面,金融產(chǎn)品創(chuàng)新增加了市場的可變性,給金融市場發(fā)展帶來風(fēng)險(xiǎn)。金融產(chǎn)品創(chuàng)新獲得較大發(fā)展的時(shí)期正是“金融自由化”上升為國際金融體制重要特征的20世紀(jì)70年代。為彰顯此項(xiàng)理念,效率成為金融業(yè)發(fā)展的目標(biāo)。自20世紀(jì)的80年代開始,西方各國政府,特別是美國開始逐步放松對以往過于嚴(yán)格的金融業(yè)監(jiān)管,借助“金融自由化”將諸如衍生產(chǎn)品、證券化等金融創(chuàng)新推向。上述變革使得美國在以往制造行業(yè)等優(yōu)勢不復(fù)存在的情況下,通過放松金融監(jiān)管、鼓勵(lì)金融創(chuàng)新等措施在全球化競爭中重新獲得發(fā)展。

此次金融危機(jī)的爆發(fā)與蔓延是諸多因素共同作用的結(jié)果,而罪魁禍?zhǔn)淄聘吒軛U、高風(fēng)險(xiǎn)的金融衍生產(chǎn)品,即2000年前后開始的新一輪金融創(chuàng)新,以次級抵押貸款的反復(fù)證券化最為典型。金融產(chǎn)品創(chuàng)新最初旨在防范或分散金融風(fēng)險(xiǎn),但在市場運(yùn)行中由于缺乏外在制約,金融產(chǎn)品創(chuàng)新蛻變成投機(jī)工具,金融衍生產(chǎn)品與生俱來的高風(fēng)險(xiǎn)被成倍放大,并最終引發(fā)了金融危機(jī)?？梢哉f,金融產(chǎn)品創(chuàng)新是一把雙刃劍,在促進(jìn)金融業(yè)快速發(fā)展的同時(shí),也逐步積聚風(fēng)險(xiǎn)。

(二)金融產(chǎn)品創(chuàng)新之于中國金融業(yè)

中國金融創(chuàng)新起步于20世紀(jì)90年代的金融改革。與美國的金融創(chuàng)新超前于實(shí)體經(jīng)濟(jì)不同,中國金融業(yè)創(chuàng)新相對于實(shí)體經(jīng)濟(jì)而言相對滯后。這與中國的國家經(jīng)濟(jì)地位及宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展極不相稱。此外,中國金融創(chuàng)新還具有諸如追究盈利的創(chuàng)新多,防范風(fēng)險(xiǎn)的創(chuàng)新少,負(fù)債類業(yè)務(wù)創(chuàng)新多、資產(chǎn)類業(yè)務(wù)創(chuàng)新少,吸納性創(chuàng)新多,原創(chuàng)性創(chuàng)新少,資金滯留在一級市場多,進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)少等特點(diǎn)。這說明我國金融創(chuàng)新還有待于進(jìn)一步發(fā)展。在此次危機(jī)中,相對于歐洲諸國及美國,中國金融業(yè)所遭受的損失較小。這得益于中國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)一直以來奉行的嚴(yán)格金融監(jiān)管理念及措施。另一方面也反映出我國金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新能力及參與國際競爭能力的不足。隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化程度的加深,各國間金融交往日趨緊密,金融市場競爭也日趨激烈。為爭奪金融資產(chǎn)的定價(jià)權(quán),規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),各國都將斥巨資投入到金融產(chǎn)品創(chuàng)新的競爭中,搶奪市場資源。

盡管危機(jī)對中國金融業(yè)的影響有限,但留給中國資本市場發(fā)展的啟示值得思考。“金融”的本意為資金融通,加速資金流轉(zhuǎn)和有效利用為金融業(yè)的根本職能。金融業(yè)屬服務(wù)行業(yè)的本質(zhì)要求其應(yīng)當(dāng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì),并與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展相協(xié)調(diào),因而,金融產(chǎn)品的創(chuàng)新仍然不應(yīng)脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)。此次金融危機(jī)源自美國金融業(yè)發(fā)展的過度膨脹,不同于金融行業(yè)表面的“欣欣向榮”,實(shí)體經(jīng)濟(jì)并未從此前金融業(yè)發(fā)展的繁榮景象中獲利。金融業(yè)的發(fā)展不應(yīng)忽視其服務(wù)業(yè)的本質(zhì),還需采取適當(dāng)有效的監(jiān)管避免金融產(chǎn)品創(chuàng)新的異變。

二、后危機(jī)時(shí)代金融產(chǎn)品創(chuàng)新的監(jiān)管

金融開放是金融業(yè)市場化的一部分,也是提升一國金融業(yè)發(fā)展實(shí)力的重要推力。在全球性金融危機(jī)發(fā)生之后,已經(jīng)步入經(jīng)濟(jì)發(fā)展快車道的中國需要積極地踐行人世承諾,開放金融市場,同時(shí)還必須思考如何在金融市場逐漸開放的同時(shí)實(shí)施及時(shí)、有效的金融監(jiān)管。

(一)金融監(jiān)管制度的演變

金融監(jiān)管伴隨金融危機(jī)的局部和整體爆發(fā)而產(chǎn)生,是一種以保證金融體系的穩(wěn)定、安全、有效及可持續(xù)發(fā)展的制度安排。金融市場全球化的趨勢在影響各國金融業(yè)發(fā)展的同時(shí),也帶來金融監(jiān)管制度的深刻變革。

政府對金融活動(dòng)實(shí)施的監(jiān)管最早可以追溯至18世紀(jì)初英國頒布的旨在防止證券業(yè)存在過度投機(jī)行為的《反金融欺詐和投機(jī)法》,俗稱“泡沫法”。此后,美國國會(huì)曾在1863年通過《國民貨幣法》,這是世界上最早以法律形式確定的金融監(jiān)管制度。為防范金融風(fēng)險(xiǎn),美國國會(huì)于1913年通過《聯(lián)邦儲(chǔ)備法》,并使其成為美國金融監(jiān)管最富革命性的一部法律。1929年至1933年間的經(jīng)濟(jì)大蕭條幾乎摧毀了美國金融業(yè)。為此美國出臺(tái)法律全面監(jiān)管金融業(yè)。其他國家也紛紛效仿對金融業(yè)實(shí)施嚴(yán)格監(jiān)管。但是,過度的監(jiān)管壓制了金融業(yè)的適度發(fā)展,也損害了金融機(jī)構(gòu)的效率。為消除不利影響,西方主要發(fā)達(dá)國家又在此后借助金融自由化的浪潮,紛紛先后放松了金融管制。經(jīng)歷了1997年至2001年間世界各地金融危機(jī)之后短暫的平靜,2007年夏季美國次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融風(fēng)暴更是沉重地打擊了世界金融業(yè)。

金融危機(jī)爆發(fā)以后,國際金融監(jiān)管政策出現(xiàn)了大幅調(diào)整,不僅擴(kuò)大了金融監(jiān)管的范圍,還對監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整。在歐盟,通過設(shè)立新的歐洲監(jiān)管機(jī)構(gòu)(European Supervisory Authorities)構(gòu)建全新的監(jiān)管體系,同時(shí)加強(qiáng)成員國監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的合作與協(xié)調(diào)。這也是歐洲歷史上首次設(shè)立統(tǒng)一的歐洲金融實(shí)體監(jiān)管體系。2009年3月4日,歐盟委員會(huì)fEuropean Commission)提出由兩個(gè)機(jī)構(gòu)支撐的歐洲金融監(jiān)管框架:一是歐洲系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)(a European Systemic Risk Council,

ie.ESRC),由其監(jiān)管并評估宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展及金融體系內(nèi)部存在的可能威脅金融穩(wěn)定的潛在風(fēng)險(xiǎn)。在必要時(shí),歐洲系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)提出應(yīng)對危機(jī)的建議,發(fā)出系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)存在的預(yù)警。另一支柱則是歐洲金融監(jiān)管體系(European System of Financial Supervisors,ie.ESFS)。這是由成員國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)基于合伙、合作及強(qiáng)化協(xié)同原則形成的穩(wěn)健的工作體系網(wǎng)。在總體上,歐盟雙支柱的金融監(jiān)管體系能夠?qū)崿F(xiàn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的有效協(xié)作,加強(qiáng)金融穩(wěn)定,確保宏觀監(jiān)管與微觀監(jiān)管框架的結(jié)合。

(二)金融產(chǎn)品創(chuàng)新與金融監(jiān)管

金融創(chuàng)新包括金融機(jī)構(gòu)、金融工具、金融市場及交易方式等方面的推陳出新。過度發(fā)展的金融創(chuàng)新當(dāng)監(jiān)管缺乏時(shí)存在引發(fā)全球性金融危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)。因而,金融監(jiān)管與金融產(chǎn)品創(chuàng)新之間的關(guān)系被看作現(xiàn)代金融業(yè)運(yùn)行的關(guān)鍵。在后危機(jī)時(shí)代金融業(yè)發(fā)展兼顧安全與效率的前提下,正確認(rèn)識二者之間的關(guān)系也是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)面臨的一道難題。

事實(shí)上,一直以來,金融監(jiān)管與金融產(chǎn)品創(chuàng)新之間就是在不斷博弈,既要避免過度監(jiān)管扼殺金融產(chǎn)品創(chuàng)新及金融市場的充分競爭,又要防范缺乏監(jiān)管可能危及經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。只有適度的金融監(jiān)管才能夠支持、引導(dǎo)金融創(chuàng)新,消除金融產(chǎn)品創(chuàng)新帶來的負(fù)面效應(yīng)。在現(xiàn)實(shí)中,金融創(chuàng)新與監(jiān)管的博弈能否實(shí)現(xiàn)均衡,與監(jiān)管機(jī)構(gòu)對金融創(chuàng)新采取的監(jiān)管立場與方式密切相關(guān)。歷史表明,在金融創(chuàng)新獲得快速發(fā)展的時(shí)期,金融監(jiān)管必定相對寬松,監(jiān)管體制支持金融創(chuàng)新。反之,當(dāng)金融監(jiān)管較為嚴(yán)格時(shí),金融創(chuàng)新必受到抑制?？傮w上,隨著金融產(chǎn)品創(chuàng)新的推進(jìn)。金融監(jiān)管先后經(jīng)歷了“自由放任――加強(qiáng)監(jiān)管――金融創(chuàng)新――放松監(jiān)管”的循環(huán)往復(fù)。

20世紀(jì)90年代以后,西方發(fā)達(dá)國家引導(dǎo)的世界金融改革逐步深入,金融監(jiān)管的重點(diǎn)及監(jiān)管方式都出現(xiàn)了重大調(diào)整,“鼓勵(lì)金融創(chuàng)新”成為此后一段期間金融監(jiān)管的重要理念。在進(jìn)入21世紀(jì)以后,國際金融市場競爭日趨激烈,金融創(chuàng)新使得金融機(jī)構(gòu)通過實(shí)質(zhì)上的混業(yè)經(jīng)營規(guī)避分業(yè)監(jiān)管的方式越來越多樣化,例如商業(yè)銀行采取資產(chǎn)證券化的方式,將風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)從資產(chǎn)負(fù)債表中移出,逃避資本充足率的立法規(guī)定。但是,資產(chǎn)證券化也將商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)從信貸市場轉(zhuǎn)移至資本市場。特別在資本市場與信貸市場之間的信息溝通尚不完備的情況下,因缺少對證券化風(fēng)險(xiǎn)的有效識別機(jī)制,這種方式構(gòu)成資本市場潛在危機(jī)的重要根源。

次貸危機(jī)的爆發(fā)使得金融產(chǎn)品創(chuàng)新與監(jiān)管間的關(guān)系又成為人們討論的話題。隨著金融創(chuàng)新及金融交易的快速發(fā)展,特別進(jìn)人新世紀(jì)以來,全球金融市場風(fēng)險(xiǎn)日益加劇,并最終引發(fā)了2007年美國次級按揭貸款及相關(guān)證券化產(chǎn)品危機(jī),嚴(yán)重影響了國際金融市場的正常運(yùn)行。危機(jī)的陰影尚未完全散去,但頻繁爆發(fā)的金融危機(jī)已經(jīng)促使各國(地區(qū))積極地反思如何健全金融體系,加強(qiáng)和完善金融監(jiān)管改革。防止危機(jī)的進(jìn)一步擴(kuò)大。在美國。為應(yīng)對此次危機(jī)對金融業(yè)的重創(chuàng),財(cái)長保爾森于2008年3月31日公布了《金融監(jiān)管改革藍(lán)圖》,改革了自內(nèi)戰(zhàn)后逐漸形成的金融監(jiān)管體系,宣告美國政府對金融產(chǎn)品創(chuàng)新過于寬松的管制政策告一段落。在接下來的時(shí)間里,美國政府將直面其金融業(yè)受到此次危機(jī)重創(chuàng)、競爭力下降的事實(shí),積極改善金融監(jiān)管制度及措施,希望通過加強(qiáng)金融監(jiān)管重新贏得全球投資者對于美國金融市場的信心。

歐美等發(fā)達(dá)國家以往過于放松的金融管制盡管在客觀上促進(jìn)了金融業(yè)的迅猛發(fā)展。但也因在監(jiān)管制度上存在疏漏而為金融機(jī)構(gòu)不規(guī)范的創(chuàng)新活動(dòng)引發(fā)的危機(jī)鋪就了“溫床”,特別是當(dāng)較少受到管制的金融衍生品大量涌現(xiàn)時(shí)。因此,有必要明確在后危機(jī)時(shí)代,完善針對金融產(chǎn)品創(chuàng)新的監(jiān)管體制。

(三)后危機(jī)時(shí)代對金融產(chǎn)品創(chuàng)新的監(jiān)管

現(xiàn)代金融業(yè)的迅猛發(fā)展表明,世界上并不存在金融監(jiān)管的永恒模式。不可否認(rèn),金融監(jiān)管受制于特定環(huán)境及社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件的影響。從國際形勢考察,20世紀(jì)90年代以來全球范圍內(nèi)國際金融市場競爭愈發(fā)激烈,特別是當(dāng)金融混業(yè)經(jīng)營趨勢不斷增強(qiáng),并成為國際金融市場發(fā)展的重要特征時(shí)更是如此。這促使美國通過《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》(1999年),廢除了自1933年《格拉斯?斯蒂格爾法》確立的分業(yè)經(jīng)營與監(jiān)管的模式。

歷次金融危機(jī)的教訓(xùn)之一,即是金融監(jiān)管模式必須適應(yīng)市場發(fā)展變化的需要。為適應(yīng)此經(jīng)營模式,主要發(fā)達(dá)國家在積極引導(dǎo)并推進(jìn)混業(yè)經(jīng)營的同時(shí)調(diào)整監(jiān)管體制,設(shè)立綜合監(jiān)管機(jī)構(gòu),實(shí)施綜合監(jiān)管。特別是在此次危機(jī)爆發(fā)后,歐美等西方經(jīng)濟(jì)實(shí)體要求改革其金融監(jiān)管體制的呼聲日益高漲,紛紛提出改革監(jiān)管機(jī)構(gòu),擴(kuò)大監(jiān)管權(quán)限的方案。諸如,上文提及的歐洲系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)(ESRC)作為一個(gè)全新的獨(dú)立機(jī)構(gòu),在歐盟范圍內(nèi)承擔(dān)對金融體系實(shí)施宏觀審慎監(jiān)管的職責(zé),以確保金融秩序的穩(wěn)定。歐洲系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)的上述主要職能通過評估歐洲金融體系中因宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展及金融市場發(fā)展總體趨勢的穩(wěn)定程度實(shí)現(xiàn)。為實(shí)現(xiàn)此目標(biāo),該委員會(huì)(ESRc)有權(quán)搜集、分析與監(jiān)管、評估在宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中及金融體系內(nèi)存在的可能威脅金融安全穩(wěn)定的信息,有權(quán)識別金融風(fēng)險(xiǎn)并當(dāng)金融風(fēng)險(xiǎn)積聚至一定程度時(shí)發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)警示,此外,在必要時(shí)有權(quán)對解決風(fēng)險(xiǎn)的措施提出建議。盡管該風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)出具的文件不具有法律約束力,但歐盟仍然期望委員會(huì)通過提供高質(zhì)量的分析報(bào)告,參與歐洲中央銀行的管理者、監(jiān)管者以及歐盟委員會(huì)的工作并發(fā)揮主要影響。

此外,中央銀行的主要職責(zé)在于保持貨幣及金融穩(wěn)定,同時(shí),應(yīng)發(fā)揮其借款人及最后貸款人的角色承擔(dān)起至關(guān)重要的維護(hù)金融網(wǎng)絡(luò)安全的職責(zé)。后危機(jī)時(shí)代的金融監(jiān)管還應(yīng)通過擴(kuò)大中央銀行的權(quán)力而強(qiáng)化其在宏觀審慎監(jiān)管中的主導(dǎo)作用。必要時(shí),發(fā)展金融創(chuàng)新也能夠防止金融市場出現(xiàn)虛假繁榮的泡沫。

(四)金融產(chǎn)品創(chuàng)新監(jiān)管的法制環(huán)境

現(xiàn)代金融為法治金融。作為現(xiàn)代社會(huì)秩序化發(fā)展的主導(dǎo)模式,金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品創(chuàng)新應(yīng)符合內(nèi)部控制規(guī)范,另一方面,實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新監(jiān)管目標(biāo)還需要健全的金融監(jiān)管法制環(huán)境。面對金融市場不斷呈現(xiàn)出的國際化以及金融機(jī)構(gòu)混業(yè)經(jīng)營等趨勢,如何有效地構(gòu)建完善的金融監(jiān)管法制環(huán)境成為后危機(jī)時(shí)代需要深度思考的問題。

金融監(jiān)管的法制環(huán)境影響金融監(jiān)管的效率。較為松散的監(jiān)管法制環(huán)境無助于控制金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生及蔓延,更無法適應(yīng)目前金融市場的發(fā)展;完善的金融法制環(huán)境有利于明確投資者享有的金融財(cái)產(chǎn)權(quán)利,規(guī)范金融創(chuàng)新法律活動(dòng)及法律關(guān)系,促進(jìn)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新,尤其是在金融全球化趨勢影響下的目前。此外,隨著金融業(yè)發(fā)展的專業(yè)性不斷提升,金融監(jiān)管法制建設(shè)應(yīng)步入專業(yè)化道路,不斷細(xì)化監(jiān)管規(guī)則,嚴(yán)格法規(guī)的執(zhí)行程度。

1、金融監(jiān)管法的基本原則

金融監(jiān)管法的基本原則包括但不限于以下內(nèi)容,即收益與風(fēng)險(xiǎn)對稱的原則。適度的金融監(jiān)管能夠?qū)⒔鹑趧?chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)限定在有效控制的范圍之內(nèi),實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)與收益之間均衡,不至使金融產(chǎn)品創(chuàng)新因脫離監(jiān)管而流于投機(jī)工具。其二,金融監(jiān)管應(yīng)滿足金

融創(chuàng)新需求的原則。對金融創(chuàng)新的監(jiān)管應(yīng)滿足于現(xiàn)實(shí)社會(huì)對金融創(chuàng)新的需求,否則過于嚴(yán)格的監(jiān)管有損創(chuàng)新的進(jìn)行,進(jìn)而影響整個(gè)金融業(yè)的發(fā)展。反之,監(jiān)管的缺位也會(huì)迅速積聚金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)。其三,金融監(jiān)管的國際合作原則。本次金融危機(jī)在實(shí)質(zhì)上是長期以來金融失衡的徹底表現(xiàn),也是全球金融監(jiān)管滯后于全球發(fā)展的結(jié)果。相比金融風(fēng)險(xiǎn)的國際性,各國國內(nèi)對金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管因受制于管轄原則的約束,難以應(yīng)對。因此,加強(qiáng)金融監(jiān)管國際合作的需求日益緊迫,在深入研究國際金融創(chuàng)新及金融監(jiān)管趨勢的基礎(chǔ)下,采取有效風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管措施,應(yīng)對金融創(chuàng)新日新月異的情勢變化不失為有效之舉。

2、金融產(chǎn)品創(chuàng)新監(jiān)管的信息公開。

美國次級債危機(jī)爆發(fā)的誘因。一方面可以歸結(jié)為在分業(yè)監(jiān)管模式下,監(jiān)管部門難以擁有全部信息以監(jiān)控系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),因而無法識別個(gè)別金融機(jī)構(gòu)存在的足以危害整個(gè)金融體系穩(wěn)定的危險(xiǎn)行為或危險(xiǎn)因素。另一方面,投資銀行等金融機(jī)構(gòu)違反披露義務(wù),向金融投資者及監(jiān)管機(jī)構(gòu)刻意隱瞞金融衍生產(chǎn)品存在的巨大風(fēng)險(xiǎn)等與投資有關(guān)的信息。金融監(jiān)管的內(nèi)容包括建立以金融監(jiān)管部門為中心的信息公開機(jī)制,充分披露金融產(chǎn)品創(chuàng)新的重要信息,實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管目標(biāo)。這在客觀上有利于緩解或消除因金融監(jiān)管信息不對稱對市場產(chǎn)生的消極影響。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)保證其向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)送的金融產(chǎn)品創(chuàng)新信息應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確而充分,尤其在金融衍生產(chǎn)品急速發(fā)展時(shí)期。金融監(jiān)管通過立法明確金融機(jī)構(gòu)公開相關(guān)信息的義務(wù)。使其行為活動(dòng)處于公眾監(jiān)督之下,充分發(fā)揮信息公開的“陽光”殺菌效果,防止金融產(chǎn)品創(chuàng)新活動(dòng)脫離監(jiān)管,走向異端。

此外,金融創(chuàng)新監(jiān)管法制環(huán)境建設(shè)還包括立法應(yīng)明確金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的法律地位、監(jiān)管權(quán)限及可以采取的監(jiān)管措施等內(nèi)容。

三、結(jié)論兼對中國金融創(chuàng)新監(jiān)管的建議

創(chuàng)新是金融業(yè)永恒的話題。金融產(chǎn)品創(chuàng)新具有的多樣化特征能夠滿足居民和金融機(jī)構(gòu)追求利益及規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的需要。盡管中國金融產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)展的時(shí)間不長,但監(jiān)管機(jī)構(gòu)對金融產(chǎn)品創(chuàng)新的限制較為嚴(yán)格,這在客觀上減輕了中國在此次危機(jī)中遭受的重創(chuàng)。在后危機(jī)時(shí)代,中國金融產(chǎn)品創(chuàng)新的監(jiān)管應(yīng)從以下幾方面予以完善,實(shí)現(xiàn)正確處理金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管關(guān)系的目標(biāo):

1、健全金融監(jiān)管體系。盡管中國目前存在“一行三會(huì)”的金融監(jiān)管體系,但監(jiān)管機(jī)構(gòu)彼此間的監(jiān)管權(quán)限劃分不甚明確,這嚴(yán)重影響了監(jiān)管效率?；诖?我國應(yīng)適時(shí)構(gòu)建統(tǒng)一的金融監(jiān)管體系,協(xié)調(diào)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的權(quán)限,避免因監(jiān)管權(quán)力分散導(dǎo)致的監(jiān)管低效或監(jiān)管漏洞。此外,目前中國金融混業(yè)經(jīng)營已暫露頭角。針對此情形應(yīng)逐步建立綜合監(jiān)管體系,實(shí)施宏觀及微觀審慎監(jiān)管。

2、完善金融監(jiān)管法制環(huán)境。盡管我國已經(jīng)初步形成以《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《證券法》、《信托法》等為框架的金融法律體系,但金融監(jiān)管的規(guī)定散見其中,體系性與操作性不強(qiáng)。考慮到金融活動(dòng)的專業(yè)性和復(fù)雜性,在中國應(yīng)制定行之有效的專門性法律。此外。目前的金融監(jiān)管法律規(guī)范主要限于對金融機(jī)構(gòu)活動(dòng)的合規(guī)性監(jiān)管,在后危機(jī)時(shí)代,中國金融監(jiān)管法制環(huán)境的完善有必要構(gòu)建金融風(fēng)險(xiǎn)的識別、預(yù)警及控制體系,堅(jiān)持金融監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)識別、控制的目標(biāo),強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)的信息披露。

3、從金融監(jiān)管的國際化趨勢中汲取經(jīng)驗(yàn)。隨著金融國際化的深入,金融機(jī)構(gòu)跨地區(qū)、跨國發(fā)展的趨勢逐漸顯現(xiàn)。各國金融業(yè)發(fā)展的依賴性及合作性不斷增強(qiáng)。這加劇了金融風(fēng)險(xiǎn)在不同國家金融機(jī)構(gòu)之間的移轉(zhuǎn)及擴(kuò)散,更加大了金融監(jiān)管的難度。因此,在日益開放的國際環(huán)境下,中國金融監(jiān)管的完善應(yīng)加強(qiáng)與國際組織及發(fā)達(dá)國家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的合作交流,在后危機(jī)時(shí)代到來時(shí)立足于確保金融市場的安全、穩(wěn)定。這也是中國金融機(jī)構(gòu)及金融市場迅速成熟的標(biāo)志之一。

在后危機(jī)時(shí)代,中國應(yīng)繼續(xù)秉承適度開放的市場經(jīng)濟(jì)金融業(yè)發(fā)展理念,積極發(fā)展金融創(chuàng)新和有效的市場競爭,同時(shí)堅(jiān)持審慎監(jiān)管原則,提高金融業(yè)資本市場的透明度,防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。

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篇4

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管;《巴塞爾協(xié)議》;資本充足率;尋租

一、金融市場的現(xiàn)狀分析

20世紀(jì)80年代，不少國家對金融市場放松管制，開放國內(nèi)金融市場，1997—1998年亞洲金融危機(jī)中凸現(xiàn)出的投機(jī)破壞性問題，以及去年的全球金融危機(jī)促使我們不得不認(rèn)真思考金融危機(jī)與金融監(jiān)管的問題。時(shí)至今日，世界經(jīng)濟(jì)仍未好轉(zhuǎn)。因此，如何構(gòu)建一個(gè)有效的金融監(jiān)管模式便成為當(dāng)務(wù)之急。

我國的金融體制改革起步晚起點(diǎn)低，與國際上的一些老牌商行相比，無論在經(jīng)營觀念還是經(jīng)營方法上都存在著很大差距。

1.從國內(nèi)金觸來看

優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)總量有限，與金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)增長欲望無度，形成了尖銳矛盾，致使優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)占比下降，信貸風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)增大；另外，金融機(jī)構(gòu)為維護(hù)其市場形象與公眾信譽(yù)，不得不降低成本控制預(yù)期，用超負(fù)荷的成本費(fèi)用掩蓋長期積累起來的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

2.從全球金融來看

1999年了《新資本充足率框架》要求對銀行監(jiān)管方式與技術(shù)等方面進(jìn)行重大改革，監(jiān)管者不但要對技術(shù)創(chuàng)新、新金融工具的產(chǎn)生及全球性金融風(fēng)暴做出快速的反應(yīng)，而且要在業(yè)務(wù)監(jiān)管方面與國內(nèi)外的有關(guān)監(jiān)管當(dāng)局密切協(xié)調(diào)與合作。

二、目前我國金融監(jiān)管暴露出的問題

我國分業(yè)監(jiān)管體制于1998年確立，監(jiān)管制度的形成時(shí)間較短，分業(yè)監(jiān)管在具有專業(yè)化和競爭優(yōu)勢的同時(shí)，也存在著協(xié)調(diào)性差的缺陷。

1.相應(yīng)的法律及規(guī)章制度不健全

目前，法律上尚未為我國三大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間協(xié)同監(jiān)管創(chuàng)造條件。盡管人民銀行、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)已同意成立并召開金融監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議，但沒有形成制度，每一監(jiān)管機(jī)構(gòu)承擔(dān)的責(zé)任不明確。

2.金融監(jiān)管存在真空

在目前的分業(yè)監(jiān)管格局下，人民銀行有自上而下系統(tǒng)的機(jī)構(gòu)組織，而證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)是從人民銀行分離出來的，監(jiān)管機(jī)構(gòu)只設(shè)到省級，對省以下的證券營業(yè)部和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)缺乏有力的監(jiān)管，而人民銀行又無權(quán)或無法行使監(jiān)管。

3.金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)人員素質(zhì)和監(jiān)管手段跟不上全面監(jiān)管的需要

目前，我國金融監(jiān)管是事后監(jiān)管，缺乏主動(dòng)性和超前意識。非現(xiàn)場監(jiān)管還是停留在收報(bào)表、看數(shù)據(jù)、寫分析上，現(xiàn)代化的監(jiān)管方式少，電子化程度較低，沒有一套完整的程序和網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。此外，金融監(jiān)管長期以來倚重于行政手段。

三、構(gòu)建有中國特色的金融監(jiān)管模式

構(gòu)建中國特色的金融監(jiān)管模式，是指通過中國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對金融業(yè)的監(jiān)管和引導(dǎo)，使中國的金融業(yè)能夠蓬勃快速穩(wěn)健的發(fā)展，能夠跟上并引導(dǎo)世界金融業(yè)的發(fā)展方向和趨勢，能夠很好地應(yīng)對世界性的金融危機(jī)，并且在世界金融危機(jī)面前顯示它的優(yōu)越性。

1.微觀分析

(1)嚴(yán)肅監(jiān)管制度，嚴(yán)格遵循監(jiān)管原則，同時(shí)要實(shí)施好的方法

嚴(yán)格執(zhí)行《巴塞爾協(xié)議》，即關(guān)于“有效銀行監(jiān)管的核心原則”。

(2)嚴(yán)格貫徹《巴塞爾協(xié)議》的要求，做好中央銀行對商業(yè)銀行的最低資本金充足率要求

做好對商行資本充足率的要求是商行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和吸收損失的重要準(zhǔn)備和保障。另外對危機(jī)銀行要做好最后的處理：貸款挽救，擔(dān)保，并購，設(shè)立過度銀行和建立存款保險(xiǎn)制度等。

(3)做好金融尋租的遏制對策

尋租活動(dòng)是社會(huì)財(cái)富的非理性化再分配，必然導(dǎo)致效率的低下和社會(huì)資源的浪費(fèi)，完善的金融法制體系是有效遏制監(jiān)管尋租行為的必要條件。

①制定《金融監(jiān)管法》，明確規(guī)定監(jiān)管機(jī)構(gòu)、監(jiān)管原則、監(jiān)管內(nèi)容、監(jiān)管手段、監(jiān)管程序，以及監(jiān)管人員應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任，以此規(guī)范監(jiān)管人員的行為。

②開展金融監(jiān)管績效審計(jì)，從審計(jì)監(jiān)督的角度對金融監(jiān)管部門實(shí)施再監(jiān)督，以完善金融監(jiān)管體制、規(guī)范監(jiān)管主體行為。

③監(jiān)管體制創(chuàng)新是有效防范和抑制監(jiān)管尋租的方法。

2.宏觀分析

(1)加強(qiáng)央行、監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的合作機(jī)制與信息共享機(jī)制，防范被監(jiān)管者逃避監(jiān)管行為

建立規(guī)范的央行、監(jiān)管機(jī)構(gòu)聯(lián)席會(huì)議機(jī)制，進(jìn)行有效的監(jiān)管協(xié)調(diào)與合作，防范金融機(jī)構(gòu)通過在不同業(yè)務(wù)類別間轉(zhuǎn)移資金來轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、或人為提高或降低盈利等達(dá)到逃稅、內(nèi)部交易等行為。

(2)完善主監(jiān)管者制度

當(dāng)金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)問題時(shí)，要保證某一監(jiān)管機(jī)構(gòu)有適當(dāng)?shù)臋?quán)力、責(zé)任對問題金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行全面的風(fēng)險(xiǎn)評估，并采取相應(yīng)的監(jiān)管措施，減少有利益則相互爭奪、對責(zé)任則相互推諉現(xiàn)象。

(3)加強(qiáng)與各國監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作，提高監(jiān)管能力

外資金融機(jī)構(gòu)已成為中國金融體系的重要組成部分，且其母國多數(shù)實(shí)行混業(yè)經(jīng)營，對外資金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，必須加強(qiáng)與其母國監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作，并在合作、實(shí)踐中提高能力，最終順應(yīng)潮流，過渡到適應(yīng)中國國情的特色一體化監(jiān)管。

作為我國金融工作重中之重的金融監(jiān)管，盡管正在逐步得到加強(qiáng)，但仍然比較薄弱，監(jiān)管法規(guī)、監(jiān)管組織、監(jiān)管手段和方式、監(jiān)管人員數(shù)量和素質(zhì)還不適應(yīng)金融業(yè)的發(fā)展。美國的金融危機(jī)給了我們一次充分反思的機(jī)會(huì)，在以后的改革過程中，我們必須從健全監(jiān)管法規(guī)、嚴(yán)格監(jiān)管制度、改進(jìn)監(jiān)管方式、強(qiáng)化監(jiān)管手段、完善監(jiān)管體制等方面，全面提高金融監(jiān)管水平。

參考文獻(xiàn)：

[1]李依萍:解讀中央銀行[M].長春：吉林人民出版社，2003年9月第一版.

篇5

關(guān)鍵詞：統(tǒng)一監(jiān)管；功能性監(jiān)管；依法監(jiān)管；金融服務(wù)

2003年，我國成立了中國銀行業(yè)監(jiān)督與管理委員會(huì)，至此，我國正式形成了銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)分業(yè)監(jiān)管的金融監(jiān)管組織體系。隨著國際上對金融業(yè)實(shí)施混業(yè)監(jiān)管的趨勢加強(qiáng)，我國入世后與國際金融業(yè)的逐步接軌，是否改革現(xiàn)有的金融監(jiān)管體制，過渡到統(tǒng)一的功能性監(jiān)管，理論界和金融界展開了認(rèn)真的討論。

持贊成過渡到統(tǒng)一的功能性監(jiān)管的觀點(diǎn)如項(xiàng)衛(wèi)星、李宏瑾（2004）、曹紅輝（2006）等認(rèn)為：混業(yè)經(jīng)營、統(tǒng)一監(jiān)管是國際發(fā)展的主流。從與國際接軌的角度講，我國應(yīng)該實(shí)行混業(yè)經(jīng)營。支持現(xiàn)有分業(yè)監(jiān)管、機(jī)構(gòu)性監(jiān)管的觀點(diǎn)如任志剛、張煒（2004）、盧春燕（2006）等認(rèn)為：西方發(fā)達(dá)國家的混業(yè)監(jiān)管是分業(yè)監(jiān)管體制長期發(fā)展的結(jié)果，我國暫不具備混業(yè)監(jiān)管的環(huán)境。

他山之石，可以攻玉。我們可以通過對英美西方發(fā)達(dá)國家金融監(jiān)管的研究，為解決我國的“分業(yè)、機(jī)構(gòu)性監(jiān)管”與“統(tǒng)一、功能性監(jiān)管”之爭提供一定的借鑒。

一、英美國家金融監(jiān)管實(shí)踐

1、美國的金融監(jiān)管實(shí)踐

美國的金融監(jiān)管體制較為復(fù)雜。從橫向看，不同金融業(yè)務(wù)有不同監(jiān)管主體；從縱向看，不同級政府又是不同監(jiān)管主體。銀行以及儲(chǔ)蓄性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管由貨幣監(jiān)理局、美聯(lián)儲(chǔ)和存款保險(xiǎn)公司三大聯(lián)邦監(jiān)管機(jī)構(gòu)和各州監(jiān)管機(jī)構(gòu)共同負(fù)責(zé)，證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)主要受聯(lián)邦證券法的管轄，而證券交易委員會(huì)（SEC）是基于證券交易法設(shè)立的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)、證券信息披露、證券交易所、柜臺(tái)交易和證券業(yè)協(xié)會(huì)等履行監(jiān)管職能，美國的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)由所在各州保險(xiǎn)局負(fù)責(zé)，這種錯(cuò)綜復(fù)雜的金融監(jiān)管體系使人眼花繚亂。

美國的金融監(jiān)管體系特別是銀行監(jiān)管體系相當(dāng)完善，在世界上亦享有盛譽(yù)。近年來，通過巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)等多邊機(jī)構(gòu)，美國對制定全球性金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)也施加了相當(dāng)?shù)挠绊?。由于在州和?lián)邦當(dāng)局之間劃分管理職責(zé)的雙重銀行結(jié)構(gòu)，以及參與商業(yè)銀行監(jiān)督的三個(gè)聯(lián)邦機(jī)構(gòu)共存，對金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管由多家機(jī)構(gòu)分頭負(fù)責(zé)，使銀行監(jiān)督過程十分復(fù)雜。美國分業(yè)經(jīng)營的金融體制決定了美國分權(quán)監(jiān)管的原則和監(jiān)管體制的地域多樣化和職能多樣化。從其構(gòu)成來看，由于分權(quán)式聯(lián)邦整體等因素的作用，美國的監(jiān)管體系亦存在著政出多門、職能重疊等弊端。但總的來說，對保障金融體系的安全、穩(wěn)健、高效及保障消費(fèi)者權(quán)益等的確做出了重大的貢獻(xiàn)。

2、英國的金融監(jiān)管實(shí)踐

英國是自由民主思想的發(fā)源地，其社會(huì)各個(gè)層面無不深受這一傳統(tǒng)的影響。在經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)上表現(xiàn)為崇尚自由契約和“無形手原理”，在法律傳統(tǒng)上則表現(xiàn)為規(guī)則缺失，往往援引判例進(jìn)行仲裁。中央銀行的監(jiān)管主要以“道義勸說”和“窗口指導(dǎo)”為主，并不具備法律效力。但從上世紀(jì)以來，隨著金融業(yè)的發(fā)展和金融機(jī)構(gòu)的增多，以及業(yè)務(wù)交叉和市場交易的擴(kuò)大，僅僅靠道義約束進(jìn)行監(jiān)管，逐漸顯現(xiàn)出各種不足。因此，為了跟上金融市場發(fā)展的腳步，從20世紀(jì)70年代末開始，英國逐漸通過制定正式的法規(guī)，完善外部監(jiān)管體系來加強(qiáng)銀行監(jiān)管，并在1987年頒布《銀行法》，明確了英格蘭銀行是“英國銀行業(yè)唯一的監(jiān)管機(jī)關(guān)和銀行法執(zhí)行當(dāng)局”的地位。

隨著近年來銀行、證券、保險(xiǎn)等行業(yè)的業(yè)務(wù)界限日益模糊，歐洲統(tǒng)一市場發(fā)展步伐加快，為了使銀行監(jiān)管與經(jīng)濟(jì)、金融形勢相適應(yīng)，英國于1997年對金融監(jiān)管體制進(jìn)行了改革。政府負(fù)責(zé)制定通貨目標(biāo)，而確定基礎(chǔ)利率和實(shí)現(xiàn)通貨目標(biāo)的責(zé)任將從政府轉(zhuǎn)移到英格蘭銀行，而且賦予英格蘭銀行獨(dú)立制定政策的權(quán)力，同時(shí)宣布英格蘭銀行的銀行監(jiān)管職能被移交給新成立的“金融服務(wù)管理局（FSA）”。FSA成立后，英國的金融監(jiān)管框架發(fā)生了巨大變化，不僅降低了金融監(jiān)管費(fèi)用，而且集中了金融監(jiān)管的監(jiān)管權(quán)，由FSA統(tǒng)一負(fù)責(zé)對全部金融活動(dòng)的監(jiān)管，在這種監(jiān)管體制下，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管也更為透明和公平。

二、英美金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢

金融監(jiān)管是隨著金融體系的發(fā)展而不斷地發(fā)展與完善的，金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展?fàn)顩r、業(yè)務(wù)分工、競爭的激烈程度等都會(huì)在不同的方面影響金融監(jiān)管方式、方法的變化。隨著金融監(jiān)管全球化的不斷推進(jìn)，全球金融活動(dòng)的聯(lián)動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)性增加，這使得各國聯(lián)合金融監(jiān)管的呼聲進(jìn)一步高漲。為了應(yīng)對新出現(xiàn)的問題，英美等國金融監(jiān)管出現(xiàn)近似的監(jiān)管手段，并朝著大體一致的方向轉(zhuǎn)變。

1、監(jiān)管主體的強(qiáng)化

近年來，隨著金融自由化和全球化的發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)界限被打破，銀行之間及銀行與其它金融機(jī)構(gòu)之間的并購浪潮興起，結(jié)果出現(xiàn)了一批綜合化經(jīng)營的超級金融機(jī)構(gòu)。為此，一些國家又專門建立或準(zhǔn)備建立了針對這類機(jī)構(gòu)的監(jiān)管部門，金融監(jiān)管主體又有從分散走向集中的趨勢，但已不同于20世紀(jì)30年代那樣的集中監(jiān)管。比如，1997年英國成立了對金融領(lǐng)域?qū)嵤┤姹O(jiān)管的“超級監(jiān)管機(jī)構(gòu)”金融服務(wù)管理局（FSA）,取代英格蘭銀行的監(jiān)管職能。美聯(lián)儲(chǔ)和日本金融廳的成立亦有異曲同工之效。

2、監(jiān)管內(nèi)容的演變

從監(jiān)管的內(nèi)容上看，由于金融工具的不斷創(chuàng)新，金融衍生商品市場的迅速崛起，導(dǎo)致金融監(jiān)管對象進(jìn)一步增加。1997年，美國商業(yè)銀行從事金融衍生工具交易的表外業(yè)務(wù)高達(dá)254，000億美元，資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)業(yè)務(wù)僅50，000億美元。各國監(jiān)管當(dāng)局相應(yīng)地?cái)U(kuò)大了金融監(jiān)管的范圍，從單純的表內(nèi)、表外業(yè)務(wù)擴(kuò)展到所有業(yè)務(wù)。從監(jiān)管的重點(diǎn)來看，以往的金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管側(cè)重于信用監(jiān)管，但銀行還可能因?yàn)槠渌L(fēng)險(xiǎn)而陷入經(jīng)營困境，因此當(dāng)前國際金融業(yè)的監(jiān)管除信用監(jiān)管外，還重視市場風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等。

3、監(jiān)管范圍的擴(kuò)展

從監(jiān)管范圍上看，國際金融監(jiān)管也從單純的資本充足率的監(jiān)管轉(zhuǎn)向以最低資本標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管當(dāng)局的檢查及市場自律三個(gè)層次的全面監(jiān)管。20世界60－70年代新興金融市場的不斷涌現(xiàn)和各種衍生交易工具的出現(xiàn)，使各國金融監(jiān)管的主體出現(xiàn)了分散化、多元化的趨勢。各個(gè)專業(yè)性很強(qiáng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)依據(jù)其擁有的技術(shù)優(yōu)勢對金融體系中的各個(gè)方面進(jìn)行監(jiān)管。

三、西方金融監(jiān)管中的缺陷與不足

自1999年《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》通過之后，美國已經(jīng)正式確立金融機(jī)構(gòu)的混業(yè)經(jīng)營，但分業(yè)監(jiān)管的模式并未改變，由此造成更多的政策漏洞。例如，次級抵押貸款本身由美聯(lián)儲(chǔ)監(jiān)管，但在次級抵押貸款基礎(chǔ)上衍生出來的MBS和CDO，從理論上既屬于美聯(lián)儲(chǔ)監(jiān)管，也屬于美國證券交易委員會(huì)監(jiān)管。但事實(shí)上正是因?yàn)檫@種金融衍生品打球，最終美聯(lián)儲(chǔ)和美國證券交易委員會(huì)都對其睜一只眼閉一只眼。金融機(jī)構(gòu)過渡追求風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管當(dāng)局傾向于放松管制，最終導(dǎo)致金融衍生產(chǎn)品市場過度發(fā)達(dá)而嚴(yán)重背離實(shí)體經(jīng)濟(jì)，繼而爆發(fā)金融危機(jī)。

次級債危機(jī)爆發(fā)后，眾多學(xué)者對以美國為首的西方金融監(jiān)管進(jìn)行了新的思考，認(rèn)為美國政府過于專注經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對信用評級機(jī)構(gòu)基本沒有監(jiān)管；對商業(yè)銀行肆意擴(kuò)張信貸、降低貸款標(biāo)準(zhǔn)發(fā)放貸款時(shí)基本沒有監(jiān)管，忽視了房貸風(fēng)險(xiǎn)的政策導(dǎo)向。美國政府把次級抵押債券所涉及的金融衍生品的監(jiān)管責(zé)任拋給信用評級機(jī)構(gòu)甚至是次級抵押債券所涉及的金融衍生品的開發(fā)者。而這些監(jiān)督者又多是次貸業(yè)務(wù)的積極參與者，很難保證他們能嚴(yán)格的執(zhí)行監(jiān)管措施。

四、西方金融監(jiān)管實(shí)踐對我國金融監(jiān)管的啟示

伴隨金融國際化的發(fā)展趨勢，各國都不同程度地對金融監(jiān)管體制進(jìn)行了改革，其監(jiān)管體制的構(gòu)建，都緊密結(jié)合各國的經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展?fàn)顩r。我國金融監(jiān)管體制的構(gòu)建與改革，既要結(jié)合我國當(dāng)前的具體情況，還要通過借鑒國外金融監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，積極應(yīng)對金融業(yè)全面開放的挑戰(zhàn)。我認(rèn)為主要應(yīng)該考慮以下幾個(gè)方面：

1、金融監(jiān)管體制改革

由原來的機(jī)構(gòu)性監(jiān)管向統(tǒng)一的功能性監(jiān)管過渡。功能性監(jiān)管能夠很好地對混業(yè)經(jīng)營實(shí)施監(jiān)管，它至少有這樣一些好處：①形成規(guī)模效應(yīng)。從理論上說，在投資規(guī)模既定或經(jīng)營成本既定的情況下，其業(yè)務(wù)量越大單位成本越小，從而企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益越高。由于統(tǒng)一監(jiān)管可以使監(jiān)管資源由不同業(yè)務(wù)部門或機(jī)構(gòu)共同分享，其總體經(jīng)營成本通常應(yīng)低于每一機(jī)構(gòu)單獨(dú)經(jīng)營時(shí)的成本總和；②分散金融風(fēng)險(xiǎn)。從業(yè)務(wù)多樣化角度看，由于混業(yè)性金融機(jī)構(gòu)從事不同領(lǐng)域的業(yè)務(wù)，其業(yè)務(wù)波動(dòng)的周期與基礎(chǔ)多有不同，因此，當(dāng)其中一個(gè)部門或機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)因某種原因陷入低谷時(shí)，可以由其他部門的受益沖抵，而不至于對該金融機(jī)構(gòu)本身產(chǎn)生重大乃至致命的影響；③調(diào)整靈活。從業(yè)務(wù)發(fā)展角度看，監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)實(shí)行混業(yè)經(jīng)營的金融機(jī)構(gòu)某些業(yè)務(wù)因競爭力不強(qiáng)、需求不足、經(jīng)營不善或業(yè)務(wù)品種過時(shí)等外在或內(nèi)在原因?qū)е虑熬安患褧r(shí)，該機(jī)構(gòu)完全可以審時(shí)度勢進(jìn)行內(nèi)部業(yè)務(wù)調(diào)整，果斷轉(zhuǎn)入其他市場；④司法裁決權(quán)明確。銀行監(jiān)管者主要關(guān)心的是確保銀行系統(tǒng)的安全健康，保護(hù)銀行和存款超過保護(hù)投資者，他們在保護(hù)投資者的專業(yè)知識方面不如證監(jiān)會(huì)那么多，因此讓證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管證券業(yè)務(wù)，銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)監(jiān)管銀行業(yè)務(wù)是明智的；根據(jù)功能分配監(jiān)管司法裁決權(quán)，也允許使用一致的監(jiān)管理念。⑤避免監(jiān)管混亂。

實(shí)行制度性的轉(zhuǎn)變，是解決我國金融監(jiān)管落后的根本出路。在對外開放條件下，不僅會(huì)有外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入我國，同時(shí)我們的金融企業(yè)也要走出國門，參與國際競爭。目前，世界上大多數(shù)國家實(shí)行的是功能性監(jiān)管，他們的金融企業(yè)也都實(shí)行的是混業(yè)經(jīng)營，那么，要與國際接軌，就首先要在體制上與國際接軌。

2、依法監(jiān)管

目前，我國在金融監(jiān)管方面的法律依據(jù)僅有《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《金融機(jī)構(gòu)退出法》、《外資銀行管理法》等文件，尚未形成比較完整的監(jiān)管法律系統(tǒng)。美國早在20世紀(jì)30年代就建立了比較完整的金融監(jiān)管法律體系，尤其是《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》的出臺(tái)，更是將美國依法監(jiān)管推向巔峰。英國也修改了相關(guān)法律，進(jìn)一步擴(kuò)充了金融監(jiān)管的法律基礎(chǔ)。

一直以來，我國金融監(jiān)管是以行政手段為主，法律手段和經(jīng)濟(jì)手段的使用較少。在加入WTO后，如何對外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行有效的監(jiān)管就是擺在我們面前的難題。目前，我國金融監(jiān)管當(dāng)局缺乏綜合監(jiān)管的法律權(quán)限，現(xiàn)有的監(jiān)管法律剛性太強(qiáng)，缺乏靈活性，導(dǎo)致實(shí)施效果欠佳，制定綜合性監(jiān)管法規(guī)《金融機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理法》，非常必要。新的管理法在指導(dǎo)思想上，應(yīng)借鑒國際通行的法律規(guī)定和成熟經(jīng)驗(yàn)，適當(dāng)補(bǔ)充合規(guī)性監(jiān)管內(nèi)容，以風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管為突破口，強(qiáng)調(diào)監(jiān)管在法規(guī)中的地位和分量，提出適合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的金融監(jiān)管措施。同時(shí)要制定法律實(shí)施的細(xì)則，也要對原頒布的有關(guān)法律、法規(guī)、制度進(jìn)行清理、整理。

3、提供全方位的金融服務(wù)

不論是從金融監(jiān)管的歷史來考察，還是從金融監(jiān)管的發(fā)展來分析，金融服務(wù)都是有效金融監(jiān)管的前提和基礎(chǔ)，而金融監(jiān)管的進(jìn)一步完善也離不開金融服務(wù)的支持。第一、金融服務(wù)先于金融監(jiān)管而存在。這在中央銀行發(fā)展的第一階段表現(xiàn)得尤為明顯，它們要么本身就是實(shí)力雄厚的商業(yè)銀行，要么就是兼營商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的私人股份銀行。因此，提供金融服務(wù)便自然成為其自始至終的主要業(yè)務(wù)之一。第二、從中央銀行的發(fā)展看，金融服務(wù)降低了金融監(jiān)管的成本，提高了監(jiān)管的效率。金融監(jiān)管所要獲得準(zhǔn)確、及時(shí)的信息，以有針對性地實(shí)施監(jiān)管，被監(jiān)管者提供的報(bào)表是依據(jù)之一，但很難保證其真實(shí)性；現(xiàn)場稽核雖然可以確保真實(shí)，但不能滿足及時(shí)性的要求，且成本較高。而通過金融服務(wù)卻可以較為容易地解決這個(gè)問題。金融監(jiān)管所面臨的另一個(gè)問題是如何降低被監(jiān)管者的心里預(yù)期，使各金融機(jī)構(gòu)能服從監(jiān)管并積極予以配合。所以在服務(wù)中進(jìn)行監(jiān)管，既可以提高監(jiān)管的成效，降低監(jiān)管成本，又可以牽制被監(jiān)管者，并得到后者的配合與支持。第三、從完善金融監(jiān)管看，科學(xué)的金融監(jiān)管需要金融服務(wù)的支持。90年代以來，國際金融業(yè)出現(xiàn)了一系列深刻的變化，這些變化無不對監(jiān)管當(dāng)局提出了挑戰(zhàn)，只有和被監(jiān)管者保持密切的聯(lián)系，才能把握每一步驟的脈絡(luò)，這同樣離不開金融服務(wù)。通過提供各種服務(wù)，不僅能掌握最新的動(dòng)態(tài)，而且可以了解被監(jiān)管者的需求，進(jìn)而科學(xué)、合理地在監(jiān)管方面進(jìn)行創(chuàng)新。既實(shí)現(xiàn)了監(jiān)管目的，降低了個(gè)別的和系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)，又順應(yīng)了潮流，提高了監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)威。

我國的金融監(jiān)管在這方面做的遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。我國的金融監(jiān)管之所以不重視服務(wù)，是有深刻原因的。與其他國家相比，我國的中央銀行是由政府組建，從一開始它就是國家行政機(jī)關(guān)，是管理機(jī)構(gòu)，較多的是強(qiáng)調(diào)管理、指導(dǎo)，服務(wù)方面可謂是先天不足，以及在發(fā)展過程中，又片面地理解監(jiān)管，將監(jiān)管等同于管制，未能與服務(wù)聯(lián)系起來，使之后天又不足。銀監(jiān)會(huì)剛剛成立，證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)的歷史也很短，雖已開始重視服務(wù)，但落到實(shí)處尚需時(shí)日。

參考文獻(xiàn)：

［1］姜學(xué)軍、劉麗巍、范南，金融對外開放與監(jiān)管問題研究[M]，北京：中國時(shí)代經(jīng)濟(jì)出版社，2005。

［2］謝伏瞻，金融監(jiān)管與金融改革[M]，北京，中國發(fā)展出版社，2006。

［3］裴桂芬.銀行監(jiān)管的理論與模式――兼論日本的銀行監(jiān)管[M].北京：商務(wù)印書館，2005.

篇6

關(guān)鍵詞:WTO;金融監(jiān)管;思考

中圖分類號:F83

文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A

文章編號:1672-3198(2010)21-0177-01

1 WTO下金融監(jiān)管的相關(guān)內(nèi)容

WTO在金融服務(wù)領(lǐng)域要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)之一是金融自由化,但金融服務(wù)自由化目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)離不開相應(yīng)的多邊機(jī)制所設(shè)立的紀(jì)律約束。WTO關(guān)于金融服務(wù)貿(mào)易自由化中的監(jiān)管規(guī)定主要體現(xiàn)在GATS及其附錄中,是為了規(guī)制各國金融政策,其中設(shè)立了兩條規(guī)則,即國內(nèi)規(guī)則和審慎措施。對國內(nèi)規(guī)則與審慎措施的辨別直接決定著金融自由化與金融業(yè)的穩(wěn)定。

國內(nèi)規(guī)則主要考察影響金融政策的宏觀經(jīng)濟(jì)政策因素,包括貨幣政策和外匯管制政策。中央銀行貨幣政策的實(shí)施屬于政府職權(quán)所提供的服務(wù),可以不受GATS的限制,也可以認(rèn)為是為穩(wěn)定金融業(yè)采取的審慎措施;關(guān)于外匯管制政策,GATS第11條明確規(guī)定成員方不得對其具體承諾有關(guān)的經(jīng)常易實(shí)施國際支付與劃撥的限制,該條的第2條款進(jìn)一步規(guī)定,成員方不得對任何資本交易實(shí)施與有關(guān)資本交易的具體承諾不一致的限制。

在GATS的附錄中對審慎措施具體規(guī)定為:“無論本協(xié)定其它條款如何規(guī)定,不應(yīng)阻止成員方為審慎原因而采取的措施,包括為保護(hù)投資者、存款人、投保人或金融服務(wù)的提供者對其負(fù)有誠信義務(wù)的人而采取的措施,或者為確保金融體系的統(tǒng)一和穩(wěn)定而采取的措施?！备爬ㄆ饋砭褪菍徤鞅O(jiān)管措施不受GATS其它條款的約束。WTO下審慎措施的四個(gè)判斷標(biāo)準(zhǔn):一是WTO不阻止成員方為審慎原因而采取的措施;二是由采取措施的成員方來認(rèn)定一項(xiàng)措施是否出于審慎動(dòng)機(jī);三是給予發(fā)展中國家適當(dāng)?shù)撵`活性;四是將審慎監(jiān)管措施納入到WTO的多邊機(jī)制中來,約束成員方實(shí)施審慎措施。

對于中國改革金融監(jiān)管的意義在于:一是要遵守WTO金融服務(wù)的有關(guān)規(guī)則,履行我國加入WTO時(shí)的承諾,這方面我國采取的措施是有目共睹的;二是WTO框架下的金融監(jiān)管是適當(dāng)放松影響市場公平競爭的“管制”措施,在擴(kuò)大開放的同時(shí),加強(qiáng)對包括外資金融機(jī)構(gòu)在內(nèi)的所有金融機(jī)構(gòu)的“監(jiān)管”,這與我國金融監(jiān)管由“合規(guī)性監(jiān)管”轉(zhuǎn)為側(cè)重并加強(qiáng)以風(fēng)險(xiǎn)為本的持續(xù)性“審慎監(jiān)管”的思路是保持一致的;三是提高本國金融機(jī)構(gòu)競爭力,這是WTO框架下金融監(jiān)管的核心內(nèi)容之一。

2 WTO下我國金融監(jiān)管的思考

2.1 金融監(jiān)管模式的選擇

1995年以來,我國金融業(yè)一直實(shí)行嚴(yán)格的分業(yè)監(jiān)管模式,但由于國內(nèi)外金融競爭的加劇、相關(guān)法律法規(guī)的不健全以及金融衍生工具等金融創(chuàng)新的出現(xiàn),目前我國已經(jīng)出現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營的趨勢。我國金融監(jiān)管體制框架設(shè)計(jì)可以將一元多頭式與集中單一式二者結(jié)合起來,尋找一種最佳結(jié)合方式,不必變革金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)。所謂一元多頭式,即全國金融業(yè)監(jiān)管權(quán)集中于中央,地方?jīng)]有獨(dú)立的權(quán)力,在中央一級兩家或兩家以上機(jī)構(gòu)共同負(fù)責(zé)的一種監(jiān)管模式;集中單一式,即由一家金融機(jī)構(gòu)集中進(jìn)行監(jiān)管,這一機(jī)構(gòu)往往是各國的中央銀行 。具體來說,就是金融監(jiān)管全局的制度體系采用一元多頭式,而對于各金融行業(yè)監(jiān)管采取集中單一式。具體進(jìn)程可以是:先由機(jī)構(gòu)性監(jiān)管過渡到功能性監(jiān)管,實(shí)行跨產(chǎn)品、跨行業(yè)、跨市場的監(jiān)管和協(xié)調(diào);并建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)委員會(huì)協(xié)調(diào)各行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu);然后在金融監(jiān)管協(xié)調(diào)委員會(huì)基礎(chǔ)上成立國家金融監(jiān)管局,負(fù)責(zé)監(jiān)管金融控股公司,及時(shí)向各專業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)通報(bào)信息,并協(xié)調(diào)各專業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的利益沖突,必要時(shí)對其爭議進(jìn)行仲裁;最終形成統(tǒng)一監(jiān)管的金融監(jiān)管模式,構(gòu)建我國高效的金融監(jiān)管組織體系。

2.2 應(yīng)對金融危機(jī)的金融監(jiān)管

在全球經(jīng)濟(jì)金融體系聯(lián)動(dòng)性不斷增強(qiáng)的背景下,風(fēng)險(xiǎn)在金融市場各個(gè)子系統(tǒng)之間以及國際金融市場之間的傳導(dǎo)效應(yīng)大大增強(qiáng),現(xiàn)在的金融監(jiān)管已不僅僅是一國或者某個(gè)單一的國際金融組織的任務(wù),而需要國家聯(lián)手對抗金融風(fēng)險(xiǎn)的沖擊,通過國際協(xié)調(diào)合作來穩(wěn)定金融秩序、降低金融危機(jī)沖擊。為了應(yīng)對日益頻繁的金融危機(jī),有必要加強(qiáng)國際金融組織之間的協(xié)作。

2.3 金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管

金融創(chuàng)新是一把“雙刃劍”,金融產(chǎn)品創(chuàng)新可以提高金融市場的運(yùn)行效率,但處理不當(dāng),用于防范金融風(fēng)險(xiǎn)的金融創(chuàng)新工具也有可能帶來新的金融風(fēng)險(xiǎn)。在金融創(chuàng)新的過程中,不僅要考慮產(chǎn)品本身和對金融體系的風(fēng)險(xiǎn),還要考慮其對于實(shí)體經(jīng)濟(jì)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)因素。如果片面追求創(chuàng)新效率而忽視了安全,一旦發(fā)生危機(jī),不僅會(huì)欲速不達(dá),降低金融創(chuàng)新的效率,還有可能對實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生傷害,影響經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的效率。

2.4 網(wǎng)絡(luò)銀行監(jiān)管

隨著信息技術(shù)的深入發(fā)展,網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)逐漸走入人們的生產(chǎn)生活中,給人們帶來了很多的方便,如網(wǎng)上購物、網(wǎng)上銀行轉(zhuǎn)賬等,但其虛擬性的特征也使其更容易傳遞金融風(fēng)險(xiǎn)。因此,銀行監(jiān)管當(dāng)局要加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)銀行的審慎監(jiān)管。一是應(yīng)將網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)正式列入金融機(jī)構(gòu)管理行列;二是加強(qiáng)監(jiān)管當(dāng)局之間的網(wǎng)絡(luò)銀行監(jiān)管合作,互通信息,共同防范網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn);三是完善網(wǎng)絡(luò)銀行監(jiān)管辦法,并使之與國際接軌;四是推動(dòng)網(wǎng)絡(luò)銀行建設(shè)相關(guān)立法工作。

參考文獻(xiàn)

[1]李陽.加入WTO與我國金融監(jiān)管模式變革[J].安徽廣播電視大學(xué)學(xué)報(bào),2002,(2).

篇7

摘 要 隨著我國加入世界貿(mào)易組織之后經(jīng)濟(jì)逐步對外開放，金融業(yè)也有了很多新變化，尤其是在銀行、信托、證券和保險(xiǎn)業(yè)間的界限不斷縮小。為了配合新時(shí)期的經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求，推動(dòng)銀行業(yè)、信托業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的均衡發(fā)展，增強(qiáng)金融監(jiān)管的效率和競爭力和穩(wěn)健運(yùn)行，建立我國統(tǒng)一的金融監(jiān)管體制具有深遠(yuǎn)的現(xiàn)實(shí)意義。本文介紹了國際金融監(jiān)管體制的變革，分析了我國實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管的依據(jù)并具體闡述了如何構(gòu)建我國金融業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管的組織架構(gòu)。

關(guān)鍵詞 金融監(jiān)管 體制 構(gòu)想

金融監(jiān)管體制是指達(dá)到預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效益而對金融活動(dòng)進(jìn)行干預(yù)的組織構(gòu)架和系統(tǒng)機(jī)制的總和。最近幾年隨著我國經(jīng)濟(jì)的增長和金融改革進(jìn)程的逐步推進(jìn)，特別是加入WTO以來對外開放的力度不斷提升，金融業(yè)的相互融合將成為未來發(fā)展的主要趨勢，現(xiàn)階段我國實(shí)施的分業(yè)監(jiān)管機(jī)制已經(jīng)難以滿足時(shí)展的要求，所以要秉持創(chuàng)新的思維逐步建立統(tǒng)一的金融監(jiān)管體制。

一、世界金融監(jiān)管體制的發(fā)展方向

自本世紀(jì)90年代以來，經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢已席卷全世界，金融行業(yè)也發(fā)展了翻天覆地的變化，金融監(jiān)管體制也隨之調(diào)整變革，國際金融監(jiān)管體制出現(xiàn)了很多新特點(diǎn)，很多發(fā)達(dá)國家的監(jiān)管機(jī)構(gòu)正向著功能監(jiān)管發(fā)展。所謂功能監(jiān)管是指按照金融業(yè)務(wù)的功能劃分的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，分別監(jiān)管相應(yīng)的業(yè)務(wù)。所以金融監(jiān)管部門更多側(cè)重的是金融業(yè)務(wù)的開展和效能的發(fā)揮，而不局限于金融機(jī)構(gòu)名稱。此種監(jiān)管模式的顯著優(yōu)勢是清楚規(guī)定了監(jiān)管責(zé)任，降低了重復(fù)監(jiān)管和監(jiān)管不利等問題，也更具靈敏性和有效性，符合了金融監(jiān)管創(chuàng)新的內(nèi)在要求?，F(xiàn)今美國、英國、澳大利亞、瑞典和新加坡等國家已經(jīng)開始實(shí)施功能型的監(jiān)管模式。

二、我國建立統(tǒng)一監(jiān)管體制的條件

我國現(xiàn)行的法規(guī)中規(guī)定了商業(yè)銀行不能在國內(nèi)進(jìn)行信托和股票業(yè)務(wù)，也不可以投資給企業(yè)和非銀行金融機(jī)構(gòu)?？墒请S著經(jīng)濟(jì)形勢的走低銀行不得不避開法規(guī)實(shí)施隱性混業(yè)的經(jīng)營模式，主要有如下幾種形式：第一，金融控股公司。主要是以控股別公司的股份為主要業(yè)務(wù)，依照控股關(guān)系構(gòu)建成母子公司的形式，目前我國的金融行業(yè)中還未有這樣純粹型的金融控股公司，金融主管部門也沒有對其作出清晰的劃分。它的出現(xiàn)也不是基于金融創(chuàng)新的立場，而主要是為了規(guī)避監(jiān)管法規(guī)；第二，銀證合作。銀行和證券合作是一種雙贏局面，給兩者帶來了更多的商業(yè)利益，實(shí)現(xiàn)了資源的共享；第三，銀保合作。國際上的銀行和保險(xiǎn)合作方式有兩種，一種是銀行介入保險(xiǎn)市場并獲得一定的傭金，保險(xiǎn)公司憑借銀行的客戶資源擴(kuò)大業(yè)務(wù)。另一種則是銀行和保險(xiǎn)公司相互附屬，業(yè)務(wù)交叉開展。隨著我國全面對外開放，分業(yè)經(jīng)營的界限將逐漸被打破，逐漸向著混業(yè)經(jīng)營的模式過渡，所以一定要改變現(xiàn)有的分業(yè)模式，建立起統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)制，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管機(jī)制的透明公開，全面提升監(jiān)管的質(zhì)量和效率。

三、我國金融業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管的組織架構(gòu)

總結(jié)世界金融業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管的相關(guān)理論和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，金融行業(yè)想要實(shí)施混業(yè)經(jīng)營，就要優(yōu)化改革現(xiàn)有的監(jiān)管機(jī)制，變傳統(tǒng)的機(jī)構(gòu)監(jiān)管機(jī)制為功能性的監(jiān)管。因此可以建立國家金融事務(wù)管理委員會(huì)代替中國人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證券會(huì)和保監(jiān)會(huì)，連成跨行業(yè)、市場和產(chǎn)品的監(jiān)管調(diào)控體系。統(tǒng)一我國的金融監(jiān)管權(quán)，奠定金融行業(yè)的混業(yè)經(jīng)營的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。金融事務(wù)管理委員會(huì)主要負(fù)責(zé)以下職責(zé)：宏觀金融的統(tǒng)一協(xié)調(diào)職能以及現(xiàn)行的金融管理機(jī)構(gòu)的技術(shù)支持和保障職責(zé)，并注意保障相關(guān)政策和金融監(jiān)管的自主獨(dú)立性。

在我國金融事務(wù)管理委會(huì)以下還可以設(shè)置貨幣局和監(jiān)管部門，主要負(fù)責(zé)制定貨幣政策和推行工作，根據(jù)不同的監(jiān)管對象，下分銀行、證券、保險(xiǎn)和信托的監(jiān)管委員會(huì)，充分的對各種金融產(chǎn)品展開監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管責(zé)任明確、標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一、低投入高回報(bào)的最終目標(biāo)。貨幣局統(tǒng)籌所有金融機(jī)構(gòu)貸款者的貸款申請，援助有支付困難或?qū)⒁飘a(chǎn)的結(jié)構(gòu)和貸款者，防止金融系統(tǒng)危機(jī)；并組建行業(yè)自律小組，增強(qiáng)和監(jiān)管部門的溝通交流，規(guī)范行業(yè)內(nèi)部的行為，減少不正當(dāng)競爭現(xiàn)象，具體如下圖所示。未來我國的金融混業(yè)經(jīng)營中占據(jù)主導(dǎo)地位的有可能是金融控股公司形式，應(yīng)該金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該著重對金融控股公司開展行之有效的監(jiān)管措施；在各個(gè)行業(yè)設(shè)置一個(gè)總監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)施旗下金融控股公司的監(jiān)管控制。如此一來，可以極大的減少金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)置成本和管理劃分，也能增強(qiáng)對金融行業(yè)的監(jiān)管效率。

隨著我國銀行監(jiān)管委員會(huì)的設(shè)置，我國的金融管理體制構(gòu)架已經(jīng)逐步顯現(xiàn)出來。國務(wù)院也負(fù)責(zé)起金融管理委員會(huì)的職責(zé)，而中國人民銀行充當(dāng)著貨幣局；但是在中國銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和中國保監(jiān)會(huì)間還是缺少一個(gè)總體統(tǒng)籌的的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，在未來隨著經(jīng)濟(jì)的增長和金融業(yè)不斷的發(fā)展，還有銀行、證券和保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的增強(qiáng)，將逐步完善行業(yè)監(jiān)管中的不足之處。

綜上所述，隨著我國金融行業(yè)的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)的不斷增長，金融機(jī)構(gòu)的混業(yè)經(jīng)營進(jìn)程的逐步推進(jìn)，筆者相信我國將會(huì)逐步建立起統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)制，更好的為社會(huì)經(jīng)濟(jì)增長做出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。

參考文獻(xiàn)：

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篇8

中國作為全球第二大經(jīng)濟(jì)體，在全球經(jīng)濟(jì)一體化的大背景之下，構(gòu)建健康、有序的金融市場環(huán)境，是中國經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的重要保障。金融監(jiān)管體制的建立，一方面是金融監(jiān)管工作的需求，是確保金融市場監(jiān)控發(fā)展的力量保證；另一方面，金融監(jiān)管體制的建立與完善，是中國依法治國的深入推進(jìn)，是新時(shí)期金融市場法制化建設(shè)的重要舉措。當(dāng)前，我國金融監(jiān)管體制仍存在諸多不足，改革的困境、阻礙成為金融監(jiān)管事業(yè)發(fā)展的制約因素。因此，本文立足于對中國金融監(jiān)管機(jī)制的現(xiàn)狀，就如何深化金融監(jiān)管機(jī)制的改革發(fā)展提出了幾點(diǎn)建設(shè)性意見。

二、中國金融監(jiān)管體制改革的困境

1金融監(jiān)管立法進(jìn)程緩慢，滯后于金融市場發(fā)展需求

隨著我國市場經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，金融市場的繁榮發(fā)展依托于完備的金融法律法規(guī)，強(qiáng)調(diào)金融司法進(jìn)程適應(yīng)金融市場的發(fā)展需求。當(dāng)前，央行金融監(jiān)管條例、信托法、外匯管理法等法律法規(guī)，尚不完備，法律法規(guī)的出臺(tái)、實(shí)施，面臨金融立法緩慢、司法不嚴(yán)的尷尬情境。有法不依、依法不嚴(yán)的金融法律環(huán)境，在很大程度上制約了金融管理體制的改革推進(jìn)，改革缺乏良好的環(huán)境作為支撐。

2.金融監(jiān)管方式落后，缺乏先進(jìn)的監(jiān)管理念

多元化的金融市場環(huán)境，強(qiáng)調(diào)市場為導(dǎo)向下的金融監(jiān)管模式。但從實(shí)際來看，我國金融管理理念陳舊，監(jiān)管方式仍在一定程度上強(qiáng)調(diào)政府為導(dǎo)向下的管制，行政管制的“影子”仍是存在。各金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管效率低、協(xié)調(diào)配合不夠，以至于出現(xiàn)各部門、地方之間形成利益堡壘，直接影響金融監(jiān)管的有效推進(jìn)。特別是在金融體系國際化、市場化的大背景之下，中國金融監(jiān)管理念的陳舊、監(jiān)管方式的落后，將成為金融監(jiān)管體制改革進(jìn)程中迫切解決的重點(diǎn)。

3.金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)性不足，存在監(jiān)管效率不高

為滿足金融市場的發(fā)展需求，我國成立了銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)三大監(jiān)督機(jī)構(gòu)，在很大程度上推進(jìn)了我國金融監(jiān)管體制的改革，但三大監(jiān)督機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)機(jī)制不完善的尷尬窘境比較明顯，各自為政的監(jiān)管現(xiàn)狀，直接影響金融監(jiān)管效率。因此，三大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間缺乏良好的協(xié)調(diào)配合，監(jiān)管重疊、空白區(qū)的出現(xiàn)，讓監(jiān)管工作出現(xiàn)重復(fù)監(jiān)管、又存在監(jiān)管盲區(qū)，不利于當(dāng)前金融市場的健康發(fā)展。

三、推進(jìn)中國金融監(jiān)管體制改革的路徑

深化金融監(jiān)管體制改革，是新時(shí)期中國金融市場繁榮發(fā)展的必然要求，也是推進(jìn)金融監(jiān)管事業(yè)發(fā)展的重要之舉。在筆者看來，深化中國金融監(jiān)管體制改革的路徑構(gòu)建，關(guān)鍵在于以創(chuàng)新為導(dǎo)向、為推動(dòng)，加快金融監(jiān)管立法進(jìn)程、創(chuàng)新金融監(jiān)管方式，從本質(zhì)上優(yōu)化金融監(jiān)管體制改革的內(nèi)外環(huán)境

1.營造外部環(huán)境：加快金融監(jiān)管的立法進(jìn)程

良好的外部環(huán)境，是新時(shí)期金融監(jiān)管體制改革的重要基礎(chǔ)，也是體制改革道路鋪設(shè)的工作重點(diǎn)。我國金融監(jiān)管立法進(jìn)程緩慢的尷尬情形，強(qiáng)調(diào)加快金融監(jiān)管立法的緊迫性與必要性。國家應(yīng)立足于金融市場的發(fā)展需求，出臺(tái)金融監(jiān)管的法律法規(guī)，并制定相應(yīng)的實(shí)施細(xì)則，確保金融監(jiān)管的法律法規(guī)從實(shí)施到執(zhí)行，都有明確的法律及制度保障。與此同時(shí)，我國在金融機(jī)構(gòu)市場退出機(jī)制的建設(shè)方面，存在機(jī)制不健全、法律保障不完備的問題。為此，我國應(yīng)進(jìn)一步完善金融市場機(jī)構(gòu)退出機(jī)制，并強(qiáng)化以法律的形式對監(jiān)管的程序、措施進(jìn)行明確。

2.夯實(shí)內(nèi)部基礎(chǔ)：著力于金融監(jiān)管方式創(chuàng)新

以創(chuàng)新為導(dǎo)向，推進(jìn)金融監(jiān)管方式創(chuàng)新，是金融監(jiān)管的現(xiàn)實(shí)需求，也是深化監(jiān)管體制改革的重要內(nèi)容。當(dāng)前，我國金融監(jiān)管方式的創(chuàng)新，關(guān)鍵在轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)體制下行政審批的監(jiān)管方式，轉(zhuǎn)而以“服務(wù)型”的金融監(jiān)管方式，提高金融監(jiān)管的效率，契合當(dāng)前金融市場的發(fā)展需求。首先，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)自上而下的行政管理模式，弱化行政命令為監(jiān)管的手段，強(qiáng)化以經(jīng)濟(jì)手段為主的監(jiān)管方式。特別是在現(xiàn)代金融市場的發(fā)展中，金融監(jiān)管手段應(yīng)以“經(jīng)濟(jì)手段”為抓手，既契合金融市場的發(fā)展需求，又提高了金融監(jiān)管水平；其次，逐步改善金融監(jiān)管手段，依托信息化、電子化等金融監(jiān)管手段，不僅能夠提高金融監(jiān)管效率，也有助于推進(jìn)金融監(jiān)管體制改革的現(xiàn)代化發(fā)展，進(jìn)一步夯實(shí)了體制改革的內(nèi)部基礎(chǔ)。

3.構(gòu)建監(jiān)督力量：完善現(xiàn)行“分業(yè)”監(jiān)管機(jī)制

當(dāng)前，我國金融監(jiān)管體制為分業(yè)監(jiān)管，三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)承擔(dān)著金融市場秩序的維護(hù)。但是，三大金融監(jiān)督機(jī)構(gòu)之間缺乏協(xié)調(diào)機(jī)制的建立，影響了金融監(jiān)督工作全面而有效開展。為此，在構(gòu)建監(jiān)督力量的過程中，應(yīng)逐步完善現(xiàn)行“分業(yè)”監(jiān)管機(jī)制，提高三大監(jiān)督機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)性。首先，明確監(jiān)督機(jī)構(gòu)的監(jiān)督職責(zé)，確保職責(zé)到部門。并且，成立“中國金融監(jiān)督管理委員會(huì)”，強(qiáng)化對三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)的工作協(xié)調(diào)，確保職責(zé)的有效監(jiān)督、業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)監(jiān)管；其次，強(qiáng)化金融監(jiān)管隊(duì)伍建設(shè)，在專業(yè)能力、職業(yè)素養(yǎng)等方面，要不斷的提高，以適應(yīng)當(dāng)前金融監(jiān)督工作的需求。

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本文作者：孫銳工作單位：吉林省能源局

日本金融監(jiān)管體制特征日本金融廳作為日本金融監(jiān)管的最高行政部門，對日本金融市場實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管，全面負(fù)責(zé)對金融市場的監(jiān)管工作。除此以外，日本成立了以不同監(jiān)管職能為主的專業(yè)監(jiān)管部門，由日本銀行負(fù)責(zé)執(zhí)行貨幣政策的實(shí)施與制定，根據(jù)法律規(guī)定，日本銀行有權(quán)與有業(yè)務(wù)往來的金融機(jī)構(gòu)簽署檢查合同，有權(quán)行使其職能，檢查市場金融機(jī)構(gòu)，對其經(jīng)營中潛在的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制，力求在實(shí)現(xiàn)職能監(jiān)管的基礎(chǔ)上，保留分業(yè)監(jiān)管的優(yōu)勢。日本金融廳與日本銀行的分工不同，業(yè)務(wù)重點(diǎn)不同，但雙方具有協(xié)同性，各自發(fā)揮專業(yè)技術(shù)優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)機(jī)構(gòu)改革的平穩(wěn)過渡，也就使得銀行監(jiān)管具有了雙頭監(jiān)管的功能。為了加強(qiáng)工作的協(xié)同性，法律規(guī)定，受金融廳長官節(jié)制，日本銀行應(yīng)允許金融廳職員查閱相關(guān)資料，并向金融廳出示檢查結(jié)果。這種協(xié)同機(jī)制在實(shí)際工作中加強(qiáng)了信息共享，建立了溝通平臺(tái)，雙方工作人員通過日常的互換信息，形成了相互配合的密切關(guān)系。為減輕下屬金融機(jī)構(gòu)的負(fù)擔(dān)，協(xié)商機(jī)制又發(fā)揮了重大功能，監(jiān)管機(jī)構(gòu)不干預(yù)金融機(jī)構(gòu)的具體業(yè)務(wù)，主要通過增強(qiáng)居民的風(fēng)險(xiǎn)意識、信息披露等服務(wù)機(jī)制實(shí)現(xiàn)對金融體系的監(jiān)管。

德國金融監(jiān)管體制特征德國金融監(jiān)管局是德國金融監(jiān)管的最高機(jī)構(gòu)，主要職責(zé)是保證德國金融產(chǎn)業(yè)正常運(yùn)行，確保金融機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)企業(yè)和銀行的清償能力。德國金融監(jiān)管局下設(shè)三個(gè)專業(yè)部門，分別監(jiān)管銀行、保險(xiǎn)、證券三種業(yè)務(wù)，同時(shí)還設(shè)置有三個(gè)交叉業(yè)務(wù)部門，專門負(fù)責(zé)處理交叉領(lǐng)域的問題。德國銀行監(jiān)管對從業(yè)機(jī)構(gòu)資信有嚴(yán)格要求，銀行開展業(yè)務(wù)前必須符合充足的資本要求，同時(shí)還要有至少兩個(gè)專業(yè)、資信水平高的管理人員。有資格提供銀行服務(wù)和產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)必須具有良好管理水平和償付能力。銀行監(jiān)管部門進(jìn)行持續(xù)監(jiān)督，資本充足要求和資本充足的流動(dòng)性是檢查的重要內(nèi)容，還必須檢查銀行是否存在大額風(fēng)險(xiǎn)暴露，未提足壞賬準(zhǔn)備以及違反審慎監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)等問題。在監(jiān)管方式上，監(jiān)管部門聘請外部審計(jì)師對開展證券業(yè)務(wù)的信用機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行外部審計(jì)。此外，德國金融體系中不可或缺的是咨詢委員會(huì)，委員會(huì)成員包括了消費(fèi)者保護(hù)協(xié)會(huì)、金融機(jī)構(gòu)代表和學(xué)術(shù)團(tuán)體等咨詢服務(wù)機(jī)構(gòu)，主要作用是提供建議，提供如何提高監(jiān)管水平的策略等。

完善金融監(jiān)管的法制建設(shè)根據(jù)中國金融業(yè)發(fā)展趨勢，應(yīng)以立法的形式明確界定金融監(jiān)管當(dāng)局的權(quán)利和義務(wù)，制定和出臺(tái)金融監(jiān)管的相關(guān)辦法，嚴(yán)格規(guī)定金融機(jī)構(gòu)的市場認(rèn)定制度，對于符合資本條件的機(jī)構(gòu)允許經(jīng)營金融產(chǎn)品，對于不符合資本條件和流動(dòng)型要求的機(jī)構(gòu)嚴(yán)格控制。強(qiáng)化金融執(zhí)法，進(jìn)一步賦予銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)等國家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)重大權(quán)力，并保證其在運(yùn)作上的獨(dú)立性。大力整頓金融秩序，堅(jiān)決取締非法金融機(jī)構(gòu)，嚴(yán)禁任何非法金融活動(dòng)。加強(qiáng)金融監(jiān)管的國際合作隨著金融市場的不斷開放，金融監(jiān)管不僅涉及一國金融行業(yè)，中國金融業(yè)已經(jīng)逐步融入國際金融體系，與國際金融市場的協(xié)同效應(yīng)開始逐步增強(qiáng)，市場的需求決定了中國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須加強(qiáng)跨國的金融監(jiān)管合作和政策協(xié)調(diào)，防范國際金融危機(jī)。必須深化人員交流、信息共享、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)等方面的合作，實(shí)現(xiàn)中國金融監(jiān)管與國際金融機(jī)構(gòu)的對接。立集中穩(wěn)定的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)越來越多的混業(yè)金融集團(tuán)出現(xiàn)，使得現(xiàn)行的“一行三會(huì)”制度和協(xié)調(diào)機(jī)制無法從根本上對其實(shí)行有效監(jiān)管。因此，成立一個(gè)長期穩(wěn)定的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)迫在眉睫。介于我國政府機(jī)構(gòu)改革的現(xiàn)狀，在具體實(shí)施監(jiān)管的過程中，三會(huì)仍然按照各自領(lǐng)域各自分工，但遇到交叉領(lǐng)域或者重復(fù)監(jiān)管的領(lǐng)域時(shí)，要由統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)同三會(huì)進(jìn)行監(jiān)管，由固定人員和在三會(huì)中臨時(shí)抽調(diào)的人員組成監(jiān)管團(tuán)隊(duì)，并在監(jiān)管過程中行使主要權(quán)力?，F(xiàn)行機(jī)構(gòu)之間要有效溝通，并且要定期由金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)牽頭組織一行三會(huì)的聯(lián)席交流會(huì)，進(jìn)一步加強(qiáng)和完善金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)機(jī)制。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)作為一個(gè)長期并穩(wěn)定的有效機(jī)制，可以更好地與國際進(jìn)行合作與溝通，加強(qiáng)我國在國際金融監(jiān)管領(lǐng)域的地位，對我國金融國際化有長遠(yuǎn)的意義。

篇10

[關(guān)鍵詞]中國；德國；金融監(jiān)管體系；比較

在戰(zhàn)后歐洲的金融發(fā)展中，德國堪稱穩(wěn)健發(fā)展的典范，而德國的金融監(jiān)管更是獨(dú)領(lǐng)。2002年5月1日，德國把德意志聯(lián)邦銀行和保險(xiǎn)監(jiān)管、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)合并，成立統(tǒng)一監(jiān)管組織———德國聯(lián)邦金融監(jiān)管局（BaFin）。德國聯(lián)邦金融監(jiān)管局（BaFin）成立，標(biāo)志著德國金融監(jiān)管體系改革的又一次重大變化。而在我國，隨著2003年4月28日中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)成立，沿用了近50年的中國人民銀行宏觀調(diào)控和銀行監(jiān)管“大一統(tǒng)”的管理模式正式結(jié)束，我國金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管的體系已基本確立。因此，研究中德兩國同在21世紀(jì)初的金融監(jiān)管體系的改革，正確認(rèn)識和比較兩國金融監(jiān)管體系，將有利于推動(dòng)我國金融監(jiān)管模式的發(fā)展和完善。

一、中德金融監(jiān)管體系比較

1. 金融監(jiān)管模式不同。世界范圍內(nèi)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)立的類型主要是分立與整合兩種類型，中國的“一行三會(huì)”監(jiān)管體系即中國人民銀行（PBC）、中國銀監(jiān)會(huì)（CBRC）、中國證監(jiān)會(huì)（CSRC）、中國保監(jiān)會(huì)（CIRC），體現(xiàn)了嚴(yán)格分立的監(jiān)管模式。我國金融監(jiān)管組織體系是伴隨著經(jīng)濟(jì)金融的發(fā)展逐步完善，最先人民銀行從經(jīng)營與監(jiān)管合一轉(zhuǎn)變到放棄經(jīng)營功能，成為一個(gè)超脫的金融監(jiān)管主體；而后金融分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管體制進(jìn)一步得到完善。人民銀行管理體制多次進(jìn)行了重大改革，終于形成目前的人民銀行承擔(dān)貨幣政策制定工作，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)負(fù)責(zé)各類銀行、信用社和信托投資公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，這些機(jī)構(gòu)包括3家政策性銀行、4家國有商業(yè)銀行、12家股份制商業(yè)銀行、112家城市商業(yè)銀行、709家城市信用社、近3 4萬家農(nóng)村信用社、200家外資銀行營業(yè)性機(jī)構(gòu)以及153家非銀行金融機(jī)構(gòu)。中國證券業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)分別負(fù)責(zé)證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管的分業(yè)監(jiān)管格局。在德國，隨著銀行和金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，銀行和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)間的區(qū)別正逐漸消失，銀行、金融服務(wù)機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司一體化金融產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，那些能夠在市場上容易有效地?cái)U(kuò)大產(chǎn)品范圍的銀行、金融服務(wù)業(yè)以及保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)間就形成了跨行業(yè)聯(lián)合集團(tuán)。與此相適應(yīng)，成立現(xiàn)代一體化監(jiān)管結(jié)構(gòu)也就成了必然。同時(shí)德國聯(lián)邦金融監(jiān)管局（BaFin）的結(jié)構(gòu)考慮到了行業(yè)區(qū)別：為銀行監(jiān)管、保險(xiǎn)監(jiān)管和證券監(jiān)管/資產(chǎn)管理成立了獨(dú)立的組織部門。而那些跨行業(yè)任務(wù)則由從傳統(tǒng)監(jiān)管功能分離出來的幾個(gè)交叉業(yè)務(wù)部門執(zhí)行。因此，2002年5月1日成立的德國聯(lián)邦金融監(jiān)管局（BaFin）是集銀行監(jiān)管（BAKred）、保險(xiǎn)監(jiān)管（BAV）、證券監(jiān)管/資產(chǎn)管理（BAWe）為一體， 代表了完全整合的監(jiān)管模式。它整合先前的銀行監(jiān)管（BAKred）、保險(xiǎn)監(jiān)管（BAV）、證券監(jiān)管（BAWe）的辦公機(jī)構(gòu)為單一金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)并且集監(jiān)管銀行業(yè)、金融服務(wù)業(yè)、保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)功能為一身。聯(lián)邦金融監(jiān)管局（BaFin）是一個(gè)聯(lián)邦機(jī)構(gòu)，由隸屬聯(lián)邦財(cái)政部的部長通過公共法掌管。具有法律特性。兩個(gè)辦公室分處波恩和法蘭克福，大約有1000個(gè)雇員，聯(lián)邦金融監(jiān)管局（BaFin）監(jiān)管2700個(gè)銀行，800個(gè)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)和超過700個(gè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。新的德國金融監(jiān)管體系明顯有利于監(jiān)管局間的信息交換、有利于組織間的協(xié)同作用，有利于增強(qiáng)德國作為金融中心的地位、鞏固了其在國際金融中的地位和作用。

2. 中央銀行參與金融監(jiān)管的程度、方式不同。按照授權(quán)，德國聯(lián)邦金融監(jiān)管局（BaFin）不在各州設(shè)立下屬機(jī)構(gòu)，各州銀行日常經(jīng)營活動(dòng)的具體監(jiān)管，就由德意志聯(lián)邦銀行在全國9個(gè)地區(qū)設(shè)立的辦事機(jī)構(gòu)和這些辦事機(jī)構(gòu)下屬的118家分行承擔(dān)。不過，這些分支機(jī)構(gòu)只是代為承擔(dān)銀行監(jiān)管的日常事務(wù)，并負(fù)責(zé)將監(jiān)管的情況向金融監(jiān)管局報(bào)告，由其做出最終決定。同時(shí)，央行是全國惟一有權(quán)對金融機(jī)構(gòu)行使統(tǒng)計(jì)權(quán)力的機(jī)構(gòu)，這使得金融監(jiān)管局無權(quán)單獨(dú)向金融機(jī)構(gòu)征集任何形式的統(tǒng)計(jì)信息，不過因行使監(jiān)管所需的必要信息，可從央行那兒獲得。而央行對涉及金融機(jī)構(gòu)資本金與流動(dòng)性方面的信息所做的報(bào)告，也會(huì)向金融監(jiān)管局提供。同時(shí)中央銀行以三種方式在不同程度上參與對金融部門的審慎監(jiān)管。一是中央銀行通過監(jiān)測金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)類別并對其進(jìn)行審計(jì)；二是中央銀行通過參加監(jiān)管當(dāng)局的董事會(huì)和管理委員會(huì)為改善監(jiān)管發(fā)揮作用；比如德國聯(lián)邦金融監(jiān)管局（BaFin）下設(shè)管理委員會(huì)，主要由內(nèi)含聯(lián)邦財(cái)政部、中央銀行及其他監(jiān)管部門的21名代表組成。管理委員會(huì)由聯(lián)邦財(cái)政部人員擔(dān)任主席。管理委員會(huì)監(jiān)管德國聯(lián)邦金融監(jiān)管局（BaFin）管理層，決定聯(lián)邦金融監(jiān)管局（BaFin）的預(yù)算并建議如何完成專項(xiàng)監(jiān)管任務(wù)；三是中央銀行與監(jiān)管當(dāng)局共享信息、技術(shù)、工作人員和行政管理等資源。這在一定程度上保證了中央銀行能夠在一定程度和范圍內(nèi)參與金融監(jiān)管。在中國，中央銀行專司制定貨幣政策。其原先的銀行監(jiān)管職能交由一個(gè)獨(dú)立的專門的監(jiān)管部門———銀監(jiān)會(huì)完成，對證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管也分由證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)管理。三者并列，處于同一層次。在金融監(jiān)管信息的獲得方面，銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)分別具有自己獨(dú)立的分支機(jī)構(gòu)從平級的銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)采集、匯總信息，并逐級上報(bào)最高機(jī)構(gòu)。人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)都具有向金融機(jī)構(gòu)征集信息的權(quán)利。由于側(cè)重點(diǎn)不同，央行獲得監(jiān)管信息和其他三個(gè)機(jī)構(gòu)獲得的監(jiān)管信息很多時(shí)候并不對稱。

3. 金融監(jiān)管目標(biāo)不同。雖然兩者都把保證本國金融業(yè)穩(wěn)定作為金融監(jiān)管最高目標(biāo)，但存在著監(jiān)管目標(biāo)具有統(tǒng)一性和分散性之分。一般而言，金融監(jiān)管的目的有三個(gè)：維持金融安全穩(wěn)定和良好的金融秩序；防止金融業(yè)的壟斷以保持金融效率；保護(hù)投資者存款人的利益。監(jiān)管是要兼顧安全、效率和存款人利益三項(xiàng)目標(biāo)，并隨著經(jīng)濟(jì)金融形勢的變化，對監(jiān)管目標(biāo)的側(cè)重點(diǎn)進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。而中國在這方面與德國相比，有著明顯的不同。在德國，金融監(jiān)管的主要目標(biāo)首先是保證德國整個(gè)金融業(yè)的正常穩(wěn)定運(yùn)行，由此派生出保證金融資產(chǎn)安全和保護(hù)客戶和投資者的利益。而在中國，銀行、保險(xiǎn)、證券擁有比較獨(dú)特的金融活動(dòng)，有各自的收益和風(fēng)險(xiǎn)特征，其監(jiān)管目標(biāo)存在差別，因此有不同的監(jiān)管目標(biāo)，不同于統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)在監(jiān)管目標(biāo)上具有統(tǒng)一、清晰的重點(diǎn)，比如在我國，依據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第三條規(guī)定，銀行業(yè)監(jiān)督管理的目標(biāo)是促進(jìn)銀行業(yè)的合法、穩(wěn)健運(yùn)行，維護(hù)公眾對銀行業(yè)的信心。證券業(yè)監(jiān)督管理的目標(biāo)，就是促進(jìn)證券市場規(guī)范健康穩(wěn)定發(fā)展。要在保護(hù)投資者合法權(quán)益、防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，為證券公司的發(fā)展、壯大積極創(chuàng)造條件。由此可見我國金融監(jiān)管的目標(biāo)不具有統(tǒng)一性。金融監(jiān)管的目標(biāo)是依法維護(hù)金融市場公開、公平、有序競爭，有效防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)存款入、投資者和被保險(xiǎn)人的合法權(quán)益。銀行、證券、保險(xiǎn)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)要依法履行監(jiān)管職責(zé)，充實(shí)監(jiān)管力量，轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念，切實(shí)把工作重心從審批事務(wù)轉(zhuǎn)移到對金融企業(yè)和金融市場的監(jiān)管上來。必須從健全監(jiān)管法規(guī)、嚴(yán)格監(jiān)管制度、改進(jìn)監(jiān)管方式、強(qiáng)化監(jiān)管手段、完善監(jiān)管體制等方面，全面提高金融監(jiān)管水平。

4. 金融監(jiān)管方式和手段不同。德國金融監(jiān)管方式的一個(gè)重要特點(diǎn)就是依賴非政府力量來監(jiān)管銀行，而較少使用政府直接監(jiān)管措施。在放松對金融業(yè)管制的同時(shí)加強(qiáng)了對金融業(yè)的監(jiān)管。德國金融監(jiān)管當(dāng)局放寬了對資金來源渠道、業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營地域、利率水平等方面的管制措施，而同時(shí)從總體、宏觀方面對金融業(yè)加強(qiáng)了監(jiān)管。實(shí)現(xiàn)了從常規(guī)性監(jiān)管到風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管的轉(zhuǎn)變，重視內(nèi)控制度建設(shè)，強(qiáng)調(diào)市場機(jī)制的作用，以防范金融風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)安全與效率并重的監(jiān)管目標(biāo)。而我國金融監(jiān)管的形式一般有三類，一是監(jiān)管部門的直接監(jiān)管。它是中國目前使用最主要的監(jiān)管形式。這種形式可以分為兩種方法，即金融行政管理和金融稽核管理；二是中央銀行或監(jiān)管部門委托監(jiān)管，可以委托銀行進(jìn)行內(nèi)部的稽核監(jiān)管，也可以是委托外部的第三方機(jī)構(gòu)，如會(huì)計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)師事務(wù)所或咨詢評估機(jī)構(gòu)；三是行業(yè)自律管理，建立銀行業(yè)同業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行行業(yè)協(xié)調(diào)和監(jiān)管。針對上述不同的監(jiān)管形式，形成三種不同的監(jiān)管手段，即法律或法規(guī)的監(jiān)管手段、行政監(jiān)管手段和自律監(jiān)管手段。中國改革開放以后，制訂了以中央銀行法和商業(yè)銀行法為代表的一系列的銀行法規(guī)，但是由于長期行政化管制形成的路徑依賴，中國的銀行監(jiān)管手段依然主要是行政監(jiān)管手段。這種行政監(jiān)管手段，主要體現(xiàn)在銀行市場準(zhǔn)入限制、價(jià)格管制、分業(yè)監(jiān)管等方面，其核心是行政審批制和行政管制。

二、德國金融監(jiān)管體系改革對我國的啟示