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篇1

[關(guān)鍵詞] 信用債 信用債違約 金融資產(chǎn)管理公司

[中圖分類(lèi)號(hào)] F83 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A [文章編號(hào)] 1004-6623（2017）02-0089-05

[基金項(xiàng)目] 2012年國(guó)家社科基金重大項(xiàng)目“我國(guó)發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略，政策和制度研究――基于實(shí)體經(jīng)濟(jì)與虛擬經(jīng)濟(jì)數(shù)量關(guān)系的視角”；牡丹江師范學(xué)院博士科研啟動(dòng)基金項(xiàng)目“FDI，金融發(fā)展和中國(guó)出口競(jìng)爭(zhēng)力研究”（MNUB201412）。

在經(jīng)濟(jì)下行壓力增大和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下，去產(chǎn)能、去杠桿和去庫(kù)存加速，企業(yè)利潤(rùn)空間壓縮，償債壓力增大，國(guó)內(nèi)信用債違約事件不斷暴露，為金融資產(chǎn)管理公司充分挖掘違約債券內(nèi)在價(jià)值和尋找價(jià)值洼地，提供了機(jī)會(huì)和可能。

一、當(dāng)前我國(guó)信用債違約類(lèi)型

在全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力以及國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速換擋的大背景下，企業(yè)償還債務(wù)的壓力增大，對(duì)信用債市場(chǎng)形成一定的沖擊。當(dāng)前企業(yè)信用債違約的原因多種多樣，歸納起來(lái)，主要有以下幾種：

1. 產(chǎn)業(yè)和行業(yè)周期類(lèi)違約

受整體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響，產(chǎn)業(yè)和行業(yè)周期造成企業(yè)違約率較高。在經(jīng)濟(jì)上行周期，企業(yè)盲目通過(guò)借貸進(jìn)行擴(kuò)張投資，使得企業(yè)負(fù)債率較高。一旦企業(yè)遇到經(jīng)濟(jì)下行周期時(shí)，債務(wù)的集中兌付使得企業(yè)現(xiàn)金流和資金鏈較為緊張，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較大。例如煤炭、鋼鐵、有色等產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)的景氣度下行風(fēng)險(xiǎn)仍較大，行業(yè)內(nèi)債券發(fā)行人現(xiàn)金流狀況及貨幣資金債務(wù)覆蓋率整體不容樂(lè)觀。此類(lèi)違約是由債券發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況持續(xù)惡化引起的。

2. 公司治理類(lèi)違約

受公司治理波動(dòng)影響企業(yè)控制權(quán)的穩(wěn)定性，在一定程度上也造成了企業(yè)債券違約。一方面是由于企業(yè)內(nèi)部股東和高管之間權(quán)力更替引發(fā)的公司控制權(quán)問(wèn)題，使得實(shí)際控制人變更或者面臨變更，由股權(quán)管理變動(dòng)引發(fā)的外部融資環(huán)境惡化，以及對(duì)公司控制權(quán)的爭(zhēng)奪而引起違約，例如云峰私募債和山水事件；另一方面企業(yè)法人，可能涉及到刑事案件的調(diào)查，將大大限制公司的融資能力，進(jìn)而引發(fā)違約事件。

3. 信用擔(dān)保類(lèi)違約

由外部信用擔(dān)保，企業(yè)大規(guī)模發(fā)債投資企業(yè)發(fā)展，但在面臨債權(quán)到期兌付時(shí)，擔(dān)保沒(méi)有發(fā)揮真正的作用。一是子公司與母公司之間關(guān)聯(lián)關(guān)系而爆發(fā)違約風(fēng)險(xiǎn)，需分析母公司對(duì)子公司的擔(dān)保是否是實(shí)質(zhì)性擔(dān)保，母公司會(huì)根據(jù)子公司的重要性而調(diào)整策略，子公司較為重要，則履行擔(dān)保責(zé)任，反之母公司則不履行相P擔(dān)保責(zé)任；二是通過(guò)外部擔(dān)保的形式進(jìn)行債券發(fā)行，擔(dān)保公司對(duì)發(fā)債主體的盡職調(diào)查有待提高，擔(dān)保公司在以收取擔(dān)保費(fèi)用為目的的情形下，發(fā)生債務(wù)違約時(shí)，沒(méi)有提供真正的擔(dān)保責(zé)任，出現(xiàn)“有擔(dān)無(wú)保”的情形。

4. 另類(lèi)型違約

另類(lèi)違約主要是指二級(jí)市場(chǎng)債券暫停交易或提前還款，一般不涉及應(yīng)付本息的拖欠，但由于暫停交易或者提前還款導(dǎo)致投資人的部分收益受到損害。此類(lèi)違約雖不危及債券持有人的本息安全，但暫停交易、提前還款等任何違背債券合約條款的行為，均應(yīng)視為違約。另類(lèi)違約涉及到提前還款的債權(quán)定價(jià)問(wèn)題。

二、我國(guó)信用債違約的解決

途徑及面臨的困難

信用債違約發(fā)生后，債券持有人需要根據(jù)違約債企業(yè)的具體狀況、項(xiàng)目特點(diǎn)、回收周期、成本、回報(bào)等，選取具體的解決方式，但在解決的過(guò)程中面臨一些困難。

（一）我國(guó)信用債違約的解決途徑

1. 要求增信機(jī)構(gòu)增信

增信是較為常用的方式，并且較大程度上取決于原來(lái)的增信條款，如果符合增信條款可以提出增信要求。有些時(shí)候不要等債務(wù)人通知擔(dān)保人，因?yàn)榉梢?guī)定如果債務(wù)人違約，債權(quán)人可以要求擔(dān)保人承擔(dān)責(zé)任，但是這取決于擔(dān)保函的具體內(nèi)容，只要是承擔(dān)連帶擔(dān)保責(zé)任的，可以向擔(dān)保人主張權(quán)利，如果是一般保證可能較為麻煩。關(guān)于擔(dān)保時(shí)效問(wèn)題要注意以下兩個(gè)方面：一是注意不要錯(cuò)過(guò)保證期間，不管是一般的保證還是連帶的保證。保證期間從法律上的規(guī)定是有約定就從約定，如果沒(méi)有約定，一般保證和連帶保證的保證期間都是6 個(gè)月（從債務(wù)到期開(kāi)始起算）；二是一定要看募集說(shuō)明書(shū)中有沒(méi)有提前到期的權(quán)利，例如，有些債務(wù)沒(méi)有到期已經(jīng)發(fā)現(xiàn)發(fā)行人問(wèn)題了，提前到期也算違約，且如果是連帶擔(dān)保的話，需要直接向擔(dān)保人主張權(quán)利。

2. 雙方協(xié)商解決

一方面，如果債務(wù)人企業(yè)只是暫時(shí)出現(xiàn)問(wèn)題，最終能夠償還債務(wù)，則給予債務(wù)人一定的展期、實(shí)施債務(wù)重組、債轉(zhuǎn)股等方式處理；另一方面，如果追償可行性比較小時(shí)，和解是比較好的方式，和解一般需要通過(guò)債券持有人會(huì)議，因?yàn)閭鶆?wù)人在無(wú)特殊情況時(shí)不會(huì)單獨(dú)解決某一家投資機(jī)構(gòu)的問(wèn)題。

3. 債務(wù)重組

債務(wù)重組共有四種方式：資產(chǎn)清償債務(wù)，以債務(wù)轉(zhuǎn)為資本，修改其他債務(wù)條件，以及由前三種重組方式的任意組合。債務(wù)重組的方式是企業(yè)債違約后較為常用的一種方式，例如超日債的債務(wù)重組是較為成功的案例。超日債的債務(wù)重組準(zhǔn)確來(lái)講是破產(chǎn)重組，先經(jīng)過(guò)破產(chǎn)環(huán)節(jié)再進(jìn)行重組以及后續(xù)的輔助運(yùn)營(yíng)，其中有三個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)：債務(wù)重組、殼資源定價(jià)和出售、資產(chǎn)注入和財(cái)務(wù)投資者退出。每個(gè)環(huán)節(jié)都涉及重整方案中的三大參與方：債權(quán)人、超日原股東、外部出資人以及不能忽略的潛在關(guān)鍵角色即地方政府。每個(gè)環(huán)節(jié)的方案都是三大參與方及政府間互相協(xié)商與博弈的結(jié)果。

4. 破產(chǎn)清算

如果債務(wù)人已經(jīng)出現(xiàn)資不抵債情況，通過(guò)破產(chǎn)清算，債務(wù)人的可分配財(cái)產(chǎn)在債權(quán)人間實(shí)現(xiàn)較為公平的清償。債權(quán)人遇到債務(wù)人違約，無(wú)法按時(shí)兌付，如果走破產(chǎn)程序，對(duì)于債權(quán)人及其實(shí)際控制人會(huì)有比較大的影響，若發(fā)債主體為上市公司，本身?yè)碛幸粋€(gè)很好的殼資源，破產(chǎn)會(huì)迫使債務(wù)人尋找其他資源終止破產(chǎn)程序。上市公司殼價(jià)值是資產(chǎn)負(fù)債表中無(wú)法體現(xiàn)的隱性資產(chǎn)。上市公司在遭遇破產(chǎn)的情況下更容易實(shí)現(xiàn)破產(chǎn)重整，在同樣的賬面資產(chǎn)負(fù)債率情況下，債權(quán)人的受償比例也將高于非上市公司債權(quán)人。對(duì)于確實(shí)資不抵債的企業(yè)，一旦啟動(dòng)破產(chǎn)程序，意味著所有的債權(quán)人同時(shí)要求行使權(quán)力，對(duì)單獨(dú)債權(quán)人自身并無(wú)利。

5. 行使追償權(quán)或代位權(quán)

一方面，可以行使追償權(quán)來(lái)獲得賠償，合同法賦予的追償權(quán)不需要獲得債務(wù)人同意，只要發(fā)生違約就可以提起追償權(quán)訴訟，但需慎重，因?yàn)橛袝r(shí)提起追償訴訟會(huì)有一些連鎖反應(yīng)，例如繼續(xù)惡化債務(wù)人的情況。如果能夠明確分析得到債務(wù)人還具備償還能力或者有其他方法控制債務(wù)人資產(chǎn)、資金，要采取一定保全措施，可以要求債務(wù)人在限期內(nèi)償付本息，還可要求債務(wù)人承擔(dān)違約金、損失賠償額、逾期利息等，通過(guò)行使追償權(quán)來(lái)降低損失；另一方面，可以行使代位權(quán)，但是該方式運(yùn)用得比較少，主要是指發(fā)債人給其他人提供擔(dān)?；蛘咛嫫渌藘斶€債務(wù)，從法律方面講，債務(wù)人替他人擔(dān)?；蛘邇斶€債務(wù)后會(huì)享有追償權(quán)，但是債務(wù)人不一定積極主動(dòng)行使追償權(quán)。合同法賦予債權(quán)人代位權(quán)，即債權(quán)人可以代替?zhèn)鶆?wù)人行使追償權(quán)。

（二）信用債違約解決過(guò)程中面臨的困難

當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景較為不明朗，信用違約仍未見(jiàn)底，違約事件不斷出現(xiàn)。例如，“14東特鋼P(yáng)PN001”未能足額償付本息，已構(gòu)成實(shí)質(zhì)性違約。此前東特鋼已連續(xù)4次違約，加上本次PPN違約，整體違約金額已達(dá)到28億元。在去產(chǎn)能還未完成的情形下，未來(lái)還將有過(guò)剩產(chǎn)能行業(yè)以及新能源的企業(yè)不斷出現(xiàn)違約。在信用債不斷爆發(fā)的壓力下，信用債在解決的過(guò)程中面臨著一些障礙或者困難。

1. 地方執(zhí)行去產(chǎn)能力度不夠，區(qū)域執(zhí)行情況分化

地方在執(zhí)行去產(chǎn)能、處置僵尸企業(yè)的過(guò)程中仍面臨多種困難，包括無(wú)法有效認(rèn)定僵尸企業(yè)，特困企業(yè)涵蓋地方的支柱產(chǎn)業(yè)，國(guó)家層面未出臺(tái)明確統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，防止區(qū)域集體性事件。地方在去產(chǎn)能的過(guò)程中，為穩(wěn)定本區(qū)域的經(jīng)濟(jì)，可能對(duì)已喪失經(jīng)營(yíng)能力的困難企業(yè)實(shí)行救助，一方面會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)出清速度減慢；另一方面，只是暫時(shí)掩蓋和推遲信用風(fēng)險(xiǎn)，長(zhǎng)期來(lái)看，信用風(fēng)險(xiǎn)仍然出現(xiàn)。

2. 違約事件出現(xiàn)后，無(wú)妥善的后續(xù)處置方案

一方面，企業(yè)債券違約后，相關(guān)資金的歸集工作和還款計(jì)劃沒(méi)有明確的方案，只通過(guò)債券持有人以議案的方式解決，無(wú)法有效的實(shí)施議案；另一方面，地方國(guó)企違約后，由于債權(quán)兌付期集中且金額大，政府的違約容忍度被動(dòng)增加，未在后續(xù)處理上給予支持。

3. 債券發(fā)行的擔(dān)保增信機(jī)制未發(fā)揮真正的作用

在企業(yè)信用債違約后，發(fā)行人希望擔(dān)保公司擔(dān)保代償，但擔(dān)保公司強(qiáng)調(diào)承擔(dān)的是債券信用評(píng)級(jí)，并不承擔(dān)連帶擔(dān)保責(zé)任，發(fā)行人和擔(dān)保公司兩者之間相互推諉的現(xiàn)象會(huì)給債權(quán)人帶來(lái)很大的不確定性。一方面，債權(quán)人若不及時(shí)向擔(dān)保人申請(qǐng)權(quán)利，會(huì)超過(guò)保證時(shí)間；另一方面，債權(quán)人若立即向擔(dān)保人申請(qǐng)權(quán)利，法院需要一定的時(shí)間確認(rèn)擔(dān)保內(nèi)容，即使法院經(jīng)過(guò)長(zhǎng)周期的調(diào)查確認(rèn)擔(dān)保人的責(zé)任后，可能面臨超過(guò)訴訟時(shí)效的問(wèn)題，例如13中森債。

三、信用債違約對(duì)金融資產(chǎn)管理

公司I務(wù)拓展的啟示與建議

伴隨此次債券市場(chǎng)違約不斷暴露，風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)并存，違約債券的增多為充分挖掘違約債券內(nèi)在價(jià)值和尋找價(jià)值洼地提供了機(jī)會(huì)和可能。由于在債券違約前后，發(fā)行主體的金融資產(chǎn)交易價(jià)格會(huì)發(fā)生劇烈波動(dòng)，也會(huì)產(chǎn)生溢出效應(yīng)，隱含投資機(jī)會(huì)。金融資產(chǎn)管理公司可運(yùn)用自身的專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)，在對(duì)違約債券合理的資產(chǎn)估值和風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)上，尋找投資機(jī)會(huì)。通過(guò)介入企業(yè)債務(wù)違約項(xiàng)目，發(fā)揮專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)，解決關(guān)鍵性問(wèn)題，盤(pán)活企業(yè)，實(shí)現(xiàn)資源整合，通過(guò)救金融手段真正實(shí)現(xiàn)企業(yè)的正?；缆贰Ｔ谶M(jìn)行違約債券投資和選擇企業(yè)類(lèi)型時(shí)應(yīng)注意：一是有政府背景或者上市企業(yè)的違約優(yōu)先；二是有優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)和核心技術(shù)企業(yè)優(yōu)先；三是非產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)，例如鋼鐵、水泥等行業(yè)。金融資產(chǎn)管理公司在具體開(kāi)展業(yè)務(wù)投資時(shí)，還需要關(guān)注以下幾點(diǎn)：

（一）運(yùn)用投行手段從違約債中尋找并購(gòu)重組的機(jī)會(huì)

通過(guò)橫向或者縱向的并購(gòu)重組，把違約企業(yè)資產(chǎn)的不良與核心部分剝離開(kāi)來(lái)，實(shí)現(xiàn)有效的資產(chǎn)并購(gòu)重組。通過(guò)違約債券投資介入企業(yè)，并以債券持有人的身份參與企業(yè)重組。包括兩種投資方式，一種是主導(dǎo)企業(yè)重組的方式或主動(dòng)投資型，通過(guò)持有股份比例較高的手段介入企業(yè)的管理層，或者通過(guò)其他的關(guān)聯(lián)方式，控制企業(yè)的重組進(jìn)程和方式，最后通過(guò)轉(zhuǎn)讓債券實(shí)現(xiàn)盈利；另一種是不主導(dǎo)企業(yè)的重組過(guò)程的方式或被動(dòng)投資型，只以債券持有人或債權(quán)人委員會(huì)成員的身份參與債務(wù)償還的討價(jià)還價(jià)過(guò)程，直到企業(yè)重組完成后，通過(guò)賣(mài)出債券獲得利潤(rùn)。

（二）進(jìn)行違約債券投資，但不參與企業(yè)的重組過(guò)程

金融資產(chǎn)管理公司可只進(jìn)行違約債券投資，不進(jìn)行并購(gòu)重組，不受轉(zhuǎn)賣(mài)債券的鎖定期的限制。多加關(guān)注并投資流動(dòng)性較強(qiáng)的大型企業(yè)，該類(lèi)投資退出時(shí)間較短；深度挖掘困境公司的債券價(jià)值，尋找投資價(jià)值洼地，折價(jià)買(mǎi)入債券，等待市場(chǎng)回升。困境企業(yè)遇到突發(fā)事件，金融資產(chǎn)管理公司可通過(guò)特殊機(jī)遇投資，以遠(yuǎn)低于面值價(jià)格買(mǎi)入，等待價(jià)值修復(fù)和提升。具體投放方式包括以下幾種：一是采用資本結(jié)構(gòu)套利的方式，該種方式需在資本結(jié)構(gòu)存在的定價(jià)偏差加以識(shí)別，在對(duì)回收估值、收益率和資產(chǎn)覆蓋進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，買(mǎi)入優(yōu)先或者有擔(dān)保債務(wù)，并做空資本結(jié)構(gòu)中劣后的證券；二是針對(duì)一些基本面不好并極其可能違約的公司，采用信用違約掉期的方式，通過(guò)信用違約掉期帶來(lái)反向利益。這種方式國(guó)內(nèi)目前發(fā)展較為緩慢，但仍可關(guān)注。

（三）介入上市企業(yè)的違約債中，在殼資源的保障下，提供一系列的金融服務(wù)

當(dāng)前上市企業(yè)也存在一系列違約現(xiàn)象，其殼資源非常有價(jià)值。盡管當(dāng)前監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)殼資源的監(jiān)管較為嚴(yán)格，但殼資源作為稀缺產(chǎn)品，價(jià)值仍然較高?？稍诮槿胫筇峁┮幌盗械慕鹑诜?wù)，通過(guò)各種手段幫助其恢復(fù)經(jīng)營(yíng)，并通過(guò)股票市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓獲利?？山梃b超日債的運(yùn)作模式，以殼資源為保障，以較低價(jià)格介入企業(yè)，引入龍頭企業(yè)，不僅盤(pán)活上市企業(yè)的運(yùn)行，步入經(jīng)營(yíng)正軌，而且成為盈利性的企業(yè)。

篇2

關(guān)鍵詞:消費(fèi)金融公司;運(yùn)營(yíng)模式;風(fēng)險(xiǎn)控制

中圖分類(lèi)號(hào):F831文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A文章編號(hào):1007-4392(2010)02-0026-03

消費(fèi)金融公司,是指經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn),在境內(nèi)設(shè)立的,不吸收公眾存款,以小額、分散為原則,為境內(nèi)居民個(gè)人提供以消費(fèi)為目的的貸款的非銀行金融機(jī)構(gòu)。消費(fèi)金融公司在歐美發(fā)達(dá)國(guó)家以及亞洲的日本、臺(tái)灣等地區(qū)已經(jīng)有比較成熟的運(yùn)作模式,它在個(gè)人信貸領(lǐng)域,具有與商業(yè)銀行個(gè)人貸款業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)三分天下的重要地位。而在我們國(guó)家,消費(fèi)金融公司還是一個(gè)新生事物。2010年2月24日,中國(guó)銀監(jiān)會(huì)正式批準(zhǔn)北銀消費(fèi)金融有限公司開(kāi)業(yè),這標(biāo)志著在我國(guó)消費(fèi)金融公司這一新型金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入正式運(yùn)營(yíng)。為什么要設(shè)立消費(fèi)金融公司、它的具體運(yùn)營(yíng)模式應(yīng)該如何選擇,以及如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制便成了我們應(yīng)該認(rèn)真考慮和對(duì)待的問(wèn)題,本文將對(duì)這些問(wèn)題進(jìn)行探討。

一、消費(fèi)金融公司設(shè)立的必要性分析

(一)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

設(shè)立消費(fèi)金融公司的宏觀經(jīng)濟(jì)背景是為了更好地應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī),在出口和投資主導(dǎo)經(jīng)濟(jì)發(fā)展受到較大沖擊的情況下,通過(guò)擴(kuò)大消費(fèi)需求,實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長(zhǎng)。

歐美發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)力主要在內(nèi)部,源于國(guó)內(nèi)消費(fèi)需求的拉動(dòng),一方面這與他們的消費(fèi)習(xí)慣有很大關(guān)聯(lián),另一方面,各種各樣能滿足不同層次消費(fèi)需求金融機(jī)構(gòu)的存在也為他們提供了現(xiàn)實(shí)的方便。而在我國(guó),滿足居民消費(fèi)信貸的金融機(jī)構(gòu)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。因此,我們希望通過(guò)設(shè)立消費(fèi)金融公司,促進(jìn)個(gè)人消費(fèi)的增長(zhǎng),從而推動(dòng)制造商和零售商產(chǎn)銷(xiāo)量增長(zhǎng),進(jìn)而帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的需求,改變GDP對(duì)出口和投資的過(guò)度依賴(lài)。通過(guò)不斷引導(dǎo)消費(fèi)需要的增長(zhǎng),最終實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)由投資主導(dǎo)向消費(fèi)主導(dǎo)成功過(guò)渡。

(二)改善人民生活水平

根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)頒布的《消費(fèi)信貸公司試點(diǎn)管理辦法》(下稱(chēng)《管理辦法》),當(dāng)前消費(fèi)金融公司的業(yè)務(wù)主要包括個(gè)人耐用消費(fèi)品貸款及一般用途個(gè)人消費(fèi)貸款。在貸款發(fā)放方式上,前者可以通過(guò)經(jīng)銷(xiāo)商實(shí)現(xiàn),而后者則直接向借款人發(fā)放。耐用消費(fèi)品貸款主要是指與經(jīng)銷(xiāo)商約定的家用電器、電子產(chǎn)品等,這類(lèi)貸款的能夠幫助個(gè)人更好地實(shí)現(xiàn)家用電器的升級(jí)換代,享受更優(yōu)質(zhì)的生活服務(wù)。一般用途個(gè)人消費(fèi)貸款是指消費(fèi)者直接向消費(fèi)金融公司借來(lái)用于個(gè)人及家庭旅游、婚慶、教育、裝修等消費(fèi)事項(xiàng)的貸款。這類(lèi)貸款能夠幫助人們?cè)诙唐谫Y金不夠充裕的時(shí)候,不影響生活水平的提高,從而從總體上提升了生活質(zhì)量。

(三)完善金融組織體系

與發(fā)達(dá)國(guó)家相比,我國(guó)當(dāng)前專(zhuān)門(mén)從事消費(fèi)信貸服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)類(lèi)型非常少,只有商業(yè)銀行和汽車(chē)金融公司兩類(lèi)。這些機(jī)構(gòu)發(fā)放的貸款以住房按揭貸款、汽車(chē)貸款和信用卡業(yè)務(wù)為主,貸款比重也不超過(guò)15%。從目前來(lái)看,商業(yè)銀行不能滿足所有融資需求,因而需要有一個(gè)金融機(jī)構(gòu)為那些在銀行不能獲得貸款的客戶(hù)辦理融資業(yè)務(wù)。從這個(gè)角度來(lái)看,消費(fèi)金融公司的出現(xiàn)是對(duì)國(guó)內(nèi)金融體系的一次重大完善。消費(fèi)金融公司相比商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu),在提供消費(fèi)金融融資服務(wù)上更專(zhuān)業(yè)、更迅速、更靈活、更具針對(duì)性。特別是在融資的便利性、及時(shí)性上有突出優(yōu)勢(shì),與消費(fèi)者的借貸行為緊密相扣。從這一角度來(lái)看,消費(fèi)金融公司出現(xiàn)的最大意義,就在于它會(huì)對(duì)我國(guó)當(dāng)前普遍存在的金融創(chuàng)新不足,特別是金融支持消費(fèi)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)嚴(yán)重不足的現(xiàn)狀帶來(lái)一定的沖擊,進(jìn)一步細(xì)化金融市場(chǎng),促進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新,從而豐富我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)類(lèi)型,完善我國(guó)的金融組織體系。

二、消費(fèi)金融公司運(yùn)營(yíng)模式選擇

如何發(fā)揮消費(fèi)金融公司在拉動(dòng)消費(fèi)需求中所承載的重要使命,并有效控制風(fēng)險(xiǎn),關(guān)鍵是要選擇合適的運(yùn)營(yíng)模式,滿足其短期、小額、無(wú)擔(dān)保、無(wú)抵押的經(jīng)營(yíng)條件。消費(fèi)金融公司運(yùn)營(yíng)模式的選擇需要考慮以下幾個(gè)方面的因素。

(一)選擇實(shí)力雄厚的發(fā)起機(jī)構(gòu)

新頒布的《管理辦法》對(duì)消費(fèi)金融公司的發(fā)起機(jī)構(gòu)做了比較詳細(xì)地規(guī)定,強(qiáng)調(diào)其應(yīng)該具有5年以上消費(fèi)金融領(lǐng)域的從業(yè)經(jīng)驗(yàn),并且總資產(chǎn)不低于600億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣,如果是境外金融機(jī)構(gòu),還應(yīng)在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立代表處2年以上,或已設(shè)有分支機(jī)構(gòu),對(duì)中國(guó)的市場(chǎng)有充分的分析和研究,且所在國(guó)家或地區(qū)金融監(jiān)管當(dāng)局已經(jīng)與銀監(jiān)會(huì)建立良好的監(jiān)督管理合作機(jī)制。從這些條件中我們可以看出,為了更好地發(fā)揮消費(fèi)金融公司在消費(fèi)信貸領(lǐng)域里的重要作用,選擇實(shí)力雄厚的發(fā)起機(jī)構(gòu)是最關(guān)鍵的一環(huán)。

而從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看,開(kāi)展和發(fā)起消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)呈多元化特征。以大型零售商和耐用消費(fèi)品生產(chǎn)企業(yè)為例,由于此類(lèi)企業(yè)直接接觸消費(fèi)者,對(duì)市場(chǎng)需求和消費(fèi)者特性把握準(zhǔn)確,進(jìn)入消費(fèi)金融領(lǐng)域尤其有優(yōu)勢(shì)。

因此,我們可以借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的成功經(jīng)驗(yàn),在發(fā)起機(jī)構(gòu)的選擇上面,實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)與實(shí)力雄厚的零售商與消費(fèi)生產(chǎn)企業(yè)的緊密結(jié)合,從資金保障和銷(xiāo)售環(huán)節(jié)兩個(gè)方面確保消費(fèi)金融公司的有序運(yùn)轉(zhuǎn)。

(二)拓寬資金來(lái)源多樣化途徑

目前消費(fèi)金融公司的注冊(cè)資本最低要求為3億元人民幣,或等值的可自由兌換貨幣,這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的確立是參考了其他非銀行金融機(jī)構(gòu)的注冊(cè)資本要求,并考慮到消費(fèi)金融公司在初期業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中實(shí)現(xiàn)盈虧平衡的需要而制定的。與之前的汽車(chē)金融公司的門(mén)檻為5億元人民幣或等值的自由兌換貨幣相比有所降低。受資金規(guī)模的限制,消費(fèi)金融公司一開(kāi)始的業(yè)務(wù)不會(huì)做得太大。要實(shí)現(xiàn)消費(fèi)金融公司的可持續(xù)發(fā)展,解決資金來(lái)源問(wèn)題便顯得尤為重要。

拓寬資金來(lái)源多樣化的途徑,可以從三個(gè)方面著手考慮:一是可以發(fā)行債券,尤其是發(fā)行為特定產(chǎn)品服務(wù)的債券,這些債券由于能夠確保還款,因此風(fēng)險(xiǎn)會(huì)非常低,發(fā)行會(huì)比較順利。二是申請(qǐng)?jiān)鲑Y擴(kuò)股。由于發(fā)起成立消費(fèi)金融公司的發(fā)起人資金實(shí)力都比較雄厚,因此,在信貸資金不夠用的時(shí)候,可以申請(qǐng)?jiān)鲑Y擴(kuò)股,當(dāng)然這需要監(jiān)管部門(mén)的批準(zhǔn)。三是向金融市場(chǎng)借款或者向銀行申請(qǐng)一籃子授信。消費(fèi)金融公司可以憑借其良好的金融信用,以比較低的利率在金融市場(chǎng)上籌集短期資金滿足需要,或者向商業(yè)銀行申請(qǐng)一籃子授信,滿足其對(duì)資金的需求。

(三)選擇優(yōu)質(zhì)的潛在客戶(hù)

選擇優(yōu)質(zhì)的潛在客戶(hù)是消費(fèi)金融公司能夠維持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng),實(shí)現(xiàn)盈利的必要條件。根據(jù)功能定位,消費(fèi)金融公司的目標(biāo)群體應(yīng)該鎖定為有穩(wěn)定收入的中低端個(gè)人客戶(hù),其中以年輕人群和年輕家庭為主。隨著生活方式和消費(fèi)習(xí)慣的改變,消費(fèi)金融公司服務(wù)的主要目標(biāo)客戶(hù)應(yīng)以年齡在20歲以上、有固定工作和穩(wěn)定收入的居民為重點(diǎn)。目前消費(fèi)金融公司的業(yè)務(wù)主要包括個(gè)人耐用消費(fèi)品貸款和一般用途個(gè)人消費(fèi)貸款兩大類(lèi)。從需求角度來(lái)說(shuō),對(duì)于婚慶、教育、旅游等消費(fèi)金融重點(diǎn)業(yè)務(wù),年輕人有旺盛的消費(fèi)意愿。從接受度來(lái)說(shuō),以青年人群為主的人口結(jié)構(gòu),對(duì)于新型便捷的消費(fèi)模式有更好的嘗試意愿。

(四)形式可以通過(guò)設(shè)立消費(fèi)卡

雖然消費(fèi)金融公司可以根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展的需要,經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后設(shè)立分支機(jī)構(gòu),但短期內(nèi)這種經(jīng)營(yíng)情況還不容易實(shí)現(xiàn)。因而,消費(fèi)金融公司經(jīng)營(yíng)范圍是區(qū)域性的。這為消費(fèi)金融公司的經(jīng)營(yíng)形式提供了方便。

在區(qū)域內(nèi)經(jīng)營(yíng),消費(fèi)金融公司可以根據(jù)其與銀行、商戶(hù)等機(jī)構(gòu)的良好關(guān)系,發(fā)行特定消費(fèi)卡?？蛻?hù)可憑借消費(fèi)卡在特約商戶(hù)進(jìn)行消費(fèi),消費(fèi)的總價(jià)值可以根據(jù)客戶(hù)的需求以及客戶(hù)的條件設(shè)定不同的標(biāo)準(zhǔn)。這樣就能方便客戶(hù)進(jìn)行消費(fèi)選擇,這種消費(fèi)卡不具備透支功能,還可以有效防范信用風(fēng)險(xiǎn)。

三、消費(fèi)金融公司風(fēng)險(xiǎn)控制研究

(一)加強(qiáng)監(jiān)管

由于消費(fèi)金融公司發(fā)放的貸款是無(wú)擔(dān)保、無(wú)抵押貸款,因而其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高,為此,中國(guó)銀監(jiān)會(huì)因而設(shè)立了嚴(yán)格的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。在試點(diǎn)階段,消費(fèi)金融公司的業(yè)務(wù)將不涉及房地產(chǎn)貸款和汽車(chē)貸款等高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品,且消費(fèi)金融公司資本充足率不得低于10%,同業(yè)拆入資金比例不高于資本總額的100%,資產(chǎn)損失準(zhǔn)備充足率不低于100%。此外,為防止一般用途個(gè)人消費(fèi)貸款被挪作他用或者套現(xiàn),防止款項(xiàng)流入資本市場(chǎng)進(jìn)行炒作,中國(guó)銀監(jiān)會(huì)還要求,貸款的額度不得超過(guò)以往對(duì)該借款人發(fā)放單筆貸款的最高額度,而且只有已取得個(gè)人耐用消費(fèi)品貸款的信譽(yù)良好的老客戶(hù)才可得到此項(xiàng)貸款。

在產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面,監(jiān)管部門(mén)還應(yīng)該結(jié)合各發(fā)起機(jī)構(gòu)的自身優(yōu)勢(shì)和特長(zhǎng),成立專(zhuān)業(yè)的部門(mén)來(lái)進(jìn)行產(chǎn)品開(kāi)發(fā),讓信貸產(chǎn)品更貼近消費(fèi)需求,同時(shí)還能有效防止違約風(fēng)險(xiǎn)。只有依法通過(guò)市場(chǎng)準(zhǔn)入、非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和現(xiàn)場(chǎng)檢查等方式對(duì)消費(fèi)金融公司實(shí)施嚴(yán)格的監(jiān)督管理,才能確保和督促消費(fèi)金融公司的健康發(fā)展。

(二)完善征信體系建設(shè)

如果要求消費(fèi)金融公司的經(jīng)營(yíng)無(wú)擔(dān)保、無(wú)抵押,從金融風(fēng)險(xiǎn)控制的技術(shù)上,就要求有足夠完善的個(gè)人客戶(hù)信用信息體系的支持。目前,我國(guó)的企業(yè)征信系統(tǒng)使用狀態(tài)較正常,但個(gè)人征信體系還不完善,個(gè)人征信系統(tǒng)僅在部分省市開(kāi)始實(shí)現(xiàn)了聯(lián)網(wǎng),征信數(shù)據(jù)采集并不是很全面,在查詢(xún)時(shí)候存在諸多不便。為此,應(yīng)進(jìn)一步完善社會(huì)征信體系,為機(jī)構(gòu)提供更加完善的信用信息支持系統(tǒng)。

在信用信息搜集和使用方面,既需要依靠中國(guó)人民銀行的征信系統(tǒng),同時(shí),各家消費(fèi)金融公司自己也需要建立和開(kāi)發(fā)客戶(hù)評(píng)分系統(tǒng),積極采集相關(guān)信息,并對(duì)這些信息進(jìn)行加工處理,作為是否發(fā)放貸款的重要參考依據(jù)。在實(shí)際操作中,消費(fèi)金融公司之間要共享甚至公開(kāi)信用記錄情況,一旦出現(xiàn)個(gè)人違約行為,及時(shí)采取嚴(yán)厲的懲罰措施。

(三)實(shí)行靈活的利率政策

根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的變化情況,消費(fèi)金融公司還可以通過(guò)靈活調(diào)整利率,達(dá)到有效防范風(fēng)險(xiǎn)的目的?！豆芾磙k法》規(guī)定,消費(fèi)金融公司向個(gè)人發(fā)放消費(fèi)貸款的余額不得超過(guò)借款人月收入水平的5倍,客戶(hù)在還款時(shí),可根據(jù)自己情況,選擇分期還款方式還款,但還款期最多不超過(guò)3年。在對(duì)申辦人過(guò)往資信及信用記錄進(jìn)行審核后發(fā)放指定用途定向消費(fèi)貸款,貸款利率區(qū)間為基準(zhǔn)利率可上浮至400%。因此,消費(fèi)金融公司可以根據(jù)每個(gè)人信用程度的不同以及承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力的差別將客戶(hù)分成不同的級(jí)別,每個(gè)級(jí)別能夠獲得的消費(fèi)貸款金額和收取的利率也各不相同。如果貸款次數(shù)越多、信用記錄越良好,利率就會(huì)越低。一方面,這能夠有效降低信貸風(fēng)險(xiǎn),另一方面,還能夠擴(kuò)大業(yè)務(wù)來(lái)源,增加服務(wù)項(xiàng)目,增強(qiáng)盈利能力。

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篇3

[關(guān)鍵詞] 區(qū)級(jí)汽車(chē)金融公司 廣西汽車(chē)業(yè) 汽車(chē)金融

汽車(chē)金融服務(wù)是在汽車(chē)銷(xiāo)售、使用過(guò)程中由汽車(chē)金融服務(wù)公司向消費(fèi)者或經(jīng)銷(xiāo)商提供的融資及其他金融服務(wù)，包括對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商的庫(kù)存融資和對(duì)用戶(hù)的消費(fèi)信貸或融資租賃等。其業(yè)務(wù)范圍一般包括：汽車(chē)消費(fèi)貸款，為廠商提供日常經(jīng)營(yíng)短缺資金、維護(hù)銷(xiāo)售體系、整合銷(xiāo)售渠道、提供市場(chǎng)產(chǎn)品信息的服務(wù)；為經(jīng)銷(xiāo)商提供存貨融資、營(yíng)運(yùn)資金融資、設(shè)備融資、財(cái)務(wù)咨詢(xún)及培訓(xùn)等服務(wù)；為用戶(hù)提供消費(fèi)信貸、大用戶(hù)的批售融資、租賃融資、維修融資、汽車(chē)保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)。

一、汽車(chē)金融在汽車(chē)產(chǎn)業(yè)中的作用

1.促進(jìn)廣西區(qū)汽車(chē)和汽車(chē)配套產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷(xiāo)售。根據(jù)廣西汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的規(guī)劃，在今年年底，廣西汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量將達(dá)到70萬(wàn)臺(tái)，銷(xiāo)售收入300億元。汽車(chē)金融通過(guò)對(duì)汽車(chē)用戶(hù)的消費(fèi)貸款，可以直接促進(jìn)汽車(chē)的銷(xiāo)售。而隨著我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)能的逐步提高，外國(guó)汽車(chē)巨頭的進(jìn)入，汽車(chē)市場(chǎng)面臨的銷(xiāo)售壓力將越來(lái)越大，競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)越來(lái)越激烈。因此，金融服務(wù)的介入，可以培育和促進(jìn)汽車(chē)需求，對(duì)汽車(chē)生產(chǎn)企業(yè)和消費(fèi)者的金融服務(wù)已成為汽車(chē)和汽配產(chǎn)品銷(xiāo)售過(guò)程中的一個(gè)有機(jī)組成部分。

2.為汽車(chē)生產(chǎn)企業(yè)、銷(xiāo)售企業(yè)和汽車(chē)消費(fèi)者融通資金。通過(guò)專(zhuān)業(yè)化的金融配套服務(wù)，對(duì)各個(gè)環(huán)節(jié)提供及時(shí)周到的資金融通，可以有效地融通汽車(chē)生產(chǎn)、銷(xiāo)售、消費(fèi)、更新等各個(gè)環(huán)節(jié)，從而有效的化解供求矛盾。通過(guò)對(duì)汽車(chē)生產(chǎn)企業(yè)融資，彌補(bǔ)企業(yè)的資金短缺問(wèn)題，加速其資金流動(dòng)，提高資金利用效率，從而更好的發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)。通過(guò)對(duì)汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商的融資，可以提供庫(kù)存周轉(zhuǎn)的短期或中長(zhǎng)期資金，可以促進(jìn)汽車(chē)銷(xiāo)售中的批發(fā)資金與零售資金的分離，便于進(jìn)行資金管理和風(fēng)險(xiǎn)控制，提高資金收益率。通過(guò)對(duì)汽車(chē)消費(fèi)者的融資，解決其一次性支付能力不足的問(wèn)題，降低其資金運(yùn)用的機(jī)會(huì)成本，增加汽車(chē)消費(fèi)需求。

3.可成為企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益新的增長(zhǎng)點(diǎn)。對(duì)汽車(chē)生產(chǎn)企業(yè)而言，銷(xiāo)售額的增加無(wú)疑會(huì)使其利潤(rùn)增加。而對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商而言，盈利的增加來(lái)自：汽車(chē)銷(xiāo)售量增加的利潤(rùn)增長(zhǎng)、庫(kù)存資金減少即周轉(zhuǎn)加快的盈利、從金融機(jī)構(gòu)或汽車(chē)生產(chǎn)企業(yè)獲得的傭金收入。通過(guò)對(duì)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)各環(huán)節(jié)的融資，使生產(chǎn)資金與銷(xiāo)售資金分離，有利于提高資金利用效率；可減少應(yīng)收賬款和呆賬風(fēng)險(xiǎn)，從而使汽車(chē)生產(chǎn)企業(yè)資金更集中于產(chǎn)品生產(chǎn)與研發(fā)。而對(duì)于從事汽車(chē)消費(fèi)信貸的銀行而言，則可以擴(kuò)大資金貸放途徑，加強(qiáng)與客戶(hù)聯(lián)系，增加利息收入。

4.可促進(jìn)相關(guān)上下游產(chǎn)業(yè)與企業(yè)的發(fā)展。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，由于汽車(chē)行業(yè)的產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)，汽車(chē)業(yè)的發(fā)展有利于推動(dòng)上下游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。這些產(chǎn)業(yè)包括林業(yè)、金屬采選冶煉加工業(yè)、紡織業(yè)、皮革制品業(yè)、石油加工業(yè)、化學(xué)加工業(yè)、橡膠塑料制品業(yè)、機(jī)械制造業(yè)、電子電氣通訊設(shè)備、儀器儀表等。而就廣西的優(yōu)勢(shì)來(lái)看，汽車(chē)產(chǎn)業(yè)將極大的推動(dòng)廣西林業(yè)、機(jī)械制造、有色金屬等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，進(jìn)而可以帶動(dòng)廣西全區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

二、廣西區(qū)汽車(chē)金融服務(wù)的現(xiàn)狀

廣西區(qū)內(nèi)幾家商業(yè)銀行也先后開(kāi)展了汽車(chē)金融業(yè)務(wù)，如2002年9月23日，農(nóng)行廣西分行在全區(qū)11個(gè)二級(jí)分行所在地同時(shí)舉行“個(gè)人汽車(chē)貸款聯(lián)合營(yíng)銷(xiāo)日”活動(dòng)。當(dāng)天，汽車(chē)貸款達(dá)150筆，金額2000多萬(wàn)元。光大銀行南寧支行與東風(fēng)柳汽公司合作，在廣西業(yè)內(nèi)首創(chuàng)了“全程通”銷(xiāo)售金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。但由于出現(xiàn)的壞賬過(guò)多，到2003年夏天銀行紛紛在汽車(chē)金融業(yè)務(wù)上撤退。另外，作為上汽通用的子公司，柳州上汽通用五菱汽車(chē)金融服務(wù)也以上汽通用金融有限公司為依托開(kāi)展汽車(chē)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)。但從2004年春開(kāi)始，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的車(chē)貸業(yè)務(wù)因購(gòu)車(chē)者逾期不還款、假個(gè)貸、騙貸等車(chē)貸保險(xiǎn)問(wèn)題全面陷入冬天。同時(shí)銀監(jiān)會(huì)會(huì)也加大了清理整頓車(chē)貸的力度。中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)也顯示，2003年全國(guó)汽車(chē)貸款金額在汽車(chē)銷(xiāo)售中約占40%，2004年初降到20%，7月份則降到8.3%。如何在市場(chǎng)低迷時(shí)推進(jìn)汽車(chē)金融服務(wù)的發(fā)展，如何更好的發(fā)揮起作用，值得我們思考。

三、組建區(qū)級(jí)汽車(chē)金融公司的必要性

從上面廣西汽車(chē)金融服務(wù)的現(xiàn)狀，可以看到在廣西從事汽車(chē)金融服務(wù)的主體主要是商業(yè)銀行、汽車(chē)廠所屬財(cái)務(wù)公司（如上汽通用金融有限公司）。

事實(shí)上，提出組建廣西區(qū)級(jí)汽車(chē)金融公司是基于對(duì)商業(yè)銀行與汽車(chē)廠所屬財(cái)務(wù)公司從事汽車(chē)金融的利弊，以及該區(qū)實(shí)際來(lái)考慮的。

第一，商業(yè)銀行與汽車(chē)廠所屬財(cái)務(wù)公司從事汽車(chē)金融服務(wù)都有其優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)，事實(shí)上可以考慮將兩者優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，從而可以更好地推動(dòng)汽車(chē)金融乃至整個(gè)汽車(chē)業(yè)的發(fā)展。建立由商業(yè)銀行、汽車(chē)生產(chǎn)企業(yè)、銷(xiāo)售企業(yè)，以及其他社會(huì)資金參股的專(zhuān)業(yè)汽車(chē)金融公司，就有利于充分調(diào)動(dòng)各方面積極因素，揚(yáng)長(zhǎng)避短，更好地開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)。

第二，成立股份制的專(zhuān)業(yè)汽車(chē)金融公司，可避免汽車(chē)廠所屬財(cái)務(wù)公司受制于母公司，業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)于局限于母公司生產(chǎn)的產(chǎn)品，容易受母公司信譽(yù)與市場(chǎng)需求變動(dòng)的影響；也可避免商業(yè)銀行為追求風(fēng)險(xiǎn)最小與利潤(rùn)最大化的目標(biāo)，在開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)容易受市場(chǎng)狀況波動(dòng)而采取利己行為。同時(shí)，實(shí)行股份制經(jīng)營(yíng)，即可以穩(wěn)定其資金來(lái)源，又可通過(guò)增資擴(kuò)股來(lái)不斷滿足其資金需求，而且實(shí)行完善的公司治理結(jié)構(gòu)、專(zhuān)業(yè)化的經(jīng)營(yíng)與管理、開(kāi)展有針對(duì)的營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)，也可以更好地推動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

第三，廣西具備良好的經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)、良好的區(qū)位優(yōu)勢(shì)、完善的交通網(wǎng)、豐富的旅游文化資源等，而廣西的汽車(chē)產(chǎn)量在各省區(qū)排名中處于前列，汽車(chē)企業(yè)多，品種豐富，產(chǎn)業(yè)鏈完善。因此綜合行業(yè)特點(diǎn)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、區(qū)位優(yōu)勢(shì)與市場(chǎng)需求可以看到該區(qū)汽車(chē)業(yè)具有良好的發(fā)展前景，同樣汽車(chē)金融業(yè)也會(huì)良好的發(fā)展前景。而隨著我國(guó)全面建設(shè)小康社會(huì)，我國(guó)居民人均收入的增加，我國(guó)居民對(duì)汽車(chē)的消費(fèi)需求將不斷提高，汽車(chē)金融服務(wù)將大有市場(chǎng)，存在極大的贏利空間。

第四，提出建立廣西區(qū)級(jí)汽車(chē)金融公司的另一個(gè)理由就是，通過(guò)建立由區(qū)內(nèi)主要汽車(chē)生產(chǎn)與銷(xiāo)售企業(yè)、各商業(yè)銀行包括自治區(qū)及地方政府參股的汽車(chē)金融公司，加強(qiáng)各汽車(chē)生產(chǎn)企業(yè)與配件廠之間的業(yè)務(wù)往來(lái)、信息共享、業(yè)務(wù)整合、分工協(xié)作、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、互通有無(wú)，以提高該區(qū)汽車(chē)與汽配產(chǎn)業(yè)的整體協(xié)同效應(yīng)、規(guī)模效應(yīng)與產(chǎn)業(yè)集中度。建立區(qū)級(jí)汽車(chē)金融公司，有利于加強(qiáng)廣西自治區(qū)黨委和政府對(duì)汽車(chē)行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)，有利于區(qū)內(nèi)汽車(chē)企業(yè)整合，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)與產(chǎn)業(yè)集群，以更好地推動(dòng)該區(qū)汽車(chē)業(yè)的發(fā)展。

另外，廣西有汽車(chē)生產(chǎn)廠與汽車(chē)配件廠的地級(jí)市有柳州、桂林、玉林、南寧等城市，而除了柳州的汽車(chē)產(chǎn)業(yè)具備一定的規(guī)模外，其他城市的汽車(chē)生產(chǎn)廠與汽車(chē)配件廠多是單兵作戰(zhàn)，實(shí)力單薄，而且相互之間內(nèi)耗嚴(yán)重。組建由各方參股的區(qū)級(jí)汽車(chē)金融公司有利于加強(qiáng)各方聯(lián)系，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，利益共享，信息互通，資源共享，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。

第五，建立廣西區(qū)級(jí)汽車(chē)金融公司，也有利于推動(dòng)“信用廣西、誠(chéng)信廣西”的建設(shè)。汽車(chē)金融服務(wù)，包括汽車(chē)消費(fèi)信貸、汽車(chē)以租代售、汽車(chē)消費(fèi)信貸證券化、汽車(chē)銷(xiāo)售融資基金等，建立在雙方互信的基礎(chǔ)上，即汽車(chē)金融公司需了解貸款客戶(hù)的資信情況、還款能力等，而客戶(hù)則需要充分了解所購(gòu)汽車(chē)的性能等信息。所有這些活動(dòng)都離不開(kāi)良好的社會(huì)信用環(huán)境，也必將促進(jìn)該區(qū)信用體系的建設(shè)。而區(qū)級(jí)汽車(chē)金融公司由于其業(yè)務(wù)范圍面向全區(qū)，有行業(yè)面廣的股東，因而其業(yè)務(wù)廣泛，地域涉及廣，信息來(lái)源豐富，對(duì)客戶(hù)的違約行為有更好的責(zé)任追究，從而可以減少客戶(hù)違約行為的發(fā)生，更好地促進(jìn)該區(qū)社會(huì)信用體系建設(shè)。

四、組建區(qū)級(jí)汽車(chē)金融公司的可行性研究

1.資金來(lái)源。筆者認(rèn)為建立由廣西區(qū)內(nèi)主要汽車(chē)生產(chǎn)企業(yè)、銷(xiāo)售企業(yè)、商業(yè)銀行、非金融機(jī)構(gòu)、各級(jí)政府，以及其他社會(huì)資金按股份制的要求聯(lián)合發(fā)起的股份制汽車(chē)金融公司。如上面分析，實(shí)現(xiàn)各方優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，充分調(diào)動(dòng)各方面積極因素，更好地推動(dòng)汽車(chē)金融服務(wù)，從而推動(dòng)該區(qū)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，并帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。當(dāng)然目前在我國(guó)汽車(chē)金融公司只能接受境內(nèi)股東單位3個(gè)月以上期限的存款、轉(zhuǎn)讓和出售汽車(chē)貸款應(yīng)收款業(yè)務(wù)、向金融機(jī)構(gòu)借款。所以在以股份制的形式建立起汽車(chē)金融公司后，由于股東單位的廣泛性，也可以確保公司經(jīng)營(yíng)資金的順暢。

2.市場(chǎng)定位。筆者認(rèn)為廣西區(qū)級(jí)汽車(chē)金融公司的市場(chǎng)定位應(yīng)該是以全區(qū)各汽車(chē)生產(chǎn)企業(yè)為依托，以汽車(chē)銷(xiāo)售商為紐帶，以商業(yè)銀行為支撐，以市場(chǎng)為導(dǎo)向，以為汽車(chē)消費(fèi)者提供全方位金融服務(wù)為目標(biāo)，以汽車(chē)金融服務(wù)助推汽車(chē)生產(chǎn)與銷(xiāo)售。即面向廣西的主要汽車(chē)生產(chǎn)企業(yè)，以金融服務(wù)幫助企業(yè)解決生產(chǎn)與銷(xiāo)售過(guò)程中的資金不足問(wèn)題，以及信息服務(wù)等；與汽車(chē)銷(xiāo)售商聯(lián)合，以其為開(kāi)展業(yè)務(wù)活動(dòng)的前臺(tái)，為其提供存貨融資、營(yíng)運(yùn)資金融資、設(shè)備融資、財(cái)務(wù)咨詢(xún)及培訓(xùn)等服務(wù)；借助商業(yè)銀行信息面廣、營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)多的優(yōu)勢(shì)，來(lái)進(jìn)行客戶(hù)信息收集與資金回籠；面向市場(chǎng)，汽車(chē)金融公司仍要以盈利為首要前提，因此也必須進(jìn)行必要的市場(chǎng)調(diào)研與分析，進(jìn)行營(yíng)銷(xiāo)策劃與業(yè)務(wù)宣傳；為汽車(chē)用戶(hù)提供消費(fèi)信貸、大用戶(hù)的批售融資、租賃融資、維修融資、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)。

3.業(yè)務(wù)種類(lèi)。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)頒布的《汽車(chē)金融公司管理辦法》與《汽車(chē)金融公司管理辦法實(shí)施細(xì)則》中的相關(guān)規(guī)定，我國(guó)汽車(chē)金融公司目前可以從事以下業(yè)務(wù)：接受境內(nèi)股東單位3個(gè)月以上期限的存款；提供購(gòu)車(chē)貸款業(yè)務(wù)；辦理汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商采購(gòu)車(chē)輛貸款和營(yíng)運(yùn)設(shè)備貸款；轉(zhuǎn)讓和出售汽車(chē)貸款應(yīng)收款業(yè)務(wù)；向金融機(jī)構(gòu)借款；為貸款購(gòu)車(chē)提供擔(dān)保；與購(gòu)車(chē)融資活動(dòng)相關(guān)的業(yè)務(wù)；經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他信貸業(yè)務(wù)。而在這兩個(gè)文件中，銀監(jiān)會(huì)允許汽車(chē)金融公司按規(guī)定或經(jīng)批準(zhǔn)向自然人發(fā)放購(gòu)車(chē)貸款以及發(fā)行債券、向境外借款、匯兌管理、向非居民發(fā)放汽車(chē)消費(fèi)貸款等。

而從上面業(yè)務(wù)范圍的規(guī)定可發(fā)現(xiàn)，我國(guó)汽車(chē)金融公司的業(yè)務(wù)僅局限于汽車(chē)信貸，許多與汽車(chē)有關(guān)的延伸增值服務(wù)還無(wú)權(quán)開(kāi)展，這將極大限制汽車(chē)金融服務(wù)公司專(zhuān)長(zhǎng)的發(fā)揮。因此有必要從政策法規(guī)上做相應(yīng)完善，以大力發(fā)展汽車(chē)金融產(chǎn)業(yè)。

4.發(fā)展方向。隨著我國(guó)金融業(yè)的不斷發(fā)展，汽車(chē)金融公司的業(yè)務(wù)范圍也將逐步與國(guó)際接軌，也就是說(shuō)其業(yè)務(wù)范圍不會(huì)停留在汽車(chē)信貸上，而可以從事其他與汽車(chē)有關(guān)的增值服務(wù)，包括汽車(chē)消費(fèi)信貸保險(xiǎn)、進(jìn)口汽車(chē)提單抵押融資、汽車(chē)產(chǎn)業(yè)并購(gòu)整合基金、等。

就廣西區(qū)級(jí)汽車(chē)金融公司而言，我們期望以此為依托，在其業(yè)務(wù)量不斷擴(kuò)展、市場(chǎng)影響力逐步提升的進(jìn)程中不斷加強(qiáng)各股東單位的聯(lián)系，尤其是各汽車(chē)廠與汽車(chē)配件廠業(yè)務(wù)聯(lián)系的基礎(chǔ)上，通過(guò)適當(dāng)?shù)姆止f(xié)作與必要的產(chǎn)業(yè)集中，消除廣西汽車(chē)廠與汽車(chē)配件廠地域分散、各自為政、實(shí)力單薄、業(yè)務(wù)雷同、產(chǎn)品單一、內(nèi)耗嚴(yán)重等弊端，以集中廣西區(qū)各種資源，加快廣西汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

參考文獻(xiàn):

[1]王再祥:汽車(chē)金融.北京:中國(guó)金融出版社，2004:53-54

篇4

關(guān)鍵詞：赤道原則；項(xiàng)目融資；環(huán)境和社會(huì)標(biāo)準(zhǔn)

文章編號(hào)：1003－4625(2011)01－0066－05　中圖分類(lèi)號(hào)：F831.6　文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

在赤道原則的起草和實(shí)施過(guò)程中，國(guó)際金融公司一直起主導(dǎo)作用，赤道原則正是依靠國(guó)際金融公司內(nèi)部所表現(xiàn)出來(lái)的實(shí)踐的集中性和國(guó)際項(xiàng)目融資合作與協(xié)調(diào)的推動(dòng)力以及本身的科學(xué)性和合理性才得以推向全球。

一、引言

企業(yè)自律(Voluntary Business Regulation)正在成為全球環(huán)境監(jiān)管中越來(lái)越突出的特征。國(guó)際組織、跨國(guó)公司和民間社會(huì)團(tuán)體之間不斷加深的聯(lián)系為這種趨勢(shì)提供了支撐，其中以民間社會(huì)團(tuán)體為代表的私營(yíng)部門(mén)在解決全球環(huán)境問(wèn)題中居于中心地位。在政策層面，國(guó)際組織在參與促進(jìn)自律行為準(zhǔn)則的誕生和強(qiáng)化自律行為準(zhǔn)則的管理方面發(fā)揮了主導(dǎo)作用，創(chuàng)立這些準(zhǔn)則的目的是將環(huán)境和社會(huì)標(biāo)準(zhǔn)整合到商業(yè)實(shí)踐之中，而在發(fā)展中國(guó)家尤其需要如此。多數(shù)國(guó)際組織，作為監(jiān)管某一特殊領(lǐng)域的國(guó)際機(jī)構(gòu)，借助自身的影響力促成自愿性倡議的誕生。因此，聯(lián)合國(guó)全球契約(u.N Global Compact)、經(jīng)合組織跨國(guó)企業(yè)準(zhǔn)則(0ECD Guidelines 0n Multination-al Enterprises)、聯(lián)合國(guó)環(huán)境規(guī)劃署的金融機(jī)構(gòu)倡議(United Nations Environment Program’s Finance Ini-tiatives)的聲明等自愿性倡議均采取了“原則化守則”(Principled Codes)的形式，主要提出了私營(yíng)公司的道德責(zé)任，往往沒(méi)有就單個(gè)具體承諾如何付諸實(shí)踐給出具體指引。企業(yè)主要通過(guò)社會(huì)學(xué)習(xí)而改進(jìn)自身行為，在此過(guò)程中，私營(yíng)企業(yè)可以通過(guò)論壇分享和學(xué)習(xí)將改善環(huán)境和社會(huì)的目標(biāo)融入到商業(yè)實(shí)踐的知識(shí)和信息。

與聯(lián)合國(guó)和經(jīng)合組織形成鮮明對(duì)照的是，一些多邊開(kāi)發(fā)銀行可以直接為發(fā)展中國(guó)家的私營(yíng)公司或項(xiàng)目提供融資，其可以利用其商業(yè)關(guān)系和內(nèi)部的業(yè)務(wù)專(zhuān)家以更根本的方式影響企業(yè)行為或做法。

二、國(guó)際金融公司與全球化推動(dòng)

(一)國(guó)際金融公司概述

國(guó)際金融公司附屬于世界銀行的公共金融機(jī)構(gòu)，該機(jī)構(gòu)的使命是鼓勵(lì)發(fā)展中國(guó)家私營(yíng)部門(mén)的投資和增長(zhǎng)，特別是不發(fā)達(dá)地區(qū)私營(yíng)企業(yè)的成長(zhǎng)來(lái)促進(jìn)私營(yíng)部門(mén)的發(fā)展。

雖然與國(guó)際復(fù)興和開(kāi)發(fā)銀行、國(guó)際開(kāi)發(fā)署和多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)同屬世界銀行集團(tuán)的正式成員，但國(guó)際金融公司是一個(gè)獨(dú)立的法人實(shí)體，有獨(dú)立的業(yè)務(wù)任務(wù)，專(zhuān)業(yè)工作人員和金融資源。與世界銀行一樣，國(guó)際金融公司董事會(huì)的投票權(quán)取決于各成員國(guó)的股份。例如：2005年，美國(guó)在國(guó)際金融公司享有23.66％的投票權(quán)。國(guó)際金融公司的財(cái)務(wù)狀況確保了它的相對(duì)獨(dú)立性。

作為一家公司，國(guó)際金融公司最近幾年與經(jīng)合組織國(guó)家的商業(yè)銀行一道迅速成長(zhǎng)。自1956年成立以來(lái)，國(guó)際金融公司已經(jīng)向3319家私人公司提供了490億美元的貸款和股權(quán)投資，自20世紀(jì)70年代末以來(lái)，每年提供的資金總額以六倍的速度增長(zhǎng)。國(guó)際金融公司通過(guò)多種形式向發(fā)展中國(guó)家提供融資：比較典型的是7－20年不等的長(zhǎng)期項(xiàng)目貸款，向金融機(jī)構(gòu)和其他私營(yíng)公司提供的股權(quán)投資，為幫助客戶(hù)獲得其他的長(zhǎng)期資本和拓寬融資渠道而提供的部分信貸擔(dān)保以及以雇員培訓(xùn)、機(jī)構(gòu)能力建設(shè)和重組形式提供的技術(shù)支持。除了這些直接融資支持外，國(guó)際金融公司還通過(guò)貸款財(cái)團(tuán)項(xiàng)目鼓勵(lì)私人投資，邀請(qǐng)商業(yè)銀行在國(guó)際金融公司貸款的基礎(chǔ)上提供債務(wù)融資，這些商業(yè)銀行也因此而受益于國(guó)際金融公司作為優(yōu)先債權(quán)人的身份。

國(guó)際金融公司始終如一地致力于通過(guò)投資和顧問(wèn)服務(wù)促進(jìn)新自由經(jīng)濟(jì)秩序的發(fā)展，這凸現(xiàn)了其為私營(yíng)部門(mén)融資的特征。國(guó)際金融公司的治理結(jié)構(gòu)和運(yùn)營(yíng)使命相結(jié)合，孕育了一個(gè)特殊的國(guó)際組織：它由各國(guó)政府所有，但采用公司的運(yùn)作模式，承擔(dān)其投資所帶來(lái)的全部商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，沒(méi)有政府的財(cái)政擔(dān)保，并從融資業(yè)務(wù)中謀利。通過(guò)側(cè)重于為私營(yíng)項(xiàng)目提供以交易為基礎(chǔ)的融資，國(guó)際金融公司的業(yè)務(wù)旨在補(bǔ)充世界銀行的運(yùn)營(yíng)。在這種背景下，國(guó)際金融公司的融資活動(dòng)與建立和維護(hù)有益于加速跨國(guó)私營(yíng)資本流動(dòng)和私營(yíng)部門(mén)增長(zhǎng)的新自由經(jīng)濟(jì)秩序密切相關(guān)。

(二)針對(duì)私營(yíng)部門(mén)的多邊融資諒解

跨越了半個(gè)多世紀(jì)，國(guó)際金融公司擁有悠久的歷史，它的成立早于其他的多邊開(kāi)發(fā)銀行或多邊發(fā)展銀行內(nèi)部直接為私營(yíng)部門(mén)提供融資的規(guī)劃，而為私營(yíng)領(lǐng)域提供大規(guī)模多邊融資是近期的事情。

無(wú)論是向公共機(jī)構(gòu)，還是向私營(yíng)部門(mén)提供貸款，多邊開(kāi)發(fā)銀行(例如：美洲開(kāi)發(fā)銀行或歐洲復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行)具有國(guó)際經(jīng)濟(jì)體系中最顯著的制度特征。作為國(guó)際政府機(jī)構(gòu)，多邊開(kāi)發(fā)銀行包含了由大量專(zhuān)業(yè)雇員組成的團(tuán)體，他們按照一系列的業(yè)務(wù)程序和官僚程序工作，成功將大量金融資源轉(zhuǎn)移至發(fā)展中國(guó)家。在此背景下，決策過(guò)程遵循了清晰的技術(shù)邏輯，因?yàn)檫@個(gè)程序植根于專(zhuān)業(yè)技術(shù)和管理實(shí)現(xiàn)中，目的是迅速、有效地產(chǎn)生可衡量的成果。對(duì)定量分析的側(cè)重意味著他們從事收集、制作、處理和傳播大量的信息，這為培養(yǎng)和展示在某些特別專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域的專(zhuān)業(yè)能力提供了基礎(chǔ)。

雖然多邊開(kāi)發(fā)銀行一般都具有上述組織特征，但那些主要為私營(yíng)實(shí)體提供融資的多邊開(kāi)發(fā)銀行的業(yè)務(wù)任務(wù)和組織機(jī)構(gòu)中還具有明顯的商業(yè)傾向。他們的融資業(yè)務(wù)大部分以交易為基礎(chǔ)，包含對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行確認(rèn)、評(píng)估和批準(zhǔn)等環(huán)節(jié)。雖然他們也向政府實(shí)體提供咨詢(xún)服務(wù)，為進(jìn)一步發(fā)展私營(yíng)部門(mén)的監(jiān)管改革提供支持，但他們通常不提供解決制度發(fā)展問(wèn)題的政策或行業(yè)貸款。因此，它們的貸款和股權(quán)融資的范圍較窄。

此外，雖然多邊開(kāi)發(fā)銀行具有促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展的較為廣泛的使命，商業(yè)可行性仍是選擇項(xiàng)目和談判融資條款時(shí)首要標(biāo)準(zhǔn)。在為開(kāi)發(fā)項(xiàng)目融資時(shí)，他們通常承擔(dān)與私人貸款者同樣的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，并力求迎接市場(chǎng)挑戰(zhàn)，以證實(shí)在發(fā)展中國(guó)家投資的商業(yè)可行性。在這種情況下，精心設(shè)計(jì)交易結(jié)構(gòu)、引人大量不同的金融機(jī)構(gòu)、管理和減弱投資風(fēng)險(xiǎn)成為執(zhí)行每個(gè)項(xiàng)目的重中之重。由此可見(jiàn)，它們更像銀行，而不是公共部門(mén)貸款人。

三、項(xiàng)目融資與可持續(xù)發(fā)展

(一)項(xiàng)目融資與可持續(xù)發(fā)展

自20世紀(jì)90年代初以來(lái)，發(fā)展中國(guó)家的市場(chǎng)改革帶來(lái)了傳統(tǒng)公共行業(yè)的廣泛私有化、稅收制度的統(tǒng)一并減少了對(duì)外國(guó)資本的限制，這些均推動(dòng)了長(zhǎng)期私營(yíng)資本投資基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的增長(zhǎng)。因此，跨國(guó)公司和金融機(jī)構(gòu)越來(lái)越多地主持了一些項(xiàng)目的建設(shè)和實(shí)施，這些項(xiàng)目不僅整個(gè)地區(qū)的行業(yè)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，同時(shí)也對(duì)環(huán)境和當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。經(jīng)合組織國(guó)家的商業(yè)銀行為推動(dòng)這種增長(zhǎng)發(fā)揮了主要作用，特別是來(lái)自日本、美國(guó)、法國(guó)、德國(guó)、荷蘭和英國(guó)的商

業(yè)銀行，發(fā)展中國(guó)家所有商業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施融資中四分之三的資金來(lái)自上述銀行。另外，增長(zhǎng)最快的當(dāng)?shù)刭Y本市場(chǎng)也成了資本密集項(xiàng)目長(zhǎng)期融資的重要來(lái)源，這些資本市場(chǎng)由地方和公共發(fā)展機(jī)構(gòu)主導(dǎo)。

來(lái)自政府渠道的資金也推動(dòng)了發(fā)展中國(guó)家商業(yè)銀行融資的增長(zhǎng)。1991至1997年，流入發(fā)展中國(guó)家的長(zhǎng)期官方資本減少了近40％，而且世界銀行幾乎全部退出了大型公共基礎(chǔ)設(shè)施貸款領(lǐng)域。與此同時(shí)，發(fā)展中國(guó)家私營(yíng)領(lǐng)域得到的多邊和雙邊融資幾乎增長(zhǎng)了兩倍，從90億美元增長(zhǎng)到250億美元。這凸現(xiàn)了多邊貸款人和政府出口信貸機(jī)構(gòu)在推動(dòng)商業(yè)銀行以銀團(tuán)貸款的形式向私營(yíng)部門(mén)(所謂的高風(fēng)險(xiǎn)部門(mén))貸款方面起到了至關(guān)重要的作用。商業(yè)銀行參與多邊貸款，享受優(yōu)先債權(quán)人的身份，并可獲得東道主政府的政治承諾。

(一)國(guó)際金融公司的環(huán)境與社會(huì)政策改革

顯而易見(jiàn)，系統(tǒng)考慮環(huán)境和社會(huì)問(wèn)題的意識(shí)，私營(yíng)部門(mén)在融資時(shí)要比公共部門(mén)在融資時(shí)遲得多。例如，世界銀行早在1971年就聘請(qǐng)了首個(gè)環(huán)境專(zhuān)家，而國(guó)際金融公司直到1989年才采取類(lèi)似措施。概括地講，在很長(zhǎng)時(shí)間里，人們普遍認(rèn)為對(duì)于環(huán)境和社會(huì)問(wèn)題的考慮屬于政治范疇，而不應(yīng)當(dāng)是私營(yíng)部門(mén)融資時(shí)的商業(yè)任務(wù)。在主要進(jìn)行私營(yíng)部門(mén)融資的多邊開(kāi)發(fā)銀行中，歐洲復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行是唯一正式將促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展列入融資目標(biāo)的多邊開(kāi)發(fā)銀行。然而，所有的多邊開(kāi)發(fā)銀行均承諾：通過(guò)某種形式保護(hù)環(huán)境并減少貧困，主要是在項(xiàng)目周期中將環(huán)境和社會(huì)評(píng)估程序制度化，目的是發(fā)現(xiàn)并減少他們的投資項(xiàng)目可能出現(xiàn)的對(duì)于環(huán)境和社會(huì)的不利影響。

相對(duì)于長(zhǎng)達(dá)半個(gè)世紀(jì)的歷史，國(guó)際金融公司只是在最近才成立了一個(gè)內(nèi)部環(huán)境和社會(huì)政策框架。20世紀(jì)80年代末之前，項(xiàng)目的選擇還主要參考技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和內(nèi)部回報(bào)率。直到20世紀(jì)90年代初，國(guó)際金融公司才開(kāi)始采用與世界銀行類(lèi)似的環(huán)境評(píng)估程序，并開(kāi)始吸收一些環(huán)境專(zhuān)家，監(jiān)督盡職調(diào)查程序。國(guó)際金融公司對(duì)引入環(huán)境評(píng)估程序的解釋是在于五個(gè)方面的發(fā)展：環(huán)境問(wèn)題相關(guān)科學(xué)知識(shí)的增長(zhǎng)、美國(guó)和歐盟監(jiān)管內(nèi)容的發(fā)展、內(nèi)部學(xué)習(xí)計(jì)劃、對(duì)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型可持續(xù)性的戰(zhàn)略考慮以及來(lái)自非政府組織團(tuán)體的影響或壓力。

雖然所有這些因素都有助于提高認(rèn)識(shí)和動(dòng)員政治意愿，但環(huán)境和社會(huì)改革的時(shí)機(jī)毫無(wú)疑問(wèn)在很大程度上是由于外部呼吁加強(qiáng)問(wèn)責(zé)制和透明度。1998年，國(guó)際金融公司正式采用了世界銀行《環(huán)境和社會(huì)保障政策》的大部分內(nèi)容，這是一項(xiàng)降落傘條款(Umbrella Term)，用于設(shè)立九項(xiàng)主題政策，這些政策將為內(nèi)部人員提供如何管理項(xiàng)目相關(guān)的環(huán)境和社會(huì)不利影響的指引。其主要內(nèi)容是環(huán)境評(píng)估操作政策OP4.01，其中列出環(huán)境審查、公眾咨詢(xún)、信息披露和實(shí)施要求，并確定了世界銀行的《污染預(yù)防和減少指南》及《職業(yè)健康和安全指南》，為國(guó)際金融公司對(duì)私營(yíng)部門(mén)的項(xiàng)目融資的參考標(biāo)準(zhǔn)。而且，它還引入了《環(huán)境和社會(huì)評(píng)估程序》，該程序概括了環(huán)境專(zhuān)家評(píng)定借款人提供的環(huán)境評(píng)估的內(nèi)部程序。

四、非政府組織反對(duì)商業(yè)銀行的運(yùn)動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

(一)非政府組織反對(duì)商業(yè)銀行的運(yùn)動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

鑒于對(duì)環(huán)境和社會(huì)造成嚴(yán)重不利影響的項(xiàng)目往往也是帶來(lái)最多收入的項(xiàng)目，因此，不難理解為何環(huán)境和社會(huì)問(wèn)題的管理仍備受爭(zhēng)議。但是，直到最近，多邊開(kāi)發(fā)銀行雙邊出口信貸機(jī)構(gòu)成為批評(píng)的對(duì)象。但是，隨著20世紀(jì)90年代初項(xiàng)目融資市場(chǎng)的擴(kuò)大，公眾越來(lái)越多地看到商業(yè)銀行作為大型項(xiàng)目的安排人和融資方，從而認(rèn)識(shí)到大型項(xiàng)目環(huán)境治理和社會(huì)影響的相關(guān)決策經(jīng)常是由商業(yè)銀行和私人借款人做出的。

從20世紀(jì)90年代末開(kāi)始，一系列針對(duì)大型商業(yè)銀行的民間社會(huì)團(tuán)體運(yùn)動(dòng)被廣為宣傳，這些團(tuán)體指責(zé)大型商業(yè)銀行為違反當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)權(quán)利及破壞環(huán)境的項(xiàng)目融資。在許多情況下，商業(yè)銀行被指責(zé)資助了甚至多邊開(kāi)發(fā)銀行已經(jīng)因違反其環(huán)境和社會(huì)政策而拒絕的項(xiàng)目。

2000年，“雨林行動(dòng)組織”發(fā)起了針對(duì)行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者花旗集團(tuán)的公眾倡議運(yùn)動(dòng)，因?yàn)樵撔袇⑴c了包括乍得一喀麥隆輸油管、Oleoducto de Crudos Pesados輸油管和秘魯卡米塞阿氣田等項(xiàng)目，該運(yùn)動(dòng)歷時(shí)三年，開(kāi)展了消費(fèi)者抵制及有針對(duì)性的媒體宣傳。在這些案件中，非政府組織指控商業(yè)銀行對(duì)所資助項(xiàng)目的不利影響負(fù)有某些責(zé)任，并要求他們直接拒絕不負(fù)責(zé)任或欠缺考慮環(huán)境與社會(huì)問(wèn)題的借款人。

2002年，荷蘭銀行的一名高管會(huì)見(jiàn)了國(guó)際金融公司的執(zhí)行副總裁，他們探討了社會(huì)上對(duì)于商業(yè)銀行為某些發(fā)展中國(guó)家項(xiàng)目提供融資的批評(píng)。在許多案例中，民間社會(huì)團(tuán)體試圖動(dòng)員銀行的客戶(hù)支持他們的倡議行動(dòng)，這影響到了這些銀行的零售銀行業(yè)務(wù)。2002年10月，在進(jìn)一步討論后，國(guó)際金融公司和荷蘭銀行決定召集主要的項(xiàng)目融資銀行在倫敦開(kāi)會(huì)，討論如何治理項(xiàng)目產(chǎn)生的環(huán)境和社會(huì)問(wèn)題。此次會(huì)議由國(guó)際金融公司和荷蘭銀行主持，與會(huì)者包括許多商業(yè)銀行的項(xiàng)目融資和風(fēng)險(xiǎn)管理高管，他們?cè)跁?huì)議上分享了管理“問(wèn)題項(xiàng)目”(Problem Projects)的經(jīng)驗(yàn)。與會(huì)發(fā)言的四家銀行，即荷蘭銀行、巴克萊集團(tuán)、花旗集團(tuán)和西德意志州立銀行又成立了工作組，探索建立一套商業(yè)項(xiàng)目融資銀行共同遵守的環(huán)境和社會(huì)評(píng)估程序的可行性。

2003年2月，花旗集團(tuán)主持了第二次會(huì)議，討論一系列被稱(chēng)為“格林威治原則”的標(biāo)準(zhǔn)草案。會(huì)議主辦方向商業(yè)銀行的代表們陳述了標(biāo)準(zhǔn)草案，多數(shù)代表初步表示了支持，但還要與公司關(guān)系部門(mén)、法律部門(mén)、高管層及客戶(hù)進(jìn)行討論。隨后，標(biāo)準(zhǔn)草案被分發(fā)給一組選定的非政府組織進(jìn)行協(xié)商。

2003年4月，已獲得正式授權(quán)的工作組中的四家商業(yè)銀行宣布他們將采納這一框架協(xié)議，并在倫敦與一些選定的非政府組織舉行了一次磋商會(huì)議。一個(gè)月之后，第四次會(huì)議在西德意志州立銀行總部杜塞爾多夫舉行。在會(huì)議上，國(guó)際金融公司對(duì)環(huán)境篩選程序及《保障政策》在單個(gè)項(xiàng)目中的應(yīng)用進(jìn)行了一系列陳述。該公司還證實(shí)了為通過(guò)協(xié)議的銀行提供環(huán)境管理培訓(xùn)的興趣，以便增強(qiáng)他們執(zhí)行新承諾的能力。此時(shí)，該標(biāo)準(zhǔn)已被更名為赤道原則，以反映協(xié)議簽署銀行旨在產(chǎn)生一個(gè)適用于所有行業(yè)的全球框架的共同意愿。

自2003年6月32家金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)承諾在項(xiàng)目融資中遵守赤道原則。截至目前，已經(jīng)有69家金融機(jī)構(gòu)采用了赤道原則，他們占據(jù)了全球項(xiàng)目融資市場(chǎng)超過(guò)85％的份額。

(二)赤道原則

2006年7月，赤道原則修訂版正式推出應(yīng)用，原有的和修改后的赤道原則之間的差異主要反映了國(guó)際金融公司對(duì)其環(huán)境和社會(huì)政策框架作出的修改。兩個(gè)版本的框架均規(guī)定，締約行承諾在進(jìn)行項(xiàng)目融資時(shí)應(yīng)用環(huán)境篩選程序，并要求A和B類(lèi)項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)方完成一份環(huán)境評(píng)估報(bào)告，確認(rèn)東道國(guó)法律法規(guī)和國(guó)際條約及協(xié)議的要求，以及可能非國(guó)家司法規(guī)定的其他方面的問(wèn)題。然后，運(yùn)營(yíng)方被要求完成一份環(huán)境管理計(jì)劃，涉及移民、行動(dòng)計(jì)劃、監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)管理及期限表。赤道原則還確認(rèn)了世界銀行和國(guó)際金融公司的行業(yè)指導(dǎo)原則為最低環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)的參考，對(duì)

于發(fā)展中國(guó)家項(xiàng)目，可以適用國(guó)際金融公司的《保障政策》或者修改后框架中的《績(jī)效標(biāo)準(zhǔn)》。

五、國(guó)際金融公司與赤道原則之間的關(guān)聯(lián)

(一)國(guó)際金融公司融資業(yè)務(wù)的商業(yè)轉(zhuǎn)型

國(guó)際金融公司是全球最大的為發(fā)展中國(guó)家私營(yíng)部門(mén)提供資金的多邊融資機(jī)構(gòu)，也是憑借自身能力的重要的市場(chǎng)參與者。國(guó)際金融公司作為技術(shù)顧問(wèn)參與了赤道原則的起草，這反映出領(lǐng)先的商業(yè)銀行對(duì)其作為發(fā)展中國(guó)家項(xiàng)目領(lǐng)導(dǎo)者的操作經(jīng)驗(yàn)的認(rèn)可程度，同時(shí)認(rèn)為，其能夠在發(fā)展中國(guó)家項(xiàng)目的環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理方面提供有價(jià)值的專(zhuān)家意見(jiàn)。上述觀點(diǎn)在國(guó)際金融公司作為國(guó)際組織的一些特點(diǎn)中能夠得到印證。

首先，國(guó)際金融公司的組織框架和專(zhuān)業(yè)實(shí)踐側(cè)重于確定、評(píng)估、協(xié)商并達(dá)成財(cái)務(wù)上可行的投資項(xiàng)目，這大體上與商業(yè)銀行的特點(diǎn)相似。

其次，除了側(cè)重項(xiàng)目交易的組織結(jié)構(gòu)外，國(guó)際金融公司的投資決定主要以財(cái)務(wù)可行性為基礎(chǔ)。雖然其促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展的任務(wù)比商業(yè)銀行要來(lái)得廣泛，但其仍堅(jiān)持最初的意圖，即調(diào)動(dòng)財(cái)務(wù)資源支持發(fā)展中國(guó)家的財(cái)務(wù)可行性私營(yíng)部門(mén)項(xiàng)目。

再次，由于其側(cè)重確認(rèn)財(cái)務(wù)可行易，國(guó)際金融公司對(duì)私營(yíng)部門(mén)發(fā)展項(xiàng)目環(huán)境和社會(huì)問(wèn)題的參與度是以項(xiàng)目為單位的，并且越來(lái)越將商業(yè)盈利問(wèn)題銘記于心。雖然其建立環(huán)境和社會(huì)政策框架的一個(gè)重要目的是為加強(qiáng)開(kāi)發(fā)效果和融資操作的責(zé)任提供最低標(biāo)準(zhǔn)，但國(guó)際金融公司也認(rèn)為，在項(xiàng)目中管理環(huán)境和社會(huì)問(wèn)題時(shí)存在商業(yè)性。

最后，國(guó)際金融公司融資活動(dòng)的商業(yè)導(dǎo)向性意味著其運(yùn)作知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)與商業(yè)銀行有直接的關(guān)聯(lián)性。尤其是最近十年中，國(guó)際金融公司積累了相當(dāng)多的環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理專(zhuān)業(yè)經(jīng)驗(yàn)，內(nèi)部環(huán)境專(zhuān)家的數(shù)量從不足10人增加到超過(guò)100人。在此過(guò)程中，國(guó)際金融公司不斷提高其在環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理方面的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，并將自己定位為發(fā)展中國(guó)家私營(yíng)部門(mén)借款人可選擇的合作伙伴。

(二)全球市場(chǎng)的融資伙伴

由于其融資業(yè)務(wù)，國(guó)際金融公司和私營(yíng)金融機(jī)構(gòu)早已有業(yè)務(wù)關(guān)系，通常作為債務(wù)和股權(quán)的融資方或者大型開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的聯(lián)合融資人。自20世紀(jì)90年代中期以來(lái)，金融部門(mén)已經(jīng)成為國(guó)際金融公司的戰(zhàn)略?xún)?yōu)先部門(mén)，每年投往金融部門(mén)的投資占到了國(guó)際金融公司融資額的2／3至1／2。除了向國(guó)內(nèi)運(yùn)作的私營(yíng)金融機(jī)構(gòu)提供融資和技術(shù)支持外，國(guó)際金融公司還和全球最大的幾家商業(yè)銀行建立了密切的業(yè)務(wù)關(guān)-系，這些商業(yè)銀行擁有大量的全球投資組合。這種互動(dòng)很大部分是國(guó)際金融公司長(zhǎng)期貸款辛迪加計(jì)劃的產(chǎn)品，也被稱(chēng)為B類(lèi)貸款計(jì)劃(B－Loan program)。國(guó)際金融公司通過(guò)上述方案與商業(yè)銀行聯(lián)合為項(xiàng)目開(kāi)發(fā)提供融資。這些方案使得商業(yè)銀行的項(xiàng)目融資主管和國(guó)際金融公司的運(yùn)營(yíng)人員有必要經(jīng)常交流，這也為他們最初討論并最終促使赤道原則誕生創(chuàng)造了條件。

事實(shí)上，在2003年6月框架協(xié)議誕生之初就簽署了框架協(xié)議的十家商業(yè)銀行中，有六家參與了當(dāng)年簽署的國(guó)際金融公司辛迪加貸款。由于經(jīng)常參加項(xiàng)目，商業(yè)銀行定期與國(guó)際金融公司的內(nèi)部B類(lèi)貸款管理部門(mén)進(jìn)行了交流，這些貸款管理部門(mén)負(fù)責(zé)辛迪加貸款進(jìn)展報(bào)告，并及時(shí)通知參與行潛在的辛迪加貸款機(jī)會(huì)。它還負(fù)責(zé)為私營(yíng)金融機(jī)構(gòu)、投資基金和開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)組織年會(huì)，以展示其辛迪加貸款項(xiàng)目，并提供一個(gè)探討發(fā)展中國(guó)家投資機(jī)會(huì)和投資障礙的平臺(tái)。由此看來(lái)，赤道原則誕生于2003年6月的年會(huì)上也絕非巧合。

(三)全球性產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)

雖然國(guó)際金融公司的業(yè)務(wù)使命、金融優(yōu)勢(shì)和管理知識(shí)可以解釋為何在赤道原則起草中它擔(dān)當(dāng)了技術(shù)顧問(wèn)的角色，但這些本身不能揭示為何商業(yè)銀行選擇國(guó)際金融公司的環(huán)境和社會(huì)政策框架作為赤道原則的藍(lán)圖。為了理解主要大型商業(yè)銀行的倡議，應(yīng)從金融機(jī)構(gòu)商業(yè)優(yōu)勢(shì)的角度來(lái)考慮國(guó)際金融公司《保障政策》的特點(diǎn)。

首先，選擇國(guó)際金融公司的環(huán)境和社會(huì)政策框架作為共同行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)確保了它們將在一定程度上獲得立即和無(wú)條件的承認(rèn)及合法性。國(guó)際金融公司的董事會(huì)代表了超過(guò)170個(gè)國(guó)家的政府，他們正式地批準(zhǔn)了國(guó)際金融公司業(yè)務(wù)政策和程序的改變或者新增內(nèi)容。因此，雖然并不是所有政府均同樣支持《保障政策》，但該政策仍然獲得了多邊認(rèn)可。而且，因?yàn)樵撜叽_認(rèn)了國(guó)際系統(tǒng)中被廣泛認(rèn)可的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則，例如，人權(quán)、保護(hù)敏感的生態(tài)系統(tǒng)和公眾參與決策的機(jī)會(huì)，因此，它也獲得了非政府環(huán)保組織的大力支持。

其次，由于許多商業(yè)銀行對(duì)國(guó)際金融公司的環(huán)境和社會(huì)政策框架非常熟悉，因此依此制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)也非常合理。雖然國(guó)際金融公司的財(cái)務(wù)實(shí)力不及許多商業(yè)銀行，但作為一家多邊機(jī)構(gòu)它享有獨(dú)有的特權(quán)，能夠大大影響發(fā)展中國(guó)家的大型基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目中的環(huán)境和社會(huì)問(wèn)題如何解決。通過(guò)決定貸款附屬的融資條件，以及辛迪加貸款中的商業(yè)銀行貸款的融資條件，國(guó)際金融公司能夠影響制定合同標(biāo)準(zhǔn)以及發(fā)展中國(guó)家的商業(yè)性法律義務(wù)，特別是那些缺乏私營(yíng)融資渠道的國(guó)家。

最后，鑒于項(xiàng)目融資市場(chǎng)的全球性，單純從可行性方面考慮，商業(yè)銀行也要選擇能夠應(yīng)用到全球所有行業(yè)項(xiàng)目投資的政策框架。與那些地區(qū)性開(kāi)發(fā)銀行不同，國(guó)際金融公司的運(yùn)作政策和程序并不是為某個(gè)特別地區(qū)的機(jī)構(gòu)涉及的，而是打算能夠應(yīng)用于開(kāi)展項(xiàng)目的所有國(guó)家，并且同樣有效。在此背景下，借鑒國(guó)際金融中心的框架是為了確保盡可能多的商業(yè)銀行參與赤道原則。

六、小結(jié)

由于以國(guó)際金融公司的環(huán)境和社會(huì)政策框架為基礎(chǔ)，赤道原則獲得了廣泛的支持，而國(guó)際金融公司實(shí)際上也成了全球項(xiàng)目融資市場(chǎng)的準(zhǔn)政策的制定者。總而言之，赤道原則反映了國(guó)際金融公司在全球經(jīng)濟(jì)中越來(lái)越多的話語(yǔ)和制度影響，并且，毫無(wú)疑問(wèn)提高了其作為一個(gè)國(guó)際組織的公眾形象。

國(guó)際金融公司通過(guò)三種主要力量在全球項(xiàng)目融資市場(chǎng)獲得了影響力：

第一，國(guó)際金融公司專(zhuān)家對(duì)企業(yè)實(shí)務(wù)的話語(yǔ)權(quán)影響力，這主要通過(guò)收集、組織、運(yùn)用私營(yíng)部門(mén)投資、環(huán)境惡化和貧困等知識(shí)和信息以及提倡某種形式的公司干預(yù)來(lái)實(shí)現(xiàn)。

第二，國(guó)際金融公司的話語(yǔ)權(quán)通過(guò)其業(yè)務(wù)授權(quán)和融資操作得到了加強(qiáng)，他們通過(guò)安排項(xiàng)目融資，在發(fā)放項(xiàng)目貸款時(shí)附加環(huán)境和社會(huì)條件從而在全球經(jīng)濟(jì)發(fā)揮了結(jié)構(gòu)性力量，因而也在市場(chǎng)上推廣了其運(yùn)作政策和程序。

篇5

2010年1月6日，中國(guó)首批3家消費(fèi)金融公司獲得中國(guó)銀監(jiān)會(huì)同意籌建的批復(fù)。這3家消費(fèi)金融公司發(fā)起人分別為中國(guó)銀行、北京銀行和成都銀行，這3家公司將分別在上海、北京和成都三地率先試點(diǎn)。其中，在上海浦東新區(qū)試點(diǎn)的中銀消費(fèi)金融公司注冊(cè)資本擬為5億元人民幣，由中國(guó)銀行出資2.55億元，占股51％；百聯(lián)集團(tuán)出資1.5億元，占30％i陸家嘴金融發(fā)展控股公司出資0.95億元，占19％。作為上海建設(shè)國(guó)際金融中心的核心功能區(qū)，在此次消費(fèi)金融公司率先試點(diǎn)之后，下一步房地產(chǎn)信托投資基金試點(diǎn)，信貸轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)，期貨保稅交割，全國(guó)性信托登記平臺(tái)等金融創(chuàng)新項(xiàng)目都有望在浦東新區(qū)先行先試。

消費(fèi)金融公司的獲批正是基于今年擴(kuò)大消費(fèi)政策的有力措施，這一創(chuàng)新舉措反映了金融領(lǐng)域也在為進(jìn)一步擴(kuò)大消費(fèi)而積極響應(yīng)，也為信貸消費(fèi)方面形成利好。然而，在當(dāng)下人手皆有信用卡的時(shí)代，高利率消費(fèi)金融貸款是否有足夠吸引力?消費(fèi)金融與銀行既有的無(wú)抵押貸款業(yè)務(wù)如何實(shí)現(xiàn)差異化生存?

問(wèn)題一　消費(fèi)金融公司與銀行無(wú)擔(dān)保產(chǎn)品能否差異化生存?

雖然各家銀行都設(shè)有耐用消費(fèi)品貸款，綜合消費(fèi)貸款等個(gè)貸品種，但是房貸與車(chē)貸仍在銀行個(gè)貸中占據(jù)著絕大的份額，中國(guó)目前消費(fèi)信貸市場(chǎng)80％以上是房貸和汽車(chē)貸款。消費(fèi)金融公司不經(jīng)營(yíng)房貸，車(chē)貸，在很大程度上與商業(yè)銀行形成了錯(cuò)位經(jīng)營(yíng)。消費(fèi)金融公司的成立，一方面是我國(guó)金融創(chuàng)新的一次探索，另一方面，也有望填補(bǔ)我國(guó)個(gè)人消費(fèi)貸款的空白。

當(dāng)然，和消費(fèi)金融公司的目的相同，很多外資銀行也推出了“現(xiàn)貸派”等無(wú)擔(dān)保產(chǎn)品，也是用于小額個(gè)人或家庭消費(fèi)，如結(jié)婚、裝修、旅游、進(jìn)修，購(gòu)置家電等。比如，上海銀行與黃浦區(qū)推出了一種消費(fèi)卡，就是這種服務(wù)；再比如，不少銀行發(fā)放的信用卡都有分期付款功能。

但是，這些看上去沒(méi)有更多附加條件的小額貸款需要客戶(hù)支付較高的利率，年利率一般在7％～9％之間。雖低于消費(fèi)金融貸款，但服務(wù)費(fèi)率不掉身價(jià)一般都采用固定利率，并按月收取貸款本金0.49％的賬戶(hù)管理費(fèi)。

而且，由于規(guī)模小，風(fēng)險(xiǎn)高，以耐用消費(fèi)品為對(duì)象的無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保的小額信貸只有個(gè)別商業(yè)銀行和商業(yè)擔(dān)保公司聯(lián)合辦理，但手續(xù)繁雜，專(zhuān)業(yè)化程度較低。而消費(fèi)金融公司作為專(zhuān)業(yè)公司，單筆授信額度較小，審批速度較快，服務(wù)方式靈活，客戶(hù)群體廣泛，是對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人業(yè)務(wù)的有益補(bǔ)充和延伸。

問(wèn)題二　有了信用卡，還需要消費(fèi)金融公司嗎?

消費(fèi)金融公司與信用卡相比，在經(jīng)營(yíng)范圍、審批條件，授信額度，費(fèi)率方面究竟有何不同?

第一，信用卡透支消費(fèi)范圍不受制約，可覆蓋買(mǎi)車(chē)等大宗商品。

消費(fèi)金融公司為客戶(hù)提供的貸款服務(wù)與信用卡業(yè)務(wù)為客戶(hù)提供的貸款服務(wù)，雖然在理論上比較相似，但在實(shí)際操作過(guò)程中有很大區(qū)別。從經(jīng)營(yíng)范圍上看，消費(fèi)金融公司的主要業(yè)務(wù)是辦理個(gè)人耐用消費(fèi)品貸款和一般用途個(gè)人消費(fèi)貸款等小額信貸。例如：購(gòu)買(mǎi)家電貸款，房屋裝修貸款，婚慶旅游貸款和教育貸款等，不涉及房貸和車(chē)貸。

信用卡分期業(yè)務(wù)剛開(kāi)展的時(shí)候，還多是特約商戶(hù)，特約商品或項(xiàng)目，發(fā)展到現(xiàn)在，聯(lián)合合作的商家已經(jīng)涉及到航空、酒店，家電、超市、百貨等個(gè)人消費(fèi)密集的行業(yè)，甚至連買(mǎi)車(chē)買(mǎi)房這樣的大宗消費(fèi)，信用卡也可以辦理分期。如建行，交行等銀行都開(kāi)辦了信用卡刷卡購(gòu)車(chē)業(yè)務(wù)，可以辦理分期。可以說(shuō)，信用卡分期的消費(fèi)領(lǐng)域不像消費(fèi)金融公司有強(qiáng)制的制約。而且在市場(chǎng)規(guī)模和渠道資源上相比，尚未開(kāi)張的消費(fèi)金融公司有明顯的優(yōu)勢(shì)。另外，在分期付款的首付金額上，消費(fèi)金融公司要求是全款的20％，而信用卡的分期付款金額現(xiàn)在已經(jīng)很低了。比如說(shuō)，工行牡丹信用卡的分期起點(diǎn)單筆最低消費(fèi)人民幣或港幣600元，美元或歐元100元，即可申請(qǐng)分期付款。

第二，消費(fèi)金融公司審批條件寬松，信用良好即可。

大多數(shù)剛參加工作的年輕人收入水平都不算太高，相當(dāng)一部分人在一般情況下可能達(dá)不到年薪不得低于2萬(wàn)元的信用卡申請(qǐng)標(biāo)準(zhǔn)。這部分群體可能正處于上學(xué)深造，結(jié)婚、出門(mén)旅游等消費(fèi)高峰期，如果要向銀行申請(qǐng)貸款，很難提供銀行能夠認(rèn)可的住房等抵押物。

而從現(xiàn)在消費(fèi)金融公司發(fā)放貸款的審批條件看，沒(méi)有信用卡所謂從申請(qǐng)到領(lǐng)卡期間有十幾天甚至一個(gè)月的等候期，不需要消費(fèi)者提供抵押或擔(dān)保，只要信用記錄良好即可發(fā)放貸款，通常在一個(gè)小時(shí)內(nèi)就能決策完畢。而信用卡自2009年以來(lái)審批條件日趨嚴(yán)格，一般需要提供個(gè)人收入證明，申請(qǐng)人需具備穩(wěn)定工作，個(gè)人信用記錄良好，一些銀行還要求申請(qǐng)人提供社?？?。所以，對(duì)于大多數(shù)參加工作不久、收入水平不高的年輕人來(lái)說(shuō)，消費(fèi)金融公司的貸款業(yè)務(wù)可能更具優(yōu)勢(shì)。

第三，信用卡融資額度更大。

信用卡消費(fèi)屬于透支消費(fèi)，就是客戶(hù)先用自己擁有的額度進(jìn)行消費(fèi)，過(guò)最長(zhǎng)56天之后再把錢(qián)還給銀行。但從現(xiàn)在已經(jīng)批復(fù)的消費(fèi)金融公司的貸款流程看，直接在零售商店鋪中辦理貸款申請(qǐng)流程(簡(jiǎn)稱(chēng)POS貸款)，消費(fèi)金融公司會(huì)將貨款直接付給零售商。也就是說(shuō)，這筆消費(fèi)貸款并不是向消費(fèi)者支付，而是直接支付給零售商。

具體到貸款還款細(xì)節(jié)上，二者也有很大不同。首先在貸款額度上，目前很多銀行為符合條件的客戶(hù)發(fā)放較高額度的信用卡，一些信用卡金卡額度甚至高達(dá)百萬(wàn)元；而消費(fèi)金融公司向個(gè)人發(fā)放消費(fèi)貸款的余額不得超過(guò)借款人月收入的5倍。也就是說(shuō)，如果客戶(hù)月收入5000元，那么金融公司一次性發(fā)放給他的貸款最多不超過(guò)2.5萬(wàn)元。相比之下，信用卡的授信額度要比消費(fèi)金融公司高，消費(fèi)也更加便利。

第四，信用卡利息更低。

信用卡規(guī)定在最長(zhǎng)56天的還款期內(nèi)是不需要支付貸款利息的，而金融公司規(guī)定貸款利息從發(fā)放貸款開(kāi)始計(jì)算，按借款人的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，但不得超過(guò)同期銀行貸款利率的4倍。從已經(jīng)成立的消費(fèi)金融公司設(shè)定的利率來(lái)看，最高利率達(dá)33％，而信用卡按照分期付款的手續(xù)費(fèi)計(jì)算，大致貸款年利率在18％左右。

另外，信用卡最長(zhǎng)有56天的免息還款期，超出免息期后透支利息按每日萬(wàn)分之五計(jì)算。而對(duì)于分期付款業(yè)務(wù)，用戶(hù)則按分期期數(shù)收取相應(yīng)的手續(xù)費(fèi)。當(dāng)然，銀行和商家也會(huì)不定期推出各種優(yōu)惠活動(dòng)，比如使用信用卡購(gòu)買(mǎi)耐用消費(fèi)品，進(jìn)行家裝等，都可以申請(qǐng)免息分期付款，有時(shí)還能得到免手續(xù)費(fèi)的優(yōu)惠，而消費(fèi)金融公司設(shè)定的還款期限最長(zhǎng)是2年。當(dāng)然，對(duì)于逾期未還款的用戶(hù)，信用卡還將有手續(xù)滯納金、超限費(fèi)等一系列費(fèi)用。但僅從貸款成本而言，相比信用卡的利息則低很多。

問(wèn)題三　征信體系殘缺下，貸款如何收回?

篇6

消費(fèi)者在準(zhǔn)備

早在去年年底就有媒體報(bào)道，銀監(jiān)會(huì)擬批設(shè)消費(fèi)金融公司，時(shí)隔5個(gè)月，銀監(jiān)會(huì)正式邁出了批設(shè)消費(fèi)金融公司的第一步。為什么在這個(gè)時(shí)候推出，銀監(jiān)會(huì)非銀行金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管部副主任陳瓊在媒體通氣會(huì)上做出了回答。銀監(jiān)會(huì)自2007年底開(kāi)始對(duì)國(guó)內(nèi)外消費(fèi)金融行業(yè)的發(fā)展情況進(jìn)行研究，通過(guò)研究，比較清晰地了解了消費(fèi)金融在國(guó)際上的發(fā)展情況、運(yùn)營(yíng)模式，并進(jìn)而分析了在國(guó)內(nèi)發(fā)展消費(fèi)金融的意義、必要性以及推動(dòng)方式。銀監(jiān)會(huì)希望通過(guò)設(shè)立消費(fèi)金融公司這類(lèi)新型的金融機(jī)構(gòu)，―方面促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)從投資主導(dǎo)型向消費(fèi)主導(dǎo)型轉(zhuǎn)變，另―方面，可以豐富中國(guó)金融機(jī)構(gòu)類(lèi)型和金融服務(wù)產(chǎn)品的需要。

趙錫軍在接受采訪時(shí)也認(rèn)為，選擇這個(gè)時(shí)機(jī)，正好是我們國(guó)家應(yīng)對(duì)金融危機(jī)，刺激消費(fèi)，拉動(dòng)內(nèi)需的時(shí)刻，拉動(dòng)內(nèi)需就需要有一些金融手段支持，雖然目前國(guó)內(nèi)已有一些信用卡消費(fèi)等支持手段，但是作為一種金融機(jī)構(gòu)的形式提出消費(fèi)金融公司，這也是一種金融創(chuàng)新，從這個(gè)意義上講，此時(shí)推出消費(fèi)金融公司還是為了刺激消費(fèi)這個(gè)目的。

考慮到中國(guó)居民的消費(fèi)習(xí)慣和方式，人們對(duì)消費(fèi)金融公司的市場(chǎng)空間產(chǎn)生了懷疑。趙錫軍解釋道，這是一個(gè)發(fā)展的過(guò)程，以下幾個(gè)方面的需求可能使得消費(fèi)信貸成為一種消費(fèi)方式：首先，隨著收入水平的不斷提高，人們消費(fèi)需求在不斷升級(jí)，消費(fèi)品味越來(lái)越豐富，消費(fèi)價(jià)值也越來(lái)越高，購(gòu)買(mǎi)冰箱、彩電、汽車(chē)等大宗消費(fèi)品也隨之增加，將來(lái)奢侈品可能也會(huì)消費(fèi)得越來(lái)越多，這是一個(gè)發(fā)展過(guò)程；其次，現(xiàn)在有些人，特別是城市里的年輕人，他們的生活習(xí)性有了很大改變，帶動(dòng)了消費(fèi)觀念和消費(fèi)方式的改變，在經(jīng)濟(jì)實(shí)力不是很強(qiáng)的時(shí)候，他們比較容易接受信貸消費(fèi)；再次，即便是生活習(xí)慣沒(méi)有變化，消費(fèi)需求沒(méi)有那么旺盛的時(shí)候，在一些特殊的地方，比如婚喪嫁娶，人們也可能需要提前消費(fèi)，之前主要是向親朋借錢(qián)，現(xiàn)在則可以向?qū)ｉT(mén)的金融機(jī)構(gòu)借款；最后，隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化程度的加深，一些原來(lái)沒(méi)有消費(fèi)需求的領(lǐng)域也被開(kāi)發(fā)出來(lái)，比如上學(xué)、就醫(yī)等，這也是消費(fèi)金融公司市場(chǎng)的一部分。

銀行尚欠動(dòng)力

有關(guān)消費(fèi)金融公司的出資人資格，《試點(diǎn)辦法》中制定了比較嚴(yán)格的準(zhǔn)入條件，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行被視為最具潛力的潛在投資者，當(dāng)下試點(diǎn)工作基本上應(yīng)該是采取政府帶頭并攜手商業(yè)銀行的模式。目前，已有部分銀行開(kāi)始積極籌備消費(fèi)金融公司。據(jù)了解，上海市現(xiàn)已與中國(guó)銀行上海分行等金融機(jī)構(gòu)達(dá)成了消費(fèi)金融公司試點(diǎn)工作的框架協(xié)議，而在2009年陸家嘴論壇上，工商銀行副行長(zhǎng)李曉鵬表示，雖然目前還沒(méi)有成立消費(fèi)金融公司的具體方案，但是工行非常重視銀監(jiān)會(huì)成立消費(fèi)金融公司的決定，正在對(duì)這個(gè)決定進(jìn)行研究。

然而，在銀行業(yè)界也有一些人對(duì)設(shè)立消費(fèi)金融公司的表態(tài)比較謹(jǐn)慎，認(rèn)為消費(fèi)金融公司產(chǎn)品與目前銀行已有消費(fèi)金融產(chǎn)品部分重合，銀行可以拓展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，不一定要設(shè)立消費(fèi)金融公司。另外，也有一些人表示，消費(fèi)金融公司的業(yè)務(wù)具有一定的優(yōu)勢(shì)，不反對(duì)設(shè)立，但是應(yīng)該不會(huì)積極挑頭。

對(duì)于目前部分銀行對(duì)設(shè)立消費(fèi)金融公司的積極性不高這一情況，趙錫軍認(rèn)為這是因?yàn)橹袊?guó)銀行業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)還沒(méi)有發(fā)展到一定的水平上。如果市場(chǎng)發(fā)展到了像美國(guó)那種狀態(tài)，銀行想要找到一個(gè)正常的好的客戶(hù)已經(jīng)非常困難，因?yàn)樗械目蛻?hù)都有固定的銀行，在這種情況下，銀行就必須不斷地想辦法擴(kuò)大業(yè)務(wù)，就像美國(guó)的次貸，正?？蛻?hù)放完了再想找客戶(hù)，就是次一級(jí)的客戶(hù)，這就產(chǎn)生了次貸，這都是市場(chǎng)發(fā)展到一定程度，不斷地開(kāi)拓各種各樣的客戶(hù)，開(kāi)拓各種各樣的市場(chǎng)所造成的結(jié)果。“中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展到一定成熟度以后，自然而然就會(huì)有一些競(jìng)爭(zhēng)，就會(huì)開(kāi)始考慮這個(gè)問(wèn)題。目前，中國(guó)銀行業(yè)還沒(méi)有達(dá)到這種競(jìng)爭(zhēng)白熱化的程度，客戶(hù)主要集中在大型國(guó)有企業(yè)，中小企業(yè)它們還都顧不上，更不要說(shuō)個(gè)人人銀行肯定是先從最有價(jià)值的客戶(hù)開(kāi)始做，做到所有客戶(hù)都做完了，它就會(huì)開(kāi)始考慮一些其他的創(chuàng)新手段來(lái)爭(zhēng)取客戶(hù)，這是市場(chǎng)發(fā)育程度的問(wèn)題?！壁w錫軍如是說(shuō)。

做就是進(jìn)步

消費(fèi)者與潛在投資者對(duì)消費(fèi)金融公司的態(tài)度較為保守，它是否會(huì)按計(jì)劃推出，真正推出又有什么意義呢?對(duì)于這個(gè)問(wèn)題，趙錫軍說(shuō)：“銀監(jiān)會(huì)會(huì)不會(huì)按時(shí)推出消費(fèi)金融公司，要看征求意見(jiàn)的具體情況，如果改動(dòng)不大，人們意見(jiàn)不多的話，應(yīng)該還是會(huì)按時(shí)出來(lái)的?！?/p>

要使消費(fèi)金融公司發(fā)揮刺激消費(fèi)的作用，應(yīng)該具備一些條件，趙錫軍從天時(shí)地利人和三個(gè)角度分析認(rèn)為，天時(shí)即從政策層面的支持看，問(wèn)題不大，政府希望消費(fèi)金融公司發(fā)揮它應(yīng)有的作用，愿意不斷地積累經(jīng)驗(yàn)；地利應(yīng)該說(shuō)有些地方差異比較大，東南沿海地區(qū)的民間借貸本來(lái)就比較發(fā)達(dá)，這種金融機(jī)構(gòu)出來(lái)以后可能有一定的市場(chǎng)，但是一些貧困地區(qū)，溫飽問(wèn)題還沒(méi)解決，除了一些必需的借貸，讓他們借錢(qián)消費(fèi)是比較困難的，所以經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)情況可能會(huì)比較好一些，相對(duì)比較落后的地區(qū)業(yè)務(wù)推展進(jìn)程可能要慢一些；人和的問(wèn)題比較大，因?yàn)槟贻p人和老年人不一樣，每家每戶(hù)具體情況不一樣。因此，從條件上講，三方面可能都需要不斷地提升完善，總來(lái)的來(lái)講，第一，消費(fèi)金融公司的核心問(wèn)題是消費(fèi)水平、消費(fèi)能力問(wèn)題，要不斷提高居民的收入水平和消費(fèi)能力；第二，消費(fèi)金融公司推出以后，只要讓它找好業(yè)務(wù)定位就可以，不一定要讓它發(fā)揮刺激消費(fèi)的主導(dǎo)作用，要看到這需要一個(gè)發(fā)展過(guò)程。

篇7

無(wú)疑,她是個(gè)成功的銀行家。而成功,總是離不開(kāi)艱辛的付出。嚴(yán)曉燕是個(gè)堅(jiān)毅樂(lè)觀的女人,這體現(xiàn)在14年來(lái)她服務(wù)于北京銀行的每一天。

1996年北京銀行剛成立時(shí),很多人不看好。但是,嚴(yán)曉燕堅(jiān)定地認(rèn)為北京銀行的發(fā)展?jié)摿薮?相信通過(guò)自己的努力,可以使北京銀行后來(lái)居上,“在北京銀行發(fā)展的每一階段,都面臨著紛繁復(fù)雜的矛盾和困難。但是在所有嚴(yán)峻的考驗(yàn)面前,我們行領(lǐng)導(dǎo)班子從沒(méi)有退縮,憑借高度的責(zé)任感和使命感,戰(zhàn)勝了重重困難,迎來(lái)了今天穩(wěn)定團(tuán)結(jié)的發(fā)展局面。”

如今,作為一家城市商業(yè)銀行,北京銀行形成了鮮明的市場(chǎng)定位:服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、服務(wù)中小企業(yè)、服務(wù)市民百姓。

近日,記者就北京銀行的業(yè)務(wù)進(jìn)展等問(wèn)題采訪了嚴(yán)曉燕行長(zhǎng)。

《卓越理財(cái)》:今年3月1日,貴行成立了全國(guó)首家消費(fèi)金融公司北銀消費(fèi)金融公司,您認(rèn)為消費(fèi)金融市場(chǎng)發(fā)展空間有多大?北京銀行有哪些優(yōu)勢(shì)?北銀消費(fèi)金融公司目前運(yùn)營(yíng)如何?

嚴(yán)曉燕:為了辦好消費(fèi)金融公司,北京銀行做了大量的前期調(diào)研,包括到日本、美國(guó)等先進(jìn)國(guó)家進(jìn)行學(xué)習(xí)。目前我國(guó)消費(fèi)信貸余額在貸款總額中的占比僅為1.29%,而美國(guó)為26%。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型步伐加快,居民生活質(zhì)量日益提高,消費(fèi)將成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要推動(dòng)力,這為我國(guó)消費(fèi)金融事業(yè)發(fā)展提供了廣闊的空間。

北京銀行獨(dú)資設(shè)立北銀消費(fèi)金融公司,是貫徹落實(shí)“保增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革、惠民生”的宏觀經(jīng)濟(jì)政策、進(jìn)一步方便廣大市民融資、拉動(dòng)內(nèi)需的重要戰(zhàn)略舉措,標(biāo)志著這一新型消費(fèi)理念開(kāi)始在中國(guó)生根發(fā)芽,必將不斷發(fā)展壯大。

因此,辦好北銀消費(fèi)金融公司,為促進(jìn)消費(fèi)、擴(kuò)大內(nèi)需發(fā)揮更大的作用,既是北京銀行的重要機(jī)遇,更是北京銀行的歷史責(zé)任。

北京銀行取得首批試點(diǎn)資格,并首家成功開(kāi)業(yè),集中體現(xiàn)了監(jiān)管部門(mén)對(duì)北京銀行在品牌價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)管理、客戶(hù)資源等方面優(yōu)勢(shì)的認(rèn)可。

北京銀行經(jīng)過(guò)14年發(fā)展,尤其是更名、引資、跨區(qū)域、上市等一系列戰(zhàn)略突破,品牌知名度進(jìn)一步提升了,形成了風(fēng)險(xiǎn)管理核心競(jìng)爭(zhēng)力,加上北京的區(qū)位優(yōu)勢(shì),這是北京銀行發(fā)展消費(fèi)金融的重要優(yōu)勢(shì)。同時(shí),北京銀行設(shè)立消費(fèi)金融公司,充分利用北京銀行現(xiàn)有資源優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步拓寬個(gè)人融資渠道,有利于滿足個(gè)人客戶(hù)的消費(fèi)需求,為民生改善做出貢獻(xiàn)。

目前,北京銀行擁有個(gè)人客戶(hù)超過(guò)700萬(wàn)戶(hù),并作為北京市醫(yī)療保險(xiǎn)基金存儲(chǔ)和結(jié)算行,為北京市800余萬(wàn)參保人員提供醫(yī)保服務(wù),去年與北京市總工會(huì)合作,為工會(huì)會(huì)員發(fā)放130萬(wàn)京卡•互助服務(wù)卡,積累了一批優(yōu)質(zhì)客戶(hù)群體,這是北京銀行發(fā)展消費(fèi)金融的客戶(hù)基礎(chǔ)。

北銀消費(fèi)金融公司開(kāi)業(yè)運(yùn)營(yíng)以來(lái),實(shí)現(xiàn)良好開(kāi)局。自3月1日開(kāi)業(yè)以來(lái),北銀消費(fèi)金融公司針對(duì)首都消費(fèi)市場(chǎng)特點(diǎn),創(chuàng)新服務(wù)手段,豐富金融產(chǎn)品,針對(duì)不同人群開(kāi)發(fā)差異化產(chǎn)品,包括個(gè)人耐用消費(fèi)品貸款、一般用途個(gè)人消費(fèi)貸款、針對(duì)個(gè)體工商經(jīng)營(yíng)者開(kāi)發(fā)的“應(yīng)急貸”產(chǎn)品、針對(duì)應(yīng)屆大學(xué)畢業(yè)生開(kāi)發(fā)的“助業(yè)貸”產(chǎn)品等,發(fā)放消費(fèi)貸款已突破500萬(wàn)元,以“小、快、靈”的金融服務(wù)特色,贏得了市場(chǎng)的充分認(rèn)可。

北京銀行將進(jìn)一步積極創(chuàng)新產(chǎn)品、優(yōu)化服務(wù)、貼近市場(chǎng),認(rèn)真辦好北銀消費(fèi)金融公司,為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、提升民生改善做出更大貢獻(xiàn)。

《卓越理財(cái)》:打造一流的社區(qū)銀行一直是貴行追求的目標(biāo)之一。請(qǐng)問(wèn)社區(qū)銀行目前進(jìn)展如何?具有哪些優(yōu)勢(shì)?

嚴(yán)曉燕:社區(qū)銀行是北京銀行打造市民銀行品牌的重要組成部分。服務(wù)市民百姓是北京銀行的重要市場(chǎng)定位,建設(shè)社區(qū)銀行一直北京銀行的重要目標(biāo),我們希望通過(guò)社區(qū)銀行建設(shè),進(jìn)一步加快向零售銀行轉(zhuǎn)型的步伐,為廣大社區(qū)百姓提供更加優(yōu)質(zhì)、便捷、高效的金融服務(wù)。

打造一流社區(qū)銀行,也是北京銀行與境外戰(zhàn)略投資者荷蘭ING戰(zhàn)略合作的重要內(nèi)容。2005年,北京銀行引入荷蘭ING集團(tuán)作為戰(zhàn)略投資者,隨后攜手啟動(dòng)社區(qū)銀行項(xiàng)目,逐步對(duì)北京地區(qū)支行進(jìn)行社區(qū)銀行模式改造,打造“社區(qū)金管家”品牌,目前已建立近50家特色鮮明的精品社區(qū)支行。今年,我們還與北京市民政局?jǐn)y手開(kāi)展“社區(qū)服務(wù)公益行”活動(dòng),為社區(qū)居民提供專(zhuān)業(yè)化、高質(zhì)量、常態(tài)化的社區(qū)公益服務(wù),受到了廣大社區(qū)居民的歡迎。

北京銀行社區(qū)銀行模式具有鮮明的特色和獨(dú)特的優(yōu)勢(shì),更加貼近客戶(hù)、貼近市場(chǎng)。一是全方位的服務(wù)理念。通過(guò)應(yīng)用客戶(hù)智能、推出便民產(chǎn)品、劃分物理功能區(qū),實(shí)現(xiàn)網(wǎng)點(diǎn)從“交易主導(dǎo)型”到“服務(wù)主導(dǎo)型”轉(zhuǎn)變,更加貼近客戶(hù)。二是立體式的服務(wù)模式。社區(qū)銀行為居民提供綜合化、個(gè)性化金融服務(wù)方案。針對(duì)自助型、理財(cái)型、尊貴型客戶(hù)等,分別提供不同的金融解決方案,更加貼近市場(chǎng)。三是專(zhuān)業(yè)化的客戶(hù)管理。通過(guò)個(gè)人CRM系統(tǒng),實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品管理向客戶(hù)管理的轉(zhuǎn)變,更好地了解并滿足客戶(hù)需求。

《卓越理財(cái)》:貴行一直在努力推進(jìn)跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)。您能否談一下北京銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的主要成效和發(fā)展思路?

嚴(yán)曉燕:北京銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng),一方面得益于中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的“陽(yáng)光監(jiān)管”政策,另一方面也是服務(wù)北京企業(yè)“走出去”的重要舉措。我們希望通過(guò)跨區(qū)域經(jīng)營(yíng),將北京銀行成功的模式和經(jīng)驗(yàn)復(fù)制到全國(guó)市場(chǎng),更好地服務(wù)中小企業(yè)、服務(wù)文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)等,打造國(guó)內(nèi)一流的現(xiàn)代商業(yè)銀行。

北京銀行目前已在天津、上海、西安、深圳、杭州、長(zhǎng)沙、南京等中心城市設(shè)立7家分行,成立了香港代表處,濟(jì)南分行開(kāi)業(yè)在即,分行及其下設(shè)支行網(wǎng)點(diǎn)達(dá)到29家,分行已經(jīng)成為北京銀行發(fā)展的重要引擎。在一些領(lǐng)域,分行成為創(chuàng)新發(fā)展的排頭兵,比如天津分行辦理首筆電子銀行承兌匯票業(yè)務(wù)、上海分行辦理首筆跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算交易、杭州分行針對(duì)文化創(chuàng)意企業(yè)受托發(fā)放“滿隴桂雨”5000萬(wàn)元等。

《卓越理財(cái)》:在去年財(cái)富CEO峰會(huì)上,您說(shuō)北京銀行的社會(huì)責(zé)任體現(xiàn)在為中小企業(yè)服務(wù)上。北京銀行是如何打造服務(wù)中小企業(yè)“特色”的?金融危機(jī)后,北京銀行在服務(wù)中小企業(yè)方面有多大進(jìn)展?

嚴(yán)曉燕:服務(wù)中小企業(yè),是我們作為中小銀行的重要社會(huì)責(zé)任。北京銀行作為一家以“服務(wù)地方、服務(wù)中小、服務(wù)市民”為宗旨的城市商業(yè)銀行,破解中小企業(yè)融資難題,服務(wù)中小企業(yè)發(fā)展繁榮,是義不容辭的社會(huì)責(zé)任。

成立14年來(lái),北京銀行始終致力于服務(wù)中小企業(yè)的探索和嘗試。早在2001年,北京銀行就成立了國(guó)內(nèi)首家由銀行設(shè)立的中小企業(yè)服務(wù)中心,并率先開(kāi)辟中小企業(yè)貸款審批綠色通道。

隨后,北京銀行推出了精細(xì)打造的“小巨人”中小企業(yè)服務(wù)品牌,內(nèi)含三大系列、50種產(chǎn)品,全面滿足不同行業(yè)、不同類(lèi)型、不同發(fā)展階段的中小企業(yè)融資需求,一大批處于初創(chuàng)階段中小企業(yè)在北京銀行扶助下,迅速成長(zhǎng)為行業(yè)的“小巨人”。這一特色品牌受到了廣大中小企業(yè)的熱烈歡迎,也贏得了監(jiān)管部門(mén)和社會(huì)各界的贊譽(yù),北京銀行連續(xù)多年被評(píng)為“中小企業(yè)金融服務(wù)工作先進(jìn)單位”。

國(guó)際金融危機(jī)后,北京銀行更加關(guān)注中小企業(yè)的成長(zhǎng),創(chuàng)新推出了“創(chuàng)意貸”、“融信寶”、節(jié)能減排融資、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、小額擔(dān)保、中小企業(yè)集合票據(jù)等特色產(chǎn)品,成立了北京市第一家科技型中小企業(yè)特色支行、全國(guó)第一家文化創(chuàng)意特色支行,并在上海增設(shè)中小企業(yè)服務(wù)中心,與廣大中小企業(yè)共度難關(guān)、共同成長(zhǎng)。經(jīng)過(guò)國(guó)際金融危機(jī)的洗禮,北京銀行的中小企業(yè)服務(wù)進(jìn)一步優(yōu)化,中小企業(yè)特色品牌進(jìn)一步彰顯。

在優(yōu)化中小企業(yè)服務(wù)的同時(shí),我們中小銀行也深感服務(wù)中小企業(yè)的艱辛和不易,由于對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)投入大、收益低、風(fēng)險(xiǎn)高,每做一筆業(yè)務(wù)都要付出更多的努力,承擔(dān)更高的成本和壓力。而一些在中小銀行培育下成長(zhǎng)起來(lái)的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè),在大銀行的品牌感召下,紛紛“棄小投大”、“孔雀東南飛”,也為中小銀行增加了新的競(jìng)爭(zhēng)壓力。因此,需要社會(huì)各界更加關(guān)心關(guān)注中小銀行和中小企業(yè)的發(fā)展,為中小銀行和中小企業(yè)構(gòu)建更加和諧的發(fā)展氛圍和輿論導(dǎo)向,進(jìn)而助推國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展繁榮。

《卓越理財(cái)》:發(fā)展離不開(kāi)人,尤其是對(duì)銀行來(lái)說(shuō),更是如此。您有著豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn),請(qǐng)您談?wù)勅绾未蛟煲恢Ц咝Х€(wěn)定的銀行隊(duì)伍?

嚴(yán)曉燕:人才是企業(yè)發(fā)展的根本問(wèn)題。北京銀行14年的發(fā)展進(jìn)程,也是人與企業(yè)共同成長(zhǎng)的歷程。人才隊(duì)伍的建設(shè)是個(gè)系統(tǒng)工程,在此我僅談三點(diǎn)感觸:

首先,要有海納百川的胸懷。從漢唐盛世到美國(guó)崛起,我們發(fā)現(xiàn)一個(gè)共同點(diǎn),就是倡導(dǎo)開(kāi)放、包容的人才觀念。作為一家金融企業(yè),北京銀行始終堅(jiān)持以國(guó)際化的視野、多元化的途徑引進(jìn)人才、培養(yǎng)人才。14年來(lái),北京銀行累計(jì)招聘大學(xué)本科以上應(yīng)屆畢業(yè)生2000余人,先后從香港、英國(guó)、美國(guó)等地引進(jìn)數(shù)十名具有海外從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的高級(jí)專(zhuān)業(yè)人才和海外留學(xué)人員,派出數(shù)十批、數(shù)百名青年骨干赴美國(guó)、荷蘭、新加坡、香港等國(guó)家和地區(qū)培訓(xùn),實(shí)現(xiàn)了人才隊(duì)伍結(jié)構(gòu)的持續(xù)優(yōu)化,培養(yǎng)形成了一支具有國(guó)際視野的高素質(zhì)人才隊(duì)伍。

其次,要有開(kāi)放競(jìng)爭(zhēng)的機(jī)制。在發(fā)展中,北京銀行逐步探索建立起以“育馬”為基礎(chǔ)、“賽馬”為核心的開(kāi)放競(jìng)爭(zhēng)的選人用人機(jī)制,始終堅(jiān)持推進(jìn)全員的競(jìng)聘競(jìng)崗。同時(shí),逐步建立起國(guó)際化的職位管理體系、薪酬管理體系、績(jī)效管理體系和員工培訓(xùn)及職業(yè)發(fā)展體系,形成包括6大職類(lèi)、20個(gè)職種的員工職業(yè)發(fā)展通道。通過(guò)創(chuàng)新體制機(jī)制,使各類(lèi)人才各得其所、用當(dāng)其時(shí)、各展所長(zhǎng),讓人才資源充分涌流、活力競(jìng)相迸發(fā)。

篇8

    一、財(cái)務(wù)管理的松、假、差是導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的一個(gè)重要原因

    財(cái)務(wù)管理作為以?xún)r(jià)值運(yùn)動(dòng)形式為主的、政策性與綜合性較強(qiáng)的管理,對(duì)于主要從事資金流通與資本運(yùn)作業(yè)務(wù)的金融公司來(lái)說(shuō),其好壞程度對(duì)企業(yè)發(fā)展有著決定性的影響。

    1.財(cái)務(wù)控制乏力易導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)是企業(yè)資金進(jìn)出的總閘門(mén),通過(guò)財(cái)務(wù)控制可以幫助預(yù)防和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。但在現(xiàn)實(shí)生活中,一些金融公司由于管理體制、人員素質(zhì)等因素的制約,財(cái)務(wù)控制往往顯得非常乏力。如在辦理資金進(jìn)出手續(xù)時(shí)無(wú)章可循,法規(guī)資料不齊備;撥付資金不按業(yè)務(wù)的進(jìn)度和節(jié)奏進(jìn)行,造成損失浪費(fèi);以報(bào)代管,管貸不管收,資金回收工作抓得不緊,造成大量的呆帳、滯帳,不良資產(chǎn)越積越多。此外,財(cái)務(wù)控制不力還表現(xiàn)在企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理無(wú)法統(tǒng)一,上級(jí)財(cái)會(huì)部門(mén)不能有效地管理下屬單位的財(cái)務(wù),使得中央的調(diào)控措施和政策法規(guī)不能認(rèn)真貫徹下去,資金周轉(zhuǎn)緩慢,財(cái)會(huì)信息不能及時(shí)、準(zhǔn)確傳遞,從而削弱了企業(yè)財(cái)務(wù)的集中統(tǒng)一管理,這無(wú)疑對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生起了一種促進(jìn)作用。

    2.虛假的財(cái)會(huì)信息掩蓋了金融風(fēng)險(xiǎn)。在真實(shí)性原則下,財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)可以通過(guò)有關(guān)資料和信息清晰地反映出企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展情況,分析各種潛在的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn),據(jù)此制定相應(yīng)措施,從而促進(jìn)企業(yè)健康、穩(wěn)定發(fā)展。但如果在財(cái)會(huì)工作中注入了虛假因素,后果則會(huì)相反。近幾年,金融公司財(cái)會(huì)核算的虛假性有日益嚴(yán)重的趨勢(shì),如所有者權(quán)益虛置,資本金不真實(shí);搞帳外經(jīng)營(yíng),設(shè)立帳外帳;會(huì)計(jì)科目混淆使用,帳帳、帳款、帳實(shí)不符;通過(guò)人為調(diào)帳使資產(chǎn)負(fù)債比例達(dá)標(biāo)等。財(cái)會(huì)信息的虛假性使得許多企業(yè)長(zhǎng)期粉飾太平,許多問(wèn)題得不到及時(shí)發(fā)現(xiàn),只有等到各種問(wèn)題越積越多,企業(yè)發(fā)展難以為繼時(shí),才驚慌失措,但這往往為時(shí)已晚。財(cái)會(huì)核算的虛假性實(shí)際上是保住了企業(yè)的眼前利益,斷送了企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益和國(guó)家與社會(huì)的整體利益。

    3.理財(cái)技能的低下影響到金融風(fēng)險(xiǎn)的及時(shí)化解和消除。長(zhǎng)期以來(lái),許多金融公司的財(cái)會(huì)工作主要忙于日常的記帳、算帳,編制會(huì)計(jì)報(bào)表,不重視更新知識(shí),提高業(yè)務(wù)水平,使財(cái)會(huì)人員的理財(cái)意識(shí)僅僅限于傳統(tǒng)的“增收節(jié)支”,理財(cái)技能貧乏,對(duì)目前急需研究解決的資源配置、資產(chǎn)重組、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、緩解債務(wù)負(fù)擔(dān)、加速資金周轉(zhuǎn)、提高資金使用效益等問(wèn)題,缺乏深刻理解和認(rèn)識(shí)。這必然影響到金融風(fēng)險(xiǎn)的及時(shí)化解和消除。

    4.財(cái)會(huì)人員的違規(guī)操作直接帶來(lái)金融風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)是企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的總樞紐,因制度不健全、管理不完善等原因,以及金融公司個(gè)別財(cái)會(huì)人員利用手中的權(quán)利謀取私利,如貪污挪用公款,利用公章私自劃撥資金,搞惡性透支,虛開(kāi)資信證明等,給單位和國(guó)家造成經(jīng)濟(jì)損失,也會(huì)造成金融風(fēng)險(xiǎn)。

    由此可見(jiàn),金融公司財(cái)務(wù)的一舉一動(dòng),都與金融風(fēng)險(xiǎn)有著直接的聯(lián)系;防范金融風(fēng)險(xiǎn),必須重視財(cái)會(huì)部門(mén)的協(xié)同配合,充分發(fā)揮財(cái)務(wù)的監(jiān)控職能。

    二、強(qiáng)化財(cái)務(wù)監(jiān)控職能,防范金融風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

    為了防范金融風(fēng)險(xiǎn),金融公司的財(cái)會(huì)部門(mén)必須轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的工作方式,增強(qiáng)現(xiàn)財(cái)意識(shí),建立和完善一整套符合國(guó)家監(jiān)控要求與企業(yè)發(fā)展要求的新的財(cái)務(wù)管理機(jī)制,形成防范和抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的堅(jiān)實(shí)屏障,促進(jìn)企業(yè)健康、穩(wěn)定地運(yùn)行和發(fā)展。具體來(lái)說(shuō),應(yīng)當(dāng)建立和完善如下財(cái)務(wù)機(jī)制:

    1.積極主動(dòng)的財(cái)務(wù)決策機(jī)制。財(cái)務(wù)決策是金融公司決策的重要組成部分,要通過(guò)財(cái)務(wù)特有的決策手段促進(jìn)企業(yè)決策科學(xué)化和合理化。①樹(shù)立新型的決策意識(shí)。包括風(fēng)險(xiǎn)決策意識(shí)、綜合決策意識(shí)和效益決策意識(shí)。②建立財(cái)會(huì)咨詢(xún)隊(duì)伍?？山⒂韶?cái)會(huì)部門(mén)牽頭,即由精干、素質(zhì)較高的財(cái)會(huì)人員和有豐富業(yè)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)、又具一定財(cái)會(huì)知識(shí)的業(yè)務(wù)人員組成的財(cái)會(huì)咨詢(xún)隊(duì)伍,定期提供較詳實(shí)的分析報(bào)告和建議供領(lǐng)導(dǎo)決策參考。③直接參予決策。為了把好投資、融資項(xiàng)目關(guān),建立健全約束機(jī)制,提高資金使用效益,規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn),金融公司都應(yīng)成立投資、融資項(xiàng)目審查委員會(huì),各屬下業(yè)務(wù)單位根據(jù)需要成立審查小組,制定、實(shí)施一整套審查規(guī)定。企業(yè)的總會(huì)計(jì)師或總經(jīng)濟(jì)師應(yīng)牽頭組織活動(dòng),資深財(cái)會(huì)、審計(jì)人員應(yīng)成為該委員會(huì)成員。④為了明確決策責(zé)任,全面掌握業(yè)務(wù)情況,財(cái)會(huì)部門(mén)要建立投資、融資項(xiàng)目檔案管理制度。

    2.嚴(yán)格、認(rèn)真的財(cái)務(wù)控制機(jī)制。首先,要強(qiáng)化制度控制。金融公司必須根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》和《金融企業(yè)財(cái)務(wù)制度》及其他有關(guān)規(guī)定,結(jié)合實(shí)際,制定本單位的財(cái)會(huì)制度,對(duì)會(huì)計(jì)核算、現(xiàn)金管理、成本費(fèi)用管理、資產(chǎn)負(fù)債管理、利潤(rùn)分配、銀行帳戶(hù)管理等各方面作出詳盡的規(guī)定,下發(fā)各部門(mén)和職工執(zhí)行。企業(yè)應(yīng)定期舉辦培訓(xùn)班,加強(qiáng)對(duì)財(cái)會(huì)基本知識(shí)和財(cái)會(huì)制度的宣傳和學(xué)習(xí),實(shí)行考試合格上崗制度,并制定執(zhí)行財(cái)會(huì)制度的獎(jiǎng)罰條例,把財(cái)會(huì)制度的執(zhí)行情況作為職工及管理者的工作成績(jī)的一個(gè)重要標(biāo)準(zhǔn)來(lái)考核。其次,要把好審核關(guān)。財(cái)會(huì)部門(mén)在辦理每筆資金進(jìn)出、資產(chǎn)變動(dòng)手續(xù)前,必須對(duì)有關(guān)的情況有一定了解,要求有真實(shí)、齊備的資料和手續(xù)。如若發(fā)現(xiàn)疑點(diǎn),必須馬上中止所辦的有關(guān)手續(xù),待事情弄清楚以后再辦理,切不可盲目從事。第三,實(shí)行跟蹤控制,并組織有關(guān)計(jì)劃、審計(jì)。法律等方面的人員進(jìn)行項(xiàng)目評(píng)價(jià),提供信息和建議供管理層參考,切實(shí)保證企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的安全性和高效性。

    第四,加強(qiáng)同紀(jì)檢、監(jiān)察部門(mén)的配合,發(fā)現(xiàn)有違反財(cái)會(huì)制度的人和事,要嚴(yán)肅查處。

    3.真實(shí)、科學(xué)的財(cái)會(huì)信息處理機(jī)制。首先,應(yīng)整頓會(huì)計(jì)工作秩序。金融公司對(duì)現(xiàn)有公司的資產(chǎn)、負(fù)債、投資和融資情況要進(jìn)行全面的核查,調(diào)整不實(shí)的帳務(wù),以達(dá)到帳款、帳帳、帳實(shí)相符,盡快糾正會(huì)計(jì)核算中不真實(shí)、不規(guī)范的問(wèn)題。其次,實(shí)行財(cái)會(huì)信息責(zé)任制。上級(jí)部門(mén)要改變以往那種查出問(wèn)題只追查財(cái)會(huì)人員的責(zé)任或只對(duì)單位罰款的作法,明確公司的管理人員必須保證會(huì)計(jì)資料的合法、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整,對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的合法性、真實(shí)性承擔(dān)法律責(zé)任。對(duì)財(cái)會(huì)人員按其工作特點(diǎn)制定責(zé)任制,對(duì)會(huì)計(jì)核算的各個(gè)環(huán)節(jié)予以監(jiān)督,并進(jìn)行考核評(píng)比。此外,要抓好規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作。對(duì)財(cái)會(huì)部門(mén)內(nèi)部崗位的設(shè)置、人員配備、工作范圍要進(jìn)行調(diào)整、改進(jìn),建立財(cái)會(huì)工作新秩序。人民銀行應(yīng)舉辦有關(guān)的培訓(xùn)班,對(duì)金融公司的財(cái)會(huì)人員進(jìn)行系統(tǒng)培訓(xùn),使之全面了解國(guó)家的財(cái)經(jīng)政策和法律制度,提高財(cái)會(huì)人員的核算與理財(cái)能力,為防范金融風(fēng)險(xiǎn)打下基礎(chǔ)。

篇9

一、財(cái)務(wù)管理的松、假、差是導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要原因

財(cái)務(wù)管理作為以?xún)r(jià)值運(yùn)動(dòng)形式為主的、政策性與綜合性較強(qiáng)的管理，對(duì)于主要從事資金流通與資本運(yùn)作業(yè)務(wù)的金融公司來(lái)說(shuō)，其好壞程度對(duì)企業(yè)發(fā)展有著決定性的影響。

1.財(cái)務(wù)控制乏力易導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)是企業(yè)資金進(jìn)出的總閘門(mén)，通過(guò)財(cái)務(wù)控制可以幫助預(yù)防和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。但在現(xiàn)實(shí)生活中，一些金融公司由于管理體制、人員素質(zhì)等因素的制約，財(cái)務(wù)控制往往顯得非常乏力。如在辦理資金進(jìn)出手續(xù)時(shí)無(wú)章可循，法規(guī)資料不齊備；撥付資金不按業(yè)務(wù)的進(jìn)度和節(jié)奏進(jìn)行，造成損失浪費(fèi)；以報(bào)代管，管貸不管收，資金回收工作抓得不緊，造成大量的呆賬、滯賬，不良資產(chǎn)越積越多。

此外，財(cái)務(wù)控制不力還表現(xiàn)在企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理無(wú)法統(tǒng)一，上級(jí)財(cái)會(huì)部門(mén)不能有效地管理下屬單位的財(cái)務(wù)，使得中央的調(diào)控措施和政策法規(guī)不能認(rèn)真貫徹下去，資金周轉(zhuǎn)緩慢，財(cái)會(huì)信息不能及時(shí)、準(zhǔn)確傳遞，從而削弱了企業(yè)財(cái)務(wù)的集中統(tǒng)一管理，這無(wú)疑對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生起了一種“促進(jìn)”作用。

2.虛假的財(cái)會(huì)信息掩蓋了金融風(fēng)險(xiǎn)

在真實(shí)性原則下，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)可以通過(guò)有關(guān)資料和信息清晰地反映出企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展情況，分析各種潛在的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)，據(jù)此制定相應(yīng)措施，從而促進(jìn)企業(yè)健康、穩(wěn)定發(fā)展。但如果在財(cái)會(huì)工作中注入了虛假因素，后果則會(huì)相反。

近幾年，金融公司財(cái)會(huì)核算的虛假性有日益嚴(yán)重的趨勢(shì)，如所有者權(quán)益虛置，資本金不真實(shí)；搞賬外經(jīng)營(yíng)，設(shè)立賬外賬；會(huì)計(jì)科目混淆使用，賬賬、賬款、賬實(shí)不符；通過(guò)人為調(diào)賬使資產(chǎn)負(fù)債比例達(dá)標(biāo)等。財(cái)會(huì)信息的虛假性使得許多企業(yè)長(zhǎng)期粉飾太平，許多問(wèn)題得不到及時(shí)發(fā)現(xiàn)，只有等到各種問(wèn)題越積越多，企業(yè)發(fā)展難以為繼時(shí)，才驚慌失措，但這往往為時(shí)已晚。財(cái)會(huì)核算的虛假性實(shí)際上是保住了企業(yè)的眼前利益，斷送了企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益和國(guó)家與社會(huì)的整體利益。

3.理財(cái)技能低影響到金融風(fēng)險(xiǎn)的及時(shí)化解和消除

長(zhǎng)期以來(lái)，許多金融公司的財(cái)會(huì)工作主要集中在日常的記賬、算賬，編制會(huì)計(jì)報(bào)表，不重視更新知識(shí)，提高業(yè)務(wù)水平，使財(cái)會(huì)人員的理財(cái)意識(shí)僅僅限于傳統(tǒng)的“增收節(jié)支”，理財(cái)技能貧乏，對(duì)目前急需研究解決的資源配置、資產(chǎn)重組、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、緩解債務(wù)負(fù)擔(dān)、加速資金周轉(zhuǎn)、提高資金使用效率等問(wèn)題，缺乏深刻理解和認(rèn)識(shí)。這必然影響到金融風(fēng)險(xiǎn)的及時(shí)化解和消除。

4.財(cái)會(huì)人員的違規(guī)操作直接帶來(lái)金融風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)是企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的總樞紐，因制度不健全、管理不完善等原因，以及金融公司個(gè)別財(cái)會(huì)人員利用手中的權(quán)利謀取私利，如貪污挪用公款，利用公章私自劃撥資金，搞惡性透支，虛開(kāi)資信證明等，給單位和國(guó)家造成經(jīng)濟(jì)損失，也會(huì)造成金融風(fēng)險(xiǎn)。

由此可見(jiàn)，金融公司財(cái)務(wù)的一舉一動(dòng)，都與金融風(fēng)險(xiǎn)有著直接的聯(lián)系；防范金融風(fēng)險(xiǎn)，必須重視財(cái)會(huì)部門(mén)的協(xié)同配合，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)的監(jiān)控職能。

二、強(qiáng)化財(cái)務(wù)監(jiān)控職能———防范金融風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

為了防范金融風(fēng)險(xiǎn)，金融公司的財(cái)會(huì)部門(mén)必須改變傳統(tǒng)的工作方式，增強(qiáng)現(xiàn)財(cái)意識(shí)，建立和完善一整套符合國(guó)家監(jiān)控要求與企業(yè)發(fā)展要求的新的財(cái)務(wù)管理機(jī)制，形成防范和抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的堅(jiān)實(shí)屏障，促進(jìn)企業(yè)健康、穩(wěn)定地運(yùn)行和發(fā)展。具體來(lái)說(shuō)，應(yīng)當(dāng)建立和完善如下財(cái)務(wù)機(jī)制：

1.積極主動(dòng)的財(cái)務(wù)決策機(jī)制

財(cái)務(wù)決策是金融公司決策的重要組成部分，要通過(guò)財(cái)務(wù)特有的決策手段促進(jìn)企業(yè)決策科學(xué)化和合理化。

（1）樹(shù)立新型的決策意識(shí)。包括風(fēng)險(xiǎn)決策意識(shí)、綜合決策意識(shí)和效益決策意識(shí)。

（2）建立財(cái)會(huì)咨詢(xún)隊(duì)伍。可建立由財(cái)會(huì)部門(mén)牽頭，即由精干、素質(zhì)較高的財(cái)會(huì)人員和有豐富業(yè)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)、又具一定財(cái)會(huì)知識(shí)的業(yè)務(wù)人員組成的財(cái)會(huì)咨詢(xún)隊(duì)伍，定期提供較詳實(shí)的分析報(bào)告和建議供領(lǐng)導(dǎo)決策參考。

（3）直接參予決策。為了把好投資、融資項(xiàng)目關(guān)，建立健全約束機(jī)制，提高資金使用效益，規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)，金融公司都應(yīng)成立投資、融資項(xiàng)目審查委員會(huì)，各下屬業(yè)務(wù)單位根據(jù)需要成立審查小組，制定、實(shí)施一整套審查規(guī)定。企業(yè)的總會(huì)計(jì)師或總經(jīng)濟(jì)師應(yīng)牽頭組織活動(dòng)，資深財(cái)會(huì)、審計(jì)人員應(yīng)成為該委員會(huì)成員。

（4）為了明確決策責(zé)任，全面掌握業(yè)務(wù)情況，財(cái)會(huì)部門(mén)要建立投資、融資項(xiàng)目檔案管理制度。

2.嚴(yán)格、認(rèn)真的財(cái)務(wù)控制機(jī)制

（1）強(qiáng)化制度控制。金融公司必須根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》和《金融企業(yè)財(cái)務(wù)制度》及其他有關(guān)規(guī)定，結(jié)合實(shí)際，制定本單位的財(cái)會(huì)制度，對(duì)會(huì)計(jì)核算、現(xiàn)金管理、成本費(fèi)用管理、資產(chǎn)負(fù)債管理、利潤(rùn)分配、銀行賬戶(hù)管理等各方面作出詳盡的規(guī)定，下發(fā)各部門(mén)和職工執(zhí)行。企業(yè)應(yīng)定期舉辦培訓(xùn)班，加強(qiáng)對(duì)財(cái)會(huì)基本知識(shí)和財(cái)會(huì)制度的宣傳和學(xué)習(xí)，實(shí)行考試合格上崗制度，并制定執(zhí)行財(cái)會(huì)制度的獎(jiǎng)罰條例，把財(cái)會(huì)制度的執(zhí)行情況作為職工及管理者的工作成績(jī)的一個(gè)重要標(biāo)準(zhǔn)來(lái)考核。

（2）把好審核關(guān)。財(cái)會(huì)部門(mén)在辦理每筆資金進(jìn)出、資產(chǎn)變動(dòng)手續(xù)前，必須對(duì)有關(guān)的情況有一定了解，要求有真實(shí)、齊備的資料和手續(xù)。如若發(fā)現(xiàn)疑點(diǎn)，必須馬上中止所辦的有關(guān)手續(xù)，待事情弄清楚以后再辦理，切不可盲目行事。

（3）實(shí)行跟蹤控制，并組織有關(guān)計(jì)劃、審計(jì)、法律等方面的人員進(jìn)行項(xiàng)目評(píng)價(jià)，提供信息和建議供管理層參考，切實(shí)保證企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的安全性和高效性。

（4）加強(qiáng)同紀(jì)檢、監(jiān)察部門(mén)的配合，發(fā)現(xiàn)有違反財(cái)會(huì)制度的人和事，要嚴(yán)肅查處。

3.真實(shí)、科學(xué)的財(cái)會(huì)信息處理機(jī)制

（1）整頓會(huì)計(jì)工作秩序。金融公司對(duì)現(xiàn)有公司的資產(chǎn)、負(fù)債、投資和融資情況要進(jìn)行全面的核查，調(diào)整不實(shí)的賬務(wù)，以達(dá)到賬款、賬賬、賬實(shí)相符，盡快糾正會(huì)計(jì)核算中不真實(shí)、不規(guī)范的問(wèn)題。

（2）實(shí)行財(cái)會(huì)信息責(zé)任制。上級(jí)部門(mén)要改變以往那種查出問(wèn)題只追查財(cái)會(huì)人員的責(zé)任或只對(duì)單位罰款的作法，明確公司的管理人員必須保證會(huì)計(jì)資料的合法、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的合法性、真實(shí)性承擔(dān)法律責(zé)任。對(duì)財(cái)會(huì)人員按其工作特點(diǎn)制定責(zé)任制，對(duì)會(huì)計(jì)核算的各個(gè)環(huán)節(jié)予以監(jiān)督，并進(jìn)行考核評(píng)比。

（3）抓好規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作。對(duì)財(cái)會(huì)部門(mén)內(nèi)部崗位的設(shè)置、人員配備、工作范圍要進(jìn)行調(diào)整、改進(jìn)，建立財(cái)會(huì)工作新秩序。人民銀行應(yīng)舉辦有關(guān)的培訓(xùn)班，對(duì)金融公司的財(cái)會(huì)人員進(jìn)行系統(tǒng)培訓(xùn)，使之全面了解國(guó)家的財(cái)經(jīng)政策和法律制度，提高財(cái)會(huì)人員的核算與理財(cái)能力，為防范金融風(fēng)險(xiǎn)打下基礎(chǔ)。

4.相互監(jiān)督、相互約束的財(cái)務(wù)制衡機(jī)制

金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生是多種因素作用的結(jié)果。財(cái)會(huì)部門(mén)除了自覺(jué)搞好規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化、制度化建設(shè)以外，還必須通過(guò)特有的核算和監(jiān)督手段，去調(diào)節(jié)、制約整個(gè)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)過(guò)程，使之沿著健康的軌道運(yùn)行。

（1）健全和硬化財(cái)務(wù)預(yù)算約束。財(cái)會(huì)部門(mén)每年必須根據(jù)國(guó)家的有關(guān)方針政策、金融監(jiān)管的要求，對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、資本擴(kuò)張、資金借貸、經(jīng)營(yíng)收入、成本費(fèi)用、利潤(rùn)分配等指標(biāo)進(jìn)行反復(fù)測(cè)算和平衡，制定積極可靠又留有余地的財(cái)務(wù)計(jì)劃。

（2）加大力度抓好資產(chǎn)負(fù)債比例管理。金融公司應(yīng)當(dāng)成立資產(chǎn)負(fù)債比例管理協(xié)調(diào)委員會(huì)或協(xié)調(diào)小組，定期舉行例會(huì)，通報(bào)資產(chǎn)負(fù)債情況，編制好資產(chǎn)負(fù)債比例考核表，討論制定相應(yīng)的措施和辦法。

（3）加強(qiáng)財(cái)會(huì)人員的集中統(tǒng)一管理。企業(yè)內(nèi)部各單位的財(cái)會(huì)部門(mén)之間必須保持協(xié)調(diào)一致，保證統(tǒng)一執(zhí)行國(guó)家的方針政策和企業(yè)的財(cái)務(wù)制度。為此，金融公司對(duì)屬下單位的財(cái)務(wù)應(yīng)實(shí)行下管一級(jí)的辦法，即財(cái)會(huì)人員尤其是負(fù)責(zé)人由上級(jí)單位委派，定期調(diào)換。財(cái)會(huì)負(fù)責(zé)人定期回公司總部財(cái)會(huì)部門(mén)述職，建立個(gè)人業(yè)績(jī)考核檔案和重大事項(xiàng)報(bào)告制度。公司總部財(cái)會(huì)部門(mén)應(yīng)更多地了解下屬單位財(cái)會(huì)人員的工作情況，加強(qiáng)指導(dǎo)和督促。

（4）培養(yǎng)財(cái)會(huì)人員的自律意識(shí)，完善內(nèi)、外部的對(duì)賬制度，健全企業(yè)稽核監(jiān)控系統(tǒng)，強(qiáng)化檢查監(jiān)督。

5.在現(xiàn)代資本市場(chǎng)上游刃自如的理財(cái)機(jī)制

如何防范與及時(shí)化解金融風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)會(huì)部門(mén)除了增強(qiáng)社會(huì)責(zé)任感，改善日常工作以外，還必須學(xué)習(xí)和掌握理財(cái)技能，尤其是面對(duì)日新月異的資本市場(chǎng)，財(cái)會(huì)人員都必須積極涉足，成為理財(cái)能手，以此來(lái)幫助解決企業(yè)存在的各種問(wèn)題。

篇10

“互聯(lián)網(wǎng)金融”這一提法最早出自IT行業(yè)，從狹義上理解，指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)（通常是第三方支付機(jī)構(gòu)）向公眾提供金融服務(wù)的行為。在最初階段，此類(lèi)機(jī)構(gòu)的存在僅僅是為了滿足自有電商平臺(tái)的支付需求，簡(jiǎn)單提供與各家銀行之間的網(wǎng)關(guān)接口。但隨著電子商務(wù)在中國(guó)蓬勃發(fā)展，尤其隨著海量用戶(hù)數(shù)據(jù)的積累，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)逐漸了解到用戶(hù)在金融服務(wù)方面的需求和偏好，其提供的金融服務(wù)便開(kāi)始從簡(jiǎn)單的支付滲透到了轉(zhuǎn)賬匯款、小額信貸、現(xiàn)金管理、資產(chǎn)管理、供應(yīng)鏈金融、基金和保險(xiǎn)代銷(xiāo)等銀行核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域。在金融脫媒的背景下，這種滲透尤為顯得令人擔(dān)憂，意味著金融業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的轉(zhuǎn)型方向出現(xiàn)了戰(zhàn)略重疊，均朝著“金融服務(wù)方案提供者”這條高附加值的路線進(jìn)軍。

在現(xiàn)今中國(guó)市場(chǎng)，根植于互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的“類(lèi)金融公司”主要有以下四種類(lèi)型：

平臺(tái)依托型。此類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)金融公司擁有成熟的電商平臺(tái)和龐大的用戶(hù)基礎(chǔ)，通過(guò)與各大銀行、通信服務(wù)商等合作，搭建 “網(wǎng)上線下”全覆蓋的支付渠道，在牢牢把握支付終端的基礎(chǔ)上，經(jīng)過(guò)整合、包裝商業(yè)銀行的產(chǎn)品和服務(wù)，從中賺取手續(xù)費(fèi)和息差，并進(jìn)一步推廣其他增值金融服務(wù)。代表企業(yè)包括阿里巴巴集團(tuán)旗下的支付寶、騰訊集團(tuán)旗下的財(cái)付通、盛大集團(tuán)旗下的盛付通等。

行業(yè)應(yīng)用型。面向企業(yè)用戶(hù)，通過(guò)深度行業(yè)挖掘，為供應(yīng)鏈上下游提供包括金融服務(wù)、營(yíng)銷(xiāo)推廣、行業(yè)解決方案等一攬子服務(wù)，獲取服務(wù)費(fèi)、信貸滯納金等收入。代表企業(yè)包括匯付天下、快錢(qián)和易寶。

銀行卡收單型。此類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)金融公司在發(fā)展初期通過(guò)電子賬單處理平臺(tái)和銀聯(lián)POS終端為線上商戶(hù)提供賬單號(hào)收款、賬戶(hù)直沖等服務(wù)，獲得支付牌照后轉(zhuǎn)為銀行卡收單盈利模式。拉卡拉為其中較為成功的典型。

預(yù)付卡型。通過(guò)發(fā)行面向企業(yè)或者個(gè)人的預(yù)付卡，向購(gòu)買(mǎi)人收取手續(xù)費(fèi)，與銀行產(chǎn)品形成替代，擠占銀行用戶(hù)資源。代表企業(yè)包括資和信、商服通、百聯(lián)集團(tuán)等。

2005年以來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展可謂風(fēng)起云涌。近年銀行監(jiān)管部門(mén)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開(kāi)閘發(fā)放支付結(jié)算、金融產(chǎn)品代銷(xiāo)等牌照，更為此類(lèi)公司的規(guī)范健康發(fā)展進(jìn)一步夯實(shí)了基礎(chǔ)。與傳統(tǒng)商業(yè)銀行相比，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在創(chuàng)新、整合、定制化服務(wù)方面擁有核心優(yōu)勢(shì)。通過(guò)運(yùn)用云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、定位服務(wù)等前沿信息技術(shù)大量進(jìn)行金融服務(wù)創(chuàng)新；通過(guò)打通金融機(jī)構(gòu)、移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商、商戶(hù)、用戶(hù)等產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)進(jìn)行金融服務(wù)整合；通過(guò)數(shù)據(jù)挖掘，精確把握產(chǎn)業(yè)鏈資金流向，以此提供定制化金融服務(wù)充滿創(chuàng)新精神的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)正在沿著數(shù)據(jù)的路線，迅速侵吞傳統(tǒng)銀行業(yè)的版圖。

便捷與安全，互聯(lián)網(wǎng)金融的兩要素

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)優(yōu)勢(shì)種種，最終落實(shí)在用戶(hù)端只簡(jiǎn)化成兩個(gè)字：便捷。“關(guān)注用戶(hù)體驗(yàn)”“致力界面友好”，互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)理念在金融支付應(yīng)用中亦體現(xiàn)得淋漓盡致。“小額快捷支付”使用戶(hù)擺脫了U盾等安全防護(hù)產(chǎn)品的繁瑣操作，二維碼掃描、語(yǔ)音支付等近場(chǎng)NFC應(yīng)用使“無(wú)磁無(wú)密”概念延伸到線下，阿里金融甚至革新了傳統(tǒng)的信貸理念，以商家在淘寶或天貓上的現(xiàn)金流和交易額作為放貸評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，建立了無(wú)擔(dān)保、無(wú)抵押、純信用的小額信貸模型，從申請(qǐng)貸款到發(fā)放只需要幾秒鐘。

越來(lái)越快的生活節(jié)奏使“便捷”成為多數(shù)用戶(hù)的首選，這一點(diǎn)還體現(xiàn)在金融支付工具的功能集成化。與單獨(dú)某一家銀行或基金公司所能提供的產(chǎn)品相比，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)提供的虛擬錢(qián)包有更多接口，所能集成的功能更加多元，這無(wú)疑簡(jiǎn)化了用戶(hù)的支付界面，更容易贏得使用者的青睞。

然而就金融這一特殊產(chǎn)品而言，便捷性與安全性存在顯著的矛盾對(duì)立。如何保證自有資金、客戶(hù)備付金、客戶(hù)信息、運(yùn)行和業(yè)務(wù)系統(tǒng)的安全，強(qiáng)化客戶(hù)身份的識(shí)別，規(guī)范業(yè)務(wù)運(yùn)作，是跨界的互聯(lián)網(wǎng)金融公司需要著重考慮的問(wèn)題。此外，以全新的信貸模式涉足貸款領(lǐng)域，未來(lái)究竟是否會(huì)積累巨大風(fēng)險(xiǎn)，新興的網(wǎng)絡(luò)金融公司無(wú)法給出肯定的答案。目前，互聯(lián)網(wǎng)支付公司只有客戶(hù)交易數(shù)據(jù)，沒(méi)有資金流向數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)庫(kù)不能有效掌握貸款人的資金流向，信用風(fēng)險(xiǎn)判斷可能發(fā)生失誤。交易數(shù)據(jù)是否能支撐金融模型，金融模型是否能確定把違約率降到一定概率，都需要時(shí)間來(lái)驗(yàn)證。

就風(fēng)險(xiǎn)控制而言，傳統(tǒng)銀行毫無(wú)懸念地完勝了互聯(lián)網(wǎng)支付公司。此外，富有操作經(jīng)驗(yàn)、對(duì)軟硬件投入巨資的商業(yè)銀行在處理大批量訂單時(shí)也可以更好地保持系統(tǒng)穩(wěn)定性?！半p十一”網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物節(jié)當(dāng)天，由于百萬(wàn)訂單同時(shí)涌入，支付寶一度無(wú)法正常支付。根據(jù)易觀智庫(kù)預(yù)測(cè)，2015年中國(guó)第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模將達(dá)到13.9萬(wàn)億元，對(duì)于資本短缺、盈利漸薄的第三方支付企業(yè)來(lái)說(shuō)，是否有能力提升安全和穩(wěn)定性，遲早會(huì)成為一個(gè)不得不面對(duì)的問(wèn)題，這或者也為傳統(tǒng)商業(yè)銀行參與競(jìng)爭(zhēng)提供了砝碼。

信息，決戰(zhàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的核心價(jià)值

過(guò)去，企業(yè)通過(guò)與IT公司、銀行、物流公司三方合作來(lái)整合“三流”，如今出現(xiàn)了跨界于IT和銀行之間的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，其本身就已做到“合一”，天然比銀行更具有數(shù)據(jù)挖掘方面的優(yōu)勢(shì)。除資金流信息以外，互聯(lián)網(wǎng)金融公司還留存了海量的結(jié)構(gòu)和非結(jié)構(gòu)化交易信息，包括歷史交易記錄、客戶(hù)交互行為、海關(guān)進(jìn)出明細(xì)等，可為精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)和定制服務(wù)提供數(shù)據(jù)支撐，進(jìn)一步增加客戶(hù)黏性。

只有拿到更多的信息，做到精準(zhǔn)定位和推送，才能設(shè)計(jì)出對(duì)客戶(hù)更有吸引力的金融服務(wù)方案，這就是互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)銀行之間的核心戰(zhàn)略沖突——誰(shuí)都想將真正具有高附加值的、通過(guò)信息挖掘發(fā)現(xiàn)的增值業(yè)務(wù)拿在自己手中。在互聯(lián)網(wǎng)金融公司的未來(lái)藍(lán)圖中，金融業(yè)將會(huì)劃江而治：銀行的市場(chǎng)定位是金融基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)、業(yè)務(wù)骨干和金融后臺(tái)，支付公司則是業(yè)務(wù)觸角和支付前端。它們將這種合作描述為“小江小河最終匯入大?！保虡I(yè)銀行的角色將成為只是為互聯(lián)網(wǎng)金融公司提供備付金和自有資金托管服務(wù)的工具。

這樣的界線無(wú)疑切斷了銀行和客戶(hù)之間的聯(lián)系，因?yàn)檎l(shuí)掌握了支付終端，誰(shuí)就掌握了客戶(hù)的全部信息，以及基于數(shù)據(jù)挖掘而產(chǎn)生一系列手續(xù)費(fèi)和傭金收入。如果客戶(hù)不再使用信用卡，銀行就不再掌握用戶(hù)支付通道和該通道所連接的全部用戶(hù)信息，無(wú)論產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、交叉銷(xiāo)售都成為了無(wú)根之源。當(dāng)銀行徹底丟失豐富的前端信息，成為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的工具，其業(yè)務(wù)含金量就會(huì)大打折扣。以目前美國(guó)最大的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)Paypal為例，該公司網(wǎng)上支付主要包括四個(gè)環(huán)節(jié)：終端、交換器、買(mǎi)賣(mài)處理器、清算和結(jié)算，只有最后一環(huán)連接到銀行處理器，這一環(huán)節(jié)的清算結(jié)算業(yè)務(wù)免費(fèi)提供給客戶(hù)，前三個(gè)環(huán)節(jié)才是真正的數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)，通過(guò)獲得信息和交易細(xì)節(jié)形成收費(fèi)解決方案。免費(fèi)的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)與收費(fèi)的數(shù)據(jù)增值業(yè)務(wù)，這也是中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方向，如果銀行繼續(xù)放棄對(duì)用戶(hù)支付終端和信息的爭(zhēng)取，其信貸轉(zhuǎn)型（偏向零售和小微企業(yè)）和經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型（成為提供金融解決方案的服務(wù)型企業(yè)）將會(huì)遭遇來(lái)自行業(yè)外的強(qiáng)有力的沖擊。

在巨大壓力下，商業(yè)銀行和物流行業(yè)紛紛往“三流合一”的方向探索，前者自建電商平臺(tái)和物流公司，后者自建電商平臺(tái)和金融服務(wù)公司。這不一定代表了通往未來(lái)的正確方向，畢竟行業(yè)分工精細(xì)化才是最終趨勢(shì)，“大而全”的企業(yè)很難滿足客戶(hù)的全方位需求。但它體現(xiàn)出一種開(kāi)放的態(tài)度，即在對(duì)“信息”這一寶貴資源的爭(zhēng)奪中，必須超越行業(yè)的概念，與互聯(lián)網(wǎng)公司、物流公司和電信運(yùn)營(yíng)商充分競(jìng)合，盡量將自身劃入“信息掌握者”這一疆域，才能確保在未來(lái)有蛋糕可分。

移動(dòng)支付，零售銀行如何破局

就目前而言，互聯(lián)網(wǎng)金融公司通過(guò)掌握“支付通道”而對(duì)銀行產(chǎn)生威脅主要落在零售方面（個(gè)人和小微企業(yè)）。在B2B領(lǐng)域，由于交易單筆金額較大，交易雙方對(duì)資金安全顧慮較多，客戶(hù)更愿意選擇安全信用度更好的傳統(tǒng)商業(yè)銀行。然而在零售業(yè)務(wù)方面，如何通過(guò)握住支付終端來(lái)黏住客戶(hù)，卻是商業(yè)銀行亟需思考的問(wèn)題。

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)經(jīng)常提到“ABC”這個(gè)概念，即Application（應(yīng)用）-Bank（銀行）-Customer（客戶(hù)），希望通過(guò)牢牢掌握“應(yīng)用”（支付終端），確保自身“客戶(hù)”不流失。身處這個(gè)鏈條中的“銀行”需要考慮的則是，未來(lái)如果“應(yīng)用”意味著唯一終端，“客戶(hù)”要么選擇多功能銀行IC卡，要么選擇手機(jī)虛擬錢(qián)包，究竟要如何在這場(chǎng)非此即彼的零和競(jìng)爭(zhēng)中勝出，避免有朝一日客戶(hù)跳開(kāi)銀行，“ABC”簡(jiǎn)化成為“AC”。

在上一輪線上支付終端的競(jìng)爭(zhēng)中，商業(yè)銀行無(wú)疑失去了先機(jī)，但這并不意味著徹底失去機(jī)會(huì)。事實(shí)上，目前第三方支付已進(jìn)入戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型期，趨勢(shì)之一是O2O（Online to Offline從線上到線下），通過(guò)全業(yè)務(wù)線滿足用戶(hù)的整體支付需求；趨勢(shì)之二是從自營(yíng)電商到助力傳統(tǒng)行業(yè)電商化，由滿足需求向創(chuàng)造需求轉(zhuǎn)型。在此過(guò)程中，商業(yè)銀行和移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商同樣也看到了機(jī)會(huì)。所謂O2O，主要是為了滿足人們“3A”（Anytime， Anywhere， Anyway，任何時(shí)間、任何地方和任何方式）的消費(fèi)需求，圍繞移動(dòng)支付解決方案展開(kāi)。由于2013年將要出臺(tái)移動(dòng)支付國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，銀行、第三方支付、移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商從去年起就蓄勢(shì)待發(fā)開(kāi)始布局。

2010年，美國(guó)移動(dòng)支付公司Square方塊刷卡器的出現(xiàn)引領(lǐng)了一場(chǎng)支付革命。丟棄了繁瑣的現(xiàn)金交易和名目繁多的銀行卡，只需要一部智能手機(jī)或平板電腦就能完成付款，無(wú)現(xiàn)金、無(wú)卡片、無(wú)收據(jù)。其后，谷歌錢(qián)包和Paypal掃碼技術(shù)出現(xiàn)，開(kāi)始與移動(dòng)刷卡器Square爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額。

可以說(shuō)，即使在成熟的美國(guó)市場(chǎng)，移動(dòng)支付市場(chǎng)也仍處于百家爭(zhēng)鳴的戰(zhàn)國(guó)時(shí)期。今天的中國(guó)移動(dòng)支付市場(chǎng)，在成長(zhǎng)性和競(jìng)爭(zhēng)激烈程度上亦是如此。拉卡拉刷卡器采取類(lèi)似Square便攜刷卡器的發(fā)展模式，支付寶錢(qián)包類(lèi)似于谷歌錢(qián)包，微信掃碼類(lèi)似于Paypal掃碼，它們核心價(jià)值在于實(shí)現(xiàn)了全銀行支付功能的聚合。在信用卡刷線下POS機(jī)的時(shí)代，銀聯(lián)提供了這種聚合；在網(wǎng)上支付的時(shí)代，第三方支付提供了這種聚合；而在塵埃尚未落定的移動(dòng)支付時(shí)代，究竟哪種產(chǎn)品更受歡迎，是“移動(dòng)刷卡器”，“虛擬錢(qián)包”，還是即將換代的可實(shí)現(xiàn)NFC近場(chǎng)支付功能的“金融IC卡”；究竟哪種合作模式更容易勝出，是“第三方支付+銀行”“銀聯(lián)+通訊”“銀聯(lián)+銀行”“銀行+手機(jī)制造商”，還是跨平臺(tái)的廣泛合作，所有人都不得而知。唯一可以肯定的是，簡(jiǎn)便易用是永恒的方向?，F(xiàn)金的發(fā)展用了300年，銀行卡的發(fā)展用了50年，網(wǎng)絡(luò)支付發(fā)展已經(jīng)有10年，而移動(dòng)支付成為主流，也許速度會(huì)更加驚人。

從互聯(lián)網(wǎng)金融角度重新審視商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)

立足客戶(hù)體驗(yàn)提升，重新審視金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)。互聯(lián)網(wǎng)金融之所以異軍突起，一個(gè)重要原因是它提供了更加簡(jiǎn)便和個(gè)性化的金融解決方案。介質(zhì)單一化、功能多元化是未來(lái)的大方向，這就要求商業(yè)銀行重新思索“用戶(hù)界面”，是在柜面擺滿琳瑯滿目的信用卡、理財(cái)或者其他產(chǎn)品，還是給客戶(hù)提供一個(gè)唯一的使用終端。這個(gè)終端（可以是卡，手機(jī)或者其他）的初始狀態(tài)或許只加載了最基本的使用功能，如果需要其他附加功能模塊，可以到“在線商店”自助添置，選擇是單幣種還是多幣種卡，是貨幣基金信用卡還是特約商戶(hù)信用卡，是可以在線購(gòu)買(mǎi)貴金屬還是掃描支付出租車(chē)費(fèi)在理想狀態(tài)下，它應(yīng)該做到“一卡走天下”。自2013年起，新一代金融IC對(duì)磁條信用卡的替代將會(huì)持續(xù)提速，給銀行支付終端的更新?lián)Q代提供了絕好契機(jī)。在掌控支付終端和提供增值信息服務(wù)的戰(zhàn)爭(zhēng)中，銀行的“國(guó)界線”究竟怎么勘定，勘定在哪里，需要銀行充分地參與競(jìng)爭(zhēng)合作，積極與監(jiān)管部門(mén)溝通，參與并力爭(zhēng)主導(dǎo)用戶(hù)習(xí)慣的培養(yǎng)和跨行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制訂，并將之體現(xiàn)在產(chǎn)品設(shè)計(jì)理念中。

立足客戶(hù)結(jié)構(gòu)層次演進(jìn)，重新審視金融渠道建設(shè)。在線上支付時(shí)代，電子銀行與物理網(wǎng)點(diǎn)兩種渠道屬于互為補(bǔ)充的并存關(guān)系。當(dāng)電子支付從線上進(jìn)入線下，可以隨時(shí)隨地滿足任何環(huán)境下的金融服務(wù)需求，物理渠道因時(shí)因地制宜的個(gè)性化設(shè)計(jì)就顯得格外重要。銀行網(wǎng)點(diǎn)不應(yīng)該也不能再“千人一面”，從最初選址到產(chǎn)品陳列，從前臺(tái)風(fēng)格到后臺(tái)處理，未來(lái)銀行物體渠道應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)精準(zhǔn)定位和區(qū)別化服務(wù)的概念，做到因時(shí)因地因人制宜。

力爭(zhēng)客戶(hù)服務(wù)效率改善，重新審視銀行管理模式。互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展給商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)帶來(lái)挑戰(zhàn)的同時(shí)，也帶來(lái)了開(kāi)放合作的契機(jī)?！叭骱弦弧钡姆墙鹑谄髽I(yè)通過(guò)精準(zhǔn)定位零售客戶(hù)的偏好，向其推送包括金融產(chǎn)品在內(nèi)的各種消費(fèi)品和服務(wù)，這種毛細(xì)血管的發(fā)達(dá)也許可以降低銀行微零售的成本，或者間接帶來(lái)銀行日常涵蓋不到的客戶(hù)，從而使銀行變得更加高效。未來(lái)，零售業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)化和批發(fā)化運(yùn)作，可能離不開(kāi)與包括第三方支付在內(nèi)其他非金融機(jī)構(gòu)的廣泛合作。當(dāng)客戶(hù)越來(lái)越要求服務(wù)的個(gè)性化和集成化，銀行或許需要重新考慮管理的“集中”和“分布”概念。在業(yè)務(wù)需求挖掘、客戶(hù)評(píng)價(jià)反饋、產(chǎn)品回收機(jī)制方面，貼近客戶(hù)的各地分支機(jī)構(gòu)與手握海量數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)中心或許可以承擔(dān)更多的職責(zé)。如何依托數(shù)據(jù)挖掘和信息平臺(tái)，個(gè)性化滿足每一名客戶(hù)的個(gè)性化需求，是商業(yè)銀行仍需細(xì)化思考的問(wèn)題。