導語：如何才能寫好一篇金融服務行業(yè)分析報告，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

Hay（合益）集團日前在中國了最新的薪酬調查報告，Hay（合益）集團PayNet的數(shù)據(jù)顯示，預計2008年基本工資將平均增長9.4%，高于去年的9.1%。通貨膨脹預計為3.2%，所以，員工能享有的實際增長將達到6.4%。

Hay（合益）集團PayNet的中國薪酬數(shù)據(jù)庫涵蓋了全國范圍內60多個城市、500家企業(yè)中超過5萬名員工的相關數(shù)據(jù)。這次薪酬調查是在2007年7月進行的，數(shù)據(jù)覆蓋了在華外商獨資企業(yè)、合資企業(yè)以及國有企業(yè)等。

至于亞洲其他發(fā)展中國家，越南、印度和印度尼西亞預計增長率也將分別達到9.1%，13.1%和11.8%，但這樣的高增長率也因為他們各國的高通貨膨脹率而有所抵消（參見表一）。相對而言，亞太發(fā)達經濟地區(qū)如澳大利亞、香港、新加坡的員工將擁有比較穩(wěn)定的實際工資增長率，分別為2.6%，0.4%和3.8%。

Hay（合益）集團薪酬信息咨詢服務（Reward Information Services）中國區(qū)經理吳恒穎（Goh Hern Yin）說：“居民消費價格指數(shù)的持續(xù)上漲以及人才短缺給雇主帶來了很大的風暴。今年計劃的工資增長是過去三年里最高的，這給企業(yè)帶來了更大的壓力，意味著企業(yè)一線必須達成更好的業(yè)務績效?！?/p>

藍領工資增長與白領相當

三年來首次，藍領員工將獲得與白領差不多的工資增長，這在很大程度上受到消費價格的上漲以及熟練工人激烈的市場競爭帶來的影響（參見表二）。

根據(jù)Hay（合益）集團的薪酬報告，在2008年，相對于消費品、化工、石油天然氣、農業(yè)、物流以及零售業(yè)等行業(yè)，保險等金融服務行業(yè)將擁有高于平均值的增長率，而2007年保險行業(yè)平均基本工資增長率是10.1%。同樣，銀行業(yè)也預計有更高的增長率，這主要是因為人才短缺，市場需要大量有銀行業(yè)從業(yè)經驗的人員。2007年，一些銀行甚至通過加薪超過50%來留住關鍵人才。

預計在快速發(fā)展的二線城市，如蘇州和天津等，2008年的基本工資增長將高于全國平均水平。這些城市吸引了許多大規(guī)模的投資，如天津的Airbus（空中客車）和Alcan(加拿大鋁業(yè)公司)，因此，熟練勞力和管理人才供不應求將導致工資增長更加快速。

為績效付薪

“這些增長顯然會影響企業(yè)的利潤。企業(yè)現(xiàn)在面臨的問題是他們是否能在生產效率、銷售額和利潤等方面得到相應的回報？我們鼓勵企業(yè)抓住這個特殊機遇把薪酬和績效聯(lián)系起來，并對他們的員工發(fā)出清晰的信號?！眳呛惴f（Goh Hern Yin）說。

篇2

關鍵詞：互聯(lián)網金融；監(jiān)管；博弈

中圖分類號：F830.9 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2017）001-000-03

2013年6月誕生的余額寶，以其高于銀行存款數(shù)倍的收益吸引了眾多用戶，成為行業(yè)熱點，于是人們開始重新審視互聯(lián)網金融。實質上，它是借助互聯(lián)網和移動通信技術實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介功能的新興金融模式，是互聯(lián)網與金融的結合。[1]其主要包括互聯(lián)網支付、互聯(lián)網融資、互聯(lián)網理財產品銷售等服務。這種新興的金融服務模式有兩個主要特征：1.從多維度獲取大數(shù)據(jù)信息并采用云計算信息處理方式；2.資金供求雙方去中介化直接在網上參與交易，產生“金融脫媒”的趨勢。

互聯(lián)網金融發(fā)展迅猛，但同時也給傳統(tǒng)金融行業(yè)帶了風險與挑戰(zhàn)。當前，互聯(lián)網金融諸多業(yè)務在法律法規(guī)方面存在大量的空白，監(jiān)管機構及處理方式還不明確。部分實行股權制的眾籌平臺游走在法律的灰色地帶，有些甚至已經觸碰了非法吸收存款、非法集資的法律底線。如何在創(chuàng)新與管制之間尋找一個平衡c，促進金融業(yè)健康有序的發(fā)展，是監(jiān)管當局應當考慮的問題。

基于此，本文構建了互聯(lián)網金融企業(yè)與監(jiān)管當局的博弈模型，力圖通過對其支付矩陣的求解，得出有利于監(jiān)管的些許建議。

一、文獻概述

互聯(lián)網金融在國外發(fā)展的比較早，這方面研究的也比較深入。Setsuya Sato and John Hawkins（2001）認為互聯(lián)網金融創(chuàng)造了一種新的模式，也給監(jiān)管者帶來了挑戰(zhàn)。為了避免運作風險，監(jiān)管者必須保證互聯(lián)網金融企業(yè)進行系統(tǒng)評估、系統(tǒng)備份及防火墻建設等。[1]6-7Motoshige Itoh（2001）研究了日本的互聯(lián)網金融發(fā)展情況，提出了互聯(lián)網金融模糊了不同金融機構的界限，這種新型的模式可能會導致金融服務行業(yè)的結構調整，包括拆分和整合。[1]87 María J Nieto（2001）指出由于互聯(lián)網金融的發(fā)展，使金融行業(yè)監(jiān)管的傳統(tǒng)方法受到了質疑。必須要建立透明的監(jiān)管機構，減少信息不對稱以及增加市場紀律，以此來促進金融市場的良性競爭。[1]96

在國內，互聯(lián)網金融的研究較少，大多集中在對其發(fā)展模式的分析上。謝鵬（2012）把依托于現(xiàn)代信息技術的互聯(lián)網金融稱為“第三種金融融資模式”，認為這個市場充分有效，接近一般均衡定理描述的無金融中介狀態(tài)，提高金融普惠性的同時，帶來了一系列的監(jiān)管挑戰(zhàn)，沖擊著現(xiàn)有的監(jiān)管體系。牛鋒等（2013）通過對我國網絡借貸平臺的經營模式和經營現(xiàn)狀的分析，指出了其發(fā)展中存在的政府監(jiān)管缺失、征信體系落后、暗藏洗錢風險和戰(zhàn)略定位不明等問題，針對以上問題逐一提出建議確保網貸的健康發(fā)展。[2]朱瑪（2013）分析了第三方支付機構沉淀資金的權屬爭議和法律監(jiān)管，認為目前我國所采取的設立備付金銀行的方式雖然控制了沉淀資金的金融風險，卻沒有考慮到貨幣的機會成本，通過對“余額寶”的分析指出了互聯(lián)網金融業(yè)務的產品創(chuàng)新問題，但并沒有提出針對這些創(chuàng)新的監(jiān)管舉措。[3]張松（2013）研究了互聯(lián)網金融形勢下，金融業(yè)信息化的操作風險、行業(yè)間的關聯(lián)性風險、消費者的信息風險等操作風險的新問題，并依此提出管理建議，以完善互聯(lián)網金融風險管理體系。[4]朱治豪（2014）認為互聯(lián)網金融的發(fā)展擴大了金融服務的邊界和市場，但是其加大了金融市場不穩(wěn)定的可能性，帶來了市場選擇風險、技術風險和法律風險等，需要企業(yè)和政府共同加強安全體系建設，防范風險。[5]

從前人學者的研究當中，不難發(fā)現(xiàn)已有的文獻大多是經驗的總結，單向的針對如何監(jiān)管互聯(lián)網金融企業(yè)提出建議。但是，由于一方的行動會影響另一方的行動選擇，而現(xiàn)有研究忽視了兩者間的這種博弈關系。故本文從監(jiān)管當局與互聯(lián)網金融企業(yè)雙方博弈的角度去分析，以給出更為貼切的政策建議。

二、博弈模型建立、求解及分析

前提假設：（1）博弈雙方都是理性的，具有追求自身利益最大化的傾向；（2）博弈屬于同時博弈，因為每一個參與人在確定自己的策略時并不知道其他參與人選擇的策略；（3）存在信息不對稱，互聯(lián)網金融企業(yè)相對于監(jiān)管當局有著信息優(yōu)勢，因此監(jiān)管者要實施監(jiān)管必須付出成本；（4）監(jiān)管不力會給監(jiān)管當局的聲譽造成影響，而作為政府機構，聲譽是很重要的，應該盡責維護。

在這個博弈中，博弈雙方為：互聯(lián)網金融企業(yè)和監(jiān)管當局；他們的策略空間分別是：合法經營和違規(guī)經營，不監(jiān)管和監(jiān)管。假設R代表互聯(lián)網金融企業(yè)合法經營可獲得的收益；L代表違規(guī)經營獲得的收益，顯然L>R；F代表違規(guī)經營被監(jiān)管當局查處后的罰款，令F>L-R；r代表金融企業(yè)被查處后正常所獲得收益，由于社會輿論的緣故，r

從該博弈的支付矩陣可以看出，如果監(jiān)管當局選擇不監(jiān)管，互聯(lián)網金融企業(yè)的最優(yōu)策略是違規(guī)經營；如果監(jiān)管當局選擇監(jiān)管，互聯(lián)網金融企業(yè)的最優(yōu)策略是合法經營。顯然，互聯(lián)網金融企業(yè)不存在占優(yōu)策略。同樣，如果互聯(lián)網金融企業(yè)選擇合法經營，監(jiān)管當局的最優(yōu)策略是不監(jiān)管；如果互聯(lián)網金融企業(yè)冒險選擇違規(guī)經營，由于假設監(jiān)管當局很看重其聲譽，因監(jiān)管不力所造成的影響是很大的，故-W

進一步討論此博弈的混合策略均衡。假設監(jiān)管當局不監(jiān)管的概率是p，互聯(lián)網金融企業(yè)合法經營的概率是q。

在其他條件不變的情況下，L、r與p呈負相關，F(xiàn)與q呈正相關，而C與q呈負相關。若監(jiān)管當局想減少監(jiān)管的概率，即增大P值，就應該設法減少互聯(lián)網金融企業(yè)違規(guī)經營所獲得的收益L和其因聲譽下降后所獲得的收入r。若要使得互聯(lián)網金融企業(yè)提高合法經營的概率，即增大q值，就應該提高因其違規(guī)而遭受的罰款F，減小監(jiān)管當局的監(jiān)管成本C。

三、模型的拓展――無限期博弈

對互聯(lián)網金融企業(yè)和監(jiān)管當局的一次博弈進行拓展，討論無期限博弈。在長期經營過程中，互聯(lián)網金融企業(yè)的策略空間包括合法經營、違規(guī)經營、創(chuàng)新經營（在規(guī)則內創(chuàng)新，不違反法規(guī)）。而監(jiān)管當局的策略空間依舊是不監(jiān)管和監(jiān)管，這里的不監(jiān)管并不是絕對的放任自由，只是相對的寬松監(jiān)管。假設互聯(lián)網金融企業(yè)創(chuàng)新經營所獲得的收益為T，令R

比較（1）式和（2）式，盡管前者在第n期可以獲得更多的收益L，但以后各期只能獲得更少的收益R，由于是無限期的，故（2）式>（1）式，則互聯(lián)網金融企業(yè)的最優(yōu)策略是一直選擇創(chuàng)新經營，因而，監(jiān)管當局的最優(yōu)策略是不監(jiān)管。所以（不監(jiān)管，創(chuàng)新經營）是此無限期博弈的一個納什均衡策略。對于互聯(lián)網金融企業(yè)來說，只有取得監(jiān)管當局的信任，才能避免監(jiān)管當局過分嚴格的監(jiān)管。擁有相對比較寬松的市場，有利于金融創(chuàng)新活動，從而獲得更高的收益。

四、結語

任何市場，創(chuàng)新永遠走在監(jiān)管之前。監(jiān)管的藝術在于既不限制市場的創(chuàng)造力，又能敏銳地嗅到新的市場風險而防患于未然?；谝陨戏治?，在此提出以下幾點措施：

1.實施聯(lián)合監(jiān)管、加大處罰力度

互聯(lián)網金融是一個跨行業(yè)、跨市場的新領域，傳統(tǒng)的“分業(yè)經營、分業(yè)監(jiān)管”的監(jiān)管體系顯然無法跟上其創(chuàng)新的步伐。因此，要打破行業(yè)監(jiān)管的藩籬，實行聯(lián)合監(jiān)管，并且要促進監(jiān)管信息共享，降低監(jiān)管的成本。

由于制度的不完善，對互聯(lián)網金融企業(yè)的違規(guī)行為缺乏震懾力，使得違規(guī)收益大于違規(guī)成本，在企業(yè)追逐利益的驅動下，容易滋生造假行為。因此，對于違規(guī)經營的企業(yè)，應當加大處罰力度，以儆效尤。例如2013 年11 月，美國消費者金融保護局因規(guī)則遵循瑕疵，對一家全美連鎖小額貸款公司發(fā)出1.9億美元的巨額罰單。

2.制定準入門檻，明確交易規(guī)則

當前，一些互聯(lián)網金融企業(yè)單純的追求業(yè)務拓展和盈利能力，采用了一些有爭議、高風險的交易模式，忽視由此帶來的潛在危機。針對互聯(lián)網金融的當務之急，要完善資質管理，比如制定門檻，讓讓資產規(guī)模足夠大，信用評級足夠高的會員入場；并借助技術手段進行嚴格的動態(tài)管理，建立客戶身份識別、交易記錄保存和可疑交易分析報告機制。德國沒有專門針對第三方支付的監(jiān)管機構，但是第三方支付機構必須經過德聯(lián)邦信息技術安全局的檢查和評估，只有獲得資質證明才可以進入市場。這種抬升準入門檻方式也是變相的提高互聯(lián)網金融企業(yè)的安全系數(shù)。與此同時，應當制定互聯(lián)網金融行業(yè)的交易規(guī)則，允許公司在規(guī)則內創(chuàng)收，由此可減少其違規(guī)經營的獲利空間。

3.強化市場約束，加強行業(yè)自律

盡管政府的監(jiān)管具有較強的震懾力，但其具有明顯的滯后性，違規(guī)經營的企業(yè)受到懲罰時，往往已經造成了巨大的損失。因此，就需要引入市場約束的力量，優(yōu)勝劣汰的市場壓力會促使互聯(lián)網金融企業(yè)加強自我約束，采取合法經營的策略。

由于行業(yè)協(xié)會具有專業(yè)性、廣泛性、靈活性的優(yōu)勢，互聯(lián)網金融行業(yè)協(xié)會自律管理大有可為。于2013年11月，中國人民銀行牽頭組建的互聯(lián)網金融協(xié)會已經其章程和公約，目的倡導互聯(lián)網金融行業(yè)健康發(fā)展。加入協(xié)會的各機構應促進信息披露與共享，防止信譽不佳的借款人游走于各個網貸平臺。但商業(yè)信息亦是各公司的核心競爭力，如何在商業(yè)秘密與信息公開之間尋找平衡點，值得深入研究。

互聯(lián)網金融方興未艾，必須要肯定、扶持和引導；與此同時，應起草相應的法律法規(guī)，規(guī)范其發(fā)展秩序，防范金融風險，以促進整個金融業(yè)健康有序發(fā)展。

參考文獻：

[1]Monetary and Economic Department. Electronic finance： a new perspective and challenges [G]. Basel：Bank for International Settlements，2001.

[2]牛鋒，楊育婷，徐培文.當前我國網絡借貸發(fā)展中存在的問題與對策[J].西南金融，2013（9）：20-24.

[3]朱.第三方支付機構沉淀資金的權屬爭議及法律監(jiān)管[J].武漢金融，2013（12）：6-9.

[4]張松，史經偉，雷鼎.互聯(lián)網金融下的操作風險管理探究[J].新金融，2013（9）：33-36.

篇3

關鍵詞：金融監(jiān)管改革；宏觀審慎管理；金融消費者保護

中圖分類號：F810 文獻標識碼：B 文章編號：1674-2265（2013）09-0026-06

一、引言

美國次貸危機爆發(fā)后，市場風險很快從美國蔓延到歐洲，由于金融機構之間信心缺失導致的信貸緊縮，使以銀行間同業(yè)拆借為主要流動性來源的英國北巖銀行出現(xiàn)了融資困難，在2007年9月14日、15日和17日發(fā)生了擠兌風波，迫使英格蘭銀行對其提供了高達250億英鎊的緊急貸款，最后于2010年2月被暫時國有化。其后，英國一批商業(yè)銀行遭受了巨額資產損失，最后靠英國政府的巨額注資才免于破產，僅蘇格蘭皇家銀行、哈利法克斯銀行、萊斯銀行3家金融機構，政府就注資了370億英鎊。據(jù)國際貨幣基金組織（IMF）的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2008—2010年，英國政府為拯救瀕臨崩潰的金融業(yè)，總計提供了超過1.2萬億英鎊的援助，金額高于歐洲任何國家。這種大規(guī)模的金融救援，不僅引起了納稅人的不滿，也加重了政府的財政負擔。

英國金融體系在全球危機中的脆弱表現(xiàn)表明，金融監(jiān)管機構在危機之前沒有做到防患于未然，在危機過程中也未能有效發(fā)揮危機阻斷功能，暴露出英國監(jiān)管體制存在重大缺陷：第一，1997年成立的金融服務局（FSA）承擔了金融監(jiān)管的全部職責，但FSA的金融監(jiān)管職責主要集中在微觀審慎監(jiān)管層面，沒有從宏觀層面對金融體系進行總體監(jiān)測，未能對金融業(yè)系統(tǒng)性風險進行有效防范。第二，英格蘭銀行名義上有監(jiān)管職責，但失去了對金融機構的具體監(jiān)管權力，政府也沒有賦予其履行監(jiān)管職責的相應工具，使其對金融體系總體風險的感受力和控制力下降，導致英格蘭銀行的法定權力、履職工具和其承擔的維護金融穩(wěn)定的職責不相匹配。第三，英國財政部在“三方共治”的監(jiān)管體制中處于領導地位，但它離金融市場較遠，不直接接觸金融機構，對金融業(yè)系統(tǒng)性風險的感受較為遲鈍。在危機中，英格蘭銀行向問題金融機構的注資救援方案又必須得到財政部的批準，這在很大程度上影響了英格蘭銀行及時發(fā)揮最后貸款人的職責。第四，在履行金融監(jiān)管職責過程中，英格蘭銀行和FSA均各自向財政部匯報工作，F(xiàn)SA發(fā)現(xiàn)個體風險后并不向維護金融穩(wěn)定的英格蘭銀行報告，導致FSA與英格蘭銀行之間缺乏必要的協(xié)調和溝通。上述缺陷的后果是，金融監(jiān)管部門對金融體系累積的風險不能及時、準確識別和判斷，降低了監(jiān)管部門攜手應對危機的能力。

二、全球金融危機后的英國金融監(jiān)管改革

英國在此次全球金融危機中受到的沖擊極其嚴重，因而成了金融監(jiān)管改革最為積極的國家之一。2009年7月，英國財政大臣達林公布了《改革金融市場》白皮書，由此拉開了英國金融監(jiān)管改革的序幕。而且保守黨上臺執(zhí)政后，更是連續(xù)推出了金融監(jiān)管改革方案（見表1），英國也成了后危機時代金融監(jiān)管改革力度最大的經濟體之一。

從2007年到2012年，英國的金融監(jiān)管改革可分為兩個階段。

（一）對現(xiàn)有的金融監(jiān)管體制進行修補，以應對金融危機的沖擊

為彌補監(jiān)管漏洞，自2007年開始，英國頒布了一系列金融監(jiān)管改革的法案和條例，力求對存有缺陷的監(jiān)管體系進行修補。2007 年10月，英國成立了對沖基金標準管理委員會，宣布加強對沖基金的監(jiān)管，并于2008 年1月了《對沖基金標準管理委員會標準》，在加強信息披露、強化資產估值管理、構建風險管理架構、健全基金治理機制等方面做出了相應規(guī)定。為解決北巖銀行擠兌事件引發(fā)的存款保護問題，財政部了《金融穩(wěn)定和存款者保護：強化現(xiàn)有框架》，旨在建立存款者保護的特殊解決機制，維護金融穩(wěn)定。

2009年2月，英國議會通過了《2009年銀行法案》，主要內容有：規(guī)定英格蘭銀行在金融穩(wěn)定中的法定職責和所處的核心地位，授權英格蘭銀行在危機時可以做出必要的反應；賦予英格蘭銀行保障金融穩(wěn)定的新的政策工具，如，授權英格蘭銀行對銀行支付體系進行監(jiān)控、對問題銀行的流動性采取支持措施、在流動性政策操作中可以有更大的靈活性（如采取非公開的方式秘密進行）。為了強化英格蘭銀行維護金融穩(wěn)定的權限，《法案》授權在英格蘭銀行理事會下面設立金融穩(wěn)定委員會（FSC），與英格蘭銀行原有的貨幣政策委員會平級。該委員會由英格蘭銀行行長（擔任主席）、兩位副行長及4位英格蘭銀行非執(zhí)行理事組成。FSC的主要職責是識別和判斷金融風險的性質，關注金融風險的形成和發(fā)展，制定和實施金融穩(wěn)定戰(zhàn)略?！?009年銀行法案》為此后的英國金融監(jiān)管改革確立了指導原則，但該法案力求在“三方共治”的框架內解決問題，因而對原有的監(jiān)管體制未能產生實質性觸動。

2009年7月，英國財政部了《改革金融市場》白皮書，其目的是將《2009年銀行法案》中規(guī)定的原則具體化。白皮書提出，為了加強金融監(jiān)管應成立金融穩(wěn)定理事會（Council for Financial Stability，CFS），取代之前的用于協(xié)調財政部、英格蘭銀行和FSA金融政策的“三方常務委員會”。CFS的工作重點是協(xié)調三大監(jiān)管部門的關系，分析和調查英國金融體系中的風險并采取行動。CFS每年定期召開會議，對系統(tǒng)性風險進行評估并考慮需要采取的行動，CFS定期系統(tǒng)性風險分析報告。

白皮書強調，通過加強FSA的監(jiān)管執(zhí)法來降低系統(tǒng)性風險的危害，包括加強對具有系統(tǒng)重要性的大型復雜金融機構的審慎監(jiān)管，通過改革金融機構的公司治理機制、提高市場透明度和采取其他激勵措施來強化市場紀律約束。白皮書提出，在控制系統(tǒng)性風險方面，F(xiàn)SA應與英格蘭銀行共同工作，把金融系統(tǒng)作為一個整體來看待。白皮書出臺后，有分析認為其內容過于保守，未觸及到金融監(jiān)管體制中的深層次問題。實際上，因為“三方共治”的金融監(jiān)管體制是工黨執(zhí)政時期建立起來的，其最初的方案就是前首相戈登·布朗在擔任財政大臣時制定的。工黨政府雖有改革的愿望，但并不想把自己親手建立起來的監(jiān)管體制推倒重來，甚至在改革方案中，還有強化FSA監(jiān)管權力的味道。2010年，工黨在英國大選中失利，保守黨上臺執(zhí)政，白皮書隨即被新的金融監(jiān)管改革方案所取代。

（二）對金融監(jiān)管體制徹底改革，構建保障金融體系長期穩(wěn)定的機制

2010年5月，英國政權更迭?？穫愓磳Α叭焦仓巍钡慕鹑诒O(jiān)管體制，大力推行更加徹底、系統(tǒng)的金融監(jiān)管改革。2010年7月，英國財政部公布了《金融監(jiān)管新方案：認識、焦點和穩(wěn)定》白皮書，提出對英國的金融監(jiān)管體制進行徹底改革，以中央集權取代“三方共治”，其中包括撤銷FSA，金融監(jiān)管職能由英格蘭銀行統(tǒng)一行使。白皮書提出，在英格蘭銀行內部成立金融政策委員會（Financial Policy Committee，F(xiàn)PC），專門負責宏觀審慎管理。在FPC下面設立審慎監(jiān)管局（Prudential Regulatory Authority，PRA）和消費者保護與市場管理局（Consumer Protection and Markets Authority，CPMA），PRA主要負責對商業(yè)銀行、投資機構和保險公司等金融機構的審慎監(jiān)管；CPMA主要負責金融消費者權益保護和維持公眾對金融市場的信心。

2011年6月，英國財政部了《金融監(jiān)管新方案：改革藍圖》白皮書，在堅持《金融監(jiān)管新方案：認識、焦點和穩(wěn)定》所確定的改革原則的基礎上又有所前進。白皮書認為，英國在“三方共治”的監(jiān)管體制下，3個部門共同對金融穩(wěn)定負責，但這種制度安排事實證明是不成功的，因此提出了以保障“金融體系長期穩(wěn)定和可持續(xù)性”為目標的改革計劃。

2012年12月，英國頒布了《金融服務法案》，該法案于2013年4月1日正式生效。《法案》對英國金融監(jiān)管體系進行了全面改革，新設立了金融政策委員會、審慎監(jiān)管局和金融行為局（Financial Conduct Authority，F(xiàn)CA）3個獨立機構。同時撤銷英格蘭銀行已設立的金融穩(wěn)定委員會，已經設立的消費者保護與市場管理局被FCA所取代。新的金融監(jiān)管框架如圖1所示。

在英國金融監(jiān)管新框架涉及的6個部門中，英國議會負責制定金融監(jiān)管立法框架，并授權和責成財政部和英格蘭銀行設定金融監(jiān)管框架并履行監(jiān)管職責。財政部負責設定金融監(jiān)管框架，領導英格蘭銀行，對動用公共資金進行金融救援的計劃作出最終決定。英格蘭銀行直接領導內設的金融監(jiān)管機構，防范金融風險，履行最后貸款人職責，維護和增強金融體系的穩(wěn)定性。FPC負責識別和監(jiān)控系統(tǒng)性風險，向PRA和FCA發(fā)出指示和建議，指導它們采取措施消除各類金融風險。PRA負責對商業(yè)銀行、投資公司、保險公司等各類金融機構進行審慎監(jiān)管。FCA負責保護消費者權益和促進金融機構公平競爭，增強公眾對金融服務業(yè)和金融市場的信心。

三、英國新金融監(jiān)管框架中的職能安排

（一）金融政策委員會（FPC）的組成、地位與職責

由金融危機沖擊帶來的金融體系的脆弱性以及隨之而來的經濟衰退，暴露出英國金融監(jiān)管體制和監(jiān)管方式的諸多缺陷，特別是宏觀審慎管理嚴重缺失。宏觀審慎管理應致力于對金融業(yè)系統(tǒng)性風險的分析、監(jiān)測、防范和控制來保障金融體系的穩(wěn)定，從而超越過去那種著眼于單個金融機構安全和穩(wěn)健的微觀審慎監(jiān)管理念。FPC的設立正是為了加強宏觀審慎管理，彌補在防范系統(tǒng)性風險、維護金融體系穩(wěn)定方面存在的漏洞。

FPC以英格蘭銀行理事會下設委員會的形式存在，直接領導審慎監(jiān)管局（PRA）和金融行為局（FCA）。FPC由英格蘭銀行行長擔任主席，成員包括英格蘭銀行副行長、金融行為局總裁、2名英格蘭銀行執(zhí)行董事、財政大臣任命的4名外部成員，以及1名不享有表決權的財政部代表。

FPC的主要職責是分析、監(jiān)測、識別和判斷系統(tǒng)性風險，并采取相應措施對系統(tǒng)性風險加以防范和消除，增強金融體系的風險抵御能力。為實現(xiàn)這一目標，F(xiàn)PC將主要履行以下方面的職能：一是全面監(jiān)控英國金融體系，發(fā)現(xiàn)影響金融系統(tǒng)穩(wěn)定的因素，識別和評估系統(tǒng)性風險。二是向PRA和FCA發(fā)出具體的監(jiān)管指示，指導它們有效開展監(jiān)管工作。三是向英格蘭銀行、財政部、PRA、FCA就各自行使監(jiān)管職能的有關事項提出政策建議。四是編制并英國的《金融穩(wěn)定報告》，全面分析英國金融業(yè)存在的潛在風險以及應采取的防范和化解措施。FPC職能的履行及工作成果將主要以建議、指示和報告的形式出現(xiàn)（見表2）。英格蘭銀行可以在征得財政部同意后安排FPC開展其他方面的工作?？傮w來看，F(xiàn)PC是英國金融監(jiān)管框架中的一個強大機構，有權在金融體系內監(jiān)測系統(tǒng)性風險的產生和積累情況并采取相應行動。有專家認為，創(chuàng)設FPC是英國政府保障金融體系穩(wěn)定的基石。

（二）審慎監(jiān)管局（PRA）與金融行為局（FCA）的組成、地位與職責

審慎監(jiān)管局（PRA）和金融行為局（FCA）是將FSA拆分后設立的。PRA設在英格蘭銀行內部，為英格蘭銀行的附屬機構，但業(yè)務獨立操作，主要負責對商業(yè)銀行、保險公司、投資公司的審慎監(jiān)管。FCA設在英格蘭銀行外部，是一個獨立的機構，對議會和財政部負責，同時接受FPC的指令和建議。

1. PRA的組成、職責和監(jiān)管目標。PRA作為英格蘭銀行的附屬機構，以英格蘭銀行子公司的形式存在。其主要職責是對存款機構、投資機構、保險機構、房屋信貸互助會、信用合作社以及其他金融機構（共2000多家）進行審慎監(jiān)管，從而消除監(jiān)管職責不清和監(jiān)管漏洞問題。在人員構成上，PRA主席由英格蘭銀行行長兼任，總裁由英格蘭銀行主管審慎監(jiān)管的副行長擔任。PRA設立管治機構（governing body），成員包括主席、總裁、主管金融穩(wěn)定的英格蘭銀行副行長、金融行為局總裁和其他成員。

PRA既作為微觀審慎監(jiān)管者，又作為宏觀審慎政策的執(zhí)行者。PRA的主要職責是：（1）對金融機構的安全性與穩(wěn)健性做出判斷并采取行動。（2）制定被監(jiān)管的金融機構有關行為的績效規(guī)則。（3）通過為金融機構提供授權的方式對各類金融服務和金融市場活動進行監(jiān)管。（4）批準相關人員在金融機構內部履行特定職責。（5）向被監(jiān)管機構收取費用為PRA的監(jiān)管活動融資。

PRA的監(jiān)管目標包括一般監(jiān)管目標和保險監(jiān)管目標。一般監(jiān)管目標是促進所有金融機構的安全性和穩(wěn)健性；保險監(jiān)管目標則是確保投保人享有適當程度的保護。PRA作為審慎監(jiān)管機構，通過對金融機構的有效監(jiān)管來促進金融體系的穩(wěn)定，把由任何金融機構倒閉所引起的破壞性影響降到最低。這一目標將支持PRA采取可信及適當?shù)姆绞介_展金融監(jiān)管活動。PRA有責任為FPC的宏觀審慎評估提供被監(jiān)管機構的相關信息。《金融監(jiān)管新方案：改革藍圖》白皮書規(guī)定，為適應未來業(yè)務的發(fā)展，財政部在必要時可以通過命令的形式為PRA設立新的目標。

PRA在履行職能的過程中，將采取“判斷導向”式監(jiān)管方法，即在進行決策和采取行動時既堅持基本規(guī)則，又擁有充分的自由裁量權。“判斷導向”式監(jiān)管方法將集中體現(xiàn)在對金融風險的前瞻性分析、準確的定性判斷和及時有效的處置，在必要時PRA可以通過主動干預措施來化解金融風險。

2. FCA的組成、職責和監(jiān)管目標。金融危機后，英國議會、財政部和英格蘭銀行達成的共識是，將審慎監(jiān)管與消費者保護和市場行為監(jiān)管由一個機構來完成是不可行的，因為這兩類監(jiān)管需要不同的規(guī)則和方法。因此，在新的金融監(jiān)管框架中，單獨設立了FCA，由其負責市場行為監(jiān)管，以此強化消費者權益保護。

FCA采取有限責任公司的形式運作，設在英格蘭銀行外部，董事會主席和總裁由財政部任命，金融政策委員會的主要行政長官進入FCA董事會，董事會中的非執(zhí)行董事由財政部任命，營運資金則由金融服務行業(yè)提供。FCA設立管治機構，其成員包括FCA主席和總裁、英格蘭銀行負責審慎監(jiān)管的副行長、國務大臣和財政部共同任命的兩名成員以及財政部任命的其他成員。

FCA的戰(zhàn)略目標是保護消費者權益和提升公眾對金融服務業(yè)的信心。除了戰(zhàn)略目標，F(xiàn)CA還有3項操作目標，即消費者保護目標、增強金融體系的健全性目標和促進市場效率和選擇目標。在與其戰(zhàn)略目標和操作目標相容的條件下，F(xiàn)CA在履行職能時還應促進市場公平競爭。

《金融監(jiān)管新方案：改革藍圖》白皮書賦予FCA以下權力：（1）如果FCA認為某個金融產品可能對消費者利益造成重大損害，那么FCA有權迅速采取行動。（2）FCA可以要求有問題的金融產品更改其屬性，或者阻止該產品進入市場。（3）當FCA認為某個金融產品有可能對消費者產生誤導時，有權采取行動阻止該產品的發(fā)行。（4）FCA有權對違規(guī)披露信息的機構和個人發(fā)出警告。（5）FCA有權對批發(fā)交易行為和批發(fā)交易市場進行監(jiān)管。（6）FCA有對證券市場進行監(jiān)管的部分權力，這種監(jiān)管權力主要體現(xiàn)在兩個方面：一是對保薦人的監(jiān)管；二是要求證券發(fā)行人向FCA提交相關報告，并且對報告的真實性負責。

《金融監(jiān)管新方案：改革藍圖》白皮書對FCA與PRA之間的協(xié)調與合作也作出了相應規(guī)定：FCA在出臺具體的商業(yè)行為監(jiān)管規(guī)則前，應向PRA進行咨詢，以便考慮該法規(guī)出臺后可能對金融體系的穩(wěn)定性產生的影響。PRA和FCA都有權制定相應規(guī)則，適用于各自管轄范圍內的被監(jiān)管機構。當涉及雙重監(jiān)管機構時，針對同一機構中的相同功能，雙方都會制定規(guī)則。為了確保監(jiān)管的一致和協(xié)調，《白皮書》規(guī)定，PRA和FCA在制定各項規(guī)則之前應相互協(xié)商，若協(xié)商不能取得一致，可以向FPC提出咨詢，由FPC做出最后決定。

四、啟示與借鑒

全球金融危機后，英國啟動了新一輪金融監(jiān)管改革，搭建起了新的金融監(jiān)管框架。雖然這一監(jiān)管體制的有效性尚待進一步觀察，但其加強宏觀審慎管理、提高中央銀行監(jiān)管權限和地位、強化對消費者權益保護等方面的理念，值得我國在完善金融監(jiān)管體系過程中關注與借鑒。

（一）在金融監(jiān)管中必須將宏觀審慎與微觀審慎有機結合

英國金融監(jiān)管改革的指導思想是建立宏觀審慎與微觀審慎相結合的監(jiān)管架構。微觀審慎監(jiān)管是宏觀審慎管理的基礎，不僅為宏觀審慎管理提供信息來源及決策支持，同時也是宏觀審慎目標實現(xiàn)的重要途徑。針對系統(tǒng)性風險防范和控制的宏觀審慎管理，強調的是監(jiān)管部門要強化宏觀審慎管理理念，從整體上分析、監(jiān)測和防范系統(tǒng)性風險。英國政府認為，原有的“三方共治”的協(xié)調機制難以實現(xiàn)二者的有機統(tǒng)一，所以果斷地將FSA的監(jiān)管職能全部交回給英格蘭銀行，統(tǒng)一由一個部門來行使宏觀審慎與微觀審慎監(jiān)管職能。

我國目前已經建立了“一行三會”分業(yè)金融監(jiān)管模式，積極進行了金融監(jiān)管協(xié)調方面的嘗試，取得了較好的成效。目前來看這種監(jiān)管體制是基本適應我國情況的，短期內不需做大的調整。但在分業(yè)監(jiān)管模式下，各監(jiān)管部門應增強宏觀審慎意識，建立本行業(yè)的宏觀審慎管理政策工具，對本行業(yè)系統(tǒng)性風險的監(jiān)測、評估、防范和控制應貫穿于日常監(jiān)管工作之中，并為金融體系層面的風險評估提供支持。當然，宏觀審慎管理水平的提高單靠任何一家機構的努力是不夠的，需要在國家層面上建立針對系統(tǒng)性風險的跨部門機構。建議由國務院建立金融穩(wěn)定委員會，監(jiān)測和評估我國金融業(yè)的系統(tǒng)性風險，對涉及系統(tǒng)性風險的重大問題進行分析、決策，并促進中央銀行與各監(jiān)管機構之間的信息共享和有效合作。

（二）加強中央銀行金融監(jiān)管職能

英國經過此輪金融監(jiān)管改革，英格蘭銀行將制定和實施貨幣政策、履行宏觀審慎管理和微觀審慎監(jiān)管職能集于一身，金融監(jiān)管地位明顯提高，監(jiān)管權限顯著擴大。從歷史上看，各國中央銀行在維護金融穩(wěn)定中都扮演著重要角色。然而，自20世紀90年代以來，一些國家的中央銀行將注意力主要放在價格穩(wěn)定方面，維護金融穩(wěn)定的職能逐漸淡化。在英國，英格蘭銀行自1997年后就失去了審慎監(jiān)管的權力，金融穩(wěn)定職責的履行也沒有相應的政策工具做保證。此次金融危機的教訓之一即系統(tǒng)性風險管理的嚴重缺失，而傳統(tǒng)的金融監(jiān)管只注重機構層面的微觀審慎監(jiān)管，存在著很大的局限性。危機之后，國際社會就宏觀審慎管理取得了兩點共識：一是必須從系統(tǒng)性風險防范的角度加強宏觀審慎管理；二是宏觀審慎管理要求對金融體系和宏觀經濟有整體的把握和認識。由于其對宏觀經濟和金融體系的深刻了解和全面掌控的專長，以及貨幣政策與系統(tǒng)風險防范的緊密聯(lián)系，中央銀行最適合履行宏觀審慎管理職能。英國的此輪金融監(jiān)管改革，將金融政策委員會、審慎監(jiān)管局和金融行為局均設置在英格蘭銀行內部，此舉將微觀審慎和宏觀審慎管理權力集中由英格蘭銀行統(tǒng)一行使，不失為一個明智的決定。

從我國的情況看，《中國人民銀行法》規(guī)定，中國人民銀行有“制定和執(zhí)行貨幣政策、維護金融穩(wěn)定、提供金融服務”三大基本職能，但是，由于缺乏其他法律法規(guī)支撐，維護金融穩(wěn)定的職能往往只限于銀行業(yè)。既使如此，也由于受法律授權的限制，缺乏有效的監(jiān)管工具而難以得到落實。如果從防范金融業(yè)系統(tǒng)性風險的角度考慮，應當確立中國人民銀行在維護金融穩(wěn)定方面的權威，在立法層面，提高中國人民銀行金融監(jiān)管的地位，擴大其宏觀審慎管理權限，允許中國人民銀行使用更多的系統(tǒng)性風險監(jiān)測、識別與防范政策工具。在目前分業(yè)監(jiān)管的情況下，則應建立由中國人民銀行負責宏觀審慎管理、“三會” 負責微觀審慎監(jiān)管并參與宏觀審慎管理的工作構架。

（三）完善金融消費者權益保護機制

此次全球金融危機后，理論界和實務界都認識到，在金融發(fā)展中如果只關注金融機構的利益訴求，忽視金融消費者權益的保護，勢必會破壞金融業(yè)賴以存在的社會基礎，也將影響到金融業(yè)的穩(wěn)定。因此，加強金融消費者權益保護成為后危機時代金融監(jiān)管改革的重要內容之一。在各類金融交易活動中，與金融機構相比，金融消費者處于弱勢地位。為了減少并防止消費者在交易中利益受到侵害，監(jiān)管部門應對金融機構經營行為進行監(jiān)管，將金融消費者權益保護作為增強公眾對金融業(yè)信心、防范金融風險、維護金融穩(wěn)定的基石。英國在新的金融監(jiān)管體系中專門設立了金融行為局，履行金融消費者權益保護和公平開展金融交易活動職能，確保金融機構在交易活動中不能輕易侵害客戶利益，從而使金融消費者的權益得到保護。這是英國金融監(jiān)管改革的創(chuàng)新點之一。

目前，我國涉及金融消費者權益保護的法律條款分散在《消費者權益保護法》、《商業(yè)銀行法》、《保險法》、《證券法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《物權法》、《儲蓄管理條例》、《外匯管理條例》等法律法規(guī)中。但上述法律和法規(guī)都是在部分條款里對金融消費者保護作出一般性規(guī)定，并沒有一部專門的金融消費者保護法，這在一定程度上影響了金融消費者權益的保護。因此，應在相關法律修訂時，對金融消費者保護進行專章規(guī)定，明確金融消費者的含義，增加金融消費者權益保護原則、維權機構的職責、糾紛解決途徑等內容。目前我國對金融消費者具有保護職責的機構，主要是消費者協(xié)會和金融監(jiān)管部門。全球金融危機后，我國加快了金融消費者權益保護的步伐，2012年，繼保監(jiān)會設立保險消費者權益保護局、證監(jiān)會設立投資者保護局之后，中國人民銀行和銀監(jiān)會也相繼成立了獨立的金融消費者保護局，專職開展金融消費者保護工作。在此基礎上，應賦予這些機構取證、調查、調節(jié)和處罰等方面的權力。接受金融消費者權益受損的投訴建議，及時處理違規(guī)機構，并對投訴案件總結分析，查找制度缺陷，逐步完善金融消費者保護法律制度建設，推進我國金融消費者權益保護工作。

參考文獻：

[1]HM Treasury.2009.Reforming Financial Markets [R].Consultation Paper.

[2]HM Treasury.2010.A New Approach to Financial Regulation：Judgement，F(xiàn)ocus and Stability [R].Consultation Paper.

篇4

摘要：當前，全球服務貿易迅速發(fā)展，在全球貿易總量中的比重不斷擴大,在世界經濟競爭中的作用日益提高，發(fā)展服務貿易成為各國關注和競爭的焦點。加快服務貿易發(fā)展是提高我國對外貿易水平、參與國際分工能力的重要舉措，同時也是我國面對新形勢做出的戰(zhàn)略選擇。

關鍵詞：服務貿易;政策；選擇

服務貿易發(fā)展水平是衡量一個國家經濟發(fā)展水平和階段的重要標志，是一個國家國民經濟實力和國際競爭力的重要體現(xiàn)，是提高我國對外貿易水平、參與國際分工能力的重要舉措。當前，全球服務貿易迅速發(fā)展，在全球貿易總量中的比重不斷擴大,在世界經濟競爭中的作用日益提高，發(fā)展服務貿易成為各國關注和競爭的焦點。加快服務貿易發(fā)展，進一步發(fā)揮服務貿易在轉變外貿增長方式、調整產業(yè)結構、促進我國經濟和社會協(xié)調發(fā)展中的重要作用，是我國面對新形勢做出的戰(zhàn)略選擇。

一、發(fā)展務貿易急需更好的政策環(huán)境

國務院在《關于加快發(fā)展服務業(yè)的若干意見》中，提出了未來幾年服務貿易發(fā)展的目標：到2010年，服務貿易進出口總額的目標是4000億美元，年均增長20%；力爭提高服務貿易出口在我國對外貿易出口總額中的比重，在世界服務貿易出口總額的比重穩(wěn)步提高。

（一）我國服務貿易發(fā)展面臨著難得的歷史性機遇

1.發(fā)展現(xiàn)代服務業(yè)和服務貿易，已經成為國家的戰(zhàn)略選擇和政策選擇

我國《國民經濟和社會發(fā)展十一五規(guī)劃綱要》提出，要加快發(fā)展服務業(yè)和服務貿易，轉變對外貿易增長方式。國務院《關于加快發(fā)展服務業(yè)的若干意見》，把發(fā)展服務業(yè)上升到貫徹落實科學發(fā)展觀和構建社會主義和諧社會的戰(zhàn)略高度，為發(fā)展服務貿易創(chuàng)造了基礎條件。

2.世界經濟結構形成以服務經濟為高端，以發(fā)展服務貿易為重點，以服務業(yè)加快轉移重組為特點的新形勢

發(fā)達國家已經完成了從制造經濟為主向以服務經濟為主的轉變過程，全球產業(yè)結構加快升級，服務貿易的增長速度大大快于貨物貿易的增長，國際投資更加傾向于服務業(yè)等因素，新一輪產業(yè)轉移和要素重組以服務外包和承接服務外包為重點，將推動世界服務貿易穩(wěn)定快速增長。

3.我國近幾年服務貿易已經進入快速發(fā)展的軌道，面臨著加快發(fā)展的最好時機

2007年，中國服務貿易出口額達12165億美元，服務貿易出口和進口分別位于全球的第七位和第五位，其中出口超過意大利，進口超過法國和意大利。中國服務貿易出口額和進口額的全球占比分別為37%和42%。隨著中國的對外開放和各國對中國的開放，將使中國的服務貿易企業(yè)獲得更多的市場準入機和更廣闊的市場空間。同時，我國服務業(yè)對外開放水平進一步提高，部分新興服務貿易領域加快發(fā)展，出口增速正在趕超發(fā)達國家，服務貿易已具備了快速發(fā)展的條件。

（二）我國的服務貿易發(fā)展面臨前所未有的挑戰(zhàn)

1.發(fā)達國家在服務貿易領域還占據(jù)著主導地位

發(fā)達國家服務貿易進出口額占全球服務貿易進出口總額的75%以上，其中美、英、德三國占世界服務貿易總額的30%左右。很多發(fā)達國家制定了加快服務貿易的發(fā)展戰(zhàn)略，建立了完善的服務貿易管理體制，立法機構、主管部門、中介機構有機協(xié)調。發(fā)達國家利用其服務貿易水平領先的優(yōu)勢，通過各種多雙邊談判要求世界各國開放服務貿易市場，以此來擴大服務貿易出口，服務貿易的國際規(guī)則，成為WTO新一輪談判以及區(qū)域性經濟合作談判的主要議題。在發(fā)達國家，服務貿易越來越向資本和技術密集型行業(yè)集聚，服務貿易也處于世界服務貿易的高端，創(chuàng)造了較高的價值和附加值，具有很強的國際競爭力。

2.來自新興經濟體和發(fā)展中國家的競爭日趨激烈

20世紀90年代以來，印度、巴西等發(fā)展中國家紛紛調整發(fā)展戰(zhàn)略，加快服務貿易發(fā)展，服務貿易整體出口競爭力逐步增強，在世界服務貿易中的地位有所改善。尤其在當前國際形勢下，這些發(fā)展中國家承接服務外包與離岸服務貿易的能力迅速提高，使服務貿易的世界格局正發(fā)生著變化和調整，成為當今全球新一輪產業(yè)革命和轉移中一個新特點。

在服務貿易全球自由化的大趨勢和全新的開放環(huán)境下，我國服務貿易仍處于起步階段，總體上仍比較落后，不僅落后于發(fā)達國家，也落后于印度等發(fā)展中國家。我國服務貿易存在著層次低、承接服務外包的能力不足、服務貿易部門結構不平衡、市場和地區(qū)發(fā)展過于集中、統(tǒng)計體系不健全、管理體制亟待完善等問題。這與發(fā)達國家和世界整體水平，與我國經濟和社會發(fā)展的要求，與國家的戰(zhàn)略目標實現(xiàn)都有較大差距，需要采取積極措施，創(chuàng)造更好的政策環(huán)境，抓住難得的歷史機遇，充分利用我國各方面的要素資源，推動我國服務貿易加快發(fā)展、健康發(fā)展和可持續(xù)發(fā)展。

二、推動服務貿易發(fā)展的政策選擇

總結近幾年我國服務貿易發(fā)展的做法，分享發(fā)達國家發(fā)展服務貿易的經驗，把發(fā)展服務貿易上升為國家戰(zhàn)略，制定并實施推動其加快發(fā)展的戰(zhàn)略和政策，加快轉變外貿增長方式，改善服務貿易結構，擴大服務貿易規(guī)模，提高我國參與國際分工和競爭的能力，提升服務貿易的質量和效益，推動服務貿易持續(xù)健康快速發(fā)展，這是新時期對外開放戰(zhàn)略和產業(yè)調整的重要內容，是貫徹落實科學發(fā)展觀的迫切需要。要從以下幾方面進行政策調整：

（一）研究制定更高水平的全國和地方服務貿易發(fā)展規(guī)劃

根據(jù)《中華人民共和國國民經濟和社會發(fā)展第十一個五年規(guī)劃綱要》和《商務發(fā)展第十一個五年規(guī)劃綱要》，經過充分研究和討論，2006年我國出臺了服務貿易發(fā)展“十一五”規(guī)劃綱要，提出了“十一五”期間我國發(fā)展服務貿易的發(fā)展目標、發(fā)展重點和政策措施，對推動我國服務貿易發(fā)展起到重要推動和引導作用。為了滿足加快服務貿易發(fā)展的迫切要求，需要盡早研究制定國家“十二五”時期服務貿易發(fā)展規(guī)劃，提出新的更高的發(fā)展目標、發(fā)展重點和政策保障。我國必須以世界眼光和全球戰(zhàn)略思維研究和制定規(guī)劃，根據(jù)近幾年服務貿易規(guī)模速度顯著擴大的實際，確定快于“十一五”期間發(fā)展的目標。建議到2015年，我國服務貿易進出口總額達到7000-8000億美元，年均增長20%以上，使服務貿易出口我國對外貿易出口總額中的比重提高到25%以上，在世界服務貿易出口中的比重顯著提高。同時，應提出優(yōu)化服務貿易結構的方向和比重，提高現(xiàn)代服務業(yè)在服務貿易中的比重。與此同時，組織各地根據(jù)國家服務業(yè)發(fā)展主要目標，研究制訂本地區(qū)服務業(yè)發(fā)展規(guī)劃。經濟發(fā)達的地區(qū)可以適當提高服務貿易發(fā)展目標，有條件的大中城市要加快形成以服務經濟為主的產業(yè)結構，形成服務貿易能力，服務貿易占進出口貿易總額的比重，高于全國平均水平。應先于全國和各地綜合規(guī)劃，力爭在國家和地方制定“十二五”規(guī)劃時，將服務貿易作為加快發(fā)展現(xiàn)代服務業(yè)和加快貿易結構轉型升級的重要組成部分和重要工作任務。

（二）研究制定更加優(yōu)化的發(fā)展服務貿易指導目錄

目前的國家產業(yè)發(fā)展目錄主要集中在制造業(yè)和貨物貿易上，應該根據(jù)貿易結構調整的需要，抓緊細化、完善服務貿易發(fā)展指導目錄，明確行業(yè)發(fā)展重點及支持方向。要根據(jù)服務貿易所具有的特殊性，針對其離岸貿易的可貿易、跨度大、領域廣、以創(chuàng)意和高技能、高知識的特點，分門別類地調整和完善服務貿易相關的產業(yè)政策，認真清理限制服務貿易產業(yè)分工、業(yè)務外包和承接服務外包等影響發(fā)展的不合理規(guī)定，逐步形成有利于發(fā)展服務貿易的產業(yè)政策體系。在國家“千百十”工程的基礎上，具有發(fā)展基礎和經驗的地方，要立足現(xiàn)有基礎和比較優(yōu)勢，制訂并細化本地區(qū)發(fā)展服務貿易的指導目錄，突出本地特色，發(fā)揮更大的積極性和帶頭作用，使我國在“十二五”期間形成幾個象印度班加羅爾那樣的服務貿易基地。特別是東南沿海發(fā)達地區(qū)和中部人力資源密集的地區(qū)，在“騰籠換鳥”產業(yè)轉移和結構調整中，應把發(fā)展服務貿易作為重要戰(zhàn)略。通過服務貿易產業(yè)指導，促進服務貿易結構不斷優(yōu)化，提高我國具有明顯競爭優(yōu)勢的運輸、旅游等傳統(tǒng)勞動密集型服務貿易的水平，促進出口繼續(xù)擴大。提高計算機信息服務、通信、保險、金融、文化創(chuàng)意、專有權使用費、特許費、咨詢、廣告等新興資本技術密集型服務占我國服務貿易出口總額的比重。力爭到“十二五”末期服務貿易達到進出口平衡，改變我國長期處于服務貿易逆差的局面。

（三）研究制定更為開放的服務貿易發(fā)展戰(zhàn)略

順應世界范圍內服務貿易發(fā)展趨勢，推動服務貿易多層次發(fā)展，不斷提升發(fā)展質量和水平，就必須使服務貿易領域形成更加開放的格局。修改完善《外商投資產業(yè)指導目錄》，在優(yōu)化結構、提高質量基礎上擴大服務業(yè)特別是服務貿易利用外資規(guī)模。吸引包括新建、并購、風險投資在內的多種服務業(yè)跨國投資，擴大在通信、保險、金融、計算機信息服務、文化創(chuàng)意和商業(yè)領域利用外資的規(guī)模，帶動我國服務水平整體提高，國際服務外包承接業(yè)務量明顯增加，國際服務貿易市場開拓能力大幅提升。提高已經建立的國際服務外包基地規(guī)模和水平，引導跨國公司在我國設立地區(qū)總部、研發(fā)中心、采購中心、培訓中心，向我國大規(guī)模轉移服務外包業(yè)務。吸引外資能力較強的地區(qū)和開發(fā)區(qū)，要注重提高層次和水平，積極向研究開發(fā)、現(xiàn)代流通等領域拓展，充分發(fā)揮集聚和帶動效應。

要加快實施服務貿易“走出去”戰(zhàn)略，推動以商業(yè)存在模式為主的服務貿易發(fā)展。為發(fā)展開放型、走出去的服務貿易創(chuàng)造良好環(huán)境，研究采取具體措施，為服務企業(yè)“走出去”和服務貿易出口服務。一是積極發(fā)展境外服務貿易集群或合作區(qū)。鼓勵發(fā)展貿易采購分銷、物流航運、研發(fā)設計、遠洋運輸、現(xiàn)代物流、金融保險、法律服務、知識產權服務、信息咨詢、人力資源、留學居住、休閑旅游等境外服務，形成幾個境外中資服務企業(yè)集群或服務貿易合作區(qū)。二是有序促進自然人移動模式下的服務貿易出口。發(fā)揮我國勞動力資源優(yōu)勢，密切跟蹤國際市場需求動態(tài)，鼓勵中醫(yī)藥、中餐、漢語教育、文化、體育、對外承包工程等領域企業(yè)和專業(yè)人才“走出去”提供服務，擴大醫(yī)護人員、律師、教師、廚師、農技、建筑、制造、空乘、海運、醫(yī)護、農林牧漁等領域人員外派規(guī)模。三是加大高技術含量的現(xiàn)代服務業(yè)貿易在國外提供服務的能力。順應科技進步和全球產業(yè)結構調整趨勢，穩(wěn)步擴大信息產業(yè)、教育、生物、環(huán)保、計算機、電信、金融保險、法律、現(xiàn)代流通、旅游等領域的服務貿易出口。增設境外經營網點和分支機構，獲得國際知名品牌、先進技術以及營銷網絡，增強服務貿易的國際競爭力。四是鼓勵優(yōu)勢企業(yè)到境外設立機構。以優(yōu)勢服務業(yè)和大型企業(yè)為依托，鼓勵各類有實力的企業(yè)和機構到境外從事銀行、保險、證券、期貨、基金管理、電子信息、旅游、教育、文化傳媒和中介服務。五是國家各部門應盡快形成支持保障服務，提供各方面幫助。納入國家有關專項資金扶持范圍，并盡快簡化出入境手續(xù)。在嚴格控制風險的基礎上，積極支持國內有條件的金融企業(yè)開展跨國經營，為我企業(yè)參與國際市場服務貿易競爭提供金融支持，對軟件、流程外包等服務貿易等出口開辟進出境通關“綠色通道”。

（四）研究制定更為有力的支持服務貿易發(fā)展的具體政策

著眼于全面提升我國服務貿易發(fā)展水平，構建充滿活力、特色明顯、優(yōu)勢互補的服務貿易發(fā)展格局，就要認真研究制定促進和支持服務貿易發(fā)展的具體政策，象當年支持貨物加工貿易一樣支持服務貿易。

1.進一步擴大稅收優(yōu)惠政策

國家應通過稅收政策，鼓勵和支持服務貿易發(fā)展，借鑒高新技術企業(yè)稅收優(yōu)惠政策，采取適用于服務貿易的稅收鼓勵政策。按照新的企業(yè)所得稅法及其實施條例有關規(guī)定，支持服務貿易企業(yè)進行服務產品的研發(fā)，企業(yè)實際發(fā)生的研究開發(fā)費用按有關政策規(guī)定享受所得稅抵扣優(yōu)惠。在蘇州工業(yè)園區(qū)開展鼓勵技術先進型服務企業(yè)發(fā)展所得稅、營業(yè)稅政策試點的基礎上，應盡快擴大軟件開發(fā)、信息技術、知識產權服務、工程咨詢、技術推廣、服務外包、現(xiàn)代物流等鼓勵類生產業(yè)發(fā)展的稅收優(yōu)惠政策試點，取得經驗后在全國推廣。在服務貿易領域實行綜合與分類相結合的個人所得稅制度試點，促進自然人移動模式下的服務貿易出口，對吸收就業(yè)多、不占用資源和無污染排放的服務貿易企業(yè)，應按照其吸收就業(yè)人員數(shù)量和創(chuàng)造服務貿易的貢獻給予補貼或所得稅優(yōu)惠。對國家鼓勵發(fā)展的服務貿易重點領域內的投資項目，在規(guī)定范圍內，進口自用設備及其按照合同隨設備進口的技術及配套件、備件，免征進口關稅和進口環(huán)節(jié)增值稅。

2.實行有利于服務貿易發(fā)展的城市規(guī)劃和土地政策

根據(jù)我國發(fā)展服務貿易的戰(zhàn)略需要，國家有關部門在制定城市規(guī)劃和調控土地規(guī)劃計劃時，應對發(fā)展服務貿易留有充分的空間，年度土地供應要適當增加服務貿易發(fā)展用地，特別是保障國家級服務貿易承接基地的用地。各地區(qū)制訂城市總體規(guī)劃也要充分考慮服務業(yè)發(fā)展和服務貿易發(fā)展的需要，中心城市應逐步實行土地上的產業(yè)替代，遷出或關閉市區(qū)污染大、占地多等不適應城市功能定位的工業(yè)企業(yè)，退出的土地優(yōu)先用于發(fā)展服務業(yè)和服務貿易。支持以劃撥方式取得土地的單位利用工業(yè)廠房、倉儲用房、傳統(tǒng)商業(yè)街等存量房產、土地資源興辦信息服務、研發(fā)設計、創(chuàng)意產業(yè)等現(xiàn)代服務業(yè)，發(fā)展服務貿易。

3.加大金融對服務貿易發(fā)展的支持力度

鼓勵各類金融機構開發(fā)改進對符合國家宏觀經濟、產業(yè)政策的服務貿易企業(yè)的金融服務，在控制風險的前提下，加快開發(fā)適應服務貿易企業(yè)需要的金融產品。積極支持符合條件的服務企業(yè)通過銀行貸款、發(fā)行股票債券等多渠道籌措資金。修訂和完善有關股票、債券發(fā)行的基本規(guī)則以及信息披露制度，要充分考慮服務貿易企業(yè)的特點。符合條件的服務貿易企業(yè)集團設立財務公司等非銀行金融機構，應該優(yōu)先得到支持和批準。各類金融機構對符合條件的服務貿易給予貨物貿易同等便利，改進服務貿易企業(yè)外匯管理，保證合理用匯。抓緊建立中小服務貿易企業(yè)信用擔保體系，搭建中小企業(yè)融資平臺，國家中小企業(yè)發(fā)展專項資金和地方扶持中小企業(yè)發(fā)展資金，要給予服務貿易鼓勵類企業(yè)重點資助或貸款貼息補助。加大技術引進和創(chuàng)新的政策性金融扶持力度，在業(yè)務范圍內應積極開展涉及技術引進和消化吸收再創(chuàng)新的貸款業(yè)務。保險公司在國家出口信用保險政策范圍內，積極創(chuàng)造條件，為服務貿易出口項目提供保險支持。簡化服務貿易對外支付手續(xù)，鼓勵服務貿易企業(yè)境外投資。

4.加大財政對服務業(yè)發(fā)展的支持力度

中央財政和中央預算內投資在繼續(xù)安排服務業(yè)發(fā)展專項資金和服務業(yè)發(fā)展引導資金的基礎上，根據(jù)財政狀況及服務業(yè)發(fā)展需要逐步增加，重點支持服務業(yè)關鍵領域、薄弱環(huán)節(jié)和提高自主創(chuàng)新能力，建立和完善農村服務體系。整合服務領域的財政扶持資金，綜合運用貸款貼息、經費補助和獎勵等多種方式支持服務業(yè)發(fā)展。加大對國家級軟件出口基地和產業(yè)基地的資金投入。中央預算內投資要加大對規(guī)劃內重點服務業(yè)項目的投入，同等情況下優(yōu)先支持服務業(yè)項目。有關部門應利用現(xiàn)有渠道繼續(xù)加大對服務貿易出口的資金支持。鼓勵國外資本、民間資本和社會資本加大對發(fā)展服務貿易的投入，拓寬企業(yè)融資渠道，通過多種方式籌措資金。地方政府也要根據(jù)需要安排服務業(yè)發(fā)展專項資金和引導資金，有條件的地方要擴大資金規(guī)模，支持服務業(yè)發(fā)展。

5.加大對服務貿易領域技術創(chuàng)新的支持力度

鼓勵服務貿易企業(yè)實施服務品牌帶動戰(zhàn)略，培育發(fā)展知名服務貿易品牌，達到國家有關規(guī)定的和市場認知程度的，應將其納入中央外貿發(fā)展基金等國家有關專項資金扶持范圍。大力支持服務貿易企業(yè)開展自主品牌建設，鼓勵企業(yè)注冊和使用具有自主知識產權的商標。鼓勵服務領域技術創(chuàng)新，按照國家中長期科學和技術發(fā)展規(guī)劃綱要，抓好服務貿易、現(xiàn)代服務業(yè)發(fā)展共性技術研究開發(fā)與應用示范重大項目。建立一批研發(fā)設計、信息咨詢、產品測試等公共服務平臺，建設一批技術研發(fā)中心和中介服務機構。對服務貿易領域重大技術引進項目及相關的技術改造應提供貸款貼息支持，對引進項目的消化吸收再創(chuàng)新活動應提供研發(fā)資助。在政府采購中，應優(yōu)先支持采用國內自主開發(fā)的軟件等信息服務，進一步擴大創(chuàng)業(yè)風險投資試點范圍。探索開展知識產權質押融資，引導和鼓勵社會資本投入服務貿易領域知識產權交易活動，符合規(guī)定的應享受創(chuàng)業(yè)投資機構的有關優(yōu)惠政策。鼓勵服務業(yè)企業(yè)增強自主創(chuàng)新能力，通過技術進步提高整體素質和競爭力，不斷進行管理創(chuàng)新、服務創(chuàng)新、產品創(chuàng)新。

三、抓緊建立和完善服務貿易發(fā)展的基礎工作

（一）建立符合國際規(guī)范的社會化統(tǒng)計體系

科學有效地開展服務貿易統(tǒng)計工作，為國家制定服務貿易政策提供數(shù)據(jù)信息服務。加快建立科學、統(tǒng)一、全面、協(xié)調的服務貿易統(tǒng)計調查制度和信息管理制度，完善服務貿易統(tǒng)計調查方法和指標體系，建立政府統(tǒng)計、行業(yè)統(tǒng)計、企業(yè)統(tǒng)計和社會抽樣調查互為補充的服務貿易統(tǒng)計調查體系，健全服務貿易統(tǒng)計信息制度。建立中國服務貿易統(tǒng)計制度、建設中國服務貿易統(tǒng)計數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)、權威統(tǒng)計數(shù)據(jù)和深入開展服務貿易統(tǒng)計分析，為國家制定服務貿易規(guī)劃和政策提供依據(jù)。

（二）建設服務貿易統(tǒng)計數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)

建設中國服務貿易統(tǒng)計數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)，是我國服務貿易發(fā)展的基礎工作。要通過開展服務貿易進出口運行狀況的分析，掌握服務貿易發(fā)展的總體趨勢；開展分行業(yè)的國內外服務貿易狀況分析，引導服務貿易結構及時調整和優(yōu)化升級；進行企業(yè)發(fā)展和運行態(tài)勢，及時調整國家宏觀經濟政策和確定新的政策選擇；對于雙邊服務貿易和多邊服務貿易的統(tǒng)計分析，把握服務貿易國別（地區(qū)）市場發(fā)展的重點。建立全口徑、多層次的、實時的服務貿易統(tǒng)計數(shù)據(jù)庫，其價值不在于數(shù)據(jù)堆積，而在于數(shù)據(jù)庫的分析產品的生產。目前，商務部已經不定期服務貿易進出口分析報告、行業(yè)分析報告和國別（地區(qū)）市場分析報告等，對推動服務貿易起了很大作用，隨著國內外服務貿易統(tǒng)計信息的收集、展示、預警、分析與構建基礎性平臺的建立，我國服務貿易統(tǒng)計工作規(guī)范化和制度化，服務貿易信息資源必將得以較好地開發(fā)與利用，為國家制定政策、進行宏觀經濟管理和國際交流與談判提供數(shù)據(jù)支持。

（三）加快推進服務貿易政策透明化

建立更為完善和迅捷的服務貿易信息服務體系，使服務貿易政策透明化，是發(fā)展服務貿易的必要條件。建設和提高服務貿易指南網站的水平，為國內服務貿易出口企業(yè)和海外進口商提供全方位的信息服務，特別是適時公開、公布和解讀服務貿易政策。應建立以國務院有關部門、各?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）政府、駐外使領館為主體的境內外服務貿易支持網絡和服務支持體系，為中外服務貿易企業(yè)的交流合作提供信息服務和必要的政策支持。這些網絡支持和服務支持體系，要向所有服務行業(yè)、企業(yè)和自然人公開，使在世界各地的服務貿易經營者，都能獲取最新的和準確的政策信息。

（四）制定與國際接軌的中國服務貿易標準化體系

提高我國服務貿易發(fā)展水平，必須抓緊研究制定符合國際標準和慣例的服務貿易標準體系，提高標準的整體水平和透明度。制定服務貿易標準，重在引導我國的加工貿易形成先進的經營方式、先進適用技術、管理理念和經驗，要充分借鑒和利用境外在服務貿易中的經驗和做法，加快形成服務貿易出口企業(yè)開展國際安全認證、質量認證、環(huán)保認證等標準。同時，鼓勵企業(yè)從國際上獲得更高標準的服務貿易資格，為企業(yè)走出去開拓國際市場提出更高的目標要求。