導(dǎo)語：如何才能寫好一篇理財(cái)資產(chǎn)配置方案，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

多數(shù)客戶無“資產(chǎn)配置”觀念面臨理財(cái)瓶頸

2004年至今，10年間我國(guó)理財(cái)市場(chǎng)取得了長(zhǎng)足發(fā)展。從最初的無人問津，到前些年股票市場(chǎng)和基金市場(chǎng)爆發(fā)以及后來的熊市，在大理財(cái)概念下的證券、保險(xiǎn)、信托、基金直到最近出現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)，我國(guó)居民的理財(cái)觀念已經(jīng)趨于成熟?，F(xiàn)在，“你不理財(cái)、財(cái)不理你”的觀念已經(jīng)深入人心。然而，在投資者心態(tài)已經(jīng)變?yōu)榱恕跋肜碡?cái)”但不會(huì)“理財(cái)”的時(shí)期，很多問題也隨之產(chǎn)生。

2013年12月，招商銀行與《錢經(jīng)雜志》《2013年中國(guó)城市居民財(cái)富管理與資產(chǎn)配置現(xiàn)狀調(diào)查報(bào)告》，報(bào)告將投資者劃分為以下五大典型族群：只求安全，絕不敢越“雷池”一步的“安安族”；懶得學(xué)也沒空學(xué)理財(cái)所以人云亦云的“盲從族”；相信自己夠?qū)I(yè)，所有的理財(cái)行為絕不假手他人的“DIY族”；投入精力理財(cái)，相信專業(yè)的“規(guī)劃族”；篤信“富貴險(xiǎn)中求，理財(cái)機(jī)會(huì)總是給有準(zhǔn)備的人”的“好高族”。

這五大理財(cái)族群中，投資者都具有積極主動(dòng)的理財(cái)意識(shí)，理財(cái)目標(biāo)也非常明確，但是多數(shù)人在理財(cái)行為中主要面臨四個(gè)問題：第一，資產(chǎn)配置知識(shí)尚處于啟蒙階段，缺乏全民認(rèn)知與教育；第二，個(gè)人資產(chǎn)配置不合理且低效；第三，資產(chǎn)配置不當(dāng)衍生出風(fēng)險(xiǎn)收益矛盾心態(tài)；第四，與專業(yè)機(jī)構(gòu)以及專業(yè)人士的聯(lián)動(dòng)不暢。針對(duì)這份報(bào)告，記者走訪了多家銀行網(wǎng)點(diǎn)，發(fā)現(xiàn)“資產(chǎn)配置”對(duì)大多數(shù)客戶來說還是個(gè)陌生的名詞。

資產(chǎn)配置，簡(jiǎn)單來說就是在一個(gè)投資組合中選擇資產(chǎn)的類別并確定其比例的過程。其復(fù)雜性在于，資產(chǎn)配置除了計(jì)劃目標(biāo)因人而異之外，還必須考慮不同產(chǎn)品在收益性、流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)性方面的組合搭配。專業(yè)人士指出，資產(chǎn)配置就是未來利率市場(chǎng)化之后，銀行理財(cái)服務(wù)之間競(jìng)爭(zhēng)的模式。

招行為客戶量身打造個(gè)性理財(cái)方案

近日，招商銀行針對(duì)50萬元至500萬元資產(chǎn)的“金葵花”客戶開始在全行范圍推廣資產(chǎn)配置系統(tǒng)，以便高效服務(wù)客戶。據(jù)記者了解，招商銀行資產(chǎn)配置系統(tǒng)是國(guó)內(nèi)首個(gè)智能化資產(chǎn)配置系統(tǒng)。該系統(tǒng)以VaR（風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值評(píng)估）模型為基礎(chǔ)，結(jié)合客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受等級(jí)，為客戶量身輸出資產(chǎn)配置方案，并根據(jù)客戶的實(shí)際情況為客戶量身打造《資產(chǎn)配置建議書》。

招行在資產(chǎn)配置系統(tǒng)的推廣期間，這項(xiàng)高品質(zhì)、量身定制的理財(cái)規(guī)劃服務(wù)正在特邀客戶零距離免費(fèi)體驗(yàn)。“每位客戶的投資情況都不相同，針對(duì)客戶不同的情況，我們先對(duì)大類資產(chǎn)配置，基于大類資產(chǎn)均衡原則進(jìn)行資產(chǎn)配置調(diào)整，調(diào)整診斷之后再對(duì)癥下藥?！?/p>

針對(duì)客戶需求的變化，招行資產(chǎn)配置系統(tǒng)主要從兩個(gè)方面進(jìn)行跟蹤服務(wù)。一是按照“傾聽客戶需求――建議資產(chǎn)配置方案――具體產(chǎn)品實(shí)施――資產(chǎn)表現(xiàn)績(jī)效跟蹤――再傾聽客戶需求”的“資產(chǎn)配置標(biāo)準(zhǔn)流程”，循環(huán)持續(xù)跟蹤客戶需求，并實(shí)時(shí)調(diào)整資產(chǎn)配置建議；二是緊密關(guān)注客戶資產(chǎn)配置的運(yùn)行情況，相應(yīng)市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生變化引起市場(chǎng)指標(biāo)發(fā)生變化，或突發(fā)事件發(fā)生后，及時(shí)調(diào)整系統(tǒng)參數(shù)設(shè)置，更新資產(chǎn)配置建議。

據(jù)記者了解，目前青島招行客戶經(jīng)理向客戶開放使用資產(chǎn)配置系統(tǒng)權(quán)限的客戶共有15000戶，向客戶累計(jì)出具《資產(chǎn)配置建議書》超過3000份。

青島招行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示：“通過資產(chǎn)配置系統(tǒng)接受過招商銀行客戶經(jīng)理的資產(chǎn)配置建議后，客戶滿意度普遍提高。根據(jù)我們的調(diào)查，70%以上的客戶都接受資產(chǎn)配置的理念?！?/p>

普通市民也可得到理財(cái)規(guī)劃服務(wù)

現(xiàn)在，普通投資者也將獲得資產(chǎn)配置理財(cái)服務(wù)。青島招行正在開展第六屆理財(cái)教育公益行活動(dòng)，以讓廣大投資者了解和學(xué)習(xí)資產(chǎn)配置的專業(yè)知識(shí)。通過專業(yè)人士的幫助，有針對(duì)性的指導(dǎo)投資者了解和學(xué)習(xí)資產(chǎn)配置，教給他們?nèi)绾卧谪?cái)富管理中保證投資組合的收益穩(wěn)定性。

篇2

曾幾何時(shí)，各大金融機(jī)構(gòu)都以建立金融超市為核心目標(biāo)之一。于是各種新型產(chǎn)品，各種業(yè)態(tài)合作如雨后春筍般出現(xiàn)在以銀行為代表的各類金融機(jī)構(gòu)體系中。金融超市都強(qiáng)調(diào)自身產(chǎn)品的多樣化和服務(wù)的全能化。然而，金融超市真的適合我們嗎？金融超市又會(huì)給我們帶來什么呢？

金融超市面對(duì)的是誰的財(cái)富？

先假設(shè)我們走進(jìn)的是一家有形商品的超市，超市之所以吸引顧客，主要因?yàn)槠洚a(chǎn)品齊全，購(gòu)買方便。但不能忽略的是，進(jìn)入超市時(shí)，我們通常很清楚自己要買什么，或者說當(dāng)看到某個(gè)商品時(shí)，我們就會(huì)知道這就是想要的商品。偶爾會(huì)碰到超市各類促銷，于是腦子一熱，也會(huì)購(gòu)買一些一段時(shí)間內(nèi)用不著的產(chǎn)品。

但如果從一開始，顧客就并不清楚知道自己要買什么，甚至不知用于何處，那么進(jìn)入超市，往往就是一片茫然，并無購(gòu)買欲望。可能促銷員說哪個(gè)好，就買哪個(gè)。事實(shí)上，這樣的故事幾乎每天都在國(guó)內(nèi)的金融服務(wù)行業(yè)中上演。

市場(chǎng)紅火時(shí)，各種促銷一擁而上，缺少風(fēng)險(xiǎn)提示，更沒有適應(yīng)度分析，買理財(cái)產(chǎn)品猶如趕時(shí)髦。曾經(jīng)看過一個(gè)極具諷刺意味的電影，理財(cái)專員對(duì)客戶說，“一會(huì)兒無論我說什么你只要說知道了解，我們就可以購(gòu)買這款產(chǎn)品了?！庇谑抢碡?cái)專員打開錄音，開始做一系列的風(fēng)險(xiǎn)披露宣講。客戶順從地微笑回答：“知道、了解”。

這樣的“促銷方式”更大的危害還在于，我們?nèi)コ?，縱然購(gòu)買了不如意的商品，最多也就一時(shí)之氣，損失可以承受。而客戶的理財(cái)資金往往是自家的存款，大部分都是占了家庭資產(chǎn)的較大比重，倘若購(gòu)買不慎，理財(cái)經(jīng)理服務(wù)再好，亦難挽回?fù)p失。2007年的基金投資，以及最近的信托、有限合伙、民間借貸產(chǎn)品投資莫不如是。

這就是目前國(guó)內(nèi)財(cái)富管理普遍存在的問題。

事實(shí)上，財(cái)富管理首先應(yīng)明確：這是誰的財(cái)富。財(cái)富管理的服務(wù)主題包括個(gè)人和機(jī)構(gòu)。每個(gè)個(gè)人或機(jī)構(gòu)都有其自身財(cái)富規(guī)劃的目標(biāo)和限制。

對(duì)個(gè)人而言，普遍存在著養(yǎng)老規(guī)劃、子女教育的管理目標(biāo)；機(jī)構(gòu)則需要應(yīng)對(duì)定期或不定期的支出等等。即使沒有具體目標(biāo)，抗通脹，防止資產(chǎn)侵蝕等潛在需求也是存在的。如果忽略了長(zhǎng)期的財(cái)富管理目標(biāo)，短期業(yè)績(jī)?cè)俸茫埠茈y帶給客戶實(shí)際長(zhǎng)久的利益。

“一站式”和標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)計(jì)

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)中，即使有規(guī)劃的機(jī)構(gòu)，也存在著另一個(gè)難以逾越的障礙產(chǎn)品導(dǎo)入。這種問題在美國(guó)等成熟金融市場(chǎng)并不是大問題。金融服務(wù)的提供者受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定機(jī)構(gòu)的共同限制，客戶基于對(duì)專業(yè)機(jī)構(gòu)的信任，在專業(yè)人士的指導(dǎo)下管理財(cái)富。若專業(yè)人士違反職業(yè)道德，就有永久被驅(qū)逐出金融行業(yè)的可能。

而國(guó)內(nèi)目前面臨著雙向選擇的困難：首先，對(duì)于理財(cái)師，公司內(nèi)部、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、行業(yè)自律組織等都還無法進(jìn)行事前約束，一旦“東窗事發(fā)”后的嚴(yán)懲更像是機(jī)制漏洞的替罪羊。此前的中誠(chéng)信托產(chǎn)品投資事件，最近轟動(dòng)的華夏銀行產(chǎn)品投資事件都是這樣。即使根據(jù)客戶的需求做了規(guī)劃，所配置的產(chǎn)品仍可以超越配置范圍，由理財(cái)師自行決定。其次，由于無標(biāo)準(zhǔn)可言，客戶難以無條件信賴專業(yè)機(jī)構(gòu)，因此完成初期配置后，后續(xù)配置的跟進(jìn)和改善將異常艱難。最終理財(cái)師面臨的，又是客戶對(duì)于單一產(chǎn)品表現(xiàn)的評(píng)判，而非整體規(guī)劃的滿意度。

那一站式財(cái)富管理又是什么呢？

首先我們將理財(cái)方案設(shè)計(jì)成多個(gè)模版，對(duì)每個(gè)模版的每個(gè)產(chǎn)品組合進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)計(jì)。在每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)層級(jí)下，尋求風(fēng)險(xiǎn)收益比最理想的產(chǎn)品或組合，根據(jù)客戶的實(shí)際需求和風(fēng)險(xiǎn)限制，規(guī)劃每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)層級(jí)的配置比例，然后導(dǎo)人產(chǎn)品組合，最終為客戶提供一站式財(cái)富管理解決方案，客戶也得以實(shí)現(xiàn)對(duì)整體理財(cái)規(guī)劃結(jié)果與質(zhì)量的評(píng)價(jià)與考核。

整個(gè)流程中，基于客戶實(shí)際需求的理財(cái)規(guī)劃方案流程，是重中之重。

篇3

招行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模

年均增長(zhǎng)率102%

2006年以來，招行理財(cái)業(yè)務(wù)保持持續(xù)快速增長(zhǎng)，截至2013年末，招行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模年均增長(zhǎng)率102%，理財(cái)管理余額年均增長(zhǎng)率43%，理財(cái)收入年均增長(zhǎng)60%，累計(jì)實(shí)現(xiàn)中間業(yè)務(wù)收入97億元。

2014年7月末，招行理財(cái)產(chǎn)品管理余額突破1萬億元，較年初增長(zhǎng)75%。截至2014年7月，招行2014年度已發(fā)行各類理財(cái)產(chǎn)品1743只，發(fā)行規(guī)模8226億元，理財(cái)產(chǎn)品管理余額為10052億元。

其中，利率型產(chǎn)品管理余額為5495億元，約占全部理財(cái)產(chǎn)品管理余額的55%;凈值型產(chǎn)品余額為1880億元，約占全部理財(cái)產(chǎn)品管理余額的19%;結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品管理余額2678億元，約占全部理財(cái)產(chǎn)品管理余額的26%。

理財(cái)綜合能力繼續(xù)領(lǐng)跑

在理財(cái)業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)靚眼表現(xiàn)的背后，招商銀行理財(cái)產(chǎn)品的服務(wù)能力也獲得了國(guó)內(nèi)權(quán)威機(jī)構(gòu)和媒體的高度評(píng)價(jià)。

根據(jù)普益財(cái)富銀行理財(cái)能力上半年排名報(bào)告顯示，全國(guó)性商業(yè)銀行中，理財(cái)綜合能力排名由招商銀行和交通銀行領(lǐng)跑。

其中，招商銀行位居理財(cái)能力綜合排名前列，因?yàn)樵撔性诶碡?cái)產(chǎn)品豐富性、發(fā)行能力和收益能力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力、信息披露規(guī)范性、評(píng)估問卷得分等各個(gè)單項(xiàng)排名均位居全國(guó)性銀行前列。

招商銀行以豐富的理財(cái)產(chǎn)品項(xiàng)目再一次列居行業(yè)前列。普益財(cái)富的報(bào)告指出，招商銀行在收益類型、投資幣種、投資對(duì)象、投資期限、投資起點(diǎn)等5個(gè)子項(xiàng)目中至少有3個(gè)以上都表現(xiàn)較為突出。

此外，在《證券時(shí)報(bào)》主辦的“2014中國(guó)最佳財(cái)富管理機(jī)構(gòu)評(píng)選”中，招行“金葵花理財(cái)”品牌成為唯一被授予“中國(guó)最佳財(cái)富管理品牌”大獎(jiǎng)的銀行財(cái)富管理品牌。

財(cái)富管理專業(yè)能力業(yè)內(nèi)領(lǐng)先

近年來，招行在打造財(cái)富管理的專業(yè)性與定制化服務(wù)方面取得了較好成效。自2007年推出私人銀行服務(wù)以來，經(jīng)過7年多的發(fā)展，招行已經(jīng)構(gòu)建了以專業(yè)的投資顧問服務(wù)為核心競(jìng)爭(zhēng)力的服務(wù)體系，搭建起品種齊全的開放式產(chǎn)品平臺(tái)，打造了從“市場(chǎng)研究觀點(diǎn)”到“投資策略”，到“大類資產(chǎn)配置”再到“產(chǎn)品組合選擇”以及“績(jī)效跟蹤檢視”的全面資產(chǎn)管理與產(chǎn)品服務(wù)能力，并提供滿足高端客戶需求的增值服務(wù)體系和營(yíng)銷活動(dòng)平臺(tái)。

根據(jù)中報(bào)數(shù)據(jù)，招行私人銀行客戶數(shù)超過29219戶，管理的私人銀行客戶總資產(chǎn)超過6621億元，在客戶數(shù)和管理總資產(chǎn)上成為國(guó)內(nèi)的領(lǐng)頭羊。

2013年，招行推出了細(xì)分領(lǐng)域的“財(cái)富傳承家庭工作室”，為超高凈值家庭提供定制化的財(cái)富保障與傳承方案，并簽訂了國(guó)內(nèi)首單真正意義的“家族財(cái)富傳承信托”，開拓了國(guó)內(nèi)家族信托、稅務(wù)規(guī)劃與法律咨詢、境外財(cái)產(chǎn)信托以及全權(quán)資產(chǎn)委托業(yè)務(wù)的新紀(jì)元。

篇4

殷哲，諾亞(中國(guó))財(cái)富管理中心董事，副總經(jīng)理，諾亞財(cái)富創(chuàng)始人之一．中國(guó)最早的私人財(cái)富管理從業(yè)人員之一。1997年畢業(yè)于上海財(cái)經(jīng)大學(xué)國(guó)際貿(mào)易專業(yè)．歷任交通銀行上海分行私人金融業(yè)務(wù)部高級(jí)理財(cái)師兼外匯產(chǎn)品經(jīng)理。湘財(cái)證券私人金融總部副總經(jīng)理等，2003年8月合伙創(chuàng)辦諾亞財(cái)富管理中心。

具有11年金融行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)．在基金、股票、外匯、保險(xiǎn)、信托、房產(chǎn)等諸多金融領(lǐng)域積累了豐富的理論知識(shí)和實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)；擔(dān)任眾多理財(cái)報(bào)刊雜志的專欄作家和特約評(píng)論員，是《第一財(cái)經(jīng)》理財(cái)寶典的特邀嘉賓；擁有理財(cái)規(guī)劃師資格，證券從業(yè)資格、基金從業(yè)資格、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)資格等。

諾亞是《圣經(jīng)》中的人物，上帝認(rèn)為他是一個(gè)義人，很守本分。在地球遭遇大災(zāi)難時(shí)，上帝選中諾亞一家作為新一代人類的種子保存下來。在災(zāi)難中，諾亞建造的方舟拯救了人類和地球上的其他生靈。自此，諾亞就成了福音的使者和安全的守護(hù)神。諾亞財(cái)富管理寓意為客戶的財(cái)富增長(zhǎng)帶來保障

在美國(guó)，居民家庭及個(gè)人的財(cái)富增長(zhǎng)基本靠資產(chǎn)升值，10年內(nèi)增值近1倍。這其中，第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)的財(cái)富管理功不可沒。第三方理財(cái),在美國(guó)占到理財(cái)市場(chǎng)份額的60％，澳大利亞超過50％，中國(guó)香港大約占30％。與美國(guó)相比,中國(guó)居民家庭及個(gè)人的財(cái)富增長(zhǎng)則正好相反，理財(cái)市場(chǎng)份額連1％都不到。為國(guó)內(nèi)居民及家庭提供金融理財(cái)服務(wù)，對(duì)第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)而言，是自加壓力、勇挑重?fù)?dān)、雖困難重重仍執(zhí)著前行。作為全球最大的風(fēng)險(xiǎn)投資基金之一的紅杉資本之所以注資諾亞財(cái)富，是因?yàn)樗麄冋J(rèn)為金融理財(cái)服務(wù)業(yè)在中國(guó)大陸是一個(gè)很大的市場(chǎng)。對(duì)此，殷哲更有信心做好中國(guó)第三方理財(cái)事業(yè)。

定義“第三方”本源

殷哲1997年畢業(yè)分配至交通銀行上海分行工作，直至擔(dān)任私人金融業(yè)務(wù)部高級(jí)理財(cái)師兼外匯產(chǎn)品經(jīng)理。2001年，國(guó)內(nèi)開始興起個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，當(dāng)時(shí)交通銀行也成立了一個(gè)理財(cái)中心，殷哲就是其中的理財(cái)師之一?！敖?jīng)過兩三年的理財(cái)業(yè)務(wù)實(shí)踐后，發(fā)現(xiàn)自己非常喜歡這種工作?！币笳苷f。在他看來，商業(yè)銀行的理財(cái)強(qiáng)項(xiàng)在結(jié)算和貨幣市場(chǎng)，在資產(chǎn)管理等投行業(yè)務(wù)上是弱項(xiàng)，不能給人提供較為全面的理財(cái)服務(wù)。商業(yè)銀行為個(gè)人提供理財(cái)服務(wù)的模式，是站在銀行自身的角度，僅為有理財(cái)需求的個(gè)人提供力所能及的產(chǎn)品和服務(wù)。然而，理財(cái)服務(wù)應(yīng)該是全面的解決方案，除此之外，還應(yīng)該站在公正的立場(chǎng)上。

為著這樣的目的，殷哲于2003年加入湘財(cái)證券旗下的諾亞財(cái)富管理中心。但是，那時(shí)的諾亞財(cái)富從事的理財(cái)業(yè)務(wù)和現(xiàn)在作為第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)從事的業(yè)務(wù)有著質(zhì)的不同。因?yàn)橄尕?cái)證券是金融機(jī)構(gòu)，諾亞財(cái)富在為客戶提供理財(cái)服務(wù)時(shí)深深地烙下了湘財(cái)證券這個(gè)金融機(jī)構(gòu)的印記，就像由銀行發(fā)起的或者證券公司發(fā)起的理財(cái)機(jī)構(gòu)一樣，不完全具有第三方理財(cái)?shù)墓浴?/p>

而現(xiàn)在，諾亞財(cái)富已改制成為一個(gè)完全獨(dú)立的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)，不代表諸如保險(xiǎn)公司、基金管理公司、銀行等金融機(jī)構(gòu)，完全從客戶的利益和立場(chǎng)出發(fā)，提供全面的理財(cái)規(guī)劃服務(wù)，以個(gè)性化、多元化和長(zhǎng)期的理財(cái)需求來判斷所需要的金融理財(cái)工具，追求不同資產(chǎn)組合產(chǎn)生長(zhǎng)期專業(yè)價(jià)值和長(zhǎng)期的客戶服務(wù)理念?！罢驹诠牧?chǎng)，為客戶提供全面的理財(cái)服務(wù)，脫離了原來那個(gè)金融機(jī)構(gòu)的背景、成為一個(gè)實(shí)實(shí)在在的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)。”在殷哲看來，具有這樣功能和地位的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)才是自己當(dāng)初加入這個(gè)行業(yè)的動(dòng)因和追求。

澄清理財(cái)誤區(qū)

殷哲認(rèn)為、國(guó)內(nèi)第三方理財(cái)業(yè)要健康發(fā)展，必須盡力克服一些理財(cái)誤區(qū)。比如，把理財(cái)?shù)韧诎l(fā)財(cái)，認(rèn)為理財(cái)可以實(shí)現(xiàn)財(cái)富積累。理財(cái)?shù)睦碜?，就是理性、要求客戶理性地?duì)待財(cái)富、合理地去管理自己的財(cái)富，通過科學(xué)的資產(chǎn)配置、來獲得穩(wěn)定的理財(cái)收益、也就是在保值的基礎(chǔ)上獲得資產(chǎn)增值。而投資不同，投資是為了完成財(cái)富積累，主要靠客戶在自己的主營(yíng)業(yè)務(wù)或者事業(yè)上賺取財(cái)富，或通過自己的技能去獲得和創(chuàng)造，也就是說投資的目的是以獲取收益為主，理財(cái)?shù)哪康氖且詫?shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)為主。

在市場(chǎng)發(fā)展的初級(jí)階段，有理財(cái)需求的客戶同樣要克服片面追求理財(cái)收益的誤區(qū)。如果客戶過于看重投資收益而不顧風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)配置不當(dāng)、引發(fā)不良后果。這些認(rèn)識(shí)會(huì)伴隨市場(chǎng)的發(fā)展成熟，逐步走向理性。

對(duì)于理財(cái)師乃至理財(cái)機(jī)構(gòu)也是如此。一開始，大家都不知道什么叫理財(cái)，都是摸著石頭過河，無論是金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)師還是第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)的理財(cái)師，對(duì)于到底怎樣幫助客戶去管理財(cái)富都不甚了解。大多數(shù)總會(huì)從自身機(jī)構(gòu)利益出發(fā)，很少去關(guān)注客戶的真實(shí)需求和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，以向客戶推薦產(chǎn)品為主，基本沒有做到根據(jù)客戶的需求來開發(fā)產(chǎn)品，或者說沒有根據(jù)客戶的整個(gè)財(cái)務(wù)狀況配置產(chǎn)品。其實(shí)，這才是最大的誤區(qū)。

展望行業(yè)愿景

篇5

《卓越理財(cái)》：光大銀行是第一家推出理財(cái)產(chǎn)品的銀行，近幾年來，銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展態(tài)勢(shì)十分迅速，請(qǐng)問促使其發(fā)展的動(dòng)因是什么？

張旭陽：銀行理財(cái)產(chǎn)品之所以發(fā)展比較快，主要有以下幾個(gè)背景：一個(gè)是國(guó)民財(cái)富的急劇增長(zhǎng)，居民投資理財(cái)意識(shí)不斷增強(qiáng)?，F(xiàn)在大家都在做投資理財(cái)，近日證券市場(chǎng)開戶數(shù)已經(jīng)突破1億戶。這對(duì)國(guó)民財(cái)富結(jié)構(gòu)變化是有很大幫助的，并進(jìn)而改善宏觀金融資產(chǎn)配置，為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)良好的環(huán)境；第二個(gè)是銀行商業(yè)化、市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)后，其創(chuàng)新潛能與競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)被激發(fā)，各大銀行以理財(cái)為突破口，進(jìn)行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整和服務(wù)創(chuàng)新?？傮w上看，在中國(guó)金融環(huán)境大變革的時(shí)代，理財(cái)業(yè)務(wù)將國(guó)內(nèi)居民財(cái)富迅速擴(kuò)張對(duì)金融服務(wù)在深度與廣度上的外在要求與銀行自身進(jìn)行金融創(chuàng)新以實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型與差異化經(jīng)營(yíng)的內(nèi)在需求有效地結(jié)合在一起，因而發(fā)展迅速。國(guó)內(nèi)中外資銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行量從2004年的1000億左右已經(jīng)達(dá)到2006年的4000億元。

《卓越理財(cái)》：有人曾說未來十年是投資理財(cái)?shù)狞S金十年，對(duì)此您是怎樣看待的？

張旭陽：未來十年是理財(cái)投資的黃金十年，并不在于資本市場(chǎng)的漲幅或潛在漲幅，黃金十年的主題首先是有價(jià)值的理財(cái)工具極大豐富的十年。

一是股票市場(chǎng)。股權(quán)分置改革的成功使得國(guó)內(nèi)股票市場(chǎng)的基本價(jià)值與功能的復(fù)歸，到目前初步起到了價(jià)值發(fā)現(xiàn)、優(yōu)化資源配置、反映經(jīng)濟(jì)基本面與上市公司基本面的作用，并對(duì)市場(chǎng)各方參與者的行為模式均帶來了重大影響。例如，原來大股東小股東博弈，大股東是通過上市公司不斷圈錢。股權(quán)分置改革之后，大小股東利益趨于一致。現(xiàn)在看，如今資產(chǎn)注入已經(jīng)成為市場(chǎng)上的一個(gè)亮點(diǎn)。因此目前股票市場(chǎng)對(duì)增量資金的吸引力增強(qiáng)，資金的供給充足為大盤藍(lán)籌上市創(chuàng)造了條件，大型及超大型國(guó)有企業(yè)不斷上市，優(yōu)質(zhì)國(guó)有資產(chǎn)證券化，進(jìn)一步改善了中國(guó)股市結(jié)構(gòu)，提升了投資價(jià)值。我國(guó)滬深總市值占GDP比例已超過80%，股市充當(dāng)經(jīng)濟(jì)“晴雨表”的功能更加顯著。因此，有著最優(yōu)秀的企業(yè)上市、更好的公司治理機(jī)制、充裕的資金以及中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好的基礎(chǔ)，中國(guó)股市是有投資價(jià)值的，投資者也有了更多的個(gè)股選擇。

二是債券市場(chǎng)。未來一兩年，債券資本市場(chǎng)的發(fā)展將金融當(dāng)局的推動(dòng)下，也將是迅速的，從2005年的企業(yè)短期融資券到資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，以及今后越來越多的無銀行擔(dān)保公司債券、高收益?zhèn)?、結(jié)構(gòu)化票據(jù)，債券產(chǎn)品將更加豐富多彩。

三是銀行等金融機(jī)構(gòu)開發(fā)的理財(cái)產(chǎn)品。銀行、基金、證券、保險(xiǎn)等各類金融機(jī)構(gòu)也在不斷開發(fā)新的理財(cái)產(chǎn)品。特別是銀行，其穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)原則、完善的內(nèi)控機(jī)制、強(qiáng)大的金融人才儲(chǔ)備、良好的信譽(yù)背景、暢通的內(nèi)外交易渠道，都決定了在理財(cái)業(yè)務(wù)等金融創(chuàng)新領(lǐng)域，銀行具有一定的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，可以在多個(gè)方面為客戶帶來額外的價(jià)值。例如，商業(yè)銀行能夠接觸到的投資市場(chǎng)面最廣，可以利用的投資工具最多，國(guó)際市場(chǎng)與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，原生金融工具與衍生金融工具，以及債券、股票、基金、信托、匯率、信用、商品等等，都可以成為銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資標(biāo)的，因此，銀行可以在更寬泛的范圍內(nèi)為投資者提供資產(chǎn)配置方案與風(fēng)險(xiǎn)管理方案。

四是境外投資。2006年，監(jiān)管機(jī)構(gòu)推出了代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)，今年5月份，銀監(jiān)會(huì)又?jǐn)U大商業(yè)銀行代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)境外投資范圍，使得投資者可以做更廣大的境外投資。

因此可以說未來十年，不同風(fēng)險(xiǎn)度、不同類型的有價(jià)值投資工具的極大豐富，投資者可以按照投資學(xué)原理，根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好、理財(cái)目標(biāo)豐富自己的投資組合，做理財(cái)規(guī)劃。同時(shí)這對(duì)銀行來講，也是一個(gè)非常好的契機(jī)。

《卓越理財(cái)》：“亂花漸欲迷人眼”理財(cái)工具豐富的同時(shí)，也加大了投資者選擇的難度，投資者怎樣選擇適合自己的銀行理財(cái)產(chǎn)品呢？

張旭陽：既然是一種投資工具，銀行理財(cái)產(chǎn)品也并不是沒有風(fēng)險(xiǎn)的。投資者在選擇銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)首先要了解產(chǎn)品的收益機(jī)制（投向或關(guān)聯(lián)標(biāo)的）與風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。每種理財(cái)產(chǎn)品的收益機(jī)制是不同的。投資者要了解收益來源于何處以及投資產(chǎn)品的基本風(fēng)險(xiǎn)類型，是信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)還是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等等，然后考慮收益與風(fēng)險(xiǎn)的配比是否符合自己的投資偏好。特別是要選擇自己熟悉的投資領(lǐng)域或投資標(biāo)的，這樣才能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有更清晰的判斷?，F(xiàn)在一些人炒股愛聽消息，這是很危險(xiǎn)的。其實(shí)大家都是草根階層，消息可能是轉(zhuǎn)了好幾手的消息，應(yīng)該在對(duì)企業(yè)進(jìn)行充分研究的基礎(chǔ)上去投資。

其次，要了解理財(cái)產(chǎn)品所隱含的產(chǎn)品設(shè)計(jì)者所持有的市場(chǎng)趨勢(shì)觀點(diǎn)，權(quán)衡自己是否認(rèn)同這種觀點(diǎn)。比如一些掛鉤股票的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品往往是看漲股票的結(jié)構(gòu)。理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際提供的僅是一座橋，橋那邊的世界會(huì)是怎樣，是否會(huì)是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)所描述的，投資者自己要有個(gè)把握。

最后，長(zhǎng)期投資和資產(chǎn)配置是做投資的基本出發(fā)點(diǎn)。根據(jù)研究機(jī)構(gòu)對(duì)美國(guó)91項(xiàng)大型退休計(jì)劃項(xiàng)目十年間的長(zhǎng)期投資收益分析，證明 “資產(chǎn)配置策略”是投資組合績(jī)效的決定性因素，對(duì)投資收益的貢獻(xiàn)度為91.4%，而“擇時(shí)操作”（1.9%）和“證券挑選”（4.6%）只起次要作用。因此，根據(jù)自身的投資偏好與風(fēng)險(xiǎn)承受能力，在股票、各類基金、債券、存款以及其他固定收益產(chǎn)品中選擇合適品種，并根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)周期進(jìn)行合理配置，構(gòu)造相對(duì)穩(wěn)定的長(zhǎng)期投資組合是大眾投資者理財(cái)?shù)母局馈?/p>

《卓越理財(cái)》：如今各大銀行紛紛建立自己的貴賓理財(cái)中心，對(duì)于財(cái)富管理，您是怎樣理解的？

篇6

關(guān)鍵詞：家庭；投資理財(cái)；規(guī)劃分析

博多?舍費(fèi)爾曾說過：“為未來做準(zhǔn)備的最好方式就是籌劃他，理財(cái)不僅是籌劃未來，更重要的是購(gòu)買未來?！蓖顿Y理財(cái)在現(xiàn)代中國(guó)已經(jīng)成為一個(gè)熱門話題，也逐漸越來越成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)。

一、為什么要進(jìn)行家庭理財(cái)投資規(guī)劃

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國(guó)國(guó)民收入不斷上漲，理財(cái)規(guī)劃也成為了我們生活中不可或缺的一項(xiàng)活動(dòng)。不同的家庭生命周期階段，不斷上升的通貨膨脹都要求進(jìn)行必要的投資理財(cái)規(guī)劃。

（一）家庭生命周期特點(diǎn)要求進(jìn)行規(guī)劃。家庭生命周期是指人們的單身期，家庭形成期，家庭發(fā)展期，退休前期和退休期這五個(gè)時(shí)間周期。人們?cè)诓粩喑砷L(zhǎng)的過程中，對(duì)于報(bào)酬的預(yù)期，以及他們自身風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力也不斷變化著。從單身期到家庭形成期，到家庭型成長(zhǎng)期，再到退休前期，最終到退休期，人們對(duì)于報(bào)酬的預(yù)期會(huì)由高降低，所以其相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力也是處于不斷下降的。所以在不同年齡段，人們需要不同的理財(cái)產(chǎn)品為其制定相應(yīng)的投資計(jì)劃，也需要通過投資理財(cái)來滿足自身的利益需求。

（二）通貨膨脹要求家庭必須進(jìn)行理財(cái)。近幾年我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，通貨膨脹率卻也處在不斷地上升的態(tài)勢(shì)。表面上人們的貨幣多了，可是其實(shí)貨幣卻不值錢了。甚至通貨膨脹率高于銀行利率，以至于人民出現(xiàn)“負(fù)利率”情況。為了緩解這種矛盾，投資理財(cái)?shù)淖饔靡苍絹碓矫黠@。

（三）家庭財(cái)富日益增加需要進(jìn)行規(guī)劃。人們生活水平近幾年的到快速提高，人們可支配財(cái)富也越來越多?？墒钦?yàn)槿藗冨X多不知如何使用，從而造成了我們自身的規(guī)劃不當(dāng)，以至于過度的浪費(fèi)。而人們也希望推動(dòng)自身家庭的財(cái)富增長(zhǎng)。因此一個(gè)合理的理財(cái)投資計(jì)劃便可以合理規(guī)劃自身的財(cái)產(chǎn)，既在保證自身的財(cái)富合理使用，又可以增加其額外的收益。投資理財(cái)規(guī)劃顯得如此重要。

二、常見家庭理財(cái)投資經(jīng)融工具

（一）儲(chǔ)蓄。儲(chǔ)蓄存款是居民將暫時(shí)閑置的資金存放在銀行等存款機(jī)構(gòu)進(jìn)行保管，同時(shí)賺取利息收益的理財(cái)行為。儲(chǔ)蓄存款是我國(guó)最古老的金融產(chǎn)品，也是目前我國(guó)大多數(shù)家庭選擇的金融投資工具。其作為大眾百姓主要選擇的理財(cái)產(chǎn)品，主要因其具有高靈活性，品種相對(duì)齊全，安全性高，增值穩(wěn)定深受人們支持喜愛。

（二）債券。債券是一種金融契約，是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等直接向社會(huì)借債籌措資金時(shí)，向投資者發(fā)行，按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。人們可以通過購(gòu)買債券獲得定期或者不定期地利息收入并且投資者可以利用債券價(jià)格的變動(dòng)，買賣債券賺取差額。債券由于由鎮(zhèn)府機(jī)構(gòu)直接發(fā)放，其收益比較穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)較小。

（三）基金?；鹗怯删哂匈Y質(zhì)的專業(yè)投資機(jī)構(gòu)成立的集合理財(cái)?shù)囊环N方式?；鹜顿Y整體收益比銀行理財(cái)更高，具有專家理財(cái)、積少成多、分散投資風(fēng)險(xiǎn)、透明度相對(duì)較高等優(yōu)勢(shì)，當(dāng)然，風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)要高些。它適用于缺乏專業(yè)知識(shí)又愿意承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的追求高收益的家庭購(gòu)買。

（四）股票。股票是股份公司發(fā)行的所有權(quán)憑證，是股份公司為籌集資金而發(fā)行給各個(gè)股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價(jià)證券。人們通過購(gòu)買股票對(duì)外投資，進(jìn)而獲得相應(yīng)的股利和買賣價(jià)差。股票在我國(guó)投資市場(chǎng)上因?yàn)槠涓呃适艿讲簧偻顿Y者喜愛，可其高風(fēng)險(xiǎn)性也會(huì)產(chǎn)生很多負(fù)面結(jié)果。

（五）保險(xiǎn)。保險(xiǎn)指投保人根據(jù)合同約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對(duì)于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或者被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡、期限等條件時(shí)承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的商業(yè)保險(xiǎn)行為?，F(xiàn)在社會(huì)，隨著風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生頻繁且意識(shí)增強(qiáng)，越來越多的人愿意購(gòu)買各類保險(xiǎn)來應(yīng)對(duì)各種突發(fā)狀況。

（六）房產(chǎn)。近年來我國(guó)房產(chǎn)投資是大熱門。人們通過以房產(chǎn)為投資對(duì)象來獲取利益。其按對(duì)象按地段分投資市區(qū)房和郊區(qū)房；按交付時(shí)間分投資現(xiàn)房和期房；按賣主分投資一手房和二手房；按房產(chǎn)類別分投資住宅和投資商鋪。房產(chǎn)投資成本高，時(shí)間長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)較高。

（七）其他。除去這六項(xiàng)主要的理財(cái)方式，社會(huì)上還有很多其他的投資理財(cái)方式。例如最近幾年興起的p2p（網(wǎng)絡(luò)貸款），它是新興的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，因?yàn)槭找娓摺㈧`活性大、投資理財(cái)門檻低而受廣大人們接受。其外還有珠寶，期貸、信托等理財(cái)投方式。

三、家庭理財(cái)投資現(xiàn)狀及問題分析

（一）現(xiàn)狀

1、儲(chǔ)蓄存款比例占主導(dǎo)地位不變。儲(chǔ)蓄存款在中小型家庭中占據(jù)其主要的投資地位。現(xiàn)大多數(shù)中小資家庭，為保障自身必要開支的情況下，為減少投資的成本同時(shí)又給家庭帶來穩(wěn)定的投資收益，所以大多愿選擇儲(chǔ)蓄投資。

2、債券呈下降趨勢(shì)。債券作為國(guó)家政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的一種金融契約。往往其專業(yè)性較強(qiáng)，因此作為非專業(yè)性的大部分家庭來說，債券帶來的經(jīng)濟(jì)效益較少，所以對(duì)于債券的購(gòu)買力呈不斷下降趨勢(shì)。

3、房產(chǎn)投資占比高。隨經(jīng)濟(jì)發(fā)展，人們生活水平的上漲，人們手中的“閑錢”更多，為獲取更高的利益，又能得到實(shí)際的資產(chǎn)，人們對(duì)于房產(chǎn)投資的力度加大，房產(chǎn)投資也在不斷升溫狀態(tài)，尤其一二線城市，房?jī)r(jià)上漲過快，不少家庭擁有2套甚至更多房產(chǎn)。

4、股票資產(chǎn)占比逐漸增加。股票作為一種高利潤(rùn)高風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，以往人民大多都謹(jǐn)慎選擇進(jìn)入。但隨著人們可支配資金的增長(zhǎng)，這種情況得到改變，人們?cè)絹碓皆敢鈬L試股票這一投資產(chǎn)品。像2015年時(shí)股票市場(chǎng)前景大好，很多人因此獲利較多，以至于股票的投資額不斷增長(zhǎng)。

5、保險(xiǎn)資產(chǎn)占比穩(wěn)中有升。保險(xiǎn)作為一種面對(duì)突發(fā)狀況的結(jié)果有效的責(zé)任保險(xiǎn)金。人們?cè)谧陨砩钏教嵘?，愿意為自己的生命安全，兒女教育，資產(chǎn)保護(hù)等方面簽訂保險(xiǎn)合同來應(yīng)對(duì)突況。

（二）問題

1、金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)過多集中于儲(chǔ)蓄，通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)較大。我國(guó)大多居民在銀行儲(chǔ)蓄投資中過于集中。銀行利率低，其存款后其經(jīng)濟(jì)效益較小。在面對(duì)日益上升的的通貨膨脹中，銀行儲(chǔ)蓄風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)極高。其過多的錢幣不斷貶值，其實(shí)際購(gòu)買力大幅度下降，錢的數(shù)量增多但其實(shí)際價(jià)值卻降低，手百姓損失巨大。而像其他投資方式，受其他因素影響，更能靈活有效的避免通貨膨脹中產(chǎn)生的問題。

2、家庭理財(cái)組合資產(chǎn)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力較差。就我國(guó)現(xiàn)在的投資情況，我國(guó)的家庭理財(cái)組合資產(chǎn)的分配比例不合理。人們往往在某一種或兩種投資上投入大比例的資產(chǎn)，以至于其應(yīng)對(duì)現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)的能力處于下風(fēng)狀況。例如很多家庭大多選擇銀行存款作為投資方式，但在面對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，人們往往損失巨大，又由于無其他投資資金與投資項(xiàng)目，以至于自身虧損巨大，無法高效解決。

3、群眾投資理財(cái)知識(shí)的缺乏，從眾心理明顯。我國(guó)投資理財(cái)?shù)陌l(fā)展還不完善，人們對(duì)于投資理財(cái)?shù)睦斫庖约捌鋵I(yè)知識(shí)處于缺乏狀況。在面對(duì)各種各樣的投資產(chǎn)品選擇，和投資的方式的計(jì)劃上，人們大多處于跟著“潮流”走，盲目從眾。例如在進(jìn)行股票投資時(shí)，往往大多數(shù)家庭專業(yè)知識(shí)缺乏，以至于只能跟著“專家”買，跟著大眾選，而往往入股的資金卻一去不返。

4、缺乏專業(yè)的家庭理財(cái)服務(wù)人員與機(jī)構(gòu)。在中國(guó)近幾年的投資理財(cái)市場(chǎng)上看，懂技術(shù)且綜合素質(zhì)高的理財(cái)人員處于相對(duì)缺乏的狀態(tài)，導(dǎo)致我國(guó)理財(cái)投資行業(yè)發(fā)展緩相對(duì)慢。我國(guó)專業(yè)投資機(jī)構(gòu)也相對(duì)較少，無法建立一個(gè)專業(yè)的巨大的專業(yè)理財(cái)平臺(tái)，以至于存在普通老百姓對(duì)于理財(cái)投資了解少，投資不合理，理財(cái)計(jì)劃不完善等問題。

四、家庭理財(cái)規(guī)劃建議與策略

在認(rèn)清楚先投資現(xiàn)狀后，我們需制訂一份符合家庭情況又能使收益最大化的理財(cái)計(jì)劃。這既需要我們樹立正確的理財(cái)觀念，也需要政府及其他部門的政策完善及改變。

（一）樹立正確的理財(cái)觀念。作為投資者我們應(yīng)積極主動(dòng)學(xué)習(xí)理財(cái)知識(shí)，并且將之轉(zhuǎn)換為處理投資項(xiàng)目和避免風(fēng)險(xiǎn)的技巧。然后根據(jù)自身收入水平、消費(fèi)水平以及風(fēng)險(xiǎn)偏好程度來選擇其相應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品。在理財(cái)過程中堅(jiān)持具體問題具體分析，既不盲求利益，又能自主承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。但在不斷變化的經(jīng)濟(jì)情況下，根據(jù)不同的時(shí)間段的具體情況再不斷調(diào)整變化。又應(yīng)在不同類型的家庭情況下選擇不同理財(cái)方案，用來減輕其風(fēng)險(xiǎn)程度。

（二）合理制定理財(cái)方案。家庭投資理財(cái)過程中，應(yīng)首先了解自身的家庭狀況。對(duì)自身收入多少，收入的穩(wěn)定性，資產(chǎn)情況，家庭財(cái)政支出以及家庭的開支狀況等有全面的分析。進(jìn)而針對(duì)家庭的基本情況，做出對(duì)投資理財(cái)?shù)钠谕?，更有利于理?cái)?shù)暮侠砼渲谩?/p>

在制定方案時(shí)，我們應(yīng)考慮方案的合理性，時(shí)效性。并且應(yīng)該在我們對(duì)自身家庭自身財(cái)務(wù)狀況和所存在的問題全面了解后，做出一個(gè)完整全面的理財(cái)計(jì)劃。在這過程中，為應(yīng)對(duì)特殊情況發(fā)生，我們應(yīng)建立自身的家庭應(yīng)急基金。我們還可以選擇適合自身的保險(xiǎn)，以降低家庭成員發(fā)生意外或重疾時(shí)帶來的經(jīng)濟(jì)損失。

（三）資產(chǎn)配置比例適當(dāng)并進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。資產(chǎn)配置是指根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分配，通常是將資產(chǎn)在低風(fēng)險(xiǎn)、低收益證券與高風(fēng)險(xiǎn)、高收益證券之間進(jìn)行分配。 通常認(rèn)為，家庭資產(chǎn)合理配置比例是，家庭收入的40%用于供房及其他方面投資，30%用于家庭生活開支，20%用于銀行存款以備應(yīng)急之需，10%用于保險(xiǎn)。 但這一比例并不是一成不變的，可以根據(jù)家庭所處的不同階段及實(shí)際情況進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。

（四）大力發(fā)展和完善專業(yè)家庭理財(cái)服務(wù)。為增強(qiáng)大眾的理財(cái)意識(shí)和解決大眾理財(cái)過程中的問題，我國(guó)應(yīng)大力發(fā)展家庭理財(cái)型服務(wù)，建立專業(yè)的理財(cái)投資顧問機(jī)構(gòu)，為投資理財(cái)?shù)募彝プ鞒黾夹g(shù)性指導(dǎo)與合理性建議，為其制定專業(yè)合適的理財(cái)規(guī)劃。

投資理財(cái)已經(jīng)成為我國(guó)家庭重要的管理和獲取財(cái)富的方式之一。銀行存款、股票、房產(chǎn)等以深入到我們的生活之中。但面對(duì)投資理財(cái)我們不能憑著感覺進(jìn)行自己的資產(chǎn)配置，盲目理財(cái)，而應(yīng)該有一個(gè)良好的投資理財(cái)計(jì)劃，找到適合自身家庭發(fā)展的理財(cái)計(jì)劃。

參考文獻(xiàn)：

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[3] 楊燁.當(dāng)前我國(guó)家庭理財(cái)規(guī)劃的存在問題及導(dǎo)解思路研究.2010.10

篇7

我們從香港馬上又回到內(nèi)地，參加一個(gè)太太俱樂部活動(dòng)。剛開始的時(shí)候沒有什么感覺，然而，當(dāng)我進(jìn)去的時(shí)候，感覺特別震撼：她們都非常漂亮。

那次活動(dòng)著裝的主題是帽子，所有與會(huì)者戴著形式各異、新穎別致的帽子。每人手拿的包也風(fēng)格各異，從頂級(jí)包到限量版包各有千秋。在五星級(jí)酒店的停車場(chǎng)，120名女性，每個(gè)人開的都是門的跑車。她們現(xiàn)在一起探討私募基金，有沒有藝術(shù)品，想投資PE(未上市股權(quán)投資)，她們交流各自的投資理念。

我強(qiáng)烈感受到中國(guó)民營(yíng)企業(yè)的巨大財(cái)富增長(zhǎng)和對(duì)財(cái)富管理需求的增長(zhǎng)，他們是一個(gè)學(xué)習(xí)型和成長(zhǎng)型的群體。他們確實(shí)需要理財(cái)規(guī)劃師，需要中立、客觀、能從他們的角度做規(guī)劃和篩選金融產(chǎn)品。

從美國(guó)經(jīng)驗(yàn)看私人財(cái)富管家三大陣營(yíng)

美國(guó)家庭資產(chǎn)有73萬億美元，有近35萬億來自過去十年的資產(chǎn)增值，而從勞動(dòng)等可支配收入中累計(jì)儲(chǔ)蓄的才1.5萬億美元。美國(guó)人的財(cái)富增長(zhǎng)基本靠資產(chǎn)升值，而由勞動(dòng)等所得的非資產(chǎn)性可支配收入(2007年為8.4萬億美元)基本全部花掉?？梢姡绹?guó)的財(cái)富管理功不可沒。

在美國(guó)，理財(cái)師、或者說財(cái)富管家，還有稱之為私人銀行家的，大致可以被歸入三大陣營(yíng)：以銀行客戶經(jīng)理、證券和保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)為代表的賣方管家、以基金銷售和客戶服務(wù)人員為代表的買方管家和以投資顧問為代表的獨(dú)立第三方管家。

三者各有短長(zhǎng)，關(guān)鍵在于財(cái)富所有人如何選擇、利用。

目前美國(guó)市場(chǎng)上一個(gè)明顯的新趨勢(shì)是，基金公司開始依賴第三方證券經(jīng)紀(jì)或者獨(dú)立投資顧問來推銷自己的基金。

對(duì)于既不喜歡過度推銷的賣方管家，又不喜歡選擇有限的買方管家的富人來說，獨(dú)立的第三方投資顧問是一個(gè)非常不錯(cuò)的選擇。

投資者選用財(cái)富管家，需要遵循一些必要的步驟。以下的這些步驟為美國(guó)資本市場(chǎng)監(jiān)管者和實(shí)踐者所公認(rèn)。

第一步，投資者必須對(duì)自己有一個(gè)完全和客觀的分析、評(píng)判。

第二步，投資者必須對(duì)不同財(cái)富管家的主要功能及優(yōu)缺點(diǎn)等有所了解。

第三步，投資者必須對(duì)潛在的財(cái)富管家的資格和能力進(jìn)行詳細(xì)的盡職調(diào)查。

第四步，盡可能多面試幾位財(cái)富管家的應(yīng)聘者。

第五步，準(zhǔn)備一套候補(bǔ)或應(yīng)急方案。

第三方理財(cái)，在美國(guó)占到理財(cái)市場(chǎng)的60％。

中國(guó)探索

最高門檻是信任

第三方理財(cái)在中國(guó)剛剛起步的，我最深的體會(huì)就是邊緣化，因?yàn)槭袌?chǎng)份額非常小，可能1％都不到。號(hào)稱做第三方理財(cái)?shù)臋C(jī)構(gòu)，或者做培訓(xùn)，或者做營(yíng)銷。

中國(guó)第三方理財(cái)之路是什么，路怎樣走，各方還在探索。

我覺得第三方理財(cái)?shù)暮诵母拍?，就是真正了解客戶需求，并能從客戶的角度，選擇包括銀行理財(cái)，保險(xiǎn)理財(cái)，還有房地產(chǎn)、藝術(shù)品等等，甚至包括現(xiàn)在比較熱門的PE。

金融產(chǎn)品的信息不對(duì)稱一直存在的，大家不了解客戶到底想要什么。

過去一個(gè)客戶要認(rèn)識(shí)保險(xiǎn)公司、銀行、信托、基金公司，每一家公司都有業(yè)務(wù)員，客戶可能連業(yè)務(wù)員的電話都接不過來?？蛻舻恼鎸?shí)需求很難被了解。

這個(gè)行業(yè)看似門檻很低，其實(shí)是高門檻的行業(yè)，最高的門檻是信任的門檻。為什么信任你，把錢交給你幫忙規(guī)劃管理。

客戶的每一種需求都是存在的，我們希望客戶先找到諾亞財(cái)富，然后由諾亞的理財(cái)師幫你分析自己這個(gè)理財(cái)狀態(tài)。沒有好壞的金融產(chǎn)品，只有適合不適合的金融產(chǎn)品。給25歲的人，推薦固定收益產(chǎn)品，可能不合適。真正金融產(chǎn)品的好壞并不明顯，且很難做評(píng)估。

所以，諾亞追求的是首先了解客戶需求，我們對(duì)客戶都需要做一個(gè)非常清楚的過往底稿，家庭狀況、經(jīng)驗(yàn)如何，有哪些偏好，然后做一個(gè)整體的規(guī)劃。

做好規(guī)劃后，然后就是要從客戶利益出發(fā)，為客戶選擇適合他的金融產(chǎn)品。這是獨(dú)立第三方理財(cái)?shù)牡谌嚼碡?cái)機(jī)構(gòu)存在的價(jià)值和必要，是銀行和基金公司渠道的有效補(bǔ)充。

諾亞財(cái)富在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上比較領(lǐng)先，有很多是按私人銀行的標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)客戶的需求設(shè)計(jì)。私人銀行不是關(guān)注有沒有好的喝咖啡的地方，機(jī)場(chǎng)接待如何安排，奢侈活動(dòng)的安排。

目前中國(guó)客戶理財(cái)需求不是這個(gè)，他們需要客觀公正，是不是真的能夠從他的利益了解他的需求并提供切實(shí)的解決方案。

我們經(jīng)常想，諾亞財(cái)富做第三方理財(cái)，是金融超市嗎，是什么產(chǎn)品都有嗎，還是精品店?金融產(chǎn)品何其多，光是2007年中國(guó)內(nèi)地新增金融產(chǎn)品有3000多種。我們希望的上線產(chǎn)品，已經(jīng)做過配置和篩選了，不是什么都放在里面。我們將自己定位為“理財(cái)市場(chǎng)的GPS(全球定位系統(tǒng))”。

漸次清晰的路

作為獨(dú)立的中介理財(cái)顧問機(jī)構(gòu)，為客戶提供綜合性理財(cái)規(guī)劃服務(wù)，這種服務(wù)是基于中立的立場(chǎng)，不代表諸如保險(xiǎn)公司、基金管理公司、銀行等金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，從客戶的利益和立場(chǎng)出發(fā)。

因此，這種理財(cái)規(guī)劃服務(wù)涉及規(guī)劃服務(wù)非常廣泛，以客戶個(gè)性化、多元化和長(zhǎng)期的理財(cái)需求，來判斷所需要的金融理財(cái)工具，追求不同資產(chǎn)組合產(chǎn)生長(zhǎng)期專業(yè)價(jià)值和長(zhǎng)期的客戶服務(wù)理念。

三點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)總結(jié)

1、強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)配置

追求客戶總體最優(yōu)最穩(wěn)健理財(cái)，把客戶的資產(chǎn)配置放在最高的位置。

諾亞提供的是總體的理財(cái)規(guī)劃戰(zhàn)略與方案，側(cè)重的是量身定做和個(gè)性化。以客戶利益和價(jià)值最優(yōu)化為核心利益為根本出發(fā)點(diǎn)來設(shè)計(jì)理財(cái)解決方案和推薦產(chǎn)品。

時(shí)刻站在客戶的立場(chǎng)進(jìn)行綜合考慮與對(duì)比：同時(shí)提供滿足客戶自身需求的全方位金融服務(wù)。諾亞把焦點(diǎn)放在長(zhǎng)遠(yuǎn)利益上，與客戶保持長(zhǎng)期穩(wěn)定的關(guān)系。

2、把對(duì)客戶的理財(cái)普及教育放在前面

不單單是對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)教育，而是理財(cái)?shù)慕逃?，更在于幫助客戶如何通過長(zhǎng)期的規(guī)劃自己的理財(cái)。

這樣，客戶在購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候就非常清楚了，像近期發(fā)生的銀行理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)零收益情況，很多投資者十分驚訝或始料不及、意想不到，這與他們?cè)谫?gòu)買前對(duì)產(chǎn)品的了解不足有也有很大關(guān)系。

篇8

中產(chǎn)收入的家庭，在當(dāng)今社會(huì)反而是一個(gè)尷尬和困惑的團(tuán)體。面臨著子女教育、養(yǎng)老和理財(cái)投資的各種疑問。合理的資產(chǎn)配置方案或許能幫您減少后顧之憂。

養(yǎng)老及子女教育的規(guī)劃

45歲的馬女士在某金融企業(yè)做業(yè)務(wù)經(jīng)理，與她同齡的先生在地產(chǎn)行業(yè)任高級(jí)經(jīng)理。馬女士一家在京有2套房產(chǎn)（一套自住，一套出租），家庭月收入3萬元，年收入36萬元，年支出10萬左右。家庭現(xiàn)在的資產(chǎn)配置比較單一，存款70萬元；基金80萬元，股票180萬元；夫婦有五險(xiǎn)一金，無商業(yè)保險(xiǎn)。馬女士18歲的兒子現(xiàn)在讀大一，打算去美國(guó)讀研究生，馬女士也不想讓孩子太辛苦，打算為兒子準(zhǔn)備70萬人民幣作為留學(xué)資金。此外，中遠(yuǎn)期理財(cái)目標(biāo)還有兒子結(jié)婚、夫妻養(yǎng)老，馬女士如何進(jìn)行家庭資產(chǎn)配置比較好呢？

光禹理財(cái)顧問有限公司首席投資官黃禹分析了馬女士的財(cái)務(wù)和家庭狀況，為她量身打造了一套方案。馬女士已經(jīng)成家立業(yè)，而且積累了一定的資產(chǎn)，收入也不錯(cuò)，屬于典型的中產(chǎn)家庭，在家庭理財(cái)上還是有很多可圈可點(diǎn)的地方，可以說攻守兼?zhèn)?，但是也暴露出一些不足之處，比?0萬的銀行存款，放在銀行里是貶值的，并且缺乏必要的商業(yè)保險(xiǎn)做補(bǔ)充，還應(yīng)提早為出國(guó)留學(xué)做好規(guī)劃。

出國(guó)留學(xué)的理財(cái)建議：留學(xué)國(guó)外確實(shí)需要一筆不菲的費(fèi)用，需要提前把3年的資金全部存入銀行戶頭作為存款證明，這筆資金應(yīng)至少提前6個(gè)月以上存入，可以通過開辦有出國(guó)留學(xué)業(yè)務(wù)的銀行辦理帶有MASTER或者VISA標(biāo)識(shí)的銀行卡，否則別的標(biāo)識(shí)的銀行卡在國(guó)外可能無法支取。馬女士的70萬存款作為出國(guó)費(fèi)用的儲(chǔ)備的同時(shí)，在出國(guó)之前還有其它的準(zhǔn)備也是需要一些花費(fèi)，如果對(duì)出國(guó)業(yè)務(wù)不是很了解的話，可以委托中介公司代為辦理，費(fèi)用大約為1.8萬人民幣，包含通知書以及出境保險(xiǎn)等。在國(guó)外不需要帶很多的現(xiàn)金，隨處都可以刷卡，但是，國(guó)外的醫(yī)療費(fèi)用很高，兒子到了美國(guó)后可以辦理醫(yī)療保險(xiǎn)。

商業(yè)保險(xiǎn)的配置：馬女士夫婦都有不錯(cuò)的社會(huì)保險(xiǎn)，但缺乏意外保險(xiǎn)的保障，同時(shí)，社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)的報(bào)銷額度比較有限，因此，建議夫妻雙方都要進(jìn)行重大疾病保險(xiǎn)的補(bǔ)充，同時(shí)可以做一些養(yǎng)老保險(xiǎn)的規(guī)劃，多渠道組合優(yōu)化養(yǎng)老金，這一塊的支出以不超過年總資產(chǎn)的20%為宜。

養(yǎng)老金及婚嫁金：目前中國(guó)大陸退休年齡分別是女性55歲、男性60歲，夫妻雙方平均還有12年的工作時(shí)間，而到退休年齡之日可能剛好是兒子結(jié)婚之時(shí)，假定維持收入不變，馬女士家庭還可以產(chǎn)生420萬左右的結(jié)余，加上房產(chǎn)的變現(xiàn)，以及股票基金的，按照現(xiàn)在中國(guó)大陸的平均壽命，通過以上理財(cái)規(guī)劃完全可以實(shí)現(xiàn)一個(gè)安逸而富足的晚年。

流動(dòng)應(yīng)急資金建議：一般來說，保留6個(gè)月的生活開支總額，銀行存款或現(xiàn)金作為應(yīng)急資金就可以了。

中產(chǎn)家庭投資理財(cái)五張金牌

關(guān)于中產(chǎn)階層具體該選擇哪些投資理財(cái)產(chǎn)品，深入到各大銀行，聽取理財(cái)規(guī)劃師的建議，發(fā)現(xiàn)中產(chǎn)階層投理財(cái)有五張金牌可供選擇。

債券型產(chǎn)品

通常認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)較小是債券型產(chǎn)品的顯著特點(diǎn)，在五類金牌選擇中可謂最為穩(wěn)妥地一張牌。但投資者身份是中產(chǎn)家庭的時(shí)候，規(guī)劃師們一般不會(huì)對(duì)該類產(chǎn)品作重點(diǎn)推薦。規(guī)劃師認(rèn)為，收益過低是債券類產(chǎn)品難以滿足中產(chǎn)人士對(duì)投資收益需求的主要原因，據(jù)了解一般銀行債券類產(chǎn)品收益只比一年期定期儲(chǔ)蓄利息收益高0.5%左右。

銀行打新股產(chǎn)品

目前銀行紛紛推出得打新股理財(cái)產(chǎn)品目前投資這種產(chǎn)品可以獲得10%的年化收益率，這張金牌也值得中產(chǎn)人士考慮。新股一年內(nèi)發(fā)行數(shù)目、中簽率（成功認(rèn)購(gòu)的機(jī)率）、上市首日的收益率等，而在銀行打新股的好處在于一個(gè)大數(shù)原理，即投資者投資1萬元在認(rèn)購(gòu)新股上，這筆錢通過投資人自己在市面上認(rèn)購(gòu)和通過銀行認(rèn)購(gòu)效果有很大不同。也可以說近乎一種杠桿效應(yīng)，投資者這1萬元如果能夠搭上銀行10個(gè)億認(rèn)購(gòu)額度的順風(fēng)車，成功的幾率會(huì)大大提高。并且如果未獲成功認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)是可以退回的，也就是說該產(chǎn)品本質(zhì)上是保本的。

股票型基金

此外銀行代銷的基金產(chǎn)品也是一個(gè)不錯(cuò)的選擇，一般分為偏股型基金、債券型基金和貨幣型基金。理財(cái)師以嘉實(shí)債券基金為例，介紹債券型基金的年化收益一般可以達(dá)到10%―20%。前述理財(cái)師建議，中產(chǎn)家庭可適當(dāng)延長(zhǎng)投資期限。那么，在三種銀行基金中，適合做長(zhǎng)期投資的偏股型基金則更加適合有錢沒閑的中產(chǎn)家庭。理財(cái)師舉例說，如果以5―10年為一個(gè)投資期，偏股型基金就好比一個(gè)股票池，任憑股市如何風(fēng)云變化，長(zhǎng)期來看都能保證投資者有較為穩(wěn)定的收益，這無形中規(guī)避了直接投資個(gè)股帶來的巨大風(fēng)險(xiǎn)。在美國(guó)，道瓊斯70年來的偏股型基金池，收益都在13%以上。

集合型產(chǎn)品理財(cái)產(chǎn)品

集合型產(chǎn)品是理財(cái)規(guī)劃師手中的又一張金牌，它能夠帶給中產(chǎn)家庭一種綜合理財(cái)?shù)臉啡ぁＫ蟼?、基金等產(chǎn)品都可以作為綜合型產(chǎn)品的標(biāo)的。因此，和單一投資產(chǎn)品相比，集合型產(chǎn)品在投資范圍上給了投資者更多想象空間和獲利空間。通過這樣一種組合，把原本易于控制風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品集合起來，進(jìn)一步分散風(fēng)險(xiǎn)，使投資者有望實(shí)現(xiàn)無風(fēng)險(xiǎn)套利。

保險(xiǎn)產(chǎn)品

在很多理財(cái)規(guī)劃師眼中，保險(xiǎn)也是一種有效的投資產(chǎn)品。理財(cái)師就認(rèn)為，保險(xiǎn)對(duì)于中產(chǎn)家庭是一種細(xì)水長(zhǎng)流型、性質(zhì)較為溫和的理財(cái)產(chǎn)品。中產(chǎn)家庭可以關(guān)注一些傳統(tǒng)的功能型保險(xiǎn)品種，比如壽險(xiǎn)或健康類保險(xiǎn)，在意外突發(fā)或重大疾病來臨時(shí)，幫助家庭渡過難關(guān)，并且維持穩(wěn)定的財(cái)務(wù)狀況。

但調(diào)查發(fā)現(xiàn)，中產(chǎn)家庭在考慮購(gòu)買一些投資類保險(xiǎn)時(shí)應(yīng)該格外慎重。在一個(gè)長(zhǎng)期的投資期限內(nèi)，這些保險(xiǎn)的投資收益與打新股產(chǎn)品和穩(wěn)健基金相比仍然有較大差距。理財(cái)師也認(rèn)為，保險(xiǎn)類產(chǎn)品的相對(duì)收益偏低，他建議作為有一定知識(shí)儲(chǔ)備的中產(chǎn)階層投資者，可以積極嘗試股票和基金型產(chǎn)品。

理性的資產(chǎn)配置

大部分理財(cái)規(guī)劃師表示，上述幾類產(chǎn)品可以讓有錢沒閑的中產(chǎn)家庭遠(yuǎn)離負(fù)利率，又不需要花很多時(shí)間來打理。但是，這五類理財(cái)產(chǎn)品相對(duì)都屬于風(fēng)險(xiǎn)較小的，收益自然就也不會(huì)很高。他們建議，中產(chǎn)家庭要做到專業(yè)理財(cái)，還是應(yīng)該盡量多地利用投資組合，在專業(yè)人士指導(dǎo)下配置不同的理財(cái)產(chǎn)品。

篇9

記得有位作家曾經(jīng)說過，夢(mèng)想如果沒有拿梯子一步一步登上去，就永遠(yuǎn)只是可望而不可及的空中閣樓，一點(diǎn)意義也沒有。

理財(cái)同樣是這個(gè)道理。

當(dāng)我們樹立了遠(yuǎn)大的財(cái)富目標(biāo)后，就需要一步一步爬上去，而在攀爬財(cái)富階梯的時(shí)候，一個(gè)恰當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)配置是保證我們不踏空的關(guān)鍵要素。因此，在新的一年起步之時(shí)，我們必須先制訂一份整體的資產(chǎn)規(guī)劃。

Step1：盤點(diǎn)資產(chǎn)確立一年目標(biāo)

我們知道，理財(cái)規(guī)劃是因人而異的，不同年齡、不同收入、不同資產(chǎn)狀況的家庭所需要的是個(gè)性化的理財(cái)方案，因此，了解自己的家庭資產(chǎn)情況是資產(chǎn)配置的第一步。

我們可以根據(jù)當(dāng)下的資產(chǎn)負(fù)債表、過去一年的現(xiàn)金流量表(收支表)診斷家庭財(cái)務(wù)狀況。其中，資產(chǎn)負(fù)債表可以反映家庭總資產(chǎn)中凈資產(chǎn)有多少、各個(gè)項(xiàng)悶分別占多大比例等情況。一般來說，資產(chǎn)負(fù)債率小于70％屬安全狀態(tài)，過高負(fù)債可能會(huì)造成平時(shí)的流動(dòng)性緊張，而固定資產(chǎn)如房屋最好不要超過90％的資產(chǎn)份額。如果你家庭的資產(chǎn)配置已經(jīng)亮起紅燈或接近危險(xiǎn)邊界，在這全新的一年中，就要努力使其恢復(fù)到安全范圍內(nèi)。

現(xiàn)金流量表可以時(shí)新的一年的收支狀況有個(gè)預(yù)判。通過對(duì)2009年的小結(jié)，你可以在制訂2010年理財(cái)規(guī)劃時(shí)提前考慮消費(fèi)項(xiàng)目、消費(fèi)金額等。例如，每年的家庭旅行費(fèi)用、更換電器設(shè)備的成本等都可打入預(yù)算。

另外，對(duì)2010年中可能需要面對(duì)的大宗消費(fèi)，如買房、買車，或是可能的大額收入都應(yīng)在年初計(jì)劃時(shí)列明，這樣就不至于發(fā)生“失控”的狀況了。

需要提醒的是，如果現(xiàn)在正處于人生的關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)，如即將達(dá)到法定退休年齡、計(jì)劃年內(nèi)跳槽或生育、正逢孩子出國(guó)留學(xué)等，在收支狀況的預(yù)計(jì)上要有充分的準(zhǔn)備，在資產(chǎn)流動(dòng)性方面要確保萬無一失。

Step2：總結(jié)經(jīng)驗(yàn)按需配置資產(chǎn)

總結(jié)過去才能更好地展望未來。

2009年，你可能收獲了成功的喜悅，也可能嘗到了失敗的苦澀，但從現(xiàn)在起，那一切都將成為你理財(cái)?shù)缆飞献顚氋F的經(jīng)驗(yàn)。新年之際，總結(jié)過去的成敗原因，對(duì)扎實(shí)未來每一步都有著重要的意義。

“缺少計(jì)劃性”是董淳對(duì)2009年沒有達(dá)到預(yù)期投資目標(biāo)總結(jié)出的原因?！盎乜?009年，投資機(jī)會(huì)其實(shí)很多，但我只賺了10％?！倍菊f。2009年年初時(shí)，他對(duì)股市并不看好，所以選擇了空倉(cāng)，而當(dāng)上證指數(shù)上漲到2700點(diǎn)時(shí)，他覺得“再不追就來不及了”，于是勇敢地買人。不想之后幾輪的回調(diào)把他原本就不多的獲利抹去了大半。

其實(shí)，很多投資者與董淳有著相似的經(jīng)歷，忙忙碌碌地追求財(cái)富卻沒有滿意的收益，歸根結(jié)底，是因?yàn)檫@類投資者缺少整體的規(guī)劃。也就容易在追求財(cái)富的時(shí)候迷失方向。我們提倡的比較科學(xué)的做法是根據(jù)家庭的財(cái)富目標(biāo)、消費(fèi)需求等制訂理財(cái)目標(biāo)，再由此分配各項(xiàng)投資資產(chǎn)的比例。

可能你會(huì)說，我2009年初就進(jìn)行過資產(chǎn)配置了，為什么現(xiàn)在又要再配置一次呢?或許以下兩個(gè)理由可以充分解答你的疑問。

一是家庭情況在一年中發(fā)生了變化，家庭成員的收入、支出及一些基本狀況都可能較過去有很大改變，甚至你的投資理念也可能有所轉(zhuǎn)變，因此，新年計(jì)劃應(yīng)當(dāng)趕上現(xiàn)實(shí)的變化。二是即便家庭情況沒有發(fā)生改變，你原本的投資資本也在一年的漲跌之后發(fā)生了數(shù)值改變，這就會(huì)影響它們?cè)诩彝ネ顿Y資產(chǎn)、家庭總資產(chǎn)中的比例。例如2009年你制訂的投資方案是將總資產(chǎn)的15％進(jìn)行金融投資，其中70％股票類投資、30％債券類投資，一年后，由于股票收益較高，已經(jīng)占到投資資產(chǎn)的77％，而全部投資資產(chǎn)已經(jīng)從2009年初占總資產(chǎn)15％的規(guī)模擴(kuò)張到20％，這樣一來，你就需要考慮將各項(xiàng)占比調(diào)整回原始狀態(tài)了。

在做投資資產(chǎn)配置時(shí)，有一類基金比較麻煩，那就是配置型基金，由于這類基金本身既可以做激進(jìn)投資又可以選擇保守投資，且投資比例可任意變化，因此個(gè)人投資者很難將這類基金合理分類。

舉例來說，假如一個(gè)家庭計(jì)劃的激進(jìn)類投資占八成、穩(wěn)健類投資占兩成，那么如果購(gòu)買配置型基金，到底該將其分入激進(jìn)類投資還是穩(wěn)健類投資呢?在股市上漲時(shí)，配置型基金的股票倉(cāng)位會(huì)加重，甚至不低于那些股票型基金，而在股市低迷時(shí)，其又會(huì)集中投資穩(wěn)健產(chǎn)品，但個(gè)人投資者卻無法掌握這些變化。換句話說，配置型基金的風(fēng)險(xiǎn)高低并不掌握在投資者自己手中。因此，當(dāng)你需要安排一個(gè)占比明確、風(fēng)險(xiǎn)隨時(shí)可控的投資配置時(shí)，不妨選擇單一的股票型基金、債券型基金等，對(duì)綜合型配置基金慎重考慮。

當(dāng)然，這類基金也有適合的人群，那就是對(duì)金融投資不甚了解、但又想試著參與一下的投資者。對(duì)這類人群來說，與其膽戰(zhàn)心驚地進(jìn)行不熟悉的投資，不如將本金交由基金經(jīng)理掌管，由其按市場(chǎng)動(dòng)態(tài)調(diào)配資金方向，沒準(zhǔn)可以取得不錯(cuò)的收益。

對(duì)大部分家庭來說，七成激進(jìn)投資、三成穩(wěn)健投資的分配方式較為合理，既承擔(dān)了一定風(fēng)險(xiǎn)追求財(cái)富快速增長(zhǎng)，又留守著一塊相對(duì)安全的“靜土”，一旦市場(chǎng)發(fā)生急性回調(diào)，還有扳回?fù)p失的本金。當(dāng)然，對(duì)于一些風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱，如年齡較大、靠投資養(yǎng)老，或近期有大宗消費(fèi)需求的人來說，這樣的比例配置可能有些冒險(xiǎn)，適當(dāng)降低激進(jìn)投資的比例更能保持一份良好的心態(tài)。

金融投資中，選擇一些相關(guān)性較小的產(chǎn)品是降低風(fēng)險(xiǎn)的有效措施，雖然從以往的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)看，金價(jià)與上證指數(shù)并不呈負(fù)相關(guān)，但較其他投資品種來說，兩者的關(guān)聯(lián)性還是較低的。因此，適當(dāng)配置一些黃金投資并做長(zhǎng)遠(yuǎn)打算對(duì)穩(wěn)定家庭內(nèi)部的投資結(jié)構(gòu)還是有好處的。

此外，在做投資規(guī)劃時(shí)要充分考慮流動(dòng)性資產(chǎn)，如平時(shí)每月的家庭結(jié)余會(huì)先進(jìn)入穩(wěn)健投資部分(一般為活期存款)，之后如何打理應(yīng)在年：功有所安排。

如果200g年你獲得了不錯(cuò)的投資收益，可別忘了在新的一年中好好犒勞自己和家人，不然，收益、資產(chǎn)只是賬戶上的一個(gè)跳動(dòng)的數(shù)字，如果現(xiàn)實(shí)生活并沒有因此改變，快樂也是有限的，而一次全家旅行、一次瘋狂購(gòu)物等等或許會(huì)讓你體會(huì)到什么才是理財(cái)?shù)臉啡ぁ?/p>

Step3：切實(shí)履行規(guī)劃并及時(shí)跟蹤

目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)除了要有合理的規(guī)劃外，還需要切實(shí)履行。

在投資中，最容易出現(xiàn)也最忌諱的就是貪婪與恐懼，而事先的規(guī)劃正是避免兩大“心魔”的好方法。投資者可以通過制訂股票投資的止損點(diǎn)、止贏點(diǎn)來規(guī)范自己的操作。例如，個(gè)股投資最高上漲達(dá)30％、下跌至15％就堅(jiān)決拋出，這樣做可以及時(shí)保留勝利成果，也能將損失控制在合理范圍后盡快調(diào)整。

篇10

面對(duì)居高不下的CPI，如果不合理進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃，自己的存款不但難以增值還有很大的貶值可能。在這種形勢(shì)下，連以往對(duì)理財(cái)不夠上心或者有畏難情緒的“板凳隊(duì)員們”也坐不住了，“跑不過劉翔，但一定要跑贏CPI”成了近來的流行語。

面對(duì)股票、基金、債券、銀行理財(cái)、投資信托、租賃、保險(xiǎn)……這些撲面而來的各種金融投資理財(cái)工具，再加上更加繁雜的金融術(shù)語，很多理財(cái)“菜鳥”都感覺眼花繚亂、無所適從。為了未來的財(cái)富大計(jì)，第一步應(yīng)該從惡補(bǔ)常識(shí)的掃盲開始。

惡補(bǔ)理財(cái)新知

在相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)期內(nèi)，所謂家庭理財(cái)，的確僅僅是在不同時(shí)間檔期及利率水平的儲(chǔ)蓄品種之間做出選擇，頂多再買點(diǎn)利率略高的國(guó)債。

中國(guó)社會(huì)科學(xué)研究院研究員易憲容表示，現(xiàn)在“投資理財(cái)＝銀行儲(chǔ)蓄”的年代已經(jīng)遠(yuǎn)去，個(gè)人投資理財(cái)是一項(xiàng)知識(shí)型的投資管理。面對(duì)眾多投資機(jī)會(huì)，能否把資金投入投資組合的“海洋”，進(jìn)行一次驚心動(dòng)魄、成功的“沖浪”，則是當(dāng)今個(gè)人理財(cái)?shù)男碌囊?。隨著投資組合多樣化，知識(shí)在個(gè)人理財(cái)中的作用也日益重要。這在股票投資中表現(xiàn)最為突出：許多從未了解過國(guó)家經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，或者以前連基本經(jīng)濟(jì)常識(shí)都沒有的投資者，在進(jìn)行一兩個(gè)月的股票投資后，也能對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)狀況、企業(yè)會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)狀況侃侃而談。而知識(shí)較為豐富、觀察力較為敏銳的，或者具有特殊消息來源的個(gè)人投資者的獲利往往比其他人更為豐厚。

當(dāng)然，這些知識(shí)的積累很難一蹴而就。不管是儲(chǔ)蓄投資、股票投資、基金買賣，抑或是外匯、保險(xiǎn)投資，由于投資品種日益增多，所需的專業(yè)化知識(shí)也不盡相同，即使是同一大類的投資方法也很難為一個(gè)人所完全掌握，普通投資大眾“單槍匹馬”地進(jìn)行投資理財(cái)更是難以“招架”。理財(cái)專家特別提醒，家庭的資產(chǎn)配置方式，直接決定今后的家庭財(cái)富的增長(zhǎng)，考慮選擇專業(yè)的理財(cái)規(guī)劃師和投資機(jī)構(gòu)為你設(shè)計(jì)理財(cái)計(jì)劃也不失為一個(gè)好途徑。

進(jìn)入每年的最后一個(gè)季度，就要開始為明年的財(cái)富計(jì)劃做打算了。你明年想要實(shí)現(xiàn)多大比例的財(cái)富增長(zhǎng)？將有哪些重要的大額消費(fèi)？是不是計(jì)劃度一個(gè)奢侈的夏季假期？那么現(xiàn)在就應(yīng)該開始準(zhǔn)備了。

理財(cái)規(guī)劃提前做

易憲容對(duì)記者表示，個(gè)人投資理財(cái)以經(jīng)濟(jì)學(xué)追求利潤(rùn)最大化的精神為宗旨，以會(huì)計(jì)學(xué)客觀忠實(shí)的記錄為基礎(chǔ)，再輔以財(cái)務(wù)學(xué)計(jì)劃未來的收支、保持個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)平衡的理財(cái)方法。如果掌握好理財(cái)?shù)囊迹軌蜉^好地計(jì)劃開支、策劃投資、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、減少損失，獲得最佳投資組合收益。

首先，列一份理財(cái)目標(biāo)清單。估算一下為實(shí)現(xiàn)每一項(xiàng)財(cái)務(wù)目標(biāo)你已經(jīng)籌備了多少資金，以及你最終還需要多少。要彌補(bǔ)這兩個(gè)數(shù)字之間的差額，不僅要看你的儲(chǔ)蓄額度，而且還要看你什么時(shí)候需用錢，以及在這期間能得到什么回報(bào)率。

預(yù)測(cè)回報(bào)率是一件不容易搞準(zhǔn)的事情，人們往往傾向于過于樂觀。專家的建議是：不要將債券的回報(bào)率定在5%以上，股票的回報(bào)率則不要定在8％以上。下一步，把這一數(shù)字輸入到理財(cái)網(wǎng)站的儲(chǔ)蓄計(jì)算器中。你將看到，如要實(shí)現(xiàn)全部的財(cái)務(wù)目標(biāo)，每年需要存多少錢，然后定出明年的儲(chǔ)蓄計(jì)劃。

理財(cái)專家劉彥斌建議讀者，把家中的錢分成三份：一份是“應(yīng)急的錢”，即以活期儲(chǔ)蓄的形式留半年到一年的生活費(fèi)，也可以買點(diǎn)貨幣市場(chǎng)基金；第二份是“保命的錢”，以定期儲(chǔ)蓄的形式留出3-5年的生活費(fèi)，或者部分購(gòu)買國(guó)債；還有一份是“閑錢”，也就是5-10年不用的錢，這些錢才可以用來投資股票、基金、房地產(chǎn)，以期獲得高收益，當(dāng)然也要做好虧本的準(zhǔn)備。

具體來說，工薪階層適合低風(fēng)險(xiǎn)的本金保障、收益穩(wěn)定型理財(cái)產(chǎn)品。這類產(chǎn)品以高信用等級(jí)人民幣債券(含國(guó)債、金融債、央行票據(jù)、其他債券等)的投資收益為保障，到期向客戶支付本金和收益。最大的特色就是客戶投資的本金能夠得到保證，而且預(yù)期的收益穩(wěn)定，比同期的定期存款高。

中等收入人群適合本金保障、收益浮動(dòng)型產(chǎn)品。目前市場(chǎng)上多見的形式是掛鉤某一領(lǐng)域的一籃子股票，其實(shí)際收益率取決于掛鉤股票的價(jià)格變化，掛鉤的股票價(jià)格受市場(chǎng)多種因素影響，所以投資者面臨一定風(fēng)險(xiǎn)，但收益也高于保證收益類的理財(cái)產(chǎn)品。

資產(chǎn)較多人群適合不保證本金和收益浮動(dòng)型產(chǎn)品。主打的概念一般是“新股申購(gòu)”、“基金優(yōu)選”，還有銀行的代客理財(cái)產(chǎn)品等，產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)主要來源于所購(gòu)買基金和股票的收益變化，相對(duì)前兩種來講此類風(fēng)險(xiǎn)最大，不僅投資的收益是浮動(dòng)的，就連本金也不能保證。

除此之外，所有人都要考慮購(gòu)買保障型的保險(xiǎn)，比如人身意外險(xiǎn)、住院保險(xiǎn)和定期壽險(xiǎn)等，以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)安全。

及時(shí)調(diào)整保增值

要跑贏CPI，有哪些理財(cái)產(chǎn)品或投資方式可以推薦呢？專家介紹說，長(zhǎng)期投資是克服通貨膨脹、跑贏CPI的良方。在家庭資產(chǎn)配置中，可適當(dāng)配置中短期人民幣理財(cái)產(chǎn)品，一來這些產(chǎn)品收益較定期高，二來期限較短，即使加息也可能及時(shí)轉(zhuǎn)換新產(chǎn)品。

長(zhǎng)期看，抵御通脹效果較好的投資是股票、基金或不動(dòng)產(chǎn)。在金融市場(chǎng)發(fā)展較為成熟的歐美市場(chǎng)，中小投資者最主要的投資方式就是購(gòu)買基金，基金在家庭資產(chǎn)中占了相當(dāng)大的比重。最好能夠根據(jù)自己的情況，在不同類型的基金中合理配置，以獲取較高收益；而對(duì)于工薪一族，比較好的方法就是基金定投，通過時(shí)間的魔力，點(diǎn)滴積累造就百萬富翁。房產(chǎn)投資也受到了理財(cái)師的推崇，不過，雖然房產(chǎn)投資可納入投資組合，但是投資者也要量力而行，如果把家中大部分流動(dòng)資金都押在房產(chǎn)投資上，則實(shí)屬不理智。

在考慮是否要調(diào)整理財(cái)方案之前，一定要建立一個(gè)家庭資產(chǎn)情況一覽表，這可以使你隨時(shí)了解家庭情況的變化以及有關(guān)法規(guī)的變化。在組成家庭資產(chǎn)的過程中，要使固定資產(chǎn)、貨幣資產(chǎn)和金融資產(chǎn)這三者大體處于平衡狀態(tài)。關(guān)心稅制的執(zhí)行和它的變化情況，如果有必要改變你的積蓄方針，請(qǐng)不要猶豫。變化投資方向和注重投資安全可使你更好地應(yīng)付各種形勢(shì)。

理財(cái)專家認(rèn)為，有3點(diǎn)必須考慮：一是家庭的風(fēng)險(xiǎn)屬性。根據(jù)個(gè)人及家庭的具體情況及風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇資產(chǎn)種類，尤其要考慮家庭資產(chǎn)積累狀況、未來收入預(yù)期、家庭負(fù)擔(dān)等，因?yàn)檫@些因素與風(fēng)險(xiǎn)承受能力息息相關(guān)，在此基礎(chǔ)上，才能更好地選擇適合自己的資產(chǎn)種類和相應(yīng)的投資比例。

二是家庭理財(cái)目標(biāo)，這決定了投資期限的長(zhǎng)短。對(duì)于大多數(shù)人而言，需要對(duì)個(gè)人及家庭的財(cái)務(wù)資源進(jìn)行分類，優(yōu)先滿足家庭的理財(cái)目標(biāo)，構(gòu)建核心資產(chǎn)組合，再將富余資金配置于具有一定風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)，構(gòu)筑周邊資產(chǎn)組合，在保障家庭財(cái)務(wù)安全的基礎(chǔ)上通過投資來增加收入。在兩類資產(chǎn)組合下，便可清晰地得出具體股票類資產(chǎn)、債權(quán)類資產(chǎn)、現(xiàn)金類資產(chǎn)的配置比例。

三是適合自己的投資方案。確定了理財(cái)目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)屬性后，就要制定一個(gè)可行性方案來操作，也就是你最終的投資組合。