導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇資金風(fēng)險(xiǎn)管理，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

1．歷史沿革。自1980年恢復(fù)國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以來(lái)，我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用大致經(jīng)歷了3個(gè)階段。

第一階段從1980~1987年，為無(wú)投資或忽視投資階段，保險(xiǎn)公司的資金基本上進(jìn)入了銀行，形成銀行存款。

第二階段從1987~1995年，為無(wú)序投資階段，房地產(chǎn)、有價(jià)證券、信托，甚至借貸，無(wú)所不及，從而形成大量不良資產(chǎn)。

第三階段始于1995年10月，為逐步規(guī)范階段。1995年以來(lái)先后頒布了《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》、《中華人民共和國(guó)銀行法》、《保險(xiǎn)公司管理規(guī)定》等有關(guān)金融法律法規(guī)。

2．存在問題。（1）資金運(yùn)用渠道偏于狹窄。西方保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用法定渠道則較為廣泛，比如美國(guó)、日本就規(guī)定保險(xiǎn)公司可進(jìn)行政府債券、公司債券、股票、抵押放款、不動(dòng)產(chǎn)、保單放貸等業(yè)務(wù)。1998年以前，我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用有4個(gè)方面的法定渠道：銀行存款、買賣政府債券、金融債券和國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他資金運(yùn)用形式。近兩年我國(guó)對(duì)保險(xiǎn)資金投資渠道有了新規(guī)定，如認(rèn)購(gòu)定向國(guó)債、投資證券投資基金等，使問題在一定程度上得到了緩解，但保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道狹窄的局面仍然存在。（2）資金運(yùn)用回報(bào)率過低，存在較大的支付風(fēng)險(xiǎn)。由于缺乏其他投資渠道，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)的投資基本上都依法轉(zhuǎn)入存款和國(guó)債等固定性投資工具上，因此銀行存款、債券的利率以及國(guó)債的發(fā)行量決定著保險(xiǎn)公司的投資回報(bào)率。近年來(lái)，伴隨著多次銀行利率下調(diào)，保險(xiǎn)公司投資回報(bào)率每況愈下，規(guī)模收益持續(xù)遞減。如果不提高保險(xiǎn)資金運(yùn)用的效益，我國(guó)保險(xiǎn)將會(huì)出現(xiàn)未來(lái)支付缺口較大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。（3）投資環(huán)境不成熟，資產(chǎn)負(fù)債不匹配。保險(xiǎn)公司的投資很大程度上依賴于投資市場(chǎng)的發(fā)育程度。債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)、投資基金和其他投資工具的不成熟、不完善嚴(yán)重地影響了保險(xiǎn)公司選擇各種投資工具，參與投資市場(chǎng)的運(yùn)作。另外，保險(xiǎn)資金期限結(jié)構(gòu)不合理，短期行為嚴(yán)重。從我國(guó)目前保險(xiǎn)資金運(yùn)用狀況來(lái)看，由于缺乏具有穩(wěn)定回報(bào)率的中長(zhǎng)期投資項(xiàng)目，致使不論其資金來(lái)源如何、期限長(zhǎng)短與否，基本都用于短期投資。這種資金來(lái)源和運(yùn)用的不匹配，嚴(yán)重地影響了保險(xiǎn)資金的良性循環(huán)和資金使用效果。（4）專業(yè)投資管理人才匱乏。保險(xiǎn)投資是一項(xiàng)復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。目前我國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)缺乏專業(yè)性、技術(shù)性的投資管理人才，這種人才的匱乏已經(jīng)嚴(yán)重影響了保險(xiǎn)投資的決策和經(jīng)營(yíng)管理，也加劇了監(jiān)管部門對(duì)放開保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道的擔(dān)憂。（5）不公平競(jìng)爭(zhēng)問題。在資金運(yùn)用上外資保險(xiǎn)公司有明顯優(yōu)勢(shì)，如《上海外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)暫行管理辦法》規(guī)定，外資保險(xiǎn)資金除可以人民幣和外幣存款、購(gòu)買國(guó)債和金融債券外，還可購(gòu)買企業(yè)債券、境內(nèi)外匯委托放款以及股權(quán)投資。顯然，外資保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道明顯比內(nèi)資保險(xiǎn)資金投資渠道廣，導(dǎo)致不公平競(jìng)爭(zhēng)，不利于國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展。

二、保險(xiǎn)資金運(yùn)用現(xiàn)有渠道分析

根據(jù)我國(guó)《保險(xiǎn)法》及有關(guān)規(guī)定，保險(xiǎn)資金運(yùn)用方式主要有以下幾種：

1．銀行存款。銀行存款是保險(xiǎn)公司資產(chǎn)管理的重要組成部分。銀行存款具有安全性好，流通性強(qiáng)的特點(diǎn)，但其收益較差。特別是我國(guó)在經(jīng)歷了1996年以來(lái)連續(xù)8次降息后，銀行存款利率已低于保單預(yù)定利率，距離壽險(xiǎn)公司的實(shí)際平均資金成本則有較大差距。

2．國(guó)債。國(guó)債作為安全性最好的債券，具有流通性強(qiáng)，收益穩(wěn)定的特點(diǎn)，是保險(xiǎn)公司投資的主渠道。自1981年恢復(fù)發(fā)行國(guó)債以來(lái)，我國(guó)的國(guó)債發(fā)行規(guī)模逐漸擴(kuò)大，尤其是近幾年，更呈幾何級(jí)數(shù)增長(zhǎng)。在發(fā)行規(guī)模明顯增加的同時(shí)，我國(guó)國(guó)債的發(fā)行品種也逐漸豐富，期限設(shè)計(jì)日趨合理。

3．金融債券和企業(yè)債券。金融債券是指銀行或其他機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券。金融機(jī)構(gòu)一般都擁有雄厚的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，信用度較高，其發(fā)行的債券票面利率要高于同期銀行存款的利率，發(fā)行后可上市轉(zhuǎn)讓。目前金融債券主要有國(guó)家開發(fā)銀行和進(jìn)出口銀行發(fā)行的債券。企業(yè)債券是企業(yè)為籌集資金而發(fā)行的借債憑證。2003年6月，新的《保險(xiǎn)公司投資企業(yè)債券管理暫行辦法》規(guī)定我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)投資范圍，由原來(lái)只允許投資鐵路、電力、三峽、電信、廣東核電、中信等AA以上的中央企業(yè)債券，擴(kuò)大到自主選擇購(gòu)買經(jīng)監(jiān)管部門批準(zhǔn)發(fā)行，且經(jīng)監(jiān)管部門認(rèn)可的信用等級(jí)在AA以上的企業(yè)債券，投資比例也由原來(lái)不得超過總資產(chǎn)的10%提高到20%。

4．證券投資基金。1999年10月，中國(guó)保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)保險(xiǎn)公司向證券投資基金投資，投資比例上限為上年末總資產(chǎn)的15%，具體比例由保監(jiān)會(huì)核定。與其他投資者不同，保險(xiǎn)公司購(gòu)買單只封閉式基金的比例可以占到該基金總規(guī)模的10%。

5．國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他資金運(yùn)用形式。其他資金運(yùn)用方式主要有股票投資、公司債券、不動(dòng)產(chǎn)投資、抵押貸款、資金拆出、境外投資等，對(duì)這部分項(xiàng)目的投資，必須經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)。目前，除國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)個(gè)別保險(xiǎn)公司個(gè)別不動(dòng)產(chǎn)項(xiàng)目投資外，尚未批準(zhǔn)保險(xiǎn)公司向這些方面投資。

三、保險(xiǎn)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)管理

1．完善投資環(huán)境。投資環(huán)境即保險(xiǎn)資金運(yùn)用的政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境的總稱。證券、金融市場(chǎng)及金融機(jī)構(gòu)構(gòu)成了保險(xiǎn)資金運(yùn)用的投資環(huán)境。一些保險(xiǎn)業(yè)高度發(fā)達(dá)的國(guó)家，如美國(guó)、英國(guó)、日本，其保險(xiǎn)資金的運(yùn)用都取得了顯著的成效，原因之一就在于它們具有適宜的保險(xiǎn)投資環(huán)境。因此，首先，我國(guó)急需完善涉及保險(xiǎn)投資的法規(guī)。投資法規(guī)的完善，在于建立保證投資市場(chǎng)公平、有效交易的法律法規(guī)和制度，例如不動(dòng)產(chǎn)交易法、證券交易法等，保證市場(chǎng)交易有據(jù)可依；其次，加快發(fā)展債券市場(chǎng)。國(guó)債市場(chǎng)應(yīng)努力發(fā)展中長(zhǎng)期國(guó)債或向保險(xiǎn)公司特別是壽險(xiǎn)公司發(fā)行特種國(guó)債，擴(kuò)大和增加中央企業(yè)債券品種、數(shù)量，要使債券成為保險(xiǎn)資金的最主要的投資工具；再次，規(guī)范股票市場(chǎng)，大力發(fā)展投資基金，培養(yǎng)機(jī)構(gòu)投資者；最后，鼓勵(lì)和支持保險(xiǎn)公司進(jìn)行投資模式、投資渠道的創(chuàng)新。2．控制投資比例。保險(xiǎn)投資必須絕對(duì)保證資金的安全性，這不僅關(guān)系到保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果，還直接影響到國(guó)家的金融穩(wěn)定乃至政治穩(wěn)定。所以，既要選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y方式，又要防范各種外部市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，世界各國(guó)在保險(xiǎn)法中根據(jù)本國(guó)實(shí)際，在規(guī)定投資方式的同時(shí)，嚴(yán)格規(guī)定投資比例。針對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)投資結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀，建議今后應(yīng)重點(diǎn)投資國(guó)債、金融債券和企業(yè)債券，投資比例由目前的不到30%，增加到50%左右；證券投資基金控制在10%以內(nèi)（目前為5%左右）；基礎(chǔ)設(shè)施等不動(dòng)產(chǎn)投資比例在10%左右；保持20%~30%的現(xiàn)金和銀行存款，以備賠款或給付。

3．對(duì)產(chǎn)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理區(qū)別對(duì)待。產(chǎn)險(xiǎn)公司通常都是短期的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，保險(xiǎn)基金在運(yùn)用時(shí)對(duì)流動(dòng)性要求較高?；谶@一特點(diǎn)，產(chǎn)險(xiǎn)公司投資風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)主要堅(jiān)持回避風(fēng)險(xiǎn)型的風(fēng)險(xiǎn)選擇，主要選擇那些短期性的投資項(xiàng)目，以保證其對(duì)流動(dòng)性的要求。同時(shí)，產(chǎn)險(xiǎn)公司應(yīng)堅(jiān)持投資分散的原則，投資分散的重點(diǎn)在投資項(xiàng)目時(shí)間的分散上。需要強(qiáng)調(diào)，在保持投資項(xiàng)目整體流動(dòng)性基礎(chǔ)上，也可以將一部分資金投資于流動(dòng)性相對(duì)較弱，即變現(xiàn)能力較差的資產(chǎn)以獲取較高的收益。

壽險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)期限一般都比較長(zhǎng)，這部分資金對(duì)流動(dòng)性的要求就較低，而對(duì)盈利性要求則比較高。同時(shí)，由于風(fēng)險(xiǎn)與投資收益、時(shí)間與風(fēng)險(xiǎn)一般呈正相關(guān)關(guān)系，要獲取較高的收益，就必須冒較大的風(fēng)險(xiǎn)或選擇期限較長(zhǎng)的投資項(xiàng)目。同時(shí)，壽險(xiǎn)公司在投資風(fēng)險(xiǎn)管理中也應(yīng)堅(jiān)持投資的分散性原則。另外，在保持投資項(xiàng)目整體具有一定盈利性的時(shí)提下，也應(yīng)將一部分資金投資于期限短，風(fēng)險(xiǎn)小、收益低的投資項(xiàng)目，以保持一定的流動(dòng)性。

4．建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)投資監(jiān)控體系。建立科學(xué)投資決策制度，一方面是使投資決策程序化和規(guī)范化，投資決策一般應(yīng)由投資管理委員會(huì)研究決定，按程序進(jìn)行；另一方面是投資決策的工作范圍，投資決策應(yīng)當(dāng)建立在專家和專業(yè)機(jī)構(gòu)確定的投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和現(xiàn)金流量的基礎(chǔ)之上，同時(shí)對(duì)資金調(diào)度、投資策略、資產(chǎn)分配、資產(chǎn)管理采取專業(yè)化管理。比如，對(duì)投保保單，可分為一般帳戶和特別帳戶分類管理。根據(jù)保險(xiǎn)給付情況決定的投資期限長(zhǎng)短、公司償付能力和風(fēng)險(xiǎn)的承受力的不同，安排相應(yīng)的投資策略和投資組合，并根據(jù)市場(chǎng)狀況適時(shí)調(diào)整資本結(jié)構(gòu)。

5．加強(qiáng)保險(xiǎn)投資行為監(jiān)管。外部風(fēng)險(xiǎn)管理主要是行業(yè)監(jiān)管部門，通過建立科學(xué)的監(jiān)管制度，加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)投資行為的監(jiān)管。保險(xiǎn)公司的償付能力是保監(jiān)會(huì)最重要的監(jiān)管目標(biāo)。從國(guó)外情況來(lái)看，保險(xiǎn)監(jiān)管層對(duì)保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用的監(jiān)管也主要從定期檢查其償付能力來(lái)間接控制，通常不具體規(guī)定保險(xiǎn)資金的投資方式和投資比例。因此，根據(jù)險(xiǎn)種償付風(fēng)險(xiǎn)大小的不同，科學(xué)規(guī)定不同的償付能力標(biāo)準(zhǔn)，增強(qiáng)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的可操作性，是風(fēng)險(xiǎn)控制最基礎(chǔ)的工作。

除實(shí)施保監(jiān)會(huì)定期和臨時(shí)性檢查制度外，英國(guó)保險(xiǎn)業(yè)實(shí)施的指定精算師監(jiān)管方式，發(fā)揮精算師對(duì)保險(xiǎn)公司的監(jiān)管作用，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制也很有意義。另外還可通過獨(dú)立的保險(xiǎn)公司資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)，對(duì)保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)狀況給出評(píng)價(jià)。這一方面能夠使信息更加公開化，便于監(jiān)管層精簡(jiǎn)職能，更公正地監(jiān)管保險(xiǎn)公司，另一方面也方便消費(fèi)者對(duì)保險(xiǎn)公司進(jìn)行選擇，客觀上對(duì)保險(xiǎn)公司形成方面的第三方約束。

參考文獻(xiàn)：

1．國(guó)務(wù)院研發(fā)中心.中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)現(xiàn)狀及存在的主要問題.2002－08－07．

2．李秀芳．中國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理研究．中國(guó)社會(huì)科學(xué)出版社，2002．

篇2

關(guān)鍵詞：加強(qiáng)

銀行資金

風(fēng)險(xiǎn)管理

對(duì)于銀行資金風(fēng)險(xiǎn)來(lái)說，世界各國(guó)銀行監(jiān)管當(dāng)局和我國(guó)銀監(jiān)會(huì)普遍遵循的國(guó)際規(guī)則，巴塞爾新資本協(xié)議中明確了銀行經(jīng)營(yíng)的資金風(fēng)險(xiǎn)包括：一是以違約為標(biāo)志的信用風(fēng)險(xiǎn)；二是以利率、匯率變化給銀行帶來(lái)可能損失為標(biāo)志的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。三是以內(nèi)部制度失控、操作程序失誤、員工違規(guī)、外部事件等導(dǎo)致可能損失為標(biāo)志的操作風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，是當(dāng)前銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的重要環(huán)節(jié)。

從銀行業(yè)當(dāng)前的的現(xiàn)狀看，經(jīng)營(yíng)中的三大資金風(fēng)險(xiǎn)難以防控。主要表現(xiàn)在：一是企業(yè)貸款違約時(shí)有發(fā)生。如：有的貸款企業(yè)不按照借款合同規(guī)定的用途使用貸款，挪作他用，有的小企業(yè)或產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)不按借款合同約定還本付息等。二是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加大。銀行其信貸資金來(lái)源和籌措渠道主要是面向市場(chǎng)發(fā)行金融債券，利率隨市場(chǎng)行情變化升高或降低。但目前我國(guó)銀行對(duì)利率的利率風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)不夠，相關(guān)管理人才缺乏，只把利率、匯率管理作為業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的附屬職能，停留于對(duì)存貸款利率的簡(jiǎn)單管理，急需創(chuàng)新或引進(jìn)先進(jìn)的利率、匯率風(fēng)險(xiǎn)管理方法。三是內(nèi)控管理難度大。由于我國(guó)銀行業(yè)起步較低，發(fā)展相對(duì)來(lái)說還處于一個(gè)較為緩慢的狀態(tài)，同發(fā)達(dá)國(guó)家的銀行業(yè)相比，在管理上還存很多的問題，還有許多需要完善的地方，并且由于長(zhǎng)期處于國(guó)有的性質(zhì)下，管理上難度較大，這個(gè)方面有很大的提升空間。

1.強(qiáng)化資金風(fēng)險(xiǎn)管理的主要對(duì)策

銀行是資金風(fēng)險(xiǎn)較大的行業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行永恒的主題。當(dāng)前，防范資金風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)切實(shí)采取以下措施：

1.1倡導(dǎo)科學(xué)理念，增強(qiáng)全員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。一是要積極引導(dǎo)員工要明確一個(gè)觀點(diǎn)，即“風(fēng)險(xiǎn)管理就是效益管理”的觀點(diǎn)，走出目前在認(rèn)識(shí)上存在風(fēng)險(xiǎn)就是損失，風(fēng)險(xiǎn)管理等于損失管理、風(fēng)險(xiǎn)是信貸部門的事，與己無(wú)關(guān)的誤區(qū)?，F(xiàn)代銀行經(jīng)營(yíng)觀念認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)具有雙重性，它既包括形成損失的可能性，也是形成收益的來(lái)源之一，其本質(zhì)是通過管理風(fēng)險(xiǎn)而獲得最佳收益，風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)際上也是對(duì)提高效益的管理。銀行雖以執(zhí)行國(guó)家政策、服務(wù)經(jīng)濟(jì)為目的，但作為銀行，只有管理好風(fēng)險(xiǎn)，才能獲得風(fēng)險(xiǎn)收益，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和可持續(xù)發(fā)展。風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿于銀行經(jīng)營(yíng)與管理的方方面面，涉及到每一位員工所從事的崗位工作，應(yīng)積極引導(dǎo)員工不斷增強(qiáng)對(duì)現(xiàn)階段銀行打造現(xiàn)代銀行，構(gòu)筑全面風(fēng)險(xiǎn)防控體系的重要性、緊迫性和長(zhǎng)期性的認(rèn)識(shí)，從而真正樹立起全員風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念。二是要引導(dǎo)員工處理好兩個(gè)關(guān)系，即處理好執(zhí)行政策與風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系、業(yè)務(wù)拓展與風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)系。既不能因執(zhí)行國(guó)家政策而放松了對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控，也不能因業(yè)務(wù)拓展而忽視了資產(chǎn)質(zhì)量的提高，要緊緊抓住資產(chǎn)質(zhì)量是銀行發(fā)展的重要前提這一基本原則，不能只關(guān)注短期利益而忽視銀行長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的要求。

1.2切實(shí)采取措施，努力防控三大風(fēng)險(xiǎn)。一是依托各方力量，有效防范信用風(fēng)險(xiǎn)。要依靠黨政、人行和銀監(jiān)等部門，加強(qiáng)政策引導(dǎo)，優(yōu)化信用環(huán)境，通過加強(qiáng)誠(chéng)實(shí)守信的道德宣傳教育，培養(yǎng)良好的信用意識(shí)，使企業(yè)認(rèn)識(shí)到良好的信用是最重要的無(wú)形資產(chǎn)，積極推行信用公示制度，讓誠(chéng)實(shí)守信企業(yè)得到更多、更好的金融服務(wù)和支持，讓不講信用的企業(yè)受到曝光，并受到聯(lián)合制裁；應(yīng)借鑒西方發(fā)達(dá)國(guó)家建設(shè)信用記錄制度的經(jīng)驗(yàn)，建立完善信用記錄制度，依托征信系統(tǒng)等，建立企業(yè)信用公共信息平臺(tái)，防止銀行誤入“信用陷阱”；通過與保險(xiǎn)公司加強(qiáng)合作，開辦信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，降低銀行信用風(fēng)險(xiǎn)損失；妥善落實(shí)好貸款擔(dān)保制度，認(rèn)真審查擔(dān)保人的資格及實(shí)力，防止出現(xiàn)新的信用風(fēng)險(xiǎn)；健全信用法規(guī)制度，適時(shí)調(diào)整完善與銀行業(yè)務(wù)發(fā)展需要相匹配的信用評(píng)級(jí)、統(tǒng)一授信等制度，依靠法律手段清收已經(jīng)出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)的貸款，努力將損失降低到最低程度。二是加強(qiáng)利率、匯率管理，切實(shí)防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。由于銀行商業(yè)性貸款的資金來(lái)源來(lái)源主要依靠市場(chǎng)化籌資，各級(jí)銀行必須轉(zhuǎn)變過去重信用風(fēng)險(xiǎn)而輕利率、匯率風(fēng)險(xiǎn)的觀念，學(xué)習(xí)借鑒國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行重定價(jià)模型計(jì)量和管理利率、匯率風(fēng)險(xiǎn)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)對(duì)利率、匯率市場(chǎng)的分析，依據(jù)對(duì)利率、匯率走勢(shì)的預(yù)測(cè)，通過選擇債券種類和改變投資策略來(lái)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)，努力規(guī)避利率、匯率風(fēng)險(xiǎn)；目前銀行商業(yè)性貸款利率上下浮動(dòng)的空間已開始放開，各級(jí)行應(yīng)根據(jù)企業(yè)狀況實(shí)施合理的定價(jià)機(jī)制，將市場(chǎng)籌資成本傳遞到商業(yè)性貸款價(jià)格中去，做到新放貸款能夠根據(jù)市場(chǎng)利率變動(dòng)進(jìn)行調(diào)整，從而保持相對(duì)穩(wěn)定的利差空間。同時(shí)，各級(jí)行可通過加大存款組織力度，不斷增加低成本資金，以達(dá)到總行減少金融債券的發(fā)行而降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，并增加經(jīng)營(yíng)效益的目的。

篇3

【關(guān)鍵詞】 企業(yè) 資金風(fēng)險(xiǎn) 管理 控制

1. 企業(yè)資金管理中的突出問題

第一，財(cái)務(wù)信息失真。相當(dāng)多的企業(yè)財(cái)務(wù)信息不透明、不完整、不及時(shí)。企業(yè)的高層決策者難以獲得準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息，搞不清楚基層的資金情況，使得匯總起來(lái)的信息普遍失真，會(huì)計(jì)核算不準(zhǔn)，報(bào)表不真實(shí)，有時(shí)合并的會(huì)計(jì)報(bào)表還掩蓋了下屬單位的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況。

第二，監(jiān)控不力。大中型企業(yè)中，對(duì)多資金運(yùn)作環(huán)節(jié)普遍存在著監(jiān)控不力的問題，盡管企業(yè)內(nèi)部設(shè)置了一些監(jiān)督崗位，也制定了多種監(jiān)督制度，但是因?yàn)榉N種原因難以及時(shí)有效地發(fā)揮信用。相當(dāng)多的企業(yè)在重大投資等問題上還沒有形成有效的決策約束機(jī)制，領(lǐng)導(dǎo)法治意識(shí)淡薄，往往是個(gè)人說了算，資金的流向與控制脫節(jié)。

第三，資金使用效率低。企業(yè)資金集中管理和內(nèi)部資金分散的現(xiàn)實(shí)矛盾已成為現(xiàn)階段企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理中突出的問題。子公司多頭開戶的現(xiàn)象比較普遍，資金管理嚴(yán)重失控。投資決策隨意性大，有些企業(yè)不顧自身的財(cái)務(wù)和發(fā)展目標(biāo)，盲目投資，投資失誤較多，損失嚴(yán)重，使本來(lái)就十分緊張的資金狀況雪上加霜。資金沉淀嚴(yán)重，庫(kù)存占用比例過高，欠款居高不下，流動(dòng)資金占用有增無(wú)減，周轉(zhuǎn)緩慢，企業(yè)信譽(yù)和贏利能力下降。

2. 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

第一，投資風(fēng)險(xiǎn)分析。在企業(yè)中，不顧自身的能力和發(fā)展目標(biāo)，熱衷于鋪新攤子，盲目投資，造成嚴(yán)重?fù)p失的例子比比皆是。企業(yè)在進(jìn)行任何一項(xiàng)投資之前，都應(yīng)對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行可行性分析，只有在綜合考慮各項(xiàng)因素的基礎(chǔ)上，當(dāng)投資項(xiàng)目所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量為正時(shí)才是可行的。風(fēng)險(xiǎn)是在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生和發(fā)展的，不能達(dá)到預(yù)期的不確定性，是一個(gè)動(dòng)態(tài)現(xiàn)象，具有很強(qiáng)的傳導(dǎo)性。一個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)傳導(dǎo)到另一個(gè)企業(yè)，一個(gè)部門的風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)使其他部門遭受損失，產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的連鎖效應(yīng)。因此，本文所講的組織風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)是指風(fēng)險(xiǎn)在組織內(nèi)部的多個(gè)相關(guān)利益單位之間進(jìn)行傳遞和影響。盲目追求外延式擴(kuò)張即所謂多元化經(jīng)營(yíng)，未經(jīng)深入調(diào)查研究便亂上投資項(xiàng)目，最終破產(chǎn)也是不足為怪的。

第二，資本運(yùn)營(yíng)分析。在資金營(yíng)運(yùn)方面，企業(yè)集團(tuán)流動(dòng)資產(chǎn)中，若存貨所占比重相對(duì)較大，由于存貨流動(dòng)性差，占用了企業(yè)大量資金，企業(yè)必須為保管這些存貨支付大量的保管費(fèi)用，導(dǎo)致企業(yè)費(fèi)用上升，利潤(rùn)下降。企業(yè)還要承擔(dān)市價(jià)下跌所產(chǎn)生的存貨跌價(jià)損失及保管不善造成的損失，由此產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在應(yīng)收賬款管理中，企業(yè)過于注重銷售業(yè)績(jī)，而忽視應(yīng)收賬款控制狀況的問題。有時(shí)為了增加銷量，擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，大量采用賒銷方式銷售產(chǎn)品，導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款大量增加。企業(yè)在賒銷過程中，由于對(duì)客戶的信用等級(jí)了解不夠，盲目賒銷，會(huì)造成應(yīng)收賬款失控，相當(dāng)比例的應(yīng)收賬款將長(zhǎng)期無(wú)法收回，直至成為壞賬。資產(chǎn)長(zhǎng)期被債務(wù)人無(wú)償占用，嚴(yán)重影響企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及安全性。

第三，收益分配分析。股利分配政策不僅影響與企業(yè)相關(guān)的各方面的利益，而且與公司的籌資問題和資本結(jié)構(gòu)問題密切相關(guān)，涉及企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。股利政策的制定，主要涉及如何確定股利支付比率、以何種形式發(fā)放股利、股利政策的穩(wěn)定性等。股利政策可被看做是表明公司發(fā)展?fàn)顩r的重要信息，除重大的投資機(jī)會(huì)、未來(lái)收入的重大變動(dòng)等特殊情況外，公司通常傾向于較穩(wěn)定的股利分配政策。

3. 加強(qiáng)企業(yè)資金管理和風(fēng)險(xiǎn)控制

第一，完善內(nèi)部資金調(diào)度控制制度。完善內(nèi)部資金調(diào)度控制制度，應(yīng)從授權(quán)審批制度、不相容職務(wù)分離制度、內(nèi)部審計(jì)等方面入手。在資金使用方面，企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身情況建立資金分級(jí)審批標(biāo)準(zhǔn)和權(quán)限，按審定的現(xiàn)金流量預(yù)算和資本性支出預(yù)算安排支出，對(duì)外擔(dān)保權(quán)、對(duì)外投資權(quán)應(yīng)進(jìn)行嚴(yán)格地限制，而且應(yīng)配備一套科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。

第二，加強(qiáng)資金籌集管理。財(cái)務(wù)人員要樹立起企業(yè)資金成本與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)理念，建立健全以控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、控制資金成本、選擇合理的資本結(jié)構(gòu)等為主要內(nèi)容的資金控制制度和決策制度。資金籌措包括科學(xué)預(yù)測(cè)資金需求量和合理選擇籌資方式。企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身實(shí)際合理選擇諸如趨勢(shì)預(yù)測(cè)、銷售百分比、定性預(yù)測(cè)等資金量預(yù)測(cè)方法。選擇多種籌資方式，如發(fā)行股票、吸收直接投資、發(fā)行債券、貸款、商業(yè)信用等，分散籌資風(fēng)險(xiǎn)，做好事前控制。

第三，實(shí)施資金集中管理。資金管理的目標(biāo)應(yīng)是保證資金的安全性、流動(dòng)性、效率性、收益性。實(shí)施適度的資金集中管理可以在一定程度上起到上述作用。如建立結(jié)算中心制度或成立資金調(diào)度中心，統(tǒng)籌管理企業(yè)的各項(xiàng)資金，使各部門、各下級(jí)單位的資金往來(lái)全部納入財(cái)務(wù)部門的控制之下，實(shí)現(xiàn)資金的集中管理，從而達(dá)到嚴(yán)格控制多頭開戶和資金賬外循環(huán)的問題，保證資金管理的集中統(tǒng)一。也可以通過建立財(cái)務(wù)中心或內(nèi)部銀行，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部資金的集中管理，統(tǒng)一調(diào)度和有效監(jiān)控，由財(cái)務(wù)中心或內(nèi)部銀行負(fù)責(zé)與銀行的往來(lái)業(yè)務(wù)，下屬單位僅保留日常必備的費(fèi)用賬戶。第四，推行資金預(yù)算管理。資金管理中采用全面預(yù)算管理，預(yù)算編制采取逐級(jí)編報(bào)、逐級(jí)審批，滾動(dòng)管理的辦法。預(yù)算一經(jīng)確定，即成為企業(yè)內(nèi)部組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的法定依據(jù)，不得隨意更改。資金預(yù)算管理是全面預(yù)算管理的一部分，企業(yè)要以現(xiàn)金流量管理為核心，加強(qiáng)全面預(yù)算管理，進(jìn)一步細(xì)化資金安排，增強(qiáng)現(xiàn)金保障能力。統(tǒng)籌規(guī)劃生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與投融資活動(dòng)的資金供給，科學(xué)預(yù)測(cè)預(yù)算年度現(xiàn)金收支、結(jié)余與不足，合理確定現(xiàn)金收支規(guī)模，安全高效地做好資金籌劃工作，加強(qiáng)現(xiàn)金流入流出全過程預(yù)算控制，做好資金預(yù)算執(zhí)行情況的分析、監(jiān)督與考核。

第五，加快應(yīng)收款項(xiàng)及存貨周轉(zhuǎn)。企業(yè)要積極開展存貨和應(yīng)收款項(xiàng)的清理，嚴(yán)格控制存貨和應(yīng)收款項(xiàng)規(guī)模與增長(zhǎng)速度，加快存貨及應(yīng)收款項(xiàng)的周轉(zhuǎn)，減少流動(dòng)資金占用。努力推進(jìn)精益生產(chǎn)，加快生產(chǎn)環(huán)節(jié)的物料流轉(zhuǎn)速度，減少過程積壓。做好銷售預(yù)測(cè)，堅(jiān)持以銷定產(chǎn)，根據(jù)生產(chǎn)計(jì)劃，確定合理庫(kù)存水平，創(chuàng)新營(yíng)銷模式，努力提高預(yù)收款比例，減少預(yù)付款金額。建立健全客戶信用管理體系，加強(qiáng)貨款回收管理，落實(shí)催收責(zé)任，從合同簽訂、資金結(jié)算、款項(xiàng)催收等環(huán)節(jié)嚴(yán)格把關(guān)，加快現(xiàn)金回流，提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度。

第六，建立預(yù)警監(jiān)測(cè)機(jī)制。企業(yè)要建立和完善資金風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警監(jiān)測(cè)機(jī)制，從資金供給、資金投放、周轉(zhuǎn)效率、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平等方面建立和完善預(yù)警監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系，確定重點(diǎn)監(jiān)測(cè)對(duì)象和監(jiān)測(cè)領(lǐng)域，認(rèn)真分析資產(chǎn)負(fù)債率、帶息負(fù)債比率、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流等重要指標(biāo)變動(dòng)情況，重點(diǎn)關(guān)注到期債務(wù)，對(duì)可能出現(xiàn)的資金風(fēng)險(xiǎn)，提前做好應(yīng)急預(yù)案，提高風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力。

參考文獻(xiàn)：

篇4

摘要：施工企業(yè)一般要涉及周期長(zhǎng)、投資大的項(xiàng)目，這些項(xiàng)目對(duì)施工企業(yè)的資金管理提出了較高的要求。施工企業(yè)要能夠識(shí)別自身的資金風(fēng)險(xiǎn)，并同時(shí)進(jìn)行相應(yīng)的管理。就此，從施工企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)類型出發(fā)，探討一些具體的資金風(fēng)險(xiǎn)管理步驟。

關(guān)鍵詞：施工企業(yè)；資金風(fēng)險(xiǎn)；類型；措施

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號(hào)：1673－291X（2011）23－0152－02

施工企業(yè)主要是從事基礎(chǔ)設(shè)施和房地產(chǎn)的建設(shè)及投資，其行業(yè)的特點(diǎn)是面廣、周期長(zhǎng)、投資量大。同時(shí)，很多時(shí)候這些建設(shè)均需要前期的大量遷移改造等資金投入?？梢哉f，施工企業(yè)還是存在較大的資金壓力和資金風(fēng)險(xiǎn)的。2008年金融危機(jī)中很多企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致企業(yè)倒閉的現(xiàn)象也給大量的企業(yè)以資金管控的警示。本文立足于施工行業(yè)，探討這個(gè)行業(yè)中普遍存在的企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)類型和控制措施。

一、施工行業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)類型

從實(shí)踐分析，施工行業(yè)主要面臨的資金風(fēng)險(xiǎn)主要有資金安全系數(shù)低、資金使用效率低、資金短缺等風(fēng)險(xiǎn)。這些具體風(fēng)險(xiǎn)類型主要是和企業(yè)的內(nèi)外部因素有關(guān)。

（一）資金安全系數(shù)低的主要表現(xiàn)和原因

資金安全系數(shù)低的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在施工企業(yè)的資金受到的挪用和貪污等。這在很多中小企業(yè)非常明顯，主要源于內(nèi)部控制制度的缺失等。施工企業(yè)除了內(nèi)部控制制度設(shè)計(jì)或執(zhí)行的原因外，還存在自身組織和人力特點(diǎn)的原因。

在施工企業(yè)，一般資金安全風(fēng)險(xiǎn)主要出現(xiàn)在各個(gè)項(xiàng)目公司，由于其工程特點(diǎn)，一般在組織結(jié)構(gòu)上呈現(xiàn)項(xiàng)目公司權(quán)力較大的特點(diǎn)。各個(gè)項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)每個(gè)工程項(xiàng)目的投標(biāo)、施工、結(jié)算等各個(gè)階段的事務(wù)。在一些沒有實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)集中的施工企業(yè)，項(xiàng)目公司在業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)上均有較大的權(quán)力，這種權(quán)力過大的現(xiàn)象導(dǎo)致項(xiàng)目公司制度執(zhí)行效果差和作業(yè)監(jiān)督無(wú)效的現(xiàn)象發(fā)生。這自然容易導(dǎo)致項(xiàng)目公司內(nèi)部資金挪用和貪污的現(xiàn)象，也有可能出現(xiàn)將公司資金以其他會(huì)計(jì)科目用以行賄的現(xiàn)象。

同時(shí)，在施工企業(yè)，各個(gè)項(xiàng)目公司由于均是臨時(shí)組建，而且很多工程均是戶外作業(yè)。在人力招聘和使用上均較為粗放，項(xiàng)目公司在制度執(zhí)行和監(jiān)督上流于形式，人員的素質(zhì)不高，職業(yè)素養(yǎng)也不好，容易導(dǎo)致資金安全性差。

（二）資金使用效率差的表現(xiàn)和原因

每個(gè)施工項(xiàng)目涉及的資金量一般較多，因此，資金使用效率低將導(dǎo)致很多資金浪費(fèi)?；谑┕て髽I(yè)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，施工企業(yè)資金使用效率低的主要表現(xiàn)為資金預(yù)算差、使用差、調(diào)配差等。

首先，在資金的預(yù)算上，施工企業(yè)沒有能夠提高資金預(yù)算的前瞻性和準(zhǔn)確性，降低了資金的使用效率。資金預(yù)算的前瞻性和準(zhǔn)確性差，容易導(dǎo)致施工企業(yè)每個(gè)項(xiàng)目公司沒有辦法確認(rèn)資金的預(yù)留量。而只有確定好各個(gè)項(xiàng)目的資金預(yù)留量，才能為資金的合理流動(dòng)提供基礎(chǔ)。

其次，在資金的使用上，施工企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的采購(gòu)活動(dòng)和其他投資活動(dòng)等效率低也降低了資金的使用效率。施工企業(yè)的采購(gòu)包括了材料采購(gòu)和固定資產(chǎn)采購(gòu)，這部分采購(gòu)占據(jù)了資金流出的一半，而這部分資金的使用過程中容易受到種種因素影響，導(dǎo)致效率低下。例如，施工企業(yè)對(duì)材料和設(shè)備等要素的市場(chǎng)價(jià)格跟蹤不足導(dǎo)致預(yù)測(cè)能力差，這就使得施工企業(yè)多支付了采購(gòu)資金。再如，很多施工企業(yè)在物資采購(gòu)中沒有嚴(yán)格執(zhí)行成本控制措施，導(dǎo)致了采購(gòu)成本高于正常水平等；同時(shí)也有些企業(yè)沒有應(yīng)用合適的方式控制價(jià)格波動(dòng)，使得采購(gòu)效率低下。

再次，施工企業(yè)在資金的調(diào)配上也缺乏效率。施工企業(yè)在各個(gè)項(xiàng)目的資金調(diào)配上主要依靠總部對(duì)各個(gè)項(xiàng)目的資金控制和數(shù)據(jù)分析基礎(chǔ)，但是由于施工企業(yè)在這些方面均存在一定的差距，因此施工企業(yè)的資金調(diào)配還是有一定的難度的。例如，在對(duì)項(xiàng)目公司的控制上，總部的實(shí)際話語(yǔ)權(quán)并不是特別大，而且各個(gè)項(xiàng)目經(jīng)理容易隱藏實(shí)際資金或者虛報(bào)未來(lái)開支需要，增加自己的控制范圍。這些因素的存在均影響了資金調(diào)配效率。

（三）資金短缺的表現(xiàn)和原因

施工企業(yè)的資金短缺一般是比較普遍的現(xiàn)象。它存在于施工的各個(gè)階段，并受到外部因素影響最大。

首先，在投標(biāo)過程中，由于現(xiàn)在投標(biāo)需要交納一定的保證金，這就會(huì)影響到施工企業(yè)的資金存量。中標(biāo)后，施工企業(yè)的施工階段也需要前期墊付資金，這些也會(huì)影響到資金的沉淀量，而且這些資金量是非常巨大的。在項(xiàng)目結(jié)算后，施工方仍然存在著資金結(jié)算的難題，例如對(duì)欠款的催收工作一般難度較大。

其次，施工企業(yè)內(nèi)部還款壓力也會(huì)導(dǎo)致施工企業(yè)的資金短缺。這些壓力有可能來(lái)自于施工企業(yè)不合理的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)導(dǎo)致的短期還本付息壓力，同時(shí)施工企業(yè)還有可能需要為關(guān)聯(lián)企業(yè)等外部企業(yè)償還擔(dān)保等。如果施工企業(yè)還有進(jìn)行外部的投資，如果投資失敗導(dǎo)致的持續(xù)投資等也有可能成為施工企業(yè)資金短缺因素。

再次，很多施工企業(yè)的資金依賴于外部融資，例如民間借貸和銀行系統(tǒng)等。民間借貸高昂的利息費(fèi)用可能會(huì)吞噬施工企業(yè)的利潤(rùn)，從而導(dǎo)致其資金短缺。銀行的借貸則受到了國(guó)家政策調(diào)控壓力大，容易給施工企業(yè)帶來(lái)較大的波動(dòng)。這些都會(huì)影響施工企業(yè)的資金量。

二、施工行業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)控制措施

針對(duì)以上施工行業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)，施工企業(yè)可以從組織上、制度上、具體管理上等角度進(jìn)行控制。

（一）組織上，施工企業(yè)要完善內(nèi)部控制，建立良好的組織結(jié)構(gòu)，配置好相應(yīng)的人員

首先，在整體架構(gòu)上。一方面要完善總公司和項(xiàng)目子公司的架構(gòu)設(shè)置，另一方面需要做好內(nèi)部各個(gè)委員會(huì)和管理層的完善。在總公司和項(xiàng)目公司的架構(gòu)設(shè)置上，要本著兼顧效率和監(jiān)督的原則對(duì)各個(gè)項(xiàng)目公司的權(quán)力進(jìn)行設(shè)置和監(jiān)督，如有可能可以采取會(huì)計(jì)集中的措施將各個(gè)子公司的會(huì)計(jì)權(quán)限集中到總部，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目的會(huì)計(jì)監(jiān)督。同時(shí)，在內(nèi)部高層管理層的完善中，要有步驟地在董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、各個(gè)委員會(huì)、管理層中進(jìn)行有效的組織架構(gòu)設(shè)置。在董事會(huì)可能增加真正參與監(jiān)督的獨(dú)立董事，并爭(zhēng)取讓有實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)、財(cái)會(huì)基礎(chǔ)的獨(dú)立董事進(jìn)行公司事務(wù)的監(jiān)督和風(fēng)險(xiǎn)提示；在監(jiān)事會(huì)也要加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性，對(duì)監(jiān)事會(huì)成員的監(jiān)督職責(zé)和權(quán)限劃分清楚；對(duì)管理層可以采取內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)或者外部市場(chǎng)化操作進(jìn)行招聘，并可以采取員工持股計(jì)劃等減少管理層的問題。

其次，在內(nèi)部控制上。完善公司的必要內(nèi)部控制機(jī)構(gòu)和機(jī)制是很有必要的。在內(nèi)部控制機(jī)構(gòu)上，一方面要加強(qiáng)財(cái)會(huì)部門對(duì)各個(gè)部門的資金用度進(jìn)行監(jiān)督，另外一方面要加強(qiáng)公司內(nèi)外部的審計(jì)和監(jiān)督。在內(nèi)部的財(cái)會(huì)部門的監(jiān)督上，要對(duì)各個(gè)部門的資金用度實(shí)際情況和明細(xì)進(jìn)行核對(duì)，并保留相應(yīng)的票據(jù)進(jìn)行備查等。在實(shí)際用度中，要結(jié)合公司的內(nèi)部控制制度對(duì)各種流程進(jìn)行規(guī)范，同時(shí)結(jié)合預(yù)算編制情況進(jìn)行雙向完善。在內(nèi)外部的審計(jì)和監(jiān)督上，主要內(nèi)部靠?jī)?nèi)審委員會(huì)等機(jī)構(gòu)，外部主要靠專業(yè)人士和會(huì)計(jì)事務(wù)所等。在一些資金實(shí)力較大的施工企業(yè)可以考慮建立并完善公司的內(nèi)審機(jī)構(gòu)，保證其獨(dú)立性。外部定期進(jìn)行審計(jì)，提升內(nèi)部資金用度編制和執(zhí)行的準(zhǔn)確性。

再次，在人員配置上。要能夠遵循內(nèi)部控制的需要進(jìn)行崗位和人員的配置。例如，施工企業(yè)要要遵循不相容崗位的規(guī)定進(jìn)行各個(gè)崗位的設(shè)置和人員的安排。對(duì)人員的配置還需要遵循崗位的要求等，例如要滿足相應(yīng)的能力要求，這可以通過實(shí)際的招聘和培訓(xùn)進(jìn)行提升等。再如，對(duì)人員的素質(zhì)和品德的要求也需要在平時(shí)的教育和培訓(xùn)中進(jìn)行提升。

（二）制度上，要熟知相關(guān)的法律，完善施工企業(yè)的制度制定

施工企業(yè)要能夠首先熟悉相關(guān)的行業(yè)法律法規(guī)，并能夠?qū)π袠I(yè)自律協(xié)會(huì)的規(guī)范進(jìn)行了解和執(zhí)行。施工企業(yè)的主要會(huì)計(jì)法律法規(guī)體現(xiàn)在新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和建筑合同要求等，這些施工企業(yè)要進(jìn)行掌握，以便于后期財(cái)會(huì)業(yè)務(wù)的展開。同時(shí)對(duì)企業(yè)通行的資金活動(dòng)內(nèi)部控制指引也要進(jìn)行熟悉，并在實(shí)際操作中執(zhí)行好。

施工企業(yè)的制度制定主要要根據(jù)其業(yè)務(wù)特色和組織特點(diǎn)進(jìn)行設(shè)計(jì)。第一，要設(shè)計(jì)好內(nèi)部控制的相關(guān)制度。這可以根據(jù)《企業(yè)內(nèi)部控制指引第6號(hào)――資金活動(dòng)》進(jìn)行設(shè)計(jì)。例如，可以采取資金歸口管理的制度，對(duì)籌資、投資、營(yíng)運(yùn)等資金活動(dòng)進(jìn)行控制，劃分好各個(gè)部門和人員的職責(zé)和權(quán)限等。同時(shí)，對(duì)各個(gè)崗位按照不相容分離制度進(jìn)行設(shè)置，執(zhí)行嚴(yán)格的審批和監(jiān)督制度。第二，對(duì)資金的回收進(jìn)行有針對(duì)性的欠款催收責(zé)任制和獎(jiǎng)勵(lì)制度的設(shè)計(jì)。施工企業(yè)一般都面臨較為嚴(yán)重的回收款問題，這需要企業(yè)在制度設(shè)計(jì)上進(jìn)行有針對(duì)性的設(shè)計(jì)。施工企業(yè)可以在項(xiàng)目前期評(píng)估、合同簽訂和執(zhí)行、竣工后的款項(xiàng)催收等方面進(jìn)行考核。

（三）在具體管理上，施工企業(yè)要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和控制

在風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別上，施工企業(yè)要能夠?qū)Y金活動(dòng)進(jìn)行管理和控制，并利用問卷調(diào)查、數(shù)據(jù)分析等定性和定量等措施進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別是風(fēng)險(xiǎn)防范和控制的關(guān)鍵。只有識(shí)別出具體的風(fēng)險(xiǎn)類型才能進(jìn)行有針對(duì)性的措施。對(duì)于施工企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別可以采用和預(yù)算相對(duì)比、各個(gè)項(xiàng)目對(duì)比、主管訪談等進(jìn)行評(píng)估和識(shí)別。例如，施工企業(yè)根據(jù)項(xiàng)目初期的預(yù)算對(duì)比可以發(fā)現(xiàn)一些采購(gòu)問題導(dǎo)致的使用效率低下等問題，通過對(duì)各個(gè)公司間的對(duì)比或者和行業(yè)中的龍頭對(duì)比可以發(fā)現(xiàn)自身資金使用效率的問題和項(xiàng)目資金短缺的風(fēng)險(xiǎn)等，通過對(duì)主管的評(píng)價(jià)可以發(fā)現(xiàn)一些公司制度設(shè)計(jì)或者執(zhí)行中出現(xiàn)的問題，并進(jìn)行改善。

而在風(fēng)險(xiǎn)的控制中，第一，要能夠提升公司預(yù)算的前瞻性和準(zhǔn)確性。資金預(yù)算是具體執(zhí)行中指南針，良好的預(yù)算可以發(fā)現(xiàn)很多的資金使用問題，同時(shí)也可以提高資金使用的效率和資金的充足性。預(yù)算的前瞻性也可以讓施工企業(yè)在合適的時(shí)機(jī)進(jìn)行融資和資金的調(diào)配，減少資金的融資成本。這樣資金的使用才更具有統(tǒng)籌性且更高效。

第二，在內(nèi)部的執(zhí)行中要能夠提升對(duì)資金管理的能力。這些需要能夠集合公司各個(gè)部門的能力和協(xié)調(diào)好各個(gè)部門的利益，讓工程組織得更加高效。這樣就能夠一方面盤活存貨和設(shè)備的周轉(zhuǎn)效率，另外一方面提升資金運(yùn)轉(zhuǎn)效率，提升施工企業(yè)的效益。

篇5

【關(guān)鍵詞】國(guó)庫(kù) 資金風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)管理

近年來(lái)，國(guó)庫(kù)管理體制改革穩(wěn)步推進(jìn)，隨著國(guó)庫(kù)集中收付、財(cái)稅庫(kù)橫向聯(lián)網(wǎng)、國(guó)庫(kù)直接辦理涉農(nóng)、涉民的各類資金發(fā)放、國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理等一系列改革和創(chuàng)新業(yè)務(wù)的開展，在全面提升國(guó)庫(kù)服務(wù)水平、加快稅款入庫(kù)速度、提高國(guó)庫(kù)資金運(yùn)行效率的同時(shí)，也為國(guó)庫(kù)資金運(yùn)行帶來(lái)新的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)呈現(xiàn)出復(fù)雜化、多樣化、隱蔽化的趨勢(shì);同時(shí)，目前的國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理工作在思想認(rèn)識(shí)、工作效率和信息搜集與利用等方面存在一定程度上的缺陷。如何加強(qiáng)國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理工作，有效防范新形勢(shì)下國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)，是當(dāng)前國(guó)庫(kù)管理工作中急需解決的突出問題。

一、國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)概述

國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)是指國(guó)庫(kù)資金運(yùn)行的全過程中國(guó)庫(kù)資金發(fā)生損失的可能，主要存在于管理、運(yùn)行、技術(shù)和法律等方面，表現(xiàn)為管理風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。（1）管理風(fēng)險(xiǎn)，主要指內(nèi)部控制與制度設(shè)計(jì)與制訂的風(fēng)險(xiǎn);（2）操作風(fēng)險(xiǎn)，是指國(guó)庫(kù)會(huì)計(jì)核算、國(guó)債管理、國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù)監(jiān)管等業(yè)務(wù)操作帶來(lái)的資金風(fēng)險(xiǎn);（3）系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，是指國(guó)庫(kù)各類業(yè)務(wù)系統(tǒng)存在的安全漏洞，與財(cái)政、稅務(wù)、銀行的橫向聯(lián)網(wǎng)可能存在的網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)，和系統(tǒng)設(shè)計(jì)與制度設(shè)計(jì)矛盾、與業(yè)務(wù)發(fā)展不相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)等;（4）法律風(fēng)險(xiǎn)，即是指國(guó)庫(kù)資金運(yùn)行過程中參與各方所承擔(dān)的責(zé)任和義務(wù)等。

隨著財(cái)政體制改革的推進(jìn)和國(guó)庫(kù)服務(wù)創(chuàng)新的開展，國(guó)庫(kù)發(fā)展日新月異，業(yè)務(wù)量成幾何倍數(shù)增長(zhǎng)，新系統(tǒng)、新業(yè)務(wù)不斷上線運(yùn)行，國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理在新形勢(shì)下顯露出一定的缺陷。

二、國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題

（一）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別機(jī)制欠完善

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的過程包括風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、系統(tǒng)地識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、記錄已知風(fēng)險(xiǎn)和交流已知風(fēng)險(xiǎn)。目前，國(guó)庫(kù)部門的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別主要依靠各種形式的檢查來(lái)實(shí)現(xiàn)，如月度、季度自查，業(yè)務(wù)實(shí)地檢查，突擊檢查和各類專項(xiàng)檢查等。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別過程中存在的主要問題有：一是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的完整性和全面性得不到保證?，F(xiàn)階段的各類檢查一般只是傳統(tǒng)的手工翻閱傳票、加減數(shù)賬務(wù)核對(duì)、人工核對(duì)系統(tǒng)日志與手工登記簿內(nèi)容、檢查“印、押、證”實(shí)物。傳統(tǒng)的檢查方式?jīng)Q定了檢查工作的低效率，特別是隨著國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù)量成幾何倍數(shù)的增長(zhǎng)，即使是檢查時(shí)間長(zhǎng)達(dá)一周的業(yè)務(wù)實(shí)地檢查，檢查范圍也是很有限的，不可能對(duì)檢查期每一筆業(yè)務(wù)的來(lái)龍去脈進(jìn)行仔細(xì)核查，檢查缺乏完整性和全面性;二是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的及時(shí)性欠缺。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別主要反映事后檢查或監(jiān)督的結(jié)果，事前和事中的監(jiān)督信息不能及時(shí)得到利用;三是缺乏長(zhǎng)期的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制。各類檢查對(duì)被查國(guó)庫(kù)的內(nèi)控管理狀況只能做時(shí)點(diǎn)上的檢查和評(píng)價(jià)，無(wú)法獲得檢查期整個(gè)時(shí)段內(nèi)控管理執(zhí)行情況和歷史變化趨勢(shì)，難以作出綜合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估;四是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別出現(xiàn)偏差。把資金風(fēng)險(xiǎn)防范作為一種落實(shí)上級(jí)部署的應(yīng)付式工作，將不存在資金風(fēng)險(xiǎn)隱患的規(guī)范性問題提升到風(fēng)險(xiǎn)問題，低風(fēng)險(xiǎn)問題提升到嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)，以顯示工作成效。

（二）風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)理念滯后

一方面，各級(jí)國(guó)庫(kù)部門對(duì)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的理解不同而產(chǎn)生偏差，一是業(yè)務(wù)事項(xiàng)控制越緊越好，事事要批、層層設(shè)限，將種種事項(xiàng)審批、權(quán)限授予的權(quán)力集中于會(huì)計(jì)主管一人，以至于出現(xiàn)制度僵化、工作效率降低的現(xiàn)象，并形成新的權(quán)力集中的風(fēng)險(xiǎn);二是檢查越多越好，認(rèn)為檢查就可以避免風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，忽視了健全內(nèi)部控制體系的作用，逐漸出現(xiàn)檢查者走馬觀花，被檢查者對(duì)檢查發(fā)現(xiàn)的問題習(xí)以為常，問題屢查屢犯的現(xiàn)象;三是懲罰越嚴(yán)越好，認(rèn)為對(duì)國(guó)庫(kù)經(jīng)辦員懲罰力度越大，防范效率就越高、效果就越好，造成多做事多受罰，少做事少受罰，不做事不受罰的反常現(xiàn)象。

另一方面，創(chuàng)新業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)過程滯后。近年來(lái)，為了適應(yīng)社會(huì)發(fā)展需要，切實(shí)履行國(guó)庫(kù)部門服務(wù)職能，各級(jí)國(guó)庫(kù)部門不斷開展國(guó)庫(kù)服務(wù)創(chuàng)新工作，業(yè)務(wù)上推陳出新，先后實(shí)施非稅收入直管、國(guó)家債券直兌、社?；鹬鞭k、涉農(nóng)補(bǔ)貼資金直達(dá)等一系列服務(wù)創(chuàng)新，但在國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)防范方法上仍然是“老三樣”：制度、檢查、處罰，不適應(yīng)新形勢(shì)下國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)也時(shí)有發(fā)生。防范風(fēng)險(xiǎn)方式、方法創(chuàng)新上停滯不前，未及時(shí)引進(jìn)新技術(shù)、新理念，這也是造成國(guó)庫(kù)部門風(fēng)險(xiǎn)控制低效的一個(gè)重要原因。

（三）風(fēng)險(xiǎn)防范工作信息利用率低

目前，國(guó)庫(kù)部門對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)防范的重視程度越來(lái)越高，檢查頻率不斷加大。然而，一方面，由于各類監(jiān)管信息仍以紙質(zhì)介質(zhì)為主、按檢查類型分類存檔，對(duì)某個(gè)監(jiān)管主體的信息分類匯總不僅繁瑣，信息統(tǒng)計(jì)、評(píng)估等工作更是難以高效率地落實(shí);另一方面，內(nèi)審、會(huì)計(jì)、事后監(jiān)督、紀(jì)檢監(jiān)察等多部門及國(guó)庫(kù)部門自身對(duì)國(guó)庫(kù)都負(fù)有檢查監(jiān)督的職能，各部門之間缺乏有效的溝通協(xié)調(diào)機(jī)制，監(jiān)督信息得不到及時(shí)有效的溝通，檢查資料往往是檢查后整理歸檔便束之高閣，監(jiān)管信息的二次利用率很低。

（四）法律風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)薄弱

部分基層國(guó)庫(kù)工作人員對(duì)國(guó)庫(kù)部門在國(guó)庫(kù)資金運(yùn)行過程中所承擔(dān)的責(zé)任和義務(wù)認(rèn)識(shí)不足，對(duì)財(cái)政、征收機(jī)關(guān)、銀行等外部單位提交的憑證、報(bào)表等監(jiān)督不嚴(yán)，預(yù)留印鑒不進(jìn)行折角核對(duì)、大小寫金額未認(rèn)真核對(duì)等現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，造成國(guó)庫(kù)部門承擔(dān)的法律風(fēng)險(xiǎn)增大。

三、健全完善國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理工作的建議和對(duì)策

（一）建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及預(yù)警機(jī)制

要設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及預(yù)警專門機(jī)構(gòu)，定期采用科學(xué)的分析指標(biāo)分析國(guó)庫(kù)資金運(yùn)行過程中所面臨的各種威脅程度、存在的薄弱環(huán)節(jié)，評(píng)估安全事件一旦發(fā)生可能造成的危害程度和影響，為國(guó)庫(kù)管理者提供國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)定性分析，提高國(guó)庫(kù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、排查、預(yù)警和處置能力。

（二）實(shí)施全方位、多視角的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控手段

一是加快科技轉(zhuǎn)化應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)由人控為主向人控與機(jī)控相結(jié)合的轉(zhuǎn)變。一方面，國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù)系統(tǒng)用戶身份采取指紋電子識(shí)別等方式進(jìn)行認(rèn)證，防止用戶手工輸入密碼易泄密風(fēng)險(xiǎn)，取消紙質(zhì)重要空白憑證，采用國(guó)庫(kù)核算系統(tǒng)在接受指令后自動(dòng)產(chǎn)生帶號(hào)碼電子憑證，自動(dòng)進(jìn)行登賬和銷號(hào)處理。對(duì)所有系統(tǒng)打印的憑證、賬簿均由系統(tǒng)注明經(jīng)辦人名，以明責(zé)任，要?jiǎng)?chuàng)新國(guó)庫(kù)與財(cái)政、征收機(jī)關(guān)間系統(tǒng)自動(dòng)核對(duì)的對(duì)賬方式，克服現(xiàn)行手工對(duì)賬存在的速度慢、不準(zhǔn)確、不完整、隨意性大等弊端。另一方面，加速國(guó)庫(kù)監(jiān)管工作信息化進(jìn)程，開發(fā)國(guó)庫(kù)監(jiān)管系統(tǒng)，改變年度或半年度風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的做法，樹立適時(shí)監(jiān)管理念，及時(shí)發(fā)現(xiàn)各級(jí)國(guó)庫(kù)存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患并作出相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià);上級(jí)國(guó)庫(kù)部門通過國(guó)庫(kù)監(jiān)管系統(tǒng)及時(shí)掌握下級(jí)國(guó)庫(kù)部門監(jiān)管信息，有效促進(jìn)監(jiān)管信息利用效率，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范工作效用。

二是實(shí)現(xiàn)事后監(jiān)督時(shí)間突破和空間突破。要基于動(dòng)態(tài)監(jiān)督的需要，在國(guó)庫(kù)會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)中增設(shè)同步監(jiān)督路徑，強(qiáng)化事中對(duì)國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù)的程序監(jiān)控，實(shí)現(xiàn)事后監(jiān)督的“第一時(shí)間”風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與防范。

（三）建立縱橫聯(lián)動(dòng)、資源共享的信息網(wǎng)絡(luò)

建立國(guó)庫(kù)監(jiān)管法規(guī)制度、監(jiān)管信息數(shù)據(jù)的匯總、交流、反映平臺(tái)，主要包括三方面：一是國(guó)庫(kù)法制庫(kù)，將財(cái)經(jīng)法律法規(guī)、國(guó)庫(kù)內(nèi)控制度、稅收征收及退庫(kù)政策等分門別類，提供便捷、高效的查詢服務(wù)，為國(guó)庫(kù)人員正確辦理業(yè)務(wù)、履行國(guó)庫(kù)監(jiān)督職能提供明確的制度依據(jù)。二是國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù)檢查信息庫(kù)，各級(jí)國(guó)庫(kù)、內(nèi)審、會(huì)計(jì)、事后監(jiān)督對(duì)轄內(nèi)國(guó)庫(kù)開展各類業(yè)務(wù)檢查時(shí)，按被檢查監(jiān)管主體將檢查發(fā)現(xiàn)的問題、整改情況以及綜合評(píng)價(jià)創(chuàng)建信息庫(kù)，達(dá)到信息資源共享、檢查透明的目的，減少重復(fù)檢查。三是國(guó)庫(kù)監(jiān)管信息反映平臺(tái)，將檢查信息庫(kù)中內(nèi)容結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及預(yù)警機(jī)制，科學(xué)匯總統(tǒng)計(jì)，綜合利用，為各級(jí)國(guó)庫(kù)領(lǐng)導(dǎo)決策提供信息資料。

篇6

（濟(jì)南鐵路局經(jīng)營(yíng)開發(fā)處，山東 濟(jì)南 250000）

【摘　要】本文分析了目前鐵路非運(yùn)輸企業(yè)的資金管理現(xiàn)狀及存在的問題，探討使用資信評(píng)估、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、套期保值、銀行保理融資等各種金融渠道，緩解資金壓力，降低資金風(fēng)險(xiǎn)，提高資金使用效率。

關(guān)鍵詞 資金管理；資信評(píng)估；財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)；套期保值；銀行保理融資

中國(guó)鐵路的兩次大提速，賦予鐵路非運(yùn)輸企業(yè)很多機(jī)會(huì)，讓鐵路非運(yùn)輸企業(yè)的發(fā)展更加強(qiáng)勁?？墒鞘苋蚪鹑谖C(jī)的影響，各行各業(yè)均產(chǎn)生了“蝴蝶效應(yīng)”，由資金鏈斷裂導(dǎo)致的“跑路老板”，間接影響了鐵路非運(yùn)輸企業(yè)資金安全及資金效率。

1　鐵路非運(yùn)輸企業(yè)資金管理現(xiàn)狀

鐵路系統(tǒng)主輔業(yè)分離改革，使鐵路非運(yùn)輸企業(yè)業(yè)務(wù)向著縱、廣、深的方向發(fā)展，推進(jìn)了經(jīng)營(yíng)專業(yè)化、規(guī)?；?、集約化發(fā)展，使鐵路非運(yùn)輸企業(yè)面臨很多的機(jī)會(huì)，當(dāng)然也帶來(lái)更多挑戰(zhàn)。鐵路非運(yùn)輸企業(yè)已涵蓋了客貨運(yùn)輸外的多個(gè)行業(yè)，包括：加工制造、建筑施工、物流、批發(fā)和零售、旅游廣告、住宿和餐飲、旅行服務(wù)等。隨著多元化的推進(jìn)，鐵路非運(yùn)輸企業(yè)不但要適應(yīng)鐵路內(nèi)部單位需要，還要積極開拓鐵路外部市場(chǎng)。而在銀行緊縮貨幣政策的大環(huán)境及鐵路非運(yùn)輸企業(yè)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)逐年增加的雙重壓力下，非運(yùn)輸企業(yè)如何妥善的管理資金，控制由此帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)變得迫在眉睫。

1．1　目前，我國(guó)鐵路非運(yùn)輸企業(yè)的資金管理主要延用傳統(tǒng)的模式提高資金效率、緩解資金緊張及保證資金安全。如：不斷完善資金管理規(guī)章制度、對(duì)重大事項(xiàng)的進(jìn)行立項(xiàng)審查、對(duì)債權(quán)清理嚴(yán)格執(zhí)行資金交班會(huì)制度、加強(qiáng)債權(quán)擔(dān)保措施、銀行借款等。

1．2　新形勢(shì)下，非運(yùn)輸企業(yè)資金管理工作現(xiàn)狀，傳統(tǒng)管理模式加劇了企業(yè)資金緊張、資金效率低、資金風(fēng)險(xiǎn)高。

（1）資金緊張。隨著經(jīng)營(yíng)規(guī)模的不斷增長(zhǎng)，需要企業(yè)投入更多的資金。另外，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈，企業(yè)不得不接受債權(quán)人的收款賬期的拖延，這也加劇了企業(yè)資金鏈壓力。目前，在傳統(tǒng)的融資方式下，一方面，融資渠道及融資額度受到極大的限制，另一方面經(jīng)營(yíng)投入資金需求卻越來(lái)越多，可是收回的難度卻越來(lái)越大，因此企業(yè)資金愈發(fā)緊張。

（2）資金效率。中國(guó)鐵路總公司下設(shè)各鐵路局，鐵路局所屬的投資公司為鐵路非運(yùn)輸企業(yè)的管理公司，通過管理所屬幾十個(gè)集團(tuán)公司，進(jìn)而管理幾百家甚至上千家獨(dú)立法人核算企業(yè)。企業(yè)眾多，難免會(huì)造成資金過于分散，資金的使用效率不高。非運(yùn)輸企業(yè)經(jīng)過多次經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略改革，對(duì)不符合當(dāng)前發(fā)展的企業(yè)進(jìn)行關(guān)、停、并、轉(zhuǎn)，使各獨(dú)立核算企業(yè)的權(quán)屬更加清晰，同時(shí)也造成了改制中企業(yè)的人力、物力、財(cái)力的浪費(fèi)，嚴(yán)重影響資金使用效率。

在實(shí)際經(jīng)營(yíng)過程中，流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)能力不強(qiáng)也嚴(yán)重影響資金使用效率。一般認(rèn)為，生產(chǎn)企業(yè)合理的最低流動(dòng)比率是2，而鐵路非運(yùn)輸企業(yè)中工業(yè)生產(chǎn)企業(yè)的流動(dòng)比率普遍不高于1.5，主要由于存貨及應(yīng)收賬款變現(xiàn)能力不足，造成了資金效率低。

（3）資金安全。全球普遍面臨的企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難將加大收款風(fēng)險(xiǎn)，近年來(lái)，非運(yùn)輸企業(yè)由于債權(quán)問題形成經(jīng)濟(jì)糾紛的案例越來(lái)越多，所涉金額也越來(lái)越大。當(dāng)然這些經(jīng)濟(jì)糾紛案件中的多數(shù)均涉及鐵路外部單位。國(guó)家為推進(jìn)鐵路科學(xué)發(fā)展，規(guī)劃實(shí)施《中長(zhǎng)期鐵路網(wǎng)規(guī)劃》和“十二五”規(guī)劃，到“十二五”末的建設(shè)目標(biāo)是建成12萬(wàn)公里左右的鐵路，完成基建投資2.3萬(wàn)億元。今年是全面落實(shí)“十二五”鐵路建設(shè)規(guī)劃的最后一年，也是鐵路建設(shè)工作加快推進(jìn)、持續(xù)推進(jìn)的重要一年。鐵路建設(shè)的前景及環(huán)境給鐵路非運(yùn)輸企業(yè)帶來(lái)機(jī)遇，同時(shí)也給企業(yè)資金管理者帶來(lái)了挑戰(zhàn)，如何保證資金安全成為基本的問題。

2　解決資金問題的辦法

鐵路非運(yùn)輸企業(yè)可以通過將資信評(píng)估、保兌倉(cāng)融資、套期保值、銀行保理融資等一系列現(xiàn)代企業(yè)資金管理模式，融入傳統(tǒng)模式，解決面臨的資金問題。

2.1　使用第三方資信評(píng)估平臺(tái)對(duì)債務(wù)人資信進(jìn)行評(píng)估

鐵路非運(yùn)輸企業(yè)的發(fā)展以經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核為導(dǎo)向，大力開展路外市場(chǎng)，合作單位亦呈現(xiàn)“多元化”現(xiàn)象。企業(yè)在開展業(yè)務(wù)的過程中，為了實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)，從降低違約風(fēng)險(xiǎn)及成本考慮，應(yīng)重視對(duì)方企業(yè)的資信狀況。由于受專業(yè)技術(shù)水平、信息不對(duì)稱等現(xiàn)象的限制，非運(yùn)輸企業(yè)很難準(zhǔn)確地取得業(yè)務(wù)對(duì)象的資信狀況。近年來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，投資者、相關(guān)決策制定者、相關(guān)利益單位對(duì)資信評(píng)估的要求越來(lái)越高，我國(guó)第三方資信評(píng)估機(jī)構(gòu)得到很大的發(fā)展。因此，鐵路非運(yùn)輸企業(yè)合理高效的使用權(quán)威中立的第三方資信評(píng)估平臺(tái)對(duì)合作單位的資信狀況所做的資信評(píng)級(jí)，能有效防范業(yè)務(wù)開展中可能發(fā)生的資金風(fēng)險(xiǎn)。

2.2　“保兌倉(cāng)”融資

我國(guó)鐵路非運(yùn)輸業(yè)業(yè)務(wù)對(duì)象多數(shù)是鐵路內(nèi)部運(yùn)營(yíng)站段、中鐵建工程公司、地方合資鐵路、大型建筑施工單位等在銀行系統(tǒng)均有良好信用記錄的單位，因此，“保兌倉(cāng)”融資在鐵路非運(yùn)輸企業(yè)中操作是具有可行性的。非運(yùn)輸企業(yè)通過“保兌倉(cāng)”業(yè)務(wù)，將所購(gòu)貨權(quán)轉(zhuǎn)讓給銀行，并向銀行交付一定比例（一般為30%）的承兌匯票保證金，銀行開具承兌匯票給供貨方，企業(yè)將貨物銷售給物資采購(gòu)企業(yè)，收到銷貨款還銀行。因此，企業(yè)僅需要少量的承兌匯票保證金，就可以做到幾倍的業(yè)務(wù)量?！氨秱}(cāng)”業(yè)務(wù)的開展，可以有效緩解制約非運(yùn)輸企業(yè)發(fā)展的資金緊張問題。

2.3　對(duì)特殊行業(yè)的原材料，進(jìn)行高效的套期保值

套期保值，是指企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，指定一項(xiàng)或一項(xiàng)以上套期工具，使套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)，預(yù)期抵銷被套期項(xiàng)目全部或部分公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)。套期保值是指把期貨市場(chǎng)當(dāng)作轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的場(chǎng)所，利用期貨合約作為將來(lái)在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買賣商品的臨時(shí)替代物，對(duì)其現(xiàn)在買進(jìn)準(zhǔn)備以后售出商品或?qū)?lái)需要買進(jìn)商品的價(jià)格進(jìn)行保險(xiǎn)的交易活動(dòng)。

2015年中國(guó)鐵路總公司其中一個(gè)非運(yùn)輸企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)預(yù)算中包含煤炭2800萬(wàn)噸、燃料油240萬(wàn)噸、鋼材5萬(wàn)噸等多種在上期所交易的原材料。近幾年來(lái)因受國(guó)際金融危機(jī)和我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控及國(guó)際原料價(jià)格大幅波動(dòng)等多種因素影響，各種原材料價(jià)格均出現(xiàn)了大幅波動(dòng)，僅依賴傳統(tǒng)模式對(duì)企業(yè)資金進(jìn)行管理，給非運(yùn)輸企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)帶來(lái)巨大風(fēng)險(xiǎn)。

受體制、技術(shù)水平等方面限制，非運(yùn)輸企業(yè)中使用套期保值工具的企業(yè)屈指可數(shù)。非運(yùn)輸企業(yè)應(yīng)開放思想，提高自身管理技術(shù)水平，緊抓各種大宗物資在上期所自由交易這一歷史性的機(jī)遇，對(duì)原材料進(jìn)行高效的套期保值操作，降低經(jīng)營(yíng)成本、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，甚至實(shí)現(xiàn)盈利。

2.4　合理利用銀行保理融資降低資金風(fēng)險(xiǎn)

隨著全球金融海嘯的蔓延和影響深化，合作企業(yè)為了緩解自身資金壓力，紛紛要求延長(zhǎng)付款期限，有些賬款從以往的2~3個(gè)月延長(zhǎng)到了現(xiàn)在的4~5個(gè)月甚至半年，非運(yùn)輸企業(yè)的資金壓力越來(lái)越大。非運(yùn)輸企業(yè)解決普遍存在的資金緊張問題，僅依賴銀行貸款，遠(yuǎn)達(dá)不到企業(yè)資金需求。如何評(píng)判、管理買方信用，如何盯住每一單應(yīng)收賬款，如何及時(shí)有效地催收欠款與規(guī)避收款風(fēng)險(xiǎn)，這些專業(yè)性很強(qiáng)的工作，即便配備專門人才，單靠企業(yè)自身在短期內(nèi)也很難做好。目前，我國(guó)銀行保理業(yè)務(wù)的日趨成熟，為鐵路非運(yùn)輸企業(yè)債權(quán)融資提供良好的條件。

鐵路非運(yùn)輸企業(yè)通過銀行等保理商對(duì)應(yīng)收賬款的核準(zhǔn)和購(gòu)買，可以方便的得到其提供的短期并可循環(huán)使用的貿(mào)易融資、賬款催收、壞賬擔(dān)保等服務(wù)。應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)的成本明顯低于短期銀行貸款的利息成本，辦理手續(xù)相對(duì)簡(jiǎn)便快捷，能基本滿足非運(yùn)輸企業(yè)的資金需求。因此，保理融資可以從根本上緩解企業(yè)的資金壓力，另外，無(wú)追索權(quán)保理中的壞賬擔(dān)保功能又能免除企業(yè)的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)

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［2］蘇賀新.企業(yè)經(jīng)營(yíng)資信評(píng)估研究[J].北方經(jīng)貿(mào),2014,4.

篇7

關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)管控；企業(yè)資金管理；作用；問題；對(duì)策

一、引言

近年來(lái)，越來(lái)越多的企業(yè)正視到資金對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的重要意義，并逐步提升資金管理的重視程度和管控力度。在此過程中，企業(yè)先后探索到多個(gè)突破口和多種思路，在強(qiáng)化資金管理方面付諸實(shí)踐，且取得不同程度的效果；整體而言，其資金管理水平得到穩(wěn)步提升，但尚未達(dá)到預(yù)期結(jié)果。究其原因，很多企業(yè)資金管理水平不足均緣于其風(fēng)險(xiǎn)管控不力，致使資金風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)長(zhǎng)期走高，甚至難以控制，使企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)脫離常態(tài)，企業(yè)發(fā)展陷入困境。所以，當(dāng)務(wù)之急，探索風(fēng)險(xiǎn)管控在企業(yè)資金管理的具體作用，并客觀分析現(xiàn)階段風(fēng)險(xiǎn)管控在企業(yè)資金管理中的應(yīng)用現(xiàn)狀，著重發(fā)掘其現(xiàn)存不足或問題，并針對(duì)不足進(jìn)行相應(yīng)的對(duì)策思考；從而加強(qiáng)企業(yè)資金管理工作中的風(fēng)險(xiǎn)管控，促進(jìn)企業(yè)資金使用效率和整體管理水平提升。

二、風(fēng)險(xiǎn)管控在企業(yè)資金管理中的作用分析

1.有利于風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)滲透，以提升資金管理水平

很多企業(yè)在進(jìn)行資金管理過程中，更注重挖掘資金渠道、擴(kuò)大資金數(shù)額、尋找投資空間、提升資金運(yùn)轉(zhuǎn)效率等工作，旨在最直接的獲取利益，實(shí)現(xiàn)資金的經(jīng)濟(jì)價(jià)值轉(zhuǎn)化，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展提速。企業(yè)在資金管理中將各種與企業(yè)直接利益相關(guān)的因素視作資金管理重點(diǎn)，而忽視了風(fēng)險(xiǎn)管控等真正重要的影響因素，導(dǎo)致企業(yè)資金管理水平始終難以提升，且令一眾企業(yè)負(fù)責(zé)人困惑不已。將風(fēng)險(xiǎn)管控理念應(yīng)用于資金管理中，意味著企業(yè)在資金管理過程中，要主動(dòng)發(fā)現(xiàn)資金存在的風(fēng)險(xiǎn)因素、分析評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)、及時(shí)采取風(fēng)險(xiǎn)防御措施并在事后對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)果進(jìn)行二次評(píng)估考核和應(yīng)用。在資金管理的每個(gè)具體環(huán)節(jié)當(dāng)中，都進(jìn)行了不同程度、不同方式的風(fēng)險(xiǎn)管控，甚至某些風(fēng)險(xiǎn)管控行為是潛意識(shí)的。但是這一程序能夠幫助企業(yè)評(píng)估資金質(zhì)量，選擇更可靠的融資渠道和更安全的投資方式；并將風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)有效滲透到企業(yè)資金管理方方面面，從而助力企業(yè)有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，提升資金管理水平。

2.有利于強(qiáng)化財(cái)務(wù)監(jiān)督力度，以規(guī)范資金使用

一些企業(yè)資金管理相對(duì)粗放，資金管理重結(jié)果而輕過程，由此產(chǎn)生諸多盲目或不規(guī)范行為。該模式看似減輕了資金管理的工作任務(wù)，降低了工作難度，實(shí)則是對(duì)企業(yè)資金缺少有效的監(jiān)督和管理，從而導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)混亂，財(cái)務(wù)管理質(zhì)量低下。良好的風(fēng)險(xiǎn)管控在企業(yè)資金管理中起到監(jiān)督作用，財(cái)務(wù)部門將違規(guī)使用資金的個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)及抵御風(fēng)險(xiǎn)造成的成本損耗等內(nèi)容明確呈現(xiàn)于財(cái)務(wù)制度中，使企業(yè)全體人員主動(dòng)認(rèn)識(shí)到違規(guī)操作的后果；一旦出現(xiàn)違規(guī)操作，將直接觸發(fā)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，從而倒逼企業(yè)自上而下切實(shí)執(zhí)行財(cái)務(wù)制度，規(guī)范化使用資金。

3.有利于科學(xué)規(guī)劃資金，以提升資金使用效率

很多企業(yè)在資金籌資過程中均存在盲目擴(kuò)大資金規(guī)模，而造成大量資金閑置和資金成本損耗，致使資金原有的經(jīng)濟(jì)價(jià)值降低的現(xiàn)象；也不乏為了追求短期盈利，占用、挪用其他用途的資金，導(dǎo)致儲(chǔ)備資金緊缺，資金回籠緩慢，負(fù)債加重，企業(yè)資金流動(dòng)壓力增加，給企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)發(fā)展造成諸多阻力和風(fēng)險(xiǎn)等行為。以上現(xiàn)象在很多企業(yè)資金管理中長(zhǎng)期普遍存在，究其原因，乃是企業(yè)資金管理缺少科學(xué)規(guī)劃，對(duì)資金的風(fēng)險(xiǎn)控制不到位所致。而風(fēng)險(xiǎn)管控通過科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)分析和預(yù)測(cè)對(duì)企業(yè)資金進(jìn)行有效的事前控制，提前預(yù)見資金管理、資金使用流程中的潛在風(fēng)險(xiǎn)因素，包括上述的盲目籌資、占用等；并通過風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制助力企業(yè)及時(shí)規(guī)避不合理的資金使用行為，保障資金安全。合理的風(fēng)險(xiǎn)管控為企業(yè)制定資金規(guī)劃提供科學(xué)的依據(jù)，助力加強(qiáng)資金規(guī)劃，提升資金規(guī)劃的可操作性；從根源上杜絕資金濫用和資金浪費(fèi)，使企業(yè)資金得到有效應(yīng)用、規(guī)范應(yīng)用，以切實(shí)提升資金使用效率和資金的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。

三、企業(yè)資金的風(fēng)險(xiǎn)管控中存在的問題分析

1.風(fēng)險(xiǎn)管控缺少著力點(diǎn)，其實(shí)效性嚴(yán)重不足

現(xiàn)階段企業(yè)資金的風(fēng)險(xiǎn)管控上浮于表面，缺少有效的著力點(diǎn)，資金的風(fēng)險(xiǎn)管控?zé)o法縱深推進(jìn)，致使其風(fēng)險(xiǎn)管控的實(shí)效性嚴(yán)重不足。很多企業(yè)在籌措資金及安排資金流向過程中過分重視成本節(jié)約和盈利增長(zhǎng)，而忽視了資金風(fēng)險(xiǎn)管控。忽視風(fēng)險(xiǎn)的融資或投資行為使企業(yè)短期內(nèi)雖然獲得了大幅度的盈利增長(zhǎng)，但是資金投入與消耗也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出預(yù)期；且物極必反，違背資金正常運(yùn)轉(zhuǎn)規(guī)律的投資或融資行為，往往潛藏巨大的風(fēng)險(xiǎn)，甚至在將來(lái)給企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展造成不可挽回的損失。同時(shí)，由于缺少風(fēng)險(xiǎn)管控的著力點(diǎn)，企業(yè)也無(wú)法形成有效的風(fēng)控體系，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)管控顧此失彼，漏洞較多，風(fēng)險(xiǎn)控制效率嚴(yán)重不足。

2.預(yù)算水平不足，企業(yè)資金的風(fēng)險(xiǎn)管控缺少有效依據(jù)

預(yù)算管理是實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)資金事前控制的重要途徑，也是整體資金風(fēng)險(xiǎn)管控的有效依據(jù)，現(xiàn)階段很多企業(yè)由于預(yù)算管理不足，而導(dǎo)致企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)管控失效。目前只有部分企業(yè)在資金使用及資源分配之前進(jìn)行了精確的資金預(yù)算；很多情況下，企業(yè)出于各種原因并未對(duì)資金進(jìn)行預(yù)算管理，或者并未嚴(yán)格按照預(yù)算結(jié)果執(zhí)行，導(dǎo)致資金使用結(jié)果與預(yù)算方案差距甚遠(yuǎn)。也有一些企業(yè)整體預(yù)算管理水平較低，預(yù)算從編制到結(jié)果評(píng)估的具體流程不合理，可操作性較低，各部門對(duì)預(yù)算方案的認(rèn)可度較低，預(yù)算實(shí)際執(zhí)行力度不足。預(yù)算管理不到位，所提供的數(shù)據(jù)信息存疑較大，難以為資金風(fēng)險(xiǎn)管控提供有效依據(jù)。

3.信息化建設(shè)和應(yīng)用不足，風(fēng)險(xiǎn)管控驅(qū)動(dòng)疲軟

資金風(fēng)險(xiǎn)管控工作對(duì)財(cái)務(wù)信息的及時(shí)性和準(zhǔn)確性有極高的要求，而人工處理信息速度慢、效率低且準(zhǔn)確性難以保證，必須要依靠先進(jìn)科技和工具來(lái)實(shí)現(xiàn)；同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、預(yù)測(cè)、分析及預(yù)案實(shí)施等風(fēng)險(xiǎn)管控的具體環(huán)節(jié)都需要完善的信息平臺(tái)與信息化工具作為支撐和輔助；加快信息化建設(shè)、加強(qiáng)先進(jìn)信息設(shè)備及工具的應(yīng)用是提升企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)管控水平的必然選擇。而現(xiàn)階段，很多企業(yè)信息化建設(shè)只能滿足基本的信息系統(tǒng)和財(cái)務(wù)軟件運(yùn)行，大數(shù)據(jù)分析、云計(jì)算、云會(huì)計(jì)等先進(jìn)工具無(wú)法與現(xiàn)有的信息系統(tǒng)嵌套，更無(wú)法有效發(fā)揮作用；致使風(fēng)險(xiǎn)管控的信息驅(qū)動(dòng)疲軟，風(fēng)控效力不足，資金使用效率較低。

四、加強(qiáng)企業(yè)資金管理中的風(fēng)險(xiǎn)管控的對(duì)策思考

1.構(gòu)建完善的風(fēng)險(xiǎn)管控體系，提升企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)管控水平

當(dāng)前企業(yè)應(yīng)該加快構(gòu)建并完善風(fēng)險(xiǎn)管控體系，加強(qiáng)對(duì)資金的風(fēng)險(xiǎn)管控，提升企業(yè)資金管理水平。企業(yè)應(yīng)該結(jié)合發(fā)展戰(zhàn)略為資金風(fēng)險(xiǎn)管理制定科學(xué)合理的框架體系，是資金風(fēng)險(xiǎn)管控的目標(biāo)和出發(fā)點(diǎn)與企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)保持高度一致，為風(fēng)險(xiǎn)管控體系的順利執(zhí)行奠定基礎(chǔ)。在頂層構(gòu)架完善的基礎(chǔ)上，要結(jié)合企業(yè)自身特點(diǎn)梳理資金管理的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，以明確資金風(fēng)險(xiǎn)管控的著力點(diǎn)，并以頂層框架為起始點(diǎn)，圍繞著力點(diǎn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管控體系進(jìn)行完善，使其形成科學(xué)的、操作性較強(qiáng)的資金風(fēng)險(xiǎn)管控體系，為實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)管控工作提供剛性較強(qiáng)的依據(jù)和指導(dǎo)規(guī)范。還要在風(fēng)險(xiǎn)管控體系中增設(shè)監(jiān)督機(jī)制，有效監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)管控體系執(zhí)行，從而強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控在企業(yè)資金管理中的應(yīng)用，使之充分發(fā)揮作用，為提升資金管理水平與效率助益。

2.加強(qiáng)預(yù)算，提升對(duì)企業(yè)資金的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和分析能力

強(qiáng)化預(yù)算管理是企業(yè)加強(qiáng)資金風(fēng)險(xiǎn)管控的重要途徑之一，企業(yè)通過提升預(yù)算水平而提高財(cái)務(wù)信息及數(shù)據(jù)的真實(shí)可靠性，從而為企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)與分析提供有力的依據(jù)，以鞏固風(fēng)險(xiǎn)管控能力，提升風(fēng)險(xiǎn)管控水平。企業(yè)要對(duì)現(xiàn)有預(yù)算機(jī)制進(jìn)行客觀考核評(píng)估，發(fā)現(xiàn)現(xiàn)有預(yù)算管理工作的優(yōu)勢(shì)與弊端，為優(yōu)化預(yù)算管理提供思路和價(jià)值參考；要結(jié)合企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)發(fā)展需求和財(cái)務(wù)管理制度對(duì)現(xiàn)有預(yù)算流程進(jìn)行調(diào)整優(yōu)化，保證信息輸入和結(jié)果輸出真實(shí)有效，使之能夠準(zhǔn)確描述企業(yè)資金現(xiàn)狀，更能對(duì)企業(yè)未來(lái)發(fā)展可能性作出預(yù)判，為風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)分析提供充分依據(jù)；要將預(yù)算管理體系與資金風(fēng)險(xiǎn)管控體系有機(jī)結(jié)合，從而充分發(fā)揮二者的協(xié)同作用，使預(yù)算管理最大化作用于企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)管控，助力企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)管控質(zhì)量提升。

3.提升信息化水平，為企業(yè)資金的風(fēng)險(xiǎn)管控提供信息支撐

企業(yè)要加快信息化建設(shè)，打造先進(jìn)的信息化平臺(tái)，為資金運(yùn)行及資金的風(fēng)險(xiǎn)管控提供良好的基礎(chǔ)環(huán)境。企業(yè)要整體提升信息化水平，使其能夠充分支撐現(xiàn)有財(cái)務(wù)軟件和工具運(yùn)行；在此基礎(chǔ)上，企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)先進(jìn)財(cái)務(wù)工具的探索應(yīng)用，準(zhǔn)確了解先進(jìn)科技應(yīng)用的信息化條件和要求，并根據(jù)具體要求對(duì)現(xiàn)有信息系統(tǒng)進(jìn)行關(guān)鍵點(diǎn)優(yōu)化升級(jí)，以確保引進(jìn)的先進(jìn)工具或軟件能夠精準(zhǔn)嵌套，充分發(fā)揮作用，從而提升財(cái)務(wù)信息化水平。有完善的信息化平臺(tái)作為支撐，又有先進(jìn)的財(cái)務(wù)軟件和科技加持，企業(yè)將打造全覆蓋的信息網(wǎng)絡(luò)，為企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)管控添加強(qiáng)有力的信息驅(qū)動(dòng)，助力企業(yè)強(qiáng)化資金風(fēng)險(xiǎn)管控。

篇8

關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)資金；風(fēng)險(xiǎn)管理；現(xiàn)狀；解決措施

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，如今保險(xiǎn)資金的規(guī)模也在不斷的擴(kuò)大，所以建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制已經(jīng)勢(shì)在必行。

保險(xiǎn)資金的使用是一種商業(yè)投資的形式，因?yàn)橥顿Y的效益和損失存在多方面的不穩(wěn)定因素，也就是所謂的投資風(fēng)險(xiǎn)。怎樣更好的預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)，是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資人員和保險(xiǎn)監(jiān)管部門的共同責(zé)任。從保險(xiǎn)資金使用監(jiān)管的層面來(lái)看，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制是政府監(jiān)管的基石，政府的監(jiān)管則是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資人員進(jìn)行內(nèi)部控制的有效屏障。假設(shè)其中的監(jiān)管公司不能配合，那么政府就不能很好的實(shí)行其監(jiān)管的作用；如果政府不對(duì)內(nèi)部控制進(jìn)行監(jiān)管，也就不能很好的發(fā)揮內(nèi)部控制的效用。風(fēng)險(xiǎn)控制是內(nèi)部控制的主要內(nèi)容，內(nèi)部控制就是為了更好的加強(qiáng)管理，預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)問題，從而更好的確保保險(xiǎn)市場(chǎng)持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展。

1 我國(guó)保險(xiǎn)資金使用的實(shí)際情況

1.1 我國(guó)保險(xiǎn)資金使用的道路

我國(guó)投資道路包括了：一是銀行存款，其中有活期，定期和協(xié)議存款，這些都是我國(guó)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)管理的中心環(huán)節(jié)；第二多種債券，其中有國(guó)債，企業(yè)債，金融債等，企業(yè)債和金融債都有上升的態(tài)勢(shì)；第三就是證券投資基金，不動(dòng)產(chǎn)和股權(quán)投資等。針對(duì)保險(xiǎn)資金使用的道路來(lái)看，我國(guó)的保險(xiǎn)資金市場(chǎng)也在逐漸擴(kuò)展，法定資金使用的范圍也在逐漸的增加。從我國(guó)資金實(shí)際使用的角度來(lái)看，保險(xiǎn)資金主要是國(guó)債和銀行存款等，對(duì)于一些新型的資金使用道路像是基金，股票和基礎(chǔ)建設(shè)投資等都只有很少的份額。

1.2 保險(xiǎn)資金使用范圍

從2001到現(xiàn)在，隨著保費(fèi)收入的不斷增加，保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)范圍也在逐漸的增加，我國(guó)保險(xiǎn)使用范圍也在逐漸的增加，加強(qiáng)了我國(guó)保險(xiǎn)事業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。在2001年到2012年的時(shí)候，我國(guó)的保費(fèi)收入就從原來(lái)的2112.28億元上升到15490億元，增長(zhǎng)十分迅猛。我國(guó)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)在2001年的時(shí)候僅有4591.07億元，在2012年就達(dá)到了7000億元。而且保險(xiǎn)資金的使用余額也呈現(xiàn)迅速發(fā)現(xiàn)的狀態(tài)，從2001年的3702.79億上升到2012年的68500億。

1.3 保險(xiǎn)資金使用構(gòu)造

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國(guó)的保險(xiǎn)資金道路也在穩(wěn)步提升，其結(jié)構(gòu)也進(jìn)行了相應(yīng)的調(diào)整，銀行存款的份額下降，但是還是占據(jù)一定的份量；債券中的國(guó)債和金融債投入也逐漸上升；股票，境外投資以及基礎(chǔ)建設(shè)投資的比例開始減少。和外國(guó)相比，我國(guó)的保險(xiǎn)資金使用還存在很多的問題，尤其是在銀行存款和債券的投資份額較多。

1.4 保險(xiǎn)資金使用的效用

通過不斷的健全和完善我國(guó)的法律法規(guī)，我國(guó)的保險(xiǎn)投資道路逐漸拓寬。而且我國(guó)保險(xiǎn)公司積極吸取國(guó)外先進(jìn)的工作經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)自身的保險(xiǎn)投資能力，從而更好地的加強(qiáng)保險(xiǎn)投資效益。但是我國(guó)現(xiàn)在的保險(xiǎn)投資效益還不穩(wěn)定，長(zhǎng)時(shí)間的平均效益都是在30%-5%之間，而一些發(fā)達(dá)國(guó)家則為10%-20%之間。

2 我國(guó)保險(xiǎn)資金使用中存在的風(fēng)險(xiǎn)問題

依照保險(xiǎn)資金投資中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行分析，現(xiàn)在我國(guó)的保險(xiǎn)資金使用中主要面臨了六方面的風(fēng)險(xiǎn)，分別是利率風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)和委托風(fēng)險(xiǎn)。

2.1 利率風(fēng)險(xiǎn)

利率風(fēng)險(xiǎn)是最為普遍的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。主要是指因?yàn)槭袌?chǎng)利率的不穩(wěn)定，從而給保險(xiǎn)公司的資金和負(fù)債價(jià)值造成威脅。利率風(fēng)險(xiǎn)是壽險(xiǎn)公司資產(chǎn)管理中的主要風(fēng)險(xiǎn)。證券市場(chǎng)中的投資工具也會(huì)受到利率風(fēng)險(xiǎn)的威脅。利率的高低和保險(xiǎn)資金的使用有密切的關(guān)系。利率降低，使得保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)價(jià)值受到影響?，F(xiàn)在我國(guó)保險(xiǎn)公司資金使用中很多都是銀行存款，這些資金會(huì)隨著利率下降而降低；還有就是應(yīng)收保費(fèi)的貼現(xiàn)值，使得銀行出現(xiàn)不良負(fù)債的情況。利率上升，會(huì)是讓更多的人們把資金投入到儲(chǔ)蓄和證券中，這樣就減少了愿意投保的人員，還會(huì)使一些已經(jīng)投保的人開始退保，影響保險(xiǎn)公司的正常運(yùn)行。而且，如果保險(xiǎn)公司把大部分資金使用到固定受益的投資中去，則資金的效益就會(huì)受到影響。因此，利率風(fēng)險(xiǎn)管理在保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)管理中就占據(jù)了十分重要的地位。

2.2 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

所謂的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)就是指因?yàn)槭袌?chǎng)的不利因素給保險(xiǎn)公司造成不好的影響，也可以被稱為金融工具或是組合價(jià)值對(duì)于市場(chǎng)的敏感程度，像是經(jīng)濟(jì)衰退，通貨膨脹，政策調(diào)整以及金融市場(chǎng)的干涉能力，投資人員的心理素質(zhì)和預(yù)期投機(jī)行為中存在的一些風(fēng)險(xiǎn)問題。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，不能通過證券組合的形式來(lái)降低，如果和預(yù)期不相符，就會(huì)造成投資者的經(jīng)濟(jì)損失。

2.3 信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)就是指因?yàn)榻灰讓?duì)象不能遵守合約要求，從而給保險(xiǎn)公司帶來(lái)?yè)p失。這些合約有：準(zhǔn)時(shí)償還本息，回購(gòu)協(xié)議和證券買賣。因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司中的很多資金都是使用銀行存款的方式運(yùn)用到市場(chǎng)中去，所以，存款銀行的資信狀況和保險(xiǎn)公司的實(shí)際運(yùn)作有著密切的聯(lián)系。因此，伴隨著保險(xiǎn)公司用于企業(yè)債券的種類逐漸增多，相應(yīng)的企業(yè)債券投資，回購(gòu)和結(jié)算等工作也會(huì)受到威脅。

2.4 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

主要是指保險(xiǎn)公司的流動(dòng)性不夠穩(wěn)定，從而造成經(jīng)濟(jì)損失。針對(duì)保險(xiǎn)投資來(lái)說，投資金融市場(chǎng)的發(fā)達(dá)程度和金融產(chǎn)品的的種類成正比，其中的流動(dòng)性也就越好。一般情況下，變現(xiàn)快速，成本消耗就越少，流動(dòng)性就越大；相反的，流動(dòng)性較大的，風(fēng)險(xiǎn)就比較小，損失程度也就較小。壽險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)擁有長(zhǎng)期性，對(duì)于保險(xiǎn)資金的流動(dòng)性要求不高，其中的風(fēng)險(xiǎn)程度就小于財(cái)險(xiǎn)公司。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和二級(jí)市場(chǎng)的發(fā)展程度密切相關(guān)。

2.5 實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)

實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)就是指保險(xiǎn)公司在使用資金的時(shí)候因?yàn)樾畔Ⅲw制和內(nèi)部控制的障礙，從而造成經(jīng)濟(jì)損失。這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)主要是因?yàn)槎▋r(jià)，交易命令，獵犬和交易等方面的失誤或控制失控等方面的原因所造成的。實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)有技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)榧夹g(shù)和硬件方面的原因，造成企業(yè)不能夠及時(shí)準(zhǔn)確的收集，傳播和處理信息。

2.6 委托風(fēng)險(xiǎn)

在現(xiàn)在的保險(xiǎn)資金資產(chǎn)的運(yùn)作模式中，保險(xiǎn)公司把一些或是所有的資金都交給保險(xiǎn)資產(chǎn)公司管理，因?yàn)樾畔⒁蛩氐南拗?，從而造成了一定的委托風(fēng)險(xiǎn)問題。

上面六個(gè)風(fēng)險(xiǎn)都是保險(xiǎn)公司在資金使用中出現(xiàn)的問題，當(dāng)然還有通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，再投資風(fēng)險(xiǎn)以及政治風(fēng)險(xiǎn)等。

3 解決保險(xiǎn)資金在使用過程中的風(fēng)險(xiǎn)辦法

3.1 加強(qiáng)監(jiān)管力度

保險(xiǎn)資金的使用比較復(fù)雜，需要不斷的健全和完善，加強(qiáng)監(jiān)管力度，有效的預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)。完善相應(yīng)的法律法規(guī)，加強(qiáng)保險(xiǎn)投資的范圍、方向、比例和人緣素質(zhì)等。要建立償付能力監(jiān)管模式，依據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)，建立相應(yīng)的償還能力準(zhǔn)則，加強(qiáng)可實(shí)施性。建立完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)制度，有效地控制投資比例，穩(wěn)定保險(xiǎn)投資，獲得更好的經(jīng)濟(jì)利益。

3.2 資本市場(chǎng)的層面

資本市場(chǎng)的效率和構(gòu)造對(duì)于我國(guó)的保險(xiǎn)事業(yè)的投資和結(jié)果具有重要的影響。所以為了保證保險(xiǎn)投資的有序運(yùn)行，就需要建立一個(gè)健全的資本市場(chǎng)。為了促進(jìn)資本市場(chǎng)的發(fā)展，我國(guó)需要不斷的健全法律法規(guī)，建立有序的投資氛圍；對(duì)上市公司進(jìn)行規(guī)范，加強(qiáng)上市質(zhì)量，健全市場(chǎng)體系，在發(fā)展市場(chǎng)的同時(shí)，不斷的完善中小企業(yè)和創(chuàng)業(yè)板，發(fā)揮其實(shí)際作用。而且還要穩(wěn)定貨幣市場(chǎng)，股票市場(chǎng)，債券市場(chǎng)，保險(xiǎn)市場(chǎng)以及金融產(chǎn)品之間的關(guān)系，使得金融市場(chǎng)能夠融為一個(gè)整體。規(guī)范機(jī)構(gòu)投資者的行為能力，減少不合法行為，有效的開放資本市場(chǎng)的發(fā)展。

3.3 保險(xiǎn)公司的層面

建立保險(xiǎn)公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)防范制度是解決投資風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵因素

3.3.1強(qiáng)化保險(xiǎn)資金的風(fēng)險(xiǎn)辨別，構(gòu)建完善的資金投資決策系統(tǒng)和各種業(yè)務(wù)管理制度以及相應(yīng)的資金投放利益和追蹤考核和審計(jì)制度。主要有投資組合構(gòu)造，保險(xiǎn)資金使用效率追蹤考核制度，保險(xiǎn)資金運(yùn)營(yíng)內(nèi)部審計(jì)制度和各種業(yè)務(wù)管理制度，還有資金劃分管理制度，集中交易管理制度，賬戶管理制度，檢查管理制度和會(huì)計(jì)核算管理制度等。

3.3.2構(gòu)建業(yè)務(wù)的全程監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)管理制度。第一，建立全面的風(fēng)險(xiǎn)信息收集體系，從而更高的確保保險(xiǎn)資金入市和相關(guān)基礎(chǔ)建設(shè)中的風(fēng)險(xiǎn)信息更加的完善、精準(zhǔn)，把這些消息有效的匯集起來(lái)，從而保證風(fēng)險(xiǎn)管理的有序進(jìn)行。第二，進(jìn)行交易監(jiān)控的集中處理，能夠有效的監(jiān)管正在進(jìn)行的股票交易或是證券投資基金，有效的預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。第三，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)系統(tǒng)，使用定期和不定期的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，從而全方位的預(yù)估股票，證券投資基金和基礎(chǔ)建設(shè)目標(biāo)得保險(xiǎn)資產(chǎn)中存在的風(fēng)險(xiǎn)問題。第四就是構(gòu)建預(yù)警系統(tǒng)，加強(qiáng)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警防范，從而有效的預(yù)防在特殊環(huán)境中所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)損失。

3.3.3強(qiáng)化保險(xiǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)人才的培養(yǎng)，加強(qiáng)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)能力。要不斷的對(duì)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)人才進(jìn)行培養(yǎng)和鍛煉，加強(qiáng)人們對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)、評(píng)價(jià)和控制。不但要吸收國(guó)外先進(jìn)的工作經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，還要學(xué)習(xí)相關(guān)行業(yè)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防方法。

4 總結(jié)

隨著我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)規(guī)模日益增大，我國(guó)保險(xiǎn)資金也正快速增加著，各種各樣的問題也逐漸顯露出來(lái)，所以保險(xiǎn)公司要把如何合理運(yùn)用保險(xiǎn)資金放在第一位置，采取各種措施，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)蒸蒸日上。

參考文獻(xiàn)

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篇9

關(guān)鍵詞：企業(yè)；資金管理；穩(wěn)控風(fēng)險(xiǎn)

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2012）08-00-01

引言

企業(yè)資金管理處于企業(yè)管理體系的核心位置，是對(duì)企業(yè)的資金流量、資金調(diào)度、資金結(jié)算和資金運(yùn)作等進(jìn)行的系統(tǒng)化管理。資金管理強(qiáng)調(diào)對(duì)企業(yè)資金流的制約，側(cè)重于加強(qiáng)和完善資金在企業(yè)內(nèi)部的循環(huán)，余缺調(diào)劑與放大效益?？梢哉f，資金管理是企業(yè)從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的血液，是企業(yè)管理的重要內(nèi)容，具有舉足輕重的作用。

一、資金的安全管理是財(cái)務(wù)管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)

1.資金是企業(yè)生存的基礎(chǔ)，資金的安全管理是財(cái)務(wù)管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。企業(yè)應(yīng)該把資金安全作為一項(xiàng)重要的工作來(lái)抓，切實(shí)加強(qiáng)資金安全管理，防范資金風(fēng)險(xiǎn)，保證企業(yè)平穩(wěn)發(fā)展。企業(yè)應(yīng)做好“兩賬一金”（應(yīng)收賬款及預(yù)付賬款、其他應(yīng)收款、備用金）的清理工作。

2.針對(duì)當(dāng)前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)總體增速放緩，下行壓力加大的嚴(yán)峻形勢(shì)，做好“兩賬一金“的清理工作就尤為重要，這對(duì)于加快資金周轉(zhuǎn)，壓縮結(jié)算資金占用，降低壞賬損失，強(qiáng)化應(yīng)收賬款清收具有重要意義。企業(yè)應(yīng)該嚴(yán)格按照《應(yīng)收款項(xiàng)管理辦法》和《備用金管理辦法》，切實(shí)加強(qiáng)清收力量，針對(duì)款項(xiàng)性質(zhì)采取清收措施，加大清收力度，加快資金回籠和周轉(zhuǎn)速度，緩解資金周轉(zhuǎn)緊張的壓力。同時(shí)，高度關(guān)注應(yīng)收款項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，積極做好賬齡分析，根據(jù)不同的賬齡采取不同的收款政策，對(duì)賬齡較長(zhǎng)的客戶要做重點(diǎn)分析，對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行及時(shí)跟蹤，確保資金安全。

3.企業(yè)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照《支付結(jié)算辦法》等政策法規(guī)，加強(qiáng)銀行賬戶的管理，嚴(yán)格按照規(guī)定開立賬戶，辦理存款、取款和結(jié)算。銀行賬戶管理的關(guān)鍵控制點(diǎn)包括銀行賬戶的開立、使用和撤銷是否符合程序，下屬企業(yè)或單位是否存在賬外款項(xiàng)。

4.票據(jù)與印章管理是資金安全管理必不可少的一部分，印章是明確責(zé)任、表明業(yè)務(wù)執(zhí)行及完成情況的標(biāo)記。印章的保管要貫徹不相容職務(wù)分離的原則，嚴(yán)禁將辦理資金支付業(yè)務(wù)的相關(guān)印章和票據(jù)歸集一人保管。印章要與空白票據(jù)分管，財(cái)務(wù)專用章要與企業(yè)法人章分開保管。

二、加強(qiáng)企業(yè)資金安全管理和穩(wěn)控風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

可以說，資金是企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)，企業(yè)只有抓住資金管理這個(gè)中心，采取行之有效的管理和制約措施，疏通資金流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)，有效防控風(fēng)險(xiǎn)，才能提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。

1.企業(yè)嚴(yán)格按照用款計(jì)劃，把好支出關(guān)。實(shí)行資金收支計(jì)劃管理，從制度管理和操作程序上保證預(yù)算單位按用款計(jì)劃使用資金。各單位按照本部門預(yù)算資金使用情況，科學(xué)合理地編制每月資金使用計(jì)劃，經(jīng)單位財(cái)務(wù)部門審核匯總并報(bào)單位領(lǐng)導(dǎo)審批后，作為企業(yè)部門用款申請(qǐng)的依據(jù)。資金收支計(jì)劃是辦理資金支付的重要依據(jù)，沒有用款計(jì)劃，款項(xiàng)資金的請(qǐng)、撥、用、支都將受到制約。同時(shí)要加強(qiáng)費(fèi)用報(bào)銷的審核，需要報(bào)銷的票據(jù)必須經(jīng)財(cái)務(wù)人員逐一審查，簽字后方可進(jìn)入報(bào)銷程序。

2.突出重點(diǎn)，加強(qiáng)資金使用監(jiān)管，針對(duì)建設(shè)項(xiàng)目中招投標(biāo)、項(xiàng)目變更、材料設(shè)備采購(gòu)、工程款結(jié)算等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，把資金監(jiān)管與加強(qiáng)廉政建設(shè)工作有機(jī)結(jié)合起來(lái)，通過實(shí)行基本建設(shè)項(xiàng)目招投標(biāo)制度，加強(qiáng)建設(shè)項(xiàng)目實(shí)施過程的財(cái)務(wù)管理與資金使用監(jiān)督，防止資金浪費(fèi)，確保資金安全、有效使用和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)工作的順利開展。

3.制定資金流動(dòng)管理制度，這就需要針對(duì)企業(yè)的實(shí)際情況，圍繞資金流動(dòng)的各項(xiàng)信息建立考評(píng)體系，力求保證資金使用過程反饋信息的及時(shí)、暢通、準(zhǔn)確，這也是考核企業(yè)經(jīng)營(yíng)工作和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人工作業(yè)績(jī)的一個(gè)重要依據(jù)。通過資金流動(dòng)管理制度，可以提高成本、費(fèi)用即經(jīng)濟(jì)效益的真實(shí)可靠性，為風(fēng)險(xiǎn)管理提供準(zhǔn)確客觀的標(biāo)準(zhǔn)，從而推動(dòng)企業(yè)資金的安全管理。

4.建立資金的動(dòng)態(tài)調(diào)控體系，保證資金的合理調(diào)控。為了確定資金的合理需要量，應(yīng)在企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債允許的范圍內(nèi)建立資金的動(dòng)態(tài)調(diào)控體系，這是進(jìn)行資金管理的基礎(chǔ)。首先，應(yīng)制定合理的資金籌措方案，為了使企業(yè)資金的使用達(dá)到最大化，要加強(qiáng)資金的計(jì)劃管理，再依據(jù)計(jì)劃核定需要，這將對(duì)資金的合理調(diào)控起到?jīng)Q定性的作用。其次，強(qiáng)化企業(yè)資金計(jì)劃約束機(jī)制，防止因?yàn)橘Y金籌措過度引發(fā)投資過度，導(dǎo)致企業(yè)資金鏈斷裂帶來(lái)企業(yè)死亡的危險(xiǎn)。

5.實(shí)施資金集中管理，提高資金使用效率。資金管理的目標(biāo)應(yīng)是保證資金的流動(dòng)性、安全性、收益性和效率性，實(shí)施適度的資金集中管理可以在一定程度上起到這些作用。首先，可以建立資金結(jié)算中心制度，做好資金核算工作，這是實(shí)行資金有效管理的關(guān)鍵。在管理過程中，要統(tǒng)籌管理企業(yè)的合理資金，使各部門、各下級(jí)單位的資金往來(lái)，全部納入財(cái)務(wù)部門的制約之下，實(shí)現(xiàn)資金的集中管理，從而達(dá)到嚴(yán)格制約多頭開戶和資金賬外循環(huán)的不足，確保資金管理的集中統(tǒng)一。其次，還可以通過建立內(nèi)部銀行實(shí)現(xiàn)內(nèi)部資金的集中管理、統(tǒng)一調(diào)度和有效監(jiān)控，由內(nèi)部銀行負(fù)責(zé)與銀行的往來(lái)業(yè)務(wù)，下屬單位僅保留日常必備的費(fèi)用賬戶。總而言之，通過集中管理，能夠有效整合企業(yè)優(yōu)勢(shì)資源，規(guī)范企業(yè)資金運(yùn)作，這對(duì)保證資金安全穩(wěn)健運(yùn)作、防范風(fēng)險(xiǎn)也起著積極作用。

三、結(jié)束語(yǔ)

總之，只有加強(qiáng)資金管理，做好資金風(fēng)險(xiǎn)制約，才能提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，從而產(chǎn)生更大規(guī)模的資金并投入生產(chǎn)。面對(duì)日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)應(yīng)充分利用自身資源，提升企業(yè)的資金管理水平，加強(qiáng)資金風(fēng)險(xiǎn)管理，以高水平的資金管理和運(yùn)作手段作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)和生產(chǎn)工作的可靠后盾，使企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。

參考文獻(xiàn)：

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篇10

一、資金管理中存在的主要風(fēng)險(xiǎn)

資金風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)資金在循環(huán)過程中，由于各種因素使企業(yè)資金的實(shí)際收益小于預(yù)計(jì)收益而發(fā)生資金浪費(fèi)或損失。筆者認(rèn)為，在資金管理中存在的風(fēng)險(xiǎn)不外乎以下幾類：

1、籌資風(fēng)險(xiǎn)

籌資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在籌資方式、籌資品種結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)等方面的選擇不當(dāng)，給企業(yè)帶來(lái)的預(yù)期結(jié)果與實(shí)際結(jié)果的差異。企業(yè)籌資包括股權(quán)資籌和債權(quán)籌資，而籌資風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于債權(quán)投資，具體表現(xiàn)有：負(fù)債利息過高、負(fù)債規(guī)模過大等因素導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)利用不當(dāng)，加大了企業(yè)成本負(fù)擔(dān)；籌資期限結(jié)構(gòu)不合理使得企業(yè)在負(fù)債期限到期時(shí)無(wú)法償還而導(dǎo)致資金鏈斷裂等等。

2、投資風(fēng)險(xiǎn)

投資風(fēng)險(xiǎn)是指對(duì)未來(lái)投資收益的不確定性，在投資中可能會(huì)遭受收益損失甚至本金損失的風(fēng)險(xiǎn)。主要表現(xiàn)在因管理層投資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，投資方式選擇不合理使得企業(yè)投資規(guī)模和投資布局嚴(yán)重失調(diào)，以及投資決策失誤帶來(lái)的投資損失。

3、資金周轉(zhuǎn)過程中的風(fēng)險(xiǎn)

資金周轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)主要是指資金在經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)過程中，因管理不到位帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，如：存貨積壓造成資金呆滯、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩造成的資金回收困難甚至形成呆死賬、以及預(yù)付款時(shí)對(duì)方單位資信審查不到位造成本金難以收回等風(fēng)險(xiǎn)。

二、影響資金風(fēng)險(xiǎn)的主要因素

企業(yè)資金管理風(fēng)險(xiǎn)時(shí)時(shí)存在，由于企業(yè)內(nèi)部管理不到位，加大了資金管理風(fēng)險(xiǎn)，主要因素有：

1、內(nèi)控制度流于形式，操作不規(guī)范

通常，在集團(tuán)式企業(yè)管理中，有著較為完善的內(nèi)部管理制度，但是由于組織結(jié)構(gòu)復(fù)雜，資金管理難度大，難免存在制度流于形式，甚至是子、分公司管理層凌駕于內(nèi)部管理制度之上的情形，給企業(yè)資金管理帶來(lái)巨大風(fēng)險(xiǎn)。

2、資金管理模式粗放

集團(tuán)式企業(yè)的資金管理模式可分為集權(quán)型、分權(quán)型、集權(quán)型與分權(quán)型相結(jié)合的管理模式。有的企業(yè)資金管理過于集權(quán)，資金管理決策權(quán)高度集團(tuán)于母公司，這種模式雖然在一定程度上實(shí)現(xiàn)了集團(tuán)利益最大化，但是也在一定程度上挫傷子、分公司經(jīng)營(yíng)的積極性，影響了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。而有的集團(tuán)式企業(yè)資金管理過于分權(quán)，母公司基本不干預(yù)子、分公司的資金管理活動(dòng)，而只保留部分重大事項(xiàng)的決策權(quán)和審批權(quán)，這種模式能充分調(diào)動(dòng)子分公司主動(dòng)性，但是容易造成子分公司追求局部利益而損害集團(tuán)利益。

3、財(cái)務(wù)管理人員素質(zhì)不高，責(zé)任意識(shí)淡薄

在集團(tuán)式企業(yè)中，尤其是國(guó)有煤炭企業(yè)中，部分財(cái)務(wù)管理人員素質(zhì)不夠高，對(duì)現(xiàn)代化的資金管理手段和方法理解不夠深，使用不到位。部分財(cái)務(wù)管理人員責(zé)任意識(shí)淡薄，還存在得過且過的思想，比如：應(yīng)收賬款不及時(shí)催收形成呆死賬，預(yù)付款審查不到位，給企業(yè)造成巨大損失。

三、應(yīng)對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)的措施

針對(duì)上述加大企業(yè)資金管理風(fēng)險(xiǎn)的因素，筆者提出如下應(yīng)對(duì)措施：

1、建立健全資金管理內(nèi)部控制。

企業(yè)應(yīng)主要從兩方面建立健全資金管理內(nèi)部控制，首先，企業(yè)應(yīng)抓好資金管理制度建設(shè)。根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況制訂完善的資金管理辦法，詳細(xì)規(guī)定母公司、子分公司的資金管理權(quán)限，包括資金支付審批權(quán)、銀行票據(jù)轉(zhuǎn)出或貼現(xiàn)審批、投資權(quán)、融資權(quán)等等。針對(duì)資金管理辦法執(zhí)行過程中出現(xiàn)的特殊情況，母公司應(yīng)及時(shí)出具補(bǔ)充管理辦法，確保資金管理辦法有效執(zhí)行。其次，企業(yè)應(yīng)健全資金管理內(nèi)部控制。

企業(yè)應(yīng)從授權(quán)審批、不相容職務(wù)分離等方面入手，嚴(yán)格執(zhí)行資金管理權(quán)限，通過內(nèi)部審計(jì)或內(nèi)部績(jī)效考核等方式進(jìn)行監(jiān)管，防止管理層凌駕于內(nèi)控之上的情形，確保資金管理內(nèi)部控制執(zhí)行到位。

2、完善資金管理模式。

集團(tuán)式企業(yè)應(yīng)在資金管理模式上進(jìn)行積極探索，根據(jù)自身情況在集權(quán)與分權(quán)之間尋找平衡點(diǎn)，克服過分集權(quán)或過度分權(quán)給企業(yè)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的負(fù)面影響。在集權(quán)管理方面，通過建立結(jié)算中心或內(nèi)部銀行實(shí)現(xiàn)資金的集中管理，統(tǒng)籌管理企業(yè)的各項(xiàng)資金，使子、分公司的資金往來(lái)全部納入財(cái)務(wù)部門的控制之下，降低資金風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)集團(tuán)整體利益影響不大的資金運(yùn)作，可以采取由子、分公司獨(dú)立決策和運(yùn)作，報(bào)母公司備案的方式進(jìn)行，充分調(diào)動(dòng)子、分公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)積極性。

3、細(xì)化資金管理內(nèi)容

集團(tuán)式企業(yè)應(yīng)細(xì)化資金管理，主要做到：第一，積極推行資金預(yù)算管理，以現(xiàn)金流量管理為核心，通過預(yù)算統(tǒng)籌規(guī)劃生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與投融資活動(dòng)的資金供給與需求，細(xì)化資金安排，增強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金保障能力。第二，應(yīng)加強(qiáng)資金籌集及使用管理。資金管理人員要樹立資金成本與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)理念，科學(xué)預(yù)測(cè)資金需求量，合理選擇籌資方式，分散籌資風(fēng)險(xiǎn)，降低資金成本。在投資過程中，資金管理人員應(yīng)進(jìn)行充分的風(fēng)險(xiǎn)分析，合理預(yù)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬，提高資金投資收益。積極開展存貨和應(yīng)收款項(xiàng)的清理，嚴(yán)格控制存貨和應(yīng)收款項(xiàng)規(guī)模與增長(zhǎng)速度，加快存貨及應(yīng)收款項(xiàng)的周轉(zhuǎn)，減少流動(dòng)資金占用。

4、提高資金管理人員素質(zhì)與責(zé)任意識(shí)

高素質(zhì)的管理人員是資金管理的關(guān)鍵所在，這就要求財(cái)務(wù)管理人員掌據(jù)現(xiàn)代管理方法，不斷加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理、財(cái)務(wù)分析、內(nèi)部控制、經(jīng)濟(jì)以及法律等方面知識(shí)的學(xué)習(xí)，具備扎實(shí)深厚的業(yè)務(wù)知識(shí)，提升分析、判斷和歸納能力，不斷提高專業(yè)技術(shù)水平。此外，資金管理人員還應(yīng)具有良好的職業(yè)道德，做到愛崗敬業(yè)、求真務(wù)實(shí)、腳踏實(shí)地的職業(yè)操守，才能更好地為企業(yè)服務(wù)，提升企業(yè)資金管理效用。

5、強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)督管理機(jī)制