導(dǎo)語：如何才能寫好一篇基金定投，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

可以看出，出國留學(xué)費(fèi)用不菲，把通脹因素考慮進(jìn)來，費(fèi)用還會隨著物價的上漲而增加。基金定投雖是一個老生常談的話題，但卻是進(jìn)行教育金儲備的首選。

定投的優(yōu)勢

基金作為一種間接的證券投資方式，由管理公司通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由具有資格的銀行托管，通過管理人從事股票、債券等金融工具投資，風(fēng)險共擔(dān)、收益共享?；鸲ㄍ兜膬r值緣于華爾街的一句流行語：“要在市場中準(zhǔn)確地踩點(diǎn)入市，比在空中接住一把飛刀更難?！?如果采取分批買入法即定投法，就克服了只選擇一個時點(diǎn)進(jìn)行買進(jìn)和沽出的缺陷，可以均衡成本，使自己在投資中立于不敗之地。由于基金定額定投起點(diǎn)低、方式簡單，所以它也被稱為“小額投資計劃”或“懶人理財”。

基金定投具有類似長期儲蓄的特點(diǎn)，能積少成多，平攤投資成本，降低整體風(fēng)險。它有自動逢低加碼、逢高減碼的功能，無論市場價格如何變化總能獲得一個比較低的平均成本，因此定投可抹平基金凈值的高峰和低谷，消除市場的波動性。定投還不用每天對股市進(jìn)行分析，也不用整日擔(dān)心股票的升跌，只要選擇的基金有增長潛力，投資人就會獲得一個相對平均的收益，不必再為入市的擇時問題而苦惱。教育金的積累是個長期過程，正因為基金具有如此的優(yōu)勢，才會成為首選工具。

假設(shè)有甲乙兩個投資者，甲在價格為100元的時候一次性投入了30萬元，經(jīng)過5個月市場的上升與下跌，價格又回到了起初投資的價位（如圖），表面上看沒有利潤，本金也沒有任何損失，但實質(zhì)上損失了時間價值。而乙把30萬元分成5份，每次投入6萬元，如表2，當(dāng)價格從最初的100元經(jīng)過波動又回到100元時，通過定投的方式實現(xiàn)盈利6.5萬元。這就是定投與一次性投資的區(qū)別，它可以在價格上漲時購入較少的單位，在價格下跌時購入較多的單位，降低投資成本的同時也降低了投資風(fēng)險，長時間堅持下來，積少成多。

早準(zhǔn)備，投入小

出國留學(xué)需要很大的一筆資金，假設(shè)按前列幾個主要國家中間費(fèi)用來概算，費(fèi)用每年增幅為3%，假設(shè)回報率為10%，應(yīng)如何定投？

表3展現(xiàn)了不同家庭階段的定投模式，若現(xiàn)在留學(xué)美國需要104萬元人民幣，按照費(fèi)用每年增幅為3%，5年后就需要1205645元的費(fèi)用，從現(xiàn)在開始準(zhǔn)備，假設(shè)在收益10%的情況下，就需要每月定投15623元。

可以看出，越早準(zhǔn)備，每月需投入的金額就會越少。選擇基金要挑選優(yōu)質(zhì)的基金公司及優(yōu)秀的基金管理人，并進(jìn)行基金組合投資，在不同的市況下進(jìn)行適時的轉(zhuǎn)換，以保全之前獲得的收益。組合的時候可選擇指數(shù)型、股票型及混合型基金，股票型基金波動較大，長時間投入會獲得較高回報。

基金購買的途徑也極為方便，銀行、證券公司、基金公司直銷網(wǎng)站、第三方基金銷售平臺，每種購買方式都有不同的特點(diǎn)。網(wǎng)銀購買的優(yōu)點(diǎn)是方便，設(shè)定好金額及扣款日期，綁定好扣款賬戶即可，但缺點(diǎn)是手續(xù)費(fèi)用基本沒有折扣，長期下來費(fèi)用極高；證券公司手續(xù)費(fèi)用有一定的折扣，但每月需要往賬戶里轉(zhuǎn)入資金；基金公司直銷網(wǎng)站手續(xù)費(fèi)折扣大，但要買不同基金公司的基金要分別進(jìn)入不同基金公司的網(wǎng)站，管理不方便；第三方基金銷售平臺，是目前較為方便的模式之一，在此平臺下可選擇不同基金公司的基金，且手續(xù)費(fèi)折扣大，還可以綁定銀行賬戶方便供款。

篇2

家有兒女，天倫之享。

父母總想把所有的愛都傾注在子女身上，盡其所能為之奉獻(xiàn)最好的一切，期盼孩子能早日成才。時至今日，教育費(fèi)用已成為現(xiàn)代家庭的一項龐大開支。不論經(jīng)濟(jì)好壞，全世界教育費(fèi)每年至少增長10％，遠(yuǎn)超過工資收入的年均漲幅。中國社科院等多家權(quán)威機(jī)構(gòu)的調(diào)研報告顯示，兒女教育費(fèi)用在居民總消費(fèi)中已被排在第一位，超過養(yǎng)老和住房。

“誰言寸草心，報得三春暉”，父母對子女的愛是一種自覺自愿，本來無可厚非，但父母的生活也是生活，面對教育費(fèi)用這個越來越重的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，如果必須要以犧牲自己的生活質(zhì)量為代價來創(chuàng)造下一代的幸福，難免令人感到殘忍和不公，也許孩子未來也會有所不安。

如何很好地兼顧協(xié)調(diào)個人生活與親子之情，尋求一份“無負(fù)擔(dān)”或至少是“低負(fù)擔(dān)”的子女之愛，相信這是每個中國家庭都不得不考慮和正在考慮的問題。

其實關(guān)于“愛的負(fù)擔(dān)”的解決辦法很簡單，選擇基金定投就是其中之一。父母可以每月以固定金額自動投資于基金產(chǎn)品，通過長期堅持而分散投資風(fēng)險、降低平均成本，最終積少成多，逐步向收益目標(biāo)邁進(jìn)，這樣可以有效解決兒女成長教育的種種費(fèi)用所需。借助基金定投，父母可以省時省心，不必刻意判斷投資時點(diǎn)，并且由于每期投入的資金是固定的，因此能夠自然實現(xiàn)在市場低迷、基金凈值下挫時買入較多份額，而在市場高企、基金凈值上揚(yáng)時自動減檔的投資效果。

基金定投之所以特別適宜作為家庭兒女成長教育的資金儲備，還在于它的月積年累方式實實在在減輕了父母們的長遠(yuǎn)負(fù)擔(dān)。不少銷售渠道為基金定投設(shè)置的每月投資起點(diǎn)僅為一兩百元，對于大多數(shù)家庭而言只是幾餐飯、幾場電影的花銷，不會造成大的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。父母們還可以根據(jù)家庭的實際收支情況和基金產(chǎn)品的歷史收益，并結(jié)合投資目標(biāo)測算出每月合適的投資金額，從而實現(xiàn)為“兒女未來”儲備資金與家庭經(jīng)濟(jì)狀況的良好匹配。

利用較長的時間周期，將波動相對較大的投資變成安全性更高的投資，以不變應(yīng)對市場難以預(yù)計的變化波動，最終獲取長期穩(wěn)健回報，正是基金定投的優(yōu)勢所在。相關(guān)資料顯示，1983-2003年期間，定投美國股票型基金20年的年平均收益率為10.3％，而從1993年7月至2008年6月，15年定投上證指數(shù)的算術(shù)平均收益率也達(dá)到了8.47％。

篇3

定投還需要解決3個問題：何時定投為宜，即應(yīng)該在市場上漲還是下跌時投資?定投條款如何靈活運(yùn)用?定投又有哪些原則和目標(biāo)呢?

震蕩走堅市最適合定投

試以2002年發(fā)行的橫跨牛熊市的華安中國A股指數(shù)型基金為例，來說明定投在不同市場形勢下的收益。

假如從2003年10月開始，每月定投該基金300元，一直到2007年8月。自定投開始到2005年7月，市場基本呈節(jié)節(jié)下跌的熊市，資產(chǎn)總額低于投資成本，處于虧損狀態(tài)。就是說，市場下跌，定投也賠錢。但自2006年4月，市場開始反彈，之后一路上揚(yáng)，資產(chǎn)凈值漸漸遠(yuǎn)高于投資成本。

因此先跌后漲或震蕩走堅的市場適合做定投，因為震蕩上行中，暫時的下跌雖導(dǎo)致資產(chǎn)總額虧損，但可以分到更多的份額，市場上漲時，資產(chǎn)凈值會很快升上來，總額迅速增加。而先漲后跌、表現(xiàn)很平穩(wěn)的市場則不合適做定投。投資者在開始定投前，有必要對市場走勢先作一判斷。

善用劃款規(guī)定

有些銀行扣款日是固定的，比如工行在每月的第一個交易日劃款；建行在客戶約定的日期劃款，而有些銀行的扣款日是可調(diào)整的，如招行的網(wǎng)上智能定投，可以讓客戶隨時修改日期和金額。當(dāng)股指高企或自己資金緊缺時，可以將錢取出，該月將不劃款，等到下月大盤下跌時，將錢補(bǔ)齊，定投計劃不受影響。

善用部分解約條款

簽訂定投合約，也照樣可以隨時贖回，但要把握解約時機(jī)。建議不要在投資仍虧損的時候贖回，那樣極不劃算。定投貴在選對有價值的基金，堅定地持有。急需資金變現(xiàn)時，不妨利用部分贖回條款，這樣定投計劃既不受影響，又可將部分收益落袋為安。

設(shè)定目標(biāo)　量力而為

定投需要首先設(shè)定目標(biāo)，比如籌措子女教育金，每年假設(shè)增長率為多少，而做基金定投的平均收益率是多少，能否滿足需求。然后量力確定每月合適的扣款額和扣款日。剛工作的年輕人，可以將劃款日定在工資到賬前后，以免月末資金告罄，扣款不成。另外還要根據(jù)市場運(yùn)行趨勢調(diào)整，比如到了牛熊市拐點(diǎn)，就需要對后市走勢作一判斷，以決定是贖回還是繼續(xù)。

定投也可組合

篇4

記者從幾家銀行處了解到，從1月份至今，債券型基金以及基金定投開戶數(shù)呈現(xiàn)雙增長態(tài)勢，投資者開始把防范市場風(fēng)險作為投資理財?shù)闹匾繕?biāo)。而基金定投目前每期的申購金額門檻也已低至200元，方便更多的普通民眾投資。

簡而言之，基金定投就是投資者定期(通常是每個月)投入固定金額(委托銀行劃賬)購買指定開放式基金的投資方式，具有“長期投資攤低成本、積少成多復(fù)利增值、定時扣款省心省力”這三大獨(dú)特優(yōu)勢。雖然每月定期購買基金的資金一般不多，但如果選擇合適的基金長期堅持下來，累加的本金投入和復(fù)利效應(yīng)可以造就可觀的財富積累。

通常來說，在震蕩行情或是單邊下跌行情中，調(diào)整的底部難以預(yù)測，利用基金定投的方式逐步建倉可以達(dá)到分散投資風(fēng)險的效果。如果市場下跌，可以逐筆逢低買入，在這一過程中，由于將資金進(jìn)行了拆分，因而風(fēng)險較小，而如果市場后續(xù)反轉(zhuǎn)，也因為有了先期投入不會踏空行情。

我們假設(shè)A和B兩位投資者，一位單筆投資1萬元于某只基金，另一位每個月定期定額2000元，5個月后兩位投資者的收益情況根據(jù)市場環(huán)境的不同，有比較明顯的差異。

可以看到，如果在市場單邊上漲，基金凈值同時單邊上漲的情況下，單筆投資基金比定期定額獲得的收益更多。表2是市場單邊下跌，基金凈值同時單邊下跌的情況下，定期定額平均成本的作用非常明顯，采用定期定額方法的資產(chǎn)總值要高于單筆投資。不過事實上，這兩種單邊上漲或下跌的情形并不多見。

較普遍的情況是基金凈值的上下起伏。表3展示的是基金凈值波動較大的情況。從大幅下跌再到上漲，盡管基金凈值并未回到年初水平，但采用定期定額方式的投資者5個月后不僅沒有虧本，反而還有197元盈利，而單筆投資者則仍是虧損的。

定額定期投資的好處之一是在市場下跌的時候，購買更多數(shù)量的基金單位。使用這種方法，不需要理會市場短期的波動，無論漲跌那2000元都必須用于購買基金。而在下跌趨勢中，同樣數(shù)額的資金可以買到更多基金份額。

其二，定期定額投資可以降低風(fēng)險?；饍糁迪碌臅r候，即使你所持有的基金單位數(shù)量不變，你的投資資產(chǎn)凈值也是下跌的。定期定額投資由于是分段吸納，不僅在凈值下跌的時候可以讓你以較低的價格買入更多數(shù)量的基金，還可以減少已持有投資的損失。

其三，定期定額投資的可取之處還在于“紀(jì)律性”。投資人往往追逐基金以往的表現(xiàn)，在基金表現(xiàn)出色之后買入。去年末就有很多投資人因為基金巨大的財富效應(yīng)買入基金而被套。定期定額投資往往可以避免這種情況，使你成為有紀(jì)律的投資人，從而避免盲目投資基金造成的失誤。

波動越大越適合定投

和單筆投資基金相反，波動越大的基金反而越適合定期定額投資方法。

一些投資人認(rèn)為定期定額投資的最大優(yōu)點(diǎn)就在于投資方法的穩(wěn)定性。這種方法用于投資積極進(jìn)取或主動投資的基金往往能取得很好的回報，比如投資股票型基金和積極配置型基金，尤其是比較激進(jìn)的基金。在2008年市場振幅加大的預(yù)期下，股票型基金和積極配置型基金由于倉位較高，凈值收益率較大的波動使得定投更加具有穩(wěn)定性。

另外值得關(guān)注的是，指數(shù)型基金也可以作為投資者定投的一種選擇。不過，一些指數(shù)型基金以及ETF基金不能參與定投。對于資金量有限的普通投資者，這一類基金可以在二級市場上像股票一樣定期買入，這和定投的效果是一樣的。

此外，定投的基金數(shù)目應(yīng)結(jié)合組合中基金的數(shù)目而定。如果基金的投資方式結(jié)合定期定額投資與一次性投資，定投的基金數(shù)目一般不宜過多，3到5只是最適中的。當(dāng)然，具體操作中，投資者還有必要查詢基金公司網(wǎng)站或咨詢相關(guān)客服人員，以確定旗下基金是否開通定投功能。對交易成本比較看重的投資者，還可以通過橫向比較選擇手續(xù)費(fèi)比較低的銀行。除此之外，建議投資者最好不要選擇每月1至8日扣款，因為通常月初上漲的概率較高，避開這段時間更有利于從低點(diǎn)位介入。

一般來說，究竟是選擇定期定額還是單筆投資的方式，主要取決于你希望在多長的期限內(nèi)取得回報，以及你關(guān)心的是投資的收益最大化還是盡可能地降低風(fēng)險。希望的回報期限越短，選擇一次性投資越容易造成損失。對于業(yè)績不穩(wěn)定、凈值波動很大的基金，定期定額投資可能更加適合。當(dāng)然，也可以將這兩種方法結(jié)合起來，將一部分資金作一次性投資，再安排每個月的定期定額投資，從而兼容并蓄，取長補(bǔ)短。

著眼長期

對于選擇基金定投的投資者來說，著眼于中長期投資的理念是非常必要的。“基金定投”的產(chǎn)品特性決定了其適宜投資于波動性較大的市場。而中國股市一般18個月為一個周期，一般3年期限正好包含了兩個周期。如此一來，長期投資的時間所帶來的復(fù)利效果，就可以一定程度上分散股市多空、基金凈值起伏的短期風(fēng)險。

篇5

風(fēng)險攤薄，投資小錢變大錢

“基金定投”業(yè)務(wù)也叫“定期定額申購”，是國際上通行的一種類似于銀行零存整取的基金理財方式，是一種以相同的時間間隔和相同的金額申購某種基金產(chǎn)品的理財方法。

基金定投最大的好處是可以平均投資成本。使用基金定投時，由于購買金額和購買時間都是固定的，因此當(dāng)基金凈值走高時，買進(jìn)的份額數(shù)較少；而在基金凈值走低時，買進(jìn)的份額數(shù)較多，即自動形成了逢高減籌、逢低加碼的投資方式。長期下來，每月的分散投資就能攤低成本和風(fēng)險。

如此這般，在平攤了投資成本的前提下，時間的長期復(fù)利效果就會凸現(xiàn)出來，不僅資金的安全性較有保障，而且可以讓平時不在意的小錢在長期積累之后變成“大錢”。

舉例來說，如果每個月只在基金定投業(yè)務(wù)中投資300元，假定所投基金的未來平均收益率為5%，投資5年之后，投資者所能獲得的資金總額將達(dá)到20427元。即使不考慮延期投資的成本降低因素，其實際投資收益率仍將達(dá)到13%。

需要注意的是，基金定投最好選股票型基金或者是配置型基金，債券型基金或貨幣市場基金這類投資品種主要是獲取固定收益，風(fēng)險攤薄的作用沒那么明顯。而在選擇股票型基金或配置型基金進(jìn)行定投時，投資者一定要對基金的業(yè)績進(jìn)行綜合衡量和分析，選擇過往業(yè)績優(yōu)異、具有較強(qiáng)品牌實力的產(chǎn)品。

“自動理財”更省心

基金定投作為一種基礎(chǔ)的自動理財模式，可以為投資者省卻很多麻煩，節(jié)省時間成本。如果要辦理基金定投，投資者只需按基金管理公司的相關(guān)規(guī)定到代銷銀行的任一網(wǎng)點(diǎn)提出申請。開通“基金定投”業(yè)務(wù)后，銀行將根據(jù)投資者申請的扣款金額、投資年限，每月自動在其指定賬戶內(nèi)扣款，操作十分方便。

基金定投這種自動理財方式不僅可以讓投資者省心省力，而且每月自動扣款的設(shè)置會幫助投資者“強(qiáng)制儲蓄”，將投資者的閑散資金積少成多，不用再擔(dān)心成為“月光族”，長期積累下來也會是一筆不小的積蓄。此外，通過基金定投進(jìn)行理財可以合法節(jié)稅，所得收益完全免稅，而一般儲蓄還要交納利息稅。

長期堅持更有效

雖然基金定投的操作相對簡單，但是如果做不到長期投資，其優(yōu)勢就打了很大的折扣。

定期定額投資需要較長的投資期間，才能減少市場短線波動對投資回報的影響。此外，如果投資者在買進(jìn)基金后，因為短期內(nèi)無法忍受市場下跌或是其他因素而贖回或者停止續(xù)投，很可能功虧一簣，無法達(dá)到定期定投“長期平均成本”目的，等到股市上漲時只能望洋興嘆，也無法分享此時基金的良好績效表現(xiàn)。因此，基金定投如果想達(dá)到良好效果，一定要做到堅持長期投資。

篇6

基金定投終止后將不在繼續(xù)定投，以支付寶基金定投終止為例：打開支付寶APP—理財—基金—持有—我的定投—點(diǎn)擊基金—管理—終止即可。

基金定投是指以定時定額的方式買入基金，基金定投終止、修改條件只能在非交易時間操作（每個交易日15點(diǎn)后），修改后立即生效。

（來源：文章屋網(wǎng) ）

篇7

投資者：智能定投和普通定投的區(qū)別在哪里？

鑫定投：所謂智能定投，是傳統(tǒng)“定期定”投資方式的改良，又稱“定期不定投資”。傳統(tǒng)的“定期定”投資是指投資者在每月的固定時間以固定的金去申購基金。而智能定投則更加強(qiáng)調(diào)了“逢高少買、逢低多買”的彈性投資特色。以金鷹基金的“鑫定投”為例，投資者可以通過設(shè)定定投日期和周期、基準(zhǔn)金、扣款浮動級差（10%、20%、30%）等，來控制加倉和減倉的幅度。

投資者：智能定投能夠獲得比普通定投更多的收益率嗎？

鑫定投：一般來說，采用智能定投能夠取得比常規(guī)定投更好的收益率的。以金鷹中小盤為例，根據(jù)U8基金網(wǎng)定投計算器計算，從2004年的5月27日金鷹中小盤成立開始定投，截至2011年8月31日共88期，每期2000元，如果采用普通定投，投資年限到期本金和總收益分別為17.6萬和17.18萬，收益率為97.63%；如果采用智能定投，選取上證綜合指數(shù)500日均線作為比較基準(zhǔn)，30%的級差，投資年限到期本金和總收益分別為21.64萬和26.95萬，收益率為124.54%。不過需要指出的是，我國基金成立時間較短，不能反映股市發(fā)展的所有階段。

投資者：按照智能定投的規(guī)則，市場每次下跌，系統(tǒng)都會自動加倉。如果市場持續(xù)低迷，會否給資金流帶來巨大的壓力？

鑫定投：智能定投的現(xiàn)金流是投資者需要注意的地方。按照智能定投的規(guī)則，市場價值低估時，意味著比牛市時需要持續(xù)投入更多資金。是否有足夠的資金維持其長期內(nèi)的超買入？這需要對自己的財務(wù)狀況有良好的預(yù)見性。而投資者可以通過假設(shè)最極端的情況，來衡量自己選擇的級差是否適合自己的承受水平。按照金鷹“鑫定投”的設(shè)定，如果投資者的基礎(chǔ)投資金為1000元，同時選擇最高的級差30%，市場下跌幅度達(dá)到系統(tǒng)設(shè)定的最高扣款檔位6，那么，投資者當(dāng)日的追加的扣款為基礎(chǔ)度的1.8倍（30%×6），即當(dāng)期需要投入2800元。這是當(dāng)期需要支付的最高定投金。同樣如果市場漲幅達(dá)到最高的檔位，則當(dāng)期的投資金最少為0元。具體情況可以參見所選擇的定投業(yè)務(wù)的說明。

篇8

當(dāng)前的基金定投存在各種各樣的問題，最具有代表性的就是把基金定投當(dāng)成股票一樣短炒，或者不知道定投的時機(jī)，或者不知道該定投什么基金。以上種種問題，大大影響了基金定投的效率，引起了投資者對基金定投有效性的懷疑。

基金定投有效么？

我們將基金定投的有效性定義為可以獲取正的收益。所以，我們要驗證的就是基金定投是否能獲取正的收益。

我們選擇市場中第一只指數(shù)基金華安MSCI為例，設(shè)計一個定投計劃，每月的1日定投該基金1000元。若某月1日非交易日，則往后推至最近的一個交易日實施定投。根據(jù)計算，這一持續(xù)101個月的定投計劃，迄今為止的收益率將為98%。

在這份定投計劃中，定投累計收益率并不是一直都為正，在2004-2006年期間，定投一般都是虧錢的。不過從這之后定投一直都能取得正的收益，哪怕是在行情最差的2008年，定投依然能產(chǎn)生28%左右的累計收益。

以上現(xiàn)象讓我們猜測，是否定投時間越長，賺錢幾率越高？

為了研究這個問題，我們繼續(xù)以華安MSCI為例設(shè)計方案。我們假定定投計劃分別從2003、2004、……2011年年初起始，來比較定投計劃的收益狀況，見表1：

由表1可以得出：如果投資的期限夠長，跨越了幾個牛熊市，則投資越早，收益越高?；蛘哒f，投資越久，收益越高；當(dāng)大的牛熊市轉(zhuǎn)變時，在熊市定投，收益比鄰近年份的牛市定投收益更高，如2008年定投比2007和2009年定投的收益要高。

當(dāng)投資期限足夠長，跨越了幾個牛熊市后，投資越久，收益越高。而且在熊市下定投比牛市下定投效果更好。

許多投資者將基金定投當(dāng)做了為孩子的教育金做的儲蓄。一般而言，這類投資都是長期性的，是為了解決10年、20年之后的花費(fèi)。因此，這種定投完全滿足定投時間越長，越容易賺錢的結(jié)論。投資者不要因為短暫的虧損而放棄定投，相反，結(jié)合目前市場所處的點(diǎn)位來看，目前定投更容易發(fā)揮定投抄底的功能。

長期定投選擇什么基金？

到底定投什么樣的基金收益更好？尤其是為孩子的教育金儲蓄進(jìn)行的基金定投，該選擇什么樣的基金？

國外經(jīng)驗一般認(rèn)為定投指數(shù)型基金更為有利。但是我們研究發(fā)現(xiàn)，在我國已有的基金歷史來看，指數(shù)型基金長期業(yè)績并不占優(yōu)勢。反而偏股型基金業(yè)績更突出。如圖1所示。在大部分時間指數(shù)型基金這個整體都落后偏股開放型基金這個整體。

偏股開放型基金具體可以分為股票型、配置混合型、偏股混合型。我們依然研究其指數(shù)表現(xiàn)。

通過圖2，我們可以直觀的看到，在各個階段，偏股混合型基金指數(shù)比股票型基金指數(shù)表現(xiàn)好，而股票型基金指數(shù)比配置混合型基金指數(shù)表現(xiàn)好。當(dāng)然，在這里我們是研究的總體，而不是基金個體。

和國外經(jīng)驗不同的是，在基金行業(yè)過去八年中，定投指數(shù)型基金收益并沒有優(yōu)勢。反而定投偏股混合型基金優(yōu)勢更大。這主要是由于中國市場的整體有效性還不強(qiáng)，主動型基金通過倉位和個股選擇，在過去幾年的業(yè)績表現(xiàn)大大超越了市場指數(shù)。

但從子女教育儲備的角度考慮，長期定投中，指數(shù)基金仍具有一定優(yōu)勢。一是由于未來市場有效性會逐步提高，主動型基金難以長期穩(wěn)定戰(zhàn)勝指數(shù)；二是指數(shù)基金選擇難度比主動型基金小很多。

因此，對于長期教育儲備資金定投，建議進(jìn)行組合定投：選擇一只長期成長性好的指數(shù)基金，外加一到兩只長期投資能力優(yōu)秀的主動型基金，資金可以平均分配。

在指數(shù)基金中，建議選擇市場代表性好的滬深300指數(shù)、長期成長性強(qiáng)的中證500指數(shù)、深100指數(shù)等。代表性基金如嘉實滬深300、南方中證500、易方達(dá)深證100。

主動型基金由于長期變化較大，需要持續(xù)跟蹤和評估基金選擇的效果。基金管理的長期穩(wěn)定性和超額收益能力是兩個最重要的判斷標(biāo)準(zhǔn)。我們應(yīng)該分析基金在各個階段的選時、選股、行業(yè)配置能力，從而判斷基金的投資能力和投資風(fēng)格，并結(jié)合對行情的判斷來選擇基金。

考慮到為孩子教育金儲蓄進(jìn)行的投資是目的性很強(qiáng)的投資，而且對資金安全性要求較高。因此，結(jié)合安全性和收益性兩方面的考慮，選擇偏股混合型基金中投資能力強(qiáng)且業(yè)績波動較小的基金更為適合。目前而言，建議關(guān)注華夏、南方、嘉實等大公司旗下業(yè)績穩(wěn)定的基金，以及國海、興業(yè)全球、摩根華鑫等優(yōu)質(zhì)中小公司旗下基金。

哪個定投更有效？

目前市場上的基金定投分為普通定投和智能定投兩種方式。智能定投是根據(jù)某種確定的規(guī)則自動調(diào)整定投金額。

這兩種方式哪種更為有效？

我們在這里以一個簡單的規(guī)則來模擬改進(jìn)型定投的效果：以定投開始時的指數(shù)水平作為基點(diǎn)，在之后的計劃定投日期里，比較當(dāng)時的指數(shù)點(diǎn)位與基點(diǎn)，如果定投時指數(shù)相比基點(diǎn)上漲，則根據(jù)漲幅的倒數(shù)相應(yīng)縮小定投金額；反之，若定投時指數(shù)相比基點(diǎn)下跌，則按跌幅的倒數(shù)增加定投金額。

舉個例子，如果某個定投日期指數(shù)上漲到基點(diǎn)的兩倍，那么定投金額就縮小為初始金額的一半；如果定投日期指數(shù)相比基點(diǎn)下跌了50%，那么定投金額就增加為初始金額的兩倍。

在這樣的改進(jìn)型定投規(guī)則下來看不同定投計劃的效果：我們以華安MSCI指數(shù)基金為例，分別看2003年、2005年、2007年、2008年起始的定投計劃。

普通定投和改進(jìn)定投的總體效果比較見表2。從中可見，在各個時點(diǎn)開始的定投計劃，改進(jìn)型定投的收益率都要高于簡單定投。但收益率的提升幅度不已。其中，在2004、2005、2008年開始的定投計劃，改進(jìn)型定投均大幅提高了收益率；而在2007年開始的定投計劃，則提升幅度不太明顯。從中可得到的結(jié)論是：

（1）改進(jìn)型定投計劃的確能夠提高整體定投的投資收益率；但效果的好壞也與定投起始時所處的市場環(huán)境密切相關(guān)。

（2）如果定投計劃在熊市中開始，在牛市中結(jié)束，那么智能型定投發(fā)揮的作用最大。原因是這種定投計劃隨著市場下跌不斷加大投資，在隨后的牛市中將獲取更高的收益。

（3）相反，如果定投計劃在牛市中開始，在熊市中結(jié)束，那么智能型定投就起不到太大的作用。

（4）如果定投計劃跨越多個牛熊循環(huán)，那么智能型定投將提供更高的累積收益率。

改進(jìn)型定投提高收益率，是以降低投入的總本金作為代價的；原因就在于在一個上升趨勢中，采用改進(jìn)型定投，定投的金額實際上是逐漸減少的。

也就是說，雖然單位投入的收益率提高了，但由于投入本金不同，累計利潤卻不一定高出許多，甚至可能減少。這取決于定投的起止時間。

篇9

“定期定額投資基金”(以下簡稱“定投”)就是每隔一段固定時間(一個月或兩個月)以固定的金額(如500元或1000元)投資于同一只共同基金。辦理“定投”手續(xù)非常簡單，只要投資人與基金公司或基金代銷機(jī)構(gòu)約定每個月(或兩個月)固定的時間從其賬戶中劃出固定的金額來投資基金即可。

“定投”這種小額投資方式適合無大筆資金投資但有長期理財需求的人。對于大多數(shù)沒有時間研究經(jīng)濟(jì)景氣變化和市場多空的投資人而言，“定投”可以說是省時省力的投資方法，并且還可以避免買在高點(diǎn)的風(fēng)險，因此定期定額投資基金常被稱為“傻瓜理財術(shù)”。

“定投”融合了定期存款零存整取的觀念，并且還有專家理財、免除自己選股的煩惱。這種兼具儲蓄、理財?shù)耐顿Y方式，相當(dāng)適合年輕、剛?cè)肷鐣纳习嘧濉?/p>

“定投”的威力

“定投”的金額雖小，但累積的資產(chǎn)卻不可小看，長期投資下來，其獲利將遠(yuǎn)。能讓花錢如流水的人在不知不覺中每月存下一筆固定的資金。讓你在三五年之后，發(fā)現(xiàn)自己竟然還有一筆不小的“外快”。

案例：每個月在銀行存1000元，按照目前活期儲蓄0.72％的年平均收益率，存夠7萬需5年零8個月。那么如果是每月投資10(30元用于“定投”呢?

當(dāng)然，基金行業(yè)過去兩年的高收益率難以復(fù)制，期盼年年翻番的高收益率并不現(xiàn)實。根據(jù)美國晨星公司統(tǒng)計，1926年至2003年，美國股票型基金的年平均回報率為10.4％。但不要小瞧這一看起來平淡無奇的收益率，它一樣能給投資者創(chuàng)造出收益的數(shù)字奇跡。

倘若一位投資者辦理了某股票型基金的定期定投，每個月投資額1000元，預(yù)期年收益率為10.4％，忽略申購贖回等費(fèi)率因素，22年后，到期本利可達(dá)102.04萬元!而累計投資額則僅為26.4萬元――如果這位投資者僅僅是每個月往儲蓄罐里面投入1000元的話，攢夠100萬可是需要83年零4個月!

這就是“定投”集腋成裘的威力!

“定投”金律

雖然“定投”被稱為懶人的聚寶盆，但并不代表它就適合所有的人，作為一種投資方式，基金定投時需要堅持一些原則。

一是要量力而為。基金定投一定要做得輕松、沒有負(fù)擔(dān)，因此，投資者首先要分析自己的財務(wù)收支狀況，計算出能省下來的閑置資金。基金定投是一種長期投資方式，如果對未來現(xiàn)金的需求估計不足，一旦出現(xiàn)現(xiàn)金流緊張，可能會中斷基金定投的投資，從而影響收益。筆者曾見過一年輕人為了逼自己省錢，設(shè)立了很高的目標(biāo)，每月扣款3000元，但堅持了一段時間后卻無力支付，最后必須把定期存款取出來繼續(xù)投資，這樣太劃不來。

二要持之以恒。持之以恒。是“定投”最重要的原則，國內(nèi)外的數(shù)據(jù)都證明，投資的時間越長，虧損的可能性越小。通過對中國股市15年的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，9年以上的長期投資，收益率100％是正的。也就是說，當(dāng)你不愿意花精力來分析這個市場的機(jī)會和風(fēng)險時，你就讓你的閑余資金靜靜地躺在里面“過冬”吧。

篇10

問：我是一名工薪族，好不容易積累了20萬元現(xiàn)金，一直存在銀行里。前不久，一個朋友跟我說，銀行的存款利率太低了，錢越存越不值錢。他勸我購買基金，他說：“現(xiàn)在股市不景氣，正是基金定投的好時候，只要有足夠的耐心，一定會賺很多錢?！蔽衣犃怂脑挘軇有?，可我該怎么選擇基金定投呢？定投哪只基金好呢？

對于缺乏投資經(jīng)驗的人來說，基金定投的確是一個很好的投資方式，它可以盡可能避免人為判斷失誤所造成的投資損失。然而，這種投資方式更適合于從每月結(jié)余的資金中，拿出一部分閑錢來投資，比如每月投資1000～2000元到某只基金中去，但像你這種手里有20萬元現(xiàn)金的情況，并不適合定投。

試想一下，你每月定投1000元，20萬元的資金要200個月才能投完，每月定投2000元，也需要耗時100個月，效率實在有點(diǎn)低。就算每月定投5000元，也要3年多才能用光所有資金，問題是當(dāng)這20萬元投完后，你還能堅持每月投資5000元，如果不能，那么你定投的效果就未必好。正如你的朋友所說，基金定投要有足夠的耐心，這個耐心主要體現(xiàn)在持續(xù)不斷的資金投入上。

那么，對于你手里的20萬元資金該如何打理呢？顯然，基金定投并不是一個合適的選擇，最合理的方式是將這筆資金一次性配置到相應(yīng)的資產(chǎn)中去 ?？赡?，你又會問該怎么配置呢？要回答這個問題，首先我要知道你的理財目標(biāo)是什么，也就是說這20萬元錢你將來要怎么用。不同的理財目標(biāo)，會導(dǎo)致不同的資產(chǎn)配置。比如說，你打算明年用這筆錢買車，由于距離實現(xiàn)目標(biāo)的期限比較短，你只能投資固定收益的產(chǎn)品，才能保證目標(biāo)的實現(xiàn)。雖然，銀行儲蓄和理財產(chǎn)品的收益不高，但恐怕這也是你最恰當(dāng)?shù)倪x擇。你或許會打算用這筆錢作為未來退休后的養(yǎng)老金，希望20年后可以增值到100萬元。我們可以根據(jù)20年增值5倍，計算出需要的年化收益率為8.38%。接下來，我們就可以根據(jù)這個收益率來配置資產(chǎn)，如果股票基金的長期年化收益率能達(dá)到10%，債券基金的長期年化收益率能達(dá)到5%，那么配置70%的股票基金加30%的債券基金就基本可以幫助你實現(xiàn)理財目標(biāo)了（預(yù)期年化收益率為8.5%）。當(dāng)然你肯定想錢越多越好，最好20年可以增值到300萬元，這樣需要的年化收益率大約為14.5%，超過了股票基金10%的預(yù)期收益率，即使將20萬元全部投資到股票基金中去，也未必能實現(xiàn)這個目標(biāo)，當(dāng)然，你也可以選擇杠桿基金，去追求更高的收益率，但你要面對的風(fēng)險也會加倍提高，如果你無法忍受這么高的風(fēng)險（可能會在極短的時間內(nèi)，損失一半以上的資金），你就需要調(diào)整理財目標(biāo)了。只有產(chǎn)品的收益和風(fēng)險及理財目標(biāo)得到完美的統(tǒng)一，你的資產(chǎn)配置才是最合適的。

至于基金定投的問題，建議你從每月結(jié)余的資金中拿出一筆，投資到指數(shù)基金中去，在股市相對低迷的時候開始，一定會在未來給你帶來不錯的收益，幫助你實現(xiàn)更多的理財目標(biāo)。