導(dǎo)語：如何才能寫好一篇網(wǎng)絡(luò)信貸，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

一、中小網(wǎng)商網(wǎng)絡(luò)信貸途徑分析

針對(duì)中小網(wǎng)商貸款需求量大、貸款周期短、貸款頻率快等特點(diǎn)，部分電商企業(yè)和銀行進(jìn)行了探索及創(chuàng)新服務(wù)。從大電商企業(yè)的角度，阿里集團(tuán)推出了阿里信貸，京東針對(duì)其供應(yīng)鏈推出了京東白條，同樣蘇寧也推出了蘇寧小貸等；從銀行創(chuàng)新的角度，銀行界推出了網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保信貸；從小微電商平臺(tái)角度，當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)P2P貸款、眾籌模式同樣在一定程度上緩解了網(wǎng)商融資難的狀況。

（一）電商小貸模式此類模式貸款不需要提供任何第三方擔(dān)保及抵押物，僅憑信譽(yù)即可獲得貸款，其突出的代表為阿里巴巴集團(tuán)旗下陸續(xù)成立的浙江阿里巴巴小額貸款股份有限公司及重慶阿里巴巴小額貸款股份有限公司。電商小貸模式主要對(duì)自有平臺(tái)上的客戶的大數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，從而判斷能否給客戶提供貸款，以及貸款數(shù)額、期限、利率等。例如阿里信貸即通過其平臺(tái)擁有的數(shù)據(jù)在貸前對(duì)借貸人銷售產(chǎn)品種類、網(wǎng)店的運(yùn)營(yíng)規(guī)模、網(wǎng)店流量、網(wǎng)店交易額等進(jìn)行評(píng)估，將其映射為該借貸人的信用評(píng)價(jià)指數(shù)，通過該指數(shù)來確定貸款人的可貸金額及時(shí)長(zhǎng)。貸中和貸后，對(duì)貸款人的網(wǎng)店數(shù)據(jù)進(jìn)行監(jiān)控，及時(shí)把控貸款人貸款資金的流向，諸如是否貸款人將貸款金額投向網(wǎng)絡(luò)廣告，其貸款后經(jīng)營(yíng)的網(wǎng)店流量及轉(zhuǎn)化率是否增加等。在超過一定的臨界值時(shí)，阿里信貸可考慮對(duì)其進(jìn)行扶持指導(dǎo)、協(xié)助其進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，或強(qiáng)制收回貸款等。但網(wǎng)商信貸模式也存在一些弊端，表現(xiàn)在如下幾個(gè)方面：1.僅提供貸款給自有平臺(tái)上進(jìn)行運(yùn)營(yíng)的電商企業(yè)，其數(shù)據(jù)并不對(duì)外公布；2.貸款額度非常有限，客戶如果需求100萬元，通過審核提供的貸款可能僅僅只有5萬余元，即需求額度與獲貸額度差異巨大；3.國(guó)家對(duì)網(wǎng)商信貸的跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)還有限制，例如，目前阿里信貸的放貸對(duì)象是阿里公司自己的會(huì)員，開通會(huì)員只限制在我國(guó)江浙滬三地及重慶。

（二）網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保信貸模式網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保信貸模式也是主要針對(duì)例如阿里巴巴誠(chéng)信通會(huì)員等網(wǎng)商企業(yè)。這些網(wǎng)商企業(yè)在網(wǎng)絡(luò)上有良好的銷售業(yè)績(jī)及資信情況下，可以通過網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保的形式向銀行申請(qǐng)貸款，該模式也不需要提供抵押物。諸如有A、B、C三家企業(yè)組成一個(gè)聯(lián)合體，各向銀行貸款50萬元，而A、B、C企業(yè)的貸款責(zé)任均為150萬元。也就是說其中有一家企業(yè)無法還清其貸款本金及利息時(shí)，則另外一家企業(yè)要承擔(dān)其本金及利息。當(dāng)貸款期限到期以后，聯(lián)合體自動(dòng)解散。此外，該模式的貸款利率、期間、金額等依據(jù)貸款企業(yè)的資質(zhì)也有所不同，銀行會(huì)根據(jù)該企業(yè)的綜合實(shí)力、信譽(yù)，以及銀行產(chǎn)品的使用情況等綜合進(jìn)行測(cè)算。該模式通過聯(lián)合體互相之間的調(diào)研擔(dān)保降低了銀行風(fēng)險(xiǎn)控制的成本，企業(yè)可以為那些經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較好、信用較高的企業(yè)擔(dān)保，而銀行則省卻了大量的對(duì)網(wǎng)絡(luò)企業(yè)的業(yè)績(jī)調(diào)研、資信審查等環(huán)節(jié)。網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保信貸模式的缺點(diǎn)表現(xiàn)在：1.貸款企業(yè)之間一般為相同行業(yè)或相關(guān)行業(yè)，這樣就存在如果行業(yè)不景氣，一家貸款企業(yè)虧損還不起貸款，很有可能相關(guān)聯(lián)保企業(yè)也相繼虧損，同樣還不出貸款，呈現(xiàn)多米諾效應(yīng)；2.網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保信貸模式同樣可能存在騙保，一人注冊(cè)多家公司，并以這些公司組建聯(lián)合體向銀行進(jìn)行聯(lián)保信貸。一人跑路，則多家公司消失。

（三）網(wǎng)絡(luò)眾籌模式目前在杭部分中小創(chuàng)業(yè)型網(wǎng)商，通過網(wǎng)絡(luò)眾籌模式對(duì)外進(jìn)行融資。該模式在互聯(lián)網(wǎng)上召集眾多對(duì)該創(chuàng)業(yè)型網(wǎng)商的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目感興趣的陌生網(wǎng)友，采用團(tuán)購(gòu)或預(yù)售的方式銷售其所擁有的產(chǎn)品。該模式最早起源于美國(guó)的網(wǎng)站kickstarter，這兩年在中國(guó)國(guó)內(nèi)取得長(zhǎng)足進(jìn)展，僅2014年，國(guó)內(nèi)眾籌網(wǎng)站就為包括中小網(wǎng)商在內(nèi)的中小企業(yè)募集資金達(dá)1.88億元。該模式的運(yùn)作流程是創(chuàng)業(yè)者在網(wǎng)絡(luò)上展示其需要融資的商品情況，并設(shè)置一個(gè)目標(biāo)籌資額及一個(gè)時(shí)間點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)者需要在預(yù)設(shè)的時(shí)間內(nèi)回答出資人或網(wǎng)友的提問。如果項(xiàng)目在預(yù)設(shè)時(shí)間內(nèi)融資成功則眾籌成功，否則需將款項(xiàng)退還給所有支持者。該模式的優(yōu)點(diǎn)是可以利用社會(huì)群體的力量籌措資金，還能通過眾籌模式挖掘潛在客戶，拓寬產(chǎn)品的銷路。在所有其他正式的金融服務(wù)均無法獲取，又無法獲得線下親朋好友提供資金支持時(shí)，該模式能讓出資人利用無形的互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)提供資金給創(chuàng)業(yè)者。一方面該模式籌集的都是在該項(xiàng)目上志同道合的人，他們?cè)敢鉃樵擁?xiàng)目的成功進(jìn)行等待，另一方面，眾籌能跨越傳統(tǒng)融資的中間環(huán)節(jié)，對(duì)于提高融資效率和降低融資成本作用明顯。但網(wǎng)絡(luò)眾籌模式存在如下問題：1.網(wǎng)絡(luò)眾籌模式可能存在欺詐問題，籌資人在眾籌網(wǎng)站上的商品看起來很美，但一旦籌集到資金，則有可能從人間蒸發(fā)，完全找不到。那么出資人就會(huì)面臨血本無歸的風(fēng)險(xiǎn)；2.絕大多數(shù)的網(wǎng)絡(luò)眾籌網(wǎng)站采用的均為成立有限合伙企業(yè)然后再進(jìn)行投資的模式，此模式存在某些與證券法、公司法相抵觸的地方，采用的是打球的方式。

（四）P2P貸款模式P2P貸款是一種多人對(duì)多人的通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行借貸的商業(yè)模型。該模型包括三方，一方是有資金需求的借款人，另一方是有閑置資金，希望增值的放貸者，而第三方是為借款人和放貸人提供平臺(tái)的中間商。近年來，該模式在互聯(lián)網(wǎng)大潮的背景下出現(xiàn)“井噴”勢(shì)頭，由傳統(tǒng)的線下模式，轉(zhuǎn)換為線下線上并行。目前，線上有宜人貸、人人貸、圈圈貸等多家各具有特色的P2P信貸網(wǎng)站，線下有以宜信為代表的專注線下P2P貸款的小額借貸公司。這些P2P小貸公司推出了許多個(gè)性化的專門提供給小微網(wǎng)商的定制服務(wù)，包括目前較為大眾所知的機(jī)構(gòu)擔(dān)保交易、債權(quán)合同轉(zhuǎn)讓及某些有實(shí)力的大型金融集團(tuán)推出的服務(wù)平臺(tái)等。比如宜信針對(duì)小微電商企業(yè)提出了商易貸，該模式門檻低、無須抵押，到賬迅速，網(wǎng)商正常經(jīng)營(yíng)半年以上就可以進(jìn)行申請(qǐng)，且申請(qǐng)最高額度達(dá)50萬元。P2P貸款模式相對(duì)銀行信貸而言，可以顯著降低交易費(fèi)用，方便投資者選擇投資方向，通過分散資金投資群體來降低投資風(fēng)險(xiǎn)，這是它的優(yōu)點(diǎn)。P2P貸款模式的缺點(diǎn)表現(xiàn)在：1.一般而言，小微網(wǎng)商無法提供諸如房產(chǎn)、汽車、設(shè)備等作為抵押物，出資者相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大，故貸款利率相對(duì)較高；2.出借人往往難以分辨借款人的資金需求是否真實(shí)，身份是否合法，并且對(duì)P2P貸款的監(jiān)管目前也很不到位。

二、小微網(wǎng)商網(wǎng)絡(luò)信貸監(jiān)管對(duì)策

目前，各類網(wǎng)絡(luò)信貸的興起與發(fā)展不僅能夠大大緩解網(wǎng)商貸款難，還能推動(dòng)我國(guó)各層次資本市場(chǎng)的拓展，更好地夯實(shí)資本市場(chǎng)基礎(chǔ)。然而，目前網(wǎng)絡(luò)信貸部分市場(chǎng)主體存在惡意競(jìng)爭(zhēng)甚至違規(guī)越界，如任其發(fā)展，則有可能對(duì)我國(guó)穩(wěn)定金融形勢(shì)形成負(fù)面沖擊，使得目前尚有序的網(wǎng)絡(luò)信貸陷入困境。因此，有必要加快完善中小網(wǎng)商的網(wǎng)絡(luò)信貸監(jiān)管機(jī)制，積極推動(dòng)中小網(wǎng)商網(wǎng)絡(luò)信貸有序、良性發(fā)展。

（一）強(qiáng)制性的網(wǎng)絡(luò)信貸數(shù)據(jù)庫(kù)的分享目前，阿里小貸及其它諸如蘇寧小貸、京東白條等只針對(duì)本平臺(tái)上運(yùn)營(yíng)的網(wǎng)商，依托其在自身平臺(tái)上的歷史交易規(guī)模、交易數(shù)據(jù)，交易產(chǎn)品的品名，客戶的反饋評(píng)價(jià)等數(shù)據(jù)，通過計(jì)算進(jìn)行貸款的發(fā)放，但是平臺(tái)和平臺(tái)的數(shù)據(jù)相互之間并不具有可見性。也就是說，網(wǎng)商的數(shù)據(jù)平臺(tái)未納入銀行之間的征信系統(tǒng)，網(wǎng)商放貸前僅能通過自身網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)進(jìn)行貸款網(wǎng)商的評(píng)估，而不能像銀行那樣在征信系統(tǒng)里進(jìn)行商戶的違約記錄及良好履行合約記錄的查詢。建議監(jiān)管部門通過行政命令或指導(dǎo)意見等方式，建立相關(guān)平臺(tái)，打通網(wǎng)絡(luò)信貸數(shù)據(jù)庫(kù)之間的壁壘。這樣，一方面能夠顯著降低放貸網(wǎng)商的壞賬損失率，另一方面放貸網(wǎng)商的資金也能夠更好地為真正有融資需求的中小微網(wǎng)商服務(wù)。

（二）相關(guān)網(wǎng)絡(luò)信貸法律法規(guī)的制定與完善目前，支持草根網(wǎng)商創(chuàng)業(yè)的網(wǎng)絡(luò)眾籌模式在國(guó)內(nèi)快速發(fā)展，而相關(guān)法律法規(guī)相對(duì)空白。該模式在投資人數(shù)限定及非公開發(fā)行等方面按現(xiàn)有的《證券法》及《公司法》來考量存在一定的違規(guī)，同時(shí)，目前尚無保障投資者權(quán)益及銀行托管保護(hù)等方面的強(qiáng)制要求。P2P網(wǎng)站亂象叢生、野蠻生長(zhǎng)，僅在2014年，平均每天有2家P2P網(wǎng)站成立，多家P2P網(wǎng)站倒閉，部分P2P網(wǎng)站跑路。經(jīng)調(diào)研，其中部分P2P網(wǎng)站存在法規(guī)明令禁止的“資金池”，還有些網(wǎng)站以P2P名義進(jìn)行非法集資。相關(guān)監(jiān)管部門必須采取有效措施來強(qiáng)化P2P平臺(tái)的中介性質(zhì)，從而規(guī)避部分平臺(tái)因提供擔(dān)保功能而引發(fā)的系列問題。

（三）建立相對(duì)寬松的網(wǎng)絡(luò)信貸發(fā)展環(huán)境目前，我國(guó)的網(wǎng)絡(luò)信貸剛剛起步，很多信貸模式尚處萌芽狀態(tài)，雖然存在許多缺陷，但其在彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融在相關(guān)領(lǐng)域的不足，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展方面仍具有很大發(fā)展空間。監(jiān)管部門在其準(zhǔn)入方面不應(yīng)設(shè)立過高的門檻，而應(yīng)該在發(fā)展的過程中，加強(qiáng)信貸的陽光化、透明化，對(duì)不同的網(wǎng)絡(luò)信貸模式采用不同的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和措施，對(duì)網(wǎng)貸的核心環(huán)節(jié)進(jìn)行規(guī)范，禁止不當(dāng)?shù)淖穫袨?，?duì)違法違規(guī)的信貸企業(yè)及個(gè)人嚴(yán)厲查處。此外，還應(yīng)建立網(wǎng)絡(luò)信貸的退出機(jī)制和消費(fèi)者投資保障體系，推動(dòng)建立行業(yè)的規(guī)章制度，加強(qiáng)行業(yè)的協(xié)作，探索建立風(fēng)險(xiǎn)保障基金等，通過一系列方法和手段更好地促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)信貸行業(yè)的發(fā)展。

（四）建立網(wǎng)絡(luò)信貸評(píng)級(jí)制度及投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估制度相關(guān)監(jiān)管部門可以針對(duì)各類不同的網(wǎng)絡(luò)信貸模式設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別，級(jí)別可由高到低，針對(duì)不同級(jí)別，每月對(duì)外公布相關(guān)還款率、財(cái)務(wù)逾期指數(shù)、相關(guān)貸款條件及利率等，供有貸款需求的網(wǎng)商進(jìn)行選擇。此外，可以對(duì)投資者評(píng)估其風(fēng)險(xiǎn)承受能力，在其承受能力范圍內(nèi)設(shè)置各類網(wǎng)絡(luò)信貸的推薦投資額度、最高限額等，以保障投資者的權(quán)益。這種評(píng)級(jí)機(jī)制能夠促使投資機(jī)構(gòu)審慎地選擇和評(píng)估有貸款需求的網(wǎng)商，然后再進(jìn)行相關(guān)需求信息的，提高運(yùn)作的透明度。

三、結(jié)語

篇2

超4成網(wǎng)民申請(qǐng)過貸款，銀行網(wǎng)絡(luò)渠道成為最常使用渠道

艾瑞咨詢認(rèn)為：一方面，銀行作為傳統(tǒng)貸款渠道，貸款風(fēng)險(xiǎn)小，利息較低，具有較完善的征信系統(tǒng)，加上互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，銀行網(wǎng)絡(luò)渠道貸款的效率不斷提高，因此銀行網(wǎng)絡(luò)渠道成為網(wǎng)民最常使用的貸款渠道;另一方面，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，電商平臺(tái)、P2P小額信貸平臺(tái)貸款門檻低，速度快，網(wǎng)民個(gè)性化的小額貸款需求不斷得到滿足，并逐步成為網(wǎng)民最常使用的網(wǎng)絡(luò)貸款渠道。未來，隨著電商平臺(tái)、P2P小額信貸平臺(tái)征信系統(tǒng)的不斷完善，將有利于促進(jìn)其信貸業(yè)務(wù)的規(guī)范化發(fā)展。

貸款申請(qǐng)通過率整體超過7成，線下渠道貸款通過率最高

艾瑞咨詢認(rèn)為：一方面，網(wǎng)民申請(qǐng)貸款的資質(zhì)審核嚴(yán)格，線下審核程序雖繁瑣，但是通過率較高;另一方面，線上審核程序較簡(jiǎn)單，審核效率較高，且網(wǎng)民在銀行網(wǎng)絡(luò)渠道、P2P小額信貸渠道等申請(qǐng)的貸款所需材料獲取難度較低，因此通過率較高。隨著P2P理財(cái)?shù)幕鸨鲩L(zhǎng)，平臺(tái)需要提供更多的項(xiàng)目滿足投資者的需求，因此會(huì)在線下挖掘融資需求，并且還會(huì)引入其他小貸公司及電商平臺(tái)已有的融資需求，這些融資需求審核通過率較高。

個(gè)人消費(fèi)貸是最常使用電商平臺(tái)貸款的網(wǎng)民最主要的用途

篇3

Abstract： As the important innovation pattern of the internet finance， online peer-to-peer （P2P） lending is attracting more and more attention by the academic field. This paper selects the representative platform of four kinds of basic operation modes in China as the study object to compare and study the operation mode， basic parameters and risk control strategies of the four P2P network lending platforms. The founding shows that online/offline O2O mobile will become the mainstream； banking financial institutions implement escrow system is an inevitable trend； removes security of P2P platforms will be the significant subject and scientific and effective risk management is a key condition for the development of the platform.

關(guān)鍵詞： P2P網(wǎng)絡(luò)信貸；網(wǎng)貸平臺(tái)；運(yùn)作模式

Key words： online peer-to-peer （P2P） lending；platform；business model

中圖分類號(hào)：F830.39 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-4311（2016）02-0028-03

0 引言

隨著互聯(lián)網(wǎng)及信息技術(shù)向傳統(tǒng)行業(yè)加速滲透，微型金融業(yè)務(wù)也進(jìn)行了飛躍式發(fā)展，一種新型非銀行借貸模式，P2P網(wǎng)絡(luò)信貸（Online peer-to-peer lending）隨之產(chǎn)生。P2P網(wǎng)絡(luò)信貸是指不發(fā)揮銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的中介作用，通過P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)直接向個(gè)體借款人提供無抵押小額貸款的借貸行為[1]。P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)，即微型金融業(yè)務(wù)與網(wǎng)絡(luò)借貸相結(jié)合的金融服務(wù)網(wǎng)站，該網(wǎng)貸平臺(tái)不參與到借款和放款的交易行為中，只為借貸雙方提供信息溝通、信用評(píng)價(jià)、投資咨詢等促進(jìn)交易完成的服務(wù)，因此P2P網(wǎng)絡(luò)信貸具備了金融脫媒的條件，它的出現(xiàn)削弱了銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的中介作用，加快“金融中介民主化”進(jìn)程。

1 國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)主要運(yùn)作模式

P2P網(wǎng)絡(luò)信貸除了活躍于英美等西方國(guó)家之外，近幾年在中國(guó)也得到迅猛發(fā)展。據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，2014年網(wǎng)貸行業(yè)成交量以月均10.99%的速度增加，全年累計(jì)成交量高達(dá)2528億元，投資人數(shù)與借款人數(shù)分別達(dá)116萬人和63萬人。從第一家平臺(tái)拍拍貸（）2007年7月成立以來，網(wǎng)貸行業(yè)人氣急速躥升，現(xiàn)已達(dá)到2000多家，僅2014年一年，新上線平臺(tái)就有900多家。由于我國(guó)立法、征信系統(tǒng)、網(wǎng)絡(luò)安全等方面與國(guó)際環(huán)境存在差異，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)仍處于成長(zhǎng)階段，我國(guó)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)面臨許多發(fā)達(dá)國(guó)家不存在的困境。國(guó)內(nèi)平臺(tái)根據(jù)實(shí)際市場(chǎng)環(huán)境，對(duì)典型P2P運(yùn)作模式實(shí)施“本土化”改造，在發(fā)展理念、資格審核、信用評(píng)級(jí)、交易撮合、風(fēng)險(xiǎn)防范、貸款追償?shù)确矫孀龀隽艘恍﹪L試，并逐步衍變出四種基本商業(yè)模式：

1.1 純平臺(tái)模式

純平臺(tái)模式主要借鑒直接式P2P模型。平臺(tái)提供虛擬交易市場(chǎng)，借貸雙方信息并自行配對(duì)，公開競(jìng)標(biāo)實(shí)現(xiàn)在線借貸過程。純平臺(tái)模式下出借人承擔(dān)全部信用風(fēng)險(xiǎn)，平臺(tái)本身不介入借貸雙方的利益之中，不承擔(dān)擔(dān)保和向出借人代償責(zé)任。平臺(tái)利潤(rùn)來自服務(wù)費(fèi)用。純平臺(tái)模式典型代表是拍拍貸。

1.2 保證本金（利息）模式

保證本金（利息）模式是指平臺(tái)向出借人提供本金或本息保證。借貸雙方在平臺(tái)上自行配對(duì)，配對(duì)成功后資金由出借人通過第三方劃付至借款人，平臺(tái)收取居間費(fèi)，并承諾如發(fā)生違約，平臺(tái)對(duì)出借人代償后享有對(duì)債務(wù)人的追索權(quán)[2]。國(guó)內(nèi)該模式平臺(tái)大多以自有資金擔(dān)保，因此，它們扮演了擔(dān)保機(jī)構(gòu)和中介機(jī)構(gòu)的雙重角色。保證本金（利息）模式代表平臺(tái)是紅嶺創(chuàng)投。

1.3 信貸資產(chǎn)證券化模式

信貸資產(chǎn)證券化模式下，擔(dān)保機(jī)構(gòu)或者小額信貸公司通過自己建立的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)（或和其他P2P平臺(tái)合作），將機(jī)構(gòu)擔(dān)保的產(chǎn)品或者小額信貸資產(chǎn)經(jīng)由P2P平臺(tái)轉(zhuǎn)售給大眾投資者，這一過程類似于信貸資產(chǎn)證券化[3]。該模式線上主要銷售理財(cái)產(chǎn)品，信貸業(yè)務(wù)主要在線下完成。信貸資產(chǎn)證券化模式的典型代表是陸金所“穩(wěn)盈安e貸”。

1.4 債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式

債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式是指借貸雙方不直接簽訂交易協(xié)定，而是由與平臺(tái)緊密關(guān)聯(lián)的第三方個(gè)人承擔(dān)中間放貸人的角色，先現(xiàn)行放貸給借款人，第三方個(gè)人拆分債權(quán)后再以理財(cái)產(chǎn)品的形式線下轉(zhuǎn)售給投資人。部分業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，第三方個(gè)人參與到資金的匯集和發(fā)放過程，脫離金融脫媒的概念，不屬于P2P借貸；但也有部分學(xué)者認(rèn)為專業(yè)放貸人只起到中間人的角色，本質(zhì)上仍是個(gè)人對(duì)個(gè)人借貸，應(yīng)該屬于廣泛P2P借貸范疇。債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式典型代表是宜信“宜人貸”。

從我國(guó)P2P平臺(tái)典型運(yùn)作模式的形成和運(yùn)營(yíng)現(xiàn)狀來看，中國(guó)借鑒國(guó)外成熟模式還是比較成功的。以拍拍貸為代表的純平臺(tái)模式，類似Prosper，同屬于直接式P2P模型。這類平臺(tái)基本依靠線上展開借貸業(yè)務(wù)，保持了平臺(tái)的中介性質(zhì)，更接近P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的本質(zhì)；紅嶺創(chuàng)投、宜信以及陸金所，在參與機(jī)構(gòu)的設(shè)置上與中介式P2P模型類似，都屬于復(fù)合中介型平臺(tái)，即除了借貸雙方、信貸平臺(tái)之外，還引入了第三方中介機(jī)構(gòu)或擔(dān)保機(jī)構(gòu)，并且設(shè)置這一中介型機(jī)構(gòu)的目的都在于篩選高質(zhì)量借款人，提高借款人或借款項(xiàng)目的信用，降低投資者的信用風(fēng)險(xiǎn)。

2 國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)的比較分析

國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)運(yùn)作模式根據(jù)業(yè)務(wù)開展是否依賴互聯(lián)網(wǎng)，存在線上平臺(tái)和線下平臺(tái)的明顯劃分，此外，平臺(tái)在是否設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金或?yàn)槌鼋枞颂峁?dān)保以及擔(dān)保范圍等方面都缺乏統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)[4]。為了更加直觀地了解我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)為適應(yīng)國(guó)情所實(shí)施的本土化創(chuàng)新策略，本文將上述純平臺(tái)模式、保證本金（利息）模式、信貸資產(chǎn)證券化模式以及債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式的代表性平臺(tái)做如表1所示的對(duì)比。

比較表1可以看出，國(guó)內(nèi)平臺(tái)在投資理念上繼承了網(wǎng)絡(luò)信貸的核心價(jià)值，即為個(gè)人及中小企業(yè)提供金融服務(wù)，有效消除個(gè)人及中小企業(yè)參與小額信貸的諸多約束條件。業(yè)務(wù)模式上，只有拍拍貸的借貸業(yè)務(wù)全部線上完成，平臺(tái)具備金融脫媒的特征，其余多數(shù)平臺(tái)主要依賴線下行為。資金托管上，大多數(shù)平臺(tái)選擇第三方支付平成資金清算和劃轉(zhuǎn)服務(wù)，此外，通過尋求與銀行的合作，實(shí)現(xiàn)資金的有效監(jiān)管，最終形成第三方支付加交易資金銀行托管的模式，實(shí)現(xiàn)P2P平臺(tái)自有資金和交易資金完全隔離。出資金額上，多數(shù)平臺(tái)為了降低投資門檻，提供較低起投金額，通過限制最高出借金額的有關(guān)條款，幫助出借人優(yōu)化理財(cái)計(jì)劃。借款利率、金額、期限上，所有平臺(tái)根據(jù)具體借款標(biāo)的，設(shè)置詳細(xì)的組合搭配，但從整體上來看呈現(xiàn)出較高利率、較低金額和較短期限的特點(diǎn)。還款方式上大多數(shù)平臺(tái)選擇按月等額還本付息的方式，而紅嶺創(chuàng)投一方面為適應(yīng)不同借款人或融資項(xiàng)目的資金需求，另一方面為不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資人提供多樣化的選擇，設(shè)置了多種還款方式。平臺(tái)收益來源上，大多數(shù)平臺(tái)先收取成功撮合的傭金，其次是各種手續(xù)費(fèi)；手續(xù)費(fèi)基本參考借款標(biāo)的、會(huì)員身份以及還款方式，依據(jù)不同本金比例有明確收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。

風(fēng)險(xiǎn)控制比較。相較于國(guó)外發(fā)達(dá)成熟的征信體系及社會(huì)信用管理方式，我國(guó)的征信制度尚不完善且具有封閉性，各平臺(tái)之間不存在信用信息分享機(jī)制。因此，國(guó)內(nèi)P2P平臺(tái)信貸業(yè)務(wù)信息無法實(shí)現(xiàn)完全公開透明，信貸銷售、風(fēng)險(xiǎn)控制等服務(wù)很大程度上依賴線下操作?，F(xiàn)將上述網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)控制策略做如表2所示的對(duì)比。

比較發(fā)現(xiàn)，貸前審核上大部分平臺(tái)都有一套完整專業(yè)的審核認(rèn)證體系，但目前我國(guó)尚未建立統(tǒng)一的個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系，各平臺(tái)對(duì)借款人及借款項(xiàng)目的審核評(píng)定模型不透明，實(shí)施時(shí)間較短，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力有限。貸后管理上，P2P行業(yè)貸后管理系統(tǒng)的建立較為滯后，大多數(shù)平臺(tái)貸后管理工作委托管理專員或外包專業(yè)資產(chǎn)管理公司，工作重點(diǎn)大多放在貸款的催收上。風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制上，我國(guó)大多數(shù)平臺(tái)都設(shè)有風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度，提倡分散投資。各平臺(tái)建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金專戶或者由銀行托管，定期公布最新余額或出具托管報(bào)告，保證資金透明度。不良貸款處理上，大部分平臺(tái)在賠付之前，積極做好催款工作，具體方法有提醒、上門拜訪、債務(wù)重組、法律訴訟等。逾期墊付方面，平臺(tái)都存在墊付周期過長(zhǎng)，投資人的資金安全得不到及時(shí)保障的問題。

最后，國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)都竭力做好數(shù)據(jù)安全與隱私安全工作，協(xié)助平臺(tái)向用戶提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)和產(chǎn)品。①信息數(shù)據(jù)安全。三層防火墻隔離系統(tǒng)的訪問層、應(yīng)用層和數(shù)據(jù)層集群，確保平臺(tái)內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)不受侵害；數(shù)字簽名、安全套接協(xié)議等加密技術(shù)，確保通訊過程的私密性；容災(zāi)備份，相互監(jiān)督，互為備份，確保歷史數(shù)據(jù)永久保存；②隱私安全。平臺(tái)內(nèi)部制定嚴(yán)格的用戶信息操作規(guī)范，與第三方合作時(shí)也要求其遵守相關(guān)協(xié)議；所有平臺(tái)向用戶承諾不會(huì)出售、出租或以其他任何形式泄露用戶個(gè)人信息。

3 結(jié)論

本文重點(diǎn)對(duì)國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)的運(yùn)作模式、四大代表性平臺(tái)基本參數(shù)以及平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)控制管理三個(gè)方面進(jìn)行比較，并得出以下結(jié)論：

3.1 線上與線下結(jié)合的O2O模式或?qū)⒊蔀橹髁?/p>

互聯(lián)網(wǎng)為P2P平臺(tái)提供便捷且低成本的融資渠道，線下認(rèn)證與貸后管理可在犧牲部分運(yùn)營(yíng)成本的前提下彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)社會(huì)征信體系不健全的問題，達(dá)到控制平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)，降低違約率的目的。O2O模式能夠較好把握線上與線下業(yè)務(wù)的平衡，將低成本與風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)勢(shì)相結(jié)合，促使平臺(tái)在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下健康發(fā)展。從具體操作來看，大部分平臺(tái)在線完成用戶注冊(cè)、發(fā)標(biāo)、簽約、查詢還款進(jìn)度等流程；認(rèn)證審核及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估采用線上、線下并舉；資金監(jiān)管、貸后管理及不良貸款追回等工作則線下完成[5]。

3.2 通過銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)第三方資金存管是P2P平臺(tái)發(fā)展的必然趨勢(shì)

2015年7月央行等十部委聯(lián)合互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展指導(dǎo)意見《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》明確了銀行作為第三方存管的主體地位。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在漫長(zhǎng)的經(jīng)營(yíng)過程中，已形成較完善的金融風(fēng)控體系。P2P平臺(tái)選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為資金存管機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)客戶資金與網(wǎng)貸平臺(tái)自有資金分賬管理，不僅能夠更好地解決投資人資金安全問題，降低平臺(tái)跑路風(fēng)險(xiǎn)，還能幫助P2P平臺(tái)增加信用背書以獲得更多投資認(rèn)可，這同樣也有助于P2P行業(yè)交易操作正規(guī)化、運(yùn)營(yíng)信息透明化。

3.3 P2P平臺(tái)去擔(dān)保化成為行業(yè)重要議題

《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》將P2P平臺(tái)明確定性為信息中介，不能作為信用中介，不得提供增信服務(wù)，這意味著平臺(tái)不得為借款人提供擔(dān)保，不得承諾貸款本金收益以及不承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，P2P平臺(tái)“去擔(dān)?！眴栴}已經(jīng)塵埃落定。然而國(guó)內(nèi)缺乏公認(rèn)的信用機(jī)制，投資者專業(yè)知識(shí)、投資體驗(yàn)不足，我國(guó)P2P平臺(tái)需要完全參與到風(fēng)險(xiǎn)管理的環(huán)節(jié)中去，具備一定的風(fēng)險(xiǎn)管理能力和保障機(jī)制。對(duì)于未來能夠與國(guó)際P2P平臺(tái)接軌，完全實(shí)現(xiàn)去擔(dān)?；?，一方面需要監(jiān)管機(jī)構(gòu)深入研究，制定標(biāo)準(zhǔn)化信用評(píng)級(jí)和評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)個(gè)人信用體系逐步完善，奠定“風(fēng)險(xiǎn)投資”基礎(chǔ)；另一方面，平臺(tái)自身也必須進(jìn)行合理宣傳，全面剖析投資標(biāo)的收益與風(fēng)險(xiǎn)，開展投資者風(fēng)險(xiǎn)教育，培養(yǎng)投資者風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力。

3.4 科學(xué)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理是P2P平臺(tái)成長(zhǎng)的關(guān)鍵條件

國(guó)內(nèi)P2P平臺(tái)不能完全獨(dú)立于交易之外，平臺(tái)信用與平臺(tái)上的借款人信用密切相關(guān)，此外，期限錯(cuò)配與資金錯(cuò)配引起的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及產(chǎn)品異化風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)都是平臺(tái)無法避免的。為了保護(hù)投資者利益和平臺(tái)聲譽(yù)，首先采取密切關(guān)注、科學(xué)引導(dǎo)的管理策略，防止互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)蔓延，推動(dòng)自律組織或行業(yè)內(nèi)部形成自律規(guī)范，明確準(zhǔn)入門檻，建立統(tǒng)一的信息披露及投訴處理機(jī)制；其次，在平臺(tái)去擔(dān)保化未成定局之前維持風(fēng)險(xiǎn)代償機(jī)制，保留風(fēng)險(xiǎn)備用金、分散投資、第三方機(jī)構(gòu)擔(dān)保等風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施；最后，擴(kuò)大借款人信用評(píng)分?jǐn)?shù)據(jù)來源，加快建立統(tǒng)一的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系是未來有價(jià)值的探討方向，其對(duì)P2P信貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)管理起到重要的基礎(chǔ)性作用。

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篇4

關(guān)鍵詞：P2P網(wǎng)貸；風(fēng)險(xiǎn)分析；防范建議

一、中國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸發(fā)展的背景

以往中國(guó)金融業(yè)從國(guó)有銀行到商業(yè)銀行，都受國(guó)家管制嚴(yán)格，傳統(tǒng)的金融政策導(dǎo)致了效率低貸款規(guī)模受到限制等問題的出現(xiàn)。傳統(tǒng)的個(gè)人小額貸款公司、典當(dāng)行、基金，這些民間資本的資金成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行的資金成本，致使中小企業(yè)無法承受如此高的利息，打擊了中小企業(yè)的積極性。傳統(tǒng)金融過高的門檻，制約了中小企業(yè)的發(fā)展，影響了我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的正常發(fā)展。

隨著互聯(lián)網(wǎng)和IT技術(shù)的日漸成熟，大眾理財(cái)熱情的增長(zhǎng)，資本市場(chǎng)日漸活躍，為金融借貸的方式的創(chuàng)新提供了前提，P2P網(wǎng)絡(luò)信貸在此背景下應(yīng)運(yùn)而生。P2P網(wǎng)絡(luò)信貸是一種將小額度的資金聚集起來給資金需求者的商業(yè)模式，它滿足了個(gè)人與個(gè)人之間的資金需求，提高了閑散資金的利用率，緩解了不同年齡收入不均勻的消費(fèi)力不平衡的問題，同時(shí)也為中小企業(yè)解決了融資難的問題。然而隨著P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的快速發(fā)展，產(chǎn)生了許多風(fēng)險(xiǎn)問題，由于中國(guó)國(guó)情的特殊性，也產(chǎn)生了一些有中國(guó)特色的特殊風(fēng)險(xiǎn)。

二、中國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的特殊風(fēng)險(xiǎn)分析

1、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

P2P網(wǎng)絡(luò)信貸是一項(xiàng)依賴征信數(shù)據(jù)、征信體系的業(yè)務(wù)。在歐美發(fā)達(dá)國(guó)家，有著成熟的FICO評(píng)估系統(tǒng)，會(huì)非常精確、全面地記錄個(gè)人誠(chéng)信度，同時(shí)高昂的違約金也會(huì)在一定程度上制約借貸雙方的違約行為。相比之下，我國(guó)的P2P網(wǎng)絡(luò)信貸業(yè)務(wù)還不成熟，技術(shù)和人才方面有限，征信數(shù)據(jù)、環(huán)境不完善，有些經(jīng)營(yíng)者為了擴(kuò)寬業(yè)務(wù)，在還不了解P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的情況下盲目上線，帶來了較高的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

為了讓風(fēng)險(xiǎn)減低，許多P2P信貸平臺(tái)開展了線下調(diào)查的任務(wù)，需要通過初審、復(fù)審、復(fù)核等一系列環(huán)節(jié)，來了解借款人的誠(chéng)信情況，這樣不僅耗費(fèi)了大量的人力成本，還浪費(fèi)了時(shí)間。而有些P2P信貸平臺(tái)直接引用國(guó)外的FICO評(píng)估系統(tǒng)，進(jìn)行評(píng)估，殊不知，受到民風(fēng)、文化、地域等多方面的影響，致使系統(tǒng)不能很好的做出判斷，還需要改進(jìn)和優(yōu)化，這樣就在一定程度上有增加了人工成本。信貸系統(tǒng)不成熟會(huì)直接導(dǎo)致壞賬率的提高。對(duì)于借款逾期情況，各個(gè)平臺(tái)說法不同，行業(yè)內(nèi)對(duì)外宣傳的壞賬率通常在2%-3%，行業(yè)人士認(rèn)為應(yīng)該在5%-8%，但美國(guó)的壞賬率通常在10%以上，近兩年才有所下降，可見上述數(shù)據(jù)的真實(shí)度難以考證，這也說明了P2P網(wǎng)絡(luò)信貸技術(shù)的改善絕非一朝一夕的事情。實(shí)際上不僅表征信和審貸的環(huán)節(jié)存在技術(shù)困難，從用戶定位到用戶篩選、需求審核、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、貸后管理、逾期催收，整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制的流程中任何一個(gè)環(huán)節(jié)的技術(shù)缺失，都可能為一個(gè)平臺(tái)埋下巨大隱患。

2、非法集資的風(fēng)險(xiǎn)

P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)是通過公開的方式為借款人提供資金，而在中國(guó)的國(guó)情下，這種方式從一開始就面臨著非法集資的風(fēng)險(xiǎn)。如果平臺(tái)出現(xiàn)資金供給者大于資金需求者，就要面臨大量閑散的資金存放的問題，要是管理不善就會(huì)被認(rèn)為是非法吸收公共資金。存在非法集資風(fēng)險(xiǎn)的P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)通常會(huì)有以下幾個(gè)方面的問題：

（1）自融問題。

如平臺(tái)的控制人以自己的名義或以他人的名義在平臺(tái)上借款信息，這樣同時(shí)會(huì)造成操作風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。平臺(tái)應(yīng)嚴(yán)格避免利用虛假的借款人信息借款信息，然后用來轉(zhuǎn)借他人或者用于別的用途。

（2）投資人資格問題。

P2P網(wǎng)絡(luò)信貸為了不得罪投資人，對(duì)外宣傳的是低門檻投資，而且?guī)缀跏橇汩T檻，導(dǎo)致投資人的素質(zhì)也參差不齊，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)缺乏足夠的認(rèn)識(shí)和鑒別能力。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，設(shè)立投資人標(biāo)準(zhǔn)是P2P規(guī)范化、精細(xì)化所必要的嘗試。

（3）陰陽合同問題。

為了收取手續(xù)費(fèi)，P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)會(huì)分別與投資人、借款人簽訂合同，而不是讓真實(shí)的借貸雙方簽訂合同，平臺(tái)先與借款人簽訂合同，然后借款請(qǐng)求，歸攏投資人的資金，與投資人簽訂一份合同，然后在轉(zhuǎn)借給借款人。這個(gè)過程中，平臺(tái)擔(dān)當(dāng)了中介的職責(zé)，資金會(huì)因?yàn)榫€下工作的時(shí)間差形成所謂的“資金池”，涉及到了非法集資的風(fēng)險(xiǎn)。

3、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)

隨著P2P信貸平臺(tái)數(shù)量的增加，有些平臺(tái)的目標(biāo)客戶出現(xiàn)重疊的現(xiàn)象。出現(xiàn)這種現(xiàn)象后，就會(huì)導(dǎo)致平臺(tái)之間短兵相見，可能會(huì)導(dǎo)致無序競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)無序競(jìng)爭(zhēng)的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：

（1）惡意競(jìng)價(jià)。

不論就投資人還是借款人來說，為了在客戶爭(zhēng)奪中占有有利地位，有些平臺(tái)竟會(huì)使用價(jià)格武器，對(duì)投資人承諾高利潤(rùn)，對(duì)借款人收取低利息。這種惡意競(jìng)爭(zhēng)的形勢(shì)下，平臺(tái)的收入下降，所以就需要迅速擴(kuò)展業(yè)務(wù)量來促進(jìn)資金流轉(zhuǎn)。一旦業(yè)務(wù)量達(dá)不到預(yù)期的目標(biāo)，就會(huì)導(dǎo)致資金鏈斷裂。在優(yōu)質(zhì)借款人稀缺、市場(chǎng)監(jiān)管不嚴(yán)的狀況下，降低資金價(jià)格，導(dǎo)致某些區(qū)域發(fā)生了惡意競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)整個(gè)市場(chǎng)造成了不利的影響。

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【關(guān)I詞】大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)信貸 信貸風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)防范

信息技術(shù)的日益進(jìn)步正不斷影響著人們社會(huì)生活的各個(gè)方面，網(wǎng)絡(luò)信貸的興起正是其中的一個(gè)縮影，由于它的方便快捷，網(wǎng)絡(luò)信貸迅速風(fēng)靡于大學(xué)生群體。而大學(xué)生理性消費(fèi)的觀念淡薄且無固定收入來源，大多依靠父母。因而大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)信貸便面臨著諸多的風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)信貸行為以及風(fēng)險(xiǎn)的防范就非常有必要。

一、大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)信貸行為的特點(diǎn)

（一）從眾性

絕大部分大學(xué)生每月的生活費(fèi)僅夠維持生活，根據(jù)針對(duì)大學(xué)生群體的調(diào)查問卷顯示，每月生活費(fèi)在800元到1500元之間的大學(xué)生所占比例約為67.86%，生活費(fèi)在1500元以上的大學(xué)生所占比例約為14.29%，約七成的大學(xué)生生活費(fèi)在1500元左右，而全體大學(xué)生中有82.43%的大學(xué)生表示生活費(fèi)只能夠維持生活，并沒有多余的生活費(fèi)用來購(gòu)買一些自己想要的物品。這時(shí)網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)通過APP推送、廣告插入、發(fā)放傳單等方式對(duì)網(wǎng)絡(luò)信貸進(jìn)行宣傳，一些缺乏資金且又敢于嘗鮮的同學(xué)便進(jìn)行了網(wǎng)絡(luò)信貸。根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，大學(xué)生大多通過APP推送得知或者了解網(wǎng)絡(luò)信貸，而50%的學(xué)生是由于身邊同學(xué)有過網(wǎng)絡(luò)信貸的經(jīng)歷才進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)信貸的，即半數(shù)的大學(xué)生在缺乏資金的情況下并沒有去尋求有效的解決途徑，而是單單的效仿身邊同學(xué)的網(wǎng)絡(luò)信貸行為去獲取資金，由此可見絕大多數(shù)的大學(xué)生是跟隨身邊同學(xué)的網(wǎng)絡(luò)信貸行為才進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)信貸獲取資金的。

（二）高消費(fèi)性

在大學(xué)生通過網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)獲得的資金花費(fèi)結(jié)構(gòu)中，42.31%的男大學(xué)生選擇了購(gòu)買高檔的電子產(chǎn)品，23.08%的女大學(xué)生選擇了購(gòu)買一些高檔的化妝品，另外還有三成左右的大學(xué)生選擇了去旅行。眾所周知，絕大多數(shù)的男大學(xué)生喜愛電子競(jìng)技，所以一些專業(yè)的電子競(jìng)技設(shè)備對(duì)于部分男大學(xué)生生來說必不可少，面對(duì)僅夠維持生活的生活費(fèi)用和價(jià)格高昂的游戲設(shè)備，使得部分男大學(xué)生選擇了網(wǎng)絡(luò)信貸進(jìn)行了高消費(fèi)；女大學(xué)生生購(gòu)買高檔的化妝品和最新款電子產(chǎn)品，愛旅游的大學(xué)生外出旅游也是如此，部分同學(xué)無力支付高昂的化妝品費(fèi)用或者旅行費(fèi)用，便通過網(wǎng)絡(luò)信貸獲取資金，來購(gòu)買一些自己需要的化妝品或者支付旅行費(fèi)用。

（三）盲目性

由于從眾性的影響，部分大學(xué)生并沒有經(jīng)過深思熟慮便選擇通過網(wǎng)絡(luò)信貸解決資金缺乏的問題。調(diào)查結(jié)果顯示，在進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)借貸的學(xué)生群體中，沒有考慮或者沒有仔細(xì)考慮后果的大學(xué)生所占比例約為67.86%。也就是說，有將近七成的大學(xué)生在進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)信貸的時(shí)候并沒有認(rèn)真考慮信貸之后的還款問題，盲目的信貸與胡亂消費(fèi)，等需要?dú)w還欠款的時(shí)候才意識(shí)到事情的重要性，不知所措，這也為大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)信貸風(fēng)險(xiǎn)埋下了隱患。

二、大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)信貸的風(fēng)險(xiǎn)

眾所周知，網(wǎng)絡(luò)信貸不同于一般的銀行貸款，單從字面上來講，網(wǎng)貸是以互聯(lián)網(wǎng)為媒介的民間小額借款模式，而銀行貸款則是銀行或其他信用機(jī)構(gòu)向機(jī)構(gòu)向借款人做的款項(xiàng)。

（一）信息泄露風(fēng)險(xiǎn)

由于網(wǎng)貸主要在互聯(lián)網(wǎng)上運(yùn)作，且其真實(shí)性無法判斷，借款人在填寫個(gè)人資料時(shí)，很容易泄露個(gè)人一些敏感的信息，譬如銀行卡號(hào)、密碼、身份證號(hào)、肖像權(quán)、隱私權(quán)等。據(jù)所查閱的資料以及新聞顯示，因網(wǎng)絡(luò)貸款而使其人身財(cái)產(chǎn)收到損害的有八成是在校大學(xué)生，先前有新聞報(bào)道稱，鄭州的一名在校大學(xué)生鄭某因網(wǎng)絡(luò)貸款而導(dǎo)致債務(wù)纏身，最后無力償還而選擇采用極端的方式結(jié)束自己年輕的生命，這旨在告誡我們?cè)谑艿骄W(wǎng)貸便利的同時(shí)，更應(yīng)理性地審視其背后潛在的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）網(wǎng)絡(luò)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

由于不安全的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境而導(dǎo)致借款人經(jīng)濟(jì)財(cái)產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)如今，我國(guó)網(wǎng)貸的法制建設(shè)還不健全，對(duì)網(wǎng)絡(luò)貸款行業(yè)呈現(xiàn)出真空監(jiān)管局面，從而極易誘發(fā)金融犯罪風(fēng)險(xiǎn)，譬如經(jīng)營(yíng)不善倒閉，平臺(tái)管理者攜款逃之夭夭；安全系統(tǒng)不完善而被黑客攻擊等問題。大學(xué)生們?nèi)狈?jīng)驗(yàn)與判斷力，防范風(fēng)險(xiǎn)能力弱，因此很容易成為犯罪團(tuán)伙的目標(biāo)。

（三）消費(fèi)心理風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)如今，大學(xué)生生活費(fèi)來源單一，大部分靠父母供給，且數(shù)目不多，僅能維持基本的生活所需，而對(duì)于電子產(chǎn)品、網(wǎng)游設(shè)備、化妝品等的需求使得每月生活費(fèi)較為緊張，因此，遍地的網(wǎng)貸廣告成為大學(xué)生解決資金短缺的途徑。面對(duì)巨額的還款利率和大學(xué)生收入來源的單一性，貸款風(fēng)險(xiǎn)顯而易見。部分大學(xué)生虛榮的消費(fèi)心理造成盲目攀比、盲目樂觀，大學(xué)生這種不正確的消費(fèi)觀以及高估自身的還款能力，最終導(dǎo)致債臺(tái)高筑，無力還款，甚至進(jìn)一步做出偏激的舉動(dòng)。因此，網(wǎng)絡(luò)信貸的風(fēng)險(xiǎn)究其內(nèi)在還是大學(xué)生的風(fēng)險(xiǎn)防范能力較差，消費(fèi)心理不健康。

三、大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)信貸風(fēng)險(xiǎn)防范策略

近年來網(wǎng)絡(luò)信貸進(jìn)校園解決了一些同學(xué)生活上的燃眉之急，給大學(xué)生帶來了更加高效便捷的借貸渠道。但大學(xué)生們?nèi)狈?jīng)驗(yàn)與判斷力，防范風(fēng)險(xiǎn)能力弱，因此而造成的損失也是客觀的，不容忽視的。

（一）加強(qiáng)學(xué)校監(jiān)管

學(xué)校要進(jìn)一步加強(qiáng)學(xué)校對(duì)網(wǎng)絡(luò)信貸的監(jiān)察監(jiān)管制度，對(duì)網(wǎng)絡(luò)信貸信息的進(jìn)入與傳播加強(qiáng)引導(dǎo)和管控，建立起相關(guān)的篩選和審核部門，密切關(guān)注網(wǎng)貸平臺(tái)在校園的營(yíng)銷展業(yè)行為，例如學(xué)生會(huì)連同宣傳部、團(tuán)委、廣播處、財(cái)務(wù)處、網(wǎng)絡(luò)中心等部門加強(qiáng)對(duì)校園不良網(wǎng)絡(luò)借貸的檢測(cè)，并不時(shí)以廣播、短信、網(wǎng)絡(luò)、櫥窗、等多種形式向?qū)W生相關(guān)的網(wǎng)絡(luò)信貸信息，以杜絕不良的網(wǎng)絡(luò)信貸信息和平臺(tái)進(jìn)入校園和同學(xué)們的生活中。學(xué)校定期開展與網(wǎng)絡(luò)信貸相關(guān)的講座，讓大學(xué)生直觀清楚的了解什么是網(wǎng)絡(luò)信貸，以便樹立合理的觀念。

（二）建立相關(guān)防范法規(guī)體系

網(wǎng)絡(luò)信貸是伴隨著網(wǎng)絡(luò)化生活新型的一種消費(fèi)行為和習(xí)慣，雖然伴隨網(wǎng)絡(luò)化的普及，網(wǎng)絡(luò)信貸變得越來越規(guī)范。但我國(guó)現(xiàn)有的網(wǎng)絡(luò)信貸相關(guān)的規(guī)范性文件較少且層次較低，并沒有上升到法律法規(guī)的層次，還并沒有得到相關(guān)政府部門的重視。因此我國(guó)政府要加強(qiáng)相關(guān)方面的工作，形成完整的網(wǎng)絡(luò)信貸法律體系，完善大學(xué)生信貸維權(quán)，對(duì)相關(guān)平臺(tái)的投訴流程和制度。同時(shí)完善相關(guān)網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)的信貸流程和規(guī)范性，加強(qiáng)對(duì)其信貸產(chǎn)品的真實(shí)性與合理性的監(jiān)察。一旦有相關(guān)的損失事件發(fā)生，政府可以迅速反應(yīng)，大學(xué)生得到有效的維權(quán)。

（三）促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)信貸信息與大學(xué)生對(duì)稱性

現(xiàn)在的網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)還處于良莠不齊的處境中。例如“1分鐘申請(qǐng)，10分審核，快至1天放款，0抵押0擔(dān)保”等夸張的標(biāo)語也屢見不鮮。信貸平臺(tái)作為借款的一方，應(yīng)當(dāng)就借款利率、相關(guān)事項(xiàng)的條款、借款的期限、未即時(shí)償還的后果、附加的各種費(fèi)用等對(duì)大學(xué)生做出明確的說明，在進(jìn)行相關(guān)的學(xué)校宣傳、網(wǎng)絡(luò)宣傳時(shí)，將相關(guān)信息列注于顯眼的位置。做到不避重就輕，夸大甚至扭曲事實(shí)。確切的讓大學(xué)生了解網(wǎng)絡(luò)信貸產(chǎn)品的完整信息，促使大學(xué)生做出合理的判斷。從而減少因信息不對(duì)稱而引起的網(wǎng)絡(luò)信貸欺詐大學(xué)生、使大學(xué)生過度信貸等事件的發(fā)生。

（四）大學(xué)生樹立正確的消費(fèi)觀念和金融知識(shí)的教育

大學(xué)生應(yīng)以學(xué)習(xí)和提升專業(yè)技能為主，避免刻意追求物質(zhì)享受，將信貸來的金錢用來購(gòu)買手機(jī)電腦化妝品等高消費(fèi)得到物品中。應(yīng)抵制超前消費(fèi)和過度消費(fèi)，明確意識(shí)到信貸只是一種暫時(shí)的手段，并不能以此為常，信貸也是要償還并且還要支付額外的費(fèi)用。積極學(xué)習(xí)金融與投資方面的知識(shí)，做到合理利用自己的金錢。

四、結(jié)語

在當(dāng)今社會(huì)下，網(wǎng)絡(luò)已和當(dāng)下的生活緊密相連，作為新時(shí)代的寵兒，大學(xué)生們對(duì)新潮事物有著無比的接受能力和嘗試的能力。網(wǎng)絡(luò)信貸的出現(xiàn)恰當(dāng)?shù)臐M足了當(dāng)今大學(xué)生的消費(fèi)需要，贏得了他們的追捧。在當(dāng)今網(wǎng)絡(luò)的完善和趨勢(shì)之下，網(wǎng)絡(luò)信貸也逐漸受到重視與監(jiān)管但作為一個(gè)新興的消費(fèi)行為，其相關(guān)的法律與監(jiān)管措施還不夠完善，因此要大力加強(qiáng)學(xué)校、父母以及相關(guān)部門的重視，為網(wǎng)絡(luò)信貸營(yíng)造一個(gè)良好的環(huán)境。

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篇6

【關(guān)鍵詞】小微企業(yè) 點(diǎn)對(duì)點(diǎn)信貸平臺(tái) 網(wǎng)絡(luò)融資 規(guī)范化管理

在全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨于低潮的時(shí)候，小微企業(yè)面臨的困難也是前所未有的。當(dāng)這些企業(yè)試圖通過技術(shù)創(chuàng)新、結(jié)構(gòu)調(diào)整、節(jié)能減排、開拓市場(chǎng)而站穩(wěn)腳跟時(shí)，資金的短缺就成了嚴(yán)重的問題。由于其自身與外在的因素使其發(fā)展所需要的資金很難通過銀行信貸解決，融資難一直困擾和制約著這些企業(yè)的發(fā)展。據(jù)央行2012年上半年的最新數(shù)據(jù)顯示，2012年上半年小微企業(yè)貸款增速持續(xù)回升，但貸款余額僅占全部企業(yè)貸款的28.2%。這顯示小微企業(yè)從信貸所得份額依然較少，融資成本依然較高。

面向小微企業(yè)的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)作為民間借貸的一種新興互聯(lián)網(wǎng)渠道最近兩年在國(guó)內(nèi)日漸興起，被越來越多的小微企業(yè)所接受和認(rèn)可。但是，作為一種新興互聯(lián)網(wǎng)渠道，這種借貸平臺(tái)到目前為止仍然面臨著監(jiān)管空白，法律法規(guī)缺失、借貸雙方資質(zhì)良莠不齊等問題，亟待政府和行業(yè)主管部門加強(qiáng)監(jiān)管和規(guī)范，推動(dòng)其健康運(yùn)行。

一 面向小微企業(yè)的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)

面向小微企業(yè)的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)，也稱為P2P貸款平臺(tái)，是隨著電子商務(wù)大規(guī)模的應(yīng)用而興起的新的信貸模式。通常是個(gè)人利用網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)將自己出于投資需求的或者閑置資金出借給資金短缺者的新型商業(yè)運(yùn)營(yíng)模式。這是一種民間借貸由“線下”發(fā)展到“線上”的商業(yè)信貸模式。通過該平臺(tái)用戶可以獲得信用評(píng)級(jí)、借款需求、快速籌得資金，而服務(wù)于借貸雙方的交易平臺(tái)則收取一定的傭金來贏得利潤(rùn)。

在電子商務(wù)比較發(fā)達(dá)的沿海地區(qū)，近年來迅速涌現(xiàn)出大批網(wǎng)絡(luò)信貸公司。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前全國(guó)上規(guī)模的網(wǎng)絡(luò)信貸公司已有200多家。這些平臺(tái)迎合了小額資金擁有者強(qiáng)烈的投資理財(cái)欲望和小微企業(yè)的融資需求，因此獲得了快速的成長(zhǎng)并逐漸被大眾所接受。以總部位于上海的中國(guó)首家點(diǎn)對(duì)點(diǎn)小額無擔(dān)保網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)拍拍貸為例，該公司成立五年來已累計(jì)產(chǎn)生了超過4億元的交易，注冊(cè)用戶達(dá)到120萬。2012年4月，在工商局的支持下該公司正式取得金融信息服務(wù)資質(zhì)，成為國(guó)內(nèi)面向小微企業(yè)的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)內(nèi)第一家拿到金融信息服務(wù)資質(zhì)的公司。點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)信貸的快速發(fā)展也吸引了金融巨頭的關(guān)注，如平安集團(tuán)就搭建了一個(gè)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)的平臺(tái)，通過旗下上海陸家嘴國(guó)際金融資產(chǎn)交易市場(chǎng)股份公司推出“穩(wěn)盈-安e貸”借貸服務(wù)產(chǎn)品。

很顯然，這種點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)信貸模式有其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。首先，與銀行信貸相比，其優(yōu)點(diǎn)在于直接透明。出借人與借款人雙方直接簽署個(gè)人間的借貸合同?？梢砸粚?duì)一地互相了解對(duì)方的身份信息、信用等級(jí)等信息。其次，出借人可以對(duì)借款人的資信進(jìn)行評(píng)估和比較選擇。這是由于通過網(wǎng)絡(luò)的貸款信息通?？梢垣@得不止一個(gè)的借款人申請(qǐng)貸款，信用級(jí)別高的借款人將得到優(yōu)先滿足，其得到的貸款利率也可能更優(yōu)惠。另外，出借人將資金同時(shí)分散提供給多個(gè)借款人，風(fēng)險(xiǎn)獲得較大程度的分散。

此外，對(duì)持有資金的出借方來說，選擇點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)的一個(gè)主要原因在于可以獲得相對(duì)更高的年化收益率。點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的年收益率約為15%左右，而一年期的銀行理財(cái)產(chǎn)品才4%～6%，定期存款與國(guó)債則為3.5%～4%之內(nèi)。這使得很多小額投資人與有閑置資金的人愿意將資金投該平臺(tái)，從而幫助了小微型企業(yè)對(duì)資金的需求。可以說在破解小微企業(yè)融資難題，推動(dòng)利率市場(chǎng)化方面起到推進(jìn)作用。

二 面向小微企業(yè)的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)

點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)高收益率的背后也存在著不小的風(fēng)險(xiǎn)。具體反映在如下方面。

1.國(guó)家對(duì)充當(dāng)民間借貸中介的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)信貸平臺(tái)既缺乏界定，又缺少監(jiān)管

作為信貸第三方的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，其主管部門是國(guó)家通訊部門，規(guī)范其行為的是一些互聯(lián)網(wǎng)管理規(guī)定。因此，其開展的工作具體應(yīng)由工商、銀監(jiān)、公安、網(wǎng)監(jiān)等哪個(gè)部門監(jiān)管或協(xié)管都不明確，這就增加了信貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)性。對(duì)出借人來說，最大的擔(dān)心是平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)，一旦平臺(tái)因經(jīng)營(yíng)不善虧本倒閉或者負(fù)責(zé)人卷款潛逃，出借人可能血本無歸。2012年6月，一家號(hào)稱國(guó)內(nèi)最大最安全的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)“淘金貸”上線兩天后就卷走百萬元出逃。該案件給正在成長(zhǎng)中的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)信貸行業(yè)造成了惡劣的影響。

2.貸款一方的資格與信用不能充分保證

這是因?yàn)榈侥壳盀橹谷珖?guó)信用評(píng)價(jià)體系尚未完全建立。雖然作為第三方的信貸網(wǎng)站對(duì)貸方進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，也為避免非法集資設(shè)定了借款最高額度，但是仍然無法完全避免個(gè)人開立多個(gè)賬戶或盜用他人信息開戶，進(jìn)而多次集資的可能。實(shí)際上，網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)也不能每筆業(yè)務(wù)都派人去現(xiàn)場(chǎng)審核調(diào)查，這就容易導(dǎo)致信息摻假、信用評(píng)級(jí)不真實(shí)。

3.點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)對(duì)貸后的有效監(jiān)管是個(gè)空白

礙于成本限制，其貸后跟進(jìn)很難實(shí)施，難以真正了解貸款最終去向。如果借款人有意隱瞞并將貸款投資于其他高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，所帶來的違約風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)很大。如果網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)流入一些限制性行業(yè)，那么，引起大規(guī)模違約的可能性更大。

另外，如果貸方逾期不還，由于借貸關(guān)系可以是一對(duì)多，多對(duì)多，也會(huì)給催收欠費(fèi)帶來諸多問題。

三 面向小微企業(yè)的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)的規(guī)范化管理

1.政府部門加強(qiáng)監(jiān)管

行業(yè)規(guī)范是我國(guó)網(wǎng)絡(luò)信貸行業(yè)最迫切需要的政策支持，因而，政府部門應(yīng)盡快制定出公允的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)來規(guī)范行業(yè)的運(yùn)行。應(yīng)盡快明確參與點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)金融活動(dòng)相關(guān)當(dāng)事人的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任，鼓勵(lì)其陽光明地發(fā)展。國(guó)家把點(diǎn)對(duì)點(diǎn)信貸網(wǎng)站納入監(jiān)管范圍就可以給其正名，使之與非法集資區(qū)別開來，從而使其從事的金融活動(dòng)有合理的生存發(fā)展空間。從國(guó)家層面上看，這樣做可以起到完善金融市場(chǎng)、搞活民間小額信貸市場(chǎng)作用。

作為政府的金融監(jiān)管部門應(yīng)以開放思維來審視民間金融活動(dòng)，應(yīng)充分考慮金融現(xiàn)象的靈活性，引導(dǎo)電子商務(wù)條件下民間金融組織的健康發(fā)展，規(guī)范點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)的運(yùn)行。同時(shí)，還有義務(wù)培訓(xùn)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)如何在國(guó)家政策允許的范圍內(nèi)守法經(jīng)營(yíng)，如何預(yù)防可能風(fēng)險(xiǎn)。一方面，讓網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)管理者明確通過相關(guān)法律規(guī)定將民間借貸契約化，嚴(yán)格監(jiān)管、有效防范風(fēng)險(xiǎn)就是為了使其健康成長(zhǎng)；另一方面，要通過培訓(xùn)來指導(dǎo)放款者在放款前詳細(xì)認(rèn)證貸入方的收入和信用狀況，選取正規(guī)、品牌信譽(yù)好的貸款網(wǎng)站，督促借款者在借貸交易中遵守法律法規(guī)，從而降低借貸交易的風(fēng)險(xiǎn)。

目前而言，點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)信貸全行業(yè)都需要第三方資金托管服務(wù)，但銀行部門均以資金額太小為由拒絕，或者因?yàn)橥泄芊?wù)需要付出較大的監(jiān)管和審核成本而不愿意接手。這顯然不利于培育民間金融機(jī)構(gòu)的健康成長(zhǎng)以及完善我國(guó)金融市場(chǎng)。實(shí)際上，銀行等傳統(tǒng)借貸機(jī)構(gòu)不應(yīng)將之視為行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，應(yīng)采取更為有效的扶持方式，在不影響國(guó)家整體宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的情況下給行業(yè)以相應(yīng)的扶持，促進(jìn)該行業(yè)的發(fā)展。

2.加快信用評(píng)級(jí)制度的建設(shè)

信用是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)正常的保證，逐步打造有特色的審核評(píng)價(jià)機(jī)制，促進(jìn)加強(qiáng)對(duì)借貸雙方的審核、監(jiān)管，最終建立更完善高效的征信體系應(yīng)是政府相關(guān)部門努力的目標(biāo)。目前，我國(guó)正在逐步建立規(guī)范的信用體系。因?yàn)閷儆诔踅A段，就使得點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)成本和壞賬風(fēng)險(xiǎn)比較高。在這種情況下，資金供需失衡以及信用信息不對(duì)稱都會(huì)導(dǎo)致借貸雙方蒙受損失。一旦經(jīng)濟(jì)大環(huán)境發(fā)生變動(dòng)引發(fā)大規(guī)模違約，風(fēng)險(xiǎn)更難以掌控。因此，要建立高效運(yùn)行、服務(wù)規(guī)范、種類齊全的中介服務(wù)體系，對(duì)現(xiàn)有的資信、評(píng)估、審計(jì)會(huì)計(jì)事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行整合、再造，積極引進(jìn)國(guó)內(nèi)外資信等級(jí)高的大型中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，吸收國(guó)外相關(guān)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和組織形式，促進(jìn)中介服務(wù)業(yè)服務(wù)水平和誠(chéng)信水平同步提高。

為了規(guī)范點(diǎn)對(duì)點(diǎn)信貸平臺(tái)規(guī)范運(yùn)行，首先，要盡快成立行業(yè)組織，引導(dǎo)平臺(tái)企業(yè)自律。在行業(yè)內(nèi)建立網(wǎng)絡(luò)信貸行業(yè)的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，從而形成內(nèi)部約束機(jī)制。其次，建立一個(gè)公開透明的借貸平臺(tái)，實(shí)施征信機(jī)構(gòu)之間的信息共享。通常情況下，機(jī)構(gòu)獲得各類信用信息的成本比較低，有利于網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)的發(fā)展。最后，盡快建立網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)行業(yè)的觀察機(jī)制，即政府部門應(yīng)盡快協(xié)調(diào)建立網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)行業(yè)的觀察機(jī)制，實(shí)施全面的有效監(jiān)管。

從操作層面看，如果網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)設(shè)立一定額度的風(fēng)險(xiǎn)基金，則在產(chǎn)生壞賬時(shí)平臺(tái)將先行賠付給借款人再由網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)追償。同時(shí)，對(duì)有信用的小微企業(yè)實(shí)施低息獎(jiǎng)勵(lì)，讓資金優(yōu)先出借給高信用的客戶。隨著借款人信用等級(jí)的提升借款的利率還將逐步下降。

四 結(jié)束語

面向小微企業(yè)的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)是金融中介服務(wù)的一種新興的行業(yè)。憑借網(wǎng)絡(luò)的快捷、方便的特性，其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯可見。作為新興的行業(yè)，需要政府與行業(yè)機(jī)構(gòu)善意的指導(dǎo)與規(guī)范。建立一個(gè)透明、公開的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)并加以規(guī)范化，目前存在于這個(gè)行業(yè)中的如監(jiān)管職責(zé)不清、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)難以控制、信用風(fēng)險(xiǎn)偏高、貸款質(zhì)量低等問題就會(huì)逐步得到解決。

參考文獻(xiàn)

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篇7

【關(guān)鍵詞】網(wǎng)絡(luò)借貸 個(gè)人信用 信用風(fēng)險(xiǎn) 研究綜述

一、引言

作為基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開展借貸業(yè)務(wù)的新型借貸模式，網(wǎng)絡(luò)借貸屬于金融的互聯(lián)網(wǎng)居間服務(wù)（姚海放等，2013）。主要模式有P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式和電商供應(yīng)鏈金融模式等。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是個(gè)人對(duì)個(gè)人，不以傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)為媒介的借貸模式。電商供應(yīng)鏈金融是電商平臺(tái)將中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的信息有效對(duì)接，為平臺(tái)上資金匱乏的中小企業(yè)提供各種形式融資服務(wù)的借貸模式。而網(wǎng)絡(luò)眾籌包括但不限于網(wǎng)絡(luò)借貸模式。網(wǎng)絡(luò)借貸借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的信息獲取優(yōu)勢(shì)在一定程度上提升了金融資源配置效率，緩解了小微金融市場(chǎng)的信貸失衡現(xiàn)象。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2015年全年網(wǎng)貸成交量達(dá)9823.04億元，相比2014年增長(zhǎng)了288.57%，然而2015年全年問題平臺(tái)達(dá)到896家，是2014年3.26倍。目前監(jiān)管細(xì)則落地、不完善的征信體系、借貸利率虛高、務(wù)結(jié)構(gòu)不合理等原因造成問題平臺(tái)突出，凸顯網(wǎng)絡(luò)借貸的信用風(fēng)險(xiǎn)問題。

二、網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險(xiǎn)與個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)

網(wǎng)絡(luò)借貸的信用風(fēng)險(xiǎn)是指借款人未按合同約定向投資人支付本金、利息的風(fēng)險(xiǎn)和債務(wù)人未按約定向公司支付款項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)。資金需求方主要以小微企業(yè)或者個(gè)人為主，因而網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)問題更多地歸結(jié)為個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)問題。個(gè)人信用有狹義和廣義之分：狹義個(gè)人信用指消費(fèi)信用，即將貸款用于個(gè)人或者家庭的消費(fèi)型活動(dòng)，廣義個(gè)人信用泛指以個(gè)人名義發(fā)生的借貸關(guān)系，其目的除個(gè)人或家庭消費(fèi)外還用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。因而無論擔(dān)保與否，P2P網(wǎng)貸中發(fā)生的借貸關(guān)系兼可歸為個(gè)人信用問題。而以B2C模式和B2B模式為主的電商平臺(tái)供應(yīng)鏈金融中，信用關(guān)系的維續(xù)也存在著個(gè)人信用問題。

三、網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險(xiǎn)研究

（一）網(wǎng)絡(luò)借貸個(gè)人信用體系

由于信息不對(duì)稱問題，傳統(tǒng)商業(yè)銀行小微貸款業(yè)務(wù)存在著逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題。在貸前，對(duì)借貸人信用信息掌握不全面等原因會(huì)使得銀行偏向于為能夠接受現(xiàn)有利率水平的客戶發(fā)放貸款，因而風(fēng)險(xiǎn)較大的客戶會(huì)為銀行帶來較大違約風(fēng)險(xiǎn)，存在逆向選擇問題。在貸后，則存在將款項(xiàng)用于非銀行指定用途以及未按約定還本付息等道德風(fēng)險(xiǎn)問題。因而，為緩解信息不對(duì)稱導(dǎo)致的一系列問題，小額信貸是依賴于征信環(huán)境、信用評(píng)估技術(shù)等個(gè)人信用體系的全面發(fā)展。個(gè)人信用體系包括個(gè)人信用征信、信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估以及信用風(fēng)險(xiǎn)管理等多個(gè)環(huán)節(jié)。同時(shí)需要外部的法律監(jiān)管和內(nèi)部行業(yè)自律來指導(dǎo)其健康發(fā)展。征信完成對(duì)個(gè)人信用數(shù)據(jù)的收集并構(gòu)建個(gè)人信用數(shù)據(jù)庫(kù)，信用評(píng)估對(duì)信用數(shù)據(jù)建模分析來提供信用評(píng)分供需求者使用。最后，信用風(fēng)險(xiǎn)管理通過對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量、預(yù)警和轉(zhuǎn)移等手段來揭示和管理信用風(fēng)險(xiǎn)。

在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下信息不對(duì)稱問題依于大數(shù)據(jù)等信息挖掘技術(shù)優(yōu)勢(shì)而有所緩解。但信息技術(shù)的輔助并不能從根本上消除信用風(fēng)險(xiǎn)，網(wǎng)貸平臺(tái)上誠(chéng)信環(huán)境的構(gòu)建同樣依托于完善的個(gè)人信用體系。作為新型金融，網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展初期處于法律空白和監(jiān)管盲區(qū)，亟需法律監(jiān)管更新和行業(yè)自律控制。同時(shí)，融資者多數(shù)屬于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的邊緣客戶群，現(xiàn)有征信系統(tǒng)尚未覆蓋或掌握信息存在時(shí)滯，這便對(duì)信用體系基礎(chǔ)建設(shè)提出更高要求。在無抵押信用借貸模式中，需要借助信用評(píng)分來輔助雙方的借貸決策，而貸后信用風(fēng)險(xiǎn)管理是進(jìn)一步對(duì)借貸風(fēng)險(xiǎn)的揭示和防范。因此，網(wǎng)貸平臺(tái)的信用風(fēng)險(xiǎn)具體細(xì)化在個(gè)人信用體系的各個(gè)環(huán)節(jié)，同時(shí)各環(huán)節(jié)的不斷完善將有助于信用風(fēng)險(xiǎn)防控。如圖1為網(wǎng)絡(luò)借貸信用管理體系各環(huán)節(jié)的具體內(nèi)容。

（二）信用管理內(nèi)外部約束

1.傳統(tǒng)領(lǐng)域。個(gè)貸行業(yè)發(fā)展需要來自主體外的立法建設(shè)和行政監(jiān)管。法律制度主要包括對(duì)個(gè)人信用信息的采集、使用和披露，個(gè)人隱私界定與保護(hù)，個(gè)人破產(chǎn)保護(hù)等一系列法律制度。行政監(jiān)管負(fù)責(zé)對(duì)征信機(jī)構(gòu)、信用數(shù)據(jù)庫(kù)、信用評(píng)估機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理、違法行為監(jiān)管以及公民誠(chéng)信意識(shí)宣傳等。2013年《征信業(yè)管理?xiàng)l例》、《征信機(jī)構(gòu)管理辦法》等法規(guī)的出臺(tái)使我國(guó)征信市場(chǎng)步入有法可依的軌道。《條例》規(guī)定中國(guó)人民銀行及其派出機(jī)構(gòu)為國(guó)務(wù)院監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，同時(shí)對(duì)個(gè)人信用信息開放與保護(hù)等問題做出相關(guān)規(guī)定。但較之信用制度健全國(guó)家，立法體系落后于實(shí)業(yè)發(fā)展、法律法規(guī)實(shí)施不到位、缺乏完善配套管理制度、信息共享機(jī)制尚未確立、失信懲罰機(jī)制落后等問題突出，制約著個(gè)人信用體系的發(fā)展。

2.網(wǎng)貸領(lǐng)域。網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展中的潛在法律風(fēng)險(xiǎn)，可從網(wǎng)貸平臺(tái)、貸款人、借款人和第三方支付等方面劃分。網(wǎng)貸平臺(tái)作為信息中介應(yīng)視為融資居間合同的居間人，不介入借貸雙方交易。但一些偏離純中介模式的網(wǎng)貸平臺(tái)面臨著額外的法律風(fēng)險(xiǎn)，表現(xiàn)為非法吸存和非法集資、非法經(jīng)營(yíng)、從事違法的居間活動(dòng)、違反保密義務(wù)、“洗錢”、非法公開發(fā)行債券、以及涉及擔(dān)保項(xiàng)目可能違反有關(guān)融資擔(dān)保管理等風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)貸貸款人面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)包含電子合同合規(guī)性、出借人債權(quán)合法性、出借人隱私權(quán)以及借助平臺(tái)非法公開發(fā)行證券風(fēng)險(xiǎn)等。網(wǎng)貸借款人作為融資方，面臨著與網(wǎng)貸平臺(tái)類似的風(fēng)險(xiǎn)。第三方支付平臺(tái)面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在資金托管法律問題和沉淀資金法律問題。此外，道德風(fēng)險(xiǎn)也是制約行業(yè)健康發(fā)展所不能回避的問題。在監(jiān)管政策上，已明確由銀監(jiān)會(huì)管理P2P網(wǎng)貸發(fā)展。目前P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、退出機(jī)制、資金管理、信息透明等運(yùn)營(yíng)方面缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的增大會(huì)進(jìn)一步影響信用風(fēng)險(xiǎn)。在行業(yè)自律方面，目前已形成中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)、廣東互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)、北京市網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會(huì)等區(qū)域性自律組織。

網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展對(duì)于立法建設(shè)和監(jiān)管探索的要求，逐漸成為學(xué)術(shù)界的共識(shí)。姚海放等學(xué)者（2013）認(rèn)為，我國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸行為應(yīng)置于民間借貸范疇內(nèi)，提出應(yīng)將民間金融陽光化等思考。林榮琴（2014）從借貸關(guān)系法律界定出發(fā)，提出完善中介平臺(tái)準(zhǔn)入制度和中介平臺(tái)信用評(píng)級(jí)制度，以增強(qiáng)中介平臺(tái)信息透明度和建立行業(yè)協(xié)會(huì)自律組織等建議。楊振能（2014）提出明確網(wǎng)貸行為規(guī)則和法律責(zé)任的監(jiān)管思路，并輔之以信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等一系列風(fēng)險(xiǎn)管理要求。劉繪（2015）提出規(guī)范信息披露和消費(fèi)者保護(hù)等行為、過程控制式監(jiān)管規(guī)則、完善以征信與評(píng)級(jí)為主要內(nèi)容的信用體系等監(jiān)管建議。網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)尚未形成完善的內(nèi)外部約束，是由于信用觀念、意識(shí)等因素，作為根源的傳統(tǒng)個(gè)人信用領(lǐng)域尚未形成穩(wěn)定的內(nèi)外部保障所致。

（三）信用數(shù)據(jù)基礎(chǔ)建設(shè)

1.傳統(tǒng)領(lǐng)域。信用數(shù)據(jù)基礎(chǔ)建設(shè)是信用管理體系的基礎(chǔ)部分，主要有信用數(shù)據(jù)征集和數(shù)據(jù)庫(kù)組建兩部分。信用數(shù)據(jù)包括個(gè)人基本信息、信貸交易信息和反映個(gè)人信用狀況的其他信息。在征信模式發(fā)展方面，楊暉（2011）指出我國(guó)已形成公共征信和私營(yíng)征信并存互補(bǔ)的征信格局，作為行業(yè)和地方征信機(jī)構(gòu)的補(bǔ)充，私營(yíng)征信機(jī)構(gòu)不斷發(fā)展壯大。公共征信機(jī)構(gòu)通過行政力量收集信息，私營(yíng)機(jī)構(gòu)通過協(xié)議方式采集公開渠道信息。但在發(fā)展過程中，隱藏著征信標(biāo)準(zhǔn)化滯后、信息共享機(jī)制缺失、信息安全等問題。

2.網(wǎng)貸領(lǐng)域。傳統(tǒng)征信報(bào)告提供借貸人基本信息、貸款申請(qǐng)記錄、還款情況等。在網(wǎng)絡(luò)借貸領(lǐng)域，金融消費(fèi)的精細(xì)化營(yíng)銷、個(gè)性化服務(wù)和批量處理將成為主要運(yùn)營(yíng)模式，因而新型金融催生著新的征信需求，云計(jì)算、數(shù)據(jù)挖掘等技術(shù)則為征信產(chǎn)品的創(chuàng)新升級(jí)奠定了技術(shù)基礎(chǔ)。袁新峰（2013）在互聯(lián)網(wǎng)征信研究中指出，除建立同業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)外電商平臺(tái)通過對(duì)累積客戶行為數(shù)據(jù)進(jìn)行深度挖掘，作為客戶消費(fèi)授信的評(píng)價(jià)依據(jù)，大數(shù)據(jù)征信已初見端倪。

對(duì)于大數(shù)據(jù)征信的發(fā)展研究，吳晶妹（2014）認(rèn)為傳統(tǒng)征信覆蓋人群有限、數(shù)據(jù)反映能力不強(qiáng)等問題突出，而網(wǎng)絡(luò)征信以海量數(shù)據(jù)刻畫信用軌跡，通過記錄信用行為狀況和綜合信用度來預(yù)測(cè)個(gè)人償還能力和信用風(fēng)險(xiǎn)，目前中國(guó)征信體系建設(shè)中心已逐步向網(wǎng)絡(luò)征信過渡。楊堅(jiān)爭(zhēng)等人（2015）認(rèn)為網(wǎng)絡(luò)征信數(shù)據(jù)來源包括社交媒體數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡(luò)借貸數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物數(shù)據(jù)、其他相關(guān)數(shù)據(jù)，其中社交媒體數(shù)據(jù)包含微信、微博等社交數(shù)據(jù)用以確認(rèn)用戶身份，網(wǎng)絡(luò)借貸數(shù)據(jù)可提供逾期記錄等信用信息，網(wǎng)購(gòu)數(shù)據(jù)則提供以往電商網(wǎng)站購(gòu)物記錄和交易流水等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，其他如打車記錄、O2O生活行為記錄、違章記錄等生活數(shù)據(jù)均可用于大數(shù)據(jù)征信。劉新海（2014）借鑒美國(guó)新型網(wǎng)貸公司大數(shù)據(jù)技術(shù)，指出多元化征信不僅包括傳統(tǒng)信用數(shù)據(jù)，還包括可用于挖掘個(gè)人性格、行為特征等網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)，進(jìn)一步說明了 “一切數(shù)據(jù)兼信用”。魏強(qiáng)（2015）提出大數(shù)據(jù)征信可包括挖掘多渠道數(shù)據(jù)源的信息特征、尋找變量間關(guān)聯(lián)性、信用特征再歸類、特征權(quán)值設(shè)置、計(jì)算綜合得分等步驟?？椎鲁?016）認(rèn)為大數(shù)據(jù)征信具有數(shù)據(jù)來源廣泛、市場(chǎng)定位清晰、應(yīng)用場(chǎng)景多樣化等優(yōu)勢(shì)，但在個(gè)人隱私保護(hù)、數(shù)據(jù)所有權(quán)、控制權(quán)、收益權(quán)問題仍需要在現(xiàn)有法律政策下進(jìn)一步探討。

（四）信用評(píng)估技術(shù)

1.傳統(tǒng)領(lǐng)域。信用評(píng)分技術(shù)作為信用管理體系的核心，包括數(shù)據(jù)預(yù)處理和信用評(píng)分模型建模兩個(gè)階段。在預(yù)處理階段，原始數(shù)據(jù)普遍存在噪音數(shù)據(jù)、遺漏數(shù)據(jù)、不一致數(shù)據(jù)等問題，需要進(jìn)行數(shù)據(jù)清洗、數(shù)據(jù)變換和數(shù)據(jù)規(guī)約等預(yù)處理。其中，數(shù)據(jù)清洗是對(duì)不符合要求的數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，包括缺失數(shù)據(jù)填補(bǔ)技術(shù)、異常值檢測(cè)處理、重復(fù)數(shù)據(jù)整合等；數(shù)據(jù)變換通過對(duì)連續(xù)數(shù)據(jù)離散化和不平衡樣本結(jié)構(gòu)優(yōu)化來實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的規(guī)范化，將其轉(zhuǎn)換為適合建模的形式；數(shù)據(jù)規(guī)約則是在將數(shù)據(jù)清洗和變換后，在不丟失有效信息的前提下對(duì)數(shù)據(jù)降S。

在評(píng)分建模過程中，首先需分析個(gè)人信用的影響因素，確定反映個(gè)人基本情況、償還能力、償還意愿等各方面的評(píng)分指標(biāo)集，經(jīng)排序加權(quán)后形成評(píng)分指標(biāo)體系。指標(biāo)體系的建立保證了評(píng)分模型數(shù)據(jù)輸入的穩(wěn)定性。同時(shí)在初選過程中，需要借助統(tǒng)計(jì)方法評(píng)估指標(biāo)識(shí)別能力，并根據(jù)宏微觀因素對(duì)指標(biāo)體系不斷修正和優(yōu)化，保證評(píng)估的多維性和動(dòng)態(tài)性。評(píng)分模型的檢驗(yàn)包括模型精度檢驗(yàn)和穩(wěn)健性檢驗(yàn)，其中模型精度是指評(píng)分模型判斷個(gè)體類別的能力；穩(wěn)健性強(qiáng)調(diào)模型對(duì)建模之外數(shù)據(jù)的預(yù)測(cè)能力。

具體的模型發(fā)展有統(tǒng)計(jì)學(xué)模型和非統(tǒng)計(jì)學(xué)模型兩個(gè)發(fā)展階段。在統(tǒng)計(jì)學(xué)評(píng)分模型發(fā)展中，先后出現(xiàn)了線性回歸方法、Logistic回歸方法以及Probit回歸等方法，但因解釋性不足未得到廣泛應(yīng)用。之后相關(guān)學(xué)者們將最近鄰法、決策樹模型和貝葉斯網(wǎng)絡(luò)模型引入到評(píng)分模型中，逐步調(diào)高了模型的預(yù)測(cè)精度和穩(wěn)健性。在非統(tǒng)計(jì)學(xué)評(píng)分模型發(fā)展中，先后出現(xiàn)了人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)、遺傳算法等人工智能方法在處理非線性化特征變量問題具有明顯優(yōu)勢(shì)。之后，Baesens等人（2003）較早將支持向量機(jī)方法引入到評(píng)分模型中，認(rèn)為較神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法支持向量機(jī)方法性能更優(yōu)。Bellotti等人（2008）將支持向量機(jī)算法引用到信用評(píng)分和重要特征屬性發(fā)現(xiàn)研究中。Terry（2014）基于傳統(tǒng)非線性支持向量機(jī)的缺陷，將聚類支持向量機(jī)（CSVM）算法引入到信用評(píng)分領(lǐng)域，經(jīng)比較后認(rèn)為CSVM模型可達(dá)到更優(yōu)分類表現(xiàn)。

此外，通過組合將單一模型的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)以達(dá)到信息利用的最大化，已成為信用評(píng)估領(lǐng)域的研究趨勢(shì)。Tian-Shyug（2002）將判別分析預(yù)測(cè)結(jié)果和其他特征變量一起作為輸入單元建立神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型，認(rèn)為組合模型可以提高神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的收斂速度和預(yù)測(cè)精度。石慶焱（2005）提出基于神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)和Logistic回歸的混合兩階段評(píng)分模型，并將神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)輸出結(jié)果和其他特征變量一起作為L(zhǎng)ogistic回歸模型的解釋變量，結(jié)果顯示組合模型的穩(wěn)健性和預(yù)測(cè)精度較單一模型更優(yōu)。姜明輝（2007）將Logistic模型和RBF神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型的分類結(jié)果通過線性方法組合起來，結(jié)果表明組合模型在預(yù)測(cè)精度上較優(yōu)。David West（2005）基于Bagging和Boosting方法構(gòu)建了神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)集成模型，Mariola（2009）利用Bagging和Adaboost算法集成了決策樹模型，認(rèn)為模型在信用評(píng)分預(yù)測(cè)精度和穩(wěn)健性表現(xiàn)優(yōu)良。

2.網(wǎng)貸領(lǐng)域。借貸評(píng)審是網(wǎng)貸平臺(tái)最關(guān)鍵的技術(shù)，而信用風(fēng)險(xiǎn)在貸審環(huán)節(jié)的體現(xiàn)就在于貸款項(xiàng)目和信貸額度的控制。P2P網(wǎng)貸同樣采用信用評(píng)級(jí)的方式，基于信用數(shù)據(jù)建立信用評(píng)分模型對(duì)違約風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化評(píng)估。

近年來，國(guó)外信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分技術(shù)在機(jī)器學(xué)習(xí)領(lǐng)域和數(shù)據(jù)挖掘算法領(lǐng)域不斷深入。Malekipirbazari（2015）建立以隨機(jī)森林為基礎(chǔ)的分類方法預(yù)測(cè)借款人狀態(tài)，并基于美國(guó)借貸網(wǎng)站借貸數(shù)據(jù)展開實(shí)證研究，認(rèn)為隨機(jī)森林算法在識(shí)別優(yōu)質(zhì)借款人方面優(yōu)于FICO信用評(píng)分。Maria等人（2015）運(yùn)用流數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，在傳統(tǒng)評(píng)分模型基礎(chǔ)上建立基于歷史數(shù)據(jù)流的動(dòng)態(tài)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分模型，實(shí)驗(yàn)證明該動(dòng)態(tài)模型具有較好的魯棒性。Fatemeh等人（2015）建立基于特征選擇算法和集成分類器的數(shù)據(jù)挖掘組合模型，實(shí)證認(rèn)為在評(píng)分性能方面基于非參數(shù)設(shè)置的數(shù)據(jù)挖掘組合模型優(yōu)于基于參數(shù)設(shè)置的單一模型。美國(guó)網(wǎng)貸公司ZestFinance則基于集成學(xué)習(xí)和多角度學(xué)習(xí)的模型設(shè)計(jì)思路，設(shè)計(jì)身份驗(yàn)證模型、欺詐模型、還款能力模型、還款意愿模型、穩(wěn)定性模型等從不同角度預(yù)測(cè)借款人的信用狀況，克服了傳統(tǒng)單一模型考慮因素的局限性。

在國(guó)內(nèi)柳向東（2016）選用具有平衡效果的SMOTE算法對(duì)非平衡數(shù)據(jù)預(yù)處理，運(yùn)用多種數(shù)據(jù)挖掘算法建立信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，實(shí)證得出隨機(jī)森林模型算法對(duì)于違約項(xiàng)目的識(shí)別能力最佳。林漢川等人（2016）將隨機(jī)森林模型與Logistic回歸模型建立組合模型，實(shí)證認(rèn)為模型有效克服傳統(tǒng)模型數(shù)據(jù)噪聲敏感問題和變量容量問題。

（五）貸后信用風(fēng)險(xiǎn)管理

1.傳統(tǒng)領(lǐng)域。貸后信用風(fēng)險(xiǎn)管理是個(gè)人信用管理體系的下游部分，旨在通過信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、預(yù)警和轉(zhuǎn)移，實(shí)現(xiàn)信用貸出方的最大安全性。傳統(tǒng)商業(yè)銀行實(shí)施信用風(fēng)險(xiǎn)管理，主要依據(jù)2005年實(shí)施的《新巴塞爾協(xié)議》?！缎聟f(xié)議》提出商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的三大支柱，其中對(duì)最低資本要求的計(jì)算包含了對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的度量。信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指借助特定金融工具把信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移至其他金融機(jī)構(gòu)的信用轉(zhuǎn)嫁方式，常見金融工具有資產(chǎn)證券化、信用擔(dān)保、保險(xiǎn)等。

2.網(wǎng)貸領(lǐng)域。網(wǎng)貸平臺(tái)中信用風(fēng)險(xiǎn)管理偏重于貸前征信和貸審模型研發(fā)，對(duì)于貸后信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和轉(zhuǎn)移尚未得到廣泛關(guān)注。楊從正（2015）在P2P借貸風(fēng)險(xiǎn)管理體系研究中，認(rèn)為借貸平臺(tái)對(duì)事后的違約補(bǔ)償可采取融資擔(dān)保方代償、保險(xiǎn)公司信用保證保險(xiǎn)賠付、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金補(bǔ)償?shù)确绞?。逄明亮?015）指出宜信公司在貸后風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保方式上推陳出新，推出國(guó)內(nèi)首例保險(xiǎn)、信托、小額貸款三方合作。通過發(fā)行信托產(chǎn)品并向保險(xiǎn)公司投保，險(xiǎn)種為金融機(jī)構(gòu)貸款損失信用保險(xiǎn)，此項(xiàng)信用保險(xiǎn)措施與信托計(jì)劃的信用增級(jí)措施共同作用達(dá)到多重增信目標(biāo)。向明（2015）分析美國(guó)網(wǎng)貸公司Kabbage在貸后風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，通過設(shè)立拖延還款懲罰機(jī)制，除收取一定延遲費(fèi)外還保留向其他機(jī)構(gòu)報(bào)告的權(quán)利。龐淑娟（2015）則認(rèn)為數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)可實(shí)現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，譬如分類與預(yù)測(cè)可基于歷史數(shù)據(jù)形成預(yù)測(cè)規(guī)則，孤立點(diǎn)分析可用于欺詐行為預(yù)測(cè)等。尹麗（2016）從第三方資金托管角度出發(fā)，分析我國(guó)網(wǎng)貸第三方資金托管發(fā)展現(xiàn)狀、模式及現(xiàn)存問題，提出應(yīng)明確第三方托管主體和托管機(jī)構(gòu)的權(quán)利與義務(wù)等建議。

四、結(jié)語

基于以上綜述，個(gè)人信用管理體系的完善是網(wǎng)貸信用風(fēng)險(xiǎn)研究的主要領(lǐng)域。對(duì)法律和監(jiān)管細(xì)則的探討正指導(dǎo)著網(wǎng)絡(luò)借貸向合法合規(guī)化發(fā)展。個(gè)人征信業(yè)的研究逐步向大數(shù)據(jù)征信及網(wǎng)絡(luò)征信聚焦，科技創(chuàng)新已成為推動(dòng)普惠金融的強(qiáng)大引擎。在評(píng)分模型研發(fā)環(huán)節(jié)，現(xiàn)階段單一評(píng)估模型中新技術(shù)的不斷探索、組合評(píng)估模型精度和穩(wěn)健性的提升以及基于大數(shù)的動(dòng)態(tài)模型的深入研究將有助于借貸平臺(tái)的信用風(fēng)險(xiǎn)管控。同時(shí)大數(shù)據(jù)技術(shù)為貸后信用風(fēng)險(xiǎn)管理提供新的研究視角，將大數(shù)據(jù)動(dòng)態(tài)監(jiān)管融入到現(xiàn)有貸后管理體系中。網(wǎng)絡(luò)借貸的商業(yè)模式已逐步成型，大數(shù)據(jù)分析、數(shù)據(jù)挖掘等信息技術(shù)將會(huì)在網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展，乃至互聯(lián)網(wǎng)金融體系的演變中發(fā)揮越來越關(guān)鍵的指引作用。

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篇8

【關(guān)鍵詞】現(xiàn)代；網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)；發(fā)展

現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)在電力系統(tǒng)中的應(yīng)用逐漸走向成熟，尤其是對(duì)電力線路來說的，增強(qiáng)了使用過程中的便捷性，因?yàn)槔镁W(wǎng)絡(luò)可以實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)時(shí)間的保持聯(lián)絡(luò)在線，不需要進(jìn)行重建就可以使用，這些都是其優(yōu)勢(shì)所在。PLC網(wǎng)絡(luò)與通信技術(shù)的發(fā)展比較快速，其載體主要是由電力線路組成的，使用起來非常簡(jiǎn)便，屬于比較完整的數(shù)據(jù)的傳輸程序。

一、現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)的具體應(yīng)用

1.1現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)在電力系統(tǒng)中的應(yīng)用

網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)的快速發(fā)展使其在電力線路通信領(lǐng)域逐漸得到了普遍的推廣，對(duì)電力系統(tǒng)的進(jìn)步起著很大的幫助作用，電力線路屬于通信技術(shù)與PLC網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用中的關(guān)鍵載體，使用起來有著快速、便捷的優(yōu)點(diǎn)。網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)在電力系統(tǒng)的應(yīng)用過程中，需要通過特定的范圍內(nèi)的頻帶來達(dá)到一定的目標(biāo)，通常會(huì)使用調(diào)制技術(shù)以及調(diào)制信號(hào)來實(shí)現(xiàn)，例如GMSK或者OFDM等，信息調(diào)制結(jié)束之后就可以進(jìn)行傳輸了，在數(shù)據(jù)的接收過程中需要首先對(duì)調(diào)制信號(hào)進(jìn)行還原，通過篩選過濾出需要的數(shù)據(jù)信息內(nèi)容。不僅如此，在通信技術(shù)的使用中對(duì)使用者的信號(hào)也要進(jìn)行提前的調(diào)制，然后利用傳輸?shù)奶囟ㄔO(shè)備來實(shí)現(xiàn)信號(hào)數(shù)據(jù)的調(diào)節(jié)，最終使其傳送到外部接收設(shè)備之上，在信息的傳輸中當(dāng)前利用比較常見的是OFDM技術(shù)，它能夠?qū)魉偷男蔬M(jìn)行顯著的提升，有助于電力系統(tǒng)的進(jìn)一步發(fā)展。

1.2現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)在企業(yè)管理上的應(yīng)用

在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中TCP/IP套接字技術(shù)發(fā)揮著重要作用，能夠有效解決企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中存在的問題，可以有效的在網(wǎng)際和主機(jī)之間形成一個(gè)編程界面，構(gòu)成主機(jī)間的通信端點(diǎn)[1]。首先對(duì)技術(shù)的具體應(yīng)用狀況進(jìn)行分析，企業(yè)的分店與總店的連接距離較遠(yuǎn)，但是其中進(jìn)行的數(shù)據(jù)交換比較頻繁，在信息傳輸中如果使用網(wǎng)絡(luò)的實(shí)時(shí)連接就容易增加技術(shù)成本，通常企業(yè)的應(yīng)用會(huì)選擇撥號(hào)連接的形式，在具體的使用中需要通過總店的客戶端將數(shù)據(jù)進(jìn)行保存，然后與其他分店之間撥號(hào)的形式連接，這期間需要保證分店客戶端是正常運(yùn)作的，最后實(shí)現(xiàn)信息的互換。這種編程首先是將總部的服務(wù)器中的數(shù)據(jù)進(jìn)行提取，然后傳輸?shù)奖镜氐臄?shù)據(jù)庫(kù)之中，再使用撥號(hào)連接的辦法連接分部的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備，采取套接字的技術(shù)類型實(shí)現(xiàn)信息的傳輸，相反，分部的信息也可以通過同樣路徑傳輸?shù)娇偛恐?。企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)的應(yīng)用不需要另設(shè)專線，能夠明顯的節(jié)省信息輸送投入，符合企業(yè)的發(fā)展需要。

1.3現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)在航海導(dǎo)航上的應(yīng)用

在海艦船舶運(yùn)動(dòng)過程中導(dǎo)航儀是核心，對(duì)于船舶位置確定、落點(diǎn)以及發(fā)射等都有很大幫助，隨著我國(guó)海上船舶技術(shù)的發(fā)展，對(duì)于導(dǎo)航技術(shù)也提出了更高精確度的要求[2]。因此，必須在今后的發(fā)展中增強(qiáng)導(dǎo)航技術(shù)的完善，為海上作戰(zhàn)效率的提高提供幫助。在以往的船舶導(dǎo)航設(shè)施中所使用的數(shù)據(jù)信息的傳輸手段主要是串行口技術(shù)，這一技術(shù)的應(yīng)用具有連接簡(jiǎn)便、傳輸安全的特點(diǎn)。但是隨著航海導(dǎo)航工作中傳輸需要的不斷增加，這一技術(shù)已經(jīng)不再適用，因此，現(xiàn)在逐漸開始普及應(yīng)用CAN總線通信技術(shù)，這一技術(shù)的實(shí)際應(yīng)用具備了大傳輸量、高效率、低成本等的優(yōu)點(diǎn)，可以對(duì)當(dāng)前航?，F(xiàn)代化的進(jìn)步中的實(shí)際要求來進(jìn)行滿足。

二、現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)的未來發(fā)展

當(dāng)前我國(guó)信息通信基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)已基本建成，成為全球規(guī)模最大的通信網(wǎng)絡(luò)，而且相關(guān)技術(shù)設(shè)施得到了進(jìn)一步完善[3]。網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)是由光通信與電通信這兩中技術(shù)構(gòu)成的，電通信主要包含有線和無線兩種技術(shù)。在我國(guó)網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)的不斷發(fā)展中，全國(guó)覆蓋范圍的信息通信基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)建成。上海的模擬尋呼系統(tǒng)的建成以及廣州的數(shù)字尋呼系統(tǒng)的完成都說明了網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)的發(fā)展與進(jìn)步。結(jié)合計(jì)算機(jī)控制技術(shù)的發(fā)展使得網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)的進(jìn)步有著強(qiáng)大的技術(shù)支撐，再加上集成電路以及移動(dòng)終端等技術(shù)的發(fā)展都需要借助計(jì)算機(jī)控制來完成，使其研究力度不斷增強(qiáng)，逐漸實(shí)現(xiàn)了交換機(jī)功能的多樣化發(fā)展。

三、結(jié)束語

在通信技術(shù)的不斷革新中，計(jì)算機(jī)技術(shù)的種類也不斷的多元化，使其選擇的范圍逐漸擴(kuò)大，并且集中式以及分布式等的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)都得到了很廣泛的應(yīng)用，通信技術(shù)與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的結(jié)合，推動(dòng)著網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)的進(jìn)步，為了達(dá)到通信改革的實(shí)際要求，需要將網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)進(jìn)行更加廣泛的應(yīng)用，使其能夠發(fā)揮強(qiáng)大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

參考文獻(xiàn)

[1]歐陽曄.通信技術(shù)在物流系統(tǒng)中的應(yīng)用研究[D].東南大學(xué),2006.[2]胡普慶.現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)在信息化智能社區(qū)中的應(yīng)用[D].長(zhǎng)春理工大學(xué),2001.

篇9

[關(guān)鍵詞]網(wǎng)絡(luò)涂鴉 網(wǎng)絡(luò)藝術(shù) 新媒體

年輕人大多知道涂鴉是怎么一回事，也經(jīng)?；蚨嗷蛏俚仉S手留下一處自己的涂鴉。在世界很多城市的墻壁上，都能看到涂鴉的影子；我們所熟知的課桌文化也是同學(xué)們?cè)谡n桌上隨筆涂鴉而產(chǎn)生的。涂鴉者用自己設(shè)計(jì)的文字和圖案來抒發(fā)對(duì)社會(huì)的關(guān)注以及個(gè)人的情感，他們用噴槍或畫筆在墻上畫上色彩豐富的字和畫，根據(jù)風(fēng)格、字體及色調(diào)的不同，創(chuàng)造出屬于自己的個(gè)性文化。涂鴉經(jīng)過不斷的發(fā)展與改變，逐漸成為體現(xiàn)個(gè)人藝術(shù)創(chuàng)意、技法的一種表現(xiàn)手段。

到了網(wǎng)絡(luò)時(shí)代，年輕的孩子們找到了他們的新玩法——網(wǎng)絡(luò)涂鴉。城市的墻面變成了電腦屏幕、虛擬畫板，鼠標(biāo)或手寫板代替了噴槍畫筆。只要手邊有電腦就可以隨時(shí)隨地盡情地涂鴉，想畫什么就畫什么，不需要去考慮是否有商業(yè)價(jià)值，不需要完美，只在乎靈感與樂趣。網(wǎng)絡(luò)涂鴉成為一種深受年輕人喜愛的即興游戲。

一、網(wǎng)絡(luò)涂鴉

所謂新媒體藝術(shù)，是建立在以數(shù)字技術(shù)為核心的基礎(chǔ)上的，集圖形、聲音、文字、影像與互動(dòng)藝術(shù)為一體的新藝術(shù)。新媒體時(shí)代，各種圖形、圖像處理軟件蓬勃發(fā)展，而網(wǎng)絡(luò)和技術(shù)為涂鴉帶來了更加廉價(jià)和便捷的方式，網(wǎng)絡(luò)涂鴉應(yīng)運(yùn)而生。網(wǎng)絡(luò)涂鴉很廉價(jià)，因?yàn)椴恍枰ㄥX買噴筒和顏料，只需要有鼠標(biāo)、手寫板及相關(guān)軟件；它很方便，因?yàn)椴恍枰归g涂畫城市建筑的墻壁，怎么亂涂亂畫都沒人管你。網(wǎng)絡(luò)藝術(shù)正逐漸成為藝術(shù)的新媒介、新形式，通過圖像、聲音、虛擬環(huán)境等各種表現(xiàn)手段，構(gòu)造了藝術(shù)史上任何藝術(shù)形式也沒有實(shí)現(xiàn)的。

網(wǎng)絡(luò)涂鴉通過人機(jī)交互的方式，直接在屏幕所顯示的畫板上，用鼠標(biāo)或數(shù)位板進(jìn)行涂畫，程序還會(huì)記錄繪畫時(shí)間和使用的工具次數(shù)，并提供繪畫過程的回放，使涂鴉者在享受涂鴉樂趣的同時(shí)，也可以體驗(yàn)到互聯(lián)網(wǎng)帶來的新體驗(yàn)。

隨著計(jì)算機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展，傳統(tǒng)涂鴉與計(jì)算機(jī)相結(jié)合，誕生了具有交互和分享功能的網(wǎng)絡(luò)涂鴉。與傳統(tǒng)涂鴉相比，網(wǎng)絡(luò)涂鴉的使用者有了更多的創(chuàng)作時(shí)間和機(jī)會(huì)，再加上豐富的網(wǎng)絡(luò)資源和迅捷的網(wǎng)速，使得網(wǎng)絡(luò)涂鴉的交流更為便利。

“涂鴉王國(guó)”是一個(gè)以涂鴉為主題的專業(yè)網(wǎng)站。該網(wǎng)站的理念在于超越傳統(tǒng)的繪畫思想，接近繪畫最初的自由與表達(dá)的本質(zhì)。該網(wǎng)站集合了社交網(wǎng)站與網(wǎng)絡(luò)涂鴉兩種形式，提供多種以涂鴉為基礎(chǔ)的多元服務(wù)。其功能多樣、分區(qū)詳細(xì)，包括試手區(qū)、在線涂鴉、插畫區(qū)、涂鴉自由式、漫畫繪本區(qū)、像素動(dòng)畫區(qū)、寫實(shí)臨摹區(qū)、教程區(qū)等，涉及了與涂鴉藝術(shù)相關(guān)的一系列繪畫形式，使該網(wǎng)站成為中國(guó)插畫界知名人士匯集的中心，也讓喜歡涂鴉的人在這里找到展現(xiàn)才華的平臺(tái)。國(guó)內(nèi)新晉漫畫插畫家寂地是“涂鴉王國(guó)”的涂鴉名人，她將自己的網(wǎng)絡(luò)涂鴉作品《我的路》發(fā)行并且贏得出人意料的市場(chǎng)反響，穩(wěn)居年度內(nèi)地繪本銷售榜首。網(wǎng)絡(luò)涂鴉帶給大家的是單純的繪畫樂趣，沒有任何商業(yè)目的和贏利性質(zhì)。

二、網(wǎng)絡(luò)藝術(shù)的特征

網(wǎng)絡(luò)藝術(shù)最大的特征是人們可以跨越地理和空間障礙進(jìn)行交流和溝通，多位網(wǎng)絡(luò)用戶可以在同一時(shí)間從不同的地方與作品進(jìn)行互動(dòng)，發(fā)出各種指令。這樣的即時(shí)性和匿名現(xiàn)象所引發(fā)的許多不可預(yù)測(cè)的效果也是網(wǎng)絡(luò)藝術(shù)作品的魅力所在。網(wǎng)絡(luò)涂鴉的核心，是作品的交流與共享。想讓別人看到你的作品，或者你去看別人的作品，顯然，通過互聯(lián)網(wǎng)是最容易達(dá)成的。而網(wǎng)絡(luò)涂鴉也利用了互聯(lián)網(wǎng)本身交互的特性，例如，絕大多數(shù)的涂鴉都是在線繪制的。同時(shí)，網(wǎng)絡(luò)還給了你的平臺(tái)，畫完了，立刻能發(fā)表出來，和大家分享，這些作品也可以成為網(wǎng)絡(luò)共享資源。最后，網(wǎng)絡(luò)還提供了對(duì)這些作品進(jìn)行評(píng)價(jià)和討論的場(chǎng)所，從而增加了互動(dòng)性。我們可以這樣理解網(wǎng)絡(luò)藝術(shù)：網(wǎng)絡(luò)藝術(shù)是藝術(shù)向網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域的延伸，藝術(shù)創(chuàng)作者追求的是一個(gè)嶄新的創(chuàng)作工具平臺(tái)、一個(gè)全新的傳播媒介體系、更加有趣的表現(xiàn)形式。由網(wǎng)絡(luò)涂鴉我們可以看到網(wǎng)絡(luò)藝術(shù)的以下特征：

（一）交互性

互聯(lián)網(wǎng)對(duì)于任何領(lǐng)域的革命性，最重要的就是其不同于傳統(tǒng)媒介的交互性。網(wǎng)絡(luò)新媒體技術(shù)是以計(jì)算機(jī)體系為基礎(chǔ)，用以實(shí)現(xiàn)信息生成、表示和通訊的多種融合技術(shù)。（侯自強(qiáng)，2008）網(wǎng)絡(luò)新媒體能在公共互聯(lián)網(wǎng)以多種方式提供人與人之間的社會(huì)連接，其重要特征有：無所不在、進(jìn)入門檻低、個(gè)性化和交互性等。網(wǎng)絡(luò)新媒體技術(shù)的發(fā)展讓人們學(xué)會(huì)了網(wǎng)絡(luò)互動(dòng)，如網(wǎng)絡(luò)博客作為一種在線日記，取代了個(gè)人主頁(yè)，成為個(gè)人表達(dá)的首選方式。

藝術(shù)也同樣如此，對(duì)于藝術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)之所以有革命性價(jià)值，主要原因之一也在于它是一種交互性很強(qiáng)的媒體。交互性是基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的網(wǎng)絡(luò)媒體的最基本的特征。傳統(tǒng)媒介傳遞信息的方式是—傳播—接收，網(wǎng)絡(luò)用戶不同于傳統(tǒng)媒介的用戶，他們既是媒介信息的接收者，同樣也是信息的參與者，甚至是信息提供者。杜尚的格言“觀眾完成藝術(shù)作品”已經(jīng)被賦予了新的、更加積極的意義。

許多門戶網(wǎng)站增加了涂鴉功能，將網(wǎng)絡(luò)涂鴉與游戲相結(jié)合，由此產(chǎn)生網(wǎng)絡(luò)涂鴉游戲產(chǎn)品。以“你畫我猜”涂鴉游戲?yàn)槔?。“你畫我猜”是以涂鴉和猜謎為主要玩法的多人互動(dòng)游戲，是一個(gè)搞怪和展示才藝的舞臺(tái)。在游戲中你可以和不同的玩家進(jìn)行互動(dòng)娛樂。這種形式使得網(wǎng)絡(luò)用戶之間有著極強(qiáng)的互動(dòng)性。2012年，《你畫我猜》游戲經(jīng)歷了一夜成名的“傳奇”，這款游戲的走紅一下子扭轉(zhuǎn)了此前處于掙扎、瀕臨破產(chǎn)的游戲開發(fā)商的命運(yùn)。這款網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品的互動(dòng)性為網(wǎng)民帶來極大的樂趣，這正是它的成功之處。

（二）易傳播性

網(wǎng)絡(luò)藝術(shù)傳播是以互聯(lián)網(wǎng)為媒介而進(jìn)行的藝術(shù)傳播活動(dòng)，借助于互聯(lián)網(wǎng)將自己的藝術(shù)觀念和作品及時(shí)地進(jìn)行展示，并及時(shí)與觀眾進(jìn)行交流。網(wǎng)絡(luò)傳播由于其開放性而使傳播速度獲得了一種理論上的無障礙傳播的效果，即受眾可以隨時(shí)隨地、即時(shí)互動(dòng)地參與到最新的信息中去。藝術(shù)作品能在網(wǎng)上自由地傳播，網(wǎng)絡(luò)傳播性賦予了作品創(chuàng)作者更加自由的傳播渠道，賦予了藝術(shù)作品更為自由的展示范圍，使得網(wǎng)絡(luò)藝術(shù)同傳統(tǒng)藝術(shù)相比具有了傳播速度、傳播范圍和傳播效率上的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。就像插畫家寂地那般，不需要紙質(zhì)印刷及宣傳的成本，只要在網(wǎng)絡(luò)上發(fā)表，即可迅速受到網(wǎng)民的熱捧，最終促成作品出版成書收到出乎意料的市場(chǎng)效益。

（三）虛擬性

網(wǎng)絡(luò)的虛擬性不但是網(wǎng)絡(luò)的最大功能和最突出特點(diǎn)，而且又是當(dāng)代科技發(fā)展的一個(gè)新成果、新亮點(diǎn)，也是人類認(rèn)識(shí)史上一個(gè)新飛躍、新起點(diǎn)。（楊大威，2010）網(wǎng)絡(luò)世界中，藝術(shù)作品不再作為客觀存在的實(shí)物出現(xiàn)，網(wǎng)絡(luò)藝術(shù)作品因網(wǎng)絡(luò)用戶的行為隨時(shí)做出變化。通過網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展與互動(dòng)，虛擬現(xiàn)實(shí)的存在改變了傳統(tǒng)藝術(shù)作品的陳列與展出方式，再也不需要必須提供一個(gè)具體的、現(xiàn)實(shí)中的陳列空間來進(jìn)行作品的展出與收藏，而且實(shí)體的作品也不一定出現(xiàn)，就完全可以以虛擬的形式來進(jìn)行。網(wǎng)絡(luò)藝術(shù)作品以JPG 、BMP 、GIF、 PNG等圖片格式存在，看得見，摸不著，你可以不需要成本不斷地復(fù)制粘帖，這也是它的虛擬性所帶給我們的便捷。

（四）開放性

開放性是作為網(wǎng)絡(luò)的根本特性之一，也是網(wǎng)絡(luò)的基本價(jià)值之一。網(wǎng)絡(luò)媒體的開放性表現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)藝術(shù)領(lǐng)域，就是它所能為藝術(shù)創(chuàng)作者提供的自由空間以及對(duì)藝術(shù)作品的無限寬容。網(wǎng)絡(luò)作為一個(gè)媒體是高度開放的，它能容忍各種水準(zhǔn)的作品，從初學(xué)者的涂鴉到造詣精湛者的杰作，任何人都可以在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上“亂涂亂畫”，它不像現(xiàn)實(shí)生活中的實(shí)體創(chuàng)作那樣需要考慮的東西很多。“如果說印刷文明的紙張型藝術(shù)在藝術(shù)符號(hào)的背后還隱藏著某種深層的意義和終極價(jià)值，那么網(wǎng)絡(luò)藝術(shù)追求的僅僅是一種符號(hào)化的能指狂歡，網(wǎng)絡(luò)藝術(shù)割斷了能指與所指的深刻關(guān)聯(lián)”。（李國(guó)春，2004）互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)也體現(xiàn)了最自由、靈活、開放的信息交流方式，它是遵循著一定意義上的資源共享原則而組建起來的。人們的藝術(shù)靈感得以交流，人們的藝術(shù)作品得以分享，網(wǎng)絡(luò)給予藝術(shù)更大的開放平臺(tái)。

三、網(wǎng)絡(luò)藝術(shù)的發(fā)展意義

在這個(gè)網(wǎng)絡(luò)時(shí)代里，我們既是信息的傳播者，也是信息的接受者。現(xiàn)在上網(wǎng)的人越來越多，網(wǎng)絡(luò)藝術(shù)的普及也會(huì)越來越廣泛。網(wǎng)絡(luò)藝術(shù)的發(fā)展意義具體表現(xiàn)在三個(gè)方面：

首先，網(wǎng)絡(luò)藝術(shù)能提供一種新型的藝術(shù)傳播模式。網(wǎng)絡(luò)新媒體能對(duì)藝術(shù)傳播方式產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：藝術(shù)信息通過多媒體形式制造傳播；多媒體藝術(shù)信息通過多平臺(tái)進(jìn)行傳播；基于互聯(lián)網(wǎng)的藝術(shù)傳播體系。網(wǎng)絡(luò)藝術(shù)傳播就是通過互聯(lián)網(wǎng)來實(shí)現(xiàn)藝術(shù)信息資源的共享，讓更多的人能便捷地瀏覽和欣賞藝術(shù)作品，接受藝術(shù)作品的熏陶。

其次，網(wǎng)絡(luò)藝術(shù)能為讀者提供豐富的閱讀體驗(yàn)。網(wǎng)絡(luò)藝術(shù)的發(fā)展帶給人們的影響不僅存在于生活模式領(lǐng)域，而且更深刻地體現(xiàn)在思維方式領(lǐng)域。在人們將網(wǎng)絡(luò)接受為生活所依賴的重要平臺(tái)之后，一些新的認(rèn)知方式、思維方式、交流方式也因網(wǎng)絡(luò)而大行其道，成為一個(gè)時(shí)代中的主流，網(wǎng)絡(luò)提供給人們的是高度開放的信息共享。

最后，網(wǎng)絡(luò)藝術(shù)能為作者提供開放的創(chuàng)作平臺(tái)。網(wǎng)絡(luò)涂鴉讓更多的人參與到藝術(shù)創(chuàng)作中來，讓更多的人能夠創(chuàng)造自己的藝術(shù)作品。新媒體時(shí)代的多媒體技術(shù)為網(wǎng)絡(luò)藝術(shù)的創(chuàng)作提供了強(qiáng)有力的技術(shù)支撐，藝術(shù)家獲得了更為寬廣、自由的媒體創(chuàng)作平臺(tái)。網(wǎng)絡(luò)使藝術(shù)資源越來越公開化、共享化，網(wǎng)絡(luò)藝術(shù)的發(fā)展使得藝術(shù)創(chuàng)作越來越便捷，創(chuàng)作群體更加壯大。

結(jié) 語

在新媒體時(shí)代，發(fā)展中的新媒體藝術(shù)正以無拘無束的表達(dá)方式、自由開放的心態(tài)成為當(dāng)下最引人注目的藝術(shù)形式，網(wǎng)絡(luò)藝術(shù)的發(fā)展則代表著當(dāng)今藝術(shù)領(lǐng)域最為有力的一股探索力量。網(wǎng)絡(luò)藝術(shù)的發(fā)展在不遠(yuǎn)的將來將導(dǎo)致藝術(shù)的迅速普及與大眾化。網(wǎng)絡(luò)藝術(shù)在中國(guó)雖然只有短短的十幾年的發(fā)展歷程，隨著中國(guó)社會(huì)的發(fā)展，尤其是經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，更多的人將參加到藝術(shù)中來，任何行業(yè)的人都可能成為“藝術(shù)家”。網(wǎng)絡(luò)，讓藝術(shù)的天空更加廣闊。

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篇10

網(wǎng)絡(luò)使企業(yè)與消費(fèi)者實(shí)現(xiàn)互動(dòng)，也使消費(fèi)者之間的交流更加便捷。消費(fèi)者只要操動(dòng)鍵盤和鼠標(biāo)，就可以輕松地在網(wǎng)絡(luò)上查尋資料，發(fā)表見解，聊天，玩游戲或聽音樂會(huì)。在英特爾網(wǎng)站上，人們可以通過論壇對(duì)公司的產(chǎn)品評(píng)頭論足；在咨詢具體的經(jīng)濟(jì)問題之前，可以先在美國(guó)運(yùn)通站點(diǎn)上詳細(xì)描述自己的經(jīng)濟(jì)狀況；在Peapond網(wǎng)絡(luò)超市購(gòu)買食物之前，消費(fèi)者可以先查詢食品價(jià)格及營(yíng)養(yǎng)方面的信息；在General Mills提供的校園空間內(nèi)，孩子們可以同兔子Trix和小妖怪Lucky Charms互通電子郵件；如果愿意，你還可以在百事網(wǎng)站上看音樂會(huì)。

本杰明摩爾（Benjamin Moore）是一種知名度很高的油漆品牌，公司的名字和標(biāo)志意味著品質(zhì)的保證。本杰明摩爾一直繼承和發(fā)揚(yáng)著品牌的承諾。這個(gè)品牌開通自己的網(wǎng)站后，網(wǎng)絡(luò)為品牌提供了另一個(gè)更廣闊的發(fā)展空間。當(dāng)本杰明摩爾的顧客（房產(chǎn)業(yè)主、建筑商、設(shè)計(jì)師、工程發(fā)包商等）訪問這個(gè)站點(diǎn)時(shí)，他們不僅想看到油漆的不同種類和豐富顏色，還想了解它們的具體用途：如哪些油漆適合家居，哪些油漆適合辦公室或者建筑物，他們的期望值已經(jīng)提高。因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)互動(dòng)功能的存在，訪問者都有極大的熱情來利用這種互動(dòng)，他們?cè)诓恢挥X中參與了品牌建設(shè)。本杰明摩爾還設(shè)計(jì)了一個(gè)虛擬的油漆噴涂標(biāo)尺，以備訪問者準(zhǔn)確測(cè)算一個(gè)建筑物該油漆到什么程度。訪問者還可以在這個(gè)網(wǎng)絡(luò)學(xué)習(xí)到一些處理墻壁和天花板的基本常識(shí)。這些輔助功能大大擴(kuò)充了傳統(tǒng)意義上品牌所不具備的信息量，而這些信息往往又是消費(fèi)者需要了解的。

本杰明摩爾網(wǎng)站有關(guān)于顏色的參考資料，告訴消費(fèi)者如何選擇油漆并協(xié)調(diào)油漆與燈光之間的關(guān)系。網(wǎng)站還介紹一些小技巧，如“當(dāng)顏色不令人滿意時(shí)，怎樣利用燈光”，還提醒人們要想到油漆在樣板上的顏色和將它刷在墻上的效果是不一樣的。訪問者還可以讀到一些更新潮的信息和一些基本常識(shí)，很容易地了解到什么樣的顏色適合什么樣的房間，如紅色用于廚房會(huì)使人食量大增。本杰明摩爾網(wǎng)站總是充滿新奇又很有情調(diào)，它給你親切感，使你不由自主地被它吸引。這些做法還只是它在線品牌建設(shè)的開始，本杰明摩爾將因特網(wǎng)的互動(dòng)功能發(fā)揮得淋漓盡致。它在網(wǎng)上舉辦家居噴涂大賽，那些新房主們用本杰明摩爾牌油漆粉刷新房子，把新房子粉刷前后的照片傳回網(wǎng)站，網(wǎng)站將他們的作品在因特網(wǎng)上進(jìn)行展出和評(píng)比。這個(gè)活動(dòng)增強(qiáng)了消費(fèi)者對(duì)油漆粉刷知識(shí)的關(guān)注，激發(fā)了他們對(duì)家的熱愛，同時(shí)讓他們記住了本杰明摩爾。

寶潔公司（P&G）的幫寶適紙尿褲（Pampers）在向網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域拓展的過程中，也使品牌承載的信息量得到擴(kuò)充，品牌承諾得到提升。我們知道，幫寶適是紙尿褲的名牌，網(wǎng)絡(luò)使之更加接近那些剛剛成為父母的年輕人。網(wǎng)站中提供了一些年輕父母需要知道的哺育常識(shí)，吸引年輕的父母親們?cè)L問它的幫寶適幼兒哺育中（Pampers Parenting Institute，PPI）。在這里，年輕的父母?jìng)兛梢缘玫皆敿?xì)的指導(dǎo)，可以看到大量關(guān)于如何照料孩子的知識(shí)，比如孩子的安全、兒童疾病的防治等，還可以了解到專家們關(guān)于孩子生理和心理問題的觀點(diǎn)和看法。它的各個(gè)話題總是圍繞著家庭展開，從基本常識(shí)到時(shí)尚話題，訪問者總是愿意得到專家的指導(dǎo)。網(wǎng)絡(luò)給幫寶適更多發(fā)揮靈感的空間，它知道年輕的父母?jìng)兛偸窍霃钠渌⒆拥某砷L(zhǎng)歷程中得到經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，想從其他家長(zhǎng)培育孩子的過程中吸取有用的東西。于是它開辟一個(gè)板塊，讓那些驕傲的父母?jìng)儊碇v述“最可愛的孩子”的故事。通?？傆行└改?jìng)?，不放過任何一個(gè)機(jī)會(huì)向熟人們講述他們的孩子如何聰明伶俐，而不管對(duì)方是不是樂意聽這些故事。既然美國(guó)人愿意通過國(guó)家電視臺(tái)來講這些故事，那么在因特網(wǎng)上又有什么不可以呢？成千上萬的父母都想講述孩子成長(zhǎng)的故事，這個(gè)板塊充分滿足了他們的需要，給他們機(jī)會(huì)充分表達(dá)對(duì)孩子的關(guān)愛，同時(shí)這些父母在網(wǎng)上傳播親情的時(shí)候會(huì)永遠(yuǎn)記住這個(gè)品牌。

網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)充了品牌承載的信息量，提供了品牌信息傳播的強(qiáng)大動(dòng)力，成為消費(fèi)者了解品牌的重要窗口，可以滿足不同消費(fèi)者的個(gè)性化需求。作為一種科技含量高的媒體，它與傳統(tǒng)媒體最大的差異在于因特網(wǎng)是唯一能讓消費(fèi)者在實(shí)際購(gòu)物之前與品牌發(fā)生互動(dòng)的媒介。消費(fèi)者與品牌可以以音頻、視頻或三維動(dòng)畫的形式，一對(duì)一地實(shí)時(shí)交流，交流的形式也可以多種多樣。另外，消費(fèi)者如果信任因特網(wǎng)，他們可以使用信用卡進(jìn)行網(wǎng)上轉(zhuǎn)帳。人們用因特網(wǎng)處理大量的日常工作，這為他們節(jié)省了時(shí)間。因特網(wǎng)的這些特點(diǎn)，使得網(wǎng)絡(luò)對(duì)品牌價(jià)值的提升具有重要的作用。Screaming Media的一項(xiàng)調(diào)查顯示：很多美國(guó)人信任因特網(wǎng)，認(rèn)為因特網(wǎng)和電視、報(bào)紙及其他傳統(tǒng)媒體一個(gè)也不能少。另一個(gè)新發(fā)現(xiàn)是，67%的被調(diào)查者認(rèn)為最有趣的消費(fèi)來自因特網(wǎng)而不是電視，65%的被調(diào)查者認(rèn)為因特網(wǎng)是最方便的信息源，63%的人認(rèn)為因特網(wǎng)上的信息更詳細(xì)。隨著愈來愈多的人將因特網(wǎng)作為信息源的首選，品牌將從人們不斷提高的信任中得到強(qiáng)大的發(fā)展動(dòng)力，在線品牌的提升正步向成熟。