導(dǎo)語：如何才能寫好一篇理財保險論文，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

一、財務(wù)失敗及成因分析

在財務(wù)管理理論中，財務(wù)失敗（financialfailure）是指公司無力償還到期債務(wù)的困難和危機(jī)。從財務(wù)預(yù)警的角度看，財務(wù)失敗的含義有廣義和狹義之分。廣義的財務(wù)失敗是指公司盈利能力的實質(zhì)性減弱，公司的償付能力喪失，它涵蓋了公司財務(wù)狀況惡化的各個階段，其表現(xiàn)形式包括：拖欠短期債務(wù)、拍賣變現(xiàn)短期甚至長期資產(chǎn)、無力支付債務(wù)利息甚至本金等。狹義的財務(wù)失敗僅指公司喪失償付能力的最嚴(yán)重狀況，即公司的資產(chǎn)市場價值總額小于負(fù)債市場價值總額，也就是所謂的“資不抵債”，最終導(dǎo)致公司不能清償?shù)狡趥鶆?wù)而發(fā)生破產(chǎn)。

財務(wù)失敗的原因分析是進(jìn)行財務(wù)預(yù)警的必要理論基礎(chǔ)。從公司的風(fēng)險或不確定性著手展開的財務(wù)失敗研究認(rèn)為，財務(wù)失敗源于風(fēng)險主體對風(fēng)險控制的不力。風(fēng)險的主體是市場經(jīng)濟(jì)的參與者和競爭者，其損失主要是指經(jīng)濟(jì)利益的減少和喪失。公司面臨的風(fēng)險主要包括政策風(fēng)險、市場風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險等，財務(wù)失敗主要研究公司財務(wù)風(fēng)險的因素。當(dāng)財務(wù)風(fēng)險積聚到一定程度時，如果不能及時采取化解措施或采取的措施有效性不夠，公司就會陷入財務(wù)失敗的困境?；趯ω攧?wù)風(fēng)險的定義和計量，財務(wù)預(yù)警模型研究的一個方向是：以風(fēng)險測量技術(shù)為基礎(chǔ)，建立風(fēng)險估計和監(jiān)測模型。

從財務(wù)實際應(yīng)用研究層面展開的財務(wù)失敗研究認(rèn)為，財務(wù)失敗的原因主要在于內(nèi)部管理能力和外部經(jīng)營風(fēng)險兩個方面，這兩個方面最終都會體現(xiàn)到公司的財務(wù)狀況上。對于公司財務(wù)狀況的分析除了行業(yè)環(huán)境等方面的分析以外，最主要的分析內(nèi)容之一是公司會計信息的分析。財務(wù)與會計理論認(rèn)為，主要由公司的財務(wù)報表提供的會計信息綜合反映了公司的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流動情況。根據(jù)公司真實的會計信息可以研究公司的償債能力、盈利能力和資產(chǎn)管理能力等，從而分析公司的安全狀況，進(jìn)而對公司的綜合財務(wù)狀況做出判斷。因此，這一方向的財務(wù)預(yù)警研究的主要出發(fā)點(diǎn)是關(guān)于會計信息的財務(wù)分析，會計信息的財務(wù)分析方法包括比率分析、結(jié)構(gòu)分析和比較分析等，而財務(wù)比率分析是其基本分析方法。這樣，對各方面相關(guān)財務(wù)比率的單項和綜合研究，也就成為公司財務(wù)預(yù)警模型研究的主要理論基礎(chǔ)。當(dāng)然，財務(wù)預(yù)警的這一研究方向是建立在財務(wù)真實性的基礎(chǔ)之上的。如果由于公司內(nèi)控制度不健全、外部監(jiān)管或第三方鑒證不力等原因而導(dǎo)致會計信息失真，那么建立在此基礎(chǔ)之上的財務(wù)預(yù)警將毫無價值。

二、財務(wù)預(yù)警理論與方法

從第一部分的論述可知，財務(wù)預(yù)警研究基于基礎(chǔ)理論的不同，主要有兩大方向：一類是以風(fēng)險分析為基礎(chǔ)，主要采用風(fēng)險監(jiān)測系統(tǒng)的方法。另一類是以財務(wù)分析理論為基礎(chǔ)，從公司的資金存量和流量分析人手進(jìn)行的多因素分析方法。目前應(yīng)用比較成功和有相當(dāng)研究基礎(chǔ)的是后者——基于財務(wù)比率的多因素分析方法。這一方法又可以根據(jù)財務(wù)預(yù)警模型中選用的變量多少不同，分為單變量模式和多變量模式兩種。

（一）單變量模式，是指運(yùn)用單一變量，用個別財務(wù)比率來預(yù)測財務(wù)失敗。從一般企業(yè)來看，主要的運(yùn)用比率包括債務(wù)保障率（現(xiàn)金流量÷債務(wù)總額）、總資產(chǎn)收益率（凈收益÷資產(chǎn)總額）、資產(chǎn)負(fù)債率（負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額）、資金安全率（資產(chǎn)變現(xiàn)率一資產(chǎn)負(fù)債率）等。按照單變量模式，公司發(fā)生財務(wù)失敗是由長期因素而非短期因素造成的，因此，可以長期跟蹤這些比率，注意這些比率的變化，借以預(yù)測公司的財務(wù)危機(jī)。但是這種模式存在著明顯的不足，即個別比率只能反映公司財務(wù)狀況的某一個或某幾個方面，不能全面反映公司面臨的各種風(fēng)險，并且當(dāng)這些比率彼此不完全一致甚至傳遞出相反的信號時，指標(biāo)的警示作用就可能減弱甚至被抵消，因此，單變量模式的應(yīng)用受到較大的限制。

（二）多變量模式，是指按照多變模式思路建立多元線形函數(shù)公式，運(yùn)用多種財務(wù)比率進(jìn)行加權(quán)，然后以匯總產(chǎn)生的總判別分來預(yù)測財務(wù)失敗。這種模式中應(yīng)用最為廣泛的是由美國學(xué)者奧特曼（Altman）于1968年提出的“Z記分模型”。這一模型主要適用于上市公司，計算步驟是首先從上市公司財務(wù)報告中計算出一組反映公司財務(wù)危機(jī)程度的財務(wù)比率，然后根據(jù)這些比率對財務(wù)失敗警示作用的大小分別賦予不同的權(quán)重，再將這些財務(wù)比率按照不同的權(quán)重進(jìn)行加權(quán)計算，得到一個公司的綜合風(fēng)險總判別分Z，最后將其與臨界值進(jìn)行對比，就可以得出公司是否存在財務(wù)失敗及其嚴(yán)重程度?！癦記分模型”的具體判別函數(shù)為：

Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5

式中：

X1=（營運(yùn)資金÷資產(chǎn)總額）×100，反映企業(yè)償債能力的指標(biāo)。X1越大，說明企業(yè)資產(chǎn)的流動性越強(qiáng)，財務(wù)狀況越理想。

X2=（留存收益÷資產(chǎn)總額）×100，反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)，留存收益相當(dāng)于我國企業(yè)財務(wù)報表中所有者權(quán)益項下的盈余公積和未分配利潤。X2越大，說明企業(yè)籌資和再投資的功能越強(qiáng)。

X3=（稅息前利潤÷資產(chǎn)總額）×100，反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)。X3越大，說明企業(yè)不考慮稅收和財務(wù)杠桿因素時企業(yè)資產(chǎn)的獲利能力越強(qiáng)。

X4=（普通股和優(yōu)先股市場價值總額÷負(fù)債賬面價值總額）×100，反映企業(yè)償債能力的指標(biāo)。X4越大，說明投資者對公司前景的判斷越樂觀，在資本市場比較發(fā)達(dá)的成熟市場經(jīng)濟(jì)國家，該指標(biāo)尤其具有說服力。

X5=銷售收入÷資產(chǎn)總額，反映企業(yè)營運(yùn)能力的指標(biāo)。X5越大，說明企業(yè)利用現(xiàn)有資產(chǎn)獲取銷售收入的能力越強(qiáng)。

根據(jù)對財務(wù)失敗企業(yè)的統(tǒng)計分析，奧特曼得出一個經(jīng)驗性的臨界值，即Z=3.0.如果企業(yè)的Z記分高于3.0，則表明企業(yè)財務(wù)狀況良好，無破產(chǎn)可能。低于3.0，則存在財務(wù)失敗的可能。如果低于1.8，則表明該企業(yè)存在著嚴(yán)重的財務(wù)危機(jī)，如果不及時采取強(qiáng)有力措施，將很難走出破產(chǎn)的困境。

“Z記分模型”在世界各國得到了廣泛的重視和應(yīng)用，其主要特點(diǎn)和優(yōu)勢在于它客觀準(zhǔn)確，簡單易懂，所有數(shù)據(jù)均可直接根據(jù)財務(wù)報表得到，可操作性強(qiáng)，不僅有利于公司管理當(dāng)局進(jìn)行財務(wù)分析，及早發(fā)現(xiàn)潛在的財務(wù)危機(jī)，改善財務(wù)狀況，而且可以用來作為投資者（或者潛在的投資者）進(jìn)行投資決策、債權(quán)人（或潛在的債權(quán)人）進(jìn)行信貸決策以及監(jiān)管機(jī)關(guān)實施監(jiān)管措施的參考依據(jù)。

三、建立我國保險公司財務(wù)預(yù)警模型的思考

雖然“Z記分模型”適用于上市公司，奧特曼當(dāng)初得出的公式也是基于制造業(yè)公司的財務(wù)資料。但是，這一模型的應(yīng)用已擴(kuò)展到非制造企業(yè)及企業(yè)債券評級等領(lǐng)域。我們可以借鑒其基本原理構(gòu)建我國保險公司財務(wù)預(yù)警模型。當(dāng)然，保險公司具有不同于工商企業(yè)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，反映其財務(wù)狀況的指標(biāo)也不可能與工商企業(yè)相同。2001年1月，中國保監(jiān)會了《保險公司償付能力額度及監(jiān)管指標(biāo)管理規(guī)定（試行）。2003年3月，又對其進(jìn)行了修訂。在借鑒國外財務(wù)預(yù)警理論與實踐結(jié)果的基礎(chǔ)上，我們可以利用規(guī)定中的某些監(jiān)管指標(biāo)并加以改造來構(gòu)建我國保險公司的財務(wù)預(yù)警模型。由于財險公司和壽險公司的業(yè)務(wù)和財務(wù)特點(diǎn)存在著較大的區(qū)別，因此，應(yīng)分別建立各自的財務(wù)預(yù)警模型。

（一）財產(chǎn)保險公司財務(wù)預(yù)警模型

Z=W1X1-W2X2+W3X3+W4X4+W5X5-W6X6-W7X7

其中，Z為判別分值，W1、W2……W7為各比率的權(quán)重，X1、X2……X7為相應(yīng)的財務(wù)比率，筆者提出的這些比率分別為：

1.X1（速動比率）=速動資產(chǎn)÷認(rèn)可負(fù)債×100％，反映財產(chǎn)保險公司的資產(chǎn)可以迅速變現(xiàn)來償還負(fù)債的能力，這一指標(biāo)的正常值范圍為大于95％，指標(biāo)值越大，表明保險公司短期償債能力以及應(yīng)付突發(fā)性保險責(zé)任事故的能力越強(qiáng)。

2.X2（認(rèn)可資產(chǎn)負(fù)債率）=認(rèn)可負(fù)債÷認(rèn)可資產(chǎn)×100％，反映保險公司利用認(rèn)可資產(chǎn)償還認(rèn)可負(fù)債的能力，這一指標(biāo)的正常值為小于90％，該指標(biāo)值越小，表明保險公司的償債能力越強(qiáng)。

3.X3（資產(chǎn)認(rèn)可率）=資產(chǎn)凈認(rèn)可價值÷資產(chǎn)賬面價值×100％，反映保險公司資產(chǎn)的風(fēng)險狀況，這一指標(biāo)的正常值為大于等于85％。

4.X4（自留保費(fèi)增長率）=（本年自留保費(fèi)-上年自留保費(fèi)）÷上年自留保費(fèi)×100％，反映保險公司的保費(fèi)收入加上分保費(fèi)收入減去分出保費(fèi)后的自留保費(fèi)的增長率。一般來說，保費(fèi)收入的增長表明保險公司業(yè)務(wù)的發(fā)展，這樣有利于保險公司保持良好的財務(wù)狀況。這一指標(biāo)的正常值為-10％～60％。

5.X5（資產(chǎn)收益率）=凈利潤÷認(rèn)可資產(chǎn)×100％，反映保險公司利用認(rèn)可資產(chǎn)產(chǎn)生利潤（包括承保利潤和投資收益）的能力，保險公司除了要保持保費(fèi)收入的不斷增長外，還應(yīng)該提高承保業(yè)務(wù)和資金運(yùn)用的收益水平。本指標(biāo)實際上包含了承保利潤和資金運(yùn)用收益兩個方面，利潤率越高，表明保險公司運(yùn)用現(xiàn)有資產(chǎn)的效益越好，保險公司的長期償債能力越強(qiáng)。

6.X6（自留保費(fèi)規(guī)模率）=本年自留保費(fèi)÷（實收資本金+公積金）×100％。《保險法》第九十九條規(guī)定，經(jīng)營財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)的保險公司當(dāng)年自留保險費(fèi)，不得超過其實有資本金加公積金總和的四倍。該指標(biāo)值越大，表明財險公司相對于其自有資本來說保費(fèi)規(guī)模越大，因而其最終抵御風(fēng)險的能力相對越弱。計算該指標(biāo)時，當(dāng)公司所有者權(quán)益中“未分配利潤”為負(fù)數(shù)時，應(yīng)在“實收資本加公積金”項目中予以扣除。

7.X7（估計的當(dāng)期準(zhǔn)備金缺乏對盈余比率）=（估計所需的損失以及損失理算費(fèi)用準(zhǔn)備金-當(dāng)年的損失及損失理算費(fèi)用準(zhǔn)備金）÷當(dāng)年盈余，其中，估計所需的損失以及損失理算費(fèi)用準(zhǔn)備金=當(dāng)年的保費(fèi)收入×準(zhǔn)備金對保費(fèi)的平均比率。該指標(biāo)的正常范圍為小于或等于25％，超過盈余25％的準(zhǔn)備金缺乏說明保險公司明顯沒有得到恰當(dāng)?shù)墓芾怼?/p>

由于Z記分值越大，則保險公司償付能力越強(qiáng)，因而模型中與保險公司償付能力成正比的速動比率、資產(chǎn)認(rèn)可率、自留保費(fèi)增長率、資產(chǎn)收益率為正權(quán)重，而與保險公司償付能力成反比的認(rèn)可資產(chǎn)負(fù)債率、自留保費(fèi)規(guī)模率、估計的當(dāng)期準(zhǔn)備金缺乏對盈余比率為負(fù)權(quán)重。在具體計算Z記分時，也要剔除非正常因素，比如對于剛開業(yè)的公司，自留保費(fèi)增長率等指標(biāo)就會出現(xiàn)異常。另外當(dāng)保險公司自留保費(fèi)增長率超過60％時，可能會帶來一些潛在的問題，這時要結(jié)合自留保費(fèi)規(guī)模率等指標(biāo)進(jìn)行綜合分析。

（二）人壽保險公司財務(wù)預(yù)警模型

由于壽險公司大部分業(yè)務(wù)具有長期性和儲蓄性等特點(diǎn)，因此選取的財務(wù)指標(biāo)并不與財險公司完全相同。筆者提出的人壽保險公司財務(wù)預(yù)警模型為：

Z=WI‘YI-W2’Y2+W3‘Y3+W4’Y4-W5‘Y5+W6’Y6+W7Y7

其中，Z為判別分值，Wl‘、W2’……W7為各比率的權(quán)重，Y1、Y2……Y7相應(yīng)的財務(wù)比率，分別為：

1.Y1（投資收益充足率）=資金運(yùn)用凈收益÷有效壽險和長期健康險業(yè)務(wù)準(zhǔn)備金要求的投資收益×100％。其中資金運(yùn)用凈收益：投資收益+利息收入+買入返售證券收入+沖減短期投資成本的分紅收入一利息支出一賣出回購證券支出一投資減值準(zhǔn)備，但不包括獨(dú)立賬戶中各項投資資產(chǎn)所產(chǎn)生的資金運(yùn)用凈收益。有效壽險和長期健康險業(yè)務(wù)準(zhǔn)備金要求的投資收益=∑（不同評估利率的有效壽險和長期健康險的期末責(zé)任準(zhǔn)備金X相應(yīng)的評估利率），其中有效壽險和長期健康險的期末責(zé)任準(zhǔn)備金按照認(rèn)可負(fù)債表中壽險責(zé)任準(zhǔn)備金和長期健康險責(zé)任準(zhǔn)備金的相同口徑計算，不包括計為獨(dú)立賬戶負(fù)債的那部分準(zhǔn)備金。本指標(biāo)的正常值為125％—900％。

2.Y2（認(rèn)可資產(chǎn)負(fù)債率）=認(rèn)可資產(chǎn)÷認(rèn)可負(fù)債×100％。該指標(biāo)與財險公司相同，指標(biāo)正常值為小于90％。

3.Y3（資產(chǎn)認(rèn)可率）=資產(chǎn)凈認(rèn)可價值÷資產(chǎn)賬面價值×100％，該指標(biāo)與財險公司相同，這一指標(biāo)的正常值為大于等于85％。

4.Y4（保費(fèi)收入增長率）=（本年保費(fèi)收入-上年保費(fèi)收入）÷上年保費(fèi)收入×100％。本指標(biāo)的正常值為-10％～50％。指標(biāo)值過低，說明公司業(yè)務(wù)增長過慢，業(yè)務(wù)拓展能力不足。本指標(biāo)值過高，說明公司業(yè)務(wù)增長太快，可能因責(zé)任準(zhǔn)備金的相應(yīng)增加而影響公司的償付能力。

5.Y5（短期險兩年賠付率）=[本年和上年的賠款支出（減攤回賠款支出）之和+本年和上年的分保賠款支出之和+本年和上年的未決賠款準(zhǔn)備金提轉(zhuǎn)差之和-本年和上年的迫償款收入之和]÷（本年和上年的短期險自留保費(fèi)之和-本年和上年的短期險未到期責(zé)任準(zhǔn)備金提轉(zhuǎn)差之和）×100％。本指標(biāo)主要反映壽險公司短期險業(yè)務(wù)賠款支出狀況。根據(jù)精算規(guī)定，短期險附加費(fèi)用率為35％，因此，本指標(biāo)的正常值為小于65％，否則短期險的承保利潤有可能為負(fù)，影響公司的財務(wù)狀況。

6.Y6（凈盈余變化率）=（當(dāng)年凈盈余—上年凈盈余）÷上年凈盈余。這一指標(biāo)主要反映壽險公司凈盈余的變化情況，也是衡量一個壽險公司財務(wù)狀況在一年里改進(jìn)或惡化的根本標(biāo)準(zhǔn)。本指標(biāo)的正常值為-10％～50％，使用50％的上限是因為某些瀕于倒閉的公司在無力償付債務(wù)之前有盈余劇增的現(xiàn)象。這種劇增可能是財務(wù)不穩(wěn)定的跡象，有可能涉及到所有權(quán)的變化，諸如業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移等。

7.Y7（準(zhǔn)備金變化率）=（當(dāng)年準(zhǔn)備金-上年準(zhǔn)備金）／當(dāng)年凈保費(fèi)收入-（上年準(zhǔn)備金—前年準(zhǔn)備金）／上年凈保費(fèi)收入。該指標(biāo)的正常范圍為-20％～20％，它主要考核壽險公司業(yè)務(wù)經(jīng)營與準(zhǔn)備金提取的穩(wěn)定性。準(zhǔn)備金突然變化，說明保險公司產(chǎn)品總量或結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，也可能是準(zhǔn)備金計算方法改變。一般準(zhǔn)備金突然減少，說明保險公司業(yè)務(wù)經(jīng)營有較大變化，也可能說明該公司財務(wù)出現(xiàn)困難。

以上指標(biāo)中與保險公司償付能力成正比的投資收益充足率、資產(chǎn)認(rèn)可率、保費(fèi)收入增長率、凈盈余變化率、準(zhǔn)備金變化率為正權(quán)重，而與保險公司償付能力成反比的認(rèn)可資產(chǎn)負(fù)債率、短期險兩年賠付率為負(fù)權(quán)重。在具體計算Z記分時，也要根據(jù)壽險公司成立時間等因素進(jìn)行綜合分析。

四、本文的局限性及需要進(jìn)一步研究的方向

構(gòu)建我國保險公司財務(wù)預(yù)警體系是擺在我國保險業(yè)面前的一個重要而緊迫的課題，也是保險監(jiān)管機(jī)關(guān)實現(xiàn)償付能力監(jiān)管的重要環(huán)節(jié)。本文遵循財務(wù)預(yù)警理論提出了保險公司財務(wù)預(yù)警的初步模型。應(yīng)該說，這一模型還不健全，尤其是以下幾個方面需要進(jìn)一步研究：

1.模型中的指標(biāo)是否具有線性關(guān)系，這是模型能否建立的一個關(guān)鍵。從奧特曼以及其他學(xué)者的實證研究結(jié)果來看，這一線形關(guān)系在制造業(yè)以及部分非制造業(yè)公司是成立的，但就國內(nèi)外保險業(yè)來說，尚無這方面的實證研究結(jié)論。

篇2

保險畢業(yè)論文

第二條責(zé)任免除

(一)由于以下原因引起的損失,保險人不負(fù)責(zé)賠償:

1.貨物遭哄搶,自然損耗,本身缺陷,短少,死亡,腐爛,變質(zhì);

2.違法載運(yùn)或因包裝,緊固不善,裝載,遮蓋不當(dāng);

3.車上人員攜帶的私人物品或違章所載貨物;

4.由于駕駛員的故意行為,緊急剎車.

(二)其它不屬于保險責(zé)任范圍內(nèi)的損失和費(fèi)用,保險人也不負(fù)責(zé)賠償.

第三條賠償限額

本保險的最高賠償限額由投保人和保險人在投保時協(xié)商確定.

第四條賠償處理

(一)承運(yùn)的貨物發(fā)生保險責(zé)任范圍內(nèi)的損失,保險人按起運(yùn)地價格在賠償限額內(nèi)負(fù)責(zé)賠償;

(二)根據(jù)保險車輛駕駛員在事故中所負(fù)責(zé)任,車上貨物責(zé)任險在符合賠償規(guī)定的金額內(nèi)實行免賠率:負(fù)全部責(zé)任的免賠20%,負(fù)主要責(zé)任的免賠15%,負(fù)同等責(zé)任的免賠10%,負(fù)次要責(zé)任的免賠5%.單方肇事事故的免賠率為20%.

無過錯損失補(bǔ)償險條款

第一條保險責(zé)任

保險車輛在使用過程中,因與第三者(僅限于非機(jī)動車輛,行人)發(fā)生交通事故,造成第三者人身傷亡,經(jīng)公安交通管理部門依法裁決,應(yīng)由第三者自己承擔(dān),而由被保險人墊付的合理的搶救醫(yī)療費(fèi),喪葬費(fèi),由于第三者確實無償還能力,裁決后一個月內(nèi)第三者仍未能償還的,保險人負(fù)責(zé)賠償.

第二條賠償限額

本保險的最高賠償金額以第三者責(zé)任險賠償限額為限.

第三條責(zé)任免除

被保險人放棄對第三者請求賠償?shù)臋?quán)利或過錯致使保險人不能行使代位追償權(quán)利的,保險人不承擔(dān)賠償責(zé)任或相應(yīng)扣減保險賠償金.

第四條賠償處理

保險人確認(rèn)索賠單證齊全有效后,由被保險人簽具權(quán)益轉(zhuǎn)讓書,賠償結(jié)案,但被保險人有義務(wù)協(xié)助保險人向第三者追償.

車載貨物掉落責(zé)任險條款

第一條保險責(zé)任

投保了本保險的機(jī)動車輛在使用過程中,所載貨物從車上掉落致使第三者遭受人身傷亡或財產(chǎn)的直接損毀,依法應(yīng)由被保險人承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任,保險人在保險單載明的賠償限額內(nèi)計算賠償.

第二條責(zé)任免除

下列損失,保險人不負(fù)責(zé)賠償:

(一)被保險人或其允許的合格駕駛員及他們家庭成員的人身傷亡,財產(chǎn)損失;

(二)駕駛員故意行為或車上所載氣體,液體泄漏所造成的損失;

(三)裝卸貨物造成的損失.

第三條賠償限額

本保險每次事故的賠償限額由投保人與保險人在投保時協(xié)商確定.

第四條賠償處理

本保險每次賠償均實行20%的免賠率.

玻璃單獨(dú)破碎險條款

第一條保險責(zé)任

投保了本保險的機(jī)動車輛在使用過程中,發(fā)生本車玻璃單獨(dú)破碎,保險人按實際損失賠償.

投保人在與保險人協(xié)商的基礎(chǔ)上,自愿按進(jìn)口風(fēng)擋玻璃或國產(chǎn)風(fēng)擋玻璃選擇投保,保險人根據(jù)其選擇承擔(dān)相應(yīng)保險責(zé)任.

第二條責(zé)任免除

保險車輛的下列損失,保險人不負(fù)責(zé)賠償:

(一)燈具,車鏡玻璃破碎;

(二)安裝,維修車輛過程中造成玻璃的破碎.

車輛停駛損失險條款

第一條保險責(zé)任

投保了本保險的機(jī)動車輛在使用過程中,因發(fā)生車輛損失險第一條所列的保險事故,造成車身損毀,致使保險車輛需進(jìn)廠修理,造成保險車輛停駛的損失,保險人按保險合同規(guī)定在賠償限額內(nèi)負(fù)責(zé)賠償.

第二條責(zé)任免除

保險人對下列停駛損失不負(fù)責(zé)賠償:

(一)車輛被罰沒,扣押,查封期間的損失;

(二)因車輛修理質(zhì)量不合要求,造成返修期間的損失.

第三條賠償限額

賠償限額以投保人與保險人投保時約定的賠償天數(shù)乘以約定的日賠償金額為準(zhǔn),但本保險約定的最高賠償天數(shù)為90天.

第四條賠償處理

(一)在保險期限內(nèi),賠償天數(shù)累計計算,累計賠償?shù)奶鞌?shù)以保險單約定的最高賠償天數(shù)為限;

(二)部分損失的,在雙方約定的修復(fù)時間內(nèi),按保險單約定的日賠償金額乘以從送修并辦理交車手續(xù)之日起至修復(fù)并辦理完提車手續(xù)之日止的實際天數(shù)計算賠償;

(三)全部損失的,按保險單約定的最高賠償天數(shù)計算賠償;(四)本保險每次事故的絕對免賠額為一天的賠償金額.

自燃損失險條款

第一條保險責(zé)任

投保了本保險的機(jī)動車輛在使用過程中,因本車電器,線路,供油系統(tǒng)發(fā)生故障及運(yùn)載貨物自身原因起火燃燒,造成保險車輛的損失,以及被保險人在發(fā)生本保險事故時,為減少保險車輛損失所支出的必要合理的施救費(fèi)用,保險人負(fù)責(zé)賠償.

第二條責(zé)任免除

下列損失,保險人不負(fù)責(zé)賠償:

(一)被保險人在使用保險車輛過程中,因人工直接供油,高溫烘烤等違反車輛安全操作規(guī)則造成的損失;

(二)因自燃僅造成電器,線路,供油系統(tǒng)的損失;

(三)運(yùn)載貨物的損失;

(四)被保險人的故意行為或違法行為造成保險車輛的損失.

第三條保險金額

本保險的保險金額由投保人和保險人在保險車輛的實際價值內(nèi)協(xié)商確定.

第四條賠償處理

(一)在保險單載明的保險金額內(nèi),按保險車輛的實際損失計算賠償;

(二)本保險每次賠償均實行20%的免賠率.

新增加設(shè)備損失險條款

第一條保險責(zé)任

投保了本保險的機(jī)動車輛在使用過程中,發(fā)生車輛損失險第一條所列的保險事故,造成車上新增加設(shè)備的直接損毀,保險人在保險單該項目所載明的保險金額內(nèi),按實際損失計算賠償.

第二條保險金額

保險金額按照投保時新增加設(shè)備的新設(shè)備購置價確定.

第三條賠償處理

本保險每次賠償均實行免賠率,免賠率按照車輛損失險執(zhí)行.

第四條其它事項

本保險所指的新增加設(shè)備,是指除保險車輛出廠時原有各項設(shè)備以外的,被保險人另外加裝的設(shè)備及設(shè)施.辦理本保險時,應(yīng)列明車上新增加設(shè)備明細(xì)表及價格.

代步車費(fèi)用險條款

第一條保險責(zé)任

保險車輛在使用過程中,因發(fā)生車輛損失險保險責(zé)任第一條所列的保險事故,造成車身損毀需進(jìn)廠修理,在雙方約定的修復(fù)保險車輛期間內(nèi),被保險人需要租用代步車發(fā)生的費(fèi)用,保險人按條款約定承擔(dān)賠償責(zé)任.

第二條責(zé)任免除

下列損失及費(fèi)用,保險人不負(fù)責(zé)賠償:

(一)車輛被執(zhí)法機(jī)關(guān)扣押,查封期間發(fā)生的租車費(fèi)用;

(二)因保險車輛修理質(zhì)量不合要求造成返修期間的代步車費(fèi)用;

(三)本保險不承擔(dān)其它附加險項下發(fā)生保險事故時需租車的費(fèi)用.

第三條賠償限額

賠償限額以投保人與保險人投保時約定的賠償天數(shù)乘以約定的日賠償金額為準(zhǔn),但本保險的最高約定賠償天數(shù)為30天.

第四條賠償處理

(一)每次事故絕對免賠額為一日的賠償金額;

(二)發(fā)生部分損失,保險人在雙方約定的修復(fù)時間內(nèi)按保險單約定的日賠償金額乘以從送修辦理交車手續(xù)起至修復(fù)辦理提車手續(xù)之日止的實際天數(shù)計算賠償;

(三)發(fā)生全車損毀,按保險單約定的賠償天數(shù)計算賠償;

(四)在保險期限內(nèi),賠償天數(shù)累計計算,最高以保險單約定的賠償天數(shù)為限.

交通事故精神損害賠償險條款

第一條保險責(zé)任

投保了本保險的機(jī)動車輛在使用過程中,因發(fā)生交通事故,致使第三者或本車上人員的傷殘,死亡或懷孕婦女意外流產(chǎn),受害方據(jù)此提出精神損害賠償請求,依照法院判決應(yīng)由被保險人承擔(dān)的精神損害賠償責(zé)任,保險人按合同約定在賠償限額內(nèi)負(fù)責(zé)賠償.

第二條責(zé)任免除

在下列情況下,被保險人承擔(dān)的精神損害賠償,保險人不負(fù)責(zé)賠償:

(一)駕駛員在交通事故中無過錯責(zé)任;

(二)保險車輛未發(fā)生碰撞事故,僅由驚恐引起,造成第三者或車上人員的行為不當(dāng)所引起的傷殘,死亡或懷孕婦女意外流產(chǎn);

(三)法院調(diào)解書中確定的應(yīng)由被保險人承擔(dān)的精神損害賠償;

(四)其他不屬于保險責(zé)任范圍內(nèi)的損失和費(fèi)用.

第三條賠償限額

本保險每次事故的最高賠償限額由保險人和投保人在投保時協(xié)商確定.

第四條賠償處理

(一)按人民法院對交通事故責(zé)任人應(yīng)承擔(dān)的精神損害賠償?shù)呐袥Q以及保險合同的規(guī)定,保險人在保險單所載明的本保險賠償限額內(nèi)計算賠償;

(二)本保險每次賠償均實行20%的免賠率.

他人惡意行為損失險條款

第一條保險責(zé)任

投保了本保險的機(jī)動車輛,因他人惡意行為造成保險車輛車身人為劃痕,倒車鏡及燈具單獨(dú)損壞,保險人按實際損失計算賠償.

第二條責(zé)任免除

保險車輛的下列損失,保險人不負(fù)責(zé)賠償:

(一)被保險人或駕駛員的故意行為造成保險車輛的損失;

(二)他人因與被保險人或駕駛員及其家庭成員發(fā)生民事,經(jīng)濟(jì)糾紛造成保險車輛的損失;

(三)車身表面自然老化,損壞;

(四)其他不屬于保險責(zé)任范圍內(nèi)損失和費(fèi)用.

第三條賠償處理

本保險每次賠償均實行20%的免賠率.

全車盜搶附加高爾夫球具盜竊險條款

第一條保險責(zé)任

被保險人存放于保險車輛之中的高爾夫球具在保險合同有效期內(nèi),與保險車輛同時遭受盜竊,搶劫,搶奪以及車輛失竊尋回后的球具丟失,由保險人承擔(dān)賠償責(zé)任.

第二條責(zé)任免除

置放于保險車輛中的高爾夫球具的下列損失,保險人不負(fù)責(zé)賠償:

(一)非全車遭盜搶,僅車上高爾夫球具單獨(dú)被盜竊,被搶劫,被搶奪;

(二)高爾夫球具發(fā)生部分損失;

(三)其它不屬于全車盜搶險責(zé)任范圍原因所造成的球具丟失.

第三條保險金額

本保險的保險金額分為5000元,10000元,15000元和20000元四個檔次,由保險人和投保人在投保時協(xié)商確定.

第四條賠償處理

(一)本保險實行20%的免賠率;

(二)本保險在保險期限內(nèi)以賠償一次為限,且與全車盜搶險同時賠付.

第五條其它事項

本保險以本公司已承保全車盜搶險的非營業(yè)類十四座及十四座以下客車為承保對象.

第四部分釋義

1.保險車輛:指保險合同中載明的機(jī)動車輛,包括原汽車制造廠商固定裝置在車上且含在售價中的零配件,但不包括出廠后另外加裝或改裝的設(shè)備與設(shè)施.

2.不定值保險合同:是指在保險合同中,當(dāng)事人雙方事先不確定保險標(biāo)的的保險價值,而只訂明保險金額作為最高賠償限額的保險合同.

3.碰撞:保險車輛與外界物體的意外撞擊.

4.傾覆:保險車輛由于自然災(zāi)害或意外事故,造成本保險車輛翻倒,不經(jīng)施救不能恢復(fù)行駛.

5.外界物體倒塌:保險車輛自身以外的物體倒下或陷下.

6.行駛中平行墜落:保險車輛在行駛中發(fā)生意外事故,整車騰空(包括翻滾360度以上)后仍四輪著地.

7.自燃:指保險車輛因本車電器,線路,供油系統(tǒng),貨物自身等發(fā)生問題造成火災(zāi).

8.減值損失:指由于局部損壞導(dǎo)致財物修復(fù)后整體價值的減少.

9.在修理場所修理期間:指保險車輛進(jìn)入修理廠(站,店)并辦理完交車手續(xù)開始,到保養(yǎng),修理結(jié)束并辦理完提車手續(xù)時止的時間.

10.新車購置價:是指本保險合同簽定地購置與保險車輛同類型新車(含車輛購置附加稅)的價格.

11.實際價值:是指同類型車輛市場新車購置價減去該車已使用年限折舊金額后的價格.折舊按每滿一年扣除一年計算,不足一年的部分,不計折舊.折舊率按國家《汽車報廢標(biāo)準(zhǔn)》等有關(guān)規(guī)定執(zhí)行.

12.全部損失:指保險車輛整體損毀,或保險車輛的修復(fù)費(fèi)用達(dá)到或超過出險當(dāng)時的實際價值,保險人推定全損.

13.單方肇事事故:是指不涉及與第三者有關(guān)的損害賠償?shù)氖鹿?但不包括自然災(zāi)害引起的事故.

14.本車上的一切人員:意外事故發(fā)生的瞬間,在本保險車輛上的一切人員,包括此時在車下的駕駛員以及車輛行駛中或車輛未停穩(wěn)時非正常下車的人員.

15.全車被盜竊,被搶劫,被搶奪期間:指保險車輛被盜竊,被搶劫,被搶奪行為發(fā)生之時起至公安部門將該車收繳之日止.

16.賠償結(jié)案:賠款金額經(jīng)保險合同雙方當(dāng)事人或關(guān)系人簽章確認(rèn)后即視為賠償結(jié)案.

17.直接損毀:保險車輛發(fā)生意外事故,直接造成事故現(xiàn)場現(xiàn)有財產(chǎn)的實際損毀.

機(jī)動車輛保險指定駕駛員特約條款

第一條投保人可指定駕駛員或不指定駕駛員,并執(zhí)行相應(yīng)的費(fèi)率.

第二條指定駕駛員的,投保人應(yīng)如實告知指定駕駛員的相關(guān)信息,包括駕駛員姓名,性別,年齡,準(zhǔn)駕車型,初次領(lǐng)取駕駛證時間,身份證或其他有效證件號碼等.

第三條指定駕駛員的保險車輛,由非指定駕駛員駕駛保險車輛發(fā)生保險事故,或投保人提供的指定駕駛員的信息不真實的,賠償時,保險人在核定總賠款的基礎(chǔ)上,每次事故扣除10%的賠款,計算公式如下:

賠款=各險別賠款之和×(1-10%)

平安保險珠海市主要經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)

經(jīng)保監(jiān)辦核準(zhǔn),廣州市共有省級分公司1個,4個市級支公司,18個營業(yè)機(jī)構(gòu),48個承保柜臺和遠(yuǎn)程出單網(wǎng)點(diǎn),兼業(yè)機(jī)構(gòu)1018個.配備風(fēng)險查勘,理賠定損人員38人.珠海市有承保柜臺和遠(yuǎn)程出單點(diǎn)四個.

市府公務(wù)用車保險服務(wù)小組通訊錄

成員名單

單位

聯(lián)系電話

傳真

領(lǐng)

導(dǎo)

小

組

連建勇

珠海中心支公司總經(jīng)理

3360098

3344609

劉興

珠海中心支公司兩核總監(jiān)

3360071

3360080

陳子峰

珠海中心支公司市場部經(jīng)理

3360092

3344609

胡開榮

珠海中心支公司財務(wù)部經(jīng)理

3360060

3344609

李紅衛(wèi)

珠海中心支公司業(yè)務(wù)二部經(jīng)理

3360037

3360037

穆立峰

珠海中心支公司業(yè)務(wù)一部經(jīng)理

3360073

3360073

理

賠

部

劉興

珠海中心支公司兩核總監(jiān)

3360071

3360080

王文

珠海中心支公司查勘定損員

3360029

3360080

陸國良

珠海中心支公司查勘定損員

3360029

3360080

蔡麗薇

珠海中心支公司核賠執(zhí)行人

3360803

3360080

曾薔蘭

珠海中心支公司核賠執(zhí)行人

3360803

3360080

服

務(wù)

部

丁志華

珠海中心支公司業(yè)務(wù)經(jīng)理

3360073

李桂平

珠海中心支公司出單中心

3344603

王波

珠海中心支公司出單中心

3344603

報案電話

95512

急救拖車電話

95512;0756-3360803

華安財產(chǎn)保險股份有限公司

基本服務(wù)要求響應(yīng)表

條款號

條款題目

承諾方案

服務(wù)要求

1

提供電腦定損服務(wù)

事故受損車輛的定損核價將采用電腦報價系統(tǒng),對不同車輛的零件及修復(fù)費(fèi)用進(jìn)行核定,保證準(zhǔn)確,規(guī)范,統(tǒng)一,合理.

2

提供預(yù)付款服務(wù)

對于重大交通事故,出現(xiàn)人員傷亡的,在明確事故責(zé)任的前提下,可根據(jù)總賠款的50%進(jìn)行預(yù)付.

3

提供異地出險,就地理賠服務(wù)

公務(wù)車輛在外地出險,可直接撥打報案電話(0756-3373991)我司將第一時間委托當(dāng)?shù)乇ｋU公司查勘定損,并根據(jù)實際情況提供相應(yīng)的指導(dǎo)和服務(wù).

4

提供委托索賠服務(wù)

我司與市內(nèi)多家較有規(guī)模的修理廠簽定合作協(xié)議,對公務(wù)車的事故車輛提供委托索賠業(yè)務(wù),只要資料齊全,客戶無需支付修理費(fèi)用.

5

提供法律援助服務(wù)

案件較大且發(fā)生糾紛的,我司將提供必要的協(xié)助,幫助處理與交警,法院相關(guān)的事宜.

6

提供全天報案服務(wù)

我司將提供24小時全天候接報案服務(wù)(報案電話:0756-3373991),無論任何時間,都有專人為客戶接報案,指導(dǎo)處理,現(xiàn)場查勘,施救等服務(wù).

7

提供緊急救援服務(wù)

如有需要,客戶可隨時撥打報案電話,我司將提供各種緊急救援服務(wù).

8

其他服務(wù)條款

在我司的協(xié)議修理廠可獲得各種優(yōu)惠與服務(wù),如承保期內(nèi)全年免費(fèi)洗車,四季定期免費(fèi)檢測,正常保養(yǎng)維修費(fèi)用優(yōu)惠等.

理賠時間表

賠償金額

結(jié)案天數(shù)

5000元以下

1天

5000元至30,000元

1天

30000元至100,000元

7天

100,000元至200,000元

7天

200,000元至300,000元

7天

300,000元以上

10天

說明:在被保險單位按要求將所需的理賠單證提供齊全后,投標(biāo)人的賠案時效按上述"結(jié)案天數(shù)".

車輛理賠代查勘網(wǎng)絡(luò)一覽表

華安財產(chǎn)保險股份有限公司珠海支公司與下列汽車修理廠簽訂了合作協(xié)議.經(jīng)我司授權(quán),下列汽車維修企業(yè)可以為乙方查勘和客戶索賠.

網(wǎng)點(diǎn)名稱

地址

聯(lián)系人

電話

等級

專修車型

匯利河汽車維修有限公司

香洲翠微東路28號

王力

黃華營

2288616

2288626

一類

各類車型

三聯(lián)汽車維修中心

吉大九洲大道1199號

梁永享

3332101

一類

各類車型

廣州本田特約維修站

新香洲梅華西路

陳亮榮

8630088

8630077

一類

廣州本田系列

南方汽車服務(wù)公司

廣珠西路界沖

周輝

8638440

二類

別克,帕薩特系列

益成汽車維修廠

吉大建業(yè)二路

周小姐

3358339

二類

風(fēng)神,富康系列

珠光汽車工業(yè)公司

珠海大道廣生路段

馬海林

8682032

一類

一汽大眾系列

大昌汽車維修廠

新香洲紅山

劉貴明

2612533

一類

各種車型

卓鑫汽車維修廠

新香洲警民路1號

李向稠

8501966

二類

奇瑞系列

柏寧汽車維修廠

新香洲梅華西路

楊輝

8655029

8655031

一類

各種車型

安凱汽車維修中心

拱北桂花南路

沈志榮

8877299

二類

各種車型

興聯(lián)汽車維修廠

吉大園林路

劉貴平

3333398

二類

各種車型

恒昌汽車修理廠

夏灣港昌路

陳樹標(biāo)

8883198

二類

各種車型

宏大汽車維修廠

西區(qū)三灶

王利

7611311

二類

各種車型

斗門外貿(mào)車隊

珠海斗門

張云

5592091

二類

各種車型

康雅汽車修理廠

夏灣

王光成

8899991

二類

各種車型

惠嘉汽車修理廠

香洲梅華東路302號

田代

2515009

二類

各種車型

保險條款及費(fèi)率

華安財產(chǎn)保險股份有限公司

公務(wù)車保險條款

聲明

1,本條款分為基本險,總括條款和附加險三章,適用于公務(wù)車保險.在基本險中,根據(jù)責(zé)任范圍的不同,劃分為A式和B式兩種,投保人可根據(jù)需要自由選擇.在每種基本險條款中,主要內(nèi)容都包括第三者責(zé)任險,駕駛員座位責(zé)任險,車輛損失險三部分.

2,如投保人將非公務(wù)車投保本險種,本公司仍將按照保險合同的約定承擔(dān)保險責(zé)任,但在進(jìn)行賠償處理時,在原條款規(guī)定的基礎(chǔ)上另外扣除損失的20%的絕對免賠率.

3,無論任何原因,投保人如發(fā)現(xiàn)保單內(nèi)容有誤,請在收到保單之日起七日內(nèi)向本公司提出,并辦理相應(yīng)的保單批改手續(xù).

4,投保人在交付(或分期交付)保險費(fèi)前提下,本公司將依照《保險法》及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,根據(jù)保險合同承擔(dān)保險賠償責(zé)任.

5,請仔細(xì)閱讀本條款中各項除外責(zé)任,切實保障您的合法權(quán)益.

定義

1,"本公司"是指華安財產(chǎn)保險股份有限公司.

2,"公務(wù)車"是指:

⑴由被保險人所有,使用或管理的政府機(jī)關(guān)車輛,企事業(yè)單位自用等用于非營業(yè)性質(zhì)的車輛;

篇3

關(guān)鍵詞：財務(wù)危機(jī)，財務(wù)風(fēng)險，預(yù)警分析

1從微觀企業(yè)收益狀況考察財務(wù)危機(jī)

近年來，亞洲經(jīng)濟(jì)動蕩不安，無論從宏觀或微觀方面，都應(yīng)防范風(fēng)險，建立預(yù)警系統(tǒng)。

首先，從微觀的企業(yè)收益來講，有三個層次：其一是經(jīng)營收入扣除經(jīng)營成本﹑管理費(fèi)用﹑銷售費(fèi)用﹑銷售稅金及附加等經(jīng)營費(fèi)用后的經(jīng)營收益．其二是在其一基礎(chǔ)上扣除財務(wù)費(fèi)用后為經(jīng)常收益．其三是在經(jīng)常收益基礎(chǔ)上與營業(yè)外收支凈額的合計，也就是期間收益．如果從經(jīng)營收益開始就已經(jīng)虧損，說明企業(yè)已近破產(chǎn)。即使期間收益為盈利，但可能是由于非主營業(yè)務(wù)或偶發(fā)事件所形成凈資產(chǎn)增加，如出售手中持有有價證券及土地。但如果經(jīng)營收益為盈利，而經(jīng)常收益為虧損，可以說已經(jīng)出現(xiàn)危機(jī)信號，這是因為企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不合理，舉債規(guī)模大，利息負(fù)擔(dān)重。若經(jīng)營收益，經(jīng)常收益均為盈利，而期間損益為虧損，可能出現(xiàn)了災(zāi)害及出售資產(chǎn)損失等，問題不太嚴(yán)重的話，是可以正常經(jīng)營。如三層次收益均為盈利，則是正常經(jīng)營狀況。

2資本結(jié)構(gòu)不合理是產(chǎn)生財務(wù)危機(jī)的重要原因

根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表可以把財務(wù)狀況分為三種類型：一類是流動資產(chǎn)的購置大部分由流動負(fù)債籌集，小部分由長期負(fù)債籌集；固定資產(chǎn)由長期自有資金和大部分長期負(fù)債籌集，也就是流動負(fù)債全部用來籌集流動資產(chǎn)，自有資本全部用來籌措固定資產(chǎn)，這是正常的資本結(jié)構(gòu)型。二類是資產(chǎn)負(fù)債表中累計結(jié)余是紅字，表明一部分自有資本被虧損吃掉，從而總資本中自有資本比重下降，說明出現(xiàn)財務(wù)危機(jī)。三類是虧損侵蝕了全部自有資本，而且也吃掉了負(fù)債一部分，這種情況屬于資不抵債，必須采取措施。

3防范財務(wù)風(fēng)險，建立財務(wù)預(yù)警分析指標(biāo)體系

然而，產(chǎn)生財務(wù)危機(jī)的根本原因是財務(wù)風(fēng)險處理不當(dāng)，財務(wù)風(fēng)險是現(xiàn)代企業(yè)面對市場競爭的必然產(chǎn)物，尤其是在我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)育不健全的條件下更是不可避免，因此，加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理，建立和完善財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)尤其必要。

3．1建立短期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預(yù)算

由于企業(yè)理財?shù)膶ο笫乾F(xiàn)金及其流動，就短期而言，企業(yè)能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各種支出。預(yù)警的前提是企業(yè)有利潤，對于經(jīng)營穩(wěn)定的企業(yè)，由于其應(yīng)收，應(yīng)付賬款及存貨等一般保持穩(wěn)定，因此經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額一般應(yīng)大于凈利潤。企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算的編制，是財務(wù)管理工作別重要一環(huán)，準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量預(yù)算，可以為企業(yè)提供預(yù)警信號，使經(jīng)營者能夠及早采取措施。為能準(zhǔn)確編制現(xiàn)金流量預(yù)算，企業(yè)應(yīng)該將各具體目標(biāo)加以匯總，并將預(yù)期未來收益﹑現(xiàn)金流量﹑財務(wù)狀況及投資計劃等，以數(shù)量化形式加以表達(dá)，建立企業(yè)全面預(yù)算，預(yù)測未來現(xiàn)金收支的狀況，以周、月、季、半年及一年為期，建立滾動式現(xiàn)金流量預(yù)算．

3．2確立財務(wù)分析指標(biāo)體系，建立長期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

對企業(yè)而言，在建立短期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的同時，還要建立長期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)．其中獲利能力、償債能力、經(jīng)濟(jì)效率、發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)最具有代表性．獲利是企業(yè)經(jīng)營最終目標(biāo)，也是企業(yè)生存與發(fā)展的前提。從資產(chǎn)獲利能力看：

總資產(chǎn)報酬率＝息稅前利潤／資產(chǎn)平均總額

表示每一元資本的獲利水平，反映企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)的獲利水平。

成本費(fèi)用利潤率＝營業(yè)利潤／成本費(fèi)用總額

反映每耗費(fèi)一元所得利潤水平越高，企業(yè)的獲利能力越強(qiáng)。

對償債能力，有流動比率和資產(chǎn)負(fù)債率．如果流動比率過高，會使流動資金喪失再投資機(jī)會，一般生產(chǎn)性企業(yè)最佳為2左右，資產(chǎn)負(fù)債率一般為40~60%,在投資報酬率大于借款利率時，借款越多，利越多，同時財務(wù)風(fēng)險越大。

上述資產(chǎn)獲利能力和償債能力二指標(biāo)是企業(yè)財務(wù)評價的二大部分，而經(jīng)濟(jì)效率高低又直接體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理水平。其中：反映資產(chǎn)運(yùn)營指標(biāo)有應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率以及產(chǎn)銷平衡率，

產(chǎn)銷平衡率＝產(chǎn)品銷售產(chǎn)值／工業(yè)總產(chǎn)值

對企業(yè)發(fā)展?jié)摿Ψ矫孢x擇銷售增長率和資本保值增殖率．這里采用經(jīng)改進(jìn)的功效系數(shù)法對企業(yè)進(jìn)行綜合評價，對選定的每個評價指標(biāo)規(guī)定幾個數(shù)值，一個是滿意值，一個是不允許值，設(shè)計并計算各類指標(biāo)單項功效系數(shù)，運(yùn)用特爾菲法等確定各個指標(biāo)權(quán)數(shù)，用加權(quán)算術(shù)平均或者加權(quán)幾何平均得到平均數(shù)即為綜合功效系數(shù)，用此方法可以定量化企業(yè)財務(wù)狀況。．

然而，企業(yè)為適應(yīng)未預(yù)料的需要和機(jī)會，應(yīng)該具備采取有效措施，改變現(xiàn)金流的流量與時間的能力，這就是財務(wù)彈性。主要與企業(yè)營業(yè)活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量有關(guān)。反映財務(wù)彈性的指標(biāo)有：用于測定企業(yè)全部資產(chǎn)的流動性水平的營運(yùn)資金與總資產(chǎn)比率，到期債務(wù)本金償付率,實有凈資產(chǎn)與有形長期資產(chǎn)比率,應(yīng)收帳款及存貨周轉(zhuǎn)率，其中:

到期債務(wù)本金償付率＝經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量／（本期到期債務(wù)本金＋現(xiàn)金利息支出）

實有凈資產(chǎn)與有形長期資產(chǎn)比率計算如下

（資產(chǎn)－負(fù)債－待處理資產(chǎn)損失－未禰補(bǔ)虧損－潛虧）／（固定資產(chǎn)凈值＋在建工程＋長期投資）。

從長遠(yuǎn)觀點(diǎn)看，一個企業(yè)能夠遠(yuǎn)離財務(wù)危機(jī)，必須具備良好的盈利能力，企業(yè)對外籌資能力和清償債務(wù)能力才能越強(qiáng)。指標(biāo)有：

總資產(chǎn)凈現(xiàn)率＝（經(jīng)營活動所產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量＋分得股利或利潤所收到現(xiàn)金＋現(xiàn)金利息支出＋所得稅付現(xiàn)）／平均總資產(chǎn)

銷售凈現(xiàn)率＝經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量／銷售收入凈額

股東權(quán)益收益率＝凈利潤／平均股東權(quán)益。

雖然，上述指標(biāo)可以預(yù)測財務(wù)危機(jī)，但從根本上講，企業(yè)發(fā)生風(fēng)險是由于舉債導(dǎo)致的，一個全部用自有資本從事經(jīng)營的企業(yè)只有經(jīng)營風(fēng)險而沒有財務(wù)風(fēng)險。因此，要權(quán)衡舉債經(jīng)營的財務(wù)風(fēng)險來確定債務(wù)比率，應(yīng)將負(fù)債經(jīng)營資產(chǎn)收益率與債務(wù)資本成本率進(jìn)行對比，只有前者大于后者，才能保證本息到期歸還，實現(xiàn)財務(wù)杠桿收益；同時還要考慮債務(wù)清償能力，即企業(yè)擁有現(xiàn)金多少或其資產(chǎn)變現(xiàn)能力強(qiáng)弱；債務(wù)資本在各項目之間配置合理程度?？己酥笜?biāo)有；長期負(fù)債與營運(yùn)資金比，資產(chǎn)留存收益率以及債務(wù)股權(quán)比率。其中:

債務(wù)股權(quán)比率＝平均總負(fù)債／（平均股東權(quán)益的市場價值－無形資產(chǎn)－待處理資產(chǎn)損失）

3．3結(jié)合實際采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險策略

在建立了風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系后，企業(yè)對風(fēng)險信號監(jiān)測，如出現(xiàn)產(chǎn)品積壓，質(zhì)量下降，應(yīng)收帳款增大，成本上升，要根據(jù)其形成原因及過程，指定相應(yīng)切實可行的風(fēng)險管理策略，降低危害程度。面臨財務(wù)風(fēng)險通常采用回避風(fēng)險，控制風(fēng)險，接受風(fēng)險和分散風(fēng)險策略。其中控制風(fēng)險策略可進(jìn)一步分類：按控制目的分為預(yù)防性控制和抑制性控制，前者指預(yù)先確定可能發(fā)生損失，提出相應(yīng)措施，防止損失的實際發(fā)生。后者是對可能發(fā)生的損失采取措施，盡量降低損失程度。由于市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，利用財務(wù)杠桿作用籌集資金進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營是企業(yè)發(fā)展途徑。從大量負(fù)債經(jīng)營實例，不難得出幾點(diǎn)教訓(xùn)：企業(yè)經(jīng)營決策失誤，盲目投資，沒有進(jìn)行事前周密的財務(wù)分析和市場調(diào)研是造成失誤的原因，雖然適度舉債是企業(yè)發(fā)展的必要途徑，但必須以自有資金為基礎(chǔ)，如資本結(jié)構(gòu)中債務(wù)資本過大，必然惡性循環(huán)。同時企業(yè)償債能力強(qiáng)弱是對負(fù)債經(jīng)營最敏感的指標(biāo)，只從償債能力看，負(fù)債比率越低，企業(yè)償債能力越強(qiáng)，但未必合理，如企業(yè)借款利率小于利潤率。企業(yè)應(yīng)充分利用負(fù)債經(jīng)營的好處。不同產(chǎn)業(yè)的負(fù)債經(jīng)營合理程度是不一樣的，一般是：第一產(chǎn)業(yè)為0.2左右，第二產(chǎn)業(yè)為0..5左右，第三產(chǎn)業(yè)為0.7左右。

4加強(qiáng)財務(wù)活動的風(fēng)險管理

在市場經(jīng)濟(jì)條件下，籌資活動是一個企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的起點(diǎn)，管理措施失當(dāng)會使籌集資金的使用效益具有很大的不確定性，由此產(chǎn)生籌資風(fēng)險。企業(yè)籌集資金渠道有二大類：一是所有者投資，如增資擴(kuò)股，稅后利潤分配的再投資。二是借入資金。對于所有者投資而言，不存在還本付息問題，可長期使用，自由支配，其風(fēng)險只存在于使用效益的不確定性上。而對于借入資金而言，企業(yè)在取得財務(wù)杠桿利益時，實行負(fù)債經(jīng)營而借入資金，從而給企業(yè)帶來喪失償債能力的可能和收益的不確定性?；I資風(fēng)險產(chǎn)生的具體原因及防范有幾方面：由于利率波動而導(dǎo)致企業(yè)籌資成本加大的風(fēng)險，一旦籌集了高于平均利息水平的資金，可爭取提前還債等補(bǔ)救措施。此外，還有資金組織和調(diào)度風(fēng)險，經(jīng)營風(fēng)險，外匯風(fēng)險。

企業(yè)通過籌資活動取得資金后，進(jìn)行投資的類型有三種：一是投資生產(chǎn)項目，二是投資證券市場，三是投資商貿(mào)活動。然而，投資項目并不都能產(chǎn)生預(yù)期收益，從而引起企業(yè)盈利能力和償債能力降低的不確定性，如出現(xiàn)投資項目不能按期投產(chǎn)，無法取得收益，或雖投產(chǎn)但不能盈利，反而出現(xiàn)虧損，導(dǎo)致企業(yè)整體盈利能力和償債能力下降，雖沒有出現(xiàn)虧損，但盈利水平很低，利潤率低于銀行同期存款利率；或利潤率雖高于銀行存款利息率，但低于企業(yè)目前的資金利潤率水平。由于存在風(fēng)險反感，投資者所要求的超過資金時間價值，用于回報承擔(dān)投資風(fēng)險的那部分額外報酬，稱為收益。在進(jìn)行投資風(fēng)險決策時，其重要原則是既要敢于進(jìn)行風(fēng)險投資，以獲取超額利潤，又要克服盲目樂觀和冒險主義，盡可能避免或降低投資風(fēng)險。在決策中要追求的是一種收益性，風(fēng)險性，穩(wěn)健性的最佳組合，或在收益和風(fēng)險中間，讓穩(wěn)健性原則起著一種平衡器的作用。

企業(yè)財務(wù)活動的第三個環(huán)節(jié)是資金回收。應(yīng)收帳款是造成資金回收風(fēng)險的重要方面，有必要降低它的成本，它的成本有：1)機(jī)會成本，常用有價證券利息收入表示。2)應(yīng)收帳款管理成本，3)壞帳損失成本。應(yīng)收帳款加速現(xiàn)金流出，它雖使企業(yè)產(chǎn)生利潤，然而并未使企業(yè)的現(xiàn)金增加，反而還會使企業(yè)運(yùn)用有限的流動資金墊付未實現(xiàn)的利稅開支，加速現(xiàn)金流出。因此，對于應(yīng)收帳款管理在以下幾方面強(qiáng)化：1建立穩(wěn)定的信用政策。2確定客戶的資信等級，評估企業(yè)的償債能力。3確定合理的應(yīng)收帳款比例。4建立銷售責(zé)任制。

收益分配是企業(yè)一次財務(wù)循環(huán)的最后一個環(huán)節(jié)。收益分配包括留存收益和分配股息兩方面,留存收益是擴(kuò)大規(guī)模來源，分配股息是股東財產(chǎn)擴(kuò)大的要求，二者既相互聯(lián)系又相互矛盾。企業(yè)如果擴(kuò)展速度快，銷售與生產(chǎn)規(guī)模的高速發(fā)展，需要添置大量資產(chǎn)，稅后利潤大部分留用。但如果利潤率很高，而股息分配低于相當(dāng)水平，就可能影響企業(yè)股票價值，由此形成了企業(yè)收益分配上的風(fēng)險。

綜上所述，企業(yè)在經(jīng)營管理中，要建立財務(wù)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)體系，加強(qiáng)籌資﹑投資﹑資金回收及收益分配的風(fēng)險管理，實現(xiàn)企業(yè)效益最大化。

參考文獻(xiàn)：

[1]吳少平，李小燕談財務(wù)危機(jī)預(yù)警分析指標(biāo)的確定標(biāo)準(zhǔn)金融科學(xué)2000：116~17

篇4

摘 要 擔(dān)保公司的風(fēng)險管理是一個復(fù)雜的系統(tǒng)，擔(dān)保公司應(yīng)根據(jù)自身特點(diǎn)構(gòu)筑適合擔(dān)保項目要求的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系。擔(dān)保公司只有成立完善的組織架構(gòu)，合理、持續(xù)的資金來源渠道，以及補(bǔ)償機(jī)制，構(gòu)筑完善的擔(dān)保公司財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，才能使擔(dān)保行業(yè)處于良性循環(huán)之中，得以穩(wěn)定、持續(xù)的發(fā)展。

關(guān)鍵詞 擔(dān)保公司 風(fēng)險預(yù)警 構(gòu)建

目前擔(dān)保公司的主要客戶基本上都是中小民營企業(yè)，企業(yè)本身的抗風(fēng)險能力就比較弱，再加上擔(dān)保公司屬于新鮮事物，很多制度還不完善，就更加大了擔(dān)保公司的風(fēng)險。在如此復(fù)雜的風(fēng)險環(huán)境下，如何控制擔(dān)保公司自身及項目的風(fēng)險，如何處理好擔(dān)保公司的風(fēng)險管理與控制就顯得尤為重要。

一、財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的內(nèi)涵

以企業(yè)財務(wù)會計信息為根本的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警，采用設(shè)置并觀察一些敏銳性財務(wù)指標(biāo)的轉(zhuǎn)變，對企業(yè)可能或?qū)⒁媾R財務(wù)風(fēng)險所采取的實時監(jiān)控和預(yù)測預(yù)報。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險出現(xiàn)因素一般有營運(yùn)者決策誤差、監(jiān)管失控、經(jīng)濟(jì)衰退和通貨膨脹等，但直接因素是資源配置低效和對競爭風(fēng)險應(yīng)付不當(dāng)或功能缺乏，而致使企業(yè)位置劣勢、將來現(xiàn)金流入量低；或是一味尋求銷售數(shù)額增加，忽視對銷售品質(zhì)―現(xiàn)金注入有效支持程度、穩(wěn)定可靠性和時間分布構(gòu)成等注視，而致使企業(yè)陷入過度營運(yùn)狀況和現(xiàn)金支付能力出現(xiàn)困乏。

在經(jīng)營管理活動中，財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系對企業(yè)潛在財務(wù)風(fēng)險和財務(wù)監(jiān)管指標(biāo)實行實時監(jiān)控的體系。針對財務(wù)管理對象分別制定相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險控制指標(biāo)，以企業(yè)財務(wù)報表、預(yù)算指標(biāo)及其他有關(guān)財務(wù)資料為根據(jù)，運(yùn)用財會、金融、企業(yè)監(jiān)管、市場營銷等理論，采取比例分析、數(shù)學(xué)模型等風(fēng)險監(jiān)管的一般方式，采取對企業(yè)財務(wù)活動不同層面的制約，達(dá)到對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險整體制約的目標(biāo)。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系能夠發(fā)現(xiàn)企業(yè)出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險，及時向企業(yè)營運(yùn)者示警，一旦財務(wù)風(fēng)險警報響起，企業(yè)就能夠及時采用必要策略，及時化解財務(wù)危機(jī)和強(qiáng)化監(jiān)管。

二、擔(dān)保公司項目風(fēng)險管理的財務(wù)預(yù)警

（一）項目財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警信號分析

1．財務(wù)狀況預(yù)警信號

項目企業(yè)在出現(xiàn)項目風(fēng)險前，其財務(wù)狀況都會出現(xiàn)不同程度的惡化，當(dāng)然，有些客戶會對提供給擔(dān)保公司的財務(wù)報表進(jìn)行粉飾，但企業(yè)無論怎樣粉飾，盡職的保后檢查人員都能從中找出蛛絲馬跡。比如：資產(chǎn)負(fù)債率較年初大幅上升；流動比例連續(xù)較年初大幅下降；庫存連續(xù)大幅減少；流動負(fù)債特別是應(yīng)付款項連續(xù)增加，而流動資產(chǎn)特別是應(yīng)收款項連續(xù)增加；應(yīng)收款賬齡中高賬齡占比過高；對外投資出現(xiàn)巨額虧損；注冊資本不到位；賬面庫存遠(yuǎn)大于實際庫存；經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量不斷下降等等。這些都在表明，項目企業(yè)的財務(wù)狀況出現(xiàn)了問題，很有可能會進(jìn)一步惡化。

2．經(jīng)營狀況預(yù)警信號

通過對項目企業(yè)的觀察，可以對企業(yè)經(jīng)營狀況的了解來判斷項目企業(yè)是否出現(xiàn)風(fēng)險：連續(xù)銷售收入是否不斷下降且沒有回升跡象；貨款回收是否不斷降低；股東之間或公司高層管理人員之間是否產(chǎn)生了矛盾；是否長期拖欠工資；市場供求變化是否對公司有嚴(yán)重影響；是否被債權(quán)人；是否提供嚴(yán)重虛假財務(wù)報表；是否出現(xiàn)偷逃稅款被稅務(wù)部門核查；是否違法經(jīng)營；是否連續(xù)多月不能按期償付貸款利息等。

3．擔(dān)保狀況預(yù)警信號

通過實地觀察及了解，可以通過下列情況發(fā)現(xiàn)項目企業(yè)是否出現(xiàn)風(fēng)險：項目保證人的生產(chǎn)經(jīng)營狀況是否惡化；抵押物是否轉(zhuǎn)移；抵押物是否出現(xiàn)損毀或變質(zhì)；抵押物是否被有關(guān)機(jī)關(guān)查封或扣押；公司組織架構(gòu)是否發(fā)生變化等。

（二）擔(dān)保公司在項目出現(xiàn)風(fēng)險預(yù)警信號后的對策

擔(dān)保公司在項目出現(xiàn)風(fēng)險預(yù)警信號后，擔(dān)保公司應(yīng)根據(jù)對項目介入的程度做出不同的處理。

1．當(dāng)在項目介入初期，發(fā)現(xiàn)項目企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險，我們必須果斷否決此項目，不能為了收取那筆擔(dān)保費(fèi)用而去做項目。當(dāng)然，也有的項目企業(yè)雖然暫時出現(xiàn)財務(wù)預(yù)警信號，如果有一筆流動資金注入，企業(yè)完全可以大大改善經(jīng)營狀況并起死回升，那我們也可以接受這個項目。因為擔(dān)保公司一方面不僅僅是為了賺取利潤，另一個目的也是為了幫助中小企業(yè)解決融資難的問題。對這種風(fēng)險項目的取舍，完全要依賴項目負(fù)責(zé)人的判斷水平，以后對項目企業(yè)的發(fā)展做出精準(zhǔn)的預(yù)測。

2．當(dāng)項目正處于放款前的階段時，我們在項目評審時也要及時做出處理，應(yīng)在取舍中做出正確的選擇。一旦選擇為項目企業(yè)提供擔(dān)保，在放款后就應(yīng)時時對此企業(yè)進(jìn)行高度關(guān)注，一旦企業(yè)出現(xiàn)狀況惡化的勢頭，就應(yīng)及時中斷擔(dān)保，讓企業(yè)提前還貸或采取控制措施。

3．當(dāng)項目處于放款后的期間，擔(dān)保公司就應(yīng)加強(qiáng)對項目企業(yè)的檢查力度，對風(fēng)險項目進(jìn)行歸類。一般將擔(dān)保項目分類為：正常級；關(guān)注級；風(fēng)險級。當(dāng)項目企業(yè)被歸入風(fēng)險級時，我們應(yīng)半月甚至每周對企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行監(jiān)督，必要時及時采取中止措施，提前還貸或控制抵押物，減少擔(dān)保企業(yè)的損失。

總之，在風(fēng)險項目監(jiān)控中，我們首先察看企業(yè)短期償債潛力，因為企業(yè)可否清償債務(wù)決定擔(dān)保公司是否會發(fā)生代償。但只依據(jù)流動比率和負(fù)債比率等指標(biāo)難以準(zhǔn)確斷定企業(yè)真正償付能力。對企業(yè)而言，到期債務(wù)清償意味著真正償債壓力，企業(yè)可否清償?shù)狡趥鶆?wù)是創(chuàng)建在一定資產(chǎn)或資本之上的，要以足夠現(xiàn)金流入量為保障。經(jīng)驗讓我們知道，現(xiàn)金流決定企業(yè)興衰存亡。現(xiàn)金是企業(yè)現(xiàn)金流量中真實、可馬上使用償還債務(wù)和其他支出的保障。傳統(tǒng)體現(xiàn)償債能力指標(biāo)通常有資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率等，而這些指標(biāo)都以總資產(chǎn)、流動資產(chǎn)或速動資產(chǎn)為根本衡量和應(yīng)償還債務(wù)的適合狀況，這些指標(biāo)會遮蓋企業(yè)營運(yùn)中的一些問題。擔(dān)保公司需依據(jù)自我特征構(gòu)筑合適擔(dān)保項目需要的現(xiàn)金流風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。作者覺得這種現(xiàn)金流風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)從現(xiàn)金流的構(gòu)成、結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流總量與債務(wù)關(guān)聯(lián)、現(xiàn)金流質(zhì)量、現(xiàn)金流獲得能力等多個方位和不同緯度實行創(chuàng)建。

三、擔(dān)保公司自身風(fēng)險管理的財務(wù)預(yù)警

（一）民營擔(dān)保公司普遍存在的風(fēng)險問題

目前，我們的民營擔(dān)保公司普遍存在的風(fēng)險問題有：①資金規(guī)模太小，造成擔(dān)保額度太低。國家對擔(dān)保公司的擔(dān)保額度有一定的規(guī)定：按擔(dān)保公司注冊資本放大5―10的比例給予。而大部分商業(yè)性的擔(dān)保公司都是民營企業(yè)參股形成，再加上擔(dān)保公司是一個新鮮事物，能不能盈利還不確定，這就決定了擔(dān)保公司的資本金不會太多，那么擔(dān)保公司的規(guī)模也就不會太大。另外，雖然國家規(guī)定擔(dān)保額度可最高放大到10倍，但銀行給予的額度一般只能放大到5倍，這對擔(dān)保公司的規(guī)模進(jìn)一步進(jìn)行了限制。②擔(dān)保公司管理人才的匱乏。由于擔(dān)保公司在我國屬于才發(fā)展起來的行業(yè)，擔(dān)保公司的人才特別是高端人才大部分是從銀行系統(tǒng)轉(zhuǎn)過來的，而擔(dān)保公司的管理與銀行又存在著差別，所以不能完全將銀行系統(tǒng)中的管理模式完全照搬過來。這就使得擔(dān)保公司的風(fēng)險管理只能是摸索著前進(jìn)，邊前進(jìn)邊改進(jìn)。擔(dān)保行業(yè)的業(yè)務(wù)人員必須熟知財務(wù)、金融、擔(dān)保等方面的知識，還必須深知企業(yè)每個環(huán)節(jié)的運(yùn)作狀況。這樣的全才在我國比較少，而擔(dān)保行業(yè)的快速發(fā)展，更需大量這樣的全才，這就造成了擔(dān)保行業(yè)的人才比較匱乏。③擔(dān)保體系制度不完善。由于我國對擔(dān)保公司放開不久，擔(dān)保公司成立的時間不長，所以很多制度建設(shè)跟不上，造成政府對擔(dān)保公司的管理力度不夠。④擔(dān)保公司內(nèi)部組織架構(gòu)設(shè)置不完善，各擔(dān)保公司管理水平參差不齊，擔(dān)保公司間缺乏交流。很多擔(dān)保公司組織架構(gòu)不完整，所以對項目不能做出全面的風(fēng)險判斷。再加上擔(dān)保高端業(yè)務(wù)人員的缺乏，使得擔(dān)保公司的從業(yè)人員水平參差不齊，基于有部分害群之馬混跡其中。而擔(dān)保行業(yè)間的競爭，使得大部分擔(dān)保公司視對方為敵人，相互之間沒有業(yè)務(wù)交流。很難使擔(dān)保行業(yè)的管理有大的發(fā)展。

（二）消除擔(dān)保公司自身風(fēng)險的方法

1．拓展資金來源

對于政府型和商業(yè)型擔(dān)保公司來說，資金來源途徑需多元化，但大部分地區(qū)的中小企業(yè)擔(dān)保基金以政府財政資金為主，民營擔(dān)保公司實力還比較弱，地方財政擔(dān)?；鸫蟛糠质且淮涡缘?，民間資本主要是私募，在國內(nèi)上市還很困難。所以，應(yīng)累積社會閑散資金，例如：拿出各種理財產(chǎn)品來聚集社會閑散資金，引領(lǐng)社會資金、銀行信貸資金和其他資金傾向中小企業(yè)，以獲得合理配置市場資源，發(fā)揮市場激勵作用。

2．創(chuàng)建擔(dān)保企業(yè)的資金補(bǔ)償體制

資金補(bǔ)償體制問題最先是針對政府擔(dān)保公司來說的，因為政府擔(dān)保公司根本上不以盈利為目的，只靠財政預(yù)算撥款來補(bǔ)償資本，因此，它們資金來源比較聚集。一要創(chuàng)建政府擔(dān)保企業(yè)資金補(bǔ)償體制，以一定周期通過政府將財政收入增加一定比例用于補(bǔ)充政府擔(dān)保企業(yè)的擔(dān)保資金，也能夠?qū)⒄髯灾行∑髽I(yè)稅收總額的一定比例在間隔一段時間后專門用于政府擔(dān)保公司的資金補(bǔ)償，這樣利用中小企業(yè)自身發(fā)展促使中小企業(yè)穩(wěn)定資金補(bǔ)償?shù)膩碓?。而商業(yè)性質(zhì)擔(dān)保企業(yè)只可以自有資金經(jīng)營，無法發(fā)展擔(dān)保公司應(yīng)有職能。這是當(dāng)前比較小的、缺乏戰(zhàn)略思想的擔(dān)保公司的現(xiàn)實情況。在各種擔(dān)?；顒又?，以商業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)運(yùn)行的市場化和商業(yè)化程度最高，但從整體來說，擔(dān)保公司仍處在微利營運(yùn)情況，并沒有找到統(tǒng)一認(rèn)可的優(yōu)良模式。商業(yè)性擔(dān)保公司資本實力小，缺乏資金補(bǔ)償體制。所以，以擔(dān)保費(fèi)作為主要收入來源的擔(dān)保公司，根本很難得以發(fā)展，而需要與銀行、投資和財務(wù)公司等合作創(chuàng)建戰(zhàn)略關(guān)系，放大投資擔(dān)保潛力。擔(dān)保期限通常為1年之內(nèi)，擔(dān)保種類根本上僅限于流動資金，要有設(shè)備、技術(shù)改建之類長期貸款擔(dān)保，所以，應(yīng)依據(jù)中小企業(yè)需求開發(fā)擔(dān)保業(yè)務(wù)和種類，增進(jìn)擔(dān)保收益并作為企業(yè)資金補(bǔ)償體制。

3．優(yōu)化風(fēng)險管理制度

優(yōu)化風(fēng)險管理制度是提高風(fēng)險管理和控制技術(shù)水平的基礎(chǔ)。技術(shù)與管理相輔相成，沒有先進(jìn)的技術(shù)，管理水平無法提高；沒有管理制度的配套，技術(shù)也無法發(fā)揮其應(yīng)有的功效。因此，優(yōu)化風(fēng)險管理制度應(yīng)與提高技術(shù)水平同步進(jìn)行。優(yōu)化風(fēng)險管理制度，包括多層次的內(nèi)容，例如，設(shè)置合理的風(fēng)險管理架構(gòu)，在風(fēng)險管理的目標(biāo)設(shè)立、指標(biāo)確定、策略制定、政策執(zhí)行、監(jiān)控審核等各職能上形成相互制約；設(shè)立獨(dú)立的風(fēng)險監(jiān)控部門，負(fù)責(zé)評估和跟蹤投資組合的風(fēng)險變化，為管理層和業(yè)務(wù)部門提供及時的風(fēng)險信息反饋，確保風(fēng)險水平受控于機(jī)構(gòu)的目標(biāo)和策略，并提高風(fēng)險收益比。風(fēng)險管理技術(shù)和控制措施技術(shù)能更好地保障風(fēng)險管理制度的貫徹執(zhí)行，同時制度的優(yōu)化又將促進(jìn)風(fēng)險管理技術(shù)和控制措施的創(chuàng)新和發(fā)展。

4．加強(qiáng)政府的管理力度

任何新生事物，在發(fā)展初期都需要進(jìn)行指導(dǎo)、引導(dǎo)和監(jiān)督。政府應(yīng)培養(yǎng)出高端的擔(dān)保管理人才；對擔(dān)保公司進(jìn)行人才輸入；引導(dǎo)擔(dān)保公司間的業(yè)務(wù)交流；規(guī)范擔(dān)保公司的市場形為。當(dāng)然，我們也看到現(xiàn)在政府正對擔(dān)保行業(yè)進(jìn)行規(guī)范整頓，2010年出臺的擔(dān)保公司行業(yè)規(guī)范整頓就是基于這一點(diǎn)的：提高了擔(dān)保公司的準(zhǔn)入門檻；規(guī)范了擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)；加強(qiáng)了擔(dān)保公司的內(nèi)部治理。將不規(guī)范的擔(dān)保公司逐步清理出擔(dān)保行業(yè)，我們也看到起到了一定的作用，希望政府以后應(yīng)加強(qiáng)對擔(dān)保公司的引導(dǎo)和監(jiān)督。

四、結(jié)語

總之，在目前的經(jīng)濟(jì)形勢下，擔(dān)保企業(yè)發(fā)展前景廣闊，而其發(fā)展急需強(qiáng)有力的資金支持才能加大業(yè)務(wù)拓展的力度。只有創(chuàng)建完善的資金來源途徑和補(bǔ)償體制，筑建完善的擔(dān)保公司財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系，才使擔(dān)保行業(yè)處于良性循環(huán)當(dāng)中穩(wěn)定、持續(xù)的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]蘇鄭偉.論擔(dān)保公司風(fēng)險管理與可持續(xù)發(fā)展問題.江蘇科技信息.2010(8).

篇5

一、對我國部分積累制財務(wù)機(jī)制的利弊分析

1992年我國對城鎮(zhèn)職工的養(yǎng)老保險制度進(jìn)行了全面改革，建立了社會統(tǒng)籌與個人帳戶相結(jié)合的養(yǎng)老保險制度，在養(yǎng)老保險財務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)上力求做到“以支定收，略有節(jié)余，留有部分積累”，即部分積累的財務(wù)機(jī)制，以期既不過分加重目前企業(yè)和國家的負(fù)擔(dān)，又適當(dāng)減輕未來人口老齡化的壓力。以上海市為例，新型的部分積累財務(wù)機(jī)制大致包括以下內(nèi)容：

1、實行個人繳費(fèi)。

參加基本養(yǎng)老保險的職工，按本人工資的3%繳納養(yǎng)老保險費(fèi)，以后隨經(jīng)濟(jì)發(fā)展和工資增長，逐步提高個人繳費(fèi)的比例，最高達(dá)到8%，占個人帳戶保險費(fèi)的50%；個體工商戶及其幫工、自由職業(yè)者等非工薪收入者，個人繳費(fèi)為工資的8%，單位（業(yè)主）繳費(fèi)的10%，除2%進(jìn)入社會統(tǒng)籌基金外，其余都進(jìn)入個人帳戶。

2、單位繳費(fèi)

單位繳納養(yǎng)老保險費(fèi)，以同期本單位職工人繳費(fèi)工資之和的20%按月繳納。

3、建立個人帳戶。

每個職工都有一個終生不變的養(yǎng)老保險帳戶，記入個人帳戶的養(yǎng)老金包括：（1）職工按個人繳費(fèi)工資3%繳納的養(yǎng)老保險費(fèi)；（2）按職工個人繳費(fèi)工資8%從單位繳納的養(yǎng)老保險費(fèi)中劃入的部分；（3）按本市職工上年月平均工資5%從單位繳納的養(yǎng)老保險費(fèi)中劃入的部分。這一比例將會隨職工繳費(fèi)比例的上升而最終降為零。

4、建立基本養(yǎng)老保險社會統(tǒng)籌基金。

單位繳納的基金養(yǎng)老費(fèi)記入職工個人帳戶后的余額部分，即為基本養(yǎng)老保險社會統(tǒng)籌基金。

由此不難看出，這種改革的著眼點(diǎn)在于，一是讓職工負(fù)擔(dān)部分保險費(fèi)，以減輕企業(yè)部分負(fù)擔(dān)和增加個人責(zé)任感；二是建立職工個人退休金帳戶，并將企業(yè)與個人繳費(fèi)的大部分積累于個人帳戶，以期解決現(xiàn)收現(xiàn)付制度與人口老齡化的矛盾。問題在于，這種籌資模式是否能達(dá)到適當(dāng)積累的目的。

按照設(shè)想，新制度下社會統(tǒng)籌基金的用途有三項：一是補(bǔ)償舊制度下政府社會保險的債務(wù)，即代際轉(zhuǎn)移支付；二是用于新制度下同代人之間的再分配，以體現(xiàn)新制度的公平性；三是用作新舊制度下退休金水平的調(diào)整基金。然而，從統(tǒng)籌基金的收繳來源看，在職職工工資5%的統(tǒng)籌基金與業(yè)已存在的退休金之間就已存在著巨大缺口。如1993年，新社會保障制度的全部統(tǒng)籌基金假設(shè)全部收齊，也只是當(dāng)年退休金的1/4。又如，1996年陜西省共收繳養(yǎng)老保險資金13.94億元，統(tǒng)籌資金不足1億元，而陜西省當(dāng)年支付養(yǎng)老金的數(shù)額為12.30億元。社會統(tǒng)籌基金尚且不能完成規(guī)定給它的基本的任務(wù)，就更不用談實現(xiàn)其它的功能了。由于統(tǒng)籌基金不能完成補(bǔ)償退休職工的退休金的任務(wù)，在職職工個人帳戶上的基金就被直接用于發(fā)放退休金了，在仍然收不抵支的情況下，由于我們的費(fèi)率收繳原則為“以支定收，略有節(jié)余”，因而費(fèi)率被一再提高，使得企業(yè)和個人的負(fù)擔(dān)成了一個無底洞。有些老工業(yè)基地企業(yè)的養(yǎng)老負(fù)擔(dān)已達(dá)工資總額的26%，甚至更高。

由于統(tǒng)籌基金與舊制度的債務(wù)之間存在著巨大差異，于是現(xiàn)收的記入個人帳戶的資金就被用作退休金支出去了，新建立起來的制度實質(zhì)上是一個現(xiàn)收現(xiàn)付的制度，基金只是帳面上的基金。因此，筆者認(rèn)為，我國目前的養(yǎng)老保險制度改革并沒有改變我國養(yǎng)老保險制度財務(wù)機(jī)制的現(xiàn)收現(xiàn)付的性質(zhì)，它既沒有減輕企業(yè)的負(fù)擔(dān)，也沒有、也不可能為人口老齡化作很充分的準(zhǔn)備。從上面的分析可以看出，我國實施的部分積累財務(wù)機(jī)制在實際運(yùn)用中，弊大于利。

二、部分積累制理論探析

從我國養(yǎng)老保險資金籌集模式以及社會統(tǒng)籌基金和個人帳戶基金的用途看，我們不難看出，我國部分積累制的財務(wù)機(jī)制實際上包括兩方面的內(nèi)容，（1）在原有現(xiàn)收現(xiàn)付機(jī)制的基礎(chǔ)上，確定一個階段穩(wěn)定、定期調(diào)整的資金籌集比例，使之能夠在滿足當(dāng)年保險金支付需要的前提是：有一定數(shù)額的結(jié)余作為積累；（2）在社會保險總體計劃中，根據(jù)不同的保障目標(biāo)，并行存在以基金制為基礎(chǔ)的個人退休基金帳戶和現(xiàn)收現(xiàn)付制。即，一方面對勞動合同制工人的養(yǎng)老保險實行完全的基金積累；另一方面，對已退休的和尚未達(dá)到基本退休收入保障水平的保障群體，通過現(xiàn)收現(xiàn)付以實現(xiàn)收入的再分配。但從上面的分析可以看出，這一模式在實際運(yùn)用過程中，存在著諸多矛盾與不足。長期運(yùn)行下去，還會對經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生許多負(fù)面影響。那么，我們應(yīng)當(dāng)如何去準(zhǔn)確地理解部分積累財務(wù)機(jī)制的理論內(nèi)涵。

筆者認(rèn)為，養(yǎng)老保險財務(wù)機(jī)制的建立總是和養(yǎng)老保險的目標(biāo)模式有著密切聯(lián)系的，同時也是建立在原有財務(wù)機(jī)制的基礎(chǔ)之上的。對于部分積累制財務(wù)機(jī)制的研究，我們應(yīng)當(dāng)將其納入養(yǎng)老保險制度的整體目標(biāo)模式，結(jié)合原有財務(wù)機(jī)制的特征及優(yōu)缺點(diǎn)，通盤考慮。

現(xiàn)收現(xiàn)付制是指通過以支定收，使養(yǎng)老保險收入與支出在年度內(nèi)大體平衡的財務(wù)機(jī)制，現(xiàn)收現(xiàn)付制的優(yōu)點(diǎn)在于（1）可保證保險金給付的及時性；（2）有助于實行保險金隨物價或收入波動而調(diào)整的指數(shù)調(diào)節(jié)機(jī)制，從而有助于處置通貨膨脹風(fēng)險，保障退休金的實際貨幣人價值；（3）通過收入調(diào)節(jié)與再分配，在一定程度上有助于體現(xiàn)養(yǎng)老保險的共濟(jì)性和福利性。它的缺點(diǎn)在于，由于完全沒有儲蓄積累，因而在人口老齡化的背景下，生產(chǎn)性人口與退休人口的比重嚴(yán)重失調(diào)，撫養(yǎng)系數(shù)增大，使得現(xiàn)收現(xiàn)付制的收支平衡已難以實現(xiàn)并使其面臨嚴(yán)重的財務(wù)困境。

基金積累制是根據(jù)以后可能和必然發(fā)生的養(yǎng)老問題所需的資金需要，預(yù)先提取并進(jìn)行儲存積累，在實際需要支出時再行支付的一種“量入為出”的理財方式。基金積累制有助于在人口老齡化的背景下，通過預(yù)提積累保險基金將勞動者本人勞動階段的部分收入轉(zhuǎn)化為退休時期的養(yǎng)老保險金，并通過基金的積累增值，為勞動者提供較為可靠的退休收入保障。但基金積累制的缺點(diǎn)在于：（1）防御通貨膨脹的能力較弱，基金貶值嚴(yán)重，風(fēng)險性大；（2）缺乏社會互，不能照顧某些社會成員；（3）由現(xiàn)收現(xiàn)付制向基金積累制轉(zhuǎn)化的難度大，積累負(fù)擔(dān)過重；（4）積累制對金融市場的規(guī)范程度要求很高，這是許多發(fā)展中國家難以做到的。

正是由于現(xiàn)收現(xiàn)付制和基金積累制財務(wù)機(jī)制都有著各自顯著的優(yōu)越性和難以克服的缺陷，因此有人主張將二者結(jié)合起來，構(gòu)建一種新型的財務(wù)機(jī)制，既可將兩種財務(wù)機(jī)制的優(yōu)勢充分發(fā)揮出來，又能盡量避免兩者的缺點(diǎn)。正是在這一思路下，我國提出了部分積累的概念。理想的部分積累制應(yīng)當(dāng)是現(xiàn)收現(xiàn)付制和基金積累財務(wù)機(jī)制的有機(jī)結(jié)合。

近年來，多層次養(yǎng)老保險的理論和實踐在我國養(yǎng)老保險改革中受到愈來愈多的關(guān)注。而在國際上，多層次養(yǎng)老保險的理論也受到了普遍重視，被認(rèn)為是為解決發(fā)達(dá)國家和眾多發(fā)展中國家面臨的日益嚴(yán)重的養(yǎng)老保險問題而提出的頗具戰(zhàn)略意義的政策思路。目前國際上通行的規(guī)范的多層次養(yǎng)老保險的目標(biāo)模式分為三層。第一層次是政府舉辦的基本養(yǎng)老保險，由政府和社會保險機(jī)構(gòu)舉辦，強(qiáng)制執(zhí)行，屬于社會保險范疇，構(gòu)成最低養(yǎng)老保障的社會安全網(wǎng)，替代率為社會平均工資的25%。第二層次是企業(yè)的義務(wù)性補(bǔ)充養(yǎng)老保險，采用個人帳戶儲存積累籌資模式。政府鼓勵、企業(yè)自行決策建立，或通過立法強(qiáng)制實施。基金營運(yùn)管理進(jìn)入市場化，由勞資雙方代表組成基金會、理事會，通過招投標(biāo)的形式委托商業(yè)性保險、信托、投資金融機(jī)構(gòu)營運(yùn)管理基金。國家給予稅收等各項政策的優(yōu)惠。它強(qiáng)調(diào)與就業(yè)相關(guān)聯(lián)和提供補(bǔ)充退休收入保障，作為國家基本養(yǎng)老保險計劃的補(bǔ)充，發(fā)揮重要作用。這一層次的替代率約在50—60%之間。第三層次是個人儲蓄性養(yǎng)老保險計劃，由商業(yè)保險公司舉辦，個人自愿投保，旨在適當(dāng)提高老年生活的質(zhì)量。

可以看出，在養(yǎng)老保險的目標(biāo)模式中，第一層次的養(yǎng)老保險由政府或公共機(jī)構(gòu)舉辦，屬于社會保險范疇。筆者認(rèn)為，這一層次的養(yǎng)老保險應(yīng)由國家根據(jù)當(dāng)年養(yǎng)老保險支出的需要籌措資金，“量出為入”，“收支定收”，即采取現(xiàn)收現(xiàn)付的財務(wù)機(jī)制。這樣做的好處在于，一方面，將現(xiàn)收現(xiàn)付財務(wù)機(jī)制下保證保險金給付的及時性、有助于實行指數(shù)調(diào)節(jié)機(jī)制、體現(xiàn)社會公平等優(yōu)越性完全體現(xiàn)出來，另一方面，由于這一層次的養(yǎng)老保障水平維持在職工工資水平的25%，從而可以避免現(xiàn)收現(xiàn)付制下收支不平衡的財務(wù)困境。而且，由國家籌措發(fā)放工資水平25%的養(yǎng)老金，還可以使參加保險的職工體會到國家制度的優(yōu)越性，提高繳納保險基金的積極性。第二層次的養(yǎng)老保險屬于商業(yè)保險范疇，是職工養(yǎng)老保險的主體，可采用基金積累的財務(wù)機(jī)制，由企業(yè)和職工共同繳納資金，建立職工個人帳戶。這一層次的養(yǎng)老保險，采取以企業(yè)為單位組建基金理事會，基金營運(yùn)管理由各基金會委托商業(yè)性保險、信托、投資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行，因而可以分散資金流量，提高防御通貨膨脹的能力，將完全積累模式下存在的風(fēng)險性降至最低，有利于抵御和渡過老齡化高峰期的支付困難。而且，以企業(yè)為單位為職工預(yù)提積累保險基金，既可為職工提供較為可靠的退休收入保障，也可減輕政府的社會保障負(fù)擔(dān)，有利于市場經(jīng)濟(jì)體制的建立和發(fā)展，保障社會穩(wěn)定。第三層次的養(yǎng)老保險可采取自愿原則，由個人向商業(yè)保險機(jī)構(gòu)投保，為將來養(yǎng)老儲蓄資金。

筆者認(rèn)為，這種根據(jù)養(yǎng)老保險制度模式下不同層次保障水平的任務(wù)和性質(zhì)，分別以企業(yè)和國家為保障主體，根據(jù)不同的保障目標(biāo)和保障水平，并行存在以基金制為基礎(chǔ)的個人退休基金帳戶和現(xiàn)收現(xiàn)付制的財務(wù)機(jī)制，應(yīng)是部分積累制財務(wù)機(jī)制的理想模式。

三、比較與借鑒

我國養(yǎng)老保險制度改革的積極意義在于平衡了企業(yè)間退休費(fèi)用負(fù)擔(dān)畸輕畸重的矛盾，有利于新老企業(yè)在同一起跑線上參與公平市場競爭，為企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制創(chuàng)造寬松的外部環(huán)境。建立社會統(tǒng)籌，則更好地體現(xiàn)了社會主義的優(yōu)越性，使得壽命長的和收入低的職工的老年生活得到保障。但就解決未來人口老齡化危機(jī)，預(yù)籌積累養(yǎng)老金方面，則存在著嚴(yán)重不足。在實際運(yùn)用中，我國養(yǎng)老保險財務(wù)機(jī)制仍然沒有擺脫現(xiàn)收現(xiàn)付框架的束縛。改革后的養(yǎng)老保險制度雖然建立了個人帳戶基金，但“以支定收，略有節(jié)余”的收繳原則為各地在確定費(fèi)率時開了一扇具有彈性的門，使得各地在確定費(fèi)率時考慮更多的仍然是當(dāng)年財務(wù)收支的平衡，以求不過分增加政府和企業(yè)的負(fù)擔(dān)。這樣，新建立起業(yè)的制度實質(zhì)上還是一個現(xiàn)收現(xiàn)付的制度，基金只是帳面上的基金。

但我國直接向部分積累財務(wù)機(jī)制的目標(biāo)模式過渡，條件還不成熟。這是由于我國近期目標(biāo)的第一層次的基本養(yǎng)老保險仍然過于龐大，費(fèi)率負(fù)擔(dān)和替代率都比較高，實際上相當(dāng)于國外第一和第二層次的養(yǎng)老保險，這樣留給企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險和個人補(bǔ)充性養(yǎng)老保險的空間就很小，因而很難擺脫計劃經(jīng)濟(jì)體制留下的國家和企業(yè)包得過多以及行政方式管理基金等弊病，阻礙了企業(yè)和職工建立個人帳戶儲存積累養(yǎng)老金的積極性，也不能利用市場機(jī)制實現(xiàn)基金的有效增值，從而達(dá)到減輕費(fèi)率負(fù)擔(dān)和增加保障水平的根本目的，同時也抑制了我國保險市場和資金市場的發(fā)展。而將歷史沿襲下來的基金養(yǎng)老保險高替代率，從目前的85%調(diào)整到25%，則需要一個長期過渡的時間和平滑過渡的措施，是短期內(nèi)難以解決的。另一方面，我國金融市場的現(xiàn)狀也不可能使我國全面建立基金會形式的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險。

雖然直接實施國際上通行的三層次養(yǎng)老保險制度模式以及相應(yīng)的財務(wù)機(jī)制，困難重重，但它畢竟為我國的養(yǎng)老保險制度改革指明了方向。我國養(yǎng)老保險制度改革所采取的每一步措施，都應(yīng)當(dāng)是有利于向這一目標(biāo)模式轉(zhuǎn)化的。因此，我們應(yīng)當(dāng)積累探索財務(wù)機(jī)制目標(biāo)模式的運(yùn)行機(jī)制，找出差距，采取步驟，逐步向目標(biāo)模式轉(zhuǎn)化。

首先，在目標(biāo)模式中，政府承擔(dān)了第一層次的養(yǎng)老保障任務(wù)，保證這一層次的資金籌集。我國在實踐中往往以保險金成本列支、稅收優(yōu)惠、資金不足時給予補(bǔ)助等形式承擔(dān)一部分費(fèi)用，常常無法使個人體會到國家所盡的責(zé)任。在我國的養(yǎng)老保險模式中，政府應(yīng)提供基本養(yǎng)老金的一定比例或一個絕對數(shù)額。

篇6

一、國內(nèi)壽險業(yè)個人理財規(guī)劃服務(wù)的興起背景

（一）需求方：客戶理財需求日益增長

麥肯錫公司曾預(yù)計，2002年中國個人金融理財服務(wù)市場的稅前利潤將達(dá)310億美元，成為繼美國、日本和德國之后極具潛力的國家。雖然這一預(yù)計顯然高估了一些，但國內(nèi)“理財熱”的興起卻是顯而易見的。分析表明，理財熱的興起至少有以下幾點(diǎn)因素：

1.居民可支配收入不斷增長，恩格爾系數(shù)下降加快。據(jù)國家統(tǒng)計局資料表明：1978—2001年城鎮(zhèn)居民人均可支配收入由1978年的343.4元增加到2001年的6859.6元，年均實際增長達(dá)到6.4％。在居民可支配收入不斷增長的同時，恩格爾系數(shù)下降加快。2001年我國城鎮(zhèn)居民家庭恩格爾系數(shù)為37.9％，與1978年的57.5％相比下降了19.6個百分點(diǎn)。特別是1996年至2001年，恩格爾系數(shù)下降速度明顯加快，共計10.7％，年均下降2.1％。顯而易見，人們的貨幣支付能力大大增強(qiáng)之后，在滿足基本消費(fèi)的同時，有了更多的資金滿足其他方面的消費(fèi)。

2.住房、醫(yī)療、教育、養(yǎng)老等體制改革激發(fā)了居民的理財需求。最近幾年國家推出的貨幣分房化、教育產(chǎn)業(yè)化以及醫(yī)療和養(yǎng)老保險制度的改革，徹底改變了人們的生活和消費(fèi)觀念，也激發(fā)了居民理財?shù)男枨?。也就是說，現(xiàn)在人們必須自己面對怎樣實現(xiàn)家庭的購房計劃、保障下一代受到良好的教育、保障自己的健康以及安享晚年等人生中的一系列重大問題。要解決這些問題，就必須要建立一套全面的、相互協(xié)調(diào)的家庭財務(wù)計劃和投資計劃，即我們常說的理財規(guī)劃。

3.金融產(chǎn)品的日漸豐富提高了人們的投資理財意識。20世紀(jì)的最后10年，我國證券市場從無到有，從小到大，走過了西方國家資本市場近百年的歷程。從金融品種看，股票基金債券等常見的投資工具都初具規(guī)模。截止2002年9月，我國深滬兩市總市值達(dá)4.4萬億元，上市公司數(shù)有1200多家，投資者開戶數(shù)達(dá)6850萬戶。金融產(chǎn)品的日漸豐富既提高了人們的投資理財意識，又為人們的理財規(guī)劃提供了可實施的投資渠道。據(jù)中國社會調(diào)查事務(wù)所在北京、天津、上海、廣州四地對800人做的專項問卷調(diào)查結(jié)果顯示：74％的人對個人理財服務(wù)感興趣，41％的人需要個人理財服務(wù)。PA18個人理財網(wǎng)站專業(yè)調(diào)查顯示：50％以上的人是無計劃分配資產(chǎn)的；78％的人愿意接受專家顧問意見，自己理財；25％的人愿意接受服務(wù)委托理財；70％的人認(rèn)為有必要時常對自己的投資績效進(jìn)行評估；50％以上的人愿意支付顧問費(fèi)。由此可見，我國居民的個人理財規(guī)劃服務(wù)需求是熱切而且比較成熟的。

（二）供給方：應(yīng)對市場競爭，提供增值服務(wù)

我國保險市場競爭加劇已經(jīng)成為業(yè)界共識，而分紅投資類保險品種，成為各公司最有力的競爭武器。近兩年來，分紅投資類保險品種，成為我國壽險業(yè)的高速增長的主力軍。中國保監(jiān)會最新統(tǒng)計顯示，截止2002年10月底，全國保險公司壽險業(yè)務(wù)保費(fèi)收入為1832.4億元，同比增長約70％。分紅類保險等新產(chǎn)品成為新的增長點(diǎn)，2002年上半年分紅險保費(fèi)收入達(dá)624.06億元，市場占有率52.58％，同比增長1057.48％。國外成熟市場表明：無論是分紅險還是投連險，該類非傳統(tǒng)壽險都是未來保險市場上的主流產(chǎn)品，而該類產(chǎn)品的成功銷售非常需要銷售人員提供全面的理財規(guī)劃服務(wù)，綜合分析客戶的風(fēng)險偏好和資金狀況等因素，將產(chǎn)品銷售給能夠承受投資風(fēng)險，有理財觀念和理財需求的客戶，否則后患無窮，國外市場經(jīng)驗就是如此。

此外，在我國加入WTO后，外資保險機(jī)構(gòu)全面進(jìn)入國內(nèi)市場，其參與競爭的重點(diǎn)主要就是提供理財服務(wù)等一系列中間業(yè)務(wù)，而在這方面，外資保險具有更雄厚的技術(shù)和人才優(yōu)勢。國內(nèi)的保險公司要想保持或擴(kuò)大自己的市場份額，就必須采取切實可行的措施，不斷壯大自己的個人理財服務(wù)隊伍，提供優(yōu)質(zhì)的個人理財規(guī)劃服務(wù)。

（三）中介方：未來潛在的理財服務(wù)供給者

雖然我國新興的保險中介機(jī)構(gòu)數(shù)量和規(guī)模都在不斷發(fā)展壯大，但是迄今為止，沒有任何一家專業(yè)中介公司找到了長久穩(wěn)定、附加值高的主營收入。據(jù)悉，多家保險中介機(jī)構(gòu)都在積極策劃提供專業(yè)的理財規(guī)劃服務(wù)，以中介人的獨(dú)特位置來彰現(xiàn)自己從事理財業(yè)務(wù)的獨(dú)立性、專業(yè)性和客觀性，以此作為公司發(fā)展的有效武器。

二、國際上壽險業(yè)個人理財規(guī)劃服務(wù)概況

（一）CFP服務(wù)理念對壽險業(yè)的影響

研究個人理財規(guī)劃服務(wù)，就不能不研究CFP（CertifiedFinancialPlanner）。CFP是國際金融領(lǐng)域最權(quán)威和流行的理財規(guī)劃職業(yè)資格，2001年全美職業(yè)資格中排名第一。盡管CFP不是壽險專業(yè)從業(yè)證書，但是在國外，獲得CFP證書的人中，有70％以上同時持有保險經(jīng)紀(jì)人和證券經(jīng)紀(jì)人資格證書，CFP天然地同壽險公司的產(chǎn)品和服務(wù)相聯(lián)系。雖然壽險從業(yè)人員中CFP的總量有限，但CFP所倡導(dǎo)的“以客戶需求為中心”全方位的理財服務(wù)理念卻深入人心。國外的壽險公司，如友邦、紐約人壽等公司一直致力于理財規(guī)劃服務(wù)的研究和開拓，并建立起了自己的個人理財規(guī)劃服務(wù)隊伍，為客戶提供理財規(guī)劃服務(wù)。

（二）亞太地區(qū)壽險業(yè)個人理財規(guī)劃服務(wù)狀況

在亞太地區(qū)，人們習(xí)慣稱理財規(guī)劃為“財務(wù)規(guī)劃”。馬來西亞、新加坡、韓國、日本等國都是國際CFP理事會成員，因此這幾個國家的壽險業(yè)個人理財規(guī)劃服務(wù)漸成規(guī)模，以財務(wù)顧問的身份為客戶進(jìn)行理財規(guī)劃正成為新世紀(jì)壽險業(yè)務(wù)員的轉(zhuǎn)型目標(biāo)。在剛剛落幕的第六屆亞太壽險大會上，理財規(guī)劃的挑戰(zhàn)與角色定位成為此次大會的主軸。馬來西亞2002年推出了“最佳建議規(guī)范”和“獨(dú)立財務(wù)顧問”制度，要求壽險業(yè)務(wù)員必須收集客戶充裕的資訊以后，才能提出適當(dāng)?shù)慕ㄗh和壽險產(chǎn)品給客戶。新加坡從1988年要求壽險業(yè)務(wù)員開始運(yùn)用理財規(guī)劃為客戶進(jìn)行資產(chǎn)分配，自2001年7月1日開始，新加坡金融管理局規(guī)定所有壽險業(yè)務(wù)員在提呈建議書的同時，必須讓客戶知道自己賺取了多少傭金。傭金透明的目的在于讓保險業(yè)務(wù)員像醫(yī)生、律師般收取專業(yè)的服務(wù)費(fèi)用，提高業(yè)務(wù)員的形象和地位。

三、壽險業(yè)開展個人理財規(guī)劃服務(wù)的內(nèi)容及影響

（一）壽險業(yè)個人理財規(guī)劃服務(wù)的基本內(nèi)容

全面的個人理財規(guī)劃涉及各類金融產(chǎn)品，但并不意味著某個理財規(guī)劃師要提供從提出理財建議到完成具體投資操作全過程中的一站式服務(wù)。從成熟的歐美壽險個人理財市場服務(wù)看，個人理財規(guī)劃服務(wù)首先是某位理財規(guī)劃師提出“理財建議”，然后再尋找各專業(yè)領(lǐng)域的專家來具體實施理財規(guī)劃方案。

從服務(wù)內(nèi)容上看，壽險業(yè)理財規(guī)劃服務(wù)主要包括：保險、投資、稅務(wù)、退休、教育、遺產(chǎn)等六大方面。提供上述六方面的全部規(guī)劃也稱為全方位的理財規(guī)劃。事實上，提供理財規(guī)劃服務(wù)并不一定要求面對所有客戶時都提供如此全面的規(guī)劃，按照客戶需求和壽險業(yè)務(wù)員的個人專業(yè)水平，也可以就某一個財務(wù)問題提供單一的解決方案（單方位財務(wù)規(guī)劃），也可以主要提供保險、投資和稅務(wù)方面的規(guī)劃（多方位財務(wù)規(guī)劃）。

從實施過程分析，CFP的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行程序共六步：第一、設(shè)定目標(biāo)，目標(biāo)必須有時間性、實際且明確；第二、收集客戶資料；第三、分析個人財務(wù)狀況，找出其長處和短處；第四、根據(jù)客戶能力和理財目標(biāo)，制訂理財建議；第五、實行規(guī)劃，因為行動最重要；第六、定期檢查，因為理財規(guī)劃是動態(tài)變化的。

從壽險業(yè)務(wù)員的角度看，其實可以將以上六步劃分為兩個主要階段，從第一步到第四步為第一階段，即提出規(guī)劃建議階段；后面兩步為第二階段，即理財建議的實施和績效考核階段。不同專業(yè)背景的業(yè)務(wù)員可以在兩個階段中扮演不同重要程度的角色，但是無論如何，在第一階段，壽險業(yè)務(wù)員必須要為客戶制定一套全面的、互相協(xié)調(diào)的、可操作的理財建議，在這個階段，壽險業(yè)務(wù)員就相當(dāng)于客戶的“軍師”，要提出戰(zhàn)略性的資產(chǎn)分配建議。并在該大前提下，為客戶制定更具體的保險規(guī)劃，同時推薦其他領(lǐng)域的專家來協(xié)助客戶實施其全面的理財計劃。

（二）壽險業(yè)推行個人理財規(guī)劃服務(wù)的影響

從直接的產(chǎn)品推銷轉(zhuǎn)變?yōu)閲@客戶需求來組織生產(chǎn)和銷售，這個過程本身可以說是行銷史上具有質(zhì)變意義的一大步，壽險業(yè)推行個人理財規(guī)劃服務(wù)具有劃時代的意義，將對整個壽險業(yè)、壽險公司、人及中介機(jī)構(gòu)以及壽險客戶本身產(chǎn)生重要的影響并帶來多贏結(jié)果。

1.對壽險業(yè)的影響。整個服務(wù)模式的轉(zhuǎn)變有助于提升保險在公眾心中的形象，提高公眾的保險理財意識，避免少數(shù)不良人的行為影響到整個市場的健康發(fā)展?？梢哉f，個人理財規(guī)劃服務(wù)的推行，也是壽險業(yè)規(guī)范化、制度化、國際化的標(biāo)志之一。

2.對壽險公司的影響。個人理財服務(wù)有助于開拓中高端客戶市場。通過客戶保險需求的深度挖掘，提高客戶的口袋占有率，不僅可以給公司提供源源不斷的業(yè)務(wù)收入，而且可以以客戶需求為導(dǎo)向，開發(fā)出最令客戶滿意的新產(chǎn)品，占據(jù)市場先機(jī)。同時，要滿足客戶的綜合理財服務(wù)需求勢必引起壽險公司與銀行、證券等跨行業(yè)金融企業(yè)的合作，通過客戶資源共享，創(chuàng)造更多的主營業(yè)務(wù)及其他業(yè)務(wù)收入。尤其對具有綜合性的金融集團(tuán)背景的壽險公司更為有利。

3.對壽險人及中介機(jī)構(gòu)的影響。實施理財規(guī)劃服務(wù)，要求業(yè)務(wù)員具備較高的素質(zhì)和專業(yè)水平。按照CFP的“4E”標(biāo)準(zhǔn)，實施理財規(guī)劃服務(wù)必須要求從業(yè)人員在考試、教育、經(jīng)驗和職業(yè)道德四個方面達(dá)到較高水準(zhǔn)，才可能滿足客戶的需求。因此，在壽險業(yè)推行理財規(guī)劃服務(wù)，必然會推動業(yè)務(wù)員提高自己素質(zhì)，轉(zhuǎn)變自己的角色，重新規(guī)劃自己的人生，朝CFP的最高職業(yè)資格邁進(jìn)。如果能夠出臺強(qiáng)制性的法規(guī)，規(guī)定人銷售保險產(chǎn)品必須提供全面的財務(wù)建議，則效果將會更加明顯。另外，保險中介機(jī)構(gòu)也有機(jī)會分到一杯羹，以提供理財咨詢、培訓(xùn)和收取產(chǎn)品傭金找到立足之本。

4.對壽險客戶的影響。毫無疑問，壽險客戶也是真正的受益者，通過接受理財服務(wù)，他們可以明白自己的財務(wù)狀況，明白自己究竟需不需要保險，需要多少保險以及需要什么樣的保險；同時他們還可以明白自己的理財目標(biāo)和生活目標(biāo)是否合理，通過家庭資源的合理分配，以最經(jīng)濟(jì)的成本實現(xiàn)自己的綜合理財計劃，從而做到“明明白白消費(fèi)，輕輕松松理財！”

四、我國個人理財規(guī)劃服務(wù)的缺陷和發(fā)展趨勢

（一）目前國內(nèi)壽險業(yè)個人理財規(guī)劃服務(wù)的缺陷

1.個人理財規(guī)劃服務(wù)市場尚處在初級階段，有效的理財需求和供給都不充分。雖然國內(nèi)個人理財規(guī)劃服務(wù)需求日益顯現(xiàn)，少數(shù)公司也進(jìn)行了有益的嘗試，但總體上講理財市場尚處于初級階段。初級階段意味著理財服務(wù)市場本身并沒有巨大的理財服務(wù)的主動性市場需求。雖然潛在需求很大，但現(xiàn)時的有效需求很少，普通的壽險業(yè)務(wù)員仍然可以用傳統(tǒng)的產(chǎn)品推銷式的方法獲得客戶。與此同時，理財服務(wù)的供給者也是風(fēng)毛麟角，同時受制于人隊伍總體素質(zhì)低下等原因，所提供的理財服務(wù)層次較低。

2.個人理財規(guī)劃服務(wù)資格認(rèn)證體系尚未建立，市場影響力有限。由于個人理財規(guī)劃服務(wù)資格認(rèn)證體系尚未建立，雖然各保險公司可以選拔自己的精英業(yè)務(wù)員進(jìn)行理財規(guī)劃方面的培訓(xùn)，并嘗試為客戶提供個人理財服務(wù)，但由于沒有系統(tǒng)的培訓(xùn)體系和專門統(tǒng)一的培訓(xùn)教材，也沒有權(quán)威、中立和專業(yè)的個人理財規(guī)劃服務(wù)資格認(rèn)證證書，這些理財規(guī)劃人員的理財規(guī)劃技能和服務(wù)品質(zhì)都難以獲得市場的廣泛認(rèn)同，市場影響力有限。

3.現(xiàn)時金融產(chǎn)品的數(shù)量和品種不能完全滿足個人理財規(guī)劃服務(wù)的要求。雖然國內(nèi)各項理財金融品種已經(jīng)相繼出現(xiàn)，但各領(lǐng)域的金融品種都相對初級，如股票市場不規(guī)范、銀行產(chǎn)品簡單、基金投資風(fēng)格趨同、保險產(chǎn)品流行一陣風(fēng)等，這些都制約著理財規(guī)劃的制定和實施效果。

4.現(xiàn)行法律法規(guī)尚不健全。國內(nèi)金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的法律監(jiān)管體系，個人稅法的不完善，遺產(chǎn)繼承等方面法律制度的空白，以及壽險行業(yè)理財規(guī)劃服務(wù)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)欠缺等，從制度的層面制約著綜合個人理財規(guī)劃服務(wù)的發(fā)展。

（二）國內(nèi)壽險業(yè)個人理財規(guī)劃服務(wù)的發(fā)展趨勢

1.壽險業(yè)開展個人理財規(guī)劃服務(wù)所需的法律法規(guī)正逐漸健全和完善。個人理財規(guī)劃服務(wù)的良性發(fā)展需要一個相對健全的法制環(huán)境，由于“理財”的專業(yè)性、復(fù)雜性、可操作性和隱私性，需要銀行、保險、證券、稅務(wù)、遺產(chǎn)等方面法律法規(guī)的約束和保護(hù)，良好的制度環(huán)境是個人理財規(guī)劃服務(wù)發(fā)展的前提條件。如同馬來西亞和新加坡一樣，實施財務(wù)規(guī)劃服務(wù)的保險監(jiān)管部門規(guī)章也有可能出臺。

2.壽險業(yè)個人理財規(guī)劃服務(wù)行業(yè)組織逐步建立和規(guī)范。隨著第二屆中美策劃金融論壇日前在北京落下帷幕，國際上金融領(lǐng)域最權(quán)威和流行的個人理財規(guī)劃（CFP）副業(yè)資格有望登陸中國大陸，CFP標(biāo)準(zhǔn)的引入將大大有利于保險業(yè)理財服務(wù)的開展。擁有權(quán)威認(rèn)證，參照4E標(biāo)準(zhǔn)培養(yǎng)出的專職理財規(guī)劃隊伍，必然會提升理財規(guī)劃師的職業(yè)影響，并刺激潛在的理財需求轉(zhuǎn)化為顯形需求。同時，保險業(yè)的理財規(guī)劃行業(yè)協(xié)會在中國金融策劃協(xié)會成立之后也有望誕生，行業(yè)的自律規(guī)范有可能逐步形成。

篇7

內(nèi)容摘要：要使?fàn)I銷成為我國財險公司持續(xù)發(fā)展的強(qiáng)大動力，應(yīng)樹立我國財產(chǎn)保險營銷新思維—整合營銷。本文在闡述財產(chǎn)保險整合營銷定義的基礎(chǔ)上，分析了如何構(gòu)建我國財產(chǎn)保險的整合營銷策略。

關(guān)鍵詞：財產(chǎn)保險保險營銷整合營銷策略

保險營銷是關(guān)于保險商品的構(gòu)思、開發(fā)、設(shè)計、費(fèi)率厘訂、推銷及售后服務(wù)等的計劃與實施過程，也就是保險企業(yè)以保險為商品，以市場為中心，以滿足被保險人需求為目的，實現(xiàn)保險企業(yè)目標(biāo)的一系列整體活動；或者說是一個險種從設(shè)計前的市場調(diào)研最終轉(zhuǎn)移到保險消費(fèi)者手中的一個動態(tài)管理過程。保險營銷的最終目的是促進(jìn)保險公司的持續(xù)發(fā)展，增強(qiáng)保險公司的市場競爭力，以獲取最大的利潤。因此營銷環(huán)節(jié)的成功與否對保險公司的經(jīng)營而言至關(guān)重要，而營銷實踐的成功離不開行之有效的營銷策略。

我國財險公司傳統(tǒng)市場營銷策略以4P組合理論為基礎(chǔ)，即產(chǎn)品、價格、渠道和促銷。該理論的出發(fā)點(diǎn)是企業(yè)的利潤，而沒有將顧客的需求放到與企業(yè)的利潤同等重要的地位上來。因此，從長遠(yuǎn)可持續(xù)性發(fā)展的眼光來看，基于這種理論的財險市場營銷策略的有效性是較弱的。筆者認(rèn)為要使?fàn)I銷成為我國財險公司持續(xù)發(fā)展的強(qiáng)大動力，應(yīng)樹立我國財產(chǎn)保險營銷新思維——整合營銷。

財產(chǎn)保險整合營銷的定義

財產(chǎn)保險整合營銷是以市場為調(diào)節(jié)方式，以價值為聯(lián)系方式，以互動為行為方式，是財險公司面對動態(tài)復(fù)雜環(huán)境的有效選擇，它是一種通過對各種營銷工具和手段的系統(tǒng)化結(jié)合，根據(jù)環(huán)境進(jìn)行即時性動態(tài)修正，以使交換雙方在交互中實現(xiàn)價值增值的營銷理論與營銷方法。財產(chǎn)保險商品營銷是一種提供長期服務(wù)的營銷活動，在營銷過程中涉及到一系列的與顧客接觸以及與顧客之間的信息溝通活動，這都需要采取一致性、戰(zhàn)略性的整體營銷策劃，以達(dá)到始終一致的信息傳遞，獲得令人滿意的溝通效果。

財險整合營銷策略解析

（一）產(chǎn)品與顧客

財險產(chǎn)品創(chuàng)新戰(zhàn)略。在財險市場上，財險公司爭取客戶、保費(fèi)收入的競爭，實質(zhì)上是險種品牌的競爭。因此，開發(fā)新險種，一方面既要總結(jié)歷史經(jīng)驗，從中得到啟發(fā)，又要研究競爭對手的弱點(diǎn)，做到知己知彼；另一方面，既要結(jié)合社會對財產(chǎn)保險需求的特殊性，又要考慮到市場經(jīng)濟(jì)對財產(chǎn)保險業(yè)內(nèi)在的長期要求，以便適時推出市場占有率、市場需求增長率和利潤率高且有競爭力的新險種，從而在此基礎(chǔ)上，形成凝聚自身優(yōu)勢的新險種開發(fā)戰(zhàn)略。具體策略有：

老險種改造策略。無論多么新穎、別致的險種，在導(dǎo)入市場后，總會依次經(jīng)歷成長、成熟和衰退過程，最終退出市場。對這些曾經(jīng)花費(fèi)了大量人力、物力和財力開發(fā)出來的險種，是否就沒有任何價值了呢？是否應(yīng)該完全棄而圖新呢？顯然，回答是否定的。任何盛極一時的新險種，不僅僅有其當(dāng)時內(nèi)在的科學(xué)、合理之處，在其受到市場冷落時，也并非是客戶對其完全否定，而是這個財險險種的保障功能與客戶的期望值有一定的偏差，并隨著其他替代險種的出現(xiàn)而逐漸被客戶遺忘。因此，對這樣的險種，應(yīng)組織力量，進(jìn)行市場調(diào)查，找出其失去競爭力的根源，并在此基礎(chǔ)上，按市場要求，投入比開發(fā)全新險種少得多的人力、財力、物力，對其進(jìn)行更新改造，使之以全新的面貌獨(dú)領(lǐng)市場的。

差異型開發(fā)策略。一般情況下，各財險公司追隨無差異市場，都把目標(biāo)定為廣泛的客戶市場，而不是盯住某個特定的細(xì)分市場，因而不能突出自己的經(jīng)營個性和特點(diǎn)，險種品牌也就落于一般。品種單調(diào)貧乏，與其他財險公司的險種產(chǎn)品相比，在功能上沒有任何差異。這在中國保險業(yè)表現(xiàn)尤為突出。但是，隨著金融體制改革的不斷深入，財產(chǎn)保險市場不斷發(fā)育并走向成熟，財險公司要在競爭中處于有利地位，必須采取差異型開發(fā)戰(zhàn)略，即同時為多個細(xì)分市場或次級細(xì)分市場服務(wù)，并按各個市場的需要，分別開發(fā)出不同的新險種，滿足不同層次的客戶需要。

衛(wèi)星險種開發(fā)策略。衛(wèi)星險種是以一種功能為基礎(chǔ)，由此派生出多種功能的險種。這在國外比較普遍，中國也有為數(shù)不多的這種類型。如華泰保險在2005年1月推出的華泰理財保險0512A（兩年期）產(chǎn)品，是一種“固定收益＋家庭財產(chǎn)保障”的新型財產(chǎn)保險產(chǎn)品，兼顧了保險與收益兩種功能?？梢灶A(yù)見，衛(wèi)星險種在今后將會扮演越來越重要的角色。

（二）價格與成本策略

1.降低偏高的經(jīng)營成本。財產(chǎn)保險的價格由三部分組成：純保費(fèi)、風(fēng)險附加保費(fèi)、費(fèi)用附加保費(fèi)。其中費(fèi)用附加保費(fèi)包括財險公司的管理費(fèi)用等。降低財險公司的經(jīng)營成本，無疑會使得產(chǎn)品的價格更富有彈性。隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，越來越多的新科技運(yùn)用到財產(chǎn)保險的日常辦公中，包括網(wǎng)絡(luò)保單等等，這些技術(shù)大大降低了保險公司的運(yùn)營成本，因此財險公司應(yīng)該從管理費(fèi)用著手，盡力降低辦公費(fèi)用。

2.降低產(chǎn)品價格。除經(jīng)營成本外，還有其他方法可以降低財險商品價格。目前保險市場上很多財產(chǎn)保險產(chǎn)品都是格式化菜單，財產(chǎn)保險條款固定，方案之間的可選擇性小。如果能設(shè)計出幾個保險共享一個保險金額方案，在增加顧客選擇的同時，亦降低了產(chǎn)品開發(fā)和管理的費(fèi)用，一舉兩得。此外，如加快產(chǎn)品更新，實行分別定價策略等，也會在一定程度上減少顧客對價格的關(guān)注程度，增加產(chǎn)品銷售的機(jī)會。

（三）渠道與便利性戰(zhàn)略

1.渠道便利性的內(nèi)涵。財產(chǎn)保險是一種服務(wù)產(chǎn)品，在銷售中必須有投保人的參與。因此，在渠道中，不能以傳統(tǒng)的營銷觀點(diǎn)來建構(gòu)，而必須考慮到便利性，即潛在顧客認(rèn)知的便利性（顧客了解和認(rèn)識產(chǎn)品所預(yù)計花費(fèi)的時間和精力）、決策的便利性（顧客做出購買或決定使用產(chǎn)品所預(yù)計花費(fèi)的時間和精力）、交易的便利性（顧客交易過程中預(yù)計花費(fèi)的時間和精力）、享受的便利性（顧客享受服務(wù)的核心利益所預(yù)計花費(fèi)的時間和精力）和售后服務(wù)的便利性。

2.渠道的構(gòu)建。營銷渠道應(yīng)整合傳統(tǒng)銷售渠道和新興銷售渠道。國內(nèi)財產(chǎn)保險行銷的傳統(tǒng)渠道戰(zhàn)略主要包括直接推銷和間接推銷。直接推銷是指由保險公司的專職業(yè)務(wù)員對保戶直接開展業(yè)務(wù)；間接推銷是指保險公司通過保險中介人，即保險人與保險經(jīng)紀(jì)人來開展行銷業(yè)務(wù)。這兩大傳統(tǒng)銷售渠道各有利弊：前者的優(yōu)點(diǎn)是能夠充分發(fā)揮保險專職人員的業(yè)務(wù)水平和經(jīng)營技巧，提高保險的業(yè)務(wù)質(zhì)量；但其缺點(diǎn)是不足以爭取到大量保險業(yè)務(wù)，在銷售費(fèi)用上也不合算。后者的優(yōu)點(diǎn)是可以擴(kuò)大銷售的覆蓋面，增加銷售量；但其缺點(diǎn)是容易發(fā)生中介人為謀求自身經(jīng)濟(jì)利益最大化而損害保險人經(jīng)營利益的風(fēng)險。因而，財險公司僅僅依靠傳統(tǒng)銷售渠道是不夠的，還需要補(bǔ)充結(jié)合新的營銷渠道，如電視營銷、電話保險、網(wǎng)絡(luò)保險等渠道。這些營銷方式，被西方營銷學(xué)家統(tǒng)稱為“直復(fù)營銷”。直復(fù)營銷就是指營銷者通過目錄、報紙、雜志、電視、電腦等媒體直接向顧客提供信息，通過獲得顧客的回復(fù)信息達(dá)成交易。