導(dǎo)語：電子商務(wù)消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)分析一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：雖然近年來電商消費(fèi)信貸的發(fā)展勢頭良好，但由于其產(chǎn)生時(shí)間短、可供借鑒的經(jīng)驗(yàn)不足，仍存在著許多風(fēng)險(xiǎn)隱患。從整個(gè)電子商務(wù)消費(fèi)信貸行業(yè)的現(xiàn)狀及問題進(jìn)行基本分析，并以京東企業(yè)推出的“京東白條”為例，在其運(yùn)作機(jī)制和營利模式的基礎(chǔ)上，分析了京東白條目前所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)隱患，并依此提出了建議及措施，為企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防控和政府的監(jiān)管提供一定的借鑒。

關(guān)鍵詞：電子商務(wù)；消費(fèi)信貸；風(fēng)險(xiǎn)控制

由于電子商務(wù)企業(yè)在我國的蓬勃發(fā)展，加之國家逐漸放開對互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)的市場準(zhǔn)入限制，自2014年開始，各電商巨頭憑借其多年來積累的大量用戶資源以及先進(jìn)的計(jì)算機(jī)科學(xué)和大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，紛紛涉足消費(fèi)信貸領(lǐng)域，致使民眾的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)方式發(fā)生了革命性的改變。雖然近年來電商消費(fèi)信貸的發(fā)展勢頭良好，但由于其產(chǎn)生時(shí)間短、可供借鑒的經(jīng)驗(yàn)不足，仍存在著許多風(fēng)險(xiǎn)隱患。通過對整個(gè)電子商務(wù)消費(fèi)信貸行業(yè)的現(xiàn)狀及問題進(jìn)行基本了解，并以京東企業(yè)推出的我國第一款電子商務(wù)消費(fèi)信貸產(chǎn)品“京東白條”為例，在其運(yùn)作機(jī)制和盈利模式的基礎(chǔ)上，了解分析“京東白條”目前所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)、欺詐行為風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)以及消費(fèi)者信息泄露風(fēng)險(xiǎn)和盜刷風(fēng)險(xiǎn)，從而提出化解措施，為企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防控和政府的監(jiān)管提供一些借鑒。

一、電子商務(wù)消費(fèi)信貸的現(xiàn)狀及存在的問題

（一）現(xiàn)狀。自2014年以來，電商消費(fèi)信貸開始在中國出現(xiàn)并實(shí)現(xiàn)了膨脹式的發(fā)展。著名的電商巨頭阿里巴巴推出了“螞蟻花唄”，京東推出了“京東白條”，新浪推出了“信用寶”，迅速地占據(jù)了市場份額，使得超前消費(fèi)意識在廣大民眾中得到普及，消費(fèi)信貸市場下沉，各收入層次群體都可享受到小額消費(fèi)信貸的便利。電子商務(wù)消費(fèi)信貸目前在我國正處于起步階段，各大電商在此關(guān)鍵時(shí)期快速占領(lǐng)市場份額，占據(jù)和保持優(yōu)勢地位，為此，大力提高授信總額度的年增長速度，適當(dāng)放低授信條件，通過創(chuàng)新信貸產(chǎn)品來覆蓋用戶生活中的各個(gè)領(lǐng)域。而對于民眾來說，特別是對大學(xué)生、新一代白領(lǐng)等年輕群體，一方面，對于這種超前消費(fèi)方式的接受程度非常快；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)極大地?cái)U(kuò)展了人們信息獲取的渠道，增加了人們追求物質(zhì)生活質(zhì)量的欲望和能力。對于政府來說，其總體方向是鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，雖然現(xiàn)在對關(guān)于電商消費(fèi)信貸的相關(guān)具體法律法規(guī)仍不完善，但逐步建立行業(yè)規(guī)范是目前顯而易見的發(fā)展趨勢[1]。（二）存在的問題。電子商務(wù)消費(fèi)信貸起步較晚，仍屬于探索試驗(yàn)時(shí)期，各大電商推出的消費(fèi)信貸產(chǎn)品缺乏前人經(jīng)驗(yàn)的借鑒，因此存在著較多的問題。其問題總體可以從三方面來看：其一是政策和法律問題。國家的政策和法律在電商消費(fèi)信貸行業(yè)發(fā)展的道路上起到指引和規(guī)范的作用，但由于政策和法律的更新速度跟不上新事物的發(fā)展速度，使得該領(lǐng)域由于處于法律的灰色地帶，對許多糾紛的處理得不到法律的支持而存在許多爭議。其二是管理與技術(shù)的問題。屢屢出現(xiàn)用戶信息的泄露問題，說明企業(yè)內(nèi)部各層級、各部門之間的監(jiān)管仍不到位，還有頻繁出現(xiàn)的盜刷和套現(xiàn)案例，也說明了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)仍存在很大的漏洞，同時(shí)虛擬信用額度一旦被黑客盜取也會造成公司巨大的損失。其三是用戶的信任與誠信問題。用戶對于電商消費(fèi)信貸的口碑仍舊遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不上傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)信貸產(chǎn)品，歸根究底是由于其安全問題和用戶權(quán)益的保護(hù)是否到位，如今是信息極度透明化的時(shí)代，一旦用戶權(quán)益受到侵害并在網(wǎng)上公布，將會極大地影響其他用戶對其產(chǎn)品的信任。

二、“京東白條”的簡介

（一）運(yùn)作機(jī)制?！熬〇|白條”是京東集團(tuán)于2014年推出的一款電子商務(wù)消費(fèi)信貸產(chǎn)品，旨在為客戶提供“先消費(fèi)，后付款”的信用消費(fèi)體驗(yàn)，其具體流程如下：（1）用戶登陸京東賬戶，通過填寫個(gè)人身份信息、綁定銀行卡號等信息進(jìn)行京東白條信用額度的申請；（2）京東對申請者在京東平臺的交易數(shù)據(jù)進(jìn)行分析、計(jì)算、量化評分，根據(jù)評估結(jié)果為用戶提供授信額度，一般在1500-15000之間；（3）用戶在獲得授信額度后，在京東商城進(jìn)行消費(fèi)時(shí)不用立即付款，可以在信用額度內(nèi)選擇30天內(nèi)延期還款，此方式不需要支付任何服務(wù)費(fèi)用或者選擇以3—24個(gè)月為期限的分期付款，在不使用免息券的情況下，需支付一定比例的服務(wù)費(fèi)用。（4）購買商品后按期償還款項(xiàng)和服務(wù)費(fèi)[2]。當(dāng)消費(fèi)者在京東商城購物，并使用“京東白條”延期付款或分期付款時(shí)，京東金融會先代用戶向賣家支付款項(xiàng)，入京東金融應(yīng)收賬款債權(quán)。到期時(shí)用戶再向京東金融支付本金和服務(wù)費(fèi)。而京東金融的營運(yùn)資金除了其自有資金外，還將應(yīng)收賬款債權(quán)進(jìn)行資產(chǎn)證券化在資本市場籌資。（二）營利模式。京東白條與傳統(tǒng)的信貸產(chǎn)品不同，其營利模式可分為兩個(gè)方面。首先，通過賺取服務(wù)費(fèi)用產(chǎn)生盈利，但這并不是京東的主要營利模式，京東白條的服務(wù)費(fèi)率相比與銀行金融機(jī)構(gòu)提供的相同信貸產(chǎn)品的利率低了大約1/2，其獲利能力較低。京東白條主要的營利模式是利用消費(fèi)信貸來刺激京東商城銷售額的增長，以此來獲得由于訂單量增加而增加的大量利潤。

三、“京東白條”的風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)。1.信用評估風(fēng)險(xiǎn)。東白條授信額度的評估標(biāo)準(zhǔn)是基于大數(shù)據(jù)計(jì)算基礎(chǔ)，以消費(fèi)者在其平臺上的歷史交易數(shù)據(jù)為對象分析得出的，整個(gè)審批過程由計(jì)算機(jī)系統(tǒng)自動完成，不需要員工的參與，雖然方便快捷，但同時(shí)也存在許多漏洞。第一，數(shù)據(jù)源的采集。信用評估所依據(jù)的數(shù)據(jù)只是在京東平臺上的線上交易數(shù)據(jù)，缺乏消費(fèi)者的線下信用數(shù)據(jù)。第二，數(shù)據(jù)源的共享。京東進(jìn)行信用評估的數(shù)據(jù)支撐只來源于京東平臺內(nèi)部，沒有利用其他平臺上消費(fèi)者的信用數(shù)據(jù)，因?yàn)楦髌脚_之間由于存在行業(yè)競爭關(guān)系而無法共享數(shù)據(jù)。第三，與央行征信系統(tǒng)的脫軌。首先，在進(jìn)行信用評估時(shí)，與傳統(tǒng)銀行信貸不同，電子商務(wù)消費(fèi)信貸無法在個(gè)人征信系統(tǒng)查詢消費(fèi)者在央行信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫記錄的信用數(shù)據(jù)。其次，在用戶出現(xiàn)違約行為時(shí)，無法在央行征信系統(tǒng)中進(jìn)行記錄[3]。2.壞賬風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融是近年來發(fā)展速度非常迅猛的新興金融領(lǐng)域，越來越多企業(yè)開始開展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，為搶占市場份額，企業(yè)難免會放松對消費(fèi)者信用的限制。這不僅僅會造成消費(fèi)者在一個(gè)電商企業(yè)內(nèi)征信額度過高，甚至有些消費(fèi)者為了獲得更多的額度而申請多個(gè)企業(yè)的信用額度，從而造成其共同信用額度超過收入水平和償債能力的情況。由于電子商務(wù)信貸具有額度小、貸款主體分布范圍廣等特點(diǎn)，當(dāng)發(fā)生壞賬交易時(shí)，企業(yè)后期追債成本高、難度高。（二）欺詐行為風(fēng)險(xiǎn)。自“京東白條”問世以來，根據(jù)其邏輯漏洞進(jìn)行套現(xiàn)的不法分子便屢見不鮮，甚至在網(wǎng)上已經(jīng)形成了一條專門進(jìn)行套現(xiàn)交易的交易鏈。最基礎(chǔ)的套現(xiàn)交易模式是通過消費(fèi)者與京東平臺上的商家直接進(jìn)行協(xié)商交易，商定由消費(fèi)者在其京東店鋪中購買虛假的商品，并使用京東白條進(jìn)行付款，在買家確認(rèn)收貨后，京東企業(yè)代替消費(fèi)者將貨款支付給賣家，而賣家則收取相應(yīng)比例的“服務(wù)費(fèi)”并私下將套現(xiàn)的資金返還給消費(fèi)者[4]。除此之外，套現(xiàn)行為的泛濫更會讓許多騙子趁虛而入，他們采取多種形式欺騙進(jìn)行套現(xiàn)的消費(fèi)者，比如說，在收到賬款時(shí)便把買家拉黑，買家徹底與其失去聯(lián)系；或者是消費(fèi)者的個(gè)人信息被賣家和中介盜取，從而被用作不法套現(xiàn)；還有消費(fèi)者經(jīng)受不住中介的誘惑，將個(gè)人賬號額度外借給中介進(jìn)行套現(xiàn)，收取一定比例的“服務(wù)費(fèi)”。種種套現(xiàn)騙局使消費(fèi)者“財(cái)信兩空”，既沒有得到現(xiàn)金，又不得不背上巨額債務(wù)[5]。套現(xiàn)行為和產(chǎn)生于套現(xiàn)行為中的欺詐行為主要的生成機(jī)理是因?yàn)榫〇|方面和賣家以及消費(fèi)者之間的信息不對稱，互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性和匿名性為其不法行為作掩護(hù)，如何有效地識別和規(guī)制是實(shí)現(xiàn)消費(fèi)金融市場長期穩(wěn)定健康發(fā)展亟需解決的問題。（三）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。京東白條從信用評估階段的數(shù)據(jù)收集、整理與分析，到之后的放貸與收款的整個(gè)過程都是由計(jì)算機(jī)系統(tǒng)控制，京東員工對其干預(yù)極少。計(jì)算機(jī)自動化程度過高不可否認(rèn)是可以提高工作效率、節(jié)約操作成本的，但是如果出現(xiàn)系統(tǒng)崩潰、網(wǎng)絡(luò)擁堵、設(shè)備故障、操作失誤、甚至黑客惡意攻擊等情況，將會對企業(yè)造成巨大的影響。黑客的惡意攻擊對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的破壞是不可預(yù)計(jì)的，一旦入侵成功，少則損失慘重，嚴(yán)重者甚至?xí)黄绕飘a(chǎn)清算[6]。（四）監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。京東作為非金融機(jī)構(gòu)，其部分以自營商品為消費(fèi)對象的京東白條業(yè)務(wù)是將所持有的自有資金轉(zhuǎn)換為對消費(fèi)者的應(yīng)收賬款債權(quán)，京東官方將其定義為賒購行為，因此在法律上并不具備明確的外部金融監(jiān)管主體，游離于銀監(jiān)會的監(jiān)管范圍之外。電子商務(wù)信貸交易相對于傳統(tǒng)信貸交易來說其所涉及的技術(shù)領(lǐng)域更為復(fù)雜，且互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性使得交易過程難以實(shí)現(xiàn)透明化，監(jiān)管組織與放貸者之間存在著嚴(yán)重的信息不對稱，對傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管手段已不再適應(yīng)電商信貸企業(yè)。由于電子商務(wù)信貸屬于新生事物以及其自身情況的復(fù)雜性，國家方面也暫時(shí)還沒有詳細(xì)的政策來引導(dǎo)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對其市場準(zhǔn)入、運(yùn)營標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)防范等進(jìn)行監(jiān)管。（五）法律風(fēng)險(xiǎn)。京東方面對其“京東白條”業(yè)務(wù)的定義是一種賒購行為。如果消費(fèi)者所購買的商品是屬于京東商城自營商品，那么交易所產(chǎn)生的是京東對消費(fèi)者的應(yīng)收賬款債權(quán)，確實(shí)是符合賒購行為的定義。但“京東白條”所適用的對象隨著其業(yè)務(wù)的擴(kuò)展不斷增加，不僅包括了平臺上的非自營商品，還涉及了住房貸款、購車貸款等不屬于消費(fèi)貸款范疇內(nèi)的貸款。京東屬于非金融機(jī)構(gòu)，不具有征信牌照，之所以能涉及消費(fèi)金融行業(yè)，是根據(jù)2013年銀監(jiān)會的對《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》的修訂，放寬了對消費(fèi)金融主體的限制，允許非金融企業(yè)從事消費(fèi)金融的業(yè)務(wù)。值得注意的是，京東白條場景中住房白條以及購車白條是否屬于消費(fèi)金融的范疇在法律上頗具爭議。（六）消費(fèi)者信息泄露風(fēng)險(xiǎn)及盜刷風(fēng)險(xiǎn)。中國電子商務(wù)投訴與維權(quán)公共服務(wù)平臺監(jiān)測統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，客戶關(guān)于信息泄露的投訴占全國零售電商投訴的3.78%，已是零售電商十大投訴熱點(diǎn)問題。京東作為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，由于其消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)而收集了大量用戶的征信信息和個(gè)人身份信息，一旦發(fā)生系統(tǒng)漏洞或內(nèi)部員工盜取用戶信用信息使得消費(fèi)者個(gè)人信息泄露，就將嚴(yán)重侵犯消費(fèi)者的隱私權(quán)和個(gè)人財(cái)產(chǎn)安全。消費(fèi)者在開通京東白條賬戶后，未收到任何短信或郵件等信息提醒而被迫消費(fèi)，造成信用額度被盜刷，京東的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)尚不能有效地區(qū)分出是真的被盜刷還是惡意套現(xiàn)，消費(fèi)者若不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)賬戶被盜刷而中止訂單，很有可能被迫背上債務(wù)，為不法分子買單[7]。

四、建議及措施

（一）建立電子商務(wù)信用信息共享平臺，并與央行征信系統(tǒng)對接。各大電商之間的信用共享只是整合了用戶互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信用數(shù)據(jù)，用戶線下信用信息仍然缺乏。央行個(gè)人征信系統(tǒng)具有完整的用戶線下信用記錄，電子商務(wù)信用信息數(shù)據(jù)庫實(shí)現(xiàn)與其對接可以很好地填補(bǔ)線下數(shù)據(jù)的空白，一方面在進(jìn)行用戶信用評估時(shí)可以充分利用線上線下數(shù)據(jù)庫，使得授信額度的審核更加準(zhǔn)確；而另一方面當(dāng)用戶出現(xiàn)不良信用行為時(shí)，可以記錄在央行征信系統(tǒng)中，對貸款用戶具有較高的威懾作用，可大大降低壞賬風(fēng)險(xiǎn)[8]。（二）建立用戶信用風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)。首先要追蹤用戶每一次信貸的使用情況，通過記錄用戶每一次的交易信息，匯總分析并構(gòu)建模型，比如說購買商品種類是否超出客戶的預(yù)計(jì)購買力水平、是一次性用完所有額度還是分次消費(fèi)，以及對客戶逾期還款情況的分析。利用計(jì)算機(jī)技術(shù)可以高效地進(jìn)行用戶信用全面跟蹤，但對于一些特殊情況或者特殊群體，還需結(jié)合人工服務(wù)進(jìn)行信息的獲取和分析。比如說不具有收入條件的大學(xué)生群體，應(yīng)通過郵件、電話溝通等形式判斷其所提供信息的真實(shí)性。當(dāng)客戶出現(xiàn)消費(fèi)數(shù)據(jù)變更異常、收貨地址變動頻繁等情況時(shí)，應(yīng)在標(biāo)準(zhǔn)化操作基礎(chǔ)上對其進(jìn)行人工審核。信用評估系統(tǒng)的建立能實(shí)時(shí)掌握用戶的動態(tài)信用信息，有效降低不良貸款率[9]。（三）充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會的監(jiān)管作用。由于官方監(jiān)管組織與電商企業(yè)之間存在技術(shù)水平障礙和所處地位的差異，在監(jiān)管和政策的執(zhí)行上容易產(chǎn)生誤解，因此，行業(yè)協(xié)會的存在便能在二者之間充當(dāng)橋梁和紐帶的作用。行業(yè)內(nèi)的充分交流可以避免信息上的孤島，利用其專業(yè)性規(guī)劃制定相關(guān)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，有利于電商消費(fèi)信貸行業(yè)公平有序競爭環(huán)境的維持。行業(yè)內(nèi)部對于各電商信貸產(chǎn)品的經(jīng)營手段、服務(wù)水平和競爭模式的監(jiān)督更具針對性和專業(yè)性，為官方監(jiān)管組織提供了有效的參考意見，促進(jìn)電商消費(fèi)信貸行業(yè)的健康發(fā)展。（四）建立健全電商消費(fèi)金融相關(guān)法律法規(guī)。電商消費(fèi)信貸領(lǐng)域作為新生事物在我國尚未建立健全完善的法律法規(guī)體系，使得監(jiān)管組織無法做到有法可依，監(jiān)管工作難以進(jìn)行，同時(shí)也產(chǎn)生許多爭議和糾紛。因此，應(yīng)盡快出臺類似《電商消費(fèi)信貸監(jiān)督管理辦法》的法律法規(guī)。首先應(yīng)該為電商消費(fèi)信貸進(jìn)行明確地定義，對電商消費(fèi)信貸的經(jīng)營范圍進(jìn)行界定。其次還應(yīng)對信貸發(fā)放主體和發(fā)放對象的資格進(jìn)行界定，如電商在怎樣的條件下才可以具有消費(fèi)信貸的發(fā)放資格、借款人的年齡應(yīng)在18歲以上等。然后還應(yīng)對其競爭手段、產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量等方面制定相關(guān)條例，為監(jiān)管組織的監(jiān)管提供依據(jù)[10]。除此之外，還應(yīng)針對進(jìn)行電商消費(fèi)信貸的消費(fèi)者群體制定消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法規(guī)，當(dāng)消費(fèi)者與電商企業(yè)存在爭議使能得到合理得的法律保護(hù)。同時(shí)，正對網(wǎng)絡(luò)個(gè)人征信的合法性也應(yīng)有相應(yīng)的法律支持，如電商是否具有網(wǎng)絡(luò)征信的主體資格、征信信息的范疇?wèi)?yīng)怎樣界定、電商應(yīng)對征信信息進(jìn)行保護(hù)以防止信息泄露、在發(fā)生信息泄露后的懲罰措施以及提供虛假征信信息的懲罰措施等。（五）建立市場準(zhǔn)入機(jī)制和信息披露制度。越來越多電商企業(yè)涉足消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，為此應(yīng)制定統(tǒng)一的市場準(zhǔn)入機(jī)制進(jìn)行管理。在企業(yè)申請營業(yè)牌照時(shí)，應(yīng)審核其資金充足率、資金來源、資本約束與資本補(bǔ)償機(jī)制、授信標(biāo)準(zhǔn)、組織機(jī)構(gòu)和管理制度、信息科技架構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理體系等情況，只有符合準(zhǔn)入條件的企業(yè)才能進(jìn)入市場，為互聯(lián)網(wǎng)信貸市場創(chuàng)造一個(gè)有序規(guī)范的競爭環(huán)境。同時(shí)，還應(yīng)建立標(biāo)準(zhǔn)化的信息披露制度，現(xiàn)如今市場上電商消費(fèi)信貸的信息披露非常少，對于一些重要信息應(yīng)定期披露，如用戶規(guī)模、授信額度、逾期情況、賬戶安全、信息安全、借款情況和還款情況等，幫助消費(fèi)者對其信貸產(chǎn)品進(jìn)行了解，特別是當(dāng)市場上信貸產(chǎn)品越來越多時(shí)，這些信息能為消費(fèi)者的選擇提供依據(jù)[11]。

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作者:章卓毅 單位:中國農(nóng)業(yè)銀行