導(dǎo)語(yǔ)：全面開(kāi)放下金融風(fēng)險(xiǎn)及法律規(guī)制研究一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢(xún)客服老師，歡迎參考。

摘要：2018年，在亞洲博鰲論壇上宣布我國(guó)金融業(yè)將進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)外開(kāi)放規(guī)模，屆時(shí)中國(guó)銀行業(yè)將全面放開(kāi)外資市場(chǎng)準(zhǔn)入。外國(guó)資本的涌入勢(shì)必會(huì)對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展造成一定程度的影響，對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)的安全構(gòu)成極大隱患。新形勢(shì)下銀行業(yè)總體結(jié)構(gòu)更加復(fù)雜，原有監(jiān)管體系無(wú)法盡數(shù)囊括，這就迫切需要改變現(xiàn)有的監(jiān)管模式，有效展開(kāi)金融監(jiān)管的國(guó)際合作，以適應(yīng)全球化金融發(fā)展浪潮。聚焦全面開(kāi)放背景下銀行業(yè)的潛在金融風(fēng)險(xiǎn)與法律風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合國(guó)際上金融監(jiān)管的先進(jìn)理念，分析我國(guó)銀行業(yè)未來(lái)的監(jiān)管方向并進(jìn)一步思考我國(guó)應(yīng)對(duì)全球化金融風(fēng)險(xiǎn)的法律規(guī)制。

關(guān)鍵詞：銀行業(yè)；金融風(fēng)險(xiǎn)；國(guó)際合作；新巴塞爾協(xié)議；法律規(guī)制

1全面開(kāi)放下背景下銀行業(yè)潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)

1．1系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。即全局性風(fēng)險(xiǎn)，是一種通過(guò)局部風(fēng)險(xiǎn)傳遞而造成的連鎖反應(yīng)，對(duì)金融體系與國(guó)民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定具備摧毀作用。本文涉及的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)主要是為政策風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)。1．1．1政策風(fēng)險(xiǎn)。銀行業(yè)對(duì)外開(kāi)放必然會(huì)使得更多的外國(guó)金融機(jī)構(gòu)參與到中國(guó)的金融市場(chǎng)中，為了在金融市場(chǎng)占得一席之地，也為了爭(zhēng)奪更多的市場(chǎng)資源，這些金融機(jī)構(gòu)往往會(huì)采取一些較為激進(jìn)的方式來(lái)擴(kuò)展自己的金融產(chǎn)品。然而這些行為極有可能觸碰到國(guó)家的底線從而起到反噬作用，增加金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)上的成本，使得投資者承擔(dān)了更大的風(fēng)險(xiǎn)。1．1．2利率風(fēng)險(xiǎn)。所謂利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)利率變動(dòng)的不確定性給商業(yè)銀行造成損失的可能性。影響利率的因素包括宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、央行政策、國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)等。但本文重點(diǎn)闡述經(jīng)濟(jì)因素中資金的供求因素。銀行業(yè)的進(jìn)一步開(kāi)放會(huì)使更多的外資流入到我國(guó)金融市場(chǎng)，資本的滲透使得社會(huì)總流動(dòng)資金額得到增加，因而市場(chǎng)利率會(huì)出現(xiàn)不確定的變動(dòng)。當(dāng)市場(chǎng)利率下降的時(shí)候，商業(yè)銀行貸款所獲得的利潤(rùn)也就減少了；而當(dāng)市場(chǎng)利率上升的時(shí)候，由于投資于固定收益?zhèn)蚱渌什蛔兊慕鹑诋a(chǎn)品，從而損失了商業(yè)銀行資金的機(jī)會(huì)成本。1．1．3匯率風(fēng)險(xiǎn)。所謂匯率風(fēng)險(xiǎn)指的是一定時(shí)期的國(guó)際貿(mào)易中，以外幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)或負(fù)債因匯率波動(dòng)而導(dǎo)致其價(jià)值增減的可能性。匯率的變動(dòng)會(huì)影響外資企業(yè)的進(jìn)入及資本的流入，當(dāng)匯率下降時(shí)，外國(guó)貨幣兌換的人民幣將會(huì)減少，這不利于外資企業(yè)的進(jìn)入；當(dāng)匯率上升的時(shí)候，外國(guó)貨幣兌換的人民幣將會(huì)增多，這有利于外資企業(yè)的進(jìn)入。因此，當(dāng)銀行業(yè)對(duì)外開(kāi)放政策得到具體的落實(shí)，那么外匯匯率必然會(huì)向著上升的趨勢(shì)增長(zhǎng)，因而國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行以外幣計(jì)價(jià)的負(fù)債因匯率上升而增加了更多的成本，這便是匯率風(fēng)險(xiǎn)之所在。1．2監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。影子銀行是脫離于傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)體系之外的一種信用中介組織，它同樣會(huì)帶來(lái)金融風(fēng)險(xiǎn)，特別是對(duì)短期流動(dòng)性的影響十分顯著，借助金融信貸業(yè)務(wù)的杠桿作用將風(fēng)險(xiǎn)成倍放大；此外，它還會(huì)帶來(lái)嚴(yán)重的監(jiān)管套利風(fēng)險(xiǎn)和信任危機(jī)?！坝白鱼y行”有三種最主要存在形式：銀行理財(cái)產(chǎn)品、非銀行金融機(jī)構(gòu)貸款產(chǎn)品和民間借貸。當(dāng)前，國(guó)內(nèi)對(duì)影子銀行的監(jiān)管存在諸多問(wèn)題。人民銀行和銀監(jiān)會(huì)之間沒(méi)有明確彼此之間的職責(zé)，監(jiān)管主體嚴(yán)重缺位。此外，監(jiān)管制度存在漏洞。例如，人民銀行建立了第三方支付準(zhǔn)入制度，但是沒(méi)有制定更加具體的操作條例，監(jiān)管不到位。而外資一旦對(duì)這些“影子銀行”大手筆地進(jìn)行直接或間接投資的話，在利益驅(qū)動(dòng)的背景下，這些“影子銀行”也就成了影響經(jīng)濟(jì)的又一個(gè)隱形炸彈。

2法律視角下的潛在風(fēng)險(xiǎn)

在這個(gè)金融業(yè)深化改革的進(jìn)程中，我們也需要從法律方面提前預(yù)測(cè)和評(píng)估潛在的風(fēng)險(xiǎn)，并作出正確預(yù)警，完善監(jiān)管制度。2．1跨國(guó)銀行母行與其子行的責(zé)任承擔(dān)方式不利于東道國(guó)。根據(jù)目前的現(xiàn)行制度和狀態(tài)來(lái)看，外資銀行在東道國(guó)的主要有三種存在形式：（1）外資銀行的分支機(jī)構(gòu)；（2）外資控股或獨(dú)資的子行；（3）外資設(shè)立的合資機(jī)構(gòu)。在法律風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任歸屬上，由于分行是母行的附屬，不具獨(dú)立法人格地位，母行需對(duì)其在海外設(shè)立的分行成立無(wú)限連帶責(zé)任。而母行在他國(guó)設(shè)立的子行因具有法人格地位，母行僅需以其出資額為限承擔(dān)有限責(zé)任。而子行的相對(duì)獨(dú)立性，必然使得危機(jī)到來(lái)之時(shí)，東道國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任加劇。2．2缺乏對(duì)外資銀行確定的流動(dòng)性支持。在對(duì)外資銀行的監(jiān)管方面我國(guó)采取一視同仁的國(guó)民待遇原則，對(duì)外資入股中資金融機(jī)構(gòu)實(shí)施相同的準(zhǔn)入與監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。但在外資銀行流動(dòng)性支持問(wèn)題上我國(guó)缺乏對(duì)外資銀行明確的可行性與流動(dòng)性支持救助措施，倘若外資銀行母國(guó)出現(xiàn)無(wú)法預(yù)期的資本變動(dòng)，外資銀行流動(dòng)性支持缺位，而東道國(guó)一方又無(wú)針對(duì)外資的流動(dòng)性支持完備制度，這將不利于維持我國(guó)銀行體系的穩(wěn)定性。此外，雖然我國(guó)現(xiàn)存法律具備對(duì)發(fā)生支付風(fēng)險(xiǎn)的銀行進(jìn)行援助的相關(guān)條款，但隨著銀行業(yè)的進(jìn)一步開(kāi)放，現(xiàn)存法律規(guī)定存在諸多缺陷，各項(xiàng)法律相互之間缺乏制度協(xié)調(diào)感，無(wú)法成立一套完備可行的實(shí)施體系，這也使在現(xiàn)實(shí)中決定是否給予或者如何提供外資銀行流動(dòng)性支持時(shí)增加障礙。2．3銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管為基礎(chǔ)的監(jiān)管制度體系不盡完善。（1）信息披露和透明度方面存在缺口增加了監(jiān)管機(jī)構(gòu)和跨國(guó)銀行之間信息交流傳導(dǎo)的不對(duì)稱(chēng)性與缺乏可操作性。（2）跨國(guó)銀行存款保險(xiǎn)制度存在缺失。存款人與銀行相較趨于劣勢(shì)，而存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的設(shè)立則能巧妙平衡存款人與銀行兩者間的地位關(guān)系?？鐕?guó)銀行的運(yùn)營(yíng)活動(dòng)范圍涉及廣泛，而一旦出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題，不僅會(huì)直接損害到其名下客戶(hù)，嚴(yán)重情況下更是會(huì)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)造成不利影響。因此，非常具有跨國(guó)銀行存款保護(hù)機(jī)制建立的必要性。目前我國(guó)尚未建立跨國(guó)銀行存款保險(xiǎn)法律制度，比較于發(fā)達(dá)國(guó)家本國(guó)存款人優(yōu)先于海外分行受償而言我國(guó)存款人處于弱勢(shì)地位。

3新巴塞爾協(xié)議對(duì)我國(guó)的銀行業(yè)發(fā)展的影響與啟示

作為全球范圍內(nèi)銀行監(jiān)管的重要國(guó)際協(xié)議，巴塞爾協(xié)議體系對(duì)世界銀行體系的構(gòu)建及國(guó)際金融市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)揮著極大作用。巴塞爾協(xié)議重點(diǎn)突出對(duì)資本充足率的控制，強(qiáng)調(diào)國(guó)際銀行之間的共同監(jiān)管與協(xié)調(diào)合作，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估與信息披露制度的構(gòu)建提出了較高的要求。當(dāng)前我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展雖然取得了較大成就，但不可否認(rèn)，較與英美等發(fā)達(dá)國(guó)家而言仍存在一定差距。而巴塞爾協(xié)議對(duì)資本質(zhì)量、資本充足率、資本補(bǔ)充周期等方面的較高要求，短期內(nèi)勢(shì)必會(huì)對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)挑戰(zhàn)。因此我國(guó)在引入新規(guī)同時(shí)也應(yīng)兼顧自身國(guó)情，在拓寬金融業(yè)務(wù)范圍的同時(shí)兼顧資本質(zhì)量，穩(wěn)步地推動(dòng)金融業(yè)的戰(zhàn)略升級(jí)。

4法律規(guī)制建議

4．1健全立法機(jī)制提高風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力。（1）建立標(biāo)準(zhǔn)化的銀行信用評(píng)級(jí)體系，對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)環(huán)境、管理水平、風(fēng)險(xiǎn)程度與風(fēng)險(xiǎn)管理、經(jīng)濟(jì)資本等展開(kāi)綜合性評(píng)估，并向社會(huì)及時(shí)公布評(píng)級(jí)結(jié)果。著重完善建立各銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，一方面鼓勵(lì)銀行自身建立自己的內(nèi)部評(píng)級(jí)制度，加強(qiáng)自身的資本管理；另一方面健全外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，為各銀行企業(yè)進(jìn)行專(zhuān)業(yè)評(píng)級(jí)，構(gòu)建一個(gè)內(nèi)外雙重保險(xiǎn)評(píng)級(jí)制度，以減低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率。（2）建立健全風(fēng)險(xiǎn)處置程序和規(guī)避手段，完善危機(jī)處置的法律框架。全方位對(duì)跨境風(fēng)險(xiǎn)的形成、發(fā)展和演化各階段的情景模擬分析，有所針對(duì)性的對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)估、檢測(cè)和應(yīng)對(duì)。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)、級(jí)別等情況建立相應(yīng)的監(jiān)測(cè)機(jī)制和防范程序。4．2完善防范風(fēng)險(xiǎn)暫行辦法制度。完善緊急貸款管理制度，為外資銀行提供流動(dòng)性支持，對(duì)危機(jī)起到預(yù)期遏制的作用。建立完備的跨境銀行存款保險(xiǎn)制度，切實(shí)保護(hù)存款人利益，減小損害波及范圍，維護(hù)金融體系和全球范圍的金融穩(wěn)定性。4．3強(qiáng)化中央銀行的監(jiān)管職能，加強(qiáng)審慎管理的理念。建立以風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管為主導(dǎo)的審慎監(jiān)管制度，發(fā)揮中央銀行的主導(dǎo)地位，明確各級(jí)監(jiān)管職能，維護(hù)金融市場(chǎng)的有效運(yùn)行，借鑒巴塞爾協(xié)議和各國(guó)先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管控經(jīng)驗(yàn)，完善我國(guó)的金融監(jiān)管制度，提高風(fēng)險(xiǎn)管控與預(yù)警能力。4．4強(qiáng)化銀保監(jiān)會(huì)的監(jiān)管職能。在放寬限制的同時(shí)也需提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，通過(guò)規(guī)范高管兼職、交易方式等的限制，強(qiáng)化對(duì)外資分行與子行規(guī)范性的管理。明確負(fù)面清單制度，加快對(duì)外資銀行監(jiān)管立法的完善工作和各類(lèi)舉措的落實(shí)工作，嚴(yán)格查處違法行為。4．5加強(qiáng)國(guó)際銀行間的合作，明確信息披露制度問(wèn)責(zé)機(jī)制。在構(gòu)建具體的法律法規(guī)過(guò)程中，同樣也需重視母國(guó)監(jiān)管方對(duì)母行信息披露和透明度的引導(dǎo)，加強(qiáng)東道國(guó)與母國(guó)監(jiān)管方的信息傳導(dǎo)協(xié)調(diào)合作，明確母國(guó)銀行具體責(zé)任，從東道國(guó)和母國(guó)雙方角度進(jìn)行全面監(jiān)管，在機(jī)制性安排上致力于風(fēng)險(xiǎn)值管控至最低，構(gòu)建雙方協(xié)調(diào)統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)制。4．6深化銀行內(nèi)部的控制作用。健全銀行內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，強(qiáng)化銀行內(nèi)部的監(jiān)管主動(dòng)性，發(fā)揮管理層的帶頭作用，切實(shí)落實(shí)“雙人制度”。從整體上協(xié)調(diào)資本運(yùn)營(yíng)，在強(qiáng)調(diào)銀行自身的督促機(jī)制的同時(shí)也要完善相應(yīng)法律法規(guī)，以防銀行管理層的權(quán)力濫用。

5結(jié)語(yǔ)

銀行業(yè)的全面對(duì)外開(kāi)放是我國(guó)實(shí)現(xiàn)全面改革開(kāi)放的必然進(jìn)程，當(dāng)前，我國(guó)金融業(yè)改革由點(diǎn)及面，經(jīng)歷了從特定區(qū)域、部分業(yè)務(wù)領(lǐng)域的試點(diǎn)開(kāi)放到如今的覆蓋全國(guó)范圍、全面業(yè)務(wù)領(lǐng)域的開(kāi)放歷程。我國(guó)銀行業(yè)遵守入世以來(lái)的承諾，不斷參與更廣泛、更深層次、更多樣化的國(guó)際合作與交流。展望未來(lái)，不可否認(rèn)的是機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，面對(duì)全球化的金融發(fā)展浪潮，我們既要有計(jì)劃有步驟的推動(dòng)各項(xiàng)措施的全面落實(shí)，也要做好金融調(diào)控與金融監(jiān)管工作，平衡好改革開(kāi)放與金融安全兩者間的關(guān)系，為我國(guó)拓寬海外市場(chǎng)，實(shí)行新的國(guó)際化發(fā)展戰(zhàn)略保駕護(hù)航。

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作者:曾筱璐 嚴(yán)超 胡雅宇 邱愛(ài)民 單位:武漢東湖學(xué)院