導語：金融科技監(jiān)管體系構(gòu)建策略研究一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：金融科技實質(zhì)是利用互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)對傳統(tǒng)金融商業(yè)模式與服務進行再改善與升級的過程，具有金融交易低成本、高效率的優(yōu)勢。但由于目前我國金融監(jiān)管部門受到信息數(shù)據(jù)約束、監(jiān)管成本較高以及信息不對稱等要素的影響，使得我國對金融科技監(jiān)管嚴重滯后，無法與各種金融科技應用場景、應用業(yè)務和服務進行匹配，致使金融科技風險不斷累積和爆發(fā)。因此，建設(shè)我國金融科技監(jiān)管體系迫在眉睫。本文首先從我國金融科技發(fā)展狀況角度入手，根據(jù)當前我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式總結(jié)了我國金融科技監(jiān)管體系框架及監(jiān)管缺陷；其次，以金融科技監(jiān)管強國英國為研究目標，重點分析了英國金融科技監(jiān)管的政策及監(jiān)管策略手段，并總結(jié)了適用于我國金融科技監(jiān)管的經(jīng)驗啟示；最后，在我國現(xiàn)有的金融監(jiān)管框架之上，提出了我國金融科技監(jiān)管體系建設(shè)的具體實現(xiàn)路徑。

關(guān)鍵詞：金融科技；監(jiān)管科技；英國經(jīng)驗；監(jiān)管沙盒

一、引言及文獻綜述

金融科技（FinancialTechnology）指利用技術(shù)驅(qū)動金融創(chuàng)新，其實質(zhì)是利用新的技術(shù)對現(xiàn)有金融產(chǎn)品和服務進行改造升級或者再創(chuàng)造。相比于傳統(tǒng)金融而言，金融科技可以直接對現(xiàn)代金融模式和市場進行顛覆式創(chuàng)新，對提升傳統(tǒng)金融運行效率、降低金融交易成本及平衡各參與主體的利益沖突等均有重要影響。由于金融科技的眾多優(yōu)勢，使其一經(jīng)提出就受到全世界廣泛關(guān)注。但是對于金融科技的界定，學術(shù)界尚沒有達成統(tǒng)一共識。金融穩(wěn)定理事會（FSF）將金融科技定義為新技術(shù)所帶來的技能創(chuàng)新，可以從根本上改變傳統(tǒng)金融業(yè)務產(chǎn)品、服務、流程以及模式。廖岷（2016）從應用角度出發(fā)，認為金融科技是將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、云計算技術(shù)以及區(qū)塊鏈技術(shù)等現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)信息化技術(shù)以及移動通訊技術(shù)等應用到金融領(lǐng)域的過程。因此，金融科技的本質(zhì)仍是金融，它的發(fā)展邏輯和發(fā)展趨勢仍然要遵循金融發(fā)展規(guī)律。陸岷峰和汪祖剛（2017）從創(chuàng)新角度出發(fā)，認為金融科技是將現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)與金融產(chǎn)業(yè)進行融合，利用技術(shù)優(yōu)勢對原有金融業(yè)務、模式及運作流程進行再創(chuàng)新的過程。例如，傳統(tǒng)金融業(yè)務可以融入云計算技術(shù)實現(xiàn)對客戶的個性化服務。利用云計算的計算能力和空間動態(tài)存儲特征可以在互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡中以更低的成本獲取信息，并根據(jù)足夠的信息分析客戶需求，最終提供給客戶專有金融產(chǎn)品和服務。雖然，不同部門以及不同學者對金融科技所涵蓋的范圍及定義存在差異，但是其核心要素都包括：創(chuàng)新、新技術(shù)、金融、效率等關(guān)鍵詞。因此，金融科技其實就是將傳統(tǒng)金融與現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)信息化相結(jié)合，并通過不同技術(shù)融合的網(wǎng)絡協(xié)議規(guī)定實現(xiàn)金融科技的運作。在金融科技的幫助下，金融資源實現(xiàn)了高效配置，提升了資源的使用效率，對普惠金融發(fā)展具有積極推動作用。然而，金融科技的發(fā)展是把雙刃劍，它在對傳統(tǒng)金融進行再創(chuàng)新并提升金融運作效率的同時，也會帶來更多的金融風險，甚至在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的網(wǎng)絡傳遞效應的影響下，可以將個體的金融風險轉(zhuǎn)變成系統(tǒng)性金融風險，對整體宏觀經(jīng)濟發(fā)展及金融體系的穩(wěn)定進行沖擊（周仲飛，李敬偉，2018）。對此，英國政府將金融科技視為“破壞性金融”（DisruptiveFinance），凡是通過金融科技創(chuàng)新傳統(tǒng)金融的新業(yè)態(tài)模式統(tǒng)稱為“替代性金融”。因此，處于金融市場安全和國家經(jīng)濟穩(wěn)定的考慮，英國及美國等金融科技強國只允許金融科技應用在傳統(tǒng)金融領(lǐng)域的極小部分，而不能進行全面應用，以防止發(fā)生系統(tǒng)性金融風險。金融科技之所以更加具有風險性，最重要原因在于金融科技存在“泛金融化”特征，即金融科技拓展了傳統(tǒng)金融可能邊界，使得部分非金融機構(gòu)及個人可以從事與傳統(tǒng)金融機構(gòu)相似的金融業(yè)務，降低金融產(chǎn)業(yè)準入門檻，并使得金融更加大眾化與普遍化。而正是因為這些非傳統(tǒng)金融機構(gòu)主體不斷涌入金融市場，才加劇了傳統(tǒng)金融風險特征，對金融的穩(wěn)定性造成了較大沖擊。例如，在信用風險方面，非金融機構(gòu)更加偏好風險，但是缺乏嚴謹?shù)男刨J預測模型和能力；在流動性風險方面，非金融機構(gòu)缺乏二級市場的支撐，存在流動性不足問題；在風險預防及治理方面，非傳統(tǒng)金融機構(gòu)更容易引發(fā)“羊群效應”，加劇市場的波動性。同時，大量的互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)應用在金融領(lǐng)域，還增添了網(wǎng)絡風險，使傳統(tǒng)金融不斷遭受黑客的網(wǎng)絡攻擊。此外，互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)使非金融機構(gòu)之間聯(lián)系更加緊密，它們之間的信息傳遞更加頻繁，金融業(yè)務交易頻率更高，增加了金融市場波動性。因此，即使金融科技較傳統(tǒng)金融而言，具有高效率、低成本等優(yōu)勢，但是仍然不能忽視金融科技所帶來的金融風險，急需對其進行監(jiān)管，即開展金融科技監(jiān)管，建立金融科技監(jiān)管體系勢在必行。

二、我國金融科技監(jiān)管發(fā)展歷程及體系建設(shè)

1.我國金融科技監(jiān)管發(fā)展歷程。金融科技監(jiān)管概念與金融科技概念相呼應，它是在金融科技發(fā)展并應用之后的產(chǎn)物。有關(guān)金融科技監(jiān)管的內(nèi)涵，全社會及學術(shù)界有著不同的看法。其中，國外許多機構(gòu)及學者將金融科技監(jiān)管視為金融科技的子集，其原因在于金融科技監(jiān)管也是利用云計算、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等新型互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對金融領(lǐng)域進行監(jiān)管，因此金融科技監(jiān)管其實質(zhì)是將金融科技應用在監(jiān)管領(lǐng)域，是金融科技應用的一個延伸；而有的機構(gòu)及學者則不認為金融科技監(jiān)管是金融科技的子集，其原因在于金融科技監(jiān)管已經(jīng)不單單只適用于金融領(lǐng)域，它也被廣泛應用在環(huán)境保護、電子商務以及醫(yī)療教育等方面。但是，從我國金融科技監(jiān)管實際發(fā)展狀況來看，由于我國金融科技監(jiān)管發(fā)展時間尚短，其理論基礎(chǔ)和技術(shù)水平仍與世界強國存在差異，并且當前我國金融科技監(jiān)管主要應用在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域。因此，本文所討論的金融科技監(jiān)管是狹義的定義，主要指利用金融科技在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的監(jiān)管應用，研究的主體是互聯(lián)網(wǎng)金融，研究的目標是實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融合規(guī)發(fā)展。我國金融科技發(fā)展大致經(jīng)歷三個階段（圖1），在不同階段時期金融科技監(jiān)管的主體、目標及技術(shù)手段均存在較大差異。尤其是在我國“互聯(lián)網(wǎng)+”發(fā)展戰(zhàn)略實施以來，我國金融科技監(jiān)管主體逐漸轉(zhuǎn)移，由傳統(tǒng)金融機構(gòu)轉(zhuǎn)向互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)再轉(zhuǎn)向非金融機構(gòu)。同時，金融科技的監(jiān)管強度與目標也隨著金融科技的應用程度而不斷變化。例如在發(fā)展初期，金融科技監(jiān)管主要是維護金融信息安全，隨后是對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務進行風險提示和投資人保護，直到目前的合規(guī)整治。具體而言：第一，金融科技監(jiān)管發(fā)展初期的信息安全監(jiān)管階段。該時期的典型監(jiān)管代表是對商業(yè)銀行網(wǎng)絡支付及信用卡支付的監(jiān)管，此時金融科技的監(jiān)管主體為以銀行為代表的傳統(tǒng)金融企業(yè)，監(jiān)管目標為保證金融產(chǎn)業(yè)的信息安全；第二，對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的風險警示時期。該時期的金融科技監(jiān)管較為溫和，由于是在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展初期，金融市場還未出現(xiàn)大規(guī)模的金融風險事件。因此，該階段的金融科技監(jiān)管主要針對網(wǎng)絡詐騙、非法集資以及違規(guī)建立資金池等問題；第三，加強對互聯(lián)網(wǎng)金融這類非金融機構(gòu)主體的監(jiān)管，監(jiān)管力度也從放松性監(jiān)管轉(zhuǎn)變?yōu)閲栏竦暮弦?guī)整治。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域一系列監(jiān)管和指導性政策文件的頒布，我國對金融科技的監(jiān)管逐步走向法制化道路。2.我國金融科技監(jiān)管國金融科技監(jiān)管體系構(gòu)成。當前，我國金融科技監(jiān)管體系仍處于探索期，相關(guān)組成及模式仍在不斷變化與完善。我國金融科技監(jiān)管體系的監(jiān)管原則為開放性監(jiān)管，主要通過政策措施對金融科技進行限制與規(guī)范。同時，監(jiān)管部門也在與時俱進，通過技術(shù)創(chuàng)新不斷改善自身監(jiān)管工具，提升金融科技監(jiān)管能力。因此，我國金融科技監(jiān)管體系構(gòu)成分為兩部分，一部分是對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)規(guī)范的發(fā)展，主要以出臺方針政策形式來實現(xiàn)；另一部分則是金融監(jiān)管部門的監(jiān)管手段，例如通過云計算、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈及人工智能對網(wǎng)絡安全及市場行為進行監(jiān)管。在對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)模式監(jiān)管方面，由于我國實行的是分業(yè)監(jiān)管模式。因此，有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)監(jiān)管政策也是按照不同業(yè)態(tài)模式進行劃分，具體政策體系如表1所示。然而，金融科技的發(fā)展并不能完全依靠政策規(guī)范，盡管不同互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)模式出臺了許多合規(guī)性監(jiān)管政策和策略，但是不同業(yè)務模式仍存在許多問題有待解決。例如：在第三方支付業(yè)態(tài)模式下，仍有許多欺詐行為出現(xiàn)，交易安全性有待提升；在區(qū)塊鏈數(shù)字貨幣模式下，存在技術(shù)自身漏洞問題，因技術(shù)風險所造成的經(jīng)濟損失巨大；在互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)態(tài)模式下，新的互聯(lián)網(wǎng)保險場景越來越多，但大部分場景都是博眼球、博出位，偏離了保險本質(zhì)；在眾籌業(yè)態(tài)模式下，眾籌平臺對信息有意隱藏、扭曲甚至操縱，存在較高的道德風險等。金融監(jiān)管部門在監(jiān)管工具與手段方面也隨著金融科技的發(fā)展而不斷改善。許多金融監(jiān)管部門已經(jīng)將大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能以及區(qū)塊鏈技術(shù)應用到金融市場數(shù)據(jù)搜集、處理及分析，或者對網(wǎng)絡安全及市場行為進行監(jiān)控等。例如：第一，金融市場信息數(shù)據(jù)方面，大數(shù)據(jù)技術(shù)通過數(shù)據(jù)映射方式，幫助金融監(jiān)管部門從不同渠道搜集數(shù)據(jù)，協(xié)助金融監(jiān)管部門找出不同借貸平臺的共同用戶，進而迅速了解金融借貸市場的多頭借貸情況及潛在高風險客戶；第二，云計算則可以從不同維度、類型及結(jié)構(gòu)入手分析金融數(shù)據(jù)，進行金融數(shù)據(jù)標準化處理，實現(xiàn)金融數(shù)據(jù)信息共享。對于金融監(jiān)管部門而言，云計算的彈性收縮特征可以幫助金融監(jiān)管部門動態(tài)分配IT資源，提升金融監(jiān)管部門的合規(guī)監(jiān)管系統(tǒng)承載能力。同時，云計算也可以實現(xiàn)地區(qū)政策差異化監(jiān)管需求，根據(jù)不同區(qū)域監(jiān)管特征，通過靈活的資源配置提出解決方案；第三，人工智能則有助于金融監(jiān)管部門的監(jiān)管政策實施，將圖片、語音及視頻等非線性數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)變成標準化及結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，使監(jiān)管結(jié)果更清晰的呈現(xiàn)給監(jiān)管部門，降低了監(jiān)管難度；第四，區(qū)塊鏈技術(shù)解決了金融監(jiān)管部門對金融信息數(shù)據(jù)的真實性和可靠性需求。由于區(qū)塊鏈技術(shù)的不可篡改性及時間特征，可以使金融信息數(shù)據(jù)永久保存在分布式賬本上。同時，區(qū)塊鏈點對點的金融數(shù)據(jù)傳輸能力，也使監(jiān)管部門實行金融動態(tài)監(jiān)管成為可能。

三、英國金融科技監(jiān)管政策及措施

1.英國金融科技監(jiān)管策略。英國是世界金融科技發(fā)展的中心國家，是最早將金融科技實際應用的國家之一。不僅如此，英國在鼓勵發(fā)展金融創(chuàng)新，將金融科技融入金融領(lǐng)域的同時，還十分注重金融科技監(jiān)管，同時是世界上第一個公開呼吁發(fā)展金融科技監(jiān)管的國家。英國對金融科技監(jiān)管始于2014年，其目的是為了更好的掌握金融市場邊界，防止金融創(chuàng)新過度而引發(fā)系統(tǒng)性金融風險。對此，英國金融行為監(jiān)管局（FCA）通過設(shè)立創(chuàng)新項目（ProjectInnovate）的方式對金融科技進行監(jiān)管，其主要監(jiān)管方式和內(nèi)容如下：第一，金融行為監(jiān)管局直接與金融科技企業(yè)進行對話溝通，以了解金融科技企業(yè)的需求，進而制定相應的監(jiān)管策略；第二，對金融科技企業(yè)的經(jīng)營行為給予指導，防止出現(xiàn)金融違規(guī)問題；第三，重視理論與實踐相結(jié)合，金融行為監(jiān)管局全面聽取高校研究機構(gòu)意見，在技術(shù)上需求合作，以求建立較為科學、高效的金融科技監(jiān)管體系。隨后，英國政府為了加強本國金融科技的國際競爭力和創(chuàng)造力，通過出臺監(jiān)管政策、設(shè)立新的金融科技部門及不斷開展新的發(fā)展計劃等方式對金融科技采取適度性監(jiān)管，以保證本國金融產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)定健康發(fā)展，具體發(fā)展策略總結(jié)如表2所示。英國政府除了進行宏觀上的監(jiān)管以外，還對具體的金融科技業(yè)態(tài)進行了針對性監(jiān)管。例如，在征信領(lǐng)域，公平貿(mào)易辦公室制定了準入條件及相應從業(yè)人員的業(yè)務能力要求，并根據(jù)準入條件發(fā)放許可證；第四，在眾籌和P2P借貸領(lǐng)域，金融行為監(jiān)管局（FCA）要求運營平臺需要批準認證，并對資金管理、平臺運營信息披露和最低平臺資本等方面提出最低要求。2.英國金融科技監(jiān)管措施對我國的啟示。第一，遵循金融科技發(fā)展規(guī)律，建立協(xié)同式的監(jiān)管框架。當前利用金融科技進行金融創(chuàng)新，不斷細分金融市場與服務，使得傳統(tǒng)金融邊界進一步擴展，越來越多的非金融企業(yè)和個人開始涉足金融領(lǐng)域，也使得金融科技監(jiān)管越來越難。鑒于此，我國金融科技可以學習英國金融科技監(jiān)管框架，采用多種監(jiān)管主體開展協(xié)同式監(jiān)管。例如，除了傳統(tǒng)一行三會監(jiān)管主體之外，還可以發(fā)展更多社會監(jiān)管主體，包括：投資人、消費者以及互聯(lián)網(wǎng)用戶等；第二，注重保護消費者，以包容性為原則建立金融科技監(jiān)管體系。由英國金融科技監(jiān)管政策可知，相關(guān)監(jiān)管部門在制定監(jiān)管政策時普遍出于消費者利益考慮。通過加強信息披露來保證市場權(quán)益。尤其是英國政府對從事金融科技的平臺及企業(yè)所出臺的種種基本要求和業(yè)務限制，都突出了對消費者保護的目的；第三，加強監(jiān)管部門的監(jiān)管能力和技術(shù)，用監(jiān)管科技對金融科技進行反向監(jiān)管，不斷提升金融科技監(jiān)管效率。由于金融科技發(fā)展與傳統(tǒng)金融發(fā)展之間的摩擦碰撞不斷，因此不能單一的采用傳統(tǒng)金融監(jiān)管方式對金融科技這類創(chuàng)新性金融進行監(jiān)管，也需要通過監(jiān)管創(chuàng)新來對金融科技進行監(jiān)管。例如，學習英國監(jiān)管技術(shù)，加快引進“監(jiān)管沙盒”機制，對新的金融產(chǎn)品與服務進行事先評估，防止因技術(shù)創(chuàng)新所引發(fā)的金融風險。

四、我國金融科技監(jiān)管體系構(gòu)建策略選擇

當前，以互聯(lián)網(wǎng)金融為代表的金融科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛，金融科技不僅為我國傳統(tǒng)金融創(chuàng)新發(fā)展注入了新動力，更有助于優(yōu)化我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，創(chuàng)造新的經(jīng)濟增長點，進而進一步推動我國經(jīng)濟發(fā)展。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展所出現(xiàn)的種種問題和弊端表明，我國金融科技發(fā)展仍存在較大缺陷，需要通過金融科技監(jiān)管方式實現(xiàn)金融科技的合理、合規(guī)發(fā)展。但考慮到我國金融科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展仍處于初級階段，因此，不能完全依照傳統(tǒng)金融監(jiān)管方式，需要通過創(chuàng)新金融監(jiān)管來適應金融科技發(fā)展需求，以便更好的發(fā)展金融科技的技術(shù)驅(qū)動優(yōu)勢。而根據(jù)英國金融科技監(jiān)管經(jīng)驗可知，金融科技監(jiān)管有別于傳統(tǒng)金融監(jiān)管，在建立金融科技監(jiān)管體系之前，需要在監(jiān)管思想及監(jiān)管策略方面進行改變，即從規(guī)則監(jiān)管思想轉(zhuǎn)變?yōu)樵瓌t監(jiān)管思想，從審慎監(jiān)管策略轉(zhuǎn)變?yōu)樾袨楸O(jiān)管策略。同時也需要注意，金融科技監(jiān)管并不是完全脫離現(xiàn)有的金融監(jiān)管模式，而是在現(xiàn)有金融監(jiān)管模式基礎(chǔ)之上進行金融監(jiān)管再創(chuàng)新，因此，二者是相互互補關(guān)系，而非替代關(guān)系。具體金融科技監(jiān)管實現(xiàn)路徑如圖2所示。圖2金融科技監(jiān)管體系構(gòu)建示意圖金融科技監(jiān)管體系政策引導機構(gòu)執(zhí)行企業(yè)自控一行三會協(xié)同監(jiān)管傳統(tǒng)金融監(jiān)管模式金融科技企業(yè)原則監(jiān)管規(guī)則監(jiān)管轉(zhuǎn)變行為監(jiān)管審慎監(jiān)管轉(zhuǎn)變技術(shù)支持合規(guī)監(jiān)管第一，加強金融科技監(jiān)管基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，通過法律、法規(guī)以及監(jiān)管技術(shù)的創(chuàng)新豐富金融監(jiān)管體系及金融監(jiān)管手段。由于金融科技屬于技術(shù)型產(chǎn)業(yè)，因此想要降低金融科技風險，首先需要從法律層面對其完善，使金融科技發(fā)展及后續(xù)監(jiān)管有法可依。在相關(guān)法律和法規(guī)建設(shè)時，建議從現(xiàn)有的金融法律和法規(guī)出發(fā)，在此基礎(chǔ)上制定具有針對性的監(jiān)管法律，以彌補當前金融科技監(jiān)管空白。同時，考慮到金融科技發(fā)展需要一定的空間，因此在制定監(jiān)管法律、法規(guī)時，還要充分考慮到金融科技發(fā)展的趨勢，相關(guān)監(jiān)管法律和法規(guī)需要具有一定前瞻性。此外，監(jiān)管部門要充分利用好金融科技的技術(shù)力量，將金融科技充當為新的金融監(jiān)管工具，以實現(xiàn)金融科技高效監(jiān)管。例如，金融監(jiān)管部門全面引入大數(shù)據(jù)技術(shù)，建設(shè)大數(shù)據(jù)監(jiān)管體系，對金融科技實行動態(tài)實時監(jiān)管。第二，引入?yún)f(xié)同監(jiān)管體系，通過傳統(tǒng)一行三會監(jiān)管模式和金融科技企業(yè)自監(jiān)管相融合方式共同對金融科技發(fā)展進行監(jiān)管。由于金融監(jiān)管部門對金融科技技術(shù)了解有限，因此在國際上普遍存在金融科技監(jiān)管低效問題。鑒于此，通過將金融科技企業(yè)自監(jiān)管納入到金融科技監(jiān)管體系必將在技術(shù)方面得到提升，進而改善整個監(jiān)管體系的監(jiān)管效率。對此，建議金融監(jiān)管部門針對金融科技監(jiān)管成立新的監(jiān)管部門，以更加專業(yè)化的方式對金融科技進行監(jiān)管。同時，監(jiān)管部門還可以將技術(shù)監(jiān)管方面問題以外包形式提供給第三方技術(shù)企業(yè)，以保證監(jiān)管部門的的技術(shù)日常運營和維護。此外，在互聯(lián)網(wǎng)信息化不斷發(fā)展的時代下，金融監(jiān)管部門應當實行共享互通的監(jiān)管方式，通過加強底層信息化建設(shè)方式打破行政監(jiān)管部門之間的數(shù)據(jù)孤島問題，以更加豐富的信息數(shù)據(jù)資源實現(xiàn)高效金融監(jiān)管目標。第三，完善金融科技監(jiān)管相關(guān)機制建設(shè)，建設(shè)適用于我國的監(jiān)管沙盒，加強監(jiān)管部門和被監(jiān)管主體之間的良性互動。監(jiān)管沙盒目前作為金融科技產(chǎn)品、服務及商業(yè)模式合規(guī)檢驗的主要手段，對我國金融科技體系建設(shè)意義重大。而在建設(shè)我國監(jiān)管沙盒之前，需要解決測試申請主體、測試實施主體及測試流程等問題。第一，在申請測試主體方面，處于成本和效率考慮，建議先將傳統(tǒng)金融機構(gòu)以及互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)作為測試對象，而其它類型的非金融機構(gòu)主體可等我國監(jiān)管沙盒發(fā)展成熟之后再進行測試；第二，在測試主體方面，建議遵循我國目前金融業(yè)的分業(yè)監(jiān)管原則，將一行三會作為測試的實施主體。同時，出于地方金融發(fā)展差異性考慮，還可以將地方金融管理部門納入測試監(jiān)管主體，并根據(jù)地方金融發(fā)展特征建設(shè)具有針對性和差異化的監(jiān)管沙盒；第三，在測試流程方面，由于我國缺乏相應的經(jīng)驗，因此可以通過引入英國監(jiān)管沙盒測試流程方法，對我國金融科技企業(yè)或者互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進行測試。同時，隨著測試的不斷深入，可以根據(jù)我國金融科技實際發(fā)展狀況和需求，對測試流程進行相應修改，以保證監(jiān)管沙盒的適用性。

作者:杜青雨 單位:澳門城市大學金融學院