導(dǎo)語(yǔ)：軌道交通企業(yè)資金管理優(yōu)化策略一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、軌道交通企業(yè)資金管理面臨的風(fēng)險(xiǎn)及發(fā)生原因

近些年來(lái)，隨著城市軌道交通建設(shè)的快速發(fā)展，軌道交通企業(yè)資金管理已經(jīng)有了顯著進(jìn)步，建設(shè)資金與運(yùn)營(yíng)資金的增加和使用，極大的促進(jìn)了軌道交通企業(yè)的良好發(fā)展，但同時(shí)也面臨著一些風(fēng)險(xiǎn)。

1.建設(shè)資金管理面臨的風(fēng)險(xiǎn)及發(fā)生原因。

1.1建設(shè)資金管理面臨的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前軌道交通企業(yè)建設(shè)資金來(lái)源主要是銀行貸款、少量的國(guó)家財(cái)政撥款以及自身所擁有資金，所以，其面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要包括外部籌集資金風(fēng)險(xiǎn)和自有資金籌集風(fēng)險(xiǎn)兩種。首先，外部籌集資金風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在企業(yè)能夠按時(shí)將借款本息支付，這就要求外部籌集的資金能夠達(dá)到預(yù)期設(shè)定的經(jīng)濟(jì)效益，如果外部籌集資金使用不當(dāng)，就會(huì)增大企業(yè)外部籌集資金還款的代價(jià)，甚至?xí)斐善髽I(yè)資金鏈條的斷裂，進(jìn)而影響企業(yè)自身信貸等級(jí)，形成惡性循環(huán)，給企業(yè)發(fā)展帶來(lái)隱患。其次，自有資金籌集風(fēng)險(xiǎn)主要由于資本回報(bào)的不確定性而造成的，若是將自有資金投入到相關(guān)項(xiàng)目當(dāng)中，資金回報(bào)率達(dá)不到預(yù)期的目標(biāo)，將會(huì)影響自身資本的保證和增值，降低企業(yè)的資金效益；同時(shí)，相較于負(fù)債投資的方法，自有資金籌集的成本相對(duì)較高，這也會(huì)增大企業(yè)自有資金籌集的風(fēng)險(xiǎn)。

1.2建設(shè)資金籌集風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生原因?；I資風(fēng)險(xiǎn)主要是包括兩方面，一方面是資金利潤(rùn)率達(dá)不到預(yù)期目標(biāo)，另一方面是負(fù)債過(guò)多導(dǎo)致企業(yè)資金困難，其發(fā)生原因主要有以下兩方面：首先，利率變動(dòng)。國(guó)家貨幣政策利息率會(huì)直接影響企業(yè)的貸款籌資成本，如果軌道企業(yè)在貸款時(shí)面臨較高的利率，其整體經(jīng)營(yíng)成本會(huì)相對(duì)增加，在很大程度上增大了企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)。其次，負(fù)債結(jié)構(gòu)。企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)是指外部資金與自有資金的比例，在財(cái)務(wù)杠桿作用下，負(fù)債結(jié)構(gòu)會(huì)直接關(guān)系到企業(yè)的資金利潤(rùn)率，比如借入資金成本率低于投資利潤(rùn)率時(shí)，增加外部資金總量，會(huì)使自有資金利潤(rùn)率提高。

2.運(yùn)營(yíng)資金面臨的風(fēng)險(xiǎn)及發(fā)生原因。

2.1運(yùn)營(yíng)資金管理面臨的風(fēng)險(xiǎn)。軌道交通企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金主要是指日常運(yùn)營(yíng)收到的現(xiàn)金，對(duì)這部分現(xiàn)金管理所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要是現(xiàn)金收入與支出之間存在時(shí)間差，影響了企業(yè)的支付能力，主要體現(xiàn)為資金使用的不當(dāng)，比如債務(wù)償還時(shí)間過(guò)于集中、利潤(rùn)率高時(shí)支付債務(wù)降低了資金效益等。

2.2運(yùn)營(yíng)資金管理風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生原因。首先，企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力獲利能力不足。獲利能力是由經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量指數(shù)決定的，軌道交通日常線路交通現(xiàn)金收入是企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金的主要獲得途徑，其經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量指數(shù)=經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金收入/經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金支出，當(dāng)此比值大于1時(shí)才能保證企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金的充足，反之則表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量為負(fù)值。其次，企業(yè)現(xiàn)金支付能力不足。軌道交通企業(yè)的建設(shè)都是采取負(fù)債方式進(jìn)行的，承擔(dān)著較多的債務(wù)本息，需要用現(xiàn)金進(jìn)行支付，但是當(dāng)企業(yè)債務(wù)償付比例值也小于1，則企業(yè)會(huì)面臨到期債務(wù)本息支付無(wú)法按期支付的問題，造成資金管理危機(jī)。

二、軌道交通企業(yè)資金管理的優(yōu)化策略

1.加強(qiáng)資金管理當(dāng)中的企業(yè)預(yù)算。預(yù)算是提高資金管理水平的重要措施，對(duì)于預(yù)防資金使用不規(guī)范、超支透支等問題有著十分重要的作用，是企業(yè)實(shí)現(xiàn)資金管理目標(biāo)的前提條件，所以，軌道交通企業(yè)應(yīng)該充分重視預(yù)算的作用，在實(shí)際工作中加強(qiáng)預(yù)算管理。首先，建立專業(yè)的預(yù)算編制隊(duì)伍。在結(jié)合企業(yè)自身的實(shí)際情況的基礎(chǔ)上，通過(guò)分析市場(chǎng)環(huán)境情況、運(yùn)營(yíng)需求等信息，通過(guò)零基預(yù)算等科學(xué)編制方法，制定合理的資金預(yù)算目標(biāo)，給企業(yè)的各個(gè)部門制定相應(yīng)的資金使用計(jì)劃，保證大部分資金的使用在計(jì)劃范圍之內(nèi)，有效防止挪用、貪污等問題的發(fā)生，從而提高資金管理的效果。其次，做好預(yù)算編制的執(zhí)行工作。在預(yù)算編制完成后，企業(yè)還需要通過(guò)多層次管理，監(jiān)督各個(gè)部門的執(zhí)行情況，保證預(yù)算編制的內(nèi)容能夠落到實(shí)處，使其作用充分發(fā)揮出來(lái)，實(shí)現(xiàn)最終的資金管理水平提升目標(biāo)。

2.設(shè)置合理的資金管理機(jī)構(gòu)和制度。為進(jìn)一步提高資金管理的效率，需要建立專門的管理機(jī)構(gòu)與制度來(lái)進(jìn)行改變，通過(guò)明確的權(quán)責(zé)分配，給資金管理創(chuàng)造良好的氛圍條件。首先，在管理機(jī)構(gòu)設(shè)置上，對(duì)企業(yè)內(nèi)部資金流轉(zhuǎn)過(guò)程進(jìn)行科學(xué)改進(jìn)，撤銷一些不必要的部門，將整個(gè)資金管理的關(guān)鍵點(diǎn)標(biāo)注出來(lái)，對(duì)這些關(guān)鍵點(diǎn)進(jìn)行專門管理，避免眾多部門交互管理的現(xiàn)狀，提高資金信息傳遞的規(guī)范性和及時(shí)性；同時(shí)，要保證不同崗位之間的互相制衡，保證錢賬、物賬之間的分離，防止賬目偽造等問題造成的資金損傷。其次，在管理制度改變上，明確不同管理崗位之間的責(zé)任和權(quán)利，制定相應(yīng)的工作規(guī)章制度，為資金管理工作提供明確的依據(jù)，保證日常管理的有據(jù)可循，從而有效防止不規(guī)范操作等問題的發(fā)生；同時(shí)，制定獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制和輪崗制度，激發(fā)員工工作的積極性，避免同一管理人員在崗位時(shí)間過(guò)長(zhǎng)出現(xiàn)厭倦等心理，導(dǎo)致工作中發(fā)生敷衍、馬虎等問題，給資金管理帶來(lái)潛在隱患。

3.引進(jìn)先進(jìn)的管理手段與模式。隨著經(jīng)濟(jì)全球化時(shí)代的到來(lái)和信息科技的不斷發(fā)展，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)信息傳遞的效率，信息化手段的應(yīng)用已經(jīng)成為許多企業(yè)提高資金管理效率的重要措施。軌道交通企業(yè)也應(yīng)該充分認(rèn)識(shí)到這點(diǎn)，在資金管理當(dāng)中引入信息管理系統(tǒng)，改變傳統(tǒng)的記賬模式，通過(guò)計(jì)算機(jī)記賬方式，提高對(duì)資金信息的處理效率，保證相關(guān)信息的準(zhǔn)確性和時(shí)效性。同時(shí)，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理部門在資金管理活動(dòng)中，要加強(qiáng)監(jiān)督監(jiān)管力度，對(duì)企業(yè)各項(xiàng)資金的收入和支出有定期的檢查和核對(duì)，嚴(yán)格落實(shí)每一項(xiàng)資金的具體用途，保證每項(xiàng)資金流動(dòng)的科學(xué)性、合理性，在信息系統(tǒng)的支持下，實(shí)行一體化管理模式。

4.加強(qiáng)對(duì)資金管理風(fēng)險(xiǎn)的控制。在當(dāng)前軌道交通企業(yè)的資金管理當(dāng)中，隱性資金的流失問題十分嚴(yán)重，給其資金管理效果造成了不良影響，對(duì)此，企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制，通過(guò)對(duì)監(jiān)督體制的完善，實(shí)行日檢、周檢的方法，通過(guò)資金日記賬來(lái)核對(duì)資金的相關(guān)流向，對(duì)于重點(diǎn)資金項(xiàng)目還需要進(jìn)行定期檢查，從而有效防止資金管理工作中“順手牽羊”現(xiàn)象的發(fā)生，避免其所帶來(lái)的資金管理風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)資金管理的整體水平。

三、結(jié)語(yǔ)

資金管理水平對(duì)于軌道交通企業(yè)的良好運(yùn)營(yíng)有著重要意義，是軌道交通企業(yè)應(yīng)該重視的內(nèi)容。在目前的軌道交通企業(yè)當(dāng)中，對(duì)于建設(shè)資金和運(yùn)營(yíng)資金的管理已經(jīng)有了相當(dāng)?shù)某尚?，但依然存在著一些風(fēng)險(xiǎn)，所以，軌道交通企業(yè)需要通過(guò)相應(yīng)的優(yōu)化管理策略，有效控制資金管理的風(fēng)險(xiǎn)，提高資金使用效率，維持自身的良好運(yùn)營(yíng)和健康發(fā)展。

作者:蔡靜 單位:重慶市軌道交通（集團(tuán)）有限公司