【論文關(guān)健潤】企業(yè)并購審計風險

【論文摘要】并購審計風險貫穿于并購活動的整個過程，審計部門應(yīng)從并購前、并購中、并購后各環(huán)節(jié)進行有效的防范和管理。

企業(yè)并購作為資本運營的一種方式，是我國當前經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整、深化企業(yè)改革和經(jīng)濟發(fā)展的重要手段，同時也是一項高風險的經(jīng)濟活動。審計貫穿并購活動的整個過程，一般將其分為三個階段:簽訂并購協(xié)議前進行的審計(并購前的審計)、并購實施中進行的審計(并購中審計)、對并購完成后有關(guān)事項進行的審計(并購后審計)。并購審計對各利益單位有著重大影響，這也決定了企業(yè)并購審計的高風險性和審計責任的重要性，如何認識企業(yè)并購交易中各個環(huán)節(jié)的審計風險并進行有效的防范和管理，是審計人員和審計部門必須關(guān)注的問題。

一、并購前審計風險

企業(yè)并購前主要是并購意向的形成，尋找目標企業(yè)，進行初步調(diào)查，商討并購決策等。在這一階段，企業(yè)并購參與者能否收集到充分的信息，能否采取有效的驗證措施保證信息的可靠性，能否采用適當?shù)姆椒ㄔu價和分析這些信息，是企業(yè)并購決策成功與否的關(guān)鍵，也是企業(yè)并購準備階段審計的關(guān)注點，此階段主要存在以下審計風險。

(一)與并購環(huán)境相關(guān)的審計風險

企業(yè)并購是企業(yè)在激烈的市場競爭中的自主選擇。通過并購，企業(yè)能夠迅速實現(xiàn)低成本擴張，實現(xiàn)股東財富最大化、企業(yè)利潤最大化和經(jīng)理個人效用最大化。在并購過程中，選擇實力強、經(jīng)驗豐富的中介機構(gòu)參與并購活動，可以有效降低并購成本，減少并購過程中的不確定性因素。其中，審計人員在長期的審計過程中積累了豐富的實踐經(jīng)驗，在并購活動中能夠發(fā)揮極其重要的作用。

一、企業(yè)并購風險審計

風險基礎(chǔ)審計作為現(xiàn)代審計方法，在發(fā)達國家的審計實踐中得到日益普遍的應(yīng)用，方法本身也隨之不斷地完善。在我國，中國注冊會計師協(xié)會頒布的《中國注冊會計師獨立審計準則》也提出了運用風險基礎(chǔ)審計方法的要求。風險基礎(chǔ)審計是指審計人員以風險的分析、評價和控制為基礎(chǔ)，綜合運用各種審計技術(shù)、收集審計證據(jù)，形成審計意見的一種審計方法。風險基礎(chǔ)審計的基本模型為：

審計風險：固有風險×內(nèi)控風險X檢查風險

企業(yè)并購審計是一個風險較高的審計領(lǐng)域，如何最大限度的降低審計風險，是審計人員都在認真思索的問題，充分重視并積極介入并購企業(yè)的并購過程，則是減少審計風險的有效途徑中之一。

二、企業(yè)并購過程中的審計風險分析

編者按：本論文主要從并購前審計風險；井助中審計風險；井助后審計風險等進行講述，包括了與并購環(huán)境相關(guān)的審計風險、與價值評估相關(guān)的審計風險、審計人員的職責是協(xié)助企業(yè)管理人員認識和評估并購風險、與人事有關(guān)的審計風險與管理、與經(jīng)營有關(guān)的審計風險與管理、與財務(wù)有關(guān)的審計風險與管理、與企業(yè)管理和文化有關(guān)的審計風險與管理等，具體資料請見：

【論文關(guān)健潤】企業(yè)并購審計風險

【論文摘要】并購審計風險貫穿于并購活動的整個過程，審計部門應(yīng)從并購前、并購中、并購后各環(huán)節(jié)進行有效的防范和管理。

企業(yè)并購作為資本運營的一種方式，是我國當前經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整、深化企業(yè)改革和經(jīng)濟發(fā)展的重要手段，同時也是一項高風險的經(jīng)濟活動。審計貫穿并購活動的整個過程，一般將其分為三個階段:簽訂并購協(xié)議前進行的審計(并購前的審計)、并購實施中進行的審計(并購中審計)、對并購完成后有關(guān)事項進行的審計(并購后審計)。并購審計對各利益單位有著重大影響，這也決定了企業(yè)并購審計的高風險性和審計責任的重要性，如何認識企業(yè)并購交易中各個環(huán)節(jié)的審計風險并進行有效的防范和管理，是審計人員和審計部門必須關(guān)注的問題。

一、并購前審計風險

企業(yè)并購前主要是并購意向的形成，尋找目標企業(yè)，進行初步調(diào)查，商討并購決策等。在這一階段，企業(yè)并購參與者能否收集到充分的信息，能否采取有效的驗證措施保證信息的可靠性，能否采用適當?shù)姆椒ㄔu價和分析這些信息，是企業(yè)并購決策成功與否的關(guān)鍵，也是企業(yè)并購準備階段審計的關(guān)注點，此階段主要存在以下審計風險。

企業(yè)并購是企業(yè)在激烈的市場競爭中的自主選擇。通過并購，企業(yè)能夠迅速實現(xiàn)低成本擴張，實現(xiàn)股東財富最大化、企業(yè)利潤最大化和經(jīng)理個人效用最大化。在并購過程中，選擇實力強、經(jīng)驗豐富的中介機構(gòu)參與并購活動，可以有效降低并購成本，減少并購過程中的不確定性因素。其中，審計人員在長期的審計過程中積累了豐富的實踐經(jīng)驗，在并購活動中能夠發(fā)揮極其重要的作用。

一、企業(yè)并購風險審計

風險基礎(chǔ)審計作為現(xiàn)代審計方法，在發(fā)達國家的審計實踐中得到日益普遍的應(yīng)用，方法本身也隨之不斷地完善。在我國，中國注冊會計師協(xié)會頒布的《中國注冊會計師獨立審計準則》也提出了運用風險基礎(chǔ)審計方法的要求。風險基礎(chǔ)審計是指審計人員以風險的分析、評價和控制為基礎(chǔ)，綜合運用各種審計技術(shù)、收集審計證據(jù)，形成審計意見的一種審計方法。風險基礎(chǔ)審計的基本模型為：

審計風險：固有風險×內(nèi)控風險X檢查風險

企業(yè)并購審計是一個風險較高的審計領(lǐng)域，如何最大限度的降低審計風險，是審計人員都在認真思索的問題，充分重視并積極介入并購企業(yè)的并購過程，則是減少審計風險的有效途徑中之一。

二、企業(yè)并購過程中的審計風險分析

企業(yè)并購是企業(yè)在激烈的市場競爭中的自主選擇。通過并購，企業(yè)能夠迅速實現(xiàn)低成本擴張，實現(xiàn)股東財富最大化、企業(yè)利潤最大化和經(jīng)理個人效用最大化。

事實證明，在并購過程中，選擇實力強、經(jīng)驗豐富的中介機構(gòu)參與并購活動，可以有效降低并購成本，減少并購過程中的不確定性因素。其中，審計人員在并購活動中能夠發(fā)揮極其重要的作用。審計人員在長期執(zhí)業(yè)過程中積累了豐富的經(jīng)驗，有些事務(wù)所還專門設(shè)置了企業(yè)并購方面的研究機構(gòu)，通過他們的參與，可以借鑒其他企業(yè)在并購過程中的經(jīng)驗和教訓，可以有效降低并購風險成本。

一、企業(yè)并購風險審計與會計師角色

風險基礎(chǔ)審計作為現(xiàn)代審計方法，在發(fā)達國家的審計實踐中得到日益普遍的應(yīng)用，方法本身也隨之不斷地完善。在我國，中國注冊會計師協(xié)會頒布的《中國注冊會計師獨立審計準則》也提出了運用風險基礎(chǔ)審計方法的要求。風險基礎(chǔ)審計是指審計人員以風險的分析、評價和控制為基礎(chǔ)，綜合運用各種審計技術(shù)、收集審計證據(jù)，形成審計意見的一種審計方法。風險基礎(chǔ)審計的基本模型為：

審計風險=固有風險×內(nèi)控風險×檢查風險

所謂審計風險，是指審計人員存在重大誤報和財務(wù)報表表達不恰當審計意見的可能性。固有風險是指企業(yè)及各類經(jīng)濟業(yè)務(wù)、賬戶余額，在不考慮內(nèi)部控制的情況下，發(fā)生重大差錯或問題的可能性。內(nèi)控風險是指企業(yè)的內(nèi)部控制未能防止、發(fā)現(xiàn)或糾正已存在重大差錯或問題的可能性。檢查風險是指審計人員實施審計測試但未能發(fā)現(xiàn)已存在重大差錯或問題的可能性。

企業(yè)并購是企業(yè)在激烈的市場競爭中的自主選擇。通過并購，企業(yè)能夠迅速實現(xiàn)低成本擴張，實現(xiàn)股東財富最大化、企業(yè)利潤最大化和經(jīng)理個人效用最大化。

事實證明，在并購過程中，選擇實力強、經(jīng)驗豐富的中介機構(gòu)參與并購活動，可以有效降低并購成本，減少并購過程中的不確定性因素。其中，審計人員在并購活動中能夠發(fā)揮極其重要的作用。審計人員在長期執(zhí)業(yè)過程中積累了豐富的經(jīng)驗，有些事務(wù)所還專門設(shè)置了企業(yè)并購方面的研究機構(gòu)，通過他們的參與，可以借鑒其他企業(yè)在并購過程中的經(jīng)驗和教訓，可以有效降低并購風險成本。

一、企業(yè)并購風險審計與會計師角色

風險基礎(chǔ)審計作為現(xiàn)代審計方法，在發(fā)達國家的審計實踐中得到日益普遍的應(yīng)用，方法本身也隨之不斷地完善。在我國，中國注冊會計師協(xié)會頒布的《中國注冊會計師獨立審計準則》也提出了運用風險基礎(chǔ)審計方法的要求。風險基礎(chǔ)審計是指審計人員以風險的分析、評價和控制為基礎(chǔ)，綜合運用各種審計技術(shù)、收集審計證據(jù)，形成審計意見的一種審計方法。風險基礎(chǔ)審計的基本模型為：

審計風險=固有風險×內(nèi)控風險×檢查風險

所謂審計風險，是指審計人員存在重大誤報和財務(wù)報表表達不恰當審計意見的可能性。固有風險是指企業(yè)及各類經(jīng)濟業(yè)務(wù)、賬戶余額，在不考慮內(nèi)部控制的情況下，發(fā)生重大差錯或問題的可能性。內(nèi)控風險是指企業(yè)的內(nèi)部控制未能防止、發(fā)現(xiàn)或糾正已存在重大差錯或問題的可能性。檢查風險是指審計人員實施審計測試但未能發(fā)現(xiàn)已存在重大差錯或問題的可能性。

企業(yè)并購是企業(yè)在激烈的市場競爭中的自主選擇。通過并購，企業(yè)能夠迅速實現(xiàn)低成本擴張，實現(xiàn)股東財富最大化、企業(yè)利潤最大化和經(jīng)理個人效用最大化。

事實證明，在并購過程中，選擇實力強、經(jīng)驗豐富的中介機構(gòu)參與并購活動，可以有效降低并購成本，減少并購過程中的不確定性因素。其中，審計人員在并購活動中能夠發(fā)揮極其重要的作用。審計人員在長期執(zhí)業(yè)過程中積累了豐富的經(jīng)驗，有些事務(wù)所還專門設(shè)置了企業(yè)并購方面的研究機構(gòu)，通過他們的參與，可以借鑒其他企業(yè)在并購過程中的經(jīng)驗和教訓，可以有效降低并購風險成本。

一、企業(yè)并購風險審計與會計師角色

風險基礎(chǔ)審計作為現(xiàn)代審計方法，在發(fā)達國家的審計實踐中得到日益普遍的應(yīng)用，方法本身也隨之不斷地完善。在我國，中國注冊會計師協(xié)會頒布的《中國注冊會計師獨立審計準則》也提出了運用風險基礎(chǔ)審計方法的要求。風險基礎(chǔ)審計是指審計人員以風險的分析、評價和控制為基礎(chǔ)，綜合運用各種審計技術(shù)、收集審計證據(jù)，形成審計意見的一種審計方法。風險基礎(chǔ)審計的基本模型為：

審計風險=固有風險×內(nèi)控風險×檢查風險

所謂審計風險，是指審計人員存在重大誤報和財務(wù)報表表達不恰當審計意見的可能性。固有風險是指企業(yè)及各類經(jīng)濟業(yè)務(wù)、賬戶余額，在不考慮內(nèi)部控制的情況下，發(fā)生重大差錯或問題的可能性。內(nèi)控風險是指企業(yè)的內(nèi)部控制未能防止、發(fā)現(xiàn)或糾正已存在重大差錯或問題的可能性。檢查風險是指審計人員實施審計測試但未能發(fā)現(xiàn)已存在重大差錯或問題的可能性。

摘要：近年來，隨著我國經(jīng)濟不斷發(fā)展，企業(yè)并購作為現(xiàn)代企業(yè)快速發(fā)展和實現(xiàn)戰(zhàn)略目標的重要手段，受到越來越多的關(guān)注。在企業(yè)并購過程中，風險遍布于決策、操作和整合等環(huán)節(jié)，對風險應(yīng)對不慎很容易導致并購的失敗。財務(wù)部門作為企業(yè)財務(wù)管理中心，擔負著企業(yè)資金管理、決策支撐、經(jīng)濟活動監(jiān)督等重任，對企業(yè)并購工作的順利開展具有重大影響。本文圍繞企業(yè)財務(wù)部門如何積極應(yīng)對并購工作展開論述，希望能夠為廣大財務(wù)人員提供一絲借鑒。

關(guān)鍵詞：企業(yè)并購；財務(wù)應(yīng)對

企業(yè)并購是指企業(yè)之間的兼并與收購行為，主要包括公司合并、資產(chǎn)收購、股權(quán)收購等形式，企業(yè)并購已成為當代企業(yè)實現(xiàn)資產(chǎn)快速增長的重要手段。財務(wù)部門是企業(yè)進行財務(wù)管理的專業(yè)部門，對整個企業(yè)的運營具有重大影響。一個好的財務(wù)部門能夠反映和發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營中的遇到的各項問題，協(xié)助管理層做好企業(yè)資源配置，提高企業(yè)經(jīng)營效率，最終達到公司價值最大化。一般來說，財務(wù)部門主要工作內(nèi)容包括：會計核算，資金管理、成本控制、內(nèi)控、預(yù)算、績效管理等。在企業(yè)并購業(yè)務(wù)盛行的現(xiàn)代企業(yè)中，財務(wù)部門應(yīng)重點發(fā)揮哪些作用呢？

一、戰(zhàn)略協(xié)同

（一）配合制定企業(yè)并購戰(zhàn)略

企業(yè)戰(zhàn)略對企業(yè)的發(fā)展起著引領(lǐng)作用，是企業(yè)發(fā)展的行動綱領(lǐng)。企業(yè)管理層在制定戰(zhàn)略時，財務(wù)部門應(yīng)充分參與，并利用專業(yè)知識，以數(shù)據(jù)的方式反映公司所控制的各項要素，為最終戰(zhàn)略的制定提供基礎(chǔ)。企業(yè)并購作為一種重要的發(fā)展手段，越來越多被納入企業(yè)戰(zhàn)略中。對此，財務(wù)部門應(yīng)梳理好企業(yè)資源和數(shù)據(jù)，如公司資金狀況，籌資能力，盈利水平等指標，從企業(yè)實際出發(fā)，量入為出，并協(xié)助制定企業(yè)并購戰(zhàn)略，確定企業(yè)并購目的和實現(xiàn)手段，最終實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標。

企業(yè)并購是企業(yè)在激烈的市場競爭中的自主選擇。通過并購，企業(yè)能夠迅速實現(xiàn)低成本擴張，實現(xiàn)股東財富最大化、企業(yè)利潤最大化和經(jīng)理個人效用最大化。在并購過程中，選擇實力強、經(jīng)驗豐富的中介機構(gòu)參與并購活動，可以有效降低并購成本，減少并購過程中的不確定性因素。其中，審計人員在長期的審計過程中積累了豐富的實踐經(jīng)驗，在并購活動中能夠發(fā)揮極其重要的作用。

一、企業(yè)并購風險審計

風險基礎(chǔ)審計作為現(xiàn)代審計方法，在發(fā)達國家的審計實踐中得到日益普遍的應(yīng)用，方法本身也隨之不斷地完善。在我國，中國注冊會計師協(xié)會頒布的《中國注冊會計師獨立審計準則》也提出了運用風險基礎(chǔ)審計方法的要求。風險基礎(chǔ)審計是指審計人員以風險的分析、評價和控制為基礎(chǔ)，綜合運用各種審計技術(shù)、收集審計證據(jù)，形成審計意見的一種審計方法。風險基礎(chǔ)審計的基本模型為：

審計風險：固有風險×內(nèi)控風險X檢查風險

企業(yè)并購審計是一個風險較高的審計領(lǐng)域，如何最大限度的降低審計風險，是審計人員都在認真思索的問題，充分重視并積極介入并購企業(yè)的并購過程，則是減少審計風險的有效途徑中之一。

二、企業(yè)并購過程中的審計風險分析

編者按：本文主要從企業(yè)并購風險審計與會計師角色；企業(yè)并購過程中的審計風險領(lǐng)域；與并購環(huán)境相關(guān)的審計風險；與并購優(yōu)劣勢分析相關(guān)的審計風險；與并購成本收益分析相關(guān)的審計風險；與并購換股比例確定相關(guān)的審計風險；結(jié)束語進行論述。其中，主要包括：風險基礎(chǔ)審計作為現(xiàn)代審計方法、風險基礎(chǔ)審計體現(xiàn)的審計思路，是以審計風險為質(zhì)量控制依據(jù)、并購的環(huán)境、并購雙方的優(yōu)劣勢分析、并購的成本效益分析、宏觀環(huán)境引發(fā)的審計風險、微觀環(huán)境引發(fā)的審計風險、企業(yè)自身風險、并購目標企業(yè)的價值評估方法的選擇、確定換股比例方法的選擇、換股比例的確定對合并各方股東權(quán)益的影響、并購會計處理方法的選擇、審計人員也應(yīng)當能夠成為企業(yè)并購活動當中的重要角色等，具體請詳見。

企業(yè)并購是企業(yè)在激烈的市場競爭中的自主選擇。通過并購，企業(yè)能夠迅速實現(xiàn)低成本擴張，實現(xiàn)股東財富最大化、企業(yè)利潤最大化和經(jīng)理個人效用最大化。

事實證明，在并購過程中，選擇實力強、經(jīng)驗豐富的中介機構(gòu)參與并購活動，可以有效降低并購成本，減少并購過程中的不確定性因素。其中，審計人員在并購活動中能夠發(fā)揮極其重要的作用。審計人員在長期執(zhí)業(yè)過程中積累了豐富的經(jīng)驗，有些事務(wù)所還專門設(shè)置了企業(yè)并購方面的研究機構(gòu)，通過他們的參與，可以借鑒其他企業(yè)在并購過程中的經(jīng)驗和教訓，可以有效降低并購風險成本。

一、企業(yè)并購風險審計與會計師角色

風險基礎(chǔ)審計作為現(xiàn)代審計方法，在發(fā)達國家的審計實踐中得到日益普遍的應(yīng)用，方法本身也隨之不斷地完善。在我國，中國注冊會計師協(xié)會頒布的《中國注冊會計師獨立審計準則》也提出了運用風險基礎(chǔ)審計方法的要求。風險基礎(chǔ)審計是指審計人員以風險的分析、評價和控制為基礎(chǔ)，綜合運用各種審計技術(shù)、收集審計證據(jù)，形成審計意見的一種審計方法。風險基礎(chǔ)審計的基本模型為：

審計風險=固有風險×內(nèi)控風險×檢查風險