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民營企業(yè)多由家庭式小企業(yè)發(fā)展而來，投資者與經(jīng)營者混為一體，加入WTO以來,民營企業(yè)對國民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率不斷提高,特別是在滿足居民多樣化和個性化需求、實現(xiàn)社會化專業(yè)協(xié)作、進(jìn)行科技創(chuàng)新、增加社會就業(yè)等方面發(fā)揮著日益突出的作用。據(jù)統(tǒng)計,目前全國中小企業(yè)已超過1000萬家,占全國企業(yè)總數(shù)的99%,中小企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值和利稅分別占全國工業(yè)總產(chǎn)值和利稅的六成和四成左右。而民營經(jīng)濟(jì)在全國中小企業(yè)中具有舉足輕重的地位,民營企業(yè)的全面、快速發(fā)展成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一大特色,也是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的一大亮點。隨著企業(yè)規(guī)模的逐漸擴(kuò)大，企業(yè)需投入一定量的資金，國家在認(rèn)真落實扶持和鼓勵中小、企業(yè)發(fā)展政策措施的同時,制定細(xì)化了一系列金融支持中小企業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)性意見,在支持民營企業(yè)發(fā)展中發(fā)揮了重要作用,取得了明顯進(jìn)展。

一、民營企業(yè)融資現(xiàn)狀

1、經(jīng)營業(yè)績、信用狀況不佳及其財務(wù)管理不規(guī)范等問題,信息不對稱、綜合競爭力不足是民營企業(yè)融資難的深層次原因。在民營企業(yè)信貸需求中,好的企業(yè)、成熟型企業(yè)正常的信貸需求,基本上都能得到滿足,但從整體上考察,小型民營企業(yè)基本處于放任自流、缺乏行業(yè)規(guī)范和信息服務(wù),法人治理結(jié)構(gòu)不完善,擔(dān)保機(jī)制不完善等問題,民營企業(yè)在制度上的先天缺陷,助長了企業(yè)產(chǎn)品趨同、結(jié)構(gòu)趨同、低水平的過度競爭等問題的發(fā)展。

2、民營企業(yè)與國營大中型企業(yè)相比,缺乏高素質(zhì)管理技術(shù)人才和相應(yīng)的內(nèi)外部監(jiān)督管理機(jī)制,經(jīng)營中隨意性大,變化快,固定性差,較為封閉的運行方式及弱勢群體形象,不僅使民營企業(yè)信息透明度低,社會公信度欠佳,而且很多企業(yè)財務(wù)制度不健全,會計賬目不清,所提供的各種財務(wù)報表與會計資料,大多未經(jīng)專業(yè)注冊的會計師事務(wù)所審計驗證。當(dāng)中小民營企業(yè)尋求信貸支持時,銀行因信息不對稱,難以準(zhǔn)確判斷其信用程度,往往會做出逆向選擇,使中小企業(yè)貸款難,為克服融資困難,相當(dāng)一部分中小民營企業(yè)千萬百計隱瞞與己不利的各種信息,又會產(chǎn)生另一種與市場規(guī)則相悖的逆向選擇,形成道德風(fēng)險。

3、民營企業(yè)與銀行之間存在的信息不對稱,形成了銀行信貸供給缺乏符合條件的需求者,民營企業(yè)貸款需求缺乏供給者,貸款供需形成明顯錯位,信貸支持政策自然也就無法落到實處。(1)民營企業(yè)經(jīng)營的不確定性及其高倒閉率，加上它在市場變化和經(jīng)濟(jì)波動中顯現(xiàn)的脆弱性，使得民營企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險大，銀行不敢向它們放款。(2)信息的不對稱性，使銀行對新辦民營企業(yè)的發(fā)展前景心中把握不大，對貸款缺乏信心。（3）民營企業(yè)通常不能按照銀行規(guī)定提供擔(dān)保或其他抵押資產(chǎn)。(4)民營企業(yè)財務(wù)制度不健全，許多企業(yè)缺乏有關(guān)財會信息的書面或計算機(jī)存儲的資料，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)不愿發(fā)放貸款。此種現(xiàn)象在我國民營企業(yè)中比較普遍。

二、WTO對民營企業(yè)融資帶來的機(jī)遇

加入WTO，對我國中小企業(yè)特別是民營企業(yè)發(fā)展的許多方面會產(chǎn)生較大影響，其中對民營企業(yè)融資問題更將產(chǎn)生重大影響。

1．融資機(jī)會增多。外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入我國，在于等同甚至優(yōu)于中國商業(yè)銀行的條件下展開競爭，將刺激國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)加快改革，中小民營企業(yè)會有更多的融資機(jī)會。我國銀行業(yè)難同外資銀行在同一起跑線上競爭。國有銀行存在大量問題，背負(fù)不良債權(quán)和行政干預(yù)的包袱，還要承擔(dān)政策性義務(wù)。外資銀行規(guī)模龐大，經(jīng)營管理先進(jìn)，必然會搶占國內(nèi)銀行的優(yōu)質(zhì)客戶。一些產(chǎn)品外向型的績優(yōu)客戶將是外資銀行竭力爭奪的對象。競爭的壓力有利于促進(jìn)國內(nèi)銀行盡快轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制，加強(qiáng)內(nèi)部管理，提高經(jīng)營管理水平，并且會更多地對民營企業(yè)提供服務(wù)，以尋找新的增長點。外資金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入必然促進(jìn)國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)借鑒國外的先進(jìn)經(jīng)驗，加快金融創(chuàng)新，積極開發(fā)新的服務(wù)產(chǎn)品，滿足不同層次的客戶對金融服務(wù)的需求，特別是民營企業(yè)融資需求的滿足。

2．民營企業(yè)吸收的外資將增加。我國加入WTO以后，將逐步擴(kuò)大外商投資的范圍，增加跨國投資的自由化程度，從而刺激外商對中國投資，能促進(jìn)中小企業(yè)提高技術(shù)水平增強(qiáng)競爭力，高技術(shù)民營企業(yè)發(fā)展速度快、競爭激烈、風(fēng)險性大，企業(yè)最有價值的資產(chǎn)往往是無形的知識資產(chǎn)，沒有有形資產(chǎn)作為抵押以進(jìn)行傳統(tǒng)的金融借貸，它們需求大量的風(fēng)險投資。加入WTO后將有更多的風(fēng)險投資基金進(jìn)入中國，同時也會促進(jìn)國內(nèi)風(fēng)險投資基金的發(fā)展和運作，這將有利于高技術(shù)民營企業(yè)的融資。

3．民營企業(yè)更容易內(nèi)部融資。我國進(jìn)入WTO后，更多的競爭有利于培養(yǎng)民族企業(yè)的國際競爭力、吸引外資、引進(jìn)技術(shù)、參與國際化分工、帶動國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定地增長。這將增加人們投資的信心，有利于民營企業(yè)內(nèi)部融資。

三、WTO對中小企業(yè)融資帶來的沖擊

1．過多利用外資造成負(fù)面影響。(1)民營企業(yè)吸引外國直接投資，對于引進(jìn)技術(shù)吸取管理經(jīng)驗是有利的，但易形成對外國資本和技術(shù)的依附關(guān)系；(2)隨著跨境流動資本的迅速增加，企業(yè)與金融部門都面臨資本流動逆轉(zhuǎn)的巨大風(fēng)險，有些外商投資并沒有任何資本流入，它們的投資款項或從當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)借來或在當(dāng)?shù)匕l(fā)行股票籌集，外商憑借其優(yōu)勢條件會奪走當(dāng)?shù)赜邢薜馁Y金，吸取當(dāng)?shù)氐膬π?，從而加重?dāng)?shù)仄髽I(yè)融資的困難。

2．資本市場更加開放，會對一些民族工業(yè)發(fā)展以及國家經(jīng)濟(jì)安全造成影響。加入WTO后，中小企業(yè)被外資購并的頻率將增加，高新技術(shù)中小企業(yè)和在國內(nèi)某行業(yè)有一定專長的中小企業(yè)，往往成為國際大公司為開拓中國業(yè)務(wù)而進(jìn)行控制或收購的對象。追求不同目標(biāo)的各種外商進(jìn)入，可能會控制本國工業(yè)，從而阻礙本國目標(biāo)的實現(xiàn)。

四、面對WTO，增強(qiáng)民營企業(yè)融資競爭力的對策

1、國內(nèi)金融部門要做好民營企業(yè)融資工作。面對WTO，我們要健全民營企業(yè)融資服務(wù)體系，鞏固民營企業(yè)的融資市場。由于目前只有各大商業(yè)銀行能供給民營企業(yè)借貸，以國有商業(yè)銀行為主，中小金融機(jī)構(gòu)為輔的模式是可行的。在此模式下，必須對國有商業(yè)銀行進(jìn)行制度創(chuàng)新：(1)商業(yè)銀行要真正實現(xiàn)觀念上的突破，理清思路，步出認(rèn)識上的誤區(qū)，辯證地看待大、中、小企業(yè)的關(guān)系。要真正以經(jīng)營效益為行為準(zhǔn)則，打破以企業(yè)規(guī)模、性質(zhì)作為支持與否的誤區(qū)，支持民營企業(yè)的合理資金需求；遵循公平、公正和誠信原則，并逐步提高對民營企業(yè)信貸投入的比重；調(diào)整國有商業(yè)銀行的信貸政策，修改企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)，為民營企業(yè)營造公平的貸款環(huán)境。（2）進(jìn)一步密切銀企間的聯(lián)系，了解企業(yè)的實際困難和需要，切實有針對性地幫助民營企業(yè)解決其發(fā)展中存在的問題，充分發(fā)揮銀行機(jī)構(gòu)在網(wǎng)絡(luò)廣泛、信息靈敏和人才濟(jì)濟(jì)等方面的優(yōu)勢，為民營企業(yè)提供產(chǎn)品、市場融資、新技術(shù)推廣應(yīng)用、經(jīng)營管理等方面的信息咨詢服務(wù)，準(zhǔn)確把握企業(yè)的經(jīng)營脈絡(luò)和發(fā)展思路，做好企業(yè)經(jīng)營的參謀。（3）積極參與民營企業(yè)改制、重組工作，力爭通過企業(yè)改制和資產(chǎn)重組達(dá)到既可激活銀行貸款，又可促進(jìn)企業(yè)發(fā)展的雙重目的。（4）針對民營企業(yè)的不同情況，簡化審批程序，或?qū)嵭邢荣J后審制度，適應(yīng)中小企業(yè)資金“要的急、頻率高”的特點，及時滿足其合理的資金需要。對一些優(yōu)質(zhì)客戶，應(yīng)根據(jù)需要調(diào)整和放寬有關(guān)借貸條件，為其開辟綠色通道，發(fā)放信用貸款。

2、逐步增強(qiáng)民營企業(yè)自身素質(zhì)，提高在融資市場的競爭力。民營企業(yè)要克服資金短缺，進(jìn)行不斷的改革、創(chuàng)新和提高，才能在國際融資市場有所作為。（1）進(jìn)行體制改革，摒棄家屬制，實行產(chǎn)權(quán)多元化，吸收部份高級管理人員和技術(shù)管理人員參股，聘用一支適應(yīng)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的高素質(zhì)管理隊伍，進(jìn)行科學(xué)管理，讓他們享受利潤，激勵員工的主人翁責(zé)任感，解決企業(yè)約束無力和激勵不足的弊端。（2）進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，提高產(chǎn)品檔次，增強(qiáng)自身的生存能力。民營企業(yè)大部份以勞動密集型為主，知識含量低，生產(chǎn)方式及產(chǎn)品技術(shù)相對落后，國際競爭力差。要想在科技發(fā)展的今天爭得一片陽光，必須進(jìn)行技術(shù)革新，充分利用已有資源，及時進(jìn)行升級換代，選擇應(yīng)用性技術(shù)創(chuàng)新開發(fā)新品種，才能在市場競爭中處于不敗之地。（3）進(jìn)行管理改革和創(chuàng)新。民營企業(yè)大多憑一二個好項目和好產(chǎn)品發(fā)展起來的，隨著WTO的加入，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的全球化，市場競爭不斷激烈，各類行業(yè)都進(jìn)入了微利時代，民營企業(yè)要想在競爭中站穩(wěn)腳，必須加強(qiáng)內(nèi)部管理，只有加強(qiáng)管理才能出效益。民營企業(yè)要按照現(xiàn)代企業(yè)制度要求，堅持以全新的視野，將創(chuàng)業(yè)初期低層次、粗放型、個人單質(zhì)的管理方式轉(zhuǎn)化成高檔次、嚴(yán)密的、民主型科學(xué)管理上來。使企業(yè)管理日趨科學(xué)化、規(guī)范化、制度化和法制化。（4）誠信經(jīng)營，改善企業(yè)服務(wù)。誠信是當(dāng)今市場稀缺的黃金，誰擁有這些東西，誰就是贏家。萬事從源頭抓起，思想觀念是關(guān)鍵，民營企業(yè)要把產(chǎn)品質(zhì)量作為自身的生命，杜絕一絲一毫僥幸心理的存在。不斷提高服務(wù)質(zhì)量，在目前買方市場的年代，企業(yè)要把服務(wù)視為比產(chǎn)品價格更為重要的商品，要以良好的信譽，贏得用戶信賴，促使企業(yè)步入良性發(fā)展道路。