導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇金融英文論文，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

一、歐元實(shí)施對(duì)我國(guó)金融業(yè)的影響

歐元的實(shí)施在使歐洲金融市場(chǎng)擴(kuò)張與發(fā)展,對(duì)全球金融業(yè)產(chǎn)生較大影響的同時(shí),也使我國(guó)的金融業(yè)面臨著新的國(guó)際環(huán)境的考驗(yàn)和新的競(jìng)爭(zhēng)壓力,主要表現(xiàn)在三個(gè)方面:一是將直接導(dǎo)致新型歐洲金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生,為了效益和競(jìng)爭(zhēng),德國(guó)的全能型銀行制度將流行于歐洲市場(chǎng),能夠全面提供銀行、保險(xiǎn)、證券服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)將大大增強(qiáng)歐盟成員國(guó)金融業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。而歐洲又是我國(guó)金融跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的中心區(qū)域,這對(duì)我國(guó)稚幼的金融業(yè)的沖擊將在三層次展開(kāi):在歐盟內(nèi)的經(jīng)營(yíng),金融競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈;在歐盟外部,例如在東南亞、北美、東歐或中東,歐盟金融機(jī)構(gòu)都將增強(qiáng)業(yè)務(wù)開(kāi)拓的力度;在我國(guó)國(guó)內(nèi),必然進(jìn)一步要求開(kāi)放金融市場(chǎng),外資金融機(jī)構(gòu)將作為一個(gè)集合體,對(duì)我國(guó)金融業(yè)提出更大的挑戰(zhàn)。二是影響我國(guó)銀行業(yè)現(xiàn)有歐幣的資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù),外匯業(yè)務(wù)面臨著調(diào)整,銀行的貨幣兌換收益受到影響,各商業(yè)銀行不能再簡(jiǎn)單地依賴(lài)貨幣兌換來(lái)賺取可觀的中間收入。三是使我國(guó)銀行業(yè)額外增加一筆技術(shù)、設(shè)施更換費(fèi)用,原有的歐幣業(yè)務(wù)要轉(zhuǎn)換為以歐元計(jì)價(jià)的對(duì)應(yīng)業(yè)務(wù)。因此我國(guó)銀行業(yè)必須支付因電腦程序、收付清算、會(huì)計(jì)系統(tǒng)的修改,統(tǒng)計(jì)、稅務(wù)等方面的變更以及員工培訓(xùn)費(fèi)用等。

二、我國(guó)金融業(yè)的應(yīng)對(duì)策略

(一)增強(qiáng)我國(guó)銀行業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

1目前針對(duì)全能型銀行制度給我國(guó)金融業(yè)帶來(lái)的挑戰(zhàn),我國(guó)應(yīng)根據(jù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)、金融的發(fā)展情況,在條件成熟時(shí),放松或解除銀行、保險(xiǎn)和證券的分業(yè)經(jīng)營(yíng)限制。當(dāng)前,出于防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)等方面因素的考慮,我國(guó)嚴(yán)格實(shí)行銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)和證券業(yè)的分業(yè)經(jīng)營(yíng),并且通過(guò)設(shè)立相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和制定相應(yīng)的政策法規(guī)對(duì)上述行業(yè)實(shí)行分業(yè)管理。但隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展,以及金融市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放程度和金融預(yù)警、監(jiān)管水平的日益提高,擴(kuò)大銀行的業(yè)務(wù)范圍,適當(dāng)放松或解除銀行兼營(yíng)證券、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的限制,逐步實(shí)現(xiàn)銀行的全能化、綜合化經(jīng)營(yíng)是適應(yīng)國(guó)際銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的需要。

在最終解除分業(yè)經(jīng)營(yíng)限制之前的過(guò)渡期間,可以采取混業(yè)管理,分業(yè)經(jīng)營(yíng)的方式,成立以四大國(guó)有商業(yè)銀行和中保集團(tuán)為主體的集團(tuán)控股公司,各集團(tuán)控股公司以設(shè)立子公司的方式在銀行、保險(xiǎn)、證券和資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)領(lǐng)域,開(kāi)展業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng),并對(duì)其下屬的各金融性子公司實(shí)施統(tǒng)一管理。

2加速推進(jìn)銀行業(yè)的電子化和網(wǎng)絡(luò)化進(jìn)程。銀行競(jìng)爭(zhēng)中技術(shù)因素占越來(lái)越重要的地位,銀行的電子化、網(wǎng)絡(luò)化已成為銀行競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵。目前,我國(guó)銀行技術(shù)水平同國(guó)際大銀行相比差距很大,因此加大銀行業(yè)的技術(shù)投入,加速電子化、網(wǎng)絡(luò)化進(jìn)程顯得非常迫切。

3推動(dòng)四大國(guó)有商業(yè)銀行改革,重組培育國(guó)際化的大銀行,在鞏固和發(fā)展國(guó)內(nèi)銀行業(yè)務(wù)市場(chǎng)的同時(shí),積極參與國(guó)際銀行競(jìng)爭(zhēng)。

1999年,我國(guó)共有7家銀行進(jìn)入全球1000家大銀行行列,比1998年增加了一家;有2家銀行進(jìn)入前20名,總的排名也好于去年。其中,工商銀行從第22位升至第6位,中國(guó)銀行從27位升至第8位。這表明我國(guó)銀行業(yè)在國(guó)際上具有一定競(jìng)爭(zhēng)能力。但從人均資本額看,我國(guó)銀行的水平遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家,美國(guó)居前4名銀行的人均資本額從215690美元到331870美元,而我國(guó)銀行中人均資本額最高的中國(guó)銀行僅為72780美元。另外,我國(guó)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效堪憂(yōu),在資本收益率、人均利潤(rùn)率等反映經(jīng)營(yíng)績(jī)效的指標(biāo)排名中都屬于較低水平。如工商銀行的員工數(shù)是全世界銀行中最多的,但人均利潤(rùn)率僅有740美元,農(nóng)行是180美元,而英國(guó)匯豐銀行為49820美元,美國(guó)花旗銀行為50130美元,差距非常明顯。不僅如此,由于國(guó)有企業(yè)效益下滑和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率下降,銀行的經(jīng)營(yíng)更加困難,沉重的不良貸款負(fù)擔(dān)已經(jīng)成為制約銀行發(fā)展的嚴(yán)重障礙。在全球金融一體化背景下,競(jìng)爭(zhēng)日益激烈,而我國(guó)銀行在資本規(guī)模、人員、信息技術(shù)等方面的競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)更為突出。

為了提高我國(guó)銀行業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力,1998年8月我國(guó)政府通過(guò)增發(fā)2700億元的特別國(guó)債方式給國(guó)有獨(dú)資銀行增補(bǔ)資本金,使四大商業(yè)銀行的資本充足率有了較快增長(zhǎng)。如工商銀行一級(jí)資本充足率達(dá)到568%,中國(guó)銀行達(dá)到492%。但這種快速增長(zhǎng)是建立在以前我國(guó)銀行業(yè)資本充足率很低的基點(diǎn)上的,我國(guó)銀行業(yè)的一級(jí)資本充足率與歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家相比,甚至與發(fā)展中國(guó)家相比也仍有一定差距。因此,目前應(yīng)通過(guò)讓商業(yè)銀行發(fā)行債券以增加附屬資本金,擴(kuò)充資本實(shí)力,提高競(jìng)爭(zhēng)力。

四大國(guó)有商業(yè)銀行在鞏固國(guó)內(nèi)現(xiàn)有市場(chǎng)的同時(shí),還應(yīng)以國(guó)際并購(gòu)的方式擴(kuò)展海外金融市場(chǎng),擴(kuò)大服務(wù)領(lǐng)域,逐步發(fā)展為以國(guó)內(nèi)市場(chǎng)為主,具有較強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的超級(jí)國(guó)際銀行。國(guó)內(nèi)各銀行要結(jié)合各自在歐洲地區(qū)發(fā)展的實(shí)際情況規(guī)劃發(fā)展戰(zhàn)略,突出自身特點(diǎn),加強(qiáng)與歐洲各金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部分工與協(xié)作。

4妥善處理我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)。目前的解決思路是把四家國(guó)有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)剝離出來(lái),出售給專(zhuān)業(yè)性資產(chǎn)管理公司(AMC),AMC以發(fā)行財(cái)政部擔(dān)保債券、金融債券或中央銀行貸款為資金來(lái)源購(gòu)買(mǎi)這些不良資產(chǎn),然后通過(guò)債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)、證券化、出售、置換和資產(chǎn)重組等方式處置這些不良資產(chǎn),對(duì)已確定為無(wú)法收回的呆帳貸款,由國(guó)有商業(yè)銀行自身的呆帳準(zhǔn)備金沖銷(xiāo)。1999年4月20日,我國(guó)第一家資產(chǎn)管理公司―――中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理公司成立,開(kāi)始了我國(guó)利用資產(chǎn)管理公司處理不良資產(chǎn)的探索。

(二)調(diào)整我國(guó)在歐洲設(shè)立金融機(jī)構(gòu)的格局。

根據(jù)歐盟的規(guī)劃,1999年之后,歐盟各國(guó)中央銀行的職權(quán)將移交給歐洲中央銀行,穩(wěn)定貨幣的職能將由歐洲中央銀行來(lái)行使,而金融監(jiān)管職能仍由各國(guó)來(lái)行使。由此可見(jiàn),我國(guó)金融業(yè)若想涉足歐洲或在歐洲謀求發(fā)展,就必須研究未來(lái)歐洲中央銀行的貨幣政策和金融監(jiān)管政策,例如歐洲中央銀行如何實(shí)施貨幣政策,采用哪些主要貨幣政策工具,內(nèi)部決策時(shí)如何協(xié)調(diào)不同國(guó)家之間的利益和矛盾,如何與公眾及市場(chǎng)在政策方面溝通,各國(guó)市場(chǎng)準(zhǔn)入條件的寬嚴(yán)等,這些都與中資金融機(jī)構(gòu)的利益直接相關(guān)。另外,歐洲中央銀行總行設(shè)在法蘭克福,這就意味著法蘭克福的金融地位進(jìn)一步上升,歐洲中央銀行未來(lái)的公開(kāi)市場(chǎng)操作會(huì)以法蘭克福和倫敦的金融市場(chǎng)為雙重中心,后起之秀的法蘭克福證券交易所、貼現(xiàn)所、票據(jù)交易中心的席位將成為國(guó)際銀行業(yè)必爭(zhēng)之地。為此,我國(guó)金融業(yè)應(yīng)調(diào)整自己的歐洲區(qū)位戰(zhàn)略,改變過(guò)去僅以倫敦為中心的格局,加強(qiáng)在法蘭克福的力量和投入,并考慮在歐元區(qū)之外的國(guó)家(如瑞士)設(shè)立機(jī)構(gòu)。

(三)努力開(kāi)拓新的金融業(yè)務(wù)。

歐元推出以前歐洲國(guó)家的各種貨幣之間存在著大量的外匯交易,歐元推出后,歐元區(qū)內(nèi)貨幣兌換方面的業(yè)務(wù)全部消失,估計(jì)這部分業(yè)務(wù)占全球外匯交易的10%左右。兌換收入一直是我國(guó)銀行業(yè)收益的重要來(lái)源之一,歐幣的統(tǒng)一則使這項(xiàng)收益不復(fù)存在。不過(guò),歐元出現(xiàn)后,歐元與美元、日元的交易量會(huì)大大增加,據(jù)國(guó)外銀行推算,未來(lái)歐元交易會(huì)占全球日外匯成交額的55%。凡此種種業(yè)務(wù)變化都應(yīng)得到商業(yè)銀行的高度重視并在其經(jīng)營(yíng)策略上作必要的調(diào)整。隨著歐元的推行,歐元區(qū)內(nèi)的資本市場(chǎng)將會(huì)有較大變化,銀行及企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)將加劇,有關(guān)的商人銀行業(yè)務(wù)將增多,這樣,我國(guó)銀行應(yīng)合理安排歐洲各分支行的零售和批發(fā)業(yè)務(wù),并努力尋求更多的商人銀行業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。歐元債券、歐元股票、歐元大額存單等新金融工具的相繼出現(xiàn),也會(huì)帶來(lái)新的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。在國(guó)際結(jié)算方面,歐盟8個(gè)核心成員國(guó)的對(duì)外貿(mào)易將占世界出口貿(mào)易的17%,考慮到德國(guó)出口貿(mào)易規(guī)模和馬克作為貿(mào)易計(jì)價(jià)的情況,今后歐元在國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中的地位可望達(dá)到25%左右。銀行作為結(jié)算中介,必須適應(yīng)結(jié)算貨幣的轉(zhuǎn)變,開(kāi)拓歐元結(jié)算業(yè)務(wù)。

(四)加強(qiáng)資本項(xiàng)目下的金融監(jiān)管。

篇2

1.企業(yè)融資受限。

企業(yè)融資困難是全世界企業(yè)共同面臨的難題之一,我國(guó)企業(yè)的融資更是因?yàn)閲?guó)家明文規(guī)定受到了很大的限制。由此導(dǎo)致我國(guó)不少企業(yè)不能夠很好的從市場(chǎng)中直接獲得融資,多數(shù)的企業(yè)便采取銀行貸款的單一方式進(jìn)行融資。而銀行金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)融資又有著諸多限制和規(guī)定,這更加劇的企業(yè)融資困難的問(wèn)題。

2.企業(yè)對(duì)投資缺乏科學(xué)的分析論證。

由于企業(yè)不了解行業(yè)的市場(chǎng)走向,在其運(yùn)作的過(guò)程中會(huì)出現(xiàn)投資項(xiàng)目獲利低、甚至是虧損的現(xiàn)象。此外,在沒(méi)有對(duì)投資方向進(jìn)行進(jìn)一步的了解和把握就盲目投資,一旦企業(yè)進(jìn)入經(jīng)營(yíng)階段就長(zhǎng)期處于虧損的狀態(tài)之下。

二、流通企業(yè)該如何建立起自己的財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制

1.加強(qiáng)流通企業(yè)對(duì)企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)控制。

在企業(yè)內(nèi)部要建立崗位責(zé)任制,結(jié)合流通企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和現(xiàn)狀,對(duì)資金、采購(gòu)、存貨、信息管理等進(jìn)行嚴(yán)格的責(zé)任制。要確保各個(gè)業(yè)務(wù)各個(gè)部門(mén)互不相容,互相監(jiān)督和制約。在流通企業(yè)的內(nèi)部控制中還應(yīng)注意以下幾點(diǎn):第一,對(duì)資金的控制。建立健全資金審批工作,一切資金的流動(dòng)都要經(jīng)過(guò)資金支付申請(qǐng)、資金支付審批、資金支付辦理這三個(gè)環(huán)節(jié),層層把關(guān)做到對(duì)資金流向的有效監(jiān)控。第二,對(duì)采購(gòu)、付款及存貨管理的監(jiān)控。要制定明確的采購(gòu)流程,對(duì)供應(yīng)商采取供應(yīng)商評(píng)價(jià)制度。同時(shí)要根據(jù)企業(yè)的銷(xiāo)售計(jì)劃和實(shí)際銷(xiāo)售量合理制定采購(gòu)和存貨計(jì)劃。第三,對(duì)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)與收款業(yè)務(wù)的監(jiān)控。要科學(xué)合理的設(shè)置銷(xiāo)售與收款業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu),謹(jǐn)慎的配備有能力的員工。要明確部門(mén)的職責(zé)與分工。要嚴(yán)格控制銷(xiāo)售、發(fā)貨與收款流程,管理好應(yīng)收的賬目,登記好未收的賬目。

2.合理運(yùn)用企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)。

流通企業(yè)的預(yù)警指標(biāo)要求:流通企業(yè)預(yù)警指標(biāo)的設(shè)置要有較強(qiáng)的操作性,要符合成本效益的原則。在此基礎(chǔ)上,企業(yè)要選擇能夠反映企業(yè)的獲利情況、償還債務(wù)的能力、未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)和資金儲(chǔ)備能力的指標(biāo)。此外,流通企業(yè)是生產(chǎn)者和消費(fèi)者之間的橋梁,所以在考慮預(yù)警指標(biāo)時(shí)應(yīng)包括:企業(yè)的運(yùn)營(yíng)能力指標(biāo)、企業(yè)的發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)等等。當(dāng)預(yù)警指標(biāo)完成后,可以根據(jù)企業(yè)的實(shí)際發(fā)展情況和大的市場(chǎng)背景下自行合理調(diào)控。下面,筆者就幾個(gè)重要指標(biāo)進(jìn)行分析。

2.1企業(yè)的運(yùn)營(yíng)資金。

對(duì)企業(yè)資金的有效監(jiān)控和管理可以保證企業(yè)在一定時(shí)間內(nèi),對(duì)自己的債務(wù)以及盈利情況有一個(gè)大致的了解和把握,不至于引發(fā)負(fù)債到期而導(dǎo)致資金流動(dòng)混亂的情況。企業(yè)的運(yùn)營(yíng)資金越大,企業(yè)大財(cái)務(wù)狀況越穩(wěn)定,相對(duì)的企業(yè)的生產(chǎn)活動(dòng)也就進(jìn)行的越順利。但是企業(yè)資金的流動(dòng)性也會(huì)因此大大降低。所以要將企業(yè)的運(yùn)營(yíng)資本控制在一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定且流動(dòng)性較強(qiáng)的范圍內(nèi)。企業(yè)可以參考同行業(yè)平均運(yùn)營(yíng)資金來(lái)制定本企業(yè)的運(yùn)營(yíng)資金預(yù)警區(qū)間。

2.2資產(chǎn)負(fù)債率。

由于融資渠道困難,多數(shù)企業(yè)的負(fù)債對(duì)象比較單一,導(dǎo)致了我國(guó)零售企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率較高,這也反應(yīng)了我國(guó)流通企業(yè)的償債風(fēng)險(xiǎn)要高于國(guó)際水平。流通企業(yè)可以通過(guò)自身的情況及時(shí)調(diào)整企業(yè)的資本結(jié)構(gòu),降低償債的風(fēng)險(xiǎn)。

2.3毛利率。

通過(guò)營(yíng)業(yè)毛利率,能夠清楚的反映出企業(yè)采購(gòu)成本是否合理,商品的銷(xiāo)售價(jià)格是否合理,同時(shí)還能夠反應(yīng)出銷(xiāo)售策略是否合理。將每一月,每一季度,每一年的企業(yè)毛利率形成數(shù)據(jù),就能夠看到其變化趨勢(shì),幫助企業(yè)直觀的分析和找出預(yù)警超標(biāo)的原因。

2.4利潤(rùn)的增長(zhǎng)率。

利潤(rùn)的增長(zhǎng)率可以有效的反應(yīng)企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r和發(fā)展能力。企業(yè)的利潤(rùn)增長(zhǎng)率過(guò)慢,對(duì)企業(yè)自身的發(fā)展有不利影響,但是企業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率過(guò)快又存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)可以綜合企業(yè)發(fā)展的各個(gè)因素制定利潤(rùn)增長(zhǎng)率。若企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)利潤(rùn)增長(zhǎng)率為7%,那么其預(yù)警區(qū)間可設(shè)置為6.5%到7.5%。

2.5企業(yè)的或有負(fù)債率。

或有負(fù)債率是指可能發(fā)生的債務(wù)。這種負(fù)債率不會(huì)直觀的表現(xiàn)在企業(yè)的負(fù)債情況上,但是若不及時(shí)注意它也會(huì)為企業(yè)帶來(lái)一定的影響。企業(yè)的或有負(fù)債率越低,企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力就越強(qiáng),企業(yè)要設(shè)置合理的預(yù)警區(qū)域,保證對(duì)或有負(fù)債率的實(shí)時(shí)監(jiān)控。

2.6企業(yè)存貨的周轉(zhuǎn)率。

企業(yè)存貨的周轉(zhuǎn)率可以反映企業(yè)在采購(gòu)、儲(chǔ)存、運(yùn)輸及銷(xiāo)售方面的情況。也能夠直觀的反映流通企業(yè)的運(yùn)作情況。所以企業(yè)要根據(jù)實(shí)際情況確保庫(kù)存量既安全,又要符合企業(yè)的資本投入量。

三、結(jié)語(yǔ)

篇3

Ps:我們的寒假作業(yè)有一項(xiàng)是：對(duì)金融危機(jī)的成因和各國(guó)政府對(duì)其采取的救助措施，談?wù)勛约簩?duì)2008年金融風(fēng)暴的看法和觀點(diǎn)(論文形式，2000字左右)。以下是我的金融危機(jī)的影響議論文論文：

一、我所理解的“金融危機(jī)”成因

我認(rèn)為導(dǎo)致次貸危機(jī)的原因是美國(guó)政府的目光短淺和過(guò)于自信。

1.次貸危機(jī)的產(chǎn)生

根據(jù)資料，我了解到，所有的一切都起源于“次貸危機(jī)”。1999年，互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)始流行。在布什時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)的熱潮逐漸退去了，美國(guó)要尋找新的經(jīng)濟(jì)活力。于是，他們將目光集中在了房地產(chǎn)上。政府提供60倍的按揭貸款。所以申請(qǐng)貸款的人越來(lái)越多。2007年，美國(guó)人的按揭貸款已和國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值一樣大。而且，后來(lái)有很多申請(qǐng)貸款的人無(wú)法還款，這種無(wú)法還款的比率越來(lái)越高，引發(fā)了次貸危機(jī)。

2.全球金融危機(jī)的產(chǎn)生

次貸危機(jī)，是不足以產(chǎn)生金融危機(jī)的。2000年，在美國(guó)出現(xiàn)了一種法律監(jiān)管不是很完善的CDS信用違約互換，CDS成為了最時(shí)髦的金融產(chǎn)品。因?yàn)闆](méi)有很強(qiáng)的法律監(jiān)管，CDS這個(gè)金融產(chǎn)品被越來(lái)越廣泛地使用。在發(fā)生次貸危機(jī)的同時(shí)，還發(fā)生了一些事情。以前美國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定只有在股票上漲時(shí)才可以賣(mài)空，現(xiàn)在股票下跌時(shí)也可以賣(mài)空。這個(gè)變化加速了股票的下滑。以上內(nèi)容加上次貸危機(jī)、CDS的膨脹和大企業(yè)的降息，引發(fā)了金融危機(jī)。

3.我的觀點(diǎn)和想法

這次金融危機(jī)是政策上失誤所造成的后果。政府在決定按揭貸款這一政策的時(shí)候，沒(méi)有考慮這一政策的弊端，沒(méi)有為自己的決策留后路，而是一味地追求經(jīng)濟(jì)騰飛。政府、組織似乎是照顧了中低收入的人民，卻使企業(yè)與公司虧損、破產(chǎn)。經(jīng)濟(jì)是一條環(huán)環(huán)相扣的鏈子，從小商鋪到企業(yè)，從股票到銀行……一環(huán)連一環(huán)，一個(gè)環(huán)會(huì)影響相鄰的兩個(gè)環(huán)。如同多米諾骨牌一般，事情發(fā)生得太快，連政府都來(lái)不及控制，只能花費(fèi)大把的資金追隨在事態(tài)后面，試圖控制大局。

次貸危機(jī)的“?！痹谟谫J款款額過(guò)大，就算人民把貸款全部還清，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值就全部賠進(jìn)去了，美國(guó)的經(jīng)濟(jì)將無(wú)法自給。何況，人民無(wú)法還清貸款。再加上，政府為了刺激經(jīng)濟(jì)，不斷降息，會(huì)導(dǎo)致通貨膨脹;錢(qián)不值錢(qián)，貸款的窟窿不但沒(méi)有變化，還有可能會(huì)緩慢變大，形成了惡性循環(huán)。從上述資料看，政府似乎是非常富裕的，但是那些資金都是從各種稅中來(lái)的，且其中企業(yè)、公司所交的稅占大多數(shù)。很多企業(yè)、公司都因?yàn)檎慕迪?，?dǎo)致收入減少，股票也因?yàn)槊绹?guó)證監(jiān)會(huì)的政策改變而一路下跌，越下跌，賣(mài)空的人越多，也形成了一個(gè)惡性循環(huán)，把企業(yè)、公司的本金全部抵消了。而且美國(guó)是一個(gè)影響力巨大的發(fā)達(dá)國(guó)家，每個(gè)國(guó)家?guī)缀醵己兔绹?guó)有各個(gè)方面的關(guān)聯(lián)，美國(guó)出了事，世界必定都會(huì)受影響;因此美國(guó)的金融風(fēng)暴就刮遍了全球。

二、各國(guó)政府如何面對(duì)金融危機(jī)

“救市”這個(gè)詞是在“金融危機(jī)”后出現(xiàn)的。“救市”的意思就是對(duì)金融危機(jī)采取救助措施。

平息金融風(fēng)暴的方法我并不十分了解，但是我認(rèn)為現(xiàn)在各國(guó)政府使用的方法只能緩解暫時(shí)發(fā)生的狀況。要真正平息金融風(fēng)暴，我認(rèn)為需要長(zhǎng)一些的時(shí)間。畢竟金融風(fēng)暴就是慢慢到來(lái)的，所以我們要做的是等待以及在最短的時(shí)間內(nèi)醞釀出最好的解決方法。

1.各國(guó)采取的措施

金融危機(jī)發(fā)生以后，各國(guó)政府都采取了一定的救市措施。主要采取措施的是美國(guó)和歐洲的許多國(guó)家，舉幾個(gè)例子：

德國(guó)政府將拿出最多5000億歐元用于救市，英國(guó)政府宣布向皇家蘇格蘭銀行、哈利法克斯銀行和萊斯銀行注資370億英鎊，法國(guó)將拿出最多3600億歐元用于金融救助。而美國(guó)則已撥出7000億美元救市，還有4500億備用。政府只有撥出大量的資金，才能填補(bǔ)貸款和股票下跌形成的經(jīng)濟(jì)漏洞。

這些出資救市的國(guó)家基本上是發(fā)達(dá)國(guó)家，而我們生活的亞洲似乎沒(méi)有受到非常嚴(yán)重的打擊，這對(duì)我們來(lái)說(shuō)算是一件幸運(yùn)的事情。

2.我的觀點(diǎn)和想法

如上述觀點(diǎn)一樣，我認(rèn)為金融風(fēng)暴不是能輕易平息的。其實(shí)美國(guó)政府撥款救市的原因不僅是因?yàn)橐S持國(guó)家正常運(yùn)作，還有安定民心，重新給予企業(yè)、公司信心的作用。它要告訴人們：“既然這個(gè)經(jīng)濟(jì)漏洞已經(jīng)出現(xiàn)了，就要有耐心，有信心。”

我認(rèn)為除美國(guó)外受金融危機(jī)影響較大的國(guó)家應(yīng)該循序漸進(jìn)，不要浪費(fèi)太多資金用于環(huán)緩解暫時(shí)的經(jīng)濟(jì)困難，應(yīng)該想辦法讓大企業(yè)、公司恢復(fù)運(yùn)作能力，因?yàn)橐粋€(gè)國(guó)家的財(cái)力大部分是靠這些企業(yè)、公司作基礎(chǔ)的。

而關(guān)于美國(guó)的救市措施80年前，美國(guó)也曾經(jīng)有過(guò)一次經(jīng)濟(jì)大蕭條。當(dāng)時(shí)的政府就通過(guò)把投資銀行和商業(yè)銀行分開(kāi)營(yíng)業(yè)從而降低了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)，保證了儲(chǔ)蓄用戶(hù)的利益。再經(jīng)過(guò)時(shí)間的磨合，和財(cái)富的積累，使美國(guó)的經(jīng)濟(jì)又飛上了世界的頂端。然而現(xiàn)在，我們又面臨了更大的金融危機(jī)，所以，我認(rèn)為美國(guó)的企業(yè)家、政府應(yīng)該用長(zhǎng)遠(yuǎn)的眼光研究出一套完善的救市計(jì)劃。我認(rèn)為美國(guó)政府首先應(yīng)該解決的問(wèn)題是保證人民的生活質(zhì)量，第二步才去考慮怎樣填補(bǔ)經(jīng)濟(jì)漏洞，最后再考慮如何使美國(guó)經(jīng)濟(jì)再度騰飛。

三、金融危機(jī)的影響議論文總結(jié)和疑問(wèn)

篇4

從金融市場(chǎng)挖掘次貸危機(jī)的原因，強(qiáng)調(diào)次貸危機(jī)中金融衍生品的濫用與金融市場(chǎng)操作混亂造成的影響。何帆、張明(2007)認(rèn)為利率提高和房?jī)r(jià)下滑是次貸危機(jī)發(fā)生的導(dǎo)火索，從金融衍生品和金融市場(chǎng)操作視角出發(fā)，次貸危機(jī)的深層原因是:寬松的貸款標(biāo)準(zhǔn)和各種花樣翻新的貸款品種的證券化以及人為高估的信用評(píng)級(jí)。

2金融監(jiān)管不力

19世紀(jì)中后期，馬克思對(duì)全球推廣過(guò)程中日漸嚴(yán)重的金融危機(jī)和資本主義經(jīng)濟(jì)進(jìn)行了較為深刻的剖析。在馬克思危機(jī)理論中，馬克思通過(guò)貼切實(shí)際的生產(chǎn)關(guān)系、交往關(guān)系以及他對(duì)整個(gè)資本主義生產(chǎn)方式的闡述緊密聯(lián)系，從而得出貨幣和金融危機(jī)的理論。而且在馬克思生活的年代，金融危機(jī)有規(guī)律地出現(xiàn)和爆發(fā)，使它的許多特點(diǎn)都表現(xiàn)出來(lái)，這些都在無(wú)形中為馬克思提供了深入研究的條件。他在研究自己所處時(shí)代金融危機(jī)的同時(shí)，還順勢(shì)尋找金融危機(jī)產(chǎn)生的原因，對(duì)之前的金融危機(jī)展開(kāi)闡述，闡明了能夠造成金融危機(jī)的實(shí)際條件，及其本質(zhì)、發(fā)生機(jī)制、與生產(chǎn)過(guò)剩危機(jī)的關(guān)系、在經(jīng)濟(jì)周期中的表現(xiàn)等，從而形成和建立了自己的金融危機(jī)思想。建立的金融危機(jī)思想，其出發(fā)點(diǎn)就是貨幣理論。由于貨幣和商品產(chǎn)生對(duì)立，且一定要進(jìn)行互換的情況在價(jià)值形式上表現(xiàn)得尤為突出，所以馬克思表示這種情況下在資本運(yùn)動(dòng)的過(guò)程中出現(xiàn)貨幣金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)危機(jī)的概率會(huì)很大。第一，買(mǎi)賣(mài)商品時(shí)期相互分離就包含危機(jī)的可能性。商品在買(mǎi)賣(mài)過(guò)程中，被分成了賣(mài)和買(mǎi)兩個(gè)階段，這樣無(wú)論是時(shí)間還是空間都處于分離環(huán)境下。在這樣的環(huán)境下，商品和貨幣之間的轉(zhuǎn)變就會(huì)存在很多不確定因素，進(jìn)而導(dǎo)致兌現(xiàn)價(jià)值和生產(chǎn)商品時(shí)出現(xiàn)間斷等危機(jī)，所謂危機(jī)就是讓兩種既相干又單獨(dú)的個(gè)體被迫合并在一起。第二，商品買(mǎi)賣(mài)中貨幣與商品的時(shí)間分歧隨著信用機(jī)構(gòu)的不斷改革發(fā)展而被逐步放大?？v然信用代表的是優(yōu)良品質(zhì)，但由于人與人之間的差距，雖然統(tǒng)一貨幣具備多次執(zhí)行支付手段的職能并可以通過(guò)信用實(shí)現(xiàn)，但如果其中某一個(gè)企業(yè)在支付過(guò)程中出現(xiàn)了問(wèn)題，那么很可能促使在很多點(diǎn)上終止了社會(huì)支付鏈條，并且涉及信用機(jī)構(gòu)或其他企業(yè)，最終導(dǎo)致金融危機(jī)。產(chǎn)生金融危機(jī)的原因很多，但歸根結(jié)底，資本主義的基本矛盾才是最深層次的原因。馬克思認(rèn)為,只要社會(huì)經(jīng)濟(jì)在發(fā)展,出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的現(xiàn)象就無(wú)法規(guī)避,由于構(gòu)成人們經(jīng)濟(jì)、社會(huì)活動(dòng)的就是貨幣和商品，且二者與我們的生活息息相關(guān)，所以表現(xiàn)尤為突出的就是金融危機(jī)。馬克思曾在其金融危機(jī)理論里指出“:萬(wàn)一勞動(dòng)的社會(huì)性質(zhì)體現(xiàn)在商品的貨幣存在上,進(jìn)而使其成為一個(gè)脫離實(shí)際生產(chǎn)的物品,那么不可回避的就要面對(duì)作為現(xiàn)實(shí)危機(jī)尖銳化的貨幣危機(jī)或者獨(dú)立的貨幣危機(jī)[3]。”

生產(chǎn)的社會(huì)化與生產(chǎn)資料私有制之間的矛盾不僅組成了資本主義的根本矛盾，而且依然是資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)產(chǎn)生的根源。生產(chǎn)范圍的無(wú)限擴(kuò)大與有支付能力的需求相對(duì)不足之間的矛盾是由資本的本性造成的，并導(dǎo)致了總供給大于總需求。這一矛盾積累到一定階段就會(huì)爆發(fā)生產(chǎn)過(guò)剩的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。通常情況下，生產(chǎn)過(guò)剩的危機(jī)和銀行信用的危機(jī)往往成為經(jīng)濟(jì)危機(jī)的兩種類(lèi)型。馬克思認(rèn)為，資金鏈條的中斷表示出現(xiàn)了貨幣危機(jī)，這是資本主義商品經(jīng)濟(jì)內(nèi)在矛盾發(fā)展的必然趨勢(shì)。由于債務(wù)不能變更為現(xiàn)實(shí)貨幣，貨幣也不能用商品轉(zhuǎn)換，所以導(dǎo)致不能清償?shù)狡趥鶆?wù)以及引起商品貶值，信用貨幣虧損的狀況最終導(dǎo)致工廠和銀行的破產(chǎn)。馬克思對(duì)金融危機(jī)特征論述的觀點(diǎn)總結(jié)起來(lái)主要有以下兩種。(1)突然性金融危機(jī)總是毫無(wú)征兆的出現(xiàn)，沒(méi)有人會(huì)想到它會(huì)到來(lái)。馬克思根據(jù)十九世紀(jì)發(fā)生的金融危機(jī)非常明確地說(shuō)出“：所以,在崩潰之前,營(yíng)業(yè)都是一如既往，沒(méi)什么突發(fā)狀況……在崩潰即將來(lái)臨之際,營(yíng)業(yè)都是像平時(shí)一樣，甚至比平時(shí)的生意還要好?！盵4](2)傳遞性在危機(jī)比較廣泛的時(shí)候,所有國(guó)家的支付差額，特別是商業(yè)發(fā)達(dá)的國(guó)家,都存在逆差,這樣的情況是按照支付的序列,在這些國(guó)家的不同時(shí)間段像排炮一樣的發(fā)生；而且,不論在任何一個(gè)國(guó)家，拿英國(guó)做一個(gè)比喻，如果英國(guó)爆發(fā)危機(jī)，那么所有的國(guó)家都會(huì)出現(xiàn)一樣的危機(jī),這是馬克思以前的觀點(diǎn)。馬克思對(duì)危機(jī)的根本原因作出解釋“：所有危機(jī)的根源，都是群眾不能進(jìn)行更多的消費(fèi)，因?yàn)樗麄儧](méi)有足夠的金錢(qián)，但資本主義生產(chǎn)卻無(wú)視這一問(wèn)題，盲目的進(jìn)行大量生產(chǎn)，生產(chǎn)量應(yīng)該是根據(jù)市場(chǎng)需求來(lái)制定的?！盵6]經(jīng)濟(jì)危機(jī)出現(xiàn)的最大原因就是因?yàn)橘Y本主義基本矛盾所產(chǎn)生的有效需求不夠與生產(chǎn)量過(guò)多。然而，我們也需要辯證地理解這一觀點(diǎn)。對(duì)于局部意義上單純因投機(jī)而產(chǎn)生的金融危機(jī)，馬克思和恩格斯并不否認(rèn)它們的存在，這些只能看做是“真正的危機(jī)”的一個(gè)環(huán)節(jié)。而并非是馬克思所講的“真正的危機(jī)”。

篇5

一、企業(yè)金融資本經(jīng)營(yíng)的概念及特征

企業(yè)的金融資本主要以有價(jià)證券為表現(xiàn)方式，如股票、債券等，也可以是指企業(yè)所持有的可以用于交易的一些商品或其他種類(lèi)的合約，如期貨合約等。它是與企業(yè)資本相對(duì)應(yīng)的資本形態(tài)。

企業(yè)金融資本經(jīng)營(yíng)就是指企業(yè)以金融資本為對(duì)象而進(jìn)行的一系列資本經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。它一般不涉及企業(yè)的廠房、原材料、設(shè)備等具體實(shí)物運(yùn)作。企業(yè)在從事金融資本經(jīng)營(yíng)活動(dòng)時(shí)，自身并沒(méi)有直接參加生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，而只是通過(guò)買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券或者期貨合約等來(lái)進(jìn)行資本的運(yùn)作。所以，企業(yè)金融資本經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的收益主要來(lái)自于有價(jià)證券的價(jià)格波動(dòng)以及其本身的固定報(bào)酬所形成的收獲。企業(yè)金融資本經(jīng)營(yíng)的主要目的是以金融資本的買(mǎi)賣(mài)活動(dòng)為手段和途徑，通過(guò)一定的運(yùn)作方法和技巧，使自身所持有的各種類(lèi)型的金融資本升值，從而達(dá)到資本增值。

企業(yè)金融資本經(jīng)營(yíng)與實(shí)業(yè)資本運(yùn)營(yíng)相比較具有如下特征：

1.經(jīng)營(yíng)所需的資本額較少

實(shí)業(yè)資本運(yùn)營(yíng)，尤其是項(xiàng)目較大的固定資產(chǎn)投資經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，往往都要求企業(yè)投入巨大的人力、財(cái)力和物力，需要投入巨額的資金。而對(duì)于企業(yè)的金融資本經(jīng)營(yíng)，只需企業(yè)購(gòu)買(mǎi)一定數(shù)量的有價(jià)證券或交納一定數(shù)量的保證金，即可從事金融資本的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。所需資金量相對(duì)實(shí)業(yè)資本來(lái)說(shuō)較少，大多數(shù)企業(yè)都能夠承受。所以，金融資本經(jīng)營(yíng)是一種適合于大多數(shù)企業(yè)進(jìn)行的資本運(yùn)作方式。

2.資本的流動(dòng)性和變現(xiàn)能力較強(qiáng)

金融資本投資經(jīng)營(yíng)的結(jié)果主要體現(xiàn)在企業(yè)所持有的各類(lèi)有價(jià)證券上，而這些證券又都是可以隨時(shí)變現(xiàn)、隨時(shí)充當(dāng)支付手段的媒介。由于企業(yè)的金融資本在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，資產(chǎn)的流動(dòng)性和變現(xiàn)能力較強(qiáng)，也就使企業(yè)在從事金融資本運(yùn)作時(shí)有了較大的選擇余地和決策空間。換言之，一旦企業(yè)察覺(jué)到形勢(shì)有變或者有了新的經(jīng)營(yíng)意圖，它可以較方便地將資產(chǎn)變現(xiàn)或者轉(zhuǎn)移出來(lái)，以及時(shí)滿(mǎn)足企業(yè)的需要。

3.心理因素的影響巨大

社會(huì)心理因素對(duì)各種資本經(jīng)營(yíng)方式都會(huì)有不同程度的影響，從而造成經(jīng)營(yíng)行為和經(jīng)營(yíng)效果的偏差，而這些影響一般都具有間歇性和偶性發(fā)的特點(diǎn)。但在金融資本經(jīng)營(yíng)中，心理因素卻是每時(shí)每刻都在起作用。比如，當(dāng)證券投資者預(yù)感到一種證券價(jià)格將要發(fā)生變動(dòng)時(shí)，他就會(huì)依據(jù)自己的心理判斷搶先做出行動(dòng)。當(dāng)這種意識(shí)為多數(shù)人所共有時(shí)，則會(huì)形成集體的“搶先”意識(shí)。這種共有的意識(shí)構(gòu)成了證券市場(chǎng)每時(shí)每刻的心理潮流，并常常會(huì)由此引發(fā)價(jià)格的劇烈波動(dòng)，而這種現(xiàn)象又反過(guò)來(lái)進(jìn)一步加劇了投資者的心理動(dòng)蕩。

4.經(jīng)營(yíng)收益的不穩(wěn)定性

金融資本經(jīng)營(yíng)是一項(xiàng)既涉及企業(yè)自身?xiàng)l件，又受外部宏觀環(huán)境因素干擾的活動(dòng)。企業(yè)的自身?xiàng)l件有：企業(yè)的資金實(shí)力、決策人員的能力、企業(yè)所具有的金融資本經(jīng)營(yíng)的經(jīng)驗(yàn)和技巧等；而企業(yè)外部宏觀環(huán)境因素諸多，如國(guó)家的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，政府所制定的相關(guān)法律、法規(guī)、行業(yè)政策，國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)水平，居民收入等。這樣就使企業(yè)金融資本的經(jīng)營(yíng)容易受到不確定因素的干擾，造成其收益的不穩(wěn)定性。另外，金融資本經(jīng)營(yíng)的收益主要是通過(guò)有價(jià)證券價(jià)格的變動(dòng)來(lái)獲取的，由于證券交易市場(chǎng)上價(jià)格的頻繁變化，企業(yè)收益發(fā)生波動(dòng)也是必然的。

二、金融資本經(jīng)營(yíng)的技術(shù)操作原則

1.經(jīng)營(yíng)目標(biāo)明確，制定投資計(jì)劃

要使企業(yè)的金融資本經(jīng)營(yíng)取得成效，應(yīng)首先確定一個(gè)明確的目標(biāo)，在確定目標(biāo)的基礎(chǔ)上，制定相應(yīng)的投資計(jì)劃，以避免投資經(jīng)營(yíng)的盲目性，保證預(yù)期投資效果的實(shí)現(xiàn)。企業(yè)在擬定投資經(jīng)營(yíng)計(jì)劃時(shí)，應(yīng)充分考慮以下幾方面問(wèn)題：（1）資金的來(lái)源與穩(wěn)定性。（2）投資收益的獲取方式，是以股票投資經(jīng)營(yíng)為主，還是以債券投資經(jīng)營(yíng)為主。（3）處理好可獲得的信息，把握機(jī)會(huì)。

2.組合投資經(jīng)營(yíng)，分散投資風(fēng)險(xiǎn)

在金融資本經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，收益和風(fēng)險(xiǎn)是緊密相連的。在風(fēng)險(xiǎn)已定的情況下，應(yīng)盡可能使投資報(bào)酬最高，或在報(bào)酬已定的情況下，盡可能使風(fēng)險(xiǎn)最小，這是金融資本經(jīng)營(yíng)的基本原則。在這一原則下，企業(yè)在金融資本經(jīng)營(yíng)進(jìn)程中，要實(shí)行組合投資經(jīng)營(yíng)，即將各種不同類(lèi)型的金融資本運(yùn)作方式合理搭配起來(lái)，以分散企業(yè)的投資經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。一般是將企業(yè)的金融資本分為三部分：一部分資金用于購(gòu)買(mǎi)安全性高的債券或優(yōu)先股；一部分資金用于購(gòu)買(mǎi)具有成長(zhǎng)性的普通股；另一部分應(yīng)作為準(zhǔn)備金，以待更好的投資機(jī)會(huì)或用來(lái)彌補(bǔ)意外損失。

3.堅(jiān)持以人為本的經(jīng)營(yíng)原則

企業(yè)的一切經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都是靠人來(lái)進(jìn)行的，人的潛能最大，同時(shí)也是最容易被忽視的資本要素。金融資本運(yùn)作是一項(xiàng)需要高度智慧性勞動(dòng)的復(fù)雜工作。因而，投資決策者必須具有扎實(shí)的相關(guān)理論知識(shí)以及一定的經(jīng)營(yíng)能力，能夠把握住金融資本經(jīng)營(yíng)的有利時(shí)機(jī)，做出成熟的決策。

4.機(jī)會(huì)成本最小原則

在金融資本經(jīng)營(yíng)交易市場(chǎng)上，資本的經(jīng)營(yíng)方向是可變的。資本要不斷地從那些盈利性低的部門(mén)退出，進(jìn)入盈利性較高的領(lǐng)域，以使金融資本運(yùn)營(yíng)的機(jī)會(huì)成本最小。要做到這一點(diǎn)，投資者應(yīng)該理智、慎重，控制自己的情緒，在對(duì)各種類(lèi)型的經(jīng)營(yíng)方式做認(rèn)真比較的基礎(chǔ)上，選擇最適合的動(dòng)作對(duì)象和方式。

三、如何選擇金融資本經(jīng)營(yíng)對(duì)象

企業(yè)金融資本經(jīng)營(yíng)最常見(jiàn)的方式有三種，即股票交易、債券交易、期貨和期權(quán)交易。金融資本經(jīng)營(yíng)對(duì)象的選擇，主要是指企業(yè)選擇何種金融資本經(jīng)營(yíng)方式的過(guò)程，一般需要考慮以下幾方面的因素：

1.風(fēng)險(xiǎn)因素

在金融資本經(jīng)營(yíng)市場(chǎng)上，不同的投資者由于其財(cái)力、物力和人力的不同，風(fēng)險(xiǎn)承受能力也不一樣，這就要求企業(yè)在金融資本經(jīng)營(yíng)中，在充分了解自身情況的基礎(chǔ)上選擇風(fēng)險(xiǎn)適度的投資經(jīng)營(yíng)對(duì)象。風(fēng)險(xiǎn)與收益一般成正比例關(guān)系，即高風(fēng)險(xiǎn)高收益，低風(fēng)險(xiǎn)低收益。但也不排除會(huì)有低風(fēng)險(xiǎn)高收益和高風(fēng)險(xiǎn)低收益的情況。企業(yè)在選擇投資經(jīng)營(yíng)對(duì)象時(shí)，應(yīng)注意各種不同經(jīng)營(yíng)對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)與收益的對(duì)應(yīng)關(guān)系，保證在一定的風(fēng)險(xiǎn)水平下有相應(yīng)的收益相匹配。超級(jí)秘書(shū)網(wǎng)

2.變現(xiàn)因素

由于證券構(gòu)成企業(yè)金融資本的主體，所以金融資本的流動(dòng)性主要表現(xiàn)在證券的變現(xiàn)能力上。在沒(méi)有二級(jí)市場(chǎng)的情況下，證券的流動(dòng)性取決于證券的償還期限，期限越短，流動(dòng)性越強(qiáng)；如果存在二級(jí)市場(chǎng)，證券的流動(dòng)性則主要取決于二級(jí)市場(chǎng)的發(fā)達(dá)程度和某種證券的熱度。

3.收益因素

追求高收益是大多數(shù)投資者的最終目的，但在選擇投資對(duì)象時(shí)，必須要充分考慮價(jià)格、手續(xù)費(fèi)、現(xiàn)金等因素，以期在成本——收益原則下，選擇出以較低成本獲得較高收益的投資對(duì)象。

4.便利因素

篇6

關(guān)鍵詞:國(guó)際金融危機(jī)；形成原因；我國(guó)的應(yīng)對(duì)策略

國(guó)際金融危機(jī)一般有三種表現(xiàn)形式。貨幣危機(jī)，是指一國(guó)貨幣在外匯市場(chǎng)面臨大規(guī)模的拋壓，從而導(dǎo)致該種貨幣的急劇貶值，或者迫使貨幣當(dāng)局花費(fèi)大量的外匯儲(chǔ)備和大幅度提高利率以維護(hù)現(xiàn)行匯率；外債危機(jī)，是指一國(guó)不能履約償還到期對(duì)外債務(wù)的本金和利息，包括私人部門(mén)的債務(wù)和政府債務(wù)；銀行危機(jī)，是指由于對(duì)銀行體系喪失信心導(dǎo)致個(gè)人和公司大量從銀行提取存款的擠兌現(xiàn)象。

2007年4月，美國(guó)新世紀(jì)金融公司申請(qǐng)破產(chǎn)，標(biāo)志著次貸危機(jī)正式爆發(fā)。一年來(lái)這場(chǎng)危機(jī)的影響愈演愈烈，形成一種“蝴蝶”效應(yīng)，引發(fā)了國(guó)際金融風(fēng)波，導(dǎo)致全球鬧股災(zāi)。次貸危機(jī)造成美國(guó)的壞賬是4600億美元，由于美國(guó)把壞賬證券化，經(jīng)過(guò)金融機(jī)構(gòu)的炒作，現(xiàn)在擴(kuò)展到全球，波及到許多國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)和銀行，估計(jì)最終損失要達(dá)到1.2萬(wàn)億美元，其損失和危害正在逐步顯露。這件事遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有結(jié)束，預(yù)計(jì)美國(guó)次貸危機(jī)對(duì)全球的影響將持續(xù)到2008年10月末或年末，才能最終見(jiàn)底。美國(guó)一打“噴嚏”，全世界都跟著“感冒”，這就是金融國(guó)際化和經(jīng)濟(jì)全球化帶來(lái)的傳感效應(yīng)。

一、金融危機(jī)形成的主要原因

（一）國(guó)際經(jīng)濟(jì)失衡。國(guó)際收支失衡導(dǎo)致國(guó)際貨幣體系失衡，虛擬經(jīng)濟(jì)導(dǎo)致流動(dòng)性過(guò)剩，進(jìn)而導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)失衡和金融危機(jī)。金融危機(jī)總是與區(qū)域或全球經(jīng)濟(jì)失衡相伴而生的。區(qū)域或全球經(jīng)濟(jì)失衡將導(dǎo)致國(guó)際資本在一定范圍內(nèi)的重新配置。在區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化和經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，一個(gè)國(guó)家宏觀政策的影響力可能是區(qū)域的或全球性的。

（二）國(guó)際貨幣體系扭曲。一方面是秩序弱化在改革和維持現(xiàn)狀間徘徊的國(guó)際貨幣體系；另一方面是發(fā)展中國(guó)家在國(guó)際貿(mào)易、投資和債務(wù)方面的弱勢(shì)地位；處于雙重制約下的發(fā)展中國(guó)家不得不一次次吞下金融危機(jī)的苦果，因而現(xiàn)存國(guó)際貨幣體系的內(nèi)在缺陷難逃其咎。而各國(guó)在制定貨幣政策協(xié)調(diào)國(guó)際經(jīng)濟(jì)失衡時(shí)卻失去了原有的秩序和紀(jì)律性，因而現(xiàn)在的國(guó)際經(jīng)濟(jì)的失衡被現(xiàn)在的國(guó)際貨幣體系放大了，加劇了。

（三）國(guó)際游資的攻擊。國(guó)際經(jīng)濟(jì)失衡是金融危機(jī)的前提條件，不完善的國(guó)際貨幣體系會(huì)加劇國(guó)際經(jīng)濟(jì)失衡，然而金融危機(jī)的始作俑者是國(guó)際游資。那么國(guó)際游資為什么能夠摧毀一個(gè)國(guó)家的金融體系呢?眾所周知，國(guó)際游資規(guī)模較大，它完全有能力影響和縮短被攻擊國(guó)家的金融周期。金融周期是指一個(gè)國(guó)家金融市場(chǎng)由繁榮到蕭條的自然過(guò)程。當(dāng)國(guó)際游資進(jìn)入被攻擊國(guó)家，它會(huì)影響一個(gè)國(guó)家的利率和匯率變化，從而加快金融市場(chǎng)由理性發(fā)展向非理性發(fā)展轉(zhuǎn)變。

宏觀調(diào)控力度不當(dāng)、房地產(chǎn)市場(chǎng)失衡、金融機(jī)構(gòu)推波助瀾等問(wèn)題也是造成全球性金融風(fēng)波的重要原因。

我國(guó)國(guó)家發(fā)展與改革委宏觀經(jīng)濟(jì)研究院副院長(zhǎng)陳東琪認(rèn)為：到現(xiàn)在為止美國(guó)經(jīng)濟(jì)還沒(méi)有衰退，只是下調(diào)，這次下調(diào)絕不是短期就可以過(guò)去的這對(duì)我們的出口影響就很重大，所以我們一定要做好充分的思想準(zhǔn)備；對(duì)中國(guó)的第二個(gè)影響是相關(guān)銀行的損失。從媒體公布的有關(guān)資料和金融上市公司的有關(guān)年報(bào)可以看出，工行、建行、招行和其它不少銀行購(gòu)買(mǎi)了美國(guó)的“兩房”（房利美、房地美公司）和雷曼公司的債券；第三個(gè)影響則是潛在的危險(xiǎn)，因?yàn)槲覀兂钟械膰?guó)際外匯儲(chǔ)備對(duì)外公布的數(shù)字是18000多億，其中美國(guó)國(guó)債大概5、6千億的樣子，而金融危機(jī)的發(fā)生對(duì)我們持有的美國(guó)債券實(shí)際上應(yīng)該還是有一些影響的；第四個(gè)影響則是由于國(guó)外資金流出導(dǎo)致的股市房地產(chǎn)市場(chǎng)的疲軟加劇。此次美國(guó)金融危機(jī)涉及的都是一些大的投資銀行、老牌銀行、大的投資中介商等重要金融機(jī)構(gòu)。尤其是像剛剛破產(chǎn)的雷曼兄弟已經(jīng)有158年的歷史。而全美500家銀行中，到現(xiàn)在已經(jīng)有117家面臨破產(chǎn)。

二、面對(duì)金融危機(jī)，我國(guó)應(yīng)采取的策略

防范金融風(fēng)險(xiǎn)的最佳途徑是優(yōu)化我國(guó)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化本國(guó)經(jīng)濟(jì)。各次金融危機(jī)的教訓(xùn)表明，發(fā)展中國(guó)家只有優(yōu)化國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，才能真正改善長(zhǎng)期國(guó)際收支的狀況，確保自身不受?chē)?guó)際資本流動(dòng)無(wú)常變化的影響。有計(jì)劃、有步驟地開(kāi)放資本市場(chǎng)，開(kāi)放金融市場(chǎng)要做好準(zhǔn)備和試點(diǎn)，應(yīng)該采取謹(jǐn)慎的步驟和策略。就目前形勢(shì)看，次貸危機(jī)對(duì)中國(guó)并沒(méi)有造成太大的影響，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展較為穩(wěn)定。但受?chē)?guó)際石油價(jià)格和糧食價(jià)格上漲的影響，中國(guó)目前的通貨膨脹水平居高不下。央行對(duì)此采取了從緊的貨幣政策，從2007年3月起連續(xù)6次提高銀行存貸款利率，抑制貨幣信貸過(guò)快增長(zhǎng)，以期降低通貨膨脹率。2008年中國(guó)應(yīng)該繼續(xù)將治理通貨膨脹作為首要任務(wù)，同時(shí)要防止經(jīng)濟(jì)大起大落，在治理通脹和保持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)之間尋找平衡。

篇7

[關(guān)鍵詞]房地產(chǎn)金融發(fā)展現(xiàn)狀存在問(wèn)題解決方式

一、房地產(chǎn)金融基本狀況

房地產(chǎn)市場(chǎng)的發(fā)展發(fā)展壯大離不開(kāi)房地產(chǎn)金融的大力支持，近年來(lái)我國(guó)房地產(chǎn)的金融支持力度有所下降。我們可以從房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)的資金來(lái)源的形式和結(jié)構(gòu)為參考。目前，我國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)資金來(lái)源主要分為：國(guó)家預(yù)算內(nèi)資金、國(guó)內(nèi)貸款、債券、利用外資、自籌資金和其他資金。1998年以來(lái)，國(guó)家預(yù)算內(nèi)資金、債券和利用外資絕對(duì)值及占比均很低，且呈不斷回落態(tài)勢(shì)；房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)資金中約有60%左右來(lái)自于銀行貸款，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)對(duì)銀行信貸資金依賴(lài)程度很大。就商業(yè)性金融支持體系而言，自98年，我國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款余額一直保持著兩位數(shù)的增長(zhǎng)率，年均增長(zhǎng)率為20.09%，高于同期全部金融機(jī)構(gòu)貸款余額年均增長(zhǎng)率（12.71%）7.38個(gè)百分點(diǎn)。2004年，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款和住房消費(fèi)信貸增長(zhǎng)率均呈下降態(tài)勢(shì)，與2003年相比，2004年房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款增長(zhǎng)率下降了32個(gè)百分點(diǎn)，住房消費(fèi)信貸增長(zhǎng)率下降了7.29個(gè)百分點(diǎn)。我國(guó)政策性住房信貸主要指對(duì)個(gè)人的住房公積金貸款。截至2004年底，全國(guó)建立住房公積金職工人數(shù)為158萬(wàn)人，僅占在崗職工總數(shù)的8.2%；累計(jì)向433萬(wàn)人發(fā)放了住房公積金貸款，僅占建立住房公積金職工總數(shù)的7%，比例明顯過(guò)小；全國(guó)住房公積金繳存總額中用于個(gè)人住房貸款和購(gòu)買(mǎi)國(guó)債的資金僅為56.1%，沉淀資金閑置的比例為42.6%。積金大量處于閑置狀態(tài)，對(duì)中低收入家庭購(gòu)房的支持力度有待進(jìn)一步提高。

二、我國(guó)房地產(chǎn)金融存在的問(wèn)題

1.風(fēng)險(xiǎn)過(guò)于集中于商業(yè)銀行體系。由于我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展還處于初級(jí)階段，間接金融在整個(gè)金融市場(chǎng)中還占絕對(duì)地位，而資本市場(chǎng)等直接金融發(fā)展卻相對(duì)落后，同時(shí)國(guó)有商業(yè)銀行本身改革還不到位，導(dǎo)致了我國(guó)房地產(chǎn)融資主要依靠商業(yè)銀行。通過(guò)住房消費(fèi)貸款、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款、建筑企業(yè)流動(dòng)性貸款和土地儲(chǔ)備貸款等各種形式的信貸資金集中，商業(yè)銀行實(shí)際上直接或間接在承受了房地產(chǎn)市場(chǎng)運(yùn)行中各個(gè)環(huán)節(jié)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，資本市場(chǎng)發(fā)展的相對(duì)落后，很難為房地產(chǎn)企業(yè)提供其他渠道，而且也不能將商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)社會(huì)化，化解商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)。

2.人住房信貸的發(fā)展可能存在違約風(fēng)險(xiǎn)。自我國(guó)實(shí)施住房市場(chǎng)化以來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)得到了長(zhǎng)足的發(fā)展。目前，我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人住房貸款不良資產(chǎn)率不到0.5%，住房公積金個(gè)人住房貸款的不良資產(chǎn)率僅為0.24%，這對(duì)改善銀行資產(chǎn)質(zhì)量起到了十分重要的作用，但商業(yè)銀行普遍把個(gè)人購(gòu)房貸款看成優(yōu)良資產(chǎn)而大力發(fā)展，銀行應(yīng)該重視個(gè)人住房尚未暴露出的風(fēng)險(xiǎn)。因此，在我國(guó)尚未建立起個(gè)人誠(chéng)信系統(tǒng)，商業(yè)銀行也難以對(duì)貸款人的貸款行為和資信狀況進(jìn)行充分的分析的條件下，大力發(fā)展個(gè)人住房抵押貸款勢(shì)必給銀行造成不良資產(chǎn)。

3.房地產(chǎn)金融在創(chuàng)新中存在部分問(wèn)題。我國(guó)相關(guān)部門(mén)經(jīng)過(guò)20多年的探索，建立了以銀行信貸為主的房地產(chǎn)金融市場(chǎng)體系，為中國(guó)房地產(chǎn)業(yè)的快速成長(zhǎng)提供了重要支持。但隨著房地產(chǎn)市場(chǎng)的發(fā)展，現(xiàn)有房地產(chǎn)融資方式也逐漸暴露了一些問(wèn)題。房地產(chǎn)融資過(guò)分依賴(lài)銀行不利于金融業(yè)及房地產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)定，單一的銀行信貸融資方式難以適應(yīng)中國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)快速發(fā)展的趨勢(shì)，我國(guó)房地產(chǎn)金融產(chǎn)品種類(lèi)單一，無(wú)法滿(mǎn)足市場(chǎng)投資者的需要。總的來(lái)看，金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品創(chuàng)新存在一定制約，面臨較大風(fēng)險(xiǎn)。

4.商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)存在經(jīng)營(yíng)行為本身不理性、不科學(xué)、不規(guī)范等問(wèn)題。自1998年以來(lái)，一方面我國(guó)連續(xù)8年降息；另一方面，隨著個(gè)人住房市場(chǎng)化以后，國(guó)家鼓勵(lì)國(guó)有商業(yè)銀行加大個(gè)人住房按揭貸款的支持力度，同時(shí)由于商業(yè)銀行普遍把房地產(chǎn)信貸作為一種“優(yōu)良資產(chǎn)”因此在經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)上容易產(chǎn)生急功近利的傾向。

三、對(duì)于目前所存在問(wèn)題的解決方式

1.大力發(fā)展多層次、全方位的房地產(chǎn)金融市場(chǎng)體系。住房金融市場(chǎng)不僅要有間接融資的信貸市場(chǎng)，也應(yīng)有直接融資的資本市場(chǎng)；不僅要有直接提供融資服務(wù)的一級(jí)市場(chǎng)，也要有分擔(dān)一級(jí)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的二級(jí)市場(chǎng)，來(lái)解決住房貸款資金期限錯(cuò)配和流動(dòng)性問(wèn)題。鼓勵(lì)扶持包括房產(chǎn)評(píng)估、房產(chǎn)中介、保險(xiǎn)、擔(dān)保、貸款服務(wù)等金融市場(chǎng)支持服務(wù)體系。加快市場(chǎng)交易制度建設(shè)，促進(jìn)市場(chǎng)交易環(huán)境不斷優(yōu)化。

2.大力推進(jìn)房地產(chǎn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，為房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、收購(gòu)、買(mǎi)賣(mài)、租賃、管理等各環(huán)節(jié)提供有效的金融服務(wù)。要細(xì)分市場(chǎng)，開(kāi)發(fā)服務(wù)于不同目的和人群的產(chǎn)品，如低收入家庭、剛工作的青年等人群的住房金融產(chǎn)品等。推動(dòng)房地產(chǎn)金融產(chǎn)品多元化，形成包括房地產(chǎn)信托、投資基金、企業(yè)債券和資產(chǎn)證券化等在內(nèi)的房地產(chǎn)金融產(chǎn)品。

3.大力發(fā)展房地產(chǎn)投資基金。房地產(chǎn)投資基金作為一種專(zhuān)業(yè)從事房地產(chǎn)投資的基金，在國(guó)外已經(jīng)得到迅速的發(fā)展，然而在我國(guó)的發(fā)展還處于初級(jí)階段。一方面，盡快制定和實(shí)施《產(chǎn)業(yè)基金法》是國(guó)內(nèi)和國(guó)際產(chǎn)業(yè)基金可以在,房地產(chǎn)投資中有法可依，健康、持續(xù)地運(yùn)行下去。另一方面，建立健全房地產(chǎn)投資基金推出機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避機(jī)制，降低其所承受的風(fēng)險(xiǎn)程度，鼓勵(lì)房地產(chǎn)投資基金迅速發(fā)展起來(lái)。

4.加快房地產(chǎn)金融產(chǎn)品證券化速度。通過(guò)貸款證券化增加了信貸資產(chǎn)的流動(dòng)性，同時(shí)有利于銀行進(jìn)一步擴(kuò)大信貸規(guī)模，從而形成良性擴(kuò)張，還可以改善銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低資本金要求。優(yōu)先發(fā)展住房抵押貸款證券化的另一個(gè)原因是，近幾年隨著房地產(chǎn)信貸規(guī)模的迅速增長(zhǎng)，住房抵押貸款，尤其是近年來(lái)個(gè)人購(gòu)房按揭的逐年增加，這部分資產(chǎn)屬于各銀行的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的組成部分。通過(guò)證券化可以將房地產(chǎn)金融的信用市場(chǎng)化，加速了間接金融向直接金融的轉(zhuǎn)化，使得房地產(chǎn)金融的資金來(lái)源更加多元化和社會(huì)化，從而不僅擴(kuò)大房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)資金的來(lái)源，而且分散了投資資金的風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)房地產(chǎn)金融市場(chǎng)健康地發(fā)展。

篇8

鄉(xiāng)村旅游在金融危機(jī)中所面臨的發(fā)展契機(jī)并非偶然。黃潔根據(jù)心理學(xué)家榮格(CarlGustavJung)的情結(jié)理論，認(rèn)為鄉(xiāng)土情結(jié)是引發(fā)鄉(xiāng)村旅游的根本動(dòng)機(jī)。2在工業(yè)化和城市化進(jìn)程日益加速的今天，城市居民其實(shí)承受著生理和心理的雙重壓力，在他們的內(nèi)心深處，蘊(yùn)藏著貼近自然、貼近泥土的渴望。在金融危機(jī)的大背景下，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度慢下來(lái)了，人們的工作節(jié)奏和生活節(jié)奏也隨之慢下來(lái)了，人的心態(tài)在經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的懷疑、猶豫之后會(huì)變得從容、淡定。在這種時(shí)候人們開(kāi)始有時(shí)間回過(guò)頭來(lái)觀察、反思過(guò)去的生活，重新思索生活的意義。鄉(xiāng)村區(qū)域優(yōu)美的自然景觀、清新潔凈的自然環(huán)境、淳樸的鄉(xiāng)風(fēng)民俗、獨(dú)特的農(nóng)家情調(diào)都在吸引著城市居民疲憊的身心。

盡管鄉(xiāng)村旅游面臨前所未有的發(fā)展契機(jī)，但返觀我國(guó)鄉(xiāng)村旅游的發(fā)展現(xiàn)狀，對(duì)鄉(xiāng)村旅游能否抓住機(jī)遇，我們尚無(wú)法作出肯定的答復(fù)。從總體上來(lái)看，我國(guó)目前鄉(xiāng)村旅游點(diǎn)大多處于初級(jí)階段。在金融危機(jī)下如何發(fā)展我國(guó)鄉(xiāng)村旅游？本文認(rèn)為，鄉(xiāng)村旅游地大多環(huán)繞城市、與中心城市交通聯(lián)系便捷，具有觀光、度假、娛樂(lè)、康體、運(yùn)動(dòng)、教育等不同功能，是特別適合“短期休閑度假模式”的游憩空間。在金融危機(jī)下，政府方面應(yīng)加強(qiáng)規(guī)劃，加大對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施和公用設(shè)施的投入，經(jīng)營(yíng)者方面應(yīng)不斷創(chuàng)新鄉(xiāng)村旅游經(jīng)營(yíng)模式，提高服務(wù)質(zhì)量，這是目前發(fā)展我國(guó)鄉(xiāng)村旅游的根本途徑。具體說(shuō)來(lái)，應(yīng)處理好以下幾個(gè)相互矛盾、相互關(guān)聯(lián)的問(wèn)題：

一、鄉(xiāng)土性與現(xiàn)代性

毫無(wú)疑問(wèn)，鄉(xiāng)土性是鄉(xiāng)村旅游的根本屬性。，保持鄉(xiāng)土性應(yīng)防止標(biāo)準(zhǔn)化、商業(yè)化和城市化等現(xiàn)代性對(duì)鄉(xiāng)土性的侵蝕。但是我們也注意到，過(guò)度強(qiáng)調(diào)鄉(xiāng)土性、強(qiáng)調(diào)鄉(xiāng)村生活的原汁原味并不符合游客的審美心理。雖然城市居民是為了體驗(yàn)鄉(xiāng)村的鄉(xiāng)土味而來(lái)，但是作為本身已經(jīng)高度現(xiàn)代化的人，對(duì)鄉(xiāng)村生活本身必不可免的落后方面無(wú)法容忍。城市居民心中的鄉(xiāng)村是詩(shī)意的鄉(xiāng)村，與我國(guó)現(xiàn)階段真實(shí)的鄉(xiāng)村距離遙遠(yuǎn)。鄉(xiāng)村旅游點(diǎn)如何在真實(shí)性和理想性之間定好位，是關(guān)系到其未來(lái)發(fā)展的根本問(wèn)題。為此，政府要加強(qiáng)管理和引導(dǎo)，在建筑風(fēng)格改造、公共廁所、停車(chē)場(chǎng)、垃圾處理、清潔能源等方面提供支持，把以上公共設(shè)施設(shè)計(jì)成與農(nóng)村的鄉(xiāng)村性和諧的形式，如麥秸垛式的停車(chē)場(chǎng)、豆柵瓜架下的餐廳、拱頂綠坡式的垃圾場(chǎng)等等。

二、物質(zhì)性與精神性

目前，我們注意到，全國(guó)各地、市相繼推出了旅游消費(fèi)券，這些消費(fèi)券可以到某些指定的鄉(xiāng)村旅游點(diǎn)使用。南京、江西的某些地、市還特地推出了專(zhuān)門(mén)的鄉(xiāng)村旅游消費(fèi)券。消費(fèi)券一般和現(xiàn)金套用，在給游客以實(shí)惠的同時(shí)，也確實(shí)推動(dòng)了地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。各地現(xiàn)在正在蓬勃開(kāi)展的自助摘草莓活動(dòng)就是最好的例證。但是，我們還應(yīng)該注意到，文化灌注才是鄉(xiāng)村旅游發(fā)展的關(guān)鍵。如果鄉(xiāng)村旅游點(diǎn)僅僅以物美價(jià)廉的農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)樣態(tài)存在，那么是不會(huì)長(zhǎng)遠(yuǎn)的。鄉(xiāng)村旅游本身應(yīng)該是一種大規(guī)模的文化交流，鄉(xiāng)村旅游的內(nèi)在價(jià)值及附加值都經(jīng)由文化表現(xiàn)出來(lái)。精神資源永遠(yuǎn)是用之不竭的，源源流傳的各種神話(huà)、傳說(shuō)、詩(shī)歌、故事、諺語(yǔ)、謎語(yǔ)、歇后語(yǔ)等民間文化為鄉(xiāng)村旅游增添了無(wú)窮的樂(lè)趣和傳奇色彩。文化是鄉(xiāng)村旅游的靈魂，是鄉(xiāng)村旅游可持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力。當(dāng)然，這里的文化概念非常寬泛，不僅包括音樂(lè)、舞蹈、雕塑等狹義的文化范疇，也包括手工藝品、方言、飲食、歷史遺跡、建筑、宗教、服飾等都可被視為文化范疇。縱觀國(guó)內(nèi)外鄉(xiāng)村旅游勝地，無(wú)不以文化特色作為鄉(xiāng)村旅游發(fā)展的基石。

處理好鄉(xiāng)村旅游物質(zhì)性與精神性的關(guān)系，是提升旅游品位的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。在提升鄉(xiāng)村旅游的文化品位方面，有以下幾種類(lèi)型的資源可以挖掘：一、節(jié)事活動(dòng)；二、飲食文化。鄉(xiāng)村旅游節(jié)事活動(dòng)的主題是否具有特色，是能否產(chǎn)生吸引力的關(guān)鍵所在。飲食是旅游重要的六要素之一。鄉(xiāng)村飲食文化資源的挖掘主要可以從以下幾個(gè)方面入手：1、古代菜譜；2、文人詩(shī)詞；3、地道祖?zhèn)鳌?/p>

三、功利性與非功利性

要處理好鄉(xiāng)村旅游的功利性與非功利性的關(guān)系，本項(xiàng)目組認(rèn)為應(yīng)強(qiáng)調(diào)鄉(xiāng)村旅游的休閑審美功能。其中很重要的一點(diǎn)就是轉(zhuǎn)變鄉(xiāng)村旅游的經(jīng)營(yíng)理念與模式，實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)村旅游由觀光游覽型向休閑度假型轉(zhuǎn)變。目前中國(guó)的鄉(xiāng)村旅游大多還停留在以“吃農(nóng)家飯、住農(nóng)家屋、干農(nóng)家活”為主要內(nèi)容的農(nóng)家樂(lè)水平上。實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)村旅游由觀光游覽型向休閑度假型轉(zhuǎn)變，本項(xiàng)目組認(rèn)為當(dāng)前應(yīng)抓住金融危機(jī)契機(jī)。

篇9

關(guān)鍵詞：個(gè)人金融業(yè)務(wù)；發(fā)展模式；策略

1.個(gè)人金融業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理體制的問(wèn)題

1.1縱向管理鏈條過(guò)長(zhǎng)，職能交叉

分級(jí)授權(quán)層級(jí)過(guò)多，縱向呈現(xiàn)很長(zhǎng)的管理鏈條，從“總行一級(jí)分行二級(jí)分行支行分理處”具有五個(gè)管理層次，造成信息的多級(jí)傳遞，信息失真，風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任與控制能力不對(duì)稱(chēng)；依權(quán)限逐級(jí)報(bào)批，降低工作效率的同時(shí)也可能喪失良好的市場(chǎng)機(jī)遇。

1.2橫向機(jī)構(gòu)設(shè)置復(fù)雜，職能分離，信息閉塞

當(dāng)前個(gè)人金融業(yè)務(wù)、機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理分多部門(mén)執(zhí)行。個(gè)人金融業(yè)務(wù)方面由多部門(mén)進(jìn)行交叉管理，管理成本居高不下，管理效率低下，服務(wù)效率低，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力弱。

1.3縱橫經(jīng)營(yíng)目標(biāo)難以統(tǒng)一，管理沖突，系統(tǒng)資源難以實(shí)現(xiàn)優(yōu)化配置

總行往往以業(yè)務(wù)規(guī)模和數(shù)量指標(biāo)為考核標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致分支機(jī)構(gòu)利潤(rùn)增長(zhǎng)目標(biāo)與規(guī)模擴(kuò)張目標(biāo)相沖突。系統(tǒng)內(nèi)資源先通過(guò)一級(jí)分行，再對(duì)二級(jí)分行進(jìn)行，導(dǎo)致局部?jī)?yōu)化配置與整體優(yōu)化配置的沖突。

1.4人員配置不合理，專(zhuān)業(yè)化程度低

人員結(jié)構(gòu)不盡合理主要表現(xiàn)在高層管理人員技能單一、職業(yè)經(jīng)理人意識(shí)淡化、客戶(hù)經(jīng)理綜合素質(zhì)偏低、研發(fā)人員技術(shù)掌握程度不夠，人才的引進(jìn)、利用、穩(wěn)定機(jī)制不健全，導(dǎo)致個(gè)人金融的長(zhǎng)足發(fā)展與人才隊(duì)伍的配置不合理的矛盾日益突出。

2.與國(guó)外同業(yè)之間的比較

從發(fā)達(dá)國(guó)家個(gè)人金融業(yè)務(wù)的歷史發(fā)展具有代表性的有以下兩種模式：

“英美模式”以花旗為代表，從其個(gè)人金融業(yè)務(wù)管理模式先進(jìn)表現(xiàn)在：

組織模式上，在集團(tuán)管理層下設(shè)消費(fèi)金融集團(tuán)、新興市場(chǎng)、公司業(yè)務(wù)與投資銀行業(yè)務(wù)、全球投資管理和私人銀行業(yè)。這種專(zhuān)業(yè)化的機(jī)構(gòu)設(shè)置，既有分工協(xié)作又有交叉協(xié)作，有利于資源在全球范圍內(nèi)的合理配置，促進(jìn)個(gè)人金融業(yè)務(wù)的全面發(fā)展。

體制特征上表現(xiàn)為：1）集團(tuán)決策層廣泛吸收外界成功人士出任非執(zhí)行董事。2）集團(tuán)經(jīng)理主要職能定位為監(jiān)督管理，不從事公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。3）包括個(gè)人金融業(yè)務(wù)在內(nèi)的資產(chǎn)部門(mén)獨(dú)立開(kāi)展業(yè)務(wù)，享有充分的自主經(jīng)營(yíng)權(quán)，充分發(fā)揮其經(jīng)營(yíng)的靈活性。

3.個(gè)人金融業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理體制改革與創(chuàng)新的對(duì)策

3.1國(guó)內(nèi)銀行經(jīng)營(yíng)管理體制的創(chuàng)新模式

對(duì)于國(guó)內(nèi)銀行而言，通過(guò)經(jīng)營(yíng)管理體制的改革提高銀行的經(jīng)營(yíng)效益，采用國(guó)外商業(yè)銀行先進(jìn)的事業(yè)部管理體制是可取之道。

事業(yè)部制是一種集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合的組織形式，總部只負(fù)責(zé)制定和執(zhí)行計(jì)劃和戰(zhàn)略決策，行使協(xié)調(diào)、監(jiān)督等職能，將日常經(jīng)營(yíng)決策權(quán)下放到各事業(yè)部，由各事業(yè)部在某一特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域發(fā)揮其決策和執(zhí)行的功能，它只掌握經(jīng)營(yíng)管理和生產(chǎn)組織權(quán)，是一個(gè)半自主性經(jīng)營(yíng)實(shí)體，本身并不具備法人地位，而投資決策、資金調(diào)配及人事任免權(quán)均由母公司控制。通過(guò)提高組織的靈活性與減少管理層次來(lái)增強(qiáng)其防范內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)突發(fā)事件的能力及建立靈敏的信息反應(yīng)機(jī)制，確保上下級(jí)之間、銀行與市場(chǎng)之間信息的及時(shí)傳遞。

3.2在事業(yè)部管理體制下的個(gè)人金融業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式

3.2.1產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)渠道的改革與創(chuàng)新

金融產(chǎn)品需要通過(guò)一個(gè)暢通的營(yíng)銷(xiāo)渠道從銀行轉(zhuǎn)移到客戶(hù)手中，到目前為止國(guó)內(nèi)銀行主要是通過(guò)網(wǎng)點(diǎn)來(lái)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)移，渠道單一，而針對(duì)各種客戶(hù)需求也過(guò)于絕對(duì)化。網(wǎng)點(diǎn)功能上，針對(duì)不同客戶(hù)需求，擴(kuò)展基層網(wǎng)點(diǎn)的業(yè)務(wù)范圍，在方便了客戶(hù)的基礎(chǔ)上拓展個(gè)人金融業(yè)務(wù)。電子化方面，要大力發(fā)展電子銀行，這樣才能在真正滿(mǎn)足客戶(hù)對(duì)快捷、方便服務(wù)的要求的同時(shí)節(jié)省營(yíng)運(yùn)成本。此外，可通過(guò)電視、廣告等媒體對(duì)個(gè)人金融產(chǎn)品進(jìn)行宣傳，也可以通過(guò)有效的公益營(yíng)銷(xiāo)等手段提升人們對(duì)個(gè)人金融產(chǎn)品的認(rèn)知程度。營(yíng)銷(xiāo)人員應(yīng)切實(shí)做到從客戶(hù)自身利益出發(fā)，幫助分析使其明白自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好、理財(cái)目標(biāo)和財(cái)務(wù)狀況，推薦合適的理財(cái)產(chǎn)品，同時(shí)為其出具詳盡的個(gè)人理財(cái)建議書(shū)，使客戶(hù)切實(shí)感受到貼心的人性化服務(wù)。高素質(zhì)的客戶(hù)經(jīng)理對(duì)于金融產(chǎn)品的成功營(yíng)銷(xiāo)也至關(guān)重要。客戶(hù)經(jīng)理應(yīng)有過(guò)硬且全面的專(zhuān)業(yè)技能和良好的職業(yè)道德。作為客戶(hù)經(jīng)理要持續(xù)跟蹤了解客戶(hù)的需求，對(duì)客戶(hù)的收入結(jié)構(gòu)、消費(fèi)計(jì)劃、投資偏好等要有一個(gè)全面而系統(tǒng)地掌握；作為客戶(hù)經(jīng)理長(zhǎng)期與客戶(hù)進(jìn)行交流，不僅是銀行的寶貴資源，也是銀行客戶(hù)資源的穩(wěn)定器。銀行要對(duì)客戶(hù)經(jīng)理給予有效的激勵(lì)，對(duì)其進(jìn)行及時(shí)的培訓(xùn)，要不斷通過(guò)道德教育提高其道德素養(yǎng)。

3.2.2產(chǎn)品研發(fā)機(jī)制的改革與創(chuàng)新

商業(yè)銀行在個(gè)金產(chǎn)品研發(fā)上要堅(jiān)持以自主創(chuàng)新為主、引進(jìn)開(kāi)發(fā)為輔。在產(chǎn)品研發(fā)上投入更多資金，培養(yǎng)自身具有過(guò)硬技術(shù)的研發(fā)人員，對(duì)于研發(fā)人員要做到引進(jìn)、培養(yǎng)與穩(wěn)定相結(jié)合，重點(diǎn)在于掌握核心技術(shù)。

產(chǎn)品研發(fā)堅(jiān)持以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向進(jìn)行并及時(shí)更新?lián)Q代?？蛻?hù)是商業(yè)銀行利潤(rùn)的源泉。銀行應(yīng)該在進(jìn)行客戶(hù)調(diào)研和細(xì)分的基礎(chǔ)上，針對(duì)不同客戶(hù)群的風(fēng)險(xiǎn)偏好、資金規(guī)模和消費(fèi)計(jì)劃，明確不同客戶(hù)對(duì)銀行利潤(rùn)的貢獻(xiàn)度和潛力，進(jìn)行差異化、個(gè)性化的產(chǎn)品研發(fā)。在高度重視高端優(yōu)質(zhì)客戶(hù)的同時(shí)，不放棄對(duì)普通客戶(hù)的潛力發(fā)掘。形成重點(diǎn)發(fā)展與加強(qiáng)，全面開(kāi)花的盈利格局。

3.2.3風(fēng)險(xiǎn)管理體制的改革與創(chuàng)新

完善風(fēng)險(xiǎn)管理體制，健全機(jī)構(gòu)設(shè)置，各風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行獨(dú)立監(jiān)督與控制的同時(shí)進(jìn)行有效溝通與協(xié)作。在風(fēng)險(xiǎn)管理手段上，提高各風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)的專(zhuān)業(yè)化控制程度，專(zhuān)險(xiǎn)專(zhuān)管；運(yùn)用先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)量化技術(shù)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)級(jí)，建立起科學(xué)的信用評(píng)級(jí)體系。

3.3引用此模式的實(shí)施步驟

3.3.1階段式推進(jìn)事業(yè)部制

依據(jù)國(guó)內(nèi)銀行當(dāng)前實(shí)際情況，首先可在零售業(yè)務(wù)體系試行事業(yè)部運(yùn)行機(jī)制，建立相對(duì)獨(dú)立核算、相對(duì)獨(dú)立營(yíng)運(yùn)，以業(yè)務(wù)線(xiàn)垂直管理和區(qū)域分布管理相結(jié)合，自上而下經(jīng)營(yíng)管理零售業(yè)務(wù)的事業(yè)部制管理體制。改造營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)為零售業(yè)務(wù)中心，形成以零售業(yè)務(wù)為主的營(yíng)銷(xiāo)渠道，同時(shí)為資產(chǎn)管理、投資咨詢(xún)等業(yè)務(wù)板塊提供有償服務(wù)。逐步加大總行對(duì)跨區(qū)域行業(yè)客戶(hù)、系統(tǒng)客戶(hù)的統(tǒng)一協(xié)調(diào)，加強(qiáng)行業(yè)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)研究，提高為客戶(hù)進(jìn)行個(gè)性化服務(wù)的創(chuàng)新能力以及對(duì)大型重點(diǎn)企業(yè)、跨區(qū)域集團(tuán)企業(yè)的直接公關(guān)和維護(hù)，試行縱向管理為主的經(jīng)理管理體制，逐步增強(qiáng)總行對(duì)以個(gè)金業(yè)務(wù)為主的各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展的推動(dòng)作用。

3.3.2健全銀行管理中心職能

建立高效強(qiáng)大的管理中心，制定和實(shí)施整體戰(zhàn)略、統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，為業(yè)務(wù)開(kāi)展提供戰(zhàn)略支持，實(shí)現(xiàn)各業(yè)務(wù)發(fā)展的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，保障銀行健康發(fā)展。

3.3.3設(shè)立專(zhuān)門(mén)的業(yè)務(wù)處理中心

通過(guò)設(shè)立個(gè)人清算中心、證券處理中心、審貸核查中心等業(yè)務(wù)處理中心專(zhuān)業(yè)化流程作業(yè)，提高整體營(yíng)運(yùn)效率。

3.3.4建立健全完善的財(cái)務(wù)核算體系

專(zhuān)業(yè)化的營(yíng)運(yùn)管理需要先進(jìn)的定價(jià)體系予以支持，對(duì)各業(yè)務(wù)板塊進(jìn)行有效的成本——收益核算和股東權(quán)益分析，準(zhǔn)確度量各個(gè)業(yè)務(wù)板塊的業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)度，實(shí)行有效的考核和激勵(lì)機(jī)制。

3.3.5加快信息技術(shù)發(fā)展

建立先進(jìn)的信息系統(tǒng)不僅能幫助銀行提高業(yè)務(wù)拓展和風(fēng)險(xiǎn)控制能力，而且是實(shí)行專(zhuān)業(yè)化、垂直化管理得的重要前提。

3.3.5加強(qiáng)員工隊(duì)伍建設(shè)

經(jīng)營(yíng)管理體制的改革與創(chuàng)新需要高素質(zhì)的管理團(tuán)隊(duì)和比較齊全的人員配置，通過(guò)引進(jìn)、培養(yǎng)和合理的人才流動(dòng)機(jī)制與有效的人才考核機(jī)制，形成有效的人才管理機(jī)制。

簡(jiǎn)言之，我國(guó)個(gè)人金融業(yè)務(wù)起步較晚，而在各家商業(yè)銀行紛紛轉(zhuǎn)型的今天，個(gè)人金融業(yè)務(wù)正處于一個(gè)上升階段，大力發(fā)展個(gè)金業(yè)務(wù)將成為國(guó)內(nèi)銀行增強(qiáng)其競(jìng)爭(zhēng)力的一種必然選擇。

參考文獻(xiàn)：

[1]熊繼洲.論國(guó)有商業(yè)銀行體制再造[M].中國(guó)金融出版社，2004.3.

篇10

1981年我國(guó)批準(zhǔn)設(shè)立了第一家外資銀行——南洋商業(yè)銀行深圳分行，自此外資銀行開(kāi)始以不同的策略方式進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，“入世”后其進(jìn)入速度進(jìn)一步加快。截至2001年底，在華開(kāi)設(shè)的外資銀行營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)只有190家，“入世”后的5年間就增加了122家。然而，從全國(guó)范圍來(lái)看，外資銀行這種通過(guò)增設(shè)分支機(jī)構(gòu)擴(kuò)張業(yè)務(wù)規(guī)模的方式，不管是從資產(chǎn)規(guī)模和存貸款市場(chǎng)份額，還是從盈利水平等來(lái)看，所取得的效果都不盡如人意?！叭胧馈焙?年間以四大銀行為代表的國(guó)有商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)將近兩倍，而股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行均增長(zhǎng)了三倍有余，外資銀行的資產(chǎn)總額增長(zhǎng)速度略快于股份制銀行和城市商業(yè)銀行。

改革開(kāi)放政策實(shí)行后，中國(guó)就成為全球?yàn)閿?shù)不多的高成長(zhǎng)市場(chǎng)，而金融業(yè)市場(chǎng)的增長(zhǎng)速度更要快于宏觀經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)速度，為了分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速成長(zhǎng)的成果，外資銀行勢(shì)必會(huì)加速進(jìn)入中國(guó)金融市場(chǎng)。而與在中國(guó)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)相比，外資銀行更主要的方式則是通過(guò)入股中資銀行或與中資銀行結(jié)成戰(zhàn)略聯(lián)盟的方式來(lái)打入中國(guó)市場(chǎng)。2005年，中國(guó)銀行業(yè)股改進(jìn)入，國(guó)有銀行的股權(quán)出售一浪高過(guò)一浪。在四大國(guó)有商業(yè)銀行中，建設(shè)銀行約用15%左右的股權(quán)換來(lái)了40億美元左右的資金，中國(guó)銀行則將用10%的股權(quán)換來(lái)30億美元左右的資金，工行用10%左右的股權(quán)換來(lái)30億美元左右的資金。

在持股比例上，多家外資金融機(jī)構(gòu)持股比例接近了銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的20%的上限，如匯豐銀行持有交通銀行19.9%的股份，渣打銀行持有渤海銀行19.99%的股份，荷蘭國(guó)際集團(tuán)持有北京銀行19.9%的股份，澳洲聯(lián)邦銀行持有杭州市商業(yè)銀行19.9%的股份等。從國(guó)內(nèi)銀行來(lái)看，也有多家外資機(jī)構(gòu)合計(jì)持股比例接近銀監(jiān)會(huì)25%的上限，如興業(yè)銀行被三家外資金融機(jī)構(gòu)合計(jì)持股達(dá)到24.98%，西安市商業(yè)銀行被兩家外資機(jī)構(gòu)合計(jì)持股達(dá)到24.9%，北京銀行被兩家外資機(jī)構(gòu)合計(jì)持股達(dá)到24.9%，南京銀行被兩家外資機(jī)構(gòu)合計(jì)持股達(dá)到24.2%等。通過(guò)參股中資銀行，外資銀行可以迅速解決分支網(wǎng)絡(luò)布點(diǎn)太少、客戶(hù)基礎(chǔ)不足的缺陷花旗銀行競(jìng)購(gòu)財(cái)務(wù)狀況不佳的廣東發(fā)展銀行，看重的主要就是廣發(fā)的全國(guó)性金融業(yè)務(wù)牌照和其500多家分支機(jī)構(gòu)。

二、外資大舉進(jìn)入對(duì)我國(guó)金融安全造成的影響

從以上分析可以看出，外資通過(guò)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)搶奪我國(guó)銀行業(yè)高端市場(chǎng)，同時(shí)通過(guò)以低廉的價(jià)格收購(gòu)中國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)以解決分支網(wǎng)點(diǎn)少等缺陷，并且跨過(guò)了銀行行政監(jiān)管部門(mén)對(duì)外資銀行業(yè)的特許權(quán)牌照監(jiān)管等短期內(nèi)難以逾越的障礙，一方面可以獲得股價(jià)折價(jià)發(fā)行所帶來(lái)的益處；另一方面還可以分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展所帶來(lái)的利潤(rùn)分紅，可謂是一舉兩得的聰明之舉。

但是，外資銀行業(yè)進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)其目的似乎不限于此。美國(guó)國(guó)會(huì)更于2007年9月通過(guò)決議，要求中國(guó)政府取消對(duì)外資入股中國(guó)銀行的控股比例限制，以打開(kāi)中國(guó)的金融市場(chǎng)。這里暫且不論美國(guó)有何權(quán)力對(duì)別國(guó)的國(guó)內(nèi)事務(wù)指手畫(huà)腳，單從動(dòng)機(jī)來(lái)看，美國(guó)出臺(tái)這項(xiàng)決議就表明了美國(guó)控股中國(guó)銀行業(yè)進(jìn)而控制中國(guó)經(jīng)濟(jì)的迫切要求。

十年前，亞洲金融危機(jī)的發(fā)生，頃刻間將整個(gè)亞洲經(jīng)濟(jì)、乃至世界經(jīng)濟(jì)拖入到危險(xiǎn)的邊緣，使得亞洲四小龍的經(jīng)濟(jì)神話(huà)成為過(guò)去，東南亞國(guó)家三十年積累的財(cái)富大幅縮水。金融動(dòng)蕩一直蔓延到日本、俄羅斯等國(guó)家，許多國(guó)家社會(huì)秩序陷入混亂，印尼、馬來(lái)西亞均發(fā)生騷亂和政府動(dòng)蕩，各國(guó)金融體系面臨了不同程度的重組和整頓。這是國(guó)際炒家們成功地進(jìn)行的一次對(duì)別國(guó)的“剪羊毛”行動(dòng)，使亞洲國(guó)家?guī)资甑陌l(fā)展成果頃刻間被洗劫一空。金融危機(jī)雖然說(shuō)與其產(chǎn)生危機(jī)國(guó)家在缺乏有效監(jiān)管同時(shí)過(guò)早實(shí)行自由匯率制度等自身經(jīng)濟(jì)的種種缺陷有關(guān)，但是國(guó)際游資的主觀惡意炒作卻是其更直接的原因。同樣的，中國(guó)銀行業(yè)在沒(méi)有建立起一個(gè)成熟的經(jīng)營(yíng)模式成功抵御外部沖擊時(shí)過(guò)早地開(kāi)放國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)，勢(shì)必會(huì)引起金融系統(tǒng)的動(dòng)蕩，進(jìn)而引起整個(gè)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的動(dòng)蕩。從世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展史可以看出，以美國(guó)為首的國(guó)際銀行家們有很大的動(dòng)機(jī)通過(guò)政治施壓等手段，敲開(kāi)中國(guó)金融門(mén)戶(hù)，進(jìn)而實(shí)行其一系列的“剪羊毛”的手段，來(lái)掠奪中國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)成果。另一方面，金融系統(tǒng)被外資控制，勢(shì)必會(huì)削弱中國(guó)中央銀行進(jìn)行金融調(diào)控的力度，進(jìn)而使中國(guó)經(jīng)濟(jì)間接處在外國(guó)資本的控制之下。目前，我國(guó)金融市場(chǎng)的監(jiān)管體系和管理機(jī)制還很不完善，抵抗外來(lái)金融風(fēng)險(xiǎn)的能力還很弱。在這種情況下，在金融領(lǐng)域大規(guī)模招商引資，容易造成中國(guó)經(jīng)濟(jì)控制權(quán)的喪失，危及國(guó)家金融安全。倘若我國(guó)的金融業(yè)一旦掌控在外資之手，外資會(huì)利用金融資本滲透、控制國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)資本，相互融合，形成壟斷一切的金融資本。屆時(shí)，國(guó)內(nèi)企業(yè)的一舉一動(dòng)都處在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的監(jiān)控之下；而且外資機(jī)構(gòu)還會(huì)將其全球金融市場(chǎng)上的金融風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)關(guān)聯(lián)交易和衍生工具轉(zhuǎn)嫁到其控股的中國(guó)企業(yè)之中，從而轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，收獲利潤(rùn)，控制我國(guó)的經(jīng)濟(jì)命脈，逼使我國(guó)成為其附庸。所以，我們不能不提高警惕，對(duì)中國(guó)金融開(kāi)放步伐要慎之又慎，在沒(méi)有把握時(shí)寧可慢一些，也不能犯急功近利的危險(xiǎn)，使中國(guó)經(jīng)濟(jì)付出慘重代價(jià)。

三、我國(guó)銀行業(yè)應(yīng)采取的政策措施

1.減緩金融機(jī)構(gòu)上市步伐，并對(duì)現(xiàn)有上市銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行制度監(jiān)管與控制

中國(guó)政府引入國(guó)際戰(zhàn)略投資者的初衷是為了引入國(guó)外銀行先進(jìn)的技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，提高中資銀行服務(wù)水平。但是，外資參股中資銀行的意圖卻是分享中國(guó)銀行業(yè)的壟斷利潤(rùn)進(jìn)而控制中國(guó)經(jīng)濟(jì)，這從外資機(jī)構(gòu)入股中資銀行后的作為可以看出。除個(gè)別中資銀行之外，很多參股的外資金融機(jī)構(gòu)并沒(méi)有向中資銀行派駐董事和管理人員，與中資銀行在業(yè)務(wù)方面開(kāi)展的合作也很少。即使在那些外資金融機(jī)構(gòu)持有股份比例較高、有外資董事和管理人員的中資銀行里面，中資銀行的收入結(jié)構(gòu)在近幾年來(lái)也基本沒(méi)有變化，其利潤(rùn)來(lái)源仍然是主要依靠利差收入，由此可以看出，中資銀行服務(wù)水平改善程度也十分有限。

通過(guò)引入外國(guó)資金學(xué)習(xí)西方國(guó)家先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)、提高我國(guó)金融業(yè)服務(wù)水平，看來(lái)只是我們自己一廂情愿的做法。而我們?cè)诟冻鼍薮蟠鷥r(jià)的同時(shí)，卻給了西方國(guó)家進(jìn)一步控制我國(guó)經(jīng)濟(jì)的工具手段。所以，我國(guó)當(dāng)務(wù)之急是減緩國(guó)有商業(yè)銀行上市的步伐，對(duì)現(xiàn)有的上市商業(yè)銀行進(jìn)行治理整頓，出臺(tái)相應(yīng)的管理措施，以減小其中外國(guó)金融資本所可能會(huì)起到的破壞作用。

2.努力提高中資銀行服務(wù)水平，提高中間業(yè)務(wù)收入比例

當(dāng)前中資銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展水平與外資銀行相比存在很大的差距，不僅在規(guī)模、占比、發(fā)展水平等經(jīng)營(yíng)指標(biāo)方面落后，而且在經(jīng)營(yíng)管理手段、產(chǎn)品創(chuàng)新機(jī)制和優(yōu)良的金融服務(wù)水平等方面的差距更大。據(jù)了解，目前中資銀行中間業(yè)務(wù)收入占總收入的比重一般在10%以?xún)?nèi)，平均為7%～8%，而目前在華外資銀行中間業(yè)務(wù)的收入占總收入的比重一般在50%左右。所以，面對(duì)外資銀行在中間業(yè)務(wù)方面的競(jìng)爭(zhēng)，中資銀行要有清醒的認(rèn)識(shí)，要盡快迎頭趕上，切不可忽視或拖延。要真正認(rèn)識(shí)到發(fā)展中間業(yè)務(wù)是今后中資銀行提高盈利水平改善客戶(hù)結(jié)構(gòu)、增強(qiáng)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)能力的重要手段；要認(rèn)識(shí)到中間業(yè)務(wù)具有表外性、服務(wù)性風(fēng)險(xiǎn)小、成本低、利潤(rùn)高等特點(diǎn)，要努力改變中間業(yè)務(wù)品種單一、創(chuàng)新不足的現(xiàn)象；要以市場(chǎng)為導(dǎo)向，突破傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)范圍和模式，充分挖掘市場(chǎng)潛力，研究市場(chǎng)消費(fèi)心理，分析市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)，積極研發(fā)新的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品。在學(xué)習(xí)和引進(jìn)外資銀行的全新的投資理念、成熟的財(cái)富管理工具以及豐富的操作經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，要把發(fā)展中間業(yè)務(wù)的重點(diǎn)放在信用卡、個(gè)人高端客戶(hù)理財(cái)、住房抵押貸款、網(wǎng)上銀行、衍生品、電話(huà)銀行、咨詢(xún)顧問(wèn)、資產(chǎn)管理、第三方合作等方面；還要加強(qiáng)中資銀行與保險(xiǎn)、證券等金融機(jī)構(gòu)的合作，大力發(fā)展投資銀行、國(guó)際保理、國(guó)內(nèi)保理、國(guó)內(nèi)信用證、保函等高附加值的業(yè)務(wù)以及財(cái)務(wù)咨詢(xún)、合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）托管。

另外，銀行監(jiān)管部門(mén)要加強(qiáng)對(duì)中間業(yè)務(wù)管理，加強(qiáng)監(jiān)管的主動(dòng)性，把商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的開(kāi)展與加強(qiáng)監(jiān)管有機(jī)地結(jié)合起來(lái)，加強(qiáng)統(tǒng)籌研究，減少無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，鼓勵(lì)和支持中資銀行開(kāi)展中間業(yè)務(wù)，引導(dǎo)中資銀行的中間業(yè)務(wù)良性發(fā)展，逐步探索出一套符合我國(guó)國(guó)情的行之有效的發(fā)展中間業(yè)務(wù)的觀念、方法和途徑，努力打造出一批屬于自己的特色品牌和形象。

3.加快銀行業(yè)對(duì)內(nèi)開(kāi)放步伐

在我國(guó)銀行業(yè)對(duì)外開(kāi)放十分迅速的同時(shí)，對(duì)外開(kāi)放卻十分遲緩，至今沒(méi)有獲得突破性進(jìn)展。目前出現(xiàn)的四大銀行之外的銀行，雖有民營(yíng)股份，但并非真正意義上的民營(yíng)銀行，或者是國(guó)有控股，或者行長(zhǎng)的任命還是官方行為。因此，在我國(guó)金融改革中，要正確處理好國(guó)有商業(yè)銀行與民營(yíng)銀行的合作關(guān)系。一是要正確認(rèn)識(shí)國(guó)有商業(yè)銀行的主體地位和作用。國(guó)有商業(yè)銀行是金融體系的主體，是社會(huì)主義國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、結(jié)構(gòu)調(diào)整、社會(huì)穩(wěn)定、人民富裕的基本條件和關(guān)鍵樞紐，更是國(guó)家宏觀調(diào)控、彌補(bǔ)市場(chǎng)失靈的重要保證；二是國(guó)有商業(yè)銀行要適應(yīng)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，必須提高經(jīng)營(yíng)管理水平，完善公司治理結(jié)構(gòu)和運(yùn)行效率的內(nèi)控機(jī)制，優(yōu)化配置金融資源，提高金融資產(chǎn)質(zhì)量，建立中國(guó)特色的、與國(guó)際慣例接軌、與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的現(xiàn)代商業(yè)銀行制度；三是要堅(jiān)持建立以國(guó)有商業(yè)銀行為主體，股份制商業(yè)銀行為依托，其余金融機(jī)構(gòu)為補(bǔ)充的金融體系。在金融改革中，我們主張不能改變國(guó)有商業(yè)銀行的性質(zhì)，但對(duì)其他金融機(jī)構(gòu)允許民營(yíng)化經(jīng)營(yíng)，做到穩(wěn)步發(fā)展多種所有制的中小金融企業(yè)，形成理性競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。應(yīng)該說(shuō)，銀行業(yè)的對(duì)內(nèi)開(kāi)放，已經(jīng)是水到渠成的事情了，目前需要的是轉(zhuǎn)變觀念、盡快推動(dòng)的決心。而外資銀行的全面進(jìn)入，使得國(guó)內(nèi)發(fā)展民營(yíng)銀行的問(wèn)題變得更加刻不容緩，啟動(dòng)越晚，民營(yíng)銀行就會(huì)在制度約束之外，面臨更多的市場(chǎng)環(huán)境約束，從而更難獲得改革成效。