導語：如何才能寫好一篇金融風控策略，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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1我國商業(yè)銀行風險管理存在的問題

1.1信息風險管理我國商業(yè)銀行經營的主要收入來源在于存貸利益收益，據不完全統(tǒng)計，存貸利益收益約占至全國商業(yè)銀行年度收益的70％左右。目前，我國商業(yè)銀行還沒有真正建立自己的風險信用風險度量模型，信貸資產的信用風險評價基本各家銀行自己的客觀判斷。

1.2市場風險商業(yè)銀行的市場風險管理剛起步，管理水平不高，缺乏專業(yè)人才，由于實行利率管制和相對固定好的匯率制度，我國商業(yè)銀行比較側重于信貸資產信用風險管理，缺乏對市場風險的重視，隨著人民幣利率市場的進程的推進，存貸款計息方式也日益市場化，固定利率房貸以及其他特定利率計息方式日益普遍，利率缺口風險特逐漸加大。商業(yè)銀行面臨的市場風險將更大更復雜。目前商業(yè)銀行尚不能完全適應市場風險日益增大的要求，特別是在市場風險的計量方法、工具、系統(tǒng)方面缺乏有效措施。

1.3操作風險亞洲金融危機的教訓為銀行業(yè)規(guī)避操作風險提供了經驗和教訓。這些國家并沒有大規(guī)模舉債，只是通過證券市場吸引了大量外資，但是，這并不等于說新興市場國家不面臨著金融危機，這種金融危機的形式是以大量的資金倒流導致本國證券市場價格大幅度縮水、本幣貶值，從而使得本地投資規(guī)模下降、經濟增長速度放緩甚至于衰退。操作風險雖然為近來管理的熱點，但我國商業(yè)銀行對操作風險還未能有一個綜合系統(tǒng)的理解，無論操作風險管理理念、還是體系，或操作平段口，都有在很大缺陷，這已成為制約商業(yè)銀行操作風險管理的主要障礙。近年來的齊魯銀行票據案，中山銀行行長潛逃案都說明了這一點。

2美國金融危機對我國銀行業(yè)的影響

次貸危機對我國銀行業(yè)造成直接損失雖小，間接影響卻不容低估。其中銀行不良貸款率上升，次貸危機導致世界經濟增長全面放緩，在信用風險方面，要表現在兩個方面，一是出口企業(yè)需求下降，紡織、鋼鐵出口企業(yè)導向型企業(yè)以周期性企業(yè)壓力大幅下滑，東南沿海地區(qū)表現較為明顯。不過目前來看，出口企業(yè)在銀行信貸總量中占不高，所形成的不良貸款占比較低，對銀行貸款質量的總體影響有限；中小企業(yè)融資難，資金短缺現象十分突出，加之人民幣值，外需減少等因素影響。部分中小企業(yè)甚至面臨生存危機。大量外資涌入，更加了大國內金融市場不穩(wěn)定的因素，尤其房地產市場形成的泡沫經濟，加之國內地產市場調控方敏存在問題等，這些對銀行企業(yè)來說都是管理風險存在的隱患。

3我國商業(yè)銀行風險管理的對策

3.1樹立風險防范與控制觀念，增強風險管理意識商業(yè)銀行是一個國家金融和經濟的核心，商業(yè)銀行經營的好壞，直接關系著一個國家的經濟穩(wěn)定。金融機構必須強化風險意識，健全管理制度，規(guī)范經營管理，其經營必須以規(guī)范審慎為原則，美國次貸危機就是一個很好教訓。因此商業(yè)銀行在風險管理的過程中，必須增強風險管理意識。特別是隨著外國商業(yè)銀行的進入和我國商業(yè)銀行相互間合作與競爭不斷加強，我國商業(yè)銀行在國際領域不斷深入，濃度著開拓海外市場。面對充滿機遇和挑戰(zhàn)的國際金融市場，我國商業(yè)銀行在投資過程中要不斷提高應對風險意識。

3.2全面貫徹《巴賽爾新資本協議》2000年的《巴塞爾新資本協議》將風險分為信用風險，市場風險、操作風險三大類風險和其他風險。信用風險是銀行面臨的主要風險，就是指銀行的客戶或對于無力履約的風險。操作風險是指銀行內部控制，信息系統(tǒng)的缺陷以及公司治理控制失效導致的風險，這類風險是由于人為錯誤，系統(tǒng)失靈，不正確的流程和無效的監(jiān)督等原因形成，其他風險包括流動性風險、國家和轉移風險、法律風險和聲譽風險等，銀行面臨的各種風險在業(yè)務發(fā)展中是相互交叉的，并呈現出連鎖態(tài)等。商業(yè)銀行在風險管理中，一直很注重信用風險，而忽視市場風險和操作風險。實施《巴賽爾新資本協議》，將三類風險同時納入監(jiān)管統(tǒng)一框架，這是我國商業(yè)銀行有效進行風險管理的必然選擇。因此，目前中國商業(yè)銀行把達到資本充足率與實現利潤最大化目標，作為商業(yè)銀行的經營目標和提高競爭力重要手段，這也是貫徹《巴賽爾新資本協議》的結果。

3.3嚴把信貸閘門加強貸款管理首先把還款來源作為首要考慮因此，除了注重自有流動性風險管理以外，銀行對于客戶現金流管理，還款來源關注永遠擺在貸款管理首位。其次關注等二還款來源，是信貸投放過程中關注焦點。然而，銀行信貸資產的長期性占市場強烈周期性往往難以匹配，市場上漲時繁榮和后跌的慘烈點讓置身其中銀行無所適從，要警惕經濟周期出現拐點后，在緊縮政策下，市場資金繃緊給銀行資產帶來風險隱患。

4未來銀行業(yè)會怎樣？

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近年來，隨著我國經濟的發(fā)展，金融在國民經濟運行中發(fā)揮著不可替代的地位。當前金融形勢總的來說是好的，在有效抑制通貨膨脹的同時，保持了國民經濟適度、健康發(fā)展上發(fā)揮著重要作用。但金融風險是金融與生俱來的屬性，近年來不斷爆發(fā)的金融危機，越來越引起人們的關注。金融風險不僅制約著金融業(yè)的健康發(fā)展，而且很有可能危及經濟發(fā)展和社會穩(wěn)定的全局，因此，采取有效的金融風險防范策略是十分關鍵的，

1.金融風險的定義及危害性

1.1金融風險定義

對于金融機構來說，金融風險是指所從事的經營活動給自己造成經濟損失的風險，由于受到法律、政策、決策、市場、形勢、操作等各種因素變化的影響，而造成金融機構的實際收益與預期不相吻合的不確定性，以及金融機構蒙受損失的可能性。金融風險由8種風險構成，即市場風險、信用風險、戰(zhàn)略風險、操作風險、聲譽風險、國家風險、法律風險以及流動性風險。

1.2金融風險的危害性

金融風險不僅會對金融業(yè)務活動的正常進行造成影響，使金融業(yè)的抗風險能力被嚴重削弱和詆毀，其還會危及金融安全以及國家經濟安全，一旦有系統(tǒng)風險的發(fā)生，整個金融體系的運轉就會失靈，從而混亂了整個社會經濟秩序，甚者，還會引發(fā)政治危機。一次嚴重的金融風暴可以瓦解一個國家的經濟，造成嚴重的經濟危機和社會動蕩。

2.金融風險產生原因

2.1信息具有不完全性與非對稱性

在進行金融交易過程中，金融機構與金融機構之間、金融機構與投資者之間，對交易信息的不完整，導致在交易過程中，交易雙方利益出現失衡的現象。對于企業(yè)資金運用情況、資產、負債、現金流動情況、償債能力、發(fā)展前途和規(guī)劃等企業(yè)的全部信息是由企業(yè)籌資者所直接掌握。而對于企業(yè)的經營信息，作為債權人的金融機構通常知道得太少。此外，在經濟體制的不斷變革過程中，企業(yè)融資出現多元化，企業(yè)的資金流量不明顯，較隱蔽，流向出現多變性，這就使得金融機構對于企業(yè)信息的了解和掌握難度更大。這樣一來，企業(yè)所有者和金融機構投入的所有資源以及這些資源的運轉狀況信息被企業(yè)掌控。加上對于市場相關信息，企業(yè)掌握量大，而在目前條件下金融機構卻無法掌握眾多企業(yè)的市場相關信息，且市場信息是不斷變化的，掌握充分的市場信息對于金融機構而言確實具有很大的難度。

2.2金融體系具有內在脆弱性

金融脆弱性的主要表現:一是金融機構存在較大的風險隱患，金融體系不夠完善，不具備較強的自身防范和控制風險的能力；二是金融體系治理結構以及控制機制不健全，具有長期投資理念的機構投資者較為匱乏，市場違規(guī)炒作嚴重；三是在金融機構之間出現風險相互轉嫁的現象，混業(yè)滲透現象嚴重；四是缺乏健全的相關的法律制度，在法律制度上存在法律空白以及法規(guī)過時等問題，社會信用意識不高，信用體系建設速度過慢，存在大量的道德風險。

2.3金融創(chuàng)新帶來的風險

金融創(chuàng)新只是轉移和分散部分金融風險，對于整體性的金融風險卻無法消除。金融創(chuàng)新只是降低了金融系統(tǒng)中的風險，從宏觀上來看，只是將風險由風險回避者轉移給了風險偏好者。隨著金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展，未來的金融風險將會更加復雜。一方面，隨著金融創(chuàng)新，金融機構之間的聯系得以不斷的加強，從而促使以資金聯系為基礎的伙伴關系的形成，使得其聯系更加緊密，如果其中的一家金融機構有問題產生，就會產生多米諾效應，最終影響到整個金融體系，威脅到金融體系的穩(wěn)定性。另一方面，隨著金融創(chuàng)新，出現了新的投資手段，對投資手段如果運用不當，同樣也會造成更大的風險與危害。此外，金融創(chuàng)新不斷深化了金融市場國際化，國外資金大量地涌入我國，這就會撞擊我國銀行體系資金的流動性，使得銀行信貸規(guī)模缺乏穩(wěn)定性，給整個金融體系帶來風險。

3.金融風險的防范策略

3.1加強完善金融市場的法制化建設

首先，要不斷完善金融制度，健全服務體系，減少風險隱患。作為經濟的核心內容的金融，金融體制的選擇就顯得尤為重要。金融體系要以國情需要為依據，確保資源得到有效配置、推動經濟快速增長、使金融風險得到合理分散，同時還要讓人們感受到經濟增長的財富效應。其次，要加快金融業(yè)內的法律體系的完善，健全相關金融立法。金融立法的制定要以金融業(yè)的發(fā)展規(guī)律、特點及動態(tài)為依據來進行，制定出的金融法律必須是專業(yè)的、嚴謹的，樹立其金融法律的權威。再次，加強金融執(zhí)法及監(jiān)管，對于金融犯罪行為要予以嚴厲打擊，以確保金融秩序的順利展開。最后，對于穩(wěn)健的貨幣政策以及積極的財政政策，國家要予以繼續(xù)實行，以使經濟得以穩(wěn)定增長，降低通貨膨脹率，確保國際收支的平衡，最終使得抵御國際金融風險沖擊能力得以增強。

3.2建立有效的金融風險預警機制和監(jiān)督管理機制

首先，要盡快將一套高效、嚴密的金融風險預警系統(tǒng)建立起來，這對于金融危機的防范起著非常重要的作用。一方面，金融機構要將健全的貸款檔案建立起來，將貸款的發(fā)放、管理、回收情況做好真實、詳細的記錄；另一方面，將金融風險防范分析機制建立起來，對于風險早期的預警信號要投入更多的關注，這樣才能掌握金融風險。其次，強化金融監(jiān)管力度。將完善的監(jiān)管體系建立起來，強化監(jiān)管，金融管理要盡快提升其當局的管理能力，使其有限理性降低，確保公開、公平、公正的市場交易。再次，進一步完善銀行內部的自我約束機制，確實使得行業(yè)自律組織發(fā)揮其應有的監(jiān)督鑒證以及評價作用。最后，強化金融監(jiān)管的國際合作力度，對于國際協調合作發(fā)展的管理要處理好，同時要保持自身所具有的特色，使其影響力有所提高。監(jiān)管內容要包含所有從業(yè)的銀行以及非銀行金融機構，包括從機構的市場準入到市場退出的全過程的經營活動；要改變監(jiān)管方式，經濟手段、行政手段及法律手段有效結合。

3.3加強內部控制，防范金融風險

防范銀行經營不善首要條件就是要加強對銀行內部的管理。一是通過內部和外部的審計程序，銀行董事會對管理層要實行有效控制，要督促管理層高效地履行相應職責；二是提高銀行全體員工內部控制的意識，每個員工要樹立起自控的觀念，嚴格按照規(guī)章制度來辦事；三是將完善的組織結構建立起來，這樣內部控制才能得以實行；四是按照相關法律和政策，金融機構要嚴格對所有的貸款項目進行嚴格的審查，以降低貸款風險；五是對于內部控制要加強定量分析以及過程控制，提升內控的科技水平；六是要根據相關原則，如授權分責原則、財務核對原則、規(guī)范化員額、監(jiān)督制約原則以及謹慎性原則等，將嚴密的會計控制制度建立起來。

3.4重視金融創(chuàng)新，加快金融市場建設和發(fā)展

產品創(chuàng)新和制度創(chuàng)新是金融創(chuàng)新的主要內容。一方面，金融產品的品種要盡可能豐富，技術成熟、且市場需求大的產品及交易方式要大膽嘗試。另一方面，在金融產品和市場不斷創(chuàng)新發(fā)展的情況下，還要注重創(chuàng)新管理制度以及監(jiān)管手段。在信息化時代，要改變傳統(tǒng)銀行監(jiān)管的管理模式，充分利用現代先進技術，通過科技創(chuàng)新來不斷使金融管理效率和管理精度得以提升，進而可以對風險進行有效識別，更好地防范金融危機。

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【關鍵詞】商業(yè)銀行 金融創(chuàng)新 風險防范 對策

近些年來，隨著我國經濟的不斷發(fā)展，為了適應經濟發(fā)展需要，商業(yè)銀行通過采用新的服務方式、引進新的技術，開拓新的市場等金融創(chuàng)新方式，來謀求更高的利潤，增強自己的市場競爭力，內在動力和外在壓力共同推動我國商業(yè)銀行不斷的進行金融創(chuàng)新。然而從已有的發(fā)展實踐可以看出，金融創(chuàng)新具有較大的風險，特別是金融創(chuàng)新對我國很多商業(yè)銀行仍是個新事物，需要在摸索著不斷前進，所以，在金融創(chuàng)新背景下，更需要增強商業(yè)銀行的風險防范能力，這樣才能更好的實現金融創(chuàng)新的目標，減少金融創(chuàng)新帶來的風險，促進商業(yè)銀行的持續(xù)健康發(fā)展。

一、商業(yè)銀行金融創(chuàng)新中的金融風險

（一）信用風險

信用是商業(yè)銀行生存的關鍵因素，商業(yè)銀行推出的每一種金融產品都關系著它的信用，存在信用風險。但與傳統(tǒng)的儲蓄和貸款業(yè)務相比，金融創(chuàng)新類的產品存在著更高的信用風險，特別是對一些創(chuàng)新透明度不高和表外業(yè)務而言，因為這些業(yè)務杠桿性強、自由度高，并存在一定程度的信息不對稱的問題。同時，又由于缺乏監(jiān)管手段，對業(yè)務對象約束不足，一旦風險爆發(fā)，將會嚴重影響商業(yè)銀行的生存。

（二）技術與操作風險

隨著計算機技術和互聯網技術在金融領域的大量應用，有力推動了商業(yè)銀行金融管理信息化和服務數字化的發(fā)展，并且金融創(chuàng)新正是依托新技術的典型的代表。但是這些新技術本身的存在的安全問題，也會轉移到其應用的領域，特別是金融領域。首先不完善的技術和技術缺陷引發(fā)的風險。其次，由于技術的更新速度快，會使原有的技術很快過時而產生的技術摩擦風險。再者，由于技術原因造成的信息失密、失真、過時、不全等問題。第四，操作人員對新技術的不熟悉，引發(fā)的操作風險。同時，相關不法分子，利用新技術的缺陷和業(yè)務特點，從事非法侵入、盜取、詐騙等違法犯罪活動。

（三）項目開發(fā)失敗風險

由于對于金融市場的認識不足、項目缺乏可行性論證、技術支撐存在缺陷等問題，都有可能導致金融創(chuàng)新項目的失敗。金融創(chuàng)新項目的存在市場認知度較低、商業(yè)銀行缺乏開發(fā)和管理經驗、技術復雜等問題，都會影響金融項目開發(fā)的成功率。一旦項目開發(fā)失敗，那么投入的人力、物力等資源將不能產生收益，甚至會造成其他方面的損失，影響商業(yè)銀行的生存和發(fā)展。

（四）管理風險

金融創(chuàng)新給商業(yè)銀行的管理提出了很大的挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行中存在的監(jiān)督反饋機制的缺乏、內控制度的不健全、配套政策的不完善、會計制度的不科學等問題，都會產生極大的風險。某些銀行為了搶占市場，過于激進、不重視內部管理的建設，內部管理跟不上金融創(chuàng)新業(yè)務的發(fā)展，一方面不斷影響了金融創(chuàng)新業(yè)務員的發(fā)展，同時也存在很多的風險，導致了市場營銷投入擴大，人才缺乏、管理混亂、會計失準等問題，造成嚴重的損失。

（五）法律風險

為了適應金融創(chuàng)新的需要和我國市場經濟改革的深入，近年來，我國逐漸放松了金融管制。但是由于金融業(yè)的特殊性和在經濟發(fā)展中的特殊地位，國家對金融領域都會重點關注，并頒布了相關法律和管理制度，這使得商業(yè)銀行在一個比較狹窄的范圍實施金融創(chuàng)新，一方面，某些金融創(chuàng)新業(yè)務可能會對法律認識不清，而觸碰碰到法律邊界，引起相關法律問題。另一方面，某些金融創(chuàng)新業(yè)務可能會被新頒布的法律法規(guī)而被叫停，造成損失。

二、商業(yè)銀行金融創(chuàng)新過程中的風險防范

（一）樹立風險管理意識，規(guī)范創(chuàng)新體制

商業(yè)銀行要充分認識到金融創(chuàng)新的風險，不能為眼前和短期的利益所迷惑，而過于激進，要樹立風險管理意識。首先，在金融創(chuàng)新決策時，要充分調研，回避決策風險。其次，在產品營銷中，要采取合理的風險防范對策，如分散、轉移等。再者，在創(chuàng)新業(yè)務的實施中，要避免從事高度風險業(yè)務，對風險實施足夠的控制。最后，要充分考慮市場和政策方面的影響，自上而下，提高風險防范意識。

（二）建立風險管理體系

要實現風險常態(tài)化管理，就應該建立科學的風險管理體系，這對商業(yè)銀行應對金融創(chuàng)新風險至關重要。在風險管理體系中，要重點關注信息系統(tǒng)的建設，提高信息的正確性、傳播效率和利用率。建立相關的風險管理機構，對風險實施專門的管理，并負責全員的風險意識的提高和相關風險防范技術的培訓，提高商業(yè)銀行的風險管理能力。

（三）充分利用信息技術，建立風險評估與預警系統(tǒng)

利用信息技術，及時獲取相關的防線信息，實現商業(yè)銀行內部電子化管理，確保相關信息的真實性和有效性，特別是會計信息，通過對相關風險的科學處理，獲得對金融創(chuàng)新業(yè)務的風險評估，為相關決策提供重要參考。建立風險預警系統(tǒng)，發(fā)現存在的重要風險問題，及時進行消除和解決，保障金融創(chuàng)新業(yè)務的順利進行，減少風險發(fā)生造成的損失。

（四）建立人才培養(yǎng)機制

金融創(chuàng)新需要高素質的人才，我國當下金融創(chuàng)新業(yè)務不成熟一個重要原因，就是缺乏高素質的人才。商業(yè)銀行應該建立人才培養(yǎng)機制，積極吸收高素質的金融人才，并加強對人才的培養(yǎng)和管理，提高他們的業(yè)務素質，實施正確的激勵，提高的他們風險防范意識和防范能力，為商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新提供人才保障。

（五）加快金融立法創(chuàng)新

金融業(yè)是一個特殊領域，必須有科學的監(jiān)管體系，金融創(chuàng)新離不開立法的創(chuàng)新。首先應該充分吸取國外先進的立法經驗，探索出適合我國國情的金融立法。其次，在進行金融立法時，要充分考慮，權衡得失，進行充分調研和聽證。再者，要加強立法的創(chuàng)新，為金融創(chuàng)新提供足夠創(chuàng)新空間的同時，也能加強監(jiān)管，權衡和保護參與各方的正當權益。

參考文獻

[1]陳子季.金融創(chuàng)新的宏觀效應分析[J].金融研究，2007（5）：43-47.

[2]陳華.金融結構扭曲與國有銀行脆弱[J].中國社會科學院研究生院學報，2008（5）：102-105.

[3]潘敏.金融開放中我國銀行業(yè)面臨的風險與防范策略[J].宏觀經濟管理，2008（10）：88-90.

[4]李健.我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新風險防范研究[D].碩士學位論文，對外經濟貿易大學，2012.

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[關鍵詞]富邦金控；集團化建設；啟示

[中圖分類號] F842.3［文獻標識碼］ A [文章編號]1673-0461(2011)07-0090-04

富邦金融控股股份有限公司（以下簡稱：富邦金控）是我國臺灣地區(qū)具有主導地位的金融控股公司。該公司成立于2001年，其服務區(qū)域主要集中在臺灣地區(qū)，同時在香港、大陸以及東南亞、北美等地區(qū)控股和參股了若干金融和保險機構。截至2009年末，富邦金控的分支機構數量超過300個，服務客戶人數突破800萬人，能夠同時在開展金融服務活動。富邦金控的業(yè)務領域主要包括：財險與壽險、商業(yè)銀行、投資銀行、信托投資、資產管理以及證券經紀等方面。至2009年末，富邦金控總資產規(guī)模達到3.06萬億新臺幣（約合6,820億人民幣），實現稅后利潤199.38億新臺幣[1]，成為臺灣地區(qū)盈利最多的金控集團。

一、富邦金控的發(fā)展歷程

富邦金控的前身是成立于1961年的臺灣國泰產物保險公司。富邦從財產保險公司經營起步，經歷了國泰產物保險公司專業(yè)化經營的開創(chuàng)階段、富邦集團初步綜合化經營的成長階段以及富邦金控全能型金融控股公司的加速發(fā)展階段，經過40余年的發(fā)展，構建起了綜合性的金融集團。

（一）國泰產物險公司的專業(yè)化經營階段（1961~1982）

1961年，富邦金控的前身――國泰產物保險公司成立，國泰產物險公司是臺灣地區(qū)第一家民營財產保險公司。受當時臺灣金融管制政策影響，國泰產物保險公司在開創(chuàng)期采取了專業(yè)化發(fā)展戰(zhàn)略，“深耕”財產保險市場。經過20余年的努力，富邦產物保險公司不但發(fā)展成為臺灣最大的財產保險公司，而且沉淀了一定規(guī)模的資本實力，還積累了較為豐富的保險經營管理經驗，這為此后富邦開展綜合化經營奠定了堅實的發(fā)展基礎。

（二）富邦集團的綜合化經營階段（1983~1999）

20世紀80年代至90年代，臺灣相繼開放商業(yè)銀行、保險、信托、期貨、票據金融等金融市場的管制，富邦集團順勢而為，采取了綜合化經營的發(fā)展戰(zhàn)略。富邦一方面不斷擴大保險業(yè)務規(guī)模，另一方面不失時機把業(yè)務領域逐步擴展至證券投資、資產管理、商業(yè)銀行等相關金融領域。1987年到1999年，富邦集團利用自有資金相繼成立了富邦綜合證券公司（1988）、富邦銀行、富邦證券投資信托公司（1992）、富邦人壽（1993）、富邦創(chuàng)業(yè)投資公司（1996）、富邦票券金融公司和富邦直效營銷顧問公司（1997）、富邦期貨公司（1998）[2]。至此，富邦集團的服務領域已經囊括了保險、銀行、證券、信托、期貨、資產管理等金融業(yè)務，綜合性金融服務框架基本成型。

（三）富邦金控的全能型金融控股公司加速發(fā)展階段（2000年至今）

2000年以來，國際上大型金融機構的收購兼并行為接連發(fā)生，金融市場上形成了一批全球性或區(qū)域性的全能型金融機構。在臺灣當地政府放開金融市場管制以后，市場一擁而上，各類金融機構迅速涌現，形成了數量多、規(guī)模小、競爭激烈的市場格局。面對臺灣金融市場群龍無首的情況，富邦集團實施了全能型金融控股公司戰(zhàn)略，通過一系列融資上市和收購兼并活動，迅速壯大公司資本實力，構建全能型金融控股公司，迅速發(fā)展成為臺灣地區(qū)的具有市場領導力的金融機構。

在集團管理方面，富邦集團于2001年成立富邦金控公司，形成金融控股公司架構，并將富邦集團的金融機構陸續(xù)劃歸富邦金控管理，理順公司組織架構。在企業(yè)經營方面，富邦集團一方面爭取富邦金控及其下屬子公司上市，擴展資本來源渠道，支持業(yè)務快速發(fā)展；另一方面，通過兼并收購等方式，進一步擴大富邦金控及其子公司的業(yè)務規(guī)模。比如，在投資銀行領域，2000年，富邦證券完成了七合一收購案；在商業(yè)銀行領域，富邦金控先后合并了臺北銀行，控股了香港港基銀行（75%），參股廈門商行（19.99%）[3]；在保險業(yè)務方面，富邦金控并購了ING安泰人壽，使富邦壽險的保費收入規(guī)模躍居臺灣地區(qū)第二位。

二、富邦金控的組織架構

富邦金控具有保險、銀行、投資、資產管理等金融業(yè)務，具有集中統(tǒng)一的管控機構和分立的法人結構，屬于典型的金融控股公司。富邦金控旗下的金融機構可分為保險、銀行、投資三大類別。目前，富邦金控的組織結構如圖1所示。

（一）富邦金控的保險類機構

富邦金控的保險類機構主要包括富邦產險和富邦人壽。富邦產險創(chuàng)立于1961年，為臺灣第一家民營財險公司。富邦產險的業(yè)務主要包括：車險、水險、火險、工程險、意外險等。至今，富邦產險已連續(xù)27年居臺灣產險市場首位，保費收入的市場占比超過20%。2009年末，富邦產險的保費收入達到213億新臺幣，實現稅后利潤13.71億新臺幣，綜合成本率為84.67%，實現了較好的承保效益[4]。富邦人壽成立于1993年。富邦人壽的業(yè)務主要包括：壽險、健康險、年金保險、住院醫(yī)療保險等。2009年，富邦壽險的保費收入達到1,899億新臺幣，實現稅后利潤108.70億新臺幣。目前富邦人壽的保費規(guī)模居臺灣壽險市場的第二位[5]。

（二）富邦金控的銀行類金融機構

富邦金控的銀行類機構主要由臺灣富邦銀行、富邦資產管理、富邦營銷等機構組成。臺北富邦銀行，在2005年由臺北銀行與富邦銀行合并建立。臺北富邦銀行主要提供企業(yè)金融、個人金融、理財、信用卡、信托及行政事業(yè)單位金融等服務，使客戶獲得“一站購足”的金融服務。2009年，臺北富邦銀行的稅后利潤為52.22億新臺幣。富邦銀行（香港）定位為富邦金控的區(qū)域平臺。富邦資產管理公司成立于2004年，主要業(yè)務為收購金融機構的不良債權，進行專業(yè)化的債務重組，化解不良債權。富邦營銷成立于1997年，主要負責富邦集團的一體化營銷業(yè)務，所銷售商品與客戶資源及金控各子公司緊密聯系，依托富邦金控整合的客戶數據庫和客戶關系管理系統(tǒng)（CRM），提高富邦客戶的留存度和滿意度。

（三）富邦金控的投資類機構

富邦金控的投資類機構主要包括富邦證券、富邦信投、富邦期貨。富邦證券成立于1988年，業(yè)務包括：證券承銷發(fā)行、期貨和證券經紀業(yè)務。富邦信投成立于1992年，主要受托從事基金管理業(yè)務，目前旗下共有海外型及商品型ETF、主題式基金等20個基金項目。至2008年末，富邦信投受托管理的富邦產壽險資金規(guī)模超過3,800億新臺幣，當年獲利131億新臺幣，投資報酬率約為4%，增厚了富邦金控的整體盈利。富邦期貨成立于1998年，經營范圍包含期貨經紀業(yè)務、顧問輔導業(yè)務、期貨產品結算交割和代結算業(yè)務以及證券商合作交易輔助人經紀業(yè)務等。富邦金控創(chuàng)投成立于2004年，業(yè)務范圍主要包括直接投資、企業(yè)經營管理及咨詢服務。

三、富邦金控的發(fā)展戰(zhàn)略

富邦金控將綜合性金融集團的優(yōu)勢概括為交叉銷售（Cross Selling）、成本節(jié)約（Cost Saving）以及資產規(guī)模提升（Capital efficiency）的“3C目標”[6]，實現金融控股公司增強綜合銷售能力、降低整體運營成本以及提高集團綜合實力的戰(zhàn)略目標。為此，臺灣富邦金控先后采取了“一站購足”金融百貨、以交叉銷售為核心的整合營銷、戰(zhàn)略聯盟、并購加速成長和構建事業(yè)群架構管理等經營策略。

（一）“一站購足”的金融百貨策略

在20世紀80年代，臺灣金融市場開放以后，各種類型金融機構大量涌現，但金融機構過多過雜，使消費者難以選擇；各類機構對客戶和市場激烈競爭，也導致金融機構盈利能力普遍下降。針對這一問題，富邦采取的策略是“爭取更多的金融業(yè)務經營資格，使富邦的客戶能夠在富邦一次購足，即一個客戶到富邦可以一次購足所需全部金融產品和服務，從而降低客戶的購買成本，提高客戶滿意度?！盵7]富邦通過自建和收購并舉的方式積極爭取各類金融業(yè)務資格，相繼獲得證券、期貨、信托、基金管理、商業(yè)銀行等業(yè)務經營許可，實現了富邦集團“一站購足”金融服務的設想，完成了從專業(yè)保險公司向綜合性保險金融集團的轉型。

（二）以交叉銷售為主要內容的整合營銷策略

在實現初步綜合經營之后，富邦就有能力利用客戶資源數據，發(fā)揮業(yè)務協同優(yōu)勢進行整合營銷，提高整體經營效益。富邦最初的整合營銷就是進行銀行業(yè)務之間、銀行與保險業(yè)務之間以及產壽險業(yè)務之間的“交叉梢售”。例如，富邦銀行在發(fā)行白金信用卡時，利用集團自有客戶信息庫，篩選出擁有一定資產規(guī)模的高價值客戶群體作為白金卡的推廣對象，很快就實現了超過50%的發(fā)卡成功率，交叉銷售策略收得到較好效果。在2008年，富邦人壽的保費收入中有40%來自公司內部渠道,這些內部渠道包括銀行、產險公司和證券公司等多個機構。

（三）戰(zhàn)略聯盟策略

金融控股公司的業(yè)務類型形式多樣，對金融控股公司的管理能力提出更高的要求。在集團管理方面，新成立的富邦金控面臨綜合性金融業(yè)務管理難度大，管理經驗不足的突出問題；在企業(yè)經營方面，富邦金控的市場知名度不高，下屬子公司業(yè)務規(guī)模不大，企業(yè)經營面臨市場壓力較大的問題。針對這些挑戰(zhàn)，富邦金控采取了戰(zhàn)略聯盟策略，與世界知名的金融機構結盟，借助戰(zhàn)略聯盟提高富邦金控的知名度，提高綜合經營管理水平，增強抗風險能力。在2000年，富邦與有著相似戰(zhàn)略目標的花旗集團結成戰(zhàn)略聯盟。通過戰(zhàn)略聯盟，富邦借助花旗的品牌和影響力，提高自身在臺灣地區(qū)市場和其他區(qū)域的知名度；通過戰(zhàn)略聯盟，富邦銀行和花旗銀行可以作為合作伙伴，提高抗風險能力，減輕金融危機所造成的損失；通過戰(zhàn)略聯盟，富邦和花旗相互交流溝通，提高企業(yè)綜合管理水平[8]。

（四）并購加速成長策略

臺灣地區(qū)的金融市場開放后，一些國際性金融集團也進入臺灣市場，金融市場競爭加劇。為應對激烈的市場競爭，富邦金控只有不斷擴大規(guī)模，增強市場優(yōu)勢地位，才能獲得生存和發(fā)展。富邦金控除了依靠自身力量進行規(guī)模擴張以外，還積極采取并購手段加速自身成長。2000年到2009年，富邦金控先后并購6家證券公司、2家銀行和1家壽險公司，集團總資產規(guī)模從30多億美元迅速增加到1,000多億美元。

（五）事業(yè)群架構管理策略

富邦在完成一系列并購之后發(fā)現，并購公司與富邦原有的業(yè)務具有一定重疊，不能有效發(fā)揮規(guī)模效益，因此需要進行業(yè)務重組與整合。富邦打破原本以子公司為主的運作模式，依據客戶導向原則，成立了類似戰(zhàn)略業(yè)務單元（SBU）的事業(yè)群。富邦認為改革成客戶導向的事業(yè)群管理模式，最主要就是在產品、渠道和客戶管理方面進行整合營業(yè)。按照這一原則，富邦于2005年實施了“PROJECT ONE”計劃，先后組建了企業(yè)金融事業(yè)群、消費金融事業(yè)群、財富管理（類似大陸“投資理財”）事業(yè)群、金融市場事業(yè)群、投資管理事業(yè)群和保險事業(yè)群[9]。事業(yè)群架構使富邦金控能夠更為貼近客戶金融保險服務需求，提高營銷的針對性和客戶滿意度。

四、富邦金控發(fā)展歷程對綜合性保險集團的啟示

近年來，我國保險市場得到快速發(fā)展，隨著國內八家大型保險集團的成立，保險行業(yè)競爭形勢已經由單體公司的競爭朝著集團化競爭的方向邁進。臺灣富邦金控是以財產險業(yè)務起步逐漸發(fā)展形成的綜合性金融集團，富邦金控的發(fā)展歷程和發(fā)展戰(zhàn)略對大陸大型保險集團的集團化建設，特別是對保險集團在組織架構、盈利能力、銷售渠道、融資手段、戰(zhàn)略發(fā)展等關鍵環(huán)節(jié)的建設提供了有益借鑒。

一是在組織結構方面，加快構建綜合經營的組織架構。2000年以來，富邦金控為了推進“一站購足”的綜合化發(fā)展戰(zhàn)略順利實施，構建起包括保險、銀行、證券、基金、信托、期貨等金融服務的綜合經營組織架構，有力支持了富邦金控業(yè)務規(guī)模的擴大和集團整體效益的提升。國內保險集團可以借鑒富邦金控事業(yè)群管理構架的管理思路，加快集團下屬分支機構同類型業(yè)務的重組整合，形成以保險業(yè)務（包括財險、壽險、健康險）、資產管理（包括資產管理公司、專業(yè)投資公司）和金融服務（證券公司、期貨公司、信托公司、基金公司）為核心的事業(yè)群，實現集團業(yè)務綜合經營的新格局。

二是在盈利能力方面，著力打造保險、資產管理、金融服務的多支柱盈利格局。目前，保險業(yè)的整體盈利存在下降趨勢，國外很多保險集團都是通過綜合化經營，擴大集團盈利來源，降低集團整體經營成本，實現集團整體盈利的提高。富邦金控通過產業(yè)經營與資本運營手段并舉，保持自身在臺灣保險市場的優(yōu)勢地位；通過兼并收購獲得證券公司和商業(yè)銀行等金融機構，提高集團在銀行業(yè)務方面的獲利能力；通過集團下屬投資銀行、基金公司與保險公司開展業(yè)務協同，降低集團整體經營成本，通過多輪驅動實現集團整體盈利能力提高。因此，國內保險集團應當充分整合集團內部資源，強化集團公司在投資方面的決策職能，充分利用旗下金融資源擴大盈利來源，構建集團多元盈利的新格局。

三是在銷售渠道方面，整合集團銷售資源，開展大規(guī)模的交叉銷售。目前，國際上許多金融機構為了適應客戶對金融服務多方面的需求，全力開發(fā)全能柜臺服務體系。富邦金控非常注重集團內部的交叉銷售，通過銀行、保險、基金之間以及各業(yè)務內部的相互交叉銷售，實現節(jié)約銷售成本，提高銷售收入的目標。國內保險集團可借鑒富邦金控的交叉銷售策略，強化集團內部各類銷售資源的交叉銷售與聯合展業(yè)，構建集團統(tǒng)一的客戶數據庫，實現各類客戶信息共享，為客戶提供更加全面的保險金融產品和服務，形成集團營銷渠道一體化的營銷體系發(fā)展格局。

篇5

【關鍵詞】金融創(chuàng)新 金融風險 風險防范

前言

隨著我國社會經濟的快速發(fā)展，我國金融業(yè)也發(fā)展迅速，金融創(chuàng)新是指在金融領域內部通過各種要素的重新組合或創(chuàng)造性變革所產生的新事物，包括創(chuàng)造新的金融理論、新的金融工具、新的金融市場以及新的金融組織形式與管理方法等內容。目前，金融創(chuàng)新已經成為金融行業(yè)發(fā)展的內在需求， 但是金融創(chuàng)新過程中存在著一定的金融風險。如何防范金融創(chuàng)新風險是當前金融創(chuàng)新關注的焦點。因此，研究金融創(chuàng)新與金融風險防范具有十分重要的現實意義。鑒于此，筆者對金融創(chuàng)新與金融風險防范進行了初步探討。

一、金融創(chuàng)新發(fā)展中的金融風險

金融創(chuàng)新發(fā)展中的金融風險主要表現在三個方面，即金融創(chuàng)新引發(fā)了經營的不穩(wěn)定性、金融創(chuàng)新改變了金融體系的構成、以及金融創(chuàng)新增加了風險的不確定性三個方面，其具體內容如下：

（一）金融創(chuàng)新引發(fā)了經營的不穩(wěn)定性

金融創(chuàng)新引發(fā)了經營的不穩(wěn)定性，使得金融創(chuàng)新發(fā)展中存在著金融風險。隨著經濟的發(fā)展和市場環(huán)境的改變，在金融市場上需要通過金融創(chuàng)新才能適應形勢發(fā)展的需要，為此商業(yè)銀行必須尋找新的表外業(yè)務，從事其他金融機構如保險公司、投資銀行等所從事的承兌、擔保、期貨和其他有價證券衍生工具買賣等，這種經營方式使得商業(yè)銀行的經營具有不穩(wěn)定性，加大了商業(yè)銀行經營的風險。

（二）金融創(chuàng)新改變了金融體系的構成

金融創(chuàng)新改變了金融體系的構成，削弱了風險控制能力。在金融業(yè)的發(fā)展過程中，金融行業(yè)的最大活力是非銀行金融機構的迅速發(fā)展，非銀行金融機構的發(fā)展改變了金融體系的構成，令商業(yè)銀行的比重降低。非銀行金融機構的發(fā)展既是金融創(chuàng)新的受益者也是金融風險的制造者，它一方面加快了資金使用的效率，另一方面加大了金融體系中的風險因素。

（三）金融創(chuàng)新增加了風險的不確定性

金融創(chuàng)新增加了風險的不確定性，也使得金融市場創(chuàng)新陷入困境。近年來，隨著金融工具的日新月異，金融創(chuàng)新過程中的金融風險構成也日趨復雜，增加了金融風險的不確定性。就目前而言，金融創(chuàng)新的風險更為隱蔽，導致監(jiān)控的難度加大，尤其是在金融創(chuàng)新工具幫助轉移產品市場風險的同時，一旦被投機者利用，所產生的金融風險具有隱蔽性和破壞性極強的特點，使得金融創(chuàng)新的風險較大。

二、金融創(chuàng)新中防范金融風險的策略

在金融創(chuàng)新過程中，為進一步提高我國金融創(chuàng)新的風險防范能力，針對上述金融創(chuàng)新發(fā)展中的金融風險，防范金融風險的策略可以以下三個方面入手，下文將逐一進行分析。

（一）提高金融機構的管控能力

提高金融機構的管控能力，是金融創(chuàng)新中防范金融風險的有效途徑之一。在金融創(chuàng)新過程中，通過提高金融機構的管控能力，防范金融風險，要把握好三個關鍵點，一是在金融機構內部建立風險管理部門，設定明確的職責和權限，建立嚴格的審批制度。二是金融機構要加強信息技術風險管理，防范信息技術危機。三是商業(yè)銀行應加強對表外業(yè)務的管理，加強對表外業(yè)務的統(tǒng)計和核算，確保金融創(chuàng)新的風險控制在一定范圍內。

（二）加強政府部門的金融監(jiān)管

加強政府部門的金融監(jiān)管，也是金融創(chuàng)新中防范金融風險的重要環(huán)境。在金融風險防范中，加強政府部門的金融監(jiān)管，可以從三個方面采取措施，一方面要加強對金融創(chuàng)新工具的監(jiān)管，監(jiān)管機構要嚴格審查金融創(chuàng)新工具，并進行風險評估。另一方面，要完善金融機構信用評級，建立健全金融信息披露制度，保證信息全面收集和及時。另外，還要逐步將分業(yè)監(jiān)管模式轉變?yōu)槿珮I(yè)監(jiān)管模式，調整金融監(jiān)管的功能、組織結構及方法，使之適應金融創(chuàng)新發(fā)展的需要。

（三）健全金融創(chuàng)新的相關法規(guī)

健全金融創(chuàng)新的相關法規(guī)，在金融創(chuàng)新中防范金融風險的過程中也不容忽視。對金融機構而言，金融機構也轉變理念，重新找準法律框架內的定位。健全金融創(chuàng)新的相關法規(guī)，對于規(guī)范金融行為，修正金融產品服務具有重要的作用。具體說來，健全金融創(chuàng)新的相關法規(guī)，用法律而非行政的手段規(guī)范創(chuàng)新規(guī)則，在一定的規(guī)則下通過對以往金融工具的變更逐步創(chuàng)新的，可以保證投資者的利益和金融體制的穩(wěn)定，從而達到金融創(chuàng)新防范金融風險的目的。

三、結語

總之，金融創(chuàng)新風險的方法是一項綜合的系統(tǒng)工程，具有長期性和復雜性，在金融創(chuàng)新過程中，金融風險的防范應提高金融機構的管控能力、加強政府部門的金融監(jiān)管和健全金融創(chuàng)新的相關法規(guī)，不斷探索金融創(chuàng)新中防范金融風險的策略，只有這樣，才能規(guī)避金融創(chuàng)新中的風險，促進我國金融業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。

參考文獻

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[2] 時辰宙.現代金融創(chuàng)新風險研究――基于美國次貸危機的視角[J].河北金融.2008（06）.

[3] 詹國林，何唯.析新形勢下我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新及其風險防范[J].湖北農村金融研究.2009（12）.

篇6

一、我國影子銀行的界定

影子銀行的全名為影子銀行系統(tǒng)（The Shadow Banking System），又稱平行銀行系統(tǒng)（The Parallel Banking System）。這一概念最早由美國太平洋投資管理公司執(zhí)行董事保羅?麥考利（Paul McCulley）于2007年提出。影子銀行是游離于傳統(tǒng)商業(yè)銀行體系之外的“類銀行”金融活動，即從儲蓄人或投資者手中獲取資金并最終向借款方融資，其中大多數金融活動不受監(jiān)管或僅受輕度監(jiān)管。美聯儲將影子銀行定義為：從事期限、信用和流動性轉換業(yè)務，但無法享受中央銀行流動性支持或公眾信用擔保機制的中介機構。

以上定義主要強調影子銀行的“類銀行”性和監(jiān)管缺失的特點。這也是該類金融主體或活動被冠以“影子”的真正原因。另外，以美國影子銀行為代表的主體主要以投行為主，其依靠強大的金融創(chuàng)新能力規(guī)避監(jiān)管，且采用高杠桿經營策略，并利用復雜的金融衍生品，風險較大。但是，由于我國金融市場與國外、尤其是發(fā)達金融市場的發(fā)展水平和金融創(chuàng)新能力存在較大差距，且我國影子銀行活動以商業(yè)銀行為主導，因此這一定義不能準確地界定我國的影子銀行體系。

在界定中國影子銀行之前，首先必須明確“銀行”的概念。這里的銀行是指從事吸收存款、發(fā)放貸款業(yè)務的傳統(tǒng)商業(yè)銀行，并可引申為進行資金的流動性、期限、信用轉換的金融中介?！坝白鱼y行”至少具有兩個重要的特征，首先是“銀行”，其次是“影子”。

影子銀行的“銀行”性質要求影子銀行作為金融中介從事的是吸收存款、發(fā)放貸款的類銀行業(yè)務，即間接融資行為。這一特征直接排出了企業(yè)債券、股票等直接融資方式。鑒于目前影子銀行多使用復雜的金融工具和結構設計，以間接融資的形式掩蓋直接融資的實質，因此不能簡單地以是否從事吸收存款、發(fā)放貸款這一標準界定我國的影子銀行。影子銀行的“影子”性質是“銀行”性質的有效拓展，強調影子銀行業(yè)務與傳統(tǒng)的銀行信貸業(yè)務的區(qū)別，強調其不受或較少受到監(jiān)管約束的特性。

綜上，影子銀行是一個中性名詞，與任何金融業(yè)務一樣都具有風險性，因而與其他金融業(yè)務一樣需要引起監(jiān)管方和市場的重視。本文認為，我國影子銀行主要包括銀行理財產品、信托貸款（包括銀信合作、政信合作類信托產品）、券商資管、委托貸款、地方融資平臺、民間借貸、地下錢莊等。

二、不完全信息動態(tài)監(jiān)管博弈模型及其均衡分析

我國的影子銀行業(yè)務是金融市場發(fā)展和金融創(chuàng)新的產物，是傳統(tǒng)融資方式的有力補充，對各類企業(yè)的發(fā)展及社會資金融通產生的促進作用也同樣不容忽視。因此，針對不同風險程度的影子銀行業(yè)務，應有針對性地采取不同監(jiān)管措施，在加強監(jiān)管的同時細化、量化監(jiān)管指標，而不應因噎廢食，采取全面禁止的做法。另外，過分嚴格的監(jiān)管也將造成資源的浪費。因此，在合理控制市場風險的基礎上適度放松監(jiān)管，有利于效率的提升。然而，在實務中，由于信息不完全和信息不對稱，監(jiān)管方無法了解金融機構的真實風險，因此，需要通過建立不完全信息動態(tài)博弈模型，探求符合理論設計的監(jiān)管方式。

（一）模型的基本假設

1.博弈參與者：影子銀行金融機構（I）、監(jiān)管方（R）。博弈雙方都是理性經濟人，雙方博弈的潛在動力都是實現自身利益的最大化。

2.虛擬變量“自然”（N）將影子銀行金融機構分為高風險影子銀行金融機構（H）和低風險影子銀行金融機構（L）。高風險影子銀行金融機構的風險控制水平相對較差，且抗風險能力較低，業(yè)務創(chuàng)新靈活，但存在監(jiān)管套利行為。而低風險影子銀行金融機構的業(yè)務流程規(guī)范，注重風險控制和內部監(jiān)控。低風險影子銀行金融機構（L）在所有影子銀行金融機構中所占比重為p，高風險影子銀行金融機構所占比重為1-p，即：

P（L）=p ；P（H）=1-p （0≤x≤1）

3.兩類影子銀行金融機構都有兩種策略：從事影子銀行業(yè)務（D）和不從事影子銀行業(yè)務（D）。低風險影子銀行金融機構從事影子銀行業(yè)務獲得的收益均為BI1，高風險影子銀行金融機構從事該項業(yè)務的收益為BI2。

鑒于風險與收益往往呈正比，因此0≤BI1≤BI2。

4.監(jiān)管當局有兩種策略：加強監(jiān)管（R）、放松監(jiān)管（R），且

P（R）=r，P（R）=1-r

當當局采取加強監(jiān)管策略時，監(jiān)管當局所耗費的監(jiān)管成本為CR1，金融機構為應對監(jiān)管而耗費的內控成本為CI1。一旦監(jiān)管當局采取嚴格的監(jiān)管策略，高風險影子銀行金融機構的業(yè)務將受到影響，其利益損失為CI2。而監(jiān)管當局則獲得監(jiān)管有效的正向激勵BR2。當監(jiān)管當局采取放松監(jiān)管策略時，高風險影子銀行金融機構開展業(yè)務將給市場帶來負面影響，從而給監(jiān)管當局帶來危機處置成本CR2。且危機處置成本大于放松監(jiān)管的收益（BR1），即0≤BR1≤CR2。

5.博弈雙方都是有效率的：監(jiān)管當局的監(jiān)管是正當的，且影子銀行金融機構不會單純因懼怕監(jiān)管而停止開展業(yè)務。

（二）均衡分析

以上不完全信息動態(tài)博弈樹表明博弈雙方不同策略選擇的收益。在未對影子銀行金融機構及其業(yè)務進行詳盡調查之前，監(jiān)管當局無法準確判斷其風險類型，即監(jiān)管當局對金融機構的所屬類型所具備的信息是不完全的。金融監(jiān)管當局只能根據影子銀行的行動判斷其所屬類型。在現實中，可能會出現以下兩種均衡。

1.混同均衡

以上博弈模型的混同均衡是指，高風險影子銀行金融機構和低風險影子銀行金融機構均選擇開展影子銀行業(yè)務，監(jiān)管當局采取放松監(jiān)管策略?；焱獾臈l件是監(jiān)管當局采取放松監(jiān)管策略的收益大于嚴格監(jiān)管策略。

當觀察到金融機構開展影子銀行業(yè)務時，監(jiān)管方對影子銀行金融機構風險類型的判斷依照以下后驗概率：

P（L|D）=q P（H|D）=1-q

監(jiān)管當局不同策略的期望收益如下：

E（R）> E（R），求得q>

當監(jiān)管當局選擇放松監(jiān)管的策略時，由可知，低風險影子銀行金融機構將選擇開展影子銀行業(yè)務；同理，高風險影子銀行金融機構也將選擇開展業(yè)務。

綜上，當q>時，博弈最終得到混同均衡，即無論是低風險還是高風險的影子銀行金融機構，均選擇開展業(yè)務，而監(jiān)管當局則采取放松監(jiān)管策略。

2.準分離均衡

影子銀行監(jiān)管博弈模型的準分離均衡是指，低風險影子銀行金融機構采取純策略，即以1的概率選擇開展影子銀行業(yè)務；高風險影子銀行金融機構采取混合策略，即以一定的概率選擇開展影子銀行業(yè)務；而監(jiān)管當局也選擇混合策略，即以一定的概率決定采取加強監(jiān)管策略或放松監(jiān)管策略。

金融監(jiān)管當局對影子銀行風險程度的判斷：

P（D|L）=1，P（D|H）=s

按照貝葉斯法則修正監(jiān)管當局對影子銀行金融機構風險程度的判斷：

P（L|D）=[]

P（H|D）=[]

要實現準分離均衡，需要滿足以下條件：

首先，低風險影子銀行金融機構采取純策略――開展影子銀行業(yè)務，而高風險影子銀行采取混合策略，需滿足條件：

E（D）=E（D），即（1-r）?BI2+r?（BI2-CI2）=0，求得，r=

同時，監(jiān)管當局采取也采取混合策略，即E（R）=E（）

P（L|D）?BR1+ P（H|D）?（-CR2）= P（L|D）（-CR1）+ P（H|D）?（BR2-CR1），解得

S=

綜上，低風險影子銀行金融機構采取純策略――開展影子銀行業(yè)務，而高風險影子銀行金融機構以S=的概率開展影子銀行業(yè)務，監(jiān)管當局以r=的概率加強監(jiān)管。

三、模型分析及政策建議

（一）影響博弈行為的因素分析

1.混同均衡

在混同均衡中，高風險影子銀行金融機構和低風險影子銀行金融機構均開展影子銀行業(yè)務。q越趨近于1，開展影子銀行業(yè)務的機構是低風險影子銀行的可能性就越大，監(jiān)管當局采取放松監(jiān)管策略就越有效。由混同均衡條件q>可知，其越小，q越趨近于1。因此，當低風險影子銀行金融機構內控成本較低時，如果監(jiān)管當局采取放松監(jiān)管策略，此時，開展影子銀行業(yè)務的金融機構中低風險影子銀行金融機構占比較高，對市場而言無疑有著極大的積極意義。

2.準分離均衡

在準分離均衡中，監(jiān)管機構采取嚴格監(jiān)管策略的概率r=，即高風險影子銀行金融機構開展業(yè)務的收益B12越高，高風險影子銀行金融機構開展業(yè)務受到的負面影響越大，監(jiān)管當局采取嚴格監(jiān)管策略的概率越大。而在此條件下，高風險影子銀行冒險開展業(yè)務的激勵也越小。因此，在此情況下，金融監(jiān)管當局的監(jiān)管效率較高。

篇7

【關鍵詞】城市商業(yè)銀行；直銷銀行；互聯網金融

以現代信息技術為基礎的互聯網金融，特別是第三方支付、大數據和云計算等技術，已經對人類經濟生活產生顛覆性影響。其對城市商業(yè)銀行經營模式、盈利模式和服務模式產生重要影響。因此，研究城市商業(yè)銀行在互聯網金融背景下的業(yè)務發(fā)展策略十分重要。

本研究在以往研究的基礎上，針對城市商業(yè)銀行提出互聯網金融化背景下銀行業(yè)務發(fā)展策略。構建的互策略不僅包含城市商業(yè)銀行直銷銀行的建設，還提出利用商業(yè)銀行本身優(yōu)勢，同時依托直銷銀行嘗試開展P2P、眾籌和平臺理財等互聯網金融業(yè)務。

一、文獻綜述

謝平、尹龍（2001）提出互聯網金融的快速發(fā)展使電子貨幣在社會經濟中發(fā)揮了重大作用。傳統(tǒng)的貨幣供求理論已經無法解釋電子貨幣的現象，進而導致了貨幣政策、金融市場等的一系列演進。金融體系當中主、客體的變化給金融行業(yè)的治理和監(jiān)管帶來了新的難題。

謝清河（2013）從現代金融中介理論出發(fā)，認為信息處理是金融體系的核心，互聯網金融借助其強大的信息處理能力及組織模式方面的巨大優(yōu)勢，在融資與風險管理控制方面很大程度上地降低了金融交易的成本，并且提高了金融功能的運行效率。但在我國，互聯網金融的創(chuàng)新發(fā)展，對現有監(jiān)管體系和風險管理提出了新的要求。

宮曉林（2013）指出互聯網金融模式在戰(zhàn)略、籌融資、客戶渠道、定價以及脫離傳統(tǒng)媒介等方面對傳統(tǒng)商業(yè)銀行產生了較為深遠影響。作者認為商業(yè)銀行應該合理利用互聯網金融模式，從而贏得新的發(fā)展。同時，互聯網金融業(yè)若想獲得持久而健康發(fā)展，則還需要倚靠互聯網金融企業(yè)建立起自身良性發(fā)展的基礎，勇于創(chuàng)新，加強自身系統(tǒng)安全的建設。

二、城市商業(yè)銀行直銷銀行業(yè)務模式方案

首先，明確業(yè)務定位。一是依托傳統(tǒng)銀行的高信譽特點，為顧客提供安全、優(yōu)惠、及時的金融服務；二是要轉變盈利的著眼點，業(yè)務要由傳統(tǒng)的產品服務提供者轉變?yōu)閺漠a業(yè)需求與供給之間的連接點尋找盈利契機。

其次，豐富業(yè)務內容。其業(yè)務內容主要包含：一是傳統(tǒng)銀行產品的平臺化，可在直銷銀行上直接銷售傳統(tǒng)銀行產品，如存款、基金、理財等產品，方便用戶；二是提供P2P金融服掌教ǎ與央行征信系統(tǒng)對接，快速評估貸款方的信用等級，提供無擔保的平臺金融服務；三是為小微企業(yè)和個人客戶提供資金眾籌，對其開展信貸調查，為資金出借方提供擔保等服務；四是加強同業(yè)的合作，借助直銷銀行平臺為客戶提供投資理財服務。

再次，拓寬業(yè)務收入。直銷銀行的業(yè)務收入來源主要包括利差收入、中間業(yè)務收入和直銷銀行平臺中介收入。利差收入和中間業(yè)務收入與傳統(tǒng)銀行業(yè)務盈利模式基本相同，其拓寬業(yè)務收入表現在通過更加方便快捷的服務，更加優(yōu)惠的手續(xù)費用吸引更為廣闊的消費者群體，從而增加這兩項收入。而直銷銀行平臺業(yè)務收入則為直銷銀行的創(chuàng)新業(yè)務，例如P2P貸款、眾籌業(yè)務等帶來的額外收入，有助于多樣化城市商業(yè)銀行的收入來源，可以增強銀行抵御政策風險等風險的能力。

最后，保障業(yè)務實施。直銷銀行業(yè)務的發(fā)展離不開最基本組織架構設置、人員激勵和信息技術支持等。具體表現如下。

（一）組織架構

為滿足直銷銀行建設需要，成立直銷銀行部，按照獨立銀行的方式籌備，一旦監(jiān)管部門發(fā)放牌照，直銷銀行部立即分拆，申請直銷銀行牌照。前期直銷銀行部可設立產品研發(fā)團隊、市場營銷團隊和業(yè)務運營團隊，分工合作，密切配合。

（二）績效考核

績效考核需要注意：一是建立有利于直銷銀行發(fā)展的目標責任制考核機制。給予直銷銀行一定程度的財務權限；二是建立以利潤為核心的考核評價體系，以營銷業(yè)務筆數、金額、客戶使用頻率和貢獻度等為關鍵指標對直銷銀行團隊人員進行考核，并根據年終利潤完成情況予以一定比例的獎勵。

（三）信息技術

直銷銀行部經營管理所涉及的信息技術支持和系統(tǒng)建設納入信息科技應用總體規(guī)劃。系統(tǒng)規(guī)劃和建設由信息技術派出人員根據業(yè)務需要，協調信息技術部門的相關資源進行統(tǒng)籌安排，不涉及銀行業(yè)務的開發(fā)工作由直銷銀行部和信息科技部派駐人員具體組織，加快系統(tǒng)開發(fā)進度，搶占市場。

（四）風險管控

直銷銀行業(yè)務優(yōu)勢突出，但同時也存在包括政策風險、信用風險在內的多種風險。目前，國家已啟動關于P2P業(yè)務的監(jiān)管，多家P2P平臺被關停；同時對貸款方的快速信用評價必然一定程度上犧牲信用評估的嚴謹細致。因此，管控相關業(yè)務的風險至關重要。本人建議可采?。孩贅嫿ù髷祿脚_或與擁有大數據來源的企業(yè)展開合作，為信用評估的準確性奠定基礎；②發(fā)揮傳統(tǒng)銀行授信部門的優(yōu)勢，展開部門間合作，進一步規(guī)避信用風險，這也是城市銀行發(fā)展互聯網金融的優(yōu)勢；③密切關注政策動態(tài)，貫徹中央精神，嚴格遵守關于互聯網金融的各項規(guī)定，不要存僥幸心理。

三、結論

本文提出城市商業(yè)銀行應把直銷銀行業(yè)務作為互聯網金融化背景下城市商業(yè)銀行業(yè)務發(fā)展策略選擇。同時為應對互聯網金融的發(fā)展，開創(chuàng)性地在國內外直銷銀行業(yè)務功能基礎上，建立了糅合互聯網精神打造了直銷銀行業(yè)務的新模式，具體提出建立直銷銀行業(yè)務模式的組織架構、考核和技術和風險管控等保障措施，具有較強的實用性。

參考文獻：

[1]謝清河.我國互聯網金融發(fā)展問題研究[J].經濟研究參考，2013，（49）：29-36

篇8

關鍵詞：項目管理;互聯網;金融風險管控;應用

隨著互聯網技術的大力發(fā)展，人們生活、學習等方式都發(fā)生了根本性的改變，而互聯網與金融行業(yè)進行融合也是當前討論比較廣泛的問題之一。在2013年以余額寶作為標志的互聯網金融行業(yè)正式發(fā)展，隨之也就出現各種形式的互聯網金融產品，互聯網金融產品是結合當前信息技術與互聯網的一種新型金融投資模式，當前人們比較熟悉的金融機構主要有螞蟻花唄、人人貸等，以上都屬于互聯網金融機構的內容。但就當前互聯網金融發(fā)展實際情況而言，這種新型金融模式不但給傳統(tǒng)的金融模式帶來了一定的沖擊，也在一定程度上提升了風險，基于這樣的發(fā)展形勢，本文就如何將項目管理應用于互聯網金融風險管控中進行相應的探究，希望以此能夠為降低金融管控風險提供參考性意見，從而促進互聯網金融順利、健康發(fā)展。

1項目管理基礎

所謂項目管理，具體而言就是管理學中的一項技術，而且是針對比較特殊的行業(yè)、產品等進行的一種管理方式和手段。一般來說，項目內容本身就具有模糊的性質特征，沒有統(tǒng)一性的管理方式進行相應操作，一個項目從開發(fā)階段直至結束都有一定的周期性特征，因此這就需要將管理方式與手段兩者融合于項目管理的全過程中；另外項目管理還具有目的性特征，因此要想切實實現對項目管理工作進行的預判，應該結合項目的實際操作情況來對項目環(huán)節(jié)的標準進行測試和評定，相關管理工作人員還要對項目在不同管理階段進行嚴格的監(jiān)控。

2項目管理在互聯網金融風險管控中的應用

2.1構建計劃立項審批工作制度。在互聯網金融業(yè)務發(fā)展過程中，將項目管理的理念引入其中，這就需要對全過程管理工作進行相應的干預處理。同時還要針對項目發(fā)展過程中的每個工作環(huán)節(jié)進行相應風險管控，以此提升互聯網進行金融風險管控的工作力度，從而降低金融風險擴大發(fā)展?；谝陨希谶M行互聯網金融風險的項目管理時，首先應該將以往的金融項目進行有效數據分析以及數據整理工作，以此作為項目管理的前提，這樣才能更好地制定符合下一項互聯網金融產品的工作項目，結合實際情況構建相應的審批制度，這也是當前比較有效地干預方式。將過去的金融信息輸入數據庫中，然后對數據庫中的信息進行分析，這樣做的目的是對之前金融產品進行大概預測，根據預測結果來進一步增強后期金融產品的運行有序和規(guī)范。但就當前項目立項審批制度而言，需要建立在當前溝通管理、設備上進行，運用自動化的方式管理項目流程，進而完善項目審批制度，提升對項目進行審理的工作成效，在進行項目審批流程的構建和制定過程中，需要對相關信息以及憑證進行舉證，另外還要在提出解決方案的同時確定該方案的預期實施效果；在進行項目立項審批制度的建立時，應該結合互聯網金融機構對當前資金運作情況進行制度制定，例如，項目管理在互聯網金融風險管控中的工作范圍，對項目計劃的制訂，又或者是對互聯網金融風險管控進行階段性工作目標的制定，這樣才能夠切實保證項目在規(guī)定時間內完成?；谝陨?，將項目管理應用于互聯網金融風險管控中，一方面能夠節(jié)約時間和資源；另一方面能夠在運用項目管理時進行細節(jié)上的監(jiān)督和控制，這也是互聯網金融風險管控工作中不可或缺的管理方式[1]。2.2通過制訂針對性應對方案對金融風險進行預測和評價。就互聯網金融機構資金性質而言，具有流動性大的特征，而且這些流動資金主要來源于社會各界中吸納的短期流動資金，而金融機構的主要業(yè)務在于對需要借款的用戶進行長期性的房貸業(yè)務，雖然這兩種借貸業(yè)務之間不存在資金上的沖突問題，但從兩者時間、成本等方面進行考慮，借貸雙方在時間上存在一定的沖突情況，同時兩者之間存在的風險也有很大的差別，這種風險主要在于互聯網金融產品在運營過程中存在的風險。在互聯網金融產品項目運營過程中，由于風險具有多樣化、復雜化等方面的性質，具體體現在信用、市場、政治環(huán)境或者是金融領域本身的風險層面中，因此在運用項目管理的方式對互聯網金融風險進行管理時，需要從金融風險的種類進行區(qū)分，從而對金融未來可能發(fā)生的風險進行預期和評價，結合風險實際采取相應的手段進行監(jiān)控，對管理方法的運用是對金融風險的發(fā)展進行動態(tài)化監(jiān)控，根據監(jiān)控結果在適當時候進行風險管理干預工作，對風險進行管理干預的根本就在于對前期方案的制訂。在項目管理的初始階段對互聯網金融產品進行有效的風險分析以及風險管理，不僅能夠降低互聯網金融資本在運營過程中存在的貸款風險，還能夠切實減少管理過程中出現呆賬、壞賬等，對互聯網金融風險進行有效規(guī)避。2.3開闊金融業(yè)務市場，培養(yǎng)金融項目管理人才。傳統(tǒng)金融市場輻射范圍比較廣泛，而互聯網作為當前比較新型的金融形式，具有成本低、金融市場效率高等特征，因此這就需要人們運用迎合當前時展的角度來看待金融項目和產品，以此來提升金融機構在社會發(fā)展中的競爭實力，進一步開闊金融業(yè)務市場，以此來實現對互聯網金融風險管理相關的有效性。在當前從事互聯網金融活動中，通過運用項目管理方面的人才，能夠在很大程度上提升整個互聯網金融行業(yè)的項目管理過程，尤其是對金融風險管控方面。基于此也就足以說明當前互聯網金融風險管控中最重要的工作就是對相關管理人才的培養(yǎng)以及引進，運用招聘等方式，向社會進行項目管理方面的專業(yè)性人才招聘，也可以通過金融機構或企業(yè)內部培訓方式進行金融方面人才的針對性培訓，對于培訓的安排可以通過定期進階的方式級逆行，由互聯網金融項目管理基礎、金融風險管控、質量管理操作方式等對人才進行提升式的培訓方式，使得人才能夠在互聯網金融風險管控中的作用發(fā)揮至最大。另外針對互聯網金融市場具有共通性的特征，部分金融機構再進行與企業(yè)合作是對項目管理人才采用的方式為資源共享，這樣做不僅僅能夠有效促進互聯網金融產品項目的順利運營，同時還以金融技術作為支撐基礎，進行相應的管理延伸，使項目管理工作逐漸應用于互聯網金融風險管控工作中，針對金融風險管控專門設立工作專員或工作部門，在提升人才專業(yè)性的前提下進行對互聯網金融產品項目管理的自主性、自發(fā)性，從對相關項目管理方面的引進和培訓而言，將人才機制應用于互聯網金融項目管理工作環(huán)節(jié)或工作部門中，切實提升項目管理在互聯網金融風險管控中的應用[2]。2.4維護項目管理信息，切實完成項目管理指標。在進行互聯網金融產品管理過程中，項目管理在其中具有決定性作用，這也是將互聯網金融發(fā)展建立在當前信息時代前提下進行的，基于此要想切實提升互聯網金融項目工作的成效，就需要對相關的金融管理信息進行相應的維護管理，通過采取比較專業(yè)、高效的管理方式進行維護管理，并結合當前互聯網金融產品項目的發(fā)展實際來進行決策和評估等，從評價指標的制定來達到互聯網金融項目的管理成效，同時還能夠及時對信息進行跟蹤管理以及更新處理，進而控制互聯網金融產品項目管理工作的落實，通過運用計算機網絡技術對互聯網金融環(huán)境進行相應的模擬，以此來分析互聯網金融在進行項目管理時存在的弊端。在進行互聯網操作環(huán)境的模擬時，互聯網金融產品由最開始的計劃方案制訂、對金融風險的管控、風險管控的操作方式和操作細則、對項目進度進行跟蹤等，以上都與互聯網金融有很大的關聯性，將互聯網金融產品相關信息數據進行儲存和應用，這樣做才能夠更加有效地對互聯網金融項目進行相應的決策和分析，以此來提升互聯網金融風險管控決策的真實性和準確性，從而進行集中性管理。一方面有助于互聯網金融產品在運行中各個管理環(huán)節(jié)的溝通和交流；另一方面，將各部門在管理過程中獲取的信息進行有效對稱，切實降低對資源的多次應用，節(jié)約時間，提升管理工作成效，以便于更好地面對未來互聯網金融管理過程中可能出現的突發(fā)性風險，從而規(guī)避風險。另外在進行互聯網金融信息管理時，還要注重對金融客戶信息的保護工作，這也是互聯網金融風險項目管理工作中比較重要的一部分內容，其最終目標就是完善金融信息紕漏機制，切實保證金融客戶的群體利益，對其中存在的違法行為等進行相應的監(jiān)管和打擊，從根本上保證互聯網金融市場的健康發(fā)展，除此之外對金融信息進行管理過程中還需要運用相應的征信方式。建立征信體系要確保信息具有一定的真實性和全面性，從宏觀的角度來看待征信體系的建立，能夠進一步促進金融機構、企業(yè)以及政府與部門之間的數據信息交流、互動，更進一步實現對金融數據信息的統(tǒng)一、有效管理，以此來推進互聯網金融信用體系的順利建立[3]。

篇9

關鍵詞：農村信用社 利率化市場 影響 策略

中圖分類號：F830.61 文獻標識碼：F

文章編號：1004-4914（2015）09-173-02

2015年以來，利率市場化改革的步伐不斷加快，存款利率上限逐步放開，取消貸款利率的上下限，存款保險制度正式實施，大額存單的推出等一系列措施，使銀行業(yè)金融機構意識到利率市場化已經越來越近。農村信用社在這樣的大背景下，只有調整經營策略，創(chuàng)新發(fā)展思路，對利率定價進行積極有效的探索，才能實現又好又快的發(fā)展。

一、農村信用社業(yè)務經營的特點

隨著農村金融改革的不斷深入發(fā)展，農村信用社已成為服務縣域和“三農”經濟的金融主力軍。當前，農村信用社的業(yè)務經營主要有以下幾個特點：

1.客戶面廣量大，業(yè)務成本較高。農村信用社雖有點多面廣、人熟、地熟、決策鏈短的優(yōu)勢，但也存在業(yè)務經營集約化程度不高，人均收益率較低，金融產品創(chuàng)新能力不強的問題，如存、貸款等業(yè)務筆數多、金額小、分布散，低端客戶占比大，需要投入大量的人力、物力去拓展市場和維護客戶，業(yè)務經營成本相對較高。

2.營銷理念落后，經營規(guī)模較小。農村信用社主要服務縣域經濟、社區(qū)居民、當地農戶，受市場范圍的局限性和經濟發(fā)展程度的影響，農村信用社的經營規(guī)模在縣域范圍內雖然具有比較優(yōu)勢，但農村信用社的營銷理念尚未徹底改變，坐等客戶上門的思想還比較嚴重，危機意識不強，客戶至上的理念尚未真正形成，與現代金融企業(yè)營銷模式和經營規(guī)模相比，農村信用社仍存在不少差距。

3.業(yè)務品種單一，利潤來源渠道狹窄。在當前金融業(yè)競爭白熱化的格局中，其他銀行業(yè)金融機構，特別是國有商業(yè)銀行和股份制銀行運用金融工具不斷推出新產品，滿足各種類型客戶的金融需求，然而農村信用社仍然以經營傳統(tǒng)的存、貸款業(yè)務為主，創(chuàng)新意識不強，創(chuàng)新能力不足，創(chuàng)新手段不多，業(yè)務品種相對單一，中間業(yè)務、國際業(yè)務、托管業(yè)務等新業(yè)務收入占比較少或尚未涉足，經營收入絕大部分來源于存貸利差收入。

4.貸款利率定價缺乏科學性，風險管控能力弱。農村信用社的信貸管理水平依然粗放，忽視第一還款來源，注重第二還款來源管理模式尚未徹底改變，對行業(yè)走勢的分析判斷不科學或較為滯后，一般需等借款人出現貸款欠息或到期無法償還貸款本金時才予以關注或警惕，時常錯失風險處置的最佳時間。貸款利率一般都是采取“基準利率+浮動幅度”的簡單定價方法，定價方式沒有科學的浮動標準。

二、市場利率化對農村信用社的影響

1.存款、貸款市場的競爭進一步加劇。以往依靠資源拉存款的方式將難以維持，農村信用社因規(guī)模小、品牌知名度相對低，在競爭中常處于劣勢，只能以價格取勝，常采用上浮存款利率的方式吸收存款，如西部G省農村信用社各項存款利率一律上浮30%。隨著利率市場化趨勢加大，互聯網金融快速發(fā)展，國有商業(yè)銀行的社區(qū)銀行和村鎮(zhèn)銀行興起，縣域、社區(qū)客戶、農戶的選擇面拓寬，對農村信用社傳統(tǒng)信貸營銷理念及貸款利率定價形成巨大的挑戰(zhàn)，農村信用社的存貸款業(yè)務將受到巨大沖擊。

2.利潤來源的傳統(tǒng)盈利模式將受到巨大沖擊。農村信用社的中間業(yè)務產品少、收入占比低，盈利絕大部分來源于利差收入，隨著存款利率可自主上浮，貸款基準利率的下降，勢必導致存貸款利差縮小，收入減少，利潤空間壓縮，盈利能力下降，這種僅依靠存貸款利差收入提高利潤的方法越來越不適應現代銀行業(yè)金融機構的發(fā)展要求。

3.風險管控能力面臨嚴峻考驗。利率市場化以后，利率不再一成不變，而是向復雜化、多樣化趨勢發(fā)展，銀行業(yè)金融機構對利率的風險管控將變得更加困難。同時，在利率市場化背景下，對風險管控也提出了新的要求，農村信用社貸款“重發(fā)放、輕管理”的思想及“典當”式的貸款經營模式尚未徹底改變，風險管理基礎薄弱，某些農村信用社的風險管理部門都用來安置接近退休的老員工，風險管理部門尚未發(fā)揮應有的作用。

4.利率定價能力亟須進一步提高。目前，大部分縣域農村信用社還沒建立科學的利率定價機制，做不到根據客戶風險評級、貸款期限、擔保方式以及本機構的資金成本、運營成本等實現科學的逐筆定價。在實際操作中，很多貸款利率與客戶的風險等級不相符，與貸款期限聯系也不強，與經營和管理成本不匹配，貸款利率不能有效反映出銀行承擔的信用風險、利率風險和流動性風險。隨著利率市場化的推進，利差波動加大，農村信用社的利率定價管理能力亟須進一步提高。

5.對員工綜合素質提出了更高要求。雖然每年農村信用社組織招聘大專學歷以上的員工充實到農合隊伍中，但農村信用社均未對新員工進行全面、系統(tǒng)的培訓，員工的后續(xù)培訓非常少，職業(yè)規(guī)劃模糊，歸宿感不強，業(yè)務水平仍然是停留在原地，絕大部分屬于操作性員工，員工綜合業(yè)務素質整體不高，能夠為客戶尤其是高端客戶提供理財、融資、資產規(guī)劃、客戶咨詢等服務的專業(yè)人才非常少，難以維護或發(fā)展優(yōu)質客戶。

三、應對利率市場化的策略

1.轉變經營理念，提高對利率市場化的敏感程度。利率市場化趨勢已不可逆轉，高管應高度重視，轉變傳統(tǒng)的經營理念，提高對利率市場化敏感性，做好迎接利率市場化的準備，加強對籌資成本的測算，了解市場需求，合理安排信貸結構，而不是簡單地提高貸款利率來保持利差收入。

2.挖掘市場潛力，培育新的利潤增長點。隨著利率市場化改革的步伐不斷加快，同業(yè)市場競爭的日益加劇，作為扎根“三農”，服務縣域經濟的地方性金融機構，農村信用社必須減少“走讀式”信貸員，充分發(fā)揮自身點多、面廣、人熟、地熟、決策鏈短的優(yōu)勢，堅持服務“三農”、服務小微企業(yè)、服務社區(qū)和縣域經濟的市場定位，深入農村、農戶、商戶、企業(yè)了解不同類型客戶的金融服務需求。依托現有客戶市場，抓小不放大，按照農戶、種養(yǎng)大戶、外出務工人員、公職人員、個體工商戶、小微企業(yè)等標準對客戶進行分類，按類別推行差異化的金融產品，提高服務的效率和服務的針對性;同時在鞏固原有客戶的基礎上，加大對農村薄弱地區(qū)的營銷力度，做好精準扶貧工作，不斷尋求新的客戶資源，培育新的客戶群體，尋找新的利潤增長點。

3.轉變經營管理模式，創(chuàng)新金融產品，拓寬收入渠道。為順應利率市場化改革趨勢，在同業(yè)競爭中占據一席之地，農村信用社應由粗放型管理模式向精細化管理模式轉變，通過梳理操作流程，推行扁平化管理，減少管理層次，實現業(yè)務處理的專業(yè)化、流程化、集中化管理，在風險可控的前提下，最大限度實現資源優(yōu)化配置;由單一盈利模式向多元化盈利模式轉變，借助科技的支撐作用，推進電子化建設，提升網絡運行質量和效率，加大中間業(yè)務產品的研發(fā)力度，充分挖掘縣域市場潛在需求，研究縣域市場消費者心理，將國有商業(yè)銀行和股份制銀行中先進的創(chuàng)新工具和農村信用社的實際情況相結合，設計、開發(fā)出符合縣域消費者的中間業(yè)務產品，增加手續(xù)費收入，實現收入結構多元化，減少依靠存貸利差增加收入的依賴性;創(chuàng)新擔保方式，不斷研發(fā)特色信貸產品，滿足不同客戶的金融服務需求;加快金融產品創(chuàng)新，加大對網上銀行、手機銀行、微信銀行等新業(yè)務的推廣，利用布設便民服務點，將基礎金融服務延伸到村屯，擴大普惠金融覆蓋面;隨著利率市場化的沖擊不斷加大，同業(yè)競爭的加劇，還必須重視企業(yè)文化建設，打造屬于自己的品牌形象，提高綜合競爭力。

4.完善風險管控體系，加大對利率的監(jiān)督和核算。利率市場化后會出現利率變動頻繁，利率風險加大，這就要求農村信用社必須高度重視利率風險管理，不斷完善風險管控體系，提升自主定價能力，加強對利率定價的合理性的評估，改變過去不科學的利率定價方式;針對不同客戶群和行業(yè)，實行差別化利率管理，培育可議價的優(yōu)質客戶群，對優(yōu)質客戶實行優(yōu)惠利率，對高風險的客戶持審慎態(tài)度，在風險可控的基礎上，尋求利潤最大化，保證合理的經營利潤。

5.加強培訓力度、頻度，提高員工綜合業(yè)務素質。堅持“逢進必考”原則，提高員工隊伍整體素質，員工進行崗前培訓后，每年組織各類業(yè)務培訓，鼓勵員工參加學歷教育和各類資格考試，不斷更新員工的知識結構，提高員工環(huán)境適應能力，幫助員工做好職業(yè)生涯成長的設計，制定公平的用人機制和獎勵措施，使每位員工都有適合自己的職業(yè)發(fā)展方向，增加營銷型、專業(yè)型員工數量，為金融創(chuàng)新，應對利率市場化籌備人力資源。

參考文獻：

[1] 吳.農商銀行：如何應對利率市場化[N].金融時報，2013.10.31（12）

[2] 劉文杰.排斥還是普惠――農村信用社利率市場化改革效果初探[J].銀行家，2014（2）

[3] 張數民.利率市場化對農村中小金融機構的影響及對策研究[J].西部金融，2014（6）

[4] 張?zhí)m.存貸利差趨小背景下商業(yè)銀行經營轉型的策略研究[J].金融理論與教學，2012（6）

篇10

關鍵詞：商業(yè)銀行經營模式；網絡金融；利率市場化

一、經濟轉型時期我國商業(yè)銀行面臨的主要挑戰(zhàn)

1. 利率市場化。2012年6月，我國邁出了利率市場化至關重要的第一步，措施主要是存款基準利率從3.5%下調到3.25%，但存款利率也可被各銀行最高上浮到基準利率的1.1倍。轉型時期，利率市場化進程無疑將進一步加速，這將直接促使金融業(yè)價格競爭加劇，存貸利差收窄。商業(yè)銀行傳統(tǒng)的存貸差盈利模式將難以維持銀行的持續(xù)發(fā)展。

2. 民營資本準入的放松。十八屆三中全會中明確提到了要“落實金融監(jiān)管改革的措施”，實現“放松管制，加強監(jiān)管”的金融改革目標，充分發(fā)揮市場配置的作用。其中的主要措施就是中國牌照管制被放松，加快民營資本準入限制的改革。這一措施將對商業(yè)銀行帶來極大的影響，意味著將來會有不同類型的銀行有效開展和壯大，對現有的商業(yè)銀行的經營也會帶來一定的競爭壓力和威脅。

3. 互聯網金融的興起?！盎ヂ摼W+”概念的提出，無疑將極大地推動我國互聯網金融的發(fā)展。互聯網金融相較于門店式銀行最大的便利在于快捷、方便。

以上幾個方面勢必在不久的將來對商業(yè)銀行的發(fā)展帶來巨大風險，傳統(tǒng)經營模式在這種“新形勢”下已經顯得難以為繼，改革銀行的經營模式是勢在必行的發(fā)展趨勢。

二、我國商業(yè)銀行傳統(tǒng)經營模式發(fā)展的困境

1. 商業(yè)銀行傳統(tǒng)經營模式以規(guī)模擴張為主要手段。

首先，在數量上的規(guī)模擴張。在《商業(yè)銀行法》頒布之前，四大國有銀行在全國擴張的程度使得各自都已經擁有了上萬家銀行分支機構。中國農業(yè)銀行的分支機構從2009年的2萬增加到2013年末的2.4萬，數量規(guī)模明顯擴大了17%。建設銀行的分支機構從2009年1.3萬增加到2013年末的1.4萬，數量規(guī)模也明顯擴大了7%。交通銀行則是從2009年營業(yè)網點2600左右，遍布全國190多個大中城市，到2013年末，有2695個營業(yè)網點，遍布全國203個地級市以上的城市，規(guī)模擴大的速度快。工商銀行發(fā)展更加迅速，從2009年的16，232家分支機構到2012年末，規(guī)模已經跨越全球六大洲，17，125個境內機構，383個境外機構。

其次，在資產上的規(guī)模擴張速度尤為驚人。表1為工商銀行、建設銀行、農業(yè)銀行、招商銀行、華夏銀行以及民生銀行從2009年至2013年的資產規(guī)模情況表，其中工商銀行資產2013年相比2009年同比增長60%，建設銀行同比增長66%，農業(yè)銀行同比增長79%，招商銀行同比增長94%，華夏銀行同比增長97%，民生銀行同比增長126%。這些數字表明，這五年來，各大商業(yè)銀行的資產規(guī)模擴張迅速。

2. 商業(yè)銀行傳統(tǒng)產品結構以信貸為主。

商業(yè)銀行傳統(tǒng)產品結構是以信貸為主要產品這是其特征之二。銀行的信貸規(guī)模大，其對應的資產占據了銀行總資產的將近一半的比例。表2是用工商銀行、農業(yè)銀行、建設銀行、招商銀行、華夏銀行以及民生銀行各自的信貸產品相對應的資產在總資產的比重為例進行的分析。

表3分別用英國、日本、美國與我國銀行從2009年至2013年的利差進行對比。

從表3中的數據對比可以明顯看出，我國的利差在全球來說屬于中上水平，甚至利差可以高達3.6%。

再從我國商業(yè)銀行的營業(yè)收入進行分析發(fā)現，商業(yè)銀行絕大部分收入都是根據利差收入所得，占比可以達到百分之八十左右。從表4可以看出我國的商業(yè)銀行利息收入在總收入中的比重，其中五大國有銀行的利差收入到2013年占總收入的76.54%，11個股份制銀行到2013年利差收入占總收入的84.28%。由此可見，我國傳統(tǒng)的商業(yè)銀行經營模式主要還是是靠利差收入來獲得主要的盈利。

4. 商業(yè)銀行的傳統(tǒng)客戶結構是以大企業(yè)客戶為主。

我國商業(yè)銀行在長期以來，形成了一種慣性，追求大客戶。根據統(tǒng)計的數據表明，我國商業(yè)銀行和其他一些行業(yè)一樣存在“20∶80”的定理，即80%的利潤靠20%的客戶產生，而這20%的客戶都是銀行的大客戶。能夠在銀行貸到款的客戶，大部分是大企業(yè)，或者公務員一類穩(wěn)定的客戶，而對于急需融資的中小微型企業(yè)貸款則成了一道巨大的門檻，難以跨越。

5. 傳統(tǒng)模式下，風控以信用風險管理為主，對市場風險與操作風險不夠重視。

商業(yè)銀行的市場風險主要體現在利率風險、匯率風險、證券價格風險和商品價格風險四大類。其中利率風險日益成為重要的風險把控方向，中國為了加快利率市場化進程，多次調控利率，也警示著商業(yè)銀行不可忽視對市場風險的把控。

不管是信用風險、市場風險還是操作風險，商業(yè)銀行都需要形成風險控制系統(tǒng)，而不是只單純強調其中的一個風險。

三、新形勢下我國商業(yè)銀行經營模式改革的建議

1. 面對國家利率管制的放松，利率市場化已經是勢不可擋，而要在利率市場化條件下生存下來，就必須打破原有的傳統(tǒng)經營模式，敢于走在前列。

首先，是要從產品結構上進行調整，改變利差收入與非利差收入之間的比例。從我國的招商銀行的經營模式轉型看出，他們最先從產品結構進行調整，面對如今中國金融市場的形勢，轉變業(yè)務的方式是最佳的選擇。為了大大提升非利息收入在總收入中的占比，可以通過發(fā)展其他中間業(yè)務，從傳統(tǒng)信貸業(yè)務轉型到其他中間業(yè)務發(fā)展來提高非利息收入比。通過業(yè)務的調整，可以更好地應對中國的利率市場化的推進這樣一個現實的問題。

其次，是產品策略的改變，可以發(fā)展零售產品與批發(fā)產品等非信貸產品，可以有效地轉變對于利率市場化所帶來的利差收窄的不利情況。加快商業(yè)銀行的經營策略轉型，大力發(fā)展零售業(yè)務。同時根據人民銀行的調息措施，制定好利率，從而更有利于競爭。

最后是要豎立海外擴展的目標，發(fā)展海外市場。海外市場對國內的利率市場化沒有影響，如若發(fā)展海外的市場，那么也是給商業(yè)銀行一個新而大的生存空間。

2. 面對金融管制的變革，從招商銀行的成功案例中可以得出以下幾點的建議。

首先，最關鍵的是提高自身的風控能力，嚴格按照銀行監(jiān)管的核心原則進行風險控制。不單單是只關注信用風險，還要加強對市場風險與操作風險的控制。招商銀行對自身的風險體系有很好的把握，尤其是在后期加強了對其市場風險的重點把控。

其次，是改變經營策略，提高資本充足率，達到監(jiān)管要求的資本充足率。招商銀行的資本充足率能夠得到很大的提高得益于產品策略和經營策略的改變，不再是將目標放在信貸產品這一塊，而是立足于非信貸的產品。

最后，是要加快金融創(chuàng)新的步伐。未來隨著金融牌照的管制放松，國外資本的大量涌入，都會帶來巨大的競爭壓力。面對這樣的情形，商業(yè)銀行更要加快創(chuàng)新步伐。如招商銀行躋身于P2P領域的互聯網金融，在其他業(yè)務上的創(chuàng)新，都給招商銀行的成功轉型奠定了很好的基礎。

3. 互聯網金融對商業(yè)銀行來說，既是一個大的危機也是一個大的機遇。商業(yè)銀行要做出以下幾點的轉變。

首先，是在觀念上要進行轉變，不能停留在傳統(tǒng)思維中，面對互聯網金融日趨火熱的勢頭，商業(yè)銀行要敢于向前走，爭取涉足這一領域，占領線上的數據和市場。最先發(fā)覺P2P模式的大好前景的是平安銀行，陸金所的火速發(fā)展讓其他的商業(yè)銀行紛紛看到了機遇，不少銀行都有躋身P2P領域的想法，只是由于承擔的風險，各大銀行都還是謹小慎微。而未來，商業(yè)銀行很有可能會進行托管P2P平臺資金，從而涉足這一領域。

商業(yè)銀行轉型已經成為迫在眉睫了，可以從線下轉移到線上平臺，對各自網站、手機APP的維護做好，轉變固有的以利差收入為主要盈利模式的方式，提高各自的非利差收入。

其次，是管理上的轉變。不僅僅是人才的大力培養(yǎng)，還要在部門管理上進行協調，很好地應對互聯網金融帶來的沖擊。

最后，是在業(yè)務經營上進行轉型。顯然原有的經營獲利方式已經不再具有優(yōu)勢，商業(yè)銀行必須要做出調整，不再以信貸產品為主要產品，而是轉向除信貸以外的其他產品上。努力做到專業(yè)化、綜合化的經營發(fā)展。

從國外銀行轉型實踐和我國商業(yè)銀行進行轉型的實踐來看，一是要轉變業(yè)務增長方式，從粗放型轉變成集約型，保持原有傳統(tǒng)業(yè)務的優(yōu)勢，重點發(fā)展其他業(yè)務，例如零售業(yè)務、批發(fā)業(yè)務等等。二是要轉變盈利方式，提高自身盈利能力，而不是單純靠利差收入的盈利模式來盈利。通過不斷縮小存貸款利差的空間，提高非利息收入從而提高其利潤來源。三是提高銀行差異化競爭能力，給自身的優(yōu)勢進行正確的定位，產品以及客戶等都要有正確的定位，實現差異化，有利于降低由于業(yè)務雷同而造成的多余的成本的浪費。四是提高創(chuàng)新能力，改變其在創(chuàng)新方面嚴重滯后的問題。五是改變風險管理的模式，提高對風險的把控能力。

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