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篇1

關(guān)鍵詞：地方政府；投融資平臺(tái)；風(fēng)險(xiǎn)

基金項(xiàng)目：2013年度河南省政府決策研究招標(biāo)課題“河南地方政府投融資平臺(tái)規(guī)范發(fā)展研究”（編號(hào)：2013B291）；2013年度河南省社科聯(lián)、河南省經(jīng)團(tuán)聯(lián)調(diào)研課題“我省建立和完善投融資體系，解決城鎮(zhèn)化和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)籌資機(jī)制研究”（編號(hào)：SKL-2013-3126）

中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2014年3月6日

一、地方政府投融資平臺(tái)的重要意義

（一）為地方政府基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)籌集資金，彌補(bǔ)公共財(cái)政不足。地方政府不僅擔(dān)負(fù)著提供公共服務(wù)的職能，而且承擔(dān)著經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的管理職能和責(zé)任。1994 年我國實(shí)行分稅制改革以來，財(cái)權(quán)向上級(jí)中央政府集中，事權(quán)層層下放，地方事權(quán)承擔(dān)過多與財(cái)力不足的矛盾越來越突出。而我國的《預(yù)算法》規(guī)定，各級(jí)政府必須按照量入為出、收支平衡的原則安排支出，地方政府不能夠發(fā)行債券募集資金，地方政府面臨著資金短缺的困境。在此情況下，大量舉債和土地財(cái)政成為地方政府籌資的主要方式，政府的組織優(yōu)勢和銀行的融資優(yōu)勢結(jié)合在一起，催生了地方政府組建投融資平臺(tái)公司。地方政府投融資平臺(tái)的創(chuàng)立使政府能夠利用市場化手段籌集資金，為地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)輸入了血液，地方政府投融資平臺(tái)在彌補(bǔ)公共財(cái)政不足、促進(jìn)地方公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮了較大作用。

（二）加速推進(jìn)城鎮(zhèn)化的必然選擇。中央提出要求要把推進(jìn)城鎮(zhèn)化進(jìn)程作為我國現(xiàn)階段擴(kuò)大內(nèi)需，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長，提高人民生活水平的一個(gè)重要手段。2010年我國的城鎮(zhèn)化率為49.68%，2011年為51.27%，2012年已經(jīng)達(dá)到52.57%，城鎮(zhèn)化率的不斷提高必然要求與之配套的基礎(chǔ)設(shè)施要不斷增加，也就需要將大量的資金投向基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，基礎(chǔ)設(shè)施的不斷完善才能為城鎮(zhèn)化打下牢固的基礎(chǔ)。在我國快速推進(jìn)城鎮(zhèn)化進(jìn)程中，許多地方基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)比較落后，需要投入大量資金，地方政府投融資平臺(tái)能夠解決公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金不足的問題，進(jìn)而推進(jìn)我國城鎮(zhèn)化進(jìn)程。1995～2010年全國固定資產(chǎn)占 GDP比重從32.9%上升至69.0%，成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要推動(dòng)力。其中，地方投資在城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資中的占比從72.7%提高至90.6%，體現(xiàn)了地方政府在全國的城鎮(zhèn)化建設(shè)中的巨大能量。

（三）促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有力保證。地方政府投融資平臺(tái)公司可以較有效地配置資源，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。一方面政府利用其信用平臺(tái)，提高政府資源的整合和利用效率；另一方面在競爭日趨激烈和貸款風(fēng)險(xiǎn)較大的背景下，銀行也愿意貸款給具有政府背景的投融資平臺(tái)公司，以降低金融風(fēng)險(xiǎn)。我國目前正處在轉(zhuǎn)型時(shí)期，市場發(fā)育不足，法律制度不完善，合理的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、市場結(jié)構(gòu)缺損，社會(huì)性資本難以驅(qū)動(dòng)，因此在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮主導(dǎo)力量的仍然是政府，我國特殊的國情決定了政府要主動(dòng)推進(jìn)市場建設(shè)。地方政府投融資平臺(tái)投資主要用于公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，而一定規(guī)模的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)實(shí)際上成為宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長的重要因素。地方政府投融資平臺(tái)還應(yīng)在引導(dǎo)社會(huì)資本流向、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)等方面發(fā)揮重要作用。

二、地方政府投融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）償債風(fēng)險(xiǎn)。償債風(fēng)險(xiǎn)是指地方政府投融資平臺(tái)的債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，近幾年地方政府投融資平臺(tái)迅猛發(fā)展的同時(shí)，其負(fù)債率也在不斷提高，很多投融資平臺(tái)都出現(xiàn)了高出警戒線的情況，一旦到期的債務(wù)無法償還，隨之而來的便是相應(yīng)的債務(wù)危機(jī)，政府信用相應(yīng)受損，進(jìn)而對(duì)整個(gè)金融體系造成沖擊。地方政府投融資平臺(tái)的借貸規(guī)?？焖僭鲩L，而大多數(shù)投融資平臺(tái)在融資中都依靠政府財(cái)政作擔(dān)保，給地方政府帶來了隱性債務(wù)負(fù)擔(dān)。地方政府投融資平臺(tái)的大部分資金使用在了投資回報(bào)率比較低的基礎(chǔ)設(shè)施和其他公共建設(shè)項(xiàng)目上，這些項(xiàng)目大多數(shù)不具備自償性、不能產(chǎn)生資金流，貸款償還主要依靠地方政府財(cái)政收入、項(xiàng)目收費(fèi)和出讓土地收入，很難有與債務(wù)償還要求相適應(yīng)的現(xiàn)金流，存在著較大的償債風(fēng)險(xiǎn)。

（二）政策風(fēng)險(xiǎn)。由于地方政府投融資平臺(tái)具有很強(qiáng)的政府背景，一旦國家的產(chǎn)業(yè)政策、地方政府的區(qū)域經(jīng)濟(jì)、行業(yè)發(fā)展等政策調(diào)整變動(dòng)，將可能對(duì)地方政府投融資平臺(tái)的經(jīng)營產(chǎn)生較大的影響，所以其面臨很大的政策性風(fēng)險(xiǎn)。隨著貨幣信貸、財(cái)政稅收、房地產(chǎn)調(diào)控等一系列政策調(diào)控逐步到位，地方政府還貸壓力將逐步加大，平臺(tái)基于宏觀政策轉(zhuǎn)向而產(chǎn)生危機(jī)的概率大大增加。從宏觀調(diào)控角度來看，為應(yīng)對(duì)國際金融危機(jī)，我國政府實(shí)施積極的財(cái)政政策與適度寬松的貨幣政策，這期間銀行資金集中投向地方政府投融資平臺(tái)。平臺(tái)所投資項(xiàng)目大部分需要利用土地增值收益來償還，土地價(jià)格的上漲將進(jìn)一步推高房價(jià)，擠占購房者其他消費(fèi)，進(jìn)而削弱其實(shí)際消費(fèi)能力，這與國家當(dāng)前調(diào)控房價(jià)，通過拉動(dòng)內(nèi)需、刺激消費(fèi)，進(jìn)而調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長方式轉(zhuǎn)變的理念完全不符，加劇了投資和消費(fèi)比例的失衡。除此之外，國務(wù)院、財(cái)政部、銀監(jiān)會(huì)等部門都出臺(tái)加強(qiáng)監(jiān)管和清理地方政府投融資平臺(tái)的文件和政策，地方政府投融資平臺(tái)面臨愈來愈嚴(yán)峻的監(jiān)管政策環(huán)境，將加大投融資平臺(tái)的政策風(fēng)險(xiǎn)。

（三）財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)是指在不確定的外部環(huán)境下，由于地方政府有限的財(cái)力不能滿足履行公共支出責(zé)任的需要，從而對(duì)政府的正常運(yùn)轉(zhuǎn)和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展造成損失的可能性。地方政府財(cái)力指的是地方政府的可支配資源，包括地方政府稅收收入與非稅收入、基金收入、國有資本經(jīng)營收益以及預(yù)算外收入。地方政府公共支出責(zé)任指的是地方財(cái)政承擔(dān)的本地區(qū)政權(quán)機(jī)關(guān)運(yùn)轉(zhuǎn)所需支出與管理行政區(qū)域內(nèi)教育、經(jīng)濟(jì)、科學(xué)、文化、衛(wèi)生、城鄉(xiāng)建設(shè)、體育等事業(yè)發(fā)展所需支出。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2012年4月底，地方投融資平臺(tái)的總負(fù)債額占財(cái)政收入比重達(dá)到82.73%，整體形勢不容樂觀。地方政府投融資平臺(tái)的負(fù)債是地方政府或有負(fù)債的重要組成部分，由于地方政府投融資平臺(tái)是由政府出資設(shè)立并提供財(cái)務(wù)擔(dān)保，一旦投融資平臺(tái)運(yùn)營失敗，所有未清償債務(wù)必定由財(cái)政買單，轉(zhuǎn)變?yōu)檎闹苯觽鶆?wù)，過度膨脹的地方政府投融資平臺(tái)的債務(wù)使地方政府面臨更沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)，將使地方政府的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)急劇增長，不利于地方經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

（四）金融風(fēng)險(xiǎn)。銀行貸款是地方政府投融資平臺(tái)的主要籌資渠道，地方政府投融資平臺(tái)過度負(fù)債將導(dǎo)致嚴(yán)重的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，主要體現(xiàn)為信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)又稱違約風(fēng)險(xiǎn)，是指受信人不能履行還本付息的責(zé)任而使授信人的收益發(fā)生偏離的可能性，是金融風(fēng)險(xiǎn)的主要類型。地方政府投融資平臺(tái)的融資主要來自于金融機(jī)構(gòu)，而其自身償債能力不足，如果地方財(cái)政收入下滑，土地增值收益減少，不能及時(shí)償還到期債務(wù)，債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)直接轉(zhuǎn)嫁到金融系統(tǒng)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指的是商業(yè)銀行缺乏充足的現(xiàn)金來滿足客戶取款需要與不能滿足客戶合理的貸款需求以及其他即時(shí)的現(xiàn)金需求而引起的風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是指因?yàn)槭袌隼首儎?dòng)的不確定性所導(dǎo)致的銀行金融風(fēng)險(xiǎn)，是因?yàn)槭袌隼什▌?dòng)造成商業(yè)銀行持有資產(chǎn)的資本損失和對(duì)銀行收支的凈差額產(chǎn)生影響的金融風(fēng)險(xiǎn)。

三、地方政府投融資平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)管理

（一）增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。要增強(qiáng)地方政府的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，加快建立地方政府投融資責(zé)任制度，明確投融資平臺(tái)債務(wù)責(zé)任劃分；要增強(qiáng)投融資平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，探索建立比較完備的風(fēng)險(xiǎn)防控體系，重點(diǎn)監(jiān)測企業(yè)長短期債務(wù)比例、收益項(xiàng)目與非收益項(xiàng)目的比例、土地出讓金收益占還款比例等指標(biāo)，防止過度融資；要增強(qiáng)銀行的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，銀行應(yīng)規(guī)范對(duì)政府投融資平臺(tái)的授信操作，加強(qiáng)對(duì)投融資平臺(tái)還款能力和貸款風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估與控制。

（二）建立健全投融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)構(gòu)和相關(guān)制度。地方政府投融資平臺(tái)應(yīng)當(dāng)按照政企分開、經(jīng)營管理與監(jiān)督約束相制衡的原則，建立投融資平臺(tái)決策、管理、監(jiān)督三位一體的法人治理架構(gòu)與經(jīng)營約束機(jī)制。投融資平臺(tái)應(yīng)當(dāng)設(shè)立負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)控制和內(nèi)部監(jiān)督審計(jì)的部門，建立起以監(jiān)事會(huì)為領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)控制部門為支撐的風(fēng)險(xiǎn)控制監(jiān)督機(jī)制。應(yīng)建立健全地方投融資平臺(tái)信息披露制度，應(yīng)及時(shí)公開財(cái)政負(fù)債狀況，將政府負(fù)債狀況的隱蔽性向顯性轉(zhuǎn)變，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向投融資平臺(tái)的資金提供者披露投融資平臺(tái)的資產(chǎn)負(fù)債狀況、盈余虧損情況等內(nèi)容，以提高其資金使用與管理效率。應(yīng)當(dāng)利用地方政府政務(wù)公開平臺(tái)，披露投融資項(xiàng)目事前、事中和事后的相關(guān)信息，以此強(qiáng)化投融資項(xiàng)目的內(nèi)外部監(jiān)管。要發(fā)展獨(dú)立的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，通過客觀、綜合評(píng)價(jià)地方政府以及投融資平臺(tái)的情況，以確定相應(yīng)信用等級(jí)來為資金提供方提供有價(jià)值的參考，從而達(dá)到控制風(fēng)險(xiǎn)的目的。

（三）建立地方政府投融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。地方政府應(yīng)當(dāng)建立投融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，對(duì)地方政府投融資平臺(tái)的運(yùn)行進(jìn)行全方位、全過程的跟蹤、識(shí)別、評(píng)價(jià)、預(yù)測和監(jiān)控，該體系對(duì)地方政府投融資平臺(tái)發(fā)生危機(jī)的可能性進(jìn)行預(yù)警，并估計(jì)其風(fēng)險(xiǎn)程度，使地方政府能夠盡早發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，有助于及時(shí)掌握風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)，有利于在風(fēng)險(xiǎn)萌芽狀態(tài)及時(shí)采取有效措施將其遏制，避免重大風(fēng)險(xiǎn)給經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來損失。預(yù)警系統(tǒng)的建立，不僅要考慮當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展水平、投融資平臺(tái)債務(wù)規(guī)模、地方政府財(cái)政收支狀況等因素，還應(yīng)具體分析投融資平臺(tái)債務(wù)產(chǎn)生的原因與發(fā)展趨勢。投融資平臺(tái)內(nèi)部應(yīng)當(dāng)建立風(fēng)險(xiǎn)管理部門，負(fù)責(zé)平臺(tái)公司的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，隨時(shí)關(guān)注投融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)，及時(shí)警示風(fēng)險(xiǎn)隱患。還應(yīng)在預(yù)警系統(tǒng)的基礎(chǔ)上建立應(yīng)急機(jī)制，制定對(duì)突發(fā)性地方政府投融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)的處理方案，及時(shí)援助出現(xiàn)問題的投融資平臺(tái)，以防止危機(jī)擴(kuò)大沖擊金融系統(tǒng)，造成更多不良影響。

（四）加強(qiáng)地方政府投融資平臺(tái)債務(wù)管理。應(yīng)當(dāng)建立健全地方政府的債務(wù)管理體制，明確地方政府對(duì)平臺(tái)的責(zé)任，加強(qiáng)地方政府對(duì)投融資平臺(tái)的債務(wù)管理。一是完善對(duì)地方政府投融平臺(tái)債務(wù)管理的法律制度，對(duì)不同地區(qū)、不同性質(zhì)的地方政府投融資平臺(tái)債務(wù)區(qū)別對(duì)待。要建立嚴(yán)格的監(jiān)控機(jī)制，嚴(yán)格債務(wù)資金的使用監(jiān)督，明確并細(xì)化債務(wù)資金使用方向；二是完善債務(wù)償還機(jī)制。要明確債務(wù)償還主體，堅(jiān)持“誰用款、誰還款”原則，逐級(jí)落實(shí)貸款風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，并建立相應(yīng)的追償與問責(zé)機(jī)制，要嚴(yán)格制定償債計(jì)劃，明確償債的資金來源與還款計(jì)劃；三是應(yīng)健全地方政府投融資平臺(tái)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)總量衡量與控制指標(biāo)體系。地方政府投融資平臺(tái)債務(wù)確認(rèn)、識(shí)別與預(yù)測評(píng)價(jià)要包括平臺(tái)債務(wù)規(guī)模與當(dāng)?shù)卣?cái)力的匹配，以及相關(guān)聯(lián)的資金來源、債務(wù)余額、償債安排。具體衡量指標(biāo)主要包括地方政府投融資平臺(tái)債務(wù)余額、平臺(tái)平均負(fù)債額、債務(wù)依存度、債務(wù)負(fù)擔(dān)率、借新還舊債務(wù)額占債務(wù)總額比重、債務(wù)償債率、債務(wù)逾期率、平均還債年限等。

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[2]陳建濤.地方政府投融資平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策[D].成都：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文，2012.

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(一)顯性風(fēng)險(xiǎn)1.融資平臺(tái)沒有完善的治理結(jié)構(gòu)。從組織結(jié)構(gòu)分析，地方政府融資平臺(tái)大多是以資金管理部門為主體，基本沒有實(shí)體運(yùn)作，公司高管人員和主要業(yè)務(wù)人員多由政府有關(guān)部門人員兼任或由政府部門指派;從資本來源分析，融資平臺(tái)的資金來源通常是政府注入的財(cái)政資金、存在法律瑕疵的土地所有權(quán)、公共資源資產(chǎn)等;從融資平臺(tái)的盈利能力分析，融資平臺(tái)的收入主要依賴于土地使用權(quán)出讓收入或地方財(cái)政補(bǔ)貼收入。這些都說明，政府融資平臺(tái)在經(jīng)營管理、財(cái)務(wù)收支和債權(quán)債務(wù)方面缺乏獨(dú)立性和自主性，甚至還有可能在貸款期內(nèi)，融資平臺(tái)的管理體制發(fā)生變化，一旦出現(xiàn)這些情況，銀行貸款將面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，近年來各級(jí)政府都設(shè)立融資平臺(tái)，其運(yùn)行也缺乏有效的約束機(jī)制，這使得地方政府利用銀行間競爭和信息不對(duì)稱來獲取銀行授信變得更為方便，相應(yīng)也增加了融資平臺(tái)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。2.融資平臺(tái)管理信息不對(duì)稱。由于融資平臺(tái)和地方政府聯(lián)為一體，想要獲得借款人完整的信息實(shí)際上相當(dāng)于需要獲取整個(gè)政府系統(tǒng)的信息，信息不透明和不對(duì)稱問題變得更為突出。融資平臺(tái)管理信息也不公開透明，更有甚者，融資平臺(tái)為獲取最大的銀行貸款，可能會(huì)對(duì)一些關(guān)鍵性問題進(jìn)行隱瞞，導(dǎo)致銀行在貸前的償債能力評(píng)估和和貸后的風(fēng)險(xiǎn)控制工作存在較大困難，預(yù)測融資平臺(tái)的償債能力變得更為困難。特別是對(duì)于一些沒有自營收入的公益性項(xiàng)目，雖然政府承諾回購項(xiàng)目，但在無法全面掌握地方政府融資總量、政府實(shí)際可用財(cái)力等情況的背景下，銀行難以準(zhǔn)確評(píng)估地方政府的償債能力。3.融資平臺(tái)自身償債能力較差。融資平臺(tái)投資大多用于公益性項(xiàng)目，主要是一些城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和公共事業(yè)等非經(jīng)營性項(xiàng)目或準(zhǔn)經(jīng)營性項(xiàng)目。在一些錯(cuò)誤的政績觀的引導(dǎo)下，還有部分資金投向了形象工程，造成了損失浪費(fèi)。這些基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目大多投資周期長，回報(bào)少或者回報(bào)晚，造成了融資平臺(tái)償債能力差。在融資平臺(tái)現(xiàn)金流入與償債現(xiàn)金流出不能匹配時(shí)，往往不得不借新還舊，最終形成惡性循環(huán)，近年來融資平臺(tái)不斷上升的借新還舊率正說明了這個(gè)問題。4.擔(dān)保措施合規(guī)性存疑，風(fēng)險(xiǎn)緩釋能力不足。目前融資平臺(tái)貸款的擔(dān)保方式主要有人大或政府出具承諾函、公益性資產(chǎn)資源抵押、土地使用權(quán)抵押、收費(fèi)權(quán)質(zhì)押等方式，但由于這些擔(dān)保方式大多是擔(dān)保法所不允許的，或者雖然形式上合法但實(shí)質(zhì)上擔(dān)保權(quán)人不能獲得真正的風(fēng)險(xiǎn)緩釋。部分地方政府為了從銀行獲得融資平臺(tái)貸款，刻意迎合監(jiān)管部門的要求，通過為平臺(tái)公司辦理虛假土地使用權(quán)證、違規(guī)變更土地性質(zhì)等方式，從形式上滿足融資平臺(tái)新增貸款的條件，但由于抵押土地存在瑕疵，部分實(shí)為政府儲(chǔ)備用地或劃撥用地，銀行在行使債權(quán)時(shí)客觀上存在較大的處置難度。而第三方擔(dān)保也經(jīng)常出現(xiàn)融資平臺(tái)互保的情況。因此，擔(dān)保措施合規(guī)性存疑，風(fēng)險(xiǎn)緩釋能力不足使得融資平臺(tái)貸款的另一道防線出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)。5.貸后管理形式重于實(shí)質(zhì)，風(fēng)險(xiǎn)難以把控。一方面，由于銀行對(duì)政府融資平臺(tái)的管控能力不足，在實(shí)際操作中，部分貸款資金轉(zhuǎn)入財(cái)政或關(guān)聯(lián)企業(yè)后被挪用于其他項(xiàng)目，銀行難以監(jiān)管到位。而通常情況下，政府融資平臺(tái)的負(fù)責(zé)人也兼任了某項(xiàng)政府職務(wù)，銀行對(duì)其經(jīng)營行為無法形成硬約束。另一方面，銀行也很難獲取政府詳細(xì)的財(cái)政收支及負(fù)債情況，特別是一些隱性的平臺(tái)負(fù)債情況，難以對(duì)地方政府的預(yù)計(jì)現(xiàn)金流及償債能力做出準(zhǔn)確的判斷。

(二)隱性風(fēng)險(xiǎn)1.地方政府投融資沖動(dòng)及債務(wù)預(yù)算軟約束導(dǎo)致地方政府過度舉債。目前，對(duì)各級(jí)政府、領(lǐng)導(dǎo)干部考核機(jī)制中存在“重視政績考核、輕視債務(wù)考核”、“重視資金投入、輕視效益評(píng)價(jià)”的傾向，各級(jí)政府現(xiàn)行政績考核制度重點(diǎn)考核地方的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展程度，如GDP總量、財(cái)政收入、招商引資、工業(yè)園區(qū)建設(shè)等專項(xiàng)考核?？己诉^程未能統(tǒng)籌考慮經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展程度與當(dāng)?shù)刎?cái)力的承受程度。而黨政領(lǐng)導(dǎo)的任期一般只有幾年，要在短短幾年之內(nèi)做出成績，又不能坐等財(cái)力壯大，只能舉債經(jīng)營，這種短期行為相應(yīng)促長了舉債的盲目性，甚至出現(xiàn)一些地方主要負(fù)責(zé)人在進(jìn)行重大投資決策時(shí)，較少考慮資金來源和償債能力，使得政府性債務(wù)不斷攀升，導(dǎo)致財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)積聚和集中。由于我國法律未賦予地方政府舉債權(quán)，至今尚未出臺(tái)一部關(guān)于防范與化解、監(jiān)控與管理地方政府債務(wù)方面的法律法規(guī)，法律約束不足也是地方政府過度舉債的原因。2.部分銀行對(duì)地方政府融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足，潛在過度授信風(fēng)險(xiǎn)。一是融資平臺(tái)貸款對(duì)銀行擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模效果顯著，風(fēng)險(xiǎn)管控成本相對(duì)較低，同時(shí)有利于維護(hù)與當(dāng)?shù)卣年P(guān)系，便于銀行其他業(yè)務(wù)(如吸納財(cái)政存款等)的順利開展，基于績效考核與同業(yè)競爭的壓力，不少銀行放松了對(duì)政府融資平臺(tái)客戶新增貸款準(zhǔn)入的審核，甚至通過繞道融資等變通措施以達(dá)到監(jiān)管要求，積極投放地方融資平臺(tái)貸款，導(dǎo)致一些融資平臺(tái)多頭融資，超過項(xiàng)目實(shí)際需求。二是從實(shí)際情況看，一些銀行在對(duì)融資平臺(tái)貸款管理過程中，過于相信政府信用，對(duì)平臺(tái)公司及項(xiàng)目本身的風(fēng)險(xiǎn)管控能力不足，部分貸款資金被地方政府轉(zhuǎn)移至其他項(xiàng)目，最終導(dǎo)致本貸款項(xiàng)目資金出現(xiàn)缺口，項(xiàng)目延期，影響貸款的按期歸還。因此，商業(yè)銀行要以辯證的眼光看待融資平臺(tái)的發(fā)展問題，既要看到融資平臺(tái)貸款在擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模、帶來穩(wěn)定收益、風(fēng)險(xiǎn)管控成本相對(duì)較低的一面，也要看到其顯性的、隱形的風(fēng)險(xiǎn)。必須結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和地方政府財(cái)力狀況剖析融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)，真正使融資平臺(tái)貸款規(guī)范運(yùn)作，風(fēng)險(xiǎn)可控，為地方經(jīng)濟(jì)地發(fā)展提供有力支撐。

二、基于商業(yè)銀行的地方政府融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策研究

篇3

F83

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1672.3198（2013）03.0108.02

近年來，地方投融資平臺(tái)公司（以下簡稱平臺(tái)公司）因其發(fā)展速度的迅猛、負(fù)債金額的巨大以及其潛在的風(fēng)險(xiǎn)等因素，常常被置于輿論的風(fēng)口浪尖，對(duì)地方投融資平臺(tái)公司的研究熱情更是空前高漲，但是缺乏對(duì)平臺(tái)公司出路的探討，本文嘗試結(jié)合地方平臺(tái)公司的風(fēng)險(xiǎn)及成因、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面探索平臺(tái)公司的最終出路。

1平臺(tái)公司概述

對(duì)平臺(tái)公司的定義已有很多研究，各有不同，但有幾個(gè)基本要素，一是地方政府及其部門或機(jī)構(gòu)主導(dǎo)設(shè)立的公司；二是依托政府資源使其達(dá)到相應(yīng)融資標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)行融資；三是承擔(dān)政府市政基礎(chǔ)設(shè)施、交通建設(shè)等項(xiàng)目以及特殊項(xiàng)目和產(chǎn)業(yè)；四是擁有獨(dú)立企業(yè)法人資格的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。

2004年，平臺(tái)公司逐步發(fā)展起來，2008年政府出臺(tái)的4萬億經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃以及國家的政策鼓勵(lì)，其數(shù)量和融資規(guī)模飛速發(fā)展，尤其是2009年，呈爆發(fā)性增長，據(jù)初步統(tǒng)計(jì)，截至2009年底，全國范圍平臺(tái)公司的數(shù)量至少達(dá)到8220個(gè)，其中近5000個(gè)是在金融危機(jī)爆發(fā)及積極財(cái)政政策方向擬定后成立。截止2010年末，商業(yè)銀行中平臺(tái)公司貸款達(dá)7.66萬億，大部分為銀行貸款，規(guī)模大，利率低，還款周期長，平臺(tái)公司的風(fēng)險(xiǎn)已被列為銀行信貸的首要風(fēng)險(xiǎn)。

2平臺(tái)公司造成的主要風(fēng)險(xiǎn)及成因

本文主要分析政府信用風(fēng)險(xiǎn)和銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。

超額負(fù)債與無力還款導(dǎo)致政府信用風(fēng)險(xiǎn)。目前平臺(tái)公司的總體負(fù)債水平都相當(dāng)高，負(fù)債率普遍超過80%甚至更高。1994年分稅制改革出現(xiàn)了財(cái)權(quán)層層上收、事權(quán)層層下放的傾向，財(cái)力與事權(quán)的不匹配，造成大量資金缺口和債務(wù)負(fù)擔(dān)，地方政府在不能減少公共支出的又不能公開舉債的情況下，只得繞過限制通過平臺(tái)公司大規(guī)模舉債。雖然平臺(tái)公司解決了地方政府的燃眉之急，但一些平臺(tái)公司資本金不足，或資本金不實(shí)甚至存在抽逃資本金的現(xiàn)象，無力償還貸款。就具體項(xiàng)目而言，一般都是具有顯著的社會(huì)效益，短期內(nèi)無明顯的經(jīng)濟(jì)效益，靠項(xiàng)目收益還款短期內(nèi)顯然是不現(xiàn)實(shí)的。平臺(tái)公司及其項(xiàng)目在無力償還貸款的情況下，地方政府成為最終還款主體。地方政府在財(cái)政實(shí)力無法增強(qiáng)的情況下，平臺(tái)公司的數(shù)量和融資規(guī)模還在繼續(xù)膨脹，地方政府債務(wù)負(fù)擔(dān)越發(fā)加重，形成惡性循環(huán)。當(dāng)銀行債務(wù)得不到及時(shí)償還，就會(huì)打破平臺(tái)公司的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，危機(jī)政府信用和形象。

信用透支造成銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。平臺(tái)公司的貸款從最初的國家開發(fā)銀行擴(kuò)展到各家商業(yè)銀行，從地方政府求銀行的“貸方市場”轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行求地方政府的“借方市場”。因國開行是政策性銀行，有比較穩(wěn)定的資金來源，貸款與項(xiàng)目基本匹配，風(fēng)險(xiǎn)較低；商業(yè)銀行的貸款出于自身盈利考慮，短存長貸，或者地方平臺(tái)短借長投，貸款與項(xiàng)目錯(cuò)配，風(fēng)險(xiǎn)增加。商業(yè)銀行愿意給平臺(tái)公司貸款的重要原因之一就是政府擔(dān)?；蚱脚_(tái)公司的政府背景，即利用了政府信用。大多數(shù)銀行出于政府與業(yè)績的雙重考慮，作信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)判時(shí)更多的是留于形式，銀行獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和控制能力失效，致使重復(fù)抵押、虛擬抵押的幾率增大。地方政府則往往通過多個(gè)平臺(tái)公司，從多家銀行獲得信貸資金，形成多頭舉債。銀行對(duì)地方政府和平臺(tái)公司的過度信任與地方政府和平臺(tái)公司過度依賴銀行相互依存，造成銀行系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)過度積累。

3地方投融資平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)控制及出路

3.1風(fēng)險(xiǎn)控制

3.1.1 必須遵從企業(yè)的獨(dú)立性

獨(dú)立性是企業(yè)的基本屬性之一，是指企業(yè)必須能夠獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧、自主經(jīng)營，是獨(dú)立的法人實(shí)體和市場競爭主體。企業(yè)是經(jīng)濟(jì)組織，它的主要任務(wù)是組織經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，并擁有必要的經(jīng)營管理自主權(quán)，作為平臺(tái)公司，獨(dú)立性關(guān)鍵是要政企分開，融資時(shí)，財(cái)政不擔(dān)保，平臺(tái)公司之間不擔(dān)保。

地方財(cái)政不得為地方投融資平臺(tái)公司作擔(dān)保，在我國的《擔(dān)保法》中已有相關(guān)規(guī)定，財(cái)政部、發(fā)改委、央行、銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)文《國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府融資平臺(tái)公司管理有關(guān)問題的通知》也有明確規(guī)定。從這一點(diǎn)上看，財(cái)政擔(dān)保本身與法律及國家相關(guān)規(guī)定是有沖突的。

財(cái)政不擔(dān)保，地方財(cái)政不再為平臺(tái)公司兜底，平臺(tái)公司脫離地方政府的蔭庇，既避免了地方政府的債務(wù)及信用危機(jī)，又保持了平臺(tái)公司的獨(dú)立性。

平臺(tái)公司之間不擔(dān)保。企業(yè)間相互擔(dān)?，F(xiàn)象本身比較普遍，但是平臺(tái)公司有其特殊性，其出資主體基本上都是地方政府或者與地方政府有千絲萬縷的聯(lián)系，平臺(tái)公司之間的擔(dān)保實(shí)質(zhì)上仍然是地方財(cái)政擔(dān)保，一旦某一家平臺(tái)公司財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)問題，將會(huì)產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，殃及這個(gè)地區(qū)的其他平臺(tái)公司，甚至地方政府將有可能面臨系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。平臺(tái)公司之間不擔(dān)保，同樣是避免地方財(cái)政兜底，實(shí)質(zhì)上仍然是政企分開。

3.1.2 必須保持財(cái)務(wù)指標(biāo)的健康性

財(cái)務(wù)指標(biāo)是判斷一個(gè)企業(yè)是否正常的重要依據(jù)之一，作為企業(yè)，有責(zé)任和義務(wù)保持企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的健康，只有這樣，才能保持正常運(yùn)轉(zhuǎn)。作為平臺(tái)公司，在進(jìn)行項(xiàng)目融資時(shí)，必須保持投入產(chǎn)出平衡，資產(chǎn)負(fù)債平衡和現(xiàn)金流平衡。

投入產(chǎn)出平衡。平臺(tái)公司在接受具體任務(wù)時(shí)，要堅(jiān)持經(jīng)濟(jì)規(guī)律、價(jià)值規(guī)律和市場原則，投入和產(chǎn)出要匹配。

資產(chǎn)負(fù)債平衡。資產(chǎn)與負(fù)債要維持在合適的比例，既要充分發(fā)揮資產(chǎn)的融資功能，也不能負(fù)債過多，負(fù)重前行，比如某市平臺(tái)公司要求資產(chǎn)負(fù)債率控制在65%以內(nèi)。

現(xiàn)金流平衡。平臺(tái)公司的資金調(diào)度要做好統(tǒng)籌安排，保證資金需求和供給的平衡，任何項(xiàng)目不能出現(xiàn)資金鏈斷裂情況。

3.2轉(zhuǎn)型升級(jí)是平臺(tái)公司的最終出路

眾所周知，平臺(tái)公司大多數(shù)依賴于政府資源，尤其是土地資源來獲取現(xiàn)金，然而，當(dāng)前形勢下，市場經(jīng)濟(jì)體系不斷發(fā)展和完善，政府支配的資源尤其是土地資源日益減少，平臺(tái)公司要想持續(xù)發(fā)展不被淘汰，必須轉(zhuǎn)型升級(jí)，突出主業(yè)，規(guī)范運(yùn)作，參與市場競爭，最終必須回歸到做企業(yè)的軌道上來。

（1）突出主業(yè)。過去，平臺(tái)公司基本按照政府的意圖承擔(dān)特定項(xiàng)目，一切以完成政府指定任務(wù)為目標(biāo)，缺乏既定的主業(yè)方面和戰(zhàn)略目標(biāo)。平臺(tái)公司要從這種狀態(tài)擺脫出來，就要根據(jù)自身特色突出主業(yè)，做強(qiáng)主業(yè)，做專主業(yè)，以主業(yè)為目標(biāo)走出一條可持續(xù)發(fā)展的道路，建立全新的經(jīng)營模式和管控模式，增強(qiáng)自身造血功能，形成全新的市場競爭能力。

篇4

關(guān)鍵詞：海洋石油941 自升式 樁靴 承載力 插樁深度 刺穿

海洋石油941鉆井船是中國海洋石油總公司一艘新建的鉆井平臺(tái)，在南海西部區(qū)域作業(yè)時(shí)曾經(jīng)發(fā)生過一些復(fù)雜情況，給海上鉆井作業(yè)帶來很大的風(fēng)險(xiǎn)和安全隱患。文昌8-3E油田海域水深達(dá)到123m，這個(gè)深度也是海洋石油941自升式鉆井平臺(tái)極限作業(yè)水深，因此需要開展插樁深度預(yù)測研究來評(píng)價(jià)該鉆井平臺(tái)能否在海域進(jìn)行鉆完井作業(yè)。本文應(yīng)用了石油大學(xué)計(jì)算模型并綜合API計(jì)算模型進(jìn)行文昌8-3E油田海域自升式平臺(tái)插樁深度預(yù)測。通過預(yù)測確定了海洋石油941自升式鉆井平臺(tái)在文昌8-3E油田海域作業(yè)的插樁深度，該預(yù)測值將在鉆井平臺(tái)適應(yīng)性分析中起到至關(guān)重要的作用，并對(duì)樁腿刺穿風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析，為后續(xù)鉆完井安全提供保證。

一、自升式鉆井平臺(tái)插樁深度預(yù)測模型研究

在樁腿的插入過程中，樁端阻力來自樁尖（樁靴）向下穿透土層時(shí)直接沖擠土體的反作用力；樁側(cè)阻力來自于與樁身接觸的土體對(duì)樁身外表面產(chǎn)生的滑動(dòng)摩阻力。樁側(cè)阻力是隨著樁腿的下入深度的增加而增加的，樁端阻力并不一定隨樁入土深度的增加而增加。樁端所在土層的土質(zhì)特性是樁端阻力的決定性因素。

目前，對(duì)于以樁端阻力作為支撐力設(shè)計(jì)的自升式鉆井平臺(tái)，基本是帶樁靴的桁架式樁腿結(jié)構(gòu)的自升式鉆井平臺(tái)。對(duì)于這種自升式鉆井平臺(tái)單樁承載力計(jì)算，不同的機(jī)構(gòu)采取的方法不同。表2給出了樁端承載力的兩種計(jì)算模型。

二、自升式鉆井平臺(tái)插樁刺穿風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測

三、文昌8-3E油田自升式平臺(tái)插樁風(fēng)險(xiǎn)分析

1.插樁深度確定

在自升式鉆井平臺(tái)就位前，分別運(yùn)用石油大學(xué)和API自升式鉆井平臺(tái)樁腿極限承載力計(jì)算模型對(duì)文昌8-3E油田海域進(jìn)行樁腿承載力計(jì)算，通過兩種計(jì)算模型的之間的對(duì)比分析，對(duì)于砂性土層，API計(jì)算模型得出的承載力偏大，從而得出的樁腿入泥深度偏淺；綜合考慮多種因素影響，采用中國石油大學(xué)計(jì)算方法（采用API計(jì)算模型和中國石油大學(xué)計(jì)算模型共同來分析樁腿入泥深度）時(shí)，得出在11000t最大預(yù)壓載下，海洋石油941自升式鉆井平臺(tái)在文昌8-3E油田海域的各樁腿入泥深度范圍：0.85m～6.85m，樁腿入泥4.50m可能站住，但存在穿刺風(fēng)險(xiǎn)，若發(fā)生刺穿會(huì)在6.85m前站穩(wěn)。

2.插樁刺穿風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測

對(duì)于文昌8-3E油田，在11000噸最大預(yù)壓載下，海洋石油941號(hào)自升式鉆井船樁靴的入泥深度范圍為3.0～5.0m，該深度相對(duì)刺穿的安全系數(shù)大于1.5，無刺穿危險(xiǎn)。所以，從海底土承載力計(jì)算結(jié)果來看海洋石油941號(hào)自升式鉆井船適合在該油田升船作業(yè)。

根據(jù)海底土鉆孔取樣資料分析，文昌8-3E油田平臺(tái)場址海底以下40米深度范圍內(nèi)的土質(zhì)主要為粘性土和砂性土，局部夾有密實(shí)的粉土/砂質(zhì)粉土夾硬的粉質(zhì)粘土和粉細(xì)砂細(xì)層及薄層。其強(qiáng)度一般隨深度的增加而增大，沒有明顯的軟弱夾層。所以，在正常作業(yè)情況下，海洋石油941/2號(hào)自升式鉆井船樁腿一般不會(huì)有穿刺的危險(xiǎn)。

四、結(jié)論

1.對(duì)于文昌8-3E油田海域水深達(dá)到自升式鉆井平臺(tái)作業(yè)極限水深海域開展插樁深度預(yù)測研究十分必要，能夠保證插樁就位及后續(xù)鉆完井作業(yè)安全。

2.綜合應(yīng)用兩種預(yù)測方法對(duì)該海域進(jìn)行插樁深度預(yù)測，能夠?yàn)楝F(xiàn)場作業(yè)提供更為精確的插樁預(yù)測深度，為現(xiàn)場施工提供更可靠的技術(shù)支持和指導(dǎo)。

篇5

關(guān)鍵詞：海洋石油941；自升式；樁靴；承載力；插樁深度；刺穿

0 引言

海洋石油941鉆井船是中國海洋石油總公司一艘新建的鉆井平臺(tái)，在南海西部區(qū)域作業(yè)時(shí)曾經(jīng)發(fā)生過一些復(fù)雜情況，給海上鉆井作業(yè)帶來很大的風(fēng)險(xiǎn)和安全隱患。文昌8-3E油田海域水深達(dá)到123m，這個(gè)深度也是海洋石油941自升式鉆井平臺(tái)極限作業(yè)水深，因此需要開展插樁深度預(yù)測研究來評(píng)價(jià)該鉆井平臺(tái)能否在海域進(jìn)行鉆完井作業(yè)。本文應(yīng)用了石油大學(xué)計(jì)算模型并綜合API計(jì)算模型進(jìn)行文昌8-3E油田海域自升式平臺(tái)插樁深度預(yù)測。通過預(yù)測確定了海洋石油941自升式鉆井平臺(tái)在文昌8-3E油田海域作業(yè)的插樁深度，該預(yù)測值將在鉆井平臺(tái)適應(yīng)性分析中起到至關(guān)重要的作用，并對(duì)樁腿刺穿風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析，為后續(xù)鉆完井安全提供保證。

1 自升式鉆井平臺(tái)插樁深度預(yù)測模型研究

在樁腿的插入過程中，樁端阻力來自樁尖（樁靴）向下穿透土層時(shí)直接沖擠土體的反作用力；樁側(cè)阻力來自于與樁身接觸的土體對(duì)樁身外表面產(chǎn)生的滑動(dòng)摩阻力。樁側(cè)阻力是隨著樁腿的下入深度的增加而增加的，樁端阻力并不一定隨樁入土深度的增加而增加。樁端所在土層的土質(zhì)特性是樁端阻力的決定性因素。

目前，對(duì)于以樁端阻力作為支撐力設(shè)計(jì)的自升式鉆井平臺(tái)，基本是帶樁靴的桁架式樁腿結(jié)構(gòu)的自升式鉆井平臺(tái)。對(duì)于這種自升式鉆井平臺(tái)單樁承載力計(jì)算，不同的機(jī)構(gòu)采取的方法不同。表2給出了樁端承載力的兩種計(jì)算模型。

表2 樁靴承載力計(jì)算方法

土質(zhì) 石油大學(xué)計(jì)算模型 API計(jì)算模型

粘性土 ，（ =9）

，（ ）

粒狀土

鉆井船承載力

式中： 為有效上覆壓力； 為無量綱承載力系數(shù)，是內(nèi)摩擦角（ ）的函數(shù)； 為樁腳下B/2以內(nèi)平均不排水抗剪強(qiáng)度； 為不排水粘土的無量綱承載力系數(shù)； ， 為粒狀土無量綱承載力系數(shù)； 為由樁腳排出土的平均有效重度； 為樁腳下B/2以內(nèi)土的平均有效重度； 為樁腳的直徑（最寬截面）； 為樁腳入泥深度（最寬截面）； 為樁腳插深以上回填土壓力折減系數(shù)， ； 為樁腳的最大面積； 為樁腳的體積； 為平臺(tái)樁腿極限承載力。

2 自升式鉆井平臺(tái)插樁刺穿風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測

當(dāng)一硬粘土層或粒狀土層之下潛伏著一層軟粘土層時(shí)，上下之間承載力的不同可能會(huì)存在樁腳潛在的刺穿危險(xiǎn)。對(duì)于這種類型的土質(zhì)剖面必須進(jìn)行刺穿分析。

刺穿分析通常采用YOUNG和FOCHT發(fā)展的3：1荷載擴(kuò)展分析法。該方法假定施加在上層（硬土層）上的基礎(chǔ)荷載被擴(kuò)展通過硬層，在軟弱層的頂面產(chǎn)生一假設(shè)的等效基礎(chǔ)。通過硬層的擴(kuò)展比例為3：1（垂直方向：水平方向），如果施加在等效基礎(chǔ)上的壓力超過下層土的承載力，則刺穿將會(huì)發(fā)生。

如果設(shè)計(jì)的預(yù)壓載等于最大設(shè)計(jì)樁腿荷載，那么可接受的安全系數(shù) 定義如下：

通常認(rèn)為：最大安全系數(shù)≥1.5時(shí)，預(yù)定井位是可以適應(yīng)鉆井船插樁的。當(dāng)安全系數(shù)小于1.5但大于1.2時(shí)，只要最小計(jì)算安全系數(shù)等于或大于1.2，預(yù)定井位仍然可認(rèn)為適合鉆井船插樁。即：

3 文昌8-3E油田自升式平臺(tái)插樁風(fēng)險(xiǎn)分析

3.1 插樁深度確定

在自升式鉆井平臺(tái)就位前，分別運(yùn)用石油大學(xué)和API自升式鉆井平臺(tái)樁腿極限承載力計(jì)算模型對(duì)文昌8-3E油田海域進(jìn)行樁腿承載力計(jì)算，通過兩種計(jì)算模型的之間的對(duì)比分析，對(duì)于砂性土層，API計(jì)算模型得出的承載力偏大，從而得出的樁腿入泥深度偏淺；綜合考慮多種因素影響，采用中國石油大學(xué)計(jì)算方法（采用API計(jì)算模型和中國石油大學(xué)計(jì)算模型共同來分析樁腿入泥深度）時(shí)，得出在11000t最大預(yù)壓載下，海洋石油941自升式鉆井平臺(tái)在文昌8-3E油田海域的各樁腿入泥深度范圍：0.85m～6.85m，樁腿入泥4.50m可能站住，但存在穿刺風(fēng)險(xiǎn)，若發(fā)生刺穿會(huì)在6.85m前站穩(wěn)。

3.2 插樁刺穿風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測

對(duì)于文昌8-3E油田，在11000噸最大預(yù)壓載下，海洋石油941號(hào)自升式鉆井船樁靴的入泥深度范圍為3.0～5.0m，該深度相對(duì)刺穿的安全系數(shù)大于1.5，無刺穿危險(xiǎn)。所以，從海底土承載力計(jì)算結(jié)果來看海洋石油941號(hào)自升式鉆井船適合在該油田升船作業(yè)。

根據(jù)海底土鉆孔取樣資料分析，文昌8-3E油田平臺(tái)場址海底以下40米深度范圍內(nèi)的土質(zhì)主要為粘性土和砂性土，局部夾有密實(shí)的粉土/砂質(zhì)粉土夾硬的粉質(zhì)粘土和粉細(xì)砂細(xì)層及薄層。其強(qiáng)度一般隨深度的增加而增大，沒有明顯的軟弱夾層。所以，在正常作業(yè)情況下，海洋石油941/2號(hào)自升式鉆井船樁腿一般不會(huì)有穿刺的危險(xiǎn)。

4 結(jié)論

1） 對(duì)于文昌8-3E油田海域水深達(dá)到自升式鉆井平臺(tái)作業(yè)極限水深海域開展插樁深度預(yù)測研究十分必要，能夠保證插樁就位及后續(xù)鉆完井作業(yè)安全。

2） 綜合應(yīng)用兩種預(yù)測方法對(duì)該海域進(jìn)行插樁深度預(yù)測，能夠?yàn)楝F(xiàn)場作業(yè)提供更為精確的插樁預(yù)測深度，為現(xiàn)場施工提供更可靠的技術(shù)支持和指導(dǎo)。

篇6

關(guān)鍵詞：地方政府投融資平臺(tái)；債務(wù)危機(jī)；債務(wù)償還

中圖分類號(hào)：F830.59文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：10074074（2012）06014809

一、問題的提出

地方政府投融資平臺(tái)是由地方政府組建，通過劃撥土地，輔之以財(cái)政補(bǔ)貼等作為還款保證的，投入資產(chǎn)和現(xiàn)金流大致可以達(dá)到融資標(biāo)準(zhǔn)的公司，其重點(diǎn)投向主要以市政建設(shè)、公用事業(yè)等項(xiàng)目為主，主要包括城市建設(shè)投資公司、城建開發(fā)公司、城建資產(chǎn)經(jīng)營公司等。“十一五”期間，地方政府投融資平臺(tái)為中國走出金融危機(jī)困境，經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)“保八”增長目標(biāo)立下汗馬功勞，同時(shí)為消化經(jīng)濟(jì)過剩，改善民生，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的雙重豐收做出了貢獻(xiàn)?！笆濉币詠恚醒雰赡晷略鐾顿Y1.18萬億帶動(dòng)4萬億總投資已經(jīng)完成，在北美經(jīng)濟(jì)前景迷茫、西歐經(jīng)濟(jì)惡化、亞洲經(jīng)濟(jì)降溫的背景下，我國經(jīng)濟(jì)遭遇著外部需求疲軟，內(nèi)需嚴(yán)重不足的雙重困境。在宏觀環(huán)境趨緊的背景下，地方政府投融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)面臨考驗(yàn)。盡管在2012年政府工作報(bào)告中指出，雖然當(dāng)前我國國債余額總量約為10萬億元左右，占GDP的比重不足25%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國際公認(rèn)的60%的安全標(biāo)準(zhǔn)，但實(shí)際情況遠(yuǎn)沒有所說的那么樂觀，我國地方債務(wù)規(guī)模已達(dá)10.7萬億元，中央債務(wù)加上地方債務(wù)總額占GDP的比重已達(dá)到約50%，接近警戒線水平，并且我國各地方政府的隱性債務(wù)還將繼續(xù)擴(kuò)張[1]。因此，地方政府投融資平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)問題成為困擾中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展與穩(wěn)定的問題。

二、地方政府投融資平臺(tái)的雙重不完全問題

我國地方政府投融資平臺(tái)的產(chǎn)生是我國財(cái)稅體制改革不完全的產(chǎn)物，其雙重不完全問題的根源則是我國當(dāng)前的干部任用制度。一直以來，我國地方政府行政長官基本由上級(jí)政府任免，因而上級(jí)政府自然成了地方政府各級(jí)官員的委托人；同理，政府投融資平臺(tái)是名為公司建制下的法人單位，實(shí)際上卻是帶有濃重政府色彩的組織，平臺(tái)的高層管理人員均由地方政府行政長官任免，絕大部分來自于原政府的財(cái)政局、發(fā)改委、計(jì)經(jīng)委等政府要員，因此平臺(tái)高管與地方政府官員之間又形成一種委托與的關(guān)系。但是以上兩種都是不完全的，不能用傳統(tǒng)的委托理論來解釋。

（一）地方投融資平臺(tái)的不完全問題

普遍觀點(diǎn)認(rèn)為，地方政府投融資平臺(tái)的幾何倍數(shù)增長成為產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的主因，由于監(jiān)管不力與法律法規(guī)的缺失導(dǎo)致平臺(tái)資金運(yùn)營管理欠規(guī)范，加大了其自身運(yùn)營的風(fēng)險(xiǎn)[12]。但是，為什么政府急于擴(kuò)張地方政府投融資平臺(tái)呢？主要原因是分稅制背景下中央與地方政府對(duì)財(cái)權(quán)與事權(quán)分配現(xiàn)狀的漠視[3]。1994 年的“分稅制”改革以來，中央政府與地方政府的財(cái)權(quán)和事權(quán)的比例關(guān)系發(fā)生改變，地方政府自擴(kuò)大，各級(jí)地方政府促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極性被激發(fā)，但地方稅依然是地方政府主要預(yù)算內(nèi)財(cái)源，這一稅項(xiàng)難以維持地方經(jīng)濟(jì)的快速增長帶動(dòng)對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施與公益服務(wù)的巨大需求，而市政債券的發(fā)行也難以滿足這一需求，地方政府平臺(tái)的建立成為解決這一問題的突破口。2008年美國次貸危機(jī)以來，中國外向型貿(mào)易發(fā)展受阻，中央政府實(shí)行積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策以擴(kuò)大內(nèi)需，投融資平臺(tái)進(jìn)入新一輪高速發(fā)展時(shí)期。截至2008年，全國各級(jí)政府投融資平臺(tái)達(dá)到3 800家以上[4]。2009年3月中國人民銀行與中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)聯(lián)合關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的指導(dǎo)意見中提出：“支持有條件的地方政府組建投融資平臺(tái)，發(fā)行企業(yè)債、中期票據(jù)等融資工具，拓寬中央政府投資項(xiàng)目的配套資金融資渠道”。此時(shí)，縣級(jí)投融資平臺(tái)遍地開花、勢如破竹，縣均投融資平臺(tái)由幾家迅速增至十幾家。截至2011年12月底，我國地方政府投融資平臺(tái)共10 000多家，其中70%以上的為縣級(jí)投融資平臺(tái)。

理論上講，地方政府與投融資平臺(tái)形成了委托關(guān)系。按照傳統(tǒng)委托理論，委托人和人都是經(jīng)濟(jì)人，行為目標(biāo)都是為了實(shí)現(xiàn)自身效用最大化。在委托關(guān)系中，委托人的收益直接取決于人的成本（付出的努力），而人的收益就是委托人的成本（支付的報(bào)酬）。因而，委托人與人相互之間的利益是不一致的，甚至是相互沖突的。因而，委托人與人之間需要建立某種機(jī)制（契約）以協(xié)調(diào)兩者之間相互沖突的利益[68]。信息不對(duì)稱與不確定性是在委托關(guān)系中產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)的的根源[4]。但現(xiàn)實(shí)中，我國地方融資平臺(tái)并不是傳統(tǒng)的委托管理，它形成了地方政府與平臺(tái)，平臺(tái)與政府之間的雙重關(guān)系，并且，平臺(tái)項(xiàng)目融資，項(xiàng)目運(yùn)行涉及到一種特殊的銀企關(guān)系[9]，地方投融資平臺(tái)債務(wù)激增風(fēng)險(xiǎn)所反映的不只是中央與地方財(cái)政分權(quán)不當(dāng)?shù)膯栴}，更深刻地反映了現(xiàn)有的公共資本投融資體制存在的缺陷[10]。

（二）地方政府和上級(jí)政府的不完全

在地方政府與上級(jí)政府的委托關(guān)系中，地方政府對(duì)預(yù)算支出規(guī)模擴(kuò)大呈現(xiàn)內(nèi)生放大的效應(yīng)[3]。地方政府為了自身政治利益的需要，會(huì)有強(qiáng)烈的政績欲望，他們就會(huì)極力擴(kuò)大支出，甚至不惜舉債，形成地方政府?dāng)U大預(yù)算規(guī)模的內(nèi)在激勵(lì)。雖然上級(jí)政府擁有種種對(duì)地方政府的監(jiān)督職權(quán)，但具體對(duì)財(cái)政預(yù)算與支出、公共物品的生產(chǎn)函數(shù)和成本函數(shù)以及各種公共服務(wù)的需求等方面，地方政府有更多的話語權(quán)，上下級(jí)政府之間的信息不對(duì)稱問題突出，對(duì)于諸多地方政府提出的預(yù)算請(qǐng)求，上級(jí)政府也無法擁有充分的信息來判別其真?zhèn)魏吞岢霎愖h。由于官員的效用是預(yù)算規(guī)模的增函數(shù)，近年來遭金融危機(jī)的襲擊，中央實(shí)施了4萬億擴(kuò)大內(nèi)需的投資計(jì)劃，給了地方政府?dāng)U張支出的機(jī)會(huì)，地方政府?dāng)U大支出行為客觀上為上級(jí)政績“增光添彩”，只要地方政府的預(yù)算規(guī)模沒有大到引發(fā)社會(huì)動(dòng)亂和經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩邊界，上級(jí)政府或官員是不會(huì)采取嚴(yán)厲的控制措施，相反還會(huì)采取默許的鼓勵(lì)。由于現(xiàn)行的預(yù)算體制的不完善，在理性的驅(qū)使下各級(jí)政府與官員都會(huì)產(chǎn)生大量的投機(jī)與短期的支出擴(kuò)張行為，預(yù)算支出規(guī)模逐級(jí)擴(kuò)大，產(chǎn)生強(qiáng)烈的放大作用。因此，地方政府?dāng)U張地方債務(wù)內(nèi)在邏輯性得以發(fā)揮。因此，從當(dāng)年6月國家審計(jì)署的審計(jì)結(jié)果公告看，截至2010年年底，全國地方政府性債務(wù)余額107 174.91億元，其中政府負(fù)有償還責(zé)任的債務(wù)67 109.51億元，占總債務(wù)的62.62%；政府負(fù)有擔(dān)保責(zé)任的或有債務(wù)23 369.74億元，占總債務(wù)的21.8%；政府可能承擔(dān)一定救助責(zé)任的其他相關(guān)債務(wù)16 695.66億元，占15.58%。

（三）投融資平臺(tái)與地方政府的不完全

上級(jí)政府與地方政府的不完全關(guān)系致使地方政府債務(wù)擴(kuò)大的內(nèi)在激勵(lì)，這種內(nèi)在激勵(lì)反而成為地方政府與投融資平臺(tái)不完全委托關(guān)系的根源。一方面地方政府想方設(shè)法擴(kuò)大支出，增加政績，另一方面我國《預(yù)算法》明確規(guī)定不許地方財(cái)政列赤字和發(fā)行債券，因而，成立政府投融資平臺(tái)式的公司成為各地方政府變相舉債的工具。2008年開始，大量的地方政府投融資平臺(tái)遍地開花、勢如破竹。截至2011年12月底，我國地方政府投融資平臺(tái)共10 000多家，其中70%以上的為縣級(jí)投融資平臺(tái)，工、建、農(nóng)、中四大行平臺(tái)貸款余額分別為6 800億，4 298億，3 977億，3 949億，共計(jì)1.9萬億。政府投融資平臺(tái)是名為公司建制下的法人單位，實(shí)為帶有濃重政府色彩的組織。各地方政府投融資機(jī)構(gòu)注冊(cè)資金的來源絕大多數(shù)是當(dāng)?shù)厝嗣裾?、發(fā)改委或地方國資委的全額國有資本金注入，其建制均為注冊(cè)的公司制法人企業(yè)，高層管理人員絕大部分來自于原政府的財(cái)政局、發(fā)改委、計(jì)經(jīng)委等政府要員。從另一層定義看，此類公司具備地方準(zhǔn)財(cái)政的性質(zhì)，其經(jīng)營管理不是以盈利為目的，其收入的大部分來自于當(dāng)?shù)卣呢?cái)政補(bǔ)貼，支出的方向是行使地方政府的部分職能，這就決定了其經(jīng)營的目的與利潤最大化或公司利益或股東利益最大化相背離，違反了委托的基本假設(shè)前提。

三、基于雙重委托：地方投融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)分析框架

西方傳統(tǒng)委托理論主要是針對(duì)上市公司的一種分析框架，由Coase（ 1993）、Jensen 和Meckling（1976）、Fama 和Jensen（ 1983）等提出，后由眾多的經(jīng)濟(jì)學(xué)家和公司治理專家加以擴(kuò)充和發(fā)展，是一種較為成熟的公司治理問題分析框架。委托理論的核心問題是解決所有權(quán)和控制權(quán)相分離問題，解決股東與經(jīng)營者之間的利益沖突問題。[11]不完全是指委托雙方基于一種特殊的裙帶關(guān)系或臍帶關(guān)系，而兩者之間產(chǎn)生了居多的預(yù)算軟約束問題，從而導(dǎo)致不能完全履行原來的商業(yè)約定?；诜侄愔票尘跋碌胤秸度谫Y平臺(tái)的雙重不完全問題是導(dǎo)致平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大的主要原因。

（一）分稅制背景下地方政府投融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生

因而，上述機(jī)制可以簡單表述為：在經(jīng)濟(jì)滯脹條件下，政府的融資決策會(huì)導(dǎo)致銀行放貸增加，此時(shí)一方面會(huì)引起過度消費(fèi)及投資，另一方面會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)格泡沫增加，這是放貸增加會(huì)導(dǎo)致問題與風(fēng)險(xiǎn)貸款增加，同時(shí)過度的消費(fèi)與投資也會(huì)導(dǎo)致不良貸款增加，這是一旦資產(chǎn)破滅，銀行危機(jī)產(chǎn)生，導(dǎo)致平臺(tái)融資債務(wù)增加。如圖4所示。

（三）平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)加大導(dǎo)致地方政府平臺(tái)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)張

下面用一個(gè)兩期模型來進(jìn)行分析。假設(shè)融資平臺(tái)生存兩期，在第一期融資平臺(tái)通過融資獲利獲得收入，它獲得的收入除了用來滿足該期的開支外，其余用來儲(chǔ)蓄，融資平臺(tái)在第二期不融資，主要靠第一期的儲(chǔ)蓄來滿足其在該期的開支，因此每期擁有兩代融資平臺(tái)，t期和t-1期。

利率的增加對(duì)儲(chǔ)蓄的影響則取決于替代彈性的大小，這是因?yàn)槔实脑黾訉?duì)經(jīng)濟(jì)的影響有兩方面：第一，由于利率增加，使得融資平臺(tái)在第一期的開支成本增高，因此融資平臺(tái)會(huì)把第一期的開支減少，從而提高儲(chǔ)蓄水平；第二，由于利率的增加，融資平臺(tái)的儲(chǔ)蓄收入增加，從而總收入增加，為了使開支路徑平滑，將導(dǎo)致融資平臺(tái)每期的開支都可能增加。因此利率的增加對(duì)儲(chǔ)蓄的影響取決于哪一種更突出，也就是取決于替代效應(yīng)和收入效應(yīng)的大小，如果替代彈性大于1，第二種效果突出，從而儲(chǔ)蓄上升，反之則下降。如果替代彈性等于1，這兩種效果正好抵消，從而利率的改變不影響融資平臺(tái)的儲(chǔ)蓄水平。

一個(gè)融資平臺(tái)的預(yù)算約束是，其開支的現(xiàn)值必須小于或等于其初始 財(cái)富與其勞動(dòng)收入的現(xiàn)值之和。與此相類似，政府的預(yù)算約束是，其購買物品與服務(wù)的支出的現(xiàn)值必須小于或等于其初始財(cái)富與其稅收收入（減去轉(zhuǎn)移支付后的凈值）的現(xiàn)值之和。

四、對(duì)策與建議

從上面的分析可以看出，地方平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生有其歷史的原因，但是風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)張則是地方政府與融資平臺(tái)行為的結(jié)果。因此，要解決地方政府投融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)問題，必須從源頭解決雙重不完全問題，而雙重不完全問題則需要以微觀主體為切入點(diǎn)，從宏觀方面進(jìn)行綜合協(xié)調(diào)，兩者相互相成。

（一）微觀角度

從微觀角度看，規(guī)范融資平臺(tái)行為，建立和完善融資約束機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)資金的監(jiān)管力度，防控地方政府融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)成為解決地方政府投融資平臺(tái)不完全的癥結(jié)所在。一是要規(guī)范投融資平臺(tái)公司的行為，對(duì)其進(jìn)行清理規(guī)范。具體要對(duì)已經(jīng)設(shè)立的投融資平臺(tái)公司進(jìn)行分類清理規(guī)范，對(duì)新設(shè)立投融資平臺(tái)公司嚴(yán)格依法辦理。二是清理并妥善處理投融資平臺(tái)公司債務(wù)。清理各類綜合性投資公司與行業(yè)性投資公司所在的債務(wù)[12]，包括投融資平臺(tái)公司借入、拖欠或因提供擔(dān)保、回購等信用支持形成的債務(wù)；明確存量債務(wù)償還責(zé)任，不得單方面改變?cè)袀鶛?quán)債務(wù)關(guān)系，防范道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生；妥善解決原計(jì)劃由投融資平臺(tái)公司承擔(dān)投融資的在建項(xiàng)目后續(xù)資金問題，防止“半拉子”工程出現(xiàn)，造成資金損失與浪費(fèi)。三是加強(qiáng)平臺(tái)投融資管理。投融資管理包括融資管理和投資管理，一方面需要銀行金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)格規(guī)范對(duì)投融資平臺(tái)公司的放貸管理，加強(qiáng)還本付息現(xiàn)金流缺失等各種風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)管理；另一方面平臺(tái)投融資項(xiàng)目必須符合有關(guān)政策要求，投融資資金要嚴(yán)格按照規(guī)定用途使用，投融資和擔(dān)保要嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

（二）宏觀角度

宏觀角度看，轉(zhuǎn)變政府職能，完善政府債務(wù)管理體制，強(qiáng)化對(duì)融資平臺(tái)監(jiān)督管理是理順地方政府與中央政府關(guān)系機(jī)制，解決兩者不完全問題，化解由這種不完全產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵所在。一是重新厘清中央與地方政府職能關(guān)系。從根本上看，地方政府投融資平臺(tái)產(chǎn)生是地方政府財(cái)權(quán)和事權(quán)不匹配而形成的復(fù)雜結(jié)果，地方政府大量承擔(dān)經(jīng)濟(jì)建設(shè)職能但同時(shí)在財(cái)權(quán)上受中央政府的約束[13]。因而，推進(jìn)“公共服務(wù)型政府”建設(shè)，讓地方財(cái)政從“吃飯財(cái)政”與“建設(shè)財(cái)政”中走出來，真正向“公共財(cái)政”轉(zhuǎn)變；同時(shí)需要改進(jìn)對(duì)地方官員的政績考核辦法，逐步建立經(jīng)濟(jì)發(fā)展、民生改善與環(huán)境保護(hù)等多重標(biāo)準(zhǔn)的科學(xué)評(píng)價(jià)體系，引導(dǎo)各級(jí)地方政府投融資行為朝理性化方向發(fā)展[14]。二是逐步理順和完善政府債務(wù)管理體制。我國龐大的地方政府債務(wù)種類多樣，成因復(fù)雜，隱形債務(wù)或或有債務(wù)占比相對(duì)較高，中央政府要合理監(jiān)督并引導(dǎo)地方政府債務(wù)向“顯性化”發(fā)展，完善統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)與財(cái)政歸口管理的財(cái)務(wù)管理體制，明確債務(wù)范圍和統(tǒng)計(jì)口徑，正確計(jì)算政府債務(wù)率、償債率等預(yù)警指標(biāo)等。三是強(qiáng)化中央政府投融資平臺(tái)監(jiān)管職能。中央政府與地方政府應(yīng)發(fā)揮出資人作用，加強(qiáng)對(duì)投融資平臺(tái)監(jiān)管工作，建立由財(cái)政部門、審計(jì)部門或委托中介機(jī)構(gòu)對(duì)地方政府債務(wù)資金的使用進(jìn)行專項(xiàng)審計(jì)，對(duì)平臺(tái)項(xiàng)目的債務(wù)償還能力、收益能力與社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益等進(jìn)行綜合績效評(píng)價(jià)，將地方政府債務(wù)納入領(lǐng)導(dǎo)干部任期經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)范圍[15]；嚴(yán)格執(zhí)行項(xiàng)目資本金管理制度，跟蹤貸款資金使用去向，防止貸款資金被擠占與挪用。

參考文獻(xiàn)：

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篇7

[關(guān)鍵詞]海洋石油平臺(tái)定量風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模糊評(píng)價(jià)法

一、海洋平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的建立

1.1　海洋平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)誘因

通過對(duì)海洋平臺(tái)事故的統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，拖航、就位、驗(yàn)船、聯(lián)檢風(fēng)險(xiǎn)，鉆井、完井作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，生產(chǎn)井轉(zhuǎn)注水井作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，海上安裝施工并網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)和自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)是引起平臺(tái)失效的主要誘因，由它們導(dǎo)致的事故占95％以上，鑒于此本文將海上平臺(tái)的作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)因素分為這五大類，選取了21個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析。

1.2　確立評(píng)價(jià)因素巢

因素集合：u=(u1，u2，u3，u4，u5)，再對(duì)因素集u作劃分，得到第二級(jí)因素集：

U1={拖航風(fēng)險(xiǎn)，鉆井船就位風(fēng)險(xiǎn)，驗(yàn)船風(fēng)險(xiǎn)，聯(lián)接風(fēng)險(xiǎn)，檢查風(fēng)險(xiǎn)}=u11，u12,u13,u14,u1

U2={鉆井風(fēng)險(xiǎn)，井口安裝風(fēng)險(xiǎn)，射孔風(fēng)險(xiǎn))={u21,u22,u23

U3={洗井、壓井風(fēng)險(xiǎn)，下套管、固井風(fēng)險(xiǎn)，開滑套風(fēng)險(xiǎn)、拆生產(chǎn)管柱風(fēng)險(xiǎn)，采油樹風(fēng)險(xiǎn)，裝注水管柱、防噴器風(fēng)險(xiǎn)}={U31，u32，u33，u34u，u35)}

u4={人為因素，技術(shù)因素，外部力量，系統(tǒng)、設(shè)備自身因素}={u41，U42，U43，u44}

u5={海水沖刷，海生物腐蝕，風(fēng)暴、地震，船舶、海冰等撞擊}：{u51U52，u53，u54}

1.3　建立評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

在評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的建立過程中采用定性和定量相結(jié)合的方法。本例中提到的五大類因素與21個(gè)內(nèi)部因素之間的層析關(guān)系如上表所示，構(gòu)成了平臺(tái)安全風(fēng)險(xiǎn)分析指標(biāo)體系。

二、海洋石油平臺(tái)安全風(fēng)險(xiǎn)實(shí)例分析

本文將對(duì)渤海八號(hào)海上平臺(tái)進(jìn)行實(shí)例分析。渤海八號(hào)海上平臺(tái)是我國自行設(shè)計(jì)、制造和安裝的近海石油鉆井平臺(tái)。平臺(tái)建于1977年，設(shè)計(jì)服役期為15年，屬于導(dǎo)管架鉆井貯油生產(chǎn)平臺(tái)，位于渤海內(nèi)東經(jīng)119。41，32'"北緯39。9’36"。通過實(shí)例數(shù)據(jù)分析，詳細(xì)介紹模糊綜合評(píng)價(jià)法在海洋石油平臺(tái)安全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)實(shí)例中是如何運(yùn)用的。

2、1　計(jì)算因素隸屬度

本例中通過層次分析法可以確定各指標(biāo)權(quán)重?cái)?shù)，其結(jié)果如上表標(biāo)示：

2、2　建立評(píng)價(jià)集

本文把評(píng)價(jià)集V具體分為五個(gè)等級(jí)，即V={很小，較小，一般，較大，很大}：并設(shè)有相應(yīng)的評(píng)價(jià)等級(jí)分行向量C=(C1，C2，C3，4，C5}C={100，80，60，40，20}

2、3單因素模糊評(píng)價(jià)

(1)根據(jù)表，可以得出對(duì)平臺(tái)安全影響的個(gè)因素的模糊矩陣R1、R2、R3、R4、R6和各評(píng)價(jià)要素的權(quán)重系數(shù)矩陣A1、A2、A3、A4、A5

(2)利用模糊綜合評(píng)價(jià)計(jì)算模型Bi=Ai*Ri可以計(jì)算出各個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)的模糊評(píng)價(jià)向量Bi：

①“拖航、就位、驗(yàn)船、聯(lián)檢風(fēng)險(xiǎn)”的一級(jí)模糊評(píng)價(jià)向量B1為：

B1=A1*R1=(0.2390，0.2345，0.3285。0.1870，0.0110)

按照隸屬度最大原則，“拖航、就位、驗(yàn)船、聯(lián)檢風(fēng)險(xiǎn)”應(yīng)屬于“一般”的等級(jí)。

②“鉆井、完井作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)”的一級(jí)模糊評(píng)價(jià)向量B2為：

B2=A2*R2=(0.2415，0.3290，0.2415，0.1880，0.0000)

按照隸屬度最大原則，“鉆井、完井作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)”應(yīng)屬于“較小”的等級(jí)。

③“生產(chǎn)井轉(zhuǎn)注水井作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)”的一級(jí)模糊評(píng)價(jià)向量B3為：

B3=A3*R3=(0.1555，0.3135，0.0990，0.2000，0.0320)

按照隸屬度最大原則，“生產(chǎn)井轉(zhuǎn)注水井作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)”應(yīng)屬于“較小”的等級(jí)。

④“海上安裝施工(并網(wǎng))風(fēng)險(xiǎn)”的一級(jí)模糊評(píng)價(jià)向量134為：

B4=A4*R4=(0.1820，0.2820，0.2740，0.2050，0.0570)

按照隸屬度最大原則，“海上安裝施工(并網(wǎng))風(fēng)險(xiǎn)”應(yīng)屬于“較小”的等級(jí)。

⑤“自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)”的一級(jí)模糊評(píng)價(jià)向量Bs為：

B5=A5*R5=(0.2250，0.2655，0.3270，0.1745，0.0080)

按照隸屬度最大原則，“自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)”應(yīng)屬于“一般”的等級(jí)。

(3)該平臺(tái)安全風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)的模糊層次綜合評(píng)價(jià)B為

B=A*R=(0.1950,0.2826,0.3034,0.1925,0.0250]

按照隸屬度最大原則，該平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)屬于“一般”的等級(jí)。

2、4綜合模糊評(píng)價(jià)

綜合評(píng)分：W=B*CT=0.1950*100+0.2826*80+0.3034*60+0.1925*40+0.0250*20=68.512

該海洋平臺(tái)的安全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分為68.512，該平臺(tái)的“鉆井、完井作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)”、“生產(chǎn)井轉(zhuǎn)注水井作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)”、“海上安裝施工(并網(wǎng))風(fēng)險(xiǎn)”較小，而“拖航、就位、驗(yàn)船、聯(lián)檢風(fēng)險(xiǎn)”和“自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)”一般，從而導(dǎo)致了整個(gè)平臺(tái)的安全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分較低，所以對(duì)該平臺(tái)的安全管理工作主要是降低“拖航、就位、驗(yàn)船、聯(lián)檢風(fēng)險(xiǎn)”和“自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)”。

篇8

【關(guān)鍵詞】事故樹 模糊概率分析 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 注氣站

事故樹分析，簡稱FTA（Fauh Tree Analysis），它是安全分析中運(yùn)用最為廣泛、普遍的一種風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法，是采用圖形演繹加上邏輯推理方法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)析，由頂層向底層，把事件層層展開，將事故的因果關(guān)系形象地描述為一種有方向的“樹”。

1 事故樹分析程序

（1）確定頂事件、中間時(shí)間、底事件；

（2）充分了解系統(tǒng)；

（3）調(diào)查事故原因；

（4）確定控制目標(biāo)；

（5）建造事故樹；

（6）定性分析；

（7）定量分析；

（8）制定安全對(duì)策

2 注氣站風(fēng)險(xiǎn)事故樹分析

在注氣站中的重大危險(xiǎn)源是LPG儲(chǔ)罐，因此，本文針對(duì)LPG儲(chǔ)罐進(jìn)行事故樹分析。在所有的LPG事故中，每45起事故中就有10起事故與蒸氣云爆炸有關(guān)。說明了對(duì)LPG儲(chǔ)罐泄漏蒸氣云爆炸的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是很有必要的。下面就將構(gòu)建事故樹以定性定量分析該問題。

2.1 定性分析

2.1.1？求最小割集

根據(jù)事故樹中各個(gè)事件的邏輯關(guān)系，逐層代入求出事故樹的布爾表達(dá)式。求得事故樹共有100組最小割集，所包含的基本事件組合見表4-19所示。

表2-2？最小割集的基本事件組合

2.2 基本事件的結(jié)構(gòu)重要度分析

結(jié)構(gòu)重要度用符號(hào)表示，在事故樹比較復(fù)雜時(shí)，可利用下述近似判別式進(jìn)行計(jì)算：

X1>X12=X13=X14=X15=X16=X17>X18>X2=X3=X4=X5=X6=X7=X8=X9=X10

=X11>X19=X20=X21=X22=X24。

2.3 結(jié)果分析

從事故樹邏輯符號(hào)分析上看，“或門”符號(hào)占邏輯符號(hào)總數(shù)量的71%，可見71%的基本事件可能直接影響到頂事件的發(fā)生，這種系統(tǒng)的危險(xiǎn)性最大。

從最小割集上看，包含了100個(gè)最小割集，說明導(dǎo)致頂事件發(fā)生的原因組合很多；每個(gè)最小割集中包含的基本事件的個(gè)數(shù)為3～4個(gè)，說明只需要發(fā)生3～4個(gè)最小割集中的事件就可能導(dǎo)致頂事件的發(fā)生。因此，系統(tǒng)的危險(xiǎn)性很大，在生產(chǎn)運(yùn)行過程中，要對(duì)每個(gè)基本事件進(jìn)行檢查和控制，以提高系統(tǒng)的可靠性。

因此，根據(jù)基本事件的模糊概率，運(yùn)用與或門模糊算子求得，頂事件的模糊概率分布為：（5.7e-07，9.3e-06，3.6e-05）。

3 結(jié)論

根據(jù)模糊事故樹的分析結(jié)果來看，注氣站重大危險(xiǎn)源LPG儲(chǔ)罐發(fā)生蒸氣云爆炸的概率為5.7e-07（a-1）到3.6e-05（a-1）之間，最大可能概率為9.3e-06（a-1）。LPG儲(chǔ)罐沸騰液體擴(kuò)展蒸氣云爆炸的概率為6.50e-005（a-1）。在10-5數(shù)量級(jí)以下的概率都是可以接受的事件，但是也不能放松安全管理，要對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控。

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篇9

本文內(nèi)容主要就特大型橋梁工程技術(shù)進(jìn)行探究，以我國某特大工程為例，詳細(xì)介紹了如何識(shí)別橋梁工程技術(shù)的風(fēng)險(xiǎn)以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)，深入研究其管理模式，并設(shè)計(jì)出完善的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)管理流程。

關(guān)鍵詞:

橋梁工程;技術(shù)風(fēng)險(xiǎn);風(fēng)險(xiǎn)分析;橋梁管理

風(fēng)險(xiǎn)是指具有不確定性的事件或情況，一旦發(fā)生就會(huì)對(duì)項(xiàng)目目標(biāo)產(chǎn)生積極的或消極的影響，認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)只是偏離我們預(yù)計(jì)的可能性，所以有好的和壞的兩方面影響。因此，任何事情都有風(fēng)險(xiǎn)，且我們并不能完全保證風(fēng)險(xiǎn)會(huì)往好的方向發(fā)展，而風(fēng)險(xiǎn)管理是通過計(jì)劃、組織、協(xié)調(diào)、控制等過程，綜合、合理地運(yùn)用各種科學(xué)方法來實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的過程。它作為一種技術(shù)手段，已應(yīng)用現(xiàn)代生活中的各個(gè)方面，領(lǐng)域。隨著科技的不斷發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)也取得很大突破，然而，由于環(huán)境的復(fù)雜性不斷增高，以及現(xiàn)代人的強(qiáng)烈功利心理，很大海內(nèi)外工程項(xiàng)目(尤其是各種大型工程)經(jīng)常出現(xiàn)多種問題，如工期延誤，費(fèi)用超支等，導(dǎo)致項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)性急速升高。一般情況下，大型的工程項(xiàng)目的建設(shè)耗資巨大，需要大量高素質(zhì)、高技術(shù)水平的工作人員，而且工作周期較長。如某特大型橋梁工程耗費(fèi)了上萬專業(yè)人員的五年時(shí)光才建造完成，五年的時(shí)間里任何時(shí)刻都可能有各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，若技術(shù)人員在設(shè)計(jì)工程時(shí)出現(xiàn)丁點(diǎn)失誤，或施工的決策方向不正確等將直接導(dǎo)致工程的無法正常進(jìn)行，可能施工過程中出現(xiàn)發(fā)生地震，沙塵暴，臺(tái)風(fēng)等自然危害，也將致使工期延誤，工程不能按時(shí)完成，或工程建設(shè)直接在自然災(zāi)害中被銷毀?？偵纤?，將特大型橋梁建設(shè)過程中可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)分成六個(gè)類型:技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、進(jìn)度風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、自然風(fēng)險(xiǎn)、質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)多位學(xué)者對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)的研究，橋梁工程建設(shè)過程中最主要的風(fēng)險(xiǎn)在于技術(shù)方面的問題，沒有過硬的技術(shù)水平將直接導(dǎo)致項(xiàng)目工程的失敗，因此，本文就橋梁技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)管理的方法進(jìn)行了分析和研究，并提出其管理流程。

1風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

根據(jù)多位學(xué)者研究結(jié)果可知，在一級(jí)風(fēng)險(xiǎn)中最重要的為技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，其次以質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)及進(jìn)度風(fēng)險(xiǎn)為主，再次為投資風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)和自然風(fēng)險(xiǎn):(1)技術(shù)水平可直接決定特大型橋梁工程建設(shè)的成敗，它是最關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)。也極大影響其他方面的風(fēng)險(xiǎn);(2)技術(shù)人員會(huì)根據(jù)工程難度、工程投資及參與人員預(yù)算出工期，若進(jìn)度過慢會(huì)導(dǎo)致工期延誤，進(jìn)度風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別需要對(duì)時(shí)間具有準(zhǔn)確性，常受自然風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的影響;(3)質(zhì)量很大程度上依賴于技術(shù)水平，因此，質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)取決于技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的管理。工程項(xiàng)目技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步就是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)沒有一個(gè)準(zhǔn)確的認(rèn)識(shí)就無法對(duì)其進(jìn)行合理的管理，由于特大型橋梁工程項(xiàng)目的復(fù)雜程度、工期、技術(shù)都會(huì)產(chǎn)生各種風(fēng)險(xiǎn)，所識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)越多，就可以針對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)的情況采取有效措施，以降低風(fēng)險(xiǎn)的程度，而且技術(shù)人員還可在項(xiàng)目的建設(shè)的過程中尋找發(fā)展的規(guī)律，則可識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)會(huì)隨工程建設(shè)的進(jìn)度增多，對(duì)可識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)采取措施，可以在極大程度上提高項(xiàng)目建設(shè)成功的概率。

2特大型橋梁工程技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)分析

2．1技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生

在一些新技術(shù)、新方法的開發(fā)研究后，由于其沒有經(jīng)過廣泛的應(yīng)用，在使用過程中不能確定所有實(shí)際情況都與試驗(yàn)情況一樣，可能導(dǎo)致工程中出現(xiàn)不良后果，這就是技術(shù)上的不確定性所形成的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，不僅體現(xiàn)新技術(shù)、新方法上，較成熟的工藝在某些及其惡劣的條件下也會(huì)形成這種技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。在工程建設(shè)過程中不可避免的，影響項(xiàng)目能否成功的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)稱為關(guān)鍵技術(shù)風(fēng)險(xiǎn);在以往的工程建設(shè)中出現(xiàn)過，采取有效措施可避免，但由于處理失誤，導(dǎo)致嚴(yán)重后果的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)稱為重大技術(shù)風(fēng)險(xiǎn);工程管理主要是針對(duì)一般技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，是指可以通過有效管理和控制能完全消除的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

2．2技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估方法

(1)根據(jù)上述學(xué)者的研究結(jié)果可以將項(xiàng)目過程細(xì)化為單位工程、分部工程、分項(xiàng)工程和工序;(2)在各個(gè)細(xì)化環(huán)節(jié)的實(shí)際情況進(jìn)行分析和研究，結(jié)合社會(huì)、環(huán)境因素找出可能產(chǎn)生的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn);(3)以關(guān)鍵技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)為主，其他技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)為輔，各部門根據(jù)本部門風(fēng)險(xiǎn)的情況開展研究討論，結(jié)合工程進(jìn)度情況，進(jìn)行分階段管理。

3特大型橋梁工程技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)管理

在我國，承包人負(fù)責(zé)所有的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作，而一般情況下承包人用在風(fēng)險(xiǎn)管理工作中的時(shí)間、精力以及經(jīng)費(fèi)都有限制，以承包人意識(shí)為主的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及其相應(yīng)措施都不夠全面，導(dǎo)致工程風(fēng)險(xiǎn)管理的質(zhì)量與效率較低。根據(jù)特大型橋梁技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)管理的流程及其工程的復(fù)雜性考慮，首先必須對(duì)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類管理，關(guān)鍵技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的管理應(yīng)交給專業(yè)技術(shù)人員組成的指揮部管理，以其高水平專業(yè)知識(shí)對(duì)關(guān)鍵技術(shù)進(jìn)行早期分析和研究，提早預(yù)見可能出現(xiàn)的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，為研究相對(duì)措施提供足夠的時(shí)間，而承包人的業(yè)主組織優(yōu)勢也得以充分發(fā)揮，積極學(xué)習(xí)社會(huì)上成功的先進(jìn)先例模式方法，對(duì)于提高技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)管理的質(zhì)量有著極大促進(jìn)作用。特大型橋梁工程建設(shè)的成敗取決于關(guān)鍵技術(shù)的高水平，南塔深水基礎(chǔ)施工技術(shù)就完全體現(xiàn)了我國橋梁工程建設(shè)的高水平，另一個(gè)橋梁建設(shè)中的關(guān)鍵技術(shù)———鋼塔加工制造技術(shù)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)分析采取傳統(tǒng)的定性分析和新式的定量分析，降低了工程建設(shè)在技術(shù)上的風(fēng)險(xiǎn)，能夠保證橋梁工程建設(shè)在短工期內(nèi)完成的高質(zhì)量，這些成功的工程案例都依賴于科學(xué)的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)管理。下文就南塔深水基礎(chǔ)施工技術(shù)進(jìn)行了詳細(xì)說明。

3．1技術(shù)難點(diǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)分析

特大型橋梁工程建設(shè)工程中多方面存在技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，如鋼套箱的浮運(yùn)方式，在浮運(yùn)過程進(jìn)行如何準(zhǔn)確定位，以及鋼套箱系統(tǒng)會(huì)受到水力，流速等自然因素的影響。

3．2委托有關(guān)科研、設(shè)計(jì)單位進(jìn)行結(jié)構(gòu)驗(yàn)算及模型試驗(yàn)

我國在大型工程包括特大型橋梁工程上進(jìn)行系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)分析比較晚，與西方發(fā)達(dá)國家相比，有著較大的差距，因此，國家相關(guān)部門邀請(qǐng)了海內(nèi)外6家特大型施工企業(yè)參加模型試驗(yàn)以及施工方案的征集活動(dòng)。其模型試驗(yàn)的內(nèi)容為:對(duì)鋼套箱體系進(jìn)行分析研究，驗(yàn)算出其各種工程狀況下的受力情況，并在各種工程狀況下進(jìn)行試驗(yàn)。指揮部將6家特大型施工企業(yè)提出的6種方案進(jìn)行對(duì)比分析，選出了3個(gè)相對(duì)更加合理的備選方案，經(jīng)過模擬試驗(yàn)，將樁基施工平臺(tái)的方案定為最佳方案。

4結(jié)論

雖然我國部分地區(qū)經(jīng)濟(jì)已達(dá)到發(fā)達(dá)國家水平，在某些科學(xué)技術(shù)方面也走著世界前端，但我國的現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的理論與技術(shù)都落后于許多國家，導(dǎo)致這一現(xiàn)象出現(xiàn)的原因有以下幾點(diǎn):(1)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)度低，工程管理部門風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)比較薄弱，同樣不能預(yù)見可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，施工單位只注重施工進(jìn)度，單純按照工程建設(shè)的設(shè)計(jì)進(jìn)行施工，即使產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，也不懂變通，極少會(huì)反饋給技術(shù)部門;(2)我國還沒有形成完善的管理組織結(jié)構(gòu);(3)我國工程管理模式仍沿用傳統(tǒng)的定性管理，需要向量化管理方向發(fā)展;(4)工程風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)人才匾乏，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足我國工程風(fēng)險(xiǎn)管理的需求。而作為我國重點(diǎn)發(fā)展的特大型橋梁工程更需要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析和管理，本文對(duì)其技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)管理流程進(jìn)行了詳細(xì)的闡述，為國家建設(shè)特大型橋梁工程的風(fēng)險(xiǎn)分析提供了有效理論方式。

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篇10

關(guān)鍵詞：P2P網(wǎng)貸；合規(guī)經(jīng)營；風(fēng)險(xiǎn)防范

中圖分類號(hào)：F832.4 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1008-4428（2016）06-85 -02

2015年12月28日，《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《辦法》）的公布意味著P2P行業(yè)將進(jìn)入細(xì)化監(jiān)管的階段，隨著監(jiān)管細(xì)則的逐步落實(shí)，P2P網(wǎng)貸行業(yè)將進(jìn)行一輪全面的大洗牌，大部分的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)企業(yè)將會(huì)遭受巨大的生存壓力。同時(shí)2016年我國經(jīng)濟(jì)仍有下行的趨勢，平臺(tái)難以獲取優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)，可能會(huì)遭受資產(chǎn)荒問題的困擾。面對(duì)如此嚴(yán)峻的形勢，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)將何去何從？

一、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)首先應(yīng)解決自身缺陷問題

平臺(tái)合法合規(guī)的經(jīng)營是平臺(tái)得以生存與發(fā)展的基礎(chǔ)。對(duì)于平臺(tái)自創(chuàng)辦之始就存在的運(yùn)營模式缺陷問題，平臺(tái)應(yīng)正視問題并積極主動(dòng)地尋求解決方案，而不是待監(jiān)管細(xì)則落地后，被明確勒令整改。一則，有助于維護(hù)平臺(tái)的聲望，不至于被監(jiān)管機(jī)構(gòu)列入黑名單。二則，平臺(tái)掌握主動(dòng)權(quán)，因而擁有一定的緩沖時(shí)間，有助于自身的穩(wěn)定發(fā)展，不至于因倉促整改陷入倒閉危機(jī)。

對(duì)于有關(guān)平臺(tái)功能、性質(zhì)定位的原則性問題，《辦法》設(shè)立負(fù)面清單，指出P2P平臺(tái)運(yùn)營的“十二禁令”，包括不得向出借人提供擔(dān)保或者承諾保本保息；不得將融資項(xiàng)目的期限進(jìn)行拆分；不得直接或間接接受、歸集出借人資金。這三條“禁令”明確了平臺(tái)不得有自身提供擔(dān)保、拆標(biāo)或期限錯(cuò)配、設(shè)立資金池等行為。有以上行為的平臺(tái)應(yīng)在《辦法》公布后18個(gè)月的調(diào)整期內(nèi)加以整改或轉(zhuǎn)型。

（一）自身擔(dān)保問題的解決

現(xiàn)階段P2P網(wǎng)貸市場上與平臺(tái)擔(dān)保有關(guān)的情況有以下三種：第一種是P2P平臺(tái)不提供任何擔(dān)保，這種情況要求投資人有較好的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，一旦出現(xiàn)逾期壞賬，要有比較充分的心理準(zhǔn)備；第二種是公開場合下不宣稱提供擔(dān)保，但通過客服私下溝通或暗示能夠提供本金和利息的擔(dān)保，這種情況下如果出現(xiàn)壞賬逾期，投資人和平臺(tái)就有可能在風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任上出現(xiàn)糾紛；第三種情況則是P2P平臺(tái)公開宣稱自身為其產(chǎn)品提供擔(dān)保，這樣的做法顯然不符合現(xiàn)行監(jiān)管要求。監(jiān)管機(jī)構(gòu)之所以禁止自身擔(dān)保是該行為不能真正解決投資者資金安全問題，反而會(huì)加大平臺(tái)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，一旦平臺(tái)跑路，擔(dān)保就變成了一張“空頭支票”。

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)不能自身提供擔(dān)保，投資者又希望降低風(fēng)險(xiǎn)，資金能有一定的保障。為滿足這種需求，平臺(tái)比較現(xiàn)實(shí)的做法是與第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司合作。在“P2P+第三方擔(dān)保”模式中，平臺(tái)項(xiàng)目的審核與擔(dān)保通常是由第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行第一道把關(guān)，平臺(tái)自身的風(fēng)控體系進(jìn)行第二道審核，這樣既降低了平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)又構(gòu)建起了借款人、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)等多方共贏的產(chǎn)業(yè)生態(tài)?！癙2P+保險(xiǎn)”模式也是近年來的一種新潮流，傳統(tǒng)的保險(xiǎn)公司有相對(duì)完善的風(fēng)控能力，對(duì)投資者的個(gè)人賬戶和資金安全有更好的保障作用。

（二）資金池問題的解決

P2P的本質(zhì)在于為借款人和出借人牽線搭橋，促成及撮合雙方成交，達(dá)到借款與出借兩端的一致。部分P2P網(wǎng)貸平臺(tái)為了提高金融效率，充分匹配資金，往往會(huì)采用拆標(biāo)與期限錯(cuò)配的方法，但這樣將造成更多的風(fēng)險(xiǎn)。而形成資金池能有效解決期限錯(cuò)配問題，但資金池一旦形成就有可能涉及非法集資，觸犯《刑法》第一百七十六條中有關(guān)非法吸收公眾存款的規(guī)定。目前，為了解決這一矛盾，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)主要有以下四種避免資金池的方式：

1.采用第三方支付平臺(tái)的通道型服務(wù)

此種模式下，第三方支付僅作為支付通道，對(duì)資金進(jìn)行支付劃撥中介管理，并不對(duì)資金進(jìn)行托管。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)實(shí)際上仍擁有對(duì)資金的支配權(quán)，存在可隨意拆借、挪用資金的風(fēng)險(xiǎn)。

2.采用第三方支付平臺(tái)的托管型服務(wù)

此種模式下，平臺(tái)自有資金與用戶資金進(jìn)行隔離。這種方式在一定程度上防止了平臺(tái)挪用客戶資金的風(fēng)險(xiǎn)，但平臺(tái)仍有可能可通過虛構(gòu)交易的形式來轉(zhuǎn)移資金至平臺(tái)自有賬戶。

3.采用銀行的資金存管服務(wù)

此種模式下，銀行的主要職責(zé)是審核借款人信息、投資產(chǎn)品的真實(shí)性，再完成資金劃撥。對(duì)用戶來說，資金的安全性得到了有效的保障。因銀行的監(jiān)管能力及公信力更高，該方式是現(xiàn)今比較熱門的平臺(tái)資金存放模式。

4.采用銀行與第三方支付平臺(tái)的“聯(lián)合存管”服務(wù)

具體而言，第三方支付機(jī)構(gòu)在銀行開立交易資金專用賬戶，委托銀行對(duì)專用賬戶內(nèi)的各家P2P機(jī)構(gòu)客戶的交易資金進(jìn)行存管，以滿足相關(guān)部門對(duì)P2P機(jī)構(gòu)客戶資金需交由銀行存管的要求。第三方支付機(jī)構(gòu)則提供支付結(jié)算、技術(shù)咨詢、服務(wù)定制、運(yùn)營維護(hù)等技術(shù)輔助服務(wù)，協(xié)助銀行更高效地完成借貸資金在出借人與借款人的存管賬戶之間的劃轉(zhuǎn)。未來，銀行和第三方支付合作的模式將會(huì)成為一種新的潮流。

二、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)其次應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)控能力

對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)控制能力的提升，是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在殘酷激烈的競爭中能得以取勝的關(guān)鍵。無論是以提供信息為主的純平臺(tái)模式，還是線上收取材料、線下審核的O2O模式，讓投資者最為關(guān)注的依然是安全性。平臺(tái)經(jīng)營的合法合規(guī)是基礎(chǔ)，而風(fēng)險(xiǎn)管理則貫穿于P2P網(wǎng)貸的終始。做好這些風(fēng)險(xiǎn)的防范是平臺(tái)生存與發(fā)展的關(guān)鍵。

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)的防范

信用風(fēng)險(xiǎn)主要包括個(gè)人信貸風(fēng)險(xiǎn)和平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)。個(gè)人信貸風(fēng)險(xiǎn)源于借款人的違約，而平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)源于投資人對(duì)平臺(tái)的運(yùn)營能力的信任危機(jī)。為防范信用風(fēng)險(xiǎn)，需注意以下兩個(gè)方面：

首先，對(duì)個(gè)人信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的重中之重。平臺(tái)應(yīng)該對(duì)借款人的信息進(jìn)行嚴(yán)格的審查。從收集信用數(shù)據(jù)到初審、復(fù)審等多個(gè)環(huán)節(jié)都要層層把關(guān)，以便確定借款人的信用狀況，評(píng)估其還款能力、還款意愿及違約成本。對(duì)借款人進(jìn)行信用狀況評(píng)估時(shí)，平臺(tái)應(yīng)采用科學(xué)的方法對(duì)其進(jìn)行評(píng)定。對(duì)此，平臺(tái)可以借鑒國外一些相對(duì)成熟的信用評(píng)分方法，如美國著名的FICO信用評(píng)分法，通過定性和定量的方式對(duì)借款人的各項(xiàng)信用指標(biāo)進(jìn)行評(píng)定。引入第三方信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)平臺(tái)來說也是個(gè)不錯(cuò)的選擇，國外的Zopa、Prosper等網(wǎng)貸平臺(tái)的個(gè)人信用評(píng)價(jià)也都是由第三方機(jī)構(gòu)完成。

其次，平臺(tái)注重對(duì)自身信用風(fēng)險(xiǎn)的防范，切不可失信于廣大投資者。在借款人方面，加強(qiáng)對(duì)信用資料的審核，嚴(yán)格控制不良貸款率；在投資人方面，平臺(tái)不要輕易給予承諾，一旦承諾則應(yīng)盡可能履行。平臺(tái)倘若出現(xiàn)突發(fā)事件或意外情況，應(yīng)積極做好穩(wěn)定投資人情緒的工作。

（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指平臺(tái)無法保證資金合理流動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。它主要源于借款人逾期違約風(fēng)險(xiǎn)帶來的資金流動(dòng)問題。此外，一些大環(huán)境的因素如春節(jié)臨近、金融危機(jī)爆發(fā)、投資人預(yù)期等也會(huì)改變投資人的投資方式，增加對(duì)平臺(tái)的提現(xiàn)的需要，加大平臺(tái)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。為防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，需注意以下兩個(gè)方面：

首先，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)明確定位為信息中介而非信用中介。平臺(tái)作為信息中介就不應(yīng)介入借款人和投資人的具體交易，不應(yīng)將資金先歸集自身再放貸。平臺(tái)不能給借款人一定能融資多少金額等承諾，同時(shí)也不能給予投資人保本保息、達(dá)到多少收益等承諾。

其次，平臺(tái)應(yīng)積極做好借款人逾期違約風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防措施。除了多維度掌握借款人的個(gè)人信用信息，還可以根據(jù)項(xiàng)目的金額、借款背景、還款來源等數(shù)據(jù)做進(jìn)一步交叉分析，從而構(gòu)建合理的資金借貸匹配模型。

（三）信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的防范

一個(gè)安全的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境是P2P網(wǎng)貸行業(yè)健康發(fā)展的基礎(chǔ)。因?yàn)镻2P網(wǎng)絡(luò)借貸交易的全過程都是在互聯(lián)網(wǎng)上完成的，一旦網(wǎng)貸核心系統(tǒng)出現(xiàn)問題，將嚴(yán)重影響平臺(tái)的正常運(yùn)營，所以防范信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)就顯得極為重要，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)加大對(duì)互聯(lián)網(wǎng)防護(hù)安全技術(shù)的投入。同樣，為防范信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，需注意以下兩個(gè)方面：

首先，在平臺(tái)網(wǎng)站系統(tǒng)的建設(shè)方面，如果平臺(tái)有資金、技術(shù)壁壘等方面因素的限制，可以采用外包定制的方式，減少前期系統(tǒng)成本的投入；如果平臺(tái)有足夠的實(shí)力，可采用自主研發(fā)的方式，有助于內(nèi)部員工對(duì)系統(tǒng)充分了解，當(dāng)系統(tǒng)出現(xiàn)問題或需要改進(jìn)時(shí)，平臺(tái)能夠及時(shí)高效地糾錯(cuò)和調(diào)整；平臺(tái)也可以通過先外包購買系統(tǒng)試運(yùn)營，后發(fā)現(xiàn)問題、積累經(jīng)驗(yàn)，再開發(fā)有自主產(chǎn)權(quán)的核心系統(tǒng)的方式來構(gòu)建平臺(tái)網(wǎng)站系統(tǒng)。

其次，還應(yīng)加強(qiáng)平臺(tái)用戶的網(wǎng)絡(luò)安全知識(shí)教育，了解各種常見的詐騙方式，提高平臺(tái)用戶的安全防范意識(shí)。

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作者簡介：

李勇，男，江西贛州人，江西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)生，研究方向：金融學(xué)；

紀(jì)昀瑛，女，江西撫州人，江西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)生，研究方向：金融學(xué)；