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關(guān)鍵詞：財務(wù)風險 特征 類別 防范 控制

現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)風險及其特征

（一）現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)風險的概念闡釋

財務(wù)是指為了重新獲取貨幣而墊支貨幣的活動，財務(wù)風險即在財務(wù)活動中，因受到各種難以預(yù)料或控制的因素影響，財務(wù)狀況具備不確定性，從而導致企業(yè)存在蒙受損失的可能性。從資本運動的角度講，資本流通始于貨幣的墊支、終于得到價值量增加的貨幣本金收回，則資本財務(wù)風險在本金墊支之時便已產(chǎn)生。在資本流通中，財務(wù)風險發(fā)生轉(zhuǎn)移和積聚，某一資本形態(tài)的風險既吸納了上一資本形態(tài)的風險，又接收了本形態(tài)新的風險。隨著資本價值逐漸集中于商品產(chǎn)品，財務(wù)風險也處于不斷積累狀態(tài)。

（二）現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)風險的基本特征

不確定性。企業(yè)財務(wù)風險只是以一種可能性存在于財務(wù)工作中，只有條件成熟時，此種潛在的財務(wù)風險才會轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實性損失；客觀性。財務(wù)風險因不確定性因素的存在而使企業(yè)遭受損失的可能性，此種不確定性因素的存在則是客觀事件處于變化過程中的特征；嚴重性。無論哪種性質(zhì)的風險，一旦轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實性損失，其后果都會很嚴重。財務(wù)風險并不是不可觸摸，根據(jù)企業(yè)財務(wù)資料理性分析，進而預(yù)測、評估企業(yè)經(jīng)營管理中可能發(fā)生的各種風險，能有效對企業(yè)財務(wù)風險加以防范。

現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)風險的常見類別

（一）按照財務(wù)屬性劃分

1.出資者財務(wù)風險。出資者財務(wù)目標在于實現(xiàn)資本最大限度的增值，主要內(nèi)容有籌集資金、合理安排資本投向、確定收益分配策略等，因而出資者財務(wù)風險是現(xiàn)代企業(yè)最基本的財務(wù)風險，也是一種由制度引發(fā)、受制度影響的靜態(tài)風險，其包括：

資本投資項目選擇風險是指出資者從多個投資項目中選擇一個最佳項目進行投資活動，但因知識能力所限、對經(jīng)濟環(huán)境認識不足、分析出現(xiàn)偏差等緣故，造成最佳項目誤選的風險；資本減值風險是指出資者所投入資本因受投資企業(yè)經(jīng)營上缺陷的影響而造成損失的可能性；資本經(jīng)營財務(wù)風險是指出資者抱持尋求更大資本回報、預(yù)防資本風險的目的，對資本結(jié)構(gòu)進行調(diào)整，而在資本經(jīng)營活動中，又因各種不確定因素的影響，造成財務(wù)收益和預(yù)期收益發(fā)生偏離，致使企業(yè)蒙受損失的可能性。

2.經(jīng)營者財務(wù)風險。經(jīng)營者財務(wù)的主要內(nèi)容是籌資、投資和收益分配，其關(guān)注企業(yè)的具體經(jīng)營過程，而經(jīng)營者財務(wù)風險表現(xiàn)出動態(tài)性、復雜性、復合性等特征。

籌資活動風險是指企業(yè)籌資的實際結(jié)果和原有目標之間產(chǎn)生偏差的可能性，其具體分為收益風險和償債能力風險；投資活動風險中，短期投資風險主要是資產(chǎn)流動性風險，長期投資風險是現(xiàn)金凈流量風險；當企業(yè)收益形成的現(xiàn)金流入遠大于分配給股東的現(xiàn)金股利時，股東極可能因現(xiàn)金偏好無法得到滿足而做出拋售股票舉動，使企業(yè)股價變動，進而影響企業(yè)經(jīng)營過程和整體影響，而當現(xiàn)金流出大于現(xiàn)金流入時，企業(yè)再投資活動將受限，最終影響企業(yè)日后的生產(chǎn)經(jīng)營。

（二）按照財務(wù)活動劃分

1.籌資風險。籌資風險即企業(yè)由于負債經(jīng)營而產(chǎn)生的喪失償債能力的風險，其主要是由于借入資金而增加喪失償債能力的可能。籌資風險是現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)風險的啟動點。

2.投資風險。投資風險即因不確定因素導致企業(yè)不能取得期望投資報酬的可能性，由于投資活動而給企業(yè)財務(wù)成果帶來的不確定性。企業(yè)投資活動包括主業(yè)投資及其他項目投資，如果投資項目出現(xiàn)偏差，則會引起企業(yè)盈利能力、償債能力下降的不確定性。

3.外匯風險。外匯風險即因匯率變動而造成的企業(yè)財務(wù)成果的不確定性，其隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展和對外貿(mào)易額的日漸增長而越來越廣泛地存在于企業(yè)財務(wù)活動中。外匯風險是現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)風險的新表現(xiàn)。

4.資金回收風險。資金回收風險即在產(chǎn)品銷售出去后，因其貨幣資金收回的時間、金額的不確定性而出現(xiàn)的風險。資金回收風險是現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)風險的外在表現(xiàn)。

5.收益分配風險。收益分配風險即因收益所得和分配而對資本價值及今后生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生一定影響的可能性。留存收益、分配股息是收益分配的兩個主要內(nèi)容，其中留存收益在于擴大規(guī)模來源，分配股息則為了滿足股東擴大財產(chǎn)的要求，此兩方面相互矛盾又相互聯(lián)系。

建立現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)風險防控機制

（一）完善財務(wù)管理系統(tǒng)

認真分析不斷變化的財務(wù)管理宏觀環(huán)境，把握其變化趨勢和規(guī)律，適時調(diào)整企業(yè)財務(wù)管理政策和管理方法，提高企業(yè)適應(yīng)能力和應(yīng)變能力，降低乃至避免環(huán)境的變化給企業(yè)造成的財務(wù)風險；設(shè)置合理的財務(wù)管理結(jié)構(gòu)，健全財務(wù)管理規(guī)章制度，配備高素質(zhì)的財務(wù)管理人員，促使企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)高效運行，有效防范、控制因財務(wù)管理系統(tǒng)不完善而帶來的財務(wù)風險。

（二）加強內(nèi)部管理體系

加強企業(yè)內(nèi)部管理，提高資金使用效率及周轉(zhuǎn)速度，應(yīng)做到：根據(jù)不同情況，適當提高或降低負債資金比例，調(diào)整資金及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低不合理資金占用率，實現(xiàn)資本結(jié)構(gòu)合理化；確定債務(wù)資金和自有資金、短期資金和長期資金的比例關(guān)系，并使之隨著企業(yè)生產(chǎn)的變化始終處于動態(tài)管理狀態(tài)；建立一套科學、系統(tǒng)的應(yīng)收賬款體系，加強應(yīng)收賬款風險的防范和控制；加強存貨管理，在保證生產(chǎn)和銷售良好運行的基礎(chǔ)上，將存貨總成本保持在最低水平。

（三）強化風險防控意識

高素質(zhì)的財務(wù)管理人員不僅具備準確的職業(yè)判斷能力，能及時、準確地發(fā)現(xiàn)和評估潛在的企業(yè)財務(wù)風險，還應(yīng)該樹立風險意識，勇于承擔風險責任、善于分散財務(wù)風險。在企業(yè)經(jīng)營過程中，應(yīng)在各部門、各人員尤其是企業(yè)決策管理部門和財務(wù)管理人員之間，普及風險防控意識，并將此意識滲透于財務(wù)管理工作的每個環(huán)節(jié)。

（四）建立財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

完善的風險防控機制應(yīng)包含一套實時、全面、動態(tài)的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，以實現(xiàn)對企業(yè)經(jīng)營管理中潛在風險的實時監(jiān)控。我國對財務(wù)風險預(yù)警的分析研究起步較晚，但目前已有部分企業(yè)將財務(wù)風險預(yù)警模型運用于實際管理中。財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)要求企業(yè)以財務(wù)報表、經(jīng)營計劃及其他有關(guān)財務(wù)資料為依據(jù)，采取比例分析、數(shù)學模型等方法，充分利用財會、金融、市場影響、企業(yè)管理等理論知識，對企業(yè)經(jīng)營管理全過程實施有效監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)某種異兆時立即采取相應(yīng)措施，減少乃至規(guī)避風險損失。

（五）合理利用風險防控方法

分散法。風險較大的投資項目應(yīng)選取分散法，即借助于企業(yè)間聯(lián)營、多種經(jīng)營、對外投資多元化等方式分散財務(wù)風險，從而實現(xiàn)收益同享、風險共擔。

轉(zhuǎn)移法。財務(wù)風險轉(zhuǎn)移包括保險轉(zhuǎn)移和非保險轉(zhuǎn)移，即在堅持合法、合理、公平、公正原則的基礎(chǔ)上，企業(yè)采取相應(yīng)措施轉(zhuǎn)嫁財務(wù)風險。

回避法。在選取理財方式時，企業(yè)應(yīng)對各種方案可能產(chǎn)生的財務(wù)風險進行綜合評價，在保證財務(wù)管理目標的前提下，選擇風險較小的方案，以避免財務(wù)風險的發(fā)生，此為回避法。

降低法。在面對客觀存在的財務(wù)風險時，企業(yè)努力采取措施降低財務(wù)風險的方法即為降低法。

參考文獻：

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關(guān)鍵詞：上市公司;　財務(wù)風險;防范

一、引言

市場經(jīng)濟高速發(fā)展的社會大背景下，社會環(huán)境和經(jīng)濟環(huán)境兩方面的因素對于上市公司來說變得更加復雜。爆發(fā)全球性的金融危機以來，國家的經(jīng)濟安全成為各國關(guān)注的焦點，降低我國經(jīng)濟發(fā)展的負面影響的前提則時防范和控制基礎(chǔ)性風險——財務(wù)風險，財務(wù)風險是微觀經(jīng)濟學范疇的一種經(jīng)濟信號，這種信號能夠從不同的方面反映公司的經(jīng)濟狀況和經(jīng)營成果。近幾年，我國上市公司發(fā)展過程中各種潛在風險日益凸顯，有的公司因內(nèi)部控制缺失或失效導致大量資金損失、財務(wù)舞弊、會計造假、經(jīng)營失效。財務(wù)風險的防范和控制屬于薄弱環(huán)節(jié)，公司缺乏完善的財務(wù)風險控制和防范機制。上市公司要想在市場經(jīng)濟的大環(huán)境中持續(xù)高效發(fā)展，做好財務(wù)風險的控制和防范工作至關(guān)重要。

二、財務(wù)風險分析

（一）財務(wù)風險的特征1.客觀存在性。企業(yè)的財務(wù)風險具有客觀存在的屬性，不因為主觀意志的轉(zhuǎn)移而改變，在特定的環(huán)境下會得以顯現(xiàn)，如果不進行防控會具有較強的攻擊性。2.不確定性。公司財務(wù)風險受公司內(nèi)外多種要素的制約和影響，要素本身以及要素之間在不同的期間和條件下具有較強的不穩(wěn)定性，因此財務(wù)風險發(fā)生的概率顯出不確定性的特征。3.全面性。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和財務(wù)管理的過程中都伴隨著財務(wù)風險，各種財務(wù)關(guān)系中都存在著風險，比如說在資金流的籌集、投資和回收的各個環(huán)節(jié)，都有著財務(wù)風險的存在。4.激勵性。企業(yè)不能僅僅看到財務(wù)風險帶來的不利影響，同時財務(wù)風險的存在給企業(yè)的發(fā)展帶來了重要的機遇。收益必然伴隨著風險，如果企業(yè)能夠?qū)ω攧?wù)風險采取科學的預(yù)警機制，主動制定科學有效的防控措施，同時加強財務(wù)風險的監(jiān)察，對企業(yè)收益的提高和企業(yè)高效長遠的發(fā)展具有重要的推動作用。5.收益和損失的相對性。企業(yè)的風險和收益是一種正相關(guān)關(guān)系，對風險和收益做好權(quán)衡，對因風險造成的損失和收益進行科學的預(yù)測和評估，結(jié)合企業(yè)抗風險的實際能力以及對風險的承受能力，科學合理分配的對企業(yè)的資本進行分配，從而降低企業(yè)損失，實現(xiàn)綜合收益的最大化。

（二）財務(wù)風險的分類公司的財務(wù)活動存在于生產(chǎn)經(jīng)營的全過程，籌資、融資、投資、利潤分配等都可能產(chǎn)生風險，根據(jù)風險的來源可以將財務(wù)風險劃分為：1.籌資風險?；I資風險指的是在資金供需市場、宏觀經(jīng)濟環(huán)境不斷變化的情況下，企業(yè)籌集資金給財務(wù)成果帶來的不確定性。如果企業(yè)存在理財不妥、預(yù)算籌資資金有偏差、執(zhí)行力度較弱、沒有良好的資金結(jié)構(gòu)、管理措施有明顯漏洞就不能實現(xiàn)企業(yè)籌資風險的防范。2.投資風險。投資風險指企業(yè)投入經(jīng)營過程中投入資金后，由于市場需求變化等外部環(huán)境的影響而使實際收益與預(yù)期收益產(chǎn)生偏離的風險。投資具有一定的盲目性和不確定性，因此要根據(jù)投資的環(huán)境和市場狀態(tài)在克服盲目樂觀性的前提下進行投資。建立完善科學的財務(wù)決策機制對企業(yè)投資非常關(guān)鍵，首先要收集投資項目的真實數(shù)據(jù)和可靠的信息，對數(shù)據(jù)進行嚴密計算分析，對信息系統(tǒng)的研究，發(fā)現(xiàn)項目的收益和風險的平衡點，從而在綜合考慮收益性、風險性、穩(wěn)定性的前提下選擇最有利的項目組合進行投資，規(guī)避企業(yè)因?qū)ν顿Y項目缺乏系統(tǒng)分析和研究。3.利潤分配風險。利潤分配風險是公司進行經(jīng)營的重要環(huán)節(jié)。利潤分配風險是伴隨著公司對經(jīng)營收益的不合理分配產(chǎn)生的。其中收益確認風險是公司若采用不恰當?shù)呢攧?wù)核算方法或人為的違規(guī)操作則導致公司的收益虛增或者虛減，進而引發(fā)財務(wù)風險。

三、財務(wù)風險管理存在的問題

在經(jīng)濟全球化迅速發(fā)展的今天，企業(yè)面臨越來越多的不確定因素，導致企業(yè)面臨的財務(wù)風險加大。一個企業(yè)的財務(wù)風險控制關(guān)系到企業(yè)經(jīng)營目標的實現(xiàn)甚至會影響企業(yè)的長遠發(fā)展。盡管目前財務(wù)風險控制取得一定成就，但是隨著不確定因素，企業(yè)控制能力較弱，財務(wù)風險控制體系難以適應(yīng)時展，面臨的形勢依然嚴峻。財務(wù)風險控制存在如下幾個問題：

（一）籌資風險控制籌資風險產(chǎn)生于企業(yè)籌資過程中由于企業(yè)籌資規(guī)模大，企業(yè)籌資費用增加，會導致企業(yè)收益減少，同時，企業(yè)負債多，會導致資本結(jié)構(gòu)不當，使財務(wù)風險加大甚至引起企業(yè)破產(chǎn)。很多公司采用多元化籌資方式，業(yè)務(wù)規(guī)模的擴大導致資金需求量增加，單一的籌資來源不能滿足企業(yè)資金需要，多元化籌資成為必然趨勢。多元化籌資模式的運用，保證了公司的資金需求，短期、長期資金結(jié)合，在很大程度上降低了資金風險，但卻不能完全規(guī)避籌資風險。企業(yè)籌集資金的根本目的是最大限度的發(fā)揮資金的效益，但資金獲得的效益不能彌補籌集資金所發(fā)生的費用時，將發(fā)生經(jīng)營虧損，此時就導致籌資風險。

（二）投資風險控制投資具有盲目性和不確定性。投資風險是指企業(yè)在投資活動中，由于投資收益率的不確定性，可能會達不到預(yù)期收益，甚至損失本金的風險。大多數(shù)企業(yè)采用“相關(guān)多元化”投資戰(zhàn)略，利用現(xiàn)有資源尋求最大的投資回報率，但是企業(yè)不能有效地控制投資風險。通過許多企業(yè)的投資經(jīng)驗證明分散性投資可以減少投資風險。根據(jù)相關(guān)性分析理論，投資呈負相關(guān)的投資項目可以有效地降低投資風險，投資項目之間成正相關(guān)的其分散風險作用會大大減弱。但目前很多公司的多元化投資項目之間大多成正相關(guān)，這極大削弱了分散風險，一旦出現(xiàn)經(jīng)濟危機或投資環(huán)境發(fā)生變化，這些投資項目的收益將難以實現(xiàn)。如果預(yù)期收益沒有實現(xiàn)會導致企業(yè)現(xiàn)金流量得不到控制，使企業(yè)經(jīng)濟陷入危機。

（三）利潤分配風險控制企業(yè)通過銷售商品的收入獲得利潤，利潤分配風險是指由于企業(yè)利潤分配不合理，實際分配的利潤與預(yù)期分配利潤產(chǎn)生差異，給企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。很多上市公司的股東身份復雜，使得分配政策的公平一致性難以保證，不穩(wěn)定的利潤分配政策往往給公司帶來負面影響，會導致公司股票價格波動，對公司的發(fā)展造成不利影響。由于公司都需要資金投資，存在著現(xiàn)金流潛在風險，由于這種潛在風險，很多上市公司的利潤難以保證，這樣將不可避免的影響到企業(yè)股利分配政策。

四、健全完善財務(wù)風險控制體系的建議

（一）提高經(jīng)營管理能力，降低經(jīng)營風險1.健全內(nèi)部控制系統(tǒng)。防范財務(wù)風險首先要有健全的內(nèi)部控制體系，企業(yè)要建立嚴格的財務(wù)規(guī)章制度，明確崗位責任，提高財務(wù)人員的責任意識和風險意識。企業(yè)還應(yīng)完善內(nèi)部審計制度，保持內(nèi)部審計制度的獨立性，監(jiān)督企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟活動的合法性和合規(guī)性，及時發(fā)現(xiàn)存在的問題并報告給管理層。2.完善客戶信用相關(guān)信息，控制應(yīng)收賬款。企業(yè)要降低資金回收風險就要加強對應(yīng)收賬款控制，保證財務(wù)信息真實完整。必須建立完善的信用政策，收集客戶真實的信用狀況，保證應(yīng)收賬款的可回收性，降低回首風險。3.與其他企業(yè)建立良好的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。誠信經(jīng)營是建立良好戰(zhàn)略合作關(guān)系的前提，戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系能極大降低企業(yè)的不確定風險，減少不確定性給企業(yè)帶來得損失。應(yīng)在誠信經(jīng)營的基礎(chǔ)上與經(jīng)常發(fā)生交易的企業(yè)建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，與合作伙伴優(yōu)勢互補，雙方互惠互利，盡量避免拖欠雙方欠款，共同應(yīng)對危機，在合作中促進發(fā)展，在競爭中實現(xiàn)共贏。

（二）加強財務(wù)控制，降低財務(wù)風險首先要制定合理的籌資方式，籌集資金的方法很多，包括：銀行貸款、發(fā)行債券、發(fā)行股票等。應(yīng)根據(jù)本企業(yè)實際情況選擇合理的籌資方式。其次，要發(fā)現(xiàn)多條融資渠道，多渠道的融資能保證企業(yè)有充足的資金來源。企業(yè)還需優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮財務(wù)杠桿的調(diào)節(jié)作用。

（三）健全完善風險預(yù)警系統(tǒng)財務(wù)預(yù)警被成為“觸按經(jīng)濟脈絡(luò)的手指”，財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的核心是對風險預(yù)先做出警報防范和控制。財物預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)包括：（1）財務(wù)信息收集子系統(tǒng)，收集與企業(yè)財務(wù)狀況有關(guān)的信息，為財務(wù)預(yù)測提供標準。（2）財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，預(yù)測未來的資產(chǎn)負債情況、投資情況、籌資情況、現(xiàn)金流量情況及經(jīng)營前景。（3）財務(wù)預(yù)警判別系統(tǒng)，判別各項財務(wù)指標是否在正常范圍內(nèi)。（4）財務(wù)對策系統(tǒng)，根據(jù)財務(wù)預(yù)警信息做出相應(yīng)的對策，將財務(wù)風險扼殺在搖籃中，使企業(yè)經(jīng)營狀況轉(zhuǎn)危為安。

（四）強化企業(yè)財務(wù)風險監(jiān)管機制1.強化企業(yè)財務(wù)部職能。根據(jù)企業(yè)實際情況確定財務(wù)人員的分散集中情況，提高員工的工作效率。2.加大財務(wù)管理力度，優(yōu)化財務(wù)狀況。加強對資金管理的控制，對資金事實集中管理、實時控制，防范資金風險。3.完善會計信息管理系統(tǒng)。企業(yè)風險管理部門通過會計信息及時制定應(yīng)對風險的措施。

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【關(guān)鍵詞】新形勢；工程合同管理；風險防范；控制措施

工程施工的依據(jù)是工程合同，合同的存在能夠維護業(yè)主以及施工單位的合法權(quán)益。為了更好的維護雙方的利益，簽訂合同時一方面應(yīng)重視合同條款內(nèi)容，逐條細化，確保其更加符合標準；另一方面，將合同管理涉及的風險點加以重點管理和控制，防患于未然。

一、工程合同管理的財務(wù)風險點

1.項目招標方面

一個項目在前期可行性分析和后期工程量計算的前提下，已經(jīng)合理估算出項目的概算費用。在合同招標過程中，標書設(shè)計不當或人為因素，個別項目中標價接近項目概算費用；在合同履行過程中，由于設(shè)計變更等原因，造成工程結(jié)算價突破項目概算費用，不利業(yè)主執(zhí)行概算控制。

2.合同履約保函方面

大型基建過程中，每個工程合同都要有合同履約能力保證和工期保證。由于各種原因，施工相對工期被推遲，在合同執(zhí)行中發(fā)現(xiàn)合同履約保函已失效，造成業(yè)主方合同履約風險。萬一發(fā)生理賠事件時，糾紛不斷，不能夠?qū)⒑贤淖饔冒l(fā)揮出來。

3.工程量變更方面

大型基建項目普遍存在搶工程進度的現(xiàn)象，個別項目招標前工程量清單按同類項目的施工圖紙估算而來。合同簽訂后，隨著施工進度的推進，工程量變更單不可避免地出現(xiàn)在項目中。合同雙方對工程量變更單重視程度不夠，一些工程量變單只有口頭約定，事后想辦法補簽；或雖有工程量簽訂單，但對其中涉及的費用未及時確認和審核等等。

4.工程款支付環(huán)節(jié)

支付款項時，由于本身業(yè)務(wù)知識不足，未仔細審查業(yè)務(wù)部門提供的單據(jù)內(nèi)容；對國家法規(guī)學習不夠，安全生產(chǎn)費用支付與審核不到位；對合同支付條款核對不細，提前支付款項等等此類問題發(fā)生；工程量糾纏不清，影響工程結(jié)算等等。

二、工程合同財務(wù)風險出現(xiàn)的原因

工程合同風險在招標環(huán)節(jié)、合同簽訂、合同履行、合同變更、合同轉(zhuǎn)移以及合同終止等環(huán)節(jié)中都存在，想要更好的控制合同管理風險，便必須對其影響因素進行分析。

1.外部環(huán)境因素

在合同管理風險中，外部環(huán)境因素是客觀因素，這些因素包含了政策變化、法律法規(guī)調(diào)整以及自然災(zāi)害等因素。市場經(jīng)濟發(fā)展、國際經(jīng)濟形勢的變化、社會形勢和政治形勢都屬于經(jīng)濟環(huán)境變化的范疇，這些風險只能夠提前進行預(yù)測，并采取措施進行規(guī)避；政策以及法律法規(guī)的調(diào)整是和國家有關(guān)系的，對其進行控制的時候可控程度也比較高；而自然災(zāi)害事故本身的偶然性比較強，預(yù)測也會更加的困難，在簽訂工程合同的時候，可以通過風險轉(zhuǎn)嫁的方式，降低風險。

2.內(nèi)部環(huán)境因素

在合同管理中，內(nèi)部控制的重要性不言而喻，這便要求在進行內(nèi)部控制的時候，必須提高自身的風險防范意識和工作人員本身的素質(zhì)。

（1）風險防范和控制意識的因素

合同管理風險出現(xiàn)的主觀因素便是風險防范點管理意識不足，防范措施不到位。風險意識因素主要指的是沒有真正的認識到合同中隱藏的風險，以及控制的重要性，也沒有針對風險提出一些措施，這就很難合理的對合同風險進行規(guī)避。

（2）內(nèi)部管理制度不健全

企業(yè)一系列內(nèi)部管理制度是企業(yè)開展工作的基礎(chǔ)和行為規(guī)范。企業(yè)未定期對管理制度執(zhí)行的有效性進行檢驗，不能保持管理制度對業(yè)務(wù)工作的有效指導，且制度之間缺乏相互監(jiān)督的機制。

（3）人員素質(zhì)因素

在合同管理中，導致風險出現(xiàn)的主要因素便是人員因素。工作人員本身的能力水平、知識結(jié)構(gòu)都存在一定的差別，對政策法規(guī)分析和預(yù)測不夠準確，無法幫助企業(yè)更好的進行風險規(guī)避，這也會增加企業(yè)工程合同管理的風險。

三、防范合同管理財務(wù)風險的措施

隨著市場經(jīng)濟制度的完善，工程施工企業(yè)面臨的競爭也愈加激烈，業(yè)主方的項目投資控制也日趨嚴格。如何合理防范財務(wù)風險，提高企業(yè)管理水平是企業(yè)的一大難題。針對合同管理過程中出現(xiàn)的財務(wù)風險點加以識別，采取必要的風險控制措施，有效規(guī)避風險的再次發(fā)生，減少企業(yè)不必要的損失。

1.抽調(diào)各部門人員組成合同管理小組，提高合同管理整體水平

企業(yè)合同管理主要是通過內(nèi)部控制進行，而內(nèi)部控制的參與者和執(zhí)行者又是管理人員，但僅僅靠一個業(yè)務(wù)部門人員的力量是遠遠不夠的。企業(yè)應(yīng)該抽調(diào)合同管理部門、工程管理部門、財務(wù)部門、審計部門、法律部門等人員組成合同管理專家小組，應(yīng)對合同管理中出現(xiàn)的各種復雜情形，充分發(fā)揮專業(yè)所長，規(guī)避因個人的專業(yè)知識所限而損害企業(yè)的潛在損失。另外，企業(yè)應(yīng)定期組織合同管理小組人員進行企業(yè)內(nèi)部及外部的合同管理制度、招投標制度、內(nèi)控管理制度等的學習和研究，提高合同管理小組人員的整體業(yè)務(wù)水平。

2.完善公司的內(nèi)部控制制度和管理制度

在公司中，公司管理制度給其發(fā)展造成的影響很大，這便要求必須重視完善管理制度，幫助公司更好的發(fā)展。尤其是財務(wù)管理和合同管理是企業(yè)管理和內(nèi)部控制的重要組成部分，會影響企業(yè)的長期戰(zhàn)略發(fā)展，這便要求企業(yè)必須在加強內(nèi)部控制的基礎(chǔ)上做好合同管理和財務(wù)風險控制。在合同簽訂的時候，應(yīng)該明確和細分相關(guān)的義務(wù)和權(quán)利，并且將其通過合同條款的形式表現(xiàn)出來，這樣在工程承包中出現(xiàn)問題時，哪個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，便追究相關(guān)負責人的責任。與此同時，想要保證合同管理更好的進行，還必須要求監(jiān)督部門做好審核工作，對工程進行審核，提高監(jiān)督工作的有效性，只有這樣才能夠提高合同管理的效率。

3.建立跨部門間的溝通與反饋機制，防范風險控制盲區(qū)

一項合同的執(zhí)行過程，涉及企業(yè)各個業(yè)務(wù)部門的工作。管理制度在一定程度上能夠落實各部門的職責，但它不可能囊括合同管理的方方面面，往往缺乏部門間的溝通與反饋機制，而造成風險防控盲點。企業(yè)上下級的溝通，因權(quán)力效應(yīng)，溝通渠道還算順暢，而部門之間的溝通與之相反。企業(yè)領(lǐng)導層應(yīng)重視跨部門的溝通，通過定期學習培訓提高個人溝通技巧和水平，出現(xiàn)溝通障礙，領(lǐng)導層要出面及時解決，不能讓問題擱置。對個人還要加強職業(yè)道德、崗位知識的教育，以企業(yè)利益為上，涉及部門間的工作要及時反饋給對方。在企業(yè)里形成一種良好的溝通氛圍與反饋機制，讓風險防范區(qū)域覆蓋到位。

4.建立和健全風險預(yù)警體系

風險預(yù)警能夠很好的降低工程合同中存在的風險，這便要求企業(yè)應(yīng)該完善自身的風險評估制度，分析合同對象的信用等級，在簽訂合同以及履行合同的過程中做好風險評估，及時的發(fā)現(xiàn)合同中存在的隱患，并針對隱患采取一些措施防范風險。合同管理與很多方面的因素都有關(guān)聯(lián)，為了有效地預(yù)防合同風險，健全合同風險預(yù)警機制是十分必要的，只有有效地預(yù)測和評估潛在的風險，及時發(fā)現(xiàn)合同管理中的問題，采取有效地應(yīng)對措施，才能防患于未然，減少可能造成的風險對企業(yè)的經(jīng)濟損失和危害。為此，企業(yè)的信息部門應(yīng)該收集各方面的信息，為企業(yè)的風險預(yù)警提供充分的信息資料，只有這樣才能取得更好的風險預(yù)防效果。

四、結(jié)語

隨著社會主義市場經(jīng)濟體制改革的不斷深化，企業(yè)面臨的競爭也更加的激烈，為解決實踐中存在的問題，必須做好合同管理工作，加強風險管控、降低企業(yè)的損失，只有這樣才能促進企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻：

篇4

[關(guān)鍵詞]內(nèi)部控制；財務(wù)風險；防范工作

[DOI]1013939/jcnkizgsc201707225

如何運營和管理好一個企業(yè)，一直是一個企業(yè)最關(guān)心和重視的問題，但是在企業(yè)發(fā)展的過程中難免會遇到相應(yīng)的財務(wù)風險，影響企業(yè)的正常運行，所以企業(yè)需要對財務(wù)風險進行合理的防范來保證企業(yè)不受到其不利影響。現(xiàn)在有很多企業(yè)開始應(yīng)用內(nèi)部控制來完善企業(yè)的管理工作，預(yù)防企業(yè)可能遭遇的財務(wù)風險，但是在實際的內(nèi)部控制應(yīng)用當中還存在相當多的問題，制約了內(nèi)部控制的效果和企業(yè)應(yīng)對財務(wù)風險的能力。企業(yè)需要對內(nèi)部控制實施中存在的問題進行及時解決，保證內(nèi)部控制能夠貼近企業(yè)的實際工作實施，使企業(yè)得到更穩(wěn)定持久的發(fā)展。

1 內(nèi)部控制實施存在的問題

（1）內(nèi)部控制的制度不完善?，F(xiàn)在很多企業(yè)開始逐漸應(yīng)用內(nèi)部控制工作到企業(yè)的管理工作當中，希望能夠提升自身的管理能力來增強發(fā)展動力。但是在實際應(yīng)用的過程中，部分企業(yè)沒有取得良好的應(yīng)用效果，其中一個主要的影響因素就是缺乏有效的內(nèi)部控制制度。企業(yè)對于內(nèi)部控制的理解相對不足，只是從其他企業(yè)的應(yīng)用案例和相關(guān)的政策法規(guī)來對內(nèi)部控制進行了解，在實際應(yīng)用時沒有分析企業(yè)的實際需求而盲目制定了內(nèi)部控制制度或者沒有制定相應(yīng)的制度而直接實施內(nèi)部控制工作，對于企業(yè)的管理工作貢獻很小甚至因為與企業(yè)的實際工作不符合而影響企業(yè)的正常管理工作，使企業(yè)更容易面臨財務(wù)風險。

（2）內(nèi)部控制人員能力有待提高。內(nèi)部控制在企業(yè)中應(yīng)用，主要是通過企業(yè)中的內(nèi)部控制人員來完成，特別是內(nèi)部控制制度的設(shè)計以及后續(xù)的工作執(zhí)行方面，都與內(nèi)部控制人員有直接的關(guān)系。內(nèi)部控制工作人員的自身素質(zhì)與相應(yīng)工作的完成有較大的聯(lián)系，但是現(xiàn)在企業(yè)中的內(nèi)部控制工作人員存在工作能力和相關(guān)素質(zhì)不高的問題，特別是對于內(nèi)部控制的相關(guān)規(guī)程和具體實施措施了解程度不足，所以在完成相應(yīng)內(nèi)部控制工作的時候不能保證工作的質(zhì)量。同時企業(yè)對于內(nèi)部控制工作的重視程度不夠直接導致對于內(nèi)部控制人員的能力要求和相關(guān)培養(yǎng)工作開展不足，所以內(nèi)部控制工作人員主動學習的能力和熱情都相對不足，相應(yīng)的內(nèi)控工作完成質(zhì)量不高進而導致企業(yè)的財務(wù)風險防范工作效果不佳。

（3）內(nèi)部審計監(jiān)督工作開展不足。企業(yè)的內(nèi)部控制工作是需要在掌握企業(yè)的實際工作情況下才能夠有效開展，同時還需要及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)中存在的問題，所以需要相應(yīng)的內(nèi)部審計監(jiān)督工作來保證內(nèi)部控制工作能夠有效開展來防范財務(wù)風險。但是現(xiàn)在企業(yè)在內(nèi)部審計監(jiān)督方面的工作沒有合理開展，缺乏相應(yīng)的執(zhí)行制度和執(zhí)行部門，審計監(jiān)督工作整體流于形式。由于沒有合理的審計監(jiān)督，企業(yè)無法通過審計監(jiān)督工作來核算企業(yè)的相應(yīng)管理和財務(wù)數(shù)據(jù)，更無法知道相應(yīng)數(shù)據(jù)是否準確，這對于企業(yè)是否能夠有效實施內(nèi)部控制工作來說有很大影響，特別是當內(nèi)部控制工作和企業(yè)的管理工作存在問題時無法及r地發(fā)展并解決，造成了更大的財務(wù)風險。

（4）缺乏有效的風險預(yù)警分析。對于企業(yè)中的財務(wù)風險，企業(yè)實施內(nèi)部控制工作對企業(yè)中各項與財務(wù)有關(guān)的工作進行調(diào)整和管控，特別是建立相應(yīng)的財務(wù)風險預(yù)警和應(yīng)對機制。在實際工作中企業(yè)對財務(wù)風險的預(yù)警和應(yīng)對機制不夠完善，所以無法對相應(yīng)的財務(wù)風險進行防范。企業(yè)沒有利用內(nèi)控工作來處理企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)，特別是對于財務(wù)風險的分析工作開展不足，主要是因為內(nèi)控人員的能力不足以及企業(yè)對于風險預(yù)警工作的建設(shè)的不重視，所以沒有能夠合理地利用風險預(yù)警工作來發(fā)現(xiàn)企業(yè)中存在的問題。企業(yè)沒有將風險預(yù)警工作同企業(yè)的發(fā)展聯(lián)系起來，特別是企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展計劃，所以對于風險預(yù)警機制的完善不足，不能使企業(yè)更合理地應(yīng)對財務(wù)風險。

2 內(nèi)部控制工作的優(yōu)化措施

（1）完善內(nèi)部控制工作制度。現(xiàn)在企業(yè)越來越重視內(nèi)部控制工作并逐漸應(yīng)用到企業(yè)的各項工作當中，企業(yè)需要完善內(nèi)部控制的工作制度來保證內(nèi)部控制的質(zhì)量，減少由于制度不完善而引起的財務(wù)風險。在建立內(nèi)部控制工作制度的時候需要對企業(yè)的具體工作情況進行全面調(diào)查，在掌握企業(yè)運營特點的基礎(chǔ)上再進行制度構(gòu)建工作。內(nèi)部控制制度需要詳細參考相應(yīng)的內(nèi)部控制工作規(guī)范，以及企業(yè)中需要進行優(yōu)化管控的地方。內(nèi)部控制工作制度外建立后需要及時應(yīng)用到企業(yè)中的各項工作特別是財務(wù)管理工作中，通過一段時間的實際應(yīng)用效果來對相應(yīng)的內(nèi)部控制制度做出評價，針對制度中不滿足企業(yè)財務(wù)管理工作的部分及時處理，使該制度確實有效地提高財務(wù)管理工作的質(zhì)量，減少由于財務(wù)管理工作不到位而引起的財務(wù)風險。通過內(nèi)部控制的實施提高企業(yè)完善自身工作的意識，通過完善自身的工作制度規(guī)范內(nèi)控工作以及其他的財務(wù)工作來更好地應(yīng)對財務(wù)風險。

（2）提高內(nèi)控人員工作能力與素質(zhì)。

由于內(nèi)部控制工作人員的自身素質(zhì)和工作能力會對內(nèi)控工作制度建立和工作實施產(chǎn)生較大的影響，所以企業(yè)需要從重視和完善內(nèi)部控制人員的整體素質(zhì)來完善內(nèi)部控制工作。內(nèi)部控制工作人員對于企業(yè)中的相應(yīng)內(nèi)控工作起到主導作用，所以在進行內(nèi)控工作時企業(yè)就需要對內(nèi)控工作人員有具體的工作要求，首要需要了解企業(yè)的實際工作情況和企業(yè)文化，同時需要對相應(yīng)的內(nèi)部控制基本規(guī)范和實施措施有具體的了解，確保能夠根據(jù)企業(yè)的實際需要來開展內(nèi)部控制工作。通過明確對于內(nèi)部控制人員的工作要求來提高其工作能力，并結(jié)合企業(yè)針對內(nèi)控工作人員的培養(yǎng)工作來進一步完善工作人員的知識儲備和對財務(wù)工作的管控能力，從高素質(zhì)的內(nèi)控人員來規(guī)范各項工作的流程，使內(nèi)控工作下的財務(wù)管理能夠更加有序合理地進行，減少因為企業(yè)工作不規(guī)范而引起的財務(wù)風險并提高企業(yè)應(yīng)對風險的能力。

（3）加強內(nèi)部審計監(jiān)督工作。企業(yè)開展內(nèi)部控制工作來防范和應(yīng)對財務(wù)風險，需要在合理利用內(nèi)部審計監(jiān)督工作的基礎(chǔ)上才能真正實現(xiàn)。內(nèi)部控制工作和其他工作一樣，在實施過程中也可能有相應(yīng)的不規(guī)范的問題影響自己的應(yīng)用效果，所以內(nèi)部審計監(jiān)督工作可以對內(nèi)部控制工作及其管控下的財務(wù)工作進行監(jiān)督審計，及時發(fā)現(xiàn)工作中存在的問題。企業(yè)需要提高自身的財務(wù)管理信息核算能力，特別是在現(xiàn)在信息技術(shù)較為發(fā)達同時數(shù)據(jù)量較大的時期，合理選擇核算方法對企業(yè)的各項管理和財務(wù)信息進行審核驗證，保證相應(yīng)的數(shù)據(jù)都是真實有效的，能夠具體反應(yīng)企業(yè)的財務(wù)管理狀況和運營狀況。實行審計監(jiān)督工作，由專門的財務(wù)人員和內(nèi)部控制人員來共同成立監(jiān)督部門，加強對于監(jiān)督結(jié)果的處理和分析能力，使監(jiān)督結(jié)果能夠更有效地反饋到財務(wù)風險的防范工作當中。

（4）建立風險預(yù)警機制。企業(yè)在發(fā)展過程中必然會遇到財務(wù)風險，所以建立風險預(yù)警機制對于企業(yè)的長久發(fā)展來說有較為明顯的作用。企業(yè)建立風險預(yù)警機制，需要根據(jù)內(nèi)控工作應(yīng)用在企業(yè)的情況來制定，同時結(jié)合企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展計劃和整體經(jīng)濟走勢來實施，確保風險預(yù)警機制能夠與企業(yè)實際的管理工作聯(lián)系起來。企業(yè)在建立風險預(yù)警機制時，需要加強預(yù)警部門對內(nèi)部控制工作結(jié)果的分析能力，通過對以往的財務(wù)數(shù)據(jù)對比發(fā)現(xiàn)企業(yè)運營工作中存在的問題，結(jié)合內(nèi)部控制工作來對可能產(chǎn)生財務(wù)風險的工作環(huán)節(jié)進一步管控和優(yōu)化，這對于企業(yè)預(yù)測可能遭遇的財務(wù)風險和完善自己的管理工作來說有積極的作用。企業(yè)需要通過內(nèi)部控制工作引導監(jiān)督人才培養(yǎng)工作，完善企業(yè)的戰(zhàn)略性發(fā)展計劃，提升企業(yè)抗擊財務(wù)風險的能力。

3 結(jié) 論

在發(fā)展形勢趨于復雜的大環(huán)境下，企業(yè)開始關(guān)注完善自身的管理來達到更大發(fā)展的目標。現(xiàn)在很多企業(yè)開始應(yīng)用內(nèi)部控制來完善自身的運營工作，應(yīng)對運營過程中存在的財務(wù)風險。但是企業(yè)在實施內(nèi)部控制工作時存在問題，導致財務(wù)風險防范工作開展不力，需要企業(yè)加強內(nèi)部控制的相關(guān)工作開展，使企業(yè)能夠防范相應(yīng)的財務(wù)風險而更好地發(fā)展。

篇5

關(guān)鍵詞：財務(wù)風險 財務(wù)風險管理 控制與防范措施

一、企業(yè)財務(wù)風險存在的問題

1.風險管理系統(tǒng)不完善

企業(yè)集團，雖然有系統(tǒng)的保護，但不是從整個企業(yè)財務(wù)危機的整體狀況和綜合風險指數(shù)。在經(jīng)營過程中，缺乏正確的引導和支持業(yè)務(wù)過程的風險管理系統(tǒng)的安全性，影響管理風險的識別和分析，從而影響決策者做出相應(yīng)的決策，甚至導致決策失誤；完善的風險管理系統(tǒng)應(yīng)該具備診斷，監(jiān)測功能，預(yù)測功能和矯正功能，然而，企業(yè)集團風險防范體系顯然只有事后的分析功能，完善管理系統(tǒng)，可以實現(xiàn)這一目標的風險防范。

2.債務(wù)管理不規(guī)范

在一般情況下，公司的短期借款應(yīng)該用于變現(xiàn)能力強的流動資產(chǎn)。當債務(wù)到期，又缺少現(xiàn)金進行補償時，就可以把流動資產(chǎn)變成現(xiàn)金后來償還到期債務(wù)。對于短期和長期債務(wù)資金的使用，然而企業(yè)集團并沒有進行合理的分配，部分短期借款投資在固定資產(chǎn)上，這大大降低了資產(chǎn)的流動性。公司債務(wù)到期時，沒有充足的流動資金來變現(xiàn)，就無法償還債務(wù)，影響償還流動負債的能力。然而企業(yè)集團盲目的舉債經(jīng)營，沒有制定合理的負債計劃，加劇了公司的財務(wù)風險。

3.內(nèi)部控制不完善

內(nèi)部會計控制運行程度的優(yōu)劣較大程度上與企業(yè)人員素質(zhì)的高低有關(guān)。近幾年，隨著我國各企業(yè)集團業(yè)務(wù)量的不斷擴大，會計隊伍迅速壯大，隨之而來的就是會計人員業(yè)務(wù)能力跟不上公司的發(fā)展腳步，會計科目使用不準確等，這些對內(nèi)部會計控制制度的推行是十分不利的。

二、企業(yè)集團財務(wù)風險控制與防范措施

（一）建立健全財務(wù)風險管理體系

1.建立起財務(wù)風險的全過程控制機制

企業(yè)集團建立財務(wù)風險的全過程控制機制，應(yīng)包括事前控制、事中控制、事后控制。

事前控制：對于每個企業(yè)集團來說，在做出重大決策之前，都應(yīng)該充分的考慮獲得的收益和風險各應(yīng)該是多少，只有這樣才能更好的完善財務(wù)風險的控制。

事中控制：事中控制就是在每個企業(yè)集團的經(jīng)營過程中產(chǎn)生的財務(wù)風險進行控制，通過加強每一個項目的管理，降低財務(wù)風險，及時的控制財務(wù)風險的發(fā)生。

事后控制：所謂的事后控制，就是企業(yè)集團應(yīng)該及時的總結(jié)在管理過程中的每一次經(jīng)驗，完善風險管理，預(yù)防未來財務(wù)風險的發(fā)生。

2.完善風險管理方案

完善企業(yè)集團的財務(wù)風險管理，就必須有完美的方案和技巧，首先可以制定財務(wù)風險規(guī)避策略。其次就是建立財務(wù)風險的預(yù)防策略，只有建立這樣的財務(wù)預(yù)防策略，才能在預(yù)防財務(wù)風險這一方面做到很好的預(yù)防，完善管理方案，這樣就可以將財務(wù)風險降到最低，而且完善了方案才能更好的預(yù)防財務(wù)風險。

（二）加強企業(yè)債務(wù)管理

1.確定適度的籌資規(guī)模

企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營的過程中，要考慮到企業(yè)所處的行業(yè)特點，更要結(jié)合自身的現(xiàn)實情況來確定合理的籌資規(guī)模。主要是由企業(yè)目標、產(chǎn)業(yè)政策、市場容量和其他因素的大小來確定的，生產(chǎn)經(jīng)營目標是決定資金的籌集總金額以及期限。企業(yè)利用財務(wù)杠桿獲得利益，并且應(yīng)承擔的資金籌措損失的風險。為了獲得財務(wù)杠桿利益，而且規(guī)避籌資風險，企業(yè)籌資必須有一個合理的規(guī)模，即企業(yè)的負債率和企業(yè)的具體情況相適應(yīng)，以達到風險和回報的平衡。

2.保持適度的負債比率

企業(yè)的負債率的適當，目前并沒有一個定數(shù)。但總體上必須與企業(yè)的償債能力相適應(yīng)，不應(yīng)該超過凈資產(chǎn)。企業(yè)獲利能力越強，利潤越高，舉債經(jīng)營可以帶來更多的好處，還款有保證的話，因此可適當加大負債比率。企業(yè)集團的行業(yè)特征：固定資產(chǎn)所占比重大、資產(chǎn)變現(xiàn)能力不強、可用于償還債務(wù)的只有貨幣資金。然而企業(yè)集團的短期償債能力已經(jīng)岌岌可危，但是資產(chǎn)負債率還是可以的，短期內(nèi)不要舉債，短期償債能力提高后，方可再進行籌資。

（三）強化內(nèi)部控制制度

1.提高財務(wù)人員素質(zhì)

加強企業(yè)公司內(nèi)部財會人員的思想道德觀念。在實際的工作中，需要財務(wù)人員和財務(wù)機構(gòu)依照法律設(shè)立財務(wù)的賬簿，依法辦理各項財務(wù)事宜，不改造、篡改或隱瞞、蓄意破壞財務(wù)賬簿和財務(wù)憑證，不編制虛假的財務(wù)報告。此外，更需要提高企業(yè)集團內(nèi)部財務(wù)人員的專業(yè)業(yè)務(wù)能力。公司的管理者要組織定期學習活動，不僅要學習本公司的業(yè)務(wù)技術(shù)，而且還要及時了解國家更新的有關(guān)財務(wù)方面的政策法規(guī)，條件允許的情況下，可以借鑒其他公司優(yōu)秀的業(yè)務(wù)技術(shù)，互相學習，從而提高集團財務(wù)核算的準確性。適當采取激勵的措施提高學習業(yè)務(wù)知識的積極性，采取定期的考核制度，以便企業(yè)集團的管理者掌握本公司會計人員的業(yè)務(wù)水平。

2.加強企業(yè)內(nèi)部的會計監(jiān)督

目前，企業(yè)集團必須要跟上現(xiàn)代企業(yè)制度的步伐，強化和完善有關(guān)企業(yè)內(nèi)部會計監(jiān)督制度。完善企業(yè)的內(nèi)部會計監(jiān)督機制，公司應(yīng)該根據(jù)自身的實際狀況來制定相應(yīng)的約束機制，并且用法律去完善。提升企業(yè)負責人員的思想認識，以便讓其充分的了解和確立會計的責任主體。同時實行嚴厲的制裁和加大法律方面的處罰力度。

三、結(jié)論

由于中國的社會主義市場經(jīng)濟體制的建立和不斷改進，企業(yè)參與市場競爭的不斷深化，這使企業(yè)所面臨的風險也越來越嚴峻。如果企業(yè)對財務(wù)風險缺乏認識，缺少相應(yīng)的預(yù)防措施，一旦風險來臨，就會使企業(yè)發(fā)生虧損，甚至破產(chǎn)倒閉。因此，企業(yè)管理者通過剖析企業(yè)背景和成長環(huán)境，來分析財務(wù)風險的成因，建立各種機制防范財務(wù)風險。

參考文獻：

篇6

關(guān)鍵詞：企業(yè)；財務(wù)風險；原因；防范；方法

一、企業(yè)財務(wù)風險的形成原因

財務(wù)風險（financialrisk）是一種存在于企業(yè)內(nèi)部的微型經(jīng)濟風險，通常意義上是指在企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展構(gòu)成中，企業(yè)的財務(wù)出現(xiàn)結(jié)構(gòu)不合理，由于融資不當、負債經(jīng)營、財務(wù)決策缺乏科學性、財務(wù)關(guān)系復雜等原因而導致企業(yè)出現(xiàn)的在無法按時支付融資產(chǎn)生的相應(yīng)利息的情況下導致公司的收益無法預(yù)期效果甚至下降的風險。財務(wù)風險是企業(yè)在發(fā)展過程中必然會遇到的現(xiàn)實的財務(wù)問題，因此尋找企業(yè)財務(wù)風險的形成原因是預(yù)防和控制財務(wù)風險的第一步。1.復雜的市場經(jīng)濟環(huán)境，增加了財務(wù)管理工作的難度。我國的經(jīng)濟發(fā)展勢頭迅猛，市場經(jīng)濟的生態(tài)瞬息萬變，這就使得企業(yè)在發(fā)展過程中所面臨的發(fā)展環(huán)境和市場前景空前復雜，充滿挑戰(zhàn)性?，F(xiàn)在的市場呈現(xiàn)出技術(shù)升級、創(chuàng)意升級等一系列發(fā)展勢頭迅猛態(tài)勢，市場的環(huán)境不斷變化，受眾群的觀念也在不斷升級，這就造就了激烈的市場競爭局勢。在這樣的宏觀的外部背景下，企業(yè)勢必會做出相應(yīng)調(diào)整，以升級自己的產(chǎn)業(yè)鏈條，增加企業(yè)的核心競爭力，在此過程中所有的經(jīng)營活動都需要依托于資金才能得以發(fā)展，資金的流動就將牽動企業(yè)的財務(wù)管理工作，財務(wù)工作就會出現(xiàn)工作量大的情況，這就增加了財務(wù)管理工作的難度，很大程度上也增加了企業(yè)財務(wù)的風險。2.財務(wù)管理工作人員對風險認識不足，財務(wù)風險層出不窮。財務(wù)風險是存在于企業(yè)的各種生產(chǎn)活動中，通過對財務(wù)風險的特征分析，可以得出這樣的結(jié)論，財務(wù)風險的客觀性與全面性決定了，風險是處處存在的，風險可以規(guī)避，但無法全方位消除。但是關(guān)于財務(wù)風險客觀存在的事實，企業(yè)的財務(wù)管理人員往往對此認識不足，因此企業(yè)財務(wù)風險的防范意識方面存在明顯缺失。在實際的財務(wù)工作中，絕大多數(shù)的財務(wù)人員只著眼于眼前的辦公室工作，他們普遍缺乏對于財務(wù)風險預(yù)防的敏銳度，只是把工作重心完全放在處理現(xiàn)有的財務(wù)問題上，無法積極地捕捉和發(fā)現(xiàn)現(xiàn)成的財務(wù)風險。財務(wù)管理人員對于財務(wù)風險的認識不足，就會導致財務(wù)風險不斷的擴大化。3.企業(yè)業(yè)務(wù)的不斷拓展，擴大了企業(yè)財務(wù)風險的產(chǎn)生。隨著市場經(jīng)濟的高速發(fā)展，企業(yè)也迎來了一片大好的發(fā)展前景，在企業(yè)的成長過程中，為了尋求利益的最大化企業(yè)就會進行經(jīng)營范圍、涉及的業(yè)務(wù)、包含的產(chǎn)業(yè)等方面的升級擴大。從經(jīng)濟學的角度來分析企業(yè)所涉及的業(yè)務(wù)范圍越大、覆蓋面越廣，相應(yīng)產(chǎn)生的財務(wù)風險就越高，這是企業(yè)在擴大經(jīng)營謀求高效意識必須要面對的。企業(yè)要進行業(yè)務(wù)的擴大，就必須要進行融資，以企業(yè)的融資行為為例，當企業(yè)通過融資所獲取的實際利潤空間大于支付的債息率時，企業(yè)所獲得的經(jīng)濟效益就會大幅提升，但與之呈正相關(guān)增長的是，企業(yè)所要承擔的財務(wù)風險。因此在企業(yè)不斷發(fā)展壯大的過程中產(chǎn)生財務(wù)風險之是不可避免的，但是只有通過良好的防范才能降低財務(wù)風險，保障企業(yè)經(jīng)營的正常發(fā)展。

二、企業(yè)財務(wù)管理中對于財務(wù)風險預(yù)防與控制的現(xiàn)狀

（一）當前企業(yè)財務(wù)管理中常見的財務(wù)風險類型

1.融資風險。企業(yè)在不斷追求發(fā)展的過程中，就會不斷地進行投資行為，但是企業(yè)的流動資金往往不足以支撐這些投資項目的正常進行，為了正常運作這些項目，企業(yè)往往會通過融資的方式來籌措資金來保證充足的資金流。融資分為兩大類：債務(wù)性融資與權(quán)益性融資，包括銀行貸款、發(fā)行債券、股票等方式，融資的本質(zhì)就是借人的資金進行企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，并向債權(quán)人提供利息，以取得兩方的雙贏局面。融資金額與財務(wù)風險成正比，一旦融資之后，由于管理不善而導致資金損失，就會危及公司的發(fā)展，甚至導致企業(yè)破產(chǎn)的局面。2.投資風險。企業(yè)所有進行的業(yè)務(wù)都是存在風險的，在這里投資風險是指企業(yè)對于正在進行的項目未來所獲得的經(jīng)濟收益所產(chǎn)生的不確定性。一般來說，造成投資風險的因素可以包括項目管理人員的決策性失誤以及項目所處的投資環(huán)境產(chǎn)生變化而打亂了項目跟進的節(jié)奏。有必要在進行投資時，對市場環(huán)境進行調(diào)研，研究投資項目的可行性與市場前景，這樣才能指導和確定投資項目的大致方向，降低企業(yè)的投資風險。3.資金回收風險。產(chǎn)生經(jīng)濟效益的前提就是要進行資本投資，進行生產(chǎn)勞動的過程和生產(chǎn)商品就要占用絕大多數(shù)的資金，成本轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟效益的過程中所需的時間和收益空間都是存在不確定性的。影響企業(yè)資金回收的因素，總結(jié)起來可以歸納為宏觀背景下的國家經(jīng)濟政策和市場調(diào)控，以及落實到企業(yè)本身的產(chǎn)品的核心競爭力和宣發(fā)工作。

（二）財務(wù)風險預(yù)防工作中出現(xiàn)的問題

1.財務(wù)管理觀念陳舊，無法適應(yīng)企業(yè)發(fā)展的腳步。一般的小微型企業(yè)的人力資源管理和人員配置方面都頗為短缺，這就導致在財務(wù)管理崗位的工作人員缺乏專業(yè)的資金管理知識，無法合理地將企業(yè)有限的資金合理的運作起來。通常在財務(wù)人員缺乏專業(yè)素養(yǎng)的情況下，企業(yè)就會產(chǎn)生兩種極端的資金問題。一是由于前期預(yù)算失誤、分配不均而造成的資金閑置，閑置的資金無法投入到正常的運作鏈條中產(chǎn)生經(jīng)濟效益本身就是一種損失和資金價值的貶值；二是普遍企業(yè)存在的通病即負債經(jīng)營，由于資金不足許多企業(yè)都會選擇負債經(jīng)營，一旦經(jīng)營不善，就會導致企業(yè)財務(wù)危機的全方面大規(guī)模性爆發(fā)，危及企業(yè)的生存。2.財務(wù)控制力度小，致使企業(yè)財務(wù)混亂。一般來說，企業(yè)的發(fā)展的初期階段，企業(yè)的經(jīng)營者既是企業(yè)運作的管理者也是企業(yè)資金的投資人，這樣的經(jīng)營模式就給財務(wù)管理埋下了隱患。企業(yè)工作人員支取資金隨意且不通過正規(guī)的財務(wù)結(jié)算方式，企業(yè)收益無法及時反映在財務(wù)報表上?；靵y的財務(wù)情況就會加大財務(wù)清算工作，導致企業(yè)的財務(wù)風險成倍增加。

三、防范與控制企業(yè)財務(wù)風險的方法對策

1.加強財務(wù)人員的培訓力度，增強財務(wù)人員的風險意識。財務(wù)工作人員的專業(yè)知識儲備和職業(yè)素養(yǎng)直接關(guān)系到企業(yè)財務(wù)管理的工作狀況，因此加強企業(yè)財務(wù)工作人員培訓力度，增強財務(wù)人員的職業(yè)素養(yǎng)和財務(wù)風險預(yù)防與控制意識尤為重要。作為財務(wù)人員要積極進取，增強自己的專業(yè)素養(yǎng)，在認真完成本職工作的基礎(chǔ)上，要勇于用質(zhì)疑的態(tài)度來審視企業(yè)的財務(wù)狀況，發(fā)現(xiàn)加大企業(yè)財務(wù)風險的潛在隱患，并及時進行總結(jié)和報告，思考控制風險的解決辦法，打破安于現(xiàn)狀、不思進取的思想，端正態(tài)度在為企業(yè)的財務(wù)風險預(yù)防做出貢獻。人是工作的中心，一切工作只有圍繞工作人員才能展開進行。企業(yè)要規(guī)避財務(wù)風險，就要多組織財務(wù)人員進行專業(yè)培訓，通過業(yè)務(wù)知識培訓，從根本上提高財務(wù)工作人員的專業(yè)素養(yǎng)，這就能使工作人員得心應(yīng)手的工作，從根源上控制財務(wù)風險的滋生。2.建立有效的風險防范機制，控制財務(wù)風險的發(fā)展勢頭。財務(wù)風險在積累到一定程度上勢必會對企業(yè)的發(fā)展造成影響，一旦由于財務(wù)風險而致使企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)危機時，就需要有應(yīng)急措施來將企業(yè)損失降低到最低化。這就要求企業(yè)要建立用于防范風險的專項資金以及資金使用情況的監(jiān)管機制，保證財務(wù)危機發(fā)生時能夠及時進行資金補充。同時，企業(yè)在日常經(jīng)營中也要加強對于流動資金鏈的管理，提高資金的周轉(zhuǎn)和變現(xiàn)能力，及時處理企業(yè)閑置，回收資金以提高企業(yè)的債務(wù)償還能力。3.加強企業(yè)的信用建設(shè)，為企業(yè)資金運轉(zhuǎn)提供堅實保障。企業(yè)信用是企業(yè)立足于市場得以發(fā)展的根本，一個企業(yè)的信用程度很大程度上就是企業(yè)的品牌形象。良好的企業(yè)信用度會增加企業(yè)在融資方面的優(yōu)勢，解決企業(yè)資金短缺的問題。企業(yè)的信用建設(shè)涉及廣泛，一是在企業(yè)的經(jīng)營過程中，要秉承誠實守信，公平競爭、遵紀守法；二是要主動接受工商管理部門的監(jiān)管與督查工作，再則就是企業(yè)的財務(wù)要實現(xiàn)條理化、透明化。結(jié)語企業(yè)財務(wù)風險的防范與控制關(guān)系到企業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展，只有當財務(wù)工作人員建立起財務(wù)風險意識，用敢于質(zhì)疑的態(tài)度積極開展財務(wù)工作、企業(yè)在進行融資和投資時能夠摸清市場的狀況、制定合理的實施方案、加強企業(yè)的信用建設(shè)和風險防范機制才能保障企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻：

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關(guān)鍵詞：創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)；科技型；小微企業(yè)；財務(wù)風險：控制及防范

近年來，政府、高校和社會大力倡導“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”做法，有助于提高政府的社會服務(wù)意識和辦事效率，促進高校的教育改革，加快企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級和提質(zhì)增效。在這樣的背景下，將會出現(xiàn)大量的小微企業(yè)及中小企業(yè)。許多人在政府的提倡下加入了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)大軍，并沒有做好財務(wù)風險控制及防范的思想準備。小微企業(yè)財務(wù)風險主要表現(xiàn)在籌資過程、投資過程、經(jīng)營過程及流動性方面上，很多小微企業(yè)主并不清楚全部的財務(wù)風險，這種情況不僅不利于社會創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)新局面的打開，還有可能使許多參與創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的小微企業(yè)主遭受到不必要的損失。因而，小微企業(yè)主很有必要了解小微企業(yè)的財務(wù)風險各種表現(xiàn)，以及掌握小微企業(yè)財務(wù)風險的控制及防范。

1新創(chuàng)科技型小微企業(yè)財務(wù)風險內(nèi)涵

以前學者較多關(guān)注中小企業(yè)的發(fā)展問題，近年來，提出更為準確的、更需要關(guān)注的小微企業(yè)概念。小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個體工商戶的統(tǒng)稱。世界各國對小微企業(yè)劃分標準并不統(tǒng)一，如美國將雇傭員工在10-99人之間的企業(yè)確定為小型企業(yè)；雇傭員工在1-9人的企業(yè)為微型企業(yè)。歐盟根據(jù)企業(yè)員工和年銷售額或資產(chǎn)總額來確定小微企業(yè)的劃分標準。其規(guī)定的小型企業(yè)是員工人數(shù)在10-50人之間，且年銷售額或資產(chǎn)總額在200萬-1000萬歐元之間的企業(yè)；微型企業(yè)是員工人數(shù)在10人以下，且年銷售額或資產(chǎn)總額在200萬歐元以下的企業(yè)。世界銀行將雇員人數(shù)在1-10人之間，總資產(chǎn)100萬美元以下，年銷售額100萬美元以下的企業(yè)規(guī)定為微型企業(yè)；雇員人數(shù)在11-50人之間，總資產(chǎn)和年銷售額均在100萬美元以下的企業(yè)界定為小型企業(yè)等等。我國對小微企業(yè)劃分已經(jīng)非常詳細，如根據(jù)不同行業(yè)有不同標準，有利于稅收優(yōu)惠等操作層面的執(zhí)行。近年來，國家給予小微企業(yè)大力的扶持，有助于中國經(jīng)濟的發(fā)展及提高就業(yè)率。如免征小型企業(yè)22項行政事業(yè)性收費，2015年到2016年共2年合計減免小微企業(yè)稅收超過2000億元。但是，基層各部門在執(zhí)行小微企業(yè)優(yōu)惠政策時，標準并不統(tǒng)一，造成有些小微企業(yè)主沒有享受到優(yōu)惠的好處。因而建議：對小微企業(yè)的劃分更為多樣化些及更為人性化些，如按行業(yè)，總資產(chǎn)由小到大排名，排名靠前的一定比例的企業(yè)定義為小微企業(yè)；高校大學生剛創(chuàng)業(yè)，在種子期及初創(chuàng)期的企業(yè)定義為小微企業(yè)；稅務(wù)部門執(zhí)行時能自動給予稅收優(yōu)惠等等。

在小微企業(yè)中，有一類是新創(chuàng)科技型企業(yè)，是由受過高等教育的科技人員創(chuàng)辦的，從事高新技術(shù)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售以及咨詢服務(wù)的，一般是在三年以內(nèi)的處于種子期、初創(chuàng)期的小微企業(yè)。這些企業(yè)更值得關(guān)注，有利于國家社會經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展，有利于國家創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)體系的建立。如大學生受過高等教育，利用自己所學知識和技能，包括互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、自動化技術(shù)、人工智能技術(shù)等等，往往創(chuàng)建科技型小微企業(yè)。

2新創(chuàng)科技型小微企業(yè)財務(wù)風險主要表現(xiàn)

2.1新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在籌資過程的財務(wù)風險

新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在籌資過程中，存在籌資難、籌資渠道少、籌資風險大等問題。由于是新成立的小微企業(yè)，處在種子期、初創(chuàng)期階段，銀行不了解企業(yè)主及企業(yè)的信用狀況，企業(yè)與金融企業(yè)之間存在信息不對稱問題。為了了解和掌握新創(chuàng)的小微企業(yè)的信用情況，會付出較大的成本。因而，銀行等金融機構(gòu)不愿意貸款給小微企業(yè)。新創(chuàng)科技型小微企業(yè)的創(chuàng)新能力不強，科技轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力需要經(jīng)歷漫長過程，發(fā)明專利的實用性有待檢驗，小微企業(yè)主的企業(yè)管理能力缺乏，這些都是籌資過程中的不利因素。新創(chuàng)的科技型小微企業(yè)缺乏用于抵押貸款的資產(chǎn)，如互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的小微企業(yè)主要是虛擬的服務(wù)器及域名，幾乎沒有可用于抵押的資產(chǎn)，很難獲得抵押貸款。如大學生在創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)過程中，利用自己的幾臺電腦，利用宿舍作為工作室，租用域名和服務(wù)器空間就可以很快開發(fā)出網(wǎng)站和軟件。但能用于抵押貸款的資產(chǎn)幾乎沒有，也就很難從銀行獲得抵押貸款。

2.2新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在投資過程的財務(wù)風險

新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在投資過程的財務(wù)風險主要表現(xiàn)：由于小微企業(yè)籌資較難，可用于投資的資金有限。小微企業(yè)人員少，往往缺乏投資決策的人才。小微企業(yè)主缺乏投資經(jīng)驗，易造成投資決策失誤。如大學生創(chuàng)建的科技型小微企業(yè)，因大學生缺乏職業(yè)經(jīng)歷和人生閱歷，易做出不符合社會經(jīng)濟需求的投資決定而造成損失。小微企業(yè)結(jié)構(gòu)簡單，缺乏投資決策部門。剛創(chuàng)建的科技型小微企業(yè)沒有過去投資成功與失敗的經(jīng)驗，無法為現(xiàn)在投資決策提供參照。

2.3新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在經(jīng)營過程的財務(wù)風險

新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在經(jīng)營過程的財務(wù)風險主要表現(xiàn)：由于新創(chuàng)的小微企業(yè)資產(chǎn)少、人員少，缺乏相應(yīng)的企業(yè)管理制度，小微企業(yè)主缺乏領(lǐng)導能力、管理能力和協(xié)調(diào)能力，容易做出錯誤的經(jīng)營決策而對公司造成無法挽回的損失；有的新創(chuàng)的科技型小微企業(yè)具有一定創(chuàng)新性，進入了全新的經(jīng)營領(lǐng)域，在這全新領(lǐng)域里，國家的相關(guān)法律政策還未制定出來，處在法律制度的灰色地帶，這就有可能使小微企業(yè)面臨經(jīng)營的政策風險。如共享單車，消費者用完單車亂停放，影響城市的市容市貌，地方政府很有可能出臺限制政策，這對企業(yè)發(fā)展造成一定的影響。剛創(chuàng)建的科技型小微企業(yè)對于項目啟動存在諸多不確定因素，而且萬事開頭難，對于小微企業(yè)主來說是個巨大考驗；有的小微企業(yè)只顧眼前問題的解決，沒有做長遠的規(guī)劃，不注重培養(yǎng)核心競爭力，使企業(yè)面臨可持續(xù)發(fā)展的經(jīng)營風險問題。

2.4新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在流動性方面的財務(wù)風險

新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在流動性方面的財務(wù)風險主要表現(xiàn)：一是新創(chuàng)的小微企業(yè)籌資難，引起財務(wù)流動性風險?；I資難是小微企業(yè)一個共性，如果不經(jīng)常與銀行等金融機構(gòu)以及民間的非金融借貸機構(gòu)聯(lián)系，在關(guān)鍵時刻需要流動性資金時，就很難及時獲得融資。二是剛創(chuàng)建的小微企業(yè)的銷售沒有達到預(yù)期的效果，沒有足夠的收入回流的資金補充，引起財務(wù)流動性風險。三是小微企業(yè)主管理不善，資金浪費嚴重，使用效率低。如]有有效的應(yīng)收賬款管理制度，導致應(yīng)收賬款沒有及時收回，引起財務(wù)流動性風險。四是流動比率不合理，流動負債嚴重超過流動資產(chǎn)，以流動負債支持長期資產(chǎn)，或長期資產(chǎn)支持短期負債，短期負債一旦無法在一年內(nèi)償還就會引起企業(yè)財務(wù)危機。

3新創(chuàng)科技型小微企業(yè)財務(wù)風險控制及防范

3.1新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在籌資過程財務(wù)風險的控制及防范

新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在股權(quán)性籌資和債權(quán)性籌資都存在一定的風險。新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在進行股權(quán)性籌資時，要注意籌資的額度和出讓股權(quán)的比例關(guān)系。要有合理的籌資計劃。如在種子期的小微企業(yè)出讓給天使投資者的股份不應(yīng)該超過30%。除了從天使投資和風險投資獲得資金外，也能夠獲得較多的增值服務(wù)。小微企業(yè)要盡可能與銀行等正規(guī)金融機構(gòu)打交道，不要因為銀行審核嚴格，很難從銀行獲得貸款而放棄與銀行的來往。只有積極主動與銀行聯(lián)系，才能消除信息不對稱帶來的消極影響，才能長期穩(wěn)定地獲得銀行的貸款，以備不時之需使用。從非銀行機構(gòu)獲得貸款時，如民間借貸，需要注意貸款成本。民間借貸的成本一般比較高，如貸款的利率遠高于企業(yè)的利潤率，則不宜獲得這筆貸款，否則對企業(yè)未來生存發(fā)展帶來致命打擊。還要注意到正規(guī)的民間借貸機構(gòu)貸款，如大型互聯(lián)網(wǎng)金融公司，如百度、騰訊、阿里等，具有信息公開、快速便捷、成本可控等優(yōu)勢。

3.2新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在投資過程財務(wù)風險的控制及防范

新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在投資過程一般不宜進行多元化投資決策，應(yīng)該利用有限的資金投資到企業(yè)的主營業(yè)務(wù)上。如大學生在創(chuàng)辦小微企業(yè)時，會經(jīng)常改變投資的初衷，頻繁改變原先的投資決定，這樣不利于小微企業(yè)的發(fā)展。要控制投資規(guī)模及速度，與小微企業(yè)的發(fā)展速度相匹配。小微企業(yè)主要樹立投資風險意識，做到投資前做計劃，投資中的控制與投資后的總結(jié)。充分認識投資過程中的各種潛在風險因素，建立科學投資決策機制，準確運用投資決策方法。小微企業(yè)主也可以咨詢第三方投資管理咨詢公司，第三方投資管理咨詢公司往往擁有豐富的投資決策經(jīng)驗和相應(yīng)的投資管理人才。他們的集體投資建議優(yōu)于小微企業(yè)主個人的決定。如大學生在創(chuàng)辦小微企業(yè)時，就缺乏投資的經(jīng)驗，需要高校、政府、和社會等第三方機構(gòu)的幫助。

3.3新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在經(jīng)營過程財務(wù)風險的控制及防范

新創(chuàng)科技型小微企業(yè)要逐漸加強企業(yè)的制度建設(shè)，建立企業(yè)的內(nèi)部控制制度。對于關(guān)鍵崗位做到一人一崗，相互制約。明確權(quán)責關(guān)系，實施問責制度。小微企業(yè)主要提高經(jīng)營風險控制和防范意識，加強財務(wù)知識培訓，認識財務(wù)經(jīng)營風險的危害性，全面掌握財務(wù)經(jīng)營風險的管理。提高領(lǐng)導經(jīng)營決策的科學性、制度性、合理性，完善財務(wù)經(jīng)營風險管理控制體系。新創(chuàng)科技型小微企業(yè)要關(guān)注國家政策變化所帶來的經(jīng)營風險，國家有可能取消優(yōu)惠政策或出臺限制性政策，這都會對小微企業(yè)造成重大沖擊。要加強對國家政策走向的研究和預(yù)測，在政策未變動前，加快小微企業(yè)發(fā)展，做大做強，增強企業(yè)的抗風險能力。

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關(guān)鍵詞：施工企業(yè) 財務(wù)風險 表現(xiàn)形式 控制對策

中圖分類號：F234 文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2011）12-160-02

財務(wù)風險是指企業(yè)在各項財務(wù)活動過程中，由于受各種難以預(yù)料或控制因素的影響，造成財務(wù)狀況不確定，從而使企業(yè)的實際收益與目標收益發(fā)生背離而遭受損失的可能性。施工企業(yè)工程項目時間跨度長、規(guī)模大、工藝復雜，項目離總部較遠且高度分散，施工企業(yè)面臨的外部環(huán)境變化和自身特點將使其面臨許多財務(wù)風險。因此，施工企業(yè)只有樹立財務(wù)風險觀念，建立和完善風險防御機制，通過科學的策略和方法來及時有效地防范和控制財務(wù)風險，才能保證自身的生存和發(fā)展，在市場競爭中立于不敗之地。

一、施工企業(yè)財務(wù)風險的主要表現(xiàn)形式

1.項目投標風險。目前，建筑市場競爭異常激烈，發(fā)包人通常采取低價中標辦法來選取施工承包人，一些施工企業(yè)為了中標不顧自身財務(wù)狀況而爭相壓低標價。為了承接到工程項目，施工企業(yè)需要通過銀行貸款來籌措資金。如果預(yù)期的總資產(chǎn)報酬率小于銀行貸款利率，則無法實現(xiàn)負債的財務(wù)杠桿作用，會增加企業(yè)財務(wù)風險。

2.資金回收風險。建筑安裝工程往往需要一定的周期才能完工，這就決定了施工企業(yè)必須在施工過程中先期投入大量的人力成本和實物資金，其回收期則要延伸到全部工程完工并經(jīng)驗收之后，而扣留的質(zhì)保金則要在工程運行一段時間后才能辦理退款。因此，施工企業(yè)的應(yīng)收賬款，相對其他企業(yè)金額更大，在企業(yè)資產(chǎn)中所占比重也更高，資金長期不能回收，必然增加施工企業(yè)的財務(wù)風險。

3.項目成本控制風險。成本管理是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理的一個重要組成部分。在項目施工過程中，是不是實行全面成本控制，是否能夠嚴格按照成本計劃實施和控制，對構(gòu)成工程實體的人工、材料、機械等施工直接費能否分別不同情況，采取不同措施加以控制；對項目部間接費的核算和控制能否制訂出費用開支計劃。每個環(huán)節(jié)管理和控制都直接影響到項目的經(jīng)濟效益，無論哪個環(huán)節(jié)處理不當，都有釀成財務(wù)風險的可能。

4.內(nèi)部控制風險。目前，在施工企業(yè)內(nèi)部推行的工程項目管理中存在許多薄弱環(huán)節(jié)，比如：內(nèi)部責任合同簽訂不及時、承包主體責任義務(wù)不明確；成本控制乏力，財務(wù)收支計劃未能引起足夠重視；項目產(chǎn)值統(tǒng)計彈性大，不利于工程款的回收。此外，施工企業(yè)內(nèi)部在資金管理和使用、資產(chǎn)抵押等方面存在權(quán)責不明、工作銜接不到位等現(xiàn)象，造成資金使用效率低、資產(chǎn)的安全性和完整性得不到保證，財務(wù)狀況混亂，從而產(chǎn)生財務(wù)風險。

5.工程分包風險。施工企業(yè)承攬到工程項目后，由于自身施工能力有限，對部分工程采取分包形式，通過招標程序，嚴格審查投標單位資質(zhì)等來確定分包單位，但是仍然存在個別分包單位套取工程預(yù)付款后失蹤，給施工企業(yè)造成損失的情況。施工企業(yè)資質(zhì)管理的混亂，導致分包單位借用資質(zhì)的現(xiàn)象很多，這類風險的防范也應(yīng)該值得注意。

二、施工企業(yè)財務(wù)風險形成的主要原因分析

1.當前建筑市場的管理機制還不夠完善。由于當前建筑市場不規(guī)范，管理機制不健全，地方保護主義嚴重等現(xiàn)象的存在，再加上建筑市場競爭十分激烈，一些業(yè)主利用買方市場的優(yōu)勢，隨意壓級壓價，任意指定工程分包單位和材料供應(yīng)商，有的業(yè)主在資金不到位的情況下盲目開工，要求施工單位大量墊資，工程完工后又不及時結(jié)算并拖欠工程款，使得施工企業(yè)的利潤空間大大縮減，并造成施工企業(yè)營運資金嚴重不足，經(jīng)營困難，甚至出現(xiàn)大面積虧損，加大了施工企業(yè)的財務(wù)風險。

2.部分施工企業(yè)經(jīng)營粗放，項目管理水平低。工程項目管理水平的高低、管理粗放還是精細，直接影響著工程項目的效益進而影響著整個企業(yè)的盈利能力及風險控制能力。一些施工企業(yè)在施工組織設(shè)計上不科學，制定施工方案時未派技術(shù)人員到施工現(xiàn)場深入調(diào)查研究，未按照工期要求結(jié)合施工項目規(guī)模、特點、復雜程度及現(xiàn)場條件制定出經(jīng)濟合理的施工方案，造成施工工期延長、所需機械設(shè)備增加、施工質(zhì)量達不到設(shè)計要求，導致投入的成本費用相應(yīng)增加。另外，在項目實施過程中，一些企業(yè)不能嚴格控制成本，造成人工費、材料費，機械使用費等浪費嚴重，管理費用增大，使整個項目成本超出預(yù)算，項目實際收益低于預(yù)期收益。

三、施工企業(yè)財務(wù)風險防范與控制的對策

1.提高風險防范意識，合理承接工程任務(wù)。提高風險防范意識，首先要對財務(wù)風險有一個充分的認識，從思想上意識到財務(wù)風險會給企業(yè)帶來嚴重后果，培養(yǎng)包括管理層在內(nèi)的全體員工的風險意識，使企業(yè)上下都能夠參與到財務(wù)風險管控的活動中來。建筑市場競爭激烈是當前施工企業(yè)面臨的一個不爭的事實，因此，施工企業(yè)必須把好工程承攬關(guān)，建立起投標風險評估機制，加強信用管理，有選擇地承接工程項目。對墊資施工的項目，要考察建設(shè)單位、發(fā)包方受所在國家金融環(huán)境及行業(yè)的影響、自身信用狀況、到期付款能力等，防止招標方利用高額投標押金騙取資金或變相墊資。施工企業(yè)取得招標文件后，應(yīng)當進行深入研究和分析，全面考慮風險成本，正確理解招標文件，把握業(yè)主的意圖和要求，全面分析投標人須知，詳細審查圖紙，復核工程量，分析合同文本，從企業(yè)自身實力和項目投資盈虧預(yù)測中確定企業(yè)的風險承受度，最后決定是否投標以及以何種標價投標。

2.及時辦理竣工結(jié)算，加強對工程拖欠款的管理，降低工程款回收風險。在工程后期，大多數(shù)建設(shè)項目資金緊張，若不能及時結(jié)算，業(yè)主則不會再撥付工程款，拖延的時間越長，外欠款的風險也越大。所以施工企業(yè)一旦按照圖紙要求完成施工后，預(yù)決算部門就要及時辦理竣工驗收。編制工程竣工決算，按照施工合同規(guī)定的時間辦理決算送審。對于設(shè)計變更部分或因業(yè)主原因?qū)е碌耐９p失、場地原因而發(fā)生的材料搬運費等要及時進行現(xiàn)場簽證，追加合同價款辦理工程結(jié)算，確保取得足額結(jié)算收入。對于竣工結(jié)算后形成的工程拖欠款，應(yīng)制定應(yīng)收賬款催收責任制度，明確應(yīng)收賬款回收的責任部門和責任人，成立應(yīng)收賬款清欠領(lǐng)導小組，負責企業(yè)日常應(yīng)收賬款的清欠工作。清欠領(lǐng)導小組要定期對應(yīng)收賬款進行分析和評審，督促應(yīng)收賬款的責任部門和責任人進行清欠，了解債務(wù)人的經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況，制定應(yīng)收賬款催收辦法和激勵措施，制定應(yīng)收賬款的債務(wù)重組方案、訴訟實施方案。采取各種有效措施，以降低企業(yè)工程款回收風險。

3.加強企業(yè)成本管理，降低項目成本風險。項目成本風險是施工企業(yè)的一個重要財務(wù)風險，施工企業(yè)要求得生存和發(fā)展，必須要加強對項目成本的管控。在項目施工過程中，首先要根據(jù)設(shè)計圖紙和技術(shù)資料，考慮合同工期、施工現(xiàn)場條件、目標責任成本等因素，制定出科學先進、經(jīng)濟合理的施工方案，以達到縮短工期、提高質(zhì)量、降低成本的目的；其次，要根據(jù)所選定的施工方案，大力推行責任成本管理，以責任成本為控制目標，加強對施工項目成本中人工費、材料費、機械費、間接費用等重點項目的監(jiān)控，及時開展調(diào)價索賠工作，定期進行經(jīng)濟活動分析，把成本費用控制在責任成本范圍內(nèi)；再次，在施工過程中要盡可能采用新設(shè)備、新技術(shù)，以節(jié)省材料、節(jié)約時間，降低工程成本，從根本上降低項目成本風險。

4.完善企業(yè)內(nèi)部控制制度，加強財務(wù)風險管控。財務(wù)風險管控是建立在對會計信息進一步加工基礎(chǔ)上的，因此，加強施工企業(yè)內(nèi)部控制制度建設(shè)顯得十分重要。對此，不僅要建立健全授權(quán)控制、不相容職務(wù)相互分離、會計記錄控制、財產(chǎn)保全控制、風險控制、內(nèi)部報告控制、電子信息技術(shù)控制等，還應(yīng)當對企業(yè)可能面臨的未決訴訟和擔保業(yè)務(wù)等潛在風險進行管控。與此同時，施工企業(yè)還應(yīng)當加強對財務(wù)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)的培訓，要求財務(wù)人員必須具備對環(huán)境變化帶來不確定因素的預(yù)測能力，并能夠分析原因，提出建議和處理方案，使可能蒙受的風險損失盡可能降低到最低限度。此外，還可以通過建立風險轉(zhuǎn)移機制和風險分散機制對財務(wù)風險進行分散和化解，建立健全施工企業(yè)壞賬準備金制度以及企業(yè)的積累分配機制，適當提高壞賬準備金的提取比率或自有資金比率，增強其抵抗財務(wù)風險的能力。

5.加強工程分包管理，預(yù)防工程分包風險。為規(guī)避因分包工程帶來的風險，施工企業(yè)應(yīng)適當發(fā)展自己的勞務(wù)企業(yè)，注冊自己的勞務(wù)公司，并注重開展職業(yè)技能培訓，提高勞務(wù)隊伍的素質(zhì)，打造自己的勞務(wù)品牌。當然，分包不是絕對不可以，對于一些特殊專業(yè)而本單位又沒有施工經(jīng)驗的領(lǐng)域，可以考慮專業(yè)分包，但要綜合考查專業(yè)分包隊伍各方面情況，如是否具有法人資格，是否承建過類似工程，資金實力及社會信譽度如何等等。同時，還應(yīng)加強對分包隊伍的管理，對分包隊伍建立施工業(yè)績檔案，在工程招標過程中，優(yōu)先選擇信譽度高、施工質(zhì)量好、實力強的隊伍。對于信譽度低、施工能力差的分包隊伍要建立停止合作分包隊伍庫，在招標過程中直接排除。

篇9

企業(yè)財務(wù)風險成因分析

(一)資本結(jié)構(gòu)不合理是產(chǎn)生財務(wù)風險的根本原因

根據(jù)資產(chǎn)負債表可以把財務(wù)狀況分為三種類型：一類是流動資產(chǎn)的購置大部分由流動負債籌集，小部分由長期負債籌集；固定資產(chǎn)由長期自有資金和大部分長期負債籌集，也就是流動負債全部用來籌集流動資產(chǎn)，自有資本全部用來籌措固定資產(chǎn)，這是正常的資本結(jié)構(gòu)型。二類是資產(chǎn)負債表中累計結(jié)余是紅字，表明一部分自有資本被虧損吃掉，從而總資本中自有資本比重下降，出現(xiàn)財務(wù)危機。三類是虧損侵蝕了全部自有資本，而且也吃掉了負債一部分，這種情況屬于資不抵債，必須采取措施。有些企業(yè)過于追求成本最低的籌資方式是錯誤的。首先，過度負債會抵消減稅增加的收益。因為，隨著負債比重的增加，企業(yè)利息費用在增加，企業(yè)喪失償債能力的可能性在加大，企業(yè)的財務(wù)風險在加大。這時，無論是企業(yè)投資者還是債權(quán)人都會要求獲得相應(yīng)的補償，即要求提高資金報酬率，從而使企業(yè)綜合資本成本大大提高。其次，負債籌資的資本成本雖然低于其它籌資方式，但不能用單項資本成本的高低作為衡量的標準，只有當企業(yè)總資本成本最低時的負債水平才是較為合理的。因此，資本結(jié)構(gòu)在客觀上存在最優(yōu)組合，企業(yè)在籌資決策中，要通過不斷優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)使其趨于合理，直至達到企業(yè)綜合資本成本最低的資本結(jié)構(gòu)，方能實現(xiàn)企業(yè)最大化這一目標。

(二)企業(yè)財務(wù)管理的宏觀環(huán)境因素

企業(yè)財務(wù)管理的宏觀環(huán)境復雜多變，財務(wù)管理系統(tǒng)不能適應(yīng)復雜多變的宏觀環(huán)境。財務(wù)管理的宏觀環(huán)境復雜多變是產(chǎn)生財務(wù)風險的外部原因。眾所周知，持續(xù)的通貨膨脹，將使企業(yè)資金供給持續(xù)發(fā)生短缺，貨幣性資金持續(xù)貶值，實物性資金相對升值，資金成本持續(xù)升高。而利率的變動必然會產(chǎn)生利率風險，包括支付的利息過多的風險、產(chǎn)生利息的投資發(fā)生虧損的風險和不能履行償債義務(wù)的風險。市場風險因素也會對財務(wù)風險有很大的影響。財務(wù)管理的環(huán)境具有復雜性和多變性，外部環(huán)境變化可能為企業(yè)帶來某種機會，也可能使企業(yè)面臨某種威脅。財務(wù)管理系統(tǒng)如果不能適應(yīng)復雜而多變的外部環(huán)境，必然會給企業(yè)帶來困難。目前，海西許多企業(yè)建立的財務(wù)管理系統(tǒng)，由于機構(gòu)設(shè)置不盡合理，管理人員素質(zhì)偏低，財務(wù)管理規(guī)章制度不健全，管理基礎(chǔ)工作欠缺等原因，導致企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)缺乏對外部環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。具體表現(xiàn)在企業(yè)不能對外部環(huán)境的變化進行科學的預(yù)見，反映滯后，措施不力，由此產(chǎn)生財務(wù)風險。

(三)企業(yè)財務(wù)管理人員對財務(wù)風險的客觀性認識不足

企業(yè)只要有財務(wù)活動，就必然存在著財務(wù)風險。在現(xiàn)實工作中，海西許多企業(yè)財務(wù)管理人員風險意識淡薄，是財務(wù)風險產(chǎn)生的重要原因之一。由于海西市場已成為買方市場，企業(yè)普遍存在產(chǎn)品滯銷現(xiàn)象。一些企業(yè)為了增加銷量，擴大市場占有率，大量采用賒銷方式銷售產(chǎn)品，企業(yè)應(yīng)收賬款大量增加。同時，由于企業(yè)在賒銷過程中，對客戶的信用等級了解欠缺，缺乏控制，盲目賒銷，造成應(yīng)收賬款失控。大量比例的應(yīng)收賬款長期無法收回，直至成為壞賬。資產(chǎn)長期被債務(wù)人無償占用，嚴重影響企業(yè)資產(chǎn)的流動性及安全性，給企業(yè)帶來巨大的財務(wù)風險。

(四)財務(wù)決策缺乏科學性導致決策失誤

財務(wù)決策失誤是產(chǎn)生財務(wù)風險的又一重要原因。避免財務(wù)決策失誤的前提是財務(wù)決策的科學化。目前，海西企業(yè)的財務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗決策和主觀決策現(xiàn)象，由此導致決策失誤經(jīng)常發(fā)生，從而產(chǎn)生財務(wù)風險。例如，在固定資產(chǎn)投資決策過程中，由于對投資項目的可行性缺乏周密系統(tǒng)的分析和研究，加之決策所依據(jù)的經(jīng)濟信息不全面、不真實，以及決策者決策能力低下等原因，導致投資決策失誤頻繁發(fā)生。決策失誤使投資項目不能獲得預(yù)期的收益，投資無法按期收回，給企業(yè)帶來巨大的財務(wù)風險。企業(yè)對外投資，包括有價證券投資、聯(lián)營投資等。有價證券投資風險包括系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)性風險，由于投資決策者對投資風險的認識不足，決策失誤及盲目投資導致一些企業(yè)產(chǎn)生巨額投資損失，也必然影響企業(yè)的投資效益，影響了企業(yè)的長期償債能力，從而給企業(yè)帶來較大的財務(wù)風險。

(五)企業(yè)內(nèi)部關(guān)系混亂

企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系混亂是海西企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風險的又一重要原因，企業(yè)與內(nèi)部各部門之間及企業(yè)與上級企業(yè)之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責不明，管理混亂的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴重，資金的安全性、完整性無法得到保障。在海西，資金結(jié)構(gòu)主要是指企業(yè)全部資金來源于權(quán)益資金與負債資金的比例關(guān)系。由于籌資決策失誤等原因，企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象普遍存在。具體表現(xiàn)在負債在資金結(jié)構(gòu)中比例過高，很多企業(yè)資產(chǎn)負債率達到30％以上，導致企業(yè)財務(wù)負擔沉重，償付能力不足，由此產(chǎn)生財務(wù)風險。此外，企業(yè)庫存周轉(zhuǎn)率不高，存貨所占比重相對較大，且很多表現(xiàn)為超儲積壓無法實現(xiàn)銷售，或者材料物質(zhì)變質(zhì)，也就表現(xiàn)為存貨變現(xiàn)困難。而存貨流動性差，企業(yè)必須為保管這些存貨支付大量的保管費用，導致企業(yè)費用上升，利潤下降，造成資金無效占用，加重財務(wù)負擔。長期庫存存貨，企業(yè)還要承擔市價下跌所產(chǎn)生的存貨跌價損失及保管不慎造成的損失。

企業(yè)財務(wù)風險的控制和防范措施

(一)財務(wù)風險的控制

1．防范財務(wù)風險，建立財務(wù)預(yù)警分析指標體系。產(chǎn)生財務(wù)危機的直接原因是財務(wù)風險處理不當，財務(wù)風險是現(xiàn)代企業(yè)面對市場競爭的必然產(chǎn)物，尤其是在海西市場經(jīng)濟發(fā)育不健全的條件下更是不可避免，因此，加強企業(yè)財務(wù)風險管理，建立和完善財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)尤其必要。我們可以，通過編制現(xiàn)金流量預(yù)算，建立短期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)；通過確立財務(wù)分析指標體系，建立長期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。

首先，建立短期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預(yù)算。企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算的編制，是財務(wù)管理工作別重要一環(huán)，準確的現(xiàn)金流量預(yù)算，對應(yīng)收，應(yīng)付賬款及存貨等因素進行監(jiān)控，可以為企業(yè)提供預(yù)警信號，使經(jīng)營者能夠及早采取措施。其次，建立長期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)．其中獲利能力、償債能力指標最具有代表性。一般來講，企業(yè)都會有債務(wù)負擔，所以便有籌資風險。而一個全部擁有資本從事經(jīng)營的企業(yè)只有經(jīng)營風險而沒有財務(wù)風險。因此，要根據(jù)預(yù)警信息權(quán)衡舉債經(jīng)營的財務(wù)風險，并確定債務(wù)比率。應(yīng)將負債經(jīng)營資產(chǎn)收益率與債務(wù)資本成本率進行對比，只有前者大

于后者，才能保證本息到期歸還，實現(xiàn)財務(wù)杠桿收益；同時還要考慮債務(wù)清償能力，即企業(yè)擁有現(xiàn)金多少或其資產(chǎn)變現(xiàn)能力強弱；債務(wù)資本在各項目之間配置合理程度。

2．合理確定債務(wù)規(guī)模。企業(yè)進行負債經(jīng)營決策時，首先應(yīng)該考慮企業(yè)舉債的規(guī)模和償債能力。一般而言，確定負債規(guī)模應(yīng)該考慮以下因素，如警惕財務(wù)杠桿效應(yīng)的負面影響、防范財務(wù)風險和關(guān)注財務(wù)拮據(jù)成本。我們應(yīng)將負債經(jīng)營資產(chǎn)收益率與債務(wù)資本成本率進行對比，只有前者大于后者，才能保證本息到期歸還，實現(xiàn)財務(wù)杠桿收益；同時還要考慮債務(wù)清償能力，即企業(yè)擁有現(xiàn)金多少或其資產(chǎn)變現(xiàn)能力強弱；債務(wù)資本在各項目之間配置合理程度。根據(jù)上文提到的企業(yè)財務(wù)預(yù)警的“診斷”，要對企業(yè)的負債進行分析，可以從三個方面來看：(1)負債經(jīng)營有利于提高經(jīng)營者業(yè)績，使企業(yè)獲得負債資金效應(yīng)，降低資金成本，提高權(quán)益資本收益水平。(2)負債經(jīng)營可以迅速籌集資金，彌補企業(yè)內(nèi)部資金不足，增強經(jīng)濟實力。(3)負債經(jīng)營給企業(yè)帶來更大的風險和破產(chǎn)的危機。首先，在資金結(jié)構(gòu)中，若負債的比例過大，即過度負債經(jīng)營，那么依賴于外界的因素過多，也就加大了企業(yè)的經(jīng)營風險和財務(wù)風險，生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)稍有脫節(jié)，資金回收不及時，資金成本大幅度增加，降低了企業(yè)經(jīng)營利潤，削弱了企業(yè)活力。其次，因負債率升高，財務(wù)風險加大，在財務(wù)杠桿作用下自有資金收益率下降，企業(yè)承受能力降低，償還能力減弱。一旦企業(yè)出現(xiàn)壞賬，產(chǎn)品積壓，那么必然會給企業(yè)帶來危機。所以企業(yè)在調(diào)整和控制其財務(wù)風險時，一定要將這個“度”限制在可控范圍之內(nèi)，如果超出這個范圍，就會對企業(yè)產(chǎn)生巨大的破壞力，甚至將企業(yè)引向破產(chǎn)的邊緣。

(二)財務(wù)風險的防范措施

通過認真分析財務(wù)管理的宏觀環(huán)境及其變化，提高企業(yè)對財務(wù)管理環(huán)境的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。建立和不斷完善財務(wù)管理系統(tǒng)，以適應(yīng)不斷變化的財務(wù)管理環(huán)境。面對不斷變化的財務(wù)管理環(huán)境，企業(yè)應(yīng)設(shè)置高效的財務(wù)管理機構(gòu)，配備高素質(zhì)的財務(wù)管理人員，健全財務(wù)管理規(guī)章制度，強化財務(wù)管理的各項基礎(chǔ)工作，使企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)有效運行，以防范因財務(wù)管理系統(tǒng)不適應(yīng)環(huán)境變化而產(chǎn)生的財務(wù)風險。

不斷提高財務(wù)管理人員的風險意識。應(yīng)通過會計政策和會計策略來解決現(xiàn)階段和未來的企業(yè)財務(wù)風險問題。而財務(wù)風險存在于財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都會給企業(yè)帶來財務(wù)風險，財務(wù)管理人員必須將風險防范貫穿于財務(wù)管理工作的始終。

對財務(wù)風險做出恰當?shù)奶幚怼Ｘ攧?wù)風險的處理是風險的事后控制，具體方法主要有：堅持謹慎性原則，建立風險基金。即在損失發(fā)生以前以預(yù)提方式或其他形式建立一項專門用于防范風險損失的基金。在損失發(fā)生后，或從已經(jīng)建立了風險基金的項目中列支，或分批進入經(jīng)營成本，盡量減少財務(wù)風險對企業(yè)正常活動的干擾。建立企業(yè)資金使用效益監(jiān)督制度。加強流動資金的投放和管理，提高流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率，進而提高企業(yè)的變現(xiàn)能力，增加企業(yè)的短期償債能力。注重投資決策問題。投資決策是企業(yè)重大經(jīng)營決策的主要內(nèi)容之一，直接影響企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)。企業(yè)決策者必須做好投資項目的可行性分析。

提高財務(wù)決策的科學化水平，防止因決策失誤而產(chǎn)生的財務(wù)風險。財務(wù)決策的正確與否直接關(guān)系到財務(wù)管理工作的成敗，經(jīng)驗決策和主觀決策會使決策失誤的可能性大大增加。為防范財務(wù)風險，企業(yè)必須采用科學的決策方法。在決策過程中，應(yīng)充分考慮影響決策的各種因素，盡量采用定量計算及分析方法，并運用科學的決策模型進行決策。

理順企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系，做到責、權(quán)、利相統(tǒng)一。為防范財務(wù)風險，企業(yè)必須理順內(nèi)部的各種財務(wù)關(guān)系。要明確各部門在企業(yè)財務(wù)管理中的地位、作用及職責，并賦予相應(yīng)的權(quán)力，真正做到權(quán)責分明，各負其責。而在利益分配方面，應(yīng)兼顧企業(yè)各方利益，以調(diào)動各部門參與企業(yè)財務(wù)管理的積極性，從而真正做到責、權(quán)、利相統(tǒng)一，使企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系清晰明了。

通過企業(yè)之間聯(lián)營、多種經(jīng)營等方式分散財務(wù)風險。對于風險較大的投資項目，企業(yè)可以與其他企業(yè)共同投資，以實現(xiàn)收益共享，風險共擔，從而分散投資風險，避免企業(yè)獨家承擔投資風險而產(chǎn)生的財務(wù)風險；由于市場需求具有不確定性、易變性，企業(yè)分散風險可采用多種經(jīng)營方式，即同時經(jīng)營多種產(chǎn)品。在多種經(jīng)營方式下，某些產(chǎn)品因滯銷產(chǎn)生的損失，可能會被其他產(chǎn)品帶來的收益所抵消，從而可以避免經(jīng)營單一產(chǎn)生的無法實現(xiàn)預(yù)期收益的風險。

企業(yè)通過某些手段將部分或全部財務(wù)風險轉(zhuǎn)移給他人承擔的方法，將財產(chǎn)損失的風險轉(zhuǎn)移給保險公司承擔。將產(chǎn)品賣給商業(yè)部門，將一些定點的業(yè)務(wù)交給具有豐富經(jīng)驗技能、擁有專門人員和設(shè)備的專業(yè)公司去完成等。采用轉(zhuǎn)移風險的方式將財務(wù)風險部分或全部轉(zhuǎn)移給他人承擔，可以大大降低企業(yè)的財務(wù)風險。

面對客觀存在的財務(wù)風險，企業(yè)可以在保證資金需要的前提下，適當降低負債資金占全部資金的比重，以達到降低債務(wù)風險的目的。當市場不可測因素增多，股票價格出現(xiàn)劇烈波動時，企業(yè)應(yīng)及時降低股票投資在全部對外投資所占的比重，從而降低投資風險。在生產(chǎn)經(jīng)營活動中，企業(yè)可以通過提高產(chǎn)品的質(zhì)量、改進產(chǎn)品設(shè)計、努力開發(fā)新產(chǎn)品及開拓新市場等手段，提高產(chǎn)品的競爭力，降低因產(chǎn)品滯銷、市場占有率下降而產(chǎn)生的不能實現(xiàn)預(yù)期收益的財務(wù)風險。另外，可以通過付出一定代價的方式來降低產(chǎn)生風險損失的可能性。建立風險控制系統(tǒng)，以便及時發(fā)現(xiàn)及化解風險。建立風險基金，如對長期負債建立專項償債基金，以此降低對企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營活動的影響。選擇最佳資本結(jié)構(gòu)，使企業(yè)風險最小而盈利能力達到最大化。企業(yè)籌措資金時，應(yīng)根據(jù)企業(yè)所處的行業(yè)特點與發(fā)展的不同時期，既充分考慮經(jīng)營規(guī)模、盈利能力及金融市場狀況，又要考慮企業(yè)現(xiàn)有資金以及未來的財務(wù)收支狀況，選擇使綜合資金成本最低的融資組合，確定銀行融資規(guī)模與結(jié)構(gòu)，動態(tài)地平衡短期、中期與長期負債比率，實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化，使財務(wù)風險降到最低水平。

篇10

關(guān) 鍵 詞:財務(wù)目標 企業(yè)價值 財務(wù)風險 控制與防范

隨著我國體制改革的不斷深入和市場經(jīng)濟體制的建立，以及加入WTO后全球經(jīng)濟一體化的，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營和資本運營中面臨的各種財務(wù)風險日益加劇。但由于不同的企業(yè)所處的理財環(huán)境不同，財務(wù)管理目標不同，企業(yè)面臨的財務(wù)風險也就不同。本文基于價值最大化的財務(wù)管理目標，對企業(yè)相應(yīng)財務(wù)風險的控制與防范進行了深入。

一、價值最大化目標下企業(yè)財務(wù)風險的類型及成因

價值最大化是指企業(yè)在充分考慮資金時間價值以及風險與報酬關(guān)系的基礎(chǔ)上，通過制訂最優(yōu)的財務(wù)策略和合理的籌資結(jié)構(gòu)，在保證企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)上，使企業(yè)總價值達到最大的財務(wù)管理目標。這一目標具有豐富的內(nèi)涵，其基本思想是將企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展放在首位，強調(diào)在企業(yè)價值增長中正確處理各種財務(wù)關(guān)系，最大限度地兼顧和滿足企業(yè)各利益主體的經(jīng)濟利益。由于現(xiàn)代企業(yè)是多邊契約關(guān)系的總和，不僅股東要承擔風險，而且債權(quán)人、職工也要承擔相應(yīng)的風險。企業(yè)財務(wù)管理目標與多個利益集團有關(guān)，只強調(diào)某一利益集團的利益而置其他利益集團的利益于不顧是不符合現(xiàn)代企業(yè)實際的。因此，以價值最大化作為現(xiàn)代企業(yè)的財務(wù)管理目標，不僅符合現(xiàn)代企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)決策，而且也有利于企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，它比以股東財富最大化和企業(yè)利潤最大化目標更、更合理，也更加符合現(xiàn)代企業(yè)的理財環(huán)境和內(nèi)部實際。那么，在價值最大化目標下現(xiàn)代企業(yè)的財務(wù)風險究竟有哪些呢？筆者認為，主要包括以下風險：

（一）籌資風險。是指企業(yè)通過舉債方式進行籌資而引起的到期不能償債的可能性。從籌資風險產(chǎn)生的原因來看，又分為現(xiàn)金性籌資風險與收支性籌資風險。前者是指企業(yè)在特定時點上，現(xiàn)金流出量超出現(xiàn)金流入量而到期不能還本付息的情況。后者則是指企業(yè)在收不抵支的情況下，出現(xiàn)的到期無力償還本息的情況。企業(yè)利用借入資金進行負債經(jīng)營，是市場經(jīng)濟條件下的一種合理舉措，是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和投資發(fā)展的必然結(jié)果。只要企業(yè)能夠適度的、合理的舉債，就能使企業(yè)獲得財務(wù)杠桿利益，使股權(quán)資本的所有者獲得額外的收益；但如果企業(yè)舉債不當，債權(quán)資本比例過大，企業(yè)的綜合資本成本率就會上升，資本結(jié)構(gòu)失調(diào)，企業(yè)價值就會下降。當企業(yè)的舉債收益小于舉債成本時，就會降低股東收益，增大企業(yè)風險，影響企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展，進而影響企業(yè)價值最大化目標的實現(xiàn)。

（二）投資風險。是指投資項目不能達到預(yù)期的收益，從而影響企業(yè)盈利水平和償債能力的風險。企業(yè)投資風險主要有三種：一是投資項目不能按期投產(chǎn)，不能盈利；或雖已投產(chǎn)，但出現(xiàn)虧損，導致企業(yè)盈利能力和償債能力降低。二是投資項目并無虧損，但盈利水平很低，利潤率低于銀行存款的利息率。三是投資項目既沒有虧損，利潤率也高于銀行存款的利息率，但低于企業(yè)的資金利潤率水平。造成投資風險的原因很多，主要有經(jīng)濟風險、通貨膨脹風險、投資決策失誤風險、證券市場風險等。

（三）資金使用風險。是指企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營活動的資金使用中，由于某些原因，可能導致企業(yè)的收益發(fā)生變動的風險。資金使用風險主要來自三個方面：一是企業(yè)經(jīng)營收入的不確定。二是價格與銷售成本的不確定。三是企業(yè)資金的調(diào)度、使用不合理。

（四）資金回收風險。企業(yè)為了擴大產(chǎn)品銷售，常常以商業(yè)信用的方式賒銷產(chǎn)品，這就必然導致企業(yè)資金回收的風險。資金回收風險的存在，與國家宏觀經(jīng)濟政策尤其是財政政策緊密相關(guān)。在財政金融雙緊縮時期，整個市場疲軟，企業(yè)產(chǎn)品銷售困難，三角債規(guī)模巨大，資金回收困難；而在相反的情況下，資金回收則容易得多。另一方面，企業(yè)資金回收風險的大小也取決于企業(yè)決策管理水平的高低。即使是在財政金融雙緊縮時期，個別企業(yè)仍然生產(chǎn)有序、產(chǎn)品銷售興旺，這說明資金回收風險在一定程度上是可以控制的。

（五）收益分配風險。是指企業(yè)的收益分配給企業(yè)今后的生產(chǎn)經(jīng)營活動帶來的不利影響，這種影響有些是顯而易見的（比如償債能力的降低），有些是潛在的（如企業(yè)聲譽的下降）。收益分配風險來自兩個方面：一是收益確認的風險。由于客觀環(huán)境因素的影響和處理的不當，有可能少計成本、多計收益，導致企業(yè)稅賦增加，所確定的可分配利潤也偏高。二是由于投資者對收益分配的時間、形式和金額把握不當所產(chǎn)生的風險。

（六）外匯風險。隨著經(jīng)濟全球化格局的形成和我國加入WTO，外向型企業(yè)不斷增加，對外貿(mào)易活動也將日益頻繁，而以浮動匯率制為主要特征的現(xiàn)行國際貨幣體系，匯率的變動具有經(jīng)常性和突發(fā)性，升降變化十分劇烈，因此，在對外商品進出易和對外借貸活動中的外匯風險是不可忽視的。外匯風險，是指本國貨幣和外國貨幣之間由于匯率變動而使外匯的實際價值發(fā)生增減變化而帶來的損益，也稱匯率風險。企業(yè)的外匯風險主要包括：會計折算風險、國際貿(mào)易風險、借貸交易風險等。

二、有效控制、防范企業(yè)財務(wù)風險的對策措施

財務(wù)風險的控制與防范是指企業(yè)在充分認識所面臨的財務(wù)風險的前提下，運用各種手段和措施，對各種財務(wù)風險加以預(yù)計、防范、控制和處理，以最小的成本確保企業(yè)資本運動的連續(xù)性、穩(wěn)定性和效益性，以實現(xiàn)企業(yè)既定財務(wù)管理目標的一種理財活動。美國風險管家Rober Mehr和Boba Hedges兩位教授曾提出三句格言，即：第一，要對風險損失潛在性的大小進行估算，并考慮企業(yè)所能承受的風險損失；第二，要對損失發(fā)生的機會多加考慮；第三，選擇合理的風險管理方法，用最小的成本獲取最大的風險管理收益。具體應(yīng)采取以下控制、防范措施：

（一）增強風險防范意識，正確理解經(jīng)營風險與財務(wù)風險的關(guān)系。風險防范就是企業(yè)在識別風險、估量風險和研究風險的基礎(chǔ)上，用最有效的方法把風險導致的不利后果降低到最低限度的行為。因此，企業(yè)各部門、各人員，特別是企業(yè)的決策管理部門必須增強風險防范意識，不論是對外投資還是對內(nèi)融資，也不論是研制產(chǎn)品還是銷售產(chǎn)品，都應(yīng)預(yù)測估計可能產(chǎn)生的風險以及企業(yè)的承受能力，以降低經(jīng)營的盲目性和決策的隨意性，保證企業(yè)資金的安全使用和財務(wù)目標的順利實現(xiàn)。同時，應(yīng)正確理解經(jīng)營風險與財務(wù)風險的關(guān)系，經(jīng)營風險是財務(wù)風險的誘因，財務(wù)風險是經(jīng)營風險的貨幣體現(xiàn)。經(jīng)營風險主要從企業(yè)實物運動的角度，財務(wù)風險則主要從價值運動的角度，兩種風險不過是一個事物的兩個側(cè)面而已。在現(xiàn)代市場環(huán)境中，企業(yè)經(jīng)營不能只局限于傳統(tǒng)意義上的商品經(jīng)營，貨幣、金融工具都可以是企業(yè)的經(jīng)營對象，財務(wù)活動不是游離于企業(yè)經(jīng)營以外的另一種方式，而是對企業(yè)整體經(jīng)營活動的反映和控制。要預(yù)防財務(wù)風險必須首先保證企業(yè)經(jīng)營的安全可靠，只有降低了經(jīng)營風險才能有效化解財務(wù)風險。

（二）建立健全財務(wù)風險管理機制，用活財務(wù)風險管理。財務(wù)風險管理機制，是指在財務(wù)風險管理中形成的相互聯(lián)系、相互制約的功能體系。建立財務(wù)風險管理機制，首先，要明確承擔風險者的責、權(quán)、利，爭取風險、收益與報酬的相互統(tǒng)一。其次，要建立合理的、協(xié)調(diào)的行為激勵與監(jiān)督約束機制，解決好企業(yè)所有者、經(jīng)營者和企業(yè)員工等內(nèi)部利益主體之間，以及企業(yè)與政府、企業(yè)與債權(quán)人等外部利益主體之間收益分享和風險分擔的關(guān)系。一是明確管理者所應(yīng)承擔的風險責任；二是賦予管理者相應(yīng)的風險管理權(quán)限；三是給予風險管理者應(yīng)得的利益。按照責、權(quán)、利相結(jié)合的原則，使管理者和承擔者享受一定的風險補償。而財務(wù)風險管理方法則是企業(yè)為降低風險，在財務(wù)風險預(yù)測、決策、防范、處理的過程中，用來完成財務(wù)風險管理任務(wù)的各種手段和工具。具體包括：（1）逃避。對于超過企業(yè)承受能力的風險最好加以逃避。（2）轉(zhuǎn)移。在國家政策、許可的范圍內(nèi)，通過一定途徑和手段把風險轉(zhuǎn)嫁給其他單位。（3）分散。企業(yè)可根據(jù)自身的人、財、物及技術(shù)研發(fā)能力，適度涉足多角化經(jīng)營，通過聯(lián)營、合并等方式分散經(jīng)營風險。（4）套期保值。即使用一種貨幣的現(xiàn)金流入與該種貨幣的現(xiàn)金流出應(yīng)在時間和數(shù)量上相匹配。如通過買入等額的、同期的、同一幣種的遠期外匯，進行“遠期外匯套期保值”。若現(xiàn)有交易或經(jīng)營活動導致未來有多次外幣現(xiàn)金流入或流出，便可采用多期遠期外匯套期保值。（5）自我保護。即通過設(shè)立各種準備金，如壞賬準備金、風險補償金來預(yù)防風險損失。

（三）加強制度建設(shè)，建立健全風險控制機制。一是建立客戶管理制度，加強對客戶信用的調(diào)整和甄別。對信譽不良的客戶，應(yīng)盡量避免合作，對資不抵債的客戶應(yīng)及早收回貨款，并停止供貨，形成一套適合本企業(yè)的風險預(yù)防制度，把財務(wù)風險降至最低。二是建立統(tǒng)計制度。，許多企業(yè)雖然進行了多渠道籌資、多形式投資、盤活存量資產(chǎn)和異地經(jīng)營等，但沒有集中規(guī)范的統(tǒng)計資料將其顯示出來，更沒有做經(jīng)常性的統(tǒng)計財務(wù)分析。這樣不僅不明白企業(yè)財務(wù)活動的整體情況、進度和存在的，不便及時改進工作和提高效率，而且容易造成疏漏與利益損失，并潛伏著巨大的風險隱患。因此，應(yīng)通過完善的統(tǒng)計分析，及時發(fā)現(xiàn)問題，采取相應(yīng)措施加以控制。三是建立的內(nèi)部決策制度。對風險較大的經(jīng)營決策和財務(wù)活動，要在企業(yè)內(nèi)部的各職能部門中進行嚴格的審查、評估、論證，通過頭腦風暴，集思廣益，盡量避免因個人決策失誤而造成的風險。