導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：光伏；財(cái)務(wù)；預(yù)警

中圖分類號(hào)：F426.6 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-8937（2013）17-0038-01

隨著我國(guó)人口的不斷增多，能源危機(jī)逐漸加劇，加上能源消費(fèi)過(guò)程中所帶來(lái)的諸多環(huán)境問(wèn)題，使得傳統(tǒng)以煤炭、石油、天然氣為主能源結(jié)構(gòu)迫切需要革新和改變，因此，在全球范圍內(nèi)興起了可再生資源太陽(yáng)能應(yīng)用的相關(guān)研究，以實(shí)現(xiàn)低碳可持續(xù)發(fā)展。近年來(lái)我國(guó)也出臺(tái)了許多良好的政策大力支持可再生能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，迅速使得我國(guó)形成了專業(yè)化、規(guī)?；?、國(guó)際化的太陽(yáng)能光伏產(chǎn)業(yè)鏈，涌現(xiàn)諸多知名的光伏生產(chǎn)企業(yè)，當(dāng)然這些光伏生產(chǎn)企業(yè)快速的壯大的同時(shí)，不可避免面臨著技術(shù)、競(jìng)爭(zhēng)、匯兌、利率、資本結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)決策等方面的風(fēng)險(xiǎn)，特別是伴隨著歐美對(duì)我國(guó)光伏生產(chǎn)企業(yè)諸多貿(mào)易保護(hù)政策的實(shí)施，光伏企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)壓力更大，因此，對(duì)光伏企業(yè)財(cái)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制研究具有一定的實(shí)際意義，以便建立一個(gè)較為完善和有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，避免光伏企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大所帶來(lái)不良影響。

1 光伏企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警存在問(wèn)題

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警無(wú)論是在理論還是實(shí)踐方面都不是一個(gè)新興話題，發(fā)展至今，在各個(gè)行業(yè)已經(jīng)取得了長(zhǎng)足的進(jìn)步，當(dāng)然也在光伏企業(yè)得到了應(yīng)用，但國(guó)內(nèi)部分多晶硅及光伏制造業(yè)，受地方政府主導(dǎo)實(shí)現(xiàn)了規(guī)模投資型超越式發(fā)展，未能及時(shí)控制好發(fā)展與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，最終經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為支付不能的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，甚至步入債務(wù)重組式的破產(chǎn)整合，因此，生搬硬套其它行業(yè)較為成熟的企業(yè)預(yù)警機(jī)制出現(xiàn)一些問(wèn)題，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

①科學(xué)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方法的缺乏?？茖W(xué)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方法是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作有效開(kāi)展的重要前提。目前，多數(shù)光伏企業(yè)缺乏對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的系統(tǒng)性和整體性認(rèn)識(shí)，導(dǎo)致財(cái)務(wù)預(yù)警體系存在諸多漏洞。特別是在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方法的應(yīng)用方面，以傳統(tǒng)的定性分析方法為主，缺少較為先進(jìn)的以計(jì)算機(jī)為手段的模糊數(shù)學(xué)、AHP、蒙特卡羅模擬等方法。另外在預(yù)警指標(biāo)的選擇方面也缺乏全面性、客觀性的考慮，自然也就造成了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析有失科學(xué)性和嚴(yán)謹(jǐn)性。

②合理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警組織機(jī)構(gòu)的缺乏。目前光伏企業(yè)還沒(méi)有設(shè)置職能分明、系統(tǒng)完整的風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)，即便設(shè)置了相關(guān)部門，在工作職責(zé)落實(shí)方面也有所欠缺，一旦風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，形同虛設(shè)，便無(wú)計(jì)可施。

③規(guī)范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的缺乏。據(jù)筆者調(diào)查，整個(gè)光伏企業(yè)缺乏功能齊全的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析沒(méi)有完整、可靠的數(shù)據(jù)，無(wú)法科學(xué)評(píng)估企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因子，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)也就無(wú)法有效的加以應(yīng)對(duì)，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的效應(yīng)自然難以發(fā)揮。

2 光伏企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建立

從以上分析可以看出，光伏企業(yè)還未建立完善、有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，需要針對(duì)性的從以下幾個(gè)方面加以健全和優(yōu)化。

2.1 財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)的選擇

財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)選擇是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析和財(cái)務(wù)預(yù)警建立的前提，本文在滿足有效性、客觀性、針對(duì)性、敏感性、邏輯性、特殊性等原則的基礎(chǔ)上，參閱大量文獻(xiàn)，結(jié)合光伏企業(yè)行情，確定了以反映企業(yè)償債能力、盈利能力、管理能力、發(fā)展能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)和反映企業(yè)行業(yè)影響力、節(jié)能環(huán)保能力等的非財(cái)務(wù)指標(biāo)。并通過(guò)AHP財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析方法，得出目前光伏企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況存在著較大的風(fēng)險(xiǎn)，主要體現(xiàn)于較低的盈利能力和償債能力。第一，受前期國(guó)際金融危機(jī)的影響，各國(guó)降低對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)的政策補(bǔ)貼，致使光伏產(chǎn)品價(jià)格下降，凈利潤(rùn)減少，進(jìn)而造成光伏企業(yè)利息保障倍數(shù)、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率的大幅下降，甚至主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)增長(zhǎng)率出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。第二，國(guó)際運(yùn)輸費(fèi)用上漲增加了銷售費(fèi)用，研發(fā)投入加大、管理機(jī)構(gòu)擴(kuò)大、雇員增多等都增加了光伏企業(yè)成本費(fèi)用，利潤(rùn)自然出現(xiàn)下滑，導(dǎo)致成本費(fèi)用利潤(rùn)率的下降。第三，受歐元貶值的影響，外幣債務(wù)利息增加和外幣收入?yún)R兌造成了利息費(fèi)用大幅上升?？梢钥闯?，這些客觀存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)使得光伏企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建立更加迫在眉睫。

2.2 預(yù)警組織機(jī)構(gòu)的設(shè)立

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的重要性和專業(yè)性決定其實(shí)施必須有專業(yè)組織機(jī)構(gòu)和人員來(lái)完成，因此，文章認(rèn)為光伏企業(yè)應(yīng)建立專門的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警組織結(jié)構(gòu)，即在企業(yè)中設(shè)立獨(dú)立于其他部門的財(cái)務(wù)處風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警部，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警納入正常的工作范疇中，并明確預(yù)警部門的權(quán)責(zé)。預(yù)警部在享有與企業(yè)其他部門同等權(quán)利的基礎(chǔ)上，擔(dān)負(fù)著風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)確定、風(fēng)險(xiǎn)信息搜集、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防與控制策略制定等職責(zé)。預(yù)警部需定期利用專業(yè)知識(shí)和相關(guān)技能對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和其他信息進(jìn)行整理、對(duì)比和分析，并以書(shū)面報(bào)告反映企業(yè)目前的財(cái)務(wù)狀況，發(fā)現(xiàn)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)測(cè)未來(lái)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。若發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，需要及時(shí)制定風(fēng)險(xiǎn)控制方案并落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)的降低和消除。

2.3 內(nèi)部控制制度的健全

內(nèi)部控制制度的健全作為財(cái)務(wù)治理的最根本措施對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防至關(guān)重要。我國(guó)目前大部分光伏企業(yè)都在美國(guó)上市，因此面臨著《薩班斯法案》的嚴(yán)厲監(jiān)管，這就要求光伏企業(yè)在健全內(nèi)部控制制度時(shí)滿足《薩班斯法案》監(jiān)管要求，需要從以下幾個(gè)方面加以完善。

①內(nèi)部控制環(huán)境的營(yíng)造。光伏企業(yè)需建立反舞弊機(jī)制和規(guī)范財(cái)務(wù)人員職業(yè)道德行為，以防止由于個(gè)人經(jīng)濟(jì)利益驅(qū)使而出現(xiàn)虛假財(cái)務(wù)報(bào)告。并培養(yǎng)全體員工的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和控制能力，整體性提高企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)系數(shù)。

②風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制的建立。組織專業(yè)評(píng)估隊(duì)伍定期對(duì)現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)管理狀況進(jìn)行評(píng)估，并根據(jù)評(píng)估結(jié)果加以改進(jìn)和完善，對(duì)控制措施的落實(shí)和實(shí)施加以監(jiān)督。

③從上到下風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)施。光伏企業(yè)為了加強(qiáng)內(nèi)部控制，一般會(huì)對(duì)所有財(cái)務(wù)科目、財(cái)務(wù)的業(yè)務(wù)流程進(jìn)行檢查。但按照《薩班斯法案》對(duì)上市公司的要求，需要采取從上至下的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，對(duì)不重要系統(tǒng)、內(nèi)部流程、財(cái)務(wù)報(bào)告系統(tǒng)等作適當(dāng)篩選，以減輕內(nèi)控工作量。

2.4 財(cái)務(wù)信息化管理的完善

企業(yè)財(cái)務(wù)信息的及時(shí)準(zhǔn)確取得是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的關(guān)鍵，要實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)其關(guān)鍵是財(cái)務(wù)信息化管理的完善。光伏企業(yè)應(yīng)全面推廣ERP系統(tǒng)的應(yīng)用，通過(guò)一套完整的ERP項(xiàng)目，不僅方便財(cái)務(wù)信息的收集和管理，更有利于企業(yè)其它信息的整合。ERP系統(tǒng)可徹底改變“財(cái)務(wù)”僅僅只與財(cái)務(wù)部門相關(guān)的觀點(diǎn)，事實(shí)上，采購(gòu)、物流、銷售等非財(cái)務(wù)部門在系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)己關(guān)聯(lián)到財(cái)務(wù)銷售成本、銷售價(jià)格、庫(kù)存價(jià)值等方面的計(jì)算、結(jié)轉(zhuǎn)，成為財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的一部分，這正是ERP系統(tǒng)的真正價(jià)值，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)分析都會(huì)產(chǎn)生影響。

2.5 財(cái)務(wù)預(yù)警應(yīng)急系統(tǒng)的構(gòu)建

應(yīng)急系統(tǒng)是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防的一個(gè)重要組成部分，正確的財(cái)務(wù)危機(jī)處理措施能保證光伏企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的順利運(yùn)行。為此，本文設(shè)計(jì)了光伏企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警應(yīng)急系統(tǒng)程序。首先，企業(yè)財(cái)務(wù)狀況異常發(fā)現(xiàn)后，立即組建專業(yè)應(yīng)急處理機(jī)構(gòu)。主要包括預(yù)警員、信息員及相關(guān)負(fù)責(zé)人，必要時(shí)可聘請(qǐng)有經(jīng)驗(yàn)專業(yè)人事聯(lián)合處理。然后，啟動(dòng)事前建立的應(yīng)急預(yù)案。完善的財(cái)務(wù)危機(jī)應(yīng)對(duì)預(yù)案的來(lái)源包括公司以前對(duì)失誤的控制與矯正方案、企業(yè)長(zhǎng)期使用且行之有效的抵御風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)、同行業(yè)相關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的案例等。應(yīng)急預(yù)案內(nèi)容應(yīng)與公司經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)相關(guān)，一般應(yīng)包括處置風(fēng)險(xiǎn)的原則、目標(biāo)、與債權(quán)人的談判策略、可信任的供應(yīng)商和經(jīng)銷商、可供咨詢的專業(yè)機(jī)構(gòu)等。

3 結(jié) 語(yǔ)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的建設(shè)是一個(gè)系統(tǒng)性的過(guò)程，特別是對(duì)于光伏企業(yè)而言，更需要從各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)一步深化和健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，以保證光伏企業(yè)在嚴(yán)峻的市場(chǎng)行情中持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1] 邵鵬.我國(guó)太陽(yáng)能光伏企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與防范研究[D].石家莊：河北大學(xué)，2011.

篇2

1.1教育經(jīng)費(fèi)投入不足而造成的資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)近幾年對(duì)教育經(jīng)費(fèi)的投入不斷加大，但是國(guó)家出臺(tái)的一系列優(yōu)先保障農(nóng)村義務(wù)教育經(jīng)費(fèi)政策，義務(wù)教育財(cái)政經(jīng)費(fèi)占總經(jīng)費(fèi)的60%以上，而高校財(cái)政經(jīng)費(fèi)僅占總經(jīng)費(fèi)的19%左右，而現(xiàn)階段高校的發(fā)展規(guī)模較大，行政教育經(jīng)費(fèi)投入的不足也就容易造成資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)高校的發(fā)展極為不利。

1.2高校擴(kuò)建中存在的風(fēng)險(xiǎn)

從上世紀(jì)九十年代末，我國(guó)高校開(kāi)始了大規(guī)模的擴(kuò)招，高?？焖侔l(fā)展帶來(lái)的負(fù)面影響也是明顯的，最大和最突出的問(wèn)題是辦學(xué)條件已經(jīng)達(dá)到了全面飽和的地步。一些高校宿舍擁擠，無(wú)法滿足迅速增加的學(xué)生需要。因此高校開(kāi)始買地?cái)U(kuò)建校園，增加教室、實(shí)驗(yàn)室、宿舍，引進(jìn)先進(jìn)的教學(xué)設(shè)備，完善高校的公共設(shè)施。同時(shí)教育的發(fā)展需要強(qiáng)大的師資隊(duì)伍，高校加大資金投入來(lái)培養(yǎng)優(yōu)秀的師資隊(duì)伍。大規(guī)模的擴(kuò)建，巨額的資金，使得本來(lái)就很緊張的經(jīng)費(fèi)雪上加霜。

1.3高校內(nèi)部財(cái)務(wù)管理意識(shí)薄弱而引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)

隨著我國(guó)教育體制的改革，高校成為法人具有獨(dú)立的自，同時(shí)增大了高校在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但是個(gè)別高校管理者沒(méi)有意識(shí)到這種轉(zhuǎn)變，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄。高校管理者缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，沒(méi)有考慮在政策影響下高校面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的變化，認(rèn)為高校現(xiàn)在還清了銀行貸款也就是沒(méi)有了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)際上卻把高校推向了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之中。

2健全預(yù)警機(jī)制，防范高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)用措施

2.1建立財(cái)務(wù)管理預(yù)警機(jī)制，提高財(cái)務(wù)管理的安全性

預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高財(cái)務(wù)管理的安全性，首先應(yīng)該建立科學(xué)的財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制。宏觀來(lái)看，高校財(cái)務(wù)管理的預(yù)警機(jī)制主要包括對(duì)高校盈利能力、運(yùn)營(yíng)能力、償債能力以及發(fā)展?jié)摿Φ惹闆r建立科學(xué)的分析和管理，從而對(duì)高校財(cái)務(wù)管理結(jié)構(gòu)中可能隱藏的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，并根據(jù)高校的資產(chǎn)負(fù)債情況進(jìn)行客觀的評(píng)價(jià)，制定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，從而更好、更全面地反映出高校的財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)狀況，提高高校的財(cái)務(wù)管理能力。

2.2落實(shí)財(cái)務(wù)管理責(zé)任，健全高校財(cái)務(wù)管理制度

加強(qiáng)高校的財(cái)務(wù)管理，需要完善的制度作保障。首先，要健全財(cái)務(wù)管理內(nèi)控制度，加強(qiáng)對(duì)高校財(cái)務(wù)工作的監(jiān)督，以規(guī)范高校的財(cái)務(wù)工作。其次，還要落實(shí)經(jīng)濟(jì)責(zé)任，在高校中，應(yīng)建立權(quán)責(zé)明確的經(jīng)濟(jì)責(zé)任體系，從高校校長(zhǎng)、總會(huì)計(jì)師、財(cái)務(wù)處長(zhǎng)、二級(jí)單位財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人和基層單位財(cái)務(wù)人員等各個(gè)層次都應(yīng)承擔(dān)一定的財(cái)務(wù)責(zé)任和經(jīng)濟(jì)責(zé)任，這樣，一旦高校出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)，就可以快速的組成一個(gè)應(yīng)急小組，對(duì)財(cái)務(wù)情況進(jìn)行分析，進(jìn)而制定有效的財(cái)務(wù)應(yīng)急手段，以最大程度的降低財(cái)務(wù)危機(jī)引發(fā)的危害。此外，在高校的財(cái)務(wù)管理工作中，還應(yīng)該堅(jiān)持做到財(cái)務(wù)公開(kāi)、信息公開(kāi)，將高校的預(yù)決算方案、經(jīng)費(fèi)使用情況等公開(kāi)，以促進(jìn)社會(huì)各界對(duì)高校財(cái)務(wù)工作的監(jiān)督，規(guī)范高校的財(cái)務(wù)工作。

2.3規(guī)范高校財(cái)務(wù)審計(jì)工作，提升財(cái)務(wù)管理質(zhì)量

目前，高校的主要資金來(lái)源是通過(guò)政府的行政撥款以及高校的其他產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)的盈利，因此，高校更需要規(guī)范高校的內(nèi)部審計(jì)工作。首先，高校應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)工作，對(duì)國(guó)家的教育政策、高校指導(dǎo)方針以及相關(guān)的法規(guī)、制度等的遵循情況進(jìn)行審計(jì)，規(guī)范高校的財(cái)務(wù)行為，促進(jìn)高校管理的科學(xué)、合法發(fā)展。其次，還應(yīng)對(duì)高校的資金活動(dòng)進(jìn)行嚴(yán)密的跟蹤和追查，制定全面的監(jiān)督、檢查和反饋機(jī)制，提升高校資金活動(dòng)規(guī)范性。再次，還應(yīng)加大對(duì)高校資金渠道的審計(jì)，尤其是嚴(yán)格控制非正常渠道的借款或貸款。監(jiān)察非正常渠道是否合規(guī)，是否具有潛在的風(fēng)險(xiǎn)，內(nèi)部審計(jì)可將風(fēng)險(xiǎn)控制在萌芽狀態(tài)下。

3小結(jié)

篇3

【關(guān)鍵詞】 高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)； 預(yù)警機(jī)制； 風(fēng)險(xiǎn)成因； 未確知測(cè)度模型

一、引言

高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在高等學(xué)校發(fā)展過(guò)程中，存在財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、債務(wù)負(fù)擔(dān)過(guò)重而使高?？赡軉适攤芰Χ鴮?dǎo)致其無(wú)法完成正常的教學(xué)和科研活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。隨著1999年大學(xué)擴(kuò)招政策和高等教育體制改革，“政府宏觀調(diào)控，高校自主辦學(xué)”成為了新時(shí)期高校發(fā)展的新模式，但是因?yàn)榉N種原因，新時(shí)期的高校面臨著高負(fù)債、缺少融資渠道和未來(lái)學(xué)生人數(shù)逐漸減少而導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。為了及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，揭示隱形的財(cái)務(wù)問(wèn)題，新時(shí)期的高校必須建立一套財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制是指把企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制引入到高校中，通過(guò)建立一套適合高校本身的客觀敏感的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)和預(yù)警臨界數(shù)值，將高校的年度決算報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)表中的相關(guān)數(shù)據(jù)利用特定的預(yù)警模型進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，以揭示高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的輕重程度，并將風(fēng)險(xiǎn)情況向高校的管理者和其他利益相關(guān)者進(jìn)行披露警示，管理者可作出針對(duì)性的決策，防微杜漸，防止因?yàn)榧磳⒊霈F(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而給高校帶來(lái)的損失。

二、新時(shí)期高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因

（一）國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策的影響

1.財(cái)政政策

1999年由于亞洲金融危機(jī)的影響，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境日益惡化，為了刺激國(guó)內(nèi)消費(fèi)，國(guó)家實(shí)行積極的財(cái)政政策，將高校擴(kuò)招加入到國(guó)家的財(cái)政政策中來(lái)，1997年我國(guó)大學(xué)本?？普猩藬?shù)為100.04萬(wàn)人，到了2010年達(dá)到了驚人的1 691.70萬(wàn)人，增長(zhǎng)率高達(dá)1 591.02%，使我國(guó)的高等教育從精英教育一躍成為大眾教育，這種“成就”在世界上其他的國(guó)家都是罕見(jiàn)的。高校招生規(guī)模的日益擴(kuò)大，推動(dòng)了高校的合并、搬遷，同時(shí)高校的諸如土地、房屋、教學(xué)和科研設(shè)備等固定資產(chǎn)的數(shù)量也成倍增長(zhǎng)。固定資產(chǎn)的增加需要巨大的資金，而高校是非營(yíng)利的事業(yè)單位，主要依靠國(guó)家的財(cái)政撥款，輔以其他渠道融資，2005年，教育經(jīng)費(fèi)政府財(cái)政性支出占GDP的比例為2.82%，雖然2009年比例達(dá)到了3.59%，但是和美國(guó)的5%相比仍然存在很大的差距。單靠國(guó)家財(cái)政撥款根本無(wú)法滿足高校資金的缺口，而向商業(yè)銀行舉債成為了眾多高校所能依靠的“唯一”辦法，大規(guī)模的銀行負(fù)債逐漸使高校陷入了巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)中。

2.貸款政策

1995年的《中華人民共和國(guó)教育法》和2001的《全國(guó)教育事業(yè)第十個(gè)五年計(jì)劃》都指出，發(fā)展教育事業(yè)，可以積極爭(zhēng)取商業(yè)銀行的貸款項(xiàng)目，合理利用銀行貸款。高校擴(kuò)招、政策導(dǎo)向、高等教育經(jīng)費(fèi)支出相對(duì)不足等原因促使高校向商業(yè)銀行大量貸款，但我國(guó)的貸款政策進(jìn)一步加大了高校財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)：一方面，各大銀行等金融機(jī)構(gòu)從自己的利益出發(fā)，向高校貸款大多數(shù)為流動(dòng)貸款，一般的貸款期限都在10年以下，甚至只有3到5年，高校利用幾億元的資金從事基建等工程，在這么短的時(shí)間內(nèi)連本帶利還給銀行，對(duì)于從事非營(yíng)利的事業(yè)單位是十分困難的，所以，經(jīng)常見(jiàn)到很多高校靠賣地來(lái)償還銀行的貸款；另一方面，我國(guó)銀行機(jī)構(gòu)向高校貸款的利率實(shí)行浮動(dòng)利率，銀行貸款利率的上調(diào)，高校的利息支出也相應(yīng)地增加，更加加劇了高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）高校管理體制的誘導(dǎo)

1.高校管理體制

新時(shí)期，高校實(shí)行“政府宏觀調(diào)控，高校自主辦學(xué)”的新模式，但長(zhǎng)期以來(lái)，政府都是高校的所有者，領(lǐng)導(dǎo)高校向前發(fā)展。從委托理論可以知道，高校歸集體所有，造成產(chǎn)權(quán)不明晰，政府等外部監(jiān)督機(jī)構(gòu)的功能被弱化，使高?？梢砸揽繃?guó)家所有的盲點(diǎn)大量舉債，造成嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)。從高校的外部來(lái)看，我國(guó)高校管理的行政化，使高校的發(fā)展成為考核地方政府官員的重要指標(biāo)，所以，政府官員希望高校積極擴(kuò)大招生并擴(kuò)大基建項(xiàng)目建設(shè)，致使高校的很多基建項(xiàng)目缺乏可行性論證，大量舉債；另外，從2003年開(kāi)始高校如火如荼地開(kāi)展本科教學(xué)評(píng)估制度，對(duì)高校的教學(xué)條件等方面設(shè)置了很多的硬性指標(biāo)，高校為了在本科教學(xué)工作水平評(píng)估中達(dá)到優(yōu)秀，大量向商業(yè)銀行舉債，進(jìn)行基本項(xiàng)目建設(shè)，造成了嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。從高校的內(nèi)部來(lái)看，一些高校的高層管理者有這樣一種觀念：高校屬于國(guó)家，高校無(wú)論擁有多少負(fù)債，國(guó)家都會(huì)為高校埋單，且高校基建投資存在巨大的尋租空間，在這樣的背景下，高校盲目擴(kuò)張，陷入財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的深淵。

2.高校財(cái)務(wù)管理體制

《高等學(xué)校會(huì)計(jì)制度》（財(cái)預(yù)字[1998]105號(hào)）第八條明確規(guī)定，高校財(cái)務(wù)管理體制實(shí)行“統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，分級(jí)管理”。高校屬于預(yù)算單位，編制預(yù)算的原則是“量入未出，收支平衡”，但是由于權(quán)力制衡的失控，高校大量舉債經(jīng)營(yíng)，高校財(cái)務(wù)管理體制的滯后性，已經(jīng)使高校不能做到“量入為出，收支平衡”。高?；I資來(lái)源的有限性使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)更加深化，高校財(cái)務(wù)管理制度實(shí)行收付實(shí)現(xiàn)制，高校不能通過(guò)成本列支和計(jì)提折舊等籌集和提取還本付息的資金，加大了高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、新時(shí)期高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的建立

新時(shí)期高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因非常復(fù)雜，為了防止高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)演變成為財(cái)務(wù)危機(jī)，高校應(yīng)建立一套適合本身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制指標(biāo)體系和運(yùn)用合適的數(shù)學(xué)統(tǒng)計(jì)模型，及時(shí)反映高校財(cái)務(wù)所處的風(fēng)險(xiǎn)狀況，為高校的管理者作出科學(xué)客觀的決策奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

（一）新時(shí)期高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制指標(biāo)體系的構(gòu)建

1.指標(biāo)體系的構(gòu)建原則

（1）科學(xué)系統(tǒng)性原則。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的構(gòu)建一定要在科學(xué)的基礎(chǔ)之上，能夠真實(shí)可靠、科學(xué)客觀地反映高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)基本特征，指標(biāo)的概念必須明確，符合高校財(cái)務(wù)實(shí)際；高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系是一個(gè)包含多個(gè)因素的相互聯(lián)系、相互作用的有機(jī)系統(tǒng)，必須綜合、平衡地考慮到有關(guān)高校財(cái)務(wù)的各方面因素。

（2）全面性和主導(dǎo)性相結(jié)合的原則。高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制指標(biāo)體系中所選擇和設(shè)置的評(píng)價(jià)指標(biāo)必須充分、全面地反映高校所處風(fēng)險(xiǎn)的狀況，具有足夠多的涵蓋面，但是，一套評(píng)價(jià)指標(biāo)體系又不能涵蓋所有的指標(biāo)，在現(xiàn)實(shí)中，指標(biāo)的選取一定是反映出影響環(huán)境責(zé)任績(jī)效的主要因素和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，這也就抓住了企業(yè)環(huán)境責(zé)任績(jī)效最本質(zhì)的特征。

（3）整體性和層次性相結(jié)合的原則。高校財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制指標(biāo)體系的整體性必須通過(guò)一定的結(jié)構(gòu)才會(huì)具體地體現(xiàn)指標(biāo)之間的關(guān)系，把高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制指標(biāo)按照其層次性分成若干個(gè)層次，每個(gè)層次又分為具體的評(píng)價(jià)指標(biāo)，這樣高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制指標(biāo)體系就具有了層次性，并且很好地反映了高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的整體性。

2.指標(biāo)體系的設(shè)置

根據(jù)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制指標(biāo)體系的構(gòu)建原則，參考其他文獻(xiàn)有關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的指標(biāo)體系，結(jié)合新時(shí)期高校財(cái)務(wù)中可能要面對(duì)的潛在風(fēng)險(xiǎn)，本文從償債能力、運(yùn)營(yíng)能力和發(fā)展?jié)摿θ齻€(gè)方面建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系，并根據(jù)高校財(cái)務(wù)的實(shí)際情況設(shè)置了預(yù)警值，規(guī)定了指標(biāo)的屬性，如表1所示。

（二）基于未確知測(cè)度模型的高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

1.未確知測(cè)度模型和高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的結(jié)合點(diǎn)

高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容針對(duì)不同的高?？赡懿煌?。由于對(duì)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控是實(shí)時(shí)的過(guò)程，設(shè)置的高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制指標(biāo)體系概括了高校財(cái)務(wù)的償債能力、運(yùn)營(yíng)能力和未來(lái)發(fā)展，新時(shí)期高校財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的變化、未來(lái)招生比率逐年下降等因素都可能會(huì)加深高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況，而國(guó)家針對(duì)高校政策的變化、利率的增減以及政府的主導(dǎo)性都給高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制帶來(lái)了很大的難度和變數(shù)，所以高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制一方面具有模糊性，另一方面針對(duì)一些不能確知的因素，還具有不確定性。未確知測(cè)度模型解決了高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制指標(biāo)體系中的非確知性問(wèn)題，這便是企業(yè)環(huán)境責(zé)任績(jī)效評(píng)價(jià)和未確知測(cè)度模型的結(jié)合點(diǎn)，未確知測(cè)度模型具有有序性、權(quán)重確定客觀性和結(jié)果分辨率較高等優(yōu)點(diǎn)。

2.高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的未確知測(cè)度分析

預(yù)警指數(shù)（a）=（預(yù)警二級(jí)指標(biāo)實(shí)際計(jì)算值-預(yù)警二級(jí)指標(biāo)預(yù)警值）/預(yù)警二級(jí)指標(biāo)預(yù)警值

預(yù)警指數(shù)為正值表示本指標(biāo)暫時(shí)安全，若為負(fù)值，則說(shuō)明此指標(biāo)已處于風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)中（極小型指標(biāo)互換位置），本文將高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)劃分為5個(gè)等級(jí)：無(wú)警、輕警、中警、重警、巨警。

無(wú)警：a>10%；輕警：10%≥a>0；中警：0≥a>-10%；重警：-10%≥a>-30%；巨警：a≥-30%。

對(duì)我國(guó)某高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的研究中，以其年末財(cái)務(wù)資產(chǎn)負(fù)債表和決算報(bào)告為基礎(chǔ)，計(jì)算得到表1中14個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的實(shí)際值，見(jiàn)表2。

四、結(jié)束語(yǔ)

新時(shí)期我國(guó)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因非常復(fù)雜。國(guó)家政策和管理體制上的原因可以隨著國(guó)家的政策的不斷改革得到優(yōu)化，高校自身應(yīng)該開(kāi)源節(jié)流，積極開(kāi)發(fā)新的更好的籌資方式，使高校遠(yuǎn)離財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在分析高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因的基礎(chǔ)上，本文利用其他文獻(xiàn)和調(diào)研的基礎(chǔ)上，嘗試構(gòu)建了新時(shí)期高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系，并且將未確知測(cè)度模型和高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制有機(jī)地結(jié)合到一起，對(duì)某高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了實(shí)證分析，說(shuō)明了未確知測(cè)度模型在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制中的實(shí)用性，為高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制增添了科學(xué)性和客觀性。由于我國(guó)高校的資料尤其是財(cái)務(wù)信息披露程度不夠透明，所以，對(duì)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的研究需要高校、政府和各個(gè)利益相關(guān)者共同努力。

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篇4

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)指標(biāo)；財(cái)務(wù)預(yù)警；綜合評(píng)分法

亞歷山大·沃爾是企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析的先驅(qū)者之一。他提出了信用能力指數(shù)，把若干個(gè)財(cái)務(wù)比率用線性關(guān)系結(jié)合起來(lái)，以此來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，被稱為沃爾評(píng)分法。他選擇了7個(gè)財(cái)務(wù)比率，分別給定了各指標(biāo)的比重，然后確定標(biāo)準(zhǔn)比率（通常以行業(yè)平均值為標(biāo)準(zhǔn)），將實(shí)際比率與標(biāo)準(zhǔn)比率相比，得出相對(duì)比率，將此相對(duì)比率與各指標(biāo)比重相乘，得出最后總分。

綜合評(píng)分法是在沃爾評(píng)分法的基礎(chǔ)上構(gòu)建的一種全新的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法，它可以評(píng)估企業(yè)整體的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況，可以分別評(píng)估企業(yè)的各個(gè)業(yè)績(jī)能力。

一、財(cái)務(wù)指標(biāo)的選定和標(biāo)準(zhǔn)比率的確定

綜合評(píng)分法中的財(cái)務(wù)指標(biāo)包括企業(yè)的償債能力、盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、成長(zhǎng)能力四個(gè)方面，選取了能夠全面綜合反映企業(yè)績(jī)效、揭示企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)的幾個(gè)指標(biāo)，將現(xiàn)金流量類指標(biāo)也考慮了進(jìn)來(lái)，具體有：存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù)、現(xiàn)金流量比率、銷售凈利率、凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、每股收益、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率。

綜合評(píng)分法的標(biāo)準(zhǔn)比率確定方法很多，可以是行業(yè)的平均值，或同行業(yè)優(yōu)秀企業(yè)的平均值。這主要取決于企業(yè)管理層的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)目標(biāo)。

二、計(jì)算指標(biāo)比重

一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估首先是評(píng)估盈利能力，其次是償債能力，再次是成長(zhǎng)能力，它們之間大致可按5：3：2的比重來(lái)分配。本文認(rèn)為企業(yè)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的最終結(jié)果將體現(xiàn)在企業(yè)的財(cái)務(wù)上，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)最終也將歸結(jié)和體現(xiàn)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此本文還考慮了營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo)。所以，在綜合評(píng)分中，盈利能力占有了較高的比重（40分），償債能力和經(jīng)營(yíng)能力占有同等的比重（25分），成長(zhǎng)能力只占10分的比重。

具體到各個(gè)能力下所屬的財(cái)務(wù)指標(biāo)，其比重需要通過(guò)層次分析法來(lái)計(jì)算得到：

（一）盈利能力指標(biāo)

設(shè)銷售凈利率、凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、每股收益分別為A、B、C、D。將四個(gè)指標(biāo)進(jìn)行兩兩比較并將分?jǐn)?shù)生成矩陣。

首先，建立判斷矩陣。本文認(rèn)為，銷售凈利率和凈資產(chǎn)收益率（A和B）比總資產(chǎn)報(bào)酬率和每股收益（C和D）更能實(shí)時(shí)地反映企業(yè)的盈利狀況，故相對(duì)重要一些，賦予A和B的重要性為3分值，C和D的重要性為2分值，見(jiàn)表1。

其次，計(jì)算出判斷矩陣每行乘積的加權(quán)幾何平均數(shù)及A、B、C、D所占的權(quán)重WA、WB、WC、WD，可得出：WA=1.2247，WB=1.2247，WC=0.8165，WD=0.8165，Wi=4.0824；WA=0.3，WB=0.3，WC=0.2，WD=0.2。

最后，計(jì)算矩陣X的最大特征根λ并進(jìn)行一致性檢驗(yàn)。

λ=∑，由此可計(jì)算得出λ=4，同時(shí)要計(jì)算出CI并引入平均隨即一致性指標(biāo)RI。

CI=（n為矩陣的級(jí)數(shù)）

CR=

計(jì)算得出為CI=0，CR=0/0.9=0（當(dāng)n=4時(shí)，平均隨機(jī)一致性指標(biāo)RI=0.9），由CR=0<0.1，認(rèn)為通過(guò)打分生成的成對(duì)比較矩陣是有效的，可以用X的最大特征根對(duì)應(yīng)的特征向量來(lái)表示四個(gè)主要方面的最終權(quán)重Wi=（WA，WB，WC，WD）。因此，銷售凈利率、凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、每股收益的比重分別為12分（40×0.3）、12（40×0.3）分、8分（40×0.2）、8分（40×0.2）。

（二）償債能力指標(biāo)

設(shè)流動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù)、現(xiàn)金流量比率分別為A、B、C、D。賦予A和C的重要性為2分值，B的重要性為1分值，D為3分值，可計(jì)算出：WA=0.25，WB=0.125，WC=0.25，WD=0.375。

結(jié)果通過(guò)一致性檢驗(yàn)。因此，流動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù)、現(xiàn)金流量比率的比重分別為6.25分、3.125分、6.25分、9.375分。

（三）營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)

設(shè)存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分別為A、B、C。賦予A和B的重要性為3分，C的重要性為2分?？捎?jì)算出：WA=0.375，WB=0.375，WC=0.25。

結(jié)果通過(guò)一致性檢驗(yàn)。因此，存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的比重分別為9.375分、9.375分、6.25分。

（四）成長(zhǎng)能力指標(biāo)

設(shè)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率分別為A、B、C、D。賦予A、B和C的重要性為3分，D的重要性為2分，由此可計(jì)算出：WA=0.2727，WB=0.2727，WC=0.2727，WD=0.1818。

結(jié)果通過(guò)一致性檢驗(yàn)。因此，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率的比重分別為2.727分、2.727分、2.727分、1.819分。

三、設(shè)計(jì)新的評(píng)分體系

為了取值的方便、合理，作者改進(jìn)了以往的評(píng)分方法，確立新的評(píng)分體系。新的評(píng)分體系為

綜合得分=評(píng)分值+調(diào)整分

調(diào)整分=（實(shí)際比率-標(biāo)準(zhǔn)比率）÷每分比率

每分比率=（行業(yè)最高比率-標(biāo)準(zhǔn)比率）÷（最高評(píng)分-最低評(píng)分）

其中，標(biāo)準(zhǔn)比率為行業(yè)平均值，行業(yè)最高比率為標(biāo)準(zhǔn)值的最高值。標(biāo)準(zhǔn)比率為行業(yè)中85%的指標(biāo)值，最高評(píng)分為所設(shè)定評(píng)分的1.5倍，最低評(píng)分為所設(shè)定評(píng)分的一半，見(jiàn)表2。

接下來(lái)，根據(jù)企業(yè)最后得分來(lái)判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平的相對(duì)大小。若企業(yè)的最后得分高于100分，說(shuō)明其面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)低于同行業(yè)平均水平，財(cái)務(wù)狀況還算安全；若企業(yè)的最后得分低于100分，說(shuō)明企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高于同行業(yè)平均水平，管理層必須采取措施對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加以嚴(yán)格控制。

四、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警案例分析

為了進(jìn)一步說(shuō)明綜合評(píng)分法，現(xiàn)以天方藥業(yè)股份有限公司為例，運(yùn)用此法來(lái)度量該公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。河南天方藥業(yè)股份有限公司于1999年5月4日在河南省工商行政管理局注冊(cè)成立。2000年11月29日經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)發(fā)行字[2000]162號(hào)文核準(zhǔn)，公司向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行人民幣普通 股股票600000萬(wàn)股，并于2000年12月27日在上海證券交易所上市交易。但好景不長(zhǎng)，在2013年7月天方藥業(yè)公告稱，自2013年7月15日起終止公司股票上市交易。這意味著天方藥業(yè)即將永久退出A股市場(chǎng)。

根據(jù)以上情況，說(shuō)明天方藥業(yè)在退市前肯定遭遇了不小的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以至于最后使得企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。下面我們基于綜合評(píng)分法的模型，說(shuō)明天方藥業(yè)在退市前幾年的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況。

第一步，基于天方藥業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，我們計(jì)算了主要財(cái)務(wù)指標(biāo)，并找到醫(yī)藥生物行業(yè)2010～2012年的平均值，作為綜合評(píng)分法中的標(biāo)準(zhǔn)比率，而行業(yè)的最高比率，考慮到行業(yè)指標(biāo)的集中度，選取行業(yè)閾值范圍的15%位的指標(biāo)值作為行業(yè)的最高值。結(jié)果見(jiàn)表3。

第二步，根據(jù)上述方法，我們來(lái)計(jì)算天方藥業(yè)2010～2012年的綜合得分，見(jiàn)表4。

由以上計(jì)算我們看出，在2010年時(shí)天方藥業(yè)的綜合得分為100.38，雖然還未低于100分，但說(shuō)明企業(yè)的業(yè)績(jī)已經(jīng)處于行業(yè)平均水平，此時(shí)企業(yè)管理層應(yīng)該有所警惕。細(xì)看企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，2010年盈利能力方面的指標(biāo)遠(yuǎn)低于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)比率，甚至連標(biāo)準(zhǔn)值的一半都沒(méi)有達(dá)到。償債能力的指標(biāo)也不容樂(lè)觀，尤其是資產(chǎn)負(fù)債率竟然高達(dá)72.87%，如此高的負(fù)債率對(duì)于企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)影響絕對(duì)是巨大的。在成長(zhǎng)能力方面，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率和主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率均高于行業(yè)均值，可是凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率和總資產(chǎn)增長(zhǎng)率卻遠(yuǎn)低于行業(yè)均值，總資產(chǎn)增長(zhǎng)率甚至為負(fù)值，說(shuō)明企業(yè)的經(jīng)營(yíng)收益最終沒(méi)有轉(zhuǎn)化為股東財(cái)富，企業(yè)的盈利能力沒(méi)有因?yàn)閮衾麧?rùn)的大幅增長(zhǎng)而改善。

天方藥業(yè)2011年綜合評(píng)分法下的得分為91.96， 2012年得分為83.91。通過(guò)三年的橫向?qū)Ρ瓤梢钥闯?，天方藥業(yè)的財(cái)務(wù)狀況正在逐漸惡化。2010年其得分已經(jīng)接近100分，而在2011年和2012年企業(yè)沒(méi)有采取有效的措施手段來(lái)控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

由此可見(jiàn)，此方法可以簡(jiǎn)單地識(shí)別出企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況?，F(xiàn)實(shí)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作中，企業(yè)不必等到報(bào)告期再進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的度量，而是隨時(shí)采集財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)，隨時(shí)掌握企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，第一時(shí)間識(shí)別出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但是，我們也應(yīng)看到此方法在指標(biāo)選擇、比重確定等方面還存在很多主觀因素，大多為經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)總結(jié)，因此分析中不應(yīng)盲目依靠得分進(jìn)行判斷，還要結(jié)合企業(yè)實(shí)際、行業(yè)狀況進(jìn)行識(shí)別，模型也有待完善。

參考文獻(xiàn)：

[1]王洪武.火電企業(yè)績(jī)效考核指標(biāo)體系構(gòu)建研究[D].湘潭大學(xué)，2010.

篇5

【關(guān)鍵詞】 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng);財(cái)務(wù)知識(shí)管理;本體

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)重要組成部分,是企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的集中體現(xiàn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展的一個(gè)新階段。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的重點(diǎn)是抓住小范圍、低程度的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事件與財(cái)務(wù)狀況變化,采取控制措施,防止小事件引發(fā)大風(fēng)險(xiǎn)而使企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。21世紀(jì)的經(jīng)濟(jì)是世界經(jīng)濟(jì)一體化條件下的經(jīng)濟(jì),是以知識(shí)決策為導(dǎo)向的經(jīng)濟(jì)。企業(yè)管理進(jìn)入知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代,企業(yè)的工作環(huán)境和工作內(nèi)容都徹底發(fā)生了變化,知識(shí)管理的理念和方法不斷滲透到財(cái)務(wù)管理中,為財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新提供了機(jī)遇。而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是一項(xiàng)重要的知識(shí)依賴的技術(shù)工作,在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中如何引入知識(shí)管理的理念和方法,構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng),幫助管理者準(zhǔn)確地了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況,指導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)工作的開(kāi)展,從而降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),減少財(cái)務(wù)損失,是企業(yè)管理者關(guān)注的問(wèn)題。本文運(yùn)用知識(shí)本體(ontology)方法研究財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理,探索科學(xué)化、智能化和系統(tǒng)化的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。

一、基于知識(shí)本體的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)需求分析

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)是現(xiàn)代企業(yè)預(yù)測(cè)和防范風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要工具,它在收集大量相關(guān)信息的基礎(chǔ)上,借助計(jì)算機(jī)技術(shù)、信息技術(shù)、概率論和模糊數(shù)學(xué)等方法,設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系及其預(yù)警警戒線,捕捉和監(jiān)視各種細(xì)微的跡象變動(dòng),對(duì)不同性質(zhì)和程度的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)發(fā)出警報(bào),提醒決策者及時(shí)采取防范和化解風(fēng)險(xiǎn)的措施?？梢?jiàn),財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)建立的關(guān)鍵是如何有效地捕獲企業(yè)內(nèi)外部信息并形成有用的知識(shí),有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警知識(shí)系統(tǒng)應(yīng)滿足如下四點(diǎn)需求。

一是信息收集與轉(zhuǎn)換功能。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警知識(shí)系統(tǒng)應(yīng)通過(guò)收集與企業(yè)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策、國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況、企業(yè)本身的各類財(cái)務(wù)信息和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況信息,并進(jìn)行分析轉(zhuǎn)換,按一定形式和規(guī)則存入知識(shí)庫(kù)。

二是預(yù)警指標(biāo)管理與更新功能。系統(tǒng)應(yīng)建立起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系,并根據(jù)其中的評(píng)價(jià)指標(biāo)計(jì)算公式,利用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息子系統(tǒng)提供的資料,計(jì)算出具體的指標(biāo)值,供綜合評(píng)價(jià)和預(yù)警使用。

三是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)功能。系統(tǒng)應(yīng)根據(jù)已計(jì)算出的各種風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的值,利用各種科學(xué)的綜合評(píng)價(jià)模型和預(yù)測(cè)模型,對(duì)企業(yè)目前的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)和對(duì)企業(yè)未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)。該功能是根據(jù)對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程跟蹤、監(jiān)測(cè)的結(jié)果,運(yùn)用現(xiàn)代企業(yè)管理技術(shù)和企業(yè)診斷技術(shù)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的優(yōu)劣作出判斷,找出企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行中潛在的危險(xiǎn)。

四是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)警功能。系統(tǒng)應(yīng)根據(jù)已計(jì)算出的反映企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)值、綜合評(píng)價(jià)值以及預(yù)測(cè)值,按照一定的報(bào)警模式發(fā)出不同程度的警報(bào)。

筆者在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警知識(shí)管理研究中引入本體的概念,本體原本是一個(gè)哲學(xué)上的概念,用于研究客觀世界本質(zhì)。在本體中概念的關(guān)系可以被描述得更加廣泛、詳細(xì)、深入和全面,通過(guò)對(duì)概念添加屬性值,以及在屬性與屬性之間添加映射關(guān)系,一些不便描述的語(yǔ)義關(guān)系就可以清晰地描述出來(lái)。同時(shí),在本體中可以使用形式語(yǔ)言,這就為實(shí)現(xiàn)知識(shí)檢索創(chuàng)造了條件。在對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警知識(shí)形式化定義后,本體概念模型能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警知識(shí)理解的唯一性和精確性;另外,利用本體技術(shù)對(duì)知識(shí)的聯(lián)系進(jìn)行形式化映射,可以產(chǎn)生和約束新的知識(shí)規(guī)則,增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警知識(shí)本體表示方法的實(shí)用性。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)知識(shí)本體建模

通過(guò)分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警領(lǐng)域知識(shí)的概念、關(guān)系和知識(shí)結(jié)構(gòu),采用分層次的思路建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警領(lǐng)域本體,并分別對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警評(píng)價(jià)模型、指標(biāo)體系和財(cái)務(wù)狀況監(jiān)控知識(shí)與案例進(jìn)行形式化描述。本系統(tǒng)模型建立概念本體,評(píng)價(jià)模型本體、指標(biāo)本體、資源本體和通訊本體等。下面以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警定量模型概念本體為例說(shuō)明財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警知識(shí)本體建模。

概念本體是用來(lái)描述某個(gè)領(lǐng)域內(nèi)的一些基本概念和概念之間關(guān)系的本體,這些概念是被該領(lǐng)域內(nèi)人們所共同認(rèn)可的,概念是對(duì)事物認(rèn)知的抽象,包含的內(nèi)容很廣,與模型相關(guān)的內(nèi)容有:關(guān)系、函數(shù)、公理與實(shí)例等;關(guān)系表達(dá)了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警領(lǐng)域內(nèi)概念間的互相作用,n個(gè)概念之間的關(guān)系可以表示為 R:Cl×C2×…×Cn;函數(shù)是一種特殊的概念關(guān)系,表示在n元關(guān)系中確定了n-1個(gè)概念,則第n個(gè)概念是唯一的,即F:Cl×C2×…×Cn-1Cn;公理表示永遠(yuǎn)為真的概念,即真命題;實(shí)例是具體的模型元素。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警定量模型概念本體形式化定義如下。

CO::=(Fn,Cc,R,Ac,Ic)。

其中,Fn是領(lǐng)域名,Cc是領(lǐng)域內(nèi)的術(shù)語(yǔ)集,R是關(guān)系集,Ac是公理集,Ic是實(shí)例集。

R形式化為:R::=(Ra,Rc),Ra是Cc上的屬性集,形式化為:Ra::=(dc:Identifier,dc:Title,dc:Creator,dc:Description,dc:Date),前綴dc表示重用DC元數(shù)據(jù)集中的標(biāo)識(shí)符、題名、創(chuàng)建者、描述及日期元素;Rc是術(shù)語(yǔ)間的關(guān)系集,Rc域是Cc1×Cc1,形式化為:Rc::=(SubConceptOf,SuperConceptOf,IsPartOf,HasPart,Equal,Pre,Next),SubConceptOf和SuperConceptOf

是包含和被包含的關(guān)系,IsPartof和HasPart是聚集關(guān)系,Equal是等價(jià)關(guān)系,Pre描述了概念和概念之間的直接前驅(qū)關(guān)系,Next描述了概念和概念之間的直接后繼關(guān)系。Ac是公理集,Ac形式化為:Ac::=(SubConceptOfSuperConceptOf-,IsPartOfHasPart-,PreNext-,IsPartOfIsPartof*,HasPartHasPart*,EqualEqual*,……),表達(dá)了SubConceptOf和SuperConc-

eptOf,IsPartOf和HasPart,Pre和Next都是逆反關(guān)系,IsPartOf和HasPart和Equal都是可傳遞的。Ic形式化為:Ic::=(IRa,IRc),IRa是屬性集實(shí)例,IRc是概念的關(guān)系實(shí)例。

概念是對(duì)人類知識(shí)的抽象,概念本體是按照分類法來(lái)組織領(lǐng)域概念及其客觀關(guān)系的,概念本體作為一類獨(dú)立的本體存在,由領(lǐng)域?qū)＜一蛑R(shí)工程師管理。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警定量模型概念本體的描述說(shuō)明如下:

Fn=財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警定量模型;

Cc=(Z計(jì)分模型,人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型,多元邏輯(logit)模型,F計(jì)分模型……);

IRa={(“Prop1”,“Z計(jì)分模型”,“Z-score”,“通過(guò)將反映企業(yè)償債能力的指標(biāo)(X1,X4)、獲利能力指標(biāo)(X2,X3)和營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)(X5)五種財(cái)務(wù)比率有機(jī)聯(lián)系起來(lái),綜合分析預(yù)警企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?！?,(“Prop2”,“人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型”,“Artificial-Neural-Network”,“通過(guò)大量神經(jīng)元的復(fù)雜連接,采用由底到頂?shù)膶W(xué)習(xí)方法,以自組織和非線性動(dòng)力學(xué)所形成的并列分布方式處理非語(yǔ)言化的財(cái)務(wù)模式信息,達(dá)到預(yù)警企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)”),……};

IRc={SubConceptOf(財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警定量模型,Z計(jì)分模型),SubConceptOf(財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警定量模型,人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型),IsPartOf(Z計(jì)分模型,函數(shù)形式),IsPartOf(Z計(jì)分模型,參數(shù)指標(biāo)),IsPartOf(人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型,模型算法),IsPartOf(人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型,輸入矩陣),……}。

三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警知識(shí)管理系統(tǒng)框架

通過(guò)分析基于本體的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警知識(shí)模型及需求,本文提出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警知識(shí)管理系統(tǒng)框架如圖1所示。

基本的知識(shí)管理活動(dòng)包括知識(shí)的創(chuàng)造、發(fā)現(xiàn)、存儲(chǔ)和應(yīng)用,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警知識(shí)管理將這些活動(dòng)整合為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警知識(shí)的獲取、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警知識(shí)的存儲(chǔ)與推理、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警知識(shí)的應(yīng)用與預(yù)警三個(gè)主要過(guò)程。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警以企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效為基礎(chǔ),充分認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)并在更廣泛的領(lǐng)域內(nèi)選擇相關(guān)的預(yù)警指標(biāo),通過(guò)綜合評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行預(yù)警。本財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型由獲利能力、償債能力、經(jīng)濟(jì)效率和發(fā)展?jié)摿λ膫€(gè)方面的評(píng)價(jià)構(gòu)成,獲利能力和償債能力是公司財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的兩大基本部分,而經(jīng)濟(jì)效率高低又直接體現(xiàn)了公司的經(jīng)營(yíng)管理水平,公司的發(fā)展?jié)摿τ绕渲档弥匾?公司理財(cái)?shù)哪繕?biāo)是財(cái)富最大化,良好的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)不應(yīng)僅僅關(guān)注目前的運(yùn)營(yíng)狀況。在具體預(yù)警指標(biāo)的選取方面,考慮到各指標(biāo)間既能相互補(bǔ)充,又不重復(fù),盡可能全面綜合地反映公司運(yùn)營(yíng)狀況,故每個(gè)預(yù)警模塊各取兩個(gè)最具代表性的指標(biāo)。系統(tǒng)從定量和定性兩個(gè)角度利用財(cái)務(wù)本體知識(shí)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià),本體風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型利用本體推理與財(cái)務(wù)知識(shí)庫(kù)得出的各指標(biāo)值,代入建立的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)模型,進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,具體的評(píng)價(jià)模型可根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)案例庫(kù)的匹配情況,選取合適的模型,如層次分析模型或模糊評(píng)價(jià)模型等。

在企業(yè)內(nèi)外部信息集成與知識(shí)獲取部分,利用本體技術(shù)、知識(shí)集成技術(shù)、多種檢索技術(shù),對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警知識(shí)進(jìn)行數(shù)字化語(yǔ)義處理;系統(tǒng)按照本體論思想對(duì)知識(shí)進(jìn)行分類標(biāo)注,組織到知識(shí)庫(kù)中,形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警領(lǐng)域概念集;這種框架便于實(shí)現(xiàn)本體知識(shí)獲取、存儲(chǔ)、檢索等功能,并方便財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警知識(shí)集成、共享、發(fā)現(xiàn)和重用。本框架一方面從技術(shù)角度針對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警知識(shí)管理提出了全面的解決方案;另一方面,通過(guò)引入本體技術(shù),本框架在一定程度上能夠使知識(shí)提供者和知識(shí)需求者之間盡可能無(wú)歧議地相互理解,并且能夠表達(dá)組織內(nèi)知識(shí)提供者和知識(shí)需求者的原始思想。這將使得財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警知識(shí)管理能夠更廣泛地應(yīng)用于各種類型的組織中,為組織的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理在技術(shù)上提供支持。

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程,隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來(lái),信息革命和經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)程日趨加快,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警知識(shí)系統(tǒng)研究有著廣闊的發(fā)展前景,日益被人們所關(guān)注。本文采用本體方法為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警領(lǐng)域知識(shí)建模,并提出基于本體的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警知識(shí)管理框架,但在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警知識(shí)表達(dá)與推理等方面需進(jìn)一步研究。

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篇6

【關(guān)鍵詞】 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警;非營(yíng)利組織

目前,我國(guó)對(duì)非營(yíng)利組織的財(cái)務(wù)管理問(wèn)題缺乏重視,其管理水平與方法遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后于組織自身的發(fā)展,成為非營(yíng)利組織可持續(xù)發(fā)展的首要制約因素。財(cái)務(wù)環(huán)境的變化、經(jīng)營(yíng)不善導(dǎo)致的組織財(cái)務(wù)狀況惡化是一個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程,它們最終通過(guò)各種敏感的財(cái)務(wù)指標(biāo)反映出來(lái)。非營(yíng)利組織財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警以財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息為基礎(chǔ),通過(guò)設(shè)置并觀察一些敏感性財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化,對(duì)組織可能或?qū)⒁媾R的財(cái)務(wù)危機(jī)事先進(jìn)行預(yù)測(cè)預(yù)報(bào),并根據(jù)預(yù)測(cè)到的情況發(fā)出警情信號(hào),同時(shí)還能對(duì)所預(yù)測(cè)到的警情提供應(yīng)對(duì)措施,以避免或減少損失。如何應(yīng)用現(xiàn)代財(cái)務(wù)理論和工具結(jié)合非營(yíng)利組織資金管理的特點(diǎn),對(duì)非營(yíng)利組織財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別并防范財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生,從而更好地實(shí)現(xiàn)非營(yíng)利組織的組織目標(biāo)與財(cái)務(wù)目標(biāo)具有重要意義。

一、非營(yíng)利組織財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)危機(jī)

一直以來(lái)對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警的研究都集中在企業(yè)領(lǐng)域,而對(duì)非營(yíng)利組織財(cái)務(wù)危機(jī)卻較少涉及。企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)是指企業(yè)喪失支付能力,無(wú)力支付到期債務(wù)或費(fèi)用,以及出現(xiàn)資不抵債的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象,包括運(yùn)營(yíng)失敗、商業(yè)失敗、無(wú)力償債、資不抵債等。西方非營(yíng)利組織財(cái)務(wù)管理研究認(rèn)為:當(dāng)一個(gè)非營(yíng)利性組織出現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)下降趨勢(shì)或由于減少了一個(gè)主要的捐助者而出現(xiàn)損失,那么這個(gè)非營(yíng)利性組織可能立刻削減原本可以提供的服務(wù),他們將這種情況定義為非營(yíng)利性組織遭受了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 由于非營(yíng)利組織不是為投資者生產(chǎn)利潤(rùn),而是提供服務(wù)。財(cái)產(chǎn)所有者的權(quán)益不需要加以補(bǔ)償、轉(zhuǎn)移或出售。因此,用“破產(chǎn)”作為界限來(lái)衡量非營(yíng)利組織的財(cái)務(wù)危機(jī),就把有著潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大批非營(yíng)利組織排除在外。當(dāng)組織出現(xiàn)連續(xù)三年項(xiàng)目和服務(wù)的減少,在三個(gè)連續(xù)年份中資金平衡性出現(xiàn)全面下降,以至于出現(xiàn)組織不能履行其使命的后果時(shí)可以視為財(cái)務(wù)危機(jī)狀態(tài)。

風(fēng)險(xiǎn)的加劇會(huì)使體現(xiàn)在反映財(cái)務(wù)狀況的財(cái)務(wù)指標(biāo)逐步惡化,最終導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)的出現(xiàn)。當(dāng)然風(fēng)險(xiǎn)永遠(yuǎn)存在,但風(fēng)險(xiǎn)未必就導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)的出現(xiàn),只要管理層具有良好的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),并有充分的管理風(fēng)險(xiǎn)能力和手段,就可能轉(zhuǎn)危為安。組織財(cái)務(wù)危機(jī)經(jīng)歷由初步萌芽到逐步惡化的過(guò)程中,其經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況將有不同程度的惡化,通過(guò)觀察和判斷一系列敏感性財(cái)務(wù)指標(biāo)及它們的發(fā)展趨勢(shì)就能預(yù)測(cè)可能發(fā)生的財(cái)務(wù)危機(jī)。由于在組織戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)狀況上存在差異,不同的組織之間不存在完全一致和相同的財(cái)務(wù)危機(jī)過(guò)程,但是從本質(zhì)上講組織財(cái)務(wù)危機(jī)最終結(jié)果都將導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況惡化,從這一點(diǎn)看是相同的。

二、非營(yíng)利組織財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與危機(jī)產(chǎn)生的原因分析

(一)組織外部的原因

1.宏觀環(huán)境的不利變化

組織所處環(huán)境的復(fù)雜多變是產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)的重要外部原因。這些環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政治環(huán)境、文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素,這些因素存在于組織之外,但對(duì)組織的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)卻產(chǎn)生重大影響。它會(huì)使管理者的主觀努力付之東流或者使管理者付出的代價(jià)與收益不成比例,而且宏觀環(huán)境的變化對(duì)于組織來(lái)說(shuō)是難以準(zhǔn)確預(yù)見(jiàn)和無(wú)法改變的。尤其對(duì)于有營(yíng)銷活動(dòng)的非營(yíng)利組織而言,購(gòu)買力因素、商品供給因素和商品價(jià)格因素都影響著非營(yíng)利組織的財(cái)務(wù)活動(dòng)。另外,國(guó)家整體經(jīng)濟(jì)水平變化也對(duì)非營(yíng)利組織的財(cái)務(wù)活動(dòng)有著較為深刻的影響。若國(guó)家經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)明顯滑坡,則非營(yíng)利組織的捐贈(zèng)收入和營(yíng)業(yè)收入都會(huì)減少?？傊?各種宏觀環(huán)境的不利變化必然會(huì)給組織帶來(lái)不利的影響。

2.管理制度不健全與監(jiān)督缺位

目前我國(guó)非營(yíng)利組織的組織行為與財(cái)務(wù)管理活動(dòng)主要依據(jù)國(guó)務(wù)院頒布的《社會(huì)團(tuán)體登記管理?xiàng)l例》、《民辦非企業(yè)單位登記管理暫行條例》、財(cái)政部頒發(fā)的《事業(yè)單位財(cái)務(wù)制度》、《民間非營(yíng)利組織會(huì)計(jì)制度》以及各地方政府自行制定的規(guī)章和文件。從總體上看,尚缺乏系統(tǒng)而完整的非營(yíng)利組織管理制度及相關(guān)財(cái)務(wù)制度,并且部分法律法規(guī)已經(jīng)滯后。相關(guān)法律法規(guī)僅確定了多樣化的監(jiān)督主體,政府民政部門、“業(yè)務(wù)主管部門”、審計(jì)部門和人民銀行等都對(duì)公益機(jī)構(gòu)負(fù)有監(jiān)督的職責(zé),但關(guān)于四個(gè)部門之間的職責(zé)分工,各監(jiān)督主體實(shí)施監(jiān)督的程序和手段等缺乏可操作性的界定。管理制度的不健全導(dǎo)致了對(duì)我國(guó)非營(yíng)利組織的法律約束與行政監(jiān)督實(shí)質(zhì)上的缺位與不足,其他社會(huì)監(jiān)督主體包括新聞媒介、社會(huì)公眾和專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)等對(duì)非營(yíng)利組織的資金運(yùn)作情況及組織目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度等方面起到的社會(huì)監(jiān)督作用十分有限。社會(huì)公眾很少主動(dòng)對(duì)非營(yíng)利機(jī)構(gòu)的運(yùn)作及財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行監(jiān)督。即使是志愿捐款人或贊助機(jī)構(gòu),在將款捐出之后,對(duì)于公益機(jī)構(gòu)最后如何處置這些捐款也常常不再過(guò)問(wèn)。管理與監(jiān)督的不力是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與危機(jī)產(chǎn)生的制度原因。

3.行業(yè)的特殊性因素

非營(yíng)利組織屬于非物質(zhì)生產(chǎn)領(lǐng)域,但也同樣是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。非營(yíng)利組織一方面為社會(huì)提供科學(xué)、文化、教育等方面的服務(wù),另一方面又是商品、勞務(wù)的購(gòu)買者和消費(fèi)者。非營(yíng)利組織必然要介入市場(chǎng),必然要按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的一般規(guī)律去辦事,但是與企業(yè)不同,非營(yíng)利組織資財(cái)歸公益法人即抽象的公眾所有,出資者不是所有者,經(jīng)營(yíng)者不是出資者,非營(yíng)利組織不能對(duì)其資財(cái)權(quán)益進(jìn)行轉(zhuǎn)讓、出售,并且通常必須按照資財(cái)提供者的要求來(lái)運(yùn)作、管理和處置。資財(cái)?shù)奶峁┱卟黄谕栈鼗驌?jù)以取得經(jīng)濟(jì)上的利益,因而非營(yíng)利組織一般也不進(jìn)行損益的計(jì)算和收入的分配。上述特點(diǎn)對(duì)于組織及組織內(nèi)部各部門的職責(zé)履行情況難于考核評(píng)價(jià),也難以形成有效的責(zé)任、監(jiān)督機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制缺乏清晰的責(zé)權(quán)利關(guān)系。

(二)組織內(nèi)部因素

1.過(guò)度負(fù)債而引起的財(cái)務(wù)危機(jī)

近年來(lái),我國(guó)非營(yíng)利組織發(fā)展速度很快,資金來(lái)源渠道日益多元化,財(cái)政撥款占整個(gè)非營(yíng)利組織收入來(lái)源的比重有逐漸下降的趨勢(shì)。部分非營(yíng)利組織為彌補(bǔ)資金缺口,紛紛尋求銀行貸款及其他債務(wù)資金來(lái)源。但在實(shí)際財(cái)務(wù)工作中,負(fù)債經(jīng)營(yíng)可以發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng),組織可以利用負(fù)債規(guī)模來(lái)擴(kuò)大盈利水平,或者解決資金的短缺,但當(dāng)借款數(shù)額和負(fù)擔(dān)的利息水平一旦確定,過(guò)度的負(fù)債會(huì)使組織支付能力變得極為脆弱,甚至?xí)霈F(xiàn)支付危機(jī),它一方面會(huì)弱化組織的支付能力,蘊(yùn)含著財(cái)務(wù)危機(jī);另一方面,一旦組織信用鏈條上某一環(huán)節(jié)出現(xiàn)了故障或?qū)嶋H現(xiàn)金流出比預(yù)期現(xiàn)金流出的相差較大,影響即期債務(wù)的償還,將會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)。

2. 組織內(nèi)部缺乏有效的財(cái)務(wù)監(jiān)督和財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)機(jī)制

健全的非營(yíng)利組織內(nèi)部控制和監(jiān)督制度是控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和防范財(cái)務(wù)危機(jī)的制度保障,非營(yíng)利組織財(cái)務(wù)中通常缺少利潤(rùn)這一指標(biāo),其業(yè)務(wù)活動(dòng)很難用其他經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行衡量,這使得管理人員經(jīng)常難以就各種目標(biāo)的相對(duì)重要性程度達(dá)成一致,導(dǎo)致在財(cái)務(wù)管理中只注重短期項(xiàng)目的短期利益乃至忽視對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制,影響組織的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展能力。另外大多數(shù)組織只有簡(jiǎn)單的賬目管理部門,組織的財(cái)務(wù)體系比較單一,從組織的所有者、經(jīng)營(yíng)者到管理者都缺少風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),組織內(nèi)部不重視會(huì)計(jì)制度和財(cái)務(wù)制度的建設(shè),內(nèi)部監(jiān)督、自律機(jī)制不健全,有些組織甚至根本沒(méi)有建立內(nèi)部牽制制度,基本沒(méi)有設(shè)置相關(guān)的可操作性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制制度。

3.缺少專業(yè)財(cái)務(wù)人才

目前,相對(duì)國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家的非營(yíng)利組織發(fā)展而言,我國(guó)非營(yíng)利組織的發(fā)展規(guī)模還不大,從業(yè)人員的數(shù)量還相對(duì)較少。從整體上看,非營(yíng)利組織工作人員的素質(zhì)參差不齊,水平不高,組織財(cái)務(wù)人員主要包括會(huì)計(jì)和出納,財(cái)務(wù)人員往往是“兼職”或是“半路改行”,也沒(méi)有進(jìn)行有效的崗前培訓(xùn)和繼續(xù)教育,有些財(cái)務(wù)人員甚至沒(méi)有“會(huì)計(jì)從業(yè)資格證書(shū)”,更有甚者根本沒(méi)有配備專業(yè)的財(cái)務(wù)人員,而是由組織中的其他非財(cái)務(wù)人員兼任,組織缺少專業(yè)的財(cái)務(wù)人才?；緵](méi)有會(huì)計(jì)師和專業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員來(lái)負(fù)責(zé)組織的財(cái)務(wù)分析和資金管理。

三、非營(yíng)利組織財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的建立與運(yùn)用

(一)指標(biāo)體系的構(gòu)成和評(píng)價(jià)方法

根據(jù)測(cè)度的基本原理和構(gòu)造指標(biāo)體系的原則,將非營(yíng)利組織財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)分為三個(gè)層次:即目標(biāo)層、類指標(biāo)層和指標(biāo)變量層。

1.目標(biāo)層

測(cè)度非營(yíng)利組織財(cái)務(wù)系統(tǒng)可持續(xù)發(fā)展所要達(dá)到的目的。主要通過(guò)組織財(cái)務(wù)質(zhì)量的衡量去體現(xiàn)組織發(fā)展的持續(xù)能力,并根據(jù)測(cè)度結(jié)果為實(shí)踐提供適時(shí)反饋信息,對(duì)組織財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行調(diào)控。因而依據(jù)測(cè)度的基本原理,非營(yíng)利組織財(cái)務(wù)發(fā)展的可持續(xù)性即為測(cè)度的目標(biāo)。

2.類指標(biāo)層

把目標(biāo)分解為類指標(biāo),按功能集中反映組織財(cái)務(wù)系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)。主要包括組織的籌資能力、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、發(fā)展能力和償債能力。

3.指標(biāo)變量層

要使反映發(fā)展持續(xù)能力的指標(biāo)層具有直接的可測(cè)性,就必須進(jìn)一步確定并給出反映類指標(biāo)層的具體指標(biāo)變量。

指標(biāo)變量的選取標(biāo)準(zhǔn)要考慮測(cè)度結(jié)果的客觀性和有效性。指標(biāo)變量的選取還應(yīng)符合以下標(biāo)準(zhǔn):一是指標(biāo)變量不反映特殊的價(jià)值觀。二是指標(biāo)變量應(yīng)是發(fā)展的最終輸出。三是指標(biāo)變量計(jì)算方便,數(shù)據(jù)資料易得。四是指標(biāo)變量參照值或閾值應(yīng)是有效的。

根據(jù)以上討論,指標(biāo)體系構(gòu)建基本框架如表1?？沙掷m(xù)發(fā)展評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)造,包括4個(gè)類指標(biāo),23個(gè)變量指標(biāo)。指標(biāo)體系中的每一個(gè)單項(xiàng)指標(biāo),都是從不同側(cè)面來(lái)反映組織的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)情況的。還可以以此為基礎(chǔ)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià),采用多目標(biāo)線性函數(shù)法,即常用綜合評(píng)分法。其單項(xiàng)指標(biāo)實(shí)現(xiàn)率為:

C=Xi÷Zi

式中:C――各單項(xiàng)指標(biāo)實(shí)現(xiàn)率;X――各單項(xiàng)指標(biāo)實(shí)際值;Z――各單項(xiàng)指標(biāo)標(biāo)志值; i――項(xiàng)數(shù)(i=1……n) 。

然后對(duì)每一類目的單項(xiàng)指標(biāo)做歸一化處理:

在對(duì)類指標(biāo)層得分做歸一化處理后,采用加權(quán)方式得類目指標(biāo)層得分,表達(dá)式為:

Bk=G×T

式中:k――類目指標(biāo)層項(xiàng)數(shù);T――每項(xiàng)權(quán)重。

目標(biāo)層得分則為:

有關(guān)數(shù)值的確定

(1)確定各單項(xiàng)指標(biāo)的標(biāo)志值

標(biāo)志值實(shí)際上就是各個(gè)指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值,采用定量與定性相結(jié)合的方法,盡量引入國(guó)家有關(guān)標(biāo)準(zhǔn),科研成果,行業(yè)和地方有關(guān)規(guī)定或行業(yè)或國(guó)際的平均水平。還有的指標(biāo)標(biāo)志值可以根據(jù)多年行業(yè)統(tǒng)計(jì)資料動(dòng)態(tài)分析和專家論證確定。

(2)確定各類指標(biāo)的權(quán)重

權(quán)重的確定,主要是確定四個(gè)類指標(biāo)中的權(quán)重。根據(jù)組織性質(zhì)、組織服務(wù)特點(diǎn)、財(cái)務(wù)特點(diǎn)和專家意見(jiàn)確定。

(二)非營(yíng)利組織財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系

根據(jù)構(gòu)建指標(biāo)體系的原則,將非營(yíng)利組織財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的指標(biāo)體系分為3個(gè)層次,即目標(biāo)層A、類指標(biāo)層B和指標(biāo)變量層C。

(三)補(bǔ)充說(shuō)明

對(duì)非營(yíng)利組織財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與危機(jī)進(jìn)行有效監(jiān)測(cè)的基礎(chǔ)是完備的評(píng)價(jià)資料和翔實(shí)的數(shù)據(jù),信息來(lái)源不應(yīng)僅局限于財(cái)務(wù)信息之內(nèi),而應(yīng)當(dāng)將財(cái)務(wù)信息與非財(cái)務(wù)信息相結(jié)合。充分考慮組織使命完成情況與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系,使得指標(biāo)的建立既滿足財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警需求,又能恰當(dāng)?shù)姆从吵鼋M織在社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益權(quán)衡問(wèn)題上的考量。

同時(shí)由于非營(yíng)利組織財(cái)務(wù)所需信息量大、涉及范圍廣,全面系統(tǒng)地收集數(shù)據(jù)有較大難度。因此應(yīng)該建立非營(yíng)利組織的財(cái)務(wù)信息管理系統(tǒng),為組織財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)資料的收集與查詢提供便利條件。另外,應(yīng)當(dāng)充分地利用計(jì)算機(jī)和現(xiàn)代通訊技術(shù),建立全國(guó)非營(yíng)利組織的動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù),實(shí)現(xiàn)信息傳遞的網(wǎng)絡(luò)化,信息結(jié)果利用的高效化,這一方面便于社會(huì)及出資人的監(jiān)督,另一方面也有利于組織內(nèi)部財(cái)務(wù)分析的橫向比較。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 魯彥平. 我國(guó)非營(yíng)利組織的營(yíng)利問(wèn)題:成因與對(duì)策[J].四川行政學(xué)院學(xué)報(bào),2007,(2).

篇7

摘要建立企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)狀況做出預(yù)測(cè)預(yù)報(bào)，無(wú)論從哪個(gè)立場(chǎng)分析都是十分必要的。經(jīng)營(yíng)者能夠在財(cái)務(wù)危機(jī)出現(xiàn)的萌芽時(shí)及時(shí)處理現(xiàn)有投資，避免更大的損失；銀行等金融機(jī)構(gòu)可以利用這種預(yù)測(cè)，幫助做出貸款決策并進(jìn)行貸款控制；審計(jì)人員則利用這種預(yù)警信息確定其審計(jì)程序，判斷該企業(yè)的前景；投資者可以利用財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)指標(biāo)動(dòng)態(tài)分析為其投資活動(dòng)提供技術(shù)支持；相關(guān)企業(yè)可以在這種信號(hào)的幫助下做出信用決策并對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行有效管理。

關(guān)鍵詞財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)財(cái)務(wù)決策

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，企業(yè)在獲取更多經(jīng)濟(jì)資源的同時(shí)，也承受著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的巨大壓力。由于不確定因素的增加，企業(yè)所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)（包括經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)）也隨之增加。在我國(guó)，伴隨著入世和經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深化，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，財(cái)務(wù)失敗以及由此導(dǎo)致的破產(chǎn)清算已成為許多企業(yè)可能面臨的問(wèn)題。

企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)的原因是多方面的，既可能是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者決策失誤，也可能是管理失控，還可能是外部環(huán)境惡化等。歷史情況表明，財(cái)務(wù)危機(jī)并非是短時(shí)期內(nèi)生成的，而是具有較長(zhǎng)的潛伏期，從而使得財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)瞥不僅必要，而且成為可能。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制建立的基礎(chǔ)

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警的起源與含義

“預(yù)警”一詞來(lái)源于戰(zhàn)爭(zhēng)中，即軍事預(yù)警，是指對(duì)將要發(fā)生的不良事件或風(fēng)險(xiǎn)做出前提報(bào)告與預(yù)測(cè)，以最大程度上降低損失，軍事預(yù)警在軍事戰(zhàn)爭(zhēng)中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。伴隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)水平的不斷進(jìn)步，預(yù)警開(kāi)始逐漸走入企業(yè)，企業(yè)管理者為降低企業(yè)財(cái)務(wù)損失，在軍事預(yù)警的基礎(chǔ)之上，創(chuàng)新出了經(jīng)濟(jì)預(yù)警以及企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警，二者以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃以及其他相關(guān)財(cái)務(wù)資料為依據(jù)，以比率分析、比較分析以及因素分析為主要方法，以財(cái)會(huì)、金融、企業(yè)管理以及市場(chǎng)營(yíng)銷為主要引導(dǎo)理論，實(shí)現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)以及各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)的預(yù)警機(jī)制。愜意財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的建立不僅僅有助于企業(yè)更好的進(jìn)行財(cái)務(wù)管理，而且樹(shù)立了超前管理，最大程度上降低了財(cái)務(wù)運(yùn)作過(guò)程中的偏差，現(xiàn)行的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)主要有以下幾個(gè)特點(diǎn)，即整體性、動(dòng)態(tài)性以及開(kāi)放性等等。

（二）企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警相關(guān)概念的界定

現(xiàn)行的企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警相關(guān)概念主要包括以下四種，即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)控制以及財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)，以下將針對(duì)于它們之間的關(guān)系做出詳細(xì)的分析與探討。

1、財(cái)務(wù)預(yù)警與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。二十一世紀(jì)以來(lái)，越來(lái)越多的風(fēng)險(xiǎn)涌現(xiàn)到我國(guó)各企業(yè)中，其中以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最為顯著，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)最主要的分析概念，現(xiàn)行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一般可分為兩類，即狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由企業(yè)負(fù)債所引起的；廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由于企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中因籌資、投資、營(yíng)銷或者資金運(yùn)作不當(dāng)所引起的。因此，無(wú)論是哪一種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都企業(yè)均會(huì)造成嚴(yán)重的負(fù)面影響，進(jìn)而，可運(yùn)用財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制進(jìn)行分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，最大限度上遏制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。

2、財(cái)務(wù)預(yù)警與財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)。財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是財(cái)務(wù)預(yù)警的重要組成部分，財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)即指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的實(shí)現(xiàn)估計(jì)和測(cè)評(píng)，它有利于企業(yè)運(yùn)用銷售百分比法、量本利分析法、彈性預(yù)算法以及回歸分析法等數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法，結(jié)合主觀判斷，對(duì)企業(yè)外來(lái)的財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)狀況的一次預(yù)測(cè)。

3、財(cái)務(wù)預(yù)警與財(cái)務(wù)控制。財(cái)務(wù)控制即財(cái)務(wù)監(jiān)督與考核，該過(guò)程根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)狀況進(jìn)行實(shí)施監(jiān)督和調(diào)節(jié)，確保企業(yè)所進(jìn)行的財(cái)務(wù)支出合理合法，同時(shí)，財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制中也存在著同樣功能的預(yù)控措施和排警對(duì)策。

4、財(cái)務(wù)預(yù)警和財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。企業(yè)財(cái)務(wù)部門財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)劃分為三個(gè)環(huán)節(jié)，即確立評(píng)價(jià)的目的及參照系統(tǒng)、獲取評(píng)價(jià)信息以及形成價(jià)值判斷；同時(shí)，財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制中所設(shè)立的警兆、確立標(biāo)準(zhǔn)以及預(yù)報(bào)警度與財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的三個(gè)環(huán)節(jié)極為相似。因此，總結(jié)來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)控制以及財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)可視為企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警中的一部分。

二、財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的作用

財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的建立在企業(yè)財(cái)務(wù)管理實(shí)施過(guò)程中發(fā)揮著不可替代的作用，總結(jié)來(lái)說(shuō)，存在著四種作用，即監(jiān)測(cè)作用、診斷作用、治療作用以及健身作用。首先是監(jiān)測(cè)作用，監(jiān)測(cè)是全程跟蹤企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，將企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所展現(xiàn)出的問(wèn)題以及存在的偏差，及時(shí)的做出警告，讓企業(yè)管理者及時(shí)的做出解決對(duì)策，以減少財(cái)務(wù)損失；其次是診斷作用，診斷作用是財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的主導(dǎo)功能，當(dāng)財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制監(jiān)測(cè)到問(wèn)題之后，運(yùn)用現(xiàn)代企業(yè)管理技術(shù)、企業(yè)診斷技術(shù)對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的問(wèn)題優(yōu)劣做出判斷，并尋求其產(chǎn)生原因；再次是治療作用，財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制實(shí)施監(jiān)測(cè)與診斷之后，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題以及產(chǎn)生問(wèn)題的原因，繼而，財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制實(shí)施治療作用，針對(duì)于存在問(wèn)題對(duì)癥下藥，使企業(yè)恢復(fù)到正常運(yùn)轉(zhuǎn)的軌道；最后是健身作用，健身作用是財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的最后一項(xiàng)功能，它涉及到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)整個(gè)過(guò)程，對(duì)所發(fā)生的以及解決之后的問(wèn)題進(jìn)行重復(fù)，不斷增強(qiáng)企業(yè)的免疫能力。

1、企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的性質(zhì)。企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)作為企業(yè)的重要組成部分，有著四個(gè)特殊性質(zhì)，即參照性、預(yù)測(cè)性、預(yù)防性以及靈敏性。首先是參照性，企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制運(yùn)用財(cái)務(wù)理論和數(shù)量分析方法，進(jìn)而，篩選出能夠準(zhǔn)確反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變化的指標(biāo)，為更好的表達(dá)企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)狀況提供參照；其次是預(yù)測(cè)性，企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制能夠根據(jù)財(cái)務(wù)的運(yùn)營(yíng)狀況，進(jìn)行有效的預(yù)測(cè)，確保能夠及時(shí)的監(jiān)測(cè)出不良征兆，進(jìn)而，及時(shí)的尋求對(duì)策；再次是預(yù)防性，預(yù)防性主要針對(duì)于簡(jiǎn)單的財(cái)務(wù)問(wèn)題，其防止財(cái)務(wù)運(yùn)行問(wèn)題繼續(xù)惡化的作用；最后是靈敏性，財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制可根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)問(wèn)題自主的進(jìn)行有效處理。

2、建立企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的重要性。企業(yè)只有在保障生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常運(yùn)行的狀況下才有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益價(jià)值最大化。近年來(lái)，伴隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的不斷深入，西方的經(jīng)濟(jì)制度不斷涌現(xiàn)我國(guó)市場(chǎng)，給予我國(guó)諸多企業(yè)的穩(wěn)定、健康發(fā)展帶來(lái)了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，同時(shí)，再加上，我國(guó)廣大消費(fèi)者的需求不斷增加，更進(jìn)一步加深了財(cái)務(wù)管理給予的種種挑戰(zhàn)，若不能夠正確的處理好財(cái)務(wù)管理所帶來(lái)的種種挑戰(zhàn)，勢(shì)必將嚴(yán)重影響到企業(yè)的順利高效進(jìn)行。為此，基于企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的種種優(yōu)勢(shì)，現(xiàn)階段內(nèi)，我國(guó)各企業(yè)迫切需要開(kāi)展企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制，將財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制全面貫徹到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)中去，在企業(yè)中起到未雨綢繆、防微杜漸、及早識(shí)別以及合理度量的作用，進(jìn)一步健全了財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度，使其風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力以及競(jìng)爭(zhēng)力不斷增強(qiáng)，確保企業(yè)得以穩(wěn)定、可持續(xù)發(fā)展。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的構(gòu)建

（一）構(gòu)建原則

企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的構(gòu)建應(yīng)堅(jiān)持以下幾點(diǎn)原則：一為適宜性原則，即要合乎企業(yè)實(shí)際生產(chǎn)、發(fā)展的特點(diǎn)；二為系統(tǒng)性原則，即要把企業(yè)、管理者和職工作為一個(gè)有機(jī)整體考慮；三為實(shí)用性原則，即要通過(guò)明確、簡(jiǎn)單、細(xì)化、量化的指標(biāo)設(shè)計(jì)確保機(jī)制真正起到預(yù)警的作用；四為重要性原則，即要抓住采取管理的主要矛盾及其主要方向；五為前瞻性原則，即要以發(fā)展、動(dòng)態(tài)、創(chuàng)新、前饋為根本，根據(jù)市場(chǎng)變化和企業(yè)發(fā)展隨時(shí)補(bǔ)充、修改、完善，最大限度地克服財(cái)務(wù)信息的滯后性；六為先進(jìn)性原則，即要以高新技術(shù)與強(qiáng)大信息為手段，不斷提升預(yù)警機(jī)制的自動(dòng)化能力，以確保預(yù)警的時(shí)效性。

（二）構(gòu)建方法

企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制構(gòu)建的方法有很多種，在組織架構(gòu)層面上應(yīng)建立專門機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)預(yù)警的具體運(yùn)作，并由企業(yè)最高決策層直接監(jiān)管；在技術(shù)層面上應(yīng)選用如單變量預(yù)警、多元判定分析、多元概率比回歸及多元邏輯回歸等多種數(shù)據(jù)分析模型。

（三）構(gòu)建內(nèi)容

完善的財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制應(yīng)包括以下幾方面內(nèi)容：第一，樹(shù)立以經(jīng)濟(jì)效益為中心、為生產(chǎn)提供經(jīng)營(yíng)服務(wù)的財(cái)務(wù)觀念；第二，充分調(diào)配企業(yè)人、財(cái)、物等各種資源，處理好資金和成本費(fèi)用的供求關(guān)系、投入和產(chǎn)出的關(guān)系，以確保全年利潤(rùn)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)；第三，在完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，據(jù)其新經(jīng)營(yíng)環(huán)境與發(fā)展的實(shí)際需要，建立由企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者、財(cái)務(wù)管理人員及一些外部管理咨詢專家組成的只對(duì)企業(yè)最高管理層負(fù)責(zé)的財(cái)務(wù)預(yù)警組織機(jī)構(gòu)；第四，作為保證企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)分析良性循環(huán)的基礎(chǔ)―財(cái)務(wù)信息收集、傳遞機(jī)制，應(yīng)建立在對(duì)如企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)、外部相關(guān)市場(chǎng)、行業(yè)、會(huì)計(jì)等大量資料收集、整理的基礎(chǔ)上；第五，建立能夠反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力、盈利能力及償債能力的，以現(xiàn)金流量類指標(biāo)、會(huì)計(jì)類指標(biāo)及非財(cái)務(wù)類指標(biāo)相結(jié)合為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析指標(biāo)體系；第六，在財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系的基礎(chǔ)上進(jìn)行具體的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并深刻分析風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生原因、找出補(bǔ)救辦法，將損失控制在最小的范圍內(nèi)；第七，編制可為企業(yè)管理層決策提供重要依據(jù)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告和分析報(bào)告，以使管理者據(jù)此對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)中的薄弱環(huán)節(jié)提出整改方案，并加以實(shí)施，進(jìn)而避免類似的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)再次發(fā)生。

四、石油銷售公司財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制創(chuàng)新點(diǎn)

1、開(kāi)展油庫(kù)成本費(fèi)用分析，確定油庫(kù)經(jīng)營(yíng)管理盈虧平衡點(diǎn)，將庫(kù)存降至合理水平。盈虧平衡點(diǎn)法。油庫(kù)成本費(fèi)用按其成本形態(tài)特性，可分固定成本和變動(dòng)成本兩類。盈虧平衡點(diǎn)也稱為保本點(diǎn)。盈虧平衡點(diǎn)有以下兩種表現(xiàn)形式：①保本銷售量，以實(shí)物量來(lái)計(jì)算保本點(diǎn)；②保本銷售額，以貨幣金額來(lái)計(jì)算保本點(diǎn)。油庫(kù)經(jīng)營(yíng)管理也應(yīng)該測(cè)算一個(gè)盈虧平衡點(diǎn)周轉(zhuǎn)量，作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理決策的依據(jù)，在保證煉化企業(yè)生產(chǎn)后路和資源均衡穩(wěn)定供應(yīng)的前提下，通過(guò)安排合理的庫(kù)存周轉(zhuǎn)量，提高油庫(kù)運(yùn)營(yíng)管理效益。

2、石油公司必須建立起嚴(yán)密的內(nèi)部監(jiān)督控制制度，強(qiáng)化監(jiān)督約束機(jī)制，堵塞資產(chǎn)流失的漏洞，保證會(huì)計(jì)信息真實(shí)可靠。首先要結(jié)合石油銷售企業(yè)本身的實(shí)際情況和特點(diǎn)，實(shí)行會(huì)計(jì)委派制，強(qiáng)化財(cái)務(wù)監(jiān)督，維護(hù)國(guó)家利益，完善法人治理結(jié)構(gòu)。然后要大力推廣企業(yè)內(nèi)部審計(jì)制度，明確內(nèi)審工作的目的和任務(wù)，強(qiáng)化內(nèi)審工作機(jī)構(gòu)，提高內(nèi)審人員素質(zhì)。加強(qiáng)對(duì)企業(yè)內(nèi)部規(guī)章制度和重大經(jīng)營(yíng)決策執(zhí)行情況的過(guò)程性審計(jì)和監(jiān)督，前移監(jiān)督關(guān)口，變過(guò)去的“事后監(jiān)督”為事前、事中監(jiān)督和實(shí)時(shí)監(jiān)督，并將內(nèi)審與外審工作有機(jī)結(jié)合起來(lái)，保障企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)和所有者權(quán)益不受侵犯，杜絕財(cái)務(wù)信息失真現(xiàn)象。

參考文獻(xiàn)：

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[3]譚春海.公司財(cái)務(wù)預(yù)警淺析.經(jīng)營(yíng)管理者.2009(09).

篇8

【關(guān)鍵詞】保險(xiǎn)公司 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 財(cái)務(wù)預(yù)警

一、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的特點(diǎn)

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司是指通過(guò)收取保費(fèi)集中建立保險(xiǎn)基金以補(bǔ)償自然災(zāi)害、意外事故或約定保險(xiǎn)事件發(fā)生后被保險(xiǎn)人的經(jīng)濟(jì)損失，是通過(guò)分散風(fēng)險(xiǎn)和補(bǔ)償損失來(lái)保障社會(huì)再生產(chǎn)持續(xù)進(jìn)行的經(jīng)濟(jì)組織，具有高風(fēng)險(xiǎn)性、保障性、負(fù)債性、外部性、高信用依賴性和信息非對(duì)稱性等特點(diǎn)。

二、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司所面臨風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)及風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

（一）財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司面臨風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司會(huì)面臨戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、償付能力風(fēng)險(xiǎn)、承保風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等，并且其風(fēng)險(xiǎn)具有自身的特點(diǎn)：

1.客觀性。經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的不確定性與信息的不對(duì)稱性使得保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)的存在具有客觀性，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司只能通過(guò)提高經(jīng)營(yíng)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理水平來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)，而不能完全消除風(fēng)險(xiǎn)。

2.可控性。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)的客觀性并非意味著風(fēng)險(xiǎn)的不可控，企業(yè)可以通過(guò)業(yè)務(wù)管理、投資管理、理賠管理、資產(chǎn)負(fù)債管理等各種決策和措施將風(fēng)險(xiǎn)控制在一定范圍之內(nèi)。

3.復(fù)雜性。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)具有復(fù)雜性，既要管控自身的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，還要為被保險(xiǎn)人管理風(fēng)險(xiǎn)；不僅面臨共同的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，還要面對(duì)更具挑戰(zhàn)性的保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

4.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的混合性。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的資金來(lái)源于保費(fèi)收入和有限的資本金。由于企業(yè)承擔(dān)賠償責(zé)任的期限與會(huì)計(jì)年度的不一致性，因此，公司需要依據(jù)未到期責(zé)任提取一定數(shù)額的準(zhǔn)備金，以準(zhǔn)備金為最主要負(fù)債的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)具有潛伏周期長(zhǎng)、反應(yīng)滯后和危害性嚴(yán)重的特點(diǎn)。

（二）財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

1.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的負(fù)債性與外部性。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司是負(fù)債經(jīng)營(yíng)，自有資本只占資產(chǎn)負(fù)債的很小部分，并且其凈值越小、錯(cuò)誤決策導(dǎo)致的公司損失就越小，公司就會(huì)越傾向于采用高風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)策略。

2.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同的不完全性。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同的不完全性使得公司面臨著不可避免的風(fēng)險(xiǎn)。一方面，信息的不對(duì)稱性使合同交易前后可能出現(xiàn)逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，由于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司和投保人的有限理性主義和事后機(jī)會(huì)主義，以及外部環(huán)境的復(fù)雜性和不確定性，使得財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)的不確定性得不到完全解決。

3.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的委托關(guān)系。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司內(nèi)部存在所有者與經(jīng)營(yíng)者之間的委托關(guān)系，公司經(jīng)營(yíng)者作為有限理性的經(jīng)濟(jì)人可能會(huì)采取機(jī)會(huì)主義行為，在缺乏科學(xué)、有效的激勵(lì)和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)機(jī)制的情況下，可能導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)者更多關(guān)注自身利益而忽視謹(jǐn)慎的經(jīng)營(yíng)原則。

三、構(gòu)建科學(xué)、完善的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

（一）建立財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

完善的財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制是防范財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)的有效保障，它能在可能危害公司財(cái)務(wù)狀況的關(guān)鍵因素出現(xiàn)時(shí)預(yù)先發(fā)出警告，及時(shí)找到產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵原因，從而采取有效地措施以避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步擴(kuò)大。

1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)全方位預(yù)警機(jī)制。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)實(shí)行“統(tǒng)一組織領(lǐng)導(dǎo)、統(tǒng)一管理、統(tǒng)一監(jiān)測(cè)、分級(jí)監(jiān)控”的全方位財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制，在保監(jiān)會(huì)和各財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)總公司建立全方位預(yù)警部門，以分析公司面臨的國(guó)內(nèi)外政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，及時(shí)處理所接收到的預(yù)警信息，從而采取防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的各種決策和措施。

2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)預(yù)警機(jī)制。傳導(dǎo)預(yù)警機(jī)制按照行政區(qū)劃可以在保監(jiān)會(huì)駐各?。ㄊ校┑呐沙鰴C(jī)構(gòu)和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的省級(jí)分公司建立，并具體負(fù)責(zé)本轄區(qū)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)和預(yù)警，以及及時(shí)傳導(dǎo)總公司和分公司防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的各種決策和措施。建立與總公司相銜接的區(qū)域性傳導(dǎo)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，并實(shí)行內(nèi)外多層次、多功能的信息反饋網(wǎng)絡(luò)，不僅能有效地監(jiān)督、管理分公司和抵制來(lái)自各個(gè)不同層次的干預(yù)，還能最大限度的降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的損失。

3.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)終點(diǎn)預(yù)警機(jī)制。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)終點(diǎn)預(yù)警機(jī)制是對(duì)公司終點(diǎn)活動(dòng)的監(jiān)測(cè)預(yù)警，公司建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)終點(diǎn)預(yù)警機(jī)制應(yīng)在各分公司實(shí)施組織規(guī)劃，以稽核部門為核心并由主管、會(huì)計(jì)和企劃等部門聯(lián)合參加，從而更好的與全方位預(yù)警機(jī)制和傳導(dǎo)預(yù)警機(jī)制相配合，從而形成一套自上而下、全面有效的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)和實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警的動(dòng)態(tài)循環(huán)，以促進(jìn)公司財(cái)務(wù)全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作的建設(shè)。

（二）財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的系統(tǒng)建設(shè)

1.組織體系建設(shè)。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司需要成立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理委員會(huì)、管理部門和執(zhí)行部門等專門的組織機(jī)構(gòu)來(lái)確保財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)功能的實(shí)現(xiàn)，并通過(guò)建立健全信息披露制度、資產(chǎn)負(fù)債管理制度和會(huì)計(jì)統(tǒng)計(jì)檢查制度等來(lái)確保預(yù)警系統(tǒng)的正常運(yùn)作。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理委員會(huì)的成員一般由企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者和財(cái)務(wù)管理人員組成，還可能包括一定數(shù)量的外部管理咨詢專家。當(dāng)預(yù)警監(jiān)測(cè)指標(biāo)處于基本正?；虻投任＜睜顟B(tài)時(shí)，預(yù)警部門要提供相應(yīng)的預(yù)控方案給決策層，由決策層下達(dá)給各職能部門執(zhí)行，從而實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)的正常運(yùn)行。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理部門由專門行使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理職能的人員組成，是具體實(shí)施監(jiān)測(cè)和預(yù)警的牽頭組織部門，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理委員會(huì)負(fù)責(zé)。該部門的主要工作是根據(jù)公司預(yù)警管理戰(zhàn)略的要求來(lái)傳導(dǎo)、落實(shí)和執(zhí)行各項(xiàng)具體的預(yù)警措施，即監(jiān)督和管理預(yù)警執(zhí)行部門各項(xiàng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)決策的實(shí)施情況、調(diào)查財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境、整理分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息，從而向財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理委員會(huì)反映財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體情況，為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警決策提供依據(jù)。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警執(zhí)行部門是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)組織架構(gòu)的基層單位，主要負(fù)責(zé)制定基本的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警細(xì)則和辦法、組織實(shí)施本系統(tǒng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和管理活動(dòng)，并及時(shí)向財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理部門反映財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際狀況。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的其他管理部門和經(jīng)營(yíng)部門必須接受同級(jí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警組織機(jī)構(gòu)的檢查管理，并有義務(wù)積極配合其工作以共同促進(jìn)保險(xiǎn)市場(chǎng)的有序發(fā)展。

2.信息管理體系建設(shè)。信息管理系統(tǒng)通過(guò)對(duì)相關(guān)信息進(jìn)行再加工發(fā)現(xiàn)異常變動(dòng)數(shù)據(jù)，并及時(shí)傳遞到各相關(guān)管理部門，從而為財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)提供充分的預(yù)警信息數(shù)據(jù)，使其及時(shí)采取有效的風(fēng)險(xiǎn)防范和控制措施以降低財(cái)務(wù)損失。因此，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司應(yīng)不斷完善管理信息系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)各子系統(tǒng)資源的共享和功能集成，以保障財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的有效運(yùn)行。

（三）財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)配套措施的完善

1.預(yù)警的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其采取的對(duì)策。預(yù)警的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括誤警和漏警，它是預(yù)警結(jié)果與實(shí)際情況不一致所產(chǎn)生的不利影響。在高度財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)下，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身實(shí)際情況和各指標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)結(jié)果采取財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)避免策略、合并或兼并策略和冒險(xiǎn)策略等措施；在中度財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)下，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司應(yīng)采取財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)抑制策略和分散策略來(lái)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步惡化；在低度財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)下，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司可有意識(shí)的采取財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防戰(zhàn)略和適應(yīng)戰(zhàn)略來(lái)防止和減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生；在正常財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)下，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司應(yīng)采取財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備與補(bǔ)償戰(zhàn)略，以增強(qiáng)公司抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

2.提高社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，完善內(nèi)部控制機(jī)制。一方面，通過(guò)加強(qiáng)公眾的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的發(fā)展創(chuàng)造良好的社會(huì)環(huán)境。另一方面，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司要建立完善的內(nèi)部控制制度：依據(jù)信息技術(shù)建立上下配套的管理體制，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大與內(nèi)控水平和資金實(shí)力的匹配，實(shí)行嚴(yán)格的分級(jí)授權(quán)授信制度和內(nèi)部稽核以規(guī)范經(jīng)營(yíng)活動(dòng)程序，從而實(shí)現(xiàn)內(nèi)控制度與財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的有機(jī)結(jié)合。

3.保持預(yù)警系統(tǒng)的穩(wěn)定性與靈活性，并適度公示預(yù)警系統(tǒng)。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)在追求相對(duì)穩(wěn)定的同時(shí)保持一定的靈活可調(diào)整性，即要根據(jù)內(nèi)外部環(huán)境的變化確定每個(gè)階段的重點(diǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)，并根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行及時(shí)的調(diào)整補(bǔ)充以做出正確的決策。此外，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司應(yīng)適度開(kāi)放預(yù)警系統(tǒng)，從而在公眾的監(jiān)督之下更好的規(guī)范自身的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)，不斷強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制組織建設(shè)，在追求效益的同時(shí)有效防范潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)論

我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在經(jīng)營(yíng)管理中普遍存在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)發(fā)展不平衡、風(fēng)險(xiǎn)管理觀念比較落后、管理機(jī)制不健全等問(wèn)題，筆者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)通過(guò)建立科學(xué)、完善的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)及時(shí)發(fā)現(xiàn)并有效防范控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而保障財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的安全運(yùn)行和持續(xù)發(fā)展。

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篇9

籌資方式多元化是一個(gè)企業(yè)獲得長(zhǎng)久穩(wěn)定發(fā)展的重要保障，多渠道的籌資方式能夠保證企業(yè)在面對(duì)突況時(shí)能夠用靈活的政策來(lái)應(yīng)對(duì)，保障企業(yè)財(cái)務(wù)的安全，從而保障企業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)的正常進(jìn)行。但在現(xiàn)實(shí)生活中，很多企業(yè)由于受多種原因的影響導(dǎo)致過(guò)度地依賴于某一種籌資方式，有的企業(yè)喜歡舉債經(jīng)營(yíng)，因?yàn)榻鑲俣瓤?，能在短時(shí)間內(nèi)為企業(yè)籌集所需資金；有的企業(yè)傾向于向股東籌資，這樣可以避免借債所要面臨的還債問(wèn)題。但不管選擇哪種籌資方式只要是過(guò)度依賴，就容易使企業(yè)資本結(jié)構(gòu)失衡，在面臨風(fēng)險(xiǎn)時(shí)方寸大亂。

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)缺失。由于我國(guó)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)在正處于探索階段，市場(chǎng)上也沒(méi)有成型的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)供企業(yè)選擇，但這并不代表就沒(méi)有預(yù)警系統(tǒng)能夠?yàn)槠髽I(yè)服務(wù)。企業(yè)可以根據(jù)自己的行業(yè)狀況，聘請(qǐng)專門財(cái)務(wù)人員為企業(yè)建立一套完整的防范體系。但在實(shí)際工作中，雖然有些企業(yè)認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的危害性，但卻由于其它原因和目的，沒(méi)有針對(duì)性地建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，從而盲目地進(jìn)行財(cái)務(wù)工作。結(jié)果在問(wèn)題出現(xiàn)時(shí)就未能及時(shí)預(yù)警，最后導(dǎo)致“小問(wèn)題”變成“大麻煩”，其結(jié)果有時(shí)甚至能威脅到企業(yè)的安全，企業(yè)由于沒(méi)有建立預(yù)警體系而破產(chǎn)的案例可謂數(shù)不勝數(shù)。

企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理混亂，財(cái)務(wù)管理人員素質(zhì)較低。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展，財(cái)務(wù)管理對(duì)企業(yè)的重要性被越來(lái)越多的企業(yè)管理者所熟知，在國(guó)內(nèi)有不少企業(yè)在內(nèi)部管理方面可圈可點(diǎn)，但仍有不少企業(yè)特別是家族式企業(yè)在企業(yè)內(nèi)部管理中存在管理混亂，財(cái)務(wù)人員素質(zhì)較低等諸多問(wèn)題。眾所周知，企業(yè)的良好發(fā)展要靠人、財(cái)、物的全面協(xié)調(diào)，缺一不可。而協(xié)調(diào)這一要素的關(guān)鍵因素在于能夠有一個(gè)好的管理者，但在很多企業(yè)中存著任人唯親的現(xiàn)象，聘用的財(cái)務(wù)管理人員基本功太差，給財(cái)務(wù)管理工作帶來(lái)諸多問(wèn)題。此外，部分企業(yè)的內(nèi)部管理也較為混亂，財(cái)務(wù)管理機(jī)制不健全導(dǎo)致企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)難以展開(kāi)，進(jìn)而影響企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

財(cái)務(wù)監(jiān)管不力。監(jiān)督管理企業(yè)財(cái)務(wù)活是一種有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的方法，通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管，能夠有效防止決策不當(dāng)而可能造成的財(cái)物損失，保護(hù)股東權(quán)益不受侵害?？墒窃趯?shí)際工作中不少企業(yè)存在財(cái)務(wù)監(jiān)管不夠重視，監(jiān)管不力等問(wèn)題，從而導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)資源浪費(fèi)嚴(yán)重，給企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)埋下隱患。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)按產(chǎn)生的來(lái)源分可分為外部因素和內(nèi)部因素，外部因素的存在具有客觀性是企業(yè)自身無(wú)法改變的，引起企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部因素主要有自然環(huán)境因素、國(guó)家政策因素、市場(chǎng)因素等。導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部原因主要是負(fù)債比例過(guò)大、決策失誤、專業(yè)財(cái)務(wù)管理人才的缺失等。

1.造成企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部因素。（1）自然環(huán)境因素。自然環(huán)境是企業(yè)無(wú)法預(yù)料和控制的。自然環(huán)境災(zāi)害帶給企業(yè)的損失是很難估量和計(jì)算的。（2）國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策的變動(dòng)。一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)政策是國(guó)家進(jìn)行宏觀調(diào)控的重要方法，一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)政策，如金融政策、產(chǎn)業(yè)政策、經(jīng)濟(jì)發(fā)展計(jì)劃、財(cái)稅政策以及政府行政法規(guī)等都會(huì)對(duì)企業(yè)的籌資、投資、分配等財(cái)務(wù)事項(xiàng)產(chǎn)生重要影響。（3）市場(chǎng)因素。市場(chǎng)是不斷變化的具有很大的不確定性，比如消費(fèi)者偏好的變化、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度的加劇、市場(chǎng)供求的變化。尤其是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇使得企業(yè)的生產(chǎn)銷售都會(huì)面臨重大的挑戰(zhàn)，為了應(yīng)對(duì)變化企業(yè)只能投入更多資金用于鞏固市場(chǎng)份額，過(guò)大的資金投入進(jìn)一步加劇了緊張的市場(chǎng)，結(jié)果又會(huì)引來(lái)競(jìng)爭(zhēng)者的更大資金投入。行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的激烈加劇了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，此外由于市場(chǎng)的變化是企業(yè)所無(wú)法預(yù)料的，因此，一旦管理者投資決策與市場(chǎng)需求相背離，就會(huì)給企業(yè)帶來(lái)嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。外部投資環(huán)境的復(fù)雜性。由于當(dāng)前我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)改革時(shí)期，各種不確定性因素在企業(yè)外部投資環(huán)境中高度存在。

2.內(nèi)部因素。（1）負(fù)債比例過(guò)大。負(fù)債經(jīng)營(yíng)是造成企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大的主要因素，負(fù)債經(jīng)營(yíng)是現(xiàn)代企業(yè)特有的一種經(jīng)營(yíng)方式。企業(yè)經(jīng)營(yíng)所需資金并不完全是從企業(yè)內(nèi)部籌集或向股東籌資，其中很大一部分是通過(guò)外部借款而來(lái)，這就形成了負(fù)債經(jīng)營(yíng)。負(fù)債占資產(chǎn)的比重稱為負(fù)債比例，企業(yè)是以盈利為目的而從事生產(chǎn)活動(dòng)的，我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展表明，現(xiàn)階段企業(yè)在資本運(yùn)作、籌集資金、資金分配等方面都發(fā)生了本質(zhì)變化，而企業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)資金的投入。單就一個(gè)企業(yè)而言其所能籌集資金的渠道是十分有限的，有時(shí)為了抓住某一投資機(jī)會(huì)，企業(yè)更多地會(huì)選擇籌資速度更快的借款方式來(lái)進(jìn)行籌資，或者出于其它原因而傾向于選擇舉債。因此，舉債經(jīng)營(yíng)在現(xiàn)今企業(yè)中是十分普遍的。企業(yè)舉債無(wú)論是盈利還是虧損都要定期支付高昂的利息費(fèi)用和到期歸還本金。然而市場(chǎng)是變化莫測(cè)的，企業(yè)舉債只能解決其一時(shí)之渴，若企業(yè)經(jīng)營(yíng)受到市場(chǎng)變化的影響不能夠及時(shí)改善經(jīng)營(yíng)狀況，企業(yè)舉債只能是飲鴆止渴。然而，很多企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下為了求得生存發(fā)展，在現(xiàn)有資金不足的前提下，在沒(méi)有充分考慮風(fēng)險(xiǎn)的情況下，盲目借債，一旦經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)差錯(cuò)，給企業(yè)帶來(lái)的只能是損失，有時(shí)甚至是滅頂之災(zāi)。企業(yè)由于負(fù)債過(guò)大而破產(chǎn)的案例可謂數(shù)不勝數(shù)。（2）投資決策失誤。企業(yè)為了獲得收益就必須進(jìn)行投資生產(chǎn)，企業(yè)直接參與的投資按投資方向可分為外部投資和內(nèi)部投資。在內(nèi)部投資中項(xiàng)目投資是造成企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的最大因素，項(xiàng)目投資是一種長(zhǎng)期行為，從投資性質(zhì)上來(lái)看項(xiàng)目投資是企業(yè)直接參與的實(shí)物投資。項(xiàng)目投資的成功能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來(lái)巨大利潤(rùn)，但它的缺點(diǎn)也不容忽視，很多企業(yè)只是看到了利潤(rùn)卻沒(méi)有能夠仔細(xì)分析其中隱藏的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在進(jìn)行投資決策時(shí)，由于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)欠考慮，以致決策失誤，不僅占用了企業(yè)的資金而且給企業(yè)的財(cái)務(wù)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。（3）財(cái)務(wù)管理人才的缺失。在任何行業(yè)中，人才都是至關(guān)重要的關(guān)鍵因素，而在造成企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的諸多因素中，財(cái)務(wù)管理人員的缺失無(wú)疑其中一個(gè)重要原因。現(xiàn)代企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的殘酷性，使企業(yè)更加清楚地認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)管理人才對(duì)企業(yè)財(cái)物安全的重要性。

如何加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是指在日常工作中，企業(yè)在分析、鑒定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上采取恰當(dāng)措施有效處理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。以最小的代價(jià)或最安全的措施進(jìn)行融資、投資等生產(chǎn)活動(dòng)。

1.控制負(fù)債比例，拓寬融資渠道。企業(yè)從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，首先需要解決的問(wèn)題就是解決資金的來(lái)源問(wèn)題。負(fù)債經(jīng)營(yíng)是現(xiàn)代大多數(shù)企業(yè)所采用的經(jīng)營(yíng)方式，也被市場(chǎng)證明是一種切實(shí)可行的方式。但過(guò)大的負(fù)債則只會(huì)給企業(yè)的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)負(fù)面影響。企業(yè)負(fù)債比例過(guò)大意味著企業(yè)資本結(jié)構(gòu)可能面臨失衡的危險(xiǎn)，大量的負(fù)債會(huì)使企業(yè)將更多的剩余利潤(rùn)用來(lái)償債，而很難用于擴(kuò)大再生產(chǎn)或者向股東分配股利，從而引發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)。為此，企業(yè)管理者應(yīng)根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況，建立一個(gè)負(fù)債比例警戒點(diǎn)，拓寬融資渠道，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在萌芽狀態(tài)。

2.建立和完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。事實(shí)上，由于企業(yè)籌集到的資金只有通過(guò)投資才能轉(zhuǎn)化成高效率運(yùn)作的資產(chǎn)，而市場(chǎng)變化的不確定性和復(fù)雜性進(jìn)一步加劇了風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。為此，企業(yè)急需建立一套完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制并付諸實(shí)踐。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制就是在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或危險(xiǎn)發(fā)生規(guī)律的基礎(chǔ)上，去發(fā)現(xiàn)和揭示財(cái)務(wù)部門在一般情況下中的防錯(cuò)糾錯(cuò)中存在的不足，同時(shí)對(duì)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效預(yù)警，為其企業(yè)管理者作決策提供幫助。因此，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的作用不僅在于能夠有效預(yù)測(cè)和防范企業(yè)財(cái)務(wù)工作中可能存在的弊端，更在于能夠?yàn)槠髽I(yè)在籌資、投資等決策分析上提供合理化建議。所以，建立一套完整的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制對(duì)于當(dāng)今企業(yè)預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，無(wú)疑起著至關(guān)重要的作用。

由于市場(chǎng)環(huán)境處于不斷變化之中，任何一種機(jī)制都有可能與市場(chǎng)脫軌，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制同樣如此，其本身也會(huì)由于市場(chǎng)環(huán)境的變化或其它原因而存在不完善問(wèn)題。在預(yù)警機(jī)制運(yùn)行過(guò)程中，會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)顯現(xiàn)而預(yù)警機(jī)制卻未能捕捉到這一信息，及預(yù)警機(jī)制可能存在漏報(bào)現(xiàn)象，或者各項(xiàng)指標(biāo)均處于正常狀態(tài)，風(fēng)險(xiǎn)并未產(chǎn)生但預(yù)警機(jī)制卻作出預(yù)警反應(yīng)，即其可能作出錯(cuò)誤判斷造成謊報(bào)現(xiàn)象。一旦出現(xiàn)上述現(xiàn)象就會(huì)給企業(yè)財(cái)務(wù)工作帶來(lái)負(fù)面影響。因此，在預(yù)警機(jī)制執(zhí)行過(guò)程中需要對(duì)其功能進(jìn)行完善，即通過(guò)對(duì)市場(chǎng)環(huán)境變化的調(diào)查分析與預(yù)警機(jī)制在實(shí)施過(guò)程中的準(zhǔn)確性與及時(shí)性相結(jié)合，彌補(bǔ)預(yù)警機(jī)制中存在的不足，從而減少其出錯(cuò)的可能性。

篇10

關(guān)鍵詞：現(xiàn)代企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；產(chǎn)生成因；防范對(duì)策

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2012）06-0-01

一、引言

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)因多種因素的影響而不能實(shí)現(xiàn)預(yù)期財(cái)務(wù)收益，從而產(chǎn)生損失的可能性。由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀存在于財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，所以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在無(wú)疑會(huì)對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大影響。因此，認(rèn)真分析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及成因，做好企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范工作，切實(shí)加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理，最大限度地控制企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各環(huán)節(jié)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，努力提高財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)效益，具有十分重要的意義。

二、現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的成因

(1)籌資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)籌措資金后，一定要在到期日還本付息，而企業(yè)現(xiàn)金流多少、周轉(zhuǎn)速度的快慢、資金變現(xiàn)能力的強(qiáng)弱直接影響企業(yè)的償債能力。企業(yè)能否到期償債并不取決于企業(yè)資產(chǎn)的多少，而是取決于有多少資產(chǎn)能變現(xiàn)。企業(yè)如無(wú)足夠的現(xiàn)金或資產(chǎn)難以變現(xiàn)，則直接導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，使企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。

(2)投資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)籌措資金后，一般用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或通過(guò)項(xiàng)目投資來(lái)增加收益，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)與投資收益是還本付息的保證，如企業(yè)因經(jīng)營(yíng)不善導(dǎo)致企業(yè)融資成本大于息稅前利潤(rùn)，將會(huì)使企業(yè)財(cái)務(wù)狀況惡化，增加企業(yè)到期付款的壓力，這將會(huì)加劇企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(3)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)企業(yè)來(lái)講，負(fù)債經(jīng)營(yíng)是一把雙刃劍，把負(fù)債控制在一個(gè)合理的范圍內(nèi)，有利于降低企業(yè)資金運(yùn)作成本，否則，則會(huì)給企業(yè)帶來(lái)不可估量的損失，在盈利水平低于利率水平的情況下，企業(yè)資金成本較高，投資者不但得不到回報(bào)，甚至可能遭受巨大損失，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)，加速企業(yè)破產(chǎn)，所以企業(yè)負(fù)債是導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生最根本原因。

(4)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理方面的風(fēng)險(xiǎn)。資本結(jié)構(gòu)失調(diào)是影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最直觀的體現(xiàn)。資本結(jié)構(gòu)不合理主要表現(xiàn)為兩個(gè)極端，一是保守結(jié)構(gòu)型，二是風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)型。保守結(jié)構(gòu)型是指企業(yè)根本不負(fù)債或負(fù)債比例較小，但由于企業(yè)的資本策略過(guò)于保守，致使企業(yè)發(fā)展畏縮不前。風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)型是指企業(yè)債務(wù)融資規(guī)模過(guò)大，債務(wù)融資比例過(guò)高，產(chǎn)權(quán)比例異常，這種類型的資本結(jié)構(gòu)是導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。

(5)外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部因素有國(guó)民經(jīng)濟(jì)整體形勢(shì)及本行業(yè)景氣指數(shù)，還有國(guó)家信貸、外匯政策的調(diào)整、銀行匯率的波動(dòng)等。外部環(huán)境的變化會(huì)在一定程度上加劇或減緩企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、現(xiàn)代企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

(1)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中，在不利風(fēng)險(xiǎn)剛出現(xiàn)或出現(xiàn)之前，就予以識(shí)別，以準(zhǔn)確把握各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)及其產(chǎn)生原因。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的主要方法有：現(xiàn)場(chǎng)觀察法和財(cái)務(wù)報(bào)表法。現(xiàn)場(chǎng)觀察法，即通過(guò)直接觀察企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和具體的業(yè)務(wù)活動(dòng)，了解和掌握企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)報(bào)表法，即通過(guò)分析資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表等報(bào)表的會(huì)計(jì)資料，確定企業(yè)在各種情況下的潛在損失和原因，對(duì)主要指標(biāo)的實(shí)際值和標(biāo)準(zhǔn)值進(jìn)行對(duì)比分析，以確定風(fēng)險(xiǎn)的存在和風(fēng)險(xiǎn)暴露程度。

(2)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。一般而言，企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制包括兩個(gè)層次，即總體財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制和部門財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制?？傮w財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的主要功能是讓企業(yè)經(jīng)營(yíng)者掌握企業(yè)的總體財(cái)務(wù)狀況，預(yù)先了解企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的征兆。部門財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制，即以企業(yè)主要經(jīng)營(yíng)部門分別確定檢查要點(diǎn)，設(shè)立相應(yīng)的預(yù)警線，如對(duì)生產(chǎn)部門的生產(chǎn)成本、營(yíng)銷部門的銷售費(fèi)用、管理部門的管理費(fèi)用等設(shè)定警戒值，偵查企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)可能失衡的地方，及時(shí)進(jìn)行必要的改進(jìn)。部門財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制不僅能幫助總體財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制尋求財(cái)務(wù)問(wèn)題產(chǎn)生的源頭，而且有利于不同部門之間溝通協(xié)調(diào)，解決問(wèn)題，提高企業(yè)的整體管理水平。

(3)確定合理的資本結(jié)構(gòu)以減少風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)應(yīng)視不同情況適當(dāng)提高和降低負(fù)債資金比例，達(dá)到資本結(jié)構(gòu)合理化。資本結(jié)構(gòu)是債務(wù)資本和權(quán)益資本的比例關(guān)系，資本結(jié)構(gòu)失調(diào)是影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)各種因素最直觀的體現(xiàn)，資本結(jié)構(gòu)是否合理的關(guān)鍵是確定負(fù)債與股東權(quán)益的適宜比例，當(dāng)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)最優(yōu)時(shí)，財(cái)務(wù)杠桿利益最大。在實(shí)際工作中除要考慮財(cái)務(wù)杠桿利益外，還要考慮以下因素，即在整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)期，企業(yè)應(yīng)盡可能壓縮負(fù)債；而在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、繁榮階段，企業(yè)應(yīng)增加負(fù)債，以抓住機(jī)遇，迅速發(fā)展。

(4)加強(qiáng)資金管理，合理控制投資。防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，需要財(cái)務(wù)人員進(jìn)行貨幣資金的合理調(diào)度。根據(jù)企業(yè)自身資金運(yùn)動(dòng)的規(guī)模和生產(chǎn)特點(diǎn)，妥善安排貨幣資金收支活動(dòng)，使企業(yè)能保證日常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要，并且在還款和分紅付息期到來(lái)時(shí)，及時(shí)籌措和調(diào)度資金，以避免出現(xiàn)無(wú)力支付的情況。因此增強(qiáng)企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性是有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要措施。即在資產(chǎn)組合中保持一定比例的易變現(xiàn)資產(chǎn)和通過(guò)銷售流動(dòng)性存貨來(lái)實(shí)現(xiàn)變現(xiàn)性。企業(yè)必須權(quán)衡利弊得失，以合理的方式取得流動(dòng)性資產(chǎn)，通過(guò)企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理搭配和籌資能力的合理運(yùn)用，以最低的成本避免由于流動(dòng)資金短缺和流動(dòng)資金過(guò)剩而招致的損失。

(5)提高企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。企業(yè)應(yīng)對(duì)不斷變化的財(cái)務(wù)管理環(huán)境進(jìn)行認(rèn)真分析研究，把握其變化趨勢(shì)及規(guī)律，并制定多種應(yīng)變措施，適時(shí)調(diào)整財(cái)務(wù)管理政策和改變管理方法，從而提高企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力，以此降低因環(huán)境變化給企業(yè)帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(6)提高財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化水平。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)本身具有綜合性，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所有風(fēng)險(xiǎn)最終都反映在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中，使決策科學(xué)化和合理化是防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。在決策過(guò)程中，應(yīng)充分考慮影響決策的各種因素，盡量采用定量計(jì)算及分析方法并運(yùn)用科學(xué)的決策模型進(jìn)行決策。對(duì)各種可行方案要認(rèn)真進(jìn)行分析評(píng)價(jià)，從中選擇最優(yōu)的決策方案，切忌主觀意斷，防止因決策失誤而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)論

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范不僅可以識(shí)別企業(yè)是否存在財(cái)務(wù)危機(jī)，而且可以綜合反映企業(yè)的現(xiàn)狀，促使企業(yè)樹(shù)立居安思危的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。因此，在各階段，企業(yè)應(yīng)不斷豐富、完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范工作，結(jié)合企業(yè)實(shí)際構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范系統(tǒng)，達(dá)到有效防范和化解企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提高經(jīng)濟(jì)效益的預(yù)期目的，從而使企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。

參考文獻(xiàn)：