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篇1

境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外直接投資外匯管理條例

第一章　總

則

第一條　為促進(jìn)和便利境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外直接投資活動(dòng)，規(guī)范境外直接投資外匯管理，促進(jìn)我國(guó)國(guó)際收支基本平衡，根據(jù)《中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例》等相關(guān)法規(guī)，制定本規(guī)定。

第二條　本規(guī)定所稱境外直接投資是指境內(nèi)機(jī)構(gòu)經(jīng)境外直接投資主管部門(mén)核準(zhǔn)，通過(guò)設(shè)立(獨(dú)資、合資、合作)、并購(gòu)、參股等方式在境外設(shè)立或取得既有企業(yè)或項(xiàng)目所有權(quán)、控制權(quán)或經(jīng)營(yíng)管理權(quán)等權(quán)益的行為。

第三條　國(guó)家外匯管理局及其分支機(jī)構(gòu)(以下簡(jiǎn)稱外匯局)對(duì)境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外直接投資的外匯收支、外匯登記實(shí)施監(jiān)督管理。

第四條　境內(nèi)機(jī)構(gòu)可以使用自有外匯資金、符合規(guī)定的國(guó)內(nèi)外匯貸款、人民幣購(gòu)匯或?qū)嵨?、無(wú)形資產(chǎn)及經(jīng)外匯局核準(zhǔn)的其他外匯資產(chǎn)來(lái)源等進(jìn)行境外直接投資。境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外直接投資所得利潤(rùn)也可留存境外用于其境外直接投資。

上款所稱自有外匯資金包括：經(jīng)常項(xiàng)目外匯賬戶、外商投資企業(yè)資本金賬戶等賬戶內(nèi)的外匯資金。

第五條　國(guó)家外匯管理局可以根據(jù)我國(guó)國(guó)際收支形勢(shì)和境外直接投資情況，對(duì)境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外直接投資外匯資金來(lái)源范圍、管理方式及其境外直接投資所得利潤(rùn)留存境外的相關(guān)政策進(jìn)行調(diào)整。

第二章　境外直接投資外匯登記和資金匯出

第六條　外匯局對(duì)境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外直接投資及其形成的資產(chǎn)、相關(guān)權(quán)益實(shí)行外匯登記及備案制度。

境內(nèi)機(jī)構(gòu)在向所在地外匯局辦理境外直接投資外匯登記時(shí)，應(yīng)說(shuō)明其境外投資外匯資金來(lái)源情況。

第七條　境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外直接投資獲得境外直接投資主管部門(mén)核準(zhǔn)后，持下列材料到所在地外匯局辦理境外直接投資外匯登記：

(一)書(shū)面申請(qǐng)并填寫(xiě)《境外直接投資外匯登記申請(qǐng)表》(格式見(jiàn)附件1);

(二)外匯資金來(lái)源情況的說(shuō)明材料;

(三)境內(nèi)機(jī)構(gòu)有效的營(yíng)業(yè)執(zhí)照或注冊(cè)登記證明及組織機(jī)構(gòu)代碼證;

(四)境外直接投資主管部門(mén)對(duì)該項(xiàng)投資的核準(zhǔn)文件或證書(shū);

(五)如果發(fā)生前期費(fèi)用匯出的，提供相關(guān)說(shuō)明文件及匯出憑證;

(六)外匯局要求的其他材料。

外匯局審核上述材料無(wú)誤后，在相關(guān)業(yè)務(wù)系統(tǒng)中登記有關(guān)情況，并向境內(nèi)機(jī)構(gòu)頒發(fā)境外直接投資外匯登記證。境內(nèi)機(jī)構(gòu)應(yīng)憑其辦理境外直接投資項(xiàng)下的外匯收支業(yè)務(wù)。

多個(gè)境內(nèi)機(jī)構(gòu)共同實(shí)施一項(xiàng)境外直接投資的，由境內(nèi)機(jī)構(gòu)所在地外匯局分別向相關(guān)境內(nèi)機(jī)構(gòu)頒發(fā)境外直接投資外匯登記證，并在相關(guān)業(yè)務(wù)系統(tǒng)中登記有關(guān)情況。

第八條　境內(nèi)機(jī)構(gòu)應(yīng)憑境外直接投資主管部門(mén)的核準(zhǔn)文件和境外直接投資外匯登記證，在外匯指定銀行辦理境外直接投資資金匯出手續(xù)。外匯指定銀行進(jìn)行真實(shí)性審核后為其辦理。

外匯指定銀行為境內(nèi)機(jī)構(gòu)辦理境外直接投資資金匯出的累計(jì)金額，不得超過(guò)該境內(nèi)機(jī)構(gòu)事先已經(jīng)外匯局在相關(guān)業(yè)務(wù)系統(tǒng)中登記的境外直接投資外匯資金總額。

第九條　境內(nèi)機(jī)構(gòu)應(yīng)在如下情況發(fā)生之日起60天內(nèi)，持境外直接投資外匯登記證、境外直接投資主管部門(mén)的核準(zhǔn)或者備案文件及相關(guān)真實(shí)性證明材料到所在地外匯局辦理境外直接投資外匯登記、變更或備案手續(xù)：

(一)境內(nèi)機(jī)構(gòu)將其境外直接投資所得利潤(rùn)以及其所投資境外企業(yè)減資、轉(zhuǎn)股、清算等所得資本項(xiàng)下外匯收入留存境外，用于設(shè)立、并購(gòu)或參股未登記的境外企業(yè)的，應(yīng)就上述直接投資活動(dòng)辦理境外直接投資外匯登記手續(xù);

(二)已登記境外企業(yè)發(fā)生名稱、經(jīng)營(yíng)期限、合資合作伙伴及合資合作方式等基本信息變更，或發(fā)生增資、減資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓或置換、合并或分立等情況，境內(nèi)機(jī)構(gòu)應(yīng)就上述變更情況辦理境外直接投資外匯登記變更手續(xù);

(三)已登記境外企業(yè)發(fā)生長(zhǎng)期股權(quán)或債權(quán)投資、對(duì)外擔(dān)保等不涉及資本變動(dòng)的重大事項(xiàng)的，境內(nèi)機(jī)構(gòu)應(yīng)就上述重大事項(xiàng)辦理境外直接投資外匯備案手續(xù)。

第十條　境內(nèi)機(jī)構(gòu)持有的境外企業(yè)股權(quán)因轉(zhuǎn)股、破產(chǎn)、解散、清算、經(jīng)營(yíng)期滿等原因注銷(xiāo)的，境內(nèi)機(jī)構(gòu)應(yīng)在取得境外直接投資主管部門(mén)相關(guān)證明材料之日起60天內(nèi)，憑相關(guān)材料到所在地外匯局辦理注銷(xiāo)境外直接投資外匯登記手續(xù)。

第十一條　境內(nèi)機(jī)構(gòu)可以按照《中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例》和其他相關(guān)規(guī)定，向境外直接投資企業(yè)提供商業(yè)貸款或融資性對(duì)外擔(dān)保。

第十二條　境內(nèi)機(jī)構(gòu)在外匯管制國(guó)家或地區(qū)投資的，可按規(guī)定在其他非外匯管制國(guó)家或地區(qū)開(kāi)立專(zhuān)用外匯賬戶，用于與該項(xiàng)投資相關(guān)外匯資金的收付。

第三章　境外直接投資前期費(fèi)用匯出

第十三條　境外直接投資前期費(fèi)用是指境內(nèi)機(jī)構(gòu)在境外投資設(shè)立項(xiàng)目或企業(yè)前，需要向境外支付的與境外直接投資有關(guān)的費(fèi)用，包括但不限于：

(一)收購(gòu)境外企業(yè)股權(quán)或境外資產(chǎn)權(quán)益，按項(xiàng)目所在地法律規(guī)定或出讓方要求需繳納的保證金;

(二)在境外項(xiàng)目招投標(biāo)過(guò)程中，需支付的投標(biāo)保證金;

(三)進(jìn)行境外直接投資前，進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查、租用辦公場(chǎng)地和設(shè)備、聘用人員，以及聘請(qǐng)境外中介機(jī)構(gòu)提供服務(wù)所需的費(fèi)用。

第十四條　境內(nèi)機(jī)構(gòu)向境外匯出的前期費(fèi)用，一般不得超過(guò)境內(nèi)機(jī)構(gòu)已向境外直接投資主管部門(mén)申請(qǐng)的境外直接投資總額(以下簡(jiǎn)稱境外直接投資總額)的15%(含)，并持下列材料向所在地外匯局申請(qǐng)：

(一)書(shū)面申請(qǐng)(包括境外直接投資總額、各方出資額、出資方式，以及所需前期費(fèi)用金額、用途和資金來(lái)源說(shuō)明等);

(二)境內(nèi)機(jī)構(gòu)有效的營(yíng)業(yè)執(zhí)照或注冊(cè)登記證明及組織機(jī)構(gòu)代碼證;

(三)境內(nèi)機(jī)構(gòu)參與投標(biāo)、并購(gòu)或合資合作項(xiàng)目的相關(guān)文件(包括中外方簽署的意向書(shū)、備忘錄或框架協(xié)議等);

(四)境內(nèi)機(jī)構(gòu)已向境外直接投資主管部門(mén)報(bào)送的書(shū)面申請(qǐng);

(五)境內(nèi)機(jī)構(gòu)出具的前期費(fèi)用使用書(shū)面承諾函;

(六)外匯局要求的其他相關(guān)材料。

對(duì)于匯出的境外直接投資前期費(fèi)用確需超過(guò)境外直接投資總額15%的，境內(nèi)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)持上述材料向所在地國(guó)家外匯管理局分局(含外匯管理部)提出申請(qǐng)。

外匯指定銀行憑外匯局出具的核準(zhǔn)件為境內(nèi)機(jī)構(gòu)辦理購(gòu)付匯手續(xù)，并及時(shí)向外匯局反饋有關(guān)信息。

第十五條　境內(nèi)機(jī)構(gòu)已匯出境外的前期費(fèi)用，應(yīng)列入境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外直接投資總額。外匯指定銀行在辦理境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外直接投資資金匯出時(shí)，應(yīng)扣減已匯出的前期費(fèi)用金額。

第十六條　境內(nèi)機(jī)構(gòu)自匯出前期費(fèi)用之日起6個(gè)月內(nèi)仍未完成境外直接投資項(xiàng)目核準(zhǔn)程序的，應(yīng)將境外賬戶剩余資金調(diào)回原匯出資金的境內(nèi)外匯賬戶。所匯回的外匯資金如屬人民幣購(gòu)匯的，可持原購(gòu)匯憑證，到外匯指定銀行辦理結(jié)匯。

所在地外匯局負(fù)責(zé)監(jiān)督境內(nèi)機(jī)構(gòu)調(diào)回剩余的前期費(fèi)用。如確因前期工作需要，經(jīng)原作出核準(zhǔn)的外匯局核準(zhǔn)，上述6個(gè)月的期限可適當(dāng)延長(zhǎng)，但最長(zhǎng)不超過(guò)12個(gè)月。

第四章　境外直接投資項(xiàng)下資金匯入及結(jié)匯

第十七條　境內(nèi)機(jī)構(gòu)將其所得的境外直接投資利潤(rùn)匯回境內(nèi)的，可以保存在其經(jīng)常項(xiàng)目外匯賬戶或辦理結(jié)匯。

外匯指定銀行在審核境內(nèi)機(jī)構(gòu)的境外直接投資外匯登記證、境外企業(yè)的相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表及其利潤(rùn)處置決定、上年度年檢報(bào)告書(shū)等相關(guān)材料無(wú)誤后，為境內(nèi)機(jī)構(gòu)辦理境外直接投資利潤(rùn)入賬或結(jié)匯手續(xù)。

第十八條　境內(nèi)機(jī)構(gòu)因所設(shè)境外企業(yè)減資、轉(zhuǎn)股、清算等所得資本項(xiàng)下外匯收入，通過(guò)資產(chǎn)變現(xiàn)專(zhuān)用外匯賬戶辦理入賬，或經(jīng)外匯局批準(zhǔn)留存境外。資產(chǎn)變現(xiàn)專(zhuān)用外匯賬戶的開(kāi)立及入賬經(jīng)所在地外匯局按照相關(guān)規(guī)定核準(zhǔn)，賬戶內(nèi)資金的結(jié)匯，按照有關(guān)規(guī)定直接向外匯指定銀行申請(qǐng)辦理。

第十九條　境內(nèi)機(jī)構(gòu)將其境外直接投資的企業(yè)股權(quán)全部或者部分轉(zhuǎn)讓給其他境內(nèi)機(jī)構(gòu)的，相關(guān)資金應(yīng)在境內(nèi)以人民幣支付。股權(quán)出讓方應(yīng)到所在地外匯局辦理境外直接投資外匯登記的變更或注銷(xiāo)手續(xù)，股權(quán)受讓方應(yīng)到所在地外匯局辦理受讓股權(quán)的境外直接投資外匯登記手續(xù)。

第五章　附

則

第二十條　境內(nèi)機(jī)構(gòu)(金融機(jī)構(gòu)除外)應(yīng)按照境外投資聯(lián)合年檢的相關(guān)規(guī)定參加年檢。多個(gè)境內(nèi)機(jī)構(gòu)共同實(shí)施一項(xiàng)境外直接投資的，應(yīng)分別到所在地外匯局參加外匯年檢。

第二十一條　境內(nèi)機(jī)構(gòu)在香港特別行政區(qū)、澳門(mén)特別行政區(qū)和臺(tái)灣地區(qū)進(jìn)行直接投資的，參照本規(guī)定進(jìn)行管理。

第二十二條　境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)境外直接投資外匯管理，參照本規(guī)定執(zhí)行。相關(guān)監(jiān)管部門(mén)對(duì)境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)境外直接投資的資金運(yùn)用另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

第二十三條　境內(nèi)機(jī)構(gòu)辦理境外直接投資項(xiàng)下外匯收支及外匯登記等業(yè)務(wù)，應(yīng)按相關(guān)規(guī)定通過(guò)相關(guān)業(yè)務(wù)系統(tǒng)辦理。

外匯指定銀行應(yīng)將境外直接投資項(xiàng)下外匯收支信息通過(guò)相關(guān)業(yè)務(wù)系統(tǒng)向外匯局反饋。

第二十四條　境內(nèi)機(jī)構(gòu)違反本規(guī)定的，外匯局根據(jù)《中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例》及其他相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處罰;構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

第二十五條　本規(guī)定由國(guó)家外匯管理局負(fù)責(zé)解釋。

第二十六條　本規(guī)定自2009年8月1日起施行。附件2所列其他規(guī)范性文件同時(shí)廢止。以前規(guī)定與本規(guī)定不一致的，按本規(guī)定執(zhí)行。

 

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篇2

（一）缺失境內(nèi)個(gè)人境外直接投資實(shí)施細(xì)則。

當(dāng)前境內(nèi)個(gè)人各類(lèi)境外直接投資需求高漲，如境外購(gòu)房、投資移民、直接投資于境外證券市場(chǎng)或期貨市場(chǎng)等。以廊坊為例，2013年個(gè)人對(duì)外直接投資咨詢?yōu)?27次，同比增長(zhǎng)了1.3倍。黨的《十八屆三中全會(huì)報(bào)告》也提出擴(kuò)大企業(yè)及個(gè)人對(duì)外投資，然而目前多數(shù)的個(gè)人對(duì)外直接投資僅有概括性政策性的規(guī)定，如《個(gè)人外匯管理辦法》第十六條規(guī)定“境內(nèi)個(gè)人對(duì)外直接投資符合有關(guān)規(guī)定的，經(jīng)外匯局核準(zhǔn)可以購(gòu)匯或以自有外匯匯出，并應(yīng)當(dāng)辦理境外直接投資外匯登記”。根據(jù)《個(gè)人外匯管理辦法實(shí)施細(xì)則》第二十三條規(guī)定，“根據(jù)人民幣資本項(xiàng)目可兌換進(jìn)程，逐步放開(kāi)對(duì)境內(nèi)個(gè)人向境外提供貸款、借用外債、提供對(duì)外擔(dān)保以及直接參與境外商品期貨和金融衍生產(chǎn)品交易的管理，具體辦法另行制定?！边@些文件雖然總體規(guī)定了境內(nèi)個(gè)人可以從事對(duì)外直接投資項(xiàng)目，但在之后的外匯文件法規(guī)中，并沒(méi)有就上述條款制定相應(yīng)專(zhuān)項(xiàng)管理辦法和實(shí)施細(xì)則，這限制了個(gè)人對(duì)外直接投資資金的正常流出。政策限制迫使個(gè)人通過(guò)異常渠道實(shí)現(xiàn)直接投資,例如近期廊坊市中心支局連續(xù)收到有關(guān)個(gè)人對(duì)外投資資金匯回的咨詢，如某個(gè)人咨詢將對(duì)外炒股的130萬(wàn)港幣如何匯回，以上案例表明部分個(gè)人對(duì)外直接投資資金已通過(guò)異常渠道實(shí)現(xiàn)流出。

（二）個(gè)人貨物貿(mào)易外匯政策難以落實(shí)。

《個(gè)人外匯管理辦法》及其《實(shí)施細(xì)則》對(duì)個(gè)人貨物貿(mào)易外匯收支管理進(jìn)行了較為詳細(xì)的規(guī)定，“個(gè)人對(duì)外貿(mào)易經(jīng)營(yíng)者辦理對(duì)外貿(mào)易購(gòu)付匯、收結(jié)匯應(yīng)通過(guò)本人的外匯結(jié)算賬戶進(jìn)行；其外匯收支、進(jìn)出口核銷(xiāo)、國(guó)際收支申報(bào)按機(jī)構(gòu)管理。個(gè)人對(duì)外貿(mào)易經(jīng)營(yíng)者指依法辦理工商登記或者其他執(zhí)業(yè)手續(xù)，取得個(gè)人工商營(yíng)業(yè)執(zhí)照或者其他執(zhí)業(yè)證明，并按照國(guó)務(wù)院商務(wù)主管部門(mén)的規(guī)定，辦理備案登記，取得對(duì)外貿(mào)易經(jīng)營(yíng)權(quán)，從事對(duì)外貿(mào)易經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的個(gè)人?！钡趯?shí)際業(yè)務(wù)中，這些規(guī)定幾乎未被個(gè)人執(zhí)行，其原因主要為：一是為避免取得個(gè)人對(duì)外貿(mào)易經(jīng)營(yíng)者資格和辦理結(jié)算賬戶備案時(shí)復(fù)雜手續(xù)；二是個(gè)人出于躲避工商、商務(wù)、稅收等部門(mén)監(jiān)管的考慮；三是個(gè)人一般以零星貨物貿(mào)易為主，一般采取郵寄和網(wǎng)購(gòu)等形式，其結(jié)匯時(shí)提供出口報(bào)關(guān)單的要求不易實(shí)現(xiàn)；四是對(duì)比個(gè)人貨物貿(mào)易項(xiàng)下的外匯管理，個(gè)人“非經(jīng)營(yíng)性”限額以下收付匯及結(jié)售匯更為便利。

（三）個(gè)人結(jié)售匯“關(guān)注名單”政策存在多項(xiàng)不足。

個(gè)人結(jié)售匯“關(guān)注名單”為當(dāng)前對(duì)個(gè)人外匯業(yè)務(wù)的最主要監(jiān)管手段，但個(gè)人“關(guān)注名單”管理存在諸多問(wèn)題。一是“關(guān)注名單”分拆標(biāo)準(zhǔn)范圍過(guò)于局限。目前，根據(jù)《個(gè)人分拆結(jié)售匯“關(guān)注名單”管理規(guī)定（試行）》第三條第三款規(guī)定，其分拆結(jié)售匯交易標(biāo)準(zhǔn)主要為四類(lèi)，實(shí)際上除此以外，還有許多個(gè)人分拆外匯業(yè)務(wù)行為。如同一個(gè)人通過(guò)多個(gè)銀行網(wǎng)點(diǎn)實(shí)現(xiàn)當(dāng)日累計(jì)提鈔超過(guò)等值1萬(wàn)美元，同一個(gè)人連續(xù)多日辦理接近1萬(wàn)美元的購(gòu)匯提鈔，同一個(gè)人連續(xù)多日辦理接近等值5000美元現(xiàn)鈔的結(jié)匯等。二是對(duì)“關(guān)注名單”個(gè)人限制范圍過(guò)于狹窄。僅對(duì)“關(guān)注名單”個(gè)人在辦理結(jié)售匯業(yè)務(wù)中，現(xiàn)行政策規(guī)定對(duì)其進(jìn)行真實(shí)性審核，而個(gè)人外匯業(yè)務(wù)還包括個(gè)人跨境收付匯、個(gè)人現(xiàn)鈔提取、存入、攜入攜出、個(gè)人境內(nèi)劃轉(zhuǎn)，以及個(gè)人B股交易、個(gè)人資產(chǎn)轉(zhuǎn)移等資本項(xiàng)目業(yè)務(wù)等，對(duì)這些個(gè)人外匯業(yè)務(wù)并沒(méi)有一并限制。三是“關(guān)注名單”未實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域、跨銀行系統(tǒng)的全國(guó)共享?！瓣P(guān)注名單”納入、變更、取消等管理仍以各省為主。而且“關(guān)注名單”的下發(fā)基本以電子表為主，銀行辦理每筆業(yè)務(wù)前，均需與表中的“關(guān)注名單”個(gè)人信息核對(duì)，降低了業(yè)務(wù)辦理的效率。

（四）個(gè)人攜帶外幣現(xiàn)鈔政策管理不平衡，外幣攜帶政策作用弱化。

一是目前仍實(shí)行的2004年制定的《攜帶外幣現(xiàn)鈔出入境管理操作規(guī)程》，體現(xiàn)的是“寬進(jìn)嚴(yán)出”的外匯管理原則，如出境人員攜帶外幣金額在等值5000至10000美元和10000美元以上的，應(yīng)分別向銀行和外匯局申領(lǐng)《攜帶證》，而對(duì)于攜帶超過(guò)等值5000美元現(xiàn)鈔入境則只需進(jìn)行申報(bào)，沒(méi)有最高限額的規(guī)定，這與現(xiàn)階段均衡管理的指導(dǎo)思想不相適應(yīng)。二是由于海關(guān)的抽檢方式，削弱了《攜帶證》的管理功能。現(xiàn)實(shí)中，眾多個(gè)人攜帶超過(guò)等值5000美元的外幣出入境，并不申領(lǐng)《攜帶證》和申報(bào)，并已漸成習(xí)慣。如2013年廊坊市個(gè)人提取外幣現(xiàn)鈔為5359萬(wàn)美元，而銀行和外匯局出具的《攜帶證》數(shù)量?jī)H為44筆，約36萬(wàn)美元，這表明了外匯管理部門(mén)與海關(guān)在出入境攜帶外幣現(xiàn)鈔管理相互脫節(jié)，缺乏溝通與協(xié)作。

二、建議

（一）明確規(guī)定個(gè)人跨境外匯收入真實(shí)性審核要求。

制定個(gè)人跨境收入真實(shí)性審核限額，以等值50000美元為限，限額（含）以下的，可免于審核有關(guān)資料，之上的需進(jìn)行真實(shí)性審核。按外匯性質(zhì)進(jìn)行分類(lèi)管理，對(duì)于資本項(xiàng)下的個(gè)人跨境外匯收入，按照資本項(xiàng)目下有關(guān)規(guī)定管理，并入相應(yīng)的資本項(xiàng)目賬戶；對(duì)于限額以上的貨物貿(mào)易項(xiàng)下業(yè)務(wù)提供合同或發(fā)票或出口報(bào)關(guān)單，然后入個(gè)人結(jié)算賬戶；對(duì)于限額以上的非貿(mào)易項(xiàng)下的收入需提供資料，可參考個(gè)人超過(guò)年度結(jié)匯總額的要求進(jìn)行真實(shí)性審核。

（二）循序漸進(jìn)開(kāi)放個(gè)人對(duì)外直接投資政策。

順應(yīng)對(duì)外發(fā)展經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，實(shí)際調(diào)研個(gè)人對(duì)外直接投資需求，然后根據(jù)對(duì)外直接投資開(kāi)放后對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響程度和風(fēng)險(xiǎn)可控程度，排定各類(lèi)對(duì)外直接投資的開(kāi)放次序，逐步放開(kāi)對(duì)外直接投資。

（三）進(jìn)一步放松對(duì)個(gè)人對(duì)外貨物貿(mào)易管理的限制。

各部門(mén)加強(qiáng)協(xié)調(diào)溝通，完善現(xiàn)行外匯政策，進(jìn)一步放松對(duì)個(gè)人對(duì)外貿(mào)易的條件限制，如僅憑個(gè)人身份證和個(gè)體工商營(yíng)業(yè)執(zhí)照既可開(kāi)立個(gè)人外匯結(jié)算賬戶等，為個(gè)人對(duì)外貿(mào)易提供便利。

（四）完善個(gè)人“關(guān)注名單”管理政策。

一是擴(kuò)大個(gè)人“關(guān)注名單”分拆行為標(biāo)準(zhǔn)及其限制業(yè)務(wù)范圍。歸納涉及個(gè)人分拆外匯業(yè)務(wù)的行為，訂立分拆標(biāo)準(zhǔn)，將其完整納入個(gè)人“關(guān)注名單”政策；對(duì)被納入“關(guān)注名單”的個(gè)人在辦理外匯業(yè)務(wù)實(shí)施全面限制。二是建立個(gè)人“關(guān)注名單”管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)全國(guó)共享，提高效率。三是建立個(gè)人外匯業(yè)務(wù)征信體系。收集、記錄個(gè)人辦理外匯業(yè)務(wù)信息，建立信息庫(kù)，利于金融服務(wù)部門(mén)或個(gè)人的交易對(duì)方確定個(gè)人資信，促進(jìn)商業(yè)銀行為個(gè)人提供外匯服務(wù)和外匯支持的安全性。

（五）開(kāi)發(fā)系統(tǒng)，替代原有《攜帶證》管理政策，加強(qiáng)對(duì)個(gè)人攜帶現(xiàn)鈔入境的管理力度。

篇3

溫州對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作局局長(zhǎng)蘇向青5月23日對(duì)《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》記者表示，溫州的試點(diǎn)方案與此前1月中旬公布的方案并無(wú)不同，仍以實(shí)業(yè)投資為主；上海的方案比溫州更進(jìn)一步，允許投資房地產(chǎn)領(lǐng)域。此外，蘇向青說(shuō)，許多民營(yíng)企業(yè)活躍的沿海城市也正躍躍欲試，希望進(jìn)入個(gè)人境外直接投資試點(diǎn)城市。

國(guó)家發(fā)改委對(duì)外經(jīng)濟(jì)研究所所長(zhǎng)張燕生認(rèn)為，個(gè)人境外直接投資開(kāi)放是中國(guó)資本項(xiàng)目放開(kāi)的重要一步，并且可減輕3萬(wàn)億外匯儲(chǔ)備的壓力，對(duì)沖熱錢(qián)的流入，分散國(guó)企和中投海外投資的風(fēng)險(xiǎn)。

目前，溫州已對(duì)如何借力個(gè)人境外直接投資升級(jí)當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)有了初步規(guī)劃。上海方面稱目前還在等待審批階段，過(guò)多細(xì)節(jié)不便披露。

競(jìng)爭(zhēng)試點(diǎn)城市

僅過(guò)去4個(gè)多月，上海代替溫州再次挑動(dòng)個(gè)人境外直接投資試點(diǎn)的話題。

5月21日，上海金融服務(wù)辦公室副主任徐權(quán)在公開(kāi)場(chǎng)合透露，個(gè)人境外直投方案已在去年以上海市政府名義上報(bào)國(guó)務(wù)院，目前仍在征求意見(jiàn)匯總階段。

而在今年1月中旬，溫州對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作局在對(duì)外公布溫州市個(gè)人境外直接投資試點(diǎn)方案中稱，溫州爭(zhēng)取在全國(guó)范圍內(nèi)率先開(kāi)展個(gè)人境外直接投資試點(diǎn)。不過(guò)，溫州方案之后擱淺。

蘇向青透露，國(guó)務(wù)院已把上海和溫州同時(shí)列為試點(diǎn)城市。國(guó)家外匯管理總局正在征求公安部、商務(wù)部及有關(guān)涉外部委的意見(jiàn)。“之前這些部委已有過(guò)討論，這次應(yīng)該很快國(guó)務(wù)院就能批下來(lái)?！?/p>

不過(guò)，國(guó)家外匯管理局上海分局境外投資科工作人員表示，現(xiàn)在個(gè)人直接境外投資的政策尚未確定?！笆欠衲軐?shí)施，何時(shí)實(shí)施，還存在不確定性?！?/p>

據(jù)新華社報(bào)道，上海方案中，個(gè)人境外直接投資被設(shè)計(jì)為非金融類(lèi)的外匯投資。主要投向是移民投資、房地產(chǎn)投資和企業(yè)投資。蘇向青說(shuō)，房地產(chǎn)投資是上海與溫州兩個(gè)方案最大的不同。

溫州當(dāng)時(shí)公布的個(gè)人境外直投方案，投資方式限定為通過(guò)新設(shè)、并購(gòu)、參股等方式在境外設(shè)立非金融企業(yè)或取得既有非金融企業(yè)的所有權(quán)、控制權(quán)、經(jīng)營(yíng)管理權(quán)等權(quán)益的行為。

蘇向青介紹，此次溫州申報(bào)的個(gè)人境外直投試點(diǎn)方案與此前相比，并無(wú)變化，房地產(chǎn)仍是被限制的投資領(lǐng)域。“相比上海的方案，這樣比較穩(wěn)妥點(diǎn)?！彼J(rèn)為，房地產(chǎn)投資是個(gè)人行為，對(duì)提升溫州整體經(jīng)濟(jì)實(shí)力和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型并無(wú)幫助。

溫州中小企業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)周德文告訴記者，今年1月溫州宣布率先推出試點(diǎn)方案時(shí)，上海就明確表態(tài)要率先推出，兩個(gè)城市因而形成競(jìng)爭(zhēng)。他認(rèn)為，上海作為國(guó)家最大的直轄市，更能得到中央及各部委的支持，也許將走在溫州前面。

上海與溫州因各自的經(jīng)濟(jì)特性，對(duì)申報(bào)成為試點(diǎn)城市的主張也不同。張燕生認(rèn)為，上海此次申報(bào)是因?yàn)檫@是打造國(guó)際金融中心城市的舉措之一，也與上海對(duì)商務(wù)環(huán)境和資本流動(dòng)的開(kāi)放需求有關(guān)。而溫州，是中國(guó)私人資本最充足的地方，民間對(duì)跨境資本流動(dòng)需求也最大，溫州的個(gè)人境外直接投資若開(kāi)放，也會(huì)更加市場(chǎng)化和個(gè)人化。

蘇向青說(shuō)，除了上海和溫州，民營(yíng)企業(yè)活躍的沿海城市都想成為個(gè)人境外直接投資的試點(diǎn)城市，“深圳就很想進(jìn)來(lái)，但因是經(jīng)濟(jì)特區(qū)且多與港澳交易，此次未被列入試點(diǎn)城市”。

耶魯大學(xué)管理學(xué)院陳志武教授則表示，此次天津市應(yīng)會(huì)盡最大努力進(jìn)入個(gè)人直接投資試點(diǎn)城市。2007年，中國(guó)銀行在天津開(kāi)通港股直通車(chē)時(shí)，天津市政府就在為打造金融特區(qū)做準(zhǔn)備。

沖動(dòng)的溫州

“溫州操之過(guò)急。”對(duì)于僅公布半個(gè)月就被叫停的溫州試點(diǎn)方案，周德文說(shuō)，當(dāng)時(shí)溫州試點(diǎn)方案出來(lái)后在全國(guó)引起很大反響，溫州過(guò)于沖動(dòng)，對(duì)申報(bào)程序卻不太熟悉，只征求了省一級(jí)外匯管理局意見(jiàn)。最后國(guó)家外匯管理局認(rèn)為其申報(bào)手續(xù)并不齊備，希望完善后再對(duì)外實(shí)施。

盡管溫州個(gè)人境外直接投資被暫停，但溫州民間資本曲線出境早已是公開(kāi)的秘密。溫州民間資本服務(wù)中心曹舒浩稱，溫州民間資金“哪里熱就往哪里投”。

曹舒浩所在的民間資本服務(wù)中心主要投資海外有色金屬礦產(chǎn)資源。操作方法是，通過(guò)在國(guó)內(nèi)募集民間資金后去開(kāi)曼群島、維爾京群島成立特殊目的私募基金公司。例如，投資有色金屬礦產(chǎn)的公司，如果項(xiàng)目成功，再謀求在海外上市。這樣私募就大功告成，全身而退。

曹舒浩稱，由于個(gè)人購(gòu)匯額度有限，大資金“出?！狈浅＠щy，曲線出境的個(gè)人資金“大部分嗆水”（虧損）。因此，民間資金大多只能停留在國(guó)內(nèi)，或者以各種方法曲線出境。

“每個(gè)人都有每個(gè)人的方法?！辈苁婧普f(shuō)，最簡(jiǎn)單的就是在香港、開(kāi)曼群島、維爾京群島注冊(cè)貿(mào)易類(lèi)殼公司，以進(jìn)出口貿(mào)易為由結(jié)匯；而小流量的資金則通過(guò)地下錢(qián)莊。目前，地下錢(qián)莊收取的手續(xù)費(fèi)最低也要2~3個(gè)百分點(diǎn)。也有的通過(guò)溫州在國(guó)外的親戚，用對(duì)方的錢(qián)投資，再把國(guó)內(nèi)的錢(qián)匯給親戚。

《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》記者獲悉，溫州市政府已為個(gè)人境外直接投資開(kāi)通后，溫州民企走出海外籌劃好了藍(lán)圖：將分批分期讓溫州企業(yè)利用后金融危機(jī)時(shí)代的機(jī)遇，“走出去”擴(kuò)大營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)，并購(gòu)品牌，提高技術(shù)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

蘇向青說(shuō)，目前企業(yè)海外投資的審核程序速度較慢，申請(qǐng)國(guó)外的一個(gè)項(xiàng)目，最短也要3~4個(gè)月，最長(zhǎng)則是半年時(shí)間。與此同時(shí)，項(xiàng)目還面臨著海外投資者的競(jìng)爭(zhēng)，如果資金到位時(shí)間要求是1~2個(gè)月，這樣的項(xiàng)目基本上都會(huì)被搶走。而如果個(gè)人直接投資開(kāi)放，溫州的中小企業(yè)就能更快捷的出去投資。

渠道勝過(guò)“池子”

個(gè)人境外直接投資試點(diǎn)是中國(guó)資本項(xiàng)目放開(kāi)最重要的一步。

張燕生說(shuō)，個(gè)人境外直投實(shí)際是資本流動(dòng)的放開(kāi)。從簡(jiǎn)化居民購(gòu)匯手續(xù)、放寬居民購(gòu)額度到放開(kāi)個(gè)人境外直投，是一大進(jìn)步。

張表示，中國(guó)的資本項(xiàng)目管制主要是三個(gè)方面：一是境外對(duì)中國(guó)的投資（FDI）；二是中國(guó)的資本項(xiàng)目開(kāi)放，如現(xiàn)在正在討論的國(guó)際板；還有一個(gè)是個(gè)人的借款，相當(dāng)于短期的債務(wù)管理。除此三個(gè)外，其他的資本項(xiàng)目已大部分放開(kāi)。

中國(guó)境內(nèi)的資本項(xiàng)目實(shí)行的是一種“名緊實(shí)松”的管制，根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織編制的各國(guó)匯兌安排與匯兌限制年報(bào)，資本項(xiàng)目交易可分為七大類(lèi)43項(xiàng)。目前國(guó)內(nèi)有20~30個(gè)資本項(xiàng)目交易基本不受限制或有較少受限制，人民幣資本項(xiàng)目下已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了部分可兌換。

篇4

一、我國(guó)資本項(xiàng)目可兌換的現(xiàn)狀

1.實(shí)行鼓勵(lì)外商投資政策，對(duì)外商直接投資只進(jìn)行真實(shí)性審核。我國(guó)對(duì)外商投資企業(yè)實(shí)行外匯登記制度，外資企業(yè)資本金結(jié)匯由銀行履行結(jié)匯資金用途真實(shí)性審查并實(shí)行嚴(yán)格的書(shū)面支付結(jié)匯管理模式。

2.逐步深化境外投資外匯管理改革，支持企業(yè)“走出去”。2002年以來(lái)，我國(guó)不斷放寬對(duì)境外投資的各種限制，簡(jiǎn)化境外投資審批手續(xù)，加大境外投資企業(yè)后續(xù)融資政策扶持力度。

3.嚴(yán)格控制對(duì)外借款，逐漸實(shí)現(xiàn)全口徑管理。流入方面，境內(nèi)銀行和中資企業(yè)借用國(guó)際商業(yè)貸款，需按照借款期限的長(zhǎng)短分別向發(fā)改委和國(guó)家外匯管理局申請(qǐng)指標(biāo)。流出方面，境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)批準(zhǔn)后，才可以按照外匯資產(chǎn)負(fù)債比例對(duì)外放貸，境內(nèi)企業(yè)不允許對(duì)外放貸。

4.逐步放開(kāi)證券投資，促進(jìn)證券類(lèi)資金有序流動(dòng)。從流入層面看，從最初允許外國(guó)投資者投資B股，到2002年12月我國(guó)開(kāi)始實(shí)行QFII制度，允許合格境外機(jī)構(gòu)投資者在批準(zhǔn)額度范圍內(nèi)投資國(guó)內(nèi)A股、國(guó)債、企業(yè)債券和可轉(zhuǎn)換債券。從流出層面看，2004年初，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)全國(guó)社?；鹜顿Y海外市場(chǎng)；同年8月，允許保險(xiǎn)外匯資金境外運(yùn)作；2006年5月，允許銀行集合境內(nèi)外匯或人民幣購(gòu)匯投資境外金融市場(chǎng)，支持證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)集合境內(nèi)機(jī)構(gòu)和個(gè)人自有外匯投資境外證券市場(chǎng)，允許符合條件的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)購(gòu)匯投資于境外固定收益類(lèi)產(chǎn)品及貨幣市場(chǎng)工具。

5.個(gè)人項(xiàng)下資本交易的限制開(kāi)始松綁。《個(gè)人外匯管理辦法》及其實(shí)施細(xì)則的出臺(tái)，支持個(gè)人依法參與直接投資和證券等金融產(chǎn)品投資，逐步放寬對(duì)個(gè)人資本項(xiàng)目外匯交易的限制。

二、我國(guó)資本項(xiàng)目可兌換存在的主要問(wèn)題

1.對(duì)外匯有效需求的嚴(yán)重壓制。由于外匯的供求完全掌控在國(guó)家手中，國(guó)家既是外匯的供給者，又是外匯的需求者，外匯匯率的形成不完全由市場(chǎng)決定的，從而使得企業(yè)與外匯銀行失去了對(duì)外匯的投機(jī)性或預(yù)防性需求，而僅僅滿足于交易性需求，造成了外匯需求被人為地壓制。

2.一些進(jìn)出口企業(yè)利用制度漏洞進(jìn)行資本外逃。從國(guó)際以往的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，一國(guó)在實(shí)現(xiàn)經(jīng)常項(xiàng)目可兌換的同時(shí)而對(duì)資本項(xiàng)目進(jìn)行管制,必然導(dǎo)致利用制度上的漏洞進(jìn)行資本外逃。還有在現(xiàn)行“經(jīng)常項(xiàng)目可兌換，嚴(yán)格區(qū)分經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目”的體制下，市場(chǎng)參與者趨利避害的本性必然會(huì)導(dǎo)致大量資本項(xiàng)目交易混入經(jīng)常項(xiàng)目交易的情況。

3.在資本項(xiàng)目嚴(yán)格管制下，國(guó)家的外匯儲(chǔ)備、居民的金融資產(chǎn)都處于低效或無(wú)效的運(yùn)作中。因?yàn)閲?guó)家對(duì)金融體系的嚴(yán)格控制，居民可選擇的投資機(jī)會(huì)太少，其資產(chǎn)除了納入政府管制的軌道上，別無(wú)他途。這不僅極容易把整個(gè)經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)都累積在國(guó)內(nèi)的金融市場(chǎng)上，也會(huì)導(dǎo)致國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的泡沫越吹越大。

4.法制環(huán)境尚待完善。健全和完善法律是順利實(shí)現(xiàn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換的重要保證。然而，目前我國(guó)資本項(xiàng)目可兌換的法制環(huán)境還存在著較多的問(wèn)題，其突出表現(xiàn)為：一是資本項(xiàng)目外匯管理的法律層級(jí)較低、法律效力弱化。二是資本項(xiàng)目外匯管理的手段較為薄弱。我國(guó)的資本項(xiàng)目外匯管理仍屬于直接管制與行政管制，主要通過(guò)明令禁止、數(shù)量控制或批準(zhǔn)程序?qū)Y本交易本身以及與之相關(guān)的資金支付和轉(zhuǎn)移進(jìn)行管制。

5.制度安排不及時(shí)。國(guó)際資本流動(dòng)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行密切相關(guān)，經(jīng)常賬戶開(kāi)放與資本賬戶開(kāi)放之間存在內(nèi)在統(tǒng)一性。與經(jīng)常項(xiàng)目外匯管理規(guī)定相比，我國(guó)的資本項(xiàng)目管理法規(guī)的連續(xù)性和嚴(yán)肅性較差，自1996年實(shí)現(xiàn)了人民幣經(jīng)常項(xiàng)下可兌換后，管理法規(guī)不明確帶來(lái)的法規(guī)臨時(shí)性嚴(yán)重的問(wèn)題日益凸現(xiàn)。由于目前我國(guó)資本項(xiàng)目管理及統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)體系還不夠完善，導(dǎo)致大量資本外匯的流出入混入經(jīng)常項(xiàng)目收支中，資本項(xiàng)目管理應(yīng)該達(dá)到的資本項(xiàng)目外匯的可控性、相對(duì)穩(wěn)定性和可預(yù)測(cè)性的管理目標(biāo)遠(yuǎn)未達(dá)到。

三、推進(jìn)我國(guó)資本項(xiàng)目可兌換的對(duì)策

1.適時(shí)靈活調(diào)整資本項(xiàng)目可兌換的排序。由于資本項(xiàng)目包括眾多的子項(xiàng)目，不同的子項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)可兌換對(duì)經(jīng)濟(jì)金融有不同的影響，資本項(xiàng)目無(wú)序開(kāi)放將會(huì)帶來(lái)很大的金融風(fēng)險(xiǎn)，從而就產(chǎn)生了資本項(xiàng)目開(kāi)放的順序問(wèn)題。對(duì)此，國(guó)內(nèi)學(xué)者已有高度統(tǒng)一的共識(shí)，認(rèn)為我國(guó)人民幣資本項(xiàng)目可兌換排序應(yīng)遵循的基本原則為：先流入后流出；先直接投資后證券投資，先長(zhǎng)期投資后短期投資：先機(jī)構(gòu)后個(gè)人；先債權(quán)類(lèi)工具后股權(quán)類(lèi)工具和金融衍生產(chǎn)品，先發(fā)行市場(chǎng)后交易市場(chǎng)；先放開(kāi)有真實(shí)背景的交易，后放開(kāi)無(wú)真實(shí)背景的交易。實(shí)際上，我國(guó)人民幣可兌換的改革基本上就是按照這一原則進(jìn)行的。我國(guó)實(shí)施有計(jì)劃、分步驟地推進(jìn)資本賬戶開(kāi)放，從吸引外商直接投資、適度對(duì)外借債、建立合格境外機(jī)構(gòu)投資者制度、有序?qū)ν忾_(kāi)放境內(nèi)證券市場(chǎng)，到實(shí)施有條件的企業(yè)“走出去”戰(zhàn)略、放寬境外投資匯兌限制、企業(yè)外匯強(qiáng)制調(diào)回要求及跨國(guó)公司資金境外運(yùn)作限制、實(shí)施合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者制度，無(wú)不表明很好地堅(jiān)持了這一基本原則。我國(guó)人民幣資本項(xiàng)目可兌換的排序只能是原則性的，決不可將其模式化或固定化，需要根據(jù)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際情況以及國(guó)際金融環(huán)境的變化對(duì)排序適時(shí)進(jìn)行靈活調(diào)整。顯而易見(jiàn)，人民幣資本項(xiàng)目可兌換應(yīng)根據(jù)不同階段、不同項(xiàng)目、不同政策側(cè)重點(diǎn)以及平衡國(guó)際收支的需要，靈活調(diào)整限制與放開(kāi)的重點(diǎn)。

2.拓寬資本項(xiàng)目項(xiàng)下資本流出渠道。一是降低境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外資金運(yùn)作條件，允許更多境內(nèi)機(jī)構(gòu)進(jìn)行境外資金運(yùn)作。適當(dāng)降低審批門(mén)檻，允許更多的境內(nèi)機(jī)構(gòu)進(jìn)入境外資本市場(chǎng)，便利涉外企業(yè)靈活運(yùn)用外匯，提高外匯使用收益，以實(shí)現(xiàn)外匯收支平衡。二是拓寬境內(nèi)居民對(duì)外資金運(yùn)作方式，允許境內(nèi)居民有條件的對(duì)外信貸?？捎袟l件放寬境內(nèi)機(jī)構(gòu)對(duì)境外機(jī)構(gòu)商業(yè)信貸，放寬境內(nèi)進(jìn)出口公司向境外關(guān)聯(lián)公司提供商業(yè)信貸等。三是適當(dāng)放寬境內(nèi)居民向非居民提供擔(dān)保、保證和其他備用融資工具。放寬境內(nèi)居民向非居民提供擔(dān)保、保證條件，允許境內(nèi)居民法人及個(gè)人為非居民向境內(nèi)外機(jī)構(gòu)或個(gè)人提供擔(dān)?；虮ＷC。

3.完善我國(guó)資本項(xiàng)目可兌換的配套措施。一是在逐步實(shí)現(xiàn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換的同時(shí)，穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革、完善有管理的浮動(dòng)匯率制度。二是加強(qiáng)部門(mén)協(xié)作。由于對(duì)資本交易行為本身及相應(yīng)的匯兌行為等進(jìn)行管制，涉及國(guó)家綜合部門(mén)和行業(yè)主管部門(mén)，如發(fā)改委、人民銀行、證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、商務(wù)部等，因此，要實(shí)現(xiàn)真正意義上的人民幣資本項(xiàng)目可兌換，還需相關(guān)部門(mén)共同努力。三是建立并完善跨境資金流動(dòng)監(jiān)測(cè)體系，及時(shí)掌握大額資金流動(dòng)狀況，有效地防范國(guó)際游資大規(guī)模流動(dòng)的沖擊，防止或減少資本項(xiàng)目開(kāi)放的風(fēng)險(xiǎn)和負(fù)面影響。

4.健全和完善資本項(xiàng)目可兌換的法律。理順資本項(xiàng)目外匯管理的法律體系，盡快修訂完善《外匯管理?xiàng)l例》；建立國(guó)際資本流動(dòng)監(jiān)管的法律框架，該法律框架至少包括兩個(gè)層次：一是完善我國(guó)資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警及處理體系，如建立跨境資本流動(dòng)的監(jiān)測(cè)預(yù)警機(jī)制、國(guó)際收支風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)等，制定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)與相應(yīng)的處置預(yù)案。二是進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)作為資本流動(dòng)中間環(huán)節(jié)的金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，通過(guò)立法明確銀行與其他金融中介機(jī)構(gòu)在外匯業(yè)務(wù)中的執(zhí)法和監(jiān)管責(zé)任。改善資本項(xiàng)目外匯管理的方法減少行政審批，逐步將部分監(jiān)管職能轉(zhuǎn)交給外匯指定銀行和中介機(jī)構(gòu)，由其發(fā)揮監(jiān)管的職能，外匯管理部門(mén)由直接管理轉(zhuǎn)為間接管理。減少采用數(shù)量控制的辦法，逐步運(yùn)用經(jīng)濟(jì)手段來(lái)協(xié)調(diào)解決資本項(xiàng)目外匯管理中的問(wèn)題，即對(duì)資本流動(dòng)進(jìn)行間接控制，通過(guò)運(yùn)用市場(chǎng)化的手段增加特定資本流動(dòng)的成本來(lái)達(dá)到控制目的，如對(duì)特定的跨境資本流動(dòng)收稅來(lái)影響價(jià)格水平、交易量或者影響特定種類(lèi)的交易；如可采用對(duì)國(guó)際短期資本規(guī)定資金在境內(nèi)最短停留時(shí)間等方法來(lái)限制其流動(dòng)；如適當(dāng)調(diào)整利率和匯率水平以有效調(diào)節(jié)資本流動(dòng)和國(guó)際收支。

篇5

第一條為了加強(qiáng)外匯管理，促進(jìn)國(guó)際收支平衡，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展，制定本條例。

第二條國(guó)務(wù)院外匯管理部門(mén)及其分支機(jī)構(gòu)（以下統(tǒng)稱外匯管理機(jī)關(guān)）依法履行外匯管理職責(zé)，負(fù)責(zé)本條例的實(shí)施。

第三條本條例所稱外匯，是指下列以外幣表示的可以用作國(guó)際清償?shù)闹Ц妒侄魏唾Y產(chǎn)：

（一）外幣現(xiàn)鈔，包括紙幣、鑄幣；

（二）外幣支付憑證或者支付工具，包括票據(jù)、銀行存款憑證、銀行卡等；

（三）外幣有價(jià)證券，包括債券、股票等；

（四）特別提款權(quán)；

（五）其他外匯資產(chǎn)。

第四條境內(nèi)機(jī)構(gòu)、境內(nèi)個(gè)人的外匯收支或者外匯經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，以及境外機(jī)構(gòu)、境外個(gè)人在境內(nèi)的外匯收支或者外匯經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，適用本條例。

第五條國(guó)家對(duì)經(jīng)常性國(guó)際支付和轉(zhuǎn)移不予限制。

第六條國(guó)家實(shí)行國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)制度。

國(guó)務(wù)院外匯管理部門(mén)應(yīng)當(dāng)對(duì)國(guó)際收支進(jìn)行統(tǒng)計(jì)、監(jiān)測(cè)，定期公布國(guó)際收支狀況。

第七條經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院外匯管理部門(mén)的規(guī)定為客戶開(kāi)立外匯賬戶，并通過(guò)外匯賬戶辦理外匯業(yè)務(wù)。

經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法向外匯管理機(jī)關(guān)報(bào)送客戶的外匯收支及賬戶變動(dòng)情況。

第八條中華人民共和國(guó)境內(nèi)禁止外幣流通，并不得以外幣計(jì)價(jià)結(jié)算，但國(guó)家另有規(guī)定的除外。

第九條境內(nèi)機(jī)構(gòu)、境內(nèi)個(gè)人的外匯收入可以調(diào)回境內(nèi)或者存放境外；調(diào)回境內(nèi)或者存放境外的條件、期限等，由國(guó)務(wù)院外匯管理部門(mén)根據(jù)國(guó)際收支狀況和外匯管理的需要作出規(guī)定。

第十條國(guó)務(wù)院外匯管理部門(mén)依法持有、管理、經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備，遵循安全、流動(dòng)、增值的原則。

第十一條國(guó)際收支出現(xiàn)或者可能出現(xiàn)嚴(yán)重失衡，以及國(guó)民經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)或者可能出現(xiàn)嚴(yán)重危機(jī)時(shí)，國(guó)家可以對(duì)國(guó)際收支采取必要的保障、控制等措施。

第二章經(jīng)常項(xiàng)目外匯管理

第十二條經(jīng)常項(xiàng)目外匯收支應(yīng)當(dāng)具有真實(shí)、合法的交易基礎(chǔ)。經(jīng)營(yíng)結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院外匯管理部門(mén)的規(guī)定，對(duì)交易單證的真實(shí)性及其與外匯收支的一致性進(jìn)行合理審查。

外匯管理機(jī)關(guān)有權(quán)對(duì)前款規(guī)定事項(xiàng)進(jìn)行監(jiān)督檢查。

第十三條經(jīng)常項(xiàng)目外匯收入，可以按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定保留或者賣(mài)給經(jīng)營(yíng)結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。

第十四條經(jīng)常項(xiàng)目外匯支出，應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院外匯管理部門(mén)關(guān)于付匯與購(gòu)匯的管理規(guī)定，憑有效單證以自有外匯支付或者向經(jīng)營(yíng)結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)購(gòu)匯支付。

第十五條攜帶、申報(bào)外幣現(xiàn)鈔出入境的限額，由國(guó)務(wù)院外匯管理部門(mén)規(guī)定。

第三章資本項(xiàng)目外匯管理

第十六條境外機(jī)構(gòu)、境外個(gè)人在境內(nèi)直接投資，經(jīng)有關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)后，應(yīng)當(dāng)?shù)酵鈪R管理機(jī)關(guān)辦理登記。

境外機(jī)構(gòu)、境外個(gè)人在境內(nèi)從事有價(jià)證券或者衍生產(chǎn)品發(fā)行、交易，應(yīng)當(dāng)遵守國(guó)家關(guān)于市場(chǎng)準(zhǔn)入的規(guī)定，并按照國(guó)務(wù)院外匯管理部門(mén)的規(guī)定辦理登記。

第十七條境內(nèi)機(jī)構(gòu)、境內(nèi)個(gè)人向境外直接投資或者從事境外有價(jià)證券、衍生產(chǎn)品發(fā)行、交易，應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院外匯管理部門(mén)的規(guī)定辦理登記。國(guó)家規(guī)定需要事先經(jīng)有關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)或者備案的，應(yīng)當(dāng)在外匯登記前辦理批準(zhǔn)或者備案手續(xù)。

第十八條國(guó)家對(duì)外債實(shí)行規(guī)模管理。借用外債應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定辦理，并到外匯管理機(jī)關(guān)辦理外債登記。

國(guó)務(wù)院外匯管理部門(mén)負(fù)責(zé)全國(guó)的外債統(tǒng)計(jì)與監(jiān)測(cè)，并定期公布外債情況。

第十九條提供對(duì)外擔(dān)保，應(yīng)當(dāng)向外匯管理機(jī)關(guān)提出申請(qǐng)，由外匯管理機(jī)關(guān)根據(jù)申請(qǐng)人的資產(chǎn)負(fù)債等情況作出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)的決定；國(guó)家規(guī)定其經(jīng)營(yíng)范圍需經(jīng)有關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)在向外匯管理機(jī)關(guān)提出申請(qǐng)前辦理批準(zhǔn)手續(xù)。申請(qǐng)人簽訂對(duì)外擔(dān)保合同后，應(yīng)當(dāng)?shù)酵鈪R管理機(jī)關(guān)辦理對(duì)外擔(dān)保登記。

經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)為使用外國(guó)政府或者國(guó)際金融組織貸款進(jìn)行轉(zhuǎn)貸提供對(duì)外擔(dān)保的，不適用前款規(guī)定。

第二十條銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)批準(zhǔn)的經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)可以直接向境外提供商業(yè)貸款。其他境內(nèi)機(jī)構(gòu)向境外提供商業(yè)貸款，應(yīng)當(dāng)向外匯管理機(jī)關(guān)提出申請(qǐng)，外匯管理機(jī)關(guān)根據(jù)申請(qǐng)人的資產(chǎn)負(fù)債等情況作出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)的決定；國(guó)家規(guī)定其經(jīng)營(yíng)范圍需經(jīng)有關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)在向外匯管理機(jī)關(guān)提出申請(qǐng)前辦理批準(zhǔn)手續(xù)。

向境外提供商業(yè)貸款，應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院外匯管理部門(mén)的規(guī)定辦理登記。

第二十一條資本項(xiàng)目外匯收入保留或者賣(mài)給經(jīng)營(yíng)結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)外匯管理機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，但國(guó)家規(guī)定無(wú)需批準(zhǔn)的除外。

第二十二條資本項(xiàng)目外匯支出，應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院外匯管理部門(mén)關(guān)于付匯與購(gòu)匯的管理規(guī)定，憑有效單證以自有外匯支付或者向經(jīng)營(yíng)結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)購(gòu)匯支付。國(guó)家規(guī)定應(yīng)當(dāng)經(jīng)外匯管理機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)在外匯支付前辦理批準(zhǔn)手續(xù)。

依法終止的外商投資企業(yè)，按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定進(jìn)行清算、納稅后，屬于外方投資者所有的人民幣，可以向經(jīng)營(yíng)結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)購(gòu)匯匯出。

第二十三條資本項(xiàng)目外匯及結(jié)匯資金，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)主管部門(mén)及外匯管理機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的用途使用。外匯管理機(jī)關(guān)有權(quán)對(duì)資本項(xiàng)目外匯及結(jié)匯資金使用和賬戶變動(dòng)情況進(jìn)行監(jiān)督檢查。

第四章金融機(jī)構(gòu)外匯業(yè)務(wù)管理

第二十四條金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)或者終止經(jīng)營(yíng)結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)外匯管理機(jī)關(guān)批準(zhǔn)；經(jīng)營(yíng)或者終止經(jīng)營(yíng)其他外匯業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照職責(zé)分工經(jīng)外匯管理機(jī)關(guān)或者金融業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

第二十五條外匯管理機(jī)關(guān)對(duì)金融機(jī)構(gòu)外匯業(yè)務(wù)實(shí)行綜合頭寸管理，具體辦法由國(guó)務(wù)院外匯管理部門(mén)制定。

第二十六條金融機(jī)構(gòu)的資本金、利潤(rùn)以及因本外幣資產(chǎn)不匹配需要進(jìn)行人民幣與外幣間轉(zhuǎn)換的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)外匯管理機(jī)關(guān)批準(zhǔn)。

第五章人民幣匯率和外匯市場(chǎng)管理

第二十七條人民幣匯率實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、有管理的浮動(dòng)匯率制度。

第二十八條經(jīng)營(yíng)結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)和符合國(guó)務(wù)院外匯管理部門(mén)規(guī)定條件的其他機(jī)構(gòu)，可以按照國(guó)務(wù)院外匯管理部門(mén)的規(guī)定在銀行間外匯市場(chǎng)進(jìn)行外匯交易。

第二十九條外匯市場(chǎng)交易應(yīng)當(dāng)遵循公開(kāi)、公平、公正和誠(chéng)實(shí)信用的原則。

第三十條外匯市場(chǎng)交易的幣種和形式由國(guó)務(wù)院外匯管理部門(mén)規(guī)定。

第三十一條國(guó)務(wù)院外匯管理部門(mén)依法監(jiān)督管理全國(guó)的外匯市場(chǎng)。

第三十二條國(guó)務(wù)院外匯管理部門(mén)可以根據(jù)外匯市場(chǎng)的變化和貨幣政策的要求，依法對(duì)外匯市場(chǎng)進(jìn)行調(diào)節(jié)。

第六章監(jiān)督管理

第三十三條外匯管理機(jī)關(guān)依法履行職責(zé)，有權(quán)采取下列措施：

（一）對(duì)經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查；

（二）進(jìn)入涉嫌外匯違法行為發(fā)生場(chǎng)所調(diào)查取證；

（三）詢問(wèn)有外匯收支或者外匯經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的機(jī)構(gòu)和個(gè)人，要求其對(duì)與被調(diào)查外匯違法事件直接有關(guān)的事項(xiàng)作出說(shuō)明；

（四）查閱、復(fù)制與被調(diào)查外匯違法事件直接有關(guān)的交易單證等資料；

（五）查閱、復(fù)制被調(diào)查外匯違法事件的當(dāng)事人和直接有關(guān)的單位、個(gè)人的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料及相關(guān)文件，對(duì)可能被轉(zhuǎn)移、隱匿或者毀損的文件和資料，可以予以封存；

（六）經(jīng)國(guó)務(wù)院外匯管理部門(mén)或者省級(jí)外匯管理機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，查詢被調(diào)查外匯違法事件的當(dāng)事人和直接有關(guān)的單位、個(gè)人的賬戶，但個(gè)人儲(chǔ)蓄存款賬戶除外；

（七）對(duì)有證據(jù)證明已經(jīng)或者可能轉(zhuǎn)移、隱匿違法資金等涉案財(cái)產(chǎn)或者隱匿、偽造、毀損重要證據(jù)的，可以申請(qǐng)人民法院凍結(jié)或者查封。

有關(guān)單位和個(gè)人應(yīng)當(dāng)配合外匯管理機(jī)關(guān)的監(jiān)督檢查，如實(shí)說(shuō)明有關(guān)情況并提供有關(guān)文件、資料，不得拒絕、阻礙和隱瞞。

第三十四條外匯管理機(jī)關(guān)依法進(jìn)行監(jiān)督檢查或者調(diào)查，監(jiān)督檢查或者調(diào)查的人員不得少于2人，并應(yīng)當(dāng)出示證件。監(jiān)督檢查、調(diào)查的人員少于2人或者未出示證件的，被監(jiān)督檢查、調(diào)查的單位和個(gè)人有權(quán)拒絕。

第三十五條有外匯經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的境內(nèi)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院外匯管理部門(mén)的規(guī)定報(bào)送財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、統(tǒng)計(jì)報(bào)表等資料。

第三十六條經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)客戶有外匯違法行為的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向外匯管理機(jī)關(guān)報(bào)告。

第三十七條國(guó)務(wù)院外匯管理部門(mén)為履行外匯管理職責(zé)，可以從國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)、機(jī)構(gòu)獲取所必需的信息，國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)、機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)提供。

國(guó)務(wù)院外匯管理部門(mén)應(yīng)當(dāng)向國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)、機(jī)構(gòu)通報(bào)外匯管理工作情況。

第三十八條任何單位和個(gè)人都有權(quán)舉報(bào)外匯違法行為。

外匯管理機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)為舉報(bào)人保密，并按照規(guī)定對(duì)舉報(bào)人或者協(xié)助查處外匯違法行為有功的單位和個(gè)人給予獎(jiǎng)勵(lì)。

第七章法律責(zé)任

第三十九條有違反規(guī)定將境內(nèi)外匯轉(zhuǎn)移境外，或者以欺騙手段將境內(nèi)資本轉(zhuǎn)移境外等逃匯行為的，由外匯管理機(jī)關(guān)責(zé)令限期調(diào)回外匯，處逃匯金額30%以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，處逃匯金額30%以上等值以下的罰款；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

第四十條有違反規(guī)定以外匯收付應(yīng)當(dāng)以人民幣收付的款項(xiàng)，或者以虛假、無(wú)效的交易單證等向經(jīng)營(yíng)結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)騙購(gòu)?fù)鈪R等非法套匯行為的，由外匯管理機(jī)關(guān)責(zé)令對(duì)非法套匯資金予以回兌，處非法套匯金額30%以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，處非法套匯金額30%以上等值以下的罰款；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

第四十一條違反規(guī)定將外匯匯入境內(nèi)的，由外匯管理機(jī)關(guān)責(zé)令改正，處違法金額30%以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，處違法金額30%以上等值以下的罰款。

非法結(jié)匯的，由外匯管理機(jī)關(guān)責(zé)令對(duì)非法結(jié)匯資金予以回兌，處違法金額30%以下的罰款。

第四十二條違反規(guī)定攜帶外匯出入境的，由外匯管理機(jī)關(guān)給予警告，可以處違法金額20%以下的罰款。法律、行政法規(guī)規(guī)定由海關(guān)予以處罰的，從其規(guī)定。

第四十三條有擅自對(duì)外借款、在境外發(fā)行債券或者提供對(duì)外擔(dān)保等違反外債管理行為的，由外匯管理機(jī)關(guān)給予警告，處違法金額30%以下的罰款。

第四十四條違反規(guī)定，擅自改變外匯或者結(jié)匯資金用途的，由外匯管理機(jī)關(guān)責(zé)令改正，沒(méi)收違法所得，處違法金額30%以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，處違法金額30%以上等值以下的罰款。

有違反規(guī)定以外幣在境內(nèi)計(jì)價(jià)結(jié)算或者劃轉(zhuǎn)外匯等非法使用外匯行為的，由外匯管理機(jī)關(guān)責(zé)令改正，給予警告，可以處違法金額30%以下的罰款。

第四十五條私自買(mǎi)賣(mài)外匯、變相買(mǎi)賣(mài)外匯、倒買(mǎi)倒賣(mài)外匯或者非法介紹買(mǎi)賣(mài)外匯數(shù)額較大的，由外匯管理機(jī)關(guān)給予警告，沒(méi)收違法所得，處違法金額30%以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，處違法金額30%以上等值以下的罰款；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

第四十六條未經(jīng)批準(zhǔn)擅自經(jīng)營(yíng)結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)的，由外匯管理機(jī)關(guān)責(zé)令改正，有違法所得的，沒(méi)收違法所得，違法所得50萬(wàn)元以上的，并處違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不足50萬(wàn)元的，處50萬(wàn)元以上*萬(wàn)元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，由有關(guān)主管部門(mén)責(zé)令停業(yè)整頓或者吊銷(xiāo)業(yè)務(wù)許可證；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

未經(jīng)批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)以外的其他外匯業(yè)務(wù)的，由外匯管理機(jī)關(guān)或者金融業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依照前款規(guī)定予以處罰。

第四十七條金融機(jī)構(gòu)有下列情形之一的，由外匯管理機(jī)關(guān)責(zé)令限期改正，沒(méi)收違法所得，并處20萬(wàn)元以上100萬(wàn)元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重或者逾期不改正的，由外匯管理機(jī)關(guān)責(zé)令停止經(jīng)營(yíng)相關(guān)業(yè)務(wù)：

（一）辦理經(jīng)常項(xiàng)目資金收付，未對(duì)交易單證的真實(shí)性及其與外匯收支的一致性進(jìn)行合理審查的；

（二）違反規(guī)定辦理資本項(xiàng)目資金收付的；

（三）違反規(guī)定辦理結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)的；

（四）違反外匯業(yè)務(wù)綜合頭寸管理的；

（五）違反外匯市場(chǎng)交易管理的。

第四十八條有下列情形之一的，由外匯管理機(jī)關(guān)責(zé)令改正，給予警告，對(duì)機(jī)構(gòu)可以處30萬(wàn)元以下的罰款，對(duì)個(gè)人可以處5萬(wàn)元以下的罰款：

（一）未按照規(guī)定進(jìn)行國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)的；

（二）未按照規(guī)定報(bào)送財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、統(tǒng)計(jì)報(bào)表等資料的；

（三）未按照規(guī)定提交有效單證或者提交的單證不真實(shí)的；

（四）違反外匯賬戶管理規(guī)定的；

（五）違反外匯登記管理規(guī)定的；

（六）拒絕、阻礙外匯管理機(jī)關(guān)依法進(jìn)行監(jiān)督檢查或者調(diào)查的。

第四十九條境內(nèi)機(jī)構(gòu)違反外匯管理規(guī)定的，除依照本條例給予處罰外，對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，應(yīng)當(dāng)給予處分；對(duì)金融機(jī)構(gòu)負(fù)有直接責(zé)任的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，處5萬(wàn)元以上50萬(wàn)元以下的罰款；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

第五十條外匯管理機(jī)關(guān)工作人員、、，構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任；尚不構(gòu)成犯罪的，依法給予處分。

第五十一條當(dāng)事人對(duì)外匯管理機(jī)關(guān)作出的具體行政行為不服的，可以依法申請(qǐng)行政復(fù)議；對(duì)行政復(fù)議決定仍不服的，可以依法向人民法院提起行政訴訟。

第八章附則

第五十二條本條例下列用語(yǔ)的含義：

（一）境內(nèi)機(jī)構(gòu)，是指中華人民共和國(guó)境內(nèi)的國(guó)家機(jī)關(guān)、企業(yè)、事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體、部隊(duì)等，外國(guó)駐華外交領(lǐng)事機(jī)構(gòu)和國(guó)際組織駐華代表機(jī)構(gòu)除外。

（二）境內(nèi)個(gè)人，是指中國(guó)公民和在中華人民共和國(guó)境內(nèi)連續(xù)居住滿1年的外國(guó)人，外國(guó)駐華外交人員和國(guó)際組織駐華代表除外。

（三）經(jīng)常項(xiàng)目，是指國(guó)際收支中涉及貨物、服務(wù)、收益及經(jīng)常轉(zhuǎn)移的交易項(xiàng)目等。

（四）資本項(xiàng)目，是指國(guó)際收支中引起對(duì)外資產(chǎn)和負(fù)債水平發(fā)生變化的交易項(xiàng)目，包括資本轉(zhuǎn)移、直接投資、證券投資、衍生產(chǎn)品及貸款等。

篇6

"個(gè)人和民營(yíng)企業(yè)終于可以到國(guó)外去投資了。"得到這個(gè)消息的之后，溫州某鞋業(yè)集團(tuán)老板張先生長(zhǎng)舒了一口氣。

讓張先生感到欣喜的是溫州市在近日出臺(tái)了《溫州市個(gè)人境外直接投資試點(diǎn)方案》（以下簡(jiǎn)稱《試點(diǎn)方案》，這意味著溫州民間資金出國(guó)投資有了合法的渠道。這在溫州這個(gè)民資充裕的地方，引起了極大的關(guān)注。

《試點(diǎn)方案》出臺(tái)會(huì)帶來(lái)哪些變化，給溫州人帶來(lái)什么機(jī)會(huì)？……帶著諸多疑問(wèn)，記者近日奔赴溫州，進(jìn)行了實(shí)地采訪。

出境投資試點(diǎn)啟動(dòng)

溫州某鞋業(yè)集團(tuán)老板張先生在電話里告訴記者，包括他自己所在的朋友圈子里的成員，聽(tīng)到這個(gè)消息之后都感到非常興奮，"現(xiàn)在終于可以名正言順地到國(guó)外去投資了。"他說(shuō)。

《試點(diǎn)方案》的出臺(tái)，讓溫州民間資金出境投資變成可能。據(jù)了解，試點(diǎn)期限暫定3年。記者從溫州市對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作局了解到，與試點(diǎn)有關(guān)的配套措施已全部準(zhǔn)備到位，試點(diǎn)工作正式啟動(dòng)。

據(jù)悉，浙江省領(lǐng)導(dǎo)以及相關(guān)主管部門(mén)對(duì)這個(gè)《試點(diǎn)方案》十分贊賞，充分肯定了溫州的做法。溫州市外經(jīng)局外經(jīng)處處長(zhǎng)周小平談到相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)的態(tài)度時(shí)，臉上洋溢著喜色。

在《試點(diǎn)方案》之前，還曾出現(xiàn)一個(gè)小插曲。在2010年4月份，溫州市曾推出過(guò)一個(gè)類(lèi)似的試點(diǎn)方案，但由于在外匯管理方面手續(xù)尚未辦妥，因而"早產(chǎn)"的方案又被收回，等待相關(guān)手續(xù)全部走完之后再出臺(tái)。

就在記者前往溫州采訪時(shí)，還聽(tīng)到有關(guān)上級(jí)部門(mén)約談溫州市外經(jīng)貿(mào)局負(fù)責(zé)人的傳言，難道溫州的做法有違規(guī)嫌疑？周小平對(duì)此進(jìn)行解釋說(shuō)，約談局領(lǐng)導(dǎo)主要是考慮商務(wù)部領(lǐng)導(dǎo)想詳細(xì)了解溫州做法，并無(wú)別的意思。"溫州作為浙江省政府批準(zhǔn)的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新發(fā)展綜合配套改革試點(diǎn)城市，省外匯管理局經(jīng)國(guó)家外匯管理局同意，已經(jīng)批復(fù)同意試點(diǎn)方案，不存在任何違規(guī)操作的問(wèn)題。"他說(shuō)。

記者在采訪中同時(shí)了解到，截止到目前為止，溫州民資還處于觀望態(tài)勢(shì)中。周小平介紹說(shuō)，目前有為數(shù)不少的企業(yè)和個(gè)人打電話過(guò)來(lái)咨詢出境投資事宜，不過(guò)實(shí)際填表申報(bào)項(xiàng)目的還沒(méi)有。是不是溫州民資對(duì)放開(kāi)限制試點(diǎn)心存顧慮？溫州中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì)會(huì)長(zhǎng)周德文表示絕不可能，他分析認(rèn)為，目前臨近年關(guān)，各企業(yè)老總可能忙于年終事務(wù)，因此只可能在年后才考慮新的投資方向，因此近期無(wú)人申報(bào)則不難理解。

本刊記者在采訪中了解到，其實(shí)民資"走出去"戰(zhàn)略一直是溫州市政府的一個(gè)設(shè)想，溫州市經(jīng)濟(jì)規(guī)劃建設(shè)院早在2009年初就"走出去"戰(zhàn)略進(jìn)行一攬子調(diào)研工作。溫州市經(jīng)濟(jì)規(guī)劃建設(shè)院發(fā)展規(guī)劃部主任王智善告訴本刊記者，當(dāng)初調(diào)研的主要內(nèi)容包括民企實(shí)現(xiàn)"走出去"的方式、規(guī)模、領(lǐng)域等現(xiàn)狀情況，以及在國(guó)際金融危機(jī)的宏觀背景下實(shí)施"走出去"的戰(zhàn)略意向，并了解企業(yè)對(duì)"走出去"的國(guó)際環(huán)境、政策支持和服務(wù)體系的看法及要求。

溫州條件得天獨(dú)厚

溫州民間資金充裕，具備境外投資基礎(chǔ)。去年一年，溫州企業(yè)在境外投資1.5億美元。實(shí)際上，溫州市民還通過(guò)親戚、朋友、客戶等"曲線"途徑在境外投資貿(mào)易、制造業(yè)等行業(yè)。

溫州市中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì)會(huì)長(zhǎng)周德文估計(jì)，溫州民間資本量至少有8000億元，加上在外經(jīng)商的溫州人資本，溫州人能夠調(diào)動(dòng)的資本量已經(jīng)超過(guò)1萬(wàn)億元。

至于試點(diǎn)工作是不是為溫州民間資金尋找出路？溫州市外經(jīng)局局長(zhǎng)蘇向青的解釋為"不一定是"。選擇在溫州進(jìn)行試點(diǎn)，蘇向青認(rèn)為不外乎以下幾個(gè)方面的原因，其一是溫州具有得天獨(dú)厚的條件，溫州僑民比較多，民資"走出去"有著廣泛的人脈關(guān)系。有關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，溫州境外僑民達(dá)到80萬(wàn)人，僑民與溫州本地的企業(yè)家都有著緊密聯(lián)系。另一個(gè)方面是溫州的營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)比較發(fā)達(dá)，而這也是溫州人所擅長(zhǎng)的，故在境外投資，成功的幾率相對(duì)要高得多。

其實(shí)，放在人民幣匯率升值的背景下，國(guó)家政策是鼓勵(lì)的。因此，一旦渠道放寬，預(yù)期民間投資海外的熱情將被釋放，對(duì)美元等外幣的需求將大幅上升，這對(duì)于遏制中國(guó)外匯儲(chǔ)備增長(zhǎng)過(guò)快、緩解人民幣升值壓力、降低M2的增速將起到積極作用，因此鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)資金出去投資也是大勢(shì)所趨．

帶來(lái)機(jī)會(huì)多多

《試點(diǎn)方案》的實(shí)施，給溫州民資帶來(lái)了哪些機(jī)會(huì)呢？

周德文表示，溫州大部分企業(yè)是勞動(dòng)密集型的輕工產(chǎn)業(yè)，由于人民幣升值、原材料成本、勞動(dòng)力成本提高等因素，實(shí)業(yè)利潤(rùn)不斷攤薄。據(jù)初步統(tǒng)計(jì)，2010年大量傳統(tǒng)中小企業(yè)毛利潤(rùn)率只有1%~3%。但另一方面，已逃離勞動(dòng)密集型實(shí)業(yè)的民間資本卻并未找到更好的出口，資源、金融、教育以及醫(yī)療等方面，民資難以進(jìn)入。

而與此同時(shí)，民資對(duì)外投資渠道過(guò)于狹窄，個(gè)人對(duì)外直接投資局限于QDII產(chǎn)品(投資于海外市場(chǎng)的理財(cái)產(chǎn)品)、商業(yè)銀行發(fā)行的外幣理財(cái)產(chǎn)品等，要進(jìn)行其他方面的投資，只能曲線進(jìn)行。

由此看來(lái)，讓民資積極"走出去"，有助于傳統(tǒng)勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型。民間投資渠道進(jìn)一步拓展，能夠激發(fā)民間資本向海外上、下游發(fā)展，促進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)型，投資的靈活性大大提高，并分享世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來(lái)的成果。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，"溫州軍團(tuán)"僅在紐約超市業(yè)的投資就已超過(guò)一億美元；在曼哈頓小商品批發(fā)市場(chǎng)，200多家溫州籍批發(fā)商每周至少?gòu)闹袊?guó)內(nèi)地進(jìn)口兩百個(gè)貨柜，以每個(gè)貨柜500萬(wàn)元計(jì)算，每年的交易量就高達(dá)520億元；在南美洲的阿根廷，以溫州人為主的華人超市已擁有該國(guó)食品和飲料零售市場(chǎng)30%的市場(chǎng)份額。截止2009年，60多萬(wàn)溫州人在93個(gè)國(guó)家和地區(qū)創(chuàng)業(yè)，設(shè)立境外企業(yè)500多家。

據(jù)介紹，民資可通過(guò)在境外新設(shè)、并購(gòu)、參股等方式設(shè)立企業(yè)，或取得既有企業(yè)的所有權(quán)、控制權(quán)、經(jīng)營(yíng)管理權(quán)，但投資的必須是非金融企業(yè)。不準(zhǔn)購(gòu)買(mǎi)房產(chǎn)是誤傳。周小平表示，如果企業(yè)在境外投資項(xiàng)目，出于消費(fèi)目的購(gòu)買(mǎi)房產(chǎn)，這是允許的。他解釋說(shuō)："民企在國(guó)外辦企業(yè)，需要購(gòu)置廠房、辦公樓或者員工公寓，屬于經(jīng)營(yíng)的正常活動(dòng)，這不受限制。我們限制的是單純購(gòu)買(mǎi)房產(chǎn)的行為，在我們看來(lái)，房產(chǎn)不能作為投資項(xiàng)目來(lái)對(duì)待。"。

如何操作有講究

民資出境如何操作呢？根據(jù)記者取得的《試點(diǎn)方案》，投資者需同時(shí)具備以下條件：

持有中華人民共和國(guó)居民身份證并取得因私護(hù)照；具有完全民事行為能力；18周歲以上；擁有溫州戶籍。

投資者可使用自有外匯資金、人民幣購(gòu)匯及經(jīng)市外匯局核準(zhǔn)的其他外匯資產(chǎn)來(lái)源等進(jìn)行境外直接投資，也可將境外直接投資所得的利潤(rùn)留存境外用于其境外再投資。

篇7

[關(guān)鍵詞]走出去；政府行為；重構(gòu)

[中圖分類(lèi)號(hào)] F210 ［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼］ A [文章編號(hào)] 1673-0461（2011）12-0032-05

“十二五”時(shí)期，中國(guó)發(fā)展方式轉(zhuǎn)型與世界經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的國(guó)內(nèi)外宏觀環(huán)境對(duì)走出去戰(zhàn)略形成了新的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，為了更好地在新形勢(shì)下發(fā)揮政府推動(dòng)走出去戰(zhàn)略的作用，必須把握兩個(gè)重點(diǎn)。認(rèn)識(shí)論的重點(diǎn)是重構(gòu)對(duì)走出去戰(zhàn)略的認(rèn)知，走出去戰(zhàn)略既是國(guó)家戰(zhàn)略，也是企業(yè)戰(zhàn)略，二者既互為支撐，又無(wú)法混淆，既不能以國(guó)家戰(zhàn)略替代企業(yè)戰(zhàn)略，也不能將國(guó)家戰(zhàn)略隔離于企業(yè)戰(zhàn)略；方法論的重點(diǎn)是理順走出去戰(zhàn)略實(shí)施與政府、企業(yè)的關(guān)系，政府是走出去戰(zhàn)略作為國(guó)家戰(zhàn)略的宏觀主體，企業(yè)是走出去戰(zhàn)略作為企業(yè)戰(zhàn)略的微觀主體，因此在走出去戰(zhàn)略中要明確政府與企業(yè)的功能定位以及互動(dòng)關(guān)系，既要避免政府職能越位，也要防止政府職能缺位。

一、政府推動(dòng)走出去戰(zhàn)略的實(shí)施現(xiàn)狀

“走出去”戰(zhàn)略作為國(guó)家意志始于2001年《國(guó)民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展第十個(gè)五年計(jì)劃綱要》的頒布。政府作為走出去戰(zhàn)略實(shí)施的宏觀主體，跨越了古典經(jīng)濟(jì)學(xué)理論對(duì)政府的市場(chǎng)秩序守夜人的角色定位，也超越了新古典宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)理論對(duì)政府的宏觀調(diào)整管理者的角色定位，在體制轉(zhuǎn)軌與對(duì)外開(kāi)放向縱深推進(jìn)的特殊時(shí)期，政府是圍繞走出去戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)制度變遷的主導(dǎo)力量，逐步建立并完善了與走出去戰(zhàn)略配套的制度框架與政策體系。

1. 規(guī)范“走出去”戰(zhàn)略的監(jiān)管制度

改革開(kāi)放較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)，國(guó)家受限于資本與外匯兩個(gè)缺口，對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)對(duì)外投資經(jīng)營(yíng)傾向于實(shí)施嚴(yán)格的審批制度。自走出去戰(zhàn)略成為國(guó)家意志以來(lái)，簡(jiǎn)化審批、完善監(jiān)管成為逐步規(guī)范走出去戰(zhàn)略的監(jiān)管制度的主要方向。2004年7月，國(guó)務(wù)院的《關(guān)于投資體制改革的決定》啟動(dòng)了項(xiàng)目審批制度的改革，對(duì)于企業(yè)不使用政府投資建設(shè)的項(xiàng)目，一律不再實(shí)行審批制，區(qū)別不同情況實(shí)行核準(zhǔn)制和備案制；同年10月，國(guó)家發(fā)改委《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)暫行管理辦法》，商務(wù)部《關(guān)于境外投資開(kāi)辦企業(yè)核準(zhǔn)事項(xiàng)的規(guī)定》。上述三個(gè)文件的出臺(tái)，標(biāo)志著對(duì)外投資項(xiàng)目從審批制向核準(zhǔn)（備案制）發(fā)生根本性轉(zhuǎn)變。

從2003年起，根據(jù)《對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)制度》、《境外投資聯(lián)合年檢暫行辦法》、《境外投資綜合績(jī)效評(píng)價(jià)辦法》、《成立境外中資企業(yè)商會(huì)（協(xié)會(huì)）的暫行規(guī)定》等規(guī)章，商務(wù)部牽頭組織對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)、境外投資聯(lián)合年檢、對(duì)外投資綜合績(jī)效評(píng)估和境外中商企業(yè)商會(huì)工作。此外，國(guó)家對(duì)境外投資活動(dòng)的嚴(yán)格外匯管制予以逐步放松。2003年國(guó)家外匯管理局取消了境外投資外匯風(fēng)險(xiǎn)審查、境外投資利潤(rùn)匯回保證金審批等26項(xiàng)行政審批項(xiàng)目。2004年《關(guān)于跨國(guó)公司外匯資金內(nèi)部運(yùn)營(yíng)管理有關(guān)問(wèn)題的通知》允許境內(nèi)成員企業(yè)利用自有外匯資金以及從其他境內(nèi)成員公司拆借的外匯資金，對(duì)境外成員企業(yè)進(jìn)行境外放款或者境外委托放款。2006年，國(guó)家外匯管理局徹底取消了境外投資外匯資金來(lái)源審查和購(gòu)匯額度的限制。

2. 完善“走出去”戰(zhàn)略的扶持政策

政府專(zhuān)項(xiàng)資金支持。為了鼓勵(lì)和引導(dǎo)企業(yè)實(shí)施走出去戰(zhàn)略，國(guó)家通過(guò)中央和地方財(cái)政設(shè)立了中央對(duì)外貿(mào)易發(fā)展基金、支持科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新項(xiàng)目專(zhuān)項(xiàng)基金、對(duì)外承包工程保函風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)基金、中小企業(yè)國(guó)際市場(chǎng)開(kāi)拓資金、對(duì)外經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作專(zhuān)項(xiàng)資金、境外礦產(chǎn)資源勘查開(kāi)發(fā)專(zhuān)項(xiàng)資金。

產(chǎn)業(yè)投資基金支持。為了支持中國(guó)企業(yè)走出去，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行與其他國(guó)內(nèi)外機(jī)構(gòu)合資設(shè)立了四個(gè)產(chǎn)業(yè)投資基金，即中瑞合作基金、中國(guó)-東盟中小企業(yè)投資基金、中國(guó)比利時(shí)直接股權(quán)投資基金和中非發(fā)展基金有限公司。

優(yōu)惠信貸政策支持。2004年國(guó)家發(fā)改委、中國(guó)進(jìn)出口銀行等頒布《關(guān)于對(duì)國(guó)家鼓勵(lì)的境外投資重點(diǎn)項(xiàng)目給予信貸支持的通知》，每年安排“境外投資專(zhuān)項(xiàng)貸款”，享受出口信貸優(yōu)惠利率。

對(duì)外擔(dān)保保險(xiǎn)支持。作為對(duì)外信用擔(dān)保與保險(xiǎn)的最終承保人，國(guó)家為規(guī)范出口信用保險(xiǎn)市場(chǎng)、支持企業(yè)積極參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，成立了中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司，主要從事由國(guó)家財(cái)政提供保險(xiǎn)準(zhǔn)備金的非贏利性的政策性保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

國(guó)際援助貸款支持。國(guó)家為適應(yīng)對(duì)外關(guān)系發(fā)展的需要，以貼息貸款和混合貸款的方式向受援國(guó)提供多種形式的援助，為促進(jìn)受援國(guó)技術(shù)和管理水平提高，向受援國(guó)進(jìn)行直接投資，將外援與外貿(mào)、外經(jīng)結(jié)合起來(lái)。

3. 拓展“走出去”戰(zhàn)略的公共服務(wù)

為解決企業(yè)走出去面臨的不完全信息問(wèn)題，國(guó)家從不同方面為企業(yè)提供公共信息服務(wù)。對(duì)海外投資的信息服務(wù)主要由駐外使館提供，包括駐在國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)信息、市場(chǎng)需求信息和基本的法律框架等。2003年商務(wù)部組建外商投資促進(jìn)中心，并建立了企業(yè)境外投資意向信息庫(kù)，我國(guó)企業(yè)境外投資意向信息。2006年商務(wù)部頒布《中國(guó)企業(yè)境外投訴服務(wù)暫行辦法》，并成立“商務(wù)部中國(guó)企業(yè)境外商務(wù)投訴服務(wù)中心”，無(wú)償提供中國(guó)企業(yè)境外商務(wù)投訴服務(wù)。

商務(wù)部不斷加強(qiáng)各種報(bào)告制度的建立與完善。自2003年起商務(wù)部每年編寫(xiě)《國(guó)別貿(mào)易投資環(huán)境報(bào)告》，并陸續(xù)印發(fā)非洲、中東歐、拉美、亞洲等四個(gè)地區(qū)的行業(yè)《境外加工貿(mào)易國(guó)別指導(dǎo)目錄》。自2004年起商務(wù)部制定了《對(duì)外投資國(guó)別產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向目錄》和《國(guó)別投資經(jīng)營(yíng)障礙報(bào)告制度》。三項(xiàng)報(bào)告制度的建立為國(guó)內(nèi)企業(yè)提供各國(guó)和地區(qū)法律法規(guī)、稅收政策、市場(chǎng)狀況、行業(yè)機(jī)會(huì)和企業(yè)資信等投資信息，為境外中資企業(yè)反映經(jīng)營(yíng)中遇到的各類(lèi)問(wèn)題、障礙和壁壘提供了渠道。

二、政府推動(dòng)“走出去”戰(zhàn)略的存在問(wèn)題

“走出去”戰(zhàn)略實(shí)施歷經(jīng)十年，盡管取得了顯著的成就，經(jīng)濟(jì)體制改革處于轉(zhuǎn)軌階段的特殊性使政府對(duì)推動(dòng)“走出去”戰(zhàn)略的制度政策與公共服務(wù)亟待完善，政府作為走出去戰(zhàn)略實(shí)施的宏觀主體既對(duì)大型國(guó)企存在政企不分、多頭管理、職能越位的問(wèn)題，也對(duì)中小民企存在身份歧視、監(jiān)管僵化、職能缺位的問(wèn)題（見(jiàn)圖1）。

1. “多頭、分級(jí)、限額”的監(jiān)管體制亟待理順

根據(jù)國(guó)務(wù)院頒布的《關(guān)于投資體制改革的決定》以及其他部委規(guī)定，中方投資3,000萬(wàn)美元及以上資源開(kāi)發(fā)類(lèi)境外投資項(xiàng)目由國(guó)家發(fā)改委核準(zhǔn)，中方投資用匯額1,000萬(wàn)美元及以上的非資源類(lèi)境外投資項(xiàng)目由國(guó)家發(fā)改委核準(zhǔn)，上述項(xiàng)目之外的境外投資項(xiàng)目，中央管理企業(yè)投資的項(xiàng)目報(bào)國(guó)家發(fā)改委、商務(wù)部備案，其他企業(yè)投資的項(xiàng)目由地方政府根據(jù)有關(guān)法規(guī)辦理核準(zhǔn)。與此同時(shí)，商務(wù)部負(fù)責(zé)統(tǒng)計(jì)、年鑒等，國(guó)家外匯管理局負(fù)責(zé)外匯管理，財(cái)政部負(fù)責(zé)專(zhuān)項(xiàng)基金支持，國(guó)資委負(fù)責(zé)中央企業(yè)所有權(quán)管理，中國(guó)進(jìn)出口銀行負(fù)責(zé)信貸保險(xiǎn)，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行負(fù)責(zé)產(chǎn)業(yè)投資基金，地方政府對(duì)對(duì)外直接投資也負(fù)有一定管理權(quán)限。“多頭、分級(jí)、限額”的監(jiān)管體制存在嚴(yán)重的管理職能分散、重疊與虛置問(wèn)題，無(wú)法對(duì)企業(yè)走出去形成有效監(jiān)管與服務(wù)，層層設(shè)卡的管理方式更增加了企業(yè)走出去的成本。

2. 滯后的國(guó)有資產(chǎn)管理體制改革導(dǎo)致政企難分

中航油事件、中海油收購(gòu)美國(guó)優(yōu)尼科失敗、中鋁收購(gòu)力拓失敗的案例使政策研究者與制定者從深層次與國(guó)有資產(chǎn)管理體制掛鉤起來(lái)。滯后的國(guó)有資產(chǎn)管理體制改革導(dǎo)致政企難分，不利于大型國(guó)企有效實(shí)施走出去戰(zhàn)略?，F(xiàn)行國(guó)有資產(chǎn)管理體制的癥結(jié)在于政府部門(mén)尤其是國(guó)資委擁有宏觀行政管理與國(guó)有資產(chǎn)出資人的雙重職能。一方面，為解決所有者缺位所引起的內(nèi)部人控制問(wèn)題，現(xiàn)行管理體制采用各綜合部門(mén)分別行使所有者部分職能，各部門(mén)只行使所有者投資決策職能而不承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任，該制度安排既無(wú)法解決所有者缺位，更引發(fā)國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)的職能錯(cuò)位、越位與失位，部分海外機(jī)構(gòu)甚至變相成為國(guó)有資產(chǎn)流失的重要渠道。另一方面，現(xiàn)行國(guó)有資產(chǎn)管理體制下，政企難分表現(xiàn)為政府過(guò)分干預(yù)造成投資主體責(zé)權(quán)不明晰，企業(yè)行為扭曲。從近年大型國(guó)企走出去實(shí)踐來(lái)看，大型國(guó)企的對(duì)外直接投資與工程承包等市場(chǎng)行為往往被視為國(guó)家意志而遭到國(guó)外政府的政治干預(yù)與阻擾。

3. 政府對(duì)中小民企走出去存在系統(tǒng)性職能缺位

盡管中小民企是實(shí)施走出去戰(zhàn)略的重要主體，受體制轉(zhuǎn)軌特殊性與經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段性的影響，政府中小民企走出去存在系統(tǒng)性的職能缺位。一是監(jiān)管?chē)?yán)苛，各管理部門(mén)存在審批多、標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)、門(mén)檻高、手續(xù)繁雜、耗時(shí)費(fèi)力、變化度大、透明度低、統(tǒng)一性差等諸多問(wèn)題，部分中小民企為規(guī)避?chē)?yán)苛的監(jiān)管通過(guò)自行對(duì)外投資實(shí)現(xiàn)資本外流。二是服務(wù)缺位，政府部門(mén)在信息與技術(shù)援助、金融支持、投資保險(xiǎn)、財(cái)稅優(yōu)惠、外匯使用等方面對(duì)中小民企的支持體系嚴(yán)重缺失，相關(guān)政府部門(mén)對(duì)投資后的監(jiān)管、跟蹤、統(tǒng)計(jì)和分析等社會(huì)管理和公共服務(wù)功能較弱，對(duì)境外中小企業(yè)的信息咨詢、產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向、投資促進(jìn)等缺乏指引。三是身份歧視，在制度設(shè)計(jì)與實(shí)踐操作中對(duì)中小企業(yè)民企的非公有制身份歧視，加劇了中小民企開(kāi)展國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)實(shí)困難。四是立法滯后，迄今為止我國(guó)尚未出臺(tái)一部專(zhuān)門(mén)的企業(yè)境外投資法律，普遍存在著以主管部門(mén)規(guī)章制度代替國(guó)家法律的傾向，在對(duì)外投資基本體制、市場(chǎng)準(zhǔn)入、政府與企業(yè)權(quán)利義務(wù)關(guān)系以及各項(xiàng)財(cái)稅政策間的協(xié)調(diào)缺乏強(qiáng)有力的法律約束與法規(guī)指引；與此同時(shí)，多雙邊投資、跨國(guó)并購(gòu)協(xié)定滯后，增加了國(guó)內(nèi)企業(yè)的海外經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與成本。

三、“十二五”時(shí)期“走出去”戰(zhàn)略實(shí)施的宏觀環(huán)境與發(fā)展趨勢(shì)

1. “十二五”時(shí)期“走出去”戰(zhàn)略實(shí)施的宏觀環(huán)境

（1）后危機(jī)時(shí)代世界經(jīng)濟(jì)深度調(diào)整。發(fā)軔于美國(guó)次貸危機(jī)的世界金融危機(jī)打破了發(fā)達(dá)國(guó)家提供市場(chǎng)發(fā)展中國(guó)家提品、發(fā)達(dá)國(guó)家高負(fù)債消費(fèi)發(fā)展中國(guó)家高儲(chǔ)蓄投資的世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式。在后危機(jī)時(shí)代，國(guó)際市場(chǎng)在發(fā)達(dá)國(guó)家“去杠桿化”與“再工業(yè)化”的雙重作用下將處于中長(zhǎng)期萎縮趨勢(shì)，中國(guó)出口導(dǎo)向的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式所依賴的外部市場(chǎng)條件已不可持續(xù)，中國(guó)出口產(chǎn)品面臨越來(lái)越大的經(jīng)濟(jì)成本、貿(mào)易摩擦與政治風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)達(dá)國(guó)家為了盡快走出金融危機(jī)的困擾，不同程度地加大了對(duì)全球戰(zhàn)略性資源如石油、礦產(chǎn)、森林等的控制與爭(zhēng)奪，同時(shí)對(duì)新技術(shù)開(kāi)發(fā)加強(qiáng)了扶持力度，在決勝未來(lái)的新興戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的激烈競(jìng)爭(zhēng)誘發(fā)政治領(lǐng)域的“中國(guó)”，使中國(guó)企業(yè)走出去面臨的外部環(huán)境存在諸多不利因素。

（2）新五年規(guī)劃中國(guó)發(fā)展方式轉(zhuǎn)型?！笆濉睍r(shí)期是中國(guó)發(fā)展方式轉(zhuǎn)型需要取得突破性進(jìn)展的開(kāi)局階段。長(zhǎng)期高投資與低消費(fèi)造成的國(guó)內(nèi)供需失衡使產(chǎn)能過(guò)剩在諸多產(chǎn)業(yè)普遍存在，后危機(jī)時(shí)代亟待在出口之外尋求對(duì)外直接投資的方式消化過(guò)剩產(chǎn)能。長(zhǎng)期的高要素投入、高資源消耗與高環(huán)境污染的粗放增長(zhǎng)方式不利于“環(huán)境友好、資源節(jié)約”的兩型社會(huì)建設(shè)，“十二五”時(shí)期亟待中國(guó)企業(yè)“走出去”廣泛參與國(guó)際分工，加快集約型生產(chǎn)技術(shù)與生產(chǎn)方式的創(chuàng)新，加大產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向高級(jí)化升級(jí)，促進(jìn)新型工業(yè)化發(fā)展?！笆濉睍r(shí)期，新型工業(yè)化與新型城鎮(zhèn)化將處于加速發(fā)展時(shí)期，宏觀經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)行對(duì)石油、礦產(chǎn)、森林等基礎(chǔ)資源的外部依賴將進(jìn)一步深化，亟待中國(guó)企業(yè)“走出去”實(shí)現(xiàn)對(duì)國(guó)外資源的整合。

2. “十二五”時(shí)期“走出去”戰(zhàn)略實(shí)施的發(fā)展趨勢(shì)

（1）走出去戰(zhàn)略的實(shí)施將取得突破性進(jìn)展。根據(jù)發(fā)達(dá)國(guó)家的一般經(jīng)驗(yàn)，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高，對(duì)外直接投資活動(dòng)逐漸活躍；在一定經(jīng)濟(jì)發(fā)展條件下，一國(guó)吸納的外國(guó)直接投資與對(duì)外直接投資是緊密聯(lián)系的兩個(gè)發(fā)展過(guò)程；一國(guó)出口與對(duì)外直接投資具有較強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性，當(dāng)出口達(dá)到一定水平會(huì)誘發(fā)對(duì)外直接投資的大規(guī)模出現(xiàn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2008年中國(guó)出口總額為14,306.9億美元，居世界第二位，吸納外商直接投資總額為924億美元，是吸引外資最多的發(fā)展中國(guó)家，人均GDP達(dá)到 3,266.8美元，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與對(duì)外開(kāi)放程度相對(duì)較高。根據(jù)鄧寧的投資周期發(fā)展理論，中國(guó)處于對(duì)外直接投資發(fā)展的第三階段，隨著人均GDP的進(jìn)一步提升，對(duì)外直接投資將呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)的趨勢(shì)。參照發(fā)達(dá)國(guó)家的一般經(jīng)驗(yàn)，“十二五”時(shí)期中國(guó)企業(yè)在開(kāi)展對(duì)外直接投資、工程承包與勞務(wù)合作等跨國(guó)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域?qū)⑷〉猛黄菩赃M(jìn)展。

（2）政府推動(dòng)走出去戰(zhàn)略將發(fā)揮更大作用?！笆濉睍r(shí)期，政府作為走出去戰(zhàn)略的宏觀主體，將逐步完善與走出去戰(zhàn)略相適應(yīng)的管理制度與經(jīng)濟(jì)體制的頂層設(shè)計(jì)，理清各部門(mén)、各級(jí)政府對(duì)走出去戰(zhàn)略實(shí)施的管理權(quán)限與職責(zé)，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)開(kāi)展國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的監(jiān)督管理，完善對(duì)企業(yè)境外經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的公共服務(wù)，重點(diǎn)改革國(guó)有資產(chǎn)管理體制，切實(shí)加強(qiáng)對(duì)中小民企的優(yōu)惠政策?！笆濉睍r(shí)期，企業(yè)實(shí)施走出去戰(zhàn)略既面臨國(guó)外企業(yè)市場(chǎng)手段的阻擊，也面臨國(guó)外政府政治手段的干預(yù)，“搭政治臺(tái)，唱經(jīng)濟(jì)戲”，政府將為企業(yè)出海發(fā)揮更大的護(hù)航作用，充分利用WTO組織規(guī)則，增進(jìn)與東盟、歐盟、阿盟、非盟等區(qū)域性經(jīng)濟(jì)合作組織的交流合作，增進(jìn)多雙邊磋商機(jī)制，消除各種投資貿(mào)易壁壘，推進(jìn)與外國(guó)簽訂投資保護(hù)協(xié)定與避免雙重征稅協(xié)定，降低企業(yè)的海外經(jīng)驗(yàn)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營(yíng)成本。

四、“十二五”時(shí)期重構(gòu)“走出去”戰(zhàn)略的政府行動(dòng)框架

“十二五”時(shí)期，面對(duì)后危機(jī)時(shí)代中國(guó)發(fā)展方式轉(zhuǎn)型與世界經(jīng)濟(jì)深度調(diào)整的宏觀環(huán)境，結(jié)合政府推動(dòng)“走出來(lái)”戰(zhàn)略的現(xiàn)狀、問(wèn)題與趨勢(shì)，重構(gòu)政府行動(dòng)框架，即匡正政府如何作為、協(xié)調(diào)政企互動(dòng)關(guān)系，既關(guān)系到走出去戰(zhàn)略的實(shí)施成效，也關(guān)系到政府職能轉(zhuǎn)型的成果。政府作為走出去戰(zhàn)略的宏觀主體，既是企業(yè)“離岸”的推動(dòng)者，也是企業(yè)“出海”的護(hù)航者，其基本職能是通過(guò)戰(zhàn)略規(guī)劃、制度政策、公共管理、公共服務(wù)保障企業(yè)走出去戰(zhàn)略的有效實(shí)施。因此，重構(gòu)走出去戰(zhàn)略的政府行動(dòng)框架，一是要明確政府職能邊界，既要杜絕政府干預(yù)企業(yè)的職能越位，也要防止政府放任企業(yè)的職能缺位，二是要完善政府的職能內(nèi)容，通過(guò)對(duì)各職能部門(mén)統(tǒng)籌規(guī)劃、協(xié)調(diào)部署，在新形勢(shì)下為企業(yè)走出去提供有力保障（見(jiàn)圖2）。

1. 發(fā)揮核心資源整合優(yōu)勢(shì)，統(tǒng)籌規(guī)劃走出去戰(zhàn)略

“走出去”作為國(guó)家戰(zhàn)略層面，其成效取決于政府能否發(fā)揮核心資源整合優(yōu)勢(shì)。核心資源整合優(yōu)勢(shì)是中國(guó)突破比較優(yōu)勢(shì)、壟斷優(yōu)勢(shì)等理論窠臼所擁有的特殊優(yōu)勢(shì)?！笆濉睍r(shí)期，政府通過(guò)有效整合制度政策資源、行政權(quán)力資源、外交關(guān)系資源等核心資源，形成獨(dú)特的大國(guó)綜合優(yōu)勢(shì)，充分激發(fā)企業(yè)走出去的內(nèi)在潛能。核心資源整合優(yōu)勢(shì)的發(fā)揮，首先要求從戰(zhàn)略層面實(shí)現(xiàn)走出去戰(zhàn)略與國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全、能源安全、資源開(kāi)發(fā)、結(jié)構(gòu)調(diào)整、科技進(jìn)步等國(guó)家發(fā)展大計(jì)的銜接協(xié)調(diào)，統(tǒng)籌規(guī)劃新時(shí)期的走出去戰(zhàn)略體系；其次要求實(shí)現(xiàn)政府各部門(mén)、各地方層面的公共資源整合，為走出去戰(zhàn)略實(shí)施構(gòu)建經(jīng)濟(jì)、外交、教育等多領(lǐng)域協(xié)調(diào)的綜合優(yōu)勢(shì)；再次，鼓勵(lì)和引導(dǎo)優(yōu)勢(shì)企業(yè)的整合，支持規(guī)模效益顯著的若干行業(yè)組建和發(fā)展具有較強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的大型企業(yè)集團(tuán)與優(yōu)勢(shì)企業(yè)聯(lián)盟。

2. 理順管理部門(mén)與權(quán)限，完善走出去的政策支持

針對(duì)商務(wù)部、國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家外匯管理局、財(cái)政部、國(guó)資委、中國(guó)進(jìn)出口銀行、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行以及各級(jí)地方政府對(duì)企業(yè)走出去存在“分級(jí)、限額、多頭管理”的問(wèn)題，“十二五”時(shí)期國(guó)家對(duì)走出去戰(zhàn)略的監(jiān)管制度改革要點(diǎn)在于，一是理順各管理部門(mén)與權(quán)限，杜絕各部門(mén)管理權(quán)限重疊，防止管理業(yè)務(wù)與服務(wù)項(xiàng)目遺漏，二是提高管理部門(mén)監(jiān)管與服務(wù)效率，切實(shí)加強(qiáng)管理部門(mén)之間的協(xié)調(diào)，形成各部門(mén)支持企業(yè)走出去的部門(mén)聯(lián)動(dòng)機(jī)制，三是規(guī)范各部門(mén)針對(duì)企業(yè)走出去制定的規(guī)章制度與管理政策，逐步完善企業(yè)走出去的政策體系。為了落實(shí)上述改革要點(diǎn)，“十二五”時(shí)期適時(shí)建立國(guó)家支持走出去戰(zhàn)略的綜合管理機(jī)構(gòu)，全面負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)各部門(mén)支持走出去戰(zhàn)略的政策制定與監(jiān)管事項(xiàng)。

3. 加快對(duì)外投資立法，健全走出去的法律保障

針對(duì)我國(guó)走出去立法滯后的問(wèn)題，“十二五”時(shí)期國(guó)家加強(qiáng)走出去的法律保障重點(diǎn)在于加快對(duì)外投資立法，逐步將走出去戰(zhàn)略的各項(xiàng)部門(mén)規(guī)章制度、法規(guī)條例納入法制化軌道，有序建立健全《對(duì)外投資法》、《國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作法》、《對(duì)外投資管理?xiàng)l例》、《對(duì)外承包工程管理?xiàng)l例》、《對(duì)外勞務(wù)合作管理?xiàng)l例》等法律、法規(guī)及配套的管理辦法與實(shí)施細(xì)則，依法保障走出去戰(zhàn)略的實(shí)施，規(guī)范政府、企業(yè)以及中介機(jī)構(gòu)在走出去過(guò)程中的管理、服務(wù)與經(jīng)營(yíng)行為。

與此同時(shí)，為了適應(yīng)企業(yè)實(shí)施走出去戰(zhàn)略的新浪潮，“十二五”時(shí)期國(guó)家將逐步加快雙多邊合作機(jī)制建設(shè)，通過(guò)雙多邊政府磋商，以投資輸出國(guó)身份推動(dòng)簽訂有關(guān)政府間協(xié)議，包括投資保護(hù)協(xié)定、避免雙重征稅協(xié)定、司法協(xié)助協(xié)定、經(jīng)濟(jì)合作協(xié)定、貿(mào)易與投資促進(jìn)協(xié)定等法律文件。

4. 加強(qiáng)境外產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)，打造走出去的區(qū)域集聚

商務(wù)部推出的境外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易合作區(qū)政策使境外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易合作區(qū)成為中國(guó)政府鼓勵(lì)和支持有條件的企業(yè)擴(kuò)大對(duì)外投資的重要舉措，有利于幫助企業(yè)尤其是中小企業(yè)規(guī)避貿(mào)易壁壘、減少經(jīng)貿(mào)摩擦、集中爭(zhēng)取東道國(guó)優(yōu)惠政策、提高資金使用效率、降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本?；谏虅?wù)部的成功經(jīng)驗(yàn)，“十二五”時(shí)期國(guó)家以境外工業(yè)園、境外出口加工區(qū)、境外科技園、境外經(jīng)貿(mào)合作區(qū)、境外自由貿(mào)易區(qū)等多種形式完善、新建一批境外產(chǎn)業(yè)園區(qū)，各部門(mén)相互協(xié)調(diào)形成部門(mén)聯(lián)動(dòng)以財(cái)稅、金融、保險(xiǎn)、外匯以及其他優(yōu)惠政策支持境外產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)，積極與境外產(chǎn)業(yè)園區(qū)東道國(guó)建立磋商機(jī)制，簽署相關(guān)經(jīng)貿(mào)合作協(xié)議，為境外產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)爭(zhēng)取良好的外部環(huán)境。

5. 完善國(guó)有資產(chǎn)管理體制，加強(qiáng)中小企業(yè)扶持政策

篇8

第一章 總 則

第一條為了加強(qiáng)外匯管理，促進(jìn)國(guó)際收支平衡，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展，制定本條例。

第二條國(guó)務(wù)院外匯管理部門(mén)及其分支機(jī)構(gòu)（以下統(tǒng)稱外匯管理機(jī)關(guān)）依法履行外匯管理職責(zé)，負(fù)責(zé)本條例的實(shí)施。

第三條本條例所稱外匯，是指下列以外幣表示的可以用作國(guó)際清償?shù)闹Ц妒侄魏唾Y產(chǎn)：

（一）外幣現(xiàn)鈔，包括紙幣、鑄幣；

（二）外幣支付憑證或者支付工具，包括票據(jù)、銀行存款憑證、銀行卡等；

（三）外幣有價(jià)證券，包括債券、股票等；

（四）特別提款權(quán)；

（五）其他外匯資產(chǎn)。

第四條境內(nèi)機(jī)構(gòu)、境內(nèi)個(gè)人的外匯收支或者外匯經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，以及境外機(jī)構(gòu)、境外個(gè)人在境內(nèi)的外匯收支或者外匯經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，適用本條例。

第五條國(guó)家對(duì)經(jīng)常性國(guó)際支付和轉(zhuǎn)移不予限制。

第六條 國(guó)家實(shí)行國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)制度。

國(guó)務(wù)院外匯管理部門(mén)應(yīng)當(dāng)對(duì)國(guó)際收支進(jìn)行統(tǒng)計(jì)、監(jiān)測(cè)，定期公布國(guó)際收支狀況。

第七條經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院外匯管理部門(mén)的規(guī)定為客戶開(kāi)立外匯賬戶，并通過(guò)外匯賬戶辦理外匯業(yè)務(wù)。

經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法向外匯管理機(jī)關(guān)報(bào)送客戶的外匯收支及賬戶變動(dòng)情況。

第八條中華人民共和國(guó)境內(nèi)禁止外幣流通，并不得以外幣計(jì)價(jià)結(jié)算，但國(guó)家另有規(guī)定的除外。

第九條境內(nèi)機(jī)構(gòu)、境內(nèi)個(gè)人的外匯收入可以調(diào)回境內(nèi)或者存放境外；調(diào)回境內(nèi)或者存放境外的條件、期限等，由國(guó)務(wù)院外匯管理部門(mén)根據(jù)國(guó)際收支狀況和外匯管理的需要作出規(guī)定。

第十條 國(guó)務(wù)院外匯管理部門(mén)依法持有、管理、經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備，遵循安全、流動(dòng)、增值的原則。

第十一條 國(guó)際收支出現(xiàn)或者可能出現(xiàn)嚴(yán)重失衡，以及國(guó)民經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)或者可能出現(xiàn)嚴(yán)重危機(jī)時(shí)，國(guó)家可以對(duì)國(guó)際收支采取必要的保障、控制等措施。

第二章 經(jīng)常項(xiàng)目外匯管理

第十二條 經(jīng)常項(xiàng)目外匯收支應(yīng)當(dāng)具有真實(shí)、合法的交易基礎(chǔ)。經(jīng)營(yíng)結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院外匯管理部門(mén)的規(guī)定，對(duì)交易單證的真實(shí)性及其與外匯收支的一致性進(jìn)行合理審查。

外匯管理機(jī)關(guān)有權(quán)對(duì)前款規(guī)定事項(xiàng)進(jìn)行監(jiān)督檢查。

第十三條經(jīng)常項(xiàng)目外匯收入，可以按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定保留或者賣(mài)給經(jīng)營(yíng)結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。

第十四條經(jīng)常項(xiàng)目外匯支出，應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院外匯管理部門(mén)關(guān)于付匯與購(gòu)匯的管理規(guī)定，憑有效單證以自有外匯支付或者向經(jīng)營(yíng)結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)購(gòu)匯支付。

第十五條攜帶、申報(bào)外幣現(xiàn)鈔出入境的限額，由國(guó)務(wù)院外匯管理部門(mén)規(guī)定。

第三章 資本項(xiàng)目外匯管理

第十六條境外機(jī)構(gòu)、境外個(gè)人在境內(nèi)直接投資，經(jīng)有關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)后，應(yīng)當(dāng)?shù)酵鈪R管理機(jī)關(guān)辦理登記。

境外機(jī)構(gòu)、境外個(gè)人在境內(nèi)從事有價(jià)證券或者衍生產(chǎn)品發(fā)行、交易，應(yīng)當(dāng)遵守國(guó)家關(guān)于市場(chǎng)準(zhǔn)入的規(guī)定，并按照國(guó)務(wù)院外匯管理部門(mén)的規(guī)定辦理登記。

第十七條境內(nèi)機(jī)構(gòu)、境內(nèi)個(gè)人向境外直接投資或者從事境外有價(jià)證券、衍生產(chǎn)品發(fā)行、交易，應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院外匯管理部門(mén)的規(guī)定辦理登記。國(guó)家規(guī)定需要事先經(jīng)有關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)或者備案的，應(yīng)當(dāng)在外匯登記前辦理批準(zhǔn)或者備案手續(xù)。

第十八條 國(guó)家對(duì)外債實(shí)行規(guī)模管理。借用外債應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定辦理，并到外匯管理機(jī)關(guān)辦理外債登記。

國(guó)務(wù)院外匯管理部門(mén)負(fù)責(zé)全國(guó)的外債統(tǒng)計(jì)與監(jiān)測(cè)，并定期公布外債情況。

第十九條提供對(duì)外擔(dān)保，應(yīng)當(dāng)向外匯管理機(jī)關(guān)提出申請(qǐng)，由外匯管理機(jī)關(guān)根據(jù)申請(qǐng)人的資產(chǎn)負(fù)債等情況作出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)的決定；國(guó)家規(guī)定其經(jīng)營(yíng)范圍需經(jīng)有關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)在向外匯管理機(jī)關(guān)提出申請(qǐng)前辦理批準(zhǔn)手續(xù)。申請(qǐng)人簽訂對(duì)外擔(dān)保合同后，應(yīng)當(dāng)?shù)酵鈪R管理機(jī)關(guān)辦理對(duì)外擔(dān)保登記。

經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)為使用外國(guó)政府或者國(guó)際金融組織貸款進(jìn)行轉(zhuǎn)貸提供對(duì)外擔(dān)保的，不適用前款規(guī)定。

第二十條銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)批準(zhǔn)的經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)可以直接向境外提供商業(yè)貸款。其他境內(nèi)機(jī)構(gòu)向境外提供商業(yè)貸款，應(yīng)當(dāng)向外匯管理機(jī)關(guān)提出申請(qǐng)，外匯管理機(jī)關(guān)根據(jù)申請(qǐng)人的資產(chǎn)負(fù)債等情況作出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)的決定；國(guó)家規(guī)定其經(jīng)營(yíng)范圍需經(jīng)有關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)在向外匯管理機(jī)關(guān)提出申請(qǐng)前辦理批準(zhǔn)手續(xù)。

向境外提供商業(yè)貸款，應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院外匯管理部門(mén)的規(guī)定辦理登記。

第二十一條資本項(xiàng)目外匯收入保留或者賣(mài)給經(jīng)營(yíng)結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)外匯管理機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，但國(guó)家規(guī)定無(wú)需批準(zhǔn)的除外。

第二十二條 資本項(xiàng)目外匯支出，應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院外匯管理部門(mén)關(guān)于付匯與購(gòu)匯的管理規(guī)定，憑有效單證以自有外匯支付或者向經(jīng)營(yíng)結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)購(gòu)匯支付。國(guó)家規(guī)定應(yīng)當(dāng)經(jīng)外匯管理機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)在外匯支付前辦理批準(zhǔn)手續(xù)。

依法終止的外商投資企業(yè)，按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定進(jìn)行清算、納稅后，屬于外方投資者所有的人民幣，可以向經(jīng)營(yíng)結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)購(gòu)匯匯出。

第二十三條資本項(xiàng)目外匯及結(jié)匯資金，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)主管部門(mén)及外匯管理機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的用途使用。外匯管理機(jī)關(guān)有權(quán)對(duì)資本項(xiàng)目外匯及結(jié)匯資金使用和賬戶變動(dòng)情況進(jìn)行監(jiān)督檢查。

第四章 金融機(jī)構(gòu)外匯業(yè)務(wù)管理

第二十四條金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)或者終止經(jīng)營(yíng)結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)外匯管理機(jī)關(guān)批準(zhǔn)；經(jīng)營(yíng)或者終止經(jīng)營(yíng)其他外匯業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照職責(zé)分工經(jīng)外匯管理機(jī)關(guān)或者金融業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

第二十五條 外匯管理機(jī)關(guān)對(duì)金融機(jī)構(gòu)外匯業(yè)務(wù)實(shí)行綜合頭寸管理，具體辦法由國(guó)務(wù)院外匯管理部門(mén)制定。

第二十六條金融機(jī)構(gòu)的資本金、利潤(rùn)以及因本外幣資產(chǎn)不匹配需要進(jìn)行人民幣與外幣間轉(zhuǎn)換的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)外匯管理機(jī)關(guān)批準(zhǔn)。

第五章 人民幣匯率和外匯市場(chǎng)管理

第二十七條人民幣匯率實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、有管理的浮動(dòng)匯率制度。

第二十八條經(jīng)營(yíng)結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)和符合國(guó)務(wù)院外匯管理部門(mén)規(guī)定條件的其他機(jī)構(gòu)，可以按照國(guó)務(wù)院外匯管理部門(mén)的規(guī)定在銀行間外匯市場(chǎng)進(jìn)行外匯交易。

第二十九條外匯市場(chǎng)交易應(yīng)當(dāng)遵循公開(kāi)、公平、公正和誠(chéng)實(shí)信用的原則。

第三十條外匯市場(chǎng)交易的幣種和形式由國(guó)務(wù)院外匯管理部門(mén)規(guī)定。

第三十一條國(guó)務(wù)院外匯管理部門(mén)依法監(jiān)督管理全國(guó)的外匯市場(chǎng)。

第三十二條國(guó)務(wù)院外匯管理部門(mén)可以根據(jù)外匯市場(chǎng)的變化和貨幣政策的要求，依法對(duì)外匯市場(chǎng)進(jìn)行調(diào)節(jié)。

第六章 監(jiān)督管理

第三十三條外匯管理機(jī)關(guān)依法履行職責(zé)，有權(quán)采取下列措施：

（一）對(duì)經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查；

（二）進(jìn)入涉嫌外匯違法行為發(fā)生場(chǎng)所調(diào)查取證；

（三）詢問(wèn)有外匯收支或者外匯經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的機(jī)構(gòu)和個(gè)人，要求其對(duì)與被調(diào)查外匯違法事件直接有關(guān)的事項(xiàng)作出說(shuō)明；

（四）查閱、復(fù)制與被調(diào)查外匯違法事件直接有關(guān)的交易單證等資料；

（五）查閱、復(fù)制被調(diào)查外匯違法事件的當(dāng)事人和直接有關(guān)的單位、個(gè)人的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料及相關(guān)文件，對(duì)可能被轉(zhuǎn)移、隱匿或者毀損的文件和資料，可以予以封存；

（六）經(jīng)國(guó)務(wù)院外匯管理部門(mén)或者省級(jí)外匯管理機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，查詢被調(diào)查外匯違法事件的當(dāng)事人和直接有關(guān)的單位、個(gè)人的賬戶，但個(gè)人儲(chǔ)蓄存款賬戶除外；

（七）對(duì)有證據(jù)證明已經(jīng)或者可能轉(zhuǎn)移、隱匿違法資金等涉案財(cái)產(chǎn)或者隱匿、偽造、毀損重要證據(jù)的，可以申請(qǐng)人民法院凍結(jié)或者查封。

有關(guān)單位和個(gè)人應(yīng)當(dāng)配合外匯管理機(jī)關(guān)的監(jiān)督檢查，如實(shí)說(shuō)明有關(guān)情況并提供有關(guān)文件、資料，不得拒絕、阻礙和隱瞞。

第三十四條 外匯管理機(jī)關(guān)依法進(jìn)行監(jiān)督檢查或者調(diào)查，監(jiān)督檢查或者調(diào)查的人員不得少于2人，并應(yīng)當(dāng)出示證件。監(jiān)督檢查、調(diào)查的人員少于2人或者未出示證件的，被監(jiān)督檢查、調(diào)查的單位和個(gè)人有權(quán)拒絕。

第三十五條有外匯經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的境內(nèi)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院外匯管理部門(mén)的規(guī)定報(bào)送財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、統(tǒng)計(jì)報(bào)表等資料。

第三十六條 經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)客戶有外匯違法行為的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向外匯管理機(jī)關(guān)報(bào)告。

第三十七條國(guó)務(wù)院外匯管理部門(mén)為履行外匯管理職責(zé)，可以從國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)、機(jī)構(gòu)獲取所必需的信息，國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)、機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)提供。

國(guó)務(wù)院外匯管理部門(mén)應(yīng)當(dāng)向國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)、機(jī)構(gòu)通報(bào)外匯管理工作情況。

第三十八條 任何單位和個(gè)人都有權(quán)舉報(bào)外匯違法行為。

外匯管理機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)為舉報(bào)人保密，并按照規(guī)定對(duì)舉報(bào)人或者協(xié)助查處外匯違法行為有功的單位和個(gè)人給予獎(jiǎng)勵(lì)。

第七章 法律責(zé)任

第三十九條 有違反規(guī)定將境內(nèi)外匯轉(zhuǎn)移境外，或者以欺騙手段將境內(nèi)資本轉(zhuǎn)移境外等逃匯行為的，由外匯管理機(jī)關(guān)責(zé)令限期調(diào)回外匯，處逃匯金額30％以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，處逃匯金額30％以上等值以下的罰款；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

第四十條有違反規(guī)定以外匯收付應(yīng)當(dāng)以人民幣收付的款項(xiàng)，或者以虛假、無(wú)效的交易單證等向經(jīng)營(yíng)結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)騙購(gòu)?fù)鈪R等非法套匯行為的，由外匯管理機(jī)關(guān)責(zé)令對(duì)非法套匯資金予以回兌，處非法套匯金額30％以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，處非法套匯金額30％以上等值以下的罰款；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

第四十一條 違反規(guī)定將外匯匯入境內(nèi)的，由外匯管理機(jī)關(guān)責(zé)令改正，處違法金額30％以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，處違法金額30％以上等值以下的罰款。

非法結(jié)匯的，由外匯管理機(jī)關(guān)責(zé)令對(duì)非法結(jié)匯資金予以回兌，處違法金額30％以下的罰款。

第四十二條 違反規(guī)定攜帶外匯出入境的，由外匯管理機(jī)關(guān)給予警告，可以處違法金額20％以下的罰款。法律、行政法規(guī)規(guī)定由海關(guān)予以處罰的，從其規(guī)定。

第四十三條有擅自對(duì)外借款、在境外發(fā)行債券或者提供對(duì)外擔(dān)保等違反外債管理行為的，由外匯管理機(jī)關(guān)給予警告，處違法金額30％以下的罰款。

第四十四條違反規(guī)定，擅自改變外匯或者結(jié)匯資金用途的，由外匯管理機(jī)關(guān)責(zé)令改正，沒(méi)收違法所得，處違法金額30％以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，處違法金額30％以上等值以下的罰款。

有違反規(guī)定以外幣在境內(nèi)計(jì)價(jià)結(jié)算或者劃轉(zhuǎn)外匯等非法使用外匯行為的，由外匯管理機(jī)關(guān)責(zé)令改正，給予警告，可以處違法金額30％以下的罰款。

第四十五條 私自買(mǎi)賣(mài)外匯、變相買(mǎi)賣(mài)外匯、倒買(mǎi)倒賣(mài)外匯或者非法介紹買(mǎi)賣(mài)外匯數(shù)額較大的，由外匯管理機(jī)關(guān)給予警告，沒(méi)收違法所得，處違法金額30％以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，處違法金額30％以上等值以下的罰款；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

第四十六條 未經(jīng)批準(zhǔn)擅自經(jīng)營(yíng)結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)的，由外匯管理機(jī)關(guān)責(zé)令改正，有違法所得的，沒(méi)收違法所得，違法所得50萬(wàn)元以上的，并處違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不足50萬(wàn)元的，處50萬(wàn)元以上200萬(wàn)元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，由有關(guān)主管部門(mén)責(zé)令停業(yè)整頓或者吊銷(xiāo)業(yè)務(wù)許可證；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

未經(jīng)批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)以外的其他外匯業(yè)務(wù)的，由外匯管理機(jī)關(guān)或者金融業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依照前款規(guī)定予以處罰。

第四十七條 金融機(jī)構(gòu)有下列情形之一的，由外匯管理機(jī)關(guān)責(zé)令限期改正，沒(méi)收違法所得，并處20萬(wàn)元以上100萬(wàn)元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重或者逾期不改正的，由外匯管理機(jī)關(guān)責(zé)令停止經(jīng)營(yíng)相關(guān)業(yè)務(wù)：

（一）辦理經(jīng)常項(xiàng)目資金收付，未對(duì)交易單證的真實(shí)性及其與外匯收支的一致性進(jìn)行合理審查的；

（二）違反規(guī)定辦理資本項(xiàng)目資金收付的；

（三）違反規(guī)定辦理結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)的；

（四）違反外匯業(yè)務(wù)綜合頭寸管理的；

（五）違反外匯市場(chǎng)交易管理的。

第四十八條有下列情形之一的，由外匯管理機(jī)關(guān)責(zé)令改正，給予警告，對(duì)機(jī)構(gòu)可以處30萬(wàn)元以下的罰款，對(duì)個(gè)人可以處5萬(wàn)元以下的罰款：

（一）未按照規(guī)定進(jìn)行國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)的；

（二）未按照規(guī)定報(bào)送財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、統(tǒng)計(jì)報(bào)表等資料的；

（三）未按照規(guī)定提交有效單證或者提交的單證不真實(shí)的；

（四）違反外匯賬戶管理規(guī)定的；

（五）違反外匯登記管理規(guī)定的；

（六）拒絕、阻礙外匯管理機(jī)關(guān)依法進(jìn)行監(jiān)督檢查或者調(diào)查的。

第四十九條境內(nèi)機(jī)構(gòu)違反外匯管理規(guī)定的，除依照本條例給予處罰外，對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，應(yīng)當(dāng)給予處分；對(duì)金融機(jī)構(gòu)負(fù)有直接責(zé)任的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，處5萬(wàn)元以上50萬(wàn)元以下的罰款；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

第五十條外匯管理機(jī)關(guān)工作人員、、，構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任；尚不構(gòu)成犯罪的，依法給予處分。

第五十一條 當(dāng)事人對(duì)外匯管理機(jī)關(guān)作出的具體行政行為不服的，可以依法申請(qǐng)行政復(fù)議；對(duì)行政復(fù)議決定仍不服的，可以依法向人民法院提起行政訴訟。

第八章 附 則

第五十二條本條例下列用語(yǔ)的含義：

（一）境內(nèi)機(jī)構(gòu)，是指中華人民共和國(guó)境內(nèi)的國(guó)家機(jī)關(guān)、企業(yè)、事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體、部隊(duì)等，外國(guó)駐華外交領(lǐng)事機(jī)構(gòu)和國(guó)際組織駐華代表機(jī)構(gòu)除外。

（二）境內(nèi)個(gè)人，是指中國(guó)公民和在中華人民共和國(guó)境內(nèi)連續(xù)居住滿1年的外國(guó)人，外國(guó)駐華外交人員和國(guó)際組織駐華代表除外。

（三）經(jīng)常項(xiàng)目，是指國(guó)際收支中涉及貨物、服務(wù)、收益及經(jīng)常轉(zhuǎn)移的交易項(xiàng)目等。

（四）資本項(xiàng)目，是指國(guó)際收支中引起對(duì)外資產(chǎn)和負(fù)債水平發(fā)生變化的交易項(xiàng)目，包括資本轉(zhuǎn)移、直接投資、證券投資、衍生產(chǎn)品及貸款等。

第五十三條 非金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)由國(guó)務(wù)院外匯管理部門(mén)批準(zhǔn)，具體管理辦法由國(guó)務(wù)院外匯管理部門(mén)另行制定。

第五十四條本條例自公布之日起施行。

（新華社北京訊，8月7日《人民日?qǐng)?bào)》）

篇9

根據(jù)中華人民共和國(guó)商務(wù)部（以下簡(jiǎn)稱“商務(wù)部”）和國(guó)家外匯管理局（以下簡(jiǎn)稱“外匯局”）聯(lián)合的《關(guān)于*年境外投資聯(lián)合年檢和綜合績(jī)效評(píng)價(jià)工作有關(guān)事項(xiàng)的通知》（商合函＜*＞9號(hào)）精神，*市外經(jīng)貿(mào)委和國(guó)家外匯管理局*市分局將聯(lián)合開(kāi)展對(duì)本市境外投資企業(yè)的年檢工作，現(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)和操作流程通知如下：

一、年檢對(duì)象：凡在*年1月1日前由境內(nèi)投資主體直接投資設(shè)立、收購(gòu)或參股的非金融類(lèi)境外企業(yè)（使用援外資金設(shè)立的境外企業(yè)、在與我無(wú)外交關(guān)系的國(guó)家或地區(qū)設(shè)立的境外企業(yè)除外）均應(yīng)參加境外投資聯(lián)合年檢和綜合績(jī)效評(píng)價(jià)。

凡在*年1月1日到*年12月31日間設(shè)立的非金融類(lèi)境外企業(yè)以及使用援外資金設(shè)立的非金融類(lèi)境外企業(yè)、在與我無(wú)外交關(guān)系的國(guó)家或地區(qū)設(shè)立的非金融類(lèi)境外企業(yè)，只需向年檢部門(mén)上報(bào)年檢資料，不參加綜合績(jī)效評(píng)價(jià)。

二、年檢時(shí)間：*年7月1日—9月15日

三、年檢步驟：

1、登陸*市外經(jīng)貿(mào)委網(wǎng)站

各境外投資企業(yè)的境內(nèi)投資主體可從*市外經(jīng)貿(mào)委網(wǎng)站上下載境外投資聯(lián)合年檢的相關(guān)資料。

（1）以紙制形式上報(bào)《年檢報(bào)告書(shū)》。登陸*市外經(jīng)貿(mào)委網(wǎng)站，點(diǎn)擊“走出國(guó)門(mén)”，進(jìn)入“國(guó)內(nèi)政策法規(guī)”中的“對(duì)外投資”頁(yè)面下載、填寫(xiě)并統(tǒng)一用A4紙打印《年檢報(bào)告書(shū)》（全套），各境內(nèi)投資主體應(yīng)根據(jù)境外企業(yè)情況認(rèn)真填寫(xiě)《年檢報(bào)告書(shū)》。

（2）以軟盤(pán)形式上報(bào)“境外投資企業(yè)數(shù)據(jù)模板”和“《年檢報(bào)告書(shū)》中的”。

①、登陸*市外經(jīng)貿(mào)委網(wǎng)站，點(diǎn)擊“走出國(guó)門(mén)”，進(jìn)入“國(guó)內(nèi)政策法規(guī)”中的“對(duì)外投資”頁(yè)面下載“境外投資企業(yè)數(shù)據(jù)模板”（每個(gè)參加績(jī)效評(píng)價(jià)的境外企業(yè)各填一份，填寫(xiě)數(shù)據(jù)模板時(shí)應(yīng)啟用宏），（外經(jīng)貿(mào)委外經(jīng)處需要）。

②、登陸*市外經(jīng)貿(mào)委網(wǎng)站，點(diǎn)擊“走出國(guó)門(mén)”，進(jìn)入“國(guó)內(nèi)政策法規(guī)”中的“對(duì)外投資”頁(yè)面下載《年檢報(bào)告書(shū)》中的“附表二、附表四”并填寫(xiě)相關(guān)數(shù)據(jù)后以軟盤(pán)形式上報(bào)。軟盤(pán)文件名為境內(nèi)投資主體九位數(shù)機(jī)構(gòu)代碼-境外企業(yè)家數(shù)-企業(yè)簡(jiǎn)稱，如該投資主體僅投資一家境外企業(yè)，文件名為“機(jī)構(gòu)代碼-01-企業(yè)簡(jiǎn)稱”，如該投資主體投資多家境外企業(yè)，文件名則為“機(jī)構(gòu)代碼-01-企業(yè)簡(jiǎn)稱”、“機(jī)構(gòu)代碼-02-企業(yè)簡(jiǎn)稱”，以此類(lèi)推，每一文件包含附表二、四表格。上述表格中均以數(shù)字形式直接填入，不得添加其它的文字、符號(hào)、字符等，如要以文字表達(dá)請(qǐng)將文字寫(xiě)在表外（外匯局*市分局資本項(xiàng)目處需要）。

2、報(bào)送年檢材料：

（1）對(duì)于已參加*年聯(lián)合年檢、取得《年檢證書(shū)》的境外企業(yè)，境內(nèi)投資主體需提供填寫(xiě)完畢的《年檢報(bào)告書(shū)》（一式三份，其中外匯局二份，地方商務(wù)主管部門(mén)一份，下同）；《年檢證書(shū)》（復(fù)印件）；境外企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表及審計(jì)報(bào)告（每個(gè)境外企業(yè)對(duì)應(yīng)一套上述材料）；境外投資外匯登記證（正本）；已填寫(xiě)好“境外投資企業(yè)數(shù)據(jù)模板”和“《年檢報(bào)告書(shū)》中的”的軟盤(pán)。

（2）對(duì)于首次參加聯(lián)合年檢的境外企業(yè)，境內(nèi)投資主體需提供該境外企業(yè)有關(guān)的書(shū)面說(shuō)明（應(yīng)包括設(shè)立背景、過(guò)程、目前運(yùn)營(yíng)情況）；填寫(xiě)完畢的《年檢報(bào)告書(shū)》(同上)；境外企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表及審計(jì)報(bào)告；與境外企業(yè)有關(guān)的境外投資外匯登記文件；已填寫(xiě)好“境外投資企業(yè)數(shù)據(jù)模板”和“《年檢報(bào)告書(shū)》中的附表二、附表四”的軟盤(pán)。境內(nèi)投資主體無(wú)法提供境外投資外匯登記文件的，也可提交外匯資金來(lái)源審查的批復(fù)、外匯資金購(gòu)、付匯匯出核準(zhǔn)件等境外投資外匯管理批準(zhǔn)文件，（上述文件應(yīng)作為附件一并報(bào)送，無(wú)法提供的應(yīng)提交報(bào)告說(shuō)明原因）。

（3）凡在*年1月1日到*年12月31日設(shè)立的非金融類(lèi)境外企業(yè)、使用援外資金設(shè)立的非金融類(lèi)境外企業(yè)、在與我無(wú)外交關(guān)系的國(guó)家或地區(qū)設(shè)立的非金融類(lèi)境外企業(yè)，只需提供《年檢報(bào)告書(shū)》中的報(bào)表一、報(bào)表二、報(bào)表四；境外企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表；境外投資外匯登記文件或其他境外投資外匯管理批準(zhǔn)文件（無(wú)法提供文件的應(yīng)提交報(bào)告說(shuō)明原因）和“《年檢報(bào)告書(shū)》中的附表二、附表四”的軟盤(pán)。

篇10

關(guān)鍵詞：人民幣自由兌換；人民幣匯率；人民幣資本項(xiàng)目跨境交易；頂層設(shè)計(jì)

JEL分類(lèi)：F3　中圖分類(lèi)：F830　文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A　文章編：1006－1428(2011)12－0034－05

一、人民幣資本項(xiàng)目跨境交易的基本類(lèi)型分析

在目前人民幣尚未完全自由兌換的情況下，考慮到我國(guó)資本項(xiàng)目可兌換的現(xiàn)實(shí)性和前瞻性，按照交易性質(zhì)。資本項(xiàng)下人民幣跨境交易大致可劃分為三種類(lèi)型：第一類(lèi)是直接投資項(xiàng)下的人民幣跨境交易；第二類(lèi)是債權(quán)債務(wù)項(xiàng)下的人民幣跨境交易：第三類(lèi)是證券投資項(xiàng)下的人民幣跨境交易。

(一)直接投資項(xiàng)下

根據(jù)人民幣跨境流動(dòng)的方向不同，可分為人民幣境外投資和外商直接投資兩類(lèi)。一是境外人民幣境內(nèi)直接投資，主要是指境外機(jī)構(gòu)和個(gè)人以其持有的人民幣在我國(guó)開(kāi)展直接投資活動(dòng)。二是人民幣境外投資，主要是指境內(nèi)機(jī)構(gòu)經(jīng)主管部門(mén)核準(zhǔn)，通過(guò)設(shè)立、并購(gòu)、參股等方式使用人民幣資金在境外開(kāi)展的直接投資行為。

(二)債權(quán)債務(wù)項(xiàng)下

主要包括人民幣對(duì)外債權(quán)和對(duì)外負(fù)債。所謂人民幣對(duì)外債權(quán)，是指我國(guó)境內(nèi)機(jī)構(gòu)或個(gè)人向非居民提供的以人民幣表示的具有契約性或非契約但具有實(shí)質(zhì)性求償權(quán)的債權(quán)。按交易性質(zhì)，人民幣對(duì)外債權(quán)可分為貿(mào)易債權(quán)和金融債權(quán)。

1、人民幣對(duì)外債權(quán)。

(1)人民幣貿(mào)易債權(quán)。人民幣貿(mào)易信貸主要是指進(jìn)出口貿(mào)易雙方之間直接提供的商業(yè)信用。貿(mào)易債權(quán)則是因進(jìn)出口貿(mào)易產(chǎn)生的對(duì)非居民的以人民幣計(jì)價(jià)的債權(quán)，如預(yù)付貨款、應(yīng)收貨款。目前人民幣還未成為國(guó)際化貨幣，在進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)算中仍然以美元、日元等外幣為主。但是，隨著人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算改革的深入發(fā)展，必然會(huì)逐步產(chǎn)生人民幣貿(mào)易信貸。

(2)人民幣金融債權(quán)。因資金往來(lái)關(guān)系產(chǎn)生的對(duì)非居民的以人民幣計(jì)價(jià)的金融債權(quán)，如對(duì)外放款。根據(jù)債權(quán)主體不同可分為非金融企業(yè)人民幣境外放款、金融機(jī)構(gòu)人民幣境外貸款以及個(gè)人人民幣境外放款。

2、人民幣對(duì)外負(fù)債。

(1)非居民對(duì)居民的人民幣借貸(簡(jiǎn)稱人民幣直接外債)。是指非居民債權(quán)人通過(guò)某項(xiàng)安排向我國(guó)居民債務(wù)人直接提供的以人民幣標(biāo)價(jià)的融資，債權(quán)人得到的是不可轉(zhuǎn)讓的憑證或工具。目前，我國(guó)對(duì)于外債項(xiàng)目管制較為嚴(yán)格，因此非居民持有的可用于借貸給我國(guó)居民的人民幣資金和渠道十分有限，僅在周邊國(guó)家居民與我國(guó)居民之間存在，資金量不大。隨著人民幣可兌換進(jìn)程的逐漸加快，可在現(xiàn)有外債管理體制下，參照外資企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)外債管理辦法，采取額度管理逐步開(kāi)放人民幣直接外債。

(2)外商投資企業(yè)外方留存利潤(rùn)。主要指經(jīng)外商投資企業(yè)董事會(huì)批準(zhǔn)，已分配給非居民投資者暫時(shí)留存在企業(yè)尚未支取的利潤(rùn)。由于企業(yè)對(duì)這部分利潤(rùn)負(fù)有隨時(shí)足額償付的義務(wù)，因此“應(yīng)付股利”中的外方利潤(rùn)留存部分在性質(zhì)上完全符合人民幣外債的特性。

(3)人民幣貿(mào)易負(fù)債。主要是指因進(jìn)出口貿(mào)易產(chǎn)生的對(duì)非居民的以人民幣計(jì)價(jià)的債務(wù)，如應(yīng)付貨款、預(yù)收貨款等。

(4)非居民持有的人民幣貨幣與存款。一國(guó)貨幣當(dāng)局發(fā)行的貨幣，是貨幣當(dāng)局對(duì)持有人的負(fù)債，當(dāng)該貨幣被非居民持有時(shí)，成為該國(guó)央行對(duì)非居民的負(fù)債。非居民持有的人民幣存款貨幣，包括非居民在境內(nèi)的人民幣存款、在境外的人民幣存款和持有的現(xiàn)金。非居民在境內(nèi)的人民幣存款是指非居民(包括機(jī)構(gòu)和個(gè)人)存入我國(guó)境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)、以人民幣標(biāo)價(jià)的貨幣資金。分機(jī)構(gòu)存款和個(gè)人存款。非居民在境外的人民幣貨幣存款目前主要集中在港澳地區(qū)。

(三)非居民持有的人民幣證券

主要是指我國(guó)境內(nèi)主體發(fā)行的人民幣證券被非居民持有，非居民持有的人民幣證券按照發(fā)行地分為境內(nèi)發(fā)行和境外發(fā)行兩類(lèi)，按照證券類(lèi)型分為股票發(fā)行和債券發(fā)行兩種。由于我國(guó)對(duì)證券投資管制最為嚴(yán)格，因此這一交易項(xiàng)目目前僅僅開(kāi)放了三方面內(nèi)容：一是允許QFII機(jī)構(gòu)在境內(nèi)持有人民幣證券產(chǎn)品，包括：股票；基金；債券及存款。二是允許境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)在港發(fā)行以人民幣計(jì)價(jià)的、期限在1年以上按約定還本付息的有價(jià)證券；三是允許國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)在境內(nèi)發(fā)行人民幣債券。

二、我國(guó)開(kāi)放人民幣資本項(xiàng)目跨境交易總體方案設(shè)計(jì)探討

從現(xiàn)實(shí)性和前瞻性角度出發(fā)，資本項(xiàng)下人民幣跨境交易的管理與統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)應(yīng)同步并進(jìn)，以便建立起人民幣跨境資金流動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)警機(jī)制。在政策管理層面，可根據(jù)交易主體、交易性質(zhì)、交易地域等采取分類(lèi)管理的策略，采取先試點(diǎn)后全國(guó)統(tǒng)一、先個(gè)案審批后全面推開(kāi)、先額度限制后取消數(shù)量限制的思路，同時(shí)可根據(jù)國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)擇機(jī)推出不同的交易類(lèi)別。總之，應(yīng)根據(jù)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和改革開(kāi)放的客觀需要采取漸進(jìn)的方式，有選擇、分步驟地推進(jìn)人民幣資本項(xiàng)目跨境交易活動(dòng)。按照先放開(kāi)長(zhǎng)期資本交易、后開(kāi)放短期資本交易，先開(kāi)放有真實(shí)交易背景、后放開(kāi)無(wú)真實(shí)交易背景的交易，先放開(kāi)居民國(guó)外交易后開(kāi)放非居民國(guó)內(nèi)交易，先開(kāi)放機(jī)構(gòu)交易后放開(kāi)個(gè)人交易的原則，近期可以優(yōu)先考慮的人民幣資本項(xiàng)目跨境交易包括以下內(nèi)容：

1、境外人民幣境內(nèi)直接投資。

從增加境外人民幣投資渠道和使用范圍來(lái)看，開(kāi)放這一交易類(lèi)型是很有必要的，加之在我國(guó)可兌換的資本項(xiàng)目中FDI是放開(kāi)最早和管制最寬松，而且監(jiān)測(cè)系統(tǒng)和管理手段相對(duì)也是最為健全的，因此先行推出人民幣境內(nèi)直接投資是可行的。目前，允許以境外人民幣在我國(guó)直接投資涉及的外匯管理內(nèi)容包括：一是出資方式。建議在相關(guān)法規(guī)中增加境外人民幣作為外商直接投資的出資方式。二是資本金賬戶。由于境外匯人的資金為人民幣。因此無(wú)需開(kāi)立外匯資本金賬戶，但鑒于該部分資金的性質(zhì)特殊，同時(shí)為便于監(jiān)管部門(mén)的有效監(jiān)測(cè)，建議專(zhuān)門(mén)設(shè)立人民幣資本金專(zhuān)用賬戶，用于反映外國(guó)投資者投入的人民幣資金及賬戶支出情況。三是驗(yàn)資詢證。辦理人民幣資本金的驗(yàn)資詢證業(yè)務(wù)時(shí)，一是審核會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的《外國(guó)投資者出資情況詢證函》信息與人民幣資本金專(zhuān)用賬戶核準(zhǔn)開(kāi)戶及到賬情況是否一致；二是審核人民幣投資款匯入?yún)R款憑證中的投資人與資金性質(zhì)是否正確。四是撤資。以人民幣投資的外國(guó)投資者若發(fā)生先行回收投資、清算、轉(zhuǎn)股、減資等從所投資企業(yè)獲得的財(cái)產(chǎn)，應(yīng)以人民幣形式對(duì)外支付，防止因套匯支付對(duì)沖資本項(xiàng)下匯兌監(jiān)管效果。五是系統(tǒng)問(wèn)題。目前直接投資外匯管理業(yè)務(wù)系統(tǒng)全面反映了外商投資企業(yè)從設(shè)立到注銷(xiāo)的整個(gè)存續(xù)過(guò)程，因此一旦開(kāi)放人民幣境內(nèi)投資，涉及出資方式的各個(gè)業(yè)務(wù)模塊和統(tǒng)計(jì)分析模塊都應(yīng)據(jù)此進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，以滿足業(yè)務(wù)和統(tǒng)計(jì)分析需求。

2、人民幣境外投資，即人民幣FDI。

境外投資是近年來(lái)我國(guó)一直積極推動(dòng)的，目前不

論在交易審批環(huán)節(jié)還是匯兌環(huán)節(jié)企業(yè)開(kāi)展境外投資手續(xù)都較為簡(jiǎn)便。隨著人民幣結(jié)算規(guī)模的日益擴(kuò)大，在境外沉淀的人民幣資金量會(huì)越來(lái)越大，以人民幣進(jìn)行境內(nèi)直接投資的需求將呈上升之勢(shì)。從管理的角度看，除了不涉及匯兌環(huán)節(jié)外，人民幣FDI與外幣FDI并沒(méi)有本質(zhì)的區(qū)別，因此，人民幣FDI的管理原則、管理流程和環(huán)節(jié)可參照《資本項(xiàng)目外匯管理業(yè)務(wù)操作規(guī)程》的內(nèi)容執(zhí)行，無(wú)需另行制定操作規(guī)程，數(shù)據(jù)采集也可通過(guò)FDI系統(tǒng)完成。

由于以人民幣向國(guó)外投資可以有效地規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)和降低匯兌成本，因此大多數(shù)境內(nèi)投資主體對(duì)放開(kāi)這一交易類(lèi)型持積極態(tài)度。但也有部分對(duì)外投資額較小或以自有外匯對(duì)外支付的企業(yè)對(duì)此持無(wú)所謂的態(tài)度，他們認(rèn)為以人民幣進(jìn)行境外投資雖然可以降低自身匯率風(fēng)險(xiǎn)，但因境外企業(yè)人民幣流通結(jié)算受限，對(duì)采用人民幣結(jié)算接受程度不高，進(jìn)行少量業(yè)務(wù)不僅無(wú)法體現(xiàn)匯率成本的降低，而且操作也比較麻煩。因此，在推進(jìn)人民幣境外投資業(yè)務(wù)時(shí)我們應(yīng)采取由點(diǎn)到線再到面的方針，由個(gè)別國(guó)家、個(gè)別地區(qū)、個(gè)別企業(yè)進(jìn)行試點(diǎn)。一是優(yōu)先選擇人民幣流通量或存量較大、兌換和清算機(jī)制健全及所在國(guó)對(duì)人民幣接受度較高的國(guó)家和地區(qū)來(lái)開(kāi)放該項(xiàng)目，如港澳地區(qū)、我國(guó)周邊的蒙古、越南等國(guó)，之后可逐漸向東盟各國(guó)擴(kuò)展；二是謹(jǐn)慎選擇試點(diǎn)企業(yè)。應(yīng)在充分調(diào)研基礎(chǔ)上選擇那些規(guī)模較大、需求強(qiáng)烈且降低匯兌風(fēng)險(xiǎn)和成本明顯的企業(yè)進(jìn)行試點(diǎn)，通過(guò)對(duì)試點(diǎn)問(wèn)題的解析逐步完善管控制度，取得經(jīng)驗(yàn)后再實(shí)施推廣。在業(yè)務(wù)流程方面，由于目前境外投資業(yè)務(wù)手續(xù)已簡(jiǎn)化很多，無(wú)需經(jīng)外匯局核準(zhǔn)直接由銀行審核辦理投資資金匯出，因此在人民幣境外投資業(yè)務(wù)中也應(yīng)體現(xiàn)這種便利性，人民幣投資款匯出不需核準(zhǔn)由銀行直接辦理，然后在直投系統(tǒng)進(jìn)行備案即可。在業(yè)務(wù)系統(tǒng)方面需要對(duì)直投系統(tǒng)中的境外投資和統(tǒng)計(jì)分析模塊內(nèi)容進(jìn)行調(diào)整，主要是在銀行備案登記功能中增加境外投資人民幣資金匯出備案：在統(tǒng)計(jì)分析模塊增加人民幣境外投資相關(guān)功能。

3、非金融企業(yè)以人民幣對(duì)外放款。

目前企業(yè)境外放款的對(duì)象主要是其境外投資設(shè)立的子公司，這些公司受企業(yè)規(guī)模、資金成本等因素約束主要依靠境內(nèi)母公司的資金支持。而大多數(shù)母公司的資金來(lái)源為人民幣購(gòu)匯或外匯貸款，因此人民幣境外放款的需求較為強(qiáng)烈。在管理原則上可參照《關(guān)于境內(nèi)企業(yè)境外放款外匯管理有關(guān)問(wèn)題的通知》，對(duì)于符合通知要求的放款條件的企業(yè)，由外匯局為其核準(zhǔn)放款額度，在該額度內(nèi)企業(yè)可以多種形式對(duì)外放款，其中包括人民幣資金。在賬戶管理方面，可相應(yīng)增加境外放款專(zhuān)用賬戶的人民幣幣種，所有境外放款的人民幣資金必須經(jīng)該賬戶匯出境外，還本付息的人民幣資金也必須匯回該賬戶。境內(nèi)放款主體人民幣賬戶與境外放款專(zhuān)用賬戶之間的人民幣資金劃轉(zhuǎn)直接在銀行辦理。境外放款專(zhuān)用賬戶內(nèi)人民幣資金向境外匯出及境外匯回均需經(jīng)外匯局核準(zhǔn)方可辦理。在業(yè)務(wù)系統(tǒng)方面。同樣需要對(duì)直投系統(tǒng)中境外放款模塊進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，包括境外放款簽約登記功能、境外放款專(zhuān)用賬戶管理功能以及相應(yīng)的統(tǒng)計(jì)分析功能。

4、人民幣貿(mào)易信貸。

貨物貿(mào)易項(xiàng)下人民幣結(jié)算試點(diǎn)改革推動(dòng)了人民幣貿(mào)易信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。由于該業(yè)務(wù)具有期限短、可控性差、表現(xiàn)形式多樣化等特征，目前在管理與統(tǒng)計(jì)上仍處于空白。因此，首先應(yīng)完善相關(guān)法律法規(guī)，將人民幣貿(mào)易信貸納入現(xiàn)有的信貸登記管理；其次，改進(jìn)貿(mào)易信貸登記管理系統(tǒng)。現(xiàn)有的登記系統(tǒng)是以企業(yè)出口貿(mào)易必須收到外匯、進(jìn)口貿(mào)易必須支付外匯而設(shè)計(jì)的，人民幣用于跨境貿(mào)易結(jié)算后系統(tǒng)應(yīng)作相應(yīng)改進(jìn)才能適應(yīng)登記需要，可在系統(tǒng)中直接增加人民幣幣種。此外，由于現(xiàn)行的貿(mào)易信貸登記系統(tǒng)缺少統(tǒng)計(jì)分析功能，因此為有效監(jiān)測(cè)貿(mào)易信貸項(xiàng)下人民幣及外匯資金的跨境流動(dòng)情況，亟待加強(qiáng)貿(mào)易信貸統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)工作，否則該項(xiàng)下極易成為異常資金入境通道。

5、非居民在境內(nèi)發(fā)行人民幣債券。

為了推動(dòng)我國(guó)債券市場(chǎng)發(fā)展和對(duì)外開(kāi)放，同時(shí)降低企業(yè)使用國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)貸款的匯率風(fēng)險(xiǎn)并提高資金使用效率，近年來(lái)我國(guó)逐步引入國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)在境內(nèi)發(fā)行人民幣債券。這些機(jī)構(gòu)在境內(nèi)發(fā)行人民幣債券的主要目的是募集資金后借于國(guó)內(nèi)使用，股本投資相對(duì)較少。為促進(jìn)我國(guó)債券市場(chǎng)的發(fā)展，下一步可繼續(xù)推動(dòng)資信較好的外國(guó)政府等在中國(guó)發(fā)行人民幣債券，其管理可參照目前國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)發(fā)行人民幣債券的管理辦法，由債券發(fā)行人在每季度末向國(guó)家外匯管理局報(bào)送運(yùn)用人民幣債券資金發(fā)放及回收人民幣貸款、投資的情況。

6、人民幣對(duì)外擔(dān)保。

隨著人民幣貿(mào)易融資和各類(lèi)海外貸款業(yè)務(wù)的開(kāi)展，對(duì)外擔(dān)保的需求將逐漸增多。但現(xiàn)行對(duì)外擔(dān)保管理規(guī)定僅限于外幣債務(wù)，涉及人民幣債權(quán)債務(wù)的對(duì)外擔(dān)保尚處于法規(guī)的空白地帶，這給相關(guān)業(yè)務(wù)的開(kāi)展帶來(lái)一定的困難。建議盡快出臺(tái)相關(guān)法規(guī)，支持允許符合條件的銀行、企業(yè)提供人民幣對(duì)外擔(dān)保。

7、人民幣OFII。

在當(dāng)前我國(guó)尚不能完全放開(kāi)資本項(xiàng)目管制的階段，允許境外合格主體將合法獲得的人民幣資金通過(guò)QFII渠道進(jìn)入境內(nèi)資本市場(chǎng)，有助于擴(kuò)大境外人民幣使用范圍，提高人民幣在國(guó)際市場(chǎng)的接受度。與此同時(shí)，人民幣資金通過(guò)QDII渠道流向境外市場(chǎng)，可以為境外市場(chǎng)提供更多的人民幣資金來(lái)源，增強(qiáng)人民幣在境外的流動(dòng)性。近期可以考慮在香港先行試點(diǎn)，允許在香港注冊(cè)的合格機(jī)構(gòu)投資者以合法持有的人民幣投資我國(guó)A股和債券市場(chǎng)，人民幣QFII規(guī)模在可控的前提下可隨著境外人民幣的存量增加而逐漸放大，逐步形成規(guī)模可控、規(guī)范有序的人民幣回流投資渠道。

8、境外股東減持A股所得人民幣資金直接匯出。

根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定。境外股東在減持A股后所得人民幣資金必須在60天內(nèi)購(gòu)匯匯出。部分境外股東因與境內(nèi)企業(yè)有貿(mào)易結(jié)算或有向境內(nèi)再投資的需求，希望能夠?qū)p持所得資金先以人民幣形式直接匯出，從而避免兩次匯兌帶來(lái)的損失，并可規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。這一需求有其合理性，也有助于推動(dòng)人民幣跨境業(yè)務(wù)發(fā)展。應(yīng)在政策措施上予以支持。

三、開(kāi)放人民幣資本項(xiàng)目跨境交易中存在的問(wèn)題

(1)人民幣還不是可自由兌換的貨幣，這就極大地阻礙了人民幣在國(guó)際范圍內(nèi)的流通，外國(guó)居民既無(wú)法自由地獲得人民幣，也無(wú)法自由地將其持有的人民幣兌換為其他貨幣，大大降低了使用人民幣進(jìn)行資本項(xiàng)目跨境交易的積極性。

(2)政策法規(guī)存在障礙。目前，資本項(xiàng)目跨境交易的管理規(guī)定涉及多項(xiàng)政策法規(guī)，大多數(shù)都沒(méi)有涉及以人民幣結(jié)算的內(nèi)容，因此，要推進(jìn)人民幣資本項(xiàng)下跨境交易首先要有明確的法律依據(jù)，在此基礎(chǔ)上才能有效規(guī)范和管理人民幣跨境交易行為。

(3)我國(guó)人民幣利率尚未實(shí)現(xiàn)完全的市場(chǎng)化操作，而且目前人民幣的利率普遍高于美元、歐元、英鎊等主要的國(guó)際流通貨幣利率，這將會(huì)使境外市場(chǎng)對(duì)于人民幣資金的融資需求不足、投資需求巨大，對(duì)國(guó)內(nèi)的投資市場(chǎng)形成巨大沖擊。

(4)人民幣跨境流動(dòng)還存在一定的監(jiān)管漏洞。一直以來(lái)我國(guó)的外匯管理制度以及監(jiān)管工作都是以外

匯的跨境收支為前提設(shè)計(jì)的，對(duì)于人民幣資金跨境流動(dòng)不論是制度建設(shè)還是系統(tǒng)功能方面基本都未涉及，不利于監(jiān)管部門(mén)對(duì)該項(xiàng)下資金流動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。

(5)受外部沖擊影響的可能性加大，影響國(guó)內(nèi)貨幣政策的獨(dú)立性和有效性。大量的人民幣在國(guó)際間流動(dòng)無(wú)疑會(huì)削弱央行對(duì)國(guó)內(nèi)人民幣的控制能力，從而影響國(guó)內(nèi)貨幣政策獨(dú)立性與效力。

(6)對(duì)銀行提出了更高的要求。人民幣跨境流動(dòng)對(duì)于大部分商業(yè)銀行來(lái)講是一個(gè)新的課題，經(jīng)驗(yàn)的缺乏是銀行面對(duì)此類(lèi)業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)主要難點(diǎn)。特別是在如何區(qū)分真假資本項(xiàng)目跨境投資、辨別貿(mào)易真實(shí)性、防范國(guó)際游資等問(wèn)題上，銀行進(jìn)行真實(shí)性審核存在較大難度。

為防范人民幣跨境流動(dòng)可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，資本項(xiàng)下人民幣跨境業(yè)務(wù)的制度安排應(yīng)與資本項(xiàng)目可兌換進(jìn)程相適應(yīng)，采取有效措施保證跨境資金流動(dòng)的真實(shí)性及其與交易活動(dòng)的一致性。在設(shè)計(jì)制度時(shí)。要充分整合利用現(xiàn)有監(jiān)管資源和現(xiàn)有業(yè)務(wù)系統(tǒng)，把統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)作為重中之重來(lái)抓，確保數(shù)據(jù)的完整性和準(zhǔn)確性，做好人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)和外匯管理業(yè)務(wù)系統(tǒng)的整合對(duì)接。

四、近中期推進(jìn)人民幣資本項(xiàng)下業(yè)務(wù)開(kāi)展對(duì)策建議

按照“風(fēng)險(xiǎn)可控”這一總體原則，結(jié)合近中期國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)變化和國(guó)內(nèi)實(shí)際，人民幣資本項(xiàng)下跨境業(yè)務(wù)宜采取“先長(zhǎng)期、后短期；先實(shí)體、后金融；先流出、后流入”推進(jìn)步驟，原因在于長(zhǎng)期資本流動(dòng)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，安全可控；而先促進(jìn)流出則有利于釋放國(guó)內(nèi)流動(dòng)性壓力，緩解國(guó)內(nèi)通貨膨脹，也有利于人民幣國(guó)際化的順利推進(jìn)。

(一)進(jìn)一步擴(kuò)大人民幣對(duì)外直接投資業(yè)務(wù)開(kāi)展

2011年1月，人民銀行實(shí)施了《境外直接投資人民幣結(jié)算試點(diǎn)管理辦法》，標(biāo)志著人民幣跨境結(jié)算從國(guó)際貿(mào)易擴(kuò)展至國(guó)際投資領(lǐng)域。為此，建議適時(shí)將人民幣對(duì)外直接投資業(yè)務(wù)擴(kuò)展至全國(guó)所有地區(qū)，促進(jìn)國(guó)內(nèi)投資主體對(duì)境外條件成熟地區(qū)的人民幣直接投資資本輸出。

(二)短期內(nèi)開(kāi)放外商以人民幣直接投資

目前，人民銀行、外匯局涉及人民幣跨境業(yè)務(wù)監(jiān)管系統(tǒng)主要有人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)、反洗錢(qián)系統(tǒng)和直接投資業(yè)務(wù)系統(tǒng)，對(duì)人民幣跨境流動(dòng)的監(jiān)管具備了相應(yīng)的技術(shù)條件和監(jiān)管資源。在此條件下，建議在加強(qiáng)反洗錢(qián)審查、外匯部門(mén)加強(qiáng)人民幣投資資金來(lái)源審查和本外幣協(xié)調(diào)管理基礎(chǔ)上，年內(nèi)開(kāi)放包括港澳臺(tái)在內(nèi)的已和我國(guó)簽訂貨幣互換協(xié)議的國(guó)家(地區(qū))的投資主體以人民幣進(jìn)行直接投資。

(三)擇機(jī)推出以人民幣計(jì)價(jià)的國(guó)際板市場(chǎng)

在完善國(guó)際板證券市場(chǎng)跨境人民幣資金管理、嚴(yán)格限定證券發(fā)行主體與國(guó)外投資主體、妥善安排境內(nèi)投資資金和境外人民幣投資資金的隔離防火墻(如為境外個(gè)人或機(jī)構(gòu)資金投資國(guó)際板開(kāi)立人民幣離岸賬戶進(jìn)行區(qū)分)基礎(chǔ)上，適時(shí)推出以人民幣計(jì)價(jià)發(fā)行的國(guó)際板，從而開(kāi)辟海外存量人民幣投資渠道。

(四)穩(wěn)步發(fā)展人民幣國(guó)際債券市場(chǎng)

以香港離岸金融中心為依托，近中期內(nèi)穩(wěn)步發(fā)展人民幣國(guó)際債券市場(chǎng)，拓寬海外人民幣投資渠道：擴(kuò)大發(fā)行參與者范圍，逐步將發(fā)行人民幣債券主體放寬至合格的內(nèi)地工商企業(yè)、香港金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)和其他海外發(fā)行主體；擴(kuò)大投資者范圍，逐步將基金公司、國(guó)家財(cái)富基金、慈善機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)公司等列入投資主體：繼續(xù)擴(kuò)大人民幣債券市場(chǎng)交易規(guī)模，促進(jìn)發(fā)行常態(tài)化，壯大人民幣債券市場(chǎng)規(guī)模，促進(jìn)人民幣債券市場(chǎng)健康發(fā)展，擴(kuò)大人民幣在海外債券市場(chǎng)的影響力。

(五)積極開(kāi)展人民幣中長(zhǎng)期外債業(yè)務(wù)

以現(xiàn)有外債管理框架為基礎(chǔ)。在加強(qiáng)反洗錢(qián)審查、外債登記環(huán)節(jié)的人民幣外債資金來(lái)源風(fēng)險(xiǎn)審查和事后用途合法性監(jiān)管基礎(chǔ)上，在境內(nèi)貨幣流動(dòng)性趨于緊縮時(shí)，選擇香港或東盟作為境外試點(diǎn)地區(qū)，適時(shí)推動(dòng)開(kāi)展內(nèi)地企業(yè)與境外試點(diǎn)地區(qū)開(kāi)展人民幣跨境貸款業(yè)務(wù)，吸收利用香港(或東盟國(guó)家)的大量低成本人民幣資金回流，以拓展境內(nèi)企業(yè)特別是中小企業(yè)境外籌資渠道，支持境內(nèi)企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)需要。

(六)有序推動(dòng)開(kāi)展人民幣短期外債業(yè)務(wù)

在人民幣中長(zhǎng)期外債業(yè)務(wù)順利開(kāi)展并取得成功管理經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，適時(shí)推動(dòng)開(kāi)展境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)與境外機(jī)構(gòu)的跨境人民幣短期融資業(yè)務(wù)，擴(kuò)大境內(nèi)企業(yè)特別是中小企業(yè)在境外的融資渠道，滿足境內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)流動(dòng)資金的需要，進(jìn)一步改善境內(nèi)中小企業(yè)的發(fā)展生態(tài)環(huán)境。此外，鼓勵(lì)境內(nèi)商業(yè)銀行開(kāi)發(fā)更多針對(duì)周邊國(guó)家金融客戶的人民幣保值、增值產(chǎn)品，回流區(qū)域內(nèi)沉淀的人民幣資金。

(七)加快建立人民幣境外回流機(jī)制

從主要國(guó)際貨幣的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，本幣國(guó)際化的本質(zhì)應(yīng)該是境外接受程度的逐步提升，而不是僅僅體現(xiàn)資本利差。因此，應(yīng)沿著人民幣國(guó)際化的有效軌跡建立人民幣回流機(jī)制。首先，應(yīng)建立境外人民幣流動(dòng)監(jiān)測(cè)制度。央行可以通過(guò)與國(guó)外央行建立信息交換機(jī)制，第一時(shí)間獲得境外人民幣流動(dòng)的監(jiān)測(cè)信息；可與匯豐(中國(guó))等在港發(fā)行人民幣債券的外資銀行建立信息交往契約，以挖掘、掌握香港人民幣離岸市場(chǎng)上的交易信息。其次，建立香港人民幣離岸資金池，放緩人民幣回流沖擊?？梢钥紤]在香港設(shè)立試行的、限額管控的離岸人民幣資金池，聯(lián)合發(fā)改委、商務(wù)部等部門(mén)，協(xié)調(diào)香港金管局、在港銀行、證券交易所共同維護(hù)資金池的運(yùn)行。同時(shí)，可考慮通過(guò)契約控制流動(dòng)閥門(mén)：當(dāng)資金池蓄存量不足時(shí)，關(guān)閉閥門(mén)繼續(xù)蓄存，并鼓勵(lì)人民幣債券、固定利息產(chǎn)品、房地產(chǎn)投資信托產(chǎn)品、保險(xiǎn)與再保險(xiǎn)產(chǎn)品、ETF基金(即交易型開(kāi)放式指數(shù)基金)等金融產(chǎn)品創(chuàng)新；當(dāng)資金池蓄存量達(dá)到限額時(shí)，打開(kāi)閥門(mén)，讓回流人民幣沿著政策渠道進(jìn)入境內(nèi)，放緩其對(duì)貨幣政策、匯率制度的沖擊。再次，完善貨幣互換。在貨幣互換協(xié)議中增設(shè)央行對(duì)金融機(jī)構(gòu)的人民幣購(gòu)售匯制度安排。以打通境外人民幣持有者與當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)、所在國(guó)央行的購(gòu)售渠道。此外，嘗試建立非可自由兌換貨幣平盤(pán)準(zhǔn)備金，用于購(gòu)買(mǎi)貿(mào)易雙方金融機(jī)構(gòu)辦理結(jié)售匯業(yè)務(wù)中形成的外匯買(mǎi)賣(mài)敞口頭寸，以減輕人民幣的海外派生成本。

(八)加快人民幣全球清算體系建設(shè)

積極推動(dòng)建立高效嚴(yán)密、安全穩(wěn)定的清算系統(tǒng)。配備相應(yīng)的備付金和授信支持體系以確保資金及時(shí)清算；切實(shí)加強(qiáng)資金清算過(guò)程中反洗錢(qián)、反偷稅漏稅以及控制資金流向等方面的措施；積極推動(dòng)各商業(yè)銀行海外機(jī)構(gòu)開(kāi)展人民幣業(yè)務(wù)；進(jìn)一步擴(kuò)大中國(guó)銀行業(yè)與海外行的合作，吸引國(guó)外金融機(jī)構(gòu)開(kāi)立人民幣清算賬戶；積極支持香港加快人民幣離岸中心建設(shè)，充分發(fā)揮香港離岸中心對(duì)人民幣國(guó)際結(jié)算面向全球的輻射作用。