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篇1

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)預(yù)警 財(cái)務(wù)危機(jī) 財(cái)務(wù)困境

財(cái)務(wù)預(yù)警(financial forecast),又稱為“財(cái)務(wù)危機(jī)(危機(jī))預(yù)警”,是從財(cái)務(wù)角度對(duì)企業(yè)進(jìn)行預(yù)警,通過對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)經(jīng)營(yíng)資料的分析,利用及時(shí)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和相應(yīng)的數(shù)據(jù)化管理方式,預(yù)先告知企業(yè)所面臨的危險(xiǎn)情況,同時(shí)分析企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的原因,發(fā)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)體系隱藏的問題,以提早做好防范措施并提出相應(yīng)的排警對(duì)策的財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)。

1 財(cái)務(wù)預(yù)警的功能

一個(gè)有效的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)具有以下五大功能:

1.1 信息收集

它通過收集政治、經(jīng)濟(jì)、政策、科技、金融、各種市場(chǎng)狀況、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、供求信息、消費(fèi)者等與企業(yè)發(fā)展有關(guān)的信息,集中精力分析處理那些對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展有重大或潛在重大影響的外部環(huán)境信息,同時(shí)結(jié)合企業(yè)自身的各類財(cái)務(wù)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況信息,進(jìn)行分析比較。

1.2 預(yù)知潛在的財(cái)務(wù)危機(jī)

經(jīng)過對(duì)大量信息的分析,獲得財(cái)務(wù)危機(jī)的先兆信息,當(dāng)出現(xiàn)可能危害企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的關(guān)鍵因素時(shí),財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)能預(yù)先發(fā)出警告,提醒經(jīng)營(yíng)者早作準(zhǔn)備或采取對(duì)策以減少其給企業(yè)帶來的損失。

1.3 控制發(fā)生的財(cái)務(wù)危機(jī)

當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí),一方面財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)密切跟蹤危機(jī)的進(jìn)展,另一方面迅速尋找導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況惡化的原因,使經(jīng)營(yíng)者有的放矢,對(duì)癥下藥,制定有效的措施,阻止財(cái)務(wù)狀況的進(jìn)一步惡化。

1.4 提供對(duì)策

當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí),能夠提供有效的、便于操作的處理財(cái)務(wù)危機(jī)的基本對(duì)策和方法,起到輔助決策的作用。

1.5 避免類似財(cái)務(wù)危機(jī)再次發(fā)生

財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)通過詳細(xì)地記錄財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生的原因、處理經(jīng)過、解決的措施以及處理的反饋與改進(jìn)意見,對(duì)企業(yè)現(xiàn)有財(cái)務(wù)管理及經(jīng)營(yíng)中存在的缺陷提出改進(jìn)建議,不斷增強(qiáng)企業(yè)的免疫能力,同時(shí)不斷完善財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。

2 財(cái)務(wù)預(yù)警的意義

任何企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)絕非朝夕之間突如其來,往往是企業(yè)管理者對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)與危機(jī)前的種種征兆重視不夠,未能及時(shí)采取措施,以至于財(cái)務(wù)危機(jī)不斷惡化,最后引致危機(jī)爆發(fā)。因此,對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)過程進(jìn)行跟蹤、監(jiān)控,及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理中存在的問題,及早察覺財(cái)務(wù)危機(jī)的信號(hào),預(yù)測(cè)企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī),使經(jīng)營(yíng)者能夠在財(cái)務(wù)危機(jī)出現(xiàn)的萌芽狀態(tài)采取有效措施改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理,預(yù)防失敗,以提高管理質(zhì)量。建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng),對(duì)財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)進(jìn)行監(jiān)控預(yù)警,無論從哪個(gè)立場(chǎng)分析都具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。

2.1 對(duì)于監(jiān)控部門來說:

根據(jù)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)提供的信息,可以進(jìn)行監(jiān)測(cè)和預(yù)警;對(duì)于經(jīng)營(yíng)者來說,能夠在財(cái)務(wù)危機(jī)尚未出現(xiàn)時(shí)或出現(xiàn)的萌芽階段,采取有效措施改善企業(yè)經(jīng)營(yíng),預(yù)防失敗;對(duì)于上市公司,可依據(jù)此揭示財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)中所存在的問題,及時(shí)調(diào)整公司經(jīng)營(yíng)策略,以避免淪入st、pt的行列;對(duì)于準(zhǔn)備借“殼”上市或買“殼”上市的公司來說,可以通過關(guān)注預(yù)警信息尋找到寶貴的“殼”公司;對(duì)于投資者來說,可以根據(jù)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)指標(biāo)的動(dòng)態(tài)分析進(jìn)行正確的投資選擇,并在發(fā)現(xiàn)企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)萌芽后及時(shí)處理現(xiàn)有投資,避免更大損失;對(duì)于銀行等金融機(jī)構(gòu)來說,可以利用這種預(yù)測(cè),幫助做出貸款決策并進(jìn)行貸款控制,防止壞賬發(fā)生;對(duì)于審計(jì)人員、法律人員來說,可以據(jù)此更為準(zhǔn)確地對(duì)上市公司經(jīng)營(yíng)情況和前景做出判斷,避免因未能準(zhǔn)確披露而招致的法律訴訟。

2.2 從宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的角度而言:

自從1997年東南亞引發(fā)金融危機(jī)并迅速波及到全球以來,人們開始反思探討造成危機(jī)的根源,各項(xiàng)研究表明,除了經(jīng)濟(jì)、金融體制和腐敗等深層次原因外,引發(fā)危機(jī)的另一個(gè)重要原因就是相關(guān)的經(jīng)濟(jì)信息不全,缺乏必要的監(jiān)測(cè)和預(yù)警機(jī)制。因此就宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的角度而言,建立一個(gè)功能強(qiáng)大的、可操作性強(qiáng)的危機(jī)監(jiān)測(cè)預(yù)警系統(tǒng)十分必要。

2.3 從企業(yè)所處的國(guó)際環(huán)境來看:

20世紀(jì)90年代至今,世界經(jīng)濟(jì)處在危機(jī)四伏、動(dòng)蕩不安的態(tài)勢(shì)下,亞洲經(jīng)濟(jì)危機(jī)從本質(zhì)上講是現(xiàn)金流量的危機(jī),是資金短缺的危機(jī),造成這一危機(jī)的原因:一是公司過度負(fù)債的籌資觀,二是公司盲目向高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)擴(kuò)張和大肆推進(jìn)國(guó)際化的投資觀。事實(shí)上亞洲金融危機(jī)產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)是東南亞企業(yè)早已潛伏的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)。曾經(jīng)名噪一時(shí)的韓國(guó)大宇集團(tuán)一夜之間神話般的破滅了,成為亞洲金融危機(jī)最迅速的犧牲品,其原因之一就是企業(yè)沒有建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng),及時(shí)發(fā)現(xiàn)危機(jī)并早做處理。

2.4 從企業(yè)所處的國(guó)內(nèi)環(huán)境來看:

隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深化,競(jìng)爭(zhēng)日益激烈,財(cái)務(wù)失敗以及由此導(dǎo)致的破產(chǎn)清算已成為許多企業(yè)可能面臨的問題,這樣的例子也屢見不鮮。適時(shí)、準(zhǔn)確地對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)失敗進(jìn)行預(yù)測(cè)分析是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)體制的客觀要求,也是企業(yè)生存發(fā)展的必要保障。尤其在我國(guó)加入wto之后,面對(duì)國(guó)外企業(yè)參與國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)的形勢(shì),建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)更成為企業(yè)以現(xiàn)今財(cái)務(wù)管理手段增強(qiáng)自身競(jìng)爭(zhēng)力和應(yīng)變能力的一種有效途徑。

中國(guó)證券監(jiān)督委員會(huì)于1998年3月16日頒布了證監(jiān)交字[1998]6號(hào)文件《關(guān)于上市公司狀況異常期間的股票特別處理方式的通知》,要求當(dāng)上市公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況或其他異常,導(dǎo)致投資者對(duì)該公司前景難以判斷,可能損害投資者權(quán)益的情形時(shí),證券交易所應(yīng)對(duì)其股票交易實(shí)行特別處理(special treatment,簡(jiǎn)稱st)。特別處理的規(guī)定給上市公司帶來了巨大的壓力。而近年來,證監(jiān)會(huì)對(duì)一批st公司的處理也給上市公司敲響了警鐘。上市公司迫切需要一個(gè)可行的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)以起到警報(bào)器的作用,提醒有關(guān)方面的注意。而對(duì)于我國(guó)企業(yè)來說,普遍存在財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)脆弱、財(cái)務(wù)控制不健全的問題,為企業(yè)的生存埋下隱患?！吧嬷赜诶麧?rùn)”、“預(yù)防重于治療”的觀念越來越為企業(yè)所認(rèn)同,它們也越來越清晰地認(rèn)識(shí)到居安思危、安全理財(cái)?shù)闹匾?建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)成為企業(yè)永續(xù)經(jīng)營(yíng)的保證。

參考文獻(xiàn)

[1] 張鳴,張艷.財(cái)務(wù)困境預(yù)測(cè)的實(shí)證研究與評(píng)述.財(cái)經(jīng)研究,2001,12.

[2] 尹俠.上市公司財(cái)務(wù)預(yù)警的實(shí)證分析.cfo.esnai.com網(wǎng),2002,1,3.

篇2

關(guān)鍵詞 財(cái)務(wù)管理 企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益 功能

財(cái)務(wù)管理是企業(yè)組織處理財(cái)務(wù)關(guān)系、財(cái)務(wù)活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)管理方面的工作，通常企業(yè)的管理包括企業(yè)的計(jì)劃、企業(yè)的生產(chǎn)、企業(yè)的技術(shù)、企業(yè)的財(cái)務(wù)、企業(yè)的人事等。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是由財(cái)務(wù)管理對(duì)其進(jìn)行控制和反映的，財(cái)務(wù)管理貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的所有過程，另外近年來，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境逐漸的發(fā)生了改變，而財(cái)務(wù)管理也逐漸成為了我國(guó)現(xiàn)代企業(yè)管理的重要核心。因財(cái)務(wù)管理水平的高低會(huì)直接影響到現(xiàn)代企業(yè)管理的水平和企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益，所以在對(duì)財(cái)務(wù)管理進(jìn)行優(yōu)化的同時(shí)，還應(yīng)該努力挖掘財(cái)務(wù)管理的各項(xiàng)功能，有效促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益。以下是對(duì)財(cái)務(wù)管理促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)的效益功能與研究的分析：

一、樹立財(cái)務(wù)管理的新觀念

自從我國(guó)加入世界貿(mào)易組織之后，為了面對(duì)科技發(fā)展和全球經(jīng)濟(jì)一體化的新形勢(shì)，企業(yè)財(cái)務(wù)管理必須積極轉(zhuǎn)變觀念：①資金循環(huán)觀念。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不能缺少資金，我國(guó)企業(yè)想要解決市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下資金周轉(zhuǎn)的首要問題，就必須要實(shí)現(xiàn)資金的循環(huán)與快速流動(dòng)，并對(duì)資金運(yùn)行的效益進(jìn)行提高，當(dāng)企業(yè)的資金流動(dòng)快速時(shí)就能提高資金運(yùn)行的質(zhì)量，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)資金運(yùn)行的循環(huán)性，對(duì)企業(yè)的資本進(jìn)行不斷得促進(jìn)。②成本觀念，企業(yè)的成本以及價(jià)格之中的基礎(chǔ)，企業(yè)只有對(duì)成本進(jìn)行降低才能使企業(yè)的產(chǎn)品在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中得到充分的發(fā)揮，除了可以得到充分的發(fā)揮以外，還能創(chuàng)立出屬于企業(yè)自己的名牌產(chǎn)品。③企業(yè)的收益與風(fēng)險(xiǎn)之間的對(duì)等觀念。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)大背景下，企業(yè)發(fā)展本身就是一種風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)，不管是哪家企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和生產(chǎn)都會(huì)存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，但由于企業(yè)的收益和風(fēng)險(xiǎn)之間是有密切聯(lián)系的，所以企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的目的就是為了給企業(yè)帶來更好的收益。④在企業(yè)當(dāng)中樹立法制觀念，企業(yè)處于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，同時(shí)也面臨法律經(jīng)濟(jì)；通過法律經(jīng)濟(jì)可以為企業(yè)的自主經(jīng)營(yíng)權(quán)提供法律方面的保護(hù)。當(dāng)企業(yè)在進(jìn)行各項(xiàng)收支和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)時(shí)，都必須要在法律允許和國(guó)家正常的范圍之內(nèi)進(jìn)行工作。

二、建立健全財(cái)務(wù)管理制度

財(cái)務(wù)管理源于西方，但經(jīng)過時(shí)代的發(fā)展，財(cái)務(wù)管理逐漸形成了能夠適應(yīng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的主要要求，企業(yè)以財(cái)務(wù)管理為核心和目標(biāo)的管理體系，也開始形成了投資決策、盈利分配、籌資決策為主的企業(yè)財(cái)務(wù)管理方式。當(dāng)前，建立企業(yè)的管理制度已經(jīng)成為企業(yè)發(fā)展和生存的中要引導(dǎo)，所以我國(guó)的企業(yè)應(yīng)該科學(xué)合理的吸收西方財(cái)務(wù)管理的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)科學(xué)合理吸收西方財(cái)務(wù)管理的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)可加快我國(guó)企業(yè)發(fā)展的步伐，企業(yè)的制度是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)工作，若想獲得實(shí)效性發(fā)展，就要建立現(xiàn)代企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度，必須要有嚴(yán)謹(jǐn)?shù)呢?cái)務(wù)內(nèi)部管理作為保障；應(yīng)該認(rèn)識(shí)到，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理是提高企業(yè)管理水平的關(guān)鍵，想要有效提高企業(yè)的管理水平就必須以財(cái)務(wù)管理為企業(yè)的核心，只有這樣才能提高財(cái)務(wù)信息的可靠性和真實(shí)性，從而有效提高企業(yè)的管理水平。目前，我國(guó)企業(yè)資產(chǎn)的完整性和安全性必須要有嚴(yán)謹(jǐn)?shù)呢?cái)務(wù)工作制度，在有了嚴(yán)謹(jǐn)?shù)呢?cái)務(wù)工作制度之后還應(yīng)將財(cái)務(wù)管理作為企業(yè)核心。

三、做好企業(yè)的內(nèi)控管理

在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，涉及到各種各樣的成本問題，根據(jù)成本核算方法進(jìn)行歸類分析，從根本控制產(chǎn)品成本，提升企業(yè)效益水平。一方面，材料費(fèi)用的控制。在企業(yè)開展一切生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過程中，材料費(fèi)用所占比例較大。采購(gòu)材料費(fèi)用的高低、材料使用狀況等都將對(duì)產(chǎn)品成本產(chǎn)生直接影響，因此在采購(gòu)過程中做到貨比三家，遵循“質(zhì)優(yōu)價(jià)廉、先遠(yuǎn)后近”的采購(gòu)原則；在使用材料過程中，完善收發(fā)、領(lǐng)退等制度做好定期盤點(diǎn)工作，避免出現(xiàn)浪費(fèi)現(xiàn)象；通過做好材料清查盤點(diǎn)工作，可及時(shí)發(fā)現(xiàn)存在的問題，分析原因，杜絕不合理現(xiàn)象的產(chǎn)生，努力尋求降低成本的出路，提高經(jīng)濟(jì)效益水平；另一方面，人工費(fèi)用的控制。節(jié)約人工費(fèi)用，將對(duì)企業(yè)運(yùn)行的整體成本產(chǎn)生影響。因此企業(yè)應(yīng)提高科技水平，提高勞動(dòng)生產(chǎn)效率，做到精簡(jiǎn)機(jī)構(gòu)、節(jié)約人力，降低人工費(fèi)用的開支。

四、推動(dòng)財(cái)務(wù)管理信息化建設(shè)

隨著我國(guó)科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)已經(jīng)在財(cái)務(wù)管理方面發(fā)揮積極作用。因此財(cái)務(wù)管理信息化成為必然發(fā)展趨勢(shì)：其一，轉(zhuǎn)變觀念，認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)管理信息化建設(shè)的積極作用；其二，構(gòu)建一體化、網(wǎng)絡(luò)化的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，同時(shí)輔助決策系統(tǒng)運(yùn)行；其三，針對(duì)企業(yè)實(shí)際情況，選擇適當(dāng)?shù)挠?jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與財(cái)務(wù)管理軟件，以此作為提高財(cái)務(wù)管理效率的突破點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)信息共享，提高財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性、完整性；其四，不斷提高財(cái)務(wù)管理人員的綜合素質(zhì)，既要具備專業(yè)知識(shí)，也要提升職業(yè)道德水平，同時(shí)能夠適應(yīng)財(cái)務(wù)管理信息化發(fā)展。

綜上所述，目前財(cái)務(wù)管理對(duì)我國(guó)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的發(fā)展有著十分重要且深遠(yuǎn)的影響，所以企業(yè)必須牢固樹立財(cái)務(wù)管理觀念，積極運(yùn)用新方法、新手段，提高財(cái)務(wù)管理工作的針對(duì)性與實(shí)效性，確保實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益目標(biāo)。

參考文獻(xiàn)：

[1]張小紅.財(cái)務(wù)管理促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的功能研究.中國(guó)商貿(mào).2012（9）：64-65.

篇3

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的內(nèi)涵

將企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不斷加劇、企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況與財(cái)務(wù)狀況持續(xù)惡化、無法清償?shù)狡趥鶆?wù)直至破產(chǎn)的一系列過程統(tǒng)稱為企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)。從根本來看，企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)是由其喪失支付能力造成的，但是外在的表現(xiàn)形式多樣，包括企業(yè)資不抵債、盈利能力變差、現(xiàn)金流量持續(xù)保持負(fù)值、企業(yè)喪失信用等。

（二）財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系的功能與作用

可以將企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中的功能與作用概括為以下幾個(gè)方面。

1.監(jiān)督與監(jiān)測(cè)。財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系在企業(yè)整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)級(jí)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)揮著實(shí)時(shí)的監(jiān)督與監(jiān)測(cè)作用，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)一旦出現(xiàn)問題，就會(huì)反映在各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)值上，此時(shí)就可以通過財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系進(jìn)行預(yù)警與反映。

2.識(shí)別與診斷。財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系具有識(shí)別與存儲(chǔ)功能，可以將企業(yè)運(yùn)行中出現(xiàn)的異常狀況與其強(qiáng)大的數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行自動(dòng)比對(duì)，做出相應(yīng)的應(yīng)對(duì)決策。如企業(yè)流動(dòng)比率合理的取值應(yīng)該是2：1，過高或過低都反映出企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)出現(xiàn)了問題，財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系便會(huì)做出預(yù)警并給出相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施。

3.預(yù)防和控制。財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系不僅能進(jìn)行事中與事后的識(shí)別與診斷，更能進(jìn)行事前預(yù)防與控制，預(yù)警體系可以通過其強(qiáng)大的數(shù)據(jù)庫(kù)功能，在以往的危機(jī)過程中詳細(xì)記錄原因、過程與結(jié)果，在新的危機(jī)可能出現(xiàn)之前做好預(yù)防與管控。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系的構(gòu)建

企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系是由若干要素及系統(tǒng)構(gòu)成的一個(gè)有機(jī)整體，故而在進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系構(gòu)建時(shí)，必須從其幾個(gè)構(gòu)成部分出發(fā)進(jìn)行探討。

（一）財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警組織機(jī)制

一個(gè)健全的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警組織機(jī)制直接關(guān)系到企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警體系的功能能發(fā)正常發(fā)揮及運(yùn)轉(zhuǎn)效果的好壞，為了保持其客觀性、中立性，預(yù)警組織機(jī)制必須獨(dú)立于企業(yè)的整體運(yùn)行與控制，直接受企業(yè)最高管理層控制并對(duì)其負(fù)責(zé)。預(yù)警組織機(jī)構(gòu)可以是實(shí)體組織也可以是虛設(shè)的，如常見的企業(yè)預(yù)警組織管理委員會(huì)就是虛設(shè)的，其成員多由企業(yè)符合條件的管理人員兼職擔(dān)任并聘請(qǐng)企業(yè)外部管理咨詢專家參加。

（二）財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警信息機(jī)制

為了便于其各項(xiàng)功能的正常發(fā)揮，企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)系統(tǒng)必須有強(qiáng)大的信息作支撐，包括信息的搜集、傳遞、處理及評(píng)價(jià)，為此企業(yè)必須對(duì)現(xiàn)有的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系進(jìn)行修正與升級(jí)，將最新的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況與數(shù)據(jù)輸入系統(tǒng)，以便該系統(tǒng)功能的正常發(fā)揮。

（三）財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警分析機(jī)制

對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的分析包括識(shí)別危機(jī)信號(hào)、確定危機(jī)程度及預(yù)報(bào)危機(jī)情況三個(gè)方面，其中前兩個(gè)環(huán)節(jié)尤為重要。具體而言企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警分析機(jī)制包括以下幾點(diǎn)。

1.建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預(yù)算。從企業(yè)短期經(jīng)營(yíng)過程來看，足夠的現(xiàn)金比盈利更為重要，只要企業(yè)有現(xiàn)金、有利潤(rùn)，就表明企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是基本穩(wěn)定的，故而企業(yè)必須準(zhǔn)確編制現(xiàn)金流量，現(xiàn)金流量情況是否正常直接反映出企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理是否出現(xiàn)了問題，一旦現(xiàn)金流量出現(xiàn)異常，企業(yè)必須及早采取措施。

2.確立財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系，建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。企業(yè)在建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警的基礎(chǔ)上，還必須建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，尤其要注意其中的盈利能力指標(biāo)、償債能力指標(biāo)和發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)。如下圖所示。

（四）財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警管理機(jī)制

企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)管理包括日常管控與危機(jī)管理兩種，其中日常管控強(qiáng)調(diào)事前與事中監(jiān)督管理，將企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)過程中出現(xiàn)的任何問題與偏離都進(jìn)行實(shí)時(shí)反映與糾正，進(jìn)而進(jìn)行分析、識(shí)別與診斷，將風(fēng)險(xiǎn)控制在第一時(shí)間內(nèi)；而危機(jī)管理則是在財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生后，如企業(yè)資不抵債、瀕臨破產(chǎn)、信用惡化后，組織專門力量進(jìn)行補(bǔ)救，化解財(cái)務(wù)危機(jī)。企業(yè)必須將預(yù)警管理重點(diǎn)放在第一個(gè)環(huán)節(jié)，重視日常管理，等到真正發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)后進(jìn)行管理估計(jì)很難起到“亡羊補(bǔ)牢”的作用了。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)治理對(duì)策

（一）恰當(dāng)選擇企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系

企業(yè)在選擇（建立）財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系時(shí)必須充分結(jié)合當(dāng)前所處的發(fā)展階段與所要實(shí)現(xiàn)的財(cái)務(wù)目標(biāo)，因?yàn)椴煌髽I(yè)在發(fā)展的不同階段所面臨的風(fēng)險(xiǎn)與期望達(dá)到的財(cái)務(wù)目標(biāo)是不同的。如企業(yè)當(dāng)前處在急速擴(kuò)張階段的話就必須更加重視負(fù)債規(guī)模，如果企業(yè)當(dāng)前處于積極融資階段的話，在預(yù)警體系設(shè)計(jì)時(shí)就必須過多的考慮償債能力。

（二）定性分析與定量分析相結(jié)合

在設(shè)計(jì)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系過程中首先必須選擇恰當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)指標(biāo)，在進(jìn)行指標(biāo)選擇時(shí)，必須堅(jiān)持定性與定量相結(jié)合的原則。定性指標(biāo)強(qiáng)調(diào)的是對(duì)研究對(duì)象屬性的描述，其結(jié)果也是描述性的，而定量指標(biāo)則更多的研究對(duì)象之間的量的關(guān)系，結(jié)果是具體而量化的。只有將定性與定量分析結(jié)合起來，才能構(gòu)建起符合企業(yè)發(fā)展實(shí)際的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系。

篇4

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)危機(jī)；預(yù)警系統(tǒng)；功能；構(gòu)成

企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況是企業(yè)利益相關(guān)者關(guān)注的焦點(diǎn)。一個(gè)營(yíng)運(yùn)良好、財(cái)務(wù)健康的企業(yè)不但可以提高其自身在市場(chǎng)上的信譽(yù)及擴(kuò)展融資渠道，也可使投資者和其他利益相關(guān)者信心倍增，從而獲得更多的支持和便利；相反，一個(gè)陷入財(cái)務(wù)困境的企業(yè)不僅會(huì)使原有的利益相關(guān)者產(chǎn)生恐慌，也會(huì)令潛在的利益相關(guān)者望而卻步，使企業(yè)喪失后續(xù)發(fā)展的能力和機(jī)會(huì)。因此，建立一套有效的企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的預(yù)警系統(tǒng)，及時(shí)、準(zhǔn)確地判斷企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)程度，有效地防范或化解企業(yè)可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)危機(jī)，對(duì)維持我國(guó)資本市場(chǎng)的健康發(fā)展，保證企業(yè)的財(cái)務(wù)健康，維護(hù)投資者利益等都具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的必要性

（一）日益加劇的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)要求企業(yè)必須樹立和加強(qiáng)危機(jī)意識(shí)

在經(jīng)濟(jì)、金融全球化的今天，企業(yè)國(guó)際化的進(jìn)程進(jìn)一步加快，當(dāng)前的企業(yè)不僅面臨國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)，而且也面臨國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)。企業(yè)要在競(jìng)爭(zhēng)中生存、發(fā)展，就必須經(jīng)過市場(chǎng)大風(fēng)大浪的洗禮和鍛煉。

（二）企業(yè)內(nèi)部管理系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)因素增多，客觀上要求企業(yè)設(shè)立各種監(jiān)控體系，變事后管理為事前管理

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)的破產(chǎn)、失敗和企業(yè)的成立一樣，是一種客觀存在的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。企業(yè)要在競(jìng)爭(zhēng)中始終處于有利地位，做百年企業(yè)，必須不斷提高自己的適應(yīng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，必須創(chuàng)造、發(fā)展和不斷提升自己的核心競(jìng)爭(zhēng)能力。企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理過程中的稍微一點(diǎn)失誤或疏忽都很可能造成危機(jī)。因此，企業(yè)必須始終處于高度警惕的狀態(tài)。

（三）信息量的擴(kuò)大和知識(shí)更新速度的加快，要求企業(yè)必須在最短時(shí)間內(nèi)做出決策和反應(yīng)，建立預(yù)警管理體系可提升企業(yè)的反應(yīng)能力

當(dāng)代社會(huì)已經(jīng)進(jìn)入到知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，新技術(shù)、新發(fā)明、新思路如雨后春筍層出不窮。隨著IT技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，各種各樣的信息涌向企業(yè)。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，誰的信息化管理水平高，誰就主動(dòng)；誰的決策反應(yīng)速度快，誰就能搶占良機(jī)。企業(yè)的一步失誤可能會(huì)遭致致命性的打擊，企業(yè)預(yù)警管理正是基于這種考慮而產(chǎn)生和發(fā)展的。

（四）傳統(tǒng)的企業(yè)管理理論在研究方法和應(yīng)用實(shí)務(wù)中有缺失

傳統(tǒng)理論注重于對(duì)企業(yè)成功管理和發(fā)展的研究，忽視了對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)失誤和預(yù)防強(qiáng)身的研究，造成企業(yè)在遇到重大問題和波動(dòng)時(shí)措手不及，甚至形成危機(jī)。企業(yè)預(yù)警管理則可以彌補(bǔ)傳統(tǒng)管理理論的不足。

二、構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的可行性

企業(yè)危機(jī)、失敗、失誤等逆境現(xiàn)象是有規(guī)律的，形成于企業(yè)順境，而且企業(yè)危機(jī)的出現(xiàn)具有再現(xiàn)性和可逆性。如果在企業(yè)管理中把企業(yè)經(jīng)營(yíng)的成功規(guī)律和失誤失敗規(guī)律納入同一系統(tǒng)理論框架中進(jìn)行研究，就能夠揭示兩者交互轉(zhuǎn)化的規(guī)律，從而建立預(yù)警系統(tǒng)，預(yù)警、監(jiān)控、矯正各種不斷再現(xiàn)、易變的逆境現(xiàn)象，保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)處于“安全、可靠”的運(yùn)行狀態(tài)，形成了企業(yè)的安全生產(chǎn)過程。而財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)正是遵循此原理，分析公司財(cái)務(wù)安全機(jī)理的矛盾運(yùn)動(dòng)，預(yù)測(cè)公司財(cái)務(wù)危機(jī)，并不斷調(diào)整，使公司財(cái)務(wù)活動(dòng)始終處于“安全、可控”的狀態(tài)。實(shí)踐中，公司財(cái)務(wù)對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)具有前瞻性特征。一般來說，陷入經(jīng)營(yíng)危機(jī)的企業(yè)都是以發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)為征兆的，財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生是一個(gè)漸進(jìn)積累、不斷惡化的過程。在這一過程中，一些敏感性的關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)即警兆會(huì)以不同的形式，在不同程度顯現(xiàn)出來。通過對(duì)這些警兆進(jìn)行分析，就可以進(jìn)行預(yù)警。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的功能

構(gòu)建一個(gè)有效、適用的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)，對(duì)財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)做出預(yù)報(bào)，無論從哪個(gè)立場(chǎng)分析都是十分必要的。財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警涵蓋了財(cái)務(wù)管理的一系列環(huán)節(jié)，它具有以下功能：

（一）信息收集功能

財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警的過程同時(shí)也是一個(gè)收集信息的過程，它通過收集與企業(yè)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況、企業(yè)本身的各類財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況的信息并對(duì)此進(jìn)行分析、比較開展預(yù)警，信息收集也是一個(gè)貫穿財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警始終的活動(dòng)。

（二）監(jiān)測(cè)功能

監(jiān)測(cè)即跟蹤企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程，將企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際情況同企業(yè)預(yù)定的目標(biāo)、計(jì)劃、標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對(duì)比、核算、考核，對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)狀況作出預(yù)測(cè)，找出偏差，進(jìn)而發(fā)現(xiàn)產(chǎn)生偏差的原因或存在的問題，并顯化其價(jià)值形式。當(dāng)危害企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)鍵因素出現(xiàn)之時(shí)，可以提出警告，讓企業(yè)經(jīng)營(yíng)者早日尋求對(duì)策，以減少財(cái)務(wù)損失。

（三）預(yù)報(bào)功能

當(dāng)危害企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的關(guān)鍵因素出現(xiàn)之時(shí)，可以提出警告，提醒企業(yè)經(jīng)營(yíng)者早日尋求對(duì)策，避免潛在的風(fēng)險(xiǎn)演變成現(xiàn)實(shí)的損失，起到未雨綢繆、防患于未然的作用。

（四）診斷功能

診斷是預(yù)警體系的重要功能之一。根據(jù)對(duì)跟蹤、監(jiān)測(cè)結(jié)果的對(duì)比、分析，運(yùn)用現(xiàn)代企業(yè)管理技術(shù)和企業(yè)診斷技術(shù)對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)狀況之優(yōu)劣做出判斷，可以找出企業(yè)運(yùn)行中的弊端及其病根所在，以達(dá)到把有限的企業(yè)資源用于最需要或最能產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)成果的地方的目的。

（五）治療功能

通過監(jiān)測(cè)、診斷，找出企業(yè)存在弊病的病根后，就要對(duì)癥下藥，更正企業(yè)營(yíng)運(yùn)中的偏差或過失，使企業(yè)恢復(fù)正常的運(yùn)轉(zhuǎn)。一旦發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)，經(jīng)營(yíng)者既要阻止財(cái)務(wù)危機(jī)繼續(xù)惡化，也要尋求內(nèi)部資金的籌集渠道，還要積極尋求外部財(cái)源。

（六）輔助決策功能

要通過財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警及時(shí)為企業(yè)高層提供決策所需的信息，保證決策的科學(xué)性和可行性，結(jié)合其信息判斷企業(yè)何為有所為，何為有所不為。

（七）健身功能

通過預(yù)警分析，企業(yè)能系統(tǒng)而詳細(xì)地記錄財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生的緣由、處理經(jīng)過、解除危機(jī)的各項(xiàng)措施，以及處理反饋與改進(jìn)的建議，作為未來類似情況的前車之鑒。這樣，可將企業(yè)糾正偏差與過失的一些經(jīng)驗(yàn)、教訓(xùn)轉(zhuǎn)化成企業(yè)管理活動(dòng)的規(guī)范，以免重犯同樣或類似的錯(cuò)誤，不斷增強(qiáng)企業(yè)的免疫能力。

四、企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)設(shè)計(jì)的原則

（一）科學(xué)性原則

所謂科學(xué)性，是指財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)所設(shè)計(jì)的程序和方法必須科學(xué)、有效。如果建立的預(yù)警模型、方法和指標(biāo)體系不科學(xué)，那么預(yù)警系統(tǒng)就不能發(fā)出正確的警報(bào)信號(hào)，企業(yè)就不能得出科學(xué)的結(jié)論，據(jù)此做出的經(jīng)營(yíng)管理決策將造成嚴(yán)重的后果?？梢?，企業(yè)應(yīng)根據(jù)其財(cái)務(wù)的實(shí)際情況，選擇適合本企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警模式，甚至可以根據(jù)企業(yè)情況修改或創(chuàng)造出更好的模式。因?yàn)槠髽I(yè)自身的規(guī)模和運(yùn)作方式不同，所以可選擇的預(yù)警程序和方法是多種多樣的。

（二）系統(tǒng)性原則

預(yù)警的系統(tǒng)性主要強(qiáng)調(diào)兩點(diǎn)：

1.以目標(biāo)為中心，始終強(qiáng)調(diào)系統(tǒng)的客觀效果，強(qiáng)調(diào)預(yù)警的對(duì)象是企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)。

2.以整個(gè)系統(tǒng)為中心，預(yù)警時(shí)結(jié)合客觀實(shí)際情況，強(qiáng)調(diào)整個(gè)系統(tǒng)的最優(yōu)化。如果將企業(yè)作為一個(gè)總體系統(tǒng)來看待的話，按其業(yè)務(wù)流程劃分，可分為銷售、生產(chǎn)、采購(gòu)等子系統(tǒng)；按其財(cái)務(wù)管理流程劃分，可分為收入、成本、現(xiàn)金流等子系統(tǒng)。對(duì)各子系統(tǒng)預(yù)警、控制的目的是保證企業(yè)總體系統(tǒng)的最優(yōu)化。

（三）成本效益權(quán)衡原則

在預(yù)警中，成本和效益的權(quán)衡是必須考慮的限制因素之一，即使用預(yù)警系統(tǒng)產(chǎn)生的效益應(yīng)超過（至少等于）在預(yù)警過程中所花費(fèi)的成本。也就是說，運(yùn)用選定的模型和方法，對(duì)企業(yè)危機(jī)狀況進(jìn)行預(yù)測(cè)和報(bào)告，過分要求其結(jié)果的準(zhǔn)確和完美是完全沒有必要的，把握主要問題，及時(shí)報(bào)警，以爭(zhēng)取選擇對(duì)策、控制財(cái)務(wù)危機(jī)的時(shí)間才是最重要的。需要注意的是，效益和成本的評(píng)估實(shí)際上是一個(gè)判斷的過程，有些模型或指標(biāo)固然有用，但如果為獲取該模型或指標(biāo)預(yù)計(jì)要花費(fèi)很大的成本，一般應(yīng)放棄該模型或指標(biāo)，轉(zhuǎn)而使用其它替代模型或指標(biāo)。

（四）動(dòng)態(tài)性原則

財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)不僅具有預(yù)測(cè)未來的價(jià)值，而且要具有分析經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)的作用，它要求預(yù)警必須把過去與未來連接在一起，在分析過去的基礎(chǔ)上，把握未來的發(fā)展趨勢(shì)。即：財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警應(yīng)是一種動(dòng)態(tài)的分析過程，要充分考慮環(huán)境因素的制約，如宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)、信息化程度、觀念的變化等因素都會(huì)影響預(yù)警系統(tǒng)的有效運(yùn)行。動(dòng)態(tài)性還體現(xiàn)在財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)必須根據(jù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的變化而不斷修正、補(bǔ)充預(yù)警的內(nèi)容，確保財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的先進(jìn)性。

五、企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)成

企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)該是由若干要素相互聯(lián)系構(gòu)成的一個(gè)有機(jī)整體。該有機(jī)整體包括財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警組織機(jī)制、預(yù)警信息機(jī)制、預(yù)警分析機(jī)制、預(yù)警管理機(jī)制。

（一）財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警組織機(jī)制

預(yù)警組織機(jī)構(gòu)的健全與否，直接關(guān)系到企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警運(yùn)行機(jī)制運(yùn)轉(zhuǎn)效果的優(yōu)劣，關(guān)系到財(cái)務(wù)預(yù)警體系的功能能否正常、充分地發(fā)揮。為了保證財(cái)務(wù)預(yù)警工作的客觀性和中立性，預(yù)警組織機(jī)構(gòu)應(yīng)相對(duì)獨(dú)立于企業(yè)組織的整體控制，它獨(dú)立開展工作，但不直接干涉企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程，只對(duì)企業(yè)最高管理者（管理層）負(fù)責(zé)。預(yù)警組織機(jī)構(gòu)可以是一個(gè)虛設(shè)機(jī)構(gòu)，如預(yù)警組織管理委員會(huì)，它的成員可以是兼職的，由企業(yè)內(nèi)部熟悉管理工作、具有現(xiàn)代經(jīng)營(yíng)管理知識(shí)和技術(shù)的管理人員等組成。同時(shí)，企業(yè)還可聘請(qǐng)一定數(shù)量的外部管理咨詢專家參加。

預(yù)警組織機(jī)構(gòu)的職責(zé)是負(fù)責(zé)確定預(yù)警目標(biāo)、研究預(yù)警方案，聽取財(cái)務(wù)預(yù)警情況匯報(bào)，并據(jù)此商討決定預(yù)報(bào)的類型（零、低度、中度、高度預(yù)警報(bào)告）和預(yù)報(bào)內(nèi)容，以及應(yīng)采取的對(duì)策方案，及時(shí)解決經(jīng)營(yíng)過程中出現(xiàn)的問題。其日常工作的開展可由企業(yè)現(xiàn)有的某些職能部門（如財(cái)務(wù)部、企管辦、企劃部）派專人負(fù)責(zé)進(jìn)行，或通過設(shè)立一個(gè)專門的部門，如企業(yè)預(yù)警管理部門，具體負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和預(yù)報(bào)工作。同樣，為了保證日常預(yù)警工作的正常進(jìn)行，負(fù)責(zé)具體預(yù)警工作的部門或個(gè)人應(yīng)具有高度的獨(dú)立性，他們的工作應(yīng)只對(duì)預(yù)警管理組織機(jī)構(gòu)（預(yù)警管理委員會(huì)）負(fù)責(zé)。

（二）財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警信息機(jī)制

財(cái)務(wù)預(yù)警信息機(jī)制為財(cái)務(wù)預(yù)警提供信息支持，包括財(cái)務(wù)預(yù)警信息的搜集、傳遞、處理與評(píng)價(jià)等方面的制度和規(guī)定，提供預(yù)警行為主體實(shí)施預(yù)警行為所需信息是其首要功能。由于財(cái)務(wù)預(yù)警所需信息與其他財(cái)務(wù)管理行為所需信息不同，單純利用和依靠傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)不能滿足預(yù)警管理的需要。因此，從當(dāng)前的現(xiàn)實(shí)情況看，企業(yè)可考慮對(duì)現(xiàn)有信息系統(tǒng)進(jìn)行修正，增補(bǔ)一些能夠反映企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大小的信息。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，可通過自行開發(fā)或外購(gòu)方式建立一個(gè)專門的預(yù)警信息系統(tǒng)，與原來的財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)結(jié)合在一起，形成企業(yè)財(cái)務(wù)管理大信息系統(tǒng)。良好的財(cái)務(wù)預(yù)警分析系統(tǒng)必須建立在對(duì)大量資料系統(tǒng)分析的基礎(chǔ)上，因此，公司應(yīng)建立高效的信息收集、傳遞、處理機(jī)制。

1.根據(jù)所考察的內(nèi)容和側(cè)重點(diǎn)，明確信息收集目標(biāo)。

2.根據(jù)收集目標(biāo)，通過各種途徑收集資料，包括公司外部的報(bào)刊、統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、經(jīng)濟(jì)分析報(bào)告等宏觀市場(chǎng)資料和同業(yè)的公告、規(guī)劃等各種資料，公司內(nèi)部的財(cái)務(wù)資料及其他業(yè)務(wù)部門的資料。

3.對(duì)所收集的資料進(jìn)行整理、匯總、計(jì)算研究，尋找資料中所隱含的經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)、重要啟示以及隱含的危機(jī)與契機(jī)。

同時(shí)，公司應(yīng)建立以計(jì)算機(jī)為中心的，高速傳遞和處理信息的會(huì)計(jì)信息管理系統(tǒng)。在該系統(tǒng)中，應(yīng)保證系統(tǒng)與系統(tǒng)之間、部門與部門之間信息流通順暢，這些系統(tǒng)之間要實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享，保證信息使用者及時(shí)、有效地篩選、分析所需的信息，為財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)提供必要的技術(shù)支持。

（三）財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警分析機(jī)制

財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警分析機(jī)制對(duì)內(nèi)外部輸入的信息通過各種技術(shù)方法進(jìn)行甄別，通過建立一個(gè)科學(xué)、全面、有效的指標(biāo)體系來反映企業(yè)的狀況，還可以利用這些指標(biāo)體系建立模型以進(jìn)行多變量綜合分析。所以，一個(gè)分析機(jī)制應(yīng)該包含3個(gè)方面的功能：識(shí)別警兆、確定警度和預(yù)報(bào)警情。

（四）財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警管理機(jī)制

財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警管理機(jī)制包括日?？刂坪臀C(jī)管理兩項(xiàng)。前者主要是在系統(tǒng)實(shí)施過程中進(jìn)行日常監(jiān)控，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)過程中各警兆進(jìn)行控制，使其體現(xiàn)出來的警數(shù)值不要逾越警度，一旦發(fā)生偏離就立即反應(yīng)，采取相應(yīng)措施加以控制，防患于未然；而后者主要是在財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生以后，專門的預(yù)警組織采取一系列的補(bǔ)救措施，達(dá)到化解財(cái)務(wù)危機(jī)的目的。

總之，企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警是企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)的一部分，它除了能預(yù)先告知經(jīng)營(yíng)者、投資者有關(guān)企業(yè)組織內(nèi)部財(cái)務(wù)營(yíng)運(yùn)體系隱藏的問題之外，還能清晰地告知企業(yè)經(jīng)營(yíng)者應(yīng)朝哪一個(gè)方向努力，以便有效地解決問題，使企業(yè)的資源得到充分利用，創(chuàng)造最大效益。

【主要參考文獻(xiàn)】

［1］ 周守華.現(xiàn)代財(cái)務(wù)理論前沿專題［M］.大連:東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2003：165-170.

篇5

關(guān)鍵詞:財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警;指標(biāo)體系;運(yùn)用

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的功能

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警主要是運(yùn)用相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù),對(duì)各種財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)資料進(jìn)行分析,在數(shù)據(jù)的變化上預(yù)先警示組織內(nèi)財(cái)務(wù)運(yùn)行體系中隱藏的問題和經(jīng)營(yíng)中的薄弱環(huán)節(jié),及時(shí)修正銀行資源的有效配置。筆者認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警應(yīng)具備以下功能:

第一,收集信息功能。通過收集與企業(yè)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況、企業(yè)本身的各類財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況信息進(jìn)行分析比較,為開展預(yù)警提供基礎(chǔ)。

第二,監(jiān)控功能。通過跟蹤企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過程,將企業(yè)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際情況同企業(yè)預(yù)定的目標(biāo)、計(jì)劃和標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對(duì)比,對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)狀況做出預(yù)測(cè)。

第三,預(yù)報(bào)功能。它通過收集與企業(yè)有關(guān)的信息,借助能靈敏、準(zhǔn)確反映企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展變化的指標(biāo)及指標(biāo)體系,運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)的基本原理等相關(guān)知識(shí)測(cè)算指標(biāo)及指標(biāo)體系,預(yù)測(cè)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢(shì)和變化。所以,當(dāng)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況露出危險(xiǎn)的端倪時(shí),通過財(cái)務(wù)預(yù)警可以提前提出警告,提醒經(jīng)營(yíng)者盡快尋求對(duì)策、排除險(xiǎn)情,避免潛在的風(fēng)險(xiǎn)演變成現(xiàn)實(shí)的損失。

第四,診斷功能。這是一個(gè)財(cái)務(wù)整體運(yùn)行狀況把脈的過程。它根據(jù)跟蹤、監(jiān)控的結(jié)果對(duì)比分析,運(yùn)用現(xiàn)代企業(yè)管理技術(shù),對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)之優(yōu)劣做出判斷,找出企業(yè)運(yùn)行中的弊端及其病根所在。

第五,治療功能。治療功能主要通過監(jiān)測(cè)、診斷,判斷企業(yè)存在的弊病,找出病根后,幫助經(jīng)營(yíng)者有的放矢,對(duì)癥下藥地制定有效措施更正企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的偏差或過失,防止財(cái)務(wù)狀況進(jìn)一步惡化,使企業(yè)回復(fù)到正常運(yùn)行的軌道。

第六,健身功能。企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警健身功能是可以將企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中糾正偏差與過失的一些經(jīng)驗(yàn)、教訓(xùn)轉(zhuǎn)化成企業(yè)日常管理活動(dòng)的規(guī)范,避免以后犯同樣的錯(cuò)誤,不斷增強(qiáng)企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系建立的原則

企業(yè)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系是為了通過該系統(tǒng)來反映企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況和預(yù)警水平,從而達(dá)到防范風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)健運(yùn)行的效果。因此,建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)要遵循以下的原則:

第一,實(shí)用性與預(yù)測(cè)性原則。預(yù)警機(jī)制建立的目的就是必須要解決企業(yè)的實(shí)際問題,要針對(duì)企業(yè)的潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行提前的、準(zhǔn)確的預(yù)報(bào),建立預(yù)警機(jī)制要考慮成本與效應(yīng)的原則,預(yù)警機(jī)制的建立和運(yùn)行的成本不能高于其所帶來的收益,以實(shí)現(xiàn)企業(yè)本身價(jià)值的最大化。財(cái)務(wù)預(yù)警監(jiān)測(cè)應(yīng)依據(jù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中形成的歷史數(shù)據(jù),分析預(yù)測(cè)未來可能發(fā)生的情況,以便管理者根據(jù)指標(biāo)警示采取有效措施加以防范,把風(fēng)險(xiǎn)消滅在萌芽狀態(tài)。

第二,系統(tǒng)性與全面性原則。財(cái)務(wù)預(yù)警監(jiān)測(cè)不僅要求監(jiān)測(cè)指標(biāo)具有先進(jìn)性,而且要求監(jiān)測(cè)對(duì)象必須具有完整性和全面性,不遺漏任何環(huán)節(jié),并要求把企業(yè)作為一個(gè)整體來考慮。

第三,動(dòng)態(tài)性與及時(shí)性原則。財(cái)務(wù)預(yù)警監(jiān)測(cè)不僅具有預(yù)測(cè)未來的價(jià)值,還應(yīng)將企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)視為一個(gè)動(dòng)態(tài)的過程,在分析過去的基礎(chǔ)上,把握未來的發(fā)展趨勢(shì)。對(duì)于長(zhǎng)期的預(yù)警來說,預(yù)警的時(shí)間最好3-5年;短期的預(yù)警則在1年或者1年以下;太長(zhǎng)或太短的時(shí)間都沒有意義。

三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的構(gòu)建

良好的財(cái)務(wù)狀況是企業(yè)生存與發(fā)展的基礎(chǔ),企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)主要是:資金的籌集、資金的運(yùn)用和資金的退出,筆者結(jié)合上述財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的功能及預(yù)警指標(biāo)體系建立的原則,從實(shí)用的角度嘗試提出企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系:資本金結(jié)構(gòu)預(yù)警指標(biāo)、資金運(yùn)用效率預(yù)警指標(biāo)、盈利能力預(yù)警指標(biāo)、償債能力預(yù)警指標(biāo)。

(一)資本金結(jié)構(gòu)預(yù)警指標(biāo)

企業(yè)的資金來源無非是投資者投入及負(fù)債經(jīng)營(yíng),所以,有必要對(duì)資本金結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析。其主要預(yù)警指標(biāo)有:

自有資本比率=權(quán)益資本總額/資產(chǎn)總額×100%①

其中:權(quán)益資本總額=實(shí)收資本+資本公積+留存收益

該指標(biāo)把企業(yè)自有資本與全部資產(chǎn)進(jìn)行對(duì)比,表明企業(yè)自有資本對(duì)其總資產(chǎn)的覆蓋程度。該指標(biāo)既能反映企業(yè)獨(dú)立性的大小,又能反映其承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力。該比率越高,說明企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)。

財(cái)務(wù)杠桿比率=資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益總額×100%②

該指標(biāo)能夠反映企業(yè)資本的使用效率,即一定的資本量可以推動(dòng)多少(倍)的資產(chǎn)。資產(chǎn)總額過小,資本不能充分利用,影響所有者的股息收入;資產(chǎn)總額過大,說明資本量相對(duì)較小;負(fù)債或借入資金太大,財(cái)務(wù)杠桿作用就越大。杠桿率越高,資本的使用效率也就越高,盈利可能就越多。反之,則資本未得到充分利用。該指標(biāo)是評(píng)估企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率和盈利潛力以及風(fēng)險(xiǎn)程度的重要指標(biāo)。

資本負(fù)債率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額×100%③

該指標(biāo)表明企業(yè)每一元資本吸收了多少元負(fù)債,亦可由此測(cè)知企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力的大小,即所有者權(quán)益對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。資本負(fù)債率越高,表明企業(yè)對(duì)外負(fù)債越多,資本使用效率越高,但財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也越大;反之,則企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小,長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng),債權(quán)人的權(quán)益越有保障。

固定資本比率=固定資產(chǎn)凈值/權(quán)益資本總額×100%④

該指標(biāo)是指企業(yè)自用固定資產(chǎn)凈值占資本金的比重。一般認(rèn)為,為保證業(yè)務(wù)開展的正常需要,企業(yè)總會(huì)購(gòu)建一定的固定資產(chǎn)。但由固定資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)使用特點(diǎn)決定,它是長(zhǎng)期使用,價(jià)值逐漸收回,不僅不能給企業(yè)帶來直接的收益,而且要占用資金,所計(jì)提折舊還要抵減營(yíng)業(yè)收入。因此,若企業(yè)若投入固定資產(chǎn)的資金過多,將會(huì)大大降低企業(yè)資金的安全性和盈利性,據(jù)現(xiàn)行財(cái)務(wù)制度規(guī)定,該比率應(yīng)不超過30%。

財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=(1+長(zhǎng)期債務(wù)/所有者權(quán)益)×(1-利息/息稅前利潤(rùn)) ⑤

該指標(biāo)是衡量資本構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo),若系數(shù)大于1,則說明企業(yè)通過債務(wù)融資可以提高權(quán)益資本的收益水平,即財(cái)務(wù)杠桿發(fā)生正效應(yīng);反之,就會(huì)降低企業(yè)的盈利能力,產(chǎn)生負(fù)效應(yīng)。財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)偏離的程度越大,則企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。這也是衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理能力的一個(gè)指標(biāo)。

(二)資金運(yùn)用效率預(yù)警指標(biāo)

企業(yè)通過各種渠道籌集的資金能否有效的運(yùn)用,不僅關(guān)系到企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)、企業(yè)價(jià)值能否得以實(shí)現(xiàn),也關(guān)系到企業(yè)的成長(zhǎng)潛力,建立的監(jiān)測(cè)指標(biāo)有:

資產(chǎn)利用率=營(yíng)業(yè)收入/平均總資產(chǎn)×100% ⑥

它直接反映了企業(yè)資產(chǎn)收入水平的指標(biāo),表明管理者利用資產(chǎn)獲取營(yíng)業(yè)收入的能力。比率越大,資產(chǎn)的利用度越高,盈利能力也就越高。

資產(chǎn)收益率=實(shí)際利潤(rùn)/平均總資產(chǎn)×100%⑦

該指標(biāo)是綜合反映企業(yè)總體盈利水平的一組總量指標(biāo),它體現(xiàn)了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和資產(chǎn)管理效果。

資本收益率=凈利潤(rùn)/平均總資產(chǎn)×100%⑧

該指標(biāo)反映了投資者投入資本的運(yùn)用效率,其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)如前所述。

(三)盈利能力預(yù)警指標(biāo)

企業(yè)的盈利能力是指企業(yè)獲得凈收益的能力。它包括收入盈利能力、資產(chǎn)盈利能力、凈資產(chǎn)盈利能力。

首先,收入盈利能力是盈利與收入之比。

企業(yè)利潤(rùn)率=實(shí)際利潤(rùn)/總營(yíng)業(yè)收入×100%⑨

該指標(biāo)度量了每一元錢營(yíng)業(yè)收入中的凈得部分。指標(biāo)越高,說明收入結(jié)構(gòu)中成本的比重越低;反之,則說明收入結(jié)構(gòu)中成本比重較高。

其次,資產(chǎn)盈利能力是盈利與資產(chǎn)之比,即資產(chǎn)收益率。

資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均總資產(chǎn)×100%⑩

該指標(biāo)度量了每一元錢資產(chǎn)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中所得到的回報(bào),它是企業(yè)資產(chǎn)利用的綜合效果。根據(jù)經(jīng)驗(yàn)法則,該比率在1%-2%時(shí)為良好;0.5%-1.0%時(shí)為中等;大于2%為很高,此時(shí)需要注意過度風(fēng)險(xiǎn)。

最后,凈資產(chǎn)盈利能力是企業(yè)的凈利潤(rùn)與凈資產(chǎn)之比,即資本收益率。

資本收益率=凈利潤(rùn)/平均總資本×100%???

該指標(biāo)度量了投資者每一元錢的投資能得到多大的回報(bào)。它不僅反映了從盈利中增加資本的潛力及資本運(yùn)用效率的大小,而且決定了股東收益的多少并影響股價(jià)和股市行情。這是股東和潛在的投資者很關(guān)心的指標(biāo),作為投資者還關(guān)心每股收益。

每股收益=凈利潤(rùn)/普通股股數(shù)???

該指標(biāo)還能夠說明權(quán)益被“稀釋”的情況。

利潤(rùn)獲現(xiàn)指數(shù)=營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/凈利潤(rùn)×100%???

該指標(biāo)反映本期的凈利潤(rùn)中收回現(xiàn)金的比例,能衡量企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量的高低。該指數(shù)越高,利潤(rùn)質(zhì)量越好;反之則較差。

(四)償債能力預(yù)警指標(biāo)

分析企業(yè)的償債能力,是為了了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)的可靠程度和判斷其信用狀況。預(yù)警指標(biāo)包括:

流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債×100%???

該指標(biāo)衡量的是企業(yè)能夠在一個(gè)月內(nèi)對(duì)銀行借款的隨時(shí)償付能力。很顯然,該比率越高,償付能力越高。

賺取債務(wù)本息倍數(shù)=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/(本期應(yīng)償付的本金+利息)???

該指標(biāo)能夠反映企業(yè)有多大的現(xiàn)金能力還本付息。比率越大,說明企業(yè)償付到期債務(wù)的能力越強(qiáng);如果比率小于1,說明企業(yè)本期由經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金小于本期應(yīng)支付的債務(wù)本息,必須經(jīng)過出售資產(chǎn)、增發(fā)股票、發(fā)行債券等方式舉借新債以償還舊債。

資本負(fù)債比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額×100%???

該指標(biāo)能夠反映企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力,具體經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)如前所述。

當(dāng)企業(yè)喪失償還到期債務(wù)的能力時(shí),即陷入了財(cái)務(wù)危機(jī)。

總之,在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的,而要完全消除風(fēng)險(xiǎn)及其影響是不現(xiàn)實(shí)的,只能盡量做到早發(fā)現(xiàn)、早預(yù)防,將風(fēng)險(xiǎn)消除在萌芽狀態(tài)。

四、建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系,還應(yīng)注意財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的運(yùn)用

第一,預(yù)警指標(biāo)計(jì)算的基礎(chǔ)是業(yè)務(wù)數(shù)據(jù),而數(shù)據(jù)來源是否暢通、真實(shí),直接決定著預(yù)警指標(biāo)的質(zhì)量。企業(yè)經(jīng)濟(jì)資源受客觀條件制約或會(huì)計(jì)慣例的制約,報(bào)表僅僅反映了企業(yè)經(jīng)濟(jì)資源的一部分。受此影響,企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析反映的結(jié)果必然存在一定的局限性和不足,因此,在指標(biāo)計(jì)算的基礎(chǔ)上,應(yīng)綜合應(yīng)用比較分析法、因素分析法、趨勢(shì)分析法等其他財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法,并對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重心進(jìn)行定性、定量分析。

第二,預(yù)警指標(biāo)參考值的確定。由于企業(yè)會(huì)計(jì)政策的運(yùn)用應(yīng)前后一致,但權(quán)責(zé)發(fā)生制會(huì)計(jì)中存在諸多估計(jì)和主觀判斷因素,使不同分析人員對(duì)同一會(huì)計(jì)問題的處理可能會(huì)得出不同的結(jié)論,因此,可借鑒國(guó)際慣例、中央銀行規(guī)定、各行年度計(jì)劃、同行業(yè)平均值、去年同期值等。

第三,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析指標(biāo)使用的僅僅是數(shù)量性資料,而沒有考慮質(zhì)量性因素。因此,我們?cè)谶\(yùn)用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)比率的高低判斷企業(yè)的優(yōu)劣的同時(shí),應(yīng)結(jié)合企業(yè)歷史情況和現(xiàn)狀,以及經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)、市場(chǎng)的發(fā)展等方面,充分考慮財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)量性資料以外的相關(guān)質(zhì)量性因素,對(duì)企業(yè)進(jìn)行全面系統(tǒng)的分析評(píng)價(jià)。

參考文獻(xiàn):

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篇6

財(cái)務(wù)預(yù)警是在廣泛擁有財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，以財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系為中心，通過實(shí)時(shí)分析、監(jiān)測(cè)與預(yù)測(cè)，準(zhǔn)確客觀反映醫(yī)院經(jīng)營(yíng)情況、醫(yī)院財(cái)務(wù)狀況，及時(shí)對(duì)醫(yī)院各環(huán)節(jié)可能發(fā)生或已經(jīng)發(fā)生經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)出預(yù)警信號(hào)，以便及早采取防范措施，以規(guī)避醫(yī)院財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生。本文通過對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)內(nèi)涵、作用、預(yù)警指標(biāo)的分析，探討在新形勢(shì)下構(gòu)建醫(yī)院財(cái)務(wù)監(jiān)督預(yù)警系統(tǒng)的可行性，研究建立醫(yī)院財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)對(duì)降低醫(yī)院管理風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)用價(jià)值。

【關(guān)鍵詞】

財(cái)務(wù)監(jiān)督；預(yù)警信息系統(tǒng)；醫(yī)院管理風(fēng)險(xiǎn)；應(yīng)用性

隨著我國(guó)衛(wèi)生改革的的不斷深入，以及國(guó)際一體化市場(chǎng)進(jìn)程的加快，醫(yī)療市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更趨激烈，其運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)也在逐步加大。加上現(xiàn)階段我國(guó)部分醫(yī)療決策者管理素質(zhì)、水平的弱智，醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理就顯得尤為必要。如果不能有效規(guī)避與防范各種風(fēng)險(xiǎn)，可能使本已發(fā)展滯后的醫(yī)院陷入更為嚴(yán)重的危機(jī)。財(cái)務(wù)危機(jī)常表現(xiàn)為一個(gè)漸進(jìn)積累轉(zhuǎn)化的過程，建立財(cái)務(wù)監(jiān)督預(yù)警信息系統(tǒng)（Financial supervision and early warning information system），通過對(duì)敏感性財(cái)務(wù)指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控，能夠有效地發(fā)揮監(jiān)測(cè)預(yù)警作用。

1 財(cái)務(wù)監(jiān)督預(yù)警信息系統(tǒng)的建立

醫(yī)院財(cái)務(wù)預(yù)警是在廣泛擁有財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，以財(cái)務(wù)指標(biāo)體系為中心，通過分析、監(jiān)測(cè)、預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，準(zhǔn)確客觀反映醫(yī)院經(jīng)營(yíng)情況、以及醫(yī)院財(cái)務(wù)狀況，及時(shí)對(duì)醫(yī)院各環(huán)節(jié)可能發(fā)生或已經(jīng)發(fā)生經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)出預(yù)警信號(hào)，以便及早采取防范措施，以規(guī)避醫(yī)院財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生。一個(gè)有效的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)該具備信息收集、預(yù)知危機(jī)、控制危機(jī)三大功能。通過收集與醫(yī)院相關(guān)的國(guó)家政策、行業(yè)動(dòng)態(tài)、財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況，進(jìn)行合理的比對(duì)分析，從而作出是否預(yù)警的判斷。一旦發(fā)出預(yù)警信息，醫(yī)院決策層就應(yīng)采用必要的手段，以便及時(shí)化解財(cái)務(wù)危機(jī)，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2 醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的財(cái)務(wù)監(jiān)督預(yù)警信息系統(tǒng)應(yīng)用性

2.1監(jiān)測(cè)預(yù)警指標(biāo)體系的建立是財(cái)務(wù)監(jiān)測(cè)和預(yù)警系統(tǒng)的基礎(chǔ)

預(yù)警與監(jiān)測(cè)相輔相成，兩都互為依存。因此建立有效的財(cái)務(wù)監(jiān)測(cè)和預(yù)警系統(tǒng)，首先應(yīng)仔細(xì)分析系統(tǒng)內(nèi)環(huán)境、目標(biāo)、結(jié)構(gòu)、功能以及環(huán)境、目標(biāo)、結(jié)構(gòu)、功能與監(jiān)測(cè)和預(yù)警系統(tǒng)之間動(dòng)態(tài)關(guān)系，加以科學(xué)的理論考證與實(shí)證分析，設(shè)計(jì)出合理的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)并慎重選擇。預(yù)警指標(biāo)的選擇原則上應(yīng)保證指標(biāo)靈敏性、有效性、超前性、穩(wěn)定性。靈敏性就是財(cái)務(wù)比率指標(biāo)可以準(zhǔn)確反應(yīng)出財(cái)務(wù)運(yùn)行的主要方面；有效性和超前性就是選擇的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)既能反應(yīng)出當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況而又不受期影響；穩(wěn)定性是指選擇的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)在不同狀態(tài)下，其變化幅度、預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)有相對(duì)穩(wěn)定的可執(zhí)行性。

2.2建立監(jiān)測(cè)預(yù)警信息分析責(zé)任報(bào)告制度

通過對(duì)敏感性財(cái)務(wù)指標(biāo)的監(jiān)測(cè)與分析研究，財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)監(jiān)測(cè)預(yù)警系統(tǒng)將對(duì)醫(yī)院可能發(fā)生的財(cái)務(wù)危機(jī)作出預(yù)警判斷。通過對(duì)經(jīng)營(yíng)運(yùn)行過程的有效監(jiān)測(cè)，及時(shí)判斷當(dāng)前醫(yī)院經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況，從而作出目前醫(yī)院財(cái)務(wù)狀況屬于何種景氣狀態(tài)、以及即將面臨的景氣狀態(tài)，如果發(fā)現(xiàn)可能存在潛在的風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)，財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系就會(huì)通過對(duì)財(cái)務(wù)比率指標(biāo)的比對(duì)，查找誘發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的根源，建議醫(yī)院決策層制定相對(duì)應(yīng)的干預(yù)措施，以預(yù)防經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)狀況受到進(jìn)一步惡化。相對(duì)而言，資本、負(fù)債資產(chǎn)、投資方向是整個(gè)監(jiān)測(cè)預(yù)警的重點(diǎn)，目的在于有效優(yōu)化醫(yī)院經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)，使其運(yùn)營(yíng)保持在一定的可控范圍內(nèi)。

2.3構(gòu)建財(cái)務(wù)監(jiān)測(cè)預(yù)警指標(biāo)

醫(yī)院財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)際上表現(xiàn)為醫(yī)院與外部環(huán)境間的人員、資金、物質(zhì)、信息的一種互動(dòng)交流，而表現(xiàn)于財(cái)務(wù)報(bào)表上主要為醫(yī)院資金運(yùn)動(dòng)。而醫(yī)院的資金運(yùn)動(dòng)的主要反映形式就是醫(yī)院編制的會(huì)計(jì)報(bào)表，這也成為監(jiān)測(cè)預(yù)警系統(tǒng)的主要數(shù)據(jù)源。因此構(gòu)建合理有效的財(cái)務(wù)監(jiān)測(cè)預(yù)警指標(biāo)就顯得成為必要。常見的醫(yī)院會(huì)計(jì)報(bào)表包括醫(yī)療收支明細(xì)表、資產(chǎn)負(fù)債表、收入支出總表、藥品收支明細(xì)表、科室成本核算效益表、基金變動(dòng)情況表、現(xiàn)金流量表、損溢表等等。承擔(dān)起監(jiān)測(cè)預(yù)警系統(tǒng)中的獲利能力、償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、資產(chǎn)保值增值能力等預(yù)警功能。

獲利能力預(yù)警指標(biāo)在醫(yī)院主要包括毛利率、利潤(rùn)率、所有者權(quán)益收益率、總資產(chǎn)收益率、資本保值增值率等，反應(yīng)出醫(yī)院正常獲利水平；償債能力預(yù)警指標(biāo)常應(yīng)用的有資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、已獲利息倍數(shù)、資金安全率、安全邊際率等等，為償債能力的一些量化評(píng)價(jià)指標(biāo)；營(yíng)運(yùn)能力預(yù)警指標(biāo)包括應(yīng)收醫(yī)療款周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等等。 應(yīng)收醫(yī)療款周轉(zhuǎn)率大一定程度上可以反應(yīng)出醫(yī)院的變現(xiàn)速度和管理效率，存貨周轉(zhuǎn)率實(shí)際是指貨品的周轉(zhuǎn)時(shí)間，一般意義上來說，周轉(zhuǎn)時(shí)間越短，醫(yī)院存貨管理能力就越高，但也存在另一種可能，由于醫(yī)院流動(dòng)資金過少、或資金嚴(yán)重不足，導(dǎo)致存貨水平下降。因此應(yīng)結(jié)合市場(chǎng)變化、醫(yī)院實(shí)際保持合理的存貨周轉(zhuǎn)率。

3 結(jié)論

醫(yī)院財(cái)務(wù)管理是醫(yī)院運(yùn)營(yíng)最為重要的組成部分，涵蓋了資金籌集、使用、分配、清償?shù)雀鱾€(gè)方面，財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)以及規(guī)章制度的建立、財(cái)務(wù)計(jì)劃的編制、財(cái)務(wù)資金的籌措、使用與監(jiān)管等等都屬于醫(yī)院財(cái)務(wù)管理的范疇。作為醫(yī)院財(cái)務(wù)部門，應(yīng)承擔(dān)起執(zhí)行者與實(shí)施者的角色，建立有效合理的財(cái)務(wù)監(jiān)督預(yù)警系統(tǒng)，也是責(zé)無旁貸的工作，而加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)督預(yù)警信息系統(tǒng)對(duì)降低醫(yī)院管理風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)用性研究，不僅能夠有效構(gòu)建預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的屏障，也能夠極大降低醫(yī)院管理的風(fēng)險(xiǎn)。

【參考文獻(xiàn)】

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篇7

［關(guān)鍵詞］企業(yè);財(cái)務(wù)危機(jī);預(yù)警

近幾年來，全球經(jīng)濟(jì)一體化趨勢(shì)的加快，使得全球的經(jīng)濟(jì)牽一發(fā)而動(dòng)全身，市場(chǎng)環(huán)境的不穩(wěn)定更是加劇了經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定性，企業(yè)財(cái)務(wù)在面臨著前所未有的挑戰(zhàn)，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的過程中也出現(xiàn)了諸多的風(fēng)險(xiǎn)。要規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，確保企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展，企業(yè)的管理人員應(yīng)該構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系，控制好企業(yè)財(cái)務(wù)收支情況，科學(xué)有效規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

1企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)及其預(yù)警體系的功能與作用

所謂的企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)，指的是企業(yè)運(yùn)營(yíng)發(fā)展的過程中企業(yè)的財(cái)務(wù)不斷出現(xiàn)狀況導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)加劇，甚至達(dá)到無法償還的地步，使得企業(yè)的財(cái)務(wù)難以維持企業(yè)正常的開支。企業(yè)的財(cái)務(wù)出現(xiàn)危機(jī)會(huì)給企業(yè)的經(jīng)營(yíng)帶來難以想象的嚴(yán)重后果。企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系被廣泛應(yīng)用于企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)管理當(dāng)中，主要是通過設(shè)置與財(cái)務(wù)有關(guān)的敏感指標(biāo)并對(duì)其進(jìn)行觀察，然后利用數(shù)據(jù)進(jìn)行財(cái)務(wù)危機(jī)的識(shí)別、報(bào)警與處理的系統(tǒng)。企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)可以實(shí)現(xiàn)對(duì)于企業(yè)內(nèi)部的所有經(jīng)營(yíng)活動(dòng)各種相關(guān)資料的全面掌握與了解，通過合理科學(xué)的分析對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行提前預(yù)知，在發(fā)現(xiàn)危機(jī)之后用科學(xué)手段對(duì)危機(jī)進(jìn)行預(yù)警告知企業(yè)經(jīng)營(yíng)者和其他利益相關(guān)人。并且預(yù)警體系還可以對(duì)于導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生的原因進(jìn)行進(jìn)一步探究，就產(chǎn)生的原因給以必要的應(yīng)對(duì)措施，最終幫助企業(yè)及時(shí)規(guī)避財(cái)務(wù)危機(jī)，促使經(jīng)濟(jì)活動(dòng)順利進(jìn)行。企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系具有以下四個(gè)功能。第一，監(jiān)測(cè)功能。財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系能夠?qū)ζ髽I(yè)的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)管理環(huán)節(jié)和重要的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)事項(xiàng)進(jìn)行及時(shí)而有效的監(jiān)測(cè)。第二，預(yù)防與控制功能。財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)運(yùn)行中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行預(yù)警。并通過系統(tǒng)記錄，及時(shí)了解風(fēng)險(xiǎn)與危機(jī)的產(chǎn)生原因，提出改革與解決建議，糾正企業(yè)運(yùn)行中的偏差。第三，識(shí)別與診斷功能。財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系能夠?qū)ζ髽I(yè)運(yùn)行中的潛在風(fēng)險(xiǎn)因素和潛在危機(jī)現(xiàn)象進(jìn)行識(shí)別與診斷，并判斷出這些危機(jī)活動(dòng)的發(fā)展趨勢(shì)。第四，能夠提升企業(yè)的價(jià)值。企業(yè)的價(jià)值實(shí)際就是企業(yè)利用好其自身資源，所創(chuàng)造出的最大財(cái)富。財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系能夠幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)這種價(jià)值的不斷增值。

2企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警體系存在的問題

2.1財(cái)務(wù)信息不真實(shí)

受到傳統(tǒng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理模式的影響，我國(guó)的企業(yè)通常會(huì)把管理的重心放在企業(yè)的技術(shù)部門和銷售部門，而對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)部門的管理重視程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。由于企業(yè)的管理者缺乏對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員的培養(yǎng)，導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)人員普遍素質(zhì)和技能不高，而高素質(zhì)的財(cái)務(wù)人員十分匱乏。盡管近年來對(duì)于財(cái)務(wù)管理人員的專業(yè)化水平要求在不斷提高，但是企業(yè)的財(cái)務(wù)管理成員仍然缺乏高級(jí)會(huì)計(jì)師、注冊(cè)稅務(wù)師等高級(jí)的財(cái)務(wù)人員，容易造成財(cái)務(wù)信息的填寫不真實(shí)，阻礙了企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平的進(jìn)一步提高。

2.2企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理

在我國(guó)，資金結(jié)構(gòu)主要體現(xiàn)的是權(quán)益資金與負(fù)債資金的比例關(guān)系，由于企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象普遍存在，導(dǎo)致出現(xiàn)了企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，償付能力嚴(yán)重不足，由此產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)企業(yè)債務(wù)的一種重要清償方式是以新籌資金還債，新籌資金包括權(quán)益資金和債務(wù)資金。一個(gè)企業(yè)籌資能力喪失，企業(yè)現(xiàn)金又不足以維持企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)，此時(shí)到期債務(wù)不能清償就成為必然，所以，企業(yè)籌資能力喪失是企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的首要原因。

2.3財(cái)務(wù)指標(biāo)較為單一

因?yàn)槲覈?guó)處于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的初級(jí)階段，因此在財(cái)務(wù)管理方面存在很多的不足，尤其是財(cái)務(wù)指標(biāo)體系不健全現(xiàn)象突出。很多企業(yè)通常會(huì)將歷年的財(cái)務(wù)指標(biāo)作為參考的主要依據(jù)，而缺乏對(duì)于實(shí)際的資金周轉(zhuǎn)、現(xiàn)金比例等財(cái)務(wù)指標(biāo)的考察和核算，而是更多地進(jìn)行企業(yè)的負(fù)債和利潤(rùn)的分析考察?？梢?，財(cái)務(wù)指標(biāo)的單一會(huì)使得企業(yè)在建立財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系的過程中遇到很多難題，難以達(dá)到預(yù)警的效果。

2.4管理體制不健全

由于很多企業(yè)缺乏對(duì)于系統(tǒng)管理機(jī)制的認(rèn)識(shí)，導(dǎo)致在企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系建立的過程中沒有完善的管理機(jī)制，很難實(shí)現(xiàn)有效地財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警管理和控制。同時(shí)，很多企業(yè)由于現(xiàn)實(shí)條件的限制使得對(duì)于財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警的監(jiān)督管理意識(shí)不夠，在危機(jī)發(fā)生時(shí)不能立即采取應(yīng)對(duì)措施造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。企業(yè)要發(fā)展必須要把預(yù)警機(jī)制落實(shí)到企業(yè)管理的各個(gè)方面，經(jīng)營(yíng)的過程中對(duì)潛藏的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的識(shí)別，但是很多企業(yè)管理者并未真正建立起科學(xué)有效、全面系統(tǒng)的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制，一些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都無法被及時(shí)的發(fā)現(xiàn)并處理。

3企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系的建立

3.1推進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建

由于我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)還不成熟，不能簡(jiǎn)單機(jī)械地重復(fù)相同的經(jīng)濟(jì)內(nèi)核，因此，可以構(gòu)建我國(guó)企業(yè)破產(chǎn)預(yù)測(cè)模型的運(yùn)用，在該模型的基礎(chǔ)上為我國(guó)各行業(yè)的企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)提供了大量建模所需的數(shù)據(jù)。同時(shí)要選取大量的破產(chǎn)企業(yè)和非破產(chǎn)企業(yè)作為樣本，按照模型變量的構(gòu)成和系數(shù)值，定期重新估計(jì)模型方程，體現(xiàn)出反映宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變量如利息等，根據(jù)企業(yè)自身的情況對(duì)模型結(jié)論的修正和補(bǔ)充，以使所得結(jié)論更加正確。一方面要建立短期財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)，企業(yè)能否維持下去完全取決于是否盈利，還取決于是否有足夠的現(xiàn)金流入可以彌補(bǔ)各種支出。準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量預(yù)算能夠使經(jīng)營(yíng)者能夠及早采取措施。同時(shí)企業(yè)應(yīng)將財(cái)務(wù)狀況及投資計(jì)劃等以量化的形式建立企業(yè)預(yù)算體系，預(yù)測(cè)未來現(xiàn)金流量狀況并建立滾動(dòng)式現(xiàn)金流量預(yù)算。另一方面是建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)。對(duì)企業(yè)的償債能力、營(yíng)運(yùn)措施、發(fā)展?jié)摿Φ冗M(jìn)行預(yù)測(cè)，在建立了財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系后，企業(yè)針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)形成原因及過程，制訂切實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，降低企業(yè)受損的程度。

3.2完善財(cái)務(wù)管理體系

對(duì)于一個(gè)企業(yè)來說，內(nèi)控制度有利于更好地預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，由于市場(chǎng)對(duì)企業(yè)產(chǎn)品的銷售價(jià)格、生產(chǎn)資料價(jià)格的穩(wěn)定性和銷售價(jià)格的調(diào)整能力都有一定的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)產(chǎn)品變動(dòng)成本總額的高低以及經(jīng)營(yíng)治理者的業(yè)務(wù)素質(zhì)和治理經(jīng)驗(yàn)等，都是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的瓶頸所在。企業(yè)管理人員要認(rèn)識(shí)到企業(yè)內(nèi)部管理工作對(duì)企業(yè)的積極作用，完善內(nèi)部管理控制制度，避免財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生。同時(shí)也要提高財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化水平.財(cái)務(wù)決策的正確與否直接關(guān)系財(cái)務(wù)管理環(huán)境，企業(yè)應(yīng)配備高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人員，不斷強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理的各項(xiàng)基礎(chǔ)工作，使企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)能夠有效防范因財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn).在決策過程中，應(yīng)充分考慮各種可行的方案，并選擇最優(yōu)的決策方案。

3.3構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警信息機(jī)制

為企業(yè)提供財(cái)務(wù)預(yù)警信息，所需信息要增補(bǔ)一些能夠反映企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大小的信息，與原來的財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)結(jié)合在一起，必須建立在對(duì)大量資料系統(tǒng)分析的基礎(chǔ)上，建立以計(jì)算機(jī)為中心的處理信息的會(huì)計(jì)信息管理系統(tǒng)，在該系統(tǒng)中要實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享，并反映企業(yè)的狀況，企業(yè)管理者利用這些指標(biāo)體系建立模型以進(jìn)行多變量綜合分析。

3.4豐富企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警的方法

一般來說，企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警會(huì)由三部分組成，分別是定性分析法、定量分析法、現(xiàn)金流分析法。定性分析法主要是對(duì)企業(yè)所有經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響因素進(jìn)行系統(tǒng)分析，并且會(huì)對(duì)于不利因素進(jìn)行及時(shí)防范用以提高企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警的能力。定量分析法是以企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)為依據(jù)，透過企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況與財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)之間的關(guān)系，對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行量化從而更好地進(jìn)行預(yù)警。加之企業(yè)的危機(jī)都是不斷發(fā)生變化的，財(cái)務(wù)指標(biāo)必然會(huì)有所改變，可見在企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中財(cái)務(wù)指標(biāo)具有十分重要的指導(dǎo)作用。最后，現(xiàn)金流分析法就是依靠現(xiàn)金流指標(biāo)為依據(jù)，其實(shí)也從屬于定量分析法的一種。主要的作用是對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流入和流出進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測(cè)和分析評(píng)估，很多企業(yè)由于缺乏對(duì)于現(xiàn)金流的認(rèn)識(shí)而容易阻礙企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系功能的發(fā)揮。

總的來說，企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中應(yīng)該要根據(jù)自身的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警方法的不斷探索，全方位提高企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警能力。

作者:王紅朝 單位:中國(guó)電信股份有限公司

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篇8

關(guān)鍵詞：金融危機(jī) 預(yù)警組織結(jié)構(gòu) 預(yù)警機(jī)構(gòu)建立

一、后危機(jī)對(duì)公司預(yù)警的啟示

08年以美國(guó)次貸危機(jī)為導(dǎo)火線的經(jīng)濟(jì)危機(jī)影響了整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的態(tài)勢(shì)，眾多國(guó)際性集團(tuán)都深陷危機(jī)。如雷曼、通用等巨型公司都因?yàn)樵愀獾呢?cái)務(wù)狀況引發(fā)經(jīng)營(yíng)危機(jī)最終導(dǎo)致破產(chǎn)而不得不受到經(jīng)濟(jì)保護(hù)。這些危機(jī)的表象是貨幣但是從公司內(nèi)部而言，就是盲目的擴(kuò)展，沒有節(jié)制的“發(fā)展”導(dǎo)致公司處在一種極為不穩(wěn)定的高比例負(fù)債資本結(jié)構(gòu)中運(yùn)行，風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力隨之下降。一旦遇到危機(jī)就會(huì)使得公司陷入困境，很多公司尤其是大型公司和財(cái)團(tuán)一夜之間就資不抵債而導(dǎo)致倒閉。這些危機(jī)所帶來的公司接的振蕩引起了實(shí)務(wù)工作者和理論研究者的高度關(guān)注。本文將從財(cái)務(wù)預(yù)警的角度分析如何降低公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高公司抵御危機(jī)的應(yīng)變能力，從而具備更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

二、公司財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的組織構(gòu)建

公司建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)必須建立在與之相配合的公司組織的領(lǐng)導(dǎo)下，這樣才能發(fā)揮其功能，即公司組織認(rèn)可并與之配合才能使得財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)在公司運(yùn)行中起到真正的作用，所以要建立預(yù)警系統(tǒng)必須線完成預(yù)警組織機(jī)構(gòu)。

（一）由公司決策層直接領(lǐng)導(dǎo)的預(yù)警系統(tǒng)

此種模式就是在公司決策層下直接設(shè)置獨(dú)立的預(yù)警部門。此類組織模式需要設(shè)置預(yù)警信息小組、預(yù)警監(jiān)測(cè)小組、預(yù)警處理小組，其中預(yù)警信息組主要負(fù)責(zé)對(duì)財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息進(jìn)行收集與處理；預(yù)警監(jiān)測(cè)組則是負(fù)責(zé)預(yù)警模型的確立與調(diào)整，財(cái)務(wù)危機(jī)監(jiān)測(cè)，財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警情況進(jìn)行監(jiān)督與反饋；預(yù)警處理組則負(fù)責(zé)對(duì)形成的財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行處理，即采用相應(yīng)的策略應(yīng)對(duì)與處理危機(jī)，消除危機(jī)所造成的隱患和威脅。獨(dú)立預(yù)警部門在工作中相對(duì)獨(dú)立，其不會(huì)直接參與公司的經(jīng)營(yíng)，直接向決策層負(fù)責(zé)。組織結(jié)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)是具有獨(dú)立性且分工明確，有利于細(xì)致深入的開展財(cái)務(wù)預(yù)警工作，同時(shí)其結(jié)論相對(duì)獨(dú)立與客觀，保證了公正性和權(quán)威性。

（二）財(cái)務(wù)主管領(lǐng)導(dǎo)的預(yù)警系統(tǒng)

這種組織結(jié)構(gòu)是在財(cái)務(wù)主管的領(lǐng)導(dǎo)下建立財(cái)務(wù)預(yù)警部門。其不是一個(gè)獨(dú)立的部門只是一個(gè)預(yù)警小組，其成員有專門的分析人員、經(jīng)營(yíng)管理人員、市場(chǎng)分析人員等組成，其中設(shè)置信息收集與分析、危機(jī)監(jiān)測(cè)、危機(jī)處理等崗位，并有專職人員負(fù)責(zé)。預(yù)警小組內(nèi)的不同崗位與人員都有其專長(zhǎng)，并發(fā)揮其優(yōu)勢(shì)發(fā)揮預(yù)警系統(tǒng)的作用。此類組織模式有點(diǎn)是財(cái)務(wù)預(yù)警工作由財(cái)務(wù)部門直接開展，其對(duì)信息獲取更加直接且高效，對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)的處理也更加的直接而準(zhǔn)確，提高了預(yù)警系統(tǒng)的效率。

（三）應(yīng)急性質(zhì)的預(yù)警機(jī)構(gòu)

此類預(yù)警系統(tǒng)組織模式是一種臨時(shí)性的預(yù)警機(jī)構(gòu)，其建立的目的就是應(yīng)對(duì)公司出現(xiàn)的異常經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)危機(jī)。通常臨時(shí)性的危機(jī)處理機(jī)構(gòu)都直接向公司領(lǐng)導(dǎo)層負(fù)責(zé)，待危機(jī)消除后就會(huì)撤銷臨時(shí)機(jī)構(gòu)。這種組織模式只是一種應(yīng)激性措施，其效果不能與前面兩種組織模式相比。

總之，公司要建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)首先應(yīng)從組織機(jī)構(gòu)設(shè)置上入手，即選擇第一或者第二種組織模式，建立適應(yīng)自身管理需求的財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)構(gòu)，這樣才能為財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的建立打下基礎(chǔ)，才能使得財(cái)務(wù)預(yù)警實(shí)現(xiàn)其預(yù)警與化解危機(jī)的功能得到發(fā)揮。

三、公司財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)作用與系統(tǒng)構(gòu)成

在危機(jī)中倒閉的公司給業(yè)界提供了研究從產(chǎn)生到危機(jī)整個(gè)公司經(jīng)營(yíng)的過程，研究發(fā)現(xiàn)破產(chǎn)的公司中財(cái)務(wù)危機(jī)是其不可回避的重要因素。雖然通用、雷曼等公司的破產(chǎn)與本輪金融為有直接的關(guān)系，但是危機(jī)僅僅是壓斷公司利益鏈條的最后一根稻草，其根本原因就是在公司的高速發(fā)展中，其財(cái)務(wù)管理已經(jīng)失去了對(duì)資本和債務(wù)之間的協(xié)調(diào)作用，導(dǎo)致財(cái)務(wù)杠桿率過高從而導(dǎo)致了資金鏈條的斷裂。由此可見不論公司的規(guī)模如何，其危機(jī)意識(shí)是永遠(yuǎn)不能忘掉的管理理念，無論從宏觀還是微觀角度，公司都應(yīng)在管理中建立預(yù)警系統(tǒng)，為財(cái)務(wù)管理和資本運(yùn)作站崗放哨，在出現(xiàn)危機(jī)的時(shí)候?yàn)楣緵Q策發(fā)出預(yù)警，使得經(jīng)營(yíng)者在決策與管理中利用有效的措施來提高公司抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，做到防患于未然。這就是公司管理中財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的價(jià)值。

財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)通常有四個(gè)子系統(tǒng)構(gòu)成：財(cái)務(wù)預(yù)警咨詢；預(yù)警決策；預(yù)警執(zhí)行；預(yù)警監(jiān)督。其處理過程是發(fā)現(xiàn)危機(jī)；尋找源頭；分析本質(zhì)；處理危機(jī)等。從其具體作用看，財(cái)務(wù)預(yù)警咨詢系統(tǒng)就是將公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行歸納與對(duì)比，以此為公司的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)與準(zhǔn)確判斷危機(jī)提供數(shù)據(jù)基礎(chǔ)；財(cái)務(wù)預(yù)警決策系統(tǒng)就是反應(yīng)與實(shí)現(xiàn)咨詢系統(tǒng)的數(shù)量化管理后作出的反應(yīng)結(jié)果，是財(cái)務(wù)預(yù)警的起始點(diǎn)；財(cái)務(wù)預(yù)警執(zhí)行系統(tǒng)是對(duì)決策的執(zhí)行，也是實(shí)現(xiàn)預(yù)警系統(tǒng)功能實(shí)現(xiàn)的重要過程；當(dāng)咨詢與決策、執(zhí)行系統(tǒng)的運(yùn)行隨著某一項(xiàng)工作實(shí)現(xiàn)并達(dá)成目標(biāo)后，監(jiān)督系統(tǒng)就會(huì)對(duì)本次財(cái)務(wù)預(yù)警的過程進(jìn)行評(píng)價(jià)，以此將成功或者失敗的信息反饋給決策層，并以此對(duì)其管理進(jìn)行調(diào)適。

四、結(jié)束語

總之，在后危機(jī)所形成的潛在風(fēng)險(xiǎn)巨大的市場(chǎng)環(huán)境中，企業(yè)必須組織并建立符合自身管理需求的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，其系統(tǒng)的構(gòu)成必須可以保證企業(yè)的整體績(jī)效，可以靈活的運(yùn)用各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)為公司的正常經(jīng)營(yíng)服務(wù)，同時(shí)也可在海量的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中獲得風(fēng)險(xiǎn)信息，以此啟動(dòng)相應(yīng)的防控措施規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。此時(shí)就需要企業(yè)的預(yù)警系統(tǒng)結(jié)構(gòu)滿足信息捕捉準(zhǔn)確、信息分析科學(xué)需求，并通過高效的組織運(yùn)作完成對(duì)危機(jī)的處理，這才是公司預(yù)警機(jī)構(gòu)研究的價(jià)值所在。

參考文獻(xiàn)：

[1]韓素蘭.現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建研究[J].咸寧學(xué)院學(xué)報(bào)，2011，（02）

篇9

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)危機(jī)；危機(jī)防范；預(yù)警體系；構(gòu)建

0 引言

隨著企業(yè)國(guó)際化的進(jìn)程的不斷加快，企業(yè)承受著嚴(yán)峻的國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)和國(guó)際環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)壓力，加上國(guó)際金融危機(jī)的余波未平， 宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度放緩，企業(yè)面臨著發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的可能。財(cái)務(wù)危機(jī)是指為企業(yè)明顯無力按時(shí)償還到期的無爭(zhēng)議的債務(wù)。通常企業(yè)破產(chǎn)或以證交所對(duì)上市公司給予特別處理或退市作為標(biāo)準(zhǔn)。

1 財(cái)務(wù)危機(jī)的防范

財(cái)務(wù)危機(jī)首先具有客觀積累性，它是反映企業(yè)一定時(shí)期各種財(cái)務(wù)活動(dòng)行為失誤的綜合。其次具有突發(fā)性，造成財(cái)務(wù)危機(jī)因素多為爆發(fā)性的、毫無征兆的。再次具有多樣性，它受到企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境多樣化，經(jīng)營(yíng)過程多樣化和財(cái)務(wù)行為方式多樣化的影響。這些企業(yè)活動(dòng)都可能造成財(cái)務(wù)危機(jī)。財(cái)務(wù)危機(jī)還具有較大的損失性，無論是資金管理失敗還是企業(yè)破產(chǎn)，其給企業(yè)帶來的后果都是災(zāi)難性的。在筆者接觸的出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)的企業(yè)中，均出現(xiàn)了資金不足，缺乏償債能力；資產(chǎn)流動(dòng)性差；經(jīng)營(yíng)能力不佳，不良資產(chǎn)比例大；獲利能力低，經(jīng)濟(jì)效益差；成長(zhǎng)能力弱，企業(yè)發(fā)展停滯不前等眾多因素中一項(xiàng)或者幾項(xiàng)。

財(cái)務(wù)危機(jī)是影響企業(yè)生存“危險(xiǎn)”因素，因此，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中要有意識(shí)的針對(duì)可能造成財(cái)務(wù)危機(jī)的因素，提早防范?？陀^上，復(fù)雜多變的財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生重大的影響。這種宏觀環(huán)境具有相當(dāng)大的不可預(yù)見性和客觀存在性，例如國(guó)際油價(jià)的變動(dòng)、人民幣的持續(xù)堅(jiān)挺、利率的上調(diào)等都屬于該范疇。再者，因籌資決策失誤造成合理性欠佳的企業(yè)資金結(jié)構(gòu)，高企不下的負(fù)債資金比例，尾大不掉的混亂管理，缺少制度性的資金管理壓的企業(yè)無法“喘息”，導(dǎo)致償付能力不足，產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。加上企業(yè)主觀上缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，不能嚴(yán)肅合理的進(jìn)行財(cái)務(wù)決策，過高的賒銷比例和不合理的存貨庫(kù)存結(jié)構(gòu)，造成財(cái)務(wù)危機(jī)的產(chǎn)生也在情理之中。

針對(duì)上述企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的成因，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的具體情況，及時(shí)采取應(yīng)對(duì)措施，最大限度的規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，降低財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生的可能。從財(cái)務(wù)行為上，應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部管理，優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，理順財(cái)務(wù)關(guān)系，明確財(cái)務(wù)制度，規(guī)范財(cái)務(wù)行為，制定合理的財(cái)務(wù)計(jì)劃，減少理財(cái)失誤，強(qiáng)化日常資金管理，抓住現(xiàn)金流量生命線，確保資金的流動(dòng)性和安全性，重視融資管理，規(guī)范投資行為，建立財(cái)務(wù)危機(jī)防范機(jī)制， 制定科學(xué)的預(yù)算體系。從企業(yè)層面上看，應(yīng)密切關(guān)注國(guó)家政策變化，加強(qiáng)危機(jī)意識(shí)，謹(jǐn)慎提供資產(chǎn)擔(dān)保，合理保持權(quán)益資本和債務(wù)資本比例，制定危機(jī)處理應(yīng)急機(jī)制， 優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，正確把握負(fù)債經(jīng)營(yíng)額度， 要優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，要注重籌資結(jié)構(gòu)，合理安排債務(wù)償還的時(shí)間和額度。當(dāng)然， 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本理念應(yīng)當(dāng)是重在預(yù)防與控制。

2 預(yù)警體系的構(gòu)建

企業(yè)增長(zhǎng)周期波動(dòng)理論奠定了財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警的理論基礎(chǔ)?？v觀企業(yè)的發(fā)展史，財(cái)務(wù)危機(jī)的產(chǎn)生并非一朝一夕，而是具有相當(dāng)大的漸進(jìn)性。這就使得構(gòu)建財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系成為可能。企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是為防止企業(yè)偏離正常經(jīng)營(yíng)軌道而建立的報(bào)警和控制系統(tǒng)，它以企業(yè)信息化為基礎(chǔ)，通過對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)資料的分析，提示存在的財(cái)務(wù)危機(jī)，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)時(shí)監(jiān)控，為決策層提供可靠依據(jù)。通過財(cái)務(wù)危機(jī)的預(yù)警，幫助企業(yè)收集產(chǎn)業(yè)政策、市場(chǎng)狀況、財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況的信息，跟蹤企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程，對(duì)財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)過程監(jiān)控和預(yù)測(cè)，探尋企業(yè)運(yùn)行弊端所在，更正企業(yè)營(yíng)運(yùn)中的偏差，為高層決策提供參考，合理避免借貸款風(fēng)險(xiǎn)，及早發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)信號(hào)，便于企業(yè)在危機(jī)萌芽狀態(tài)采取有效措施進(jìn)行預(yù)防和控制，避免造成更大的損失。也有利于給投資者及時(shí)提供風(fēng)險(xiǎn)警示，給審計(jì)人員提供正確的審計(jì)意見，使政府監(jiān)管部門更好地監(jiān)控上市公司質(zhì)量。

企業(yè)在構(gòu)建預(yù)警體系應(yīng)設(shè)計(jì)合理的財(cái)務(wù)指標(biāo)。該指標(biāo)結(jié)合企業(yè)的特點(diǎn)，有較強(qiáng)的指向性和目標(biāo)性，要切實(shí)可行，操作簡(jiǎn)單，有足夠的實(shí)用性，要全面、系統(tǒng)反映企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況，要面向企業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，及時(shí)進(jìn)行滾動(dòng)修訂和補(bǔ)充，也要注意預(yù)警體系的經(jīng)濟(jì)性指標(biāo)。一般而言，企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系應(yīng)該是由若干要素相互聯(lián)系構(gòu)成的一個(gè)有機(jī)整體，該有機(jī)整體包括財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警組織機(jī)制、預(yù)警信息機(jī)制、預(yù)警分析機(jī)制、預(yù)警管理機(jī)制。①預(yù)警組織機(jī)制，預(yù)警組織機(jī)構(gòu)是否相對(duì)獨(dú)立，是否有其自身的中立性和客觀性，組織制度是否健全，直接關(guān)系財(cái)務(wù)預(yù)警體系的功能能否發(fā)揮其功用。其主要職責(zé)包括：確定預(yù)警目標(biāo)、研究預(yù)警方案，分析預(yù)警匯報(bào)，決定預(yù)報(bào)的類型和預(yù)報(bào)內(nèi)容，制定對(duì)策方案等。②財(cái)務(wù)預(yù)警信息機(jī)制。為財(cái)務(wù)預(yù)警提供信息支持，包括財(cái)務(wù)預(yù)警信息的搜集、傳遞、處理與評(píng)價(jià)等方面的制度和規(guī)定，提供預(yù)警行為主體實(shí)施預(yù)警行為所需信息是其首要功能。主要職能是明確信息收集目標(biāo)，收集統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、經(jīng)濟(jì)分析報(bào)告、行業(yè)公告、規(guī)劃等各種資料，并對(duì)資料進(jìn)行整理、匯總、計(jì)算研究，探尋宏觀走向、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、隱含的危機(jī)與商機(jī)。③財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警分析機(jī)制。財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警分析機(jī)制主要是對(duì)內(nèi)外部信息進(jìn)行甄別，通過相應(yīng)指標(biāo)體系來綜合分析，建立模型，反映企業(yè)的狀況，并進(jìn)行識(shí)別警兆、確定警度和預(yù)報(bào)警情。日常財(cái)務(wù)預(yù)警中常常采用的模型包括：?jiǎn)巫兞款A(yù)警模型、多元線性判別模型、邏輯回歸模型、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型等。④財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警管理機(jī)制。該機(jī)制功能主要是在實(shí)施過程中進(jìn)行日常監(jiān)控，并體現(xiàn)出來的警數(shù)值進(jìn)行控制，，當(dāng)發(fā)生危險(xiǎn)時(shí)，自動(dòng)采取措施加以控制，當(dāng)財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生以后，組織補(bǔ)救措施，化解財(cái)務(wù)危機(jī)。

3 結(jié)束語

雖然企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的積累性、多樣性、突發(fā)性等特點(diǎn)，但事實(shí)證明其形成和作用過程是有規(guī)律可尋的，為此合理的確立企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，建立短期、長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)策略對(duì)化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展有著重要意義。

參考文獻(xiàn)：

[1] 付卓.《我國(guó)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理模式》，廈門大學(xué)2001年碩士學(xué)位論文.

[2] 彭韶兵. 公司財(cái)務(wù)危機(jī)論 . 清華大學(xué)出版社 2005年.

篇10

(一)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義

對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)含義的理解,學(xué)術(shù)界內(nèi)有廣義和狹義之分。

從廣義上講,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)為企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中因?yàn)楦鞣N不可控因素造成的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的不確定性,以及由此引發(fā)的使企業(yè)蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中各種不可知情況的出現(xiàn),都有可能會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生,以至于使企業(yè)蒙受損失。

狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)觀將企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中遇到的風(fēng)險(xiǎn)劃分為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)兩種。即企業(yè)由于經(jīng)營(yíng)方面的原因造成的損失可能性稱為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn);同理因?yàn)榻枞胭Y金引起的債務(wù)償還方面的風(fēng)險(xiǎn)就稱為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這種狹義上的觀點(diǎn)片面將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)限定為是由于企業(yè)借入資金而需要償還到期債務(wù)引起的,這種界定傳遞這樣一種信息,即如果企業(yè)沒有負(fù)債,則不存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

本文認(rèn)為,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不僅包括企業(yè)資金的運(yùn)動(dòng)過程,還包括企業(yè)資金流動(dòng)過程中體現(xiàn)的各種相互關(guān)系。狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)觀點(diǎn)只包含了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一部分,片面強(qiáng)調(diào)了企業(yè)因借入資金導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),這是不夠全面的。本文對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)做如下定義:財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程的各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中,由于內(nèi)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境及各種無法預(yù)料或難以控制的因素作用,使財(cái)務(wù)系統(tǒng)運(yùn)行偏離既定目標(biāo)而造成的經(jīng)濟(jì)損失的可能性。以上所說的財(cái)務(wù)活動(dòng)結(jié)果主要是指兩個(gè)方面,一是財(cái)務(wù)活動(dòng)成果,也就是企業(yè)經(jīng)營(yíng)收益;二是財(cái)務(wù)狀況,即企業(yè)的營(yíng)運(yùn)、償債、獲利能力。通常情況下,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指財(cái)務(wù)成果的減少,或財(cái)務(wù)狀況變壞的可能性。每一個(gè)企業(yè)都希望盡可能多的提高財(cái)務(wù)成果,優(yōu)化財(cái)務(wù)狀況,但在企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)過程中,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是難以控制和避免的。

(二)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng),包括資金籌集、使用、回收和分配,因而,我們通常所說企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也是由這四個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于整個(gè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中,具有損失性、客觀性、不確定性、收益性這四大主要特征。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的損失性主要表現(xiàn)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的生存、發(fā)展及獲利產(chǎn)生一定程度的影響,導(dǎo)致企業(yè)遭受損失。企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一種客觀存在的事實(shí)情況,并不能因?yàn)槿藗兊囊庵径嬖诨蛳?我們可以通過特定的技術(shù)或方法對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加以控制和降低,卻不能完全避免或消除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),這就是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性表現(xiàn)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并不是一成不變的,其具有一定的可變性,在特定的客觀條件下、特定時(shí)期內(nèi)可能發(fā)生,也有可能不發(fā)生。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的收益性是指企業(yè)雖然面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),但也并不意味著一定會(huì)給企業(yè)帶來?yè)p失,如果處理得當(dāng),不僅能有效避免財(cái)務(wù)損失,還有可能為企業(yè)帶來較高的財(cái)務(wù)收益。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警概述

(一)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的含義

預(yù)警通常是指根據(jù)外部環(huán)境及內(nèi)外部客觀條件的變化,對(duì)未來不確定的不利事件或風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有依據(jù)的預(yù)測(cè)和報(bào)警。預(yù)警作為一種預(yù)防手段,是一種事前科學(xué)安排,采取相應(yīng)措施以達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)或不確定事由造成的損害的管理手段。在自然、經(jīng)濟(jì)、軍事、政治及社會(huì)生活等領(lǐng)域中都有廣泛的應(yīng)用。本文中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是指以企業(yè)信息化為基礎(chǔ),對(duì)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中的潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控并能夠及時(shí)報(bào)警的一種技術(shù)。它貫穿于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過程,以企業(yè)的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、財(cái)務(wù)報(bào)表以及其他相關(guān)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為依據(jù),利用會(huì)計(jì)、金融、企業(yè)管理等專業(yè)理論,通過特定的財(cái)務(wù)分析方法,第一時(shí)間發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn),并向企業(yè)利益相關(guān)者傳遞信息,發(fā)出警報(bào),以便管理者能夠及時(shí)采取應(yīng)對(duì)措施控制并降低企業(yè)損失的發(fā)生,最終達(dá)到糾正企業(yè)經(jīng)營(yíng)方向、改進(jìn)經(jīng)營(yíng)決策和實(shí)現(xiàn)有效配置資源的目的。

(二)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的功能

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)可以對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)有效的預(yù)判并及時(shí)發(fā)出警報(bào),避免因?yàn)樨?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)使企業(yè)蒙受損失。因此,這套系統(tǒng)可以對(duì)企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有效的進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控,在關(guān)鍵的時(shí)點(diǎn)上發(fā)出警報(bào),使企業(yè)管理者提前做出相應(yīng)的決策。總體來說,企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)具有監(jiān)控預(yù)測(cè)、診斷、修復(fù)和維護(hù)四大功能。

1、監(jiān)控預(yù)測(cè)功能。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)是對(duì)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中可能發(fā)生的特殊情況進(jìn)行預(yù)測(cè),用各種財(cái)務(wù)指標(biāo)的實(shí)際數(shù)值與制定的標(biāo)準(zhǔn)值進(jìn)行比對(duì),如果發(fā)生非正常的偏離或有異常,就會(huì)給管理者相應(yīng)的提示,以便針對(duì)這些異常做出相應(yīng)的反應(yīng)。

2、診斷功能。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)可以根據(jù)預(yù)警結(jié)果,準(zhǔn)確找到財(cái)務(wù)指標(biāo)的偏差點(diǎn),并通過分析反向查找影響這些指標(biāo)的根本原因,為管理者對(duì)癥下藥做好充分的準(zhǔn)備工作,使其可以對(duì)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)的不良狀況進(jìn)行正確的處理。

3、修復(fù)功能。通過財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的監(jiān)控預(yù)測(cè)和診斷功能,我們可以找到影響企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)的根本因素,接下來要做的就是提出正確方案和措施來改進(jìn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng),修復(fù)相關(guān)指標(biāo),使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和各項(xiàng)指標(biāo)回到正軌上來。

4、維護(hù)功能。通過財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng),可以使企業(yè)能夠敏銳和準(zhǔn)確得發(fā)現(xiàn)企業(yè)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),管理者據(jù)此可以及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)管理方式,達(dá)到有效地避免和防范財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生,即對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)系統(tǒng)進(jìn)行有效的維護(hù)使其始終處于正常的運(yùn)轉(zhuǎn)狀態(tài)。同時(shí),也有效避免了在日后的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中類似不利影響因素的再度發(fā)生,使企業(yè)得以健康的成長(zhǎng)。

(三)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)成

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的運(yùn)行原理是通過對(duì)經(jīng)營(yíng)過程中各項(xiàng)影響企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的因素進(jìn)行分析,對(duì)各種可能發(fā)生的不利影響因素進(jìn)行有根據(jù)的預(yù)測(cè)。為實(shí)現(xiàn)以上系統(tǒng)目標(biāo),預(yù)警系統(tǒng)分為如下模塊:

1、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息模塊。該模塊由信息搜集、存儲(chǔ)、加工、處理、傳輸、顯示、利用等步驟構(gòu)成,各種原始數(shù)據(jù)經(jīng)過上述幾個(gè)環(huán)節(jié),最終形成用于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)決策的相關(guān)信息。它為管理者獲得準(zhǔn)確信息、充分識(shí)別和正確分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提供了有力的保證。影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)決策信息的四大因素有:原始數(shù)據(jù)、信息設(shè)備、財(cái)務(wù)人員、財(cái)務(wù)信息的處理方法。為了獲得完整、及時(shí)、準(zhǔn)確、有效的財(cái)務(wù)信息,正確預(yù)測(cè)和判斷財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)應(yīng)對(duì)上述四大關(guān)鍵因素進(jìn)行有效的管理和控制。

2、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)計(jì)算模塊。該模塊利用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息模塊提供的相關(guān)數(shù)據(jù),代入財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系中的預(yù)警指標(biāo)公式,計(jì)算出相應(yīng)的指標(biāo)值,最后再由綜合評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)模塊對(duì)其進(jìn)行系統(tǒng)的分析,得出相應(yīng)的結(jié)論。這一模塊本質(zhì)上是對(duì)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的加工處理,不可避免會(huì)存在一定誤差,對(duì)特殊指標(biāo)也有估值的情況出現(xiàn)。

3、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)模塊。該模塊根據(jù)計(jì)算模塊處理后的原始數(shù)據(jù)得到各種預(yù)警指標(biāo)的數(shù)值,利用系統(tǒng)提供的綜合評(píng)價(jià)模型和預(yù)測(cè)模型,對(duì)企業(yè)當(dāng)前經(jīng)營(yíng)狀況下的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià),同時(shí)對(duì)企業(yè)面臨的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的預(yù)警,達(dá)到系統(tǒng)的最終目的。

三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析方法

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析方法是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)中的重要組成部分。當(dāng)前國(guó)內(nèi)外企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)警的工作上,主要運(yùn)用定性分析方法和定量分析方法這兩大方法作為主要的分析工具。由于各個(gè)企業(yè)的具體情況都有所區(qū)別,因此在企業(yè)構(gòu)建適用自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)也是千差萬別的,這就需要由企業(yè)自己來選擇最為適合的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析方法組成適用的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析方法體系。

(一) 定性分析方法

定性分析方法是指評(píng)判人員對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況以及在企業(yè)組織管理體系中存在的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評(píng)判,并根據(jù)評(píng)判結(jié)果作為預(yù)警結(jié)論的理論依據(jù)。一般定性分析方法包括以下四種:

1、標(biāo)準(zhǔn)化調(diào)查法

是指企業(yè)組織一批在相關(guān)領(lǐng)域具有較高專業(yè)水準(zhǔn)的專家運(yùn)用自己的專業(yè)知識(shí),全面分析企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中所處的內(nèi)外環(huán)境,對(duì)企業(yè)在整個(gè)發(fā)展、壯大的過程進(jìn)行系統(tǒng)的分析和研究,最后歸納出企業(yè)運(yùn)動(dòng)、變化、發(fā)展的規(guī)律,并據(jù)此對(duì)企業(yè)未來的發(fā)展方向和趨勢(shì)作出預(yù)判,并借此預(yù)測(cè)各種潛在的風(fēng)險(xiǎn)。

2、“四階段癥狀”分析法

企業(yè)財(cái)務(wù)狀況不佳通常都會(huì)有特定的表現(xiàn)形式,由最初階段到后期階段呈現(xiàn)逐漸惡化的趨勢(shì),該分析方法把這個(gè)過程劃分為潛伏期、發(fā)作期、惡化期和實(shí)現(xiàn)期四個(gè)階段,對(duì)于每個(gè)階段對(duì)癥下藥,采取不同的方法進(jìn)行相應(yīng)的治理調(diào)整。

3、三個(gè)月資金周轉(zhuǎn)表分析法

這一分析法主要用于企業(yè)短期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警。該方法認(rèn)為,一般情況下,企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入不斷上升時(shí),就會(huì)有持續(xù)的現(xiàn)金流入,此時(shí)償還債務(wù)的壓力較小。但如果企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入開始逐漸下降時(shí),相應(yīng)的現(xiàn)金流入也會(huì)不斷減少,企業(yè)就會(huì)面臨償債方面的風(fēng)險(xiǎn)。這種方法的實(shí)質(zhì)是考慮到企業(yè)面臨著變幻莫測(cè)的財(cái)務(wù)環(huán)境,所以要保持較高的資金安全度,保證滿足企業(yè)短期資金的需求。通過編制未來三個(gè)月的現(xiàn)金流量表來預(yù)測(cè)企業(yè)現(xiàn)金流的情況,如果連短期需求都不能得到滿足,那說明該企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況是令人堪憂的。

4、管理評(píng)分法

管理評(píng)分法的應(yīng)用原理是把可能引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)因素或預(yù)兆按大類分別列示,并按照對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響大小進(jìn)行賦值,然后對(duì)受評(píng)判企業(yè)進(jìn)行打分并匯總加和,最后用總分和標(biāo)準(zhǔn)分進(jìn)行比較,確定該企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度,將定性分析進(jìn)行一定程度的量化,使結(jié)果更直觀,更容易比對(duì)。

管理評(píng)分法簡(jiǎn)明、有效,但也有其局限性,那就是易受評(píng)判者主觀意志的影響。評(píng)判者的專業(yè)知識(shí)、技能以及對(duì)于被分析的目標(biāo)企業(yè)的認(rèn)識(shí)程度等都會(huì)影響其分析過程及結(jié)果,如果分析出現(xiàn)偏差,就很可能導(dǎo)致管理者做出錯(cuò)誤的決策,帶給企業(yè)巨大的損失。

鑒于定性分析存在的種種缺陷,研究人員逐漸將研究重點(diǎn)集中在定量分析方法的研究應(yīng)用。定量分析以客觀數(shù)據(jù)位基本依據(jù),得出的結(jié)論比較客觀,并且針對(duì)某一問題得出的結(jié)論統(tǒng)一,不存在主觀性的差異。

(二)定量分析方法

定量分析的方法是以量化的數(shù)據(jù)和模型為基礎(chǔ),通過特定方法的計(jì)算后根據(jù)結(jié)果進(jìn)行相關(guān)分析和預(yù)警。定量分析方法和模型較多,主要可分為單變量模型、多元線性判定模型、多元邏輯回歸模型、多元概率比回歸模型和人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型等。

以上幾種模型中,單變量模型相對(duì)簡(jiǎn)單,應(yīng)用也比較容易,但企業(yè)現(xiàn)實(shí)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中面臨的環(huán)境復(fù)雜多變,企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況也錯(cuò)綜復(fù)雜,單變量模型因?yàn)槠淇紤]因素相對(duì)單一,結(jié)果也較片面。為了避開單變量模型的這種缺陷,多數(shù)研究者更傾向于采用多變量分析方法。多元線性判別分析方法是通過對(duì)多個(gè)不同財(cái)務(wù)比率構(gòu)造線性函數(shù)來預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析方法,主要包含有“Z-Score”模型、 “F”分?jǐn)?shù)模型,臺(tái)灣多元線性函數(shù)等。其中“Z-Score”模型是本文將要用到的模型,在后文會(huì)做進(jìn)一步詳細(xì)的闡釋。多元邏輯模型(Logistic)首先尋求被評(píng)價(jià)企業(yè)的條件概率,并以此為依據(jù)來判斷企業(yè)的現(xiàn)時(shí)財(cái)務(wù)狀況和面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)傳統(tǒng)經(jīng)驗(yàn),財(cái)務(wù)比率是允許在一定范圍內(nèi)波動(dòng)的,這并不代表企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)概率的顯著增加,只有當(dāng)財(cái)務(wù)比率值超出某一界限的時(shí)候,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能突然增加,也就是說很可能財(cái)務(wù)比率值與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概率這二者之間是非線性的。多元邏輯模型(Logistic)不需要自變量服從兩組間協(xié)方差相等和多元正態(tài)分布的條件,其判別方法是首先根據(jù)多元線性判定模型計(jì)算目標(biāo)公司的破產(chǎn)的Z值,據(jù)此再推算出公司破產(chǎn)的條件概率,以此作為評(píng)判企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大小的依據(jù)。該模型優(yōu)于其他模型的特點(diǎn)是放寬了假設(shè)條件,使線性方程不受統(tǒng)計(jì)假設(shè)的約束,因此該模型具有更廣泛的適用范圍。多元概率比回歸模型與多元邏輯模型(Logistic)很類似,主要區(qū)別在于該模型假設(shè)企業(yè)樣本服從標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布,在推演模型的計(jì)算過程中,多元邏輯模型(Logistic)采用線性回歸的方法,而多元概率比回歸模型采用極大概率函數(shù)求極值的方法。類神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法是一種借鑒了基于人腦與神經(jīng)系統(tǒng)的研究成果,受其啟發(fā)并以此為原理發(fā)展起來的信息處理技術(shù)。這種方法由輸入層、輸出層和隱藏層三部分組成,采用平行分散的處理模式。該方法模擬人類大腦神經(jīng)系統(tǒng)的運(yùn)作,以有限的公司樣本指標(biāo)為基礎(chǔ),培養(yǎng)出具有一定判別能力的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu),繼而利用已有的結(jié)構(gòu)模型為模板去判其他目標(biāo)對(duì)象,根據(jù)差異大小最終達(dá)到預(yù)測(cè)的目的。

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