導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

一、保險(xiǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)

科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理，要求保險(xiǎn)企業(yè)必須嚴(yán)格遵循風(fēng)險(xiǎn)管理的原則，通過風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)的衡量、風(fēng)險(xiǎn)的估測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)的處理方式選擇等程序，達(dá)到預(yù)定的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)。保險(xiǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)主要有三個(gè)：

1、財(cái)務(wù)穩(wěn)定性目標(biāo)。財(cái)務(wù)穩(wěn)定性是保險(xiǎn)企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)和融通能力的主要保證。資金運(yùn)轉(zhuǎn)和融通能力就是保險(xiǎn)企業(yè)的償付能力。保險(xiǎn)企業(yè)有足夠的償付能力，至少具有與其業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)的最低償付能力，是保險(xiǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的最基本的目標(biāo)。

2、持續(xù)發(fā)展目標(biāo)。在激烈的保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，保險(xiǎn)企業(yè)只有不斷開發(fā)適銷對(duì)路的新險(xiǎn)種，不斷增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力，提高保險(xiǎn)服務(wù)質(zhì)量，保持業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展，否則必將被市場(chǎng)所淘汰。

3、盈利目標(biāo)。保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的目的是盈利，雖然還有財(cái)務(wù)穩(wěn)定性目標(biāo)和持續(xù)發(fā)展目標(biāo)，但增加盈利是保險(xiǎn)企業(yè)最具綜合能力的目標(biāo)，它不僅體現(xiàn)了保險(xiǎn)企業(yè)的出發(fā)點(diǎn)和歸宿，而且還可以概括其他目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度，并有助于其他目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

二、保險(xiǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理方法

保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的方法主要為資產(chǎn)負(fù)債匹配管理、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理。其理論基石為：有效前沿和組合最優(yōu)化理論、資本資產(chǎn)定價(jià)模型、期權(quán)定價(jià)模型、套匯模型和行為金融學(xué)。

1、資產(chǎn)負(fù)債匹配管理(ALM)。資產(chǎn)負(fù)債匹配管理開始于20世紀(jì)七十年代，20世紀(jì)九十年代得到進(jìn)一步盛行，最初用于評(píng)估基于利差原因所形成的由于利率風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的沖擊。

2、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理(ERM)。當(dāng)今社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理方法已從資產(chǎn)負(fù)債管理向企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理(ERM)方法邁進(jìn)。ERM方法是依據(jù)單個(gè)相關(guān)性框架對(duì)企業(yè)管理進(jìn)程中的整體風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行測(cè)量和評(píng)估。強(qiáng)調(diào)公司范圍在風(fēng)險(xiǎn)度量基礎(chǔ)上的資本分配最優(yōu)化，并贏得多樣化利潤(rùn)。它不僅是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制的工具，而且是企業(yè)利潤(rùn)最大化的工具。

三、中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀及影響

（一）中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

1、風(fēng)險(xiǎn)管理水平較低，風(fēng)險(xiǎn)管理理念不強(qiáng)。第一，保險(xiǎn)企業(yè)實(shí)際運(yùn)營(yíng)中對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)比較重視，風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)淡薄。第二，保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)過程中衡量業(yè)績(jī)的主要指標(biāo)仍然是保險(xiǎn)費(fèi)收入，保險(xiǎn)公司的決策和發(fā)展規(guī)劃缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。第三，保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)水平低，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、保險(xiǎn)信用等級(jí)評(píng)定缺乏有效的評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)，風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)融資的方式相當(dāng)有限。第四，在保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制過程中，事后控制為主要控制方法，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的事前控制重視不夠。第五，保險(xiǎn)監(jiān)管缺乏前瞻性，對(duì)關(guān)系到保險(xiǎn)公司償付能力、風(fēng)險(xiǎn)資本比率、再保險(xiǎn)安排、資產(chǎn)配置等內(nèi)容監(jiān)管力度不夠。

2、注重內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)，忽視外生風(fēng)險(xiǎn)。第一，在展業(yè)過程中，片面強(qiáng)調(diào)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)量和保費(fèi)收入規(guī)模，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司重保費(fèi)、輕理賠，在市場(chǎng)中進(jìn)行惡性競(jìng)爭(zhēng)，盲目承保，開發(fā)險(xiǎn)種時(shí)對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理不夠重視。第二，保險(xiǎn)決策和經(jīng)營(yíng)中目光短淺，不注重企業(yè)發(fā)展的長(zhǎng)期規(guī)劃。第三，對(duì)保險(xiǎn)中介組織的風(fēng)險(xiǎn)管理力度不夠。部分保險(xiǎn)公司無(wú)視保險(xiǎn)中介的有關(guān)法律規(guī)定，不顧中介機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)資格、業(yè)務(wù)水平、職業(yè)道德狀況等條件進(jìn)行中介展業(yè)，表明保險(xiǎn)公司對(duì)中介組織風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)公司自身的規(guī)范經(jīng)營(yíng)都應(yīng)加強(qiáng)。第四，缺乏對(duì)保險(xiǎn)欺騙進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的有效手段，保險(xiǎn)欺騙給保險(xiǎn)公司造成的損失日趨加大。在中國(guó)保險(xiǎn)理念不強(qiáng)、法律意識(shí)淡薄的國(guó)度里，對(duì)保險(xiǎn)欺騙的風(fēng)險(xiǎn)管理需在制度完善和技術(shù)創(chuàng)新上加大力度。

3、沒有有效的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，風(fēng)險(xiǎn)管理決策缺乏依據(jù)。我國(guó)相當(dāng)部分保險(xiǎn)公司有效的風(fēng)險(xiǎn)信息系統(tǒng)都未能建立，將可能導(dǎo)致保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)決策缺乏合理依據(jù)，使保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)缺乏合理的數(shù)理基礎(chǔ)。從某種程度上，將可能導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇的增加。

（二）目前風(fēng)險(xiǎn)狀況對(duì)中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的影響

1、保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理及保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理弱化在相當(dāng)程度上影響保險(xiǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展基礎(chǔ)。

2、保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理功能弱化將不利于深化社會(huì)公眾對(duì)保險(xiǎn)的信任，保險(xiǎn)信任和保險(xiǎn)信心是各國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的生命力所在。

3、保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理的弱化將使中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)在國(guó)際保險(xiǎn)市場(chǎng)中缺乏競(jìng)爭(zhēng)力，導(dǎo)致中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)在對(duì)外開放中處于更加不利的局面。

四、風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展的貢獻(xiàn)分析

（一）風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)保險(xiǎn)公司償付能力方面的貢獻(xiàn)。根據(jù)中國(guó)證券市場(chǎng)的運(yùn)行環(huán)境，合理配比高收益證券資產(chǎn)組合的比例；發(fā)展債券市場(chǎng)，解決目前市場(chǎng)上持久期缺乏、流動(dòng)性差、收益提升機(jī)會(huì)缺乏等問題，進(jìn)一步滿足保險(xiǎn)公司這一長(zhǎng)期投資者的需求；拓寬保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道，新《保險(xiǎn)法》的出臺(tái)，應(yīng)盡快允許保險(xiǎn)資金進(jìn)入安全性好、收益穩(wěn)定的住房按揭貸款市場(chǎng)。隨著中國(guó)股票市場(chǎng)的日益規(guī)范，資產(chǎn)證券化市場(chǎng)，金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的發(fā)展，保險(xiǎn)資金應(yīng)投資于證券市場(chǎng)、衍生品市場(chǎng)和海外市場(chǎng)，提供收益率提升的來(lái)源。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)保險(xiǎn)公司提升公司信譽(yù)方面的貢獻(xiàn)。通過風(fēng)險(xiǎn)控制，保險(xiǎn)公司可以有效的降低信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，有利于保險(xiǎn)公司堅(jiān)持誠(chéng)信原則。保險(xiǎn)公司通過加強(qiáng)對(duì)銷售人員的管理，培養(yǎng)人員良好的職業(yè)道德，提高自律意識(shí)和對(duì)企業(yè)及客戶的忠誠(chéng)度，防止在對(duì)客戶一對(duì)一的服務(wù)過程中，因無(wú)人監(jiān)督而出現(xiàn)對(duì)客戶及公司不負(fù)責(zé)任的行為，從而提高保險(xiǎn)公司的信譽(yù)水平；通過建立信息披露制度，保險(xiǎn)公司記錄并定期公布業(yè)務(wù)員個(gè)人信用情況，建立相應(yīng)的個(gè)人信用考核等級(jí)制度，并把它當(dāng)作日常評(píng)比和是否繼續(xù)聘用的重要依據(jù)，以提高信用工作的知名度，促進(jìn)保險(xiǎn)行業(yè)持續(xù)、健康發(fā)展。

篇2

關(guān)鍵詞：信托金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)委托人控制

一、我國(guó)信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析

隨著《信托法》及《信托公司管理辦法》的出臺(tái)，我國(guó)信托業(yè)的發(fā)展走上了快車道，許多信托公司迅速推出了大量的信托產(chǎn)品，這些信托產(chǎn)品打通了資本市場(chǎng)與貨幣市場(chǎng)的隔閡，提供了一種新型的理財(cái)方式，受到廣大投資者的普遍歡迎。我們?cè)趯?duì)此感到欣喜的同時(shí)，還應(yīng)對(duì)信托業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行認(rèn)真的分析和強(qiáng)有力的控制，以使信托業(yè)走上可持續(xù)發(fā)展之路。

1.信用風(fēng)險(xiǎn)。信托行動(dòng)中的信用風(fēng)險(xiǎn)是指由于受托人信用存在的不確定性而對(duì)其他信托主體人造成損失的可能性。受托人的信用是信托公司經(jīng)營(yíng)的生命線，而委托人正是出于對(duì)其無(wú)比的信任才將自有財(cái)產(chǎn)委托給信托公司，而一旦信托公司喪失了信用，那么它也就喪失了存在的基礎(chǔ)，就會(huì)迅速被市場(chǎng)所淘汰，甚至還會(huì)對(duì)同業(yè)其他企業(yè)的信用造成很大的影響。因此，信托公司在經(jīng)營(yíng)中一定要堅(jiān)持誠(chéng)信原則，努力鍛造本企業(yè)的金字招牌。

2.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指委托人因信托產(chǎn)品流動(dòng)性的不確定變化而遭受損失的可能性。當(dāng)前，信托投資公司推出了大量的資金信托計(jì)劃，這些信托計(jì)劃一般屬于中長(zhǎng)期金融產(chǎn)品，但是沒有一個(gè)可以進(jìn)行法定交易的平臺(tái)，這就使其極其缺乏流通性，其流通性甚至遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不上債券等其他投資工具。一旦宏觀經(jīng)濟(jì)或金融市場(chǎng)發(fā)生較大的變化，委托人就有可能會(huì)面臨損失。因此，提高信托產(chǎn)品的流動(dòng)性是信托業(yè)一個(gè)急迫的課題。

3.投資風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)是投資收益的不確定性變化給委托人帶來(lái)?yè)p失的可能性。根據(jù)信托法規(guī)，信托投資公司不能承諾或保證信托產(chǎn)品的收益，而其風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。而信托公司往往在投資中追求高回報(bào)，管理又缺乏風(fēng)險(xiǎn)控制，造成由于投資項(xiàng)目和合作對(duì)象選擇不當(dāng)使投資的實(shí)際收益低于投資成本，或沒達(dá)到預(yù)期收益，以及由于資金運(yùn)用不當(dāng)而形成風(fēng)險(xiǎn)。如：資金來(lái)源利率高于資金運(yùn)用利率，短期資金來(lái)源作長(zhǎng)期運(yùn)用等等。這種狀況以往普遍存在于信托投資公司的自營(yíng)投資和委托投資中，是造成信托投資公司資產(chǎn)質(zhì)量差的主要原因。

4.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指因財(cái)務(wù)管理不善而造成的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)信托法規(guī)，信托公司應(yīng)對(duì)信托資產(chǎn)與自有資產(chǎn)分開管理，單獨(dú)核算。我國(guó)許多信托投資公司財(cái)務(wù)管理手段落后，在財(cái)務(wù)狀況發(fā)生危機(jī)時(shí)還全然不知，更沒有建立起信托資產(chǎn)與自有資產(chǎn)之間的防火墻，容易引起信托當(dāng)事人之間的法律糾紛。

5.管理風(fēng)險(xiǎn)。管理風(fēng)險(xiǎn)在信托業(yè)中主要是指信托公司的管理不善給其他信托當(dāng)事人帶來(lái)?yè)p失的可能性。信托公司以往大都屬于國(guó)有獨(dú)資的行政性公司，其內(nèi)部往往沒有真正建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，多數(shù)公司沒有做到政企分開，在經(jīng)營(yíng)過程中受政府干預(yù)較大，缺乏科學(xué)管理的機(jī)制。這種較為弱化的管理模式往往會(huì)給委托人及其收益人帶來(lái)較大的風(fēng)險(xiǎn)。

6.法律風(fēng)險(xiǎn)。指當(dāng)信托企業(yè)正常的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)與法規(guī)不相適應(yīng)時(shí)，公司就面臨不得不轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)決策而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。在我國(guó)《信托法》已出臺(tái)，與其相配的制度法規(guī)尚不完善，而信托業(yè)有著強(qiáng)烈的拓展新業(yè)務(wù)的沖動(dòng)，因此在高速發(fā)展的信托業(yè)與滯后的法規(guī)建設(shè)之間蘊(yùn)藏著很大的風(fēng)險(xiǎn)。

二、信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制

從1998年開始，中國(guó)人民銀行對(duì)信托投資公司進(jìn)行了清理整頓并重新登記，80多家資產(chǎn)質(zhì)量較好的信托公司得以保留。在此過程中，國(guó)家還出臺(tái)了一系列的法律、法規(guī)對(duì)信托活動(dòng)進(jìn)行規(guī)范和指導(dǎo)。信托業(yè)面臨著空前的發(fā)展機(jī)遇，但此時(shí)我們更應(yīng)保持清醒的頭腦，認(rèn)真總結(jié)過去的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，充分借鑒西方同行的成功經(jīng)驗(yàn)，在開拓新業(yè)務(wù)之前，首先建立一套健全的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。

1.健全內(nèi)部控制機(jī)制，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)?！扒Ю镏蹋瑲в谙佈??！庇?guó)著名的百年銀行巴林銀行，由于缺乏內(nèi)控機(jī)制，竟然毀于一個(gè)普通交易員之手。我國(guó)當(dāng)前處于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)育初期，外部環(huán)境還沒有建立起一套成熟的市場(chǎng)規(guī)則體系，在這種條件下，信托投資公司必須勇于從自身做起，建立和健全內(nèi)部控制機(jī)制，從而有效地防范風(fēng)險(xiǎn)，大幅度提高自身的經(jīng)營(yíng)管理水平。

（1）全員參與，制定信托機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制制度。建立風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，首先要制度先行。必須在有利于防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下制定業(yè)務(wù)計(jì)劃、操作規(guī)程和經(jīng)營(yíng)管理的各項(xiàng)規(guī)章制度。在領(lǐng)導(dǎo)體制上，要充分體現(xiàn)監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督制約職能，對(duì)企業(yè)管理層的管理、決策活動(dòng)違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的控制。動(dòng)員全體員工，充分發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中各個(gè)環(huán)節(jié)所存在的風(fēng)險(xiǎn)，只有全員參與風(fēng)險(xiǎn)控制，才能把各個(gè)部門，各個(gè)環(huán)節(jié)的工作聯(lián)系起來(lái)，上下一致，相互協(xié)調(diào)，形成一個(gè)嚴(yán)格防范風(fēng)險(xiǎn)的工作體系，將防范風(fēng)險(xiǎn)的工作落到實(shí)處。

（2）建立信托機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)構(gòu)，落實(shí)各級(jí)風(fēng)險(xiǎn)控制責(zé)任。風(fēng)險(xiǎn)控制作為信托機(jī)構(gòu)的大事，必須要有專業(yè)的部門來(lái)抓。這個(gè)部門應(yīng)直屬總經(jīng)理管理，并定期向董事會(huì)匯報(bào)風(fēng)險(xiǎn)管理的工作。通過此部門把企業(yè)各部門、各環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)控制活動(dòng)嚴(yán)密地組織起來(lái)，并使之責(zé)權(quán)明確、相互促進(jìn)、協(xié)調(diào)統(tǒng)一，嚴(yán)格落實(shí)已制定的責(zé)任制度，并積極開展風(fēng)險(xiǎn)教育，組織群眾性的風(fēng)險(xiǎn)控制活動(dòng)。

（3）建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制要以預(yù)防為主，保證業(yè)務(wù)穩(wěn)健運(yùn)行。信托機(jī)構(gòu)一旦發(fā)生業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，后果往往非常嚴(yán)重，輕則會(huì)使信譽(yù)受到嚴(yán)重的損失，重則會(huì)立即導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)倒閉。因此信托機(jī)構(gòu)要對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行嚴(yán)防死守的態(tài)度，把風(fēng)險(xiǎn)消滅在萌芽狀態(tài)。要實(shí)現(xiàn)信托機(jī)構(gòu)內(nèi)部組織體系的控制、資金交易風(fēng)險(xiǎn)的控制、衍生工具交易的控制、信貸資金風(fēng)險(xiǎn)的控制、基金風(fēng)險(xiǎn)的控制、會(huì)計(jì)系統(tǒng)的控制、授權(quán)授信的控制和計(jì)算機(jī)業(yè)務(wù)系統(tǒng)的控制等。全面貫徹內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度，確保國(guó)家法律、法規(guī)和央行監(jiān)管規(guī)章的貫徹執(zhí)行，確保將各種風(fēng)險(xiǎn)控制在規(guī)定的范圍之內(nèi)，確保自身發(fā)展戰(zhàn)略與經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的全面實(shí)施，并有利于防弊查錯(cuò)，堵塞漏洞，消除隱患，保證業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行。

（4）完善內(nèi)部控制約束機(jī)制，建立合理規(guī)范的信托投資公司治理結(jié)構(gòu)。信托企業(yè)內(nèi)部控制的效率取決于其治理結(jié)構(gòu)的合理與健全程度。信托公司治理結(jié)構(gòu)是一種據(jù)此對(duì)公司進(jìn)行管理與控制的體系，它規(guī)定了公司的董事會(huì)、經(jīng)理層、股東和其他利害相關(guān)者的責(zé)任與權(quán)力分布，并且清楚地說明了決策時(shí)，所以遵循的規(guī)則與程序。信托企業(yè)只有建立起了良好的治理結(jié)構(gòu)，委托人與收益人才會(huì)對(duì)其樹立起高度的信心。股東的基本權(quán)利應(yīng)包括：穩(wěn)妥可靠的所有權(quán)登記辦法，可以轉(zhuǎn)讓和轉(zhuǎn)移自己的股份；及時(shí)、定期地獲取公司的有關(guān)信息；出席股東大會(huì)并投票；選舉董事會(huì)成員，參與公司利潤(rùn)分紅。股東有權(quán)參與并了解有關(guān)公司重大變化的決定，在良好的公司治理結(jié)構(gòu)中，內(nèi)部人交易和濫用權(quán)利進(jìn)行自我交易必須受到禁止，利害相關(guān)者的合法權(quán)益應(yīng)當(dāng)受到尊重，在其權(quán)益受到侵害時(shí)，應(yīng)有機(jī)會(huì)得到補(bǔ)償。利害相關(guān)者應(yīng)當(dāng)能夠得到有關(guān)的信息。

（5）建立信托風(fēng)險(xiǎn)基金制度，提高防范系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的能力。在銀監(jiān)會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)和監(jiān)督下，建立信托業(yè)基金制度。各信托機(jī)構(gòu)應(yīng)按每年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的一定比例提取，?？顚４妫y(tǒng)一交由銀監(jiān)會(huì)管理。當(dāng)信托機(jī)構(gòu)整體出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，可用此基金挽救陷入經(jīng)營(yíng)困境的信托公司。金融風(fēng)險(xiǎn)防范與金融風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償是相輔相成的，只有建立了金融防范機(jī)制，又擁有金融風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)男酆窠?jīng)濟(jì)實(shí)力，才能經(jīng)受起金融風(fēng)險(xiǎn)的考驗(yàn)，從而立于不敗之地。

（6）保證信托企業(yè)的信息透明度。作為公信力很強(qiáng)的信托企業(yè)，應(yīng)建立起完善的信息披露制度，增強(qiáng)其內(nèi)部信息的透明度。應(yīng)當(dāng)披露的重大信息至少應(yīng)包括：信托財(cái)產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)情況及財(cái)務(wù)狀況；信托企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)狀況；公司的發(fā)展戰(zhàn)略和階段目標(biāo)；公司股份的分布；高級(jí)管理人員的基本情況；可預(yù)見的風(fēng)險(xiǎn)因素；重大的關(guān)聯(lián)交易及對(duì)外擔(dān)保情況等重大事項(xiàng)。

2.健全信托法規(guī)，從外部控制信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。信托業(yè)能夠健康地發(fā)展，必須要以法規(guī)來(lái)引導(dǎo)。在中國(guó)信托業(yè)發(fā)展的初期，信托立法滯后一直是困擾信托業(yè)界的一個(gè)極其重要的問題。20多年來(lái)，信托業(yè)一直在銀行、證券、保險(xiǎn)的夾縫中生存，始終走不出整頓、發(fā)展、再整頓、再發(fā)展的怪圈。從這個(gè)意義上講，中國(guó)信托業(yè)的問題與困境實(shí)質(zhì)上是一種制度性現(xiàn)象和政策性現(xiàn)象。因此，健全法規(guī)并與國(guó)際接軌是信托業(yè)的當(dāng)務(wù)之急。

篇3

[關(guān)鍵詞]風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理安全生產(chǎn)

一、引言

20世紀(jì)80年代中期，自改革開放、實(shí)行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制以來(lái)，國(guó)外各種介紹風(fēng)險(xiǎn)管理的理論與書籍被介紹到中國(guó)，風(fēng)險(xiǎn)管理的課程已經(jīng)逐步在走進(jìn)大學(xué)課堂。風(fēng)險(xiǎn)管理教學(xué)、研究和應(yīng)用開始起步，企業(yè)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)管理專著開始面世，在許多大型工程的建設(shè)過程中，也已開始應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)分析的理論，風(fēng)險(xiǎn)管理研究已成為管理學(xué)科研究領(lǐng)域中重要的課題。

風(fēng)險(xiǎn)管理力求把風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的各種不利后果減少到最低程度，使之正好符合有關(guān)方在時(shí)間和質(zhì)量方面的要求。一方面，風(fēng)險(xiǎn)管理能促進(jìn)決策的科學(xué)化、合理化、減少?zèng)Q策的風(fēng)險(xiǎn)性；另一方面，風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)施可以使生產(chǎn)活動(dòng)中面臨的風(fēng)險(xiǎn)損失降至最低。

目前我國(guó)大部分企業(yè)沒有專門的人員或機(jī)構(gòu)進(jìn)行企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)，每個(gè)人或部門往往只針對(duì)自己工作中的風(fēng)險(xiǎn)獨(dú)立地采取一定對(duì)策，缺乏系統(tǒng)性、全局性。企業(yè)中的風(fēng)險(xiǎn)管理基本上是一種被動(dòng)式管理；企業(yè)中風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)往往是間斷性的，缺乏系統(tǒng)、科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理理論方法指導(dǎo)。

構(gòu)建企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，是在對(duì)相關(guān)信息采集的基礎(chǔ)上，分析可能導(dǎo)致生產(chǎn)活動(dòng)中出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的根源性因素，通過定性與定量相結(jié)合的方法發(fā)現(xiàn)企業(yè)各生產(chǎn)環(huán)節(jié)管理與運(yùn)作過程中的潛在風(fēng)險(xiǎn)。充分重視企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理，建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)分析的理論方法進(jìn)行全面、深入、細(xì)致的研究，將對(duì)成功實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)，達(dá)到資源的優(yōu)化配置起到重要的理論指導(dǎo)作用。

二、風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵

1.風(fēng)險(xiǎn)的含義

風(fēng)險(xiǎn)和危險(xiǎn)是不同的，風(fēng)險(xiǎn)包含著一種不確定性，每個(gè)結(jié)果的概率是可知或可以估計(jì)的，而危險(xiǎn)則只意味著一種不好的預(yù)兆。因此，有時(shí)雖然有危險(xiǎn)存在，但不一定要冒此風(fēng)險(xiǎn)，我們要想方設(shè)法去改變風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的條件，使之不發(fā)生，甚至帶來(lái)轉(zhuǎn)機(jī)。綜上所述，可以這樣定義的風(fēng)險(xiǎn)：風(fēng)險(xiǎn)就是活動(dòng)或事件消極的，人們不希望的后果發(fā)生的潛在可能性。具體地說，風(fēng)險(xiǎn)一般應(yīng)具備以下要素:(1)事件(不希望發(fā)生的變化）;(2)事件發(fā)生具有不確定性;(3)風(fēng)險(xiǎn)的影響(后果）;(4)風(fēng)險(xiǎn)的原因。

將風(fēng)險(xiǎn)表示為事件發(fā)生的概率及其后果的函數(shù)，即

R=f(P,C)（1）

式中，R--風(fēng)險(xiǎn)，P-概率，C-后果。

風(fēng)險(xiǎn)和不確定性是我們很容易混淆的概念：不確定性是客觀事物永遠(yuǎn)發(fā)展變化的客觀特性，是產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的原因。雖然風(fēng)險(xiǎn)和不確定性這兩個(gè)概念經(jīng)?；ハ嗍褂?，但它們并不是一回事。不確定性僅僅考慮事件發(fā)生的肯定程度，而風(fēng)險(xiǎn)則要考慮事件發(fā)生后果的嚴(yán)重程度。

不確定性在某些特定的情況下并不完全是壞事，關(guān)鍵要看不確定性是在向著我們希望的方向發(fā)展，還是相反。再次說明，風(fēng)險(xiǎn)是針對(duì)不希望發(fā)生的事件而言的，它包括以下兩個(gè)方面:

(1)發(fā)生的可能性；

(2)一旦發(fā)生，后果的嚴(yán)重程度。

由此知道，有兩類事件的風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)是沒有爭(zhēng)議的，一類事件是“高可能性，嚴(yán)重后果”，對(duì)這類事件可以立即判定屬于高風(fēng)險(xiǎn)問題；另一類事件是“低可能性，輕微后果”，對(duì)這類事件我們可以立即判定屬于低風(fēng)險(xiǎn)問題。有兩類事件的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的判定是容易引起爭(zhēng)議的，它們是：

(1)高可能性，輕微后果；

(2)低可能性，嚴(yán)重后果。

這兩類風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)的判定與個(gè)人的主觀判斷有很大的關(guān)系，不同的人由于持有不同的立場(chǎng)、觀點(diǎn)，以及所處的環(huán)境不同，會(huì)有不同甚至相反的判斷。圖中的后果嚴(yán)重程度如果逐步增大的話，人們?cè)谧龀鰶Q定時(shí)會(huì)越猶豫，在這種情況下，對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的判定會(huì)更加依賴個(gè)人的解釋。這時(shí)，主管人員一方面要依靠不同領(lǐng)域的專家，另一方面也要做好準(zhǔn)備，對(duì)判定風(fēng)險(xiǎn)問題作最后的決斷。

2.風(fēng)險(xiǎn)管理的含義

風(fēng)險(xiǎn)管理涉及到各個(gè)行業(yè)，每個(gè)行業(yè)都有其自身的特點(diǎn)，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是指生產(chǎn)過程中，風(fēng)險(xiǎn)管理部門對(duì)可能遇到的各種風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行識(shí)別、分析、評(píng)估，以最低成本實(shí)現(xiàn)最大的安全保障的過程。

從表層上分析，風(fēng)險(xiǎn)管理就是對(duì)生產(chǎn)活動(dòng)或行為中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，從深層上研究，風(fēng)險(xiǎn)管理是指主體通過風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)量化、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)等風(fēng)險(xiǎn)分析活動(dòng)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)劃、控制、監(jiān)督，從而增大應(yīng)對(duì)威脅的機(jī)會(huì)，以成功地完成并實(shí)現(xiàn)總目標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)管理的主體是管理人員，客體是生產(chǎn)活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)或不確定性，大型、復(fù)雜的生產(chǎn)活動(dòng)過程應(yīng)設(shè)置專門的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)和相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)負(fù)責(zé)人。

風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過程，由風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、量化、評(píng)價(jià)、控制、監(jiān)督等過程組成，通過計(jì)劃、組織、指揮、控制等職能，綜合運(yùn)用各種科學(xué)方法來(lái)保證生產(chǎn)活動(dòng)順利完成；風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的選擇要符合經(jīng)濟(jì)性原則,充分體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)成本效益關(guān)系，不是技術(shù)越高越好，而是合理優(yōu)化達(dá)到最佳，制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略,科學(xué)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理具有生命周期性，在實(shí)施過程的每一階段，均應(yīng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理,應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)變化狀況及時(shí)調(diào)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，實(shí)現(xiàn)全生命周期的動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)管理。

三、風(fēng)險(xiǎn)管理過程及方法

風(fēng)險(xiǎn)管理過程包括風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)處理和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控幾個(gè)階段：

1.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃

風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃，指決定如何著手進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)的過程。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃確定一套完整全面有機(jī)配合、協(xié)調(diào)一致的策略和方法并將風(fēng)險(xiǎn)其形成文件的過程，這套策略和方法用于識(shí)別和跟蹤風(fēng)險(xiǎn)區(qū)；擬定風(fēng)險(xiǎn)緩解方案；進(jìn)行持續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，從而確定風(fēng)險(xiǎn)變化情況并配置充足的資源。在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃時(shí)，主要考慮的因素有：風(fēng)險(xiǎn)管理策略、預(yù)定義角色和指責(zé)、各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)容忍度、工作分解結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)體系。

規(guī)劃開始時(shí)，我們要制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略并形成文件。早期的工作是：確定目的和目標(biāo)；明確具體區(qū)域的職責(zé)；明確需要補(bǔ)充的技術(shù)專業(yè)，規(guī)定評(píng)估過程和需要考慮的區(qū)域；規(guī)定選擇處理方案的程序；規(guī)定評(píng)級(jí)圖；確定報(bào)告和文檔需求，規(guī)定報(bào)告要求和監(jiān)控衡量標(biāo)準(zhǔn)。如有可能，還要明確如何評(píng)價(jià)潛在資源的能力。

風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃過程的運(yùn)行機(jī)制是為風(fēng)險(xiǎn)管理過程提供方法、技巧、工具或其他手段、定量的目標(biāo)、應(yīng)對(duì)策略、選擇標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)。其中，定量的目標(biāo)表示了量化的目標(biāo)；應(yīng)對(duì)策略有助于確定應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的可選擇方式；選擇標(biāo)準(zhǔn)指在風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃過程中制定策略；風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)包含歷史風(fēng)險(xiǎn)信息和風(fēng)險(xiǎn)行動(dòng)計(jì)劃等。

風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃在風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃中起控制作用。風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃要說明如何把風(fēng)險(xiǎn)分析和管理步驟應(yīng)用到項(xiàng)目之中。該文件詳細(xì)的說明風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)處理和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的所有方面。風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃還要說明項(xiàng)目整體評(píng)價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)的基準(zhǔn)是什么，應(yīng)當(dāng)使用什么樣的方法以及如何參照這些風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)基準(zhǔn)對(duì)項(xiàng)目整體進(jìn)行評(píng)價(jià)。

2.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步，即識(shí)別實(shí)施過程中可能遇到（面臨的、潛在的）的所有風(fēng)險(xiǎn)源和風(fēng)險(xiǎn)因素，對(duì)它們的特性進(jìn)行判斷、歸類，并鑒定風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的目的是減少的結(jié)構(gòu)不確定性。亦即發(fā)現(xiàn)引起風(fēng)險(xiǎn)的主要因素，并對(duì)其影響后果做出定性的估計(jì)。該步驟需要明確兩個(gè)問題：明確風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自何方（確定風(fēng)險(xiǎn)源），并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)進(jìn)行分類；對(duì)風(fēng)險(xiǎn)源進(jìn)行初步量化。

風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，應(yīng)是一項(xiàng)持續(xù)性、反復(fù)作業(yè)的過程和工作。因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)具有可變性、不確定性，任何條件和環(huán)境的變化都可能會(huì)改變?cè)酗L(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)并產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別不僅要通過感性認(rèn)識(shí)和經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行判斷，更重要的是必須依靠對(duì)各種客觀統(tǒng)計(jì)資料和風(fēng)險(xiǎn)記錄進(jìn)行分析、歸納和整理，從而發(fā)現(xiàn)各種風(fēng)險(xiǎn)的特征及規(guī)律。

常用的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法有：專家調(diào)查法（頭腦風(fēng)暴法、德爾菲法、訪談法、問卷調(diào)查法）、情景分析法、故障樹分析法等。

我們簡(jiǎn)單介紹一下目前應(yīng)用廣泛的故障樹方法。故障樹方法簡(jiǎn)稱FTA，是用于大型復(fù)雜系統(tǒng)可靠性和安全性分析的一個(gè)有力工具。利用FTA來(lái)分析一個(gè)系統(tǒng)時(shí)，我們關(guān)心的是找出造成某個(gè)不希望的事件（頂端事件）發(fā)生的各種可能原因，F(xiàn)TA使用演繹的方法找出使頂端事件發(fā)生的可能的次級(jí)事件，反映了各次級(jí)事件引起頂端事件發(fā)生的邏輯關(guān)系，這種關(guān)系用圖形表示出來(lái)就像一顆以頂端事件為根的倒長(zhǎng)著的樹，故障樹因此得名。

3.風(fēng)險(xiǎn)分析和評(píng)價(jià)

風(fēng)險(xiǎn)分析和評(píng)價(jià)是在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別的基礎(chǔ)上，對(duì)識(shí)別出的風(fēng)險(xiǎn)采用定性分析和定量分析相結(jié)合的方法，估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率、風(fēng)險(xiǎn)范圍、風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重程度（大?。?、變化幅度、分布情況、持續(xù)時(shí)間和頻度，從而找到影響安全的主要風(fēng)險(xiǎn)源和關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因素，確定風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域、風(fēng)險(xiǎn)排序和可接受的風(fēng)險(xiǎn)基準(zhǔn)。在分析和評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，既要考慮風(fēng)險(xiǎn)所致?lián)p失的大小，又要考慮風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，由此衡量風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重性。

風(fēng)險(xiǎn)分析和評(píng)價(jià)的目的是將各種數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化成可為決策者提供決策支持的信息，進(jìn)而對(duì)各風(fēng)險(xiǎn)事件后果進(jìn)行評(píng)價(jià)，并確定其嚴(yán)重程度排序。在確定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)準(zhǔn)則和風(fēng)險(xiǎn)決策準(zhǔn)則后，可從決策角度評(píng)定風(fēng)險(xiǎn)的影響，計(jì)算出風(fēng)險(xiǎn)對(duì)決策準(zhǔn)則影響的度量，由此確定可否接受風(fēng)險(xiǎn)，或者選擇控制風(fēng)險(xiǎn)的方法，降低或轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。在分析和評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)損失的嚴(yán)重性時(shí)應(yīng)注意風(fēng)險(xiǎn)損失的相對(duì)性，即在分析和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)損失時(shí)，不僅要正確估計(jì)損失的絕對(duì)量，而且要估計(jì)組織對(duì)可能發(fā)生的損失的承受力。在確定損失嚴(yán)重性的過程中，必須考慮每一風(fēng)險(xiǎn)事件和所有風(fēng)險(xiǎn)事件可能產(chǎn)生的所有類型的損失及其對(duì)主體的綜合影響，既要考慮直接損失、有形損失，也要考慮間接損失、無(wú)形損失。風(fēng)險(xiǎn)影響與損失發(fā)生的時(shí)間、持續(xù)時(shí)間、頻度密切相關(guān)，這些因素對(duì)安全生產(chǎn)的影響至關(guān)重要。

風(fēng)險(xiǎn)分析和評(píng)價(jià)的方法主要有：專家打分法、蒙特卡羅模擬法、概率分布的疊加模型（CIMM模型）、隨機(jī)網(wǎng)絡(luò)法、風(fēng)險(xiǎn)影響圖分析法、風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)量法等。

4.風(fēng)險(xiǎn)處理

風(fēng)險(xiǎn)處理就是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)提出處置意見和辦法。通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、估計(jì)和評(píng)價(jià)，把風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率、損失嚴(yán)重程度以及其他因素綜合起來(lái)考慮，就可得出發(fā)生各種風(fēng)險(xiǎn)的可能性及其危害程度，再與公認(rèn)的安全指標(biāo)相比較，就可確定的危險(xiǎn)等級(jí)，從而決定采取什么樣的措施以及控制措施應(yīng)采取到什么程度。有效處理風(fēng)險(xiǎn)，可以從改變風(fēng)險(xiǎn)后果的性質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率或風(fēng)險(xiǎn)后果大小三個(gè)方面提出多種策略。

5.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控

風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控就是通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、估計(jì)、評(píng)價(jià)、處理全過程的監(jiān)視和控制，從而保證風(fēng)險(xiǎn)管理能達(dá)到預(yù)期的目標(biāo)。監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上是監(jiān)控生產(chǎn)活動(dòng)的進(jìn)展和環(huán)境，即情況的變化，其目的是：核對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理策略和措施的實(shí)際效果是否與預(yù)見的相同；尋找機(jī)會(huì)改善和細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)控制計(jì)劃，獲取反饋信息，以便將來(lái)的決策更符合實(shí)際。在風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控過程中，及時(shí)發(fā)現(xiàn)那些新出現(xiàn)的以及預(yù)先制定的策略或措施不見效或性質(zhì)隨著時(shí)間的推延而發(fā)生變化的風(fēng)險(xiǎn)，然后及時(shí)反饋，并根據(jù)對(duì)生產(chǎn)活動(dòng)的影響程度，重新進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、估計(jì)、評(píng)價(jià)和處理，同時(shí)還應(yīng)對(duì)每一風(fēng)險(xiǎn)事件制定成敗標(biāo)準(zhǔn)和判據(jù)。

風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控還沒有一套公認(rèn)的技術(shù)可供使用，由于風(fēng)險(xiǎn)具有復(fù)雜性、變動(dòng)性、突發(fā)性、超前性等特點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控應(yīng)該圍繞風(fēng)險(xiǎn)的基本問題，制定科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控標(biāo)準(zhǔn)，采用系統(tǒng)的管理方法，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，做好應(yīng)急計(jì)劃，實(shí)施高效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。

風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控應(yīng)是一個(gè)連續(xù)的過程，它的任務(wù)是根據(jù)整個(gè)（風(fēng)險(xiǎn)）管理過程規(guī)定的衡量標(biāo)準(zhǔn)，全面跟蹤并評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)處理活動(dòng)的執(zhí)行情況。有效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控工作可以指出風(fēng)險(xiǎn)處理活動(dòng)有無(wú)不正常之處，哪些風(fēng)險(xiǎn)正在成為實(shí)際問題，掌握了這些情況，管理部門就有充裕的時(shí)間采取糾正措施。同時(shí)，建立一套管理指標(biāo)體系，使之能以明確易懂的形式提供準(zhǔn)確、及時(shí)而關(guān)系密切的風(fēng)險(xiǎn)信息，是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的關(guān)鍵所在。

風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的主要方法有：審核檢查法、監(jiān)視單、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告等。

四、總結(jié)

風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)全壽命的動(dòng)態(tài)過程，與管理的四個(gè)階段，即啟動(dòng)、規(guī)劃、實(shí)施和結(jié)束階段密切結(jié)合，滲透在壽命周期的全過程之中。在企業(yè)有效開展風(fēng)險(xiǎn)管理能夠促進(jìn)各單位決策的科學(xué)化、合理化，減少?zèng)Q策的風(fēng)險(xiǎn)性，能為企業(yè)提供安全的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，能夠保障企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)，能夠促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益的提高。無(wú)論從理論還是從實(shí)踐的角度來(lái)說，大膽創(chuàng)新、探索性地恰當(dāng)運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理的理論與方法，已成為關(guān)注的一個(gè)熱點(diǎn)，對(duì)于提升企業(yè)管理水平、加強(qiáng)安全保障、創(chuàng)造更好的經(jīng)濟(jì)效益具有十分重要的意義。

參考文獻(xiàn):

[1]符志明:航天風(fēng)險(xiǎn)管理[M].北京：機(jī)械工業(yè)出版社，2005.1

篇4

（一）企業(yè)融資流向是社會(huì)資源的一種優(yōu)化配置 在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)中，資金是一種重要的社會(huì)資源，資金的流向具有引導(dǎo)和配置其他資源的作用。社會(huì)資源配置也體現(xiàn)出了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的良好的資源競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)向，通常資金的流向?qū)蚴拐麄€(gè)社會(huì)的資源進(jìn)行了優(yōu)化的配置并提高了資金的使用效率。企業(yè)融資為企業(yè)和當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了重要的資金來(lái)源和支持。

（二）企業(yè)融資結(jié)構(gòu)變化對(duì)企業(yè)會(huì)帶來(lái)巨大影響 企業(yè)融資給企業(yè)帶來(lái)了資金的支持和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的動(dòng)力。良好的融資結(jié)構(gòu)可以使企業(yè)資金發(fā)揮更高的效率。企業(yè)融資過程中從資金的不同來(lái)源視角分為內(nèi)源融資和外源融資、直接融資和間接融資，其中外源融資包括債券融資和股權(quán)融資。對(duì)企業(yè)自身而言，企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的變化不僅直接影響到企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)績(jī)效和市場(chǎng)價(jià)值，同時(shí)也影響到企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略。合理的融資結(jié)構(gòu)可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值的最大化，企業(yè)良好的融資結(jié)構(gòu)對(duì)于企業(yè)的發(fā)展顯然具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

（三）企業(yè)融資結(jié)構(gòu)變化會(huì)對(duì)國(guó)家或地區(qū)造成巨大影響 從宏觀上講，企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的變化會(huì)影響一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、總體經(jīng)濟(jì)布局和總體經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)與長(zhǎng)期穩(wěn)定。資金流向的導(dǎo)向不僅體現(xiàn)在企業(yè)項(xiàng)目選擇和企業(yè)間利用效率的選擇，同樣會(huì)影響到一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的產(chǎn)業(yè)和資金的導(dǎo)向問題。即便是在河南省不同地區(qū)企業(yè)的資金流向也存在巨大的市場(chǎng)導(dǎo)向作用。

因此，研究河南企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀，可以對(duì)河南企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率的提高、公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的改善和企業(yè)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施等實(shí)際工作提供理論上的指導(dǎo)和操作上的指南；同時(shí)可以為河南的發(fā)展和利用證券市場(chǎng)、建立現(xiàn)代企業(yè)制度以及實(shí)現(xiàn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、穩(wěn)定增長(zhǎng)的改革實(shí)踐開拓一種新的思路。

二、國(guó)內(nèi)外融資理論發(fā)展對(duì)河南企業(yè)融資的影響與借鑒

（一）相關(guān)融資理論分析 國(guó)外的融資理論有其特定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)假設(shè)，不會(huì)也不可能完全適宜我國(guó)企業(yè)，而國(guó)內(nèi)企業(yè)對(duì)企業(yè)融資的研究過多的是一種普遍性的上市公司或中小企業(yè)的研究，針對(duì)不同地域性的研究較少，國(guó)內(nèi)外融資理論的發(fā)展同樣可以影響并可以借鑒到河南地方性企業(yè)的融資問題上。通過對(duì)企業(yè)融資結(jié)構(gòu)理論的分析，可以得出以下分析結(jié)論：企業(yè)通過債務(wù)融資可獲得一些節(jié)稅利益，所以企業(yè)應(yīng)保持一定的債務(wù)比例；只有當(dāng)債務(wù)融資超過一定點(diǎn)時(shí)，破產(chǎn)成本和成本的增加才會(huì)抵消企業(yè)的節(jié)稅利益；重要的融資方式是債務(wù)融資而不是股權(quán)融資。債務(wù)融資一方面具有激勵(lì)管理者提高效率的作用，從而會(huì)降低由于所有權(quán)與控制權(quán)分離而產(chǎn)生的成本。另一方面?zhèn)鶆?wù)融資向市場(chǎng)傳遞了一種正面的信號(hào)。因此，企業(yè)融資的優(yōu)先順序?yàn)椋菏紫仁莾?nèi)源融資，其次是債權(quán)融資，最后是股權(quán)融資；資本市場(chǎng)的成熟程度對(duì)企業(yè)融資結(jié)構(gòu)有很大影響。 要把融資結(jié)構(gòu)理論應(yīng)用于實(shí)踐，就必須要充分考慮不同地區(qū)和制度背景下資本市場(chǎng)的發(fā)展水平和完善程度等因素。資本市場(chǎng)成熟度相對(duì)越高，其資本資源配置效率也就越高，就會(huì)給優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)構(gòu)造一個(gè)良好的制度環(huán)境和制度安排，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值最大化。

（二）企業(yè)融資結(jié)構(gòu)地區(qū)比較及對(duì)河南企業(yè)融資的啟示 通過對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家或地區(qū)融資結(jié)構(gòu)比較，不難得出發(fā)展我省企業(yè)融資的基本的思路：（1）注重自身發(fā)展，實(shí)現(xiàn)資金供給，這是一個(gè)長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃的內(nèi)容。為此，無(wú)論在政策上，制度的制定上，都必須轉(zhuǎn)變思想，以實(shí)現(xiàn)地區(qū)的繁榮和發(fā)展，使全國(guó)資本市場(chǎng)的資金更多地流向河南企業(yè)。同時(shí)，做好有潛質(zhì)企業(yè)的培育和政策的扶持。（2）以內(nèi)源性資金的供給為優(yōu)先選擇資金來(lái)源渠道，改變企業(yè)經(jīng)營(yíng)的理念，融資的理念，以企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃來(lái)開展有效的資金籌集。（3）大力發(fā)展更多的資金供給渠道的模式，在利用好本地金融機(jī)構(gòu)的資金外，充分利用民間資本，使河南人民能從扶持自己本省企業(yè)的同時(shí)獲得財(cái)產(chǎn)性收入，既富民，又富企業(yè)，使整個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)上一個(gè)新臺(tái)階，人民生活水平得到較大的提高。（4）利用地區(qū)優(yōu)勢(shì)，以帶動(dòng)整個(gè)省份經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。中原經(jīng)濟(jì)擁有巨大的開放潛能，例如利用旅游資源和服務(wù)行業(yè)的發(fā)展帶動(dòng)相應(yīng)的工業(yè)、農(nóng)業(yè)的發(fā)展，地處中原，交通便利，政府可以考慮積極開放一些能活躍本省經(jīng)濟(jì)的相關(guān)資金市場(chǎng)，而中原鋼材期貨交易市場(chǎng)的成功模式是建立其他融資渠道的一個(gè)很好的借鑒。

三、河南企業(yè)融資結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀

（一）河南企業(yè)融資結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀 通過企業(yè)調(diào)研，發(fā)現(xiàn)河南企業(yè)融資結(jié)構(gòu)存在著以下問題：（1）河南企業(yè)在融資過程中存在嚴(yán)重的資金短期問題，而企業(yè)資金的合法有效取得成了企業(yè)發(fā)展的一個(gè)瓶頸。（2）河南企業(yè)存在融資渠道狹窄的問題。由于資本市場(chǎng)的準(zhǔn)入制度以及河南企業(yè)自身地區(qū)發(fā)展的限制，整個(gè)社會(huì)資源有限，加之國(guó)家在相關(guān)扶持政策上還存在著歷史遺留下來(lái)的問題，導(dǎo)致河南企業(yè)在融資的渠道來(lái)源方面僅有少數(shù)上市公司可以通過資本市場(chǎng)獲得資金，而通過銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款也相對(duì)有限，民間資金的供給也缺乏力度，使得河南企業(yè)在資金的取得來(lái)源渠道上出現(xiàn)了許多的問題。甚至于有些信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)不顧風(fēng)險(xiǎn)開展非法的資金運(yùn)作。（3）河南企業(yè)資金使用效率不高。河南企業(yè)即使在取得資金后，但明顯資金使用效率不高，其中資金使用效率不高的明顯體現(xiàn)就是資金的回報(bào)利潤(rùn)率相對(duì)偏低，一些企業(yè)資金出現(xiàn)閑置的狀況，而一些企業(yè)卻沒有可以能發(fā)揮高效利用的資金，資金缺口卻很大。（4）河南企業(yè)普遍存在資金風(fēng)險(xiǎn)控制管理薄弱的問題。河南企業(yè)在資金的風(fēng)險(xiǎn)控制管理方面還存在管理薄弱的問題，例如在資金的使用過程中，沒有很好地對(duì)資金的使用開展合理的預(yù)算、使用過程中沒有很好的控制制度加以約束，出現(xiàn)了資金浪費(fèi)，甚至被貪污挪用的現(xiàn)象；資金的使用沒有很好的績(jī)效評(píng)價(jià)體系等。

（二）河南企業(yè)融資結(jié)構(gòu)問題原因剖析 河南企業(yè)融資結(jié)構(gòu)不合理且資金使用效率低下的原因主要有：企業(yè)融資能力較差，對(duì)資金需求和使用沒有合理規(guī)劃，計(jì)劃不周；企業(yè)融資的使用和投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)控制不到位；河南企業(yè)融資金融體系不健全，品種單純不豐富；河南企業(yè)發(fā)展的內(nèi)源性力量欠缺又得不到有效的政府政策扶持和傾斜；河南地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展薄弱、不均衡，地區(qū)間缺少資金的有效流動(dòng)；各個(gè)部門對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)的有效控制管理薄弱，沒有形成全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，更缺乏制度性的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

（三）河南企業(yè)融資結(jié)構(gòu)影響因素與風(fēng)險(xiǎn)因素構(gòu)成 影響河南企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的外部因素主要有經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)特點(diǎn)、市場(chǎng)利率水平、稅費(fèi)政策和政府導(dǎo)向等。影響河南企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的內(nèi)部因素主要包括有企業(yè)的規(guī)模、企業(yè)所處的不同生命周期階段、企業(yè)的盈利能力、非債務(wù)避稅、企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)、管理者的偏好等。而影響河南企業(yè)融資的風(fēng)險(xiǎn)因素則包括有政策因素、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)因素和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素等。這些影響因素的構(gòu)成使得企業(yè)必須認(rèn)真地對(duì)待每一個(gè)因素的內(nèi)容，以便有效地利用有利的因素和規(guī)避不利因素的影響。

四、河南企業(yè)融資效率提升措施

（一）優(yōu)化河南企業(yè)資本結(jié)構(gòu) 資本結(jié)構(gòu)的合理性直接影響到河南企業(yè)資金的效率性問題，河南企業(yè)可以從企業(yè)的規(guī)模及發(fā)展的實(shí)際狀況進(jìn)行適度的負(fù)債以降低企業(yè)的成本，從而提高河南企業(yè)的融資效率，從而增加企業(yè)的價(jià)值。企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率水平極度偏高或偏低都會(huì)造成對(duì)企業(yè)資金帶來(lái)不利的影響。

（二）優(yōu)化河南省股權(quán)融資結(jié)構(gòu) 河南省企業(yè)的股權(quán)融資從整個(gè)績(jī)效增長(zhǎng)的狀況來(lái)看存在效率低下，甚至是業(yè)績(jī)的負(fù)增長(zhǎng)的狀況；優(yōu)化股權(quán)融資結(jié)構(gòu)，提高河南企業(yè)的股權(quán)融資效率，是提升河南企業(yè)融資整體融資效率的一個(gè)關(guān)鍵。

（三）降低河南企業(yè)融資成本 提升河南企業(yè)的融資效率，還必須從降低融資成本著手開展工作，河南企業(yè)必須通過合理預(yù)算，確定公司的融資規(guī)模和結(jié)構(gòu)比例，使得籌集的資金的預(yù)期總收益大于融資總成本時(shí)才是有效的融資。所以，河南企業(yè)必須要根據(jù)自身對(duì)資金的需求并合理預(yù)算資金的成本和收益狀況來(lái)開展企業(yè)合理的融資活動(dòng)。

（四）加強(qiáng)河南企業(yè)自身治理能力 公司治理能力的加強(qiáng)要包括許多的方面，主要涉及公司內(nèi)部的信息披露事務(wù)管理制度、企業(yè)內(nèi)部控制制度、企業(yè)組織管理制度等各個(gè)方面的規(guī)范和建設(shè)問題。河南企業(yè)在自身的治理水平提高的同時(shí)必將伴隨著企業(yè)各個(gè)方面能力的提高，并直接影響到企業(yè)的融資效率的提升。

（五）有效控制河南企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn) 河南企業(yè)在融資過程中要高度重視風(fēng)險(xiǎn)的問題，應(yīng)考慮多種融資模式和渠道以規(guī)避一定的風(fēng)險(xiǎn)。河南省企業(yè)在融資過程中必須考慮風(fēng)險(xiǎn)和收益的均衡性問題，把融資風(fēng)險(xiǎn)控制在一定的程度，從而提高公司的融資效率，增強(qiáng)河南企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

顯然，建立適合河南省情的企業(yè)融資結(jié)構(gòu)模式將有利于企業(yè)和地方的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?？梢圆扇〉拇胧┖徒ㄗh：糾正河南企業(yè)融資模式和融資結(jié)構(gòu)的偏差和認(rèn)識(shí)誤區(qū)，從最佳資本結(jié)構(gòu)和資金成本最低的角度來(lái)重新引導(dǎo)企業(yè)融資過程中的錯(cuò)誤理念和行為；改善河南企業(yè)外源融資中尤其依靠間接融資比例過高的現(xiàn)狀，充分發(fā)揮直接融資的效能，加大和改進(jìn)河南資本市場(chǎng)的有效利用和潛能的開發(fā)；河南企業(yè)資本配置效率低下，這與河南企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效不高，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)普遍較大，有很大的關(guān)聯(lián)度，應(yīng)在提高河南企業(yè)自身競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力上下功夫；河南地域和資源優(yōu)勢(shì)長(zhǎng)期不能有效轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，資源利用效率普遍較低需要進(jìn)一步地開發(fā)和宣傳，以保證河南省經(jīng)濟(jì)持續(xù)有效地增長(zhǎng)；建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理制度體系，減少和控制河南企業(yè)融資環(huán)節(jié)的各種風(fēng)險(xiǎn)。

五、基于戰(zhàn)略角度的河南企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的制度體系構(gòu)建

企業(yè)融資的過程中必須注意相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的控制與管理，而對(duì)于企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理問題，已不僅僅是融資單方面的控制和管理的問題，企業(yè)必須站在戰(zhàn)略的高度，構(gòu)建一個(gè)全面的風(fēng)險(xiǎn)管理的制度體系。構(gòu)建河南企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理制度體系必須從全局的角度，用戰(zhàn)略發(fā)展的眼光從企業(yè)融資的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行有效地管理。首先，應(yīng)建立企業(yè)的綜合信息庫(kù)信息，針對(duì)不同行業(yè)、不同地區(qū)各個(gè)企業(yè)在資金相關(guān)聯(lián)的信息庫(kù)，形成一定的數(shù)據(jù)庫(kù)信息以便利用。其次，在辨析企業(yè)的所有風(fēng)險(xiǎn)后，制定可行的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，在遇到資金風(fēng)險(xiǎn)的各種情況做出合理的預(yù)測(cè)，以便在發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)采取有效的措施應(yīng)對(duì)。然后，制定企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略管理的實(shí)施方案，在所有的風(fēng)險(xiǎn)處理過程中不單單是企業(yè)自身的方案選擇，還要考慮到本地區(qū)、本行業(yè)所受到的影響，以免會(huì)出現(xiàn)顧及一個(gè)或個(gè)別個(gè)體而損失更多的局面。最后，對(duì)監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施的情況進(jìn)行評(píng)價(jià)并做出持續(xù)性的改進(jìn)。在這個(gè)環(huán)節(jié)上，可以考慮選用并建立一定的融資結(jié)構(gòu)和融資風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)并逐漸形成制度加以約束。 當(dāng)然，在此環(huán)節(jié)還需對(duì)融資風(fēng)險(xiǎn)的控制和管理實(shí)施評(píng)價(jià)，以促進(jìn)企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理水平問題上的整體提高。同時(shí)，還需加強(qiáng)金融市場(chǎng)的管理，制定一套從事前、事中和事后三階段的風(fēng)險(xiǎn)鑒別和監(jiān)控體系，以降低和控制企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)，并形成制度而不斷地完善和嚴(yán)格地執(zhí)行。

參考文獻(xiàn)：

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[2]馬建春：《融資方式、融資結(jié)構(gòu)與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理》，《經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社2007年版。

篇5

關(guān)鍵詞 企業(yè) 風(fēng)險(xiǎn) 管理 措施

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是指在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展過程中，通過各種管理手段對(duì)企業(yè)所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)、評(píng)估、分析，并采取一系列的措施控制風(fēng)險(xiǎn)的影響因素，保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境時(shí)刻處于可控狀態(tài)。風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)質(zhì)為通過對(duì)于潛在的企業(yè)發(fā)展影響因素的分析，通過識(shí)別、分析以及控制風(fēng)險(xiǎn)誘因，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制與降低損失的作用。作為企業(yè)現(xiàn)代化管理的重要手段，風(fēng)險(xiǎn)管理可以在競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的市場(chǎng)環(huán)境中提升企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力與風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避能力。

一、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容概述

（1）風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別作為風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，主要是指企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理過程中對(duì)于所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行明確以及分類。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別現(xiàn)階段主要有兩種方法，第一是依靠風(fēng)險(xiǎn)管理人員的認(rèn)識(shí)以及工作經(jīng)驗(yàn)的積累進(jìn)行分析確定，第二則是通過大量的財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)、經(jīng)營(yíng)資料以及統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)等各項(xiàng)信息進(jìn)行整理分析，進(jìn)而發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素及有可能造成的損失。

（2）風(fēng)險(xiǎn)的分析判斷。風(fēng)險(xiǎn)的分析判斷是在完成風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別后，對(duì)于大量信息資料依據(jù)統(tǒng)計(jì)學(xué)、概率論等理論基礎(chǔ)進(jìn)行分析，進(jìn)而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率以及有可能造成的損失程度進(jìn)行評(píng)估。通過風(fēng)險(xiǎn)的分析判斷將各種數(shù)據(jù)資料整理，并為決策者提供信息資料，并結(jié)合相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)則做出進(jìn)一步的決策措施。

（3）風(fēng)險(xiǎn)的控制管理。風(fēng)險(xiǎn)的控制管理主要是，通過風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、分析后，綜合各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)影響因素以及發(fā)生概率，確定風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別，并結(jié)合不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)提出合理的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。通過風(fēng)險(xiǎn)的控制管理，改變企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生幾率以及風(fēng)險(xiǎn)造成的損失程度。

（4）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控主要是指在企業(yè)投資決策過程中，除了風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、分析、處理外，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)采取全過程的監(jiān)控管理，從而保證企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控主要是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理策略的事實(shí)效果進(jìn)行動(dòng)態(tài)的控制，并結(jié)合企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中的環(huán)境變化，及時(shí)通過反饋信息調(diào)險(xiǎn)處理措施。

二、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理問題分析

（1）風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)薄弱。在企業(yè)的發(fā)展經(jīng)營(yíng)過程中，知識(shí)側(cè)重了企業(yè)的投資、生產(chǎn)以及銷售環(huán)節(jié)，而對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理的重視程度不足，大部分是風(fēng)險(xiǎn)問題出現(xiàn)后，才開始采取措施進(jìn)行處理，難以起到有效的風(fēng)險(xiǎn)防范以及風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的作用。

（2）企業(yè)內(nèi)部之間協(xié)調(diào)溝通不足，難以保證風(fēng)險(xiǎn)控制管理必要的信息支持?，F(xiàn)階段雖然部分企業(yè)建立了自己內(nèi)部的數(shù)據(jù)庫(kù)用于信息共享，但是內(nèi)部各部門之間的協(xié)調(diào)溝通仍然較差，團(tuán)隊(duì)協(xié)作能力不強(qiáng)，未能將企業(yè)凝聚成整體，造成風(fēng)險(xiǎn)控制管理識(shí)別分析階段考慮不全面，不能制定完善的風(fēng)險(xiǎn)管理措施。

（3）風(fēng)險(xiǎn)管理體系不健全，企業(yè)內(nèi)部控制針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的方面內(nèi)容較少。由于對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理認(rèn)識(shí)不足，導(dǎo)致部分企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理體系不健全，難以充分發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、分析、控制的作用，此外，企業(yè)的內(nèi)部控制體系與風(fēng)險(xiǎn)控制管理未能有效的結(jié)合，浪費(fèi)了管理資源的同時(shí)，難以實(shí)現(xiàn)其應(yīng)有的控制監(jiān)督作用。

三、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理完善措施研究

結(jié)合我國(guó)現(xiàn)階段企業(yè)發(fā)展過程中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)管理問題，實(shí)現(xiàn)企業(yè)長(zhǎng)足發(fā)展，必須對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理工作完善，調(diào)整措施主要有以下幾方面：

（1）提高企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的多邊性決定了企業(yè)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)不斷，因此對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理以提高重視程度，積極主動(dòng)的采取措施進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制管理。在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制管理機(jī)構(gòu)中，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制管理的作用發(fā)揮，將風(fēng)險(xiǎn)管理作為企業(yè)決策的重要依據(jù)。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展過程中，把風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)作為企業(yè)文化建設(shè)內(nèi)容之一，在企業(yè)內(nèi)部樹立全面的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，并且在進(jìn)行關(guān)鍵項(xiàng)目決策過程中，充分的發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)于企業(yè)發(fā)展的促進(jìn)作用。

（2）建立健全的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系。系統(tǒng)科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)控制管理體系，是保證風(fēng)險(xiǎn)管理工作順利開展的基礎(chǔ)。在企業(yè)內(nèi)部應(yīng)結(jié)合企業(yè)自身實(shí)際情況，合理的安排風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)以及人員配置，明確風(fēng)險(xiǎn)控制管理人員的職責(zé)權(quán)限以及風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)。同時(shí)建立風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任體系，將風(fēng)險(xiǎn)控制管理效果與業(yè)績(jī)考核直接聯(lián)系，出現(xiàn)工作失誤造成經(jīng)濟(jì)損失的追究責(zé)任，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理工作水平的提高。此外，對(duì)于涉及到企業(yè)重大投資、發(fā)展戰(zhàn)略調(diào)整、產(chǎn)權(quán)變動(dòng)、資產(chǎn)交易以及貸款等重大經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，并須依據(jù)相應(yīng)的規(guī)章制度制定詳細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)管理措施。

（3）實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部信息的溝通。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)控制管理工作，離不開大量信息數(shù)據(jù)資料的有力支持，信息作為進(jìn)行企業(yè)決策的基礎(chǔ)，也是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、分析判斷的主要依據(jù)。因此完善企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制管理工作，更需要企業(yè)內(nèi)部各部門之間及時(shí)的信息溝通。實(shí)現(xiàn)信息的交流可以在企業(yè)內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)建立信息共享數(shù)據(jù)庫(kù)，作為平臺(tái)實(shí)現(xiàn)內(nèi)部信息的迅速溝通，及時(shí)結(jié)合市場(chǎng)情況調(diào)整變化風(fēng)險(xiǎn)管理措施。

（4）重視風(fēng)險(xiǎn)分散以及轉(zhuǎn)移的作用。由于市場(chǎng)條件千變?nèi)f化，因此企業(yè)的發(fā)展始面臨連各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)。為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)的長(zhǎng)足發(fā)展，除了進(jìn)行必要的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，同時(shí)也應(yīng)重視對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的分散以及轉(zhuǎn)移處理。在進(jìn)行項(xiàng)目投資決策過程中，實(shí)施多元化的發(fā)展經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，同時(shí)通過出售或者辦理保險(xiǎn)的方式，對(duì)部分風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移處理。

四、結(jié)語(yǔ)

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境處于時(shí)刻變化的狀態(tài)，因此在企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展過程中，用充分重視風(fēng)險(xiǎn)管理的作用。實(shí)現(xiàn)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，必須結(jié)合企業(yè)決策項(xiàng)目的實(shí)際情況，全面的進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)影響因素識(shí)別，科學(xué)的作出分析判斷并制定可行的控制措施。這對(duì)于保證企業(yè)的正常發(fā)展經(jīng)營(yíng)，提高企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力是非常重要的，也是實(shí)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，提升企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵手段。

參考文獻(xiàn)：

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篇6

企業(yè)從誕生的那一刻開始，向前發(fā)展的每一步都伴隨著風(fēng)險(xiǎn)。有些幸運(yùn)的企業(yè)在與風(fēng)險(xiǎn)博弈的過程中成長(zhǎng)起來(lái)，學(xué)會(huì)了管理風(fēng)險(xiǎn)；而另一些不幸的企業(yè)由于對(duì)所面臨或可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)缺乏足夠的重視，或沒有足夠的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力，在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生作用的時(shí)候被徹底摧毀。

危機(jī)的檢驗(yàn)

經(jīng)歷了全球金融危機(jī)的企業(yè)無(wú)不對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理越來(lái)越重視。很多企業(yè)力圖尋找風(fēng)險(xiǎn)管理中的標(biāo)桿作法，包括目標(biāo)、職責(zé)、組織結(jié)構(gòu)和實(shí)施工具。

德勤2008年的風(fēng)險(xiǎn)管理調(diào)查報(bào)告顯示，來(lái)自北美、南美和歐洲的各行業(yè)共151家企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)注度較之前年度明顯增加。超過一半的企業(yè)都已經(jīng)在兩年前制定了風(fēng)險(xiǎn)管理程序，但多數(shù)風(fēng)險(xiǎn)管理程序還處于發(fā)展的初級(jí)階段；法規(guī)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求是風(fēng)險(xiǎn)管理工作的最關(guān)鍵推手。這個(gè)特點(diǎn)在風(fēng)險(xiǎn)管理剛起步還沒有充分認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)價(jià)值創(chuàng)造作用的企業(yè)中，表現(xiàn)得非常明顯。在這些企業(yè)里，最積極推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的是董事會(huì)和審計(jì)委員會(huì)，其次是內(nèi)審部門，再次是高管。由于價(jià)值創(chuàng)造與高管們的薪酬更相關(guān)，他們對(duì)價(jià)值創(chuàng)造的興趣大于對(duì)現(xiàn)有資產(chǎn)保護(hù)。那些聲稱本企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理工作做得好的企業(yè)集中在行業(yè)監(jiān)管比較嚴(yán)格的電信業(yè)和制藥業(yè)；不少企業(yè)不理解風(fēng)險(xiǎn)管理的概念，糾結(jié)于如何定義風(fēng)險(xiǎn)術(shù)語(yǔ)、設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)管理程序，如何啟動(dòng)相關(guān)工作，以及如何證明風(fēng)險(xiǎn)管理的價(jià)值。高管們很想看到風(fēng)險(xiǎn)管理的價(jià)值所在，但問題是，通常只有在遇到大災(zāi)大難時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理的價(jià)值才會(huì)顯現(xiàn)。

識(shí)別和報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)并建立一套風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)似乎是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要目標(biāo)，降低風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)股東價(jià)值，降低災(zāi)難發(fā)生的概率等反而排名靠后。對(duì)于將風(fēng)險(xiǎn)管理措施整合進(jìn)核心運(yùn)營(yíng)流程、風(fēng)險(xiǎn)的互相作用及機(jī)會(huì)方面的措施，企業(yè)很少關(guān)注到；在一些與未來(lái)企業(yè)發(fā)展相關(guān)的重大決策中，諸如項(xiàng)目管理授權(quán)、戰(zhàn)略計(jì)劃制訂、收購(gòu)和兼并、資源配置及績(jī)效管理等核心業(yè)務(wù)流程中，并未充分考慮風(fēng)險(xiǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)管理最大的挑戰(zhàn)是人們不理解風(fēng)險(xiǎn)管理的益處，很多企業(yè)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理項(xiàng)目是為了滿足監(jiān)管的要求，而不是真正認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)管理的好處而自發(fā)地進(jìn)行。也很難找到真實(shí)案例來(lái)參考。多數(shù)參與調(diào)查者不認(rèn)為本企業(yè)已經(jīng)準(zhǔn)備好，可以從容應(yīng)對(duì)災(zāi)難性風(fēng)險(xiǎn)。

目前典型的風(fēng)險(xiǎn)管理程序都聚焦在威脅現(xiàn)有資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)上，忽視了與未來(lái)發(fā)展相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)管理措施集中在處理財(cái)務(wù)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)，合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)及運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)上，如業(yè)務(wù)持續(xù)、日常經(jīng)營(yíng)、存貨、資金、保險(xiǎn)等。這些是風(fēng)險(xiǎn)管理的傳統(tǒng)維度當(dāng)然很重要，然而，僅僅關(guān)注這些風(fēng)險(xiǎn)是不夠的，企業(yè)還應(yīng)更關(guān)注那些能夠有助于未來(lái)發(fā)展的有回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)(或稱為機(jī)會(huì))，如開發(fā)新產(chǎn)品、進(jìn)入新市場(chǎng)、企業(yè)合并等。

歐美企業(yè)現(xiàn)狀

歐洲企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理方面領(lǐng)先于美國(guó)企業(yè)，歐洲的治理規(guī)則已經(jīng)建立十幾年了，這些規(guī)則對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理范圍有個(gè)廣泛的定義：風(fēng)險(xiǎn)管理包括戰(zhàn)略、運(yùn)營(yíng)、財(cái)務(wù)及合規(guī)等目標(biāo)。那些聲稱自己能夠較好管理風(fēng)險(xiǎn)的歐洲企業(yè)至少在兩年前就已經(jīng)形成了一套成熟的方法，包括任命某一高管承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)，將風(fēng)險(xiǎn)管理設(shè)置為一項(xiàng)獨(dú)立的職能，保障風(fēng)險(xiǎn)管理流程正常運(yùn)轉(zhuǎn)等。這樣的差距與監(jiān)管要求有直接關(guān)系，在歐洲強(qiáng)勢(shì)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)早就接受了風(fēng)險(xiǎn)管理的觀念，風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的影響非常深遠(yuǎn)，加速了企業(yè)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)度，甚至一些私人企業(yè)、非盈利性組織也積極開展風(fēng)險(xiǎn)管理工作。一旦他們遵循了監(jiān)管法規(guī)，就成為歐洲企業(yè)將風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展為價(jià)值創(chuàng)造的驅(qū)動(dòng)力。這是風(fēng)險(xiǎn)管理成熟的標(biāo)志之一。

在美國(guó)，企業(yè)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理的最主要?jiǎng)恿κ钦业揭粋€(gè)邏輯性、全面及有效的方法來(lái)應(yīng)對(duì)日益高漲的成本、復(fù)雜的多重監(jiān)管等情況。要達(dá)到將風(fēng)險(xiǎn)管理框架中的信息用于戰(zhàn)略決策，美國(guó)企業(yè)還需要時(shí)間。多數(shù)風(fēng)險(xiǎn)管理不成熟的企業(yè)把注意力集中在控制風(fēng)險(xiǎn)來(lái)保護(hù)現(xiàn)有資產(chǎn)，而非管理風(fēng)險(xiǎn)幫助企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值。

優(yōu)秀企業(yè)越來(lái)越重視風(fēng)險(xiǎn)管理，越來(lái)越多的企業(yè)設(shè)置首席風(fēng)險(xiǎn)官(CRO)職位，該職位直接向董事會(huì)負(fù)責(zé)。與此同時(shí)，外部利益相關(guān)者對(duì)于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的水平也越來(lái)越關(guān)注。評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)會(huì)將風(fēng)險(xiǎn)管理能力和水平作為評(píng)級(jí)的重要參考依據(jù)；資本市場(chǎng)監(jiān)管規(guī)則要求上市公司披露風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)信息，這些信息可能包括在險(xiǎn)價(jià)值、壓力測(cè)試、敏感性測(cè)試和反饋測(cè)試等各種盡量量化的風(fēng)險(xiǎn)信息；全球范圍內(nèi)主流經(jīng)濟(jì)體的大學(xué)里也已經(jīng)設(shè)定了專門的風(fēng)險(xiǎn)管理課程；對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理技能的培訓(xùn)也日漸普及。

金融企業(yè)實(shí)務(wù)

SSG(Senior Supervisors Group)曾提出，風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制的不足導(dǎo)致一些金融行業(yè)的企業(yè)在金融危機(jī)中遭遇困境，并于2008年3月報(bào)告提出了加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的建議，包括：有效的貫穿整個(gè)公司的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和分析工作；持續(xù)進(jìn)行獨(dú)立、嚴(yán)格的評(píng)估工作；有效管理債券流動(dòng)性、資金及資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目；及時(shí)有效地編制風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告。在結(jié)構(gòu)復(fù)雜的大型企業(yè)中做這些工作需要相當(dāng)大的投入，顯然這些企業(yè)投入不足。

如今，兩年多的時(shí)間過去了’SSG發(fā)現(xiàn)很多企業(yè)并未從根本上解決問題。原因可部分歸結(jié)于投入(包括財(cái)務(wù)和技術(shù)的)不足和企業(yè)結(jié)構(gòu)的復(fù)雜性。

監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)為，大量的關(guān)于治理、激勵(lì)、內(nèi)部控制及機(jī)構(gòu)調(diào)整的工作尚待開展。尤其是那些與機(jī)構(gòu)調(diào)整相關(guān)的工作，更加耗時(shí)費(fèi)力。調(diào)整工作若想成功進(jìn)行，企業(yè)自始至終的努力實(shí)踐和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的持續(xù)監(jiān)管二者缺一不可。

金融行業(yè)的很多企業(yè)在激勵(lì)和控制上的措施是失敗的，主要表現(xiàn)在治理上，如：董事會(huì)和高管沒有意愿也沒有能力評(píng)價(jià)和管理風(fēng)險(xiǎn)，將其控制在企業(yè)可以接受的水平；工作安排不考慮風(fēng)險(xiǎn)管理和控制人員的獨(dú)立性，而有利于風(fēng)險(xiǎn)接受者；薪酬計(jì)劃與企業(yè)的控制目標(biāo)沖突；不完整的風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)阻礙風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和計(jì)量的有效進(jìn)行。

一些企業(yè)的高管認(rèn)為治理方面關(guān)鍵的缺陷是企業(yè)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和董事會(huì)認(rèn)為的企業(yè)將承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)不一致。監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)為，董事會(huì)沒有積極參與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)偏好的設(shè)定工作，而董事會(huì)積極參與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)容忍度的確定是很關(guān)鍵的，因?yàn)檫@能夠確保企業(yè)因承擔(dān)了額外的風(fēng)險(xiǎn)而面對(duì)未來(lái)市場(chǎng)壓力時(shí)，與可能遭遇的后果是一致的。

在企業(yè)里，收入創(chuàng)造者的地位和影響明顯高于風(fēng)險(xiǎn)管理和控制職能。為了強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，所有接受訪談的企業(yè)都加強(qiáng)了風(fēng)險(xiǎn)管理職能的權(quán)威性并增投了資源。不過，企業(yè)在設(shè)立必要的風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)和實(shí)施管理信息系統(tǒng)(MIS)上面臨巨大的挑戰(zhàn)。

此外，風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)間的失衡還表現(xiàn)在實(shí)現(xiàn)報(bào)酬的方式上。各企業(yè)的董事會(huì)公認(rèn)，行業(yè)報(bào)酬實(shí)現(xiàn)是出于吸引和保留人才考慮，并未與企業(yè)的控制環(huán)境整合在一起，如實(shí)施的薪酬方案偏向于收入最大化，而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)不夠敏感。一些企業(yè)在考慮改革它們的薪酬體制，包括獎(jiǎng)金在不同業(yè)務(wù)單元和個(gè)人間的分配方案及薪酬支付方式，以使得薪酬政策更加貼合企業(yè)的控制目標(biāo)。

篇7

關(guān)鍵詞：航運(yùn)企業(yè)；風(fēng)險(xiǎn)管理

航海企業(yè)是我國(guó)重要的發(fā)展企業(yè)之一，航海企業(yè)在運(yùn)行中存在很多的風(fēng)險(xiǎn)，主要包含：戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、人力資源管理風(fēng)險(xiǎn)等，根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)提出的預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)改善措施也具有很多的不同，保證航海行業(yè)的發(fā)展是穩(wěn)定我國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要措施之一，并且航海經(jīng)濟(jì)在我國(guó)就有重要的作用，是運(yùn)輸行業(yè)中重要的一種運(yùn)輸措施，航海企業(yè)在管理中存在很多的風(fēng)險(xiǎn)需要進(jìn)行改進(jìn)，同時(shí)也是打開國(guó)家大門，積極與國(guó)際交流的重要溝通措施，需要不斷進(jìn)行改革與創(chuàng)新。

一、航運(yùn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理

航運(yùn)企業(yè)中的風(fēng)險(xiǎn)管理主要指的是在航運(yùn)客觀運(yùn)行中，在一定的時(shí)間中對(duì)未來(lái)發(fā)生的事件不能達(dá)到預(yù)期的效果，出現(xiàn)一定偏差概率。這種企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)主要根據(jù)次貸危機(jī)的產(chǎn)生，對(duì)財(cái)產(chǎn)等形成一種威脅，興起的一種新的風(fēng)險(xiǎn)管理科目。這種風(fēng)險(xiǎn)管理科目對(duì)于航海企業(yè)的工作人員，以及企業(yè)財(cái)產(chǎn)等方面具有一定的保護(hù)性。航海企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的工作主要包含對(duì)航海工作中存在的不確定性，以及航海整體運(yùn)行過程中存在的一些波動(dòng)性，對(duì)預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)或是隱藏發(fā)生的問題進(jìn)行改善與評(píng)估，利用最小的運(yùn)行成本將各種航海風(fēng)險(xiǎn)降到最低。航海事業(yè)與其他事業(yè)相比，具有一定的特殊性，其中存在的風(fēng)險(xiǎn)也比較大，若是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)或是評(píng)估不到位，會(huì)將航海的成本無(wú)限擴(kuò)大，并且影響到人們的生命安全［1］。企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理主要是根據(jù)這樣的工作性質(zhì)興起的一種預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)或是將風(fēng)險(xiǎn)降到最低的一種管理方式。我國(guó)的運(yùn)輸方式非常多，其中海上運(yùn)輸是幾種運(yùn)輸方式中危險(xiǎn)性較大的一種，因?yàn)樵谶M(jìn)行航海運(yùn)輸過程中，處于大海之上，運(yùn)輸?shù)姆秶容^大，運(yùn)輸?shù)臅r(shí)間及距離比較長(zhǎng)，海上的環(huán)境風(fēng)云莫測(cè)，飄忽不定，很多因素造成海上運(yùn)輸?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)概率加大。航海經(jīng)常會(huì)因?yàn)橐恍┎豢煽挂蛩氐挠绊懗霈F(xiàn)危險(xiǎn)，或是發(fā)生觸角、沉默及火災(zāi)等問題，并且運(yùn)輸?shù)呢浳镞€會(huì)遭到偷盜碰撞破碎等現(xiàn)象。在進(jìn)行航海的過程中需要很多的船員進(jìn)行操作，對(duì)于航海人員的技術(shù)及能力等具有非常高的要求，若是航海人員在能力或是技術(shù)方面不夠?qū)I(yè)，也會(huì)影響到航海的安全。航海運(yùn)輸經(jīng)常面臨國(guó)際運(yùn)輸?shù)膯栴}，其中會(huì)涉及到各個(gè)國(guó)家不同的法律規(guī)定或是國(guó)際公約的限制等，對(duì)于市場(chǎng)的變化也具有一定的要求。航海企業(yè)的在風(fēng)險(xiǎn)各方面的管理主要是根據(jù)國(guó)際，以及國(guó)內(nèi)的航海市場(chǎng)變化為基礎(chǔ)，全面考慮各個(gè)影響因素之后對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)與降低，保證航海運(yùn)輸?shù)恼＿\(yùn)行。

二、航海企業(yè)運(yùn)輸面臨的風(fēng)險(xiǎn)

1．戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)

戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)主要指企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略中存在的風(fēng)險(xiǎn)。航海企業(yè)在運(yùn)輸之前會(huì)根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況進(jìn)行戰(zhàn)略運(yùn)輸制定，其中企業(yè)的戰(zhàn)略主要包含企業(yè)自身發(fā)展的全局性、企業(yè)發(fā)展進(jìn)步的未來(lái)性，以及航海運(yùn)輸中的根本性進(jìn)行戰(zhàn)略部署，制定科學(xué)合理的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，主要是依據(jù)企業(yè)的整體發(fā)展目標(biāo)制定，對(duì)航海運(yùn)輸中的經(jīng)歷途徑及使用的航海手段等進(jìn)行規(guī)劃［2］。對(duì)于航海企業(yè)的影響有很多，所以在設(shè)計(jì)航海路線及航海手段方面還需要考慮到國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展形式，世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展形式，以及貨物運(yùn)輸中國(guó)際運(yùn)輸結(jié)構(gòu)的變化等，很多因素都會(huì)影響到運(yùn)輸行業(yè)的發(fā)展，還需要緊密的注重其他航海公司在發(fā)展方面的新動(dòng)向與路線，利用先進(jìn)的技術(shù)手段進(jìn)行發(fā)展戰(zhàn)略的制定，準(zhǔn)確掌握航海企業(yè)的整體發(fā)展趨勢(shì)，減少風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。

2．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

運(yùn)輸行業(yè)發(fā)展中，市場(chǎng)對(duì)其影響非常重要，特別是航海運(yùn)輸行業(yè)。隨著國(guó)際形勢(shì)的變化，國(guó)際上在運(yùn)輸價(jià)值及運(yùn)輸質(zhì)量方面提出了新的要求，這對(duì)于航海行業(yè)來(lái)講受到很大的影響。商品運(yùn)輸中對(duì)于商品的知識(shí)含量與各種附加值等方面增加非常明顯，并且要求單位貨物運(yùn)輸價(jià)值不斷提升，很多要求都導(dǎo)致航海運(yùn)輸要進(jìn)行改革與創(chuàng)新，提升運(yùn)輸質(zhì)量［3］。其次，運(yùn)輸行業(yè)在經(jīng)歷了國(guó)際運(yùn)輸綜合性加強(qiáng)的背景下，對(duì)散貨運(yùn)輸以及專業(yè)性與集裝性性質(zhì)的運(yùn)輸進(jìn)行改革之后，航海運(yùn)輸行業(yè)逐漸進(jìn)入正軌。進(jìn)入21世紀(jì)之后，運(yùn)輸模式的更新將傳統(tǒng)的分散運(yùn)輸形式逐漸集中，提升了各個(gè)運(yùn)輸之間的合作與溝通，提升了運(yùn)輸?shù)膶I(yè)性。運(yùn)輸行業(yè)逐漸從簡(jiǎn)單的港口運(yùn)輸轉(zhuǎn)換為有組織有紀(jì)律的運(yùn)輸行業(yè)，加強(qiáng)綜合運(yùn)輸?shù)男再|(zhì)。社會(huì)對(duì)于運(yùn)輸行業(yè)在服務(wù)態(tài)度以及服務(wù)質(zhì)量方面提出了更高的要求，導(dǎo)致航海運(yùn)輸業(yè)面臨著更大的發(fā)展壓力［4］。航運(yùn)市場(chǎng)根據(jù)經(jīng)濟(jì)的變化逐漸向買方市場(chǎng)靠攏，對(duì)于運(yùn)輸質(zhì)量以及運(yùn)輸服務(wù)等提出更高的要求，現(xiàn)在的航海運(yùn)輸行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈。信息化技術(shù)的發(fā)展也要求航海運(yùn)輸行業(yè)在技術(shù)以及運(yùn)輸手段等方面進(jìn)行創(chuàng)新，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于航海運(yùn)輸產(chǎn)生巨大的影響。

3．財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

航海運(yùn)輸企業(yè)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包含資金的籌集、使用短缺以及資金匯率等的變化。航海運(yùn)輸行業(yè)是一種資金活動(dòng)非常密集的類型，并且運(yùn)輸成本與前期投入資金量非常大，固定資產(chǎn)占有非常重要的分量，流動(dòng)資產(chǎn)又比較少其中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)比例不斷增加，對(duì)航海運(yùn)輸行業(yè)具有很大的影響。

4．投資風(fēng)險(xiǎn)

航海企業(yè)中的投資風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在投資收益方面不能實(shí)現(xiàn)預(yù)算的效果。航海運(yùn)輸中航海資產(chǎn)占有企業(yè)的2／3，同時(shí)也是航海企業(yè)中最重要的固定資產(chǎn)，是企業(yè)運(yùn)行的重要道具［5］。很多企業(yè)在初期的投資建設(shè)投入數(shù)量不小的資金，但是企業(yè)運(yùn)行之后不能及時(shí)得到收益，影響企業(yè)的運(yùn)行與資金的周轉(zhuǎn)。

5．人力資源管理風(fēng)險(xiǎn)

航海企業(yè)對(duì)于人力資源管理方面比較松懈，其中經(jīng)常出現(xiàn)工作人員工作積極性不高、或是不能保守企業(yè)運(yùn)行機(jī)密、執(zhí)行力不強(qiáng)、現(xiàn)象等導(dǎo)致企業(yè)人才流失嚴(yán)重。人力資源管理受到很多的威脅。

三、航海企業(yè)運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)防與改善

航海運(yùn)輸行業(yè)在進(jìn)行管理期間，需要根據(jù)不同的方式降低風(fēng)險(xiǎn)，改善管理形式，促進(jìn)運(yùn)輸行業(yè)的進(jìn)步針對(duì)不同的航海運(yùn)輸，改善的措施也具有很多的不同，文章主要以鴻源船舶管理有限公司成立海員分公司的階段性成果為研究案例，進(jìn)行改善措施以及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防的分析。該公司關(guān)于航運(yùn)管理方面成立自己的海員分公司，并且針對(duì)自身的實(shí)際運(yùn)行情況進(jìn)行了改進(jìn)與創(chuàng)新。

1．可行性

海員分公司在成立之初非常重視風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的可行性分析以及預(yù)防。企業(yè)在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警中，因?yàn)樵O(shè)計(jì)的條件非常多，所以成立專門的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警小組，由海員分公司進(jìn)行領(lǐng)導(dǎo)。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警主要是根據(jù)企業(yè)在航海過程中遇到的不同的內(nèi)部環(huán)境與外部環(huán)境，并且會(huì)產(chǎn)生很多的變化，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警主要是根據(jù)不同的條件進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)與規(guī)避。掌握風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)，制定可信性的航運(yùn)路線以及規(guī)避方式，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)是航海企業(yè)中重要的風(fēng)險(xiǎn)雷達(dá)，在出航或是風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生之前及時(shí)發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，引起注意，制定改善措施，將風(fēng)險(xiǎn)扼殺在搖籃中，促進(jìn)航海的可持續(xù)健康發(fā)展［6］。建立完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警監(jiān)督管理制度，利用企業(yè)中的各個(gè)部門采用先進(jìn)的監(jiān)測(cè)技術(shù)進(jìn)行航海前的檢查與分析，正確的識(shí)別、計(jì)量以及控制風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)化解風(fēng)險(xiǎn)對(duì)航海產(chǎn)生的傷害。

2．風(fēng)險(xiǎn)性分析

企業(yè)在生產(chǎn)運(yùn)行過程中一定會(huì)存在很多的風(fēng)險(xiǎn)，航海企業(yè)存在風(fēng)險(xiǎn)的因素更是非常多。企業(yè)中的風(fēng)險(xiǎn)性分析主要從幾個(gè)級(jí)別進(jìn)行分析。其中主要分為一般風(fēng)險(xiǎn)、重要風(fēng)險(xiǎn)、重大風(fēng)險(xiǎn)三種。一般風(fēng)險(xiǎn)主要指企業(yè)在正常經(jīng)營(yíng)運(yùn)行過程中隱藏的危機(jī)。一般風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)來(lái)講比較低，并且不會(huì)對(duì)企業(yè)造成嚴(yán)重的傷害，但是這種企業(yè)就像是隱形的炸彈一樣，慢慢的耗盡企業(yè)的精力，影響企業(yè)的發(fā)展與進(jìn)步。風(fēng)險(xiǎn)性分析將一般風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)分為：人才上的流失、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的變動(dòng)以及執(zhí)行力減弱、創(chuàng)新遲緩現(xiàn)象等［7］。重要風(fēng)險(xiǎn)在航海運(yùn)輸企業(yè)中具有非常嚴(yán)重的傷害，生產(chǎn)設(shè)備的加快老化以及經(jīng)營(yíng)觀念的落后等都是重要風(fēng)險(xiǎn)中的一種。重大風(fēng)險(xiǎn)主要指能對(duì)航海企業(yè)產(chǎn)生顛覆性影響的問題，并且這種影響對(duì)企業(yè)具有致命性的傷害，海員分公司成立之后重點(diǎn)將風(fēng)險(xiǎn)分析中的重大風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究與分析，及時(shí)給予制止。

3．管理手段

針對(duì)以上的航海管理中存在的風(fēng)險(xiǎn)，需要加大管理的手段，制定合理的應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)策略，根據(jù)自身的發(fā)展條件以及航海中的外部環(huán)境等，利用企業(yè)制定的經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)為基點(diǎn)進(jìn)行改善。定制風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)的級(jí)別以及航海中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力，及時(shí)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生以及風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移，明確管理制度及時(shí)進(jìn)行管理，加大管理人員方面的配置。對(duì)財(cái)務(wù)、戰(zhàn)略及財(cái)務(wù)等風(fēng)險(xiǎn)，積極采取風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任承擔(dān)與控制的方法，利用保險(xiǎn)及期貨等作為金融危機(jī)的緩解手段，將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移或是補(bǔ)償。

4．風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)行管理模式

航海企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)很多時(shí)候是無(wú)法避免的，在這樣的情況下就需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行適當(dāng)?shù)墓芾?，清晰掌握各種風(fēng)險(xiǎn)之間存在的關(guān)系，掌握風(fēng)險(xiǎn)的承受度以及風(fēng)險(xiǎn)的側(cè)重點(diǎn)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的側(cè)重點(diǎn)及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的管理與規(guī)避。與此同時(shí)還需要根據(jù)企業(yè)在運(yùn)行發(fā)展中的中心點(diǎn)及時(shí)進(jìn)行平衡，防止出現(xiàn)突發(fā)狀態(tài)，定期做好風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方式總結(jié)，制定完善的風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)。

四、結(jié)束語(yǔ)

文章根據(jù)航海企業(yè)中的存在的各種風(fēng)險(xiǎn)作出相應(yīng)的分析，并且依照鴻源船舶管理有限公司中的風(fēng)險(xiǎn)改善措施進(jìn)行分析，提出改善風(fēng)險(xiǎn)的各種應(yīng)對(duì)方式，以促進(jìn)航海企業(yè)的發(fā)展與進(jìn)步。從多個(gè)方面分析航海企業(yè)中存在的風(fēng)險(xiǎn)，并且及時(shí)給予正確的改善錯(cuò)失，穩(wěn)定航海企業(yè)的發(fā)展與進(jìn)步，在保證航海企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)上促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步與社會(huì)運(yùn)輸?shù)母纳啤?/p>

參考文獻(xiàn)：

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篇8

關(guān)鍵詞：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析；風(fēng)險(xiǎn)管理；確立競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；增強(qiáng)盈利能力

中圖分類號(hào)：F270.7文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1002-3100(2008)09-0066-03

Abstract:Themediumandminorenterprisesofmaterialscirculationshouldanalyzeandrespondtotherisksofmarkets.Fromthepioneeringstageandgrowthstagetothematuritystage,theyareintheuncertaincircumstancesallthetime,facingvariousriskssuchasmarketrisks,techniquerisks,managementrisksandfinancerisks.Itisextremelyimportanttostrengthenthemanagementofrisksofenterprisesaswellasanalyzeanddealwithrisksofmarketsofriskcarefully.Itisthebasistoimprovethecapabilityofmakingprofitsofmediumandminorenterprises.

Keywords:analysisofrisksofmarkets;managementofrisks;toestablishcompetitiveadvantage;toimprovethecapabilityofmakingprofits

隨著國(guó)際國(guó)內(nèi)市場(chǎng)一體化的深入發(fā)展和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益加劇，中小物流企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越多、越來(lái)越復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)管理的任務(wù)越來(lái)越重。對(duì)有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)和防范，無(wú)疑是關(guān)系到企業(yè)生存和發(fā)展的一個(gè)極為重要的問題。

1風(fēng)險(xiǎn)管理理論

風(fēng)險(xiǎn)是指受各種難以控制和預(yù)測(cè)的因素影響，導(dǎo)致行為主體的期望結(jié)果與實(shí)際結(jié)果產(chǎn)生差異的可能性，它是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的必然產(chǎn)物。無(wú)論是貨幣市場(chǎng)、商品市場(chǎng)還是物流運(yùn)輸市場(chǎng)，風(fēng)險(xiǎn)與盈利是同時(shí)并存的。市場(chǎng)的波動(dòng)不僅是買賣雙方交易活動(dòng)的反映，也是風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移規(guī)律的體現(xiàn)。風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性、普遍性、可測(cè)定性和發(fā)展性。

風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在及其造成損失的必然后果，促使社會(huì)、企業(yè)和個(gè)人都要采取相應(yīng)的手段和方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和轉(zhuǎn)移，因此風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)運(yùn)而生。風(fēng)險(xiǎn)管理就是研究風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的規(guī)律和風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)并運(yùn)用相應(yīng)的方法和技術(shù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和轉(zhuǎn)移，以實(shí)現(xiàn)用最小的成本支出獲得最大的利益保障，使風(fēng)險(xiǎn)造成的損失降到最低程度。

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理起源于美國(guó)20世紀(jì)50年代，在以后的幾十年中，為對(duì)企業(yè)的人員、財(cái)產(chǎn)和自然資源進(jìn)行適當(dāng)保護(hù)而形成了一門新的管理學(xué)科。這門學(xué)科在美國(guó)被稱為風(fēng)險(xiǎn)學(xué)科。20世紀(jì)80年代以來(lái)，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理開始引入我國(guó)，并日益受到重視。正是由于對(duì)未來(lái)的收益或損失的發(fā)生很難確定，所以就產(chǎn)生了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理的理論即風(fēng)險(xiǎn)管理理論。風(fēng)險(xiǎn)管理的程序可分為三個(gè)步驟，具體包括：（1）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和分類——引起不確定事件的原因是什么？（2）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)與估測(cè)——引起不確定事件的可能性有多大，損失會(huì)有多大？（3）風(fēng)險(xiǎn)防范與控制——我們能否采取措施防范和控制不確定事件帶來(lái)的不利后果？風(fēng)險(xiǎn)管理的過程其實(shí)就是為了降低未來(lái)結(jié)果發(fā)生的不確定性，從而提高個(gè)人福利和社會(huì)整體總的財(cái)富水平。

2中小物流企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)問題

中小物流企業(yè)在運(yùn)營(yíng)服務(wù)過程中，會(huì)面臨各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)。作為其管理者必須清醒地認(rèn)識(shí)到，通過風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別揭示產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源，判別風(fēng)險(xiǎn)程度，提出風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)策略，避免因在決策中忽視風(fēng)險(xiǎn)的存在而蒙受經(jīng)濟(jì)損失。

根據(jù)中小物流企業(yè)的特點(diǎn)，從物流具體作業(yè)過程和物流管理活動(dòng)兩方面分析，其市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為：

2.1貨物運(yùn)輸和搬運(yùn)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

實(shí)現(xiàn)物流的基本要求是使其產(chǎn)生物理性位移，可以是一個(gè)城市內(nèi)，一個(gè)國(guó)家內(nèi)各城市、各地區(qū)之間的物流運(yùn)輸活動(dòng)；其運(yùn)輸工具可以是汽車、火車、輪船和飛機(jī)，因此其面臨的風(fēng)險(xiǎn)也是復(fù)雜的。主要風(fēng)險(xiǎn)有運(yùn)輸過程中遇到的各種自然災(zāi)害和意外事故造成的損失，以及為減少損失而采取的某些救助或施救措施而發(fā)生的額外費(fèi)用。

2.2配送活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

是否能及時(shí)、按量、保質(zhì)地將貨物送到客戶手中是配送所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，這將影響到物流的綜合服務(wù)能力。其風(fēng)險(xiǎn)主要是在貨物的配送過程中造成的貨物損毀、丟失等。特別是在非故意的人為因素造成的“騙貨”和“騙取貨款”的風(fēng)險(xiǎn)，將會(huì)對(duì)物流業(yè)造成重大沖擊和經(jīng)濟(jì)損失。

2.3生產(chǎn)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

生產(chǎn)過程其實(shí)也是事物在變化和流動(dòng)的過程，這其中存在著由于非故意的人為或客觀因素造成生產(chǎn)過程不能順利進(jìn)行，使物流無(wú)法按時(shí)按質(zhì)正常運(yùn)轉(zhuǎn)而造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。如，生產(chǎn)用機(jī)器設(shè)備的損壞、生產(chǎn)場(chǎng)所因遭到自然災(zāi)害或意外事故而損毀，不能正常進(jìn)行生產(chǎn)活動(dòng)等。

2.4儲(chǔ)備和庫(kù)存活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

不論是原材料、半成品還是產(chǎn)成品，當(dāng)其被作為存貨進(jìn)行儲(chǔ)存時(shí)就會(huì)面臨各種自然災(zāi)害和意外事故造成的倉(cāng)庫(kù)存儲(chǔ)的損失風(fēng)險(xiǎn)，例如火災(zāi)、水災(zāi)對(duì)存貨的危害性很大，不當(dāng)?shù)膸?kù)存管理也會(huì)形成倉(cāng)儲(chǔ)損失風(fēng)險(xiǎn)。

2.5財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)代物流企業(yè)的特殊性和風(fēng)險(xiǎn)性以及對(duì)于市場(chǎng)流通的關(guān)鍵性作用，決定了物流企業(yè)的誠(chéng)信比制造業(yè)和零售業(yè)更重要。比如一個(gè)“代收款”的問題，這是現(xiàn)代物流企業(yè)不同于普通商品交易的無(wú)形的服務(wù)質(zhì)量，但有些物流企業(yè)拖欠“代收款”，或者據(jù)為己有。長(zhǎng)此以往，第三方物流市場(chǎng)將會(huì)不斷萎縮，生產(chǎn)者、消費(fèi)者乃至整個(gè)市場(chǎng)都會(huì)受到損害。

2.6競(jìng)爭(zhēng)的風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)所有的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，最終都要經(jīng)過市場(chǎng)的檢驗(yàn)，物流企業(yè)所面臨的種種經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，最終也都通過企業(yè)在市場(chǎng)中所遇到經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)而體現(xiàn)出來(lái)?，F(xiàn)代物流強(qiáng)調(diào)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)已不僅僅是降低成本，而是不僅要具有高超和不斷改善的物流能力，還要提高應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)的能力。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和對(duì)外開放的進(jìn)一步提高，中小物流企業(yè)所面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生了重大的變化。如：不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)方式和手段，不僅極大地影響了物流企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的聲譽(yù)，而且破壞了公平規(guī)范的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，并造成資源的巨大浪費(fèi)；另外，外資物流企業(yè)的進(jìn)入，也會(huì)使中小物流企業(yè)面臨更加嚴(yán)峻的考驗(yàn)。

當(dāng)物流企業(yè)具有或面臨各種潛在風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，要提前化解或分散這些風(fēng)險(xiǎn)以及盡可能地減少和降低因此可能造成的損失，其實(shí)就是實(shí)施物流風(fēng)險(xiǎn)管理，所以，中小物流企業(yè)應(yīng)認(rèn)真分析各類風(fēng)險(xiǎn)，采取相應(yīng)的對(duì)策，加強(qiáng)對(duì)物流活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。

3風(fēng)險(xiǎn)分析

風(fēng)險(xiǎn)分析就是遵照一定的程序，采用恰當(dāng)?shù)姆椒?，根?jù)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的基本特征和識(shí)別原則對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行識(shí)別、分析并進(jìn)行歸納和總結(jié)，找出引起風(fēng)險(xiǎn)的原因并評(píng)估可能引起的風(fēng)險(xiǎn)的大小，目的就是找出規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策，將投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)損失降低到最小。

中小物流企業(yè)在為客戶提供物流服務(wù)過程涉及很多環(huán)節(jié)，任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)差錯(cuò)都會(huì)直接影響整個(gè)物流系統(tǒng)的順利運(yùn)行，形成風(fēng)險(xiǎn)的原因主要來(lái)源于三個(gè)方面：（1）客戶方的原因帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。在物流服務(wù)過程中，物流服務(wù)費(fèi)用的獲取是物流企業(yè)收入的唯一來(lái)源，因此物流服務(wù)過程中，客戶信譽(yù)和經(jīng)營(yíng)狀況直接影響到企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。如果客戶中途取消合同，則為該客戶進(jìn)行專業(yè)化物流服務(wù)的前期投入不能及時(shí)收回，將給企業(yè)帶來(lái)巨大經(jīng)濟(jì)損失。（2）硬件設(shè)備的原因帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。在物流服務(wù)過程中，完善的硬件設(shè)備是物流企業(yè)提供高效率、低成本的前提。在企業(yè)運(yùn)營(yíng)過程中，除了會(huì)出現(xiàn)一些經(jīng)常發(fā)生的設(shè)備故障而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)外，還會(huì)出現(xiàn)一些事先難以預(yù)料的事情發(fā)生，這些是構(gòu)成營(yíng)運(yùn)過程中的重要風(fēng)險(xiǎn)因素。（3）管理人員的原因帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。在整個(gè)物流系統(tǒng)的運(yùn)作過程中，各個(gè)部門之間的銜接都是在依靠物流企業(yè)的管理人員進(jìn)行協(xié)調(diào)，如果管理人員在工作中存在疏忽和失職，會(huì)導(dǎo)致服務(wù)率的降低，甚至?xí)斐缮?、?cái)產(chǎn)等重大損失。這種風(fēng)險(xiǎn)在物流運(yùn)營(yíng)過程中產(chǎn)生的影響應(yīng)給予足夠重視，對(duì)此類風(fēng)險(xiǎn)控制是整個(gè)物流系統(tǒng)順利運(yùn)行的保障。

現(xiàn)代物流已經(jīng)滲透到企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，物流就是由這些本來(lái)各自獨(dú)立但又有某種聯(lián)系的相關(guān)活動(dòng)所形成的一體化過程。在這個(gè)過程中，風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)出以下特征：（1）動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)與靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)一體化。物流的過程是由許多運(yùn)動(dòng)過程和許多相對(duì)停頓過程組成的，也就是說，全部物流活動(dòng)是在線路和結(jié)點(diǎn)進(jìn)行的。物流線路有鐵路線路、公路線路、海運(yùn)線路、空運(yùn)線路和管道線路。物流結(jié)點(diǎn)按其功能有轉(zhuǎn)運(yùn)型結(jié)點(diǎn)，如鐵路車站、水運(yùn)碼頭等；儲(chǔ)存型結(jié)點(diǎn)，如倉(cāng)庫(kù)、貨棧等；流通型結(jié)點(diǎn)，如物流基地、配送中心等；綜合型結(jié)點(diǎn)。物流結(jié)點(diǎn)將各個(gè)物流線路結(jié)成一個(gè)系統(tǒng)，使各個(gè)線路通過結(jié)點(diǎn)變得更為貫通而不是互不相干，因此整個(gè)物流過程中的貨物既有運(yùn)動(dòng)過程的動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)，又有停頓過程的靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)，動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)與靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)一體化的特征。（2）多種運(yùn)輸方式下的風(fēng)險(xiǎn)一體化。運(yùn)輸按其協(xié)作程度可分為一般運(yùn)輸和聯(lián)合運(yùn)輸，如汽車運(yùn)輸、火車運(yùn)輸?shù)葹橐话氵\(yùn)輸，鐵海聯(lián)運(yùn)、公鐵聯(lián)運(yùn)、公海聯(lián)運(yùn)等為聯(lián)合運(yùn)輸。多式聯(lián)運(yùn)是聯(lián)合運(yùn)輸?shù)囊环N現(xiàn)代形式，是在集裝箱運(yùn)輸?shù)幕A(chǔ)上產(chǎn)生發(fā)展起來(lái)的現(xiàn)代運(yùn)輸方式，按照多式聯(lián)運(yùn)合同，以至少兩種不同的運(yùn)輸方式，由多式聯(lián)運(yùn)經(jīng)營(yíng)人將貨物進(jìn)行“門到門”的運(yùn)輸。在實(shí)際物流運(yùn)作過程中，越來(lái)越多的貨物開始采用聯(lián)合運(yùn)輸方式，以發(fā)揮各種方式的優(yōu)勢(shì)，獲得最佳效益。聯(lián)合運(yùn)輸，特別是多式聯(lián)運(yùn)使貨物在多種運(yùn)輸方式下的風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)出一體化的特征，而不是分段運(yùn)輸方式下的公路、鐵路、水路、航空等分段式的風(fēng)險(xiǎn)。（3）客觀風(fēng)險(xiǎn)與主觀風(fēng)險(xiǎn)一體化。物流運(yùn)作過程中的貨物運(yùn)輸既面臨自然災(zāi)害和意外事故這類客觀風(fēng)險(xiǎn)，又有可能遭遇由于承運(yùn)人或其他關(guān)系方的責(zé)任造成的主觀風(fēng)險(xiǎn)。特別是在專門從事物流服務(wù)的“第三方物流”的統(tǒng)一管理下，客觀風(fēng)險(xiǎn)與主觀風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)一體化的特征。

4市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)策略

對(duì)于中小物流企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)要有一個(gè)正確的認(rèn)識(shí)，風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，完全的避免是不可能的，只能采取有效的措施降低風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失。作為企業(yè)的決策者更應(yīng)清楚地認(rèn)識(shí)到，要規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，首先要識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性、階段性、特殊性和相對(duì)性等特點(diǎn)，識(shí)別時(shí)要注意把握識(shí)別原則，同時(shí)還要掌握風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的思路和方法，從而進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策研究。

在物流企業(yè)營(yíng)運(yùn)過程中，充分認(rèn)識(shí)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，并在實(shí)施過程中加以控制，大部分風(fēng)險(xiǎn)又是可以降低和防范的。中小物流企業(yè)在進(jìn)行項(xiàng)目投資決策要做到：（1）深入調(diào)查、科學(xué)預(yù)測(cè)，建立科學(xué)有效的決策機(jī)制，杜絕和減少?zèng)Q策失識(shí)。（2）加強(qiáng)物流過程管理，增強(qiáng)抵御經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)能力，尤其在財(cái)務(wù)收支管理方面，通過增加財(cái)務(wù)收入，節(jié)約財(cái)務(wù)支出，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量最大化，以達(dá)到盡快回收項(xiàng)目投資的目的，從而有利于防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。（3）嚴(yán)格制度管理，通過嚴(yán)格的制度管理可以避免大部分風(fēng)險(xiǎn)。因此，要有嚴(yán)格的規(guī)章制度，將工作中出現(xiàn)的責(zé)任落實(shí)到人，并結(jié)合相關(guān)的獎(jiǎng)懲機(jī)制，將人為原因造成的失誤降到最低。制訂專門的審核制度，對(duì)整個(gè)物流服務(wù)制度化管理，保證物流系統(tǒng)的順暢營(yíng)運(yùn)，減少人為原因造成的風(fēng)險(xiǎn)。（4）建立穩(wěn)定的合作伙伴關(guān)系，可以考慮強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，降低風(fēng)險(xiǎn)，與有豐富管理經(jīng)驗(yàn)的大型物流企業(yè)或相關(guān)行業(yè)的大型企業(yè)合資或合伙投資建設(shè)物流經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，這樣既可以降低投資風(fēng)險(xiǎn)，又能夠在合作中學(xué)型企業(yè)先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)。可以考慮采取與合作伙伴利益一體化的方式保證客戶的穩(wěn)定性，密切關(guān)注客戶的資信狀況，對(duì)于資信狀況好、發(fā)展能力強(qiáng)的客戶，通過合資、相互控股的方式將物流項(xiàng)目的發(fā)展與生產(chǎn)企業(yè)緊密聯(lián)系起來(lái)，兩者相互依存，共同發(fā)展。

5結(jié)束語(yǔ)

在競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的物流運(yùn)輸市場(chǎng)中，中小物流企業(yè)要在競(jìng)爭(zhēng)中占得一席之地，除了不斷地增強(qiáng)自身實(shí)力，改善經(jīng)營(yíng)管理，提高生產(chǎn)技術(shù)，很重要的一點(diǎn)就是還要學(xué)會(huì)如何在充滿風(fēng)險(xiǎn)的物流市場(chǎng)中規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，不斷提高控制風(fēng)險(xiǎn)的能力，盡量減少損失，增強(qiáng)盈利能力。

參考文獻(xiàn)：

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篇9

【關(guān)鍵詞】企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理；公司績(jī)效；關(guān)系研究；內(nèi)部管理

Enterprise Risk Management即我們通常所說的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理，簡(jiǎn)稱ERM，通過采取各種手段對(duì)企業(yè)內(nèi)的發(fā)展進(jìn)行評(píng)估，同時(shí)分析出管理的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理主要是將各種風(fēng)險(xiǎn)管理的方式組合在一起，使整個(gè)公司范圍內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)之和低于單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)之和，從而轉(zhuǎn)換成較低的風(fēng)險(xiǎn)管理的成本。特別是近些年來(lái)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，社會(huì)各界以及企業(yè)的管理者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)注度持續(xù)增長(zhǎng)，越來(lái)越多的企業(yè)開始在實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)管理，很多專業(yè)咨詢公司應(yīng)運(yùn)而生，但是縱觀我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀，很多制度并不完善，特別是對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu)、管理優(yōu)勢(shì)、測(cè)度風(fēng)險(xiǎn)的不確定以及企業(yè)內(nèi)部反對(duì)力量的阻撓，使得我國(guó)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理仍處于發(fā)展的初級(jí)階段。

公司績(jī)效指的是在一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的效益情況和經(jīng)營(yíng)者的業(yè)績(jī)，主要包括公司盈利的能力、資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的水平、償債的能力以及后續(xù)發(fā)展的潛力等內(nèi)容。公司績(jī)效是一個(gè)企業(yè)運(yùn)營(yíng)狀況的整體評(píng)價(jià)，它與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理相輔相成，良好的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能夠有效提高公司的績(jī)效情況，相反，如果一個(gè)公司沒有形成良好的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理，將會(huì)影響企業(yè)績(jī)效水平的考核。如何正確把握企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與公司績(jī)效的關(guān)系，從而發(fā)揮企業(yè)發(fā)展的潛在動(dòng)力，增強(qiáng)企業(yè)在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力呢？我們可以從企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與公司績(jī)效的具體表現(xiàn)形式的關(guān)系著手進(jìn)行分析。

一、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與公司盈利能力的關(guān)系

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理設(shè)置的初衷是為了降低外部經(jīng)濟(jì)壓力和內(nèi)部結(jié)構(gòu)變化對(duì)企業(yè)發(fā)展帶來(lái)的沖擊，降低企業(yè)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)成本，為企業(yè)提供了減少不可避免的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移或者由資產(chǎn)使用帶來(lái)的潛在成本的壓力，從而提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，因此企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與公司盈利能力的大小是正相關(guān)的關(guān)系。如果企業(yè)具有較高的盈利能力，證明企業(yè)的各項(xiàng)事業(yè)發(fā)展都比較符合實(shí)際的發(fā)展規(guī)律，實(shí)行企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的管理，能夠在保持公司盈利能力的同時(shí)，減少未來(lái)企業(yè)發(fā)展遇到經(jīng)濟(jì)波動(dòng)對(duì)企業(yè)的影響，切實(shí)能夠做到未雨綢繆，降低企業(yè)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

二、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)水平的關(guān)系

企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的水平的高低與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理之間有著密切的聯(lián)系，通過企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)際操作，整合出在企業(yè)范圍內(nèi)各種風(fēng)險(xiǎn)的總和，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的具體情況制定企業(yè)發(fā)展的計(jì)劃和投資的方向，在明確每一步發(fā)展可能為企業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)之后，科學(xué)制定企業(yè)的投資計(jì)劃，例如在研究國(guó)家股市政策之后，慎重股市投資以及對(duì)股票的管理，使企業(yè)的資產(chǎn)都能夠得到合理的規(guī)劃，從而提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。反之，如果公司具有較高的資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)水平，各項(xiàng)資產(chǎn)都能夠得到合理的利用，也會(huì)為企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理提供相對(duì)穩(wěn)定的實(shí)施環(huán)境，有利于制定出更加符合企業(yè)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)管理政策。

三、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與企業(yè)價(jià)值的關(guān)系

企業(yè)的價(jià)值作為一種經(jīng)濟(jì)術(shù)語(yǔ)，是指公司全部資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值，包括了股票與負(fù)債市場(chǎng)之間價(jià)值的總和，例如債券、優(yōu)先股普通股以及其他形式的證券，同時(shí)還包括公司無(wú)形資產(chǎn)和公司價(jià)值的溢價(jià)評(píng)估。作為公司績(jī)效的組成部分之一，企業(yè)價(jià)值的體現(xiàn)與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的管理具有重要的影響， 例如如果一個(gè)企業(yè)的管理者，他的監(jiān)管壓力可能會(huì)對(duì)特定行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)者產(chǎn)生類似的影響，而上市公司中的股東壓力則取決于不懂股東之間的行對(duì)影響，因此為了更好實(shí)現(xiàn)公司的價(jià)值，有效管理公司的各種市場(chǎng)價(jià)值的具體體現(xiàn)，企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的可能性就越大，而實(shí)行企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理獲得的收益也越大。

四、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與償債能力

企業(yè)的償債能力主要是指企業(yè)利用其擁有的資產(chǎn)償還企業(yè)長(zhǎng)期債務(wù)或者短期債務(wù)的能力，償債能力的大小直接反應(yīng)了企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的好壞和經(jīng)營(yíng)能力的強(qiáng)弱，而通過企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理，能夠預(yù)見企業(yè)償還債務(wù)的能力，分析出債務(wù)對(duì)公司的潛在影響，在保證償債能力的同時(shí)保證公司資金的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

結(jié)語(yǔ)

通過構(gòu)建能夠成功實(shí)施的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能夠完善對(duì)我國(guó)公司進(jìn)行治理，能夠幫助企業(yè)將風(fēng)險(xiǎn)設(shè)定在可處理的風(fēng)險(xiǎn)容量之內(nèi)，在明確企業(yè)目標(biāo)的同時(shí)，運(yùn)用于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過程中，特別是對(duì)公司的結(jié)構(gòu)治理具有重要的現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)意義，具有整合性的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理也必將成為未來(lái)企業(yè)管理中的重要組成部分。

參考文獻(xiàn)：

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篇10

[關(guān)鍵詞]風(fēng)險(xiǎn)管理　原因　對(duì)策

風(fēng)險(xiǎn)是指在特定的客觀情況下、特定的時(shí)期內(nèi)，未來(lái)事件的預(yù)期結(jié)果和實(shí)際結(jié)果發(fā)生偏離的可能性。從風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的角度看，風(fēng)險(xiǎn)一般是指損失的機(jī)會(huì)或可能性。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)指企業(yè)在各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過程中，由于各種難以預(yù)料或控制的因素影響，財(cái)務(wù)狀況具有不確定性，從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性。風(fēng)險(xiǎn)管理又被稱作危機(jī)管理，是指如何在一個(gè)有風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)境里把風(fēng)險(xiǎn)減至最低的管理過程。在這個(gè)競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，企業(yè)的發(fā)展如逆水行舟不進(jìn)則退。企業(yè)必須要突破、創(chuàng)新、變革、改進(jìn)，而在這些過程中風(fēng)險(xiǎn)是不可能回避的。所以簡(jiǎn)單被動(dòng)地搞安全管理已經(jīng)不能適應(yīng)企業(yè)發(fā)展的需要，必須從安全管理出發(fā)走到與之對(duì)立的另一面，在風(fēng)險(xiǎn)還沒有“攻擊”前，主動(dòng)地對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，將其限制在可控、可接受的范圍內(nèi)，這就是風(fēng)險(xiǎn)管理的核心思想。有效的風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)企業(yè)來(lái)說具有重要意義。首先，有利于企業(yè)在面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)做出正確的決策，提高企業(yè)應(yīng)對(duì)能力；其次，有利于企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，增強(qiáng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益；最后，有利于促進(jìn)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。

一、我國(guó)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

1、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄

目前，我國(guó)有很大部分企業(yè)缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，沒有積極地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理工作。企業(yè)中的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)往往是暫時(shí)的或者間斷性的，意識(shí)到了就進(jìn)行管理，事后則放在一邊，置之不理。此外，企業(yè)缺乏對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定期復(fù)核和再評(píng)估，降低了企業(yè)適應(yīng)環(huán)境變化、管理和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的能力。獲取最大利潤(rùn)的根本目標(biāo)致使有些企業(yè)只顧眼前利益，而忽視某些行為決策對(duì)企業(yè)未來(lái)發(fā)展產(chǎn)生的不利影響，往往對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)不能進(jìn)行系統(tǒng)全面地分析。從而導(dǎo)致企業(yè)蒙受巨大損失。

2、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)不完善

我國(guó)大多數(shù)企業(yè)存在較為嚴(yán)重的結(jié)構(gòu)問題，導(dǎo)致各個(gè)部門和崗位的人員對(duì)工作職責(zé)和操作程序不清晰，因而很難形成獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門。即便是成立了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，也沒有專職的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理，風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的主體也不明確，各個(gè)部門或者崗位間互相推卸責(zé)任，使其風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏約束，從而無(wú)力承擔(dān)起獨(dú)立的、具有權(quán)威性的、有效管理企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的職責(zé)，使得我國(guó)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理始終停留在以眼前利益為目的的決策層次上。

3、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制脫離

企業(yè)管理層未將企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制有機(jī)結(jié)合起來(lái)。做好內(nèi)部控制是做好風(fēng)險(xiǎn)管理的前提，企業(yè)應(yīng)從加強(qiáng)內(nèi)部控制做起，通過風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的提高，尤其應(yīng)提高企業(yè)中處于關(guān)鍵地位的中、高層管理人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，才能使企業(yè)安全運(yùn)行。然而，我國(guó)企業(yè)的管理者通常將風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制完全隔離開來(lái)。

二、我國(guó)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源

1、籌資活動(dòng)

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，籌資活動(dòng)是一個(gè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的起點(diǎn)，管理措施不當(dāng)會(huì)使籌集資金的使用效益具有很大的不確定性，由此產(chǎn)生籌資風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，企業(yè)的籌資方式和籌資渠道逐步走向多元化，有投資者投入、銀行貸款、發(fā)行債券以及商業(yè)信用等等。但每一渠道都有各自的風(fēng)險(xiǎn)：對(duì)于投資者投入而言，不存在還本付息問題，可長(zhǎng)期使用，自由支配，但可能會(huì)由于某些特定的因素資金不到位；銀行貸款方面，可能會(huì)因?yàn)閲?guó)家宏觀調(diào)控因素或銀行本身投資方向的變化而使貸款落空，也可能由于利率波動(dòng)而導(dǎo)致公司籌資成本加大；從發(fā)行債券來(lái)說，也會(huì)受到市場(chǎng)投資方向多元化的競(jìng)爭(zhēng)沖擊，使資金的籌措受到影響；商業(yè)信用是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金的重要組成部分，如果企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不善就會(huì)影響商業(yè)信用的正常利用。負(fù)債籌資會(huì)帶來(lái)以下問題：企業(yè)所借債務(wù)必須按期還本付息，這些債務(wù)的償還，可能會(huì)造成企業(yè)資金短缺，使企業(yè)發(fā)生暫時(shí)的財(cái)務(wù)困難，甚至由于企業(yè)負(fù)債過重，到期無(wú)力償還，發(fā)生債務(wù)危機(jī)，嚴(yán)重時(shí)很可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。在籌資方面，企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象普遍存在。資金結(jié)構(gòu)中負(fù)債資金比例過高，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，償付能力嚴(yán)重不足。

2、投資活動(dòng)

企業(yè)投入一定資金后，因市場(chǎng)需求變化而影響最終收益與預(yù)期收益偏離的風(fēng)險(xiǎn)，這就是投資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)進(jìn)行投資活動(dòng)的方式有多種：投資生產(chǎn)項(xiàng)目、投資證券市場(chǎng)、投資商貿(mào)活動(dòng)等等。投資項(xiàng)目并不都能產(chǎn)生預(yù)期效益，從企業(yè)本身來(lái)說，可能由于過高估計(jì)預(yù)期投資回報(bào)或者追求短期的經(jīng)濟(jì)利益，而導(dǎo)致未來(lái)投資回收期延長(zhǎng)，甚至有最終無(wú)法收回全部投資的可能性。投資風(fēng)險(xiǎn)直接影響和決定著企業(yè)整體的經(jīng)濟(jì)效益。在進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)決策時(shí)，其重要原則是既要敢于進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資，以獲取超額利潤(rùn)。又要克服盲目樂觀和冒險(xiǎn)主義，盡可能避免或降低投資風(fēng)險(xiǎn)。部分企業(yè)投資決策隨意性大。企業(yè)在進(jìn)行任何―項(xiàng)投資之前，都應(yīng)對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行可行性分析，只有在綜合考慮各項(xiàng)因素的基礎(chǔ)上，當(dāng)投資項(xiàng)目所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量為正時(shí)才是可行的。盲目追求外延式擴(kuò)張及所謂多樣化經(jīng)營(yíng)，未經(jīng)深入調(diào)查研究便亂上投資項(xiàng)目，走向破產(chǎn)也就不足為快了。在企業(yè)中，不顧自身的能力和發(fā)展目標(biāo)，熱衷于鋪新攤子，盲目投資，造成嚴(yán)重?fù)p失的例子比比皆是。

3、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，由于各種不確定因素的存在，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有可能達(dá)不到預(yù)期的目標(biāo)。這種經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的不確定性也是一種風(fēng)險(xiǎn)。它涉及到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)方面，包括市場(chǎng)營(yíng)銷、業(yè)務(wù)成本、企業(yè)外部環(huán)境等等。同時(shí)，由于商業(yè)信用政策的廣泛使用實(shí)施，在企業(yè)間和個(gè)人款項(xiàng)結(jié)算過程中，就會(huì)產(chǎn)生結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于賒銷，賒銷本是一種商業(yè)信用，由于用戶資金暫時(shí)短缺?；蛴捎诓贿m當(dāng)?shù)膬?yōu)惠政策，或由于結(jié)算方式不當(dāng)，均可能使企業(yè)的應(yīng)收賬款不能完整地收回，使原來(lái)應(yīng)有的收益遭到損失。我國(guó)企業(yè)在流動(dòng)資金等方面的管理也存在很多問題。目前我國(guó)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨所占比重相對(duì)較大，且很多表現(xiàn)為超儲(chǔ)積壓存貨。存貨流動(dòng)性差，一方面占用了企業(yè)大量資金，另一方面企業(yè)必須為保管這些存貨支付大量的保管費(fèi)用，導(dǎo)致企業(yè)費(fèi)用上升，利潤(rùn)下降。

4、分配活動(dòng)

企業(yè)取得了收益要在各投資人之間進(jìn)行分配，分配政策的制定與執(zhí)行對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生影響的不確定性，使企業(yè)面臨風(fēng)險(xiǎn)。其愿意拿出多少收益用于利潤(rùn)分配，對(duì)于投資人有不同的影響：追求穩(wěn)健的投資人，愿意企業(yè)將收益的大多數(shù)分配到手，以求收益的盡快實(shí)現(xiàn)；而另一些投資人出于長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，愿意將收益留在企業(yè)用于再投資，以期獲得更大的收益。分配政策如果確定不當(dāng)，可能會(huì)挫傷一部分投資人的信心或投資熱情，對(duì)企業(yè)的未來(lái)價(jià)值產(chǎn)生不利影響。正確的收益分配政策是降低收益分配風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵所在，它的基本原則應(yīng)該是既有利于保護(hù)所有者的合法權(quán)益，又有利于企業(yè)長(zhǎng)期、穩(wěn)定的發(fā)展，切不可盲目地任意提高分配標(biāo)準(zhǔn)，而減少企業(yè)積累，也不可盲目地降低分配標(biāo)準(zhǔn)，而損害投資者的積極性。

三、企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策

1、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)考慮到風(fēng)險(xiǎn)損失的存在或發(fā)生的可能，主動(dòng)放棄和拒絕實(shí)施某些可能引起風(fēng)險(xiǎn)并導(dǎo)致?lián)p失的方案。這是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)損失直接回避的一種最簡(jiǎn)單易行、全面徹底并且保險(xiǎn)系數(shù)大的處置風(fēng)險(xiǎn)方法。當(dāng)企業(yè)考慮到項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)損失存在或發(fā)生的可能性較大而自身又難以有效控制時(shí)，應(yīng)該主動(dòng)放棄或拒絕實(shí)施該項(xiàng)目，從而避免損失的發(fā)生。例如：在企業(yè)進(jìn)行資金規(guī)劃的時(shí)候，應(yīng)注重開發(fā)不同的融資渠道。就銀行而言，應(yīng)與銀行建立穩(wěn)定的伙伴關(guān)系，積累良好的信用記錄，而且不宜將自己的所有資金獲取渠道過于集中或過度分散，并且在融資形式上，應(yīng)長(zhǎng)、中、短期融資合理配置。但同時(shí)也要認(rèn)識(shí)到避免風(fēng)險(xiǎn)是有前提條件的，即只有在人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事件的存在與發(fā)生、對(duì)損失的嚴(yán)重性完全有把握的基礎(chǔ)上才具有積極的意義。

2、分散風(fēng)險(xiǎn)

通過企業(yè)之間聯(lián)營(yíng)、多種經(jīng)營(yíng)及對(duì)外投資多元化等方式，及時(shí)分散和化解企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)要把暫時(shí)閑置或者充裕的流動(dòng)資金想辦法“錢生錢”，最大限度地利用現(xiàn)金流的概念。

3、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

在實(shí)際工作中，任何一個(gè)企業(yè)要想完全回避或預(yù)防各種風(fēng)險(xiǎn)損失，不是做不到就是代價(jià)太高。因此，較為方便的方法就是將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去，即有意識(shí)地將損失或與損失有關(guān)的財(cái)務(wù)后果轉(zhuǎn)移給其他單位和個(gè)人承擔(dān)的方式。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移有多種方式，主要有非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移(合同轉(zhuǎn)移)、保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)劃自留及風(fēng)險(xiǎn)組合等方式。企業(yè)可以通過參加保險(xiǎn)、簽訂合同、要求自保、承包租賃等方式，將風(fēng)險(xiǎn)損失及有關(guān)的財(cái)務(wù)后果轉(zhuǎn)移到其他單位或組織，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的社會(huì)化，促成企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的合理轉(zhuǎn)移。

4、接受風(fēng)險(xiǎn)

由于企業(yè)面臨的環(huán)境及風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜，很難把握所有風(fēng)險(xiǎn)及其損失的后果，也不可能通過一種或幾種風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)將所有的風(fēng)險(xiǎn)合理規(guī)避。因而，需要準(zhǔn)備自行承擔(dān)一些遺留下來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)損失，包括風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)自保兩種。風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)，是指風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生時(shí)，直接將損失攤?cè)氤杀净蛸M(fèi)用，或沖減利潤(rùn)；風(fēng)險(xiǎn)自保，是指企業(yè)預(yù)留一筆風(fēng)險(xiǎn)金或隨著生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的進(jìn)行，有計(jì)劃地計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等。