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【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)報(bào)表分析；分析主體；目的；范圍；信息；評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)；分析方法

財(cái)務(wù)報(bào)表分析是以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列專門分析技術(shù)和方法，對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析和評價(jià)的一項(xiàng)活動(dòng)。通過財(cái)務(wù)報(bào)表分析，我們可以正確評價(jià)企業(yè)過去的經(jīng)營成果，全面反映企業(yè)現(xiàn)在的經(jīng)營狀況，預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展?fàn)顩r和趨勢。如何有效地保證財(cái)務(wù)報(bào)表分析的質(zhì)量，是每一個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析者都要關(guān)心的問題。本文試就影響財(cái)務(wù)報(bào)表分析的若干因素作一論述。

一、分析主體

要做好財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作，分析主體必須具備良好的業(yè)務(wù)素質(zhì)和心理素質(zhì)。如果分析主體缺乏財(cái)務(wù)分析的理論知識或沒有很好地掌握財(cái)務(wù)分析方法，或不具備從事財(cái)務(wù)活動(dòng)應(yīng)有的心理素質(zhì)，就很可能做出錯(cuò)誤的分析和判斷。因此，財(cái)務(wù)報(bào)表分析主體應(yīng)具備以下幾方面的條件：

1.較高的理論水平

分析主體應(yīng)熟悉會(huì)計(jì)理論知識，不斷學(xué)習(xí)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，掌握財(cái)務(wù)分析理論與方法。只有這樣，分析主體才能在財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作中做出正確合理的專業(yè)判斷，才能勝任財(cái)務(wù)報(bào)表分析這項(xiàng)高技術(shù)含量的工作。

2.較強(qiáng)的實(shí)踐能力

財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作具有極強(qiáng)的實(shí)踐性，需要分析主體豐富的實(shí)際工作經(jīng)驗(yàn)和適應(yīng)錯(cuò)綜復(fù)雜的財(cái)務(wù)環(huán)境的能力。這需要分析主體在大量的財(cái)務(wù)實(shí)踐中逐步培養(yǎng)。

3.較強(qiáng)的職業(yè)判斷力

財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作具有一定的主觀性。合理的判斷能有效地解釋問題的本質(zhì)，得到有用的信息，有利于正確地做出決策。而錯(cuò)誤的判斷會(huì)導(dǎo)致信息失真，誤導(dǎo)決策，甚至造成重大經(jīng)濟(jì)損失。

4.客觀中立的立場

財(cái)務(wù)報(bào)表分析主體多種多樣，大多是企業(yè)利益關(guān)系人。分析主體與企業(yè)之間具有形形的利益關(guān)系。在對財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析之前，他們往往已經(jīng)對企業(yè)有了一定的評價(jià)。這種評價(jià)在財(cái)務(wù)報(bào)表分析過程中往往起著心理暗示的引導(dǎo)作用，這將使財(cái)務(wù)報(bào)表分析有失公正和客觀，容易造成報(bào)表分析的片面性，最終導(dǎo)致錯(cuò)誤的分析判斷。因此，分析主體必須在財(cái)務(wù)報(bào)表分析過程中始終保持客觀的態(tài)度和中立的立場。

5.分析主體的財(cái)務(wù)觀念和風(fēng)險(xiǎn)意識

要對財(cái)務(wù)報(bào)表作出正確的分析，首先要正確地解讀財(cái)務(wù)報(bào)表。這就需要分析主體的財(cái)務(wù)觀念和風(fēng)險(xiǎn)意識與財(cái)務(wù)報(bào)告編制主體保持一致。另外，分析主體財(cái)務(wù)觀念和風(fēng)險(xiǎn)意識的差異，也會(huì)造成對財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)看法的差異，從而導(dǎo)致分析結(jié)論的不同。

6.分析主體的心理素質(zhì)

財(cái)務(wù)報(bào)表是一項(xiàng)相當(dāng)復(fù)雜而又繁重的腦力勞動(dòng)，除了要求分析主體有較高的理論水平、較強(qiáng)的實(shí)踐能力和職業(yè)判斷力之外，還要求分析主體有較好的心理素質(zhì)。由于財(cái)務(wù)分析涉及的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系龐大繁雜，分析主體在財(cái)務(wù)分析過程中要計(jì)算大量的財(cái)務(wù)指標(biāo)并對這些財(cái)務(wù)指標(biāo)作出分析。這就需要分析主體在整個(gè)過程中要嚴(yán)肅認(rèn)真地閱讀報(bào)表數(shù)據(jù)，小心謹(jǐn)慎地測算財(cái)務(wù)指標(biāo)，深入細(xì)致地分析財(cái)務(wù)指標(biāo)，全面地考察各種因素，最后才能給出結(jié)論。

二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的和范圍

財(cái)務(wù)報(bào)表分析主體很多，包括權(quán)益投資人、債權(quán)人、經(jīng)理人員、政府機(jī)構(gòu)及其他與企業(yè)有利益關(guān)系的人，甚至還包括社會(huì)公眾。分析主體的目的不同，需要的信息和分析的程序也就不同。因此，只有明確了分析目的，才能適當(dāng)?shù)厥占畔?、整理信息，才能選擇適當(dāng)?shù)姆治龇椒?，得出正確的結(jié)論。因?yàn)樨?cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容相當(dāng)豐富，財(cái)務(wù)分析的范圍非常廣泛，所以，分析主體應(yīng)根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的，按照成本效益原則，明確分析的范圍，確定分析的重點(diǎn)，以較少的分析成本獲得較大的分析效益。

三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的信息

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基礎(chǔ)是相關(guān)的企業(yè)財(cái)務(wù)信息。要保證財(cái)務(wù)報(bào)表分析的質(zhì)量和效果，必須有真實(shí)可靠、系統(tǒng)完整、準(zhǔn)確及時(shí)的相關(guān)信息資料。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的信息主要有兩大類：

1.財(cái)務(wù)系統(tǒng)信息

財(cái)務(wù)系統(tǒng)信息應(yīng)包括企業(yè)所有的財(cái)務(wù)資料，可分為財(cái)務(wù)系統(tǒng)基本信息和財(cái)務(wù)系統(tǒng)附加信息。但是絕大多數(shù)分析主體能接觸到的財(cái)務(wù)資料一般是會(huì)計(jì)報(bào)表信息。會(huì)計(jì)報(bào)表信息是企業(yè)外部分析主體進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本依據(jù)，具體包括“四表一注”，即資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動(dòng)表以及附注。財(cái)務(wù)系統(tǒng)附加信息是在財(cái)務(wù)系統(tǒng)基本信息基礎(chǔ)上產(chǎn)生的伴隨信息，主要指由注冊會(huì)計(jì)師出具的相關(guān)審計(jì)報(bào)告。

2.財(cái)務(wù)環(huán)境信息

財(cái)務(wù)環(huán)境信息是指財(cái)務(wù)系統(tǒng)運(yùn)行環(huán)境中與財(cái)務(wù)系統(tǒng)信息相關(guān)聯(lián)的信息，可分為企業(yè)內(nèi)部環(huán)境信息和外部環(huán)境信息。企業(yè)內(nèi)部環(huán)境信息是指有關(guān)企業(yè)所有經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的信息，包括預(yù)測、決策、計(jì)劃、控制等企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的信息、實(shí)物資產(chǎn)結(jié)構(gòu)信息、有關(guān)銷售、生產(chǎn)、管理、技術(shù)、職工等方面的信息等。企業(yè)外部環(huán)境信息，包括政治環(huán)境信息、法律環(huán)境信息、行業(yè)環(huán)境信息、市場環(huán)境信息、金融環(huán)境信息、經(jīng)營環(huán)境信息等。

為了保證財(cái)務(wù)報(bào)表分析的質(zhì)量，分析主體要全面搜集財(cái)務(wù)信息，對獲得的財(cái)務(wù)信息要慎重考察其真實(shí)性和可靠性，要系統(tǒng)整理，正確解讀和利用財(cái)務(wù)信息。要結(jié)合分析的目的，根據(jù)成本效益原則，有效地選擇財(cái)務(wù)信息。

四、評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)

財(cái)務(wù)報(bào)表分析評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的確定是財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作的一項(xiàng)重要組成部分。即使對同樣的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行分析，財(cái)務(wù)報(bào)表分析評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的差異也往往會(huì)導(dǎo)致分析結(jié)論的差異。因此，財(cái)務(wù)報(bào)表分析評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的確定，對于保證財(cái)務(wù)報(bào)表分析的質(zhì)量意義重大。通常，財(cái)務(wù)報(bào)表分析評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)有經(jīng)驗(yàn)參數(shù)、歷史參數(shù)、行業(yè)參數(shù)和預(yù)算參數(shù)等。各種財(cái)務(wù)報(bào)表分析的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)都有其優(yōu)點(diǎn)與不足。在財(cái)務(wù)報(bào)表分析中不應(yīng)只用單一標(biāo)準(zhǔn)，而應(yīng)綜合運(yùn)用多項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，從不同側(cè)面評價(jià)企業(yè)的狀況，這樣才能作出正確的結(jié)論。

五、財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法多種多樣，傳統(tǒng)方法包括比較分析法、比率分析法、趨勢分析法、因素分析法等，除此以外，還有回歸分析、模擬模型等技術(shù)方法。

分析主體應(yīng)根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的對財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法作出適當(dāng)選擇，并靈活、準(zhǔn)確地加以應(yīng)用。

在對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況作全面評價(jià)時(shí)，應(yīng)將定性分析與定量分析、比較分析與比率分析、橫向分析與縱向分析、結(jié)構(gòu)分析與趨勢分析、總量分析與個(gè)量分析、靜態(tài)分析與動(dòng)態(tài)分析有機(jī)結(jié)合起來，以充分揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的本質(zhì)。

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篇2

一、中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要意義

對于中小企業(yè)來說，財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)能夠較好地反映企業(yè)內(nèi)外部的運(yùn)行情況。做好企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表及其現(xiàn)金流量表的編制工作，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析能夠?qū)⑵髽I(yè)運(yùn)行過程中所存在的問題反映出來，并采取相應(yīng)的對策進(jìn)行解決。中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要意義主要從以下幾點(diǎn)體現(xiàn)：首先，通過對中小企?I的資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行分析，能夠?qū)ζ髽I(yè)的財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況進(jìn)行充分了解，并在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息的基礎(chǔ)上衡量企業(yè)的欠債償還能力，對資本結(jié)構(gòu)合理性、流動(dòng)資金充足性等問題進(jìn)行實(shí)時(shí)判斷，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)的市場化運(yùn)行；其次，通過分析中小企業(yè)的利潤表，尤其是對有關(guān)盈利數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，能夠使決策者在極短的時(shí)間內(nèi)掌握企業(yè)的盈利能力、經(jīng)營效果等，進(jìn)而對企業(yè)在市場中的地位進(jìn)行判斷，為企業(yè)的后續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)，為發(fā)展方案的制定提供相應(yīng)決策；最后，通過對企業(yè)現(xiàn)金流量表經(jīng)營活動(dòng)、籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)進(jìn)行相關(guān)分析，實(shí)時(shí)掌握企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營能力、債務(wù)償還能力等，從而為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供有效依據(jù)。

二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的流程

1.明確分析目的

對于中小企業(yè)來說，不同的利益主體，在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)其目的和側(cè)重點(diǎn)也是不同的，所以，財(cái)務(wù)報(bào)表信息使用人員一定要對分析目的進(jìn)行明確，并抓住重點(diǎn)進(jìn)行分析。比如，中小企業(yè)的管理人員在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，應(yīng)該將分析目的集中在對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的掌握上面；債權(quán)人進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，要以企業(yè)債務(wù)償還能力的分析為主。

2.明確分析范圍

中小企業(yè)在明確分析目的后，要明確財(cái)務(wù)報(bào)表分析的范圍，做到有的放矢。也就是說，企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，要根據(jù)不同主體不同目的來進(jìn)行相關(guān)的分析，即僅對其中某一方面進(jìn)行分析，或是重點(diǎn)對某一方面進(jìn)行分析，其他方面的分析僅作參考，而并不是都需要對所有報(bào)表進(jìn)行全面分析。

3.擬定分析計(jì)劃

中小企業(yè)的報(bào)表分析在確定分析目的和分析范圍后，就要擬訂分析計(jì)劃，包括分析人員的選配及分工、工作的時(shí)間進(jìn)度、資料收集的方法、分析的內(nèi)容等，進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃，有利于分析工作的整體安排。

4.收集相關(guān)資料

要想對中小企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行有效分析，僅依靠一張張的財(cái)務(wù)報(bào)表是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，還要對財(cái)務(wù)報(bào)表體系中的其他信息進(jìn)行重點(diǎn)收集，其中主要包括國家有關(guān)法律法規(guī)、政策、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場運(yùn)行、制度等方面的信息，這些都會(huì)對財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)果造成嚴(yán)重的影響。在進(jìn)行相關(guān)資料的收集時(shí)，要對資料的實(shí)用性、真實(shí)性、重要性以及實(shí)效性進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注，確保數(shù)據(jù)來源的準(zhǔn)確性。

5.選擇分析方法

財(cái)務(wù)報(bào)表分析中對于不同分析目的和不同分析階段，所采用的分析方法也是不同的。首先，應(yīng)該在分析目的的基礎(chǔ)上進(jìn)行財(cái)務(wù)指標(biāo)的選擇，采用比率分析法對指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算，實(shí)現(xiàn)指標(biāo)體系的構(gòu)建。其次，在比較分析法和趨勢分析法的基礎(chǔ)上對財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行對比分析，得到企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果以及現(xiàn)金流量的相關(guān)數(shù)據(jù)后，再運(yùn)用因素分析法，對產(chǎn)生指標(biāo)差異原因進(jìn)行分析，并給出相應(yīng)的建議。

6.編寫分析報(bào)告

當(dāng)采用不同方法對財(cái)務(wù)報(bào)表完成分析之后，要將得出的結(jié)論編寫成分析報(bào)告，重點(diǎn)對分析時(shí)期、分析過程以及采用的分析方法進(jìn)行解釋和說明，且概括分析其根本內(nèi)容，找到存在的問題，分析原因，以采取有效措施進(jìn)行處理。

三、中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析過程中存在的問題

1.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要性未能得到重視

中小企業(yè)財(cái)報(bào)表分析最根本的作用是運(yùn)用專門的方法對大量的報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行分析處理后，轉(zhuǎn)變成為有利于企業(yè)投資決策的信息，為信息使用者提供有用的決策依據(jù)。但是，在我國大部分中小企業(yè)中，由于專業(yè)人員缺失等種種原因，一直存在財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作不能真正落實(shí)的現(xiàn)象，而是全部由決策者一個(gè)人說了算，決策者對表面的利益過于重視，看不到報(bào)表數(shù)據(jù)所反映的真實(shí)情況，產(chǎn)生一種想要滿足個(gè)人欲望的決策沖動(dòng)，沒有將企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益放在首位，缺少相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)意識，從而導(dǎo)致企業(yè)決策的失誤，很可能讓企業(yè)陷入不可挽回的局面。

2.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容不全面

在我國中小企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析中，很少對審計(jì)報(bào)告、會(huì)計(jì)報(bào)表附注等進(jìn)行分析，只是單獨(dú)分析相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)，而無法全面反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果以及現(xiàn)金流量。一些有不良想法的中小企業(yè)則投機(jī)取巧，采取關(guān)聯(lián)交易等形式，虛增收入或成本來操縱利潤，以達(dá)到企業(yè)自身的目的，使企業(yè)的發(fā)展處于一種亞健康的危險(xiǎn)狀態(tài)。

3.單獨(dú)分析財(cái)務(wù)報(bào)表

中小企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，經(jīng)常搞特殊化，對財(cái)務(wù)報(bào)表單獨(dú)分析，忽略了財(cái)務(wù)報(bào)表之間的關(guān)聯(lián)。中小企業(yè)管理者在分析財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，對利潤表比較重視，因?yàn)檫@不僅代表著公司的利潤，更加體現(xiàn)出管理者的業(yè)績。其實(shí)，企業(yè)三大財(cái)務(wù)報(bào)表之間具有非常密切的聯(lián)系，而且各有優(yōu)缺點(diǎn)，比如，資產(chǎn)負(fù)債表主要反映的是企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債結(jié)構(gòu)情況，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及企業(yè)財(cái)產(chǎn)權(quán)利關(guān)系，但是，卻不能反映企業(yè)的經(jīng)營成果；利潤表主要反映企業(yè)的收入、成本、費(fèi)用分布，企業(yè)經(jīng)營成果以及取得利潤的途徑，但是在實(shí)際工作中可能會(huì)受到會(huì)計(jì)方法的影響，導(dǎo)致出現(xiàn)虛假利潤的現(xiàn)象；現(xiàn)金流量表重點(diǎn)反映的是企業(yè)獲取現(xiàn)金的渠道以及現(xiàn)金使用方向，但是卻不能對企業(yè)基本資產(chǎn)負(fù)債分布進(jìn)行反映。

4.只注重眼前數(shù)據(jù)

中小企業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)只注重眼前的數(shù)據(jù)，卻忽略了和過去以及同行業(yè)之間的比較。如果財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不能與過去、同行業(yè)之間進(jìn)行對比，那么就很難看出企業(yè)是處于發(fā)展期還是萎縮期。因此，在進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)狀況分析時(shí)，一定要將企業(yè)今年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與之前的數(shù)據(jù)進(jìn)行對比，再與其他同行企業(yè)進(jìn)行比較，才能得出滿足本企業(yè)發(fā)展的財(cái)務(wù)分析結(jié)果。但是，有的企業(yè)仍然不重視這種現(xiàn)象，導(dǎo)致企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)面臨一定的風(fēng)險(xiǎn)。

四、提升中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析水平的策略

1.提高對財(cái)務(wù)報(bào)表分析重要性的認(rèn)識

要想實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作的有效執(zhí)行，一定要加強(qiáng)對財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作重要性的認(rèn)識，并構(gòu)建科學(xué)合理的財(cái)務(wù)報(bào)表分析制度。中小企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者要對財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作有一個(gè)全新的認(rèn)識，將其作為企業(yè)投資決策的根本方法和手段，加大力度進(jìn)行組織，并協(xié)調(diào)好企業(yè)各個(gè)部門對財(cái)務(wù)報(bào)表分析的配合。要構(gòu)建一套完整的財(cái)務(wù)報(bào)表分析制度，首先要設(shè)置專門的財(cái)務(wù)報(bào)表分析職位，再安排專人進(jìn)行報(bào)表分析工作。在相關(guān)制度設(shè)定的基礎(chǔ)上明確報(bào)表分析的目的和責(zé)任，并加大對財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員的培訓(xùn)，幫助他們充分掌握企業(yè)的業(yè)務(wù)程序，并對財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員的勞動(dòng)成果予以尊重，進(jìn)而提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析在中小企業(yè)投資決策中的重要地位，認(rèn)真做好財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作，提升其分析水平，保證財(cái)務(wù)報(bào)表分析的質(zhì)量，為企業(yè)投資決策提供相應(yīng)的依據(jù)。

2.加強(qiáng)中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表附注的分析

財(cái)務(wù)報(bào)表附注是會(huì)計(jì)報(bào)表的重要組成部分，對其進(jìn)行分析可以為報(bào)表使用者提供更充分的信息。報(bào)表附注的分析主要包括四個(gè)方面的內(nèi)容。一是對存貨的分析。對會(huì)計(jì)報(bào)表附注的分析可以根據(jù)企業(yè)的存貨結(jié)構(gòu)、存貨的跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提情況等來分析企業(yè)的經(jīng)營情況。二是應(yīng)收賬款分析。中小企業(yè)要將應(yīng)收賬款的賬齡以及壞賬政策羅列在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中，因?yàn)閼?yīng)收賬款是中小企業(yè)非常重要的一項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)，它能夠?yàn)橥顿Y者的決策提供一定的幫助，使其充分了解中小企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況以及資產(chǎn)質(zhì)量，如果不采取良好的措施進(jìn)行應(yīng)收賬款的管理，應(yīng)收賬款則很容易變成壞賬或是舊賬、陳賬。三是關(guān)聯(lián)方關(guān)系以及交易分析。關(guān)聯(lián)方交易是企業(yè)會(huì)計(jì)中最容易被經(jīng)營者為達(dá)到自身利益而操縱的一部分業(yè)務(wù)。因此，企業(yè)必須在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露出企業(yè)與關(guān)聯(lián)方交易的金額或相應(yīng)比例，未結(jié)算項(xiàng)目的金額或相應(yīng)比例，定價(jià)政策等等。四是營業(yè)的外收支的分析。營業(yè)外收支是反映企業(yè)非日?；顒?dòng)的收支情況，是偶然性發(fā)生，不可能長期為中小企業(yè)帶來收益或損失，在對其指標(biāo)進(jìn)行分析時(shí)一定要注意是否要把此項(xiàng)目進(jìn)行分開或排除。如在分析利潤總額時(shí)，如果營業(yè)外收支比例較大，那么就應(yīng)該重點(diǎn)分析其具體情況和原因。如果不及時(shí)分析和排除，反而會(huì)對財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)果造成影響。

3.加大中小企業(yè)的會(huì)計(jì)監(jiān)督

作為會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作職能之一，會(huì)計(jì)監(jiān)督在中小企業(yè)的發(fā)展中具有非常重要的作用，是確保中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)真實(shí)性的工具。近年來，市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展越來越成熟，以利益為主的原則對各單位、各部門都產(chǎn)生了非常嚴(yán)重的影響，甚至有些單位受到利益的驅(qū)使，忽視了會(huì)計(jì)監(jiān)管職能的重要性。針對這種情況，中小企?I一定要加強(qiáng)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作的監(jiān)管力度，完善相關(guān)會(huì)計(jì)制度，使其在中小企業(yè)中充分發(fā)揮其根本作用。另外，會(huì)計(jì)監(jiān)管職能的加強(qiáng)對會(huì)計(jì)管理水平的提升、會(huì)計(jì)從業(yè)人員道德的養(yǎng)成以及會(huì)計(jì)信用管理體系的構(gòu)建都具有重要的促進(jìn)作用，在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析中一定要對其引起重視，以實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

4.強(qiáng)化企業(yè)信息披露，提高會(huì)計(jì)人員職業(yè)道德

在現(xiàn)如今經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的背景下，“或有事項(xiàng)”已經(jīng)成為財(cái)務(wù)報(bào)告體系中不可缺少的一項(xiàng)內(nèi)容，而對財(cái)務(wù)報(bào)表信息的真實(shí)性、可靠性都有著至關(guān)重要的影響，能夠幫助投資者正確理解財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、判斷財(cái)務(wù)報(bào)表信息水平。在這種情況下，應(yīng)該強(qiáng)化企業(yè)信息的披露，這樣不僅與國際慣例相適應(yīng)，也充分滿足了投資者的要求，所以中小企業(yè)通過財(cái)務(wù)報(bào)表將“或有事項(xiàng)”對企業(yè)財(cái)務(wù)的潛在影響以及企業(yè)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)反映出來，便于投資者充分掌握中小企業(yè)的實(shí)際情況。另外，會(huì)計(jì)人員職業(yè)道德的提升也是一項(xiàng)非常重要的工作，能夠避免企業(yè)會(huì)計(jì)信息出現(xiàn)不對稱的現(xiàn)象，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)社會(huì)誠信體系的構(gòu)建。因此，要借鑒一些發(fā)達(dá)國家的會(huì)計(jì)人員培訓(xùn)策略，提高會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德，構(gòu)建完善的具有中國特色的誠信體系。

篇3

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)報(bào)表分析；局限性；會(huì)計(jì)估計(jì)

一、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析是指企業(yè)通過對財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)資料的分析，對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流轉(zhuǎn)情況等做出判斷，提出管理建議的管理活動(dòng)。企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析，有利于企業(yè)對自身的經(jīng)營狀況進(jìn)行總結(jié)，分析企業(yè)經(jīng)營管理中存在的問題及原因，合理的進(jìn)行建議和改進(jìn)，以提高其財(cái)務(wù)管理水平和經(jīng)營效率。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性

(一)財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限性

1.反映內(nèi)容不全面

在資產(chǎn)的反映方面，由于會(huì)計(jì)技術(shù)手段的限制，目前的財(cái)務(wù)報(bào)表體系還只能反映那些能以貨幣較準(zhǔn)確計(jì)量的資產(chǎn)，有的經(jīng)濟(jì)資源比如人力資源價(jià)值、企業(yè)文化資源等盡管符合資產(chǎn)的基本定義，但由于無法用貨幣準(zhǔn)確計(jì)量，一直沒有納入資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目中。另外，由于我國謹(jǐn)慎性會(huì)計(jì)原則的要求，一般對于或有負(fù)債也不得進(jìn)行反映。

2.提供的數(shù)據(jù)不精確

由于會(huì)計(jì)核算中存在大量的會(huì)計(jì)估計(jì)，即對企業(yè)經(jīng)營中不確定的交易或事項(xiàng)以最近可利用的信息為基礎(chǔ)所做出的判斷。比如對于各類資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備就屬于會(huì)計(jì)估計(jì)，雖然會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對于各類資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備的條件做出了規(guī)定，但是在具體的會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)中會(huì)計(jì)人員如何判斷該項(xiàng)資產(chǎn)已經(jīng)達(dá)到減值準(zhǔn)備的條件，計(jì)提多少金額的減值準(zhǔn)備還是有一定的判斷和選擇空間，這樣的人為判斷多少會(huì)有誤差，造成提供的數(shù)據(jù)有時(shí)沒有準(zhǔn)確的反映實(shí)際的發(fā)生情況，更難以達(dá)到精確的標(biāo)準(zhǔn)。

3.披露的大部分是事后信息

在現(xiàn)行的財(cái)務(wù)報(bào)表體系中，財(cái)務(wù)報(bào)表大多是反映會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生后的信息，預(yù)測性的信息很少見，這其實(shí)并不符合會(huì)計(jì)核算要做到事前、事中、事后核算的要求；但由于目前的會(huì)計(jì)技術(shù)有限，提供不了實(shí)時(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表，也不能做準(zhǔn)確的事前預(yù)算，所以財(cái)務(wù)報(bào)表中所做的依然主要是事后核算的財(cái)務(wù)信息。

(二)財(cái)務(wù)報(bào)表分析者的局限性

財(cái)務(wù)分析者由于各自的立場、經(jīng)驗(yàn)、素質(zhì)不同，即使面對同一份財(cái)務(wù)報(bào)告也完全有可能得出不同的分析結(jié)論。通常債權(quán)人分析財(cái)務(wù)報(bào)告，主要是考慮自己的債權(quán)能安全收回，因此會(huì)對企業(yè)的償債能力要求比較高，主張企業(yè)采取保守的經(jīng)營方式。而投資者由于能享受利潤分紅，一般最為關(guān)心企業(yè)的盈利能力，傾向于企業(yè)擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模、多元化經(jīng)營、從事投資性業(yè)務(wù)，對于償債能力則容易考慮不足。另外，沒有一定經(jīng)驗(yàn)和素質(zhì)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析者往往缺乏會(huì)計(jì)專業(yè)知識，形成的分析報(bào)告專業(yè)性不強(qiáng)；或是主要重視財(cái)務(wù)信息的分析，對于與企業(yè)經(jīng)營有關(guān)的非財(cái)務(wù)信息分析則分析的很少，導(dǎo)致形成的分析觀點(diǎn)不夠全面、客觀。

(三)財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法的局限性

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法有多種，包括水平分析法、垂直分析法、趨勢分析法、因素分析法、比率分析法等，但每種方法都有其優(yōu)缺點(diǎn)和適用范圍，比如因素分析法可以對企業(yè)內(nèi)部的成本、費(fèi)用變動(dòng)的原因進(jìn)行分析，但這種方法計(jì)算較復(fù)雜，而且?guī)缀踔荒苡糜趦?nèi)部成本費(fèi)用的分析，適用范圍很窄。目前還沒有哪一種方法可以達(dá)到所有的分析目的和要求。

三、改進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的對策

(一)正確認(rèn)識財(cái)務(wù)報(bào)表分析活動(dòng)

1.財(cái)務(wù)報(bào)表分析活動(dòng)還需要不斷改進(jìn)

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析是認(rèn)識和分析企業(yè)經(jīng)營狀況、經(jīng)營水平及經(jīng)營趨勢的重要手段，但由于種種局限性的存在，即使花費(fèi)了大量的精力仍然有可能得出并不太正確的結(jié)論，尤其是企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的復(fù)雜多變會(huì)對企業(yè)的經(jīng)營造成影響，根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表分析企業(yè)未來的經(jīng)營趨勢未必正確。因此，企業(yè)應(yīng)該在不斷的改進(jìn)新財(cái)務(wù)報(bào)表分析活動(dòng)。

2.財(cái)務(wù)報(bào)表分析活動(dòng)的目的是進(jìn)行管理建議

財(cái)務(wù)報(bào)表分析是一種會(huì)計(jì)工作，會(huì)計(jì)本身是一種管理工具，因此財(cái)務(wù)報(bào)表分析活動(dòng)應(yīng)該能為企業(yè)經(jīng)營管理決策服務(wù)，絕不能僅僅就報(bào)表論報(bào)表，而是應(yīng)該著重于從提高企業(yè)管理水平的角度對企業(yè)的經(jīng)營管理制度進(jìn)行建議，提出改進(jìn)意見。如果在分析結(jié)論中沒有對企業(yè)進(jìn)行管理建議，也就等于沒有達(dá)到財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的，這需要會(huì)計(jì)人員轉(zhuǎn)變觀念，在財(cái)務(wù)報(bào)表分析過程中學(xué)習(xí)和利用企業(yè)管理的相關(guān)知識，提高財(cái)務(wù)報(bào)表的分析水平。

(二)綜合利用各類資料

1.盡可能多搜集資料

搜集資料是財(cái)務(wù)報(bào)表分析程序中的關(guān)鍵性環(huán)節(jié)，將關(guān)系到財(cái)務(wù)報(bào)表分析的質(zhì)量和成敗。財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要是針對企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表所進(jìn)行的分析，但絕不僅僅是只針對財(cái)務(wù)報(bào)表所做的分析，其分析資料應(yīng)該還包括能反映企業(yè)經(jīng)營狀況的一切資料，比如審計(jì)報(bào)告、財(cái)務(wù)情況說明書，與企業(yè)經(jīng)營有關(guān)的市場和行業(yè)信息等。它們可以從各個(gè)方面幫助報(bào)表分析者了解企業(yè)的經(jīng)營信息，理解企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，正確的把握企業(yè)的經(jīng)營狀況和趨勢。

2.對資料進(jìn)行有效的整理

在眾多的分析資料中，需要盡可能搜集各類資料，但也需要對資料進(jìn)行有效的挑選、整理。首先，要確定分析目的才能得知哪些是主要分析資料，哪些是次要分析資料。一般來說從財(cái)務(wù)報(bào)表分析活動(dòng)本身的涵義出發(fā)，應(yīng)該還是以資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表為主要資料，而以其他資料為輔資料的。但還應(yīng)該根據(jù)具體的分析目的對這些分析的報(bào)表資料予以明確，比如如果是需要對企業(yè)的發(fā)展能力進(jìn)行分析，則最好選用連續(xù)的近三年的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表作為主要資料。如果分析的目的是進(jìn)行長期的趨勢分析，則應(yīng)該以3年或5年以上的年度財(cái)務(wù)報(bào)表作為主要分析對象，而如果是考慮對對目前的經(jīng)營狀況作短期的經(jīng)營變化分析，則應(yīng)該以近期每個(gè)月的月度財(cái)務(wù)報(bào)表作為主要分析對象。其次，應(yīng)該按照資料來源的渠道，對資料進(jìn)行必要的整理。哪些資料是企業(yè)對外提供的資料，是否經(jīng)過注冊會(huì)計(jì)師的審核；哪些資料是企業(yè)以外的機(jī)構(gòu)、個(gè)人對企業(yè)的經(jīng)營狀況所做的分析，其形成的結(jié)論是否具有參考價(jià)值，這些都應(yīng)該在整理過程中加以區(qū)別。按照資料來源的渠道對資料合理的分類、挑選、整理將極大的提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析的效率。

(三)結(jié)合多種分析方式

1.綜合分析與專題分析相結(jié)合

財(cái)務(wù)報(bào)表的綜合分析是指對企業(yè)一定時(shí)期全部的經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行系統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析，這種分析方式幾乎包括了財(cái)務(wù)報(bào)表分析內(nèi)容的方方面面，耗時(shí)多、工作量大，但內(nèi)容全面、綜合性強(qiáng)。而專題分析是指企業(yè)主要針對經(jīng)營活動(dòng)中的某一方面或某一問題進(jìn)行專項(xiàng)分析，這種分析往往根據(jù)企業(yè)的臨時(shí)需要決定，雖然涉及面小，但有極強(qiáng)的針對性、效果突出。企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析活動(dòng)既需要有綜合分析，也需要有專題分析，這樣可以根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況靈活安排以應(yīng)對企業(yè)的各種情況。全面分析是專題分析的基礎(chǔ)，而專題分析則是全面分析的深入和補(bǔ)充。

2.定期分析與不定期分析相結(jié)合

定期分析是指企業(yè)在規(guī)定的時(shí)間對財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，一般是安排在會(huì)計(jì)期末，最常見的是在年末進(jìn)行報(bào)表分析。不定期分析是企業(yè)根據(jù)臨時(shí)需要在非規(guī)定時(shí)間開展的報(bào)表分析，不定期分析主要是在企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、盈利狀況出現(xiàn)問題時(shí)進(jìn)行的。企業(yè)的報(bào)表分析在時(shí)間上應(yīng)該把定期分析與不定期分析結(jié)合起來，定期的報(bào)表分析由于時(shí)間固定，便于企業(yè)組織人員和力量，故可以進(jìn)行綜合分析；而不定期的報(bào)表分析需要臨時(shí)開展，時(shí)間倉促，適宜進(jìn)行專題分析。定期分析與不定期分析的結(jié)合可使企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析在時(shí)間安排上更靈活。

作者:肖利 單位:廣東省廣州市虎頭電池集團(tuán)有限公司

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篇4

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析是指以財(cái)務(wù)報(bào)表和其他資料為依據(jù)，采用專門方法，系統(tǒng)分析和評價(jià)企業(yè)過去和現(xiàn)在的經(jīng)營成果、財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)情況，其最終目的是全面了解企業(yè)以往的經(jīng)營業(yè)績，衡量企業(yè)目前財(cái)務(wù)狀況并且預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢，并且給企業(yè)提供有力的發(fā)展決策和拓展空間。在實(shí)際工作中，財(cái)務(wù)分析的最基本功能就是將大量的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行加工、整理、比較、分析并轉(zhuǎn)換成對企業(yè)發(fā)展最佳決策信息，著重對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況是否健全、經(jīng)營成效是否顯著等方面的情況，進(jìn)行全面的分析、合理的解釋和認(rèn)真的評價(jià)，以便最大限度地減少?zèng)Q策的偏差與失誤。

一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作中存在的問題

財(cái)務(wù)報(bào)表分析對于了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績和現(xiàn)金流量，評價(jià)企業(yè)的償債能力、盈利能力和營運(yùn)能力，幫助制定經(jīng)濟(jì)決策有著至關(guān)重要的作用，但由于種種因素的影響，財(cái)務(wù)報(bào)表分析及其分析方法。存在著一定的局限性。

1.財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)受各項(xiàng)會(huì)計(jì)政策選擇的不斷影響

會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)處理方法的多種選擇，使不同企業(yè)同類的報(bào)表數(shù)據(jù)缺乏可比性。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定，企業(yè)存貨發(fā)出計(jì)價(jià)方法、固定資產(chǎn)折舊方法等，都可以有不同的選擇。即使是兩個(gè)企業(yè)實(shí)際經(jīng)營完全相同，兩個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析的結(jié)論也可能有差異。

2.財(cái)務(wù)報(bào)表所反映信息資源具有不完全性

有些情況下，財(cái)務(wù)報(bào)表缺少企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的全部信息。列入企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的僅是可以利用的，能以貨幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)來源。而在實(shí)際工作中，企業(yè)有許多經(jīng)濟(jì)資源和經(jīng)營渠道，或者因?yàn)榭陀^條件制約，或者因會(huì)計(jì)慣例制約，并未在報(bào)表中體現(xiàn)。比如某些企業(yè)賬外大量資產(chǎn)不能在報(bào)表中體現(xiàn)，所以，財(cái)務(wù)報(bào)表中的信息，僅僅反映了企業(yè)經(jīng)濟(jì)資源的一部分。

3.財(cái)務(wù)報(bào)表對未來決策價(jià)值的不適應(yīng)性

在實(shí)際工作中，由于會(huì)計(jì)報(bào)表是按照歷史成本原則編制的信息，很多數(shù)據(jù)信息并不代表其現(xiàn)行的成本或變現(xiàn)價(jià)值。在通貨膨脹時(shí)期，有些會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)會(huì)受到物價(jià)變動(dòng)的廣泛影響， 使其不能真實(shí)地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，因此，對企業(yè)管理者來說，有時(shí)難以對經(jīng)濟(jì)決策有實(shí)質(zhì)性的參考價(jià)值，并影響對企業(yè)發(fā)展做出正確的判斷。

4.財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)受到財(cái)務(wù)人員大概估計(jì)的影響

財(cái)務(wù)人員在會(huì)計(jì)報(bào)表中的某些數(shù)據(jù)并不是十分精確的，有些項(xiàng)目數(shù)據(jù)是會(huì)計(jì)人員根據(jù)經(jīng)驗(yàn)和實(shí)際情況加以估計(jì)計(jì)量的數(shù)據(jù)信息，例如壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提比例，固定資產(chǎn)的凈殘值率等等。

5.財(cái)務(wù)報(bào)表缺少反映長期信息的可靠數(shù)據(jù)

在財(cái)務(wù)報(bào)表分析的實(shí)踐中，由于財(cái)務(wù)報(bào)表按年度分期報(bào)告，只報(bào)告了短期的數(shù)據(jù)信息，不能提供反映長期潛力的數(shù)據(jù)信息。

6.財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法存在局限性

一是比率分析法的局限性。比率指標(biāo)的計(jì)算一般都是建立在以歷史成本、歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)報(bào)表之上的，這使比率指標(biāo)提供的信息與決策之間的相關(guān)性大打折扣。弱化了其為企業(yè)決策提供有效服務(wù)的能力。而且，比率分析是針對單個(gè)指標(biāo)進(jìn)行分析，綜合程度較低。在某些情況下無法得出令人滿意的結(jié)論。二是趨勢分析的局限性。趨勢分析法是指與本企業(yè)不同時(shí)期指標(biāo)相比，給分析者提供企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)趨勢方面的信息，為財(cái)務(wù)預(yù)測、決策提供依據(jù)。但是趨勢分析法所依據(jù)的資M etallureical FinanciaZ Accountin料，主要是財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)，具有一定的局限性；另外，由于通貨膨脹或各種偶然因素的影響和會(huì)計(jì)換算方法的改變，使得不同時(shí)期的財(cái)務(wù)報(bào)表可能不具有可比性。三是對比分析的局限性。比較分析法是指通過經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的對比分析，確定指標(biāo)間差異與趨勢的方法，但由于不同地區(qū)的價(jià)格水平存在差異，各企業(yè)業(yè)務(wù)關(guān)系在區(qū)域上又不盡相同，其必然導(dǎo)致不同企業(yè)指標(biāo)水平的差異，從而使之缺乏可比性。

二、影響財(cái)務(wù)報(bào)表分析的客觀因素

正確理解財(cái)務(wù)報(bào)表分析局限性的存在，減少局限性的影響，在決策中揚(yáng)長避短。是一個(gè)不容忽視的現(xiàn)實(shí)問題。

1.影響對財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作的是財(cái)務(wù)報(bào)表分析者的業(yè)務(wù)素質(zhì)水平

對企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析與評價(jià)通常是由報(bào)表分析者來完成的。然而，不同的財(cái)務(wù)分析人員對財(cái)務(wù)報(bào)表的認(rèn)識程度、對財(cái)務(wù)報(bào)表的解讀與判斷能力以及掌握財(cái)務(wù)分析理論和方法的深度和廣度等各方面都存在著差異，往往理解財(cái)務(wù)分析計(jì)算指標(biāo)的結(jié)果就有所不同。如果分析人員沒有全面了解各項(xiàng)指標(biāo)的計(jì)算過程和各項(xiàng)指標(biāo)之間的相互關(guān)系，僅僅看計(jì)算結(jié)果的表面數(shù)據(jù)，是很難全面把握各項(xiàng)指標(biāo)所說明的經(jīng)濟(jì)涵義的。

2.影響對財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作的是財(cái)務(wù)報(bào)表可靠性。

在實(shí)際工作中，企業(yè)出于各種目的，需要向外界展示良好的財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況和經(jīng)營管理成果情況，如果實(shí)際經(jīng)營狀況難以達(dá)到和定的預(yù)期目標(biāo)時(shí)，企業(yè)會(huì)主動(dòng)選擇有利于提高利潤的會(huì)計(jì)核算方法，或者采取其他核算方法來修改會(huì)計(jì)報(bào)表。比如有的企業(yè)為提高利潤水平，往往采用高估期末在產(chǎn)品成本，低估入庫產(chǎn)成品的成本的方法，來通過巧妙變通經(jīng)營結(jié)果的方法，使信息使用者得到的報(bào)表信息與企業(yè)實(shí)際狀況相距甚遠(yuǎn)，從而誤導(dǎo)信息使用者，也使得財(cái)務(wù)報(bào)表分析失去意義。

三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析改善局限性的對策

1.提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員的綜合能力和素質(zhì)。

分析人員的判斷力對得出正確的分析結(jié)論尤為重要。平時(shí)要加強(qiáng)對財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員的培訓(xùn)，提高分析人員的綜合素質(zhì)，提高他們對報(bào)表指標(biāo)的解讀與判斷能力，并使他們同時(shí)具備會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)、市場營銷、戰(zhàn)略管理和企業(yè)經(jīng)營等方面的知識，熟練掌握現(xiàn)代化的分析方法和分析工具，在實(shí)踐中樹立正確的分析理念，逐步培養(yǎng)和提高自己對所分析問題的判斷能力、綜合數(shù)據(jù)的收集能力和掌握運(yùn)用能力，更好地為企業(yè)管理和決策提供真實(shí)可靠的數(shù)據(jù)依據(jù)。

篇5

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)報(bào)表分析；作用；局限性

一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的作用

財(cái)務(wù)報(bào)表分析，是根據(jù)不同報(bào)表使用者的目的，運(yùn)用具體的方法對財(cái)務(wù)報(bào)表有關(guān)數(shù)據(jù)資料進(jìn)行比較與研究，并評述企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營成果，以便為管理決策提供依據(jù)的管理活動(dòng)。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析可以為投資者進(jìn)行投資決策提供科學(xué)依據(jù)。隨著企業(yè)經(jīng)營情況的起伏變化，普通股東要承擔(dān)一切可能發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，本質(zhì)上具有殘余權(quán)益的特性。此外，對于不同的投資策略的投資者對報(bào)表分析側(cè)重不同，短期投資者通常關(guān)心公司的利潤分配情況以及其他可作為“炒作”題材的信息，長期投資者則關(guān)心公司的發(fā)展前景，他們甚至愿意公司不分紅，以使公司有更多的資金擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)?；蚬疚磥淼陌l(fā)展；財(cái)務(wù)報(bào)表分析有助于促進(jìn)債券市場的健康發(fā)展。由于財(cái)務(wù)報(bào)表分析能夠及時(shí)、真實(shí)、可靠地反映企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和發(fā)展前景，從而有助于有價(jià)證券買賣雙方交流信息、調(diào)整心態(tài)、選擇機(jī)會(huì)、正常交易，必然對促進(jìn)證券市場的良好運(yùn)行和健康發(fā)展起到積極的作用；財(cái)務(wù)報(bào)表分析有利于維護(hù)金融秩序，鞏固銀企關(guān)系。在我國，短期信用主要是指銀行和其他金融機(jī)構(gòu)給予企業(yè)的短期融資，企業(yè)按規(guī)定日期歸還借款并付給借款利息。其他短期信用一般是指因供應(yīng)商品或勞務(wù)但未付款而形成的企業(yè)應(yīng)付賬款。長期信用則主要是指銀行和其他金融機(jī)構(gòu)給予企業(yè)的長期借款、企業(yè)對外發(fā)行債券、企業(yè)向租賃公司申請租賃等。企業(yè)管理者通過對財(cái)務(wù)報(bào)表的日常分析與定期分析，可以深切了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果以及各種財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)信息。財(cái)會(huì)人員應(yīng)及時(shí)向企業(yè)各級管理部門提供財(cái)務(wù)報(bào)表及其分析資料，以便于企業(yè)管理人員，特別是領(lǐng)導(dǎo)者隨時(shí)掌握企業(yè)動(dòng)態(tài)，應(yīng)付不斷變化的客觀情況，正確估計(jì)當(dāng)前財(cái)務(wù)狀況，評估各種投資方案，借以作出合理決策。

二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性

財(cái)務(wù)報(bào)表分析外在的局限性。財(cái)務(wù)人員的從業(yè)素質(zhì)對財(cái)務(wù)報(bào)表質(zhì)量的影響。會(huì)計(jì)報(bào)表的結(jié)果來源于基層生產(chǎn)部門和其他部門基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的采集、統(tǒng)計(jì)和計(jì)算。有時(shí)候各部門會(huì)為了達(dá)到本部門利益，完成公司規(guī)定的各項(xiàng)生產(chǎn)指標(biāo)，進(jìn)行虛報(bào)、瞞報(bào)數(shù)據(jù)，再加上會(huì)計(jì)人員的會(huì)計(jì)水平，使會(huì)計(jì)報(bào)表的質(zhì)量大打折扣；會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)處理對財(cái)務(wù)報(bào)表分析的影響。由于會(huì)計(jì)核算過程中存在會(huì)計(jì)估計(jì)，因此，會(huì)計(jì)報(bào)表中的某些數(shù)據(jù)并不是十分精確的，都含有人為主觀估計(jì)因素。由于會(huì)計(jì)程序方法的使用具有很大的選擇性，則企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表之間的可比性較差；通貨膨脹對財(cái)務(wù)報(bào)表分析的影響。其一，通貨膨脹影響資產(chǎn)負(fù)債表的可靠性。由于通貨膨脹，對貨幣性資產(chǎn)而言，當(dāng)物價(jià)上漲，其實(shí)際購買力下降；實(shí)物資產(chǎn)的情況則相反。從負(fù)債方面來看，貨幣性負(fù)債在物價(jià)上升時(shí)可為企業(yè)帶來利潤；而非貨幣性負(fù)債由于需要在將來以商品或勞務(wù)償還，物價(jià)上漲時(shí)會(huì)使企業(yè)造成損失；其二，通貨膨脹同樣影響著損益表的可靠性。損益的確定是按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，而不是收付實(shí)現(xiàn)制，這樣損益也不可避免的會(huì)受到通貨膨脹的影響；財(cái)務(wù)報(bào)表分析的編制重結(jié)果。財(cái)務(wù)報(bào)表通常反映企業(yè)在一定時(shí)期的經(jīng)營成果，而不能具體反映其經(jīng)濟(jì)內(nèi)容的實(shí)現(xiàn)過程。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)本身的局限性。通過反映企業(yè)短期償債能力的比率，評價(jià)短期償債能力時(shí)，也有一定的局限性，其主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一，是只考慮了存量因素方面，較少考慮流量因素對企業(yè)短期償債能力的影響；二，是計(jì)價(jià)基礎(chǔ)不一致，在計(jì)算流動(dòng)比率和速動(dòng)比率時(shí)，在分母上的短期負(fù)債較多采用到期值計(jì)價(jià)，而分子上的流動(dòng)資產(chǎn)有的采用現(xiàn)值計(jì)價(jià)，有的采用歷史成本計(jì)價(jià)，還有的采用未來價(jià)值計(jì)價(jià)，可見計(jì)算流動(dòng)比率或速動(dòng)比率時(shí)，項(xiàng)目的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)不一致，這必然會(huì)在一定程度上削弱這些比率反映企業(yè)短期償債能力的可靠性；三，應(yīng)收賬款的偏差性，應(yīng)收賬款額度的大小，往往受銷貨條件及信用政策等因素的影響，企業(yè)的應(yīng)收賬款一般具有循環(huán)性質(zhì)，除非企業(yè)清算，否則應(yīng)收賬款經(jīng)常保持相對穩(wěn)定的數(shù)額，因而不能將應(yīng)收賬款作為未來現(xiàn)金凈流入的可靠指標(biāo)。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析主體的局限性。經(jīng)營者與投資者利益的差異和目標(biāo)的背離可能導(dǎo)致經(jīng)營者提供虛假的會(huì)計(jì)信息?，F(xiàn)代企業(yè)制度的基本特征是所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離。由于所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離而產(chǎn)生了許多的委托關(guān)系，投資者和經(jīng)營者之間構(gòu)成最重要的委托關(guān)系；會(huì)計(jì)人員的整體素質(zhì)偏低，獨(dú)立性不強(qiáng)影響會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。一方面會(huì)計(jì)人員的整體素質(zhì)偏低，合理估計(jì)和判斷能力較差，法制觀念淡薄，影響會(huì)計(jì)估計(jì)的合理性，從而導(dǎo)致所披露的會(huì)計(jì)信息無效；另一方面會(huì)計(jì)人員大多是受制于公司領(lǐng)導(dǎo)，他們的飯碗和命運(yùn)都掌握在公司領(lǐng)導(dǎo)手里，他們的業(yè)務(wù)工作同樣受阻于公司的領(lǐng)導(dǎo)。

參考文獻(xiàn)

篇6

雖然財(cái)務(wù)報(bào)表分析在不同相關(guān)課程和不同教材中給出的側(cè)重點(diǎn)和操作步驟不完全相同（例如：財(cái)務(wù)報(bào)表分析在會(huì)計(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)管理等不同課程領(lǐng)域中均有涉及，不同之處在于前者將其放在最后一部分，重點(diǎn)是對財(cái)務(wù)信息可靠性進(jìn)行檢驗(yàn)；后者將其放在比較靠前的基礎(chǔ)知識部分，重點(diǎn)是對財(cái)務(wù)效率進(jìn)行分析），但是具體到綜合應(yīng)用環(huán)節(jié)，其常規(guī)的分析流程可歸納為如下六步：

1明確分析目的。不同的利益相關(guān)方的利益出發(fā)點(diǎn)不同，對企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的和關(guān)注重點(diǎn)必然有所區(qū)別，如股東關(guān)注的是企業(yè)持續(xù)盈利能力，債權(quán)人關(guān)注的是企業(yè)債務(wù)償還能力，而管理層關(guān)注的是企業(yè)全方面的管理效率問題等。因此，明確分析目的是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的起點(diǎn)。

2設(shè)計(jì)分析方案。將分析目的分解為若干具體層面或?qū)哟?，并分別設(shè)計(jì)或選取合適的財(cái)務(wù)指標(biāo)予以度量，以反映所需信息。

3．搜集相關(guān)資料。由于財(cái)務(wù)報(bào)表信息（尤其是反映經(jīng)營成果的利潤表信息）通常會(huì)存在盈余管理甚至盈余操縱等現(xiàn)象，因此需要先對搜集到的相關(guān)資料可靠性進(jìn)行驗(yàn)證；此外，不同企業(yè)采用的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)方法未必一致，因此還需要對相關(guān)數(shù)據(jù)做必要調(diào)整，以保證其可比性。只有經(jīng)過了可靠性驗(yàn)證和可比性調(diào)整的數(shù)據(jù)資料才能用于后續(xù)具體分析。

4．計(jì)算指標(biāo)并發(fā)現(xiàn)問題。僅僅計(jì)算企業(yè)自身的當(dāng)期指標(biāo)是沒有意義的，必須與相應(yīng)的比較基準(zhǔn)（如歷史標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)或經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)）對比，找出重要差異，才算是完成了財(cái)務(wù)報(bào)表分析的第一階段，即發(fā)現(xiàn)問題階段。

5．分解和分析差異。對發(fā)現(xiàn)的重要差異和問題，運(yùn)用分析方法，層層剖析原因，將重要差異分析到具體責(zé)任部門或責(zé)任人員，只有將數(shù)據(jù)差異具體化才有利于后續(xù)的管理改進(jìn)；并結(jié)合內(nèi)外部條件變化，剔除客觀條件變化的影響，對責(zé)任部門或責(zé)任人的工作情況做出合理評價(jià)，至此才算完成財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主體過程。 6．撰寫分析報(bào)告。分析報(bào)告應(yīng)盡量要求清晰明了，易于理解，即撰寫分析報(bào)告時(shí)應(yīng)盡量本著“能用圖就盡量不要用表”的基本原則，畢竟圖例反映的信息比數(shù)據(jù)表格更直觀。

二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性

由上述六步構(gòu)成的現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析基本流程，在具體實(shí)踐中廣為應(yīng)用，但仔細(xì)探究可發(fā)現(xiàn)其存在如下四個(gè)方面的局限性。

1．分析思路的局限性。利益相關(guān)方對企業(yè)做財(cái)務(wù)報(bào)表分析，很多情況下是為了獲取企業(yè)未來的相關(guān)信息，然而上述財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系卻僅僅是基于企業(yè)過去和當(dāng)前的數(shù)據(jù)信息對已發(fā)生情況的反映。例如，投資人（股東）需要了解企業(yè)未來的盈利能力以便做出是否投資的決策，而財(cái)務(wù)報(bào)表分析反映的卻是當(dāng)前的盈利能力；債權(quán)人（銀行等）需要了解企業(yè)未來的償債能力以便做出是否放貸的決策，而財(cái)務(wù)報(bào)表分析反映的卻是當(dāng)前的表內(nèi)償債能力信息。因此，財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系整體而言存在一種基本假設(shè)，即企業(yè)當(dāng)前或過去的情況在未來具有一定的延續(xù)性和預(yù)測能力，但是當(dāng)前信息的未來預(yù)測性是否可靠，是存在疑問和局限的。

2資料來源的局限性。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基礎(chǔ)依據(jù)是數(shù)據(jù)資料，但數(shù)據(jù)資料存在可獲得性、可靠性和可比性三個(gè)方面的局限。(1)可獲得性局限：計(jì)算出的財(cái)務(wù)指標(biāo)往往需要與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)（行業(yè)平均水平或?qū)?biāo)的可比企業(yè)水平）比較以便找出差距，但同行企業(yè)的某些數(shù)據(jù)信息未必可得，如單位成本信息等。(2)可靠性局限：大量研究表明，企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)通常存在盈余管理甚至盈余操縱等現(xiàn)象，使得財(cái)務(wù)報(bào)表信息未必能夠準(zhǔn)確可靠地反映企業(yè)的真實(shí)情況，也就影響了分析結(jié)論的可靠性。(3)可比性局限：為了保證會(huì)計(jì)準(zhǔn)則能夠適應(yīng)各類企業(yè)的業(yè)務(wù)實(shí)踐，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則必然會(huì)給企業(yè)在會(huì)計(jì)估計(jì)和會(huì)計(jì)政策選擇上預(yù)留一定的靈活性（例如存貨的結(jié)轉(zhuǎn)計(jì)價(jià)方法、固定資產(chǎn)的折舊方法、壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提比例等），這就導(dǎo)致不同企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)在核算上未必口徑統(tǒng)一，影響財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的可比性。綜上，“巧婦難為無米之炊”，數(shù)據(jù)資料的局限性會(huì)直接影響財(cái)務(wù)報(bào)表分析的可行性和有效性。

3．分析方法的局限性。在財(cái)務(wù)報(bào)表分析第5步“分解和分析差異”時(shí)，通常采用的分析方法是因素分析法，這里所說的分析方法的局限性主要指的就是因素分析法的局限性。因素分析法是利用統(tǒng)計(jì)指數(shù)體系分析現(xiàn)象總變動(dòng)中各個(gè)因索影響程度的一種統(tǒng)計(jì)分析方法，包括連環(huán)替代法、差額分析法、指標(biāo)分解法等。

4．分析指標(biāo)的局限性。財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要是通過財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算與比較來反映企業(yè)的有關(guān)信息，但是財(cái)務(wù)分析指標(biāo)通常僅僅是兩個(gè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的相對大?。ɑ虮戎担?，它反映不了這兩個(gè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)各自的內(nèi)部質(zhì)量結(jié)構(gòu)，這就制約了財(cái)務(wù)指標(biāo)的信息有用性。例如，流動(dòng)比率（即流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值）是用于評價(jià)企業(yè)短期債務(wù)償還能力的常用財(cái)務(wù)指標(biāo)，且流動(dòng)比率越大，意味著企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)。

三、財(cái)務(wù)報(bào)裹分析局限性的解決對策

上述局限性的存在，并非是對財(cái)務(wù)報(bào)表分析現(xiàn)有體系方法的否定，而是提示現(xiàn)代企業(yè)在實(shí)施財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)應(yīng)思考的假設(shè)前提和注意事項(xiàng)。這些局限性是依賴于企業(yè)現(xiàn)實(shí)情境而產(chǎn)生的，可采取如下對策予以彌補(bǔ)或緩解。

1．分析思路局限性的解決對策。首先，目前可用的預(yù)測分析方法以趨勢分析法和因果分析法為主，它們都是以歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)總結(jié)規(guī)律，并假設(shè)這一規(guī)律同樣適用于未來，借此對企業(yè)進(jìn)行預(yù)測。因此，以歷史數(shù)據(jù)規(guī)律預(yù)測企業(yè)未來的盈利能力或償債能力等，是常用的預(yù)測思路，即分析思路的這一局限性是可被接受的。其次，在以預(yù)測為目的的財(cái)務(wù)報(bào)表分析過程中，應(yīng)注重對變量影響因素的研究和判斷，將重點(diǎn)放在影響因素的未來趨勢預(yù)測，以及歷史規(guī)律的未來可延續(xù)性判斷，以便得到關(guān)于企業(yè)未來情形的更準(zhǔn)確分析結(jié)論。

2資料來源局限性的解決對策。首先，數(shù)據(jù)資料并不總是能夠直接獲得，可獲得性局限是常態(tài)，但可通過間接推算或換用其他指標(biāo)予以替代。例如，同行競爭對手企業(yè)的單位成本信息通常不可直接獲取，但用公開披露的利潤率指標(biāo)倒推或換用行業(yè)上市公司平均指標(biāo)等方式可變相解決。其次，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的可靠性問題是普遍現(xiàn)象，這就表示獲取的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不能直接用于財(cái)務(wù)報(bào)表分析，而應(yīng)事先采用水平分析法、垂直分析法等會(huì)計(jì)分析方法予以檢驗(yàn)。最后，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求企業(yè)采用的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)方法都應(yīng)在財(cái)務(wù)報(bào)告附注中予以明確公告，因此財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的可比性問題可以通過查閱財(cái)務(wù)報(bào)告附注予以確認(rèn)，并做必要的會(huì)計(jì)調(diào)整。

3分析方法局限性的解決對策：分析方法的局限性主要在于因素分析法在分解差異時(shí)的因素順序公認(rèn)性，因此其解決思路在于提高各責(zé)任部門對各因素在分解時(shí)既定順序的認(rèn)可度。一是注重提高因素順序的合理性，即找出能夠使各責(zé)任部門認(rèn)可的因素順序安排邏輯，即各因素間有明顯因果順序或先后順序的應(yīng)尊重其固有邏輯，否則應(yīng)依據(jù)因素的重要性和企業(yè)可控性安排其先后順序。二是一旦確定的各因素分解的既定順序，就應(yīng)固化下來，后續(xù)再做財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)盡量沿用這一順序，弱化爭議。

4分析指標(biāo)局限性的解決對策。一是在構(gòu)建或選擇財(cái)務(wù)指標(biāo)時(shí)，應(yīng)事先對財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)內(nèi)部結(jié)構(gòu)質(zhì)量進(jìn)行分析，確保所選財(cái)務(wù)指標(biāo)的經(jīng)濟(jì)含義代表性。例如，衡量短期償債能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等，到底采用哪種指標(biāo)最能反映企業(yè)短期償債能力，應(yīng)事先對流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)容的變現(xiàn)能力做分析，然后做出判斷。二是加強(qiáng)對表外等非財(cái)務(wù)信息的補(bǔ)充分析。例如，企業(yè)有不可忽略的或有負(fù)債、既定的分階段付款約定或未來即將處置收回的固定資產(chǎn)等，都會(huì)影響到對其短期償債能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)判斷結(jié)果。

篇7

一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的定義

所謂的財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要是指企業(yè)財(cái)務(wù)人員通過收集財(cái)務(wù)信息、整理財(cái)務(wù)報(bào)告中的相關(guān)數(shù)據(jù)信息以及結(jié)合企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的其它相關(guān)信息對企業(yè)的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀、經(jīng)營狀況以及企業(yè)經(jīng)濟(jì)資金流的運(yùn)轉(zhuǎn)情況進(jìn)行比較與評估，從而為企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者所制定的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)提供一個(gè)財(cái)政控制管理依據(jù)。

二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容

（一）企業(yè)償還能力的分析

財(cái)力報(bào)表分析中所最先要分析的就是企業(yè)的償還能力。所謂的償還能力分析主要是指企業(yè)對現(xiàn)有資金的周轉(zhuǎn)能力以及企業(yè)資產(chǎn)與負(fù)債之間的有機(jī)聯(lián)系為主體進(jìn)行分析，以此來判斷出企業(yè)是否擁有償還能力和資產(chǎn)增值能力的一種重要手段。一般來講，企業(yè)在生產(chǎn)過程中，有時(shí)為了彌補(bǔ)發(fā)展資金的不足而不得不采取舉債籌集資金的方法。因此，企業(yè)可以通過對財(cái)務(wù)報(bào)表的分析評定出企業(yè)是否擁有償還能力，以便企業(yè)作出準(zhǔn)確的籌資措施。

從另一方面來講，企業(yè)的籌集資金償還能力又分為短期與長期兩種形式。所謂的短期償還能力主要指的是企業(yè)用現(xiàn)有流動(dòng)資金來償還流動(dòng)負(fù)債的一種措施。而就某種意義上來說，短期償還能力對企業(yè)而言具有著十分重大的意義。如果企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展中無法保證短期償還能力的話，就意味著該企業(yè)無論規(guī)模再大，資產(chǎn)再多，都可能會(huì)因一時(shí)的資金調(diào)動(dòng)問題而出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)危機(jī)。因此，在財(cái)務(wù)報(bào)表分析短期償還能力時(shí)，企業(yè)資金的流動(dòng)性是至關(guān)重要的一點(diǎn)。其具體表現(xiàn)為：企業(yè)資主的負(fù)債率、現(xiàn)金比率、資產(chǎn)流動(dòng)比率以及速動(dòng)率等。而所謂的長期償還能力，則是指企業(yè)對負(fù)債的承擔(dān)能力以及對償還債務(wù)的保障能力。因此可以說，對企業(yè)進(jìn)行長期償還能力分析更有利于對企業(yè)潛在的資金風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測，并且同時(shí)可以對企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化重組以及評定出企業(yè)是否擁有可持續(xù)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)支持，以此來實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營發(fā)展中的價(jià)值最大化需求。

（二）營運(yùn)能力分析

在財(cái)務(wù)報(bào)表分析中，對營運(yùn)能力的分析也是十分重要的。首先，由于企業(yè)流動(dòng)資金與長期資金在經(jīng)營發(fā)展中具有著不同的價(jià)值周期性特點(diǎn)。因此，營運(yùn)能力的分析不僅可以體現(xiàn)出企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的運(yùn)作能力，并且對企業(yè)資金流動(dòng)量及價(jià)值具有著至關(guān)重要的影響。另外，企業(yè)的資金經(jīng)營能力一般是由其內(nèi)部的營運(yùn)能力所決定的，因此通過對企業(yè)營運(yùn)能力的分析就可以準(zhǔn)確在分析出企業(yè)目前資金總價(jià)值以及資金的有效利用率，從而推測出企業(yè)目前經(jīng)營過程中所存在的資金風(fēng)險(xiǎn)以及盈利能力。最后，從理論的角度來講，營運(yùn)能力多少直接反映出的是企業(yè)營業(yè)總收入與總資金類別比較出的結(jié)果，為企業(yè)的下一步發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

三、財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法

（一）比較分析法

比較分析法是企業(yè)財(cái)力報(bào)表分析中最為常用的一種方法。通常情況下，企業(yè)在對財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行趨勢比較分析時(shí)，還會(huì)在比較的同時(shí)加入例外原則分析法，以便對企業(yè)經(jīng)營過程中的重要事件進(jìn)行比較分析。需要注意的是，在進(jìn)行比較分析時(shí)，要將事情所發(fā)生的偶然事件排除在外，以便所分析出的財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)保證絕對的準(zhǔn)確性。一般而言，比較分析法分為橫向比較法與縱向比較法兩種。

（二）比率分析法

所謂的比率分析法是通過企業(yè)不同的但相關(guān)聯(lián)的項(xiàng)目之間的關(guān)系計(jì)算出一定的比值的一種方法，以此來說明各項(xiàng)目之間所存在的必然聯(lián)系。同時(shí)，通過比率分析法還可以直接反映出企業(yè)某一項(xiàng)目的經(jīng)營收益情況。需要注意的是，在采用比率分析法進(jìn)行分析時(shí)，首先要根據(jù)所需分析的內(nèi)容及要求，計(jì)算出相關(guān)的比率值，再通過比率值進(jìn)行分析。如下表所示：

銷售凈利潤=凈利潤÷營業(yè)收入，成本費(fèi)用利潤率=營業(yè)利潤÷營業(yè)總成本，總資產(chǎn)收益率=（利潤總額+利息支出）÷總資產(chǎn)，凈資產(chǎn)收益率=凈利潤÷股東權(quán)益。根據(jù)這一組計(jì)算公式得出下列一組分析數(shù)據(jù)，如表所示：

從上表中可以看出，青島海爾股份有限公司的銷售凈利潤呈逐年上漲的趨勢，但所增長的幅度并不是很大。另外從上表中可以看出，該企業(yè)成本費(fèi)用支出較前兩年有所上升，也就是說，該企業(yè)每支出一元錢所獲得的利潤有所增長。并且總體來看，該企業(yè)的總資產(chǎn)收益與凈資產(chǎn)收益有所增長，這足以說明該企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)作能力較強(qiáng)，且盈利能力較強(qiáng)。

篇8

財(cái)務(wù)報(bào)表分析是指運(yùn)用一定的方法和手段，對財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)資料提供的數(shù)據(jù)進(jìn)行系統(tǒng)和深入的分析研究，揭示有關(guān)指標(biāo)之間的關(guān)系及變化趨勢，以便對企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)和有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)做出評價(jià)和預(yù)測，從而為報(bào)表使用者進(jìn)行相關(guān)經(jīng)濟(jì)決策提供直接、相關(guān)的信息，給予具體、有效的幫助。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析是將大量的報(bào)表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為對特定決策有用的信息，減少?zèng)Q策的不確定性，因此財(cái)務(wù)報(bào)表分析是連接財(cái)務(wù)報(bào)表和使用者的橋梁和紐帶，提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析的有效性，實(shí)質(zhì)是提高決策的有用性。

一、嚴(yán)格遵循財(cái)務(wù)報(bào)表分析步驟

有效的財(cái)務(wù)報(bào)表分析需要經(jīng)過以下五個(gè)相互聯(lián)系的連續(xù)步驟：

（一）識別和掌握公司所在行業(yè)的經(jīng)濟(jì)特征

分析人員希望從一系列的財(cái)務(wù)報(bào)表中找出多種財(cái)務(wù)關(guān)系，而統(tǒng)領(lǐng)這些財(cái)務(wù)關(guān)系的關(guān)鍵正是行業(yè)的經(jīng)濟(jì)特征。行業(yè)的經(jīng)濟(jì)特征將以各種各樣的方式影響財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)在關(guān)系，因此財(cái)務(wù)報(bào)表分析應(yīng)該與公司所在行業(yè)的研究相聯(lián)系。例如，該行業(yè)是否包含有數(shù)量眾多的公司，這些公司是否都銷售類似的產(chǎn)品？還是行業(yè)中只有為數(shù)不多的公司相互競爭；所銷售的產(chǎn)品都有與眾不同的特點(diǎn)？公司要在行業(yè)中保持競爭優(yōu)勢，技術(shù)是否扮演著重要的角色？行業(yè)是銷售額增長非常迅速，還是需求增長緩慢？

（二）識別公司在其行業(yè)中為獲得競爭優(yōu)勢而采用的競爭戰(zhàn)略

各行各業(yè)的公司都會(huì)面臨一系列的戰(zhàn)略選擇，要在眾多的競爭者中脫穎而出，公司必須制定有效的經(jīng)營戰(zhàn)略。財(cái)務(wù)分析人員通過研究財(cái)務(wù)報(bào)表理解公司過去獲得的成功，預(yù)測公司在未來可能會(huì)達(dá)到的業(yè)績。然而，對于公司財(cái)務(wù)報(bào)告的研究不是在真空中進(jìn)行的，相反，這種分析應(yīng)該與公司在其行業(yè)中所遵循的競爭策略相聯(lián)系。

通過識別企業(yè)在行業(yè)中的地位以及所采取的競爭戰(zhàn)略，分析人員能深入了解企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?，特別是在企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造或贏利方面的潛力，并掌握企業(yè)的經(jīng)濟(jì)狀況和經(jīng)濟(jì)環(huán)境，從而可以進(jìn)行客觀、正確的財(cái)務(wù)報(bào)表分析。

（三）理解公司主要的財(cái)務(wù)報(bào)表，對財(cái)務(wù)報(bào)表中的非再生項(xiàng)目和非正常事項(xiàng)進(jìn)行調(diào)整

正常經(jīng)營事項(xiàng)是指企業(yè)只要持續(xù)經(jīng)營，這些事項(xiàng)就會(huì)持續(xù)發(fā)生，如各種生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)；非再生項(xiàng)目和非正常事項(xiàng)是指那些偶然發(fā)生的事項(xiàng)，如接受捐贈(zèng)、自然災(zāi)害等。正常經(jīng)營事項(xiàng)是經(jīng)常性的、持久的，是與這類事項(xiàng)有關(guān)的信息對未來進(jìn)行預(yù)測的基礎(chǔ)；非再生項(xiàng)目和非正常項(xiàng)目只是偶然發(fā)生的、暫時(shí)的現(xiàn)象，其對企業(yè)的影響一般是當(dāng)期的，與這類事項(xiàng)有關(guān)的信息的決策相關(guān)性較差。這兩類事項(xiàng)對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況的影響有著本質(zhì)的區(qū)別。由此可見，在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，要注意區(qū)分這兩類事項(xiàng)的不同影響。

對收益中包含的非再生性收益和損失，分析人員應(yīng)該予以忽略，或者給予比再生性收益更低的權(quán)重。同時(shí)分析人員要關(guān)注公司是否對交易進(jìn)行過刻意安排或者對會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行了刻意的選擇，從而使得財(cái)務(wù)報(bào)表與其實(shí)際經(jīng)濟(jì)狀況相比顯得盈利性更好或者風(fēng)險(xiǎn)更低。

（四）分析、解釋公司的盈利性和風(fēng)險(xiǎn)，評估公司的業(yè)績和財(cái)務(wù)狀況及其實(shí)力

分析時(shí)要根據(jù)公司所涉及的風(fēng)險(xiǎn)來評估公司的盈利性，評估公司近期的盈利性為公司未來盈利性的預(yù)測提供了基礎(chǔ)，因此也就可以預(yù)測投資于相應(yīng)公司的未來可能收益。通過對公司應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的能力，特別是那些會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)財(cái)務(wù)后果的風(fēng)險(xiǎn)因素的評估，分析人員可以估計(jì)公司在未來出現(xiàn)財(cái)務(wù)困境的可能性。

（五）分析評估公司的價(jià)值

財(cái)務(wù)報(bào)表分析最為常見的應(yīng)用之一就是評估公司的價(jià)值。通過財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)分析得出“正確的”股票價(jià)格，它可用于首次公開發(fā)行股票時(shí)初次發(fā)行價(jià)格的確定，也可用于購買、銷售或者持有股票等的決策。

二、正確使用財(cái)務(wù)報(bào)表分析工具

（一）財(cái)務(wù)報(bào)表同型表

財(cái)務(wù)報(bào)表同型表是將特定財(cái)務(wù)報(bào)表中的所有項(xiàng)目都按照某一個(gè)共同基礎(chǔ)的百分比來表達(dá)?？傎Y產(chǎn)是資產(chǎn)負(fù)債表最為常用的基礎(chǔ)，而銷售收入是損益表同型表的常用基礎(chǔ)。

分析人員的任務(wù)是結(jié)合行業(yè)經(jīng)濟(jì)特征、公司戰(zhàn)略、管理層的解釋以及與競爭者競爭的結(jié)果來解釋各種比例以及比例變化背后的原因。同型表內(nèi)的百分比提供了關(guān)于公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績的一般信息，但分析時(shí)還必須采用其他分析工具作為補(bǔ)充。

（二）財(cái)務(wù)報(bào)表百分比變動(dòng)表

財(cái)務(wù)報(bào)表百分比變動(dòng)表，主要反映各個(gè)項(xiàng)目從前一期到本期的變動(dòng)百分比，或者多個(gè)期間的平均變動(dòng)百分比。

在編制任何年份的百分比變動(dòng)表時(shí)，分析人員必須予以特別注意：如果作為基礎(chǔ)的前1年的數(shù)額相對較小，那么，即使貨幣額變動(dòng)不大，也會(huì)導(dǎo)致較大的變動(dòng)百分比。一個(gè)僅僅代表很小比例會(huì)計(jì)科目的大比例百分比變化，可能還沒有在資產(chǎn)總額或者收入總額中占較大比例會(huì)計(jì)科目的較小百分比變化更為重要。

（三）財(cái)務(wù)報(bào)表比率

在評估公司的盈利性和風(fēng)險(xiǎn)狀況時(shí)，最有用的分析工具是財(cái)務(wù)報(bào)表比率。財(cái)務(wù)報(bào)表比率是從三種財(cái)務(wù)主表中選出的項(xiàng)目之間的比例關(guān)系，主要包括盈利性比率和風(fēng)險(xiǎn)比率。

在分析人員解釋財(cái)務(wù)報(bào)表比率時(shí)，通常用到以下兩種方法：

1.時(shí)間序列分析

時(shí)間序列分析是單個(gè)公司不同時(shí)期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的比較。通過特定公司財(cái)務(wù)報(bào)表比率的時(shí)間序列分析，可以認(rèn)識有關(guān)比率的歷史趨勢及其變動(dòng)情況。在采用過去的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)計(jì)算比率，并作為對目前相應(yīng)比率解釋的依據(jù)時(shí)，分析人員應(yīng)該注意以下幾個(gè)問題：

（1）公司是否有大的變動(dòng)，包括其產(chǎn)品、地區(qū)或者客戶構(gòu)成，這些變動(dòng)對于公司不同時(shí)期的財(cái)務(wù)報(bào)表比率是否有重要影響？

（2）公司是否進(jìn)行過大的并購或者資產(chǎn)剝離？

（3）公司是否在不同時(shí)期采用了不同的會(huì)計(jì)方法？比如，以前沒有納入財(cái)務(wù)報(bào)表的實(shí)體現(xiàn)在是否納入了合并財(cái)務(wù)報(bào)表？

以公司過去的業(yè)績作為比較的基礎(chǔ)有一個(gè)問題，如果公司在其行業(yè)中的盈利性多年來一直處于落后狀態(tài)，它與自己比較也許進(jìn)步已經(jīng)相當(dāng)快了，比如銷售增長了20%，但是放在整個(gè)行業(yè)的水平上來看，可能就會(huì)得出不同的結(jié)論：因?yàn)槿绻袠I(yè)平均的銷售增長水平是50%，那么低于此速度的、跑得慢的企業(yè)最終將敗給自己的競爭對手。

2.橫向比較分析

橫向比較分析是同一時(shí)期或不同時(shí)期兩個(gè)或更多公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的比較。進(jìn)行橫向比較分析的一個(gè)主要問題是如何尋找可以進(jìn)行比較的公司。目標(biāo)是選擇生產(chǎn)類似產(chǎn)品、采用類似戰(zhàn)略并具有類似規(guī)模和歷史的公司，但現(xiàn)實(shí)情況是：也許很少有公司可以滿足所有這些標(biāo)準(zhǔn)。

橫向比較分析可選擇的另一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)是采用行業(yè)的平均比率。在運(yùn)用行業(yè)比率時(shí)，分析人員應(yīng)該考慮以下問題：

（1）行業(yè)的定義。行業(yè)平均比率的者通常根據(jù)公司主要產(chǎn)品所屬的行業(yè)劃分公司的行業(yè)類別。

（2）行業(yè)平均值的計(jì)算。公布的比率是行業(yè)內(nèi)所有公司的簡均數(shù)，還是根據(jù)公司規(guī)模計(jì)算的加權(quán)平均數(shù)？而相應(yīng)的權(quán)重是依據(jù)上述收入、資產(chǎn)、市場價(jià)值，還是依據(jù)其他的因素？

（3）比率在均值周圍的分布情況。要根據(jù)現(xiàn)有行業(yè)的均值解釋特定公司的情況，需要了解各公司有關(guān)比率在均值周圍的分布情況。對于偏離行業(yè)平均值10%的情況，應(yīng)根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)差是5%還是15%，是高于還是低于平均值計(jì)算，分析人員應(yīng)該做出不同的解釋。

（4）財(cái)務(wù)報(bào)表比率的定義。分析人員應(yīng)該考察各種的財(cái)務(wù)比率的定義，以便確保其定義與分析人員使用和計(jì)算的定義相一致。

只要分析人員對行業(yè)比率的局限性有充分的認(rèn)識，行業(yè)平均值就可以作為有價(jià)值的比較基礎(chǔ)。

三、全面把握財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性

（一）財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限性

財(cái)務(wù)報(bào)表受制于會(huì)計(jì)假設(shè)和會(huì)計(jì)原則的約束，尤其是受歷史成本和權(quán)責(zé)發(fā)生制的約束。從這種意義上講，財(cái)務(wù)報(bào)表并不是企業(yè)“經(jīng)濟(jì)真實(shí)”的真正反映，其本身存在眾多的局限性，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的信息主要是歷史性的信息。它與使用者決策所需要的有關(guān)未來信息的相關(guān)性較低。目前，除上市公司要求在年報(bào)中披露將來發(fā)展情況的前瞻性或預(yù)測性的信息外，其他企業(yè)均未作要求。由于財(cái)務(wù)報(bào)表是報(bào)告歷史事項(xiàng)，財(cái)務(wù)分析是對過去事項(xiàng)的檢驗(yàn)，因而這些信息無論何時(shí)運(yùn)用于決策過程中，都存在著一個(gè)重要假設(shè)，即過去是預(yù)測未來的合理基礎(chǔ)。通常一般的分析不能解釋財(cái)務(wù)報(bào)表比率所顯示的問題，要找出答案，必須進(jìn)一步進(jìn)行分析。

2.現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表主要反映能用貨幣計(jì)量的信息。不能用貨幣計(jì)量的信息，如產(chǎn)品的競爭力、人力資源質(zhì)量、企業(yè)家的能力和責(zé)任心、員工的合作精神和工作積極性、企業(yè)的綜合競爭力、產(chǎn)品和技術(shù)的創(chuàng)新能力等，盡管這些信息也都是分析和評價(jià)一個(gè)企業(yè)十分重要的，但財(cái)務(wù)報(bào)表卻無法提供出來。

3.財(cái)務(wù)報(bào)表披露的信息是近似計(jì)算的信息。諸如壞賬的估計(jì)、收入的確認(rèn)、固定資產(chǎn)折舊年限和凈殘值率的估計(jì)、無形資產(chǎn)攤銷年限的估計(jì)、在建工程和在制品完工程度的估計(jì)等，都是由會(huì)計(jì)人員根據(jù)職業(yè)判斷能力人為估計(jì)出來的，因而一般都是近似值。

4.現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對同一經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)允許有不同的處理方法，并需對許多事項(xiàng)進(jìn)行估計(jì)，從而給人為操縱會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)提供了機(jī)會(huì)，降低了財(cái)務(wù)信息的可比性。

5.穩(wěn)健原則要求預(yù)計(jì)可能的損失而不預(yù)計(jì)可能的收益，有可能夸大費(fèi)用、少計(jì)資產(chǎn)和收益，而使報(bào)表數(shù)據(jù)不實(shí)。

正是由于財(cái)務(wù)報(bào)表存在著這些局限性，因而在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，必須對財(cái)務(wù)報(bào)表本身的特征有全面、明確的了解，否則財(cái)務(wù)分析就成為無源之水，無本之木，達(dá)不到財(cái)務(wù)分析的目的。

（二）報(bào)表分析方法的局限性

報(bào)表分析中最常用的比率分析法實(shí)際上并不太適合各企業(yè)之間的比較，因?yàn)槭褂么朔椒▽?shí)現(xiàn)企業(yè)之間的比較，首先必須識別不同企業(yè)在會(huì)計(jì)政策和程序上存在的差異，然后在比較分析之前，還需要對這些差異進(jìn)行調(diào)整，然而普通的使用者是很難掌握這些差異的，更不用說做出合適的調(diào)整了。因此，分析方法限制了財(cái)務(wù)報(bào)表分析的有效性。

（三）報(bào)表數(shù)據(jù)分析的滯后性

財(cái)務(wù)報(bào)表的分析一般都是在財(cái)務(wù)報(bào)表編制后才進(jìn)行的，在使用時(shí)往往已經(jīng)過時(shí)。同時(shí)，比率分析所使用的數(shù)據(jù)均屬于歷史性的，對預(yù)測、決策僅能起一定的參考作用。

四、改進(jìn)提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析的有效性

（一）增加現(xiàn)金流量分析指標(biāo)

現(xiàn)行分析體系包含的內(nèi)容缺少反映企業(yè)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)能力的指標(biāo)，這樣分析評價(jià)企業(yè)的盈利性與風(fēng)險(xiǎn)將有失偏頗。從理論上來說，企業(yè)的現(xiàn)金流量與會(huì)計(jì)利潤反映了不同維度的會(huì)計(jì)信息，具有很強(qiáng)的互補(bǔ)性；而實(shí)踐證明，企業(yè)經(jīng)營獲取的現(xiàn)金及其等價(jià)物較之會(huì)計(jì)利潤更具客觀性與穩(wěn)健性，因此現(xiàn)實(shí)環(huán)境下，現(xiàn)金流量信息的分析非常重要。加入現(xiàn)金流量分析對現(xiàn)行財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)可以起到改進(jìn)作用，有助于分析者更加客觀了解和評價(jià)企業(yè)獲取現(xiàn)金及其等價(jià)物的能力，并據(jù)以預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量，正確評估企業(yè)收益及風(fēng)險(xiǎn)。

具體而言，在目前的分析指標(biāo)體系中，可加入以下現(xiàn)金流量分析指標(biāo)。如補(bǔ)充盈利能力的指標(biāo)（經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量／凈利潤，每股經(jīng)營現(xiàn)金流量等），完善償債能力的指標(biāo)（現(xiàn)金比率，現(xiàn)金利息保障倍數(shù)等）；增強(qiáng)營運(yùn)能力的指標(biāo)（經(jīng)營現(xiàn)金流量／主營業(yè)務(wù)收入，經(jīng)營現(xiàn)金流量／資產(chǎn)總額等）等。

（二）用全面、普遍聯(lián)系的觀念，結(jié)合使用多種方法進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析

第一，基本財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)必須結(jié)合附注內(nèi)容進(jìn)行分析。報(bào)表數(shù)據(jù)是企業(yè)已發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，用貨幣高度概括的結(jié)果，數(shù)據(jù)是報(bào)表項(xiàng)目的總括概念。因而，如果單純用總括數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，就可能無法得到?jīng)Q策有用的信息。如財(cái)務(wù)報(bào)表中揭示的存貨信息，實(shí)際上是眾多產(chǎn)成品、半成品、原材料等明細(xì)科目匯總而成的，因而在財(cái)務(wù)分析時(shí)，必須結(jié)合附注中存貨的構(gòu)成進(jìn)行分析。因?yàn)榇尕浿?0％是產(chǎn)成品90％是原材料，對企業(yè)的影響可能是完全不同的。又如對應(yīng)收賬款的分析，必須結(jié)合報(bào)表附注中的賬齡分析表，分析應(yīng)收賬款的可收回性，否則就可能高估應(yīng)收賬款的價(jià)值。報(bào)表附注是會(huì)計(jì)報(bào)表的必要補(bǔ)充和說明，在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，必須將報(bào)表數(shù)據(jù)與附注內(nèi)容結(jié)合起來進(jìn)行，才可能獲得決策有用信息。

第二，財(cái)務(wù)分析與非財(cái)務(wù)分析相結(jié)合。企業(yè)財(cái)務(wù)與經(jīng)營成果的變化原因并非都是財(cái)務(wù)方面的，更多的是企業(yè)非財(cái)務(wù)性的。如利潤水平下降了，可能是負(fù)債籌資過多因而利息負(fù)擔(dān)過重造成的，也可能是由于產(chǎn)品質(zhì)量降低等原因引起銷售下降，或由于管理弱化等原因引起的成本費(fèi)用上升。

第三，定量分析與定性分析相結(jié)合。財(cái)務(wù)報(bào)表所披露的信息都是定量的，而企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境的復(fù)雜化，使定量標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)常不能全面反映企業(yè)的經(jīng)營狀況，而必須結(jié)合定性標(biāo)準(zhǔn)的應(yīng)用。在財(cái)務(wù)分析中，若要了解更多的“活”的情況，就必須到報(bào)表以外，作更深入的調(diào)查研究，將這兩種標(biāo)準(zhǔn)結(jié)合起來運(yùn)用以更好地反映企業(yè)的真實(shí)狀況，獲得決策有用的信息。

第四，企業(yè)內(nèi)部分析與外部分析相結(jié)合。企業(yè)經(jīng)營和理財(cái)?shù)倪^程和效果往往受制于一定的外部環(huán)境。如當(dāng)前企業(yè)應(yīng)收賬款掛賬很多，存貨積壓嚴(yán)重，這個(gè)問題的形成，僅僅從企業(yè)內(nèi)部尋找原因是不行的，必須結(jié)合企業(yè)經(jīng)營和理財(cái)環(huán)境的變化，如信用制度不完善、信用觀念較差、買方市場形成等方面。

第五，分析過程中還應(yīng)將短期分析與長期分析相結(jié)合，靜態(tài)分析與動(dòng)態(tài)分析相結(jié)合，以更好地評價(jià)企業(yè)的盈利性和風(fēng)險(xiǎn)。

篇9

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)報(bào)表分析；指標(biāo)評價(jià)質(zhì)量

一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)評價(jià)體系

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析是指以財(cái)務(wù)報(bào)表和其他資料為依據(jù)和起點(diǎn)，采用專門方法系統(tǒng)分析和評價(jià)企業(yè)過去和現(xiàn)在的經(jīng)營成果、財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)，目的是為了了解過去、評價(jià)現(xiàn)在、預(yù)測未來，幫助利益關(guān)系團(tuán)體改善決策。財(cái)務(wù)分析的最基本功能，是將大量的報(bào)表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成對特定決策有用的信息，減少?zèng)Q策的不確定性。由此可見，要想得到真實(shí)有用的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，首要面對的就是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的起點(diǎn)——財(cái)務(wù)報(bào)表。而隨著我國WTO的加入，市場體系日益健全，財(cái)政部在2006年更是公布了《新企業(yè)會(huì)計(jì)制度》，并率先在股份制企業(yè)推行，2008年進(jìn)一步頒布《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》,開始在各大國有企業(yè)試運(yùn)行，志在統(tǒng)一整個(gè)紛亂的行業(yè)會(huì)計(jì)制度，建立統(tǒng)一的會(huì)計(jì)核算口徑，這樣也就使得財(cái)務(wù)報(bào)表的格式和數(shù)據(jù)的填列有了統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，這就為財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)的推廣和運(yùn)用，帶來了前所未有的契機(jī)。而常見的傳統(tǒng)的指標(biāo)分析例如：凈資產(chǎn)收益率、銷售利潤率、成本費(fèi)用利潤率等盈利能力分析指標(biāo)和常見的流（速）動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率等償債能力分析指標(biāo)，只能在一定程度上，滿足簡單的償債能力、盈利能力和整體評價(jià)分析的要求，而且還存在著一些不足。因此本文從如何更好的應(yīng)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析的指標(biāo)評價(jià)的角度，針對其中應(yīng)當(dāng)注意的一些問題，簡述常見的償債能力分析指標(biāo)和盈利能力分析指標(biāo)的局限性和一些人們的認(rèn)識誤區(qū)，并提出一些自己關(guān)于提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)評價(jià)質(zhì)量的一些看法。

二、提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)評價(jià)質(zhì)量應(yīng)關(guān)注的幾個(gè)問題

財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)評價(jià)是以財(cái)務(wù)指標(biāo)為主要內(nèi)容，以財(cái)務(wù)報(bào)表為起點(diǎn)，分析使用的數(shù)據(jù)絕大部分來源于會(huì)計(jì)報(bào)表。因而，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的前提就是如何正確理解財(cái)務(wù)報(bào)表，而要提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)評價(jià)質(zhì)量，就必須先提高“會(huì)計(jì)報(bào)表質(zhì)量”，而鑒于目前中國大多數(shù)的會(huì)計(jì)報(bào)表的情況是虛增會(huì)計(jì)利潤或?yàn)E用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，因而根據(jù)謹(jǐn)慎性原則，我們需要的就是要剔除一些不公允的收益和資產(chǎn)或增加一些低估的成本和負(fù)債。因此，目前我們在應(yīng)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析的指標(biāo)評價(jià)，需要注意以下幾個(gè)方面問題：

1．未實(shí)行新會(huì)計(jì)制度或企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的企業(yè)。一般是一些老國有企業(yè)、行政事業(yè)單位、老教育機(jī)構(gòu)。由于新舊會(huì)計(jì)制度的差異，這些未實(shí)行新會(huì)計(jì)制度企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)項(xiàng)目往往水分巨大，尤其是資產(chǎn)項(xiàng)目以及由此計(jì)算的相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)值與新辦企業(yè)和實(shí)行新企業(yè)會(huì)計(jì)制度的企業(yè)比較會(huì)計(jì)計(jì)算口徑差別巨大，應(yīng)該計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備巨大。因此，對這類企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算值，應(yīng)做進(jìn)一步的分析。此外還有一些雖實(shí)行新企業(yè)會(huì)計(jì)制度，但未經(jīng)獨(dú)立審計(jì)機(jī)構(gòu)審計(jì)的企業(yè)，其會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)由于未進(jìn)行審計(jì)調(diào)整，完全依賴于相關(guān)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷和內(nèi)控制度，會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的真實(shí)性得不到保證，缺乏同口徑的可比性，由此計(jì)算出的指標(biāo)值，也就缺乏可比性。

2.濫用減值準(zhǔn)備進(jìn)行利潤調(diào)整。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則雖然將長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等列為不可轉(zhuǎn)回減值準(zhǔn)備，杜絕了上市公司為主的企業(yè)濫用這幾個(gè)減值準(zhǔn)備調(diào)節(jié)利潤的情況，但企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并沒有關(guān)上所有的窗戶，對包括壞賬準(zhǔn)備、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備、貸款損失準(zhǔn)備等減值網(wǎng)開一面，依舊可轉(zhuǎn)回。所以對這幾個(gè)項(xiàng)目的不同處理，依舊可以使上市公司將利潤在不同年度之間進(jìn)行調(diào)整。

3. 利用推遲費(fèi)用入賬時(shí)間降低本期費(fèi)用。將當(dāng)期費(fèi)用掛在“長期待攤費(fèi)用”科目或掛入其他應(yīng)收款、預(yù)付賬款等非損益科目過渡，可以直接影響利潤總額。

4、非主營業(yè)務(wù)利潤。一些企業(yè)通過地方政府的遞延收益和營業(yè)外收入(包括稅收減免、接受捐贈(zèng)等)來增加利潤總額；這種調(diào)節(jié)利潤的方法有時(shí)不必真的同時(shí)有現(xiàn)金的流入，但卻能較快的提升利潤。通過對遞延收益、投資收益、營業(yè)外收入在企業(yè)利潤總額的比例，分析和評價(jià)企業(yè)利潤來源的穩(wěn)定性，特別是進(jìn)行資產(chǎn)重組的企業(yè)，企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則重新允許債務(wù)重組方確認(rèn)營業(yè)外收入-債務(wù)重組利得，為那些資產(chǎn)經(jīng)營不良企業(yè)重新找到一個(gè)調(diào)節(jié)利潤的寶貴手段。

5．待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失、待處理固定資產(chǎn)凈損失、長期待攤費(fèi)用等虛擬資產(chǎn)項(xiàng)目和高賬齡的應(yīng)收賬款、存貨跌價(jià)和積壓損失、投資損失、固定資產(chǎn)損失等可能產(chǎn)生潛在的資產(chǎn)損失。對這幾類資產(chǎn)項(xiàng)目，我們一般稱之為不良資產(chǎn)，而按照2008年度企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，應(yīng)該計(jì)提相應(yīng)減值準(zhǔn)備，確認(rèn)資產(chǎn)減值損失。如果這種不良資產(chǎn)總額接近或超過凈資產(chǎn)，既說明企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力可能有問題，也可能表明企業(yè)在過去幾年因人為夸大利潤而形成“資產(chǎn)泡沫”；如果這種不良資產(chǎn)的增加額及增加幅度超過利潤總額的增加額及增加幅度，說明企業(yè)當(dāng)期的利潤表數(shù)據(jù)就有“大量的水份”。因此在對未實(shí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的老國企進(jìn)行財(cái)務(wù)評價(jià)時(shí)，必須將這些“水份”剔除后再進(jìn)行考核和評價(jià)。

6．關(guān)聯(lián)交易。通過對來自關(guān)聯(lián)企業(yè)的營業(yè)收入和利潤總額的分析，判斷企業(yè)的盈利能力在多大程度上依賴于關(guān)聯(lián)企業(yè)，判斷企業(yè)的盈利基礎(chǔ)是否扎實(shí)，利潤來源是否穩(wěn)定。如果企業(yè)的營業(yè)收入和利潤主要來源于關(guān)聯(lián)企業(yè)，就應(yīng)該特別關(guān)注關(guān)聯(lián)交易的定價(jià)政策，分析企業(yè)是否以不等價(jià)交換的方式與關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾。如果母公司合并會(huì)計(jì)報(bào)表的利潤總額大大低于企業(yè)的利潤總額，就可能意味母公司通過關(guān)聯(lián)交易，將利潤“包裝注入”企業(yè)。包括以其他單位愿意承擔(dān)其某項(xiàng)費(fèi)用的方式減少公司本年期間費(fèi)用，從而使本年利潤增加；或向關(guān)聯(lián)方出讓、出租資產(chǎn)來增加收益；向關(guān)聯(lián)方借款融資，降低財(cái)務(wù)費(fèi)用。而企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對關(guān)聯(lián)企業(yè)關(guān)聯(lián)交易的利潤限制起了一定的作用，而相應(yīng)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析也需要對這些虛增利潤進(jìn)行相應(yīng)的剔除和調(diào)整，從而使分析數(shù)據(jù)更趨于合理。

7. 利用銷售調(diào)整增加本期利潤。為了突擊達(dá)到一定的利潤總額，如扭虧或達(dá)到凈資產(chǎn)收益率及格線，公司會(huì)在報(bào)告日前做一筆假銷售，再于報(bào)告發(fā)送日后退貨，從而虛增本期利潤，為了避免會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行日后事項(xiàng)調(diào)節(jié)，有的企業(yè)還將退貨期延長到財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出日后，作假手段也在與時(shí)俱進(jìn)。

8、廣告費(fèi)用與商標(biāo)使用費(fèi)。對于擁有自有品牌的上市公司而言，其廣告費(fèi)用的政策變化主要是：將廣告費(fèi)用視為收益性支出計(jì)入 當(dāng)期銷售費(fèi)用或是將廣告費(fèi)用支出視為資本性支出分期攤銷。該類政策的變化對廣告費(fèi)用支出較大的消費(fèi)品類公司影響很大。對于使用控股股東品牌的上市公司而言，一種情況是控股股東支付當(dāng)期廣告費(fèi)用，而上市公司按該品牌產(chǎn)品的銷售額提取一定比率支付給控股股東作為商標(biāo)使用費(fèi)；另一種情況是上市公司除支付商標(biāo)使用費(fèi)外，還支付當(dāng)期廣告費(fèi)用。前一種情況高估了當(dāng)期利潤，后一種情況則是低估了當(dāng)期利潤。

9、利息費(fèi)用。上市公司與控股股東以及非控股子公司之間存在大量的資金往來，一般而言，上市公司可通過資本市場籌集資金，資金較為充裕，因此控股股東占用上市公司資金的情況較為普遍。對于占用的資金，有的上市公司不收取資金占用費(fèi)，對于收取資金占用費(fèi)的上市公司，其收取的費(fèi)用比率又有區(qū)別。如果上市公司與其關(guān)聯(lián)方之間資金占用費(fèi)用巨大，則收取的利息費(fèi)用對當(dāng)期利潤影響巨大。此外利息費(fèi)用的資本化也常被用來作為降低費(fèi)用和提高利潤的手段。

通過以上這些分析我們可以看到，財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)在評價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況時(shí)所存在的一些缺陷，這就要求我們在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)應(yīng)該考慮到如何解決這些問題，從而提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)評價(jià)質(zhì)量。因此，對公司的財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)應(yīng)當(dāng)注意： 1. 在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，不僅應(yīng)該從靜態(tài)的角度看問題，更應(yīng)該從動(dòng)態(tài)的眼光對企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行分析； 2. 在利用財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，應(yīng)該將近三年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)結(jié)合起來，一方面注意有關(guān)數(shù)據(jù)的勾稽關(guān)系，另一方面注意產(chǎn)生不正常變化的指標(biāo)，重點(diǎn)對這些指標(biāo)進(jìn)行分析； 3. 對財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行統(tǒng)一的定義，只有計(jì)算口徑一致，對比分析才有意義； 4. 對特別重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行重點(diǎn)分析，并盡可能采用多種方法驗(yàn)證其真實(shí)性； 5. 注意將絕對指標(biāo)和相對指標(biāo)結(jié)合起來分析； 6. 注意該企業(yè)在無形資產(chǎn)方面的投入情況，特別是研究開發(fā)費(fèi)用的確認(rèn)，分析該企業(yè)的發(fā)展?jié)摿Γ?7. 從會(huì)計(jì)法規(guī)的角度，對公司的財(cái)務(wù)信息披露進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)定，防止內(nèi)部人對財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的人為操縱，特別警惕管理層凌駕于內(nèi)部控制之上，特別是對于關(guān)聯(lián)交易的有關(guān)信息應(yīng)該及時(shí)而準(zhǔn)確的披露。

以上為關(guān)于提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)評價(jià)質(zhì)量的一些看法，不足之處還請指正。

參考文獻(xiàn)：

[1]財(cái)政部 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則.

篇10

畢業(yè)論文房地產(chǎn)本科開題報(bào)告(一)

房地產(chǎn)本科開題報(bào)告：房產(chǎn)稅可行性分析和研究

論文語種：中文

您的研究方向：本科經(jīng)濟(jì)學(xué)金融

是否有數(shù)據(jù)處理要求：是

您的國家：廣州

您的學(xué)校背景：普通大學(xué)本科，排名前20%。

要求字?jǐn)?shù)：開題報(bào)告：3千字

論文用途：本科畢業(yè)論文

是否需要盲審(博士或碩士生有這個(gè)需要)：否

補(bǔ)充要求和說明：

房地產(chǎn)本科開題報(bào)告：房產(chǎn)稅可行性分析和研究

選題背景：

近年來由于我國房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展速度加快，其已經(jīng)成為了我國當(dāng)代國民經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，房地產(chǎn)業(yè)在當(dāng)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過程中具有主導(dǎo)性的推動(dòng)性作用。在房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展的過程中，經(jīng)濟(jì)的帶動(dòng)是可觀的，但于此同時(shí)其所展現(xiàn)出來的民生問題也是較為嚴(yán)峻的。至1998年開始，我國實(shí)行全面的住房改革，實(shí)現(xiàn)了以住宅制度市場化以及貨幣化的發(fā)展目標(biāo)，以此為開端，房地產(chǎn)業(yè)無論是就地方財(cái)政問題還是地方的經(jīng)濟(jì)增長，都起到了非常積極的作用畢業(yè)論文房地產(chǎn)本科開題報(bào)告畢業(yè)論文房地產(chǎn)本科開題報(bào)告。但在伴隨著房地產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的過程中，中國城市房地產(chǎn)的價(jià)格則更是展現(xiàn)出了一種更為快速的增長速度，1998年我國的商品房價(jià)格為2063元/平方米，而20XX年我國的商品房價(jià)格已經(jīng)增長至6200元/平方米，增長幅度已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了民眾的收入水平，從而成為了我國當(dāng)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的主要不穩(wěn)定因素[1]。稅收作為國家政府對于國家以及地方經(jīng)濟(jì)調(diào)控的主要方式，同時(shí)也是政府在對于房地產(chǎn)業(yè)進(jìn)行監(jiān)管以及調(diào)控過程中的主要手段。就我國目前現(xiàn)狀而言，各地方的房產(chǎn)稅都不盡相同，不僅如此，在學(xué)術(shù)界對于房產(chǎn)稅的征收問題以及如何征收的問題也一直以來都有著巨大的分歧。

研究意義：

研究方法：

研究綜述：

艾諾拉和馬騰納(2015)在分析西方國家普遍采用住房優(yōu)惠的原因時(shí)認(rèn)為：住房的分布比金融資產(chǎn)更公平，大部分家庭最重要的財(cái)富是房屋。美國消費(fèi)者金融調(diào)查(2015)研究發(fā)現(xiàn)，住房占凈財(cái)富的比例與凈財(cái)富的數(shù)量成反比。因而在給定稅收和公共支出的前提下，將低稅率配置給房屋，將高稅率配置給金融資產(chǎn)，是稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁給富裕階層的表現(xiàn)畢業(yè)論文房地產(chǎn)本科開題報(bào)告工作報(bào)告。由此產(chǎn)生的效率損失是民主政治和社會(huì)公平的代價(jià)。

參考文獻(xiàn)

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畢業(yè)論文房地產(chǎn)本科開題報(bào)告(二)

摘要：財(cái)務(wù)報(bào)表分析是一門藝術(shù)，背后往往隱藏著企業(yè)的玄機(jī)。它是企業(yè)所有經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的綜合反映，提供了企業(yè)管理層決策所需要的信息。同時(shí)，正因?yàn)樨?cái)務(wù)報(bào)表全面、系統(tǒng)、綜合地記錄了企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的過程，因而相關(guān)利益人對它的分析極為關(guān)注。投資者、債權(quán)人、政府、稅務(wù)部門、社會(huì)公眾等在做經(jīng)濟(jì)決策時(shí)，都要分析企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表。當(dāng)然，分析財(cái)務(wù)報(bào)表需要依靠一定的分析方法與技巧，對資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表進(jìn)行全面綜合分析，才能得出較為科學(xué)的決策。本文以青島海爾為實(shí)例，從經(jīng)營成果、財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量三個(gè)方面進(jìn)行了分析，其次對其進(jìn)行了綜合分析并且與同業(yè)公司進(jìn)行了比較分析，最后對該公司進(jìn)行了綜合財(cái)務(wù)評價(jià)，并提出改進(jìn)建議。

研究背景

在社會(huì)不斷進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的今天，所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離是現(xiàn)代企業(yè)的根本要求，上市公司就是這種兩權(quán)分離的代表，上市公司的股東、債權(quán)人等相關(guān)外部利益者要求了解公司的經(jīng)營狀況，就要通過分析公司對外披露的信息，這就使此財(cái)務(wù)報(bào)表分析具有必要性。

中國證券市場發(fā)展了十幾年，投資理論也處于一個(gè)培養(yǎng)和嬗變的過程中畢業(yè)論文房地產(chǎn)本科開題報(bào)告畢業(yè)論文房地產(chǎn)本科開題報(bào)告。目前市場已由散戶跟風(fēng)逐步向機(jī)構(gòu)投資者理性分析變化，機(jī)構(gòu)投資者正統(tǒng)的投資理論大部分都是價(jià)值型，因此如何從不同角度衡量上市公司的投資價(jià)值，如何控制市場風(fēng)險(xiǎn)，是機(jī)構(gòu)投資者和普通投資者所面臨的問題。上市公司公開披露的財(cái)務(wù)指標(biāo)很多，投資人要通過眾多的信息正確把握企業(yè)的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀和未來，沒有其他任何工具可以比正確使用財(cái)務(wù)比率和財(cái)務(wù)分析更重要了。

文獻(xiàn)綜述

研究現(xiàn)狀

財(cái)務(wù)報(bào)表能夠全面反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，但是單純從財(cái)務(wù)報(bào)表上的數(shù)據(jù)還不能直接或全面說明企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，特別是不能說明企業(yè)經(jīng)營狀況的好壞和經(jīng)營成果的高低，只有將企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)與有關(guān)的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較才能說明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況所處的地位，因此要進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析。做好財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作，可以正確評價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，揭示企業(yè)未來的報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)；可以檢查企業(yè)預(yù)算完成情況，考核經(jīng)營管理人員的業(yè)績，為建立健全合理的激勵(lì)機(jī)制提供幫助。

國外財(cái)務(wù)報(bào)表分析的文獻(xiàn)綜述

白1897年格林納(Greene)的《公司財(cái)務(wù)》出版至今，西方財(cái)務(wù)管理理論經(jīng)歷了兩個(gè)時(shí)期，一是20世紀(jì)50年代以前的傳統(tǒng)財(cái)務(wù)理論時(shí)期，另一個(gè)是20世紀(jì)50年代以后至今的現(xiàn)代財(cái)務(wù)理論時(shí)期。傳統(tǒng)財(cái)務(wù)理論與現(xiàn)代財(cái)務(wù)理論有明顯的不同。從研究對象來看，傳統(tǒng)財(cái)務(wù)理論注重研究公司內(nèi)部的財(cái)務(wù)問題；而現(xiàn)代財(cái)務(wù)理論立足資金市場來研究公司財(cái)務(wù)管理問題。從研究方法來看，傳統(tǒng)財(cái)務(wù)理論偏重描述性方法和定性分析，視財(cái)務(wù)指標(biāo)為常量；兩現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理注重建立理論模型和實(shí)證檢驗(yàn)，視財(cái)務(wù)指標(biāo)為隨機(jī)變量。

對于財(cái)務(wù)分析的概念有如下幾種表述：美國加州大學(xué)的教授waterB.Neigs認(rèn)為財(cái)務(wù)分析的本質(zhì)在于搜集與決策有關(guān)的財(cái)務(wù)信息并加以分析與解釋的一種判斷過程.美國紐約市立大學(xué)LeopoidA.Bernstein認(rèn)為財(cái)務(wù)分析是一種判斷過程，旨在評估企業(yè)現(xiàn)在或過去的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果；其主要目的在于對未來的狀況和經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行最佳預(yù)測。美國哈佛大學(xué)管理學(xué)教授波特認(rèn)為價(jià)值可看成是資金的生成和增值，則價(jià)值鏈就是價(jià)值增值的各個(gè)環(huán)節(jié)。對企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)迸行分析，實(shí)質(zhì)上也就是對企業(yè)的價(jià)值運(yùn)動(dòng)進(jìn)行分析。美國注冊會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)總裁兼財(cái)務(wù)總監(jiān)巴瑞C.麥肯蘭說：為了與信息時(shí)代接軌，需要在財(cái)務(wù)報(bào)表中反映無形資產(chǎn)和軟資產(chǎn)

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畢業(yè)論文房地產(chǎn)本科開題報(bào)告工作報(bào)告。盡管財(cái)務(wù)管理理論總會(huì)有新的觀點(diǎn)提出，但財(cái)務(wù)管理的一些基本原理在各國大致相同。例如，財(cái)務(wù)分析中的比率分析原理，財(cái)務(wù)計(jì)劃中的平衡原理，財(cái)務(wù)控制中的分權(quán)原理，財(cái)務(wù)決策中的風(fēng)險(xiǎn)原理都基本一致。

國內(nèi)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的文獻(xiàn)綜述

對于我國財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)體系目前主要有三種觀點(diǎn)：

第一種觀點(diǎn)主張從財(cái)務(wù)學(xué)研究對象所包含內(nèi)容展開，認(rèn)為從財(cái)務(wù)的本質(zhì)資金運(yùn)動(dòng)出發(fā)，研究對象、職能、主體、環(huán)境等要素；從資金運(yùn)動(dòng)規(guī)律出發(fā)，研究財(cái)務(wù)管理目標(biāo)、原則和體制等要素；資金運(yùn)動(dòng)規(guī)律應(yīng)用出發(fā)，研究財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)和方法。

第二種觀點(diǎn)主張是按邏輯的規(guī)定性由財(cái)務(wù)管理學(xué)研究對象的概念、基本特征及其規(guī)律體系，構(gòu)成基本理論結(jié)構(gòu)體系：從外延方面看包括財(cái)務(wù)管理學(xué)研究方法論、學(xué)科體系、課程體系和方法體系等。

第三種觀點(diǎn)主張我國財(cái)務(wù)管理理論研究方法和理論結(jié)構(gòu)體系都應(yīng)該與國際接軌，研究方法提倡演繹性的規(guī)范研究方法和實(shí)證研究方法，財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)體系包括貨幣市場學(xué)、公司財(cái)務(wù)學(xué)、投資學(xué)等內(nèi)容。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述

財(cái)務(wù)報(bào)表的概念

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第30號財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)》第二條規(guī)定，財(cái)務(wù)報(bào)表是對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)性表述，至少應(yīng)當(dāng)包括：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益(股東權(quán)益)變動(dòng)表和附注。

如果將會(huì)計(jì)核算的過程比喻為產(chǎn)品的生產(chǎn)過程，那么，財(cái)務(wù)報(bào)表就是會(huì)計(jì)核算的最終產(chǎn)品。然而，財(cái)務(wù)報(bào)表只是根據(jù)全體使用人的一般要求提供通用的數(shù)據(jù)和有關(guān)指標(biāo)，不能直接、充分、有效地提供關(guān)于企業(yè)償債能力、盈利能力、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)狀況等指標(biāo)，也不能滿足各特定報(bào)表使用者的特定要求，為此，還需要人們根據(jù)一定的標(biāo)準(zhǔn)、運(yùn)用適當(dāng)?shù)姆椒▽ζ渌峁┑母黜?xiàng)有關(guān)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行一系列的加工、整理、對比、分析、評價(jià)，從而形成對報(bào)表使用者有用的信息。

財(cái)務(wù)報(bào)表的構(gòu)成

財(cái)務(wù)報(bào)表是指反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的書面文件，包括四張報(bào)表和一個(gè)附注，即資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)變動(dòng)表、現(xiàn)金流量表和附注。理解財(cái)務(wù)報(bào)表的組成時(shí)，必須注意以下幾點(diǎn)：(1)四張報(bào)表加一個(gè)附注是企業(yè)編制的財(cái)務(wù)報(bào)表的最低要求，而不是財(cái)務(wù)報(bào)表的全部；(2)本準(zhǔn)則對財(cái)務(wù)報(bào)表的列報(bào)，既適用于個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表，也適用于合并財(cái)務(wù)報(bào)表；(3)其他具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)有特殊要求的，在遵循本準(zhǔn)則列報(bào)的同時(shí)，還應(yīng)按其他準(zhǔn)則的要求進(jìn)行列報(bào)；(4)現(xiàn)金流量表列報(bào)的內(nèi)容和格式，按照現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則的規(guī)定進(jìn)行處理。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主體和對象

現(xiàn)代企業(yè)制度下，企業(yè)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)相分離。投資者擁有企業(yè)的所有權(quán)，對企業(yè)的收益擁有分配權(quán)，但一般不直接參與企業(yè)的經(jīng)營管里；企業(yè)管理者以取得報(bào)酬的形式接受投資者的委托，擁有企業(yè)的經(jīng)營權(quán)，直接參與企業(yè)的經(jīng)營管理，同時(shí)受到投資者的約束；債權(quán)人不能直接參與企業(yè)的經(jīng)營管理，只擁有按期收回其借款本金和利息的權(quán)力；政府有關(guān)部門為了保證整個(gè)經(jīng)濟(jì)的整形運(yùn)轉(zhuǎn)而對企業(yè)進(jìn)行間接調(diào)控；業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)企業(yè)需要充分了解其合作者的經(jīng)營情況和信譽(yù)，為是否繼續(xù)合作做出決策畢業(yè)論文房地產(chǎn)本科開題報(bào)告畢業(yè)論文房地產(chǎn)本科開題報(bào)告。投資者、經(jīng)營者、債權(quán)人、政府有關(guān)部門、業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)企業(yè)等財(cái)務(wù)信息的需求者，構(gòu)成了財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主體。

作為財(cái)務(wù)報(bào)表分析的對象主要是企業(yè)提供的財(cái)務(wù)報(bào)表，說的詳細(xì)一點(diǎn)就是表中的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和相關(guān)指標(biāo)；同時(shí)包括了財(cái)務(wù)報(bào)表附注和審計(jì)報(bào)告；財(cái)務(wù)報(bào)表的目的是提供某一企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)變化情況的信息，這種信息在許多報(bào)告使用者做經(jīng)濟(jì)決策時(shí)都是有用的；而財(cái)務(wù)報(bào)表分析的一般目的可以概括為：評價(jià)過去的業(yè)績、衡量現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況、預(yù)測未來的發(fā)展趨勢。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本內(nèi)容

財(cái)務(wù)報(bào)表分析是由不同的使用者進(jìn)行的，他們各自有不同的分析重點(diǎn)，也有共同的要求。

從企業(yè)總體來看，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本內(nèi)容，主要包括以下三個(gè)方面：1、分析企業(yè)的償債能力，分析企業(yè)權(quán)益的結(jié)構(gòu)，估量對債務(wù)資金的利用程度。2、評價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的營運(yùn)能力，分析企業(yè)資產(chǎn)的分布情況和周轉(zhuǎn)使用情況。3、評價(jià)企業(yè)的盈利能力，分析企業(yè)利潤目標(biāo)的完成情況和不同年度盈利水平的變動(dòng)情況。

以上三個(gè)方面的分析內(nèi)容互相聯(lián)系，互相補(bǔ)充，可以綜合的描述出企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，以滿足不同使用者對會(huì)計(jì)信息的基本需要。其中償債能力是企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的穩(wěn)健保證，而營運(yùn)能力是企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的物質(zhì)基礎(chǔ)，盈利能力則是前兩者共同作用的結(jié)果，同時(shí)也對前兩者的增強(qiáng)其推動(dòng)作用。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的意義

在對上市公司評估工作中，根據(jù)市場、技術(shù)等方面評估結(jié)果和財(cái)務(wù)預(yù)測提供的基本數(shù)據(jù)，對上市公司的財(cái)務(wù)狀況做出客觀、公正的評價(jià)。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要意義表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面：

信息系統(tǒng)的觀念

(1)會(huì)計(jì)是一個(gè)信息系統(tǒng)，其功能是提供與決策相關(guān)的財(cái)務(wù)信息

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(2)信息的價(jià)值是運(yùn)用信息給企業(yè)帶來的期望效益(經(jīng)濟(jì)利益)畢業(yè)論文房地產(chǎn)本科開題報(bào)告工作報(bào)告。

(3)財(cái)務(wù)報(bào)表不經(jīng)過分析，便不會(huì)影響企業(yè)的決策和控制過程，因而無任何價(jià)值。

資源配置的觀念

集團(tuán)可視為一系列項(xiàng)目的投資組合，我們不僅應(yīng)分析這一投資組合中個(gè)別投資的風(fēng)險(xiǎn)和收益，而且應(yīng)分析整個(gè)組合的風(fēng)險(xiǎn)和收益。惟有如此，我們才能將稀缺資源配置于我們自己最具有優(yōu)勢的行業(yè)，才能以較低的投入，冒適度的風(fēng)險(xiǎn)，獲取更大的收益。

例外管理的原則

通過分析發(fā)現(xiàn)企業(yè)的異?；蚶獾呢?cái)務(wù)情況，把管理層的注意力焦距于偏離軌道的問題。

績效管理的觀念

一切管理活動(dòng)的目的就是為了組織的績效。通過采用合適的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系和分析方法，可以對企業(yè)的財(cái)務(wù)績效做出評價(jià)。

市場效率的觀念

市場通常是有效率的，但是并不是總是有效率的。

技術(shù)路線

引言

研究背景

研究意義

論文結(jié)構(gòu)

財(cái)務(wù)報(bào)表分析文獻(xiàn)綜述

國外財(cái)務(wù)報(bào)表分析的文獻(xiàn)綜述

國內(nèi)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的文獻(xiàn)綜述

財(cái)務(wù)報(bào)表概述

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的指標(biāo)體系

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法

目前我國上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在的問題

青島海爾為例的實(shí)證財(cái)務(wù)報(bào)表分析

企業(yè)背景

財(cái)務(wù)報(bào)表分析

同業(yè)比較分析

結(jié)束語

進(jìn)度安排

第七學(xué)期第5周：交開題報(bào)告初稿，開題討論；

第七學(xué)期第6周：將英文翻譯初稿及原版復(fù)印件、開題報(bào)告交指導(dǎo)教師；

第七學(xué)期第78周：完成文獻(xiàn)翻譯(初稿)、開題報(bào)告(正式)；

第七學(xué)期第1112周：完成論文初稿并提交給指導(dǎo)老師；

第七學(xué)期第1316周：修改論文；

第七學(xué)期第1718周：論文定稿(打印、裝訂)；

第八學(xué)期第1周：提交論文并進(jìn)行答辯。

畢業(yè)論文房地產(chǎn)本科開題報(bào)告(三)

選題的依據(jù)及意義：

依據(jù)：

進(jìn)入90年代后，我國的居住環(huán)境和工業(yè)生產(chǎn)環(huán)境都已廣泛地應(yīng)用熱水供應(yīng)裝置，熱水供應(yīng)裝置已成為現(xiàn)代學(xué)校居住必備。90年代中期，由于大中城市電力供應(yīng)緊張，供電部門開始重視需求管理及削峰填谷，熱泵供熱技術(shù)提到了議事日程。近年來，由于能源結(jié)構(gòu)的變化，促進(jìn)了地源熱泵供熱機(jī)組的快速發(fā)展畢業(yè)論文房地產(chǎn)本科開題報(bào)告畢業(yè)論文房地產(chǎn)本科開題報(bào)告。

隨著生產(chǎn)和科技的不斷發(fā)展，人類對地源熱泵供熱技術(shù)也進(jìn)行了一系列的改進(jìn)，同時(shí)也在積極研究環(huán)保、節(jié)能的地源熱泵供熱產(chǎn)品和技術(shù)，現(xiàn)在利用成熟的電子技術(shù)來進(jìn)行綜合的控制，并和太陽能結(jié)合更注意能源的綜合利用、節(jié)能、保護(hù)環(huán)境及趨向自然的舒適環(huán)境必然是今后發(fā)展的主題。

意義：

地源熱泵技術(shù)，是利用地下的土壤、地表水、地下水溫相對穩(wěn)定的特性，，通過消耗電能，在冬天把低位熱源中的熱量轉(zhuǎn)移到需要供熱或加溫的地方，在夏天還可以將室內(nèi)的余熱轉(zhuǎn)移到低位熱源中，達(dá)到降溫或制冷的目的。地源熱泵不需要人工的冷熱源，可以取代鍋爐或市政管網(wǎng)等傳統(tǒng)的供暖方式和中央空調(diào)系統(tǒng)。冬季它代替鍋爐從土壤、地下水或者地表水中取熱，向建筑物供暖；夏季它可以代替普通空調(diào)向土壤、地下水或者地表水放熱給建筑物制冷。同時(shí)，它還可供應(yīng)生活用水，可謂一舉三得，是一種有效地利用能源的方式。通常根據(jù)熱泵的熱源(heatsource)和熱匯(heatsink)(冷源)的不同，主要分成三類：

空氣源熱泵系統(tǒng)(air-sourceheatpump)ashp

水源熱泵系統(tǒng)(water-sourceheatpump)wshp

地源熱泵系統(tǒng)(ground-sourceheatpump)gshp

平時(shí)還有人把熱泵系統(tǒng)按照一次和二次介質(zhì)的不同，分別叫做：

這些都是把熱源、熱匯以及空調(diào)系統(tǒng)的傳遞介質(zhì)也包括進(jìn)來分類形成的畢業(yè)論文房地產(chǎn)本科開題報(bào)告工作報(bào)告。

另外，為了讓我們在學(xué)習(xí)和討論中更方便，介紹一些地源熱泵室外能量交換系統(tǒng)的概念：

地下水系統(tǒng)

地表水系統(tǒng)

這些都是地源熱泵的熱源或熱匯形式。(具體參見下圖)

圖.1.1土壤換熱器(水平埋管)圖

圖.1.2土壤換熱器(豎直埋管)圖