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篇1

【關(guān)鍵詞】全球氣候變化 碳排放交易制度 地方立法

【中圖分類號(hào)】F205 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A 【文章編號(hào)】1004-6623（2013）03-0105-3

【作者簡(jiǎn)介】王璞（1957-），吉林長(zhǎng)春人，深圳市人民政府法制辦公室主任。

碳排放交易是一項(xiàng)新生事物，即便在國(guó)外也尚未成熟。開(kāi)展碳交易，建立碳交易市場(chǎng)首先需要有法律制度作為依據(jù)和支撐，只有建立起配套的法律制度，以法律手段調(diào)整碳交易法律關(guān)系，規(guī)范制約碳交易市場(chǎng)行為，才能保障和促進(jìn)碳交易市場(chǎng)的健康發(fā)展。

一、國(guó)內(nèi)碳排放交易立法現(xiàn)狀

在碳排放權(quán)交易方面，歐美發(fā)達(dá)國(guó)家已進(jìn)行了多年的探索，初步建立了一套較為完善的法律體系和市場(chǎng)交易規(guī)則。我國(guó)碳排放交易立法起步較晚，近年來(lái)有關(guān)國(guó)家部委和地方政府已經(jīng)做了許多有益的探索，并取得了一些制度創(chuàng)新成果。2005年10月，國(guó)家發(fā)改委、科技部、外交部和財(cái)政部4部委制定了《清潔發(fā)展機(jī)制項(xiàng)目運(yùn)行管理辦法》（2011年8月修訂）。2012年6月，國(guó)家發(fā)改委又出臺(tái)了《溫室氣體自愿減排交易管理暫行辦法》，為國(guó)內(nèi)已開(kāi)展的一些自愿減排活動(dòng)提供法律依據(jù)。

此外，地方政府近年來(lái)也做了一些積極的探索。于2011年1月1日正式施行的《四川省農(nóng)村能源條例》，首次將碳排放權(quán)交易寫入地方性法規(guī)。2012年12月30日，深圳市人大常委會(huì)通過(guò)了《深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)碳排放管理若干規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱《若干規(guī)定》），這是國(guó)內(nèi)首部專門規(guī)范碳排放管理的地方法規(guī)?！度舾梢?guī)定》提出，要建立碳排放管控制度、碳排放配額管理制度、碳排放抵消制度、第三方核查制度、碳排放權(quán)交易制度和處罰機(jī)制六項(xiàng)基本制度。

我國(guó)在建立碳排放權(quán)交易制度方面有了良好的開(kāi)端，但無(wú)論是完備性還是成熟程度與發(fā)達(dá)國(guó)家相比還存在較大差距。一是缺乏統(tǒng)一的碳排放交易立法。目前國(guó)家層面尚無(wú)一部涵蓋碳排放配額制度、市場(chǎng)管理、交易規(guī)則和政府監(jiān)管等在內(nèi)的法律法規(guī)，建立統(tǒng)一的運(yùn)作規(guī)范的碳排放權(quán)市場(chǎng)交易機(jī)制暫時(shí)缺少法律制度的支撐。二是現(xiàn)有的相關(guān)法律規(guī)范存在缺陷。如《清潔發(fā)展機(jī)制項(xiàng)目運(yùn)行管理辦法》，該辦法只是規(guī)范CDM碳交易活動(dòng)，而清潔發(fā)展機(jī)制項(xiàng)目的特殊性使得該辦法并不能普遍適用于國(guó)內(nèi)的碳排放交易。又如《中國(guó)溫室氣體自愿減排交易活動(dòng)管理暫行辦法》，該辦法沒(méi)有明確溫室氣體之間的換算規(guī)則和計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)，沒(méi)有明確具體的交易程序，缺乏對(duì)交易市場(chǎng)的監(jiān)管規(guī)定等。這可能導(dǎo)致各交易主體參與碳排放交易之后在相關(guān)問(wèn)題上無(wú)法可依，容易遭受不必要的利益損失，進(jìn)而打擊相關(guān)主體自愿參與碳排放交易的積極性。

二、構(gòu)建碳排放權(quán)交易基礎(chǔ)法律制度的關(guān)鍵

從發(fā)達(dá)國(guó)家碳交易市場(chǎng)的發(fā)展歷程來(lái)看，構(gòu)建碳交易市場(chǎng)的法律制度需要解決三個(gè)核心問(wèn)題。

（一）設(shè)置區(qū)域碳排放總量控制

構(gòu)建總量控制機(jī)制是碳排放權(quán)交易法律制度的基石。只有在排放總量控制的硬約束下，碳排放配額才會(huì)成為稀缺資源，才具有交換價(jià)值，從而產(chǎn)生交易活動(dòng)。碳排放總量控制有絕對(duì)指標(biāo)和相對(duì)指標(biāo)兩種模式，絕對(duì)指標(biāo)是設(shè)置一個(gè)區(qū)域碳排放的絕對(duì)數(shù)量，而相對(duì)指標(biāo)則是設(shè)定一個(gè)碳排放基準(zhǔn)，也稱之為強(qiáng)度指標(biāo)。我國(guó)的碳排放量控制目標(biāo)屬于相對(duì)指標(biāo)，由于沒(méi)有設(shè)置明確的絕對(duì)總量，尚難以形成以區(qū)域?yàn)閱挝坏呐欧排漕~，缺乏可操作性和強(qiáng)制執(zhí)行力。為了形成有效的碳交易市場(chǎng)需求，深圳市在區(qū)域碳排放總量控制方面進(jìn)行了大膽創(chuàng)新，具體做法是根據(jù)深圳市在“十二五”期間碳排放的強(qiáng)度指標(biāo)，測(cè)算各行業(yè)的控排指標(biāo)，再結(jié)合行業(yè)內(nèi)每個(gè)被核查對(duì)象的減排潛力與成本確定具體配額，最后匯總估算全市的碳排放控制總量，解決了相對(duì)指標(biāo)難以測(cè)算減排總量的問(wèn)題，為開(kāi)展碳交易奠定了基礎(chǔ)。

（二）設(shè)定碳排放主體的法定減排義務(wù)

如果企業(yè)不必強(qiáng)制減排，而只有自愿減排，那么碳排放權(quán)毫無(wú)價(jià)值可言。因此，區(qū)域碳排放總量控制指標(biāo)確定之后，只有通過(guò)配額落實(shí)到具體的碳排放主體，并且確保配額的法律約束力，碳交易市場(chǎng)才有可能形成。以深圳為例，市政府根據(jù)全市大中型企業(yè)在各行業(yè)的分布和能源消耗的占比情況，初步確定600多家企業(yè)納入碳核查對(duì)象，并結(jié)合產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)特點(diǎn)、碳排放管控單位的歷史排放量等因素，確定碳排放管控單位的碳排放額度。同時(shí)，為了確保分配額度的法律約束力，《若干規(guī)定》明確碳排放管控單位應(yīng)當(dāng)在其碳排放額度范圍內(nèi)進(jìn)行碳排放，碳排放管控單位超出額度進(jìn)行碳排放的，相關(guān)部門可以予以行政處罰，從而以特區(qū)法規(guī)的形式明確了配額的法律效力以及排放主體應(yīng)承擔(dān)的法定減排義務(wù)。

（三）賦予碳排放配額交易的合法性

在氣候變化問(wèn)題被訴諸國(guó)際法之前，大氣環(huán)境容量并未被作為一種有限的自然資源來(lái)對(duì)待，溫室氣體的排放處于一種自然權(quán)利的狀態(tài)，既沒(méi)有任何限制，也談不上作為法定權(quán)利進(jìn)行規(guī)制和保護(hù)。國(guó)際法創(chuàng)設(shè)碳排放權(quán)交易機(jī)制之后，碳排放主體取得碳排放配額實(shí)際上意味著取得了對(duì)大氣環(huán)境容量資源的使用權(quán)，而配額在市場(chǎng)中的可流轉(zhuǎn)性說(shuō)明碳排放權(quán)是一種財(cái)產(chǎn)性權(quán)利。這種流轉(zhuǎn)只有經(jīng)過(guò)法律的確權(quán)才能受到法律的保護(hù)，才有可能形成穩(wěn)定的、有序的交易生態(tài)。再以深圳為例，《若干規(guī)定》明確建立碳排放交易制度，碳排放管控單位在市政府規(guī)定的碳排放權(quán)交易平臺(tái)進(jìn)行交易，從而確立了碳排放權(quán)交易的合法性，為深圳市開(kāi)展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)提供了強(qiáng)有力的法制保障。

三、建立碳排放權(quán)交易配套法律制度的主要內(nèi)容

在設(shè)計(jì)交易的具體配套制度時(shí)，應(yīng)該大膽借鑒吸收國(guó)外碳交易體系建設(shè)和運(yùn)行的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合國(guó)情和本地區(qū)特點(diǎn)，針對(duì)碳排放權(quán)交易涉及的額度分配、碳排放量評(píng)價(jià)、市場(chǎng)中介和買賣等行為，制定行之有效的制度和交易規(guī)則，加以規(guī)范和保障。

（一）碳排放配額管理制度

配額管理是碳排放權(quán)交易體系的核心之一。這是碳交易與大宗商品和金融產(chǎn)品交易系統(tǒng)的最大區(qū)別。與玉米、大豆等大宗商品相比，配額沒(méi)有物理載體，只是一種虛擬的信息數(shù)據(jù)；與股票、期貨等金融產(chǎn)品相比，碳排放配額是由政府創(chuàng)設(shè)而產(chǎn)生，其財(cái)產(chǎn)性權(quán)利來(lái)源于行政許可。碳排放配額的這種特殊屬性決定了對(duì)其監(jiān)管應(yīng)當(dāng)更加嚴(yán)格和規(guī)范。一方面，額度的分配應(yīng)遵循公平、公開(kāi)、科學(xué)、合理的原則，必須明確分配的標(biāo)準(zhǔn)、方式與程序，初始分配的結(jié)果應(yīng)當(dāng)公開(kāi)，征求碳排放管控單位的意見(jiàn)，接受社會(huì)監(jiān)督。另一方面，應(yīng)當(dāng)對(duì)配額實(shí)施全流程監(jiān)管，配額的生成、分配、儲(chǔ)備、登記、轉(zhuǎn)移、履約提交和注銷，都應(yīng)該有具體的程序性規(guī)定，防范制度漏洞，減少、杜絕額度分配過(guò)程中權(quán)力尋租的可能性。

（二）碳排放報(bào)告與核查制度

真實(shí)、準(zhǔn)確、全面的碳排放數(shù)據(jù)是建立碳排放權(quán)交易體系最重要的基礎(chǔ)。對(duì)于一個(gè)交易無(wú)形產(chǎn)品的市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)參與者的信任無(wú)疑是非常重要的，任何在碳排放數(shù)據(jù)上的弄虛作假，將打擊市場(chǎng)參與者的信心。因此，必須建立起完善的碳排放數(shù)據(jù)報(bào)告制度，確保報(bào)告流程的規(guī)范、報(bào)告數(shù)據(jù)的質(zhì)量和數(shù)據(jù)核查的獨(dú)立客觀。首先，要加強(qiáng)對(duì)核查機(jī)構(gòu)的管理，如建立核查機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)制度、保密制度等；其次，要保證核查機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性，防止碳排放管控單位和核查機(jī)構(gòu)或核查人員產(chǎn)生利益關(guān)聯(lián)、妨礙核查的獨(dú)立性；再次，要建立較為完善的政府監(jiān)管抽查機(jī)制，賦予政府主管部門對(duì)企業(yè)的碳排放報(bào)告和核查機(jī)構(gòu)的核查報(bào)告進(jìn)行隨機(jī)抽查的權(quán)限，嚴(yán)厲查處“造假者”。

（三）碳排放權(quán)登記制度

碳排放權(quán)注冊(cè)登記簿系統(tǒng)，或者稱之為碳排放配額賬戶管理系統(tǒng)，是碳交易體系的“心臟”，與股權(quán)簿記系統(tǒng)相似，主要是記載并確認(rèn)碳排放配額持有人對(duì)配額的所有權(quán)及其相關(guān)權(quán)益的產(chǎn)生、變更、消滅的法律憑證。合理設(shè)計(jì)登記管理制度是交易順利進(jìn)行的重要保障，也是政府掌握排放權(quán)及其變化情況的基本途徑。應(yīng)當(dāng)區(qū)分碳排放權(quán)初始登記、變更登記、注銷登記的不同情形和程序，按照碳排放管控單位與普通投資者等不同市場(chǎng)主體分別進(jìn)行登記管理，并嚴(yán)格限制注冊(cè)登記簿系統(tǒng)的使用管理權(quán)限，確保配額持有人的合法權(quán)益。此外，還應(yīng)該研究通過(guò)法律授權(quán)等方式，使碳交易主管部門能夠在緊急情況下采取凍結(jié)賬戶等措施，確保市場(chǎng)交易安全。

（四）碳排放交易制度

碳排放權(quán)交易體系最重要的功能是“以最低社會(huì)成本實(shí)現(xiàn)減排目標(biāo)”，而不僅僅是“實(shí)現(xiàn)減排目標(biāo)”。而要保證以最低社會(huì)成本實(shí)現(xiàn)減排目標(biāo).交易是最有效的實(shí)現(xiàn)方式。一個(gè)完整的交易制度通常由交易主體、交易場(chǎng)所、交易品種、交易規(guī)則、行為準(zhǔn)則、交易方式、結(jié)算交收、交易費(fèi)用、風(fēng)險(xiǎn)管理、信息披露等部分組成。碳排放權(quán)交易也不例外。立法需要賦予交易機(jī)構(gòu)的法律地位，確定交易規(guī)則、交易品種、交易費(fèi)用和結(jié)算交收的方式，同時(shí)還要明確交易主體的行為準(zhǔn)則以及交易機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)管理與預(yù)警、交易異常情況處置等方面的義務(wù)。

篇2

關(guān)鍵詞：碳交易；補(bǔ)償稅理論；商業(yè)條款；先例

中圖分類號(hào)：F112.2文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1000-176X（2011）04-0027-04

一、溫室氣體減排與補(bǔ)償稅理論問(wèn)題

2005年12月20日，美國(guó)東北部有七個(gè)州簽署了《區(qū)域性溫室氣體減排計(jì)劃》（The Regional Greenhouse Gas Initiative，RGGI），主旨在于減少來(lái)自電站的污染物排放。2009年1月1日，該計(jì)劃已擴(kuò)展并正式啟動(dòng)，以限制美國(guó)東北部十個(gè)州（新英格蘭地區(qū)）固定式發(fā)電站的溫室氣體排放［1］。其目標(biāo)是：2009年的排放量限制在目前的排放水平，到2019年將排放量減少10%。該計(jì)劃經(jīng)各個(gè)州的立法機(jī)關(guān)或法規(guī)制定部門頒布成為法律，建立起的規(guī)則就是“總量管制和交易（cap-and-trade）”規(guī)則。這項(xiàng)區(qū)域性的碳交易管理制度已經(jīng)遭受并可能一直遭遇美國(guó)聯(lián)邦憲法商業(yè)條款的挑戰(zhàn)。因?yàn)槔碚摵蛯?shí)踐表明，在協(xié)定區(qū)域內(nèi)的電力供應(yīng)商會(huì)從受協(xié)定約束的區(qū)域外進(jìn)口電力，避免受制于減排上限，這樣一來(lái)，總的減排效果微乎其微――這個(gè)問(wèn)題在經(jīng)濟(jì)學(xué)上被稱為“泄露（leakage）”。由是，限制排放量的進(jìn)口將不可避免地對(duì)州際電力交易施加額外的負(fù)擔(dān)，而參加了RGGI的州用于限制電站從未受約束的州進(jìn)口電力的管理手段卻會(huì)備受質(zhì)疑，因?yàn)檫@樣的行政管理行為涉嫌違反美國(guó)聯(lián)邦憲法中的商業(yè)條款［2］。

本文擬結(jié)合該區(qū)域性計(jì)劃的實(shí)施，來(lái)評(píng)介美國(guó)司法實(shí)踐中發(fā)展起來(lái)的補(bǔ)償稅理論（compensatory tax doctrine），因?yàn)閰⑴c了RGGI的那些州很可能援用該理論為其采取的防范泄露問(wèn)題的管理措施尋找正當(dāng)根據(jù)。

二、美國(guó)憲法商業(yè)條款的例外規(guī)定――補(bǔ)償稅的合憲性

美國(guó)聯(lián)邦憲法中專設(shè)“商業(yè)條款”規(guī)制跨州的商業(yè)行為。雖然該條款規(guī)定“美國(guó)國(guó)會(huì)有管理多個(gè)州之間的商業(yè)活動(dòng)的權(quán)力”，名義上賦予國(guó)會(huì)以行政權(quán)，但是長(zhǎng)期以來(lái)該商業(yè)條款被認(rèn)為屬于消極授權(quán)條款。因?yàn)樗穸绹?guó)的州有權(quán)歧視或施加負(fù)擔(dān)于州際商業(yè)活動(dòng)。美國(guó)最高法院在判例中稱：憲法起草者賦予國(guó)會(huì)以管理州際商業(yè)的權(quán)力旨在“避免出現(xiàn)過(guò)去發(fā)生的經(jīng)濟(jì)割據(jù)現(xiàn)象”。以商業(yè)條款為依據(jù)制定的州法其合憲性的檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)是：首先要確定被質(zhì)疑的州法在對(duì)州際商業(yè)進(jìn)行調(diào)整時(shí)是否公平合理且對(duì)州際商業(yè)僅造成了微弱的沖擊或者該州法在表面上或?qū)嶋H上是否對(duì)州際商業(yè)產(chǎn)生了歧視性效果。如果該州法經(jīng)得起派克案檢驗(yàn)法See the Pike v.Bruce Church，Inc.balancing test，即“派克案平衡檢驗(yàn)法”。的考驗(yàn)，州法對(duì)州際商業(yè)的管理行為是“公平的”且負(fù)面效果“極其微弱”，那么該州法的合憲性將得到支持。

一般來(lái)說(shuō)，在美國(guó)跨州供電企業(yè)的減排是采用混合型碳交易管理體制的，但這種體制在美國(guó)往往被指責(zé)為表面歧視的州際商業(yè)管理行為。因?yàn)檫@種管理行為僅僅調(diào)整與進(jìn)口電力相關(guān)的溫室氣體的排放活動(dòng)，由此明顯區(qū)別對(duì)待州內(nèi)和州外的商業(yè)利益。對(duì)向消費(fèi)者供電的企業(yè)實(shí)行管理的那些州法僅對(duì)跨越州界的電力企業(yè)施加負(fù)擔(dān)。所以，那些參加了RGGI的州供電的發(fā)電廠才會(huì)受到此類州法的約束，也即本州的發(fā)電廠將不受相同的管理。因此，這樣的州法將很可能要按照“休眠的商業(yè)條款”受到嚴(yán)格的審查［3］。本文評(píng)價(jià)的補(bǔ)償稅理論就是休眠的商業(yè)條款的一種例外規(guī)定。

補(bǔ)償稅理論最初是由于美國(guó)最高法院通過(guò)判例即1869年美國(guó)最高院審判的辛森案（Hinson v.Lott）。在該案中，阿拉巴馬州對(duì)凡是進(jìn)口進(jìn)入該州的烈性酒都要征收那些在州釀造的烈性酒業(yè)已繳納過(guò)的相同金額的稅收。當(dāng)時(shí)美國(guó)最高法院解釋說(shuō)，對(duì)進(jìn)口烈性酒征的稅不過(guò)是一個(gè)補(bǔ)償性的做法，旨在確保在該州市場(chǎng)上所出售的所有烈性酒稅負(fù)公平。所以，法院的結(jié)論是：該州并不是試圖管理州際商業(yè)活動(dòng)而是對(duì)其征稅權(quán)的恰當(dāng)和合法的行使。的形式發(fā)展起來(lái)的。美國(guó)最高法院承認(rèn)“具有表面歧視性的州的商業(yè)管理行為本身無(wú)效規(guī)則（per se rule of invalidity）”可以有限制的例外，這種例外就是“補(bǔ)償稅理論”。根據(jù)補(bǔ)償稅理論，表面歧視的商業(yè)管理行為可以經(jīng)得起嚴(yán)格的合憲性審查――如果補(bǔ)償稅設(shè)計(jì)的惟一目的在于使州際商業(yè)承受州內(nèi)商業(yè)業(yè)已承受的負(fù)擔(dān)。自辛森案以來(lái)，美國(guó)最高法院通過(guò)系列判例更加清楚地界定了補(bǔ)償稅的性質(zhì)和有力地限制了該理論的適用范圍。該理論自1937年赫內(nèi)福德案（Henneford v.Silas Mason）開(kāi)始，直至1996年富爾頓公司案（Fulton Corp.v.Faulkner），臻于完善。目前美國(guó)法院對(duì)補(bǔ)償稅理論的適用要求進(jìn)行“三步走”檢驗(yàn)法。這種檢驗(yàn)法是在1994年俄勒岡廢棄物處理系統(tǒng)案See Oregon Waste Systems v.Department of Environmental Quality of the State of Oregon.建立的，后經(jīng)1996年富爾頓公司案得以精確化［4］。當(dāng)然，由于“三步走檢驗(yàn)法”誕生的時(shí)間不長(zhǎng)、適用范圍有限，我們有必要回顧一下過(guò)去的判例，使其中隱含的檢驗(yàn)規(guī)則逐步明晰起來(lái)，有助于我們充分理解美國(guó)司法實(shí)踐中確立的補(bǔ)償稅理論。

三、美國(guó)法院判例對(duì)補(bǔ)償稅理論發(fā)展與完善

（一）赫內(nèi)福德案：補(bǔ)償稅的形式有效性

在辛森案之后的近70年內(nèi)，美國(guó)最高法院對(duì)補(bǔ)償稅沒(méi)有太多新的發(fā)展。直至1937年，美國(guó)最高法院在赫內(nèi)福德案中才正式承認(rèn)“補(bǔ)償稅”的法律效力。該案簡(jiǎn)要案情是：華盛頓州開(kāi)征兩種稅，一是對(duì)商品零售開(kāi)征2%的稅；二是對(duì)在該州境內(nèi)使用有形動(dòng)產(chǎn)的行為開(kāi)征2%的補(bǔ)充性質(zhì)的稅。使用稅不適用于那些已經(jīng)在本州外繳納了等于或高于2%稅負(fù)的商品。本案原告在其他州以零售方式購(gòu)得若干機(jī)械、材料，運(yùn)輸進(jìn)入華盛頓州，用于建造哥倫比亞河大壩。由于它們?cè)谥萃馕幢徽骼U銷售稅，因此，華盛頓州擬對(duì)之追繳使用稅。原告則訴稱，州的管理措施相當(dāng)于對(duì)當(dāng)?shù)亓闶凵虒?shí)行了保護(hù)主義。美國(guó)最高法院經(jīng)審理后，首先承認(rèn)此種管理制度表面上具有歧視性，因?yàn)閷?duì)于在華盛頓州內(nèi)購(gòu)買的商品是從來(lái)不需要繳納使用稅的。但美國(guó)最高法院最后認(rèn)為，華盛頓州的稅收管理制度并不是什么非法的負(fù)擔(dān)。它并沒(méi)有對(duì)在州外購(gòu)買的貨物課征比在州內(nèi)購(gòu)買的貨物以更重的稅，沒(méi)有對(duì)州際商業(yè)造成任何實(shí)際的負(fù)擔(dān)，因而它不存在任何的保護(hù)主義。

（二）馬里蘭案：拒絕認(rèn)可“首次使用稅”

自從美國(guó)最高法院在赫內(nèi)福德案中正式承認(rèn)了補(bǔ)償稅，它就堅(jiān)決拒絕在銷售稅和使用稅以外的領(lǐng)域適用補(bǔ)償稅。1981年馬里蘭案（Maryland v.Louisiana），美國(guó)最高法院駁斥了路易斯安那州對(duì)任何進(jìn)口進(jìn)入該州的天然氣（未在另一州納稅者）課征“首次使用稅”的做法就是典型例證。另外，1984年美國(guó)最高法院在阿母柯公司案（Armco v.Hardesty）中對(duì)“實(shí)質(zhì)等同事件”的要件進(jìn)行歸納總結(jié)，也被認(rèn)為是堅(jiān)決拒絕在銷售稅和使用稅以外的領(lǐng)域適用補(bǔ)償稅的最好例證。事實(shí)上，課征“首次使用稅”，意味著只有那些從外大陸架（位于本州之外、聯(lián)邦界限以內(nèi)的海域，英文簡(jiǎn)稱OCS）獲得的天然氣才需要繳納此種稅負(fù)。然而，由于稅收豁免和稅收繞讓的存在，這種稅收制度的凈效應(yīng)是對(duì)過(guò)境天然氣征稅――這種天然氣在該州過(guò)境并最終運(yùn)出該州，所以，它并不是向路易斯安那州的OCS天然氣消費(fèi)者征稅。因此，美國(guó)最高院認(rèn)定路易斯安那州的管理制度屬于對(duì)州際商業(yè)構(gòu)成表面歧視性的措施，而且不能視為是辛森案所認(rèn)定的補(bǔ)償稅――因?yàn)椋_(kāi)征首次使用稅的目的不可能等同于開(kāi)采稅，也即不太可能用于保護(hù)路易斯安那州的自然資源。所有支持補(bǔ)償稅的案件都有一條共同的線索，即追求當(dāng)?shù)睾椭蓦H商業(yè)之間的平等待遇，而稅收抵免和稅收繞讓主要是針對(duì)過(guò)境天然氣設(shè)計(jì)的，所以此種“首次使用稅”并非是有效的補(bǔ)償稅。

（三）現(xiàn)代補(bǔ)償稅理論及其三步走檢驗(yàn)法［5］

1.俄勒岡廢棄物系統(tǒng)案：三步走檢驗(yàn)法的確立

1994年，美國(guó)最高法院在審理俄勒岡廢棄物系統(tǒng)案See Oregon Waste Systems，Inc.v.Department of Environmental Quality of the State of Oregon.中首次對(duì)補(bǔ)償稅理論的“三要素”作了解析。該案中，一家住所在俄勒岡的固體廢物處理公司（以下簡(jiǎn)稱俄勒岡公司）對(duì)俄勒岡的一項(xiàng)管理規(guī)定該管理規(guī)定，對(duì)外州來(lái)的處置在俄勒岡境內(nèi)廢棄物坑中的廢棄物加征每噸2.25美元的額外費(fèi)。俄勒岡公司通常是從臨近的華盛頓州裝載廢棄物運(yùn)輸進(jìn)入俄勒岡作填埋處理，正好符合該州規(guī)定的征稅范圍。提訟，稱該管理行為屬于不合憲的管理措施。最初，俄勒岡最高法院支持此項(xiàng)額外費(fèi)，認(rèn)為它在性質(zhì)上屬于補(bǔ)償費(fèi)，用于抵償州政府和當(dāng)?shù)卣幹脧U棄物所支出的實(shí)際成本。但美國(guó)最高法院了該判決，并宣告俄勒岡州征收外州來(lái)的廢棄物處置額外費(fèi)無(wú)法律依據(jù)，因?yàn)樗鼘儆诒砻嫫缫曅缘?，沒(méi)有合法的正當(dāng)目的。審理過(guò)程中，美最高法院注意到，自辛森案以來(lái)的補(bǔ)償稅理論皆被用于確保任何一個(gè)州都不得從州際商業(yè)活動(dòng)中攫取公正份額以外的利益。由此，法院認(rèn)為補(bǔ)償稅理論前面兩個(gè)要件要求州政府查明：（1）州政府設(shè)置對(duì)州際商業(yè)負(fù)擔(dān)旨在補(bǔ)償；（2）州際商業(yè)負(fù)擔(dān)大致接近但不得超過(guò)州際商業(yè)負(fù)擔(dān)。比照上述兩個(gè)條件，法院認(rèn)為俄勒岡州政府沒(méi)有舉出證據(jù)證明對(duì)州際商業(yè)施加特定的補(bǔ)償性費(fèi)用在數(shù)額上等于或超過(guò)額外費(fèi)，從而判定俄勒岡州政府?dāng)≡V。另外，法院也認(rèn)為，即使能夠計(jì)算出一般性稅費(fèi)中可歸屬于州內(nèi)負(fù)擔(dān)的部分，大致等同于州際商業(yè)負(fù)擔(dān)，額外費(fèi)也仍然是無(wú)效的。因?yàn)橐话阈远愘M(fèi)和額外費(fèi)并非針對(duì)實(shí)質(zhì)上等同的事件課征的。因此，額外費(fèi)也違反了補(bǔ)償稅理論第三條要件。

2.富爾頓公司案：現(xiàn)代檢驗(yàn)法

1996年，美國(guó)最高法院在審理富爾頓公司案中全面總結(jié)了補(bǔ)償稅理論的所有要件，被譽(yù)為現(xiàn)代補(bǔ)償稅理論。本案涉及對(duì)北卡萊羅納州居民所持公司股份的公平市場(chǎng)價(jià)值征收“無(wú)形財(cái)產(chǎn)稅（intangibles tax）”。本州居民股東可以獲得稅收減免比例是100%，如果本州居民持有的是州內(nèi)公司股份，那么該股份是無(wú)需納稅的。但是，外州公司的股份必須全額納稅。此案中，美國(guó)最高法院首先確定北卡萊羅納州政府的管理制度屬于表面歧視性措施。并通過(guò)審理認(rèn)為，北卡萊羅納州政府的管理制度沒(méi)有達(dá)到補(bǔ)償稅制度的要件，并對(duì)相應(yīng)的補(bǔ)償稅三個(gè)要件進(jìn)行了更為精確的解釋。法院再次強(qiáng)調(diào)，不乏這樣的情形――如果多重稅制的綜合效果是使州內(nèi)的和州際的商業(yè)活動(dòng)承受等同的負(fù)擔(dān)，即使屬于表面歧視的稅也可以得到法院認(rèn)可，即補(bǔ)償稅制可以確立。由此法院總結(jié)了確立有效的補(bǔ)償稅要滿足三個(gè)條件：（1）州內(nèi)負(fù)擔(dān)設(shè)置的目的在于補(bǔ)償；（2）州際商業(yè)要承受的稅必須證明大致接近但不超過(guò)州內(nèi)商業(yè)所承受的稅負(fù)；（3）州內(nèi)和州際稅負(fù)所課征的對(duì)象事件必須在實(shí)質(zhì)上類似，以至于相互可替代。

四、結(jié)論和展望

解決“泄露問(wèn)題”的終極辦法是執(zhí)行全國(guó)性溫室氣體減排管理制度。在那之前，美國(guó)各個(gè)州的管理者要竭盡全力地通過(guò)實(shí)行區(qū)域性減排計(jì)劃和防范泄露以應(yīng)對(duì)全球氣候變暖。如果參與了RGGI的各州承諾執(zhí)行供應(yīng)方管理制度的話，在實(shí)施管理措施之前有諸多因素必須予以考慮。為了達(dá)到補(bǔ)償稅理論的諸項(xiàng)條件，參與了RGGI的各州必須能夠絕對(duì)確定地證明管理措施的結(jié)合效應(yīng)是要對(duì)在本州內(nèi)使用的電力施加平等的稅負(fù)。初始的二氧化碳排放量上限的設(shè)置應(yīng)該與歷史進(jìn)口量和州內(nèi)發(fā)電站過(guò)去的排放量基本保持一致，以此避免難以在第二階段精確地計(jì)算減排指標(biāo)余額。參與了RGGI的各州還要確定如何對(duì)減排指標(biāo)余額進(jìn)行分配，也要確定如何測(cè)定進(jìn)口電力碳排放的特征。所使用的方法必須等同于測(cè)定本州電廠碳排放的方法，以避免造成州內(nèi)和州外電站之間存在差別待遇，而這種歧視性的差別待遇可以導(dǎo)致州政府的商業(yè)管理措施被法院宣告無(wú)效。即使這些預(yù)防措施都為那些參與了RGGI的各州都采取了，仍然有極大可能性的是法院會(huì)進(jìn)口電力的管理措施，理由是這樣的管理行動(dòng)違反了休眠的商業(yè)條款。面對(duì)這樣的挑戰(zhàn)，RGGI各州應(yīng)該據(jù)理力爭(zhēng)說(shuō)補(bǔ)償稅理論的基本原理應(yīng)該適用于支持管理措施的法律有效性。因?yàn)檫@樣的管理措施所追求的當(dāng)?shù)睾戏康氖菬o(wú)法通過(guò)其它替代性非歧視手段達(dá)到的。綜合上述各個(gè)判例的結(jié)論可知，要使補(bǔ)償稅的管理措施合法成立，必須符合三個(gè)條件：（1）對(duì)進(jìn)口電力采取的管理行動(dòng)目的在于彌補(bǔ)對(duì)州內(nèi)電站要求承擔(dān)的減排上限所造成的州內(nèi)商業(yè)負(fù)擔(dān)；（2）在減排指標(biāo)余額分配上賦予州內(nèi)外行為人以平等競(jìng)爭(zhēng)的機(jī)會(huì)，因?yàn)橹菡墓芾泶胧?duì)它們施加的負(fù)擔(dān)是平等的；（3）進(jìn)口電力的排放量與州內(nèi)電站生產(chǎn)的電力的排放量是彼此可相互替代的客體。法院在對(duì)混合型碳交易管理體制進(jìn)行司法審查時(shí)應(yīng)該擴(kuò)大休眠的商業(yè)條款例外規(guī)定的可適用性。

即使RGGI僅僅管理協(xié)定區(qū)域內(nèi)的電站，也不解決“泄露問(wèn)題”，該計(jì)劃仍然不失為有價(jià)值的工具。RGGI各州所采取的管理行動(dòng)與其它各州的行動(dòng)若聯(lián)合起來(lái)，可能起到催化劑的功能，推動(dòng)全美減排運(yùn)動(dòng)的深入開(kāi)展。至少RGGI將向全美的管理者發(fā)出積極信號(hào)：“總量管制和交易”規(guī)則作為規(guī)制溫室氣體排放的法律手段，其優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)及其潛在的誤區(qū)既明顯又實(shí)用。［6］

參考文獻(xiàn)：

［1］ 曾剛，萬(wàn)志宏.國(guó)際碳金融市場(chǎng)：現(xiàn)狀、問(wèn)題與前景［J］.國(guó)際金融研究，2009，（10）.

［2］ 孫力軍.國(guó)內(nèi)外碳信用市場(chǎng)發(fā)展與我國(guó)碳金融產(chǎn)品創(chuàng)新研究［J］.經(jīng)濟(jì)縱橫，2010，（6）.30-33，79.

［3］ Eileen，C.An Effective Approach to Climate Change［J］.Science，2004，（29）：816.

［4］ Bradley，M.J.Momentum Builds in the U.S.―Whats Filling the Federal Vacuum on Climate Change? ［J］.Envtl.Energy Insights，2005，（4-5）：1-4.

［5］ Regional Greenhouse Gas Initiative［DB/OL］. About RGGI，http：//省略/about.htm（last visited Aug.23，2006）.

［6］ Joint Science Academies’ Statement：Global Response to Climate Change（June 7，2005）［DB/OL］.省略/onpi/06072005.pdf.

New Development of Compensation Tax：Comments on

the Judicial Practice of the Regulation of Carbon Trading of United States

HUANG Xiao-xi1,2

(1.Law School of Hunan Normal University, Changsha Hunan 410081, China;

2.Hunan First Normal University, Changsha Hunan 410205,China)

篇3

低碳經(jīng)濟(jì)，是在可持續(xù)發(fā)展理念指導(dǎo)下，通過(guò)技術(shù)和制度創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和新能源開(kāi)發(fā)等多種途徑，盡量減少煤炭、石油等高碳能源消耗，減少溫室氣體排放，達(dá)到生態(tài)環(huán)境保護(hù)與經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展雙贏的一種經(jīng)濟(jì)發(fā)展形態(tài)。低碳經(jīng)濟(jì)下企業(yè)可實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益最大化。低碳環(huán)境中，企業(yè)承擔(dān)保護(hù)環(huán)境的重大社會(huì)責(zé)任，能夠產(chǎn)生極大的社會(huì)效益。低碳企業(yè)在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)、銷售、使用等各個(gè)環(huán)節(jié)都受到政府財(cái)政、稅收等相關(guān)政策及消費(fèi)者的大力支持，企業(yè)具有長(zhǎng)久發(fā)展的動(dòng)力。另外低碳經(jīng)濟(jì)環(huán)境下企業(yè)收益具有長(zhǎng)期性，可持續(xù)發(fā)展能力強(qiáng)。

二、低碳經(jīng)濟(jì)對(duì)企業(yè)理財(cái)環(huán)境的影響

企業(yè)理財(cái)環(huán)境是指企業(yè)治理契約或公司治理結(jié)構(gòu)以外的其他影響財(cái)務(wù)主體財(cái)務(wù)機(jī)制運(yùn)行的外部條件和因素，主要包括金融環(huán)境、政策環(huán)境、社會(huì)環(huán)境、法律環(huán)境等。影響如下：

（一）金融環(huán)境的變化

金融環(huán)境的變化給企業(yè)理財(cái)環(huán)境帶來(lái)的影響是多方面的。首先，由于資金投入傾向于低碳項(xiàng)目，傳統(tǒng)項(xiàng)目的籌融資難度將會(huì)加大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)增高；其次，碳交易市場(chǎng)的迅速發(fā)展將會(huì)豐富企業(yè)的籌融資方式和投資方式；另外，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)組合也會(huì)因?yàn)榈吞冀?jīng)濟(jì)的到來(lái)而有所調(diào)整；最后，企業(yè)的財(cái)務(wù)營(yíng)運(yùn)范圍、利潤(rùn)分配激勵(lì)方式等也需適應(yīng)低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。因此在低碳經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，銀行、證券投資公司以及其他投資者理財(cái)?shù)慕鹑谫Y源將向發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的企業(yè)傾斜。

（二）政策環(huán)境的變化

目前我國(guó)政府正在醞釀和制定一系列政策性工具來(lái)推動(dòng)國(guó)內(nèi)低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。這些工具包括：減排目標(biāo)的制定和減排指令向企業(yè)的下達(dá)，碳稅的開(kāi)征，碳交易市場(chǎng)的建立、資金支持計(jì)劃等。規(guī)定這些企業(yè)每年可以進(jìn)行一定額度的碳排放。超額排放的企業(yè)可以從配額有富余的企業(yè)購(gòu)買不足的部分，該規(guī)定對(duì)企業(yè)理財(cái)也有了相應(yīng)的限制，于是我國(guó)企業(yè)做了兩方面的調(diào)整：一是調(diào)整以煤為主的能源結(jié)構(gòu)；二是推進(jìn)產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品向利潤(rùn)曲線兩端延伸，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力。另一方面因?yàn)槠髽I(yè)的所有者以個(gè)人股東居多，個(gè)人股東往往通過(guò)股票的買賣間接影響企業(yè)的財(cái)務(wù)決策，股票市價(jià)就成為財(cái)務(wù)決策所要考慮的重要內(nèi)容。

（三）社會(huì)環(huán)境的變化

社會(huì)環(huán)境的變化主要表現(xiàn)在人們消費(fèi)觀念的轉(zhuǎn)變，因?yàn)榈吞冀?jīng)濟(jì)模式的發(fā)展是以低碳消費(fèi)方式為根基的。低碳消費(fèi)方式體現(xiàn)了人們的一種心境，一種價(jià)值和一種行為，它是消費(fèi)者在消費(fèi)品的選擇過(guò)程中按照自己的心態(tài)，根據(jù)一定時(shí)期、一定地區(qū)低碳消費(fèi)的價(jià)值觀，在財(cái)務(wù)決策過(guò)程中把低碳消費(fèi)的指標(biāo)作為重要的考量依據(jù)和影響因子，在實(shí)際經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中青睞低碳產(chǎn)品。企業(yè)需要以一定地區(qū)與時(shí)期消費(fèi)者的低碳消費(fèi)價(jià)值觀為基礎(chǔ)，在財(cái)務(wù)決策時(shí)依托于低碳消費(fèi)指標(biāo)，使消費(fèi)者在選擇商品時(shí)更加傾向于選擇低碳產(chǎn)品。只有這樣，才能夠與市場(chǎng)需求相適應(yīng)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。企業(yè)應(yīng)該看到，只有開(kāi)發(fā)和提供低碳節(jié)能的消費(fèi)品，才能適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展的需求，才能有更廣泛、深入地推行全民低碳消費(fèi)方式的物質(zhì)基礎(chǔ)。

（四）法律環(huán)境的變化

法律環(huán)境的變化影響企業(yè)的稅收籌劃。碳稅的開(kāi)征會(huì)增加出口企業(yè)的稅負(fù)，降低企業(yè)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力，企業(yè)在理財(cái)過(guò)程中需重新考慮如何獲得較大的稅收優(yōu)惠。同時(shí)也會(huì)增加資源使用成本和碳排放成本。隨著相關(guān)法律法規(guī)的出臺(tái)，企業(yè)可使用的原材料將會(huì)減少，使用財(cái)務(wù)成本將會(huì)增加，理財(cái)難度就會(huì)加大。若碳排放超標(biāo)，碳稅和罰款的雙重壓力將會(huì)使排放成本顯著增加。最后也會(huì)影響企業(yè)的理財(cái)，例如資本投資和現(xiàn)金流。企業(yè)會(huì)傾向于往節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)靠攏，而現(xiàn)有設(shè)備的更新升級(jí)和低碳設(shè)備的購(gòu)買也會(huì)影響企業(yè)的現(xiàn)金流向。

三、低碳經(jīng)濟(jì)環(huán)境下企業(yè)理財(cái)應(yīng)對(duì)策略

（一）樹(shù)立低碳綠色理財(cái)理念

企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)管理者和財(cái)務(wù)人員低碳觀念的宣傳和教育，建立企業(yè)的低碳文化，提高他們的低碳管理意識(shí)，使他們充分認(rèn)識(shí)到環(huán)境保護(hù)和資源的高效利用對(duì)企業(yè)持續(xù)發(fā)展的重要性，使其決策時(shí)著眼于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。另一方面，企業(yè)應(yīng)樹(shù)立低碳風(fēng)險(xiǎn)觀念、低碳稅務(wù)籌劃理念和低碳財(cái)務(wù)預(yù)算觀念等，提高財(cái)務(wù)管理人員的專業(yè)素養(yǎng)，使其具備低碳財(cái)務(wù)管理所需的專業(yè)知識(shí)和技能，在生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)和管理全過(guò)程中關(guān)注企業(yè)的低碳發(fā)展動(dòng)向。

（二）建立綠色財(cái)務(wù)管理體系

企業(yè)應(yīng)該圍繞綠色財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)，建立起綠色籌資、綠色投資、綠色營(yíng)運(yùn)、綠色分配的管理制度，達(dá)到節(jié)能減排的總目標(biāo)。由于低碳經(jīng)濟(jì)與現(xiàn)行“高能源、高消耗、高污染、低效率”的經(jīng)濟(jì)模式有顯著區(qū)別，它首先需要企業(yè)在相關(guān)的技術(shù)領(lǐng)域進(jìn)行投資，并可能要求企業(yè)改變現(xiàn)有的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式，其特征是成本不菲且不能獲得立竿見(jiàn)影的效益。為此，企業(yè)需要將促進(jìn)低碳產(chǎn)品的消費(fèi)和低碳社會(huì)的構(gòu)建納入企業(yè)使命、同時(shí)將現(xiàn)行以利潤(rùn)最大化為主導(dǎo)的財(cái)務(wù)目標(biāo)修正為實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益和生態(tài)效益有機(jī)結(jié)合的綠色財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，并通過(guò)企業(yè)文化和管理制度兩條途徑保證目標(biāo)和使命的實(shí)現(xiàn)。

（三）開(kāi)展低碳環(huán)保的理財(cái)活動(dòng)

在低碳經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，企業(yè)應(yīng)在理財(cái)過(guò)程中構(gòu)建低碳核心競(jìng)爭(zhēng)力，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，將財(cái)務(wù)管理目標(biāo)融入低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展之中，進(jìn)而降低成本，提高產(chǎn)品和企業(yè)自身的綠色競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)的發(fā)展。在理財(cái)過(guò)程中，要考慮增加環(huán)境會(huì)計(jì)，單獨(dú)核算環(huán)境收益和環(huán)境成本構(gòu)建體現(xiàn)低碳經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵的綠色財(cái)務(wù)管理內(nèi)容體系。具體而言，在投資領(lǐng)域，企業(yè)應(yīng)做好全面發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的投資規(guī)劃，包括生產(chǎn)低碳產(chǎn)品、開(kāi)發(fā)低碳技術(shù)、進(jìn)行低碳項(xiàng)目投資等，并建立起低碳投資決策評(píng)價(jià)方法；在籌資領(lǐng)域，企業(yè)應(yīng)力爭(zhēng)獲得相關(guān)的政策資源和金融資源的支持，并且將這些資源用于低碳投資；在理財(cái)領(lǐng)域，企業(yè)應(yīng)通過(guò)節(jié)能降耗、資源綜合利用、清潔生產(chǎn)等措施，實(shí)現(xiàn)理財(cái)過(guò)程中的低碳要求；在分配領(lǐng)域，企業(yè)可按低碳收益對(duì)綠色投資者進(jìn)行額外分配，同時(shí)為企業(yè)的后續(xù)低碳經(jīng)營(yíng)提供資金保證。

（四）完善低碳理財(cái)環(huán)境下財(cái)務(wù)管理制度

基于低碳經(jīng)濟(jì)環(huán)境的企業(yè)財(cái)務(wù)管理涉及的領(lǐng)域更加廣泛，工作更加復(fù)雜，因而需要對(duì)現(xiàn)有的財(cái)務(wù)管理制度進(jìn)行創(chuàng)新和完善，以為低碳理財(cái)提供支持和保障。首先，企業(yè)的理財(cái)模式應(yīng)由局部的、分散的管理向集中的管理模式轉(zhuǎn)變，這樣不僅可以提高財(cái)務(wù)工作效率，減少資源浪費(fèi)，還能促進(jìn)各部門間的有效溝通，保證企業(yè)低碳理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。其次，應(yīng)加強(qiáng)信息化建設(shè)，通過(guò)現(xiàn)代化的信息管理平臺(tái)來(lái)提升低碳管理的可靠度，加強(qiáng)對(duì)資金的管理和控制，使財(cái)務(wù)信息得到及時(shí)反饋，從而更好地整合企業(yè)的生產(chǎn)資源、生產(chǎn)環(huán)節(jié)和管理目標(biāo)，達(dá)到低碳管理的目的。另外，應(yīng)建立健全企業(yè)的低碳財(cái)務(wù)管理預(yù)算制度，重點(diǎn)關(guān)注收入、費(fèi)用、現(xiàn)金流等指標(biāo)，綜合考慮低碳發(fā)展可能引起的收入、成本費(fèi)用的變動(dòng)，制定詳細(xì)的成本費(fèi)用預(yù)算計(jì)劃，嚴(yán)格執(zhí)行，控制支出，以保證低碳項(xiàng)目資金的供應(yīng)和合理使用。最后，還應(yīng)建立靈活的低碳激勵(lì)制度，實(shí)現(xiàn)員工自身利益和企業(yè)利益的統(tǒng)一，保證企業(yè)的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)關(guān)注生態(tài)環(huán)境因素。

篇4

【關(guān)鍵詞】碳金融；碳市場(chǎng)；對(duì)策建議

碳金融是指由《京都議定書(shū)》而興起的低碳經(jīng)濟(jì)投融資活動(dòng)，或稱碳融資和碳物質(zhì)的買賣，泛指所有服務(wù)于限制溫室氣體排放的金融活動(dòng)，包括直接投融資、碳指標(biāo)交易和銀行貸款等。據(jù)聯(lián)合國(guó)和世界銀行預(yù)測(cè)，2012年全球碳交易市場(chǎng)容量為14000億元人民幣，到2020年將達(dá)到220000億元人民幣，碳交易市場(chǎng)有望超過(guò)石油成為全球第一大商品市場(chǎng)。

目前，中國(guó)的碳金融發(fā)展處于起步階段，中國(guó)作為全球碳交易主要的供給方卻處于碳金融產(chǎn)業(yè)鏈的末端。未來(lái)，中國(guó)應(yīng)提高對(duì)碳金融價(jià)值的認(rèn)識(shí)，將碳金融體系的建設(shè)納入國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略，努力培育碳交易多層次市場(chǎng)體系，建立專門監(jiān)管機(jī)構(gòu)并出臺(tái)相關(guān)法律法規(guī)規(guī)范和管理碳金融交易，以有力的政策鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)和相關(guān)行業(yè)對(duì)碳金融的投入與創(chuàng)新，全方位推動(dòng)我國(guó)碳金融市場(chǎng)發(fā)展。

一、碳金融市場(chǎng)發(fā)展的國(guó)際態(tài)勢(shì)

從《京都議定書(shū)》正式生效至今的十多年時(shí)間里，全球碳交易市場(chǎng)快速發(fā)展，逐步形成了以歐盟碳排放交易體系為主導(dǎo)的國(guó)際碳交易市場(chǎng)體系。這個(gè)國(guó)際碳交易市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)并不均衡，歐盟國(guó)家在碳排放交易額和交易數(shù)量上都占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，它們主導(dǎo)了市場(chǎng)需求，把持了國(guó)際碳交易市場(chǎng)的定價(jià)權(quán)。以中國(guó)、巴西、印度為代表的發(fā)展中國(guó)家在國(guó)際碳市場(chǎng)中僅扮演碳排放指標(biāo)供應(yīng)方的角色，它們主要通過(guò)清潔發(fā)展機(jī)制參與國(guó)際碳金融交易，為CDM初級(jí)市場(chǎng)提供碳排放標(biāo)的，在國(guó)際碳交易市場(chǎng)中缺乏定價(jià)權(quán)和話語(yǔ)權(quán)。近年來(lái)，國(guó)際間區(qū)域性碳金融交易市場(chǎng)呈現(xiàn)逐步融合的態(tài)勢(shì)，自從2005年歐盟為EUA和《京都議定書(shū)》下的CDM項(xiàng)目產(chǎn)生的CER指標(biāo)及JI項(xiàng)目下的ERU指標(biāo)建立了鏈接關(guān)系，掃清了不同減排指標(biāo)在歐盟交易體系內(nèi)交易的制度障礙以后，國(guó)際間區(qū)域性碳交易市場(chǎng)的融合極為迅速。

目前，中國(guó)在國(guó)際碳交易市場(chǎng)中并不活躍。一位業(yè)內(nèi)人士表示，以往我國(guó)的CDM項(xiàng)目業(yè)主往往直接與國(guó)際碳基金、國(guó)際投資銀行等境外買方進(jìn)行碳交易談判。境外買方憑借其在國(guó)際碳金融市場(chǎng)的地位和專業(yè)能力，掌握了碳資產(chǎn)的定價(jià)優(yōu)勢(shì)，主導(dǎo)了CER交易；而我國(guó)諸多CER項(xiàng)目參與方由于缺乏專業(yè)能力和交易經(jīng)驗(yàn)，對(duì)碳市場(chǎng)的交易動(dòng)態(tài)不掌握，承擔(dān)了較大的開(kāi)發(fā)與交易風(fēng)險(xiǎn)，在合作中處于不利的地位。

在“十二五”規(guī)劃剛要的引領(lǐng)下，為更好地完成建成小康社會(huì)的神圣使命，我國(guó)應(yīng)把握好當(dāng)前國(guó)際碳金融發(fā)展的態(tài)勢(shì)，找準(zhǔn)我國(guó)碳金融發(fā)展的突破口，建立起國(guó)家、金融機(jī)構(gòu)和行業(yè)內(nèi)部協(xié)調(diào)配合的碳金融市場(chǎng)，提升我國(guó)在國(guó)際碳金融市場(chǎng)中的定價(jià)權(quán)與話語(yǔ)權(quán)。

二、中國(guó)碳金融交易市場(chǎng)發(fā)展的對(duì)策及建議

1.政府應(yīng)完善碳金融市場(chǎng)發(fā)展的外部環(huán)境。作為世界最大的發(fā)展中國(guó)家和全球第二大溫室氣體排放國(guó)，中國(guó)政府和監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)認(rèn)清我國(guó)碳金融發(fā)展的緊迫性，盡快完善碳金融市場(chǎng)發(fā)展的外部環(huán)境。

（1）以完善的法律法規(guī)保障碳金融市場(chǎng)發(fā)展。我國(guó)政府及有關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)構(gòu)建一整套包含資格審查制度、運(yùn)行管理制度、風(fēng)險(xiǎn)管理制度等在內(nèi)的碳金融市場(chǎng)法規(guī)制度，通過(guò)構(gòu)建一套整體覆蓋的碳金融法律法規(guī)，有效約束碳金融市場(chǎng)的每一環(huán)節(jié)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，保障各方利益，確保我國(guó)碳金融市場(chǎng)健康有序發(fā)展。

（2）以積極的政策扶持鼓勵(lì)碳金融市場(chǎng)發(fā)展。政府應(yīng)加大對(duì)低碳經(jīng)濟(jì)的投入，引導(dǎo)更多的企業(yè)投身低碳經(jīng)濟(jì)行列中。通過(guò)設(shè)立專項(xiàng)資金補(bǔ)貼碳金融發(fā)展項(xiàng)目，適當(dāng)減免碳金融市場(chǎng)參與者的稅賦，提高參與碳金融市場(chǎng)的積極性。努力為碳金融市場(chǎng)參與方打通資金流動(dòng)渠道，加大信貸支持力度，暢通國(guó)內(nèi)外資本進(jìn)出我國(guó)碳金融市場(chǎng)的通道。

2.金融機(jī)構(gòu)應(yīng)作為碳金融市場(chǎng)發(fā)展的主力軍。在低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面，政府主要起引領(lǐng)作用，金融機(jī)構(gòu)卻能起到實(shí)實(shí)在在的推動(dòng)作用。作為碳金融市場(chǎng)的主要參與方，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在金融創(chuàng)新、中介服務(wù)、人才建設(shè)等方面大力投入。

（1）提升碳金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)轉(zhuǎn)變觀念，學(xué)習(xí)借鑒國(guó)外金融機(jī)構(gòu)先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，開(kāi)發(fā)與碳排放權(quán)相關(guān)的理財(cái)產(chǎn)品，加大對(duì)開(kāi)發(fā)新能源、研發(fā)環(huán)保技術(shù)以及從事生態(tài)保護(hù)建設(shè)等企業(yè)的信貸支持力度，積極開(kāi)發(fā)以水電、風(fēng)電、太陽(yáng)能發(fā)電和生物發(fā)電為標(biāo)的的碳排放權(quán)交易項(xiàng)目，努力為客戶提供從項(xiàng)目融資到減排額二級(jí)市場(chǎng)交易的全流程金融服務(wù)。同時(shí)，大膽創(chuàng)新碳基金、碳證券、碳保險(xiǎn)等衍生品，形成完整的碳金融產(chǎn)業(yè)體系。

（2）開(kāi)展專業(yè)碳金融中介服務(wù)。商業(yè)銀行可以利用廣泛的渠道資源和客戶資源，輔以自身的專業(yè)優(yōu)勢(shì)和信息優(yōu)勢(shì)，為項(xiàng)目開(kāi)發(fā)企業(yè)提供必要的中介服務(wù)，比如為產(chǎn)生原始碳排放權(quán)的項(xiàng)目開(kāi)發(fā)企業(yè)提供融資擔(dān)保，為他們提供包括項(xiàng)目評(píng)估、項(xiàng)目管理、政策咨詢等在內(nèi)的顧問(wèn)和咨詢服務(wù)等等。

（3）打造專業(yè)的碳金融人才隊(duì)伍。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)通過(guò)組建專業(yè)碳金融業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)，引進(jìn)國(guó)外的優(yōu)秀碳金融人才和先進(jìn)管理技術(shù)，逐步建立自身的碳金融服務(wù)研發(fā)力量。并輔以定期選派優(yōu)秀人才到海外學(xué)習(xí)，聘請(qǐng)國(guó)內(nèi)外專家學(xué)者作為顧問(wèn)等方式加強(qiáng)碳金融人才隊(duì)伍建設(shè)，建立健全碳金融人才培養(yǎng)與儲(chǔ)備體系。

3.現(xiàn)有中小碳金融市場(chǎng)應(yīng)做大做強(qiáng)。目前，我國(guó)還沒(méi)有形成全國(guó)性的大型碳金融交易市場(chǎng)，現(xiàn)有的區(qū)域性碳交易市場(chǎng)存在機(jī)制不健全、產(chǎn)品單一、影響力低等問(wèn)題，我們有必要做大做強(qiáng)現(xiàn)有碳金融市場(chǎng)，早日形成一個(gè)有國(guó)際影響力的碳金融交易平臺(tái)。

（1）構(gòu)建全國(guó)統(tǒng)一的碳金融交易平臺(tái)。中國(guó)早先成立了北京環(huán)境交易所、上海環(huán)境交易所和天津排放權(quán)交易所，2009年武漢、杭州和昆明等幾家碳排放交易所也相繼成立，大連、貴州、河北、山西的交易所也在籌備中。目前，有關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)嘗試整合國(guó)內(nèi)區(qū)域性碳金融交易平臺(tái)和現(xiàn)有碳金融資源，形成具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的全國(guó)性碳排放權(quán)集中交易平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)降低成本、增強(qiáng)效率、提升影響的目的。

（2）構(gòu)建有創(chuàng)新活力的碳金融市場(chǎng)。我國(guó)碳金融市場(chǎng)的自身科研團(tuán)隊(duì)要善于捕捉碳金融市場(chǎng)的新商機(jī)，創(chuàng)造性地開(kāi)展碳金融業(yè)務(wù)和金融工具創(chuàng)新，加快產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和開(kāi)發(fā)，除了最基本的排放權(quán)遠(yuǎn)期和期貨交易外，積極探索應(yīng)收碳排放權(quán)貨幣化、碳排放權(quán)融資擔(dān)保、碳排放權(quán)企業(yè)債券等金融產(chǎn)品創(chuàng)新，以滿足碳金融市場(chǎng)參與者不斷增長(zhǎng)的實(shí)際需求。

（3）加強(qiáng)碳金融專業(yè)人才培養(yǎng)。碳金融業(yè)務(wù)既涉及傳統(tǒng)金融的市場(chǎng)交易、國(guó)際貿(mào)易等方面內(nèi)容，又涉及許多碳專業(yè)技術(shù)內(nèi)容，面臨諸多新的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，這需要吸收借鑒國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，組建專門針對(duì)低碳產(chǎn)業(yè)的金融研發(fā)力量，加強(qiáng)碳金融專業(yè)領(lǐng)域的人才培養(yǎng)，打造高素質(zhì)的碳金融研發(fā)管理團(tuán)隊(duì)。

參 考 文 獻(xiàn)

[1]郇志堅(jiān)，梁艷.中國(guó)碳市場(chǎng)發(fā)展及其定價(jià)策略研究[J].金融發(fā)展評(píng)論.2011（3）：143～151

[2]初昌雄.周丕娟.碳金融低碳經(jīng)濟(jì)時(shí)代的金融創(chuàng)新[J].金融與經(jīng)濟(jì).2010（2）：18～21

[3]曾剛，萬(wàn)志宏.國(guó)際碳金融市場(chǎng)：現(xiàn)狀、問(wèn)題與前景[J].國(guó)際金融研究.2009（10）：19～25

[4]張澤文.碳金融市場(chǎng)發(fā)展與我國(guó)的應(yīng)對(duì)策略[J].河北金融.2011（1）：31～34

[5]于同申等.中國(guó)構(gòu)建碳交易市場(chǎng)的必要性及發(fā)展戰(zhàn)略[J].社會(huì)科學(xué)輯刊.2010（2）：90～94

[6]沈金菊.低碳經(jīng)濟(jì)背景下低碳生活方式的引導(dǎo)[J].企業(yè)導(dǎo)報(bào).2010（11）

[7]潘小軍.低碳經(jīng)濟(jì)浪潮下中國(guó)碳金融市場(chǎng)發(fā)展策略[J].軟科學(xué).

2011（7）：16～20

篇5

【關(guān)鍵詞】低碳經(jīng)濟(jì)；能源利用效率；聚類分析；試驗(yàn)設(shè)計(jì)

“低碳經(jīng)濟(jì)”一詞最早見(jiàn)諸于2003年英國(guó)能源白皮書(shū)《我們能源的未來(lái)：創(chuàng)建低碳經(jīng)濟(jì)》。根據(jù)國(guó)際能源署（IEA）的數(shù)據(jù)，2007年中國(guó)超過(guò)美國(guó)成為全球二氧化碳排放量最大的國(guó)家。轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)，是實(shí)現(xiàn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的重要保障。[1]本文根據(jù)《中國(guó)能源年鑒2008》[2]提供的數(shù)據(jù)，對(duì)中國(guó)30個(gè)省市地區(qū)(地區(qū)能源數(shù)據(jù)缺失)的能源使用效率和碳排放量的關(guān)系進(jìn)行研究。

1.地區(qū)能源效率和碳排放強(qiáng)度

本文將地區(qū)能源效率定義為消耗單位能源生產(chǎn)的GDP，用表示地區(qū)能源效率，公式為：

其中：，分別表示地區(qū)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（按當(dāng)年價(jià)格計(jì)算）和一年中消耗的總能源（總能源為該地區(qū)一年當(dāng)中消耗的各種能源的總和，并且將其換算為萬(wàn)噸標(biāo)準(zhǔn)煤）。地區(qū)碳排放強(qiáng)度定義為單位GDP產(chǎn)生的碳，用表示，公式為：

從表1可以看出，整體上各地區(qū)的能源利用效率明顯提高，碳排放強(qiáng)度逐年下降。

2.地區(qū)能源效率聚類分析

對(duì)30個(gè)地區(qū)2004-2007年的地區(qū)能源效率運(yùn)用statistic進(jìn)行系統(tǒng)聚類，將地區(qū)分為3類：

（1）北京、上海、江蘇、浙江、福建、廣東、海南，地區(qū)能源效率略大于1；

（2）湖北、四川、黑龍江、河南、陜西、湖南、重慶、安徽、廣西、山東、天津、江西，地區(qū)能源效率約0.8；

（3）山西、青海、貴州、寧夏、甘肅、新疆、內(nèi)蒙古、河北、遼寧、吉林、云南，地區(qū)能源效率約0.5。

3.單因素不等重復(fù)試驗(yàn)設(shè)計(jì)

根據(jù)以上的聚類，將地區(qū)能源效率分為高、中、低三個(gè)水平，并根據(jù)各水平中地區(qū)的數(shù)量特征，分別在高、中、低水平地區(qū)隨機(jī)抽取3、5、5個(gè)地區(qū)，以所抽取地區(qū)的地區(qū)能源效率作為輸入指標(biāo)、地區(qū)碳排放強(qiáng)度作為輸出指標(biāo)，進(jìn)行單因素不等重復(fù)試驗(yàn)。為了進(jìn)一步消除系統(tǒng)誤差的影響本文選取2004-2007年的地區(qū)能源效率利用SAS9.0分別作單因素不等重復(fù)方差分析。

由表2可見(jiàn)，地區(qū)能源效率對(duì)地區(qū)碳排放強(qiáng)度影響是顯著的。進(jìn)一步采用LSD法分別對(duì)2004-2007年地區(qū)能源效率進(jìn)行多重比較，結(jié)論為：高水平和中等水平地區(qū)能源效率對(duì)碳排放強(qiáng)度影響的差異不顯著，高水平和中等水平地區(qū)能源效率對(duì)碳排放強(qiáng)度影響分別與低水平地區(qū)能源效率對(duì)碳排放強(qiáng)度影響有顯著差異。

歐盟ETS的核心內(nèi)容是[4]：各個(gè)企業(yè)被規(guī)定二氧化碳的排放上限，若超過(guò)上限，則必須購(gòu)買相應(yīng)指標(biāo)的排放權(quán)；而企業(yè)如果能采取有效措施減排，使其排放量低于規(guī)定的限度，那么可將節(jié)余出的排放指標(biāo)出售給其他企業(yè)。基于我國(guó)東部地區(qū)碳排放量高我們也可借鑒歐盟國(guó)家提出的碳排放權(quán)交易，結(jié)合中西部地區(qū)進(jìn)行調(diào)整?？梢苑譃橐韵聨追N類型：面源與點(diǎn)源之間的排放補(bǔ)償；點(diǎn)源與點(diǎn)源之間的排放補(bǔ)償，包括企業(yè)內(nèi)部排放補(bǔ)償和企業(yè)間排放補(bǔ)償；點(diǎn)源與點(diǎn)源的排放交易，包括企業(yè)內(nèi)部交易和企業(yè)間交易。[5]

總之，中國(guó)必須盡快采取行動(dòng)，積極應(yīng)對(duì)這種嚴(yán)峻的挑戰(zhàn):要建立低碳能源系統(tǒng)、低碳技術(shù)體系和低碳產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，要建立與低碳發(fā)展相適應(yīng)的生產(chǎn)方式、消費(fèi)模式和鼓勵(lì)低碳發(fā)展的政策、法律體系和市場(chǎng)機(jī)制，最終實(shí)現(xiàn)由“高碳”時(shí)代到“低碳”時(shí)代的跨越，真正實(shí)現(xiàn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)、人與自然和諧發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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篇6

一、碳排放權(quán)交易相關(guān)問(wèn)題

（一）碳排放權(quán)交易的基本內(nèi)涵

一般而言，碳排放權(quán)交易（簡(jiǎn)稱碳交易），就是把碳排放權(quán)作為一種商品進(jìn)行買賣，即多排放二氧化碳的企業(yè)，從少排放的企業(yè)那里購(gòu)買配額（碳交易的商品為碳配額），最終達(dá)到總體減排的目的。具體說(shuō)，就是由政府給每個(gè)企業(yè)一定的排放額度，若企業(yè)實(shí)際排放低于該額度的話，就可以到市場(chǎng)上把余下的“賣”出；如果高于該額度，就得到市場(chǎng)購(gòu)買排放權(quán)。由此通過(guò)市場(chǎng)交易的辦法，促進(jìn)企業(yè)節(jié)能減排。目前，全球主要有三個(gè)碳排放機(jī)制――歐洲碳排放交易體系、清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）和聯(lián)合履行機(jī)制（JI）。

（二）國(guó)際碳排放交易的主要模式

國(guó)際碳排放交易的主要模式有“歐盟模式”、“日本模式”、“澳大利亞模式”等。“歐盟模式”的最大特點(diǎn)是前期免費(fèi)發(fā)放配額，中期部分配額免費(fèi)發(fā)放、部分拍賣，后期逐步減少免費(fèi)配額；歐盟碳交易市場(chǎng)于2005年建立并開(kāi)始運(yùn)作，是目前世界上最大的碳排放交易市場(chǎng)?！叭毡灸Ｊ健钡奶厣谟谄髽I(yè)在第一階段沒(méi)有完成減排目標(biāo)，在第二階段必須按短缺部分的1.3倍減排；日本碳交易市場(chǎng)2008年啟動(dòng)自愿排放交易體系，2010年4月，東京都總量限制交易體系作為亞洲首個(gè)碳交易體系正式啟動(dòng)，這是全世界第一個(gè)城市總量限制交易計(jì)劃?！鞍拇罄麃喣Ｊ健钡牧咙c(diǎn)是排放量不設(shè)總量限制，企業(yè)可以購(gòu)買歐盟碳排放權(quán)配額；澳大利亞在2012年7月1日起對(duì)礦業(yè)、交通、能源等行業(yè)的500家大型企業(yè)開(kāi)征碳排放稅。目前國(guó)際碳交易大多集中在國(guó)家或區(qū)域（如歐盟內(nèi)部），統(tǒng)一的國(guó)際市場(chǎng)尚未形成。

二、上海市碳排放權(quán)交易試點(diǎn)進(jìn)展情況

（一）上海市碳排放概況

上海市作為常住人口達(dá)2380萬(wàn)、GDP逾2萬(wàn)億元的特大型城市，碳排放總量大、密度高。2011年，全市能源消費(fèi)總量約1.15億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，二氧化碳排放總量2.3億噸左右。全市人均能源消費(fèi)量近5噸標(biāo)準(zhǔn)煤，人均二氧化碳排放量約10噸，高于發(fā)達(dá)國(guó)家同期水平。全市區(qū)域面積6340平方公里，每平方公里土地面積的能耗為1.8萬(wàn)噸標(biāo)準(zhǔn)煤，遠(yuǎn)高于國(guó)內(nèi)其他特大型城市水平。最新數(shù)據(jù)顯示，上海市工業(yè)用能占全市用能約56%，其中重化工行業(yè)用能占全市用能近40%，遠(yuǎn)高于倫敦、紐約、東京等國(guó)際大都市水平。

（二）上海市碳交易市場(chǎng)情況及做法

2011年10月，國(guó)家發(fā)展改革委明確7個(gè)省市開(kāi)展區(qū)域碳排放權(quán)交易試點(diǎn)，上海市成為7個(gè)試點(diǎn)之一。作為首批碳交易試點(diǎn)城市，上海市發(fā)改委在各相關(guān)部門和單位的支持下，組織專門力量開(kāi)展了包括溫室氣體排放核算、指標(biāo)分配規(guī)則制定，碳排放管理和交易辦法，交易市場(chǎng)平臺(tái)構(gòu)建，配套制度健全及能力建設(shè)等在內(nèi)的一系列工作。繼2013年6月18日深圳開(kāi)啟我國(guó)第一個(gè)正式運(yùn)行的強(qiáng)制碳排放交易市場(chǎng)之后，11月26日，上海碳排放交易也正式鳴鑼開(kāi)市。開(kāi)市首日就入市購(gòu)買配額的，都是碳排放“大戶”企業(yè)，包括申能外高橋第三發(fā)電廠、中國(guó)石化上海石油化工股份，上海焦化有限公司、華能國(guó)際電力股份有限公司等。根據(jù)上海環(huán)境能源交易所公布的最新成交情況，2013年配額（SHEA13）、2014年配額（SHEA14）、2015年配額（SHEA15）分別于啟動(dòng)后成交，首筆成交價(jià)格依次為27元/噸、26元/噸和25元/噸，成交量分別為5000噸、4000噸、500噸。首日累計(jì)成交量為1.2萬(wàn)噸，成交金額31.7萬(wàn)元。截至2014年3月，交易量20多萬(wàn)噸，交易額700多萬(wàn)元，日均交易量1000―2000噸，交易情況比較平穩(wěn)，交易價(jià)格在40元/噸左右。

上海市碳排放交易的做法主要有以下幾個(gè)方面：一是上海市公布首批參加碳排放交易試點(diǎn)和率先納入了碳排放配額管理范圍的191家企業(yè)，既包括鋼鐵、化工、電力等工業(yè)行業(yè)，也包括了賓館、商場(chǎng)、港口、機(jī)場(chǎng)、航空等非工業(yè)行業(yè)。二是在2013―2015年的試點(diǎn)階段，上海采取了國(guó)際上較為普遍的“歷史排放法”和“基準(zhǔn)線法”，免費(fèi)發(fā)放這些企業(yè)2013―2015年各年度碳排放配額，超額部分企業(yè)將自行購(gòu)買。三是納入配額管理的單位應(yīng)當(dāng)于每年12月31日前，制定下一年度碳排放監(jiān)測(cè)計(jì)劃；每年3月31日前，編制本單位上一年度碳排放報(bào)告，并報(bào)市發(fā)展改革部門。四是委托第三方機(jī)構(gòu)對(duì)納入配額管理單位提交的碳排放報(bào)告進(jìn)行核查，并于每年4月30日前，向市發(fā)展改革部門提交核查報(bào)告。五是納入配額管理的單位應(yīng)當(dāng)于每年6月1日至6月30日期間，依據(jù)經(jīng)市發(fā)展改革部門審定的上一年度碳排放量，通過(guò)登記系統(tǒng)，足額提額，履行清繳義務(wù)。六是對(duì)納入配額管理的單位未履行報(bào)告義務(wù)、未按規(guī)定接受核查、未履行配額清繳義務(wù)、未上繳碳排放報(bào)告的將有相應(yīng)的行政處罰和經(jīng)濟(jì)處罰。

三、上海市碳排放權(quán)交易試點(diǎn)工作的主要經(jīng)驗(yàn)

（一）加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)和綜合協(xié)調(diào)

上海市政府批準(zhǔn)成立碳排放交易試點(diǎn)工作領(lǐng)導(dǎo)小組，負(fù)責(zé)試點(diǎn)工作的總體指導(dǎo)和協(xié)調(diào)。領(lǐng)導(dǎo)小組下設(shè)辦公室，設(shè)在市發(fā)展改革委。同時(shí)，組建上海市碳排放交易專家委員會(huì)，提供專業(yè)指導(dǎo)、技術(shù)支持和決策咨詢。

（二）扎實(shí)做好各項(xiàng)基礎(chǔ)工作

上海市組建專門人才隊(duì)伍，開(kāi)展了全面深入的企業(yè)碳排放盤查，調(diào)研企業(yè)的意愿和建議，并提出了實(shí)施方案。如在核算方法出臺(tái)后，上海市組織了7家機(jī)構(gòu)用近4個(gè)月時(shí)間，將191家試點(diǎn)企業(yè)2009-2011年碳排放量進(jìn)行了全部核查，得到碳排放基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，保證了數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性，為確定企業(yè)配額分配方案提供了前提。

（三）因地制宜提出試點(diǎn)方案

上海市結(jié)合自身特點(diǎn)和條件，在具體工作中體現(xiàn)出差別和特色，如選擇試點(diǎn)的行業(yè)范圍、納入交易的企業(yè)、配額分配的方法和標(biāo)準(zhǔn)、允許抵扣的自愿減排指標(biāo)比例、登記注冊(cè)系統(tǒng)的設(shè)計(jì)等，充分體現(xiàn)了“量體裁衣、因地制宜”的原則，如在分配方法方面，上海對(duì)電力和航空兩個(gè)行業(yè)采用行業(yè)基準(zhǔn)線法分配，其他行業(yè)均采用歷時(shí)法，全部為免費(fèi)分配，一次發(fā)放三年配額。

（四）注重制度建設(shè)和法制保障

碳交易相關(guān)法律法規(guī)是開(kāi)展碳交易試點(diǎn)工作的法律依據(jù)，也是碳交易市場(chǎng)合法、有效的基礎(chǔ)。碳交易試點(diǎn)既涉及各項(xiàng)要素，也涉及各類主體行為。為此，上海市抓緊研究出臺(tái)了《上海市碳排放管理試行辦法》以及《上海市2013-2015年碳排放配額分配和管理方案》等一套制度規(guī)定，對(duì)企業(yè)碳排放配額的分配、清繳、交易以及碳排放監(jiān)測(cè)、報(bào)告、核查等活動(dòng)進(jìn)行規(guī)范管理。將年度碳排放量達(dá)到一定規(guī)模的企業(yè)納入配額管理范圍，并設(shè)定了試點(diǎn)期間企業(yè)各年度碳排放配額總量控制要求。同時(shí)，還制定出臺(tái)了《上海環(huán)境能源交易所碳排放交易規(guī)則》及配套業(yè)務(wù)細(xì)則，明確由上海環(huán)境能源交易所組織開(kāi)展碳排放交易活動(dòng)，交易標(biāo)的為2013年至2015年碳排放配額。交易方式嚴(yán)格遵守國(guó)家有關(guān)規(guī)定，采取公開(kāi)競(jìng)價(jià)或者協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式進(jìn)行，交易價(jià)格通過(guò)市場(chǎng)形成。

四、上海市碳排放權(quán)交易試點(diǎn)工作的啟示與思考

（一）要從戰(zhàn)略高度認(rèn)識(shí)碳交易市場(chǎng)建設(shè)的重大意義

發(fā)達(dá)國(guó)家的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)表明，相比傳統(tǒng)的政府主導(dǎo)型的減排機(jī)制，運(yùn)用碳市場(chǎng)來(lái)推進(jìn)溫室氣體減排具有其獨(dú)特的機(jī)制優(yōu)勢(shì)。為此，在節(jié)能減排領(lǐng)域，我國(guó)應(yīng)該轉(zhuǎn)變治理思路，從單純的政府強(qiáng)制調(diào)控或行政力量推動(dòng)逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌?chǎng)調(diào)控或市場(chǎng)價(jià)值驅(qū)動(dòng)。這是因?yàn)?，?dāng)前僅依靠企業(yè)的環(huán)保意識(shí)來(lái)實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排并不現(xiàn)實(shí)，而強(qiáng)制性實(shí)施減排則會(huì)增加社會(huì)成本。建立碳排放的市場(chǎng)機(jī)制不僅能給企業(yè)提供明確的激勵(lì)，樹(shù)立“排碳有成本、減碳有收益”的發(fā)展觀念，形成節(jié)能減排、內(nèi)生增長(zhǎng)的發(fā)展模式，而且也能減少社會(huì)摩擦，優(yōu)化資源配置，有助于全社會(huì)以最小成本實(shí)現(xiàn)最大化減排?？梢?jiàn)，建立碳排放權(quán)市場(chǎng)不僅是轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)的有效手段，而且也是一項(xiàng)基于市場(chǎng)機(jī)制的重要制度創(chuàng)新。也就是說(shuō)，通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制推動(dòng)實(shí)現(xiàn)控制溫室氣體排放行動(dòng)目標(biāo)，進(jìn)一步讓市場(chǎng)在資源配置中發(fā)揮決定性作用，降低全社會(huì)節(jié)能減碳成本，同時(shí)促進(jìn)制度創(chuàng)新，推動(dòng)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，對(duì)推進(jìn)全面深化改革、加快生態(tài)文明制度建設(shè)具有重要意義。

（二）強(qiáng)化政府對(duì)碳交易市場(chǎng)建設(shè)的推動(dòng)力

碳排放權(quán)交易涉及方方面面，僅僅依靠發(fā)改委等幾個(gè)部門推行起來(lái)有難度。為此，必須加強(qiáng)政府對(duì)碳排放交易工作的宏觀指導(dǎo)和全面部署，把碳交易工作列入各級(jí)政府的工作議程，嚴(yán)格依照國(guó)家法律法規(guī)，有序開(kāi)放和完善碳資源使用權(quán)市場(chǎng)。明確碳交易領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)及其職權(quán)范圍和責(zé)任，協(xié)調(diào)各方利益，加快推進(jìn)工作銜接進(jìn)程，建立相關(guān)職能部門間長(zhǎng)期有效的協(xié)調(diào)合作機(jī)制，切實(shí)簡(jiǎn)化審批程序，規(guī)范收費(fèi)行為，提升服務(wù)質(zhì)量，提高辦事效率，推動(dòng)碳排放交易工作的快速開(kāi)展。

（三）建立碳交易的法律保障機(jī)制

碳排放權(quán)的稀缺性來(lái)自政府法律強(qiáng)制性設(shè)立的排放上限，同時(shí)碳市場(chǎng)的運(yùn)行更需要國(guó)家地方相關(guān)法律法規(guī)的保障。為此，要以國(guó)家法律為指導(dǎo)，加快制定一系列促進(jìn)節(jié)能減排工作和保障碳市場(chǎng)運(yùn)行的地方法律法規(guī)，形成較為完備的法制體系。盡快建立和完善節(jié)能減排指標(biāo)體系、碳排放配額分配體系、監(jiān)測(cè)體系和環(huán)境影響評(píng)價(jià)制度，加強(qiáng)企業(yè)以及行業(yè)節(jié)能減排管理制度建設(shè)。只有制定并嚴(yán)格實(shí)施有關(guān)節(jié)能減排的法制規(guī)章，才能使有關(guān)職能部門的管理工作有法可依、有章可循、有所約束，才能激勵(lì)企業(yè)主動(dòng)節(jié)能減排，保證碳交易市場(chǎng)在“公開(kāi)、公平、公正”的基礎(chǔ)上良性運(yùn)行。

（四）完善市場(chǎng)化節(jié)能減排的配套政策

實(shí)踐表明，運(yùn)用市場(chǎng)機(jī)制，利用經(jīng)濟(jì)手段，能最有效地做到節(jié)能減排，但必須有完善的配套政策。地方政府應(yīng)積極配合國(guó)家資源品價(jià)格改革，穩(wěn)妥地推進(jìn)煤、油、氣、電、水等資源性產(chǎn)品的價(jià)格改革，運(yùn)用價(jià)格杠桿引導(dǎo)企業(yè)節(jié)能減排。按照補(bǔ)償治理成本原則提高排污單位排污費(fèi)征收標(biāo)準(zhǔn)，通過(guò)價(jià)格機(jī)制的作用，將能源與環(huán)境的成本內(nèi)化到企業(yè)的生產(chǎn)決策中去，將節(jié)能減排與企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益緊密結(jié)合起來(lái)，引導(dǎo)企業(yè)自覺(jué)地實(shí)施節(jié)能減排行動(dòng)。要不斷完善促進(jìn)節(jié)能減排的財(cái)政政策、稅收政策，以利于節(jié)約能源資源和保護(hù)環(huán)境；要通過(guò)嚴(yán)格的土地、信貸、項(xiàng)目審批等政策措施，堅(jiān)決遏制高耗能、高污染產(chǎn)業(yè)過(guò)快增長(zhǎng)。同時(shí)，要切實(shí)完善監(jiān)督檢查機(jī)制，保證這些政策能夠得以貫徹。

（五）要注重教育培訓(xùn)和能力建設(shè)

篇7

關(guān)鍵詞：碳交易;因子分析;政策滿意度

一、 引言

碳排放權(quán)交易是指通過(guò)設(shè)計(jì)碳排放總量，明確控排企業(yè)、行業(yè)范圍，對(duì)碳排放權(quán)指標(biāo)進(jìn)行“配額”分配的交易方式，是基于市場(chǎng)機(jī)制的環(huán)境保護(hù)政策，有利于節(jié)能減排，控制溫室氣體排放，但同時(shí)也會(huì)增加企業(yè)的財(cái)務(wù)成本和經(jīng)營(yíng)負(fù)擔(dān)。2011年10月，國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)批準(zhǔn)北京、天津、上海、重慶、湖北、廣東及深圳七省市開(kāi)展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)，迄今已全部啟動(dòng)（李奇?zhèn)ィ?015）。深圳作為全國(guó)七個(gè)碳交易試點(diǎn)省市中的唯一計(jì)劃單列市，于2013年6月18日正式開(kāi)展碳排放權(quán)交易，首批管控635家企業(yè)和200座公共建筑，以效率為基礎(chǔ)確定配額，通過(guò)企業(yè)來(lái)年預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出確定免費(fèi)碳排放額度，若未能達(dá)到政府設(shè)定的基準(zhǔn)，則需從碳交易市場(chǎng)上購(gòu)買排放許可。深圳市于2014年6月完成了2013年度碳交易履約工作，相比2010年，635家管控企業(yè)實(shí)現(xiàn)了絕對(duì)減排，碳排放絕對(duì)量下降了375.7萬(wàn)噸，下降幅度為11.5%。但在取得良好成績(jī)的同時(shí)，深圳市仍存在4家管控企業(yè)未能完成履約，已經(jīng)完成履約的企業(yè)中，也存在對(duì)碳交易認(rèn)知不夠準(zhǔn)確、參與度不足以及滿意度不高的情況，需要引起政策制定和執(zhí)行方的關(guān)注和積極應(yīng)對(duì)。確定企業(yè)對(duì)碳交易滿意度的影響因子，對(duì)影響企業(yè)滿意度的問(wèn)題進(jìn)行針對(duì)性處理和解決，幫助企業(yè)樹(shù)立應(yīng)對(duì)碳交易的正確態(tài)度并積極參與，對(duì)促進(jìn)碳交易市場(chǎng)健康運(yùn)作，進(jìn)一步完善碳交易制度至關(guān)重要。

現(xiàn)有研究多集中于從宏觀和制度層面對(duì)碳交易予以評(píng)價(jià)，或基于數(shù)理模型探討碳交易體系下企業(yè)對(duì)策的可能性，而對(duì)于碳交易體系下管控企業(yè)滿意度的微觀實(shí)證研究則較為有限。付萌等（2016）等以北京市控排企業(yè)為調(diào)查對(duì)象，基于對(duì)問(wèn)卷信息的描述性統(tǒng)計(jì)總結(jié)了北京市企業(yè)對(duì)碳交易體系的認(rèn)可度。但該研究?jī)H簡(jiǎn)單統(tǒng)計(jì)了問(wèn)卷的表觀數(shù)據(jù)，未能深入研究問(wèn)題之間的關(guān)聯(lián)度并形成規(guī)范化的評(píng)價(jià)體系。本研究基于2015年3月至6月份向管控企業(yè)發(fā)放和回收的132份有效調(diào)查問(wèn)卷數(shù)據(jù)，在企業(yè)基本信息統(tǒng)計(jì)的基礎(chǔ)上，運(yùn)用因子分析法探討管控企業(yè)對(duì)深圳碳交易體系滿意度的主要影響因子。根據(jù)因子分析結(jié)果，提出提高企業(yè)滿意度的政策建議，以實(shí)現(xiàn)完善碳交易體系，提升碳交易實(shí)施效果的目的。本研究是國(guó)內(nèi)較早開(kāi)展的針對(duì)碳交易管控企業(yè)的微觀實(shí)證研究，具有較強(qiáng)的針對(duì)性和現(xiàn)實(shí)意義。

二、 企業(yè)滿意度實(shí)證分析

1. 問(wèn)卷編制和填寫。調(diào)查問(wèn)卷包括兩方面內(nèi)容：第一部分為被調(diào)查企業(yè)的基本情況，主要包括企業(yè)所屬行業(yè)、企業(yè)類型、企業(yè)規(guī)模和近年來(lái)盈利狀況等;第二部分為政策執(zhí)行和企業(yè)參與情況，包括政策設(shè)計(jì)，政策執(zhí)行，企業(yè)參與度，企業(yè)未來(lái)策略等內(nèi)容。調(diào)查問(wèn)卷的構(gòu)建主要采用Likert五維量表設(shè)計(jì)，選項(xiàng)值從5（“非常同意”）到1（“非常不同意”）。除此之外，調(diào)查過(guò)程中還對(duì)公司進(jìn)行了訪談，以深入了解企業(yè)的具體問(wèn)題。

目前，深圳市碳交易管控工業(yè)企業(yè)635家，包括627家制造業(yè)企業(yè)和8家大型電廠。本次調(diào)查向154家管控企業(yè)發(fā)放問(wèn)卷，回收問(wèn)卷145份，回收率為94.16%;剔除無(wú)效問(wèn)卷后，參與統(tǒng)計(jì)的有效問(wèn)卷是132份，有效問(wèn)卷的回收率為85.71%。有效問(wèn)卷涉及的132家企業(yè)占全部管控企業(yè)的20.79%，問(wèn)卷調(diào)查覆蓋率較高，所取樣本可用于解釋總體情況。

本次問(wèn)卷調(diào)查的樣本企業(yè)分布如下：按企業(yè)規(guī)模分，11.36%為大型企業(yè)，66.67%為中型企業(yè)，21.97%為小型企業(yè);按所有制分，4.55%為國(guó)有企業(yè)，22.73%為民營(yíng)企業(yè)，65.15%為外資企業(yè)，7.58%為其他所有制企業(yè)。按企業(yè)所處行業(yè)分，34.85%屬于通信設(shè)備、計(jì)算機(jī)及其他電子設(shè)備制造業(yè)，29.54%屬于機(jī)械、儀表制造和有色金屬壓延業(yè)，19.70%屬于塑料化纖、紡織、金屬及非金屬制造和壓延業(yè)，5.31%屬于造紙、印刷和化學(xué)制品制造業(yè)，3.03%屬于電鍍行業(yè)，3.03%屬于文教體育用品和家具制造業(yè)，1.51%屬于食品、飲料、農(nóng)副食品制造業(yè)，1.51%屬于醫(yī)藥及煙草制造業(yè)，0.76%屬于電力、熱力的生產(chǎn)與供應(yīng)業(yè)，0.76%屬于集團(tuán)企業(yè)。調(diào)查覆蓋的企業(yè)樣本在規(guī)模上兼顧大中小型，在所有制性質(zhì)上涵蓋國(guó)有、民營(yíng)、外資，在所處行業(yè)上覆蓋管控的多數(shù)行業(yè)，調(diào)研對(duì)象具有代表性。

2. 分析方法。因子分析法是通過(guò)將具體的調(diào)查問(wèn)卷指標(biāo)降維處理，通過(guò)將相關(guān)度較高的變量分組，將多個(gè)指標(biāo)轉(zhuǎn)換為較少的幾個(gè)包含主要信息的綜合指標(biāo)，從而確定碳交易體系滿意度的影響因子。

在進(jìn)行因子分析之前，需先對(duì)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行有效性檢驗(yàn)，KMO檢驗(yàn)和Bartlett's檢驗(yàn)可分別用于測(cè)度樣本的充足度和獨(dú)立性假設(shè)。根據(jù)SPSS軟件檢驗(yàn)結(jié)果，樣本數(shù)據(jù)的KMO值為0.703>0.7，表明變量間存在潛在因子結(jié)構(gòu)，適合用作因子分析;Bartlett's檢驗(yàn)的卡方統(tǒng)計(jì)值為402.150，p=0.000，各變量的獨(dú)立性假設(shè)不成立，相關(guān)矩陣不是單位陣，可以用于進(jìn)行因子分析，樣本數(shù)據(jù)有效性得到檢驗(yàn)證實(shí)，適用于因子分析。

3. 結(jié)果和分析。利用SPSS軟件中的分析模塊對(duì)13個(gè)指標(biāo)進(jìn)行因子分析。有5個(gè)變量的特征值大于1，其方差累計(jì)貢獻(xiàn)率達(dá)68.295%（見(jiàn)表1），提取出了問(wèn)卷信息的主要成分。在選取變量時(shí)，運(yùn)用方差最大正交旋轉(zhuǎn)法對(duì)因子載荷陣進(jìn)行旋轉(zhuǎn)，得到因子旋轉(zhuǎn)載荷陣（林海明，2009）。旋轉(zhuǎn)后5個(gè)因子的方差貢獻(xiàn)率分別為16.648%、16.290%、13.456%、11.206%和10.696%。

因子分析提取了5個(gè)公因子，表2為利用因子分析法得到的旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣。第一個(gè)因子中，反映碳交易額外成本壓力承受度、企業(yè)在碳交易中獲益與否、企業(yè)對(duì)碳交易機(jī)制的長(zhǎng)期受益期望等指標(biāo)有絕對(duì)值較大的負(fù)荷系數(shù)，綜合體現(xiàn)了碳交易對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，命名為經(jīng)濟(jì)效應(yīng)程度;第二個(gè)因子中，系數(shù)絕對(duì)值較大的是企業(yè)碳交易參與頻率、企業(yè)碳交易管理和操作的專業(yè)度指標(biāo)，這三個(gè)指標(biāo)綜合描述了企業(yè)在碳交易體系中的參與行為，命名為參與程度;第三個(gè)因子負(fù)荷系數(shù)絕對(duì)值較大的是企業(yè)對(duì)碳排放配額計(jì)算分配方式、所在行業(yè)的整體排放現(xiàn)狀以及指標(biāo)核算方法的了解程度，可命名為政策認(rèn)知度;第四個(gè)因子中，企業(yè)對(duì)碳交易市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和基準(zhǔn)線設(shè)置規(guī)定合理性判斷兩個(gè)指標(biāo)負(fù)荷系數(shù)絕對(duì)值較高，主要體現(xiàn)了企業(yè)對(duì)碳交易具體機(jī)制設(shè)計(jì)的合理性認(rèn)知，可命名為政策合理性;第五個(gè)因子中，企業(yè)的技術(shù)改進(jìn)行為和技術(shù)改進(jìn)意愿兩個(gè)指標(biāo)負(fù)荷系數(shù)絕對(duì)值較高，體現(xiàn)了碳交易對(duì)企業(yè)的技術(shù)促進(jìn)效應(yīng)，可命名為技術(shù)促進(jìn)程度。由此，將“經(jīng)濟(jì)效應(yīng)程度、參與程度、政策認(rèn)知度、政策滿意度、技術(shù)促進(jìn)程度”等五個(gè)指標(biāo)從眾多指標(biāo)中提取出來(lái)作為公因子。

三、 結(jié)論及政策建議

根據(jù)碳交易體系滿意度因子分析模型及計(jì)算結(jié)果，可以清晰地看到碳交易體系滿意度主要受經(jīng)濟(jì)效應(yīng)程度、參與程度、政策認(rèn)知度、政策合理性、技術(shù)促進(jìn)程度五個(gè)因子的影響。為評(píng)價(jià)企業(yè)對(duì)碳交易政策滿意度提供了較為合理的解釋框架。可以通過(guò)政策的調(diào)整提升企業(yè)對(duì)碳交易政策的滿意程度，提高其參與碳交易和積極履約的意愿。這對(duì)于提高制度的有效性，進(jìn)一步完善碳交易政策和碳排放權(quán)市場(chǎng)具有重要的應(yīng)用價(jià)值。為此，從政策調(diào)整方面，提出以下建議：

1. 積極開(kāi)展培訓(xùn)和宣傳，提升企業(yè)對(duì)碳交易體系的認(rèn)知。碳交易體系的正常運(yùn)行最終都要通過(guò)企業(yè)參與來(lái)實(shí)現(xiàn)，企業(yè)對(duì)碳交易體系及相關(guān)政策的正確認(rèn)知是碳交易體系建立和發(fā)展的基石，其對(duì)企業(yè)滿意度的貢獻(xiàn)率為13.456%。

因此，強(qiáng)制性將企業(yè)納入監(jiān)管，除指定配額和要求履約外，還需發(fā)揮各相關(guān)職能部門能動(dòng)性，加強(qiáng)溝通協(xié)調(diào)，積極開(kāi)展針對(duì)性的培訓(xùn)和宣傳，向企業(yè)明確傳達(dá)碳交易的相關(guān)運(yùn)行規(guī)則和原理，使企業(yè)具備正確參與交易操作的知識(shí)儲(chǔ)備。及時(shí)披露市場(chǎng)信息和監(jiān)管要求。同時(shí)建立相應(yīng)的問(wèn)題訴訟流程和機(jī)制，對(duì)企業(yè)提出的問(wèn)題予以及時(shí)的處理和反饋。對(duì)于有抵觸情緒的企業(yè)，需要進(jìn)行針對(duì)性的培訓(xùn)和輔導(dǎo)，向企業(yè)揭示在碳交易中存在的機(jī)會(huì)。在推廣碳交易規(guī)范制度的同時(shí)，也積極宣傳碳交易的長(zhǎng)期社會(huì)環(huán)境效益，激發(fā)企業(yè)的社會(huì)責(zé)任感，為企業(yè)提供充分的動(dòng)機(jī)參與碳交易，實(shí)現(xiàn)環(huán)境改善和企業(yè)效益的雙贏。

2. 積極采納管控企業(yè)反饋，提升碳交易體系的制度合理性。在認(rèn)知的基礎(chǔ)上，企業(yè)對(duì)碳交易體系的合理性判斷也是影響企業(yè)滿意度的重要因子之一，其對(duì)企業(yè)滿意度的貢獻(xiàn)率為11.206%。

監(jiān)管部門應(yīng)積極征求企業(yè)對(duì)于碳交易機(jī)制的建議和意見(jiàn)，響應(yīng)企業(yè)的合理需求對(duì)相應(yīng)機(jī)制進(jìn)行調(diào)整。從碳交易實(shí)行以來(lái)管控企業(yè)的反饋來(lái)看，目前碳交易市場(chǎng)基準(zhǔn)制定的透明度還有待進(jìn)一步改善。在保護(hù)企業(yè)商業(yè)機(jī)密的情況下，應(yīng)盡量增加政策方案的透明度。一方面，向企業(yè)公開(kāi)基準(zhǔn)線數(shù)據(jù)的計(jì)算原理，讓企業(yè)“知其所以然”;另一方面，鼓勵(lì)企業(yè)自發(fā)披露生產(chǎn)和排放情況，或?qū)⒋硇云髽I(yè)碳排放情況以匿名案例形式向企業(yè)提供參考，打消企業(yè)疑慮，提升企業(yè)對(duì)碳交易機(jī)制和政府的信任。

3. 完善碳資產(chǎn)管理和碳交易機(jī)制，提升企業(yè)在碳交易中的參與度。管控企業(yè)在碳交易中的參與度也對(duì)企業(yè)的滿意度有著直接的影響，在因子分析中解釋了企業(yè)滿意度的16.290%。為管控企業(yè)在碳交易中提供充足的參與和發(fā)揮空間，使其通過(guò)碳資產(chǎn)管理和碳交易參與提升效益，將有效提升企業(yè)滿意度，同時(shí)提高碳市場(chǎng)中配額的流動(dòng)性，實(shí)現(xiàn)碳交易市場(chǎng)的活躍發(fā)展。

市場(chǎng)建設(shè)方面，在目前碳交易體系的基礎(chǔ)上，逐步建立多層次碳交易市場(chǎng)。積極開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)碳期貨等碳金融衍生產(chǎn)品，完善交易品種體系和碳市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制，為參與主體提供更多的交易工具和通過(guò)交易降低管控成本、規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)會(huì)。產(chǎn)業(yè)配套方面，從根本上提高管控企業(yè)對(duì)碳配額資產(chǎn)的重視，規(guī)范碳資產(chǎn)會(huì)計(jì)核算管理，并在政策、產(chǎn)業(yè)發(fā)展等方面為碳資產(chǎn)管理發(fā)展和能力建設(shè)創(chuàng)造條件，支持和培育碳資產(chǎn)管理和服務(wù)相關(guān)的第三方產(chǎn)業(yè)。規(guī)范實(shí)施方面，鼓勵(lì)企業(yè)以碳市場(chǎng)發(fā)展為導(dǎo)向規(guī)劃管理碳資產(chǎn)，建立高效可行的碳資產(chǎn)管理決策機(jī)制和和管理制度，安排專門崗位、培養(yǎng)專門人才負(fù)責(zé)碳資產(chǎn)管理，引導(dǎo)企業(yè)自發(fā)管理碳資產(chǎn)，參與碳交易。

4. 為企業(yè)提供技術(shù)促進(jìn)和能源調(diào)整方面的政策支持，鼓勵(lì)節(jié)能減排研究。碳交易體系的作用機(jī)理是通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制的作用，降低節(jié)能減排改造的相對(duì)價(jià)格，激勵(lì)企業(yè)自發(fā)開(kāi)展技術(shù)改進(jìn)和能源結(jié)構(gòu)調(diào)整，從高能耗企業(yè)向低能耗轉(zhuǎn)型。企業(yè)若實(shí)現(xiàn)成功轉(zhuǎn)型，將顯著提升企業(yè)效益和社會(huì)地位，相應(yīng)地提升企業(yè)對(duì)碳交易體系的滿意度。碳交易體系對(duì)企業(yè)的技術(shù)促進(jìn)因子解釋了10.696%的企業(yè)滿意度。

政府應(yīng)出臺(tái)相應(yīng)扶持政策，引導(dǎo)企業(yè)自發(fā)開(kāi)展技術(shù)改革。支持節(jié)能減排技術(shù)開(kāi)發(fā)研究，推動(dòng)節(jié)能減排理論成果應(yīng)用和推廣;對(duì)高排放、高管控成本的行業(yè)提出技術(shù)改造和能源調(diào)整方案;對(duì)積極尋求技術(shù)改造的管控企業(yè)，提供政策優(yōu)惠和技術(shù)支持，充分挖掘企業(yè)的節(jié)能減排潛力，從根源上減少企業(yè)碳排放量。

5. 降低管控企業(yè)成本壓力，實(shí)現(xiàn)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)效益的雙贏。短期而言，碳交易體系的建立必然會(huì)增加管控企業(yè)成本，包括參與碳交易市場(chǎng)并購(gòu)買碳配額的成本、參與碳交易產(chǎn)生的人力和時(shí)間成本、企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行生產(chǎn)工藝和能源結(jié)構(gòu)改造的成本等。據(jù)深圳市碳排放權(quán)交易所不完全統(tǒng)計(jì)，深圳市配額不足企業(yè)平均碳配額購(gòu)買成本高達(dá)33萬(wàn)元（陳海鷗、葛興安，2013）。碳交易體系對(duì)管控企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)因子對(duì)其滿意度的貢獻(xiàn)率高達(dá)16.648%，碳交易帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益提升將提高企業(yè)滿意度，反之碳交易帶來(lái)的額外成本越大，企業(yè)對(duì)碳交易體系的滿意度也會(huì)越低。

在實(shí)現(xiàn)碳交易體系減排目標(biāo)的前提下，應(yīng)盡量不損害企業(yè)利益和競(jìng)爭(zhēng)力。建議碳交易監(jiān)管機(jī)構(gòu)在考慮公平性原則的同時(shí)，對(duì)因碳交易承受較大虧損甚至影響企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)制定扶持規(guī)則。對(duì)積極參與碳交易和履約的企業(yè)，可制定相應(yīng)的獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，給予物質(zhì)和名譽(yù)獎(jiǎng)勵(lì)等，提升企業(yè)社會(huì)責(zé)任形象，為企業(yè)帶來(lái)更多的隱形效益。另外，除碳交易履約所產(chǎn)生的配額購(gòu)買成本外，集中培訓(xùn)和會(huì)議也給企業(yè)帶來(lái)了較高的時(shí)間和金錢成本，可視管控企業(yè)表現(xiàn)和交易需求開(kāi)展區(qū)別考核和培訓(xùn)，節(jié)約企業(yè)時(shí)間和金錢成本，同時(shí)提升企業(yè)學(xué)習(xí)碳交易相關(guān)制度規(guī)定的積極性。

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基金項(xiàng)目：綠色低碳發(fā)展基金會(huì)“碳交易對(duì)深圳市經(jīng)濟(jì)、能源與環(huán)境的影響”項(xiàng)目（項(xiàng)目號(hào)：DTYJ/EF/001）;深圳市環(huán)境科研項(xiàng)目（項(xiàng)目號(hào)：4403012012000227）。

篇8

關(guān)鍵詞：氣候融資；碳市場(chǎng)；碳金融；法律框架；監(jiān)管機(jī)制

中圖分類號(hào)：DF486.3 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1671-6604（2013）01―0027-06

經(jīng)濟(jì)發(fā)展離不開(kāi)能源驅(qū)動(dòng)，而化石能源價(jià)格受到其稀缺性與碳排放的約束?？v觀歷史上的能源及其貨幣定價(jià)機(jī)制，如18―19世紀(jì)的“煤炭一英鎊”，20世紀(jì)的“石油一美元”，可以預(yù)見(jiàn)“新能源碳金融”將成為21世紀(jì)新的產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局與金融支撐機(jī)制。在這樣的大背景下，發(fā)達(dá)國(guó)家推動(dòng)氣候變化資金機(jī)制由原來(lái)的公共部門融資機(jī)制向多元化、市場(chǎng)化和金融化的融資機(jī)制發(fā)展。2010年聯(lián)合國(guó)成立的“氣候變化融資高級(jí)顧問(wèn)團(tuán)”（High―Level Advisory Group on ClimateChange Financing，簡(jiǎn)稱AGF）了相關(guān)報(bào)告，從碳市場(chǎng)的公共收入、國(guó)際運(yùn)輸收入、與碳相關(guān)的資源收入、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的來(lái)源、國(guó)際金融交易稅、公共財(cái)政預(yù)算、私人投資與碳市場(chǎng)八個(gè)方面初步勾勒出全球氣候融資的框架。在氣候融資框架下，一些新的氣候金融機(jī)構(gòu)、金融產(chǎn)品、服務(wù)和市場(chǎng)要素將被設(shè)計(jì)并發(fā)展。氣候融資經(jīng)過(guò)機(jī)制建構(gòu)以后，具有引發(fā)金融擴(kuò)張甚至金融變革的潛力，碳指標(biāo)的貨幣價(jià)值日益凸顯。這場(chǎng)金融變革的推動(dòng)者與最大的獲益者是處于制定交易規(guī)則強(qiáng)勢(shì)地位、嫻熟掌握金融交易工具的發(fā)達(dá)國(guó)家。

面對(duì)這樣的大趨勢(shì)與挑戰(zhàn)，中國(guó)必須加快推進(jìn)相關(guān)金融模式與機(jī)制（以下簡(jiǎn)稱碳金融模式與機(jī)制）的研發(fā)、創(chuàng)新與構(gòu)建。這其中包括服務(wù)于多層次市場(chǎng)、多元化金融組織機(jī)構(gòu)、多樣化產(chǎn)品、立體化服務(wù)的碳金融基本要素法律機(jī)制，以及由法律框架、組織機(jī)制、激勵(lì)機(jī)制與監(jiān)管機(jī)制等構(gòu)成的碳金融保障機(jī)制，在金融創(chuàng)新的同時(shí)控制風(fēng)險(xiǎn)，以金融創(chuàng)新支撐中國(guó)節(jié)能減排，助推產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，保護(hù)生態(tài)環(huán)境，促進(jìn)民生。

一、國(guó)內(nèi)外碳市場(chǎng)與碳金融的發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢(shì)

（一）全球碳市場(chǎng)

碳市場(chǎng)是建立在“總量控制與交易”理念之上的。期貨之父、美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家理查德?贍德?tīng)枺≧ichard Sandor）創(chuàng)建了溫室氣體排放權(quán)的金融衍生工具及交易理論，并于2003年和2005年建立芝加哥氣候交易所（CCX）和芝加哥氣候期貨交易所（CCFE）。理查德?贍德?tīng)柕睦碚摓槁?lián)合國(guó)接受并推廣。1997年聯(lián)合國(guó)通過(guò)《京都議定書(shū)》，37個(gè)工業(yè)化國(guó)家共同約定一個(gè)減排目標(biāo)，于2008―2012年年間在1990年的水平上平均減少溫室氣體排放的5.4%。各國(guó)可以通過(guò)以下三個(gè)“彈性機(jī)制”來(lái)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)：清潔發(fā)展機(jī)制（Clean DevelopmentMechanism，簡(jiǎn)稱CDM）、聯(lián)合履行機(jī)制（Joint Im―plementation，簡(jiǎn)稱JI）和國(guó)際排放權(quán)交易（Interna―tional Emission Trading，簡(jiǎn)稱IET）。這三種機(jī)制首次在全球范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)了溫室氣體排放權(quán)的可交易性①。可以說(shuō)，在現(xiàn)存的全球排放權(quán)交易市場(chǎng)中，大部分配額購(gòu)買的最終目的是為了滿足國(guó)際、國(guó)內(nèi)或區(qū)域性的強(qiáng)制法規(guī)（如《京都議定書(shū)》）的要求，這部分交易行為稱為履約或規(guī)范市場(chǎng)（compliance market）。

2009年，碳配額的交易量為74億噸CO2左右，交易額為1228億美元左右，占全部碳交易額的85%。CDM市場(chǎng)的交易額為26億美元，占全部基于項(xiàng)目的交易的80%左右。在CDM市場(chǎng)的賣方中，中國(guó)占絕對(duì)的比重。截止到2012年4月30日，中國(guó)獲得聯(lián)合國(guó)簽發(fā)的CERs（CDM項(xiàng)目產(chǎn)生的可認(rèn)證的減排量）約為5.47億噸CO2e，占全部CERs簽發(fā)量的59.45%。以CDM為基礎(chǔ)，從事CERs現(xiàn)貨、遠(yuǎn)期和期貨交易的二級(jí)交易市場(chǎng)發(fā)展迅速。2008年，二級(jí)市場(chǎng)的交易金額為262億美元，是2007年的5倍，占全部碳交易總額的20%左右，受金融危機(jī)影響，2009年、2010年的交易額分別為175億、183億美元，占全部碳交易總額的12%左右。

（二）全球碳金融

以全球碳市場(chǎng)發(fā)展為先機(jī)，金融創(chuàng)新為節(jié)能減排提供了一個(gè)成本有效的途徑。碳金融一般是指以碳資源配置的市場(chǎng)運(yùn)作為依托，通過(guò)創(chuàng)新金融組織、開(kāi)發(fā)碳金融產(chǎn)品、創(chuàng)新金融服務(wù)、創(chuàng)新金融績(jī)效評(píng)估，從而為低碳經(jīng)濟(jì)的推進(jìn)提供充足的金融資金。碳金融包含了市場(chǎng)、機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品和服務(wù)等要素，其中碳市場(chǎng)是碳金融發(fā)展的基礎(chǔ)。

1.金融組織創(chuàng)新。碳金融的發(fā)展得益于金融組織的創(chuàng)新，包括碳銀行、碳基金、碳經(jīng)紀(jì)人等。其中碳基金是碳市場(chǎng)的主要資金來(lái)源，其發(fā)起人主要是國(guó)際和區(qū)域金融組織、政府和私人部門?！毒┒甲h定書(shū)》生效后，履行減少溫室氣體排放國(guó)際義務(wù)的發(fā)達(dá)國(guó)家要購(gòu)買碳排放指標(biāo)，促使專門從事碳經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的碳基金的產(chǎn)生與發(fā)展。

2.金融產(chǎn)品創(chuàng)新。銀行除在傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上進(jìn)行創(chuàng)新外，還通過(guò)其他產(chǎn)品創(chuàng)新促進(jìn)低碳發(fā)展。如美國(guó)銀行設(shè)計(jì)了綠色購(gòu)房按揭項(xiàng)目，對(duì)購(gòu)買符合國(guó)家“能源之星”標(biāo)準(zhǔn)住宅的個(gè)人提供房屋按揭優(yōu)惠利率或減免1000美元利息。

在碳配額現(xiàn)貨交易基礎(chǔ)上設(shè)計(jì)并發(fā)展起來(lái)的的碳衍生產(chǎn)品則包括碳遠(yuǎn)期、期貨、掉期和期權(quán)等。如CCX交易主要是現(xiàn)貨產(chǎn)品，即碳金融工具合約（CFI），包括基于配額的信用額度和基于抵消的信用額度兩種情況。基于配額的信用額度是根據(jù)會(huì)員的排放基線和交易所的減排目標(biāo)分配的?；诘窒男庞妙~度產(chǎn)生于合格的減排項(xiàng)目，其只能用來(lái)抵消會(huì)員全部減排要求的4.5%，所以在CCX交易的絕大部分都是基于配額的信用額度。而在CCFE交易的產(chǎn)品主要有：經(jīng)核證的減排量期貨期權(quán)、碳金融工具期貨（CFIFutures）、歐洲碳金融工具期貨（ECFI）、ECO清潔能源指數(shù)期貨（ECO-Index）、IFEX相關(guān)時(shí)間期貨（IFEX-ELF）、氮金融工具期貨（NFI―A）、氮金融工具一臭氧季節(jié)期貨（NFI―OS）和硫金融工具期貨期權(quán)（SFI）。

3.金融服務(wù)創(chuàng)新。隨著碳市場(chǎng)交易規(guī)模擴(kuò)大，流動(dòng)性增加，市場(chǎng)透明度提高，金融服務(wù)業(yè)發(fā)揮的作用也從最初的中介擴(kuò)展到服務(wù)功能。碳金融服務(wù)主要定位于為碳排放企業(yè)與投資人提供交易平臺(tái)，或直接購(gòu)買碳排放信用額度，通過(guò)貸款、投資、慈善投入和創(chuàng)造新產(chǎn)品及新服務(wù)等手段為碳排放企業(yè)提供資金融資，為投資人提供新的盈利模式，成為整個(gè)低碳鏈的劑與助推器。例如，2006年10月巴克萊資本率先推出標(biāo)準(zhǔn)化的場(chǎng)外交易核證減排期貨合同。2007年荷蘭銀行與德國(guó)德雷斯頓銀行推出追蹤歐盟碳配額期貨的零售產(chǎn)品。除了單純地進(jìn)行配額交易和設(shè)計(jì)金融零售產(chǎn)品外，投資銀行還以更加直接的方式參與碳市場(chǎng)。2006年10月，摩根士丹利宣布投資30億美元于碳市場(chǎng)；2007年3月，參股美國(guó)邁阿密的碳減排工程開(kāi)發(fā)商間接涉足清潔發(fā)展機(jī)制的減排項(xiàng)目；2007年8月成立碳銀行，為企業(yè)減排提供咨詢以及融資服務(wù)。溫室氣體排放管理已經(jīng)成為歐洲金融服務(wù)行業(yè)中成長(zhǎng)最為迅速的業(yè)務(wù)之一。

（三）中國(guó)碳市場(chǎng)與碳金融的發(fā)展現(xiàn)狀

從2007年開(kāi)始，中國(guó)各地開(kāi)始建立起一些環(huán)境權(quán)益交易所，作為排放權(quán)交易的二級(jí)市場(chǎng)平臺(tái)。2007年11月10日，嘉興市建立了排污權(quán)儲(chǔ)備交易中心。2007年湖北省通過(guò)《湖北省主要污染物排污權(quán)交易辦法（試行）》，在武漢光谷產(chǎn)權(quán)交易所建立了排污交易平臺(tái)，這是我國(guó)首次嘗試將排污權(quán)交易引入產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)。2008年，北京環(huán)境交易所、上海環(huán)境能源交易所、天津排放權(quán)交易所先后成立。但受國(guó)家法律、政策的影響，排放權(quán)交易市場(chǎng)并不活躍，因此各交易所的交易量都很小。中國(guó)“十二五”規(guī)劃（2011―2015年）提出引入市場(chǎng)機(jī)制，建立健全礦業(yè)權(quán)和排污權(quán)有償使用和交易制度。國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)2011年10月了《關(guān)于開(kāi)展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)工作的通知》，同意北京市、天津市、上海市、重慶市、湖北省、廣東省及深圳市開(kāi)展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)。2012年3月28日，北京市啟動(dòng)碳排放權(quán)交易試點(diǎn)。在這樣的背景下，中國(guó)排放權(quán)交易的開(kāi)展還需要具備非常成熟的市場(chǎng)環(huán)境和完善的法律機(jī)制。開(kāi)展排放權(quán)交易至少需要具備以下條件：一是總量控制及其價(jià)值的確定；二是排放權(quán)的初始配置；三是排放權(quán)交易體系。

在國(guó)內(nèi)，興業(yè)銀行是最早從事碳金融業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。2006年興業(yè)銀行與IFC合作簽署了《能源效率融資項(xiàng)目（CHUEE）合作協(xié)議》（即《損失分擔(dān)協(xié)議》），成為國(guó)內(nèi)首家推出“能效貸款”產(chǎn)品的商業(yè)銀行。2010年1月北京環(huán)境交易所與興業(yè)銀行聯(lián)合在京推出國(guó)內(nèi)首張低碳主題認(rèn)同信用卡――中國(guó)低碳信用卡。北京環(huán)境交易所全程為中國(guó)低碳信用卡的減碳提供全方位支持，并定期公布由該卡產(chǎn)生的碳減排交易情況，確保實(shí)現(xiàn)碳減排量的“可測(cè)量、可報(bào)告、可核查”。2010年3月，北京環(huán)境交易所與中國(guó)光大銀行推出“綠色零碳信用卡”，并為其提供一攬子碳中和服務(wù)。與國(guó)外的碳金融發(fā)展相比，中國(guó)的碳金融還處于初級(jí)階段。這主要是因?yàn)榉膳c政策環(huán)境的約束，特別是針對(duì)碳金融的激勵(lì)與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度的欠缺，致使金融創(chuàng)新并未得到有效支撐與合理規(guī)范。

二、碳金融基本要素法律機(jī)制的建立與完善

（一）碳市場(chǎng)

在氣候談判中，中國(guó)堅(jiān)持的是降低單位GDP碳強(qiáng)度的立場(chǎng)，因此現(xiàn)階段不存在碳總量控制的政策。但為了發(fā)現(xiàn)碳價(jià)格、逐漸建立碳市場(chǎng)機(jī)制、應(yīng)對(duì)氣候融資，需要進(jìn)行碳市場(chǎng)的試點(diǎn)。試點(diǎn)關(guān)鍵是聚集相關(guān)行業(yè)、產(chǎn)業(yè)、技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、法律專家。制訂試點(diǎn)行業(yè)的排放總量、排放基準(zhǔn)線與排放額的分配。依據(jù)國(guó)家發(fā)改委初步指導(dǎo)口徑，應(yīng)是在預(yù)測(cè)2020年行業(yè)排放總量的基礎(chǔ)上，確定行業(yè)的年度排放配額。排放配額的分配既要考慮將來(lái)經(jīng)濟(jì)規(guī)模的發(fā)展，又要照顧到新進(jìn)企業(yè)的利益。此外，完善的碳市場(chǎng)機(jī)制還包括排放檢測(cè)、配額指標(biāo)和項(xiàng)目指標(biāo)的統(tǒng)一、交易平臺(tái)、清算和結(jié)算體系、指標(biāo)拍賣機(jī)制和價(jià)格發(fā)現(xiàn)、相關(guān)會(huì)計(jì)和稅務(wù)處理、國(guó)內(nèi)和國(guó)際碳市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)等要素。通過(guò)對(duì)自愿減排交易主體自愿減排交易的利益進(jìn)行全面完整計(jì)量、核算、報(bào)告，從而對(duì)企業(yè)的節(jié)能減排行為實(shí)現(xiàn)公開(kāi)、公平、自主、充分和可核證的交易激勵(lì)。激勵(lì)企業(yè)通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制實(shí)現(xiàn)減排目標(biāo)，降低行業(yè)的減排成本。

（二）碳金融組織體系

1.商業(yè)銀行承擔(dān)信貸資金配置的碳約束責(zé)任。在推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)由“高碳”向“低碳”的轉(zhuǎn)型過(guò)程中，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)是低碳理念推廣的“踐行者”和低碳金融服務(wù)的“創(chuàng)新者”。很多擁有低碳技術(shù)的企業(yè)屬于中小型民營(yíng)企業(yè)，企業(yè)的所有制性質(zhì)、缺乏第一還款來(lái)源及有效抵押物，使企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指數(shù)非常高，多數(shù)銀行也不愿意承擔(dān)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。政府應(yīng)該鼓勵(lì)各銀行設(shè)立碳金融相關(guān)業(yè)務(wù)部門，參與碳管理技術(shù)和低碳技術(shù)開(kāi)發(fā)領(lǐng)域的貸款投資，承擔(dān)起信貸資金配置的碳約束責(zé)任。

2.保險(xiǎn)業(yè)承擔(dān)防范和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任。在低碳項(xiàng)目與技術(shù)發(fā)展中，需要保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)遠(yuǎn)期減排指標(biāo)交易提供擔(dān)保（信用增級(jí)）來(lái)降低最終使用者可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目交易中存在許多風(fēng)險(xiǎn)，價(jià)格波動(dòng)、不能按時(shí)交付及不能通過(guò)監(jiān)管部門認(rèn)證等，都可能給投資者或貸款人帶來(lái)?yè)p失。因此需要保險(xiǎn)或擔(dān)保機(jī)構(gòu)介入，進(jìn)行必要的風(fēng)險(xiǎn)分散。

3.碳基金承擔(dān)碳市場(chǎng)交易主體的責(zé)任。對(duì)于市場(chǎng)潛力巨大、投資效益高的新興產(chǎn)品如太陽(yáng)能、風(fēng)能、地?zé)岬刃屡d能源，水煤漿、煤建液化、低熱值燃料及伴生資源綜合開(kāi)發(fā)，煤潔凈燃燒技術(shù)電站、廢氣（液、渣）綜合利用、汽車尾氣凈化劑和催化劑等，可通過(guò)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)制，設(shè)立環(huán)保產(chǎn)業(yè)基金或發(fā)行債券等方式，鼓勵(lì)和處理節(jié)能減排技術(shù)創(chuàng)新成果的市場(chǎng)化與產(chǎn)業(yè)化。

（三）碳產(chǎn)品

中國(guó)雖為CDM項(xiàng)目產(chǎn)生的CERs的最大份額的提供者，但由于金融衍生工具的落后，不具備定價(jià)與議價(jià)的能力，處于整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的最低端。境外各類投資機(jī)構(gòu)將其在中國(guó)CDM市場(chǎng)上購(gòu)買的CERs轉(zhuǎn)往二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行再交易，獲得了非常可觀的利潤(rùn)。為避免類似于制造業(yè)的“貼牌”困境，除參與CDM項(xiàng)目的一級(jí)交易外，中國(guó)還應(yīng)嘗試逐步參與二級(jí)市場(chǎng)，研發(fā)相關(guān)的碳金融衍生產(chǎn)品及建立監(jiān)管機(jī)制，具體包括：第一，針對(duì)碳金融衍生產(chǎn)品的新穎性、風(fēng)險(xiǎn)和不確定性，確定特定產(chǎn)品在特定交易場(chǎng)所進(jìn)行試點(diǎn)運(yùn)行，并由交易場(chǎng)所對(duì)交易主體、交易平臺(tái)、交易規(guī)則與爭(zhēng)端解決等進(jìn)行自律規(guī)范；第二，建立健全登記、統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)體系，以便監(jiān)管部門能及時(shí)準(zhǔn)確了解碳金融產(chǎn)品的交易信息與盈虧狀態(tài)，實(shí)現(xiàn)準(zhǔn)確及時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)提示，預(yù)防不正當(dāng)交易行為并維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定；第三，鼓勵(lì)、引導(dǎo)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)參與國(guó)際碳金融二級(jí)市場(chǎng)交易，并由監(jiān)管部門即時(shí)收集匯總相關(guān)信息，并及時(shí)研究國(guó)際國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的規(guī)則互動(dòng)，盡早實(shí)現(xiàn)中國(guó)碳金融產(chǎn)品的定價(jià)權(quán)與規(guī)范化發(fā)展。

（四）碳服務(wù)

1.銀行的“綠色信貸”服務(wù)。綠色信貸前提是制定標(biāo)準(zhǔn)體系。這需要環(huán)保部門與銀行業(yè)共同努力，建立緊密的信息共享與聯(lián)動(dòng)機(jī)制。從環(huán)保部門角度而言，應(yīng)及時(shí)建立及更新相關(guān)特定行業(yè)及部門環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)，這方面可參考IFC“赤道原則”中對(duì)制造業(yè)、化工、能源、基礎(chǔ)設(shè)施等69個(gè)行業(yè)環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)計(jì)。從銀行業(yè)角度而言，在嚴(yán)格審查、控制污染項(xiàng)目信貸的同時(shí)，加大對(duì)節(jié)能環(huán)保工程、污染治理、節(jié)能環(huán)保技術(shù)推廣、循環(huán)經(jīng)濟(jì)視點(diǎn)和資源綜合利用等領(lǐng)域的信貸支持力度，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，逐步建立信貸支持環(huán)保的長(zhǎng)效機(jī)制。

2.碳權(quán)抵押融資貸款。2008年9月浙江嘉興率先推進(jìn)排放權(quán)抵押貸款。依據(jù)《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》和《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》等法律法規(guī)規(guī)定，嘉興市政府明確市環(huán)保部門為主要污染物排放權(quán)證抵押的登記管理部門。企業(yè)在環(huán)保部門辦理排放權(quán)證抵押登記，再與市商業(yè)銀行簽訂《授信意向書(shū)》后，即可將排放權(quán)證以抵押授信的擔(dān)保方式在商業(yè)銀行申請(qǐng)貸款。排放權(quán)證的抵押貸款將按照交易額的70%予以授信。在同等條件下，排放權(quán)證抵押貸款將獲得更加優(yōu)惠的利率。

政府鼓勵(lì)與規(guī)范碳權(quán)抵押貸款的發(fā)展，有利于解決低碳項(xiàng)目融資難的問(wèn)題。對(duì)于申請(qǐng)排放權(quán)抵押貸款的企業(yè)，政府環(huán)保部門應(yīng)審查其是否具備獲得信貸支持的資格，申請(qǐng)貸款的主體的排污技術(shù)和設(shè)備至少應(yīng)達(dá)到法定要求。抵押登記是排放權(quán)抵押貸款過(guò)程中必不可少的環(huán)節(jié)，排放權(quán)抵押登記對(duì)于確保貸款安全具有十分重要的作用。但目前還沒(méi)有專門的排放權(quán)抵押登記管理部門，也沒(méi)有具體可操作的登記管理辦法，導(dǎo)致排放權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢。因此政府相關(guān)部門可考慮盡快規(guī)范排放權(quán)抵押登記管理制度，建立專門的登記管理機(jī)構(gòu)，并出臺(tái)相應(yīng)的《排放權(quán)抵押登記管理辦法》，促進(jìn)這一業(yè)務(wù)健康有序地發(fā)展。

3.保險(xiǎn)。碳金融市場(chǎng)是建立在碳排放約束基礎(chǔ)上的，是基于人為制度設(shè)計(jì)而存在，而非自然存在的市場(chǎng)。這種政策不確定性給國(guó)際碳金融市場(chǎng)的發(fā)展帶來(lái)了巨大的政策風(fēng)險(xiǎn)。此外，經(jīng)核證的減排額度是由專門監(jiān)管部門按照既定的標(biāo)準(zhǔn)和程序進(jìn)行核證簽發(fā)的，即使項(xiàng)目成功建立、運(yùn)營(yíng)，其能否通過(guò)核證而獲得預(yù)期的減排額度仍是不確定的。而減排額度的交付又會(huì)受到諸多偶發(fā)因素的影響而無(wú)法實(shí)現(xiàn)。目前國(guó)際碳保險(xiǎn)服務(wù)主要針對(duì)交付風(fēng)險(xiǎn)。2006年瑞士在保險(xiǎn)公司的分支機(jī)構(gòu)一歐洲國(guó)際保險(xiǎn)公司推出全新的碳保險(xiǎn)產(chǎn)品。該產(chǎn)品用于協(xié)助一家美國(guó)私募股權(quán)基金（RNK Capital）管理其投資于CDM項(xiàng)目的支付風(fēng)險(xiǎn)。該產(chǎn)品覆蓋了CDM項(xiàng)目進(jìn)行中產(chǎn)生的項(xiàng)目注冊(cè)及CERs核證失敗或延誤的風(fēng)險(xiǎn)，即如果RNK因CERs核證或發(fā)放問(wèn)題而受損，保險(xiǎn)公司將提供RNK預(yù)期獲得的CERs或等值的現(xiàn)金。斯蒂伍斯?艾格紐（Steeves Agnew，澳大利亞保險(xiǎn)承保機(jī)構(gòu)）于2009年9月推出了世界首例碳損失保險(xiǎn)。該保險(xiǎn)覆蓋因森林大火、雷擊、冰雹、飛機(jī)墜毀或暴風(fēng)雨而導(dǎo)致森林無(wú)法實(shí)現(xiàn)已核證減排量所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。一旦這些事件發(fā)生使森林碳匯持有者受損，保險(xiǎn)公司根據(jù)投保者的要求為其提供等量的CERs。美亞保險(xiǎn)（Chartis）和美國(guó)國(guó)際集團(tuán)（AIG）也都在積極進(jìn)入碳保險(xiǎn)領(lǐng)域，而該領(lǐng)域在中國(guó)至今還是空缺。

三、碳金融保障機(jī)制的建立與完善

（一）法律框架

政府通過(guò)相關(guān)法律框架的規(guī)劃設(shè)計(jì)為碳金融的發(fā)展提供相關(guān)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)與法律支持，有效推動(dòng)碳金融產(chǎn)品的交易平臺(tái)、準(zhǔn)入制度、交易機(jī)構(gòu)與產(chǎn)品等制度建設(shè)。以下通過(guò)分析德國(guó)的經(jīng)驗(yàn)，反映政府通過(guò)法律層面的規(guī)范性活動(dòng)，極大地促進(jìn)與規(guī)范了排放權(quán)交易的發(fā)展。

第一，法律、法規(guī)的制訂與實(shí)施。德國(guó)實(shí)施碳排放權(quán)交易制度的基礎(chǔ)工作始于2002年初，當(dāng)時(shí)聯(lián)邦環(huán)保局組建了專門的管理機(jī)構(gòu)，對(duì)企業(yè)機(jī)器設(shè)備進(jìn)行了全面調(diào)查、研究，建立與排放權(quán)交易的相關(guān)的法律等，形成了較全面的法律體系和管理制度。法律體系包括《溫室氣體排放交易許可法》、《溫室氣體排放權(quán)分配法》、《排放權(quán)交易收費(fèi)規(guī)定》等7部主要規(guī)范性文件。這些法律法規(guī)在排放權(quán)取得、交易許可、費(fèi)用收取等方面規(guī)范了排放權(quán)的管理，從而奠定了排放權(quán)交易在德國(guó)的法律地位。

第二，參與者的資格確定。碳排放權(quán)交易申報(bào)程序在參與企業(yè)的選擇上，德國(guó)將國(guó)內(nèi)所有機(jī)器設(shè)備的二氧化碳排放量進(jìn)行調(diào)查，對(duì)于排放量達(dá)到一定數(shù)額以上的設(shè)備，其生產(chǎn)企業(yè)要在與聯(lián)邦環(huán)保局達(dá)成自愿協(xié)議的基礎(chǔ)上，經(jīng)審核才可取得一定的排放權(quán)并進(jìn)行交易。在2002―2003年期間，德國(guó)共調(diào)查3909家企業(yè)，其中1849家企業(yè)經(jīng)審查參與了2005―2007年排放權(quán)交易。這些企業(yè)中，屬于能源設(shè)備企業(yè)有1234家，占67%；工業(yè)企業(yè)615家，占33%。每個(gè)企業(yè)在申報(bào)排放權(quán)指標(biāo)時(shí)都要做許多具體工作，如按照技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)核實(shí)其機(jī)器設(shè)備的碳排放情況等。聯(lián)邦環(huán)保局也要對(duì)全部企業(yè)機(jī)器設(shè)備排放情況進(jìn)行調(diào)查核定。對(duì)于特定工業(yè)企業(yè)按現(xiàn)行行業(yè)最高排放量發(fā)放，發(fā)放許可后，在一定時(shí)間內(nèi)可以變更。

第三，相關(guān)費(fèi)用的規(guī)定。在排放權(quán)取得和交易環(huán)節(jié)，獲得排放權(quán)的企業(yè)應(yīng)繳納的費(fèi)用有：開(kāi)戶費(fèi)，每個(gè)企業(yè)每年200歐元；登記管理費(fèi)，分為固定費(fèi)用和浮動(dòng)費(fèi)用兩部分，其中固定費(fèi)用根據(jù)設(shè)備碳排放的多少分檔收費(fèi)，排放量在150萬(wàn)噸以下為3200歐元，151萬(wàn)-300萬(wàn)噸之間為6400歐元，301萬(wàn)噸以上9600歐元。浮動(dòng)費(fèi)用對(duì)某些特殊設(shè)備，根據(jù)排放量和行業(yè)性質(zhì)，采取超額累進(jìn)的方式，每噸在0.015和0.035歐元之間浮動(dòng)；交易費(fèi)用，聯(lián)邦環(huán)保局征收的管理性費(fèi)用，在交易完成后繳納，一般采取超額累進(jìn)方式征收，對(duì)于交易量在1萬(wàn)噸至2.5萬(wàn)噸之間的，在1.25萬(wàn)-2萬(wàn)歐元之間浮動(dòng)，交易價(jià)格由市場(chǎng)上交易雙方確定；罰金，對(duì)于沒(méi)有按已核定的排放權(quán)排放，超過(guò)核定量后又不再次購(gòu)買排放權(quán)的企業(yè)，按照第一年每噸40歐元、第二年每噸100歐元、第三年每噸200歐元的標(biāo)準(zhǔn)處罰。

（二）政府的監(jiān)管機(jī)構(gòu)

碳交易與碳金融的創(chuàng)新性與多樣性，要求政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)的特定性與專業(yè)化。如德國(guó)聯(lián)邦政府組建了管理排放權(quán)交易事務(wù)的專門機(jī)構(gòu)，即聯(lián)邦環(huán)保局排放權(quán)交易處。其主要職能是發(fā)放排放許可證；核實(shí)企業(yè)報(bào)送的排放申請(qǐng)報(bào)告；按賬戶形式對(duì)每個(gè)企業(yè)進(jìn)行登記；起草與排放許可相關(guān)的國(guó)際國(guó)內(nèi)報(bào)告；與歐盟和聯(lián)合國(guó)進(jìn)行合作。管理機(jī)構(gòu)核發(fā)排放配額的具體步驟是：第一步，由工業(yè)企業(yè)按網(wǎng)上統(tǒng)一格式填報(bào)排放權(quán)申請(qǐng)書(shū)，并通過(guò)網(wǎng)絡(luò)傳到聯(lián)邦環(huán)保局認(rèn)定的排放權(quán)咨詢機(jī)構(gòu)；第二步，由咨詢機(jī)構(gòu)將審核建議通過(guò)電子郵件反饋給報(bào)送企業(yè)；第三步，工業(yè)企業(yè)按照反饋的初審意見(jiàn)將擬申請(qǐng)的排放數(shù)額交聯(lián)邦環(huán)保局排放權(quán)交易處；第四步，聯(lián)邦環(huán)保局排放權(quán)交易處審核申請(qǐng)并計(jì)算排放權(quán)額度；第五步，聯(lián)邦環(huán)保局排放權(quán)交易處將核定的排放權(quán)通知下達(dá)給工業(yè)企業(yè)。

（三）政府的激勵(lì)政策

政府可通過(guò)設(shè)立碳基金，為碳金融產(chǎn)品提供基礎(chǔ)性金融工具，例如日本溫室氣體減排基金等。政府也可通過(guò)設(shè)立金融激勵(lì)措施，推動(dòng)碳金融產(chǎn)品的發(fā)展，例如2007年英國(guó)議會(huì)下屬氣候變化組織致信給全國(guó)100家按揭貸款機(jī)構(gòu)，要求它們提出發(fā)展碳金融產(chǎn)品發(fā)展的詳細(xì)計(jì)劃，并為此提供金融激勵(lì)措施。政府的號(hào)召得到按揭貸款機(jī)構(gòu)的積極響應(yīng)，蘇格蘭銀行等大型按揭貸款機(jī)構(gòu)紛紛承諾提供碳金融按揭貸款產(chǎn)品。

篇9

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

doi：10.19311/j.cnki.16723198.2017.10.048

0引言

全球經(jīng)濟(jì)化化的環(huán)境下，各國(guó)在對(duì)可持續(xù)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展研究有著進(jìn)一步的深化，在中國(guó)以股份制商業(yè)銀行興業(yè)銀行為首，以經(jīng)濟(jì)杠桿和低碳循環(huán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展目標(biāo)的綠色信貸，在金融行業(yè)以及可持續(xù)發(fā)展和環(huán)保之間的關(guān)系協(xié)調(diào)發(fā)展有著保障作用。本文以興業(yè)銀行為例通過(guò)理論層面對(duì)股份制商業(yè)銀行的綠色信貸的發(fā)展研究分析。

1綠色信貸的主要特征體現(xiàn)以及發(fā)展的重要性

1.1綠色信貸的主要特征體現(xiàn)

綠色信貸其實(shí)質(zhì)是一種社會(huì)責(zé)任和國(guó)家擔(dān)當(dāng)?shù)捏w現(xiàn)，由于經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)和工業(yè)高速建設(shè)，我國(guó)大中城市正在面臨的令人憎惡的霧霾、溫室效應(yīng)和沙塵暴等惡劣的天氣現(xiàn)象，而由于環(huán)境污染帶來(lái)的心情不悅、生活不便以及疾病更是令人擔(dān)憂。所以綠色信貸的發(fā)展就顯得必不可少，其特征就體現(xiàn)在正義價(jià)值的層面。這一正義價(jià)值就是實(shí)質(zhì)正義價(jià)值，并非形式正?x的反面，是在這一基礎(chǔ)上為多數(shù)人公平正義而體現(xiàn)的，有著個(gè)體差異性的理論，綠色信貸對(duì)這一個(gè)體性差異有著突破。在實(shí)際信貸過(guò)程中有所體現(xiàn)，正如股份制商行對(duì)盈利和社會(huì)整體利益的需求的結(jié)合予以充分考慮，并采用不同金融方式方法，對(duì)貸款給污染性行業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格的控制。

1.2綠色信貸發(fā)展的重要性分析

隨著2016年G20峰會(huì)在杭州召開(kāi)，構(gòu)建創(chuàng)新、活力、聯(lián)動(dòng)、包容的世界經(jīng)濟(jì)的口號(hào)也為人們所了解。這也是近些年我國(guó)一直大力發(fā)展綠色信貸的一條主線，因?yàn)楣膭?lì)綠色借貸不僅僅是政府積極回應(yīng)了我國(guó)廣大人民對(duì)環(huán)境污染問(wèn)題和低碳環(huán)保的呼聲。也是由于低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展能夠促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展創(chuàng)新，能有效推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整，有利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的模式改善。從投資角度來(lái)說(shuō)，大力發(fā)展綠色信貸，就能對(duì)投資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化有著積極作用，有助于資金使用效率的提高。積極發(fā)展綠色信貸對(duì)金融結(jié)構(gòu)的優(yōu)化有著重大調(diào)整作用，不單單有利于環(huán)境進(jìn)步，而且有助于金融創(chuàng)新總體水平的提高，從而更好的推動(dòng)金融行業(yè)的發(fā)展。

2股份制商業(yè)銀行綠色信貸發(fā)展現(xiàn)狀――以興業(yè)銀行為例

截至2015年12月末，興業(yè)銀行累計(jì)為眾多節(jié)能環(huán)保企業(yè)和項(xiàng)目提供綠色信貸融資8000億元，綠色信貸融資余額達(dá)到3942億元，比年初增加982億元。綠色信貸客戶數(shù)保持穩(wěn)定快速增長(zhǎng)，綠色金融客戶數(shù)達(dá)到6030戶，較年初新增2796戶。作為國(guó)內(nèi)綠色金融先行者，2006年興業(yè)銀行以節(jié)能減排融資業(yè)務(wù)為切入點(diǎn)，率先開(kāi)辟國(guó)內(nèi)綠色金融市場(chǎng)，十年探索實(shí)踐，走出了一條“寓意于利”的特色發(fā)展之路。其綠色金融業(yè)務(wù)已成為整個(gè)興業(yè)銀行集團(tuán)的品牌和優(yōu)勢(shì)，低碳經(jīng)濟(jì)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)、生態(tài)經(jīng)濟(jì)是興業(yè)銀行一直秉承的三大綠色發(fā)展原則，涵蓋清潔能源和可再生能源開(kāi)發(fā)利用、碳減排、固體廢物污染減排、減少液體廢物排放、能源污染和化學(xué)性物質(zhì)排放、固體廢棄物循環(huán)利用等項(xiàng)目類型及涵蓋節(jié)能、工業(yè)、建設(shè)、交通等各個(gè)社會(huì)不可缺少的行業(yè)，且取得了經(jīng)濟(jì)效益和環(huán)境效益雙突破。

興業(yè)銀行在逐漸的摸索形成多種權(quán)益類產(chǎn)品融資產(chǎn)品融資業(yè)務(wù)包括能源合同管理、碳資產(chǎn)和排污權(quán)質(zhì)押、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)質(zhì)押等，目前在表已知的金融服務(wù)包括提供資金抵押、清算、質(zhì)押、存管、融資等。而且形成了獨(dú)具特色的全綠色金融產(chǎn)品鏈，在交易業(yè)務(wù)中主要以碳排放交易為主，在此期間與7個(gè)碳交易發(fā)達(dá)發(fā)展中國(guó)家試點(diǎn)地區(qū)達(dá)成合作，在國(guó)內(nèi)形成了大大小小11個(gè)排污權(quán)點(diǎn)。

但就目前中國(guó)情況而言，其碳交易也只在幾個(gè)試點(diǎn)范圍內(nèi)進(jìn)行，整體活躍度還是較小，價(jià)格仍然保持在低位運(yùn)行。而我國(guó)相關(guān)政策體系和法律法規(guī)尚不完善，碳排放權(quán)沒(méi)有配額的限制，也沒(méi)有標(biāo)準(zhǔn)排放水平，社會(huì)公眾沒(méi)有積極性去購(gòu)買碳排放，因此相應(yīng)的此類企業(yè)的金融服務(wù)及產(chǎn)品充滿了巨大不確定性。所以各銀行在綠色借貸開(kāi)展上缺乏動(dòng)力支持。

3股份制商業(yè)銀行綠色信貸發(fā)展當(dāng)中的問(wèn)題分析

從以上以興業(yè)銀行為代表的我股份制商行綠色信貸的運(yùn)行現(xiàn)狀來(lái)看，其發(fā)展中的主要問(wèn)題歸納如下：

綠色信貸核心其問(wèn)題是地方的干擾性過(guò)強(qiáng)。當(dāng)前的企業(yè)仍然重視的是高利潤(rùn)以及高回報(bào)，雙高項(xiàng)目也是當(dāng)前地方政府的稅收的主要來(lái)源。因?yàn)榫G色GDP的發(fā)展觀實(shí)施還沒(méi)有得到國(guó)內(nèi)全面深入，受到我國(guó)的地區(qū)性的因素影響，綠色信貸在具體的落實(shí)上比較缺少共享的信息披露機(jī)制。目前地方政府大多是通過(guò)提高經(jīng)濟(jì)績(jī)效來(lái)完成上級(jí)的考核任務(wù)，為了工業(yè)領(lǐng)域的方面發(fā)展不惜犧牲環(huán)保產(chǎn)業(yè)。在受到地方政府的因素干擾下，綠色信貸的資金就向著雙高項(xiàng)目流入，綠色信貸良性發(fā)展便受到了很大的阻礙。

綠色信貸的發(fā)展并沒(méi)有統(tǒng)一性的標(biāo)準(zhǔn)，如興業(yè)銀行有專門信貸風(fēng)險(xiǎn)團(tuán)隊(duì)，并專門設(shè)立了環(huán)境以及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)控制部門，但這些在地方的銀行就顯然沒(méi)有優(yōu)勢(shì)。其主要原因是綠色信貸體系不完善，綠色信貸的理念在股份制商行及其他銀行中的應(yīng)用不廣泛等。由于我國(guó)目前綠色信貸的發(fā)展并沒(méi)有統(tǒng)一性的標(biāo)準(zhǔn)，發(fā)展上存在著參差不齊的現(xiàn)象。綠色信貸的政策制定上過(guò)度綜合化以及原則化，指導(dǎo)性和操作性都不強(qiáng)。各股份制商行也只在自己理解下出臺(tái)本行的綠色信貸審核標(biāo)準(zhǔn)以及相應(yīng)的管理制度。企業(yè)的環(huán)境污染信息比較少，在信息的時(shí)效性以及針對(duì)性方面也不強(qiáng)，這就必然不能適應(yīng)信貸審查的實(shí)際需要，對(duì)綠色信貸的進(jìn)一步實(shí)施就形成了很大阻礙。

綠色信貸的產(chǎn)品沒(méi)有創(chuàng)新。從實(shí)際的發(fā)展情況來(lái)看，這創(chuàng)新層面還有著諸多的不足。主要是在綠色信貸的專業(yè)人才相對(duì)缺乏，當(dāng)前的銀行綠色信貸的人才結(jié)構(gòu)不能有效滿足實(shí)際的需求。缺乏有效的激勵(lì)機(jī)制，以及銀行的社會(huì)責(zé)任意識(shí)還需要進(jìn)一步提高等。這些創(chuàng)新問(wèn)題就會(huì)對(duì)我國(guó)的綠色信貸的發(fā)展有著很大程度影響。

4我國(guó)股份制商業(yè)銀行綠色信貸發(fā)展措施實(shí)施

4.1充分重視綠色信貸內(nèi)控制度完善建立

具體的措施實(shí)施，就需要股份制商行建設(shè)綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)管理制度，結(jié)合信貸的總則以及本行的信貸要求等，對(duì)綠色信貸的發(fā)現(xiàn)以及內(nèi)控的流程加以明確化，對(duì)綠色信貸的技術(shù)更新的步伐進(jìn)一步加快。對(duì)信息的溝通機(jī)制和審批制度的建立要能完善化實(shí)施，對(duì)污染企業(yè)的行業(yè)的信貸評(píng)估審核標(biāo)準(zhǔn)要嚴(yán)格要求。做好綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)策略，以及建立過(guò)硬的環(huán)境評(píng)估和監(jiān)測(cè)系統(tǒng)銀行實(shí)施環(huán)境融資政策時(shí)，要將法律作為制度保障，這是保障環(huán)境保護(hù)以及可持續(xù)發(fā)展的重要法規(guī)，結(jié)合環(huán)境融資的實(shí)施情況，將法律法規(guī)的針對(duì)性以及可操作性得以鮮明呈現(xiàn)。國(guó)家也應(yīng)構(gòu)建完善的環(huán)境融資規(guī)范體系，積極建立銀行環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理制度等。這樣才能更好的為銀行評(píng)貸以及審貸提供有力支持。

4.2加強(qiáng)綠色信貸的激勵(lì)問(wèn)責(zé)機(jī)制的完善建立

綠色信貸的發(fā)展需要各地政府部門和股份制商行一起努力，結(jié)合實(shí)際情況出臺(tái)針對(duì)性以及適用性的綠色信貸激勵(lì)以及問(wèn)責(zé)機(jī)制，對(duì)違法企業(yè)的貸款行為要進(jìn)行追究以及處罰，對(duì)有顯著成就的銀行要給予相應(yīng)的獎(jiǎng)勵(lì)。同時(shí)重視對(duì)企業(yè)環(huán)境信息的披露加強(qiáng)專用室，構(gòu)建日常信息傳輸平臺(tái)，對(duì)企業(yè)環(huán)保審批以及認(rèn)證和環(huán)保事故等相應(yīng)的信息最好能納入到銀行企業(yè)征信系統(tǒng)當(dāng)中去，這樣才能使綠色信貸的走向明確化。

4.3充分重視對(duì)綠色信貸業(yè)務(wù)人才的培養(yǎng)和產(chǎn)品創(chuàng)新

綠色信貸政策實(shí)施要能建立專門機(jī)構(gòu)，并要配備復(fù)合型的人才。股份制商行要及時(shí)建立綠色信貸專門制度以及宣傳教育機(jī)構(gòu)，將人才儲(chǔ)備的相關(guān)工作做好，這樣才能有助于綠色信貸業(yè)務(wù)的服務(wù)質(zhì)量水平提高。同時(shí)，也要加強(qiáng)對(duì)綠色信貸產(chǎn)品的積極創(chuàng)新，結(jié)合本行的發(fā)展情況推出新的綠色信貸產(chǎn)品，如個(gè)人綠色信貸住房貸款產(chǎn)品，以及綠色信貸節(jié)能環(huán)保車貸款產(chǎn)品等等。借助產(chǎn)品的進(jìn)步來(lái)推動(dòng)綠色信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展，并能有效為我國(guó)的綠色信貸更好開(kāi)展提供條件，積累豐富的經(jīng)驗(yàn)。

篇10

摘要： 電力企業(yè)是關(guān)系到社會(huì)各行各業(yè)的基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)，掌握著國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的命脈。在經(jīng)濟(jì)改革的大潮下，面向新的電改政策的實(shí)施，如何把握市場(chǎng)動(dòng)向，確立以市場(chǎng)為導(dǎo)向的服務(wù)型企業(yè)發(fā)展方向，妥善解決新形勢(shì)下電力企業(yè)在改革發(fā)展中出現(xiàn)的新問(wèn)題，不斷優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，以期在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得優(yōu)勢(shì)地位，成為了電力企業(yè)實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展必須要面對(duì)的重大課題。

關(guān)鍵詞： 電力系統(tǒng)；營(yíng)銷策略；降損節(jié)能

前言 ：隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，人民群眾的生活水平得到了大幅改善，對(duì)于電力供應(yīng)的需求也進(jìn)一步擴(kuò)大，電力企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益也不斷增加。與此同時(shí)，經(jīng)濟(jì)全球化和金融危機(jī)的的不間斷爆發(fā)，也對(duì)各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)了不良影響，電力企業(yè)在保持快速增長(zhǎng)的同時(shí)，也面臨著許多挑戰(zhàn)。因此，應(yīng)當(dāng)針對(duì)我國(guó)電力企業(yè)面臨的問(wèn)題，采取針對(duì)性的措施，從而不斷提高電力企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，實(shí)現(xiàn)其健康協(xié)調(diào)全面發(fā)展，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)保駕護(hù)航。

1 新形勢(shì)下電力企業(yè)面臨的問(wèn)題

1.1 電力營(yíng)銷策略問(wèn)題

社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)和科學(xué)技術(shù)的飛速發(fā)展，為新時(shí)代的電力企業(yè)發(fā)展帶來(lái)了重大機(jī)遇和挑戰(zhàn)的同時(shí)，也對(duì)電力企業(yè)的前途規(guī)劃了新的藍(lán)圖。電力企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益增長(zhǎng)主要依賴于電力營(yíng)銷工作，而在當(dāng)下，電力企業(yè)電力營(yíng)銷工作宥于傳統(tǒng)，在思路和方法等方面存在著許多缺陷，不能很好的適應(yīng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的速度和國(guó)民生產(chǎn)生活的需要，在許多地區(qū)成為制約區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的因素。長(zhǎng)期以來(lái)，由于我國(guó)能源匱乏和資源不足的問(wèn)題廣泛存在，電力供應(yīng)不足使得電力營(yíng)銷工作始終處于起步階段，制度設(shè)計(jì)和管理流程方面無(wú)法同電力營(yíng)銷需求相適應(yīng)，加之缺乏精干優(yōu)良的電力營(yíng)銷隊(duì)伍，無(wú)法進(jìn)行科學(xué)全面的市場(chǎng)調(diào)查，難以制定出切實(shí)可行符合區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律的電力營(yíng)銷方案，從而導(dǎo)致電力營(yíng)銷工作不能真正從需求側(cè)出發(fā)進(jìn)行合理調(diào)控，緩解電力供應(yīng)緊張問(wèn)題。

1.2 資源能耗問(wèn)題

能源問(wèn)題是當(dāng)今國(guó)際社會(huì)關(guān)注的熱點(diǎn)問(wèn)題，全球氣候惡化，資源與環(huán)境的矛盾日益尖銳，人類的未來(lái)和發(fā)展與地球的未來(lái)息息相關(guān)，全球形成命運(yùn)共同體。中國(guó)提倡建設(shè)能源節(jié)約型和環(huán)境友好型社會(huì)。電力產(chǎn)業(yè)屬于供能型產(chǎn)業(yè)，其健康運(yùn)營(yíng)有賴于大量的能源消耗，電力產(chǎn)品是電力營(yíng)銷的核心產(chǎn)品，良好的電力系統(tǒng)是為消費(fèi)者提供優(yōu)質(zhì)電能的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。一些電力基礎(chǔ)設(shè)施過(guò)于老舊，電網(wǎng)設(shè)計(jì)多年不曾更新，電路老化問(wèn)題等不僅造成了電能損耗，而且電力生產(chǎn)埋下了安全隱患。在當(dāng)前低碳經(jīng)濟(jì)的指引下，電力企業(yè)面臨著一系列新的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，全社會(huì)對(duì)環(huán)保的關(guān)注以及碳市場(chǎng)上碳價(jià)的波動(dòng)，都會(huì)對(duì)電力企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)不可忽視的沖擊。只有正視這些問(wèn)題，積極尋求多方面之間利益平衡，才能盡可能減少低碳經(jīng)濟(jì)對(duì)電力企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)行為帶來(lái)的影響。

1.3 辦公管理制度問(wèn)題

由于電力企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的特殊地位和性質(zhì)，長(zhǎng)期以來(lái)，電力企業(yè)的辦公管理在許多方面與普通企業(yè)均有所不同。由于電力企業(yè)自身的一些特點(diǎn)，其辦公管理機(jī)構(gòu)也存在著一定的弊病，如機(jī)構(gòu)之間聯(lián)系不足，人員冗雜，一些工作人員對(duì)工作重要性認(rèn)識(shí)不足，熱情有限，辦公管理制度不健全，工作效率低下，針對(duì)新形勢(shì)下的電力企業(yè)辦公管理工作中出現(xiàn)的新情況新問(wèn)題沒(méi)正確的認(rèn)識(shí)，也就無(wú)從及時(shí)轉(zhuǎn)變工作思路，部門之間不能充分溝通和交流，影響了辦公管理工作應(yīng)有作用的發(fā)揮。管理體制的缺漏和工作人員的素質(zhì)問(wèn)題嚴(yán)重影響著電力企業(yè)辦公工作的有效性，很難適應(yīng)新形勢(shì)的需要，使企業(yè)難以在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得優(yōu)勢(shì)，阻礙了電力市場(chǎng)占有份額的擴(kuò)大，不僅對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益產(chǎn)生不利作用，同時(shí)也使電力企業(yè)飽受詬病。

2 電力企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展策略

2.1 完善電力市場(chǎng)，倡導(dǎo)科學(xué)用電

電力企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的基礎(chǔ)性作用有目共睹，做好電力營(yíng)銷工作不僅是電力企業(yè)的效益目標(biāo)，更是電力企業(yè)實(shí)現(xiàn)社會(huì)價(jià)值的集中體現(xiàn)。另一方面，電力企業(yè)所面臨的一系列嚴(yán)峻的外部市場(chǎng)挑戰(zhàn)，也需要從電力營(yíng)銷策略方面入手，對(duì)電力市場(chǎng)結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化完善，從而增強(qiáng)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。目前電力企業(yè)的電力營(yíng)銷總體策略，應(yīng)依托國(guó)家進(jìn)行能源C構(gòu)調(diào)整這一機(jī)遇，轉(zhuǎn)變思路，以市場(chǎng)為導(dǎo)向，著力提高企業(yè)的服務(wù)質(zhì)量，積極開(kāi)拓市政，商業(yè)和居民用電等消費(fèi)市場(chǎng)的同時(shí)緊緊把握工業(yè)用電市場(chǎng)這一主線，準(zhǔn)確思想定位，做到電力生產(chǎn)和電力營(yíng)銷的有機(jī)統(tǒng)一，建立以客戶為中心的電力營(yíng)銷機(jī)制，關(guān)注客戶需求，積極進(jìn)行市場(chǎng)需求調(diào)查，創(chuàng)新和完善客戶服務(wù)制度建設(shè)，大力宣傳科學(xué)用電理念，引導(dǎo)客戶規(guī)范用電方式，加快和優(yōu)化電網(wǎng)與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，促進(jìn)電力企業(yè)健康發(fā)展，提高國(guó)民生活質(zhì)量，使電力企業(yè)自身的發(fā)展和社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相互推動(dòng)，相互促進(jìn)，實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)。

2.2 節(jié)能減排，低碳發(fā)展

發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)對(duì)于我國(guó)具有重要的現(xiàn)實(shí)意義和戰(zhàn)略意義，有利于提高我國(guó)國(guó)際影響力，是我國(guó)邁向創(chuàng)新型國(guó)家的必經(jīng)之路。我國(guó)電力碳排放量占總排放量的百分之三十八以上，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于發(fā)達(dá)國(guó)家與全球平均水平，并呈現(xiàn)出增速快的特點(diǎn)，因此，我國(guó)在節(jié)能減排方面責(zé)任重大，傳統(tǒng)電力行業(yè)的生產(chǎn)方式已經(jīng)無(wú)法兌現(xiàn)我國(guó)政府在節(jié)能減排方面所做出的承諾。因此，電力企業(yè)必須從多面入手，將低碳理念滲透在電力生產(chǎn)的全過(guò)程各方面，加大技術(shù)和管理方面的創(chuàng)新力度，全力應(yīng)對(duì)低碳經(jīng)濟(jì)所帶來(lái)的一系列風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。降損節(jié)能減排是電網(wǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，應(yīng)當(dāng)參考國(guó)內(nèi)外同行的先進(jìn)技術(shù)手段，采取提高供電電壓，改善配電線路等方式，實(shí)現(xiàn)配電系統(tǒng)靈活化和系統(tǒng)化，引入碳捕集技術(shù)，發(fā)展新能源技術(shù)，充分利用現(xiàn)有條件進(jìn)行電網(wǎng)改造，減少電網(wǎng)運(yùn)行中的六氟化硫等溫室氣體排放。同時(shí)，在有條件的地區(qū)推行智能電網(wǎng)，發(fā)展面向低碳目標(biāo)的電力調(diào)度技術(shù)，為用戶提供多樣化電力產(chǎn)品模式，提倡科學(xué)低碳個(gè)性化的用電方式，大力發(fā)展新能源與可再生能源建設(shè)，呼吁每一個(gè)人為低碳經(jīng)濟(jì)時(shí)代貢獻(xiàn)自己的力量，實(shí)現(xiàn)電力與資源環(huán)境的協(xié)調(diào)有序發(fā)展。

2.3 加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)外管理，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力

新形勢(shì)下電力企業(yè)的辦公管理工作趨向復(fù)雜化和多元化，建立一系列與電力企業(yè)辦公管理工作相適應(yīng)和匹配的制度迫在眉睫。電力企業(yè)應(yīng)當(dāng)從日常管理工作中的小處做起，從細(xì)節(jié)做起，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)外管理，提高企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，以有效的監(jiān)督管理工作督促和調(diào)控電力生產(chǎn)和電力營(yíng)銷等環(huán)節(jié)，為電力企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供充分的物質(zhì)保障和制度保障。在辦公管理制度建設(shè)方面，要對(duì)企業(yè)辦公管理工作的有效性進(jìn)行深入探討，保留現(xiàn)有制度中適應(yīng)生產(chǎn)發(fā)展的部分，對(duì)于僵化陳舊，背離發(fā)展方向的部分予以裁撤，通過(guò)深入了解企業(yè)實(shí)際工作需要和市場(chǎng)需求，學(xué)習(xí)國(guó)內(nèi)外同行的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和工作方法，在管理制度創(chuàng)新中予以體現(xiàn)，并在實(shí)踐中進(jìn)行檢驗(yàn)與取舍。在人員機(jī)構(gòu)建設(shè)方面，要敢于打破傳統(tǒng)，突破常規(guī)，注重對(duì)工作人員創(chuàng)新意識(shí)的培養(yǎng)，建立合理有效的激勵(lì)制度，鼓勵(lì)和支持企業(yè)基層工作人員參與企業(yè)管理，增加他們的主人翁意識(shí)。在信息化的現(xiàn)代社會(huì)，電力企業(yè)要與時(shí)俱進(jìn)，把握好信息化的發(fā)展方向，在辦公管理工作中注重對(duì)新型管理技術(shù)手段的學(xué)習(xí)和引進(jìn)，對(duì)電力企業(yè)的發(fā)展和和未來(lái)進(jìn)行充分適時(shí)的評(píng)估，明確企業(yè)的短板和發(fā)展方向，使辦公管理工作有理有據(jù)，有章可循。

結(jié)語(yǔ) ：電力企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展必須從多方面入手，深入剖析企業(yè)發(fā)展中存在的問(wèn)題，對(duì)癥下藥，提高企業(yè)應(yīng)對(duì)危機(jī)的意識(shí)和可持續(xù)發(fā)展能力，如此方能抓住發(fā)展機(jī)遇，應(yīng)對(duì)各方挑戰(zhàn)，為實(shí)現(xiàn)全行業(yè)和全社會(huì)共同協(xié)調(diào)發(fā)展貢獻(xiàn)力量。

參考文獻(xiàn)：

[1]趙克生，王延海.基于新形勢(shì)下電力企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略分析[J].大科技2012（24）：74-75