導(dǎo)語：如何才能寫好一篇金融行業(yè)論文，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

近幾年來,在全球范圍內(nèi)掀起了一場規(guī)模宏大的并購浪潮,筆者認(rèn)為,世紀(jì)之交的這場并購浪潮不僅是銀行為了適應(yīng)全球經(jīng)濟一體化的要求,提高競爭力和盈利水平的一種戰(zhàn)術(shù)安排,更是為了在下世紀(jì)搶占國際金融市場而作出的一種戰(zhàn)略安排。

首先,這場并購是在世界經(jīng)濟全球化的大背景下發(fā)生的。目前,世界經(jīng)濟的全球化和一體化發(fā)展迅速,各國經(jīng)濟對國際貿(mào)易和國際投資的依賴度明顯升高,國際市場的相互開放程度也大大提高。全球90%的金融業(yè)市場將獲得開放,其中包括20萬億美元的銀行資本,20萬億美元的銀行存款,2萬億美元的保險金,10萬億美元的股票市場資本,10萬億美元的上市債券。全球經(jīng)濟和金融一體化,一方面使國際銀行業(yè)面臨更廣闊的市場空間,使他們更有必要和可能擴大業(yè)務(wù)范圍,實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟;另一方面也使其面臨全球范圍內(nèi)的激烈競爭,原有的市場份額及壟斷格局將不可避免地受到挑戰(zhàn)和重組。這種外在環(huán)境的變化使銀行的并購不僅是為了追求規(guī)模經(jīng)濟和盈利水平,更是為了重組全球范圍內(nèi)的產(chǎn)業(yè)分工體系。銀行通過并購原有的競爭對手,強強聯(lián)合,利用各自的比較優(yōu)勢,實現(xiàn)業(yè)務(wù)和服務(wù)的擴張,取得產(chǎn)業(yè)壟斷地位和領(lǐng)導(dǎo)地位。

其次,這場并購與以往不同,具有新的特點:第一,在這次并購中,強強聯(lián)合,超大規(guī)模巨型銀行間的并購現(xiàn)象普遍,交易額十分巨大,經(jīng)濟影響和發(fā)展勢頭遠(yuǎn)超過以往任何時期。以美國為例,美國1998年4月一周內(nèi)發(fā)生的三起巨型并購行動,影響空前。第二,這場并購涉及的領(lǐng)域非常廣泛,行業(yè)內(nèi)(指金融業(yè)內(nèi)部的商業(yè)銀行、證券業(yè)務(wù)、保險業(yè)務(wù)等)并購和行業(yè)間并購?fù)瑫r發(fā)展。而且,許多國家為了加速調(diào)整步伐,對原有法律作出修正,當(dāng)有些并購活動與法律相抵觸時,會迫使當(dāng)局作出某些讓步。第三,這場并購浪潮充分體現(xiàn)了銀行業(yè)全球化、國際化、無國界化發(fā)展的趨勢。

最后,通過對國際銀行業(yè)并購的分析,可以把這次并購大致分為兩種類型:一是進攻型戰(zhàn)略并購,二是防御型戰(zhàn)略并購。進攻型戰(zhàn)略并購主要是指那些經(jīng)營狀況較好,競爭力較強的國際大銀行充分利用當(dāng)前有利的國際環(huán)境,通過并購組建世界性超大銀行,以達(dá)到其發(fā)動全球領(lǐng)域的“搶灘”行動,維護其世界銀行業(yè)中的領(lǐng)導(dǎo)地位或競爭優(yōu)勢的目的。這類銀行主要以美國和歐洲銀行為主。防御型戰(zhàn)略并購則是指那些經(jīng)營業(yè)績較差,不良債權(quán)較多,潛在金融風(fēng)險較為嚴(yán)重的大型銀行,通過并購來化解不良債權(quán),調(diào)整內(nèi)部結(jié)構(gòu),增強抵御風(fēng)險能力,從而達(dá)到維持生存和發(fā)展目的的一種戰(zhàn)略。這主要以日韓銀行業(yè)并購為主。

二、戰(zhàn)略性并購對中國金融業(yè)的新挑戰(zhàn)

首先,把中國的金融業(yè)放到競爭激烈的國際金融體系中看,我國的金融體系還是比較脆弱的,金融資產(chǎn)質(zhì)量較差,不良資產(chǎn)比例過高,從業(yè)人員素質(zhì)較低,潛在風(fēng)險較為嚴(yán)重。因此在全球性競爭的環(huán)境下,我們目前還是處于一種戰(zhàn)略防御的地位。當(dāng)前的任務(wù)還是進一步深化金融體制改革,增強銀行“內(nèi)功”,然后才是積極參與國際競爭。

第一,我們應(yīng)進一步深化銀行改革,作好以下幾項工作:

1、要實現(xiàn)經(jīng)營方式轉(zhuǎn)變,由技術(shù)性經(jīng)營方式代替勞動密集型經(jīng)營方式。國有銀行應(yīng)進行機構(gòu)重組,按經(jīng)濟區(qū)域設(shè)置分支機構(gòu),裁減職員,降低經(jīng)營成本;提高銀行技術(shù)投入,加速電子化、網(wǎng)絡(luò)化進程,縮小與國際大銀行的技術(shù)差距和經(jīng)營水平差距。

2、銀行應(yīng)對不良債權(quán)采取新措施,可以通過增加貸款呆帳準(zhǔn)備計提的方法來沖銷存量壞帳。更為重要的是,我們應(yīng)通過提高經(jīng)營水平優(yōu)化資產(chǎn)運用,提高資產(chǎn)收益率減少增量壞帳,這應(yīng)是化解銀行不良債權(quán)的根本性措施。

3、擴大業(yè)務(wù)渠道,大力發(fā)展中間業(yè)務(wù),提高非利息收入比例。

4、提高銀行從業(yè)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)。21世紀(jì)銀行業(yè)的競爭是人才和技術(shù)的競爭,銀行經(jīng)營人員素質(zhì)的高低決定了它在國際競爭中的成敗。我們應(yīng)抓緊時間培養(yǎng)具有開拓精神和國際競爭能力的銀行管理人員,積極從高校選拔優(yōu)秀的金融人才,提高銀行業(yè)從業(yè)人員的整體素質(zhì)。

第二,我們應(yīng)進一步加強新型股份制銀行建設(shè),逐步提高其市場份額。中小股份制銀行可以通過互相并購重組或收購國有銀行分支機構(gòu)的方式擴大規(guī)模,增強資本實力和抗風(fēng)險能力。股份制銀行如招商銀行、中信銀行普遍具有機制靈活、經(jīng)營行為規(guī)范、效益好的優(yōu)點,但同時也存在規(guī)模較小、競爭力較弱的不利因素,還很難與四大國有商業(yè)銀行進行全面競爭,更不用說走向國際金融市場。因此,只有通過并購重組地方性金融機構(gòu)如農(nóng)村信用合作社、信托投資公司和國有銀行分支機構(gòu),才可以迅速擴張規(guī)模,改善資產(chǎn)質(zhì)量,提高競爭力。

篇2

關(guān)鍵字：數(shù)據(jù)挖掘金融數(shù)據(jù)

金融部門每天的業(yè)務(wù)都會產(chǎn)生大量數(shù)據(jù)，利用目前的數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)可以有效地實現(xiàn)數(shù)據(jù)的錄入、查詢、統(tǒng)計等功能，但無法發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)中存在的關(guān)系和規(guī)則，無法根據(jù)現(xiàn)有的數(shù)據(jù)預(yù)測未來的發(fā)展趨勢。缺乏挖掘數(shù)據(jù)背后隱藏的知識的手段，導(dǎo)致了數(shù)據(jù)爆炸但知識貧乏”的現(xiàn)象。與此同時，金融機構(gòu)的運作必然存在金融風(fēng)險，風(fēng)險管理是每一個金融機構(gòu)的重要工作。利用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)不但可以從這海量的數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)隱藏在其后的規(guī)律，而且可以很好地降低金融機構(gòu)存在的風(fēng)險。學(xué)習(xí)和應(yīng)用數(shù)扼挖掘技術(shù)對我國的金融機構(gòu)有重要意義。

一、數(shù)據(jù)挖掘概述

1.數(shù)據(jù)挖掘的定義對于數(shù)據(jù)挖掘，一種比較公認(rèn)的定義是W.J.Frawley，G.PiatetskShapiro等人提出的。數(shù)據(jù)挖掘就是從大型數(shù)據(jù)庫的數(shù)據(jù)中提取人們感興趣的知識、這些知識是隱含的、事先未知的、潛在有用的信息，提取的知識表示為概念(Concepts)，規(guī)則(Rules)、規(guī)律(Regularities)、模式(Patterns)等形式。這個定義把數(shù)據(jù)挖掘的對象定義為數(shù)據(jù)庫。

隨著數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的不斷發(fā)展，其應(yīng)用領(lǐng)域也不斷拓廣。數(shù)據(jù)挖掘的對象已不再僅是數(shù)據(jù)庫，也可以是文件系統(tǒng)，或組織在一起的數(shù)據(jù)集合，還可以是數(shù)據(jù)倉庫。與此同時，數(shù)據(jù)挖掘也有了越來越多不同的定義，但這些定義盡管表達(dá)方式不同，其本質(zhì)都是近似的，概括起來主要是從技術(shù)角度和商業(yè)角度給出數(shù)據(jù)挖掘的定義。

從技術(shù)角度看，數(shù)據(jù)挖掘就是從大量的、不完全的、有噪聲的、模糊的、隨機的實際應(yīng)用數(shù)據(jù)中，提取隱含在其中的、人們事先不知道的、但又是潛在的和有用的信息和知識的過程。它是一門廣義的交叉學(xué)科，涉及數(shù)據(jù)庫技術(shù)、人工智能、機器學(xué)習(xí)、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)、統(tǒng)計學(xué)、模式識別、知識庫系統(tǒng)、知識獲取、信息檢索、高性能計算和數(shù)據(jù)可視化等多學(xué)科領(lǐng)域且本身還在不斷發(fā)展。目前有許多富有挑戰(zhàn)的領(lǐng)域如文本數(shù)據(jù)挖掘、Web信息挖掘、空間數(shù)據(jù)挖掘等。

從商業(yè)角度看，數(shù)據(jù)挖掘是一種深層次的商業(yè)信息分析技術(shù)。它按照企業(yè)既定業(yè)務(wù)目標(biāo)，對大量的企業(yè)數(shù)據(jù)進行探索和分析，揭示隱藏的、未知的或驗證已知的規(guī)律性并進一步將其模型化，從而自動地提取出用以輔助商業(yè)決策的相關(guān)商業(yè)模式。

2.數(shù)據(jù)挖掘方法

數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)是數(shù)據(jù)庫技術(shù)、統(tǒng)計技術(shù)和人工智能技術(shù)發(fā)展的產(chǎn)物。從使用的技術(shù)角度，主要的數(shù)據(jù)挖掘方法包括：

2.1決策樹方法：利用樹形結(jié)構(gòu)來表示決策集合，這些決策集合通過對數(shù)據(jù)集的分類產(chǎn)生規(guī)則。國際上最有影響和最早的決策樹方法是ID3方法，后來又發(fā)展了其它的決策樹方法。

2.2規(guī)則歸納方法：通過統(tǒng)計方法歸納，提取有價值的if-then規(guī)則。規(guī)則歸納技術(shù)在數(shù)據(jù)挖掘中被廣泛使用，其中以關(guān)聯(lián)規(guī)則挖掘的研究開展得較為積極和深入。

2.3神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法：從結(jié)構(gòu)上模擬生物神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)，以模型和學(xué)習(xí)規(guī)則為基礎(chǔ)，建立3種神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型：前饋式網(wǎng)絡(luò)、反饋式網(wǎng)絡(luò)和自組織網(wǎng)絡(luò)。這種方法通過訓(xùn)練來學(xué)習(xí)的非線性預(yù)測模型，可以完成分類、聚類和特征挖掘等多種數(shù)據(jù)挖掘任務(wù)。

2.4遺傳算法：模擬生物進化過程的算法，由繁殖(選擇)、交叉(重組)、變異(突變)三個基本算子組成。為了應(yīng)用遺傳算法，需要將數(shù)據(jù)挖掘任務(wù)表達(dá)為一種搜索問題，從而發(fā)揮遺傳算法的優(yōu)化搜索能力。

2.5粗糙集(RoughSet)方法：Rough集理論是由波蘭數(shù)學(xué)家Pawlak在八十年代初提出的一種處理模糊和不精確性問題的新型數(shù)學(xué)工具。它特別適合于數(shù)據(jù)簡化，數(shù)據(jù)相關(guān)性的發(fā)現(xiàn)，發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)意義，發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)的相似或差別，發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)模式和數(shù)據(jù)的近似分類等，近年來已被成功地應(yīng)用在數(shù)據(jù)挖掘和知識發(fā)現(xiàn)研究領(lǐng)域中。

2.6K2最鄰近技術(shù)：這種技術(shù)通過K個最相近的歷史記錄的組合來辨別新的記錄。這種技術(shù)可以作為聚類和偏差分析等挖掘任務(wù)。

2.7可視化技術(shù)：將信息模式、數(shù)據(jù)的關(guān)聯(lián)或趨勢等以直觀的圖形方式表示，決策者可以通過可視化技術(shù)交互地分析數(shù)據(jù)關(guān)系。可視化數(shù)據(jù)分析技術(shù)拓寬了傳統(tǒng)的圖表功能，使用戶對數(shù)據(jù)的剖析更清楚。

二、數(shù)據(jù)挖掘在金融行業(yè)中的應(yīng)用數(shù)據(jù)挖掘已經(jīng)被廣泛應(yīng)用于銀行和商業(yè)中，有以下的典型應(yīng)用：

1.對目標(biāo)市場(targetedmarketing)客戶的分類與聚類。例如，可以將具有相同儲蓄和貨款償還行為的客戶分為一組。有效的聚類和協(xié)同過濾(collaborativefiltering)方法有助于識別客戶組，以及推動目標(biāo)市場。

2..客戶價值分析。

在客戶價值分析之前一般先使用客戶分類，在實施分類之后根據(jù)“二八原則”，找出重點客戶，即對給銀行創(chuàng)造了80%價值的20%客戶實施最優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。重點客戶的發(fā)現(xiàn)通常采用一系列數(shù)據(jù)處理、轉(zhuǎn)換過程、AI人工智能等數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)來實現(xiàn)。通過分析客戶對金融產(chǎn)品的應(yīng)用頻率、持續(xù)性等指標(biāo)來判別客戶的忠誠度；通過對交易數(shù)據(jù)的詳細(xì)分析來鑒別哪些是銀行希望保持的客戶；通過挖掘找到流失的客戶的共同特征，就可以在那些具有相似特征的客戶還未流失之前進行針對性的彌補。

3.客戶行為分析。

找到重點客戶之后，可對其進行客戶行為分析，發(fā)現(xiàn)客戶的行為偏好，為客戶貼身定制特色服務(wù)?？蛻粜袨榉治鲇址譃檎w行為分析和群體行為分析。整體行為分析用來發(fā)現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)有客戶的行為規(guī)律。同時，通過對不同客戶群組之間的交叉挖掘分析，可以發(fā)現(xiàn)客戶群體間的變化規(guī)律，并可通過數(shù)據(jù)倉庫的數(shù)據(jù)清潔與集中過程，將客戶對市場的反饋自動輸人到數(shù)據(jù)倉庫中。通過對客戶的理解和客戶行為規(guī)律的發(fā)現(xiàn)，企業(yè)可以制定相應(yīng)的市場策略。

4.為多維數(shù)據(jù)分析和數(shù)據(jù)挖掘設(shè)計和構(gòu)造數(shù)據(jù)倉庫。例如，人們可能希望按月、按地區(qū)、按部門、以及按其他因素查看負(fù)債和收入的變化情況，同時希望能提供諸如最大、最小、總和、平均和其他等統(tǒng)計信息。數(shù)據(jù)倉庫、數(shù)據(jù)立方體、多特征和發(fā)現(xiàn)驅(qū)動數(shù)據(jù)立方體，特征和比較分析，以及孤立點分析等，都會在金融數(shù)據(jù)分析和挖掘中發(fā)揮重要作用。

5.貨款償還預(yù)測和客戶信用政策分析。有很多因素會對貨款償還效能和客戶信用等級計算產(chǎn)生不同程度的影響。數(shù)據(jù)挖掘的方法，如特征選擇和屬性相關(guān)性計算，有助于識別重要的因素，別除非相關(guān)因素。例如，與貨款償還風(fēng)險相關(guān)的因素包括貨款率、資款期限、負(fù)債率、償還與收入(payment——to——income)比率、客戶收入水平、受教育程度、居住地區(qū)、信用歷史，等等。而其中償還與收入比率是主導(dǎo)因素，受教育水平和負(fù)債率則不是。銀行可以據(jù)此調(diào)整貨款發(fā)放政策，以便將貨款發(fā)放給那些以前曾被拒絕，但根據(jù)關(guān)鍵因素分析，其基本信息顯示是相對低風(fēng)險的申請。

6.業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)分析。通過關(guān)聯(lián)分析可找出數(shù)據(jù)庫中隱藏的關(guān)聯(lián)網(wǎng)，銀行存儲了大量的客戶交易信息，可對客戶的收人水平、消費習(xí)慣、購買物種等指標(biāo)進行挖掘分析，找出客戶的潛在需求;通過挖掘?qū)蛻粜畔?，銀行可以作為廠商和消費者之間的中介，與廠商聯(lián)手，在掌握消費者需求的基礎(chǔ)上，發(fā)展中間業(yè)務(wù)，更好地為客戶服務(wù)。

7.洗黑錢和其他金融犯罪的偵破。要偵破洗黑錢和其他金融犯罪，重要的一點是要把多個數(shù)據(jù)庫的信息集成起來，然后采用多種數(shù)據(jù)分析工具找出異常模式，如在某段時間內(nèi)，通過某一組人發(fā)生大量現(xiàn)金流量等，再運用數(shù)據(jù)可視化工具、分類工具、聯(lián)接工具、孤立點分析工具、序列模式分析工具等，發(fā)現(xiàn)可疑線索，做出進一步的處理。

數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)可以用來發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)庫中對象演變特征或?qū)ο笞兓厔?，這些信息對于決策或規(guī)劃是有用的，金融

行業(yè)數(shù)據(jù)的挖掘有助于根據(jù)顧客的流量安排工作人員?？梢酝诰蚬善苯灰讛?shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)可能幫助你制定投資策略的趨勢數(shù)據(jù)。挖掘給企業(yè)帶來的潛在的投資回報幾乎是無止境的。當(dāng)然，數(shù)據(jù)挖掘中得到的模式必須要在現(xiàn)實生活中進行驗證。

參考文獻(xiàn)：

丁秋林，力士奇.客戶關(guān)系管理.第1版.北京：清華人學(xué)出版社，2002

張玉春.數(shù)據(jù)挖掘在金融分析中的應(yīng)用.華南金融電腦.2004

篇3

一、銀行業(yè)對經(jīng)濟發(fā)展的促進作用

近年來，我國經(jīng)濟發(fā)展速度較快，體現(xiàn)為居民生活水平不斷提高、固定資產(chǎn)投資穩(wěn)步增長、城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)力度不斷加大等方面。與此同時，銀行作為城市金融體系中的重要組成部分，在我國城市經(jīng)濟發(fā)展的宏觀環(huán)境下實現(xiàn)了利潤、規(guī)模的良好增長，并通過種種傳導(dǎo)機制與宏觀經(jīng)濟互為作用，相得益彰。在此背景下，進行我國城市經(jīng)濟發(fā)展與銀行業(yè)經(jīng)營情況的相關(guān)性分析，對于保持宏觀經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展、改善****銀行經(jīng)營管理具有重要的理論意義。

2.2006年樣本城市銀行業(yè)發(fā)展指標(biāo)

樣本中涉及的六個城市均為當(dāng)?shù)氐慕鹑谥行某鞘?，銀行業(yè)普遍較為發(fā)達(dá)。

3、經(jīng)濟發(fā)展與銀行業(yè)金融機構(gòu)經(jīng)營情況的相關(guān)性分析

通過以上不難看出，宏觀經(jīng)濟的發(fā)展與銀行業(yè)經(jīng)營情況呈現(xiàn)了一定的正相關(guān)關(guān)系，經(jīng)濟發(fā)達(dá)的城市也帶動了銀行業(yè)的發(fā)展。那么二者通過各種因素進行相互作用、實現(xiàn)同步發(fā)展的進程如何呈現(xiàn)?這正是本文要解決的問題。本文通過將經(jīng)濟發(fā)展指標(biāo)與銀行業(yè)經(jīng)營指標(biāo)互為因、變量的做法，在微觀層面探討了二者相互作用的機制，并通過回歸分析、因子分析得出了因素權(quán)重，較為全面地展現(xiàn)了此兩者的相關(guān)關(guān)系。

銀行的不同經(jīng)營指標(biāo)會對地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展起到不同的作用。我們在此以六城市國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP總和作為研究對象，選取六城市各****銀行的利潤總額、存款總額、貸款總額、不良貸款率、網(wǎng)點數(shù)量總和等因子作為因變量進行分析。

1.六城市國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP與銀行利潤總額R的相關(guān)性分析

銀行利潤與國內(nèi)生產(chǎn)總值的聯(lián)系可用如下傳導(dǎo)機制來解釋：****銀行的利潤增加為本市稅務(wù)系統(tǒng)帶來更多的地稅收入，并可通過二次分配增加本系統(tǒng)員工的收入，這都構(gòu)成了拉動GDP增長的因素；市內(nèi)****銀行利潤的增加有助于其向總行爭取到更為優(yōu)惠的權(quán)限政策及信貸規(guī)?？刂浦笜?biāo)，進而可進一步擴大信貸規(guī)模，而這些都將有利于城市國內(nèi)生產(chǎn)總值的增加。不難看出，GDP與R呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系。

2.城市國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP與銀行存款總額C的相關(guān)性分析

存款總量的增加可為****銀行帶來更多可以放貸的資源，即可以間接提高信用投放數(shù)量，可對GDP產(chǎn)生有力促進作用；同時一般性存款的增加可以增加銀行的放貸收益和資金拆借收益，通過影響利潤的方式影響GDP。從上述兩個層面來看，GDP與C呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系。

從另一方面說，存款總額作用于GDP時需要有存貸比指標(biāo)作為傳導(dǎo)媒介，存貸比的下降將會部分抵消存款增長對GDP的促進作用，從這個層面來看，GDP與C呈現(xiàn)不確定性。

3.國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP與****銀行風(fēng)險資產(chǎn)總額A的相關(guān)性分析

銀行風(fēng)險資產(chǎn)總額的增加將直接加大銀行信用的投放力度，擴張對企業(yè)和個人的授信規(guī)模，將對整個地區(qū)經(jīng)濟環(huán)境起到較大的推動作用。這里的風(fēng)險資產(chǎn)包括貸款、承兌匯票、保函、信用證等所有表內(nèi)外具有風(fēng)險敞口的銀行產(chǎn)品總和，而這些銀行釋放的風(fēng)險敞口通過各種資金形式加入企業(yè)和個人的生產(chǎn)、消費鏈條，擴張了生產(chǎn)、消費規(guī)模，提高了資金周轉(zhuǎn)速度，促進了GDP的增長，顯然，GDP與A呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系。

4.國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP與****銀行不良資產(chǎn)數(shù)額S的相關(guān)性分析

從微觀層面講，銀行不良資產(chǎn)數(shù)額的增加將核減其經(jīng)營利潤，影響銀行納稅金額；同時不良的增加顯示了該****銀行控制風(fēng)險能力不足，其總行必然采取相關(guān)措施削減其放款權(quán)限，嚴(yán)格其貸款審批力度，從這個層面講，GDP與S呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系。

從宏觀層面講，轄區(qū)內(nèi)銀行不良貸款數(shù)額增加顯示該區(qū)域金融風(fēng)險加大，必然會使****銀行采取收縮規(guī)模、提高條件及價格等方法控制風(fēng)險，而這顯然將對GDP的增長帶來不良影響，從這個層面講，GDP與S也呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系。

5.國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP與****銀行網(wǎng)點數(shù)量總額W的相關(guān)性分析

在當(dāng)前各家銀行網(wǎng)點審批制度日益嚴(yán)格的情況下，網(wǎng)點數(shù)量的增加將加快當(dāng)?shù)亟鹑隗w系資金流通速度，增大授信規(guī)模，促進GDP的增長，因此，GDP與W呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系。

綜合以上分析，我們選取樣本城市銀行的利潤總額、存款總額、風(fēng)險資產(chǎn)數(shù)額總額、不良貸款總量、網(wǎng)點數(shù)量總和等因子作為因變量，國內(nèi)生產(chǎn)總值作為自變量進行回歸分析，以2002年9月-2007年9月各月的數(shù)據(jù)作為分析樣本，得出以下結(jié)論：

銀行風(fēng)險資產(chǎn)總額對GDP的影響非常明顯，其相關(guān)系數(shù)達(dá)到0.45，控制銀行投放授信對于調(diào)節(jié)地方經(jīng)濟具有明顯作用；銀行利潤的增加對GDP也會產(chǎn)生積極的推進作用；而不良資產(chǎn)數(shù)額對宏觀經(jīng)濟的負(fù)面影響達(dá)到了-0.36，可見銀行不良資產(chǎn)對經(jīng)濟體系具有較大的“殺傷力”，銀行發(fā)展質(zhì)量對于宏觀經(jīng)濟建設(shè)具有極為重要的戰(zhàn)略意義。

隨著我國金融體制改革的逐漸推進，****銀行都開始推行集約化經(jīng)營思路，將注意力轉(zhuǎn)移到利潤指標(biāo)上來，而非像先前一樣只側(cè)重規(guī)模的擴張。我們此時將樣本城市銀行利潤總額R作為自變量，將六城市國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP總和、CPI指數(shù)P和、固定資產(chǎn)投資總額T、居民平均收入總和Y、財政支出總額F作為因變量進行分析。

6.銀行利潤總額R與國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP相關(guān)性分析

地區(qū)GDP的增加顯示了其經(jīng)濟的良好發(fā)展態(tài)勢，地區(qū)內(nèi)的企業(yè)、居民也將享受到地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的好處，在規(guī)模、收入等方面出現(xiàn)較大良性改觀。與此對應(yīng)，作為資金運營中介的銀行業(yè)金融機構(gòu)，其必然也將得到此財富效應(yīng)的好處，存、貸款數(shù)額以及結(jié)算中間收入將隨著宏觀經(jīng)濟指標(biāo)的走高而增加，因此，R與GDP呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系，即

7.銀行利潤總額R與CPI指數(shù)P的相關(guān)性分析

物價指數(shù)P對R的影響相對復(fù)雜。如果P持續(xù)走低、出現(xiàn)通貨緊縮、消費意識不旺現(xiàn)象，企業(yè)生產(chǎn)、銷售環(huán)節(jié)將受到影響，不利于銀行授信的償還和規(guī)模的增長，自然不利于利潤的增長，此時二者呈現(xiàn)正比關(guān)系；若P持續(xù)走高、出現(xiàn)通貨膨脹現(xiàn)象，短期內(nèi)由于經(jīng)濟過熱可帶動銀行擴大授信規(guī)模、提高收益，但在長期內(nèi)則可能導(dǎo)致銀行在過熱后的調(diào)整期內(nèi)出現(xiàn)不良資產(chǎn)，影響利潤水平。因此在通貨膨脹的情況下，二者的關(guān)系難以確定。

8.銀行利潤總額R與固定資產(chǎn)投資總額T的相關(guān)性分析

近年來六城市固定資產(chǎn)投資額呈現(xiàn)不斷增加的態(tài)勢，主要由市政基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資和企業(yè)項目投資兩部分構(gòu)成。目前國內(nèi)市政基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資大多采取BOT和TOT等方式，銀行資金成為重要的項目資金來源。而企業(yè)項目投資很大一部分來源于****銀行的短期流動資金貸款，以短貸常用的方式保證項目的順利進行。因此，固定資產(chǎn)投資額的增加將直接拉動****銀行中、長期貸款及流動資金貸款的投放額度，促進了銀行利潤的增長，因此二者呈正比關(guān)系。

9.銀行利潤總額R與居民收入Y的相關(guān)性分析

居民收入的增加將直接帶動****銀行儲蓄存款數(shù)額的增長，為其開展資產(chǎn)業(yè)務(wù)提供更多資源；與此同時，收入的增加將刺激居民購買房產(chǎn)、汽車等消費品的欲望，擴大****銀行發(fā)放此類消費貸款的規(guī)模。從這個層面講，R與Y呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系。

換二個角度，居民收入的增加將促進汽車、房地產(chǎn)、食品、化妝品等行業(yè)本地企業(yè)的經(jīng)營態(tài)勢向良性發(fā)展，間接為****銀行的經(jīng)營提供更多市場贏利空間，使R與Y呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系。

綜合以上分析，我們選取樣本六城市國內(nèi)生產(chǎn)總值總和、CPI指數(shù)和、固定資產(chǎn)投資額總和、居民平均收入總和、財政支出額總和作為因變量，****銀行利潤總額R作為自變量進行回歸分析，以2002年9月--2007年9月各月的數(shù)據(jù)作為分析樣本，得出以下結(jié)論：

GDP對****銀行利潤的相關(guān)性因子最大，可見銀行經(jīng)營對于周邊經(jīng)濟環(huán)境的依賴性；而固定資產(chǎn)投資總額與銀行利潤的相關(guān)性也存在較高的相關(guān)性；由于“擠出效應(yīng)”的影響，財政支出對銀行利潤的相關(guān)性較低。

通過以上分析，我們量化了我國經(jīng)濟發(fā)展與銀行業(yè)經(jīng)營情況的相關(guān)性，探索了一條實現(xiàn)宏觀經(jīng)濟與微觀銀行經(jīng)營協(xié)同發(fā)展的理論道路。若想為經(jīng)濟發(fā)展注入動力，政府部門應(yīng)著力加強與銀行的溝通聯(lián)系，運用金融杠桿促進GDP發(fā)展；若想提高銀行經(jīng)營水平，銀行應(yīng)進行較為深入的宏觀經(jīng)濟研究，在政府行為與市場行為中間尋找機遇。只有實現(xiàn)了政府與銀行的通力配合，地區(qū)經(jīng)濟方能在金融體系的推動下實現(xiàn)良性循環(huán)。

二、中國金融系統(tǒng)防范金融風(fēng)險的應(yīng)對之道

（一）消除準(zhǔn)財政貸款是財政和貨幣控制。

利用銀行系統(tǒng)來補貼實際部門活動的做法損害了信貸文化的形成，是導(dǎo)致銀行不健全的一個關(guān)鍵原因。例如，土耳其向農(nóng)業(yè)和俄國向大型國營企業(yè)提供的軟性貸款是這兩個國家金融脆弱性的主要根源，導(dǎo)致了最近發(fā)生的金融危機。此外，準(zhǔn)財政貸款損害了公共資金流動和存量的健全性，因為來自金融系統(tǒng)的難以量化的或有負(fù)債可能都對這些流動和存量帶來負(fù)擔(dān)。同樣，由于****貸款和軟性貸款難以區(qū)分，銀行指標(biāo)的質(zhì)量被減低，從而可能導(dǎo)致低估資產(chǎn)質(zhì)量問題的深刻程度。因此，對虧損的企業(yè)或特別公共投資規(guī)劃提供的資助即使無法避免，也應(yīng)該直接通過預(yù)算撥款，以提高透明度和避免損害銀行業(yè)的健全。

（二）清楚地確定國家在金融系統(tǒng)中發(fā)揮的作用。

國家通過遏制道德風(fēng)險在維護金融穩(wěn)定方面發(fā)揮關(guān)鍵作用，而遏制道德風(fēng)險的辦法是審慎管理和監(jiān)督，以及利用包括存款保險和中央銀行緊急貸款在內(nèi)的安全網(wǎng)來保護存款人。然而，國家在這樣做的時候必須劃清界線，必須事先闡明國家所提供財務(wù)擔(dān)保的規(guī)模、范圍和期限，例如預(yù)先說明將要保護的金融機構(gòu)的類型和負(fù)債的類別，說清楚國家對金融系統(tǒng)提供支持的范圍，只要這種說明有信譽，便能夠減少經(jīng)濟中的道德風(fēng)險，而有無信譽最終是通過事實來證明的。此外，隨著時間的推移，一旦金融系統(tǒng)有了一個健全的基礎(chǔ)，便應(yīng)該用其他辦法取代國家擔(dān)保，例如代之以一項資金充足的以風(fēng)險為基礎(chǔ)的存款保險計劃。

（三）致力于改善金融業(yè)的信息不對稱狀況。

中央銀行、監(jiān)督機構(gòu)和財政部門的決策人員需要適當(dāng)?shù)慕鹑谛畔肀O(jiān)督和診斷金融業(yè)中的問題，并判斷個別機構(gòu)到底是流動性不足還是喪失了清償能力。同樣，銀行的投資者也需要良好的金融信息來評估和監(jiān)督借款人和股份發(fā)行人的信用。但需要注意的是，即使掌握到最好的數(shù)據(jù)，在危機情況下，仍有可能無法區(qū)分流動性壓力和清償能力受到的壓力。

為了提高信息質(zhì)量，可以采取的步驟包括：(1)加強會計和披露標(biāo)準(zhǔn)；(2)利用信譽卓著的國際會計公司進行外部審計；(3)要求在財務(wù)報表中披露更為詳細(xì)的信息，包括關(guān)于資產(chǎn)質(zhì)量的信息。美國安然公司的破產(chǎn)就充分說明了，如果沒有可靠和透明的財務(wù)報表，就會導(dǎo)致重大的破產(chǎn)事件，所以沒有任何國家能夠?qū)π畔⒌馁|(zhì)量掉以輕心。鑒于建立可靠的金融信息基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)需要付出大量的時間和努力，因此這些改革應(yīng)該及早開始。

印度尼西亞和泰國的情況顯示，如果沒有關(guān)于金融業(yè)和公司部門的良好信息，財政和貨幣控制會更加難以實現(xiàn)。印度尼西亞和泰國的大多數(shù)公司與這兩個國家所在區(qū)域的大多數(shù)公司一樣，沒有遵守國際會計標(biāo)準(zhǔn)。在這兩個國家內(nèi)，由于缺乏關(guān)于金融資產(chǎn)質(zhì)量和公司部門負(fù)債情況的可靠數(shù)據(jù)，致使人們沒有及時發(fā)現(xiàn)各公司日益增加的大量負(fù)債和金融系統(tǒng)的脆弱性。因此，當(dāng)投資者的信心于1997年發(fā)生動搖的時候，人們無法區(qū)分銀行到底是喪失了清償能力還是流動性不足，擠提存款的事件使這個問題更為惡化。

（四）利用中央銀行信貸機制的具體規(guī)則。

這些規(guī)則應(yīng)該制定周詳、清晰明了和公開宣布，并應(yīng)該得到一致的實行。所有類型的中央銀行信貸，無論是在常規(guī)的貨幣業(yè)務(wù)中提供的信貸，還是向政府、政府主管部門或私營公司提供的信貸，無論是正常信貸，還是緊急信貸，都應(yīng)適用這個原則。盡管各國中央銀行在發(fā)放緊急貸款方面有秘密從事的傳統(tǒng)，但人們?nèi)找嫘纬傻墓沧R是支持采取以規(guī)則為準(zhǔn)的方式。根據(jù)這個方式，中央銀行應(yīng)具體說明提供資助的先決條件，但貸款決定仍然是以個案方式做出。這樣，中央銀行保持了一定程度的建設(shè)性的含混。同樣，需要為中央銀行的放貸活動確定模式和問責(zé)范圍。中央銀行的放貸活動除非得到很好的管理，否則會對宏觀經(jīng)濟和金融穩(wěn)定帶來嚴(yán)重風(fēng)險。因此，需要事先闡明放貸的準(zhǔn)確模式，包括說明貸款的規(guī)模、償還期、目的以及有資格獲得貸款的機構(gòu)和需要提供的抵押物。在難以區(qū)分流動性壓力和清償能力壓力的情況下，抵押物可以發(fā)揮特別重要的作用。除此之外，可能喪失清償能力或沒有足夠抵押的機構(gòu)提供貸款的決定應(yīng)該與財政主管部門聯(lián)合做出。

（五）中央銀行的自。

如果沒有這樣的自，就難以清楚地確定責(zé)任和問責(zé)范圍?，F(xiàn)在有很多證據(jù)顯示，中央銀行的業(yè)務(wù)自在金融穩(wěn)定方面發(fā)揮著重要作用。顯然，在確定中央銀行自的同時，還需要建立問責(zé)制，以保證實現(xiàn)中央銀行的目標(biāo)。發(fā)展有效地控制貨幣供應(yīng)的工具和市場是對中央銀行自和貸款業(yè)務(wù)的一項重要補充。例如，中央銀行經(jīng)常需要撤出通過最后放貸人機制注入經(jīng)濟的流動性，以便保證使貨幣供應(yīng)的增長符合低通貨膨脹的目標(biāo)。而有效的干預(yù)和中和操作又取決于是否具備間接的貨幣工具以及深化的貨幣和證券市場。

印度尼西亞的經(jīng)驗突出表明，如果不具備貨幣控制的先決體制條件，會出現(xiàn)什么樣的麻煩。在該國金融業(yè)的問題發(fā)展成全面危機時，中央銀行除了提供流動性支持，幾乎沒有其他選擇。印度尼西亞并不是惟一向問題銀行提供大量流動性支持的國家；但是，與韓國和泰國不同的是，該國缺乏必要的貨幣工具和深化的市場來中和中央銀行注入的流動性。印度尼西亞由于喪失了貨幣控制，出現(xiàn)了高通貨膨脹和盧比的急劇貶值。

（六）宏觀經(jīng)濟和穩(wěn)定還取決于政策的可信度。

這種可信度則是以可靠的司法制度、透明度和明確界定的機構(gòu)責(zé)任為基礎(chǔ)。可靠而強有力的法律和管理框架是政策可信度和金融穩(wěn)定的基礎(chǔ)。如果沒有這種框架，就無法執(zhí)行經(jīng)濟政策和金融政策。為了保證對審慎義務(wù)和金融業(yè)務(wù)的違反者采取行動，法規(guī)的強制執(zhí)行必不可少，法規(guī)執(zhí)行還可以成為針對所有市場參與者的一個可信的威懾手段。

為了提高政策的可信度，還需要確定出機構(gòu)責(zé)任，并在必要的情況下重新分配這些責(zé)任。例如，中央銀行應(yīng)該擁有授權(quán)和業(yè)務(wù)上的自來把穩(wěn)定物價作為其首要目標(biāo)。只有這樣，才能夠使中央銀行為其績效負(fù)責(zé)。同樣，監(jiān)督部門需要有權(quán)通過審慎規(guī)定和對金融機構(gòu)進行干預(yù)。否則，將無法使這些部門對金融業(yè)的健全負(fù)責(zé)。這些方面的政策經(jīng)常導(dǎo)致利害沖突并有損于問責(zé)制。

參考文獻(xiàn)：

1、趙玉珍.美國金融危機對中國經(jīng)濟的影響[J].經(jīng)濟縱橫，2008

2、陳艷紅.淺析美國金融危機對我國金融業(yè)的影響[J].中國監(jiān)察，2008

篇4

【關(guān)鍵詞】后金融危機；航運企業(yè)；發(fā)展。

全球經(jīng)濟的一體化使世界經(jīng)濟與世界航運市場緊密相連。由美國引發(fā)的金融危機對中國航運業(yè)的影響是極其廣泛而深刻的，對此我國航運企業(yè)需要采取措施來應(yīng)對后金融危機背景下的各種風(fēng)險。

1.金融危機簡介

由2007年3月美國住房次貸危機引發(fā)，以2008年9月“兩房”——房利美（FannieMae）和房地美（FreddieMae）被政府接管、三大投行——貝爾斯登，美林（MerrilLynch），雷曼兄弟（LehmanBrothersHoldings）被收購重組或破產(chǎn)為標(biāo)志，開始爆發(fā)海嘯式的國際金融危機；10月以后又迅速蔓延、深化，金融危機席卷全球并開始危機實體經(jīng)濟。進入2009年，被美國聯(lián)邦儲備委員會前主席艾倫？格林斯潘稱為“百年難得一遇”的美國金融風(fēng)波愈演愈烈，不僅演變成金融危機，而且正向全面的信貸危機和全球金融危機甚至經(jīng)濟危機發(fā)展，世界經(jīng)濟進入了后金融危機時期[1]。

2.金融危機對中國航運業(yè)的影響

2.1運輸需求萎縮，運價急劇下跌

金融危機推動經(jīng)濟滑坡，經(jīng)濟滑坡導(dǎo)致貨量劇減，貨量劇減導(dǎo)致港口集裝箱吞吐量增幅趨緩。2008年9月以來，全國部分中小企業(yè)關(guān)停，出口企業(yè)數(shù)量的減少造成港口吞吐量減少。中國口岸自2008年9月之后的連續(xù)幾個月的歐洲、北美、中東三大主要航線的運費都處于下跌趨勢。跌幅最大的依次是歐洲航線、中東航線和北美航線。10月份歐洲航線的運價與8月份相比，平均跌幅高達(dá)30.8%。其次是中東航線，口岸到迪拜港的平均集裝箱跌幅為13.4%。北美航線以10.5%的跌幅，使原本已經(jīng)是清淡的航運市場雪上加霜[2]。運價狂跌，貨量也急劇減少。這從我國的進出口量上可見一斑。從去年11月至今年6月，我國出口連續(xù)8個月負(fù)增長。另據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，今年上半年，我國進出口同比下降23.5%。中歐、中美、中日雙邊貿(mào)易總值同比分別下降20.9%、16.6%和23.1%。我國與東盟進出口同比下降23.8%，內(nèi)地與香港進出口下降24.3%，與印度進出口下降32.3%。

2.2造船業(yè)新接訂單量急劇下降

對于我國造船產(chǎn)業(yè)來說，在經(jīng)歷了從2003年后連續(xù)5年的超預(yù)期勃興之后，從2008年開始顯現(xiàn)出增長的疲態(tài)，全面爆發(fā)的金融危機使這一疲態(tài)更加趨于惡化。2003年以來，造船業(yè)一改以往低迷狀態(tài)而成為高盈利行業(yè)，大量民營、外資企業(yè)如雨后春筍般異軍突起，開始“掘金”中國造船業(yè)。據(jù)統(tǒng)計，2003年兩大國有造船集團之外的造船企業(yè)新接訂單量占全國的比重還是32.2％，但2007年這一指標(biāo)已經(jīng)升至62％。如果全球船舶需求繼續(xù)保持強勁，這些新興造船能力的過剩還不能完全表現(xiàn)出來，但目前全球經(jīng)濟下滑已經(jīng)導(dǎo)致全球船舶訂造需求大幅下降，而且這種趨勢繼續(xù)的可能性還在不斷加大，所以產(chǎn)能過剩的問題已經(jīng)開始暴露出來。據(jù)了解，僅2008年10月上旬一周時間內(nèi)，廣州黃埔區(qū)一家造修船企業(yè)兩個油船改散貨船的訂單連遭撤銷，直接損失4000萬美元。近來，江蘇省靖江市出于對未來不確定狀況的擔(dān)憂，今后將不再允許新建船廠。江蘇另一大型造船企業(yè)也推遲了IPO計劃，并將原來10億美元的融資計劃縮減至3億美元。

2.3投資者預(yù)期降低，航運市場泡沫減少

2002年以來的6年時間里，航運業(yè)迎來了一輪空前的大發(fā)展，成為航運業(yè)有史以來最長的一次繁榮期。但是隨著新造船運力的投入，使得航運市場上總運載量的增長大大超過了經(jīng)濟及運量的增長，給航運市場帶來巨大的供給壓力。在運力供過于求之下，造成運費受壓，甚至出現(xiàn)不升反跌的情況，盈利大受打擊。

美國金融危機對投資者心理造成的影響直接作用于航運業(yè)。航運業(yè)過長的繁榮期一步步抬高了投資者的心理預(yù)期，市場上大量增加的新訂單和交船期的不斷推延不僅對國際運輸市場造成巨大壓力，而且造船廠和船東所承擔(dān)的市場風(fēng)險也逐漸增加。大量的投機性訂單行為，掩蓋了真正的市場需求數(shù)字。此時的金融危機，降低了投資者的預(yù)期，對航運業(yè)的過度擴張起到了極大的抑制作用，有利于航運業(yè)實現(xiàn)“軟著陸”。2008年12月份全球船舶訂單幾近為零，全球運力增長減慢，市場開始進入回調(diào)。擠掉市場泡沫，有利于航運業(yè)蓄勢進入新一輪發(fā)展期。

3.后金融危機下的中國航運企業(yè)發(fā)展分析

面對當(dāng)面的嚴(yán)峻形勢，航運企業(yè)必須解放思想，大膽探索，必須擺脫以往的思維定式，從傳統(tǒng)的航運經(jīng)營思維模式中解放出來，換腦筋、變思想，開眼界、拓思路。在應(yīng)對金融危機中堅持創(chuàng)新，破解航運經(jīng)營的難題，尋找新的發(fā)展契機。[3]

3.1創(chuàng)新理念，注重科學(xué)發(fā)展

國際金融危機，既是對企業(yè)戰(zhàn)略的全面檢驗，也是調(diào)整完善戰(zhàn)略的機會。面對當(dāng)前的國際金融危機，航運業(yè)的發(fā)展，應(yīng)在科學(xué)發(fā)展觀的指導(dǎo)下，由注重貨物運輸量、港口吞吐量的增長轉(zhuǎn)變到建立質(zhì)量、結(jié)構(gòu)、效益與內(nèi)涵相統(tǒng)一的科學(xué)發(fā)展理念，注重發(fā)揮特色和優(yōu)勢，建設(shè)資源節(jié)約、環(huán)境友好、全面協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展的航運體系。

3.2加強合作，化解經(jīng)營風(fēng)險

航運企業(yè)要在適當(dāng)?shù)臅r候，積極尋找兼并對象，通過業(yè)務(wù)上的先期合作以及文化上的相互融合，最終達(dá)到收購兼并的目標(biāo)。航運企業(yè)之間，航運企業(yè)與有需求的有關(guān)企業(yè)之間加強合作，在國際經(jīng)濟和航運形勢好的時期可以獲得雙贏，在經(jīng)濟危機時期可以降低成本，分散風(fēng)險，提高競爭力。面對國際航運市場的嚴(yán)峻形勢，航運企業(yè)可以采取措施控制運力增幅，包括退租或出租部分運力等。在這些措施中，航線重組被視為各家船公司抱團取暖、共度時艱的最佳選擇。

3.3航運企業(yè)積極拓展航運產(chǎn)業(yè)鏈，加速企業(yè)轉(zhuǎn)型

當(dāng)前，中國航運業(yè)主要集中在產(chǎn)業(yè)鏈的低端環(huán)節(jié)，而高端航運服務(wù)業(yè)十分滯后。高端服務(wù)行業(yè)知識密集程度高，利潤貢獻(xiàn)度大，輻射面廣，國際影響力強，是航運服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈的上游環(huán)節(jié)。航運企業(yè)開展多元化經(jīng)營是規(guī)避風(fēng)險的必要措施，航運企業(yè)在確保運輸核心業(yè)務(wù)發(fā)展的同時，通過收購、兼并、參股等多種方式，開發(fā)、參與多種商品或勞務(wù)的生產(chǎn)與營銷，增強在“供應(yīng)鏈”上的競爭優(yōu)勢，鞏固航運主業(yè)的地位。

航運企業(yè)目前面臨的困難既有外部環(huán)境的影響，也是行業(yè)發(fā)展的規(guī)律。2003年至2008年，我國集裝箱運輸以年均35%的增幅，實現(xiàn)了連續(xù)6年雄踞世界第一的跨越式發(fā)展。2008年，我國港口集裝箱吞吐量達(dá)1.28億TEU。專家認(rèn)為，我國外貿(mào)集裝箱運輸保持了多年“量”的高速增長，現(xiàn)在到了一個深層次發(fā)展期，要求我國外貿(mào)集裝箱運輸發(fā)展從以追求“量”的增長為主轉(zhuǎn)變?yōu)樽非蟆百|(zhì)”“的增長為主，進行適當(dāng)?shù)膽?zhàn)略調(diào)整，優(yōu)化運行組織，提升服務(wù)水平，提高整體效益。因此集裝箱班輪企業(yè)只有加大結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐，按照規(guī)?；?、集約化、專業(yè)化的發(fā)展思路，加強企業(yè)的運輸組織與管理，實現(xiàn)運輸組織向規(guī)?；?、網(wǎng)絡(luò)化方向發(fā)展，才能再次找到遠(yuǎn)航的動力。

3.4培養(yǎng)和引進高端人才

當(dāng)前國際金融危機帶來了新一輪航運人才尤其是高端航運人才大流動，有利于航運業(yè)集聚人才。為此，航運企業(yè)要以應(yīng)對國際金融危機為契機，積極培養(yǎng)、全面引進航運人才隊伍，為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展儲備人才。

3.5以”兩岸直航“為契機，共同應(yīng)對國際金融危機

”兩岸直航“為兩岸攜手克服金融危機對航運業(yè)產(chǎn)生的影響提供了有力的支持，為兩岸航運帶來了新的增長點，不僅可降低兩岸之間的運輸成本，增加兩地的海運量和經(jīng)貿(mào)往來，也將吸

4.結(jié)論

世界經(jīng)濟進入后金融危機時期，對航運業(yè)造成的影響是顯而易見，對此，我國的航運企業(yè)可以采取措施，充分利用金融危機帶來的機會，規(guī)避金融危機帶來的風(fēng)險，在世界經(jīng)濟的大潮中，大膽大步向前進。

【參考文獻(xiàn)】

［1］劉文華。后金融危機時期我國外貿(mào)企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型研究。經(jīng)濟與管理研究，2009年第6期。

篇5

什么是參考文獻(xiàn)呢？我們論文參考文獻(xiàn)是指在論文的寫作當(dāng)中參考過的書籍或者是網(wǎng)站等資料，因為這直接關(guān)系到我們論文寫作的質(zhì)量，一般來說我們參考額文獻(xiàn)越多越有明，代表我們的論文就越好。下面是千里馬網(wǎng)站小編整理的關(guān)于綠色物流論文參考文獻(xiàn)，供大家欣賞借鑒。

綠色物流論文參考文獻(xiàn)：

[1]許紅蓮.農(nóng)產(chǎn)品綠色物流金融運營的帕累托最優(yōu)狀態(tài)分析[J].系統(tǒng)工程.2010(03)

[2]許紅蓮.現(xiàn)代農(nóng)產(chǎn)品物流銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險評價[J].中國流通經(jīng)濟.2009(11)

[3]許紅蓮.現(xiàn)代農(nóng)產(chǎn)品綠色物流金融運作模式設(shè)計[J].中央財經(jīng)大學(xué)學(xué)報.2009(11)

[4]秦蓁.基于綠色物流理念的企業(yè)物流流程再造分析[J].改革與戰(zhàn)略.2009(05)

[5]郭瑩瑩.商業(yè)銀行實施環(huán)境責(zé)任的問題與對策[J].武漢金融.2009(05)

[6]孫堯.保險在物流金融風(fēng)險管理中的應(yīng)用與創(chuàng)新[J].金融理論與實踐.2009(03)

[7]胡愈，許紅蓮.現(xiàn)代農(nóng)產(chǎn)品綠色物流金融的發(fā)展及其方向選擇[J].湖南師范大學(xué)社會科學(xué)學(xué)報.2008(05)

[8]張紅鳳，楊慧，呂少華.政府規(guī)制體制改革整體框架的構(gòu)建：一個國際經(jīng)驗的視角[J].教學(xué)與研究.2008(08)

[9]張瑞懷.農(nóng)村信用體系建設(shè)應(yīng)解決好五個問題[J].中國金融.2008(15)

[10]許紅蓮，鄧超.現(xiàn)代農(nóng)產(chǎn)品綠色物流金融發(fā)展及其制約因素分析[J].湖南大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版).2008(04)

綠色物流論文參考文獻(xiàn)：

[1]范小靜.淺議綠色物流當(dāng)代經(jīng)理人(中旬刊)，2006，(09).

[2]路岷山.綠色物流理論及其發(fā)展路徑探析科技經(jīng)濟市場，2006，(06).

[3]陳建波.我國綠色物流發(fā)展對策分析商業(yè)時代，2006，(27).

[4]馬新剛.循環(huán)物流的理論方法及運行模式研究山東大學(xué)，2007.

[5]李華.長豐集團的汽車物流方案研究中南大學(xué)，2006.織夢內(nèi)容管理系統(tǒng)

綠色物流論文參考文獻(xiàn)：

[1]楊金梅，霍彩珍.淺析我國綠色物流的發(fā)展.中國市場，2008，(10)

[2]劉文宇.綠色物流與廣州市可持續(xù)發(fā)展.商品儲運與養(yǎng)護，2008，(06)

[3]王雪峰.我國綠色物流的發(fā)展分析.商場現(xiàn)代化，2008，(15)

[4]徐金玲.綠色物流的發(fā)展現(xiàn)狀及我國的對策分析.水路運輸文摘，2005，(08)

[5]劉冬艷，胡浩.淺析我國企業(yè)綠色物流.滁州職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報，2008，(02)

[6]張沈青.我國綠色物流發(fā)展中存在的問題及對策探究.當(dāng)代經(jīng)濟研究，2006，(10)

[7]楊朝紅，王立敏.著眼未來推進可持續(xù)發(fā)展——專訪殼牌中國集團主席林浩光.國際石油經(jīng)濟，2008，(07)

[8]曹秀麗，顏會哲，陳媛，張祎愷.我國綠色物流發(fā)展完善措施.中國市場，2007，(Z2)

篇6

1.1P（計劃）——明確培養(yǎng)目標(biāo)定位，制訂培養(yǎng)方案

中國人民大學(xué)的經(jīng)濟學(xué)、金融學(xué)、法學(xué)、商學(xué)等學(xué)科居全國領(lǐng)先地位，與這些優(yōu)勢學(xué)科相結(jié)合，促進學(xué)科交叉與融合，是學(xué)校工程碩士的發(fā)展方向和目標(biāo)定位。我們設(shè)立了5個研究方向，其中金融信息工程方向是軟件工程學(xué)科與金融學(xué)科的結(jié)合，企業(yè)信息化與電子政務(wù)是軟件工程學(xué)科與工商管理學(xué)科的結(jié)合，計算機取整與司法鑒定是軟件工程學(xué)科與法學(xué)的結(jié)合，大數(shù)據(jù)與云計算方向、基礎(chǔ)軟件方向都是我校計算機學(xué)科的重點研究方向。這5個研究方向與學(xué)校的優(yōu)勢學(xué)科緊密結(jié)合，充分彰顯了中國人民大學(xué)全日制工程碩士的培養(yǎng)目標(biāo)和定位。學(xué)生可根據(jù)興趣自行選擇研究方向，根據(jù)研究方向選修相應(yīng)的課程。中國人民大學(xué)在工程碩士的招生、培養(yǎng)模式方案設(shè)置、學(xué)生實踐落實、質(zhì)量體系控制的過程中都與人文社科學(xué)科緊密結(jié)合，目標(biāo)明確，過程嚴(yán)謹(jǐn)。

1.2D（執(zhí)行）——實施培養(yǎng)方案，嚴(yán)格培養(yǎng)過程，完善質(zhì)量保障

工程碩士培養(yǎng)要經(jīng)過3個重要環(huán)節(jié)：課程學(xué)習(xí)、企業(yè)實習(xí)和學(xué)位論文。在每一個環(huán)節(jié)中又有若干環(huán)節(jié)，為保證培養(yǎng)質(zhì)量，我們嚴(yán)格規(guī)范每個環(huán)節(jié)[2]。圖2是一套完整的工程碩士培養(yǎng)質(zhì)量保障體系。

1.2.1課程環(huán)節(jié)

在課程環(huán)節(jié)，除嚴(yán)格執(zhí)行培養(yǎng)方案外，每門課程都有教學(xué)大綱。授課期間要進行教學(xué)評估，學(xué)生給每位授課老師在教學(xué)態(tài)度、教學(xué)內(nèi)容、教學(xué)方式、教學(xué)效果等方面進行打分，也可給出具體的意見和建議。評估結(jié)果和學(xué)生給出的意見將會反饋給老師，讓老師在教學(xué)中不斷改進提高。每個年級的碩士班設(shè)立一名班主任，協(xié)調(diào)課程安排，了解學(xué)生動態(tài)，組織課余活動。

1.2.2實習(xí)環(huán)節(jié)

面向行業(yè)進行專業(yè)實踐是培養(yǎng)模式高層次應(yīng)用型人才的重要環(huán)節(jié)。落實實習(xí)基地和實習(xí)制度是保障實習(xí)環(huán)節(jié)有效完成的關(guān)鍵。我們選取與軟件工程學(xué)科相關(guān)的高新技術(shù)型企業(yè)、金融信息化企業(yè)等作為學(xué)生的實習(xí)基地，在實習(xí)基地聘請企業(yè)導(dǎo)師，具體指導(dǎo)學(xué)生的實踐環(huán)節(jié)。在實習(xí)過程中，制訂實習(xí)管理辦法，明確實習(xí)的時間、形式、要求，通過《企業(yè)實習(xí)手冊》對實習(xí)環(huán)節(jié)進行過程控制。

1.2.3論文環(huán)節(jié)

工程碩士學(xué)位論文是工程碩士研究生掌握理論知識、實踐能力、創(chuàng)新能力的全面體現(xiàn)，也是衡量培養(yǎng)質(zhì)量和授予學(xué)位的重要標(biāo)志。工程碩士的學(xué)位論文與工學(xué)碩士的學(xué)位論文側(cè)重點不同，它更加重視解決工程實踐的問題，因此論文的形式和評價標(biāo)準(zhǔn)也有不同的要求。我們將工程碩士論文劃分為系統(tǒng)研制報告、IT管理類論文、工程設(shè)計類論文以及學(xué)術(shù)研究類論文4種類型，每一種類型都對論文提出了相應(yīng)的要求。為保證論文的最終質(zhì)量，我們在論文階段設(shè)置了開題報告、、預(yù)答辯、論文評閱、論文答辯5個環(huán)節(jié)，每個環(huán)節(jié)都有相應(yīng)的要求規(guī)范及實施辦法，任何一個環(huán)節(jié)不通過，都不能進入下一個環(huán)節(jié)，這就保證了能夠進入答辯的論文基本質(zhì)量。具體實施如下：（1）開題報告環(huán)節(jié)。學(xué)院組織不少于3人的開題報告評審組，對學(xué)生的學(xué)位論文開題報告進行評審。基于工程碩士的培養(yǎng)目標(biāo)，我們制訂了開題報告評價標(biāo)準(zhǔn)。相關(guān)文件包括《開題報告模版》《工程碩士學(xué)位論文開題評價標(biāo)準(zhǔn)》。（2）環(huán)節(jié)。為了有效懲戒學(xué)位論文學(xué)術(shù)不端行為，保證研究生學(xué)位論文質(zhì)量，加強研究生學(xué)術(shù)道德和學(xué)術(shù)規(guī)范建設(shè)，我們針對研究生學(xué)位論文學(xué)術(shù)不端行為進行專門審查，采取軟件檢測的方法，務(wù)求論文重復(fù)率不超過10%。相關(guān)文件包括《信息學(xué)院開展研究生學(xué)位論文學(xué)術(shù)不端行為審查工作辦法》。（3）預(yù)答辯環(huán)節(jié)。工程碩士學(xué)位論文預(yù)答辯是保證學(xué)位論文質(zhì)量的重要環(huán)節(jié)，是對進入答辯環(huán)節(jié)論文的又一輪篩選。相關(guān)文件包括《信息學(xué)院工程碩士研究生學(xué)位論文預(yù)答辯工作實施辦法》《中國人民大學(xué)信息學(xué)院工程碩士學(xué)位論文預(yù)答辯評價標(biāo)準(zhǔn)》。（4）論文評閱環(huán)節(jié)。由兩名專家對論文進行評閱，其中至少一名校外企業(yè)評閱專家針對論文的應(yīng)用性給予評審和評價。（5）論文答辯環(huán)節(jié)。嚴(yán)格執(zhí)行學(xué)校關(guān)于學(xué)位論文答辯環(huán)節(jié)的規(guī)定，保證通過的論文質(zhì)量。

1.3C（檢查）——培養(yǎng)質(zhì)量檢驗

培養(yǎng)質(zhì)量的高低可以從論文質(zhì)量、教師學(xué)生的反饋、就業(yè)情況3個方面來檢驗。

1.3.1論文質(zhì)量

論文寫作過程5個環(huán)節(jié)的把關(guān)保證了通過答辯的論文已經(jīng)過至少3次專家評判、1次。在某個環(huán)節(jié)被淘汰的論文，需要重新修改后才可以再次進入答辯。

1.3.2學(xué)生和教師的反饋

我們定期舉行授課教師、學(xué)術(shù)導(dǎo)師、企業(yè)導(dǎo)師座談會和學(xué)生座談會，通過座談會的形式，收集學(xué)生和老師對培養(yǎng)方案、課程設(shè)置、實習(xí)安排、論文等環(huán)節(jié)的意見和建議，聽取學(xué)生和老師的評價意見，聽取導(dǎo)師反映的培養(yǎng)和指導(dǎo)過程中出現(xiàn)的問題，為下一步改進方案作準(zhǔn)備。

1.3.3就業(yè)情況

工程碩士的培養(yǎng)目標(biāo)面向企業(yè)、面向?qū)嵺`，因此學(xué)生的就業(yè)情況最能反映我們的培養(yǎng)質(zhì)量。企業(yè)在選拔人才時有它所關(guān)注的指標(biāo)，企業(yè)的人才需求是否與我們的培養(yǎng)目標(biāo)一致，從就業(yè)率及就業(yè)情況就能反映出來。2012年人民大學(xué)第一屆全日制工程碩士畢業(yè)生和2013年第二屆畢業(yè)生的就業(yè)率均為100%，畢業(yè)去向為金融機構(gòu)、國家機關(guān)、大型國有企業(yè)（非金融類）、外資企業(yè)和國內(nèi)其他知名企業(yè)，有的學(xué)生甚至同時拿到幾家單位的錄用通知。以2010級為例，50名學(xué)生的畢業(yè)去向數(shù)據(jù)分布情況如圖3所示。從圖3可以看出，近一半的學(xué)生被金融機構(gòu)錄用，這與我們最初設(shè)定的培養(yǎng)目標(biāo)不謀而合。我們秉承與人文社科優(yōu)勢學(xué)科相結(jié)合的理念，將金融與軟件工程結(jié)合起來，學(xué)生在課程學(xué)習(xí)、企業(yè)實習(xí)等環(huán)節(jié)都接受了相應(yīng)的培養(yǎng)和訓(xùn)練，這樣的畢業(yè)生一定是用人單位所歡迎的。

1.4A（處置）——總結(jié)、反思及改進

PDCA理論的最后一個步驟，是對于既往的總結(jié)與反思，提出改進措施。通過檢驗和反思，我們對培養(yǎng)方案進行更精細(xì)化的調(diào)整，對開題、評閱、答辯的各個環(huán)節(jié)以及管理流程進行改進，使之更適應(yīng)工程碩士的培養(yǎng)。

2結(jié)語

篇7

2014年以來，我國金融改革已步入深水區(qū)，特別是針對金融領(lǐng)域的監(jiān)管變化非?；钴S，其中利率市場化和存款保險制度的穩(wěn)步推進，成為最具影響力的兩大變革。

一、我國利率市場化進程

1996年至2014年，我國曾頒布多次的利率市場化改革措施，終于在2014年末迎來了實質(zhì)性突破。2014年11月21日，中國人民銀行將存款利率浮動上限由2012年規(guī)定的基準(zhǔn)利率的1、1倍提升至1、2倍，同時簡化了存貸款基準(zhǔn)利率的期限檔次;2015年2月28日，央行再次將浮動區(qū)間擴大至1、3倍;2015年5月11日，又將1、3倍調(diào)整為1、5倍。存款利率浮動區(qū)間上限的進一步擴大，擴寬了金融機構(gòu)的自主定價空間，有利于進一步鍛煉金融機構(gòu)的自主定價能力，促進其加快經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型并提高金融服務(wù)水平，為最終放開存款利率上限打下更為堅實的基礎(chǔ);同時也有利于資金價格能更真實地反映市場供求關(guān)系，推動形成符合均衡水平和客戶意愿的儲蓄結(jié)構(gòu)，進一步優(yōu)化資源配置，促進經(jīng)濟金融健康發(fā)展。

此外，2015年6月2日，中國人民銀行宣布即日起實施《大額存單管理暫行辦法》。根據(jù)《辦法》規(guī)定，30萬元以上的個人存款，將擺脫目前的存款基準(zhǔn)利率和上浮區(qū)間的限制，實行市場化定價。該《辦法》一方面有利于有序擴大負(fù)債產(chǎn)品市場化定價范圍，健全市場化利率形成機制;另一方面有利于進一步鍛煉金融機構(gòu)的自主定價能力，培育企業(yè)、個人等零售市場參與者的市場化定價理念，為繼續(xù)推進存款利率市場化進行有益探索并積累寶貴經(jīng)驗。

綜上所述，我國利率市場化進程已接近尾聲，預(yù)計2015年下半年或2016年初存款利率上限將被徹底取消。

二、利率市場化下零售貸款業(yè)務(wù)的挑戰(zhàn)與機遇

1、利率市場化下零售貸款業(yè)務(wù)的挑戰(zhàn)

利率市場化使得銀行利差收窄、盈利能力承壓。從已公布年報的11家上市銀行來看，各家銀行業(yè)績均面臨著盈利增速放緩的局面。除平安銀行及浦發(fā)銀行外，其余9家A股上市銀行2014年凈利潤同比增幅均跌至個位數(shù)時代。金融市場化改革的快速推進要求零售銀行改變主要依靠存貸利差的傳統(tǒng)經(jīng)營模式，進一步提升產(chǎn)品創(chuàng)新和風(fēng)險定價能力。

2、利率市場化下零售貸款業(yè)務(wù)的機遇

與此同時，利率市場化也為零售銀行強化內(nèi)部能力，促進差異化競爭，提升服務(wù)和創(chuàng)新水平帶來了前所未有的機遇。

(1)利率市場化改革，銀行貸款業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型

在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型形勢下，貸款企業(yè)風(fēng)險增加;在以利率市場化為代表的金融改革的背景下，大中型企業(yè)直接融資渠道越來越完善，銀行利潤空間也大幅壓縮。

銀行應(yīng)以新一代的資產(chǎn)負(fù)債經(jīng)營策略為方法，提高貸款收益，降低資金成本，實現(xiàn)貸款業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。需要建立對各個客群風(fēng)險調(diào)整后的貸款收益和資本消耗，以及不同類型的存款融資成本的洞析，并主動選擇最符合自身情況的零售銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，發(fā)展高收益零售貸款業(yè)務(wù)，主要包括小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)、個人經(jīng)營性貸款業(yè)務(wù)、消費貸款業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)。

(2)個人存款增速放緩，制約銀行個人貸款放貸規(guī)模

利率市場化的推進導(dǎo)致存款流失、資金成本上升成為銀行不可回避的問題，目前，絕大部分銀行面臨穩(wěn)定、低成本資金來源的吸儲難題。

2014年以來，銀行資金緊張局面愈演愈烈，多家國有銀行、股份制銀行存貸比逼近75%，其中四大行零售存款占比基本高于45%，但股份制銀行平均僅20%。個人存款增速放緩越來越限制個人貸款的放貸規(guī)模。

(3)去銀行化趨勢加劇，零售信貸業(yè)務(wù)挑戰(zhàn)升級

隨著利率市場化的推進，銀行資金成本提升，且財富管理類產(chǎn)品的普及程度和可選范圍不斷擴寬，個人金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的去存款化過程將延續(xù)至未來10年。盡管中國大多數(shù)銀行只有不到30%的資金來自于零售存款，但毋庸置疑，未來對零售存款的爭奪將更加白熱化。市場實際存款利率已明顯上升，這些代價高昂的資金來源帶來的實際收益極其有限，零售銀行的利潤率將會受到持續(xù)的沖擊。

(4)新增信貸規(guī)?，F(xiàn)結(jié)構(gòu)化差異，粗放循環(huán)模式難以持久

篇8

論文關(guān)鍵詞：保險業(yè)

 

保險業(yè)作為金融服務(wù)業(yè)，是國民經(jīng)濟的重要組成部分，與宏觀經(jīng)濟的聯(lián)系日益緊密。近幾年，國際國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了深刻變化，隨著金融一體化和保險國際化步伐的加快，我國保險業(yè)的發(fā)展面臨著前所未有的機遇，同時也面臨著巨大的挑戰(zhàn)。

一、我國保險業(yè)發(fā)展總體情況

1980年，我國恢復(fù)開展國內(nèi)保險業(yè)務(wù)，至1986年，我國只有中國人民保險公司經(jīng)營保險業(yè)務(wù)。這一時期，保險公司的發(fā)展或者說我國保險業(yè)的發(fā)展，完全取決于政府的意志，完全是一種政府行為。1986年，新疆兵團農(nóng)牧業(yè)生產(chǎn)保險公司成立，結(jié)束了人保獨家壟斷經(jīng)營的歷史。此后，中國平安保險公司和太平洋保險公司先后于1988年和1991年成立，90年代以后，市場主體不斷增多，截至2008年底，我國保險機構(gòu)達(dá)到120家。但不可否認(rèn)，目前我國保險市場仍屬于寡頭壟斷市場。在眾保險寡頭中金融論文金融論文，國有保險公司是保險市場供給的第一集團，控制著60%以上的市場份額，平安和太保是供給的第二集團，控制著30%左右的保險市場。其他保險公司則是市場供給的第三集團，市場供給量低于10%。20多年來，我國保險業(yè)的保費收入快速增長，保險密度不斷增長，保險深度不斷提高。我國保險業(yè)保費收入實現(xiàn)第一個500億元用了15年，第二個500億元用了3年，而2001年保費1年實現(xiàn)增長500億元，2008年全國累計實現(xiàn)原保險保費收入達(dá)到了9784.10億元，同比增長39.06%，應(yīng)該說，目前我國保險業(yè)的發(fā)展處于快速增長期。

二、我國保險業(yè)發(fā)展的機遇

1、經(jīng)濟體制的轉(zhuǎn)型是保險業(yè)發(fā)展的契機

80年代初，我國經(jīng)濟體制從計劃經(jīng)濟轉(zhuǎn)型為市場經(jīng)濟，這是我國保險業(yè)恢復(fù)和發(fā)展的直接契機，人們對于不確定性風(fēng)險預(yù)期損失補償?shù)男枰碳ち吮ｋU需求。在計劃經(jīng)濟體制下，企業(yè)是國有財產(chǎn)，政府是承擔(dān)風(fēng)險的主體，企業(yè)并不需要承擔(dān)風(fēng)險，個人也幾乎沒有財產(chǎn)和人身風(fēng)險來讓保險公司經(jīng)營畢業(yè)論文格式。市場經(jīng)濟體制建立的同時帶來了許多不確定性風(fēng)險，人們意識到許多風(fēng)險難以避免且個人沒有能力完全承擔(dān)，因此，企業(yè)和個人不得不考慮風(fēng)險的分散及轉(zhuǎn)移問題。在這種體制背景下，保險業(yè)應(yīng)運而生并日益發(fā)展起來。

2、國民收入的快速增長利于保險業(yè)日益發(fā)展

國民收入尤其是人均可支配收入的高速增長，推動了對保險需求的增加。從個體來講，人們對財產(chǎn)和自身安全進行投保，只有人們的財富積累積到一定程度，才有可能為已經(jīng)積累的財富支付保險費，而這部分保費的支出，來源于新增收入部分；隨著人們生活水平的提高，對自身的安全和生活質(zhì)量越來越重視，從而對壽險的需求也越來越多。從企業(yè)生產(chǎn)來看，根據(jù)加速原理，國民收入的增加促進投資的增長，人們?yōu)閿U大再生產(chǎn)中追加的投資部分支付的保險費，也同樣出資于新增收入部分?？鄢飪r因素，我國國民收入增長速度平均每年在10%左右，而保費增長速度平均在30%左右，保險業(yè)的增長速度超過了國民經(jīng)濟增長速度。

3、積極的政策促進保險業(yè)繁榮發(fā)展

隨著保險市場的逐漸開放，國家經(jīng)濟發(fā)展的政策以及保險監(jiān)管政策對保險業(yè)產(chǎn)生較大的促進作用。近幾年，為了應(yīng)對國家金融危機的影響，中央采取了靈活的宏觀調(diào)控政策金融論文金融論文，提出保增長、擴內(nèi)需、保民生、保穩(wěn)定等一系列目標(biāo)，2009年初推出4萬億刺激內(nèi)需投資，2011年新4萬億投資又將投入，民生工程和基礎(chǔ)建設(shè)拉動了對工程險、財產(chǎn)險等險種的需求，汽車振興計劃拉動了車險的需求。中央加大了對“三農(nóng)”和政策性農(nóng)業(yè)保險的支持力度，直接推動了相關(guān)農(nóng)業(yè)保險和涉農(nóng)保險的發(fā)展。

三、我國保險業(yè)發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)

1、社會觀念、文化、意識形態(tài)的影響仍是根本性的

從中國的歷史來看，中國是一個有著幾千年歷史的小農(nóng)經(jīng)濟社會，與西方的工業(yè)化社會相比，小農(nóng)經(jīng)濟社會重實物而輕貨幣，重個人情感而輕法律契約，重近輕遠(yuǎn)，這些歷史積淀無疑與保單契約性等典型特征相沖突。從中國的文化來看，中國文化推崇“富貴在天，生死由命”，信奉“養(yǎng)兒防老”，重視家庭共濟，這些文化基因無疑與保險所具有的防范風(fēng)險、轉(zhuǎn)移風(fēng)險、在全社會范圍內(nèi)分擔(dān)損失的社會機制特性相矛盾。從體制因素來看，自解放以后，中國搞了近30年的計劃經(jīng)濟。從保障的角度來說，這樣一種傳統(tǒng)的計劃經(jīng)濟是以否定和忽視自我保障，而以政府保障為其基本特征的。保障程度雖然不高，但范圍廣泛，政府對國有部門的職工實行幾乎“從搖籃到墓地”的全方位保障。改革開放以后，即使理論和實踐都在逐漸發(fā)生變化，但傳統(tǒng)體制對人們長期以來潛移默化的影響仍然是十分巨大的，這一影響無疑會在一定程度上造成對保險公司發(fā)展商業(yè)保險的挑戰(zhàn)。

2、保險業(yè)發(fā)展水平與經(jīng)濟社會發(fā)展要求不相適應(yīng)

近幾年，保險業(yè)不斷發(fā)揮這保險服務(wù)經(jīng)濟社會發(fā)展、完善社會保障體系、參與社會風(fēng)險管理的功能，已成為經(jīng)濟社會建設(shè)的重要力量和國民經(jīng)濟的重要行業(yè)，但總的來看，全行業(yè)基礎(chǔ)較差，底子較薄，仍處于發(fā)展的初級階段，隨著經(jīng)濟發(fā)展水平的提高，對保險業(yè)提出了更高的要求。目前保險還未滲透到經(jīng)濟各領(lǐng)域、社會各行業(yè)和人民生活各方面，覆蓋面不寬，很多重點領(lǐng)域的投保率不高，無法為人民群眾提供一些迫切需要的保險產(chǎn)品和服務(wù)，保險保障的層次也較低，特別是重大自然災(zāi)害的賠付率較低，以2008年南方雨雪冰凍災(zāi)害和汶川地震災(zāi)害為例，保險業(yè)分別賠付55億元和10億元，進展直接經(jīng)濟損失的3.6%和0.12%，與發(fā)達(dá)國家和地區(qū)30%的水平相比差距較明顯。

3、外資保險公司的競爭壓力日益嚴(yán)峻

隨著WTO承諾的兌現(xiàn)金融論文金融論文，近來保險監(jiān)管部門大大放松保險公司的進入政策壁壘，外國保險公司的進入只是時間順序問題。從總體上來說，國外保險公司從資金實力、產(chǎn)品開放技術(shù)、展業(yè)方式。業(yè)務(wù)管理水平等方面都大大強于國內(nèi)保險公司。已在中國開業(yè)的包括美國，日本、加拿大、瑞士、德國。英國、法國、澳大利亞等48家外國保險公司，以及目前在中國設(shè)有幾百家代表機構(gòu)，申請等待營業(yè)執(zhí)照的有上百家外國保險公司，其經(jīng)營歷史和資產(chǎn)總額條件均大大超過保險公司設(shè)立的基本要求。許多公司的經(jīng)營歷史都在百年以上，資產(chǎn)總額大都在幾百億，甚至幾千億美元以上。也就是說，在中國開放保險市場以后，中國的內(nèi)資保險公司要與這些十分強大的外資保險公司進行競爭，其嚴(yán)峻性是顯而易見的。

4、保險供給能力不足

從現(xiàn)在情況看，我國保險業(yè)的發(fā)展仍表現(xiàn)在對現(xiàn)有保險市場占領(lǐng)上，即由保險公司通過提高保險供給能力，滿足市場已出現(xiàn)的保險需求。例如目前保險公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，財產(chǎn)保險上，企業(yè)財產(chǎn)保險、機動車輛保險和貨物運輸保險市場占據(jù)了絕大部分的市場份額；壽險上，意外險和已出現(xiàn)的壽險市場占據(jù)了大半江山畢業(yè)論文格式。要改變這個現(xiàn)狀，實現(xiàn)保險業(yè)可持續(xù)發(fā)展，要開發(fā)潛在市場，如責(zé)任保險市場、健康市場保險、養(yǎng)老保險市場等。

四、發(fā)展策略建議

為了提高我國保險業(yè)的整體效率，提升保險業(yè)的國際競爭能力，提出以下幾點策略建議。

1、加強和改進保險監(jiān)管

近幾年隨著我國保險業(yè)的快速發(fā)展，保險監(jiān)管也在逐步走向成熟。保險監(jiān)管要根據(jù)保險機構(gòu)風(fēng)險程度的高低，實施分類監(jiān)管，防范風(fēng)險，扶優(yōu)限劣，優(yōu)化監(jiān)管指標(biāo)，對不同等級的保險機構(gòu)采取差異化監(jiān)管，增強監(jiān)管的針對性和有效性；健全和完善償付能力監(jiān)管制度，強化償付能力監(jiān)管制度的執(zhí)行力，防范償付能力不足的風(fēng)險；加強對市場行為的監(jiān)管和對保險資產(chǎn)的監(jiān)管，堅持以人為本，把保護被保險人的利益作為監(jiān)管的根本目的。

2、規(guī)范市場運行秩序

在我國保險業(yè)快速發(fā)展的過程中，保險機構(gòu)相繼設(shè)立，保險業(yè)務(wù)從無到有，初步形成了多種所有制形式、多種組織形式并存的格局，市場運行中也積累了一些問題，若要保險業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，就必須要規(guī)范市場運行中出險的這些問題，確保保險機構(gòu)依法合規(guī)經(jīng)營，杜絕數(shù)據(jù)不真實和損害被保險人權(quán)益等違法違規(guī)問題，規(guī)范競爭手段金融論文金融論文，杜絕靠高手續(xù)費、高返還和變相降費等等惡性競爭現(xiàn)象。

3、提高保險公司自身的核心競爭力

當(dāng)前保險市場上，產(chǎn)品同質(zhì)性嚴(yán)重，開發(fā)策略相似性極強，幾乎都沒有自己的競爭優(yōu)勢，保險公司要形成核心優(yōu)勢，必須盡快形成合理的公司治理結(jié)構(gòu)，將經(jīng)營方式從粗放擴張型轉(zhuǎn)向質(zhì)量效益型。例如，人保這樣的大公司，可以利用自身的覆蓋全國的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，不斷向綜合性發(fā)展，以綜合優(yōu)勢占領(lǐng)市場。而對中小型保險公司，則宜實行專業(yè)化的產(chǎn)業(yè)政策，例如市場上已經(jīng)出現(xiàn)的長安責(zé)任保險公司。各保險公司在發(fā)展中要始終集中于提高客戶滿意度的戰(zhàn)略，不斷推出各種服務(wù)方法。隨著金融市場的完善、可替代產(chǎn)品的自由進入、消費者投資意識的增強，產(chǎn)品種類的多樣化和產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新以及資金運用的效果才是保險企業(yè)競爭的關(guān)鍵，保險公司的發(fā)展戰(zhàn)略應(yīng)該以此為出發(fā)點和最終目標(biāo)。這才是符合保險公司職能的定位，因為產(chǎn)品體現(xiàn)保險公司對客戶風(fēng)險的識別和管理能力，而資金運用則體現(xiàn)出公司對客戶利益的保護。因此，保險公司最重要的首先是做好產(chǎn)品開發(fā)，也是公司資金運用的基礎(chǔ)。其次是客戶服務(wù)，維護已有的客戶，并通過帶動效應(yīng)，擴展新客戶；同時穩(wěn)定的高收益的資金運用可以促進產(chǎn)品開發(fā)和保證客戶利益。

山東省萊州市文化東路770號

篇9

【關(guān)鍵詞】金融業(yè)；混業(yè)經(jīng)營；分業(yè)經(jīng)營；金融監(jiān)管

一、我國金融業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)狀

2001年我國加入世界貿(mào)易組織，根據(jù)入世協(xié)議，我國在2006年金融業(yè)全面對外開放， 外資銀行和證券公司進入中國市場，搶奪中國金融市場資源。外資金融企業(yè)本身具有完善的經(jīng)營管理水平，加之其混業(yè)經(jīng)營可以為客戶提供全方位、一站式金融服務(wù)，更是增加了外資金融企業(yè)的競爭優(yōu)勢、同時，金融國際化潮流帶來了空前規(guī)模的并購潮。在我國，2011年6月28日，中國平安保險股份有限公司并購深圳發(fā)展股份有限公司，深發(fā)展銀行成為中國平安的控股子公司；中國人壽保險公司也和史玉柱為了中國民生銀行的控股權(quán)斗的不可開交。由此可以看出，混業(yè)經(jīng)營模式在我國已在悄然進行。

在2012年英國《銀行家》雜志的1000家銀行的最新排名和綜合數(shù)據(jù)中（見表1-1），前25名銀行中，實行分業(yè)經(jīng)營的銀行只有七家，其中，上榜的四家中國銀行均為分業(yè)經(jīng)營模式，除中國的銀行外，只有三家國外銀行為分業(yè)經(jīng)營。各大以混業(yè)經(jīng)營為主的金融集團通過合并和收購，不僅使自身國際競爭力大為加強，而且能很好的滿足客戶多元化的需要，同時也提高了其技術(shù)創(chuàng)新和使用新技術(shù)融資的能力。相比之下，我國分業(yè)經(jīng)營體制的銀行不利于合并，大大阻礙了我國金融業(yè)的全球化發(fā)展。

表1-1 《銀行家》2012年全球25大銀行（一級資本排序）

數(shù)據(jù)來源：英國《銀行家》雜志2012年

二、我國實行金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的可行性分析

1、法律條件

我國《商業(yè)銀行法》雖禁止銀行從事信托投資和股票業(yè)務(wù)，但對金融機構(gòu)之間交叉持股和哦你公司形勢進行適度交叉的金融業(yè)務(wù)并沒有明確禁止性條款。《公司法》、《商業(yè)銀行法》、《證券法》、《保險法》等法律都未明確禁止金融控股公司的成立，也未規(guī)定金融控股公司的模式與組織體系等內(nèi)容，金融控股公司的成立目前在法律上并無障礙。我國可以學(xué)習(xí)美國，走金融控股公司模式，在控股公司的統(tǒng)一管理下各子公司加強協(xié)作，實現(xiàn)專業(yè)化和多樣化的統(tǒng)一。各大商業(yè)銀行在綜合經(jīng)營商可以在國內(nèi)實行分業(yè)經(jīng)營的情況下，通過到另一個相對獨立的司法區(qū)域收購和控股其他種類的金融子公司，再進入國內(nèi)市場。

2、市場條件

目前，我國四大國有銀行都已經(jīng)完成股份制改革，成為自主經(jīng)營的市場主體。他們在追求利潤最大化的同時，也會堅固安全性和流動性。另一方面，資本市場的發(fā)展日益規(guī)范和完善，這是金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的一個重要條件。

3、制度條件

從金融機構(gòu)內(nèi)部來說，商業(yè)銀行進一步加強內(nèi)控制度，增強自律意識和自我約束機制，為混業(yè)經(jīng)營奠定了基礎(chǔ)。從金融機構(gòu)外部來說，一個由銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會組成的金融監(jiān)管體系在逐步建立完善?！叭龝卑唇?jīng)濟區(qū)域?qū)Ψ种C構(gòu)進行調(diào)整，無論從監(jiān)管方式、監(jiān)管手段和監(jiān)管重點，三者都建立了相互配合、相互協(xié)調(diào)的關(guān)系。

三、我國金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險防范

（1）加強建設(shè)金融機構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險控制機制

首先要加強銀行內(nèi)部建設(shè)，提高從業(yè)人員的職業(yè)素質(zhì)，要教育從業(yè)人員嚴(yán)格按照規(guī)章流程辦事，以客戶利益為重。加強對法律法規(guī)和相關(guān)金融政策的研究和理解，開展合法經(jīng)營。嚴(yán)格內(nèi)部資金管理，切實加強內(nèi)部資金的用途管理，同時嚴(yán)明紀(jì)律對信貸資金和投資銀行業(yè)務(wù)之間的事后檢驗等風(fēng)險內(nèi)控方法來控制風(fēng)險，做到資金使用全過程都能實施監(jiān)控。

（二）完善外部監(jiān)管體系

1完善我國金融監(jiān)管法律制度，規(guī)范金融監(jiān)管秩序

在全球一體化的趨勢下，中國金融監(jiān)管還應(yīng)立足于世界，鼓勵和促進我國金融業(yè)增強國際競爭力，將此作為立法的出發(fā)點。這要求我們要借鑒國外的先進法律制度的先進的金融監(jiān)管規(guī)則。同時也要注意保護我國的金融利益，不要盲目跟風(fēng)。

2 規(guī)范金融機構(gòu)信息披露制度

我國現(xiàn)行的信息披露制度這種還存在不透明、不真實和監(jiān)管漏洞。要進一步從立法上明確規(guī)定金融機構(gòu)應(yīng)該公開的信息，規(guī)定應(yīng)披露的基本數(shù)據(jù)、指標(biāo)、范圍、世界等，金融機構(gòu)必須按監(jiān)管機構(gòu)的要求及時送報有關(guān)報表、報告，并對其信息披露進行審查與評估，同時對各種風(fēng)險的計算標(biāo)準(zhǔn)予以規(guī)定。主要負(fù)責(zé)人對相關(guān)信息披露的真實性負(fù)責(zé)。

在我國加入WTO后，分業(yè)經(jīng)營的體制受到強有力的沖擊，發(fā)展混業(yè)經(jīng)營成為我國金融機構(gòu)提高綜合競爭力的必然趨勢，也是提高我們金融業(yè)整體實力的必要途徑。但是，我們也要在認(rèn)真充分分析我國的國情，完善市場、法律條件，，提高監(jiān)管能力，能充分防范和控制混業(yè)經(jīng)營金融風(fēng)險，各方面條件都能滿足混業(yè)經(jīng)營條件時，才逐步走出分業(yè)經(jīng)營，實現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營。

參考文獻(xiàn)：

[1]石磊，淺談我國金融業(yè)由分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)變的趨勢 [J]，時代經(jīng)貿(mào)，2008（2）

[2]原巍，混業(yè)經(jīng)營趨勢下我國金融監(jiān)管的法律研究 [碩士學(xué)位論文].北京：中央民族大學(xué)，2012

[3]薛蓓蓓，我國金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營模式及其監(jiān)管研究 [碩士學(xué)位論文].成都：西南財經(jīng)大學(xué)，2007

[4]吳博，分業(yè)經(jīng)營與混業(yè)經(jīng)營探析 [碩士學(xué)位論文].長春：東北師范大學(xué)，2007

[5]徐鳳，論我國金融監(jiān)管模式及其在混業(yè)經(jīng)營趨勢下的選擇 [碩士學(xué)位論文] 廣州：暨南大學(xué)，2008

[6]徐雁峰，我國金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營模式探討 [碩士學(xué)位論文] 上海：華東師范大學(xué)，2012

[7]王國勝，我國銀行業(yè)混業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險研究[J].價值工程，2012（3）

[8]孫若寧，我國金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的可行性及經(jīng)濟條件分析 [J]]，吉林金融研究，2013（2）

篇10

【論文摘要】： 文章以企業(yè)年金的監(jiān)管為立足點，針對監(jiān)管的現(xiàn)狀，結(jié)合相關(guān)的文獻(xiàn)資料，對監(jiān)管過程中存在的一系列機制問題給予分析，并通過借鑒發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗提出了一些意見和建議。

企業(yè)年金是國家、企業(yè)、個人共同分擔(dān)養(yǎng)老保障責(zé)任的三位一體的制度安排，是對抗老齡化危機、家庭小型化趨勢、長壽風(fēng)險的重要的制度安排。然而企業(yè)年金計劃運作過程中面臨的風(fēng)險紛繁復(fù)雜，因此，要達(dá)到保障企業(yè)年金的安全性和收益性，建立高效率、高效用的監(jiān)管機制尤為重要。

一、我國企業(yè)年金監(jiān)管的現(xiàn)狀

(一) 我國企業(yè)年金發(fā)展的現(xiàn)狀

自2004年兩法施行以來，我國企業(yè)年金進入了一個發(fā)展的黃金時期。到2005年底，我國企業(yè)年金積累基金為680億元；到2006年底，達(dá)到910億元；2007年企業(yè)年金的全年增量為400億左右，積累基金達(dá)到1300億元。然而，在監(jiān)管方面卻存在著一系列的問題。

(二) 我國企業(yè)年金監(jiān)管的機制

目前，我國企業(yè)年金的監(jiān)管采用機構(gòu)監(jiān)管的模式。所謂的機構(gòu)監(jiān)管，即按照企業(yè)年金運營中涉及的機構(gòu)的類別設(shè)計監(jiān)管機構(gòu)，不同的監(jiān)管機構(gòu)分別管理各自的金融機構(gòu)。根據(jù)企業(yè)年金運營所涉及的主體以及相關(guān)政府部門的職能范圍，企業(yè)年金的監(jiān)管主體有勞動和社會保障部，主要負(fù)責(zé)企業(yè)年金立法和執(zhí)法的監(jiān)管、負(fù)責(zé)經(jīng)辦機構(gòu)資格的確認(rèn)等；銀監(jiān)會，負(fù)責(zé)托管銀行的監(jiān)管；保監(jiān)會，負(fù)責(zé)監(jiān)管保險公司；證監(jiān)會，負(fù)責(zé)監(jiān)管信托公司、投資管理公司；財政部，主要負(fù)責(zé)監(jiān)管企業(yè)年金方面的稅收政策。這種根據(jù)機構(gòu)職能分工負(fù)責(zé)的機構(gòu)監(jiān)管模式，在現(xiàn)實的操作中存在著諸多問題。

(三) 我國企業(yè)年金監(jiān)管機制存在的問題

1. 存在監(jiān)管盲區(qū)以及監(jiān)管重復(fù)的現(xiàn)象。

監(jiān)管主體過多，包括政府主體和非政府主體，政府主體有勞動和社會保障部、保監(jiān)會、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、審計署等；非政府主體有行業(yè)協(xié)會、中介機構(gòu)以及受益人等。這些主體之間的合作，缺乏有效的溝通協(xié)調(diào)機制，不能使監(jiān)管發(fā)揮其最大的效用。

2. 行業(yè)協(xié)會和中介機構(gòu)以及受益人自我監(jiān)管缺失

在年金監(jiān)管的過程中，行業(yè)協(xié)會和中介機構(gòu)的定位不明確，沒有發(fā)揮其應(yīng)有的職能；而委托人以及參與繳費的職工也缺乏安全與權(quán)益意識，每月繳費后，不再過問企業(yè)年金的運作情況，使得企業(yè)年金的運作缺乏受益人的自我監(jiān)管。

3. 企業(yè)年金擔(dān)保機制不完善，受益人利益缺乏最終保障

《企業(yè)年金基金管理試行辦法》規(guī)定建立的投資管理風(fēng)險準(zhǔn)備金，為企業(yè)年金基金提供了第一線的擔(dān)保方式，但擔(dān)保的水平很低。除此之外，我國并沒有其他的基金擔(dān)保制度，一旦年金基金發(fā)生投資虧損，風(fēng)險準(zhǔn)備金無異于杯水車薪，無法保障受益人的利益。

二、發(fā)達(dá)國家企業(yè)年金監(jiān)管方面的經(jīng)驗

(一) 美國企業(yè)年金的監(jiān)管機制

美國的企業(yè)年金是州政府和聯(lián)邦政府分別對不同層次的退休金計劃進行監(jiān)管，同時，主要有三大組織機構(gòu)來負(fù)責(zé)處理退休金的監(jiān)管:國內(nèi)稅屬、勞動部、退休金和收益保證公司。監(jiān)管的主要法規(guī)是ERISA法案(雇員退休收入保障法案)和IRC法案。在ERISA之外，美國的企業(yè)年金還受到稅收法、保障法、1947年全國勞動法、Taft Hartley法案的部分管制。

(二) 英國職業(yè)年金計劃的監(jiān)管

英國養(yǎng)老金制度的監(jiān)管機構(gòu)有:國內(nèi)稅收收入局；職業(yè)年金監(jiān)管局；政府收益相關(guān)年金計劃；職業(yè)年金咨詢局；金融服務(wù)局。此外，英國還建立了兩大輔監(jiān)管機制:一是建立"吹哨"機制，引進專業(yè)裁判或者仲裁者，代表委托人的利益，可以對受托人的不當(dāng)行為進行有效的約束；二是建立"成員抱怨"機制，實際上是鼓勵廣大成員通過該意見表達(dá)機制，直接將自己的意見或者不滿反映給監(jiān)管者或監(jiān)管機構(gòu)。法律方面，主要是受1986年的《金融服務(wù)法》和1995年的《養(yǎng)老金保險法》的監(jiān)管。

(三) 日本企業(yè)年金的監(jiān)管機制

在日本，對企業(yè)年金監(jiān)管的部門主要有兩個:一是厚生勞動省和金融服務(wù)機構(gòu)。在監(jiān)管模式方面，日本的監(jiān)管模式從定量限制監(jiān)管逐步向"審慎人"規(guī)則方向發(fā)展。在法律規(guī)范方面，主要遵循《勞動標(biāo)準(zhǔn)法》、《公司稅收法》、《員工養(yǎng)老金保險法》、《DB養(yǎng)老金法》、《DC養(yǎng)老金法》。此外，近年來在簡化法規(guī)的驅(qū)動下，通過注冊的養(yǎng)老金保險公司、工會、員工養(yǎng)老金協(xié)會進行間接監(jiān)管的作用正日益提高。

三、對改善企業(yè)年金監(jiān)管的幾點建議

結(jié)合著我國企業(yè)年金監(jiān)管存在的現(xiàn)行問題，借鑒國外美國、日本、英國的經(jīng)驗，我認(rèn)為，企業(yè)年金應(yīng)在一下幾方面完善。

(一) 從機構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管的轉(zhuǎn)變

所謂的功能監(jiān)管，就是基于金融體系基本功能二設(shè)計的更具連續(xù)性和一致性的，能實施跨產(chǎn)品、跨機構(gòu)、跨市場協(xié)調(diào)的監(jiān)管。在功能監(jiān)管框架下，各個監(jiān)管主體關(guān)注的是金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)活動及其所能發(fā)揮的功能，而不是金融機構(gòu)的類型和名稱。在這種情況下，勞動和社會保障部從總體上監(jiān)管，而在具體的操作方面，銀監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管托管事務(wù)，保監(jiān)會監(jiān)管賬戶管理事務(wù)，證監(jiān)會監(jiān)管投資管理事務(wù)。勞動和社會保障部在監(jiān)管過程中起著領(lǐng)導(dǎo)的作用，是法定監(jiān)管人。

(二) 中介機構(gòu)的監(jiān)管

明確行業(yè)協(xié)會以及中介機構(gòu)的定位，加強信息的披露。通常情況下，企業(yè)年金計劃的受托人、賬戶管理人、投資管理人、基金托管人的財務(wù)報表和基金財務(wù)報表必須接受獨立審計機構(gòu)的審計；受托人必須聘請外部精算師對其償付能力進行評估；各機構(gòu)必須經(jīng)信用評級機構(gòu)的評定。中介機構(gòu)與行業(yè)協(xié)會要公正的進行并加強信息披露。此外，要建立企業(yè)年金的行業(yè)自律機制。這一點要借鑒英國的"吹哨"的機制和"成員抱怨"機制。自律監(jiān)管要依賴于某些重要專業(yè)人員的監(jiān)管。

(三) 受益人的自我監(jiān)管

提高受益人的安全意識，建立受益人的意見表達(dá)機制，加強受益人的自我監(jiān)管。受益人的意見反映了受益人的要求、希望和不滿，是促進基金經(jīng)理人改善經(jīng)營管理以滿足受益人要求的動力。所以，建立受益人的意見表達(dá)機制，既是監(jiān)管的一個重要方面，也是激勵機制的一個組成部分。

(四) 建立企業(yè)年金基金的擔(dān)保機制

在這一點上，可以借鑒美國的經(jīng)驗建立養(yǎng)老基金擔(dān)保公司。養(yǎng)老基金擔(dān)保公司資金來源于年金計劃發(fā)起人的繳費、年金基金的部分投資收入以及年金基金擔(dān)保公司托管的計劃資產(chǎn)，比較可行。并且，通過賦予養(yǎng)老基金擔(dān)保公司一定的監(jiān)管職權(quán)，能夠完善監(jiān)管機制，提高監(jiān)管的效率。我們國家的企業(yè)年金現(xiàn)在處于發(fā)展的黃金時段，建立企業(yè)年金基金的擔(dān)保機制是必要而迫切的。

參考文獻(xiàn)

[1] 華金輝. 企業(yè)年金監(jiān)管的國際經(jīng)驗及其啟示.海南金融. 2005.8.

[2] 單美姣. 我國企業(yè)年金監(jiān)管制度的比較研究.華東師范大學(xué)碩士學(xué)位論文， 2005.