摘要：近年來(lái)長(zhǎng)三角地區(qū)霧霾天氣頻現(xiàn)，已經(jīng)嚴(yán)重影響到了社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和人們的身心健康。本文運(yùn)用文獻(xiàn)分析和調(diào)查研究等方法，分析得出了目前長(zhǎng)三角地區(qū)霧霾防治金融政策存在政策體系不完善；政策實(shí)施的監(jiān)管不足；霧霾防治風(fēng)險(xiǎn)投資規(guī)范化程度較低；銀行信貸缺乏長(zhǎng)效機(jī)制；儲(chǔ)蓄率偏高；霧霾防治企業(yè)投資不足，直接融資能力較差；相關(guān)責(zé)任保險(xiǎn)制度和金融政策評(píng)價(jià)機(jī)制不健全等問題，并提出了改進(jìn)建議，以期為我國(guó)區(qū)域霧霾防治的金融政策優(yōu)化提供借鑒。

關(guān)鍵詞：霧霾防治；金融政策；優(yōu)化策略

一、長(zhǎng)三角霧霾防治金融政策存在的問題

1.長(zhǎng)三角霧霾防治金融政策體系不完善。長(zhǎng)三角地區(qū)的霧霾防治金融政策體系存在的主要問題有：一是與霧霾防治金融相關(guān)的政策法律法規(guī)太少。由于長(zhǎng)三角地區(qū)金融政策的復(fù)雜性和多樣性，還有不少金融管理方面的政策內(nèi)容沒有在相關(guān)法律法規(guī)上明確規(guī)定，致使長(zhǎng)三角地區(qū)一些大氣污染企業(yè)投機(jī)取巧，利用法律的漏洞，導(dǎo)致大氣污染事件時(shí)有發(fā)生。二是長(zhǎng)三角多地區(qū)信息政策措施不健全。霧霾防治部門和金融機(jī)構(gòu)在信息處理上存在問題，霧霾防治部門沒有及時(shí)本地區(qū)企業(yè)大氣污染信息，造成金融機(jī)構(gòu)不能及時(shí)得到企業(yè)的大氣污染信息。三是長(zhǎng)三角地區(qū)相關(guān)的霧霾防治評(píng)價(jià)政策體系不健全，在評(píng)價(jià)工作中沒有認(rèn)真對(duì)企業(yè)大氣污染風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)地評(píng)價(jià)[1]。2.長(zhǎng)三角霧霾防治金融政策實(shí)施的監(jiān)管不足。目前長(zhǎng)三角地區(qū)相關(guān)部門對(duì)霧霾防治金融政策實(shí)施的監(jiān)管工作存在的問題有：一是金融機(jī)構(gòu)沒有對(duì)企業(yè)大氣污染現(xiàn)象進(jìn)行有效的監(jiān)管，不少企業(yè)在借貸申請(qǐng)、投資等方面存在信息不實(shí)等現(xiàn)象，企業(yè)大氣污染風(fēng)險(xiǎn)不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)。二是不少企業(yè)在投資時(shí)不注重優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，而是盲目地投資到有可能造成大氣污染的領(lǐng)域，以賺取更大的利潤(rùn)。三是金融機(jī)構(gòu)各部們之間存在相互推脫，違規(guī)操作等現(xiàn)象，監(jiān)管效率低下，缺乏專業(yè)監(jiān)管人才，執(zhí)法不嚴(yán)，制度缺失，嚴(yán)重影響了金融政策的順利實(shí)施[2]。四是由于我國(guó)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行分離式監(jiān)管方式，再加上受到管理權(quán)限、信息溝通等方面因素的影響，長(zhǎng)三角各地區(qū)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)只對(duì)本區(qū)域內(nèi)的金融業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，沒有形成區(qū)域性聯(lián)合監(jiān)管機(jī)制。3.霧霾防治風(fēng)險(xiǎn)投資體系規(guī)范化程度較低。長(zhǎng)三角風(fēng)險(xiǎn)投資體制方面目前存在的問題主要有：一是霧霾防治風(fēng)險(xiǎn)投資渠道單一。長(zhǎng)三角霧霾防治風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)主要是依靠政府、銀行以及一些大型的企業(yè)，投資渠道單一，沒有充分發(fā)揮民間資本的作用。二是缺乏充足的資金投入，由于投資渠道單一，資金來(lái)源渠道少，影響了霧霾防治風(fēng)險(xiǎn)投資體系的發(fā)展。三是沒有專業(yè)性的霧霾防治風(fēng)險(xiǎn)投資人才，無(wú)法發(fā)揮霧霾防治風(fēng)險(xiǎn)投資體系的強(qiáng)大作用。四是霧霾防治風(fēng)險(xiǎn)投資過程中，隱藏著很大的風(fēng)險(xiǎn)，霧霾防治風(fēng)險(xiǎn)投資評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)沒有發(fā)揮其應(yīng)有的作用[3]。4.銀行信貸缺乏長(zhǎng)效機(jī)制。目前長(zhǎng)三角區(qū)域內(nèi)銀行在金融服務(wù)領(lǐng)域中存在信貸業(yè)務(wù)的評(píng)價(jià)、審查、操作流程不規(guī)范，嚴(yán)重影響了信貸平穩(wěn)安全地發(fā)展。主要問題有：一是銀行在受理企業(yè)貸款時(shí)，沒有對(duì)企業(yè)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域進(jìn)行實(shí)質(zhì)性調(diào)查，企業(yè)貸款資金所投入的領(lǐng)域是否符合國(guó)家相關(guān)支持政策，企業(yè)生產(chǎn)對(duì)環(huán)境是否造成風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品質(zhì)量是否安全等都不清楚。二是對(duì)企業(yè)霧霾防治風(fēng)險(xiǎn)管理信息掌握不到位，沒有嚴(yán)格控制信貸準(zhǔn)入。一些高污染的企業(yè)即使對(duì)霧霾防治產(chǎn)生負(fù)面影響，仍有可能得到貸款。三是銀行審批工作不合理，審批部門沒有認(rèn)真履行職責(zé)，對(duì)企業(yè)貸款項(xiàng)目進(jìn)行再審批。審批流程過于簡(jiǎn)單，審批人員素質(zhì)不高，沒有認(rèn)真對(duì)待審批業(yè)務(wù)工作。四是在貸款發(fā)放以后，銀行沒對(duì)企業(yè)和相關(guān)的業(yè)務(wù)進(jìn)行跟蹤、調(diào)查評(píng)價(jià)，使企業(yè)把資金投入到其他領(lǐng)域中去違規(guī)生產(chǎn)等[4]。5.銀行儲(chǔ)蓄存款偏高，投資轉(zhuǎn)化效率較低。當(dāng)前，長(zhǎng)三角地區(qū)銀行儲(chǔ)蓄率偏高，且近年來(lái)呈不斷上升的趨勢(shì)，下表是近幾年長(zhǎng)三角主要省會(huì)或市轄區(qū)的金融機(jī)構(gòu)存貸款年末余額情況。從表中可以看出，長(zhǎng)三角地區(qū)主要經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)城市的金融機(jī)構(gòu)儲(chǔ)蓄存款年末余額逐年上升，存貸比高居不下，從另一角度來(lái)說(shuō)，投資的比例就相對(duì)下降。大量的存款積壓在銀行金融機(jī)構(gòu)里，資金沒有得到利用，對(duì)于霧霾防治企業(yè)的投資就相對(duì)減少，霧霾防治企業(yè)本身的借貸問題也受到影響，不利于長(zhǎng)三角地區(qū)霧霾防治企業(yè)的發(fā)展和防治霧霾工作。6.霧霾防治企業(yè)投資不足，直接融資能力差。一方面，霧霾防治企業(yè)資金投入不足，導(dǎo)致霧霾防治企業(yè)在生產(chǎn)技術(shù)和結(jié)構(gòu)得不到改善，處理大氣污染事件時(shí)得不到相應(yīng)的技術(shù)支持，無(wú)法達(dá)到霧霾防治工作的要求；另一方面，投資結(jié)構(gòu)不合理，霧霾防治企業(yè)在投資項(xiàng)目建設(shè)時(shí)沒有合理優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，盲目投資，往往會(huì)向高收益項(xiàng)目投資，而真正需要投資的霧霾防治企業(yè)得到的資金就相對(duì)較少，影響企業(yè)的霧霾防治工作[5]。7.相關(guān)責(zé)任保險(xiǎn)制度和評(píng)價(jià)機(jī)制不健全雖然我國(guó)已建立了大氣污染責(zé)任保險(xiǎn)制度，但目前長(zhǎng)三角地區(qū)大氣污染責(zé)任保險(xiǎn)制度還存在不少問題。主要表現(xiàn)有：一是責(zé)任保險(xiǎn)對(duì)象單一。目前的責(zé)任保險(xiǎn)對(duì)象簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)是人，如在爆發(fā)大氣污染性事件時(shí)，公眾生活受到嚴(yán)重危害，保險(xiǎn)公司只會(huì)對(duì)公眾進(jìn)行賠償，而沒有對(duì)區(qū)域造成大氣污染危害事件進(jìn)行賠償。二是沒有明確賠償?shù)念~度。在保險(xiǎn)制度中沒有明確規(guī)定當(dāng)發(fā)生大氣污染性事件時(shí)相關(guān)賠償?shù)姆确秶髽I(yè)在發(fā)生環(huán)境污染事件時(shí)，賠償金額較少，這不利于引起企業(yè)對(duì)大氣污染責(zé)任的重視。三是缺少相關(guān)法律條文的明確規(guī)定。相關(guān)責(zé)任保險(xiǎn)制度缺乏一套完整的法規(guī)體系，法律法規(guī)不完善，保險(xiǎn)制度無(wú)法有效實(shí)施，在爆發(fā)大氣污染事件時(shí)，無(wú)法可依，相關(guān)的保險(xiǎn)賠償問題也就無(wú)法合理得到解決[6]。

二、長(zhǎng)三角霧霾防治金融政策的優(yōu)化對(duì)策

1.完善與霧霾防治相關(guān)的金融政策體系。長(zhǎng)三角地區(qū)想要建立和完善金融政策體系，需要做好以下幾點(diǎn)：一是完善與霧霾防治金融相關(guān)的法律法規(guī)，明確規(guī)定市場(chǎng)主體、責(zé)任制，規(guī)范市場(chǎng)行為，有效的加快霧霾防治工作。二是建立有效的霧霾防治信息機(jī)構(gòu)和平臺(tái)，共享相關(guān)信息。長(zhǎng)三角地區(qū)應(yīng)該建立一個(gè)環(huán)境信息數(shù)據(jù)庫(kù)，收集核查信息，使信息更準(zhǔn)確。三是長(zhǎng)三角各級(jí)政府應(yīng)加大霧霾防治的支持力度。政府是霧霾防治政策的強(qiáng)大后盾。四是建立有效的政策評(píng)價(jià)體系。要建立一個(gè)有效完善的評(píng)價(jià)機(jī)制，在企業(yè)霧霾防治風(fēng)險(xiǎn)中進(jìn)行科學(xué)評(píng)價(jià)，從項(xiàng)目的計(jì)劃、實(shí)施、效果等方面進(jìn)行合理評(píng)價(jià)。評(píng)價(jià)人員責(zé)任素質(zhì)要求要高，這是保證評(píng)價(jià)準(zhǔn)確性的關(guān)鍵。2.優(yōu)化金融政策實(shí)施監(jiān)管工作，強(qiáng)化監(jiān)管職能。霧霾防治部門和金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)監(jiān)督管理職能，構(gòu)建一個(gè)有效的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，建立統(tǒng)一的金融監(jiān)管體系。長(zhǎng)三角各個(gè)市級(jí)霧霾防治部門對(duì)企業(yè)大氣污染風(fēng)險(xiǎn)管理要加強(qiáng)監(jiān)管工作，收集和審查大氣污染企業(yè)名單，并告知和協(xié)同金融機(jī)構(gòu)審核對(duì)大氣污染企業(yè)發(fā)放貸款的審批。金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部也要加強(qiáng)監(jiān)管建設(shè)，強(qiáng)化自身的約束力，建立一個(gè)科學(xué)有效的監(jiān)管流程和方法，建立霧霾防治評(píng)價(jià)監(jiān)管機(jī)制，對(duì)企業(yè)貸款的流向進(jìn)行監(jiān)管，如企業(yè)違規(guī)操作，就取消或收回發(fā)放的貸款，不再提供貸款支持。長(zhǎng)三角各地區(qū)應(yīng)聯(lián)合建立一個(gè)區(qū)域性的金融調(diào)控機(jī)構(gòu)，該金融調(diào)控機(jī)構(gòu)不能僅限于本區(qū)域內(nèi)的工作，長(zhǎng)三角地區(qū)各級(jí)政府應(yīng)聯(lián)合區(qū)域內(nèi)霧霾防防治金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)共同監(jiān)管調(diào)控，相互監(jiān)督。3.修改風(fēng)險(xiǎn)投資政策，拓展霧霾防治投資渠道為促進(jìn)霧霾防治工作以及更好的優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)投資體系，長(zhǎng)三角地區(qū)各級(jí)政府部門需做好以下幾點(diǎn)：一是拓展霧霾防治風(fēng)險(xiǎn)投資渠道，彌補(bǔ)資金不足的缺陷，出臺(tái)相關(guān)政策，支持鼓勵(lì)民間和公眾參與霧霾防治資本的投入。二是培養(yǎng)霧霾防治專業(yè)性的人才。三是完善霧霾防治風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)環(huán)境，健全相關(guān)的法律法規(guī)，保證霧霾防治風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)規(guī)范的運(yùn)行。四是完善霧霾防治風(fēng)險(xiǎn)投資評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)，霧霾防治風(fēng)險(xiǎn)投資隱藏著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，霧霾防治風(fēng)險(xiǎn)投資評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)要確實(shí)履行職責(zé)，評(píng)價(jià)到位，對(duì)企業(yè)的投資要合理評(píng)價(jià)[7]。4.建立和發(fā)展銀行信貸機(jī)制，倡導(dǎo)霧霾防治信貸。長(zhǎng)三角處于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，區(qū)域內(nèi)金融業(yè)發(fā)展迅速，金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)逐漸增強(qiáng)。因此，銀行內(nèi)部應(yīng)成立專業(yè)化的信貸團(tuán)隊(duì)。在企業(yè)申請(qǐng)貸款時(shí)，必須充分對(duì)企業(yè)和相應(yīng)貸款項(xiàng)目進(jìn)行準(zhǔn)確的調(diào)查研究，對(duì)企業(yè)進(jìn)行系統(tǒng)地評(píng)價(jià)，對(duì)貸款資金的流動(dòng)方向要時(shí)刻跟蹤調(diào)查，確保發(fā)放的貸款能用到相關(guān)項(xiàng)目上去；對(duì)企業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理信息要掌握到位，不放過任何違規(guī)的污染企業(yè)，停止或收回對(duì)污染企業(yè)發(fā)放的貸款；貸款的審批工作要規(guī)范合理，對(duì)企業(yè)信貸要嚴(yán)格把關(guān)。同時(shí)也要倡導(dǎo)發(fā)展霧霾防治銀行信貸，制定有效的激勵(lì)機(jī)制，鼓勵(lì)信譽(yù)高的企業(yè)與銀行機(jī)構(gòu)合作，加強(qiáng)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理。對(duì)于霧霾防治建設(shè)方面做出突出貢獻(xiàn)的企業(yè)，降低貸款利率。5.積極鼓勵(lì)投資，提高儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化的效率。首先，儲(chǔ)蓄過高反映了消費(fèi)的不足，長(zhǎng)三角地區(qū)各級(jí)政府鼓勵(lì)消費(fèi)，鼓勵(lì)人們綠色消費(fèi)，降低儲(chǔ)蓄的增長(zhǎng)速度，提高資金的流轉(zhuǎn)和利用；其次，加快發(fā)展直接融資方式，完善發(fā)展霧霾防止金融市場(chǎng)，促使資金市場(chǎng)。債券市場(chǎng)、證券市場(chǎng)成為環(huán)保企業(yè)正常融資的渠道。積極開拓新型的金融消費(fèi)方式，讓居民的儲(chǔ)蓄能夠合法順利的通過市場(chǎng)流轉(zhuǎn)到環(huán)保企業(yè)中去。長(zhǎng)三角地區(qū)各級(jí)政府要鼓勵(lì)投資，優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，提高儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化的效率，保證企業(yè)生產(chǎn)建設(shè)時(shí)節(jié)能減排，防治企業(yè)生產(chǎn)的廢棄物對(duì)環(huán)境造成污染，促進(jìn)霧霾的防治工作向前發(fā)展。6.建構(gòu)PPP霧霾防治產(chǎn)業(yè)基金，提高直接融資比例。長(zhǎng)三角應(yīng)該建構(gòu)以PPP霧霾防治產(chǎn)業(yè)基金為基礎(chǔ)的霧霾防治金融體系，有效推動(dòng)霧霾防治金融的發(fā)展，在霧霾的防治工作發(fā)揮重要作用[8]。要大力加強(qiáng)資本市場(chǎng)的建設(shè)，提高直接融資的比例。利用上海作為全國(guó)性金融中心的地位，大力發(fā)展資本市場(chǎng)，促進(jìn)資本的形成、資源的優(yōu)化配置，提高霧霾防治企業(yè)的直接融資能力，推動(dòng)霧霾的防治建設(shè)工作。要大力發(fā)展資本市場(chǎng)，提高直接融資比例，建議有：一是大力發(fā)展債券市場(chǎng)。發(fā)展債券市場(chǎng)，對(duì)發(fā)展資本市場(chǎng)有著重要的作用。債券市場(chǎng)要以霧霾防治企業(yè)為重點(diǎn)，積極推動(dòng)長(zhǎng)三角地區(qū)霧霾防治企業(yè)提高直接融資的能力，優(yōu)化企業(yè)的經(jīng)濟(jì)、生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，達(dá)到防治霧霾的作用。二是積極推動(dòng)和優(yōu)化上市公司的發(fā)展。長(zhǎng)三角地區(qū)各級(jí)政府要積極努力，加大產(chǎn)業(yè)政策優(yōu)惠，大力推動(dòng)上市公司的發(fā)展，支持上市公司積極創(chuàng)新改革，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。上市公司要利用政策優(yōu)勢(shì)適時(shí)加大自身的創(chuàng)新能力，提高自身融資能力，以推動(dòng)企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)。7.融合公益性評(píng)價(jià)，支持第三方評(píng)價(jià)機(jī)制。目前，長(zhǎng)三角霧霾防治的評(píng)價(jià)工作不到位，為了對(duì)霧霾有一個(gè)清楚的認(rèn)識(shí)和評(píng)價(jià)，我們要建立對(duì)霧霾防治風(fēng)險(xiǎn)的管理評(píng)價(jià)，建立起公益性的評(píng)價(jià)體系，支持第三方進(jìn)行評(píng)價(jià)。第三方組織主要來(lái)自于社會(huì)組織中，是評(píng)價(jià)體系的重要主體。第三方組織評(píng)價(jià)是一種非營(yíng)利性的評(píng)價(jià)組織?，F(xiàn)階段，由于霧霾防治金融政策評(píng)價(jià)機(jī)制存在一定的不足，為了推動(dòng)霧霾防治金融的穩(wěn)定發(fā)展，確保霧霾防治評(píng)價(jià)信息更準(zhǔn)確合理，我們要建立第三方評(píng)價(jià)機(jī)制，彌補(bǔ)傳統(tǒng)霧霾防治金融機(jī)構(gòu)中評(píng)價(jià)機(jī)制的不足。第三方評(píng)價(jià)模式包括：高校轉(zhuǎn)接評(píng)價(jià)模式、專業(yè)評(píng)價(jià)模式、社會(huì)代表評(píng)價(jià)模式和民眾參與評(píng)價(jià)模式四種模式[9]。霧霾的防治工作是當(dāng)務(wù)之急，為了有效霧霾防治工作的開展。長(zhǎng)三角地區(qū)必須不斷完善霧霾防治的金融政策，利用金融政策的優(yōu)點(diǎn)，科學(xué)引導(dǎo)霧霾防治企業(yè)和社會(huì)公眾向霧霾宣戰(zhàn)。

自從中央決定實(shí)施西部大開發(fā)戰(zhàn)略以來(lái)，如何開發(fā)西部的問題成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)。其中，學(xué)界及其實(shí)務(wù)界許多人就如何運(yùn)用金融政策支持西部大開發(fā)貢獻(xiàn)了許多觀點(diǎn)、主張。這些觀點(diǎn)、主張不盡相同，有些甚至還是對(duì)立的。綜述有關(guān)西部大開發(fā)中的金融政策研究，可以比較全面的了解這一研究課題的發(fā)展程度，以便在此基礎(chǔ)上提出進(jìn)一步的金融政策主張，切實(shí)發(fā)揮金融對(duì)西部大開發(fā)的貢獻(xiàn)作用，推動(dòng)西部大開發(fā)的發(fā)展。

一、西部大開發(fā)中的金融政策研究綜述

目前人們對(duì)西部大開放金融政策的研究，主要集中在金融的作用程度認(rèn)識(shí)；貨幣政策和信貸政策的傾斜問題；西部金融組織體系的構(gòu)建；直接融資政策以及外資政策等方面。

(一)金融在西部大開發(fā)中發(fā)揮的作用程度認(rèn)識(shí)

金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，西部大開發(fā)戰(zhàn)略的實(shí)施離不開金融業(yè)的大力推動(dòng)。問題是金融究竟能起多大作用?人們主要有兩種不同的觀點(diǎn)。

1、金融支持處于主導(dǎo)性地位

摘要：普惠金融政策是我國(guó)近年來(lái)提出發(fā)展經(jīng)濟(jì)的金融政策，給當(dāng)下我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)了新機(jī)遇,尤其是對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了新的契機(jī)。安徽省碭山縣作為水果之鄉(xiāng)，普惠金融政策的實(shí)施對(duì)該地區(qū)農(nóng)村電商的發(fā)展起著重要的作用。在普惠金融政策下，通過對(duì)安徽省碭山縣農(nóng)村電商的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)和面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)的分析研究，以此做出有關(guān)調(diào)整來(lái)促進(jìn)該地區(qū)農(nóng)村電商的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：安徽省碭山縣；普惠金融；農(nóng)村電商；SWOT分析

一、普惠金融政策提出的背景及意義

（一）背景。聯(lián)合國(guó)在2005年正式提出來(lái)了普惠金融一詞，普惠金融，其基本含義是：能夠有效、全方位地為社會(huì)所有階層和群體提供服務(wù)的金融體系。普惠金融，是金融在一定發(fā)展階段下的產(chǎn)物，其內(nèi)容涉及比較廣泛。伴隨著互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)的不斷推廣，具有平等與便利等特點(diǎn)的普惠金融體系正在逐步形成。黨的十八屆三中全會(huì)中第一次將普惠金融正式寫入黨的決議中，其主要任務(wù)就是使正規(guī)金融體系之外的農(nóng)戶、貧困人群及小微企業(yè)，能及時(shí)有效地獲取價(jià)格合理、便捷安全的金融服務(wù)。（二）意義。理論意義：通過對(duì)普惠金融的研究，不僅可以深入了解普惠金融的核心價(jià)值和作用，而且對(duì)經(jīng)濟(jì)與金融的其他理論研究可以提供有關(guān)參考?，F(xiàn)實(shí)意義：隨著我國(guó)的經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展，金融環(huán)境表現(xiàn)出良好的趨勢(shì)，體現(xiàn)了金融是經(jīng)濟(jì)能夠快速發(fā)展的強(qiáng)有力保障。借助普惠金融政策，可以進(jìn)一步推動(dòng)大眾對(duì)金融的了解，提高每個(gè)人獲得金融服務(wù)和產(chǎn)品的可能性，同時(shí)又可以幫助中小企業(yè)解決融資難融資貴的問題，進(jìn)而促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，加快實(shí)現(xiàn)全面小康社會(huì)的步伐。[1]

二、SWOT分析法

SWOT分析法，可以簡(jiǎn)單的理解為態(tài)勢(shì)分析，就是使用該方法，對(duì)研究對(duì)象身處的環(huán)境進(jìn)行全方位的分析研究，從中找出研究所需要的優(yōu)勢(shì)（S）、劣勢(shì)（W）、機(jī)會(huì)（O）、威脅（T），進(jìn)而根據(jù)研究成果采取相應(yīng)的方式和對(duì)策。在這個(gè)分析過程中，可以把所找出影響對(duì)象的各種因素列舉出來(lái)的同時(shí)進(jìn)行分類整理，再結(jié)合實(shí)際情況得出結(jié)論，從而為管理者進(jìn)行決策和規(guī)劃提供參考依據(jù)。

摘要：西方發(fā)達(dá)國(guó)家的實(shí)踐證明，合作經(jīng)濟(jì)是組織個(gè)體農(nóng)民、個(gè)體工商戶及中小企業(yè)發(fā)展經(jīng)濟(jì)、參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的有效組織形式。美國(guó)、日本、德國(guó)等一些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家明確信用社是不以盈利為目的的公益法人，免征稅收。

一、國(guó)外財(cái)政對(duì)農(nóng)村金融扶植政策的借鑒

(一)各國(guó)把合作金融作為農(nóng)業(yè)金融制度的基礎(chǔ)

美國(guó)、德國(guó)、日本和法國(guó)等許多發(fā)達(dá)國(guó)家的實(shí)踐證明，合作經(jīng)濟(jì)是組織個(gè)體農(nóng)民、個(gè)體工商戶及中小企業(yè)發(fā)展經(jīng)濟(jì)、參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的有效組織形式。合作金融的參加者多是社會(huì)中低收入階層和貧困階層，是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的弱者。美國(guó)、日本、德國(guó)等一些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國(guó)家明確信用社是不以盈利為目的的公益法人，免征稅收。

信貸決策以基層信用社為主，資金清算以上層信用社為主。最基層的信用社是信貸決策的主體，上一層次的合作銀行或聯(lián)合社不進(jìn)行干預(yù)，中央合作銀行或中間層次的合作銀行則發(fā)揮“信用社的信用社”作用，為基層信用社提供資金清算和融資服務(wù)，主要是解決“小”信用社普遍面臨的兩大問題：一是單個(gè)信用社法人主體沒有像大商業(yè)銀行一樣龐大的分支機(jī)構(gòu)，缺乏自己的結(jié)算網(wǎng)絡(luò)，業(yè)務(wù)受到限制；二是單個(gè)信用社規(guī)模小，如果備付金過多，影響信用社的盈利水平；備付金過少，容易發(fā)生資金流動(dòng)性不足問題。這樣，基層信用社和上一層次的信用社就形成了有效的業(yè)務(wù)合作關(guān)系。

(二)財(cái)政扶植農(nóng)村金融進(jìn)而間接補(bǔ)償農(nóng)業(yè)成為重要通道

1引言

2008年美國(guó)次貸危機(jī)導(dǎo)致全球金融、經(jīng)濟(jì)危機(jī)以來(lái)，各國(guó)都不能獨(dú)善其身.我國(guó)之前通過拉動(dòng)投資、消費(fèi)以及出口的方式進(jìn)行穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)發(fā)展，而這也帶來(lái)了一段時(shí)期的經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)，但是長(zhǎng)期發(fā)展會(huì)導(dǎo)致出現(xiàn)很多的經(jīng)濟(jì)遺留問題。而在最近的幾年中，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度有減緩的趨勢(shì)，國(guó)家也實(shí)施了一系列的政策改善和措施，但這種宏觀調(diào)控的手段起到的作用并不明顯，經(jīng)濟(jì)的問題已經(jīng)不是單純的周期變化的問題，而是在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)上出現(xiàn)了供應(yīng)和需求之間的不平衡問題，所以必須要對(duì)結(jié)構(gòu)采取變革措施，進(jìn)行相應(yīng)經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整，保證經(jīng)濟(jì)能夠穩(wěn)定的發(fā)展。在過去的一段時(shí)間，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)主體是自然資源、勞動(dòng)力資源和資本，而這也一直是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要?jiǎng)恿?。但在面?duì)新的世界經(jīng)濟(jì)局面時(shí)，為了跟上快速發(fā)展的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的腳步，就必須在創(chuàng)新和制度改革方面做出變革。而供給側(cè)結(jié)構(gòu)性調(diào)整就是我國(guó)在解決經(jīng)濟(jì)困局中的關(guān)鍵性改革，能使我國(guó)的金融業(yè)向綜合性服務(wù)性目標(biāo)轉(zhuǎn)型。

2供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革定義

供給側(cè)改革就是以市場(chǎng)化為導(dǎo)向、以市場(chǎng)所需供給約束為標(biāo)準(zhǔn)的政府改革，就是改革政府公共政策的供給方式，也就是改革公共政策的產(chǎn)生、輸出、執(zhí)行以及修正和調(diào)整方式，更好地與市場(chǎng)導(dǎo)向相協(xié)調(diào)，充分發(fā)揮市場(chǎng)在配置資源中的決定性作用。通過擴(kuò)大總需求的同時(shí)，從生產(chǎn)領(lǐng)域來(lái)說(shuō)，要讓優(yōu)質(zhì)供給加強(qiáng)，無(wú)效和低端供給要減少，有效和中高端供給要擴(kuò)大，使結(jié)構(gòu)具有適應(yīng)性和靈活性，生產(chǎn)潛能得以提高，更好滿足廣大人民群眾的需要，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)持續(xù)健康發(fā)展。需求側(cè)改革主要有投資、消費(fèi)、出口三方面，供給側(cè)則有勞動(dòng)力、土地、資本、制度創(chuàng)造、創(chuàng)新等要素。

3供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革內(nèi)容

供給側(cè)結(jié)構(gòu)的改革要從生產(chǎn)、供給端入手，調(diào)整供給結(jié)構(gòu)，啟動(dòng)內(nèi)需，來(lái)帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。改革的主要內(nèi)容是對(duì)勞動(dòng)力、土地、資本和創(chuàng)新的矯正、整合、優(yōu)化配置經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，以提高供給能力來(lái)滿足需求側(cè)的變化需要，提高全要素生產(chǎn)率，更好滿足廣大人民群眾的需要，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)持續(xù)健康發(fā)展。具體來(lái)說(shuō)，就是用增量改革促存量調(diào)整。具體表現(xiàn)在優(yōu)化投資、產(chǎn)權(quán)、流通、產(chǎn)業(yè)、分配、消費(fèi)結(jié)構(gòu)方面，達(dá)到開源疏流、國(guó)進(jìn)民進(jìn)、節(jié)省交易成本、提高產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品質(zhì)量、升級(jí)消費(fèi)品的目的。

摘要：西方發(fā)達(dá)國(guó)家的實(shí)踐證實(shí)，合作經(jīng)濟(jì)是組織個(gè)體農(nóng)民、個(gè)體工商戶及中小企業(yè)發(fā)展經(jīng)濟(jì)、參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的有效組織形式。美國(guó)、日本、德國(guó)等一些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家明確信用社是不以盈利為目的的公益法人，免征稅收。

一、國(guó)外財(cái)政對(duì)農(nóng)村金融扶植政策的借鑒

各國(guó)把合作金融作為農(nóng)業(yè)金融制度的基礎(chǔ)

美國(guó)、德國(guó)、日本和法國(guó)等許多發(fā)達(dá)國(guó)家的實(shí)踐證實(shí)，合作經(jīng)濟(jì)是組織個(gè)體農(nóng)民、個(gè)體工商戶及中小企業(yè)發(fā)展經(jīng)濟(jì)、參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的有效組織形式。合作金融的參加者多是社會(huì)中低收入階層和貧困階層，是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的弱者。美國(guó)、日本、德國(guó)等一些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國(guó)家明確信用社是不以盈利為目的的公益法人，免征稅收。

信貸決策以基層信用社為主，資金清算以上層信用社為主。最基層的信用社是信貸決策的主體，上一層次的合作銀行或聯(lián)合社不進(jìn)行干預(yù)，中心合作銀行或中間層次的合作銀行則發(fā)揮“信用社的信用社”作用，為基層信用社提供資金清算和融資服務(wù)，主要是解決“小”信用社普遍面臨的兩大問題：一是單個(gè)信用社法人主體沒有像大商業(yè)銀行一樣龐大的分支機(jī)構(gòu)，缺乏自己的結(jié)算網(wǎng)絡(luò)，業(yè)務(wù)受到限制；二是單個(gè)信用社規(guī)模小，假如備付金過多，影響信用社的盈利水平；備付金過少，輕易發(fā)生資金流動(dòng)性不足問題。這樣，基層信用社和上一層次的信用社就形成了有效的業(yè)務(wù)合作關(guān)系。

財(cái)政扶植農(nóng)村金融進(jìn)而間接補(bǔ)償農(nóng)業(yè)成為重要通道

從1994年我國(guó)首次開展小額信貸以來(lái)，小額信貸已經(jīng)形成三種模式：第一種是由政府比如扶貧基金開展的小額信貸；第二種是由國(guó)際捐贈(zèng)等方式形成的民間小額信貸組織發(fā)放的小額信貸；第三種是由農(nóng)村信用社等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)提供的小額信貸。這三種模式下的小額信貸業(yè)務(wù)開展情況均不太理想，而其他形式的小額信貸組織，特別是非官方背景的小額信貸組織發(fā)展迅速，一些小額信貸組織在區(qū)域內(nèi)還表現(xiàn)出了強(qiáng)大的生命力，在幫助貧困地區(qū)農(nóng)民脫貧致富的同時(shí)，也實(shí)現(xiàn)了自身規(guī)模的擴(kuò)大和可持續(xù)發(fā)展。寧夏鹽池縣婦女發(fā)展協(xié)會(huì)小額信貸服務(wù)中心就是這樣的一個(gè)機(jī)構(gòu)。為了深入了解該機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)開展情況，我們對(duì)其進(jìn)行了實(shí)地調(diào)查。

基本情況

鹽池縣婦女發(fā)展協(xié)會(huì)小額信貸服務(wù)中心成立于1996年，是一家由國(guó)外援助資金（德國(guó)愛德基金會(huì)）資助成立、在地方民政部門注冊(cè)的非政府性質(zhì)、非營(yíng)利性的小額信貸組織。目前，該小額信貸中心的信貸業(yè)務(wù)已覆蓋鹽池縣4個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)17個(gè)行政村的64個(gè)自然村，貸款農(nóng)戶1400余戶。

組織結(jié)構(gòu)

鹽池縣婦女發(fā)展協(xié)會(huì)是小額信貸服務(wù)中心的管理部門，理事會(huì)是最高決策部門，小額信貸服務(wù)中心是它的具體辦事機(jī)構(gòu)。小額信貸服務(wù)中心設(shè)主任一名，協(xié)調(diào)員兩名（這三名工作人員分別來(lái)自政府有關(guān)職能部門），負(fù)責(zé)該中心的日常管理工作。中心以下業(yè)務(wù)目前有5位推廣員承擔(dān)（推廣員由熱心于小額信貸事業(yè)、威望高、人緣熟的當(dāng)?shù)剞r(nóng)民擔(dān)任），每位推廣員負(fù)責(zé)10～12個(gè)自然村的業(yè)務(wù)。依據(jù)自然村大小的不同，每個(gè)自然村有3～11個(gè)信貸小組，并經(jīng)民主選舉產(chǎn)生一位村大組長(zhǎng)和一名記錄員，分別承擔(dān)信貸小組的貸款申請(qǐng)、風(fēng)險(xiǎn)保證金的收取、召集各類活動(dòng)等工作。每個(gè)信貸小組由4～7戶農(nóng)村婦女自愿組成，除要求直系親屬不能結(jié)組外，小組成員均可自由相互選擇。組織結(jié)構(gòu)及監(jiān)督管理體系如圖1所示。

資本構(gòu)成

摘要:房地產(chǎn)是一種具有消費(fèi)和投資雙重屬性的特殊商品,其需求和供給都會(huì)受到金融政策變化的影響。如果提高利率必將減少房地產(chǎn)市場(chǎng)的需求,如果降低利率必將增加房地產(chǎn)市場(chǎng)的需求。另外,貸款的首付比例,匯率的變化,股市的變化等,都和房?jī)r(jià)的變化具有十分明顯的互動(dòng)效應(yīng)。深入分析這些影響對(duì)于合理制定金融政策、控制房地產(chǎn)商品價(jià)格具有重要的意義。關(guān)鍵詞:房地產(chǎn);金融政策;房?jī)r(jià)

房地產(chǎn)商品是家庭消費(fèi)支出中最大的一部分,房地產(chǎn)商品具有消費(fèi)和投資的雙重屬性,消費(fèi)者可以通過購(gòu)買或者租賃兩種方式享受住房服務(wù),上述三個(gè)特征決定了房地產(chǎn)市場(chǎng)和金融的關(guān)系非常密切,金融政策的改變必然對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)產(chǎn)生重大影響。一個(gè)國(guó)家房地產(chǎn)價(jià)格的快速上漲,必然提升人們對(duì)房地產(chǎn)投資的利潤(rùn)預(yù)期,從而導(dǎo)致房地產(chǎn)投資的過度膨脹。尤其是在經(jīng)濟(jì)全球化日益發(fā)展和人民幣升值預(yù)期不斷增強(qiáng)的情況下,國(guó)外資金也會(huì)更多地涌向中國(guó)的房地產(chǎn)市場(chǎng)。因此,合理制定金融政策,并有效利用其變化可能產(chǎn)生的積極影響,對(duì)于控制房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的快速上升,引導(dǎo)房地產(chǎn)市場(chǎng)的健康發(fā)展,無(wú)疑具有十分重要的意義。本文擬從利率、首付比例和匯率三個(gè)方面,從經(jīng)濟(jì)學(xué)的需求和供給的視角,來(lái)分析房地產(chǎn)金融政策對(duì)房地產(chǎn)價(jià)格的影響。

一、金融政策與房地產(chǎn)需求

(一)利率與房地產(chǎn)市場(chǎng)需求

利率對(duì)居民的住宅需求和投資需求的影響主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面:(1)當(dāng)利率降低時(shí),會(huì)迫使人們降低儲(chǔ)蓄而轉(zhuǎn)向消費(fèi)或進(jìn)行其他投資,居民在尋找消費(fèi)和投資出路時(shí),可能會(huì)考慮購(gòu)買或者擴(kuò)大住宅的消費(fèi)或投資。這對(duì)于原來(lái)已計(jì)劃擴(kuò)大住宅消費(fèi)或投資的居民來(lái)說(shuō),會(huì)加快他們的行動(dòng)步伐,進(jìn)而增加對(duì)住宅的現(xiàn)實(shí)需求;(2)在利率降低時(shí),住宅抵押貸款的利率同時(shí)降低,這在實(shí)際上降低了居民進(jìn)行住宅消費(fèi)或投資的成本,也會(huì)刺激居民擴(kuò)大住宅需求。相反,當(dāng)利率提高時(shí),住宅需求會(huì)必然減少。

住宅是家庭最主要的資產(chǎn)。按照國(guó)際測(cè)算標(biāo)準(zhǔn),住宅價(jià)格大約是一個(gè)家庭可支配收入的7倍左右,也就是說(shuō),一個(gè)家庭需要7年的時(shí)間才能買得起一套房子。住宅的昂貴價(jià)格使得家庭必須靠銀行貸款才能購(gòu)買起住宅,而影響消費(fèi)者貸款的最主要因素就是貸款利率的高低。我國(guó)針對(duì)居民購(gòu)買住宅的金融政策大致出現(xiàn)在1996年底1997年初,當(dāng)時(shí),政府為了鼓勵(lì)房地產(chǎn)市場(chǎng)的發(fā)展,解決老百姓家有所居的問題,出臺(tái)了一些相關(guān)政策措施,于是,五大國(guó)有銀行開始面向居民提供低息住房貸款,但效果卻并不明顯。其中的原因可能很多,比如說(shuō)大多數(shù)居民的資金積累有限,以致住宅購(gòu)買需求還沒有普遍形成;再比如,銀行新推出一項(xiàng)業(yè)務(wù)時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估往往偏高,而居民也對(duì)住房貸款從觀念到習(xí)慣還不能立即接受;除了這些以外,銀行確定的大約10%的高利率,不能不說(shuō)是擋在房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展道路上的一個(gè)主要障礙。進(jìn)入新世紀(jì)后,隨著中央政府對(duì)民生問題的更多關(guān)注和銀行利率的逐步降低(基本保持在5%-6%左右),使越來(lái)越多的居民開始通過按揭進(jìn)行住房投資和提前實(shí)現(xiàn)住房消費(fèi),住房按揭貸款絕對(duì)數(shù)量和占總貸款比重都出現(xiàn)了迅速增加。

摘要：租購(gòu)并舉形勢(shì)下對(duì)物業(yè)行業(yè)的發(fā)展提出了更高的要求，物業(yè)企業(yè)發(fā)展需要不斷創(chuàng)新，提升服務(wù)質(zhì)量。物業(yè)行業(yè)發(fā)展中存在一些問題，制約著自身的發(fā)展，需要相關(guān)政策的支持。本文主要分析了金融政策支持物業(yè)管理的重要性，討論了金融政策支持物業(yè)行業(yè)中存在的問題，提出了金融政策支持物業(yè)行業(yè)發(fā)展的路徑，希望可以對(duì)物業(yè)企業(yè)的發(fā)展提供一定的幫助。

關(guān)鍵詞：租購(gòu)并舉；金融政策；物業(yè)行業(yè)

租購(gòu)并舉制度為房地產(chǎn)事業(yè)的發(fā)展奠定了一個(gè)良好的基礎(chǔ)，同時(shí)，給物業(yè)行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了一定的挑戰(zhàn)，物業(yè)行業(yè)發(fā)展需要對(duì)自身的工作進(jìn)行優(yōu)化。任何一個(gè)行業(yè)的發(fā)展都需要資金的支持，物業(yè)行業(yè)發(fā)展也不例外，物業(yè)行業(yè)發(fā)展需要金融政策的支持，這樣可以為物業(yè)行業(yè)發(fā)展奠定一個(gè)良好的基礎(chǔ)，加快物業(yè)企業(yè)的發(fā)展，有利于租購(gòu)并舉制度的貫徹和實(shí)施。如何有效利用金融政策為物業(yè)行業(yè)發(fā)展提供支持成為亟待解決的問題，這種情況下對(duì)金融政策支持物業(yè)行業(yè)發(fā)展的路徑進(jìn)行分析，可深入了解物業(yè)行業(yè)發(fā)展中的問題，提出相應(yīng)的支持手段，有益于加快物業(yè)行業(yè)的發(fā)展。

一、租購(gòu)并舉及金融政策含義

隨著房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，房?jī)r(jià)不斷提高，很多家庭無(wú)法滿足購(gòu)房的需求，大量樓房處于閑置狀態(tài)，在這種情況下，租購(gòu)并舉被提出。租購(gòu)并舉指的是對(duì)于有經(jīng)濟(jì)條件的居民可以購(gòu)買房屋用以居住，對(duì)于經(jīng)濟(jì)條件比較差的居民則可以通過租賃的方式獲取房屋使用權(quán)。租購(gòu)并購(gòu)制度的提出對(duì)房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展具有幫助作用，其可以加快房屋的銷售，提升資源的利用效率。不僅如此，租購(gòu)并舉制度的提出對(duì)于維護(hù)社會(huì)公平具有很大的作用，租購(gòu)并舉下，經(jīng)濟(jì)條件較差的人員可以通過租房獲得居住場(chǎng)所，這樣就可以緩解社會(huì)矛盾，營(yíng)造一個(gè)良好的社會(huì)環(huán)境，因此可以說(shuō)租購(gòu)并舉是一項(xiàng)符合國(guó)家形勢(shì)的重要手段，對(duì)于國(guó)家的發(fā)展具有推動(dòng)作用。金融政策是政府采取的貨幣和信用政策，宏觀金融政策包括貨幣政策、利率政策及匯率政策，這些政策對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要影響，是國(guó)家宏觀調(diào)控的重要手段。企業(yè)發(fā)展需要金融政策支持，各地結(jié)合自身情況可以制定相應(yīng)的金融政策，加快企業(yè)發(fā)展。

二、金融政策扶持物業(yè)行業(yè)的重要性

對(duì)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)來(lái)說(shuō)，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)是其中重要組成部分，而且隨著社會(huì)不斷發(fā)展，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的重要性越來(lái)越凸顯。不過就當(dāng)前情況來(lái)看，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展受阻，主要問題還是金融支持方面。從歷史經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)等非公有制經(jīng)濟(jì)成分的穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展對(duì)于國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著很大的影響，同時(shí)還能促進(jìn)就業(yè)率的提高，提升國(guó)民整體生活水平。所以，相關(guān)方面應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)其重視，從多方面給予支持，如金融政策上，為社會(huì)和諧穩(wěn)定的發(fā)展提供助力。就這一方面來(lái)說(shuō)，加強(qiáng)我國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融政策探討十分有必要。

一、民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與金融政策的關(guān)系

自黨的十八大以來(lái)，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，民營(yíng)企業(yè)獲得了有利的環(huán)境支持和政策幫扶，發(fā)展逐漸趨于完善，這也帶來(lái)了民營(yíng)經(jīng)濟(jì)總量的持續(xù)上升，帶來(lái)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大，發(fā)展質(zhì)量的逐步提升，民營(yíng)企業(yè)也一度成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的一大主力。從國(guó)家公布的民營(yíng)企業(yè)稅收貢獻(xiàn)率來(lái)看，其占比在50%以上，從民營(yíng)企業(yè)在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值中的貢獻(xiàn)情況看，其占比已經(jīng)超過了50%，由此可以看出民營(yíng)企業(yè)已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值、稅收收入構(gòu)成中的半壁江山，我們也必須高度重視民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展，為民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)造良好的發(fā)展空間。同時(shí)我們也應(yīng)敏銳地察覺到民營(yíng)企業(yè)迅速發(fā)展也對(duì)原有的金融政策、制度、模式提出了改革的要求。目前我們還處于改革的初期階段，多數(shù)民營(yíng)企業(yè)面臨著市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻高、融資難度大、稅費(fèi)負(fù)擔(dān)重等系列問題?；诖耍瑸榇淼膰?guó)家領(lǐng)導(dǎo)人考慮到當(dāng)前復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境，認(rèn)識(shí)到民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中面臨的諸多挑戰(zhàn)，提出非公有制與公有制經(jīng)濟(jì)作為社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要構(gòu)成，理應(yīng)走協(xié)同化發(fā)展之路，以兩者的協(xié)同帶來(lái)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的蓬勃穩(wěn)定發(fā)展，使得民營(yíng)經(jīng)濟(jì)盡快走上發(fā)展的正軌，而要想實(shí)現(xiàn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)力，必須著手金融政策的調(diào)整，金融政策的調(diào)整也是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的鼎力支持。以金融政策的調(diào)整使得民營(yíng)企業(yè)轉(zhuǎn)向更快、活力更大、發(fā)展效率更高、運(yùn)行更靈活，以金融政策的調(diào)整為民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展提供資本支持，實(shí)現(xiàn)自身的繁榮發(fā)展。只有各類金融機(jī)構(gòu)積極響應(yīng)國(guó)家金融政策并共同發(fā)力，努力構(gòu)建服務(wù)于民營(yíng)企業(yè)的可持續(xù)化商業(yè)發(fā)展新模式，才能真正為民營(yíng)企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展鋪平道路。而反過來(lái)金融政策、金融機(jī)構(gòu)的支持將實(shí)現(xiàn)民營(yíng)資本流動(dòng)性的提升，帶來(lái)民營(yíng)企業(yè)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的合理分散，使得民營(yíng)企業(yè)取得理想的投資收益，對(duì)于整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展來(lái)說(shuō)也有助推作用。

二、我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資方式與特點(diǎn)

就我國(guó)民營(yíng)企業(yè)而言，內(nèi)部流動(dòng)資金時(shí)期金融支持的重要來(lái)源之一，通常都是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得或者是股東注入，主要特點(diǎn)便是穩(wěn)定性強(qiáng)，沒有還貸壓力。不過數(shù)量不多，尤其是對(duì)剛起步的企業(yè)或者是亟待轉(zhuǎn)型的企業(yè)而言，時(shí)常出現(xiàn)入不敷出的情況。民營(yíng)企業(yè)的金融支持主要來(lái)源還是外部融資，銀行商業(yè)貸款屬于最為常見的一種。除此之外，一些規(guī)模較大的私營(yíng)企業(yè)能夠通過股票市場(chǎng)集資的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)，而剛起步的小企業(yè)往往只能借助信通卡透支來(lái)當(dāng)做啟動(dòng)資本。這些外來(lái)資金的數(shù)額通常會(huì)較大，不過在償還的時(shí)候不僅有本金，還有很好的利息。以銀行商業(yè)貸款為例，如果民營(yíng)企業(yè)在具體運(yùn)用中沒有太大的阻礙，借貸資金主要用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，利潤(rùn)用于支付利息和支持企業(yè)正常運(yùn)作。經(jīng)過一段時(shí)間的資本積累之后，企業(yè)也會(huì)有償還本金的能力，并及時(shí)還款。與此同時(shí)，企業(yè)的信用價(jià)值也會(huì)跟隨著提升，后期如果有需要的話便能從銀行貸出更大數(shù)額的資金。這便是很多企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀。不過在這一過程中，如果企業(yè)遇見問題，那將會(huì)陷入困境，難以及時(shí)支付利息與本金，出現(xiàn)破產(chǎn)危機(jī)。股票融資和其他大型融資方式最大的問題便是投資人對(duì)于收益的要求比較高，風(fēng)險(xiǎn)自然也會(huì)加大，這無(wú)疑會(huì)給企業(yè)帶來(lái)很大的壓力。

三、我國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展融資中主要存在的問題