【論文摘要】：本文對(duì)我國(guó)《商業(yè)銀行法》第43條作出了檢討，認(rèn)為第43條對(duì)解決我國(guó)金融業(yè)的問題的作用非常有限，不再適應(yīng)金融業(yè)的發(fā)展。筆者通過對(duì)德國(guó)綜合性銀行的歷史和制度上的分析，認(rèn)為德國(guó)綜合性銀行模式比美國(guó)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式更加適合我國(guó)。

關(guān)鍵詞：綜合性銀行金融體系商業(yè)銀行銀證分業(yè)經(jīng)營(yíng)

【Abstract】：InthisNote,theAuthorcontendsthatArticle43oftheCommercialBankingLawofthePeople''''sRepublicofChinacanonlyprovidealimitedsolutiontothecountry''''sproblemswithsecuritiesabuses.TheAuthorarguesthatChina''''sbankingsystemismoreconducivetotheuniversalbankingmodelthantotheAmericanmodel,whichseparatesthebusinessofcommercialbankingfromsecuritiesactivities.ThisargumentissupportedbyhistoricalandsystematicanalysisofuniversalbankinginGermany.

Keywords：UniversalBankFinancialsystemCommercialbankseparationofcommercialbankingfromsecurities

引言

社會(huì)的穩(wěn)定，在于經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定繁榮；而經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定，取決于金融業(yè)的穩(wěn)定。同樣金融業(yè)的穩(wěn)定性很大程度上依賴銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定和抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。因此選擇適合我國(guó)國(guó)情的銀行經(jīng)營(yíng)模式顯得尤為重要。商業(yè)銀行的分業(yè)經(jīng)營(yíng)與混業(yè)經(jīng)營(yíng)一直是理論界和實(shí)務(wù)界的重大爭(zhēng)議焦點(diǎn)，而混業(yè)經(jīng)營(yíng)已為大勢(shì)所趨?；鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)也有不同的方式，大多數(shù)學(xué)者贊同我國(guó)銀行業(yè)要跟隨美國(guó)的發(fā)展方式，但是筆者認(rèn)為在中國(guó)現(xiàn)有的金融體系和法律框架之下，采取德國(guó)式的綜合性銀行更加適合中國(guó)。需要指出的是我國(guó)法學(xué)界對(duì)德國(guó)的綜合性銀行的研究是不深入的。大多數(shù)文章都僅僅局限于對(duì)德國(guó)銀行體系的簡(jiǎn)單介紹，而對(duì)綜合性銀行得以建立的制度條件缺乏分析，而且有少數(shù)文章還帶有誤導(dǎo)性。因此筆者在介紹德國(guó)綜合性銀行那部分時(shí)，為了準(zhǔn)確起見，都直接參考外文資料。本文分為三個(gè)部分，第一部分對(duì)商業(yè)銀行分業(yè)經(jīng)營(yíng)與混業(yè)經(jīng)營(yíng)之爭(zhēng)作一個(gè)簡(jiǎn)單的回顧，接著對(duì)我國(guó)《商業(yè)銀行法》第43作出檢討，從而指出分業(yè)經(jīng)營(yíng)再不適合我國(guó)銀行業(yè)得發(fā)展，第三部分就通過對(duì)比德國(guó)和中國(guó)得現(xiàn)實(shí)情況，發(fā)現(xiàn)中國(guó)與德國(guó)的現(xiàn)實(shí)情況非常相似，從而提出我國(guó)可以引進(jìn)綜合性銀行的結(jié)論，并且對(duì)我國(guó)銀行法律制度的構(gòu)建提出了筆者不成熟得看法。

【論文摘要】：本文對(duì)我國(guó)《商業(yè)銀行法》第43條作出了檢討，認(rèn)為第43條對(duì)解決我國(guó)金融業(yè)的問題的作用非常有限，不再適應(yīng)金融業(yè)的發(fā)展。筆者通過對(duì)德國(guó)綜合性銀行的歷史和制度上的分析，認(rèn)為德國(guó)綜合性銀行模式比美國(guó)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式更加適合我國(guó)。

關(guān)鍵詞：綜合性銀行金融體系商業(yè)銀行銀證分業(yè)經(jīng)營(yíng)

【Abstract】：InthisNote,theAuthorcontendsthatArticle43oftheCommercialBankingLawofthePeople''''sRepublicofChinacanonlyprovidealimitedsolutiontothecountry''''sproblemswithsecuritiesabuses.TheAuthorarguesthatChina''''sbankingsystemismoreconducivetotheuniversalbankingmodelthantotheAmericanmodel,whichseparatesthebusinessofcommercialbankingfromsecuritiesactivities.ThisargumentissupportedbyhistoricalandsystematicanalysisofuniversalbankinginGermany.

Keywords：UniversalBankFinancialsystemCommercialbankseparationofcommercialbankingfromsecurities

引言

社會(huì)的穩(wěn)定，在于經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定繁榮；而經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定，取決于金融業(yè)的穩(wěn)定。同樣金融業(yè)的穩(wěn)定性很大程度上依賴銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定和抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。因此選擇適合我國(guó)國(guó)情的銀行經(jīng)營(yíng)模式顯得尤為重要。商業(yè)銀行的分業(yè)經(jīng)營(yíng)與混業(yè)經(jīng)營(yíng)一直是理論界和實(shí)務(wù)界的重大爭(zhēng)議焦點(diǎn)，而混業(yè)經(jīng)營(yíng)已為大勢(shì)所趨?；鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)也有不同的方式，大多數(shù)學(xué)者贊同我國(guó)銀行業(yè)要跟隨美國(guó)的發(fā)展方式，但是筆者認(rèn)為在中國(guó)現(xiàn)有的金融體系和法律框架之下，采取德國(guó)式的綜合性銀行更加適合中國(guó)。需要指出的是我國(guó)法學(xué)界對(duì)德國(guó)的綜合性銀行的研究是不深入的。大多數(shù)文章都僅僅局限于對(duì)德國(guó)銀行體系的簡(jiǎn)單介紹，而對(duì)綜合性銀行得以建立的制度條件缺乏分析，而且有少數(shù)文章還帶有誤導(dǎo)性。因此筆者在介紹德國(guó)綜合性銀行那部分時(shí)，為了準(zhǔn)確起見，都直接參考外文資料。本文分為三個(gè)部分，第一部分對(duì)商業(yè)銀行分業(yè)經(jīng)營(yíng)與混業(yè)經(jīng)營(yíng)之爭(zhēng)作一個(gè)簡(jiǎn)單的回顧，接著對(duì)我國(guó)《商業(yè)銀行法》第43作出檢討，從而指出分業(yè)經(jīng)營(yíng)再不適合我國(guó)銀行業(yè)得發(fā)展，第三部分就通過對(duì)比德國(guó)和中國(guó)得現(xiàn)實(shí)情況，發(fā)現(xiàn)中國(guó)與德國(guó)的現(xiàn)實(shí)情況非常相似，從而提出我國(guó)可以引進(jìn)綜合性銀行的結(jié)論，并且對(duì)我國(guó)銀行法律制度的構(gòu)建提出了筆者不成熟得看法。

原文標(biāo)題:政策性銀行轉(zhuǎn)型方向已定:綜合性開發(fā)金融機(jī)構(gòu)

“未來的政策性銀行,不僅要在進(jìn)出口方面融入國(guó)際經(jīng)濟(jì),同時(shí)在國(guó)際資本流動(dòng)、收購(gòu)兼并、資源的互相補(bǔ)充等方面也要發(fā)揮重要作用?！?月29日,央行行長(zhǎng)周小川在一次會(huì)議上對(duì)中國(guó)政策性銀行未來發(fā)展做出的判斷,也揭開了政策性銀行在新形勢(shì)下轉(zhuǎn)型方向的謎底—“綜合性開發(fā)金融機(jī)構(gòu)”。

“‘綜合性開發(fā)金融機(jī)構(gòu)’一方面要從事政策性非盈利業(yè)務(wù)來彌補(bǔ)‘市場(chǎng)失靈’,另一方面要開展商業(yè)性盈利業(yè)務(wù)來避免‘政府失靈’,使銀行實(shí)現(xiàn)自身可持續(xù)發(fā)展?！敝袊?guó)社科院金融所所長(zhǎng)李揚(yáng)如此解釋。

而在改革方向確定之后,“現(xiàn)在重要的是如何找到一條合適的轉(zhuǎn)型之路?！敝醒胴?cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院賀強(qiáng)教授告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》。

按照央行預(yù)定的工作時(shí)間表,2006年政策性銀行將按“一行一策”的原則,分步制定、實(shí)施改革方案。《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》獲悉,國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行3家政策性銀行的“個(gè)性化”改革方案均已完成,并由央行上報(bào)到了國(guó)務(wù)院。

政策性銀行要“變臉”

編者按：本論文主要從銀行專業(yè)化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略分析；銀行多元化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略分析等進(jìn)行講述，包括了銀行專業(yè)化經(jīng)營(yíng)的正效應(yīng)、銀行采取專業(yè)化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，專注于某一專業(yè)性業(yè)務(wù)領(lǐng)域、銀行采取專業(yè)化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、銀行采取專業(yè)化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、銀行專業(yè)化經(jīng)營(yíng)的負(fù)效應(yīng)、銀行開展專業(yè)化經(jīng)營(yíng)，將會(huì)限制銀行業(yè)務(wù)種類擴(kuò)充、銀行開展專業(yè)化經(jīng)營(yíng)，將可能增加銀行所面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、銀行多元化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略正效應(yīng)、銀行多元化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的負(fù)效應(yīng)等，具體資料請(qǐng)見：

論文摘要:銀行作為提供專業(yè)化金融服務(wù)的企業(yè)，在其成長(zhǎng)與發(fā)展過程中，面臨著專業(yè)化與多元化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的選擇。這兩種經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略各有利弊。在實(shí)踐中，在遵守相關(guān)金融市場(chǎng)監(jiān)管法規(guī)要求的前提下，銀行義須基于自身資源和能力以及外部環(huán)境的變化，進(jìn)行綜合分析，選擇合適的發(fā)展戰(zhàn)略，才能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地，實(shí)現(xiàn)快速和可持續(xù)發(fā)展。

論文關(guān)鍵詞:銀行專業(yè)化多元化競(jìng)爭(zhēng)

一引言

專業(yè)化與多元化是相對(duì)而言。是企業(yè)在發(fā)展過程中采取的兩種不同經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。企業(yè)一般應(yīng)根據(jù)其自身資源條件狀況以及所處的外部環(huán)境，實(shí)施專業(yè)化經(jīng)營(yíng)或者開展多元化經(jīng)營(yíng)。銀行作為提供專業(yè)化金融服務(wù)的企業(yè)，在其成長(zhǎng)與發(fā)展過程中。也面臨著專業(yè)化與多元化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的選擇。從銀行業(yè)的發(fā)展歷程來看，在20世紀(jì)60年代以前，主要經(jīng)營(yíng)存貸款業(yè)務(wù)的傳統(tǒng)專業(yè)化商業(yè)銀行在各國(guó)銀行業(yè)中占主導(dǎo)地位，但自20世紀(jì)70年代以來。隨著各國(guó)銀行監(jiān)管水平提高、金融法律健全以及商業(yè)銀行自律能力增強(qiáng)，世界各國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)出現(xiàn)了向多元化、混業(yè)經(jīng)營(yíng)以及全能型銀行發(fā)展趨勢(shì)，諸如美國(guó)花旗銀行之類開展多元化經(jīng)營(yíng)的全能型銀行應(yīng)運(yùn)而生。但是，隨著信息技術(shù)的發(fā)展以及金融創(chuàng)新速度加快，受外部環(huán)境以及自身知識(shí)和能力變化的影響，許多銀行發(fā)現(xiàn)多元化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略并不能達(dá)到預(yù)期效果，多元化經(jīng)營(yíng)尤其是過度多元化反而影響了銀行的競(jìng)爭(zhēng)能力和經(jīng)營(yíng)績(jī)效，各種形式的專業(yè)化銀行卻表現(xiàn)出較強(qiáng)的市場(chǎng)適應(yīng)性和明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在金融產(chǎn)業(yè)中的地位又逐漸提高。如印度HDFC銀行、美國(guó)運(yùn)通公司等。而一些已經(jīng)開展多元化經(jīng)營(yíng)的銀行甚至開始采取“歸核化”戰(zhàn)略，剝離非核心業(yè)務(wù)。以培養(yǎng)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力為目標(biāo)，重新回歸專業(yè)化經(jīng)營(yíng)的道路，如美國(guó)花旗銀行在2005年出售部分非零售金融部門向以零售業(yè)務(wù)為中心的客戶專業(yè)化銀行回歸。

二銀行專業(yè)化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略分析

摘　要：隨著經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)程不斷加快，為了順應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展潮流，商業(yè)銀行實(shí)施綜合金融服務(wù)是金融市場(chǎng)的必然要求。本文對(duì)綜合金融服務(wù)下商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)模式進(jìn)行了分析，提出了商業(yè)銀行開展綜合金融服務(wù)的具體選擇和近期策略。

關(guān)鍵詞：綜合金融服務(wù)　;商業(yè)銀行　;經(jīng)營(yíng)模式　;金融控股

隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加快和金融市場(chǎng)的逐步全面開放，金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)更加嚴(yán)峻和復(fù)雜。在此背景下，我國(guó)商業(yè)銀行積極轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)模式，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的客觀要求，也是銀行自身維持及提高競(jìng)爭(zhēng)力、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的必然要求。對(duì)經(jīng)營(yíng)模式的轉(zhuǎn)變，商業(yè)銀行應(yīng)該選擇什么的路徑，顯而易見的是向差異化經(jīng)營(yíng)和收入多元化以及資本節(jié)約型轉(zhuǎn)變，亦即綜合經(jīng)營(yíng)。商業(yè)銀行的綜合經(jīng)營(yíng)，無外乎主要是向證券、基金、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)“牽線搭橋”，實(shí)現(xiàn)強(qiáng)強(qiáng)合作，給客戶提供綜合金融服務(wù)，以降低風(fēng)險(xiǎn)，提高服務(wù)效率。下面將具體談?wù)劸C合金融服務(wù)下商業(yè)銀行的具體經(jīng)營(yíng)模式。

一、商業(yè)銀行開展綜合金融服務(wù)的具體選擇

針對(duì)當(dāng)前國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)發(fā)展的現(xiàn)狀，商業(yè)銀行開展綜合金融服務(wù)的切入點(diǎn)主要是集中在金融控股集團(tuán)上。金融控股是商業(yè)銀行提供綜合金融服務(wù)的主要模型選擇之一。所謂綜合性金融控股，是指控制權(quán)統(tǒng)統(tǒng)一，不同的是在銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)中至少由兩個(gè)金融機(jī)構(gòu)大規(guī)模地提供金融服務(wù)。組建金融控股集團(tuán)的組建更加符合了我國(guó)的金融發(fā)展形勢(shì)，符合我國(guó)的國(guó)情。

二、商業(yè)銀行提供綜合金融服務(wù)的近期策略

一、開發(fā)性金融的概念及其涵義

開發(fā)性金融。如同農(nóng)業(yè)(農(nóng)村)金融､中小企業(yè)金融､住房金融和進(jìn)出口金融一樣，是出于某種方便或需要，從金融機(jī)構(gòu)或金融業(yè)務(wù)的服務(wù)對(duì)象或服務(wù)領(lǐng)域的角度而做的某種劃分，它并不是金融基礎(chǔ)理論或基本實(shí)踐中的一種基礎(chǔ)性､規(guī)范性的標(biāo)準(zhǔn)劃分｡顯然，上述幾種金融，每一種又分為商業(yè)性與政策性兩類，例如開發(fā)性商業(yè)性金融和開發(fā)性政策性金融､農(nóng)業(yè)(農(nóng)村)商業(yè)性金融和農(nóng)業(yè)(農(nóng)村)政策性金融､中小企業(yè)商業(yè)性金融與中小企業(yè)政策性金融､進(jìn)出口商業(yè)性金融和進(jìn)出口政策性金融等｡

開發(fā)性政策金融是政策性金融的主體部分，但是開發(fā)性金融與政策性金融卻有本質(zhì)上的區(qū)別，是兩個(gè)不同的概念｡如上所述，政策性金融從外延上包括開發(fā)性政策金融､農(nóng)業(yè)(農(nóng)村)政策性金融､進(jìn)出口政策性金融等多種類型；開發(fā)性金融從外延上則包括開發(fā)性政策性金融和開發(fā)性商業(yè)性金融兩大類｡政策性金融與開發(fā)性金融的區(qū)別，也可以用數(shù)學(xué)中的集合原理及其文氏圖來說明｡

設(shè)A為政策性金融所有類型元素構(gòu)成的集合，即：A={開發(fā)性政策性金融，農(nóng)業(yè)政策性金融，進(jìn)出口政策性金融……}；B為開發(fā)性金融所有類型元素構(gòu)成的集合，即：B={開發(fā)性政策性金融，開發(fā)性商業(yè)性金融}｡

則由A和B的所有公共元素構(gòu)成的集合C，為A與B的交集，即：C=A∩B={開發(fā)性政策性金融}｡亦即，除了開發(fā)性政策性金融是既屬于政策性金融又屬于開發(fā)性金融外，其他政策性金融則不屬于開發(fā)性金融｡

政策性金融與開發(fā)性金融是兩個(gè)不同的概念｡盡管在某種意義上，可以說開發(fā)性金融理論是政策性金融理論的深化和發(fā)展，但不能由此得出“政策性金融只是開發(fā)性金融的一個(gè)初級(jí)階段”這種混淆概念的錯(cuò)誤結(jié)論，也不能說開發(fā)性金融是政策性金融的組成部分｡因而我國(guó)不同類型的政策性金融機(jī)構(gòu)也就不應(yīng)該統(tǒng)統(tǒng)地向綜合性開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型｡

編者按：本文主要從引言；銀行專業(yè)化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略分析；銀行多元化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略分析進(jìn)行論述。其中，主要包括：專業(yè)化與多元化是相對(duì)而言、企業(yè)一般應(yīng)根據(jù)其自身資源條件狀況以及所處的外部環(huán)境，實(shí)施專業(yè)化經(jīng)營(yíng)或者開展多元化經(jīng)營(yíng)、銀行專業(yè)化經(jīng)營(yíng)指銀行基于內(nèi)部條件和外部環(huán)境、銀行專業(yè)化經(jīng)營(yíng)的正效應(yīng)、銀行采取專業(yè)化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，專注于某一專業(yè)性業(yè)務(wù)領(lǐng)域、銀行采取專業(yè)化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，將銀行資源集中于特定業(yè)務(wù)領(lǐng)域、銀行專業(yè)化經(jīng)營(yíng)的負(fù)效應(yīng)、銀行開展專業(yè)化經(jīng)營(yíng)，將會(huì)限制銀行業(yè)務(wù)種類擴(kuò)充、銀行開展專業(yè)化經(jīng)營(yíng)，將可能增加銀行所面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、銀行多元化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略正效應(yīng)、銀行多元化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的負(fù)效應(yīng)等，具體請(qǐng)?jiān)斠姡?/p>

論文摘要:銀行作為提供專業(yè)化金融服務(wù)的企業(yè)，在其成長(zhǎng)與發(fā)展過程中，面臨著專業(yè)化與多元化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的選擇。這兩種經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略各有利弊。在實(shí)踐中，在遵守相關(guān)金融市場(chǎng)監(jiān)管法規(guī)要求的前提下，銀行義須基于自身資源和能力以及外部環(huán)境的變化，進(jìn)行綜合分析，選擇合適的發(fā)展戰(zhàn)略，才能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地，實(shí)現(xiàn)快速和可持續(xù)發(fā)展。

論文關(guān)鍵詞:銀行專業(yè)化多元化競(jìng)爭(zhēng)

一引言

專業(yè)化與多元化是相對(duì)而言。是企業(yè)在發(fā)展過程中采取的兩種不同經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。企業(yè)一般應(yīng)根據(jù)其自身資源條件狀況以及所處的外部環(huán)境，實(shí)施專業(yè)化經(jīng)營(yíng)或者開展多元化經(jīng)營(yíng)。銀行作為提供專業(yè)化金融服務(wù)的企業(yè)，在其成長(zhǎng)與發(fā)展過程中。也面臨著專業(yè)化與多元化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的選擇。從銀行業(yè)的發(fā)展歷程來看，在20世紀(jì)60年代以前，主要經(jīng)營(yíng)存貸款業(yè)務(wù)的傳統(tǒng)專業(yè)化商業(yè)銀行在各國(guó)銀行業(yè)中占主導(dǎo)地位，但自20世紀(jì)70年代以來。隨著各國(guó)銀行監(jiān)管水平提高、金融法律健全以及商業(yè)銀行自律能力增強(qiáng)，世界各國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)出現(xiàn)了向多元化、混業(yè)經(jīng)營(yíng)以及全能型銀行發(fā)展趨勢(shì)，諸如美國(guó)花旗銀行之類開展多元化經(jīng)營(yíng)的全能型銀行應(yīng)運(yùn)而生。但是，隨著信息技術(shù)的發(fā)展以及金融創(chuàng)新速度加快，受外部環(huán)境以及自身知識(shí)和能力變化的影響，許多銀行發(fā)現(xiàn)多元化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略并不能達(dá)到預(yù)期效果，多元化經(jīng)營(yíng)尤其是過度多元化反而影響了銀行的競(jìng)爭(zhēng)能力和經(jīng)營(yíng)績(jī)效，各種形式的專業(yè)化銀行卻表現(xiàn)出較強(qiáng)的市場(chǎng)適應(yīng)性和明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在金融產(chǎn)業(yè)中的地位又逐漸提高。如印度HDFC銀行、美國(guó)運(yùn)通公司等。而一些已經(jīng)開展多元化經(jīng)營(yíng)的銀行甚至開始采取“歸核化”戰(zhàn)略，剝離非核心業(yè)務(wù)。以培養(yǎng)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力為目標(biāo)，重新回歸專業(yè)化經(jīng)營(yíng)的道路，如美國(guó)花旗銀行在2005年出售部分非零售金融部門向以零售業(yè)務(wù)為中心的客戶專業(yè)化銀行回歸。

二銀行專業(yè)化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略分析

編者按：本文主要從現(xiàn)金管理的內(nèi)涵及特征；我行發(fā)展現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)的重大意義；美國(guó)銀行現(xiàn)金管理經(jīng)驗(yàn)分享；我行現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀；應(yīng)對(duì)措施進(jìn)行論述。其中，主要包括：現(xiàn)金管理的涵義及特征、現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)包括以賬戶和供應(yīng)鏈融資為核心的收付款交易管理、現(xiàn)金管理與支付結(jié)算的區(qū)別、現(xiàn)金管理服務(wù)指銀行根據(jù)客戶需求，將資金結(jié)算產(chǎn)品和投融資產(chǎn)品進(jìn)行組合、發(fā)展現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)是企業(yè)要求銀行提供多元化服務(wù)的需要、發(fā)展現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)是銀行實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型、增加中間業(yè)務(wù)收入的需要、發(fā)展現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)是密切銀企關(guān)系、帶動(dòng)銀行業(yè)務(wù)綜合發(fā)展的需要、成立專門的現(xiàn)金管理部門，負(fù)責(zé)向客戶提供綜合化、一體化的現(xiàn)金管理解決方案、以銷售收入為標(biāo)準(zhǔn)劃分客戶，拓寬業(yè)務(wù)發(fā)展視野、對(duì)現(xiàn)金管理的認(rèn)識(shí)有待提高、缺乏現(xiàn)金管理專業(yè)人才，客戶經(jīng)理的現(xiàn)金管理營(yíng)銷缺乏強(qiáng)有力的支撐、明確現(xiàn)金管理服務(wù)的牽頭管理部門，明確相關(guān)部門的管理職責(zé)等，具體請(qǐng)?jiān)斠姟?/p>

【摘要】存貸利差的日漸縮小促使銀行界盡快實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型、提升中間業(yè)務(wù)收入占比，而現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)因應(yīng)需要被提上銀企雙方議事日程百年一遇的金融海嘯讓企業(yè)界深深體味到“現(xiàn)金為王”的經(jīng)營(yíng)理念是多么重要。。

【關(guān)鍵詞】現(xiàn)金管理經(jīng)驗(yàn)分享應(yīng)對(duì)措施

一、現(xiàn)金管理的內(nèi)涵及特征

1、現(xiàn)金管理的涵義及特征?，F(xiàn)金管理是現(xiàn)代商業(yè)銀行針對(duì)企業(yè)資金管理需求而提供的一種數(shù)字化和網(wǎng)絡(luò)化的專業(yè)金融服務(wù)，是幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)對(duì)現(xiàn)金流入、流出和留存等現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期各環(huán)節(jié)進(jìn)行科學(xué)管理的技術(shù)、手段和方式的總和。從商業(yè)銀行提供現(xiàn)金管理服務(wù)的定義和范圍來看，在內(nèi)容上，現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)包括以賬戶和供應(yīng)鏈融資為核心的收付款交易管理，以現(xiàn)金資源共享和集中化控制為核心的流動(dòng)性管理，以創(chuàng)造現(xiàn)金流價(jià)值為核心的投融資管理以及以保障企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金安全為核心的風(fēng)險(xiǎn)管理。具體包括賬戶管理、收付款管理、流動(dòng)性管理、投融資管理和資金風(fēng)險(xiǎn)管理等各類產(chǎn)品，涵蓋了傳統(tǒng)柜臺(tái)和網(wǎng)上銀行等所有銀行渠道?，F(xiàn)金管理主要有以下三方面的特征。其一，現(xiàn)金管理是一種具有科技含量的現(xiàn)代化金融服務(wù)，離不開計(jì)算機(jī)技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)的支持，只有在通暢和穩(wěn)定的現(xiàn)代化賬務(wù)核算系統(tǒng)、資金清算系統(tǒng)和電子銀行系統(tǒng)基礎(chǔ)上才可以實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代意義上的現(xiàn)金管理。其二，現(xiàn)金管理是一種綜合性金融服務(wù)，非標(biāo)準(zhǔn)化銀行產(chǎn)品，也不是金融產(chǎn)品的簡(jiǎn)單組合，而是在與客戶進(jìn)行深入溝通并全面了解客戶需求后為客戶定制的金融解決方案。其三，現(xiàn)金管理是一種個(gè)性化金融服務(wù)，需要銀行針對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流入、留存和流出等現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期各環(huán)節(jié)管理的具體需求進(jìn)行量身定制。

2、現(xiàn)金管理與支付結(jié)算的區(qū)別。現(xiàn)金管理服務(wù)起源于支付結(jié)算，又有別于支付結(jié)算。如果將現(xiàn)金管理視為支付結(jié)算的“舊貌換新顏”，勢(shì)必影響現(xiàn)金管理服務(wù)的定位與發(fā)展。支付結(jié)算是指以銀行為中介，為社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的單位客戶提供的以貨幣給付、資金管理、信息報(bào)告為核心的工具、產(chǎn)品和服務(wù)；現(xiàn)金管理服務(wù)指銀行根據(jù)客戶需求，將資金結(jié)算產(chǎn)品和投融資產(chǎn)品進(jìn)行組合，以整體解決方案形式向客戶提供的打包金融服務(wù)，其目的是幫助客戶在全球或區(qū)域性范圍內(nèi)控制資金的流動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)資金和相關(guān)資源進(jìn)行有效的計(jì)劃、管理和監(jiān)控，從而最大限度降低成本、增加回報(bào)。首先，雙方的著眼點(diǎn)不同，現(xiàn)金管理著眼于客戶業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的全過程，為客戶提供“一攬子”的綜合性解決方案，而支付結(jié)算主要著眼于客戶的賬戶和收付款管理，為客戶提供單個(gè)產(chǎn)品或支付結(jié)算類組合產(chǎn)品的營(yíng)銷。其次內(nèi)涵不同，現(xiàn)金管理所涵蓋的銀行產(chǎn)品既包括支付結(jié)算類產(chǎn)品，也包括投融資產(chǎn)品和風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品。

1我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀

2007年，隨著股權(quán)分置改革的完成，在中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好與人民幣升值的大背景下，百姓的理財(cái)意識(shí)達(dá)到了前所未有的高度?！柏?cái)產(chǎn)性收入”被肯定和鼓勵(lì)后，理財(cái)需求更是呈現(xiàn)出異?；钴S的氛圍，國(guó)內(nèi)理財(cái)市場(chǎng)在需求和供給兩方面都有了大踏步發(fā)展。

我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展速度驚人，現(xiàn)已初具規(guī)模，主要呈現(xiàn)出以下特點(diǎn)：規(guī)模不斷擴(kuò)大；品種日益增多；收益率持續(xù)走高；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈等。但由于該業(yè)務(wù)的發(fā)展還處于起步階段，還存在許多有待完善的地方。

2我國(guó)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的主要問題

（1）營(yíng)銷模式滯后，宣傳力度不夠。

我國(guó)商業(yè)銀行在很長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)做的是對(duì)公業(yè)務(wù)，由于較長(zhǎng)時(shí)間的金融服務(wù)賣方市場(chǎng)的存在，銀行的工作人員基本上還是以“守株待兔”的理念進(jìn)行營(yíng)銷。其個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的主營(yíng)銷渠道仍是營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，主要依靠有形的網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)張來達(dá)到擴(kuò)大市場(chǎng)份額的目的。這樣的分銷體系，既受地域限制又受時(shí)間限制，讓銀行無法與客戶實(shí)現(xiàn)無縫對(duì)接，客戶無法得到全程服務(wù)。

摘要:開發(fā)性金融包括商業(yè)性開發(fā)金融和政策性開發(fā)金融兩大類,政策性金融和開發(fā)性金融在本質(zhì)上是兩個(gè)截然不同的概念,前者既不是后者的初級(jí)階段,后者也不是前者的組成部分但政策性金融也必須講求經(jīng)濟(jì)效益,實(shí)現(xiàn)非主動(dòng)競(jìng)爭(zhēng)性盈利我國(guó)政策性銀行改革的方向,應(yīng)該是政策性業(yè)務(wù)與非主動(dòng)競(jìng)爭(zhēng)性盈利的有機(jī)統(tǒng)一政策性銀行的定位,應(yīng)該是其性質(zhì)定位和職能定位的有機(jī)統(tǒng)一

關(guān)鍵詞:政策性金融;開發(fā)性金融;機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型;定位

一導(dǎo)言

目前在國(guó)內(nèi),開發(fā)性金融理論研究方興未艾,政策性金融理論研究也步入了一個(gè)嶄新的向縱深發(fā)展的階段然而,關(guān)于開發(fā)性金融與政策性金融的關(guān)系問題,尤其是對(duì)政策性金融的理解,存在著許多誤解和曲解,并似乎日益呈現(xiàn)出開發(fā)性金融和政策性金融兩個(gè)分庭抗禮的“學(xué)派”①這不僅影響了政策性金融學(xué)術(shù)理論研究的科學(xué)性系統(tǒng)性和完整性,而且直接影響了政策性金融機(jī)構(gòu)的立法轉(zhuǎn)型定位和可持續(xù)發(fā)展,也成為現(xiàn)實(shí)中政策性金融機(jī)構(gòu)與商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)之間業(yè)務(wù)摩擦沖突和競(jìng)爭(zhēng)等負(fù)向互動(dòng)不協(xié)調(diào)發(fā)展的理論根源之一而且,由于對(duì)開發(fā)性金融和政策性金融理解上的差異,也使國(guó)家有關(guān)決策部門在政策性銀行改革問題上遲遲不能達(dá)成共識(shí)因此,科學(xué)地辨析開發(fā)性金融與政策性金融的關(guān)系十分必要

根據(jù)國(guó)內(nèi)外政策性金融和商業(yè)性金融改革和發(fā)展的實(shí)踐,并基于科學(xué)研究的邏輯關(guān)系,筆者認(rèn)為:盡管在實(shí)際中,開發(fā)性金融與政策性金融二者在非學(xué)術(shù)研究非正式場(chǎng)合下可以等同或混用,國(guó)際上也一般將開發(fā)性政策性銀行慣稱或簡(jiǎn)稱為開發(fā)銀行,但是,從理論或邏輯上講,將二者等同是不甚嚴(yán)密和不科學(xué)的因?yàn)殚_發(fā)性金融事實(shí)上包括商業(yè)性開發(fā)性金融和政策性開發(fā)性金融兩大類,政策性金融和開發(fā)性金融二者是本質(zhì)上截然不同的概念,政策性金融不同于“第二財(cái)政”,政策性金融理論也是一種發(fā)展中的科學(xué)理論而且,無論是從理論邏輯上,還是從國(guó)內(nèi)金融運(yùn)行環(huán)境上,不同性質(zhì)和類型的政策性銀行不應(yīng)當(dāng)“一刀切”地都轉(zhuǎn)型為綜合性開發(fā)金融機(jī)構(gòu)我國(guó)政策性銀行改革的方向,應(yīng)該是政策性業(yè)務(wù)與非主動(dòng)競(jìng)爭(zhēng)性盈利的有機(jī)統(tǒng)一,即政策性盈利性和非競(jìng)爭(zhēng)性的“三位一體”

二開發(fā)性金融理論研究概述