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編者按：本文主要從關聯(lián)方交易；利潤操縱進行論述。其中，主要包括：每一家上市公司的財務狀況、經(jīng)營成果都會以近乎相等的比例運作、關聯(lián)方交易同時受企業(yè)會計準則的約束、關聯(lián)各方既是會計主體，又是法律主體、關聯(lián)方之間資源或義務的轉移價格是關聯(lián)方交易的關鍵、關聯(lián)方交易能在一般商業(yè)條款中使參與雙方受益、關聯(lián)方交易的價格可歸納為非關聯(lián)價格和關聯(lián)價格兩大類、利潤操縱，就是用不正當?shù)氖侄沃浜涂刂评麧?、利潤操縱的手段具有不正當性、利潤操縱的目的具有不正當性、政治需求不亞于經(jīng)濟利益、經(jīng)濟利益仍占主流，實現(xiàn)公司利益和個人利益雙贏等，具體請詳見。

摘要：上市公司利用關聯(lián)方交易達到利潤操縱，以實現(xiàn)配股、保牌等目的的行為已受到國家有關部門的嚴厲查處，文章就關聯(lián)方交易、利潤操縱以及利用關聯(lián)方交易進行利潤操縱等問題，以特殊的視角進行了分析。

關鍵詞：關聯(lián)方關系關聯(lián)方交易利潤操縱

證券界專家和業(yè)界人士在研究上市公司時發(fā)現(xiàn)了一個普遍存在而又非常奇怪的現(xiàn)象，這就是上市公司每一年的財務報告中凈資產(chǎn)收益率在10%-11%之間的占了絕大多數(shù)，而在9%-10%之間的卻幾乎沒有。難道真的就那么巧合，每一家上市公司的財務狀況、經(jīng)營成果都會以近乎相等的比例運作？就沒有幾個“歪鼻子斜眼睛”而千人一孔、萬人一面？常人一看便知，這里有“貓膩”。貓膩就是利潤操縱。傳統(tǒng)的利潤操縱方法如“地道走”、“海上飄”、“空中行”的“陸?？铡蹦Ｊ?，在日趨完善的法治建設中幾乎走上了絕路，難得見到“加大庫存，少計成本，虛增利潤”、“多攤多提，多計費用，截留利潤”等利潤操縱的報道，隨之而來的是關聯(lián)方交易下的利潤操縱，即利用關聯(lián)方交易粉飾業(yè)績或輸出利潤，從而達到特別目的的行為。

一、關聯(lián)方交易

《企業(yè)會計準則——關聯(lián)方關系及其交易的披露》對關聯(lián)方交易的定義為：“關聯(lián)方交易是指在關聯(lián)方之間轉移資源或義務的事項，而不論是否收取價款?！崩斫膺@個定義的關鍵點應該把握兩點：

第一，關聯(lián)方交易同時受《企業(yè)會計準則——關聯(lián)方關系及其交易的披露》和《企業(yè)會計準則——收入》的約束。眾所周知，盡管關聯(lián)方關系及其交易的披露準則沒有就關聯(lián)方的定義作出明確界定，但給出了判斷關聯(lián)方關系的標準，即“在企業(yè)財務和經(jīng)營決策中，如果一方有能力直接或間接控制、共同控制另一方或對另一方施加重大影響”的視為關聯(lián)方，“如果兩方或多方同受一方控制”的也視為關聯(lián)方。事實上，關聯(lián)各方既是會計主體，又是法律主體，關聯(lián)方交易屬于《企業(yè)會計準則——收入》界定的交易范圍。收入準則第一條規(guī)定：“本準則規(guī)范企業(yè)在下列交易中形成的收入的會計核算和相關信息的披露：①銷售商品；②提供勞務；③他人使用本企業(yè)資產(chǎn)?！痹摐蕜t還明確規(guī)定了確認收入應具備的條件，如第五條規(guī)定：“銷售商品的收入，應在下列條件均能滿足時予以確認：①企業(yè)已將商品所有權上的主要風險和報酬轉移給購貨方；②企業(yè)既沒有保留通常與所有權相聯(lián)系的繼續(xù)管理權，也沒有對已售出的商品實施控制；③與交易相關的經(jīng)濟利益能夠流入企業(yè)；④相關的收入和成本能夠可靠地計量?！庇纱丝梢钥闯?，關聯(lián)方之間的資源或義務轉移，其風險和報酬也隨之相應轉移，這也關聯(lián)方交易的主要特征。

第二，關聯(lián)方之間資源或義務的轉移價格是關聯(lián)方交易的關鍵。一般而言，關聯(lián)方交易能在一般商業(yè)條款中使參與雙方受益。所謂一般商業(yè)條款，是指那些不會比與非關聯(lián)方交易可望合理受益更多或更少的商業(yè)條款。換言之，交易雙方不存在關聯(lián)關系時，其交易的價格具有公允性，即按公平價格進行交易；如果交易雙方存在關聯(lián)方關系，一般也能按公平價格進行交易。但例外情況時有發(fā)生，有時關聯(lián)方交易是為了使交易的一方受益而進行的，因而其交易的價格就會有一定程度的彈性，可能高于公平價格，也可能低于公平價格；有時因為存在關聯(lián)方關系交易才會發(fā)生，因而交易的價格按成本進行計價；有時出于某種特殊的需要，其交易不進行計價。因此，關聯(lián)方交易的價格可歸納為非關聯(lián)價格和關聯(lián)價格兩大類，其中非關聯(lián)價格一般是指公平價格，關聯(lián)價格又有三種形式：變種公平價格、成本價格和零價格。目前，關聯(lián)方交易價格在我國的相關會計準則中沒有作出明確的規(guī)定，實際工作中的關聯(lián)方交易價格具有較大的隨意性和相當?shù)牟环€(wěn)定性。

二、利潤操縱

操縱，意即用不正當?shù)氖侄沃?、控制。利潤操縱，就是用不正當?shù)氖侄沃浜涂刂评麧櫍赃_到操縱者不正當?shù)哪康摹?/p>

對于利潤操縱，必須明確它的不正當性。這個不正當性表現(xiàn)在兩個方面：

`第一，利潤操縱的手段具有不正當性。我國的會計法律、法規(guī)、準則和制度等，對會計核算的要求，其口徑是完全一致的，比如《企業(yè)會計準則——基本準則》其第十條規(guī)定：“會計核算應當以實際發(fā)生的經(jīng)濟業(yè)務為依據(jù)，如實反映財務狀況和經(jīng)營成果?！崩麧櫜倏v者不管是出于什么目的，如果會計核算不是以實際發(fā)生的經(jīng)濟業(yè)務為依據(jù)，而是以夸大、縮小、歪曲、篡改的經(jīng)濟業(yè)務為依據(jù)，都是違反會計準則的。對不正當手段，有資深行內(nèi)人士曾作歸納：瞞天過海，混水摸魚，移花接木，張冠李戴，虛晃一槍，暗渡陳倉，涂脂抹粉，錦上添花。誰都不會忘記1998年國務院證券委、國家審計局、中國人民銀行和中國證監(jiān)會聯(lián)合調查組對瓊民源的調查結果：瓊民源虛構巨額利潤，1996年年報稱5.71億元利潤中竟有5.69億元是虛構的，他們所使用的手段與這位資深行內(nèi)人士總結的手段有著驚人的相似。

第二，利潤操縱的目的具有不正當性。俗話說“沒有三分利，不起早五更”，利潤操縱者總是會為了那“三分利”而起得個“早五更”。2001年，被中國證監(jiān)會查處和被滬深證交所公開譴責、批評的100多家上市公司中，絕大部分是因為利潤操縱而為。分析一下這些公司利潤操縱的目的，顯現(xiàn)出三個特點：一是政治需求不亞于經(jīng)濟利益。這些公司有些都是全國或地方有些名氣的，歷史上曾經(jīng)有過輝煌的業(yè)績，領導人也都是一些頭面人物，有著較深的政治背景，而在激烈的市場競爭中他們漸漸地失去了優(yōu)勢，為保昔日殊榮便不惜一切代價，賬上添彩，表中生花，虛報產(chǎn)值，虛報收入，虛報利潤。二是經(jīng)濟利益仍占主流，實現(xiàn)公司利益和個人利益雙贏。有些公司在不具備上市條件時為了能上市，大肆包裝財務數(shù)據(jù)，甚至聘請所謂的會計“高手”來玩弄數(shù)字游戲，蒙混過關，以合法身份“獲得”上市資格。有些上市公司大肆偽造購銷合同、偽造出口報關單、虛開增值稅專用發(fā)票、偽造免稅文件、偽造金融票據(jù)等，極力粉飾財務數(shù)據(jù)，或實現(xiàn)配股資格，或免于摘牌，在單、證、賬、表上做文章，以此來保住其上市的“牌位”。三是偷逃稅款者為數(shù)不少。據(jù)財政部公布的數(shù)字顯示，1998年有八成以上企業(yè)的會計信息失真，1999年有九成以上企業(yè)的會計要素失實，剔除客觀失真因素，占有較大比重的是為了偷逃稅款，有些公司尤其是私營企業(yè)為了達到偷稅漏稅目的，無視國家的法律法規(guī)，隱瞞銷售收入，虛增銷售成本，多提多攤費用，以實現(xiàn)截留利潤，偷逃稅款的目的。