導語：上市公司利潤調(diào)節(jié)與監(jiān)管研究一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：近年來，我國上市公司調(diào)節(jié)利潤的行為增多，滬深交易所和證監(jiān)會對上市公司的這種行為加強了監(jiān)管。文章從利潤調(diào)節(jié)動因和方式分析了我國上市公司利潤調(diào)節(jié)的行為特征，在此基礎(chǔ)上研究了2017年深市上市公司利潤調(diào)節(jié)的主要方式及趨向，并提出相應(yīng)的監(jiān)管對策。

關(guān)鍵詞：上市公司;利潤調(diào)節(jié);公司監(jiān)管

一、引言

準則的靈活性和會計事項處理方法上的多樣性及主觀性，通過變更會計估計、處置非流動資產(chǎn)、計提資產(chǎn)減值準備、非經(jīng)常性損益經(jīng)?；鶆?wù)重組、會計差錯等方式對企業(yè)經(jīng)營利潤進行調(diào)節(jié)。近年來，我國宏觀經(jīng)濟持續(xù)下行，國民經(jīng)濟債務(wù)成本與投資收益率的背離愈發(fā)嚴重，在微觀經(jīng)濟層面表現(xiàn)為企業(yè)利潤的普遍性下降，上市公司調(diào)節(jié)利潤的情況也有所上升。僅2018年，就利潤調(diào)節(jié)問題深交所向96家公司發(fā)出關(guān)注函65份，向證監(jiān)局發(fā)出協(xié)助調(diào)查函30份，會計監(jiān)管問題9份，提請關(guān)注函79份。上市公司是資本市場上的參與主體，也是資本投資的主要標的，客觀真實且公允的會計信息是投資者進行決策的基礎(chǔ)。如果上市公司在會計年度末期通過上述多種方式對利潤進行隨意性調(diào)節(jié)，會導致企業(yè)會計報表無法客觀真實反映公司在報告期內(nèi)的經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況，誤導機構(gòu)投資者和普通投資者的決策，使得企業(yè)真實價值與投資價值相偏離，扭曲資本市場定價機制，嚴重損害機構(gòu)投資者，尤其是普通投資者的利益，最終不利于我國資本市場的長期穩(wěn)定、健康發(fā)展。

二、上市公司利潤調(diào)節(jié)動因

總體上，上市公司利潤調(diào)節(jié)的動因分為三個方面：一是會計準則的靈活性使得一些會計事項的處理有多種選項，并有著人為主觀判斷的特征，上市公司在不違背會計準則基本原則下對企業(yè)經(jīng)營利潤進行調(diào)節(jié)；二是企業(yè)管理層與利益相關(guān)方的信息不對稱，導致債權(quán)人、稅務(wù)部門和中小股東等利益相關(guān)方對企業(yè)經(jīng)營活動無法做出有效約束，給予了企業(yè)管理層進行利潤調(diào)節(jié)的機會空間；三是上市公司自身主動調(diào)節(jié)經(jīng)營利潤，具體原因包括保持上市地位、維護大股東利益、管理層業(yè)績達標、提振股價等[1]。（一）會計準則的原則性與靈活性的矛盾。我國企業(yè)會計準則和企業(yè)會計制度在財務(wù)會計核算上的一般原則包括：客觀性、權(quán)責發(fā)生制、可比性、一貫性、配比性、相關(guān)性、實質(zhì)重于形式、謹慎性、重要性、歷史成本、明晰性、劃分收益性支出與資本性支出和及時性等原則。由于這些會計核算原則在某些會計事項的處理上有多種會計處理方法，致使在企業(yè)資產(chǎn)價值、實質(zhì)交易及其影響的認定上存在著大量的主觀判斷，對一項企業(yè)經(jīng)營活動的會計處理往往不存在唯一的核算結(jié)果，這又體現(xiàn)了會計準則靈活性的特點。會計準則的原則性與靈活性的矛盾給予了企業(yè)進行利潤調(diào)節(jié)的操作空間，企業(yè)在不違背會計準則基本原則的情況下，出于多種目的通過變更某些會計事項的會計處理方法以達到調(diào)節(jié)利潤的目的。（二）企業(yè)管理層與利益相關(guān)方的信息不對稱。相較于中小股東、稅務(wù)部門、債權(quán)人等利益相關(guān)方，企業(yè)管理層掌握了外部利益相關(guān)方無法及時獲取的企業(yè)經(jīng)營信息，有著明顯的信息獲取優(yōu)勢。企業(yè)管理層與利益相關(guān)方的信息不對稱，致使管理層存在著調(diào)節(jié)利潤的機會空間。對債權(quán)人來說，管理層通過利潤調(diào)節(jié)虛構(gòu)公司經(jīng)營利潤，誤導債權(quán)人投資決策，將經(jīng)營風險轉(zhuǎn)移至債權(quán)人；稅務(wù)部門只能在財務(wù)會計信息披露之后進行事后監(jiān)管，或因無法切實掌握公司經(jīng)營信息而無法進行有效監(jiān)管，其結(jié)果是稅收流失或稅費補貼的不合理配置；公司實際經(jīng)營過程中，中小股東并不能對公司經(jīng)營決策起到實質(zhì)性的影響，獲取公司經(jīng)營信息也相對滯后，管理層調(diào)節(jié)經(jīng)營利潤誤導中小股東的投資決策，損害中小股東的切身利益。值得關(guān)注的是，我國金融資本市場持續(xù)深化發(fā)展，上市公司涉及的利益相關(guān)方不僅僅限于中小股東、稅務(wù)部門或債權(quán)人，管理層憑借信息不對稱調(diào)節(jié)經(jīng)營利潤的負面影響范圍也更廣，采取合理有效的監(jiān)管決策對于保護上市公司利益相關(guān)方的利益顯得尤為主要。（三）保持上市地位的需要。2001年2月證監(jiān)會了《虧損公司暫停上市和終止上市實施辦法》，又于2001年11月對該辦法進行了修訂，規(guī)定對連續(xù)三年虧損的上市公司做暫停上市處理。自2001年以來，包含B股在內(nèi)我國共有105家公司被監(jiān)管機構(gòu)做出退市處理，若剔除吸收合并的股票以及B股以外，有60家A股公司因虧損、欺詐或重大信息披露違法等原因被退市。值得注意的是，這60家A股公司中的絕大部分都是因為連續(xù)四年虧損被退市的，可見是否連續(xù)虧損實際上已經(jīng)成為判定上市公司退市的最主要的標準。同時，上市公司保持上市地位對于公司的長遠發(fā)展極為重要，最重要的原因在于上市公司可以通過多種渠道籌措經(jīng)營發(fā)展所需的資金，包括股權(quán)融資、股權(quán)質(zhì)押、并購重組等，若失去上市地位公司籌資渠道將嚴重收窄，對公司的長遠發(fā)展極為不利?，F(xiàn)行的退市制度以及上市地位對企業(yè)長遠發(fā)展的重要影響，使得上市公司有著強烈的意愿通過利潤調(diào)節(jié)來規(guī)避退市風險。（四）管理層業(yè)績考核的需要。現(xiàn)代企業(yè)治理機制是上市公司得以穩(wěn)健運行的基礎(chǔ)性制度安排，企業(yè)管理層的行為受董事會制約并向全體股東負責，其中提升企業(yè)經(jīng)營業(yè)績成為考核管理層的最重要的指標，這種業(yè)績考核制度促使管理層有著強烈的意愿進行利潤調(diào)節(jié)操作。第一，上市公司普遍依據(jù)經(jīng)營業(yè)績實行管理層輪換制度，當公司管理層發(fā)生變動時，新任管理層普遍會將前任積累的經(jīng)營損失進行清理，將損失放入以前年度，達到不影響當期利潤并推卸經(jīng)營責任的目的；第二，我國上市公司普遍實行了股權(quán)激勵制度，管理層通常持有公司一定的股份，在會計年度末期通過利潤調(diào)節(jié)提升股價以維護管理層的實際利益，這成為管理層采取利潤調(diào)節(jié)的重要動機；第三，近年來我國上市公司并購交易增多，利潤調(diào)節(jié)會對公司估值產(chǎn)生影響，并購資產(chǎn)的高額業(yè)績以及良好的增長預期不僅有助于并購交易的順利進行，而且能夠提升資產(chǎn)的價值和提振股價，這促使公司管理層積極調(diào)解經(jīng)營利潤以實現(xiàn)既定的經(jīng)營目標。

三、上市公司利潤調(diào)節(jié)方式

（一）處置非流動資產(chǎn)。上市公司憑借會計準則的原則性和靈活性，通過處置不具有實質(zhì)性的商業(yè)資產(chǎn)來調(diào)節(jié)利潤，表現(xiàn)為上市公司向關(guān)聯(lián)方或根據(jù)實質(zhì)重于形式的原則可以認定為與上市公司存在特殊關(guān)系的主體，或者事實上已經(jīng)造成上市公司向其傾斜利益的第三方溢價出售資產(chǎn)，實現(xiàn)向上市公司輸送利益的目的。在實際運作中，通過非流動資產(chǎn)處置以調(diào)節(jié)利潤的具體方式包括溢價處置股權(quán)、土地使用權(quán)和子公司等。（1）溢價處置被投資企業(yè)股權(quán)和土地使用權(quán)等資產(chǎn)。我國上市公司普遍以資金、土地、設(shè)備、房屋建筑物等多種形式的資產(chǎn)來投資一家或多家企業(yè)，成為事實上的被投資企業(yè)的股權(quán)持有者。在會計年度末期，上市公司根據(jù)實際經(jīng)營情況，在經(jīng)營利潤低于預期或考核標準時，通過溢價處置被投資企業(yè)的股權(quán)和土地使用權(quán)等資產(chǎn)，獲取高于公允價值的收益，從而提高經(jīng)營利潤。（2）處置子公司。上市公司通常直接控股或間接控股多家子公司，通過處置控股企業(yè)已經(jīng)成為上市公司調(diào)節(jié)利潤的重要方式，具體處置方式有兩種：第一，溢價處置凈資產(chǎn)為負的子公司。子公司凈資產(chǎn)為負，如果不進行處置上市公司資產(chǎn)價值將受子公司影響而計提損失，依據(jù)我國公司法，上市公司對其子公司僅以出資額承擔有限責任，當上市公司溢價處置子公司之后，就會解除合并報表中因資產(chǎn)虧損而應(yīng)承擔的股東責任，并且產(chǎn)生處置收益。第二，由控股股東承擔處置子公司的過渡期虧損。我國上市公司處置虧損子公司股權(quán)給控股股東時，常常將子公司價值的評估基準日至股權(quán)交易日之間產(chǎn)生的損益由子公司的控股股東來承擔，同時約定虧損子公司在這段時期內(nèi)產(chǎn)生的損益不對股權(quán)交易價格產(chǎn)生影響，這變相是將虧損子公司在合并報表中的出表時間由股權(quán)交易日提前至子公司價值的評估基準日，上市公司借此達到了調(diào)節(jié)利潤的目的。（二）債務(wù)重組。上市公司通過債務(wù)重組來調(diào)節(jié)利潤的行為較為普遍，實務(wù)處理中，上市公司的實際控制人、控股股東及其關(guān)聯(lián)方通過債務(wù)免除、捐贈等手段向上市公司單方面輸送利益。從我國會計準則和企業(yè)會計制度來看，這種行為應(yīng)計入上市公司的所有者權(quán)益項目，監(jiān)管機構(gòu)對這類交易也加強了規(guī)制約束。但是，近年來上市公司通過在形式上沒有關(guān)聯(lián)的第三方進行虛假的債務(wù)重組，具體的形式有隱形輸送利益或競拍債權(quán)等。（1）隱形輸送利益。出于規(guī)避企業(yè)會計制度和會計準則的約束，上市公司或控股股東通過融資安排、私下協(xié)議等手段支持客戶以產(chǎn)品購銷等形式向上市公司輸送利益。除此之外，上市公司與關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的利益輸送更為隱秘，采用的手段除融資安排、私下協(xié)議之外，還包括股權(quán)融資、資金占用、現(xiàn)金股利等，也使得有效監(jiān)管更難實現(xiàn)。（2）競拍債權(quán)。近年來，我國上市公司的控股股東參與競拍公司債權(quán)的交易已經(jīng)出現(xiàn)，但是我國會計準則和企業(yè)會計制度對這種交易并未給出明確的界定和闡釋。一種觀點認為，公司控股股東以其出資額為限對公司所負債務(wù)承擔有限責任，競拍的債權(quán)應(yīng)按照權(quán)益性交易進行會計處理[2]。另一種觀點認為，公司作為債務(wù)承擔者，不具有參與銀行等機構(gòu)委托的資產(chǎn)包競拍資格，這種情況下公司可以委托控股股東參與競拍公司的債權(quán)，控股股東與公司之間屬于委托關(guān)系，因而這種交易不屬于權(quán)益性質(zhì)的[3]。會計準則對這一問題處理上的不明晰，致使實際交易中出現(xiàn)公司控股股東憑借掌握公司債務(wù)信息的優(yōu)勢，在事前已經(jīng)獲悉公司債務(wù)無法收回的情況下，為化解債務(wù)危機而參與債權(quán)競拍，其行為易于誤導外部投資者的投資決策。（三）會計估計變更。會計估計變更是指由于企業(yè)資產(chǎn)和負債以及預期未來收益和義務(wù)的變化，而對企業(yè)資產(chǎn)和負債的賬面價值以及資產(chǎn)的損耗進行重新評估和調(diào)整。因為企業(yè)經(jīng)營活動的不確定性，正常的會計估計變更不可避免，但是這一會計處理原則常常被上市公司用于調(diào)節(jié)利潤，具體的調(diào)節(jié)方式包括變更應(yīng)收賬款壞賬準備金的計提方式和計提比例、變更虧損合同引致的預計負債的計提金額等。（四）會計差錯更正。上市公司在財務(wù)報表編制中出現(xiàn)因人為原因?qū)е碌闹卮筮^失或舞弊，或者財務(wù)報表沒有顯著的經(jīng)營信息的支撐，導致會計估計未能合理反映當期的經(jīng)營情況，就會被認定為會計差錯。上市公司出現(xiàn)會計差錯之后，依據(jù)現(xiàn)行會計準則會計差錯適用于追溯調(diào)整法，這種調(diào)整并不會影響當期利潤，因此部分上市公司借助會計差錯更正來達到調(diào)節(jié)當期利潤的目的。（五）資產(chǎn)減值準備。資產(chǎn)減值準備是上市公司利潤調(diào)節(jié)的重要方式，常采用的方法有公司資產(chǎn)的一次性計提減值，即“洗大澡”；計提資產(chǎn)減值準備金不充分；操縱應(yīng)收賬款回收時間及回收金額等。（1）一次性計提資產(chǎn)減值。依據(jù)現(xiàn)行會計準則，非流動資產(chǎn)確認減值之后，在以后的會計期間將不能再次做轉(zhuǎn)回處理。上市公司出現(xiàn)經(jīng)營狀況的連續(xù)惡化時，對經(jīng)營產(chǎn)生負面影響的資產(chǎn)一次性的計提減值，這會影響當期利潤，但是為以后會計期間的利潤提升創(chuàng)造了空間。從上市公司連續(xù)經(jīng)營的時間序列來看，一次性的計提資產(chǎn)減值以及由此帶來的利潤提升，并不是公司經(jīng)營狀況改善的結(jié)果，而是利用會計準則的原則性與靈活性的矛盾來達到調(diào)節(jié)利潤的目的。（2）計提資產(chǎn)減值準備金不充分。資產(chǎn)減值準備金的計提需要依靠會計人員的主觀判斷，可回收金額的合理計量是計提資產(chǎn)減值處理的核心問題，資產(chǎn)減值計提的不充分或者是未計提資產(chǎn)減值準備將引致上市公司當期利潤的改善。近年來，上市公司通過不充分計提資產(chǎn)減值或者不計提資產(chǎn)減值以及一次性沖銷的手段修飾經(jīng)營利潤的現(xiàn)象較為常見。（3）操縱應(yīng)收賬款回收時間及回收金額。應(yīng)收賬款的回收在實務(wù)處理中難以做出確切的估計，回收時間和回收金額通常不受企業(yè)的控制，會計處理上也較為靈活，這給予了上市公司通過應(yīng)收賬款科目來調(diào)節(jié)利潤的機會空間。操作應(yīng)收賬款調(diào)節(jié)利潤的途徑主要有兩條：一是上市公司與關(guān)聯(lián)方企業(yè)或個人私下約定應(yīng)收賬款的回款時間和金額，調(diào)節(jié)盈利質(zhì)量；二是上市公司通過調(diào)節(jié)計提壞賬準備進而達到調(diào)節(jié)利潤的目的。（六）非經(jīng)常性損益。證監(jiān)會于1999年首次提出非經(jīng)常損益的概念，至2008年對非經(jīng)常損益的相關(guān)規(guī)定進行了四次修訂，在涉及到上市公司的股票發(fā)行、融資、退市等事項中將扣除非經(jīng)常損益的凈利潤作為重要評價指標。依據(jù)非經(jīng)常損益的相關(guān)規(guī)定，非經(jīng)常損益的確認采用列舉法和定義法兩種方法，確認非經(jīng)常損益項目時應(yīng)以與公司經(jīng)營業(yè)務(wù)的關(guān)聯(lián)性為評判標準，上市公司出于恢復上市、業(yè)績達標或重組等目的，將一些與主營業(yè)務(wù)相關(guān)的非流動資產(chǎn)處置損益計入當期的非經(jīng)常損益來調(diào)節(jié)利潤。（七）其他方式。近年上市公司除了采用上述多種方式調(diào)節(jié)利潤之外，還通過較為常用的提前確認收入、延遲確認收入、公允價值計量、補助未收到即確認收益等方式來調(diào)節(jié)利潤。（1）提前確認收入方面主要表現(xiàn)為提前確認股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益，我國會計準則規(guī)定企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)在被轉(zhuǎn)讓股權(quán)的所有風險和收益已經(jīng)實質(zhì)性轉(zhuǎn)移，并且與此相關(guān)的收益已經(jīng)實質(zhì)性流入企業(yè)之后，才將此交易計入投資收益項目，但是實務(wù)中關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的風險與報酬的確認較為困難，這為上市公司上調(diào)利潤給予了機會空間。同時，上市公司憑借收益與風險難以界定的特點，出于擴展未來盈利空間的考慮，通過延遲確認收入操作對當期利潤進行平滑處理。（2）公允價值計量金融資產(chǎn)有著諸多優(yōu)勢，但是如果金融資產(chǎn)缺乏流動性且其交易次數(shù)極為有限，公允價值計量則難以準確核算金融資產(chǎn)的價值，如部分公司不考慮股權(quán)溢價、少數(shù)股權(quán)折價等因素，僅以單次交易作價評估剩余股權(quán)價值，這易于導致上市公司借股權(quán)交易來進行利潤調(diào)節(jié)。（3）補助未收到即確認收益方面，最典型的即為企業(yè)在政府補助未收到的情況下卻提前確認為收益，盡管政府補助有著很強的信用支撐，但是依據(jù)第16號會計準則中關(guān)于政府補助的相關(guān)規(guī)定，企業(yè)獲得的政府補助應(yīng)該以實際收到的金額來計量，即以收付實現(xiàn)制來進行會計處理。2018年我國監(jiān)管機構(gòu)對第16號會計準則中政府補助項目進行了修訂，如果企業(yè)經(jīng)營活動滿足政府補助的相關(guān)要求，且與之相關(guān)的收益很可能在后期會流入企業(yè)，則企業(yè)在資產(chǎn)負債表日可將未收到的政府補助計入應(yīng)收賬款。新修訂的準則以權(quán)責發(fā)生制為基礎(chǔ)，進一步擴展了企業(yè)進行利潤調(diào)節(jié)的機會空間，即企業(yè)在資產(chǎn)負債表日未收到政府任何補助款項，但可將此補助計入應(yīng)收賬款來調(diào)升利潤空間。

四、數(shù)據(jù)分析

本文選取深市上市公司的年度財務(wù)報告數(shù)據(jù)，以2017年度深市上市公司的非經(jīng)常性損益、非流動資產(chǎn)處置、債務(wù)重組、會計估計變更、資產(chǎn)減值損失等會計信息為時間基點，采用時間序列比較分析方法分析近年來深市上市公司利潤調(diào)節(jié)的一般方式及其變化趨向。（一）通過非經(jīng)常損益項目調(diào)節(jié)利潤。2016年深市上市公司的非經(jīng)常損益均值為24768.32萬元，2017年為34403.19萬元，一年間深市上市公司的非經(jīng)常損益均值上升了38.83個百分點。其中，2017年上市公司的非流動資產(chǎn)處置損益平均值為2489.30萬元，相較2016年上升了160.54%，非流動資產(chǎn)處置損益在非經(jīng)常損益項目的比重也大幅上升，2017年達到了36.98%。可見，在近年宏觀經(jīng)濟周期處于下行階段的大背景下，上市公司經(jīng)營收益受到較大沖擊，上市公司的非經(jīng)常損益的快速上升反映出通過非經(jīng)常損益項目調(diào)節(jié)利潤的行為增多，變動趨向較為明顯。（二）借助債務(wù)重組來調(diào)節(jié)利潤。與2016年相比，2017年深市上市公司債務(wù)重組的損益均值為5.79萬元，同比下降了89.60%。但是債務(wù)重組收益的集中度顯著提高，前5位公司的重組收益占市場總值的比重高達71%，其中ST河化、*ST中基、*ST中絨三家公司的債務(wù)重組損益占凈利潤比重均高于200%，同時這三家公司均處于退市風險之中，通過債務(wù)重組提升營業(yè)利潤，進而實現(xiàn)“取星脫帽”的目的很明顯（見表1）。這種債務(wù)重組的特征顯示出上市公司借助債務(wù)重組的名義來調(diào)節(jié)利潤的行為趨向于向少數(shù)公司集中，這種變動趨向需要引起監(jiān)管機構(gòu)的重視，并加以切實治理。（三）通過會計估計變更來調(diào)節(jié)利潤。2017年，深市上市公司中的100家公司進行了會計估計變更，其中中小板上市公司為45家，創(chuàng)業(yè)板為28家，主板公司為27家。從會計估計變更事項來看，因計提應(yīng)收賬款的壞賬準備而變更會計估計的公司為67家，因無形資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和長期待攤費用的攤銷或折舊年限而變更會計估計的公司為33家。從會計估計變更與營業(yè)利潤的關(guān)系來看，63家公司在會計估計變更之后其營業(yè)利潤實現(xiàn)了上升，占會計估計變更公司總量的63%。可見，計提應(yīng)收賬款壞賬準備的變更有著明顯的利潤調(diào)節(jié)操作，涉及到的公司數(shù)量很多，同時會計估計變更之后，大多數(shù)公司的營業(yè)利潤表現(xiàn)出上升也說明了利潤調(diào)節(jié)現(xiàn)象的存在。（四）通過資產(chǎn)減值損失來調(diào)節(jié)利潤2017年，深市上市公司中的47家公司因連續(xù)虧損、凈資產(chǎn)為負或重大違法等原因而“戴星戴帽”，同期深市上市公司的資產(chǎn)減值均值為9563.60萬元，同比上升了31.08%，涉及的會計科目包括存貨跌價準備、壞賬損失準備、無形資產(chǎn)減值損失等。這類面臨退市風險的上市公司，其資產(chǎn)減值損失在近年卻大幅上升，這其中不可排除部分公司刻意通過資產(chǎn)價值項目來調(diào)節(jié)營業(yè)利潤以避免退市。值得關(guān)注的是，12家連續(xù)兩年虧損的上市公司，合計虧損金額達到了100.52億元，平均每一家虧損8.38億元。這些上市公司在連續(xù)虧損的營業(yè)狀態(tài)極可能延續(xù)的情況下，在財務(wù)會計年度末期通過大幅計提資產(chǎn)減值損失進而調(diào)低當期營業(yè)利潤，為未來盈利的改善擴展操作空間，這種“洗大澡”的調(diào)節(jié)利潤行為應(yīng)引起重視。

五、建議

（一）會計準則應(yīng)根據(jù)會計實踐而及時調(diào)整。我國現(xiàn)行的會計準則給予上市公司較多的主觀判定空間，為企業(yè)進行利潤調(diào)節(jié)操作提供了機會。以計提資產(chǎn)減值準備為例，現(xiàn)行的會計準則盡管對資產(chǎn)減值計提方法、范圍作出了較為明晰的規(guī)定，但是關(guān)于計提比例、程序和標準并未給出明確的界定和規(guī)范，致使上市公司借助資產(chǎn)減值項目調(diào)節(jié)利潤，而監(jiān)管機構(gòu)又難以對此進行有法規(guī)依據(jù)支撐的有效監(jiān)管。同時，隨著我國資本市場的深化發(fā)展，各類復雜交易相繼出現(xiàn)，現(xiàn)行會計準則的適用性相對不足。因此，我國現(xiàn)行的會計準則應(yīng)根據(jù)會計實踐的變化作出及時性的調(diào)整，壓縮上市公司利潤調(diào)節(jié)的可操作空間。（二）構(gòu)建多層次的監(jiān)督體系。當前，我國資本市場已經(jīng)取得了長足發(fā)展，資本市場的復雜度明顯提高，尤其是普通投資者已經(jīng)成為資本市場上不可或缺的參與者。這種形勢下，客觀、公正的企業(yè)會計信息對于保障投資者利益和維護資本市場規(guī)則的重要性愈發(fā)明顯，同時資本市場的深化發(fā)展已經(jīng)培育出眾多不同類型的金融機構(gòu)，我國應(yīng)構(gòu)建包括多種類型的金融機構(gòu)在內(nèi)的多層次監(jiān)督體系，憑借專業(yè)從業(yè)機構(gòu)的經(jīng)驗優(yōu)勢加強對上市公司財務(wù)會計信息的外部監(jiān)督。（三）加強對審計機構(gòu)監(jiān)管，強化其獨立性。從我國上市公司利潤調(diào)節(jié)的實際情況來看，出具財務(wù)會計報告的審計機構(gòu)表現(xiàn)出與企業(yè)合作來調(diào)節(jié)利潤的現(xiàn)象，其獨立性較差。對此，我國監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)加強對審計機構(gòu)的監(jiān)管，約束其從業(yè)行為，強化其獨立性，只有脫離于企業(yè)的外部審計機構(gòu)做到客觀公正，才能構(gòu)建起多層次的高效監(jiān)督體系。

參考文獻：

［1］張振新.資產(chǎn)減值對利潤調(diào)節(jié)的作用研究［J］.山西財稅，2018（2）：27-30.

［2］楚媛媛.對我國上市公司利潤操縱問題的探討［J］.智富時代，2017（8）：89.

［3］李林燕.對我國上市公司利潤操縱手段的剖析［J］.現(xiàn)代商業(yè)，2015（15）：215-216.

作者:魏小丹 單位:海南經(jīng)貿(mào)職業(yè)技術(shù)學院