導語：企業(yè)賬款質(zhì)押融資問題探析一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

我國應收賬款融資情況

截至2011年6月末，全國應收賬款質(zhì)押登記數(shù)量為212472筆，應收①引自：人民銀行支持小企業(yè)發(fā)展系列政策解讀。賬款融資登記數(shù)量為171957筆。從登記的應收賬款融資用戶看，國有商行比重為70%，股份制商行占比為10%，其他銀行和金融機構(gòu)占據(jù)比重最低①。（一）應收賬款融資下的銀企雙贏小企業(yè)是社會經(jīng)濟的組成之一。小企業(yè)因為自有資金少、信譽度低，規(guī)模較小，很難依靠資本市場或是內(nèi)部融資進行籌資，因此，小企業(yè)不得不主要依靠銀行等金融機構(gòu)進行籌資。小企業(yè)目前的應收賬款大概占總資產(chǎn)的50%偏多，并呈現(xiàn)逐步升高的態(tài)勢，所以，針對小企業(yè)來說，最有效、最便捷的融資渠道即為應收賬款質(zhì)押融資，同時，對于銀行來說，通過為小企業(yè)提供金融信貸，一是，促使自身調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)質(zhì)量，實現(xiàn)可持續(xù)盈利能力的提高，二是，幫助講信用的科技創(chuàng)新型企業(yè)不斷成長。（二）應收賬款融資存在的問題1.業(yè)務發(fā)展緩慢由于長期秉持的傳統(tǒng)經(jīng)營思維，銀行等金融機構(gòu)的目標客戶一般僅限于實力雄厚、經(jīng)營良好的大型企業(yè)，而限制那些急需資金周轉(zhuǎn)而向銀行申請融資的小企業(yè)，因為小企業(yè)應收賬款質(zhì)量和商業(yè)信用等級相對較低，同時，在信息不對稱條件下，銀行很難對小企業(yè)信用水平和應收賬款質(zhì)量進行全面調(diào)查，且調(diào)查成本較高，因此，銀行對小企業(yè)放貸行為非常謹慎。2.審核應收賬款質(zhì)量較為困難應收賬款涉及環(huán)節(jié)多，涉及范圍廣，導致應收賬款質(zhì)押融資必然會面對因為隱瞞、欺詐而產(chǎn)生的道德與操作風險。所以，為了避免產(chǎn)生風險，銀行必須獲得應收賬款和質(zhì)押人的有關信息，從而對應收賬款風險進行有效識別與控制。小企業(yè)信息透明度較低，信用體系不完善，銀行調(diào)查其經(jīng)營情況、應收賬款等相關信用狀況不僅難度較大，而且成本較高。小企業(yè)在應收賬款質(zhì)押融資中處于信息優(yōu)勢的地位，因而，銀行所得信息不但數(shù)量有限，而且質(zhì)量較差，同時，銀行在貸前審查與貸后管理等方面的經(jīng)營成本也較高。所以，上述因素使銀行在辦理應收賬款融資業(yè)務的成本收益不相匹配，導致很多小企業(yè)無法入圍。3.質(zhì)權實現(xiàn)難度大在質(zhì)押人沒有依法履行債務的條件下，銀行難以得到應收賬款予之的權利，由歷次訴訟案件的發(fā)生可以看到，銀行的訴訟成本較高，個別時候會高于其債權額度，銀行經(jīng)常被動處在“打贏了官司，而得不到相應賠償”的尷尬境地。因此，致使銀行應收賬款質(zhì)押融資業(yè)務的開展積極性受到嚴重打擊。

應收賬款質(zhì)押融資業(yè)務發(fā)展對策

（一）政府相關對策1.建立企業(yè)信用評級機構(gòu)客觀、公正、獨立的第三方信用評級機構(gòu)能夠使小企業(yè)獲得銀行等金融機構(gòu)的認可，一是，信用評級機構(gòu)依據(jù)企業(yè)經(jīng)營情況等因素，對其信用情況進行評級，提高企業(yè)融資成功率。同時，還能夠促進建設企業(yè)信用體系，提高信用管理水平。二是，專業(yè)信用機構(gòu)能夠為銀行提供專業(yè)的信用服務，使信息不對稱引起的信貸風險得以化解，同時，還能夠降低銀行的信息和運營成本，提高發(fā)展質(zhì)押貸款業(yè)務的積極性。2.建立擔保機構(gòu)，降低融資風險用于質(zhì)押的應收賬款難以及時回收，是應收賬款融資問題之一，所以，可以由政府主導的專業(yè)擔保部門，對經(jīng)濟狀況良好、信用情況較好的企業(yè)給予應收賬款質(zhì)押擔保，能夠規(guī)范小企業(yè)的行為，減少惡意欠賬等違規(guī)行為發(fā)生，降低銀行信貸風險，鼓勵銀行積極開展業(yè)務。3.對違規(guī)行為加強處罰對違規(guī)企業(yè)加強懲罰力度，提高失信成本。依靠企業(yè)信用評估系統(tǒng)客觀、準確地為銀行從事質(zhì)押貸款業(yè)務提供企業(yè)真實的信用狀況，提高銀行辨別和控制信貸風險的能力。同時，把企業(yè)誠信狀況公布于開放的信息平臺，動用社會各方力量進行監(jiān)督，使企業(yè)為其失信行為付出相應的社會與經(jīng)濟成本。（二）銀行相關對策1.建立風險評估機制銀行在進行應收賬款質(zhì)押融資業(yè)務時，一般僅對形式進行審查，而全部風險由質(zhì)權人進行承擔，因此，無法有效對風險進行把控。所以，銀行應該完善評估應收賬款質(zhì)押融資業(yè)務風險的制度，通過風險預警制度的建立，并有效完善內(nèi)控與防范制度，提高銀行風險管理水平和安全意識，降低應收賬款質(zhì)押融資業(yè)務風險。2.提高風險管理水平一是，要建立健全企業(yè)誠信資料，降低信貸企業(yè)選擇成本，減少信貸風險。可由誠信資料對“守信”與“失信”企業(yè)進行區(qū)分，防止張冠李戴所導致的利益損失；二是，完善信貸管理人員的激勵制度，切實提高項目審核與可行性分析能力。三是，梳理、優(yōu)化應收賬款質(zhì)押融資的操作流程，對應收賬款合同加強審核，監(jiān)督各方對合同的履行情況，努力使操作應收賬款進行質(zhì)押的風險得到降低。（三）企業(yè)相關對策1.強化應收賬款風險管控應收賬款質(zhì)量是獲得應收賬款融資的前提，所以，一方面，小企業(yè)應穩(wěn)定銷售渠道、建立良好的信用，另一方面，改善應收賬款管理，為銀行提供合格的應收賬款，從而獲得銀行更多的信貸支持。一是充分調(diào)查客戶的信用情況及盈利和償債能力，以此決定賒銷額度，二是對不同賬齡的應收賬款制定不同的賬款催收方式。2.建設信用體系目前，信用信息日益影響銀行對小企業(yè)信貸支持力度的大小，所以，小企業(yè)應該積極參加企業(yè)信用檔案建設，不斷提升信息披露程度，積極參加信用評級，提高信用級別，維護自身信用。3.加強財務管理小企業(yè)一般管理不規(guī)范，財務信息透明度較低，財務制度不建全，財務報表不太準確，這無疑增加了開展應收賬款質(zhì)押融資業(yè)務的難度。所以，小企業(yè)應該加強財務管理工作，建立完善的財務制度，提供真實的財務報表。

本文作者：單世民工作單位：中糧艾地盟糧油工業(yè)公司