導語：如何才能寫好一篇財務(wù)風險管理問題，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

企業(yè)作為市場經(jīng)濟的重要組成部分，在經(jīng)營過程中不可避免的面臨許多難以預料的風險。由于受到眾多不可控因素的影響，使得企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)狀況具有很大的不確定性，企業(yè)風險也貫穿于企業(yè)財務(wù)活的各個環(huán)節(jié)，并且這些風險通常不可避免。在市場經(jīng)濟不斷發(fā)展，經(jīng)濟改革不斷深入，市場競爭日益激烈的當今，建立健全完善的企業(yè)財務(wù)風險管理機制，防患于未然，降低企業(yè)財務(wù)風險減少損失也成為每個企業(yè)不得不重視的問題。有效的降低企業(yè)財務(wù)風險，有利于企業(yè)安全穩(wěn)定生產(chǎn)，保障盈利。

二、企業(yè)財務(wù)風險管理的職能

一般來說，提到財務(wù)風險管理，人們往往最先想到它的識別和預測功能，然而事實上，風險管理涉及到各個層面。除財務(wù)風險預測外，其職能還包括財務(wù)風險決策職能、財務(wù)風險控制職能、財務(wù)風險管理效果評價以及財務(wù)風險損益處理職能等。風險預測職能主要針對于客觀存在但尚未暴露的風險問題，主要從企業(yè)財務(wù)角度科學、系統(tǒng)、全面地預測風險可能發(fā)生在哪些方面及其可能造成的影響。而風險決策職能主要針對風險所需要承擔的后果和其所產(chǎn)生的效益進行對比，制定出風險最小、收益最大的方案。財務(wù)風險控制職能主要是發(fā)揮企業(yè)內(nèi)部控制的作用，對于各個管理層面做出相應(yīng)舉措，發(fā)現(xiàn)并減少由于內(nèi)部環(huán)境問題造成的風險。財務(wù)風險損益處理職能則主要針對企業(yè)風險所造成的損失或獲得的收益，對其風險結(jié)果進行財務(wù)處理，主要對于企業(yè)風險造成的損失采取相應(yīng)的舉措，及時彌補因風險造成的損失。

三、我國企業(yè)財務(wù)風險現(xiàn)狀及成因分析

財務(wù)風險主要有籌資風險、投資風險、經(jīng)營風險、存貨管理風險和流動性風險五種基本類型，其中對我國經(jīng)濟影響最大的為投資風險。根據(jù)評級機構(gòu)標準普爾警告，中國經(jīng)濟增長速度呈現(xiàn)過度依賴投資活動的趨勢，2016年上半年，我國直接投資(ODI)項下資產(chǎn)凈流出同比增71%，近年來我國ODI存量、流量增速也遠高于其他國家。這與我國綜合國力與經(jīng)濟發(fā)展水平的提高有著必然聯(lián)系，但是，ODI快速增長和對于投資的依賴過高，使得中國信貸增持數(shù)額超過收入增長，也使我國企業(yè)面臨更多對外投資的風險。此為我國整體財務(wù)風險的主要方面。而具體而言，我國的財務(wù)風險的成因主要體現(xiàn)在以下幾點。

(一)外部原因

國家經(jīng)濟或金融政策變化，會對某些根基不穩(wěn)的中小型企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程產(chǎn)生一定的影響，并且改變其市場環(huán)境和融資形式可能會使其資金流轉(zhuǎn)受阻。利率的上升會加大企業(yè)的付息壓力，并且增加其財務(wù)風險。匯率的變動會給進出口貿(mào)易帶來未知的風險。

(二)內(nèi)部原因

1、企業(yè)管理層缺乏風險意識

部分企業(yè)管理層人員習慣于傳統(tǒng)的經(jīng)營模式，認為只要妥善經(jīng)營，保障收支平衡就不會產(chǎn)生較大的問題，認識不到其內(nèi)部可能存在的風險，缺乏有效合理的內(nèi)部控制制度，無法預測風險并采取應(yīng)對措施。

2、資本結(jié)構(gòu)缺乏合理性

資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種資本價值構(gòu)成及比例，合理的資本結(jié)構(gòu)有利于企業(yè)內(nèi)部治理、規(guī)范公司經(jīng)營行為和合理配置資源。判斷一個企業(yè)內(nèi)部資本結(jié)構(gòu)是否合理，即要根據(jù)其資本成本和企業(yè)價值兩方面分析。一般來說，在保障企業(yè)價值最大的同時將成本降到最低反映一個企業(yè)資本結(jié)構(gòu)較為合理。在我國大部分企業(yè)，其不合理性主要體現(xiàn)在資產(chǎn)負債率水平高、融資來源不合理和企業(yè)本身缺乏對于防范企業(yè)財務(wù)風險的考慮。企業(yè)為擴大其經(jīng)營規(guī)模，拓寬經(jīng)營渠道，往往不得不依靠銀行各類金融產(chǎn)品的支持，這使得企業(yè)負債率處于居高不下的態(tài)勢，成為資本結(jié)構(gòu)合理化中一大重要問題。

3、財務(wù)決策缺乏科學性

部分企業(yè)在進行財務(wù)決策過程中缺乏財務(wù)預測的環(huán)節(jié)或是確定的決策目標過于宏大缺乏現(xiàn)實性，不適合企業(yè)本身科學發(fā)展。另外企業(yè)缺乏科學的決策方法與程序也使財務(wù)風險加大。

四、加強企業(yè)風險管理的措施

(一)提高財務(wù)風險管理意識, 建設(shè)優(yōu)質(zhì)財務(wù)管理隊伍

只有建立財務(wù)風險管理的意識，才能在面對財務(wù)風險問題時處于主動的地位。對此企業(yè)管理階層應(yīng)發(fā)揮帶頭作用，加強對于財務(wù)風險管理的重視度。企業(yè)要充分發(fā)揮內(nèi)部控制對于降低企業(yè)內(nèi)部風險的積極作用，切實完善內(nèi)控制度。主要加強對管理層的內(nèi)部控制，從管理層內(nèi)部切實施相關(guān)策略，加強內(nèi)部監(jiān)督機制。加強對企業(yè)內(nèi)部主要是財務(wù)人員的繼續(xù)教育，學習先進科學的企業(yè)管理知識技能，提高對于風險的判斷力，在企業(yè)內(nèi)部建立起專門針對風險管理的研究組，專門針對企業(yè)風險問題。

(二)制定科學的風險管理方案

企業(yè)應(yīng)制定適合自身內(nèi)部實際情況的風險管理機制，以長效應(yīng)對可能發(fā)生的企業(yè)風險。此風險預警系統(tǒng)應(yīng)貫穿企業(yè)財務(wù)活動的各個層面，監(jiān)督控制企業(yè)經(jīng)營過程中的潛在風險，比起風險的轉(zhuǎn)移更加重視風險的防范問題。如針對投資方面的風險，企業(yè)可以采用逐步分階段進行資金投入的方式降低可能存在的風險。風險的防范不等于回避機制。

風險回避機制是企業(yè)在面對風險時采取的最為消極的一種辦法，此種辦法雖然能有效規(guī)避風險，卻也放棄了與高風險相對應(yīng)的高收益，只有對投資把握過小時才考慮采取此種方案，與之相比建立健全風險預測和控制機制以及采取風險轉(zhuǎn)移和承擔方案顯得更為切實可行。以航天工業(yè)發(fā)展股份有限公司為例，該公司為規(guī)范各級公司財務(wù)行為、有效控制財務(wù)風險和合理配置財務(wù)資源并保障公司科學發(fā)展，在2016年8月經(jīng)公司董事會審議通過了財務(wù)管理規(guī)定。該規(guī)定較為完善，從多方面規(guī)定了企業(yè)財務(wù)風險的管理辦法。如第一章第三條第五點中提到，財務(wù)管理要注重內(nèi)控體系建設(shè)，強化財務(wù)預警措施，嚴格防范財務(wù)風險。

(三)加強對于投資決策的優(yōu)化

投資決策對于企業(yè)財務(wù)管理具有重要意義，除影響其工作成效外，更對其經(jīng)濟效益的有著很大的影響。加強投資決策的優(yōu)化，要求企業(yè)時刻關(guān)注市場的供求變化，國家對于投資方面的政策變化以及匯率變化趨勢等問題。需要企業(yè)引進或請教相關(guān)部門的人才，科學準確分析投資形勢，以減少因決策失誤引起的財務(wù)風險。對于投資回收期、投資所能獲得的報酬率等相關(guān)指標，選擇最為優(yōu)化的方案。還可采取投資多樣化的措施，分散投資以分散所產(chǎn)生的投資風險。

五、結(jié)束語

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論文關(guān)鍵詞：財務(wù)風險，問題及原因，理財活動，財務(wù)關(guān)系

 

隨著市場經(jīng)濟的深入進行，我國企業(yè)在改革和發(fā)展過程中面臨著越來越多、越來越復雜的財務(wù)風險。這些風險給企業(yè)經(jīng)營造成了極大的沖擊，并直接影響到整個國家的經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定。經(jīng)濟活動的高風險迫使企業(yè)必須識別所面臨的財務(wù)風險，了解風險的性質(zhì)以及風險事故發(fā)生可能造成的損失后果，并在此基礎(chǔ)上制定與實施對自己最有效的風險防范措施，盡量避免可能出現(xiàn)的不利后果，減少可能的損失，維持企業(yè)正常的經(jīng)營活動。下面就企業(yè)財務(wù)風險管理中存在的問題及原因進行探討。

一、企業(yè)財務(wù)風險存在的問題

1、對于宏觀環(huán)境的變化的判斷不準

對企業(yè)來說，是難以準確預見和無法改變的，其不利變化必然給企業(yè)帶來財務(wù)風險。例如世界原油價格上漲導致成品油價格上漲，使運輸企業(yè)增加了苛運成本，減少了利潤，無法實現(xiàn)預期的財務(wù)收益。外部環(huán)境變化可能為企業(yè)帶來某種機會財務(wù)關(guān)系，也可能使企業(yè)面臨某種威脅。財務(wù)管理系統(tǒng)如果不能適應(yīng)復雜而多變的外部環(huán)境，必然會給企業(yè)則帶來困難。目前，我國許多企業(yè)建立的財務(wù)管理系統(tǒng)，由于機構(gòu)設(shè)置不盡合理，管理人員素質(zhì)不高，財務(wù)管理規(guī)章制度不夠健全，管理基礎(chǔ)工作不夠完善等原因，導致企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)缺乏對外部環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。具體表現(xiàn)在對外部環(huán)境不利變化不能進行科學的預見，反應(yīng)滯后，措施不力，由此產(chǎn)生財務(wù)風險。二是在我國，資金結(jié)構(gòu)要是指企業(yè)全部資金來源，權(quán)益資金與負債資金的比例關(guān)系。由于籌資決策失誤等原因，我國企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象普遍存在，很多企業(yè)資產(chǎn)負債率達到30%以上，導致企業(yè)財務(wù)負擔沉重，償付能力嚴重不足，由此產(chǎn)生財務(wù)風險。三是企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系不順是我國企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風險的又一重要原因，尤其是集團公司制的企業(yè)。企業(yè)與內(nèi)部各部門之間及企業(yè)與上級企業(yè)之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責不明、管理混亂的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴重，資金的安全性、完熬性無法得到保證[6]。

2、風險意識淡薄

財務(wù)風險是客觀存在的。只要有財務(wù)活動，就必然存在著財務(wù)風險。在現(xiàn)實工作我國許多企業(yè)的財務(wù)管理人員對財務(wù)風險的客觀性認識不足，缺乏風險意識，認為只要管好用好資金，就不會產(chǎn)生財務(wù)風險。顯然財務(wù)關(guān)系，風險意識的淡薄是財務(wù)風險產(chǎn)生的重要原因之一。財務(wù)決策缺乏嚴肅性。財務(wù)決策失誤是產(chǎn)生財務(wù)風險的又一重要原因。避免財務(wù)決策失誤的前提是財務(wù)決策的科學化[7]免費論文。目前，我國企業(yè)的財務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗決策宏觀決策現(xiàn)象，由此而導致的決策失誤經(jīng)常發(fā)生，從而產(chǎn)生財務(wù)風險，如在固定資產(chǎn)投資決策過程有的企業(yè)由于對投資項目的可行性缺乏周密系統(tǒng)的分析和研究，加之決策所依據(jù)的經(jīng)濟信息不全面，不真實以及決策者個人素質(zhì)不高等原因，導致投資決策失誤頻繁發(fā)生，使投資項目不能獲得預期的收益，投資無法按期收回，為企業(yè)帶來巨大的財務(wù)風險。

3、 企業(yè)應(yīng)收賬款缺乏控制

從20世紀90年代起，我國市場已逐步由賣方市場轉(zhuǎn)變成為買方市場，企業(yè)普遍存在產(chǎn)品滯銷現(xiàn)象。一些企業(yè)為了增加銷量，擴大市場占有率，大量采用賒銷方式銷信產(chǎn)品，導致企業(yè)應(yīng)收賬款大量增加，三角債在當時一度成為企業(yè)的通病。一方面由于企業(yè)在賒銷過程對客戶的信用等級了解不夠，盲目賒銷，造成應(yīng)收賬款失控，相當比例的應(yīng)收賬款長期無法收回，直至成為壞賬。另一方面資產(chǎn)長期被債務(wù)人無償占用，嚴重影響企業(yè)資產(chǎn)的流動性及安全性，由此產(chǎn)生財務(wù)風險[8]。四是企業(yè)存貨庫存結(jié)構(gòu)不合理，存貨周轉(zhuǎn)率不高。目前我國企業(yè)流動資產(chǎn)，存貨所占比重相對較大，目_很多表現(xiàn)為超儲積壓存貨、存貨流動性差。一方面占用了企業(yè)大量資金，另一方面企業(yè)必須為保管這些存貨支付大量的保管費用財務(wù)關(guān)系，導致企業(yè)費用上升，利潤下降。長期庫存存貨，企業(yè)還要承擔市價下跌所產(chǎn)生的存貨跌價損失及保管不善造成的損失，由此產(chǎn)生財務(wù)風險。

二、 企業(yè)財務(wù)風險存在問題的原因

1、 企業(yè)的理財活動與外部經(jīng)濟環(huán)境不適應(yīng)

企業(yè)財務(wù)活動是處于一定的環(huán)境之下,并受這些環(huán)境的制約,包括國民經(jīng)濟整體的形勢及行業(yè)景氣度,國家信貸以及外匯等政策的調(diào)整、銀行利率及匯率的波動、通貨膨脹程度等等[5]。企業(yè)理財環(huán)境的變化莫測是企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風險的外部原因,因為這些因素存在于企業(yè)之外,其變化對企業(yè)來說,是難以預見和難以改變的,這必然影響到企業(yè)的財務(wù)活動,比如利率的變動必然會產(chǎn)生利率風險,包括支付的利息過多的風險、產(chǎn)生利息的投資發(fā)生虧損的風險和不能履行償債義務(wù)的風險;而中國企業(yè)大多財務(wù)管理基礎(chǔ)薄弱,缺乏市場觀念和對外部環(huán)境變化的適應(yīng)及應(yīng)變能力,面對外部環(huán)境不利變化不能進行科學的預見,反應(yīng)滯后,措施不力,財務(wù)風險必然產(chǎn)生。

2、 企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系混亂

企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系混亂也是中國企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風險的一個重要原因。在中國,企業(yè)與內(nèi)部各部門之間及企業(yè)與上級企業(yè)之間,在資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責不明、管理混亂的現(xiàn)象,造成資金使用效率低下,資金流失嚴重,資金的安全性、完整性無法得到保證。在采購、生產(chǎn)、銷售、財務(wù)、市場預測等各環(huán)節(jié)之間缺乏統(tǒng)籌協(xié)調(diào)配合,造成應(yīng)收款項、存貨等資產(chǎn)損失嚴重。在進行投資決策時不進行深入市場調(diào)研和科學論證,盲目投資,形成不良資產(chǎn)或巨額損失。資本結(jié)構(gòu)缺乏科學規(guī)劃,籌資綜合成本高,造成負債比重加大,財務(wù)風險增高。

3、 內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控機制不健全

內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控是企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)中一個非常重要而且相當獨特的系統(tǒng),為使其更能充分發(fā)揮其職能作用,企業(yè)不僅應(yīng)該設(shè)置獨立的組織機構(gòu),更重要的是要根據(jù)本企業(yè)的特點,建立起一套比較完整的、系統(tǒng)的、強有力的內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控制度,才能保證企業(yè)內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控系統(tǒng)的高效運行。而中國企業(yè)大多沒有建立內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控機制。即使有,其財務(wù)監(jiān)督制度執(zhí)行也不嚴格,特別是有的企業(yè)管理與監(jiān)督合而為一,缺乏資產(chǎn)損失責任追究制度,對財經(jīng)紀律置若罔聞,難以進行有效的約束,財務(wù)風險極易發(fā)生。

4、 企業(yè)理財人員缺乏風險意識

任何系統(tǒng)的運行,人都是非常重要的條件,高素質(zhì)的理財人員,更是企業(yè)不可多得的財富。就目前的情況看,中國企業(yè)的理財人員受傳統(tǒng)計劃經(jīng)濟的影響和受專業(yè)教育的程度限制,其綜合素質(zhì)和業(yè)務(wù)素質(zhì)都有待提高,他們的理財觀念和理財方法,特別是職業(yè)道德和職業(yè)判斷能力,還不能在更大程度上適應(yīng)市場經(jīng)濟環(huán)境的要求。

三、結(jié)束語

總之， 隨著我國改革開放以來，市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，經(jīng)濟活動越來越多樣化，企業(yè)存在的財務(wù)風險也越來越復雜，在這種不斷變化的形勢下，企業(yè)財務(wù)風險的形成有多種原因，面對這些不斷的變化的財務(wù)風險問題，企業(yè)應(yīng)該不斷的調(diào)整適時對策，加強內(nèi)部控制，才能有效的控制財務(wù)風險，適應(yīng)社會經(jīng)濟的大環(huán)境。

【參考文獻】

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篇3

關(guān)鍵詞:民營企業(yè);財務(wù)風險;財務(wù)管理;對策研究

我國民營企業(yè)在近三十多年里異軍突起、發(fā)展迅猛，資料統(tǒng)計顯示，民營經(jīng)濟已經(jīng)成為我國經(jīng)濟社會發(fā)展的一支主力軍。據(jù)統(tǒng)計，截止2015年底，全國工商系統(tǒng)共登記民營企業(yè)967．68萬戶，注冊資本25．79萬億，民營企業(yè)對我國國民經(jīng)濟的貢獻率已超過60%，民營企業(yè)從業(yè)人數(shù)已達1．04億，民營企業(yè)科技創(chuàng)新成果約占全國總量的70%，對國民經(jīng)濟和社會發(fā)展做出了巨大貢獻，在推動我國經(jīng)濟發(fā)展、增加就業(yè)、改善民生等方面發(fā)揮著舉足輕重的作用。但是，據(jù)有關(guān)資料表明，民營企業(yè)平均壽命只有5．9年，很多民營企業(yè)從創(chuàng)立到輝煌、再到關(guān)閉或衰落只有10年左右時間，如二株、巨人、德隆等一些著名企業(yè)都是威風一時就一撅不振或銷聲匿跡。這些尷尬事實背后的原因可能是多方面的，而在這些因素中最為突出的就是財務(wù)風險問題了。一方面由于缺乏風險意識、風險管理薄弱，另一方面在企業(yè)創(chuàng)立發(fā)展的過程中，忽視理財能力的培訓，財務(wù)運作缺乏科學有序的管理，以致財務(wù)缺乏彈性、企業(yè)缺乏應(yīng)變能力，嚴重危及企業(yè)生存。

一、財務(wù)風險管理相關(guān)理論綜述

(一)財務(wù)風險理論概述。

1、財務(wù)風險的基本含義。財務(wù)風險是指企業(yè)進行財務(wù)管理過程中，由于各種不確定因素的影響導致企業(yè)的預期收益偏離實際收益而使企業(yè)蒙受損失的可能性。也就是說，企業(yè)財務(wù)風險產(chǎn)生的本質(zhì)就來源于各種不確定的影響因素，因此企業(yè)生存發(fā)展所處的內(nèi)外環(huán)境的不確定性引發(fā)了企業(yè)財務(wù)運行結(jié)果的不確定性，從而產(chǎn)生財務(wù)風險。企業(yè)財務(wù)風險有狹義和廣義之分，狹義的財務(wù)風險是指企業(yè)不同融資方式引起的企業(yè)普通股股東凈收益的不確定性。因為狹義的財務(wù)風險是由籌資決策引起的，所以也叫籌資風險，其大小取決于企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。而廣義的財務(wù)風險是指包括籌資風險在內(nèi)的所有由于不確定事項給企業(yè)帶來的可能損失或收益，它在企業(yè)財務(wù)活動過程中是客觀存在的。

2、財務(wù)風險的分類。財務(wù)風險在不同的理財環(huán)境、理財階段，針對不同的經(jīng)營主體和理財項目有不同的表現(xiàn)形式，有不同的風險類型。關(guān)于財務(wù)風險的劃分標準也很多，如以可控程度劃分，以研究對象劃分等。企業(yè)財務(wù)風險貫穿于生產(chǎn)經(jīng)營的整個過程中，可將其劃分為:籌資風險、投資風險、資金營運風險和資金分配風險四個方面。這里，我們主要以風險的成因為標志，將財務(wù)風險分為利率風險、匯率風險、購買力風險、投資風險、籌資風險、流動性風險、政治風險、違約風險、道德風險等九種風險。

(二)財務(wù)風險管理理論概述。財務(wù)風險管理是指企業(yè)因多種因素的影響而不能實現(xiàn)預期財務(wù)收益，從而產(chǎn)生損失的可能性。由于財務(wù)風險管理客觀存在于民營企業(yè)財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)，所以財務(wù)風險管理的存在無疑會對民營企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。民營企業(yè)是由諸多因素組成的綜合體，但其主要是一個經(jīng)濟組織，其主要目標是經(jīng)濟目標，表現(xiàn)在財務(wù)上就是業(yè)財務(wù)目標。因此，民營企業(yè)財務(wù)風險管理可以定義為:民營企業(yè)經(jīng)營過程中由于內(nèi)部不確定風險因素的影響，而產(chǎn)生實際財務(wù)狀況與財務(wù)目標發(fā)生負面偏離的可能性。

二、民營企業(yè)財務(wù)風險的表現(xiàn)與成因分析

(一)民營企業(yè)財務(wù)風險的表現(xiàn)。

1、缺乏籌資渠道。當前，籌資難問題已經(jīng)成為了我國民營企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的瓶頸，由于受到了自身規(guī)模的限制，根木無法通過發(fā)行證券、股票等方式從資木市場籌集所需資金，還有就是多數(shù)民營企業(yè)由于自身規(guī)模小、資產(chǎn)小、信用度低以及沒有相應(yīng)的擔保和抵押作為依據(jù)等諸多因素的存在，商業(yè)銀行通常不會向民營企業(yè)提供貸款。由于缺乏籌資渠道，致使民營企業(yè)難以及時籌集到資金，對其規(guī)模的進一步擴大造成了嚴重的影響。

2、籌資成本相對較高。目前，銀行信貸依舊是民營企業(yè)籌集資金的主要渠道，可是，在銀行的信貸中，所增設(shè)的貸款一般都集中在中小企業(yè)中具有較大規(guī)模的企業(yè)。由于民營企業(yè)的規(guī)模較小，所以，銀行貸款機率不高。就算是民營企業(yè)在銀行中獲取了所需的貸款，但還是會因貸款程序復雜繁瑣，手續(xù)辦理時間太長，且收費高，最終導致民營企業(yè)需要支付過高的籌資成本。

3、財務(wù)風險控制缺失。財務(wù)控制在企業(yè)則務(wù)管理工作中屬于核心部分，但大多數(shù)民營企業(yè)尚未構(gòu)建一套完善的則務(wù)風險控制機制，沒有充分認識到則務(wù)風險控制管理工作具有的重要性。多數(shù)民營企業(yè)還未建立起新型的現(xiàn)代企業(yè)管理模式，大多存在著權(quán)責不明、職責不清的情況，并且資金管理不嚴，資金流失現(xiàn)象屢見不鮮，致使企業(yè)資金結(jié)構(gòu)缺乏科學合理性，大大降低了資金實際使用效率。

(二)民營企業(yè)財務(wù)風險成因分析。

1、內(nèi)部原因。(1)不完善的公司治理結(jié)構(gòu)。民營企業(yè)在初創(chuàng)期往往采取簡單的家庭式治理結(jié)構(gòu)，向成長期發(fā)展的過程中必然要經(jīng)歷公司治理結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，而在現(xiàn)代企業(yè)制度建立過程中，勢必凸顯其原有公司治理結(jié)構(gòu)的固有問題，并產(chǎn)生一系列新的矛盾。隨著民營企業(yè)成長和擴張，這種簡單原始的公司治理結(jié)構(gòu)勢必無法滿足需要，而其管理環(huán)境的先天不足導致其在向現(xiàn)代企業(yè)制度轉(zhuǎn)變的過程中，所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離將導致更多問題的產(chǎn)生，造成所有者、經(jīng)營者和債權(quán)人之間更多的利益沖突，產(chǎn)生更多的成本。(2)缺乏內(nèi)部控制與 風險管理。目前我國民營企業(yè)普遍缺乏系統(tǒng)的內(nèi)部控制與科學的風險管理手段，而成長型民營企業(yè)財務(wù)風險的成因很多都應(yīng)歸咎于其內(nèi)部控制制度的缺失。對于仍在摸索中建立健全公司治理結(jié)構(gòu)的民營企業(yè)，其管理者往往缺乏內(nèi)部控制和風險管理的意識，不具備正確的風險觀念，很多民營企業(yè)由于人員、機構(gòu)和管理成本所限，不愿或者暫時難以專設(shè)內(nèi)部控制機構(gòu)，全面的風險管理體系也很難建立。(3)民營企業(yè)財務(wù)人員素質(zhì)較低。我國的民營企業(yè)是在國有企業(yè)、集體企業(yè)的夾縫中產(chǎn)生的。大多數(shù)民營企業(yè)的財務(wù)人員都是業(yè)主自己的家人或是親戚。這些人要么沒有文化，要么沒有財務(wù)知識。這種狀況一方面造成財務(wù)人員聽命于管理者的意志，不能客觀反映企業(yè)真實的財務(wù)狀況，另一方面這些人員不能針對企業(yè)實際情況并結(jié)合外部環(huán)境制定財務(wù)戰(zhàn)略，即使是日常的財務(wù)決策也缺乏科學性。而業(yè)主又不敢放手引進外來專業(yè)人員，這種模式制約了企業(yè)財務(wù)人員的開發(fā)培養(yǎng)和更廣范圍的擇優(yōu)選聘，隨著企業(yè)的發(fā)展壯大，將嚴重影響企業(yè)財務(wù)管理的健全和發(fā)展。

2、外部原因。宏觀環(huán)境的復雜性是企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風險的外部原因。具體分析是金融市場不完善。民營企業(yè)的發(fā)展離不開資金的支持，向金融機構(gòu)貸款是民營企業(yè)融資的主要渠道，而目前我國國有商業(yè)銀行處于轉(zhuǎn)軌過程中，為民營企業(yè)服務(wù)的金融體系并不完備，民營企業(yè)的融資投資環(huán)境不佳，融資渠道、融資規(guī)模和投資領(lǐng)域都受到限制。但是引發(fā)民營企業(yè)財務(wù)風險的外部原因還包括經(jīng)濟因素、自然因素、法律因素和科學技術(shù)因素。

三、民營企業(yè)財務(wù)風險管理的防范措施

(一)建立科學的防范制度。企業(yè)內(nèi)部體制的健全還要和企業(yè)的實際發(fā)展情況以及現(xiàn)代化的企業(yè)制度有機的結(jié)合起來。要綜合企業(yè)的長遠利益與眼前利益，不能只考慮眼前的利益還要顧及到企業(yè)的長期可持續(xù)發(fā)展。在籌資的時候，就應(yīng)該考慮到長期資金與短期資金的有效結(jié)合，對于資金的額度以及期限都要有一個計劃，這樣才能夠正確的估算出成本，對成本進行控制，管好資金，將資金用在正道上。另外，還要制定出一個還款的計劃。財務(wù)要做到嚴格的事前控制，做好預算工作;做好資金的事中控制，這樣才可以確保資金的有序流動;事后還要構(gòu)建一個資金審核體制。

(二)選擇正確的風險管理策略。

1、籌資風險的管理策略。資金結(jié)構(gòu)具體指借入的資金和自有資金兩者間的比例。最優(yōu)的資金機構(gòu)指在企業(yè)可以接受的最大的風險范圍之內(nèi)，在總的資金成本最少且企業(yè)的價值最大的時候的資金結(jié)構(gòu)?？梢杂秘搨谋壤ケ硎咀畲蟮幕I資風險。一個只具備自有資金而沒有借入資金的企業(yè)盡管實現(xiàn)了無籌資風險的愿望，但是它的總成本是比較高的，也不能夠?qū)崿F(xiàn)收益的最大化;但是在債務(wù)成本比較高的情況下，企業(yè)的資金總額降低了，進而收益也可以增多，但是籌資的風險會愈加的大。

2、投資風險的管理策略。作為企業(yè)的重大經(jīng)營決策重要內(nèi)容組成部分的投資決策可以直接左右到企業(yè)在長時間內(nèi)的經(jīng)營效益以及資金結(jié)構(gòu)，投資決策一旦失誤了就會影響到企業(yè)的效益，令企業(yè)遭遇困難險境甚至破產(chǎn)。在選定投資項目之前一定要對可行性分析與論證進行縝密的研究，要秉承投資決策的規(guī)范化以及科學化，對投資資金必須合理配置，處理好專業(yè)化和多元化經(jīng)營之間的關(guān)系，將企業(yè)的投資風險分散開來。

3、資金回收風險的管理策略。中小企業(yè)在對客戶的賒銷行為進行選擇的時候，必須要制定出一套嚴格的標準，對于那些經(jīng)濟效益不好、信譽不高、來歷不明確的、負債比例高的，上一次的賒銷還沒有結(jié)賬的企業(yè)都不應(yīng)該再次給予賒銷，這樣做的目的是為了確保企業(yè)的資金不外流，避免給企業(yè)帶來虧損。同時，企業(yè)還可以通過貨款的回收考核制度去強化收款、企業(yè)可以將貨款的回收程度作為銷售人員的重要考核標準，還要和企業(yè)的內(nèi)部經(jīng)營責任聯(lián)系起來，共同促進貨款的及時收回。

(三)加強日常資金管理以保證資金合理分配。一定要做好信用調(diào)查和評價任務(wù)，要采用科學有效的方式強化存貨監(jiān)控，預防信用風險的產(chǎn)生，進而盤活存量資產(chǎn)。另外，要配置好資金占用和資金來源的比例，要對短、中、長期的負債進行均勻的安排，還要對期間的結(jié)構(gòu)進行合理的調(diào)試，在保證支付能力的基礎(chǔ)上，盡力將資金的使用率用到最高。(四)建立風險預警機制。財務(wù)風險預警機制是一種成本低廉的診斷工具，它通過財務(wù)風險指標體系來預知財務(wù)風險，分析企業(yè)的實際財務(wù)運行數(shù)據(jù)，及時地向管理層匯報相關(guān)的風險，以做出預防風險的決策。中小企業(yè)應(yīng)通過建立財務(wù)風險預警機制，對企業(yè)財務(wù)狀況進行監(jiān)測、信息反饋，促使管理者及時改善經(jīng)營管理，防止陷人財務(wù)危機。首先，編制現(xiàn)金流量預算，預警短期風險。為此，要通過編制現(xiàn)金流量預算，科學規(guī)劃現(xiàn)金的流向與流量，合理調(diào)度資金，加強現(xiàn)金管理來實現(xiàn)短期財務(wù)預警;其次，建立財務(wù)風險預警指標體系，預警企業(yè)籌資風險。根據(jù)我國中小企業(yè)發(fā)展特點和財務(wù)風險現(xiàn)狀，可以從償債能力、盈利能力、營運能力、企業(yè)發(fā)展?jié)摿拓攧?wù)結(jié)構(gòu)等五個方面的財務(wù)指標來建立風險預警指標體系，并結(jié)合企業(yè)的實際狀況設(shè)立預警指標的臨界值。綜上所述，民營企業(yè)抗風險能力弱，內(nèi)部制度不完善，缺乏風險意識，容易因為財務(wù)危機而破產(chǎn)，本文雖然對于民營企業(yè)目前財務(wù)風險成因及其財務(wù)風險進行防范提出了小的建議，根據(jù)民營企業(yè)的特點目前的狀況，制定以風險管理為中心的財務(wù)管理機制，重視事前事中控制，科學地解決民營企業(yè)面臨的風險才是當務(wù)之急。風險存在于財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能會給企業(yè)帶來財務(wù)風險，中小企業(yè)的經(jīng)營者、管理者、財務(wù)人員必須將風險防范貫穿于財務(wù)管理工作的始終。及時了解企業(yè)財務(wù)運營的真實情況，優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)，從而規(guī)避風險，改善不良經(jīng)營狀況，實現(xiàn)企業(yè)目標，確保企業(yè)的生存和發(fā)展壯大。

作者:于春曉 單位:遼寧師范大學海華學院

參考文獻:

［1］秦占榮．我國中小企業(yè)財務(wù)風險問題研究［J］．企業(yè)改革與管理，2016(02)

［2］丁潔．民營中小企業(yè)財務(wù)風險管理研究［J］．商場現(xiàn)代化，2015(76)

篇4

一、財務(wù)風險管理相關(guān)理論綜述

( 一) 財務(wù)風險理論概述。

1、財務(wù)風險的基本含義。

財務(wù)風險是指企業(yè)進行財務(wù)管理過程中，由于各種不確定因素的影響導致企業(yè)的預期收益偏離實際收益而使企業(yè)蒙受損失的可能性。也就是說，企業(yè)財務(wù)風險產(chǎn)生的本質(zhì)就來源于各種不確定的影響因素，因此企業(yè)生存發(fā)展所處的內(nèi)外環(huán)境的不確定性引發(fā)了企業(yè)財務(wù)運行結(jié)果的不確定性，從而產(chǎn)生財務(wù)風險。企業(yè)財務(wù)風險有狹義和廣義之分，狹義的財務(wù)風險是指企業(yè)不同融資方式引起的企業(yè)普通股股東凈收益的不確定性。因為狹義的財務(wù)風險是由籌資決策引起的，所以也叫籌資風險，其大小取決于企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。而廣義的財務(wù)風險是指包括籌資風險在內(nèi)的所有由于不確定事項給企業(yè)帶來的可能損失或收益，它在企業(yè)財務(wù)活動過程中是客觀存在的。

2、財務(wù)風險的分類。

財務(wù)風險在不同的理財環(huán)境、理財階段，針對不同的經(jīng)營主體和理財項目有不同的表現(xiàn)形式，有不同的風險類型。關(guān)于財務(wù)風險的劃分標準也很多，如以可控程度劃分，以研究對象劃分等。企業(yè)財務(wù)風險貫穿于生產(chǎn)經(jīng)營的整個過程中，可將其劃分為: 籌資風險、投資風險、資金營運風險和資金分配風險四個方面。這里，我們主要以風險的成因為標志，將財務(wù)風險分為利率風險、匯率風險、購買力風險、投資風險、籌資風險、流動性風險、政治風險、違約風險、道德風險等九種風險。

( 二) 財務(wù)風險管理理論概述。

財務(wù)風險管理是指企業(yè)因多種因素的影響而不能實現(xiàn)預期財務(wù)收益，從而產(chǎn)生損失的可能性。由于財務(wù)風險管理客觀存在于民營企業(yè)財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)，所以財務(wù)風險管理的存在無疑會對民營企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。民營企業(yè)是由諸多因素組成的綜合體，但其主要是一個經(jīng)濟組織，其主要目標是經(jīng)濟目標，表現(xiàn)在財務(wù)上就是業(yè)財務(wù)目標。因此，民營企業(yè)財務(wù)風險管理可以定義為: 民營企業(yè)經(jīng)營過程中由于內(nèi)部不確定風險因素的影響，而產(chǎn)生實際財務(wù)狀況與財務(wù)目標發(fā)生負面偏離的可能性。

二、民營企業(yè)財務(wù)風險的表現(xiàn)與成因分析

( 一) 民營企業(yè)財務(wù)風險的表現(xiàn)。

1、缺乏籌資渠道。

當前，籌資難問題已經(jīng)成為了我國民營企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的瓶頸，由于受到了自身規(guī)模的限制，根木無法通過發(fā)行證券、股票等方式從資木市場籌集所需資金，還有就是多數(shù)民營企業(yè)由于自身規(guī)模小、資產(chǎn)小、信用度低以及沒有相應(yīng)的擔保和抵押作為依據(jù)等諸多因素的存在，商業(yè)銀行通常不會向民營企業(yè)提供貸款。由于缺乏籌資渠道，致使民營企業(yè)難以及時籌集到資金，對其規(guī)模的進一步擴大造成了嚴重的影響。

2、籌資成本相對較高。目前，銀行信貸依舊是民營企業(yè)籌集資金的主要渠道，可是，在銀行的信貸中，所增設(shè)的貸款一般都集中在中小企業(yè)中具有較大規(guī)模的企業(yè)。由于民營企業(yè)的規(guī)模較小，所以，銀行貸款機率不高。就算是民營企業(yè)在銀行中獲取了所需的貸款，但還是會因貸款程序復雜繁瑣，手續(xù)辦理時間太長，且收費高，最終導致民營企業(yè)需要支付過高的籌資成本。

3、財務(wù)風險控制缺失。財務(wù)控制在企業(yè)則務(wù)管理工作中屬于核心部分，但大多數(shù)民營企業(yè)尚未構(gòu)建一套完善的則務(wù)風險控制機制，沒有充分認識到則務(wù)風險控制管理工作具有的重要性。多數(shù)民營企業(yè)還未建立起新型的現(xiàn)代企業(yè)管理模式，大多存在著權(quán)責不明、職責不清的情況，并且資金管理不嚴，資金流失現(xiàn)象屢見不鮮，致使企業(yè)資金結(jié)構(gòu)缺乏科學合理性，大大降低了資金實際使用效率。

( 二) 民營企業(yè)財務(wù)風險成因分析。

1、內(nèi)部原因。

( 1) 不完善的公司治理結(jié)構(gòu)。民營企業(yè)在初創(chuàng)期往往采取簡單的家庭式治理結(jié)構(gòu)，向成長期發(fā)展的過程中必然要經(jīng)歷公司治理結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，而在現(xiàn)代企業(yè)制度建立過程中，勢必凸顯其原有公司治理結(jié)構(gòu)的固有問題，并產(chǎn)生一系列新的矛盾。隨著民營企業(yè)成長和擴張，這種簡單原始的公司治理結(jié)構(gòu)勢必無法滿足需要，而其管理環(huán)境的先天不足導致其在向現(xiàn)代企業(yè)制度轉(zhuǎn)變的過程中，所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離將導致更多問題的產(chǎn)生，造成所有者、經(jīng)營者和債權(quán)人之間更多的利益沖突，產(chǎn)生更多的成本。

( 2) 缺乏內(nèi)部控制與風險管理。目前我國民營企業(yè)普遍缺乏系統(tǒng)的內(nèi)部控制與科學的風險管理手段，而成長型民營企業(yè)財務(wù)風險的成因很多都應(yīng)歸咎于其內(nèi)部控制制度的缺失。對于仍在摸索中建立健全公司治理結(jié)構(gòu)的民營企業(yè)，其管理者往往缺乏內(nèi)部控制和風險管理的意識，不具備正確的風險觀念，很多民營企業(yè)由于人員、機構(gòu)和管理成本所限，不愿或者暫時難以專設(shè)內(nèi)部控制機構(gòu)，全面的風險管理體系也很難建立。

( 3) 民營企業(yè)財務(wù)人員素質(zhì)較低。我國的民營企業(yè)是在國有企業(yè)、集體企業(yè)的夾縫中產(chǎn)生的。大多數(shù)民營企業(yè)的財務(wù)人員都是業(yè)主自己的家人或是親戚。這些人要么沒有文化，要么沒有財務(wù)知識。這種狀況一方面造成財務(wù)人員聽命于管理者的意志，不能客觀反映企業(yè)真實的財務(wù)狀況，另一方面這些人員不能針對企業(yè)實際情況并結(jié)合外部環(huán)境制定財務(wù)戰(zhàn)略，即使是日常的財務(wù)決策也缺乏科學性。而業(yè)主又不敢放手引進外來專業(yè)人員，這種模式制約了企業(yè)財務(wù)人員的開發(fā)培養(yǎng)和更廣范圍的擇優(yōu)選聘，隨著企業(yè)的發(fā)展壯大，將嚴重影響企業(yè)財務(wù)管理的健全和發(fā)展。

2、外部原因。宏觀環(huán)境的復雜性是企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風險的外部原因。具體分析是金融市場不完善。民營企業(yè)的發(fā)展離不開資金的支持，向金融機構(gòu)貸款是民營企業(yè)融資的主要渠道，而目前我國國有商業(yè)銀行處于轉(zhuǎn)軌過程中，為民營企業(yè)服務(wù)的金融體系并不完備，民營企業(yè)的融資投資環(huán)境不佳，融資渠道、融資規(guī)模和投資領(lǐng)域都受到限制。但是引發(fā)民營企業(yè)財務(wù)風險的外部原因還包括經(jīng)濟因素、自然因素、法律因素和科學技術(shù)因素。

三、民營企業(yè)財務(wù)風險管理的防范措施

( 一) 建立科學的防范制度。企業(yè)內(nèi)部體制的健全還要和企業(yè)的實際發(fā)展情況以及現(xiàn)代化的企業(yè)制度有機的結(jié)合起來。要綜合企業(yè)的長遠利益與眼前利益，不能只考慮眼前的利益還要顧及到企業(yè)的長期可持續(xù)發(fā)展。在籌資的時候，就應(yīng)該考慮到長期資金與短期資金的有效結(jié)合，對于資金的額度以及期限都要有一個計劃，這樣才能夠正確的估算出成本，對成本進行控制，管好資金，將資金用在正道上。另外，還要制定出一個還款的計劃。財務(wù)要做到嚴格的事前控制，做好預算工作; 做好資金的事中控制，這樣才可以確保資金的有序流動; 事后還要構(gòu)建一個資金審核體制。

( 二) 選擇正確的風險管理策略。

1、籌資風險的管理策略。資金結(jié)構(gòu)具體指借入的資金和自有資金兩者間的比例。最優(yōu)的資金機構(gòu)指在企業(yè)可以接受的最大的風險范圍之內(nèi)，在總的資金成本最少且企業(yè)的價值最大的時候的資金結(jié)構(gòu)?？梢杂秘搨谋壤ケ硎咀畲蟮幕I資風險。一個只具備自有資金而沒有借入資金的企業(yè)盡管實現(xiàn)了無籌資風險的愿望，但是它的總成本是比較高的，也不能夠?qū)崿F(xiàn)收益的最大化; 但是在債務(wù)成本比較高的情況下，企業(yè)的資金總額降低了，進而收益也可以增多，但是籌資的風險會愈加的大。

2、投資風險的管理策略。作為企業(yè)的重大經(jīng)營決策重要內(nèi)容組成部分的投資決策可以直接左右到企業(yè)在長時間內(nèi)的經(jīng)營效益以及資金結(jié)構(gòu)，投資決策一旦失誤了就會影響到企業(yè)的效益，令企業(yè)遭遇困難險境甚至破產(chǎn)。在選定投資項目之前一定要對可行性分析與論證進行縝密的研究，要秉承投資決策的規(guī)范化以及科學化，對投資資金必須合理配置，處理好專業(yè)化和多元化經(jīng)營之間的關(guān)系，將企業(yè)的投資風險分散開來。

3、資金回收風險的管理策略。中小企業(yè)在對客戶的賒銷行為進行選擇的時候，必須要制定出一套嚴格的標準，對于那些經(jīng)濟效益不好、信譽不高、來歷不明確的、負債比例高的，上一次的賒銷還沒有結(jié)賬的企業(yè)都不應(yīng)該再次給予賒銷，這樣做的目的是為了確保企業(yè)的資金不外流，避免給企業(yè)帶來虧損。同時，企業(yè)還可以通過貨款的回收考核制度去強化收款、企業(yè)可以將貨款的回收程度作為銷售人員的重要考核標準，還要和企業(yè)的內(nèi)部經(jīng)營責任聯(lián)系起來，共同促進貨款的及時收回。

篇5

摘 要：我國企業(yè)集團組建時間短，同時，由于體制、制度、環(huán)境等因素的影響，我國企業(yè)集團在財務(wù)管理體制設(shè)計上仍然存在諸多問題，如何解決這方面的問題上就要從財務(wù)管理體制人手，積極探求解決問題的對策。

關(guān)鍵詞 ：集團企業(yè) 財務(wù)風險 管理制度

1、集團企業(yè)財務(wù)風險產(chǎn)生原因

（1）集團企業(yè)中的融資風險

隨著集團企業(yè)的規(guī)模逐漸擴大。其結(jié)構(gòu)的復雜程度也越來越高，使得企業(yè)在融資過程中容易出現(xiàn)風險問題，從融資渠道方面來說，集團企業(yè)的融資方式主要由兩種，分別是債務(wù)融資和股權(quán)融資，在債務(wù)融資方面出現(xiàn)的問題主要是由于企業(yè)的經(jīng)營不善，導致企業(yè)面臨著到利息付款日時不能按期支付利息的風險：股權(quán)融資主要是由于企業(yè)的投資報酬率沒有達到投資者預期的目標，以致投資者失去繼續(xù)投資的信心，從而出售或轉(zhuǎn)讓股權(quán)，使企業(yè)股價下跌，造成融資成本的加大，使整個集團企業(yè)面臨風險。

（2）集團企業(yè)的投資風險

一些集團企業(yè)主營的經(jīng)營項目涉及比較多的領(lǐng)域，隨著領(lǐng)域的擴大，集團企業(yè)的多元化形式也勢必帶來一定的風險。集團企業(yè)的投資有對外投資和集團企業(yè)內(nèi)部各企業(yè)之間的投資，其中，對外投資存在投資項目的實際收益小于預期收益率的風險：內(nèi)部各單位之間相互投資存在資產(chǎn)項目的不合理性，使得新產(chǎn)品不能被市場認可，使得投資風險加大，而影響外部投資的主要原因可能是由于國家政策的變化、市場的變化等。

（3）集團企業(yè)的資金營運風險

集團企業(yè)在日常運營中，對資金周轉(zhuǎn)的需求量比較大，集團企業(yè)資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題會使企業(yè)陷入財務(wù)危機。而且集團企業(yè)大多是由多個自主經(jīng)營的企業(yè)組成，如果出現(xiàn)單個企業(yè)在經(jīng)營管理方面的問題，就會給整個集團帶來風險。

2、集團企業(yè)財務(wù)管理體制存在問題的原因

（1）集團企業(yè)在財務(wù)環(huán)境方面的變化

集團企業(yè)的財務(wù)環(huán)境受到多元化因素的影響，使得財務(wù)環(huán)境變得越來越開放，特別是在建立組織形式、引進外資等，這就導致企業(yè)的財務(wù)環(huán)境越來越復雜，環(huán)境變化比較快。這就對集團企業(yè)的財務(wù)管理體制提出了嚴峻的挑戰(zhàn)，由于財政相關(guān)政策和政府產(chǎn)業(yè)政策的變化，對財務(wù)管理體制的運行也產(chǎn)生了一定的影響。

（2）集團企業(yè)的財務(wù)主體界限劃分的不夠清晰

一些集團企業(yè)由于長期在行政方式管理和經(jīng)營的控制下，使其無法成為市場競爭的主體，而且對于出資者和經(jīng)營者來說，其產(chǎn)權(quán)的界定劃分也不夠明確。

3、集團企業(yè)在財務(wù)管理體制上的完善對策

（1）集團企業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系要理順，財務(wù)管理機構(gòu)要完善。集團企業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系要以母公司為核心，母公司在集團企業(yè)的企業(yè)群體，中處于主導和支配地位，這就要求集團企業(yè)對子公司的不同財務(wù)部門進行層次劃分，適當對其職能進行定位，明確各自的財務(wù)權(quán)責范圍。

（2）集團企業(yè)在財權(quán)分配上要合理，堅持集權(quán)與分權(quán)的統(tǒng)一。集團企業(yè)要將集權(quán)與分權(quán)的協(xié)調(diào)統(tǒng)一起來，合理分配財務(wù)權(quán)利。集團的整個戰(zhàn)略性決策、關(guān)鍵性投資決策等。都需要采取集權(quán)管理的方式，隨著集團規(guī)模的擴大，為了調(diào)動公司財務(wù)人員的工作積極性，集團企業(yè)應(yīng)考慮將權(quán)力逐步下放，保證可以對日常財務(wù)管理活動進行約束。

（3）集團企業(yè)要加強資金的集中管理，集團企業(yè)要加強對全資、控股子公司資金的監(jiān)控，做好對集團資金調(diào)度和管理工作，集團內(nèi)部的管理層應(yīng)充分考慮環(huán)境的變化。嚴格控制資金的流向，為集團內(nèi)的主營業(yè)務(wù)提供充足的資金保障。

（4）集團企業(yè)的財務(wù)約束與激勵制度要完善。集團企業(yè)要完善其法人治理結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮其功能；對于財會人員要提高專業(yè)素質(zhì)，強化對子公司的財務(wù)控制與監(jiān)督，并合理的選擇激勵方式，以完善管理制度。

4、結(jié)語

綜上所述，我國的集團企業(yè)財務(wù)風險管理的問題主要體現(xiàn)在管理體制方面，科學的財務(wù)管理體制有利于集團企業(yè)對財務(wù)風險的控制，我國的集團企業(yè)要根據(jù)自身的實際情況，結(jié)合現(xiàn)代的企業(yè)管理制度，對財務(wù)風險進行控制，集團企業(yè)要解決財務(wù)風險問題就要營造良性的財務(wù)環(huán)境，對集團企業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系有所了解，建立符合集團企業(yè)自身發(fā)展的財務(wù)管理體制，同時要加強對財務(wù)人員的管理工作，不斷探索適應(yīng)集團企業(yè)發(fā)展的財務(wù)管理體制。

參考文獻：

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[3]鄒中平，我國集團公司財務(wù)風險形成原因[J].企業(yè)導報，2009(10).

篇6

一、旅游企業(yè)財務(wù)管理概述

所謂旅游企業(yè)，是指以旅游資源為依托，以有形的空間設(shè)備、資源和無形的服務(wù)效用為手段，在旅游消費服務(wù)領(lǐng)域中進行獨立經(jīng)營核算的經(jīng)濟單位。按照從事旅游產(chǎn)品經(jīng)營的產(chǎn)業(yè)鏈條，可以把旅游企業(yè)分為三類：第一類是直接旅游企業(yè)，包括旅行社、飯店、餐廳、旅游商店、交通公司、旅游景點等一系列同旅游產(chǎn)業(yè)具有直接相關(guān)性的企業(yè)；第二類是間接旅游企業(yè)，也成為輔助旅游企業(yè)，包括有管理公司、服務(wù)公司、影視公司、出版單位以及食品、衛(wèi)生等生活服務(wù)部門和行業(yè)；第三類是開發(fā)性組織，包括相關(guān)的政府機構(gòu)、旅游院校、旅游科研機構(gòu)等。

旅游企業(yè)財務(wù)管理是基于旅游企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中客觀存在的財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的，它是利用價值形式對旅游企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程進行管理，是旅游企業(yè)組織財務(wù)活動，處理財務(wù)關(guān)系的一項綜合性管理工作，對于旅游企業(yè)的運作和發(fā)展起著非常重要的作用。但是，隨著經(jīng)濟的飛速發(fā)展，國內(nèi)外政治、經(jīng)濟、文化等各種環(huán)境復雜多變，旅游業(yè)在日漸壯大的同時，財務(wù)管理方面也面臨著或多或少的風險，從而影響了企業(yè)的盈利能力和發(fā)展水平。由此，對旅游企業(yè)的財務(wù)風險及其管理對策進行深入的分析理解和全面把握具有十分重要的意義。

二、旅游企業(yè)財務(wù)風險成因分析

旅游企業(yè)的財務(wù)管理主要包括四個部分：籌資、投資、資金回收、資金分配。下文將從這四個部分入手，逐一分析在這些階段，企業(yè)財務(wù)管理及其所面臨的財務(wù)風險。

（一）籌資階段 籌資風險又叫財務(wù)風險，是指企業(yè)負債籌資而引起的到期不能償債的可能性及由此而形成的凈資產(chǎn)收益率的波動。影響旅游企業(yè)籌資的因素很多，如經(jīng)濟周期的變化，在經(jīng)濟增長期，籌資比較容易，相反，在經(jīng)濟衰退期，籌資相對較難；同時，還受世界經(jīng)濟的影響和資本市場變化的影響。此外，還受企業(yè)自身財務(wù)狀況、經(jīng)營項目的發(fā)展前景以及企業(yè)的信譽和領(lǐng)導層的品德的約束。企業(yè)需要對這些影響因素加以把握，加強財務(wù)管理，避免資本結(jié)構(gòu)的不合理和理財不當，提高管理水平，減小在籌資中的風險。

（二）投資階段 企業(yè)的投資目的就是獲得利潤，在投資階段，可能面對的風險就是進行投資后不能達到預期的經(jīng)濟效益和社會效益而遭受損失的可能性。就旅游企業(yè)而言，雖然整體上屬于第三產(chǎn)業(yè)，從行業(yè)的角度來看，并不需要大規(guī)模的投資建設(shè)，但實際上也仍然存在著投資風險。首先，旅游企業(yè)自身的波動性和季節(jié)性特征，直接決定了企業(yè)經(jīng)濟效益的波動性和季節(jié)性，從而導致資金的回收期變長，可能會給企業(yè)帶來財務(wù)困難，對于投資項目也難以估計是否能夠達到預期的效益，此時投資風險也很大；其次，旅游開發(fā)企業(yè)、景區(qū)游樂企業(yè)、酒店接待企業(yè)等初始投資都非常大，投資標準高，建設(shè)期長，回收期也長，而且在這一期間市場供求的變化很多是無法預料的，從而導致了企業(yè)經(jīng)濟效益的不確定性；再次，國家宏觀經(jīng)濟政策的變動，也會對旅游業(yè)產(chǎn)生很大影響，投資的風險性不言而喻；最后，旅游業(yè)的發(fā)展還受到政治、經(jīng)濟、文化、自然災害等各因素的影響，致使企業(yè)面臨的財務(wù)風險難以預料。

（三）資金回收 信用工具作為開展業(yè)務(wù)的助推器，已經(jīng)被企業(yè)廣泛接受和應(yīng)用 ，它在促進企業(yè)業(yè)務(wù)開展的同時，也大大增加了企業(yè)足額回收資金的風險。旅游企業(yè)在資金回收階段可能遇到的最大的風險，就是應(yīng)收款項（特別是應(yīng)收賬款）回收的時間及其金額的不確定性造成的經(jīng)營現(xiàn)金流量風險，或者有的甚至難以收回，成為壞賬，從而降低旅游企業(yè)的收益質(zhì)量和能力，使得企業(yè)資金周轉(zhuǎn)率變慢，出現(xiàn)資金缺口，收難抵支，周轉(zhuǎn)不靈，制約旅游企業(yè)的正常的經(jīng)營和發(fā)展。從現(xiàn)在的市場狀況來說，競爭激烈或業(yè)績平淡的時候，企業(yè)往往采用促銷手段，放寬了收賬的政策，這樣在客觀上就加大了資金回收的風險。

（四）資金分配 旅游企業(yè)可能面臨在資金分配階段的風險，主要是由于企業(yè)對股東進行收益分配，而給今后企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動帶來的不利影響。收益分配風險包括收益確認的風險和對股東進行分配收益的時間、形式和金額的把握不當而造成的風險。其中，收益確認的風險，是由于會計方法的不合理，導致收益確認失誤而造成的財務(wù)風險。

三、旅游企業(yè)財務(wù)風險管理對策

為了旅游業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展，在全面分析了旅游企業(yè)財務(wù)管理所面對的眾多影響因素的基礎(chǔ)上，提出了以下幾點應(yīng)對財務(wù)風險的管理對策和措施：

（一）嚴格樹立正確的財務(wù)風險觀念，增強風險防范意識 樹立正確的財務(wù)風險觀念，增強風險防范意識，正確地認識風險，是建立有效的風險防范機制、應(yīng)對財務(wù)風險的必要前提。對于旅游企業(yè)來說，財務(wù)風險的存在是不可避免的，企業(yè)期望獲得更高的營業(yè)利潤，就必然面臨更大的財務(wù)風險，因此，如果企業(yè)一味規(guī)避財務(wù)風險，將會影響正常的經(jīng)營，導致企業(yè)盈利能力下降，最終無法實現(xiàn)利潤最大化的戰(zhàn)略目標。所以，旅游企業(yè)的領(lǐng)導者應(yīng)當充分發(fā)揮本身的領(lǐng)導作用，正確樹立財務(wù)風險意識。不僅從理論上高度認識產(chǎn)生財務(wù)風險的根本原因，還要將認識到的理論貫穿于資金運作的各個環(huán)節(jié)，從而保證領(lǐng)導層財務(wù)決策的及時性、科學性、有效性，最終提升旅游企業(yè)的整體競爭力。

（二）建立健全財務(wù)風險機制，尤其是預警機制 財務(wù)風險機制是指在財務(wù)風險管理中所形成的相互聯(lián)系、相互制約的功能機制，主要包括預警機制、控制機制、防范機制等。首先，旅游企業(yè)通過建立財務(wù)風險預警系統(tǒng)，即主要包括四個子系統(tǒng)：市場信息、內(nèi)部報告、風險分析和風險預警子系統(tǒng)。該系統(tǒng)能夠?qū)砜赡馨l(fā)生的風險類別和危害程度等作出預測和評價，并且建立健全企業(yè)財務(wù)風險機制，就是把風險預警機制引入企業(yè)內(nèi)部，讓企業(yè)、管理者、員工共同承擔風險責任，使責、權(quán)、利三者真正成為一個有機統(tǒng)一體。那么，怎樣建立健全預警機制，成為了擺在面前的一個重點，既然企業(yè)面對的風險是多方面的，那么預警制度的構(gòu)建也應(yīng)該是多元化，多層次的。第一，構(gòu)建預警機制的首要元素應(yīng)該是本著科學、有效、合理、全面、系統(tǒng)的原則，通過對資產(chǎn)報酬率、銷售毛利率、股東權(quán)益報酬率、每股現(xiàn)金流量、股利、市盈率等主要財務(wù)預警指標的計算、分析，從動態(tài)和靜態(tài)兩方面來綜合反映企業(yè)的長、短期償債能力、創(chuàng)現(xiàn)能力、可持續(xù)發(fā)展能力。此外，為了更好地反映企業(yè)的財務(wù)狀況，還應(yīng)該結(jié)合資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)凈利率等輔助指標，考察企業(yè)的營運能力和盈利能力，健全企業(yè)的財務(wù)預警指標體系；第二，要靈活運用財務(wù)預警的分析方法，預警分析方法只要包括：定性分析法、定量分析法、多變量分析法，在分析企業(yè)財務(wù)指標的基礎(chǔ)上，應(yīng)從不同角度著手，運用不同的分析方法，使得預警體系更加精確完整；第三，旅游企業(yè)管理層可嚴格內(nèi)部控制制度，明確內(nèi)部分工和責任，做到權(quán)責統(tǒng)一，建立科學的決策程序，保證資金的有序流動，減少由于人為因素帶來的風險；第四，旅游企業(yè)要對財務(wù)風險進行合理科學的事前、事中和事后控制。在財務(wù)計劃實施之前，既要考慮收益，又不能忽視風險，通過對可能帶來風險的原因進行深入分析，運用風險決策法、概率分析法等制定有效及時應(yīng)對風險的措施。在財務(wù)計劃實施的過程中，通過觀察、計量財務(wù)活動的動態(tài)，遇到突發(fā)意外事件，能夠及時調(diào)整財務(wù)計劃，保證經(jīng)營活動正常進行。在財務(wù)計劃實施后，要對實施結(jié)果作分析，積極總結(jié)經(jīng)驗教訓，完善企業(yè)的財務(wù)計劃。

（三）培養(yǎng)自身核心競爭力 從現(xiàn)代企業(yè)戰(zhàn)略管理的方向和目標來看，旅游企業(yè)要立足于復雜多變的市場，就應(yīng)該積極地培養(yǎng)自身的核心競爭力，使企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)達到行業(yè)領(lǐng)先水平，這樣才有利于企業(yè)的順利發(fā)展和長遠戰(zhàn)略，而不是分散企業(yè)的資本，投入到一些在短期來看有利可圖但與企業(yè)的主營業(yè)務(wù)無關(guān)的項目上，這樣做只會削弱企業(yè)的整體競爭力和盈利能力。企業(yè)在保證主營業(yè)務(wù)能夠健康發(fā)展的同時，如果有閑散的資金，則可以交由投資公司去運作，獲取額外的利潤，這樣也保證了資金的安全和不貶值。

（四）建立全面預算制度，正確預測現(xiàn)金流量 財務(wù)預算涵蓋了企業(yè)現(xiàn)金收付的各個方面和各個環(huán)節(jié)，對財務(wù)風險能夠起到系統(tǒng)性控制的作用，建立全面預算制度，正確預測先進流量，便于企業(yè)加強財務(wù)管理，能夠有效規(guī)避不必要的風險。

（五）加強資產(chǎn)管理，提高營運能力 旅游企業(yè)的資產(chǎn)對企業(yè)的償債能力具有長期和短期兩方面的影響，資產(chǎn)的變現(xiàn)能力決定了企業(yè)的短期償債能力，企業(yè)資產(chǎn)在運營過程中的盈利能力又影響著企業(yè)的長期償債能力。因此，加強企業(yè)的資產(chǎn)管理，對旅游企業(yè)的償債能力具有極其重要的作用，影響著旅游企業(yè)的長期發(fā)展。

（六）提高企業(yè)內(nèi)部管理者整體素質(zhì)，提高經(jīng)營管理水平 整個旅游企業(yè)的運用是通過管理者和職工一起來實現(xiàn)的，可以說，人為因素在企業(yè)財務(wù)風險防范中有著重大意義。從旅游業(yè)的角度來看，各類旅游項目的管理者和財務(wù)人員往往是帶著一些主觀因素來對該項目進行計劃、部署、估量、計算等，如果旅游企業(yè)管理層自身的能力存在很大的局限性，必然會導致其所做出的決策有誤，甚至使企業(yè)的運營陷入困境；而如果財務(wù)人員的素質(zhì)偏低，也必然會給企業(yè)的投資帶來一定的風險。因此，必須提高旅游企業(yè)內(nèi)部管理者和財務(wù)人員的整體素質(zhì)。

（七）加強政府相關(guān)部門的監(jiān)督和管理 要有效加強旅游企業(yè)的財務(wù)風險管理，強化政府相關(guān)部門的監(jiān)督和管理，為其創(chuàng)造良好的外部環(huán)境是必要的。首先，政府相關(guān)部門應(yīng)該針對旅游企業(yè)的具體信用狀況，在政策和稅收給予恰當?shù)闹С郑⒉粩嗌罨D(zhuǎn)移支付、投資等方面的體制改革，完善相應(yīng)的法律法規(guī)，為旅游企業(yè)的健康發(fā)展提供完善的政策支持和公平的競爭環(huán)境；其次，政府相關(guān)部門應(yīng)當不斷加強旅游企業(yè)的財務(wù)監(jiān)督，規(guī)范旅游業(yè)的經(jīng)營行為，為其可持續(xù)發(fā)展提供穩(wěn)定、良好的外部壞境，使其最大限度地規(guī)避財務(wù)風險；最后，政府相關(guān)部門應(yīng)當充分發(fā)揮其職能，建立健全旅游資源保護措施等，促進旅游業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

（八）合理運用多種財務(wù)對策來減小風險損失 旅游企業(yè)在科學防范財務(wù)風險的同時，應(yīng)該合理運用多種財務(wù)對策來減小風險損失，比如，通過事先向保險公司投保，在發(fā)生風險損失的時候，可以獲得一部分保險賠款；又比如，旅游企業(yè)在籌集資金的時候，可以通過發(fā)行債券、股票等方式，讓股東、債權(quán)人跟企業(yè)共同承擔經(jīng)營風險。

綜上所述，在經(jīng)濟社會高速發(fā)展的今天，無論企業(yè)處于生存、發(fā)展與盈利的哪一個環(huán)節(jié)，財務(wù)風險的防范和規(guī)避始終是一個重要的議題，控制、防范和規(guī)避財務(wù)風險是保證旅游企業(yè)在激烈的市場競爭中提高競爭能力，占有市場競爭優(yōu)勢，使自身立于不敗之地，實現(xiàn)自身價值最大化的前提，必須積極抓住機遇、迎接挑戰(zhàn)，轉(zhuǎn)變思想觀念，調(diào)整戰(zhàn)略政策，采取恰當?shù)慕?jīng)營方式，才能使旅游業(yè)持續(xù)發(fā)展壯大。

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[本文系2012年度四川省教育廳人文社會科學（旅游研究）項

篇7

[關(guān)鍵詞]煤炭企業(yè)；財務(wù)風險；風險管理；公司治理；核心競爭力

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2015.18.018

[中圖分類號]F275；F426.21 [文獻標識碼]A [文章編號]1673-0194（2015）18-00-02

近年來，國內(nèi)外經(jīng)濟發(fā)展趨勢放緩、國內(nèi)經(jīng)濟政策不斷調(diào)整、企業(yè)管理水平相對落后以及產(chǎn)品質(zhì)量難以滿足市場需求等諸多因素，加大了風險產(chǎn)生的概率。另外，作為企業(yè)內(nèi)部的管理人員和財務(wù)人員對風險關(guān)注程度不夠也是導致企業(yè)財務(wù)風險發(fā)生的重要原因之一。

當前，受投資需求持續(xù)低迷的經(jīng)濟環(huán)境影響，作為傳統(tǒng)能源行業(yè)――煤炭行業(yè)中的企業(yè)面臨著種種運營困難。我國是富煤、貧油、少氣的國家，煤炭行業(yè)經(jīng)過2002-2011年的“黃金十年”發(fā)展之后，從2012年下半年開始由于煤炭消費增速放緩而產(chǎn)生產(chǎn)能過剩的現(xiàn)象，且受進口煤大幅增加等多種因素的影響，煤炭行業(yè)進入發(fā)展的“寒冬期”。近年來我國煤炭價格持續(xù)下跌、煤款拖欠現(xiàn)象嚴重、煤炭企業(yè)庫存持續(xù)增加，這導致我國煤炭企業(yè)財務(wù)面臨較大困難，在此環(huán)境下我國煤炭企業(yè)的財務(wù)風險不容忽視。

1 我國煤炭企業(yè)財務(wù)風險現(xiàn)狀及問題分析

1.1 治理結(jié)構(gòu)不合理

企業(yè)財務(wù)管理存在風險，一般通過財務(wù)指標反映出來，而這些異常與公司的治理有較大關(guān)系，因為公司治理是風險管理實施的平臺，也是重要的內(nèi)部環(huán)境。從實際實施的情況來看，煤炭上市公司以國有企業(yè)為主，雖然目前很多企業(yè)處于重組整合的過程中，但是大型煤炭企業(yè)國有控股處于絕對控股地位，超過總股本的50%，雖然體現(xiàn)出國家控制煤炭市場的宏觀調(diào)控，但是國有煤炭企業(yè)中的股東大會、董事會等職能結(jié)構(gòu)未發(fā)揮應(yīng)有作用，企業(yè)公司治理機制還存在由內(nèi)部人控制，監(jiān)事會起到的作用不大，股東大會的召開僅限于形式、而不注重實質(zhì)等問題。

公司缺乏完善的權(quán)利制衡機制，大型煤炭企業(yè)大多是國有企業(yè)或者原國有企業(yè)改制的，董事長、總經(jīng)理、監(jiān)事的任命多是上層領(lǐng)導委派，具有濃重的政治色彩，并且企業(yè)經(jīng)理會成員往往是董事會成員兼任，這種人員重疊使得公司的制衡機制不能有效發(fā)揮，企業(yè)經(jīng)理層和監(jiān)事會受董事局的控制導致監(jiān)督難以實現(xiàn)。

1.2 財務(wù)風險管理意識薄弱

因經(jīng)濟發(fā)展的不確定性，導致煤炭企業(yè)內(nèi)部財務(wù)風險的客觀存在，因為煤炭企業(yè)的不景氣，促使企業(yè)財務(wù)風險不斷加大。在實際工作過程中，煤炭企業(yè)基層管理人員財務(wù)風險管理知識比較欠缺，財務(wù)人員忙于完成份內(nèi)工作，對整個企業(yè)或者分公司的財務(wù)狀況難以全面把握。煤炭企業(yè)因其行業(yè)特殊性，企業(yè)下屬各級公司較多，財務(wù)管理層級多。基于以上種種原因使得煤炭企業(yè)的財務(wù)管理人員的財務(wù)風險意識薄弱，在財務(wù)工作中出現(xiàn)失誤或差錯，使公司受到外部處罰，造成一定的經(jīng)濟損失和信譽損失。

1.3 企業(yè)內(nèi)部財務(wù)活動管理不善

企業(yè)內(nèi)部財務(wù)活動管理不善主要是煤炭企業(yè)為保證持續(xù)發(fā)展導致的債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、資產(chǎn)負載率過高，經(jīng)過對煤炭企業(yè)近幾年財務(wù)報表數(shù)據(jù)的分析，煤炭企業(yè)的資產(chǎn)負債率較高，并且有逐年增加的趨勢。大型煤炭企業(yè)的流動負債所占比例較高，而與此相對應(yīng)的流動資產(chǎn)的比重卻較小，使企業(yè)面臨很大的短期償債問題。

資產(chǎn)的流動性是指企業(yè)資產(chǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金并保有購買力的能力，而財務(wù)風險與資產(chǎn)流動息相關(guān)。隨著煤炭價格的下跌，很多煤炭企業(yè)的應(yīng)收賬款增加，并且賬齡延長。煤炭貨幣資金缺少、存貨積壓、債務(wù)多等問題都是資產(chǎn)流動性不強的表現(xiàn)，也是引起企業(yè)風險的主要原因之一。

1.4 內(nèi)部監(jiān)控機制形同虛設(shè)

內(nèi)部審計是直接、全面、有效的自我監(jiān)控手段，但也具有隨意性和不確定性。煤炭企業(yè)尤其是大型煤炭企業(yè)是成立時間較長的大型國有控股公司，人事關(guān)系復雜，在利益分配中涉及的人員較多，且現(xiàn)有公司管理層次較多，限制及制約因素錯綜復雜，從而導致管理活動較為被動，在此基礎(chǔ)上完善內(nèi)部控制機制和相關(guān)政策對企業(yè)長久發(fā)展尤為重要。但一般煤炭企業(yè)未建立起貫穿整個公司的財務(wù)監(jiān)控機制，存在財務(wù)監(jiān)管力度不足、監(jiān)控不到位的情況。具體體現(xiàn)在監(jiān)控部門的權(quán)威低；內(nèi)部審計作用不大、主要依靠外部審計成果；內(nèi)部監(jiān)控人員兼職財務(wù)工作、造成監(jiān)控機制不健全；在實施監(jiān)控中方法落后、效率低下，增加了公司發(fā)生財務(wù)風險的可能性。

1.5 多元投資成本高、效益低

煤炭企業(yè)多元投資是常態(tài)，并且近年來隨著煤炭價格的下跌，企業(yè)尋求新的發(fā)展途徑，往往采用多元投資的方式。但是很多煤炭企業(yè)的多元投資成本較高，而取得的收益較低，以兗礦集團為例，在2000年到2013年間，兗礦在國內(nèi)和國外不斷進行多元化布局，在國內(nèi)形成煤業(yè)、煤化、東華、物業(yè)、電鋁為產(chǎn)業(yè)布局的五大板塊，但是在2013年各板塊虧損嚴重，僅煤化虧損就達13億元。從企業(yè)管理角度看投資失誤或者效益低下的原因有以下4個方面：第一，缺少專門的環(huán)境和技術(shù)研究團隊與機構(gòu)；第二，審批人員缺乏足夠的專業(yè)性；第三，項目多由下屬單位提出，申報單位可能隱瞞數(shù)據(jù)或者虛報數(shù)據(jù)；第四，企業(yè)對于重大項目的決策鏈條比較長，影響了決策效率。

2 煤炭企業(yè)財務(wù)風險管理對策

2.1 加強公司治理

煤炭企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)應(yīng)以股東價值最大化為宗旨，并且要考慮小股東的利益，以保證股東之間的平等，而董事應(yīng)對全體股東負責，要對公司的各項重大投資方案進行審議。在審議公司重大決策時應(yīng)采用自上而下和自下而上的多層次討論和審議，最終形成一套系統(tǒng)的書面文件，以此作為評價公司治理效果的依據(jù)。煤炭企業(yè)經(jīng)理層的決策水平、管理水平、專業(yè)知識能力不僅影響到公司的經(jīng)營成果，還影響公司的長遠發(fā)展。首先要完善經(jīng)理人的獎懲制度，以公司效益的增加來確定經(jīng)理人的物質(zhì)和精神獎勵，刺激和鼓勵經(jīng)理人更好地服務(wù)于公司。

2.2 提高財務(wù)風險管理意識，形成風險管理文化

財務(wù)報表能夠真實地反映公司的財務(wù)情況，資產(chǎn)負債表能夠反映企業(yè)資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)信息；利潤表能夠反映企業(yè)一定會計期間的經(jīng)營成果信息；現(xiàn)金流量表反映了企業(yè)現(xiàn)金流入、流出量的增減變動情況。作為財務(wù)人員在進行常規(guī)管理過程中，需要樹立財務(wù)風險意識，從公司管理角度分析各項數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)財務(wù)數(shù)據(jù)背后的風險問題。

企業(yè)文化是企業(yè)發(fā)展內(nèi)在支撐力，實現(xiàn)有效管理企業(yè)財務(wù)風險的目的，不僅形成相關(guān)制度，還需要培育整個企業(yè)的風險管理意識和理念，并融入企業(yè)文化中。首先加強員工對風險管理的認同，需要將風險管理的認識、手段通過各種渠道傳導到全體員工，并得以認同；其次將風險管理意識轉(zhuǎn)化為員工共同的認識和自覺行為，而不是風險管理僅僅是管理層、財務(wù)部門的工作。

2.3 加強內(nèi)部財務(wù)活動管理

煤炭企業(yè)為了更好地提高公司的資金使用效率，實現(xiàn)整體資金供需平衡，首先，應(yīng)做到集中資金管理、統(tǒng)一調(diào)度、強化監(jiān)管、統(tǒng)一過程控制，通過完善財務(wù)管理體制保證資金合理利用。所有資金賬戶進行統(tǒng)一管理，建立內(nèi)部財務(wù)報告制度，統(tǒng)一掌握企業(yè)資金使用狀況。其次，要統(tǒng)一重大資金調(diào)度權(quán)，日常資金管理權(quán)限予以下放，而對重大項目資金和物資采購，由企業(yè)進行集中對外支付，以保證結(jié)算資金的內(nèi)部控制。

企業(yè)長久發(fā)展需要資金保證，為保證在現(xiàn)有經(jīng)濟環(huán)境下的良性運行，企業(yè)需慎重考慮資金來源和結(jié)構(gòu)。可合理規(guī)劃資本結(jié)構(gòu)，優(yōu)化債務(wù)比例，利用債務(wù)杠桿，選擇風險較低的融資方式，這不僅可以降低財務(wù)風險，還可以節(jié)約財務(wù)成本。另外要合理規(guī)劃債務(wù)期限，減少企業(yè)財務(wù)因集中支付利息而造成資金流動性和償債能力的減弱。為提高企業(yè)整體資產(chǎn)的流動性，需加強對應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)的管理，并預先提留風險補償基金，增加企業(yè)的風險自擔能力。按時提取應(yīng)收賬款壞賬準備，并根據(jù)經(jīng)濟環(huán)境的變化，適當調(diào)整提取比例。

2.4 建立獨立的風險導向型內(nèi)部審計機制

一般將內(nèi)部審計稱為財務(wù)管理的最后一道防線，適當?shù)膶徲嫞粌H可以加強財務(wù)的控制能力，還有助于提高企業(yè)的戰(zhàn)略管理水平。獨立性和權(quán)威性則是其發(fā)揮作用的保證，所以內(nèi)部審計機構(gòu)應(yīng)設(shè)置在監(jiān)事會下，這可以有效保證不受管理層和被審計部門的制約，提高內(nèi)部審計的獨立性，并能為監(jiān)事會獲得監(jiān)督資源。

企業(yè)向風險導向型審計轉(zhuǎn)變首先要明確概念，內(nèi)部審計人員為保證審計計劃和經(jīng)營計劃的一致性，要對風險進行系統(tǒng)分析，并在此基礎(chǔ)上使整個審計工作以風險管理原則為保障。風險管理在企業(yè)管理中作為關(guān)鍵流程，內(nèi)部審計的工作重點也轉(zhuǎn)向確認風險及測試管理風險，而不再將測試控制作為重點工作。因此，建立風險導向型審計就應(yīng)以風險為起點，逐步建立通過確證和咨詢活動為內(nèi)部審計工作提供反饋的機制，而且反饋控制要從事后反饋逐漸向事前控制和事中反饋延伸。

2.5 保持核心競爭力，完善投資決策管理

核心競爭力是企業(yè)多元發(fā)展的中心，進行多元化發(fā)展有助于維持企業(yè)的競爭優(yōu)勢，可確保企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展。一般煤炭企業(yè)的核心競爭力仍是煤炭的開采、礦井建設(shè)、煤炭銷售等。但是，在多元化發(fā)展中，因資源限制，在選擇新的業(yè)務(wù)和市場前需要評估自身的優(yōu)勢和劣勢，以保證新的業(yè)務(wù)與核心業(yè)務(wù)在資源和管理上合理融合。如在煤炭銷售不景氣的情況下，煤炭企業(yè)可以發(fā)展煤電業(yè)務(wù)，利用自身煤炭產(chǎn)量優(yōu)勢進行發(fā)電，發(fā)電的余熱可以進行供暖，保證資源的合理利用。

另外，進一步健全投資決策機制，明確相關(guān)部門的職責界定。對決策過程進行嚴格的監(jiān)督和控制。首先，要在企業(yè)現(xiàn)行的投資決策管理流程的基礎(chǔ)上進一步完善，形成有效的責任機制，使有關(guān)部門的主要工作職責和任務(wù)得以明確；其次對投資決策進行系統(tǒng)而全面的風險估計和分析，以明確投資決策是否可行。在對某一項目確定是否投資前，需全面掌握該項目存在的重大風險，并對這些風險影響收益的水平加以量化，為管理層做出科學合理的投資決策提供參考。建立戰(zhàn)略與技術(shù)研究院，負責投資項目外部環(huán)境和技術(shù)應(yīng)用的研究與審核。

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關(guān)鍵詞：事業(yè)單位；財務(wù)管理；風險意識；內(nèi)部控制；應(yīng)對措施

一、事業(yè)單位財務(wù)風險管理缺失的主要原因

1.風險意識淡薄

事業(yè)單位因體制上的因素，造成他們依靠政府救助的心理比較嚴重，如在與國際化接軌的浪潮下，私營企業(yè)紛紛建立完善的財務(wù)風險管理控制體系，仔細對企業(yè)項目期間費用管理人員權(quán)限劃分，項目期間費用的管理部門的設(shè)計，預算期間費用的控制以及事后追償責任等方面進行。但是事業(yè)單位卻不僅跟時代，在財務(wù)風險管理方面的意識較為薄弱。

2.預算管理上的缺位

現(xiàn)在的事業(yè)單位財務(wù)預算僅涉及到本單位的預算年度的收人和支出預算，并未將對外投資、事業(yè)單位貸款等其他經(jīng)濟行為列在預算管理體系中，這就造成財務(wù)主管部門或單位的領(lǐng)導無法及時了解本單位的財務(wù)運行的真正情形，無法透過預算管理進行財務(wù)上的控制。同時，預算管理上的缺位到基層單位也會出現(xiàn)許多不合規(guī)的行為，基層經(jīng)濟行為無法在財務(wù)運用體系中切實反映處理啊，一旦基層經(jīng)濟行為失效，有可能會使整個集團的工作失控。

3.內(nèi)部監(jiān)督不完善

事業(yè)單位因體制上的因素，導致財務(wù)內(nèi)部監(jiān)督極其薄弱，主要表現(xiàn)在：一是內(nèi)部控制部門缺少獨立性，一切聽命于單位的領(lǐng)導，自然其部門淪為企業(yè)的二級部門；二是內(nèi)部控制人員身份變更頻繁及人事待遇不等，事業(yè)單位不重視控制部門的發(fā)展，在單位發(fā)展迅速時，往往會抽調(diào)控制部門的人員，而控制人員也很樂意，這樣他們的工資待遇、福利和績效將會有很大的改觀；三是基層對內(nèi)部控制工作的需求無法得到充分的滿足，層單位對內(nèi)部控制的需求量也較大。喪失必要獨立性的內(nèi)部控制部門對于影響企業(yè)經(jīng)營決策的會計信息質(zhì)量不能夠獨立客觀的進行監(jiān)督，也不能辨別會計信息的正確度，使得內(nèi)部控制不能夠推動會計信息化的發(fā)展。

二、完善事業(yè)單位財務(wù)風險管理的措施

1.強化事業(yè)單位財務(wù)風險管理意識

為提高事業(yè)單位財務(wù)管理的風險意識，單位的領(lǐng)導應(yīng)當帶動學習財務(wù)管理的法律法規(guī)，自覺提高財務(wù)法規(guī)執(zhí)行的力度，充分認識財務(wù)管理對單位發(fā)展的重要性，切實從思想上做到對財務(wù)管理工作的重視。單位領(lǐng)導也要定期聽取財務(wù)預算執(zhí)行、風險等工作，要求員工嚴格地按照財務(wù)法規(guī)辦事。在此基礎(chǔ)上，在單位內(nèi)掀起學習風險管理的浪潮，讓每一位員工認識到身處于市場經(jīng)濟環(huán)境下需要提高財務(wù)風險管理。同時單位應(yīng)當招聘優(yōu)秀、經(jīng)驗豐富的財務(wù)管理人員，由他們提供單位的財務(wù)風險管理，并且對單位現(xiàn)有員工進行培訓，以此增強他們的業(yè)務(wù)能力。

2.完善事業(yè)單位財務(wù)管理

事業(yè)單位應(yīng)當結(jié)合本企業(yè)的自身情況制定可行的財務(wù)管理機制，優(yōu)化財務(wù)管理質(zhì)量，提高財務(wù)抵抗風險的水平，如完善會計核算流程，這樣就可以加大對現(xiàn)今的管理；強化財產(chǎn)審批，合理分配財產(chǎn)審批權(quán)，以此制定詳細的財務(wù)計劃、資金的籌集與應(yīng)用。預算的編制與執(zhí)行是財務(wù)管理的重點，從預算編制、預算執(zhí)行、預算監(jiān)督等環(huán)節(jié)上加大管理，透過會計信息化，以此提高操作效率，及時反映單位的財務(wù)運行狀況。在此基礎(chǔ)上，可以建立風險預警機制，將各種可能出現(xiàn)的風險量化、指標化，如資產(chǎn)負債率、投資回報率等；并且要為本單位畫一條預警線，以此提供單位領(lǐng)導參考。也可以建立風險問責機制，將落實責任制，確保每一個崗位員工可以認真工作。

3.強化財務(wù)內(nèi)部控制體系

事業(yè)單位的內(nèi)部審計是最有效的內(nèi)部監(jiān)督手段之一，這在推動事業(yè)單位現(xiàn)代化起到非常巨大的作用，同時也促使建設(shè)內(nèi)部控制體系制度的成型和建立，為完善事業(yè)單位內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)做出了不可估量的貢獻。建設(shè)事業(yè)單位內(nèi)部審計部門，不僅要強化法律賦予他的超然地位，保持其在事業(yè)單位內(nèi)部的獨立性和報告的權(quán)威性，而且要求領(lǐng)導層重視其部門的職權(quán)，接受內(nèi)部審計機構(gòu)的設(shè)置應(yīng)高于其他職能部門的事實，并接受其監(jiān)督。對此，審計部門的職權(quán)應(yīng)來源于公司的董事會，在業(yè)務(wù)上接受建行的監(jiān)事會的指導，對事業(yè)單位行政部門財務(wù)、績效考核、人員升遷、風險管理等工作進行監(jiān)督，這種組織形式讓內(nèi)部審計機構(gòu)在地位上實現(xiàn)了企業(yè)超然獨立，有利于充分發(fā)揮內(nèi)部審計監(jiān)督的作用，還使審計部門的工作報告保持了應(yīng)有的權(quán)威性。將會徹底的改變我國事業(yè)單位常見的由于人員少、兼職多而將內(nèi)部審計部門與財務(wù)、紀檢等部門合并設(shè)置的現(xiàn)象。

財務(wù)風險管理是一把雙刃劍，它檢測到事業(yè)單位發(fā)展的漏洞，促使事業(yè)單位進一步重視管理與財務(wù)風險的聯(lián)系。通過對二者關(guān)聯(lián)性的研究，讓我國事業(yè)單位真正實現(xiàn)資產(chǎn)的守護者、財務(wù)賬表的復核者、會計核算的勾稽者，并且這將強化事業(yè)單位管理水平的提高、提升事業(yè)單位效能。

參照文獻：

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【關(guān)鍵詞】企業(yè)壞賬準備核算 問題的分析 解決 建議

中圖分類號：F275文獻標識碼： A 文章編號：

【正文】

在企業(yè)的經(jīng)營與產(chǎn)品的銷售過程中，有時為達到促進經(jīng)營與產(chǎn)品銷售的目的，需要采取賒賬的方式，在這種情況下，企業(yè)的產(chǎn)品銷售，沒有形成銷售收入，而是增加了企業(yè)的應(yīng)收帳款，從而增加了企業(yè)的經(jīng)營風險，發(fā)生壞賬損失，便出現(xiàn)了壞賬準許備的會計核算問題。

一、壞賬準備核算方法

按照我國現(xiàn)行會計制度的規(guī)定，壞賬準備核算方法主要有兩種形式：直接轉(zhuǎn)銷法和備抵法，直接轉(zhuǎn)銷法即在壞賬實際發(fā)生時，計入期間費用；備抵法即按期估計壞賬損失，留做壞賬準備，當發(fā)生壞賬時按損失金額沖減壞賬準備。備抵法核算壞賬準備時又分為應(yīng)收帳款余額百分比法、帳齡分析法和銷售百分比法三種。新財會制度規(guī)定企業(yè)的提取方法一經(jīng)確定，不能隨意變更，如需變更，應(yīng)在會計報表附注中說明。

二、壞賬準備核算中存在的問題

新財會制度對壞帳損失的核算與管理作了較大幅度的改革，規(guī)定企業(yè)可以按應(yīng)收帳款余額的一定比例計提壞帳準備金。壞帳準備在會計報表中作為應(yīng)收帳款的備抵項目列示。經(jīng)確認無法收回的應(yīng)收帳款，已提壞帳準備的，應(yīng)當沖銷壞帳準備；未提壞帳準備的，應(yīng)當作為壞帳損失，計入當期損益。這一改革，使會計的“謹慎性”、“配比性”、“權(quán)責發(fā)生制”等原則得到進一步體現(xiàn)。但在執(zhí)行過程中也出現(xiàn)了一些值得研究的問題。（一）核算方法中存在的問題1、直接轉(zhuǎn)銷與備抵法不統(tǒng)一

壞帳損失的核算方法有直接轉(zhuǎn)銷法和備抵法兩種。新的準則規(guī)定直接轉(zhuǎn)銷法和備抵法，企業(yè)可以自由選擇，既容易導致企業(yè)間防御壞帳損失能力的差異，計提壞帳準備金的企業(yè)能力強，反之則差；又會形成企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的人為不一，計提壞帳準備的企業(yè)當期利潤少，未計提壞帳準備金的企業(yè)利潤多，同樣的經(jīng)營業(yè)績，得到社會承認的程度不同。

2、應(yīng)收帳款余額百分比法有不足之處

新財會制度規(guī)定：運用備抵法核算壞帳損失的企業(yè)，其壞帳準備金一律采用應(yīng)收帳款余額百分比法計提。這種方法固然有簡便、易于操作的優(yōu)點，但它忽略了應(yīng)收帳款拖欠的時間長短與發(fā)生壞帳可能性之間的正比關(guān)系。所以，在進行壞帳損失核算時，不能忽略時間因素對壞帳的影響。

3、壞帳準備金計提比率尚未一致

新財會制度規(guī)定，采用應(yīng)收帳款余額百分比法計提壞帳準備金的企業(yè)，其計提百分比為：農(nóng)業(yè)企業(yè)、施工企業(yè)、房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)1％，對外經(jīng)濟合作企業(yè)2％，外商投資企業(yè)不超過3％，其他行業(yè)企業(yè)3％－5％。這使許多采用備抵法核算壞帳損失的企業(yè)稅負不均。同行業(yè)計提比率的可選性，也會形成實質(zhì)上經(jīng)營業(yè)績相同的企業(yè)會計核算顯示的經(jīng)營業(yè)績數(shù)值不同，難以得到較為一致的業(yè)績評價。

（二）壞帳準備的帳務(wù)處理不夠妥貼

新財會制度對壞帳的確認條件、審批手續(xù)作了具體的規(guī)定，但并未對后續(xù)管理作出規(guī)定，這很容易被人鉆空子。如某企業(yè)按規(guī)定程序核銷了某鄉(xiāng)辦化工廠的2.1萬元貸款。不久，該工廠經(jīng)濟復蘇，原經(jīng)辦銷售員私下前去要款，通過各種手段，索回2.1萬元欠款，裝入自己的腰包，使企業(yè)財產(chǎn)和所有者權(quán)益受到一定的影響。

三、壞賬準備核算中的問題分析

我國《工業(yè)企業(yè)財務(wù)制度》規(guī)定，采用備抵法的企業(yè)在年終按年末應(yīng)收帳款的3‰～5‰計提壞賬準備，計入管理費用。此種方法針對企業(yè)應(yīng)收帳款中可能發(fā)生的壞賬準備，使應(yīng)收帳款在資產(chǎn)負債表中以其凈額計入資產(chǎn)總額，避免了資產(chǎn)的虛增，符合謹慎性原則。但在實際工作中發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)行制度規(guī)定使用直接轉(zhuǎn)銷法和應(yīng)收帳款余額百分比法都存在一定的問題，急需改進和完善。

(一)直接轉(zhuǎn)銷法分析

直接轉(zhuǎn)銷法在會計處理上較為簡便，但忽視了壞賬損失與賒銷業(yè)務(wù)在時間上的聯(lián)系，顯然不符合收入與費用的配比原則。所以國家統(tǒng)一的會計制度規(guī)定，不在采用直接轉(zhuǎn)銷法，而應(yīng)用備抵法核算壞賬損失。

(二)備抵法分析

這種方法的優(yōu)點是：⑴可將預計不能收回的應(yīng)收帳款及時作為壞賬損失入帳，較好地體現(xiàn)了權(quán)責發(fā)生制和收入與費用配比原則，避免企業(yè)虛盈實虧；⑵便于估算應(yīng)收帳款的可變現(xiàn)凈值，以真實反映企業(yè)的財務(wù)狀況，此外，預計不能收回的應(yīng)收帳款已不符合資產(chǎn)的定義，計提壞賬準備可防止企業(yè)虛虧資產(chǎn)。采用備抵法的壞賬準備可按下列公式計算：

當期應(yīng)提取的壞賬準備 = 當前應(yīng)收帳款項計算應(yīng)提壞賬準備金額 - “壞賬準備”科目的貸方余額

當期按應(yīng)收款項計算應(yīng)提壞賬準備金額大于“壞賬準備”科目的貸方余額，應(yīng)按其差額提取壞賬準備；如果當期按應(yīng)收款項計算應(yīng)提壞賬準備金額小于“壞賬準備”科目的貸方余額，應(yīng)按其差額沖減已計提的壞賬準備；如果當期應(yīng)收款項計算應(yīng)提壞賬準備為零，應(yīng)將“壞賬準備”科目的余額全部沖回。

(三)應(yīng)收帳款余額百分比法分析

應(yīng)收帳款余額百分比法，這種方法忽略了應(yīng)收帳款拖欠的時間長短與發(fā)生壞賬可能性之間的正比關(guān)系。一般說來，應(yīng)收帳款拖欠的時間越長，應(yīng)收帳款被收回的可能性越小，發(fā)生壞賬的風險就越大。所以，在進行壞賬損失核算時，不能忽略時間因素對壞賬的影響，同時還存在以下問題：按年末應(yīng)收帳款的3‰～5‰計提壞賬準備，比例太低，不能滿足企業(yè)實際生產(chǎn)的需要。

四、對壞賬準備核算中存在問題的對策與建議

（一）調(diào)整“壞賬準備”帳戶結(jié)構(gòu)

“壞賬準備”賬戶的結(jié)構(gòu)為：借方登記本期經(jīng)特定程序批準后核銷的壞賬損失，貸方登記已提取的壞賬準備金的期初余額。每月末根據(jù)期末“應(yīng)收帳款”帳戶的余額應(yīng)提取的壞賬準備與月初“壞賬準備”余額的差額作一筆調(diào)整分錄，調(diào)整“壞賬準備”帳戶的數(shù)額。這樣，應(yīng)收帳款的月末余額與壞賬準備的月末余額保持一定的比例，兩者的差額反映了企業(yè)應(yīng)收帳款的凈額。

（二）加強應(yīng)收帳款的管理

企業(yè)必須針對不同客戶的不同情況，確定合理的信用標準。如果信用標準太低，雖然增加銷售收入的可能性增大，但會因客戶拒付而造成壞賬損失的機會增多。在與客戶進行賒銷業(yè)務(wù)往來前，企業(yè)應(yīng)調(diào)查了解客戶的財務(wù)狀況和信用情況，合理預測其償債能力后，才作出是否同意賒銷這一決定。

對超過約定期限尚未歸還的各項應(yīng)收帳款，要采用不同的催帳手段，盡量避免壞賬的可能。如果實在是催收無望，可通過法律提出償還債務(wù)的訴訟。

（三）建立壞賬損失的考核指標

壞賬損失的考核指標可包括絕對額指標，如本期核銷壞賬數(shù)、本期回收已核銷壞賬數(shù)，以及相對數(shù)指標，如應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率（回收應(yīng)收帳款總額／平均應(yīng)收帳款余額）、壞賬損失率（本期核銷壞賬數(shù)／期初應(yīng)收帳款余額）。這些指標應(yīng)納入企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的考核體系，定期與企業(yè)以往各期的指標進行比較、分析，從而判斷企業(yè)壞賬損失管理制度是否恰當。

（四）設(shè)置核銷壞賬備查帳簿

企業(yè)對已核銷的壞賬應(yīng)設(shè)置備查簿分類記載欠款單位、欠款數(shù)額、欠款原因、欠款時間，欠款批準人和經(jīng)辦人，核銷數(shù)額、核銷條件、核銷批準機構(gòu)和批準人員，后續(xù)管理措施等情況。備查簿應(yīng)長期保存，便于日后核查。對核銷的應(yīng)收帳款，主管財政機關(guān)或主管部門財會機構(gòu)應(yīng)有計劃地進行抽查，不可一核了事。

（五）確定統(tǒng)一的壞賬核算方法

企業(yè)壞賬損失的核算均采用備抵法；壞賬準備金實行“月末調(diào)整”，使各月間損益具有可比性；統(tǒng)一壞賬損失的計提比例，使各行業(yè)、各企業(yè)之間進行公平競爭。壞賬準備金的計提應(yīng)在考慮成本效益的前提下，根據(jù)企業(yè)的規(guī)模、應(yīng)收帳款數(shù)額的大小，由企業(yè)決定是采用“應(yīng)收帳款余額百分比法”還是“帳齡分析法”。若采用“帳齡分析法”，應(yīng)收帳款按拖欠期限的長短劃分為若干區(qū)段，主管財政機關(guān)在充分調(diào)查研究不同行業(yè)的基礎(chǔ)上，確定無行業(yè)差別的各個區(qū)段上的壞賬準備金計提比率。

結(jié)束語

總之，產(chǎn)品賒銷是企業(yè)的一項重要促進產(chǎn)品銷售的策略，在產(chǎn)品的賒銷過程中由于存在一定的風險，必然會產(chǎn)生壞賬，為此，企業(yè)的壞賬核算問題就顯得具有重要的意義。壞賬核算既要選擇一定的方法，又要注意遵循一定的原則，只有正確進行壞賬核算，才能真正起到會計核算的作用。

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篇10

關(guān)鍵詞：風險管理 石油企業(yè) 財務(wù)管理 分析

一、當下的石油企業(yè)財務(wù)管理所面臨風險問題及特點

石油企業(yè)作為傳統(tǒng)的資本密集型企業(yè)，企業(yè)發(fā)展需要大量技術(shù)設(shè)備和資金，其自身特點決定了該企業(yè)所面臨的巨大風險：①生產(chǎn)經(jīng)營的投資大、回收周期長；②相關(guān)設(shè)施建設(shè)投資大、復雜程度高；③需大量技術(shù)裝備；④國際石油價格漲幅不定。尤其是遇到經(jīng)濟危機后該特點造成的風險將更加凸顯。

在21世紀，大量新能源的誕生推廣及應(yīng)用和人們環(huán)保意識的增強，使石油受到了冷落，被天然氣和乙醇等環(huán)保燃料搶走了往日的榮光。尤其是2008年金融危機時，世界石油行業(yè)受到金融危機的沖擊長期處于疲軟狀態(tài)，再加上石油企業(yè)在銀行融資渠道準備金率數(shù)值長年偏高，企業(yè)為了更好地生存，不得不對自身的財務(wù)管理提出了新要求和高標準，這讓石油企業(yè)管理層在財務(wù)管理方面面臨的壓力驟增。根據(jù)目前的石油企業(yè)所面臨的復雜多元的市場環(huán)境，本文總結(jié)出石油企業(yè)在財務(wù)管理中面臨以下幾方面的風險。

（1）財務(wù)管理在石油企業(yè)自身發(fā)展戰(zhàn)略的構(gòu)建和支撐力度方面發(fā)揮的基礎(chǔ)作用將大大降低。

（2）復雜多元的市場環(huán)境使得石油企業(yè)財務(wù)管理在風險預警和處理方面顯得滯后，大大增加了企業(yè)潛在的投資風險和防范辨識難度。

（3）盲目地大規(guī)模擴建項目會加劇企業(yè)資產(chǎn)負債，影響石油企業(yè)的財務(wù)狀況，比如對凈現(xiàn)金流和中短期償債能力指標的影響。

二、當下石油企業(yè)財務(wù)管理中風險管理存在的問題

石油產(chǎn)業(yè)是保障國家重工業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的基礎(chǔ)，因此在我國石油企業(yè)被劃為國有企業(yè)，并得到了國家財力資金的大力扶持和發(fā)展。在我國石油企業(yè)公司和子分公司都有著很強的經(jīng)濟效益和市場競爭力，同時企業(yè)公司內(nèi)部有許多優(yōu)秀的財務(wù)管理人員，這就為石油公司財務(wù)管理的現(xiàn)代化奠定了良好的經(jīng)濟基礎(chǔ)和人力基礎(chǔ)，使得石油企業(yè)在財務(wù)管理問題中的風險控制和管理水平上有了很大的進步，并在金融危機時表現(xiàn)出了企業(yè)的適應(yīng)性和競爭力，充分反映出企業(yè)在宏觀調(diào)控作用下不爭的事實。當然，除此之外還有其他因素，也造成了石油企業(yè)財務(wù)管理風險控制的問題，本文總結(jié)出以下幾個重要因素。

（1）由于沒有深度認識到未來石油企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃方案的重要性，使得“石油企業(yè)財務(wù)管理問題”在風險管控中沒有發(fā)揮出其重要作用。

（2）由于沒有深度了解財務(wù)管理風險中構(gòu)成因素和沒能把握重要時機，使得石油企業(yè)財務(wù)管理問題在風險管控中對于風險防范和處理的反應(yīng)速度滯后，時效性低緩。

（3）由于沒有深度認識到中、長期在建項目組合的重要性對企業(yè)資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)的影響，使得石油企業(yè)財務(wù)管理在風險管控中沒能做出正確應(yīng)對，使企業(yè)的中短期償債能力和凈現(xiàn)金流量指數(shù)等出現(xiàn)了一些令人擔憂的跡象。

三、應(yīng)對石油企業(yè)財務(wù)管理問題的意見和建議

在結(jié)合現(xiàn)狀分析當前石油企業(yè)財務(wù)管理特征及其所面臨風險問題后，根據(jù)財務(wù)管理的相關(guān)理論知識，并借鑒一些西方發(fā)達國家的優(yōu)秀石油企業(yè)管理模式，通過對我國“石油企業(yè)財務(wù)管理風險管控”的綜合分析研究，得出以下幾個方面建議及對策，希望能進一步提高我國石油企業(yè)財務(wù)管理風險管控的水平。

（1）從“石油企業(yè)財務(wù)風險管理問題”及其自身發(fā)展戰(zhàn)略的長遠角度來看，將公司戰(zhàn)略規(guī)劃進行有效分解和細分并將其融入到財務(wù)管理風險機制中，然后通過相關(guān)機制或制度予以有效地實施，可以提高戰(zhàn)略規(guī)劃對財務(wù)風險管理的依賴程度，進而保障財務(wù)風險管理在企業(yè)戰(zhàn)略實施中的戰(zhàn)略地位。

（2）根據(jù)“石油企業(yè)財務(wù)風險管理問題”，要對企業(yè)財務(wù)管理的風險要素及其相互作用機制進行科學的認識規(guī)劃和學習管理，提高其對于各種因素變化的定量測評能力。

（3）借鑒利用國外優(yōu)秀企業(yè)中的新風險防控技術(shù)（例如：防控數(shù)學模型和計算機系統(tǒng)）提高其綜合處理認識能力，形成一整套的風險預警和管控機制，并做好相應(yīng)的緊急情況處理方案。

（4）根據(jù)“石油企業(yè)財務(wù)風險管理問題”，應(yīng)該針對中、長期在建項目的資金影響制訂出具體的分段方案，并合理安排工程的進度實施，可以降低項目的風險程度。提前對項目的投資回收周期和財務(wù)風險管理戰(zhàn)略進行項目優(yōu)化組合，也可以在一定程度上降低在建項目的風險程度，做到風險可控化。

（5）根據(jù)石油企業(yè)自身的資本密集型和投資回收周期較長及相關(guān)設(shè)施建設(shè)投資大、復雜程度高的特點，對其資產(chǎn)負債表中的關(guān)鍵指數(shù)，如中短期償債能力和凈現(xiàn)金流量等進行合理的優(yōu)化，使企業(yè)財務(wù)資金始終與中短期償債能力和凈現(xiàn)金流量等指數(shù)保持成正比，并保持相關(guān)重要指數(shù)的平穩(wěn)。

四、結(jié)束語

石油企業(yè)財務(wù)管理在經(jīng)過金融危機的沖擊后，面臨著新的難題，這對于企業(yè)本身和財務(wù)管理方面都是又一次的重大考驗。而作為資金需求量大和投資回收周期長的石油資本密集型產(chǎn)業(yè)，在這種滔滔大勢下所暴露的問題將更加復雜化，這也對其財務(wù)風險管理的能力和水平提出了新的更高的要求。因此，企業(yè)財務(wù)資金要始終維持合理的中短期償債能力和凈現(xiàn)金流量等指數(shù)的正比并保持相關(guān)重要指數(shù)的平穩(wěn)。最后，筆者認為做到以下幾點將大大加強石油企業(yè)財務(wù)管理對于風險的控制，即制定企業(yè)在未來戰(zhàn)略和風險管理的方案，并加強財務(wù)管理人員的深造學習，利用科學方法使其提高對風險的預警防范和處理能力；優(yōu)化中長期在建項目，使其能始終保持中短期償債能力和凈現(xiàn)金流量指數(shù)的平衡。

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