導(dǎo)語：如何才能寫好一篇公司財務(wù)規(guī)定制度，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

一、主要工作

1、反映，是財務(wù)工作的基本職能之一。財務(wù)工作人員必須對公司發(fā)生的每一筆經(jīng)濟業(yè)務(wù)通過不同的方式、方法進行規(guī)范記錄，反映在憑證、帳簿和報表中，以備隨時查閱。我公司財務(wù)部已經(jīng)對日常工作流程熟練掌握，能做到條理清晰、帳實相符。從原始發(fā)票的取得到填制記帳憑證、從會計報表編制到憑證的裝訂和保存都達到正規(guī)化、標(biāo)準(zhǔn)化。做到全面、及時、準(zhǔn)確的反映。

2、核算，這也是財務(wù)工作的基本職能。核算包括成本核算、工資核算、費用核算等等。在成本核算上能夠結(jié)合我公司特點，在生產(chǎn)成本上，按實際發(fā)出原材料計算成本，按先進先出法進行結(jié)轉(zhuǎn)，比較適合本公司的生產(chǎn)產(chǎn)品。在工資核算上，采用計件制，有效的加快了生產(chǎn)率和員工的工作績效。在費用核算上，采取分部門核算，隨時都可以查出每個部門每個月實際發(fā)生的費用，加強了費用的管理，節(jié)省了開支。

3、監(jiān)督，是財務(wù)工作的另一項基本職能。首先是每個部門每筆經(jīng)濟業(yè)務(wù)的合法性、和理性進行監(jiān)督，保證企業(yè)不受不必要的經(jīng)濟損失，更不能無意的為一些工作人員創(chuàng)造犯錯誤的氛圍。在這方面，財務(wù)部嚴(yán)格按有關(guān)制度執(zhí)行，鐵面無私從不放過任何不合理事情；其次是對公司整體資產(chǎn)進行監(jiān)督，定期進行固定資產(chǎn)盤點、存貨盤點、庫存現(xiàn)金余額盤點等，以保證公司財產(chǎn)不受侵害。

4、報表，對不同時期或階段的經(jīng)營成果及財務(wù)狀況進行評價和分析。財務(wù)部能夠按著月、季和年通過會計報表和財務(wù)輔助說明進行分析和評價。

5、管理，是財務(wù)工作的一項重要職能。首先是為領(lǐng)導(dǎo)管理和決策提供準(zhǔn)確可靠的財務(wù)數(shù)據(jù)，公司財務(wù)部能夠隨時完成公司領(lǐng)導(dǎo)和其他部門要求提供的數(shù)據(jù)資料；其次是參與公司管理和決策，對公司存在的不合理現(xiàn)象，財務(wù)部已經(jīng)提出合理化建議，大部分已被采納。

二、其它工作

1、通過20xx年度一般納稅人年檢和工商年檢工作。

2、通過20xx年度稅務(wù)匯算清激工作，無不合理費用列支。

3、清理盤點公司資產(chǎn)，對原材料報廢進行了合理的處理。

三、存在問題

1、有關(guān)制度和規(guī)定執(zhí)行力度不夠；

2、財務(wù)各人員綜合素質(zhì)和業(yè)務(wù)水平一般；

3、財務(wù)部的管理職能沒有充分發(fā)揮。

4、管理高層對財務(wù)知識比較欠缺。

四、解決方法

1、首先確定制度和規(guī)定的適用性和可執(zhí)行性，如有障礙，向執(zhí)行部門提出，然后堅決執(zhí)行到底；

2、財務(wù)人員設(shè)定學(xué)習(xí)目標(biāo)，通過考試取得職稱和學(xué)歷，并與績效掛鉤，逐步提高自我；

3、參與管理，參與公司的重大經(jīng)營決策，來充分發(fā)揮財務(wù)部的管理職能；

五、幾點感想

1、工作方法及工作效率至關(guān)重要，充分體驗到事半功倍和事倍功半的差距；

2、凡事都要付諸熱心，相信耐力無所不能；

篇2

一、主要工作

1、反映，是財務(wù)工作的基本職能之一。財務(wù)工作人員必須對公司發(fā)生的每一筆經(jīng)濟業(yè)務(wù)通過不同的方式、方法進行規(guī)范記錄，反映在憑證、帳簿和報表中，以備隨時查閱。我公司財務(wù)部已經(jīng)對日常工作流程熟練掌握，能做到條理清晰、帳實相符。從原始發(fā)票的取得到填制記帳憑證、從會計報表編制到憑證的裝訂和保存都達到正規(guī)化、標(biāo)準(zhǔn)化。做到全面、及時、準(zhǔn)確的反映。

2、核算，這也是財務(wù)工作的基本職能。核算包括成本核算、工資核算、費用核算等等。在成本核算上能夠結(jié)合我公司特點，在生產(chǎn)成本上，按實際發(fā)出原材料計算成本，按先進先出法進行結(jié)轉(zhuǎn)，比較適合本公司的生產(chǎn)產(chǎn)品。在工資核算上，采用計件制，有效的加快了生產(chǎn)率和員工的工作績效。在費用核算上，采取分部門核算，隨時都可以查出每個部門每個月實際發(fā)生的費用，加強了費用的管理，節(jié)省了開支。

3、監(jiān)督，是財務(wù)工作的另一項基本職能。首先是每個部門每筆經(jīng)濟業(yè)務(wù)的合法性、和理性進行監(jiān)督，保證企業(yè)不受不必要的經(jīng)濟損失，更不能無意的為一些工作人員創(chuàng)造犯錯誤的氛圍。在這方面，財務(wù)部嚴(yán)格按有關(guān)制度執(zhí)行，鐵面無私從不放過任何不合理事情;其次是對公司整體資產(chǎn)進行監(jiān)督，定期進行固定資產(chǎn)盤點、存貨盤點、庫存現(xiàn)金余額盤點等，以保證公司財產(chǎn)不受侵害。

4、報表，對不同時期或階段的經(jīng)營成果及財務(wù)狀況進行評價和分析。財務(wù)部能夠按著月、季和年通過會計報表和財務(wù)輔助說明進行分析和評價。

5、管理，是財務(wù)工作的一項重要職能。首先是為領(lǐng)導(dǎo)管理和決策提供準(zhǔn)確可靠的財務(wù)數(shù)據(jù)，公司財務(wù)部能夠隨時完成公司領(lǐng)導(dǎo)和其他部門要求提供的數(shù)據(jù)資料;其次是參與公司管理和決策，對公司存在的不合理現(xiàn)象，財務(wù)部已經(jīng)提出合理化建議，大部分已被采納。

二、其它工作

1、通過xx年度一般納稅人年檢和工商年檢工作。

2、通過xx年度稅務(wù)匯算清激工作，無不合理費用列支。

3、清理盤點公司資產(chǎn)，對原材料報廢進行了合理的處理。

三、存在問題

1、有關(guān)制度和規(guī)定執(zhí)行力度不夠;

2、財務(wù)各人員綜合素質(zhì)和業(yè)務(wù)水平一般;

3、財務(wù)部的管理職能沒有充分發(fā)揮。

4、管理高層對財務(wù)知識比較欠缺。

四、解決方法

1、首先確定制度和規(guī)定的適用性和可執(zhí)行性，如有障礙，向執(zhí)行部門提出，然后堅決執(zhí)行到底;

2、財務(wù)人員設(shè)定學(xué)習(xí)目標(biāo)，通

通過考試取得職稱和學(xué)歷，并與績效掛鉤，逐步提高自我;

3、參與管理，參與公司的重大經(jīng)營決策，來充分發(fā)揮財務(wù)部的管理職能;

五、幾點感想

1、工作方法及工作效率至關(guān)重要，充分體驗到事半功倍和事倍功半的差距;

2、凡事都要付諸熱心，相信耐力無所不能;

篇3

一年來在公司領(lǐng)導(dǎo)的正確領(lǐng)導(dǎo)下，使得財務(wù)部各項工作能夠有條不紊、嚴(yán)謹(jǐn)規(guī)范，發(fā)揮了財務(wù)部的職能作用，取得可喜成績，同時也存在一些問題，現(xiàn)總結(jié)如下：  

    根據(jù)公司的經(jīng)營理念和現(xiàn)代管理方式的要求，財務(wù)工作必須是嚴(yán)格正規(guī)、合理合法，在公司這種良好的氛圍和環(huán)境下，財務(wù)部進行嚴(yán)謹(jǐn)踏實的工作。 

    一、常規(guī)性工作 

    1、反映，是財務(wù)工作的基本職能之一。財務(wù)工作人員必須對公司發(fā)生的每一筆經(jīng)濟業(yè)務(wù)通過不同的方式、方法進行規(guī)范記錄，反映在憑證、帳簿和報表中，以備隨時查閱。我公司財務(wù)部已經(jīng)對日常工作流程熟練掌握，能做到條理清晰、帳實相符。從原始發(fā)票的取得到填制記帳憑證、從會計報表編制到憑證的裝訂和保存都達到正規(guī)化、標(biāo)準(zhǔn)化。做到全面、及時、準(zhǔn)確的反映。 

    2、核算，也是財務(wù)工作的基本職能。核算包括成本核算、工資核算、費用核算等等。在成本核算上能夠結(jié)合我公司特點，將農(nóng)業(yè)生產(chǎn)成本按分步法進行結(jié)轉(zhuǎn)，使基地費用分?jǐn)傒^為合理，在工廠的生產(chǎn)成本采用了分車間按品種法明細(xì)核算，當(dāng)正常生產(chǎn)時產(chǎn)品成本將會很準(zhǔn)確；在工資核算上采用日工薪制，對于試生產(chǎn)階段較為適合，待到正常生產(chǎn)時可以考慮計件工資和效益工資的核算方式，這種方式將更為合理；在費用核算上采取分部門核算，隨時都可以查出每個部門每個月實際發(fā)生的費用。 

    3、監(jiān)督，是財務(wù)工作的另一項基本職能。首先是每個部門每筆經(jīng)濟業(yè)務(wù)的合法性、和理性進行監(jiān)督，保證企業(yè)不受不必要的經(jīng)濟損失，更不能無意的為一些工作人員創(chuàng)造犯錯誤的氛圍。在這方面，財務(wù)部嚴(yán)格按有關(guān)制度執(zhí)行，鐵面無私從不放過任何不合理事情；其次是對公司整體資產(chǎn)進行監(jiān)督，定期進行固定資產(chǎn)盤點、存貨盤點、庫存現(xiàn)金余額盤點等，以保證公司財產(chǎn)不受侵害。 

    4、評價，對不同時期或階段的經(jīng)營成果及財務(wù)狀況進行評價和分析。財務(wù)部能夠按著月、季和年通過會計報表和財務(wù)輔助說明進行分析和評價。 

    5、管理，是財務(wù)工作的一項重要職能。首先是為領(lǐng)導(dǎo)管理和決策提供準(zhǔn)確可靠的財務(wù)數(shù)據(jù)，公司財務(wù)部能夠隨時完成公司領(lǐng)導(dǎo)和其他部門要求提供的數(shù)據(jù)資料；其次是參與公司管理和決策，對公司存在的不合理現(xiàn)象，財務(wù)部已經(jīng)提出合理化建議，大部分已被采納。 

    二、其它工作 

    在完成財務(wù)常規(guī)性工作的基礎(chǔ)上，財務(wù)部在這一年里里還認(rèn)真完成以下工作： 

    1、出口退稅工作上新臺階。在沒有經(jīng)過專業(yè)培訓(xùn)和出口報關(guān)業(yè)務(wù)不熟的情況下，經(jīng)歷了各種復(fù)雜多變問題的磨煉后，終于走上正軌，理順和掌握了整套出口退稅流程。安裝最新版本出口退稅專用軟件。 

    2、一般納稅人年檢工作，在XX年年度銷售額沒有達到標(biāo)準(zhǔn)的情況下，協(xié)調(diào)國稅局給予年檢通過。 

    3、XX年年度社會保障年檢合格。 

    4、協(xié)調(diào)省商務(wù)廳，爭取XX年今年兩次境外參展費用及9000和14000認(rèn)證的補貼工作，已經(jīng)與商務(wù)廳和財政廳協(xié)調(diào)溝通，具體事宜正在辦理之中。由于XX年度我公司沒有出口記錄，所以今年境外參展的費用沒有在商務(wù)廳補貼的計劃之內(nèi)。 

    5、報關(guān)編碼更改工作。由于報關(guān)編碼的不一致，公司納稅負(fù)擔(dān)將會加重，所以在財務(wù)部的組織下，通過其他有關(guān)部門的密切配合和共同努力，使得已經(jīng)報關(guān)的業(yè)務(wù)成功變更，為公司本月及將來挽回較大經(jīng)濟損失. 

    6、清理盤點公司資產(chǎn)，對在產(chǎn)品損失進行報廢處理71.5萬。 

    三、存在問題 

    1、有關(guān)制度和規(guī)定執(zhí)行力度不夠； 

    2、財務(wù)各人員綜合素質(zhì)和業(yè)務(wù)水平不一； 

    3、財務(wù)軟件未能升級為網(wǎng)絡(luò)版，效率不是最高； 

    4、財務(wù)部的管理職能沒有充分發(fā)揮。 

    四、解決方法 

    1、首先確定制度和規(guī)定的適用性和可執(zhí)行性，如有問題，修改，然后堅決執(zhí)行到底； 

    2、每人都定立學(xué)習(xí)目標(biāo)，通過考試取得職稱和學(xué)歷，來逐步提高自我； 

    3、條件允許的情況下，進行網(wǎng)絡(luò)升級，實行erp核算和管理； 

    4、通過參與管理，參與公司的重大經(jīng)營決策，來充分發(fā)揮財務(wù)部的管理職能，先從管理會計的角度做起。

    五、幾點感想 

    1、工作方法及工作效率至關(guān)重要，充分體驗到事半功倍和事倍功半的差距； 

    2、凡事都要付諸熱心，相信耐力無所不能； 

篇4

[關(guān)鍵詞]一人公司　會計監(jiān)察人　獨立董事

一、一人公司的概述

(一)一人公司的概念及特征

“一人公司(one man-company or one-membercompany)也叫獨資公司、獨股公司，其涵義是指公司資本由一個股東所有的股份有限公司或有限責(zé)任公司?！币蝗斯镜墓蓶|僅有一人，公司的全部出資或全部股份均由唯一股東所有，一人公司的內(nèi)部機構(gòu)設(shè)置因其股東只有一人打破了傳統(tǒng)意義上的公司股東之間相互制衡的局面。新《公司法》明確規(guī)定允許一人公司的設(shè)立，但是對于能否設(shè)立一人公司在該法中并未明確規(guī)定，本文所涉及的一人公司僅指一人有限公司。

(二)一人公司的法律規(guī)定及經(jīng)濟價值

1　我國一人公司的法律規(guī)定

(1)規(guī)范了一人公司的設(shè)立條件，禁止濫設(shè)?！豆痉ā返?9條第2款規(guī)定一個自然人只能投資設(shè)立一個一人公司。該一人公司不能投資設(shè)立新的一人公司。這一規(guī)定禁止了一個自然人設(shè)立多個一人公司，同時也禁止由自然人設(shè)立的一人公司作為唯一股東再設(shè)立一人公司。

(2)導(dǎo)入了最低資本金制度，并嚴(yán)格規(guī)定了出資繳資方式?！豆痉ā返?9條第1款規(guī)定一人公司的注冊資本最低額為人民幣十萬元，股東應(yīng)當(dāng)一次足額繳納公司章程規(guī)定的出資額。

(3)名稱披露要求。《公司法》第60條明確規(guī)定了一人公司應(yīng)當(dāng)在公司登記中注明自然人獨資或者法人獨資，并在公司營業(yè)執(zhí)照中載明。該規(guī)定使得一人公司的股東對外透明化，有利于更好的保護公司相對人的交易安全。

(4)特別書面決策要求?！豆痉ā返?2條明確規(guī)定了一人公司股東作出本法第38條第一款所列決定時，應(yīng)當(dāng)采用書面形式，并由股東簽名。這一規(guī)定提高了一人公司的透明度，有利于債權(quán)人對其進行監(jiān)督。

(5)建立公司財務(wù)制度，加強了對一人公司的財務(wù)監(jiān)督。建立符合現(xiàn)代企業(yè)管理要求的會計制度對一人公司而言尤為重要，這也是一人公司股東能否免于承擔(dān)連帶責(zé)任的關(guān)鍵所在?！豆痉ā返?3條規(guī)定一人公司應(yīng)當(dāng)在每一會計年度終了時編制財務(wù)會計報告，并經(jīng)會計師事務(wù)所審計。這一規(guī)定采取強制審計原則，可以及時了解一人公司的年度財務(wù)狀況，防止一人公司進行自我交易及公司財產(chǎn)和股東財產(chǎn)的混同，加強了對一人公司財務(wù)的監(jiān)督，能更好的保護公司債權(quán)人的利益。

(6)法人人格濫用推定制度?！豆痉ā返?4條規(guī)定一人有限責(zé)任公司的股東不能證明公司財產(chǎn)獨立于股東自己的財產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)對公司債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。“該條規(guī)定適用于公司不能清償債務(wù)的情形，如公司自身資產(chǎn)能夠清償債務(wù)，自然沒有適用該條規(guī)定的必要?！?/p>

2　確認(rèn)一人公司法律地位的經(jīng)濟價值

確認(rèn)一人公司的法律地位有利于弘揚公司的資合性，充分保護公民和企業(yè)的開業(yè)自由，吸引民間資本，擴大投資渠道，推動我國民營中小企業(yè)的迅猛發(fā)展。有利于鼓勵低收入階層投資興業(yè)，增加稅收和就業(yè)機會，維護社會穩(wěn)定。有利于發(fā)揮公司治理結(jié)構(gòu)簡單高效、決策靈活的特點，進一步提升公司的競爭力。有助于鼓勵投資者將新興的高新技術(shù)轉(zhuǎn)化為社會經(jīng)濟財富，鼓勵科技創(chuàng)新，促進生產(chǎn)力的發(fā)展。承認(rèn)一人公司法律地位，在一定程度上維持了某些企業(yè)的效益和國家整體經(jīng)濟利益。這樣一來則避免了一些企業(yè)因原有股東死亡之后不足法定股東人數(shù)而被迫解散，從而防止企業(yè)利益受損。

二、我國一人公司存在的問題

(一)一人公司設(shè)立的門檻過高

與傳統(tǒng)公司設(shè)立的條件相比，一人公司設(shè)立的門檻要高出許多，這會使許多投資者對于設(shè)立一人公司望而卻步，試圖通過借助一個掛名股東來達到設(shè)立實質(zhì)意義上的一人公司的目的，由此來規(guī)避一人公司設(shè)立門檻過高的弊端。這樣社會上仍然會存在大量的實質(zhì)意義上的一人公司，因?qū)嵸|(zhì)一人公司引發(fā)的經(jīng)濟問題就會仍然存在。

(二)一人公司內(nèi)部組織機構(gòu)設(shè)置不完善，內(nèi)外監(jiān)督力度不足

我國公司法沒有明確規(guī)定一人公司必須設(shè)立監(jiān)事會，更沒有對監(jiān)事的任命作出明確的規(guī)定。這樣使得一人公司嚴(yán)重缺乏了內(nèi)部監(jiān)督力度，不利于一人公司朝著良好、有序的方向發(fā)展。

(三)對債權(quán)人保護不利

在公司股東只有一人的情況下，容易出現(xiàn)公司財產(chǎn)和股東個人財產(chǎn)混同，公司財產(chǎn)挪作私用，股東給自己支付巨額報酬，同公司進行自我交易等情況，損害公司債權(quán)人及其他相對人的利益，破壞了市場經(jīng)濟體制下的交易安全機制。

三、完善我國_人公司的幾點思考

(一)一人公司設(shè)立條件應(yīng)科學(xué)合理

1　建議對一人公司設(shè)立條件的規(guī)定與普通公司的設(shè)立條件相一致。保護公司債權(quán)人和交易相對人的利益，重點應(yīng)在于對公司運營的法律規(guī)制和對單獨股東濫用公司法人獨立人格造成債權(quán)人利益損害的事后救濟，而不應(yīng)當(dāng)企望通過提高公司注冊資本的高門檻來達到這一目的。只有對一人公司與普通公司規(guī)定相同的設(shè)立條件才能真正避免投資者利用湊足法定人數(shù)設(shè)立一般的有限責(zé)任公司而不設(shè)立條件苛刻的一人公司。

2　應(yīng)有條件的允許一人公司設(shè)立新的一人公司。這樣更有利于規(guī)范一人公司，完善一人公司的法律制度，激發(fā)投資者再度積極投資創(chuàng)業(yè)的熱情，更好地促進經(jīng)濟的發(fā)展?？梢杂袟l件的允許部分經(jīng)營規(guī)范、信譽良好的一人公司設(shè)立新的一人公司。

(二)完善一人公司內(nèi)部組織機構(gòu)

1　引入獨立董事制度。新《公司法》未對一人公司是否必須設(shè)立董事會做出明確規(guī)定。筆者認(rèn)為，一人公司沒有設(shè)立董事會的必要。引入獨立董事制度，可大大減少一人公司不必要的人事開支。

獨立董事是指不在公司擔(dān)任除董事以外的其他職務(wù)，同其所受聘的公司及其主要股東不存在實質(zhì)性利益關(guān)系，并能對公司事務(wù)作出獨立、客觀判斷的董事。我國2006年修訂的《公司法》中已經(jīng)引入了該項制度。在傳統(tǒng)公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)中，獨立董事起到了非常重要的積極作用，因此在一人公司中也應(yīng)引入該項制度，即由獨立董事代表股東利益參與公司的經(jīng)營決策，為其提供專業(yè)知識與技能作支撐。同時，獨立董事還能夠?qū)σ蝗斯竟蓶|在經(jīng)營決策中的違法行為構(gòu)成制約，此時該獨立董事更多地代表公司債權(quán)人、交易相對人等外部利害關(guān)系人的利益及社會的公共利益。

2　一人公司應(yīng)強制設(shè)立監(jiān)事會。這樣可以加強對一人公司的內(nèi)部監(jiān)督力度，更好地保證一人公司的股東規(guī)范經(jīng)營公司。必須堅持完全掌控公司的一人股東不擔(dān)任監(jiān)察人的原則，這樣才能使公司監(jiān)事會真正發(fā)揮應(yīng)有的監(jiān)督職能。

(三)規(guī)范一人公司財務(wù)會計制度，加強監(jiān)督力

度

法律上應(yīng)當(dāng)從一人公司的機構(gòu)設(shè)置、運作模式等方面加以科學(xué)的規(guī)制，以體現(xiàn)現(xiàn)代公司企業(yè)制度的科學(xué)性與安全性，其中最為基礎(chǔ)的是嚴(yán)格規(guī)范一人公司的財務(wù)會計制度。

1　嚴(yán)格規(guī)范一人公司財務(wù)會計制度

新《公司法》要求一人公司編制的財務(wù)會計報告須經(jīng)會計師事務(wù)所審計。但會計師事務(wù)所也存在披露虛假信息的可能性，為防止此現(xiàn)象發(fā)生，建議要求一人公司的每一筆業(yè)務(wù)必須登記在冊，必要時供第三方審查，避免暗箱操作。同時建立一人公司基本儲備基金制度，要求公司必須將一定款項存到指定銀行，如果公司資金在運營過程中減少到某一下限時，由相關(guān)部門授權(quán)該存款指定銀行對該款項予以凍結(jié)，以此充分發(fā)揮銀行等中介組織的監(jiān)督作用，降低與一人公司交易的相對人的交易風(fēng)險，進一步保障市場經(jīng)濟安全交易的實現(xiàn)。政府部門還可通過強化年檢制度來加強對一人公司財務(wù)的監(jiān)督。

2　引進專業(yè)會計監(jiān)察人制度

借鑒《法國商事公司法》第65條規(guī)定，“一人公司股東及其親屬不得擔(dān)任公司監(jiān)察人?！?，一人公司應(yīng)另選會計監(jiān)察人，否則該公司不得設(shè)立或不得營業(yè)，同時禁止一人公司單個股東業(yè)務(wù)執(zhí)行人，現(xiàn)物出資人、公司或者從業(yè)務(wù)執(zhí)行人處受領(lǐng)報酬的人等成為會計監(jiān)察人。會計監(jiān)察人由國家通過考試等方式賦予其職業(yè)資格的專業(yè)技術(shù)人員擔(dān)任。如通過國家考試選拔出的注冊會計師，其專業(yè)性、客觀性、獨立性較強。會計監(jiān)察人不僅負(fù)責(zé)對一人公司日常業(yè)務(wù)及財產(chǎn)的監(jiān)督，對于股東出資部分系為財產(chǎn)出資或技術(shù)出資時，亦由該會計監(jiān)察人或?qū)I(yè)機構(gòu)負(fù)責(zé)評估其應(yīng)有價值。通過立法規(guī)定一人公司必須聘任至少一名會計監(jiān)察人，可以把一人公司可能產(chǎn)生的弊端降低到最低程度。

(四)加強對一人公司債權(quán)人的保護

1　建立嚴(yán)格的出資審查和責(zé)任追究制度。當(dāng)一人公司的股東或出資人以財產(chǎn)出資時，其出資的財產(chǎn)應(yīng)當(dāng)由專業(yè)的驗資評估機構(gòu)進行出資審核并出具相應(yīng)的驗資報告。

2　應(yīng)對一人公司規(guī)定嚴(yán)格的資本充實、資本維持與資本不變制度。

因為注冊資本只有落到實處，我國法律對公司設(shè)立要遵守最低注冊資本的規(guī)定才有實際意義。新《公司法》第31條規(guī)定，“有限責(zé)任公司成立后，發(fā)現(xiàn)作為設(shè)立公司出資的非貨幣財產(chǎn)的實際價額顯著低于公司章程所定價額的，應(yīng)當(dāng)由交付該出資的股東補足其差額，公司設(shè)立時的其他股東承擔(dān)連帶責(zé)任”法律雖然針對股東出資不足的補繳義務(wù)作出了相應(yīng)規(guī)定，但卻未進一步規(guī)定制裁措施及手段，因此筆者認(rèn)為，我國法律需要對上述缺陷和不足盡快做出具體規(guī)定，如對限期內(nèi)仍未補足出資的股東或公司設(shè)立時的其他股東應(yīng)施以行政處罰等具體制裁措施，以促使其盡快履行出資義務(wù)，從而使得公司資本充實制度得到實際貫徹。在一人公司運營期間，公司還應(yīng)當(dāng)維持與公司資本總額相應(yīng)的財產(chǎn)，以維持公司履約及清償債務(wù)的能力，進而更好地保護債權(quán)人的利益。我國法律規(guī)定的資本不變原則并不是絕對不允許變動，而是要求公司如欲對其資本進行變更則必須經(jīng)過法定的程序。特別是在公司減少其資本時，必須首先確保公司債權(quán)人的利益不受影響，而且減少后的資本不得低于法定最低資本限額。

3　建立一人公司債務(wù)擔(dān)保制度

為了進一步加強對債權(quán)人的保護，建議我國應(yīng)建立一人公司債務(wù)擔(dān)保制度。這種制度主要強化了股東個人的責(zé)任，但這種擔(dān)保制度的規(guī)定不應(yīng)該是強制性的而應(yīng)是選擇性的，因為根據(jù)法律規(guī)定一人公司也是法人，其具有法人人格的獨立性特點，即法人的最根本特點就在于其以法人全部資產(chǎn)對外承擔(dān)責(zé)任。如果一人公司欲取信于公司交易相對人，也可以自主選擇向交易相對人披露本公司的投保情況，以此來進一步加強本公司在市場上的競爭力，從而獲得更多的交易機會。

綜上所述，如果我國法律及監(jiān)管機構(gòu)能夠切實的在以上方面加強對一人有限公司的監(jiān)管和規(guī)制，將最大限度地將一人有限公司的功能及優(yōu)勢發(fā)揮出來，以使得其在繁榮市場、鼓勵創(chuàng)業(yè)、吸納就業(yè)、促進經(jīng)濟健康穩(wěn)步發(fā)展等方面發(fā)揮作用。

主要參考文獻：

[1]江平，《公司法教程》，法律出版社1986年版，P35

[2]施天濤，《公司法論》，法律出版社2006年版，P75

[3]趙旭東，《公司法評論》，人民法院出版社2005年版，P35

[4]李東方，《公司法教程》，中國政法大學(xué)出版社2009年版

篇5

關(guān)鍵詞：財務(wù)欺詐；審計；防范與治理；措施

財務(wù)欺詐是企業(yè)欺詐的一種，美國注冊會計師協(xié)會（AICPA）在SAS82《在財務(wù)報表審計中對欺詐的考慮》將之定義為：“在財務(wù)報表中蓄意錯報、漏報或泄露以欺騙財務(wù)報表使用者?！必攧?wù)欺詐往往經(jīng)過涉案人員周密安排，以逃避納稅、分取高額紅利、誤導(dǎo)投資者、提取秘密積金等為目的，是一種謀取私利的行為。公司財務(wù)欺詐會誤導(dǎo)投資者和消費者的心理趨向，干擾社會經(jīng)濟秩序，損害投資者利益，還為腐敗行為的滋生創(chuàng)造了溫床。我國上市公司財務(wù)欺詐事件屢有發(fā)生，甚至有一些知名企業(yè)。

財務(wù)欺詐是社會中諸多不健全因素在會計活動中的綜合反映，對其進行防范和治理勢在必行。2002年7月，中國注冊會計師協(xié)會了《審計技術(shù)提示第1號一一財務(wù)欺詐風(fēng)險》，詳細(xì)列示了各種可能導(dǎo)致公司進行財務(wù)欺詐的因素，提醒注冊會計師在對此予以充分關(guān)注，保持謹(jǐn)慎。然而，該提示對于具體的操作性指標(biāo)及其閾值并沒有提供直接指導(dǎo)。實際上，公司財務(wù)欺詐的成因錯綜復(fù)雜，隨著時展又呈現(xiàn)出新的特征，對其進行時時跟蹤、分析，不斷完善防范、治理機制尤為重要。

一、上市公司財務(wù)欺詐的成因

以往學(xué)者將財務(wù)欺詐案的源頭歸結(jié)為“利益驅(qū)動”。發(fā)案公司管理人員、上市公司股東、審計人員、政府都存在開展財務(wù)欺詐活動的利益驅(qū)動。財務(wù)欺詐不僅僅存在于單一公司內(nèi)部，也可能存在關(guān)聯(lián)企業(yè)間，甚至存在審計機構(gòu)協(xié)助的情況。

（一）財務(wù)欺詐相關(guān)理論基礎(chǔ)

1. 機會成本理論

機會成本（Opportunity Cost）是指做出一個選擇后所喪失的做出其他選擇而可能獲得的最大利益。從財務(wù)欺詐的角度看，則是指從案人員因遵紀(jì)守法而失去的因財務(wù)欺詐可攫取的巨額利益。正是欺詐伴隨的高昂收益創(chuàng)造了造假的驅(qū)動力。

2. 欺詐行為相關(guān)理論

有眾多學(xué)者嘗試對欺詐行為歸因。比較成熟的有舞弊三角論、GONE理論、白領(lǐng)犯罪理論、欺詐范圍理論、舞弊風(fēng)險因子理論等。這些理論主要從外部要素（機會、暴露等）、欺詐者的個人要素（身份地位、需要、理性程度等）進行歸因，為財務(wù)欺詐的識別與防范提供了一定依據(jù)。

3. 心理歸因

欺詐行為的產(chǎn)生往往離不開一定的冒險心理、僥幸心理和合理心理。一方面，財務(wù)造假帶來的巨額利益符合人們追求物質(zhì)利益的需求，使得人們愿意去冒險。另一方面，欺詐并一定會被披露，因此人們存在僥幸心理。此外，有些造假者的目的并非是為了個人利益，而是為了提高企業(yè)的知名度或業(yè)績，甚至是上級所要求的，使得造假者為自己的不法行為找到了合理性的借口。

（二）我國上市公司財務(wù)欺詐成因分析

1. 公司治理結(jié)構(gòu)不完善

（1）公司產(chǎn)權(quán)制度的漏洞

我國的上市公司眾多，但是公司產(chǎn)權(quán)制度不完整。一方面，我國上市公司大多由國有企業(yè)脫鉤改制而成，在股權(quán)結(jié)構(gòu)上，往往少數(shù)股東持有大部分股份、較多的股東持有的股份寥寥無幾，甚至有國有股“一股獨大”的情況。這樣公司董事會實際上只受個別人控制。董事會、監(jiān)事會和管理層之間形成“利益共同體”，權(quán)力高度集中，致使內(nèi)部制衡機制失靈。另一方面，所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離，致使投資者與管理層存在嚴(yán)重的信息不對稱。管理層在財務(wù)會計信息編報方面權(quán)力過大，缺乏有效的約束和監(jiān)督。尤其在近年來以首席執(zhí)行官為主導(dǎo)的公司管理模式下，董事會主席由CEO兼任賦予了經(jīng)營者更大的權(quán)力，對其進行監(jiān)督則更加艱難。

（2）公司內(nèi)部控制混亂

公司內(nèi)部控制主要包括會計控制和的管理控制兩種形式，會計控制的目的是確保會計以及其他企業(yè)內(nèi)部資料的真實可靠性，主要通過對會計以及其他業(yè)務(wù)處理程序的控制來實現(xiàn)。但實際上，公司往往給會計人員賦予復(fù)雜的工作職責(zé)，既要負(fù)責(zé)財務(wù)核算，又要擔(dān)任內(nèi)部審計工作。如此一來，審計職能就形同虛設(shè)，無法起到應(yīng)有的作用。另外，我國中小企業(yè)管理人才普遍相對短缺，管理機構(gòu)簡單，財務(wù)管理制度殘缺，內(nèi)部牽制制度、稽核制度弱化，造成了諸多財務(wù)管理問題。

2. 審計機構(gòu)利益驅(qū)動

（1）惡性競爭驅(qū)使下的審計質(zhì)量下降

我國會計師事務(wù)所超過8000家，行業(yè)競爭嚴(yán)重。審計市場呈現(xiàn)出買方市場的特征，存在“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象。會計師事務(wù)所采取不當(dāng)手段搶奪市場份額，比如減少審計時間、省略必要程序、低價收費、給回扣，甚至參與造假。惡性競爭下，審計市場正常的秩序被擾亂，審計質(zhì)量下降，助長了財務(wù)欺詐行為。

（2）獨立性不足導(dǎo)致的公正性缺乏

會計師事務(wù)所具有公共性和企業(yè)性雙重屬性。服務(wù)性行業(yè)依賴客戶生存，而其客戶，即委托人，同時又是被審計人，這就使其難以完全保持公正性。近年來，會計師事務(wù)所審計業(yè)務(wù)占比有所下降，收入結(jié)構(gòu)的調(diào)整使其具有管理咨詢公司的屬性，獨立性不足，更加難以客觀、公正地開展審計工作。

3. 市場監(jiān)管控制機制不完善

（1）財務(wù)欺詐懲罰力度不足

目前我國對參與造假的上市公司和審計機構(gòu)的懲罰力度均有所不足。在以往案件中，紅光實業(yè)與銀廣夏均通過虛報盈利攫取了投資者巨額的資金，而違法成本相對非常小。成本與收益的顯著不對稱，使得會計師與上市公司管理層甚至?xí)ㄒ粴?。雖然我國制定了一系列治理措施，但執(zhí)行力度不足。不受理、受理不開庭、開庭不判決、判決不執(zhí)行的情況都有發(fā)生，使得懲罰機制失去了其應(yīng)有的震懾力。尤其是直接責(zé)任人的民事賠償責(zé)任更是微乎其微。

（2）誠信體系不健全

我國對上市公司缺乏有效的誠信追溯機制。迄今為止，違反法規(guī)欺騙上市，上市后還繼續(xù)造假欺騙股民的案例已經(jīng)多次披露。注冊會計師行業(yè)監(jiān)管及違規(guī)處罰方面，也沒有形成有效的懲戒和追溯機制。沒有機制能夠很好地提醒廣大投資者注意到企業(yè)的誠信等級，使得企業(yè)有動力重復(fù)多次造假。

（3）受害者訴訟維權(quán)難度大

受害者的損失可能是巨額的，然而在財務(wù)欺詐披露后，受害者往往難以得到應(yīng)有的補償。即使最高人民法院了相關(guān)政策以更加務(wù)實、有操作性地保護投資者的權(quán)益，但是嚴(yán)格的案件受理前置程序使喚投資者的訴訟難度非常大。

（4）審計監(jiān)督制度的不完善

我國對注冊會計師的法律責(zé)任雖有相關(guān)規(guī)定，但不明確、不統(tǒng)一，為公司高層管理者和審計機構(gòu)制造了違法違規(guī)的可乘之機。對會計師事務(wù)所的多頭監(jiān)管模式，增加了會計師事務(wù)所配合監(jiān)督的難度和運營成本。此外，審計制度本身也存在著一定的不完善性，一旦審計機構(gòu)只重法律形式，不重經(jīng)濟實質(zhì)，監(jiān)督機構(gòu)就難以捕捉到。

二、我國財務(wù)欺詐防范與治理對策

（一）建立財務(wù)欺詐預(yù)警機制

（1）加強對審計程序執(zhí)行情況的監(jiān)督力度

新準(zhǔn)則規(guī)定了注冊會計師應(yīng)當(dāng)實施的審計程序，包含四個流程。其中延伸性審計賦予了審計人員較強的審計自主性，為財務(wù)欺詐的識別提供了有利的保障。注冊會計師在審計過程中應(yīng)對一些關(guān)鍵信號保持警惕性和敏感性，這些信號往往隱藏在看似正常的核算業(yè)務(wù)之中。

（2）關(guān)注財務(wù)造假關(guān)鍵信號

A公司經(jīng)營電子元器件的銷售，包括按客戶要求向上游企業(yè)定制電子無器件銷售。產(chǎn)品規(guī)格多達數(shù)百種，年銷售額超億元。財務(wù)核算采用帶有進銷存的會計軟件進行，并定期盤點庫存商品，根據(jù)制度對盤點結(jié)果進行處理：對盤虧的庫存商品轉(zhuǎn)入營業(yè)外支出，對少量盤盈轉(zhuǎn)入營業(yè)外收入，并且對倉管人員根據(jù)制度規(guī)定進行獎懲。

財務(wù)報表看似完全正常，然而實際上，該公司存在大部分銷售商品不開票的行為，下游客戶為爭取價格的優(yōu)惠不需要進貨發(fā)票?？蛻魧⒇浛畲蛉階公司指定的企業(yè)負(fù)責(zé)人個人賬戶，業(yè)負(fù)責(zé)人根據(jù)業(yè)務(wù)需要將已轉(zhuǎn)入小金庫的部分貨款借給A公司經(jīng)營周轉(zhuǎn)。A公司的造假在于：將虛假盤虧轉(zhuǎn)入營業(yè)外支出，沖減了利潤總額，降低了所得稅稅基，偷漏企業(yè)所得稅。因此，審計人員只要對盤虧的貨物進行重點清查，或者調(diào)取與企業(yè)合作的物流公司的發(fā)貨清單，就能發(fā)現(xiàn)問題。

財務(wù)欺詐信號類型豐富多變，會計師在工作經(jīng)驗中逐漸積累，對異常信號保持警惕和敏感，有利于及時發(fā)現(xiàn)問題。

（3）完善審計后反饋機制

一旦審計人員發(fā)現(xiàn)公司財務(wù)報表存在問題，則應(yīng)及時進行有效處理，為后續(xù)審計提供便利。比如向主管部門反映，或向法律部門造假者，追究其相關(guān)責(zé)任。對于由企業(yè)高層管理人員主導(dǎo)的欺詐行為，審計機構(gòu)可在上報主管部門后直接退出審計業(yè)務(wù)承接；對于公司內(nèi)部員工造假導(dǎo)致的財務(wù)欺詐行為，則應(yīng)向企業(yè)管理層反映，要求其改善內(nèi)部控制的不足。

（二）加強誠信制度建設(shè)

在市場經(jīng)濟體制下，誠信尤為重要。建立企業(yè)誠信追蹤制度，使企業(yè)及其經(jīng)營管理者的誠信記錄公開化，并建立動態(tài)機制隨時監(jiān)督更新。一旦企業(yè)及相關(guān)人員出現(xiàn)財務(wù)欺詐記錄，則在平臺中公開該不誠信檔案。這樣即能為公眾提供有力參考，也能為股東選擇經(jīng)營者時提供有效的決策依據(jù)，從而起到激勵約束作用，同時審計機構(gòu)在后續(xù)工作中也能夠保持警惕性。

（三）加大財務(wù)欺詐懲罰力度

正是財務(wù)欺詐的高收益、低成本，給造假者創(chuàng)造了動機。因此，應(yīng)增加財務(wù)欺詐懲罰力度，提高違法成本，避免存在僥幸心理。建立財務(wù)欺詐的彈性懲罰制度，將懲罰程度與其影響程度相關(guān)聯(lián)。尤其是在違法者需重?fù)?dān)刑事責(zé)任的基礎(chǔ)上，增加民事賠償?shù)膽土P力度，增強懲罰機制的威懾力。公司高層管理人員往往在財務(wù)欺詐中起到關(guān)鍵作用，因此，應(yīng)建立管理人員個人利益與財務(wù)欺詐相關(guān)聯(lián)的機制，增強懲罰機制對管理人員的威懾力。在此可以參考美國要求公司高管人員對其信息披露真實性的簽名保證制度以及投資者可以追究有關(guān)違規(guī)人員民事責(zé)任的制度。

（四）改善公司內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)

建立權(quán)力約束機制，制衡管理層的高度集權(quán)形成的對財務(wù)的干預(yù)權(quán)。管理層應(yīng)對公司的經(jīng)營管理負(fù)責(zé)，以及根據(jù)財務(wù)報表制定管理決策，而非直接干預(yù)財務(wù)報表工作。因此，在公司內(nèi)部增加財務(wù)部門的獨立性，以增強財務(wù)報表的公正性，不受管理層意志左右。另外，加強公司內(nèi)容審計部門的工作有效性。將財務(wù)人員與審計人員進行剝離，避免出現(xiàn)自己審計自己的現(xiàn)象。

（五）提高會計師事務(wù)所的獨立性

獨立性是審計機構(gòu)保持公正性的前提。為了提高會計師事務(wù)所的獨立性，必須打破上市公司與會計師事務(wù)所的利益關(guān)聯(lián)。一方面，使審計機構(gòu)的審計業(yè)務(wù)與管理咨詢業(yè)務(wù)相分離。借助法規(guī)要求審計機構(gòu)不得同時對同一公司進行咨詢和審計業(yè)務(wù)。另一方面，引入第三方機構(gòu)，對接上市公司與審計機構(gòu)，避免公司管理層與事務(wù)所的不法交易?？筛挠杀O(jiān)管部門或證券交易所委托會計師事務(wù)所對上市公司的會計報表進行審計。此外，實行上市公司審計輪換制，每隔三年強制性更換會計師事務(wù)所，保持注冊會計師的獨立性。采取措施治理會計師事務(wù)所間的惡性競爭，創(chuàng)造公平、公正的審計經(jīng)營環(huán)境。

（六）創(chuàng)新會計準(zhǔn)則

會計準(zhǔn)則的傾向性選擇為財務(wù)欺詐創(chuàng)造了可操作空間。為此，管理當(dāng)局應(yīng)時及時總結(jié)以往案例，對財務(wù)欺詐案件反映出的會計準(zhǔn)則漏洞進行修補、完善，縮小財務(wù)造假的可行空間。采取獎勵措施鼓勵會計師及事務(wù)所在經(jīng)營過程中發(fā)現(xiàn)的會計準(zhǔn)則缺陷上報管理當(dāng)局，以完善會計準(zhǔn)則。會計準(zhǔn)則應(yīng)與時俱進，關(guān)注新興事務(wù)帶來的審計挑戰(zhàn)，不斷創(chuàng)新。

參考文獻：

[1]陳春麗.財務(wù)欺詐的成因及審計對策[J].當(dāng)代經(jīng)理人，2006（05）.

[2]宋慧英.公司的財務(wù)欺詐及治理[J].前沿，2007（02）.

[3]王建新.財務(wù)欺詐及其防范[J].審計研究，2007（01）.

[4]徐暢.試析財務(wù)欺作的防范與治理[J].黑龍江科學(xué)，2015（01）.

[5]張國柱，陳景花.我國上市公司財務(wù)欺詐及審計對策研究[J].武漢工程大學(xué)學(xué)報，2008（06）.

篇6

對于財務(wù)治理概念的解釋，目前有以下幾種：

1.財務(wù)治理結(jié)構(gòu)是公司治理結(jié)構(gòu)的一個重要組成部分，其內(nèi)容與公司治理結(jié)構(gòu)基本相同。主要包括治理主體、治理客體、治理手段。財務(wù)治理結(jié)構(gòu)就是這樣一種契約制度，它通過一定的財務(wù)治理手段，合理配置剩余索取權(quán)和控制權(quán)，以形成科學(xué)的自我約束機制和相互制衡機制，目的是協(xié)調(diào)利益相關(guān)者之間的利益和權(quán)責(zé)關(guān)系，促使他們長期合作，以保證企業(yè)的決策效率。

2.企業(yè)財務(wù)治理，應(yīng)該是一種企業(yè)財權(quán)的安排機制，通過這種財權(quán)機制來實現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部財務(wù)激勵與約束機制。企業(yè)財務(wù)治理作為企業(yè)治理的一個重要方面，其目的就是為了解決這種經(jīng)濟利益沖突。

3.財務(wù)治理有狹義與廣義解釋，“狹義財務(wù)治理，一般指財務(wù)內(nèi)部治理，尤其是特指財務(wù)治理結(jié)構(gòu)，可簡單定義為：由企業(yè)股東大會、董事會、經(jīng)理層、監(jiān)事會等權(quán)利機構(gòu)對企業(yè)財務(wù)權(quán)利進行配置的一系列制度安排，通過財務(wù)治理結(jié)構(gòu)安排，對企業(yè)財權(quán)進行合理分配，以形成一種財務(wù)激勵約束機制。廣義財務(wù)治理，一般是指企業(yè)采取共同治理，即企業(yè)內(nèi)外部利益相關(guān)者共同對企業(yè)財務(wù)進行治理?？啥x為：用于協(xié)調(diào)企業(yè)與其利益相關(guān)者之間財務(wù)關(guān)系、平衡財務(wù)權(quán)利的一套正式的、非正式的制度或機制。”“涵義可概括為：財務(wù)治理就是基于財務(wù)資本結(jié)構(gòu)等制度安排，對企業(yè)財權(quán)進行合理配置，在強調(diào)利益相關(guān)者共同治理前提下，形成有效的財務(wù)激勵約束等機制，實現(xiàn)公司財務(wù)決策科學(xué)化等一系列制度、機制、行為的安排、設(shè)計和規(guī)范”。

筆者認(rèn)為，財務(wù)治理的實質(zhì)是一種財務(wù)權(quán)限劃分，從而形成相互制衡關(guān)系的財務(wù)管理體制。理由如下：

首先，財務(wù)治理是企業(yè)財產(chǎn)所有權(quán)與經(jīng)營管理權(quán)分離發(fā)展到公司制這一時期的產(chǎn)物。在公司制以前的企業(yè)形式中，獨資企業(yè)和合伙制企業(yè)的財產(chǎn)所有權(quán)與經(jīng)營管理權(quán)基本上是統(tǒng)一的，出資人承擔(dān)無限責(zé)任。而在公司制條件下，企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模擴大，出資人只承擔(dān)有限責(zé)任，資產(chǎn)的終極所有權(quán)、法人財產(chǎn)所有權(quán)和法人財產(chǎn)經(jīng)營管理權(quán)分離了，在所有者與經(jīng)營管理者之間、上層經(jīng)營管理者與下層經(jīng)營管理者之間形成了層層委托關(guān)系，原有的經(jīng)營管理體制已經(jīng)不適應(yīng)企業(yè)組織形式和財務(wù)管理要求，不能滿足股東、債權(quán)人和經(jīng)營管理層之間的權(quán)利劃分及利益要求，公司治理和財務(wù)治理與之相配合而產(chǎn)生，對財權(quán)的劃分進行制度規(guī)范。

其次，財務(wù)治理應(yīng)是一種財權(quán)在企業(yè)有關(guān)掌管方之間劃分的制度規(guī)范。財權(quán)主要包括財務(wù)收支管理權(quán)、財務(wù)剩余索取權(quán)和財務(wù)監(jiān)督權(quán)。在所有者和經(jīng)營者之間，各方如何劃分財務(wù)收支管理權(quán)、財務(wù)剩余索取權(quán)和財務(wù)監(jiān)督權(quán)，依據(jù)誰對財產(chǎn)最終承擔(dān)責(zé)任而定。但是，不同層次經(jīng)營管理者和所有者各自擁有多少剩余索取權(quán)，不同層次的財務(wù)監(jiān)督者或監(jiān)督機構(gòu)各自掌管何種和多少監(jiān)督權(quán)，事先必須用明確的契約或制度來規(guī)范。

其三，財務(wù)治理應(yīng)是有關(guān)各方及企業(yè)內(nèi)部各層次之間，在財產(chǎn)支配、財產(chǎn)使用和財產(chǎn)處置等財務(wù)活動、財務(wù)行為方面各自擁有權(quán)限的劃分及運行管理制度。企業(yè)的財務(wù)活動每天都在進行，所有者不可能事必躬親，只有交給經(jīng)營管理者運營，但如何確定框架讓其不違背所有者的意志，就必須建立一種制度，事先規(guī)定經(jīng)營管理者的財務(wù)活動權(quán)，以便在日常財務(wù)活動中有章可循，財務(wù)治理就是這樣一種財務(wù)活動權(quán)限的劃分制度。

其四，財務(wù)治理是一種財務(wù)權(quán)限掌管和財務(wù)監(jiān)督執(zhí)行的人員安排制度。在公司財務(wù)治理結(jié)構(gòu)中，所有者有權(quán)根據(jù)自己的意志安排公司的高層財務(wù)管理人員，有權(quán)按照自己的需要派遣有關(guān)層次的財務(wù)監(jiān)督人員，公司的經(jīng)營管理者在不違反所有者意志的前提下，有權(quán)根據(jù)財務(wù)活動需要安排下屬機構(gòu)的財務(wù)機構(gòu)負(fù)責(zé)人，并相應(yīng)配置有關(guān)的財務(wù)管理權(quán)限，財務(wù)治理結(jié)構(gòu)要包括這種財務(wù)人員的管理制度。

其五，財務(wù)治理是一種委托方對方本身財務(wù)利益的安排制度。所有者對經(jīng)營者，高層經(jīng)營管理者對下屬各層次經(jīng)營管理者要設(shè)計利益刺激機制，以促使有關(guān)方努力完成所有者的財務(wù)利益目標(biāo)。因此，委托方要適當(dāng)考慮方的財務(wù)利益，并將這種財務(wù)利益在財務(wù)預(yù)算或財務(wù)權(quán)限中事先設(shè)定，這是財務(wù)治理不可缺少的組成部分。

其六，財務(wù)治理是一種政府插手設(shè)計的財務(wù)管理制度。政府作為社會管理者，要從公司的財務(wù)活動中取得財政收入，也要保證公司的財務(wù)運行秩序正常，必然會根據(jù)具體國情，從宏觀管理方面，設(shè)計和制定有關(guān)的法律法規(guī)和財政稅收管理制度，以促進公司財務(wù)活動順利進行，這也構(gòu)成公司財務(wù)治理的組成部分。上述各項制度的綜合，就形成了一套管理體制。因此，財務(wù)治理可以歸結(jié)為：財務(wù)治理是在公司制條件下，政府、出資人和經(jīng)營管理者之間在財務(wù)收支管理、財務(wù)剩余索取、財務(wù)監(jiān)督、財務(wù)利益分配和財務(wù)人員配置等方面劃分權(quán)限，從而形成相互制衡關(guān)系的財務(wù)管理體制。

財務(wù)治理這種管理體制具有以下幾個特點：

1.多層次的財務(wù)治理主體。從公司的終極財產(chǎn)所有權(quán)至最終財產(chǎn)使用管理權(quán)之間，存在著多層次的委托關(guān)系，因此，企業(yè)財務(wù)治理主體表現(xiàn)為多層次性，即每一層面都是下一層面的財務(wù)治理主體。一般來說，下一層面的治理主體受制于上一層面治理主體，執(zhí)行者受制于委托者或決策者，決策者受制于監(jiān)督者和所有者。在國有制公司中，國家政府既可以所有者身份作為治理主體，又可以社會管理者身份成為治理主體，參與公司的財務(wù)治理行為。

2.多個不同的特定財務(wù)治理客體。相對于多層次的財務(wù)治理主體來說，每一財務(wù)治理主體都面對一個或一群特定的治理客體，即各治理主體在其財務(wù)監(jiān)督權(quán)、財務(wù)分配權(quán)和財務(wù)決策權(quán)范圍內(nèi)被掌管、被制約的對象，這些對象可能是子公司的經(jīng)營者及其財務(wù)行為，也可能是公司某一職能部門的財務(wù)收支活動，或是同一層面各主體制約的其他職能部門的財務(wù)行為。

3.不同的治理手段和治理方式共存于一個財務(wù)治理結(jié)構(gòu)中。不同層次的財務(wù)治理主體與客體，需要針對不同的情況采用不同的治理手段和治理方式，如在所有者與經(jīng)營者之間需要采用契約或合同的方式，規(guī)定各自的財務(wù)權(quán)利和義務(wù)；采用解聘或辭職的手段，彌補契約的不合理或一方不履約；在不同經(jīng)營者之間需要采用確定薪酬方式，固定雙方的委托關(guān)系；采取扣減薪酬或增加獎勵等手段，激勵方努力。這些不同的治理手段和治理方式共存于一個財務(wù)治理結(jié)構(gòu)中。

4.相互制衡是財務(wù)治理中的基本狀態(tài)。與傳統(tǒng)的企業(yè)財務(wù)管理體制不同，財務(wù)治理中的主體與客體、不同的委托方與方、所有者與經(jīng)營管理者之間，按照市場規(guī)則形成相互約束、互為條件的制衡關(guān)系。在這種制衡關(guān)系中，高層與中、下層經(jīng)營管理者之間，終極所有者與法人財產(chǎn)所有者之間，彼此的關(guān)系既表現(xiàn)為權(quán)力統(tǒng)制與服從的關(guān)系，又表現(xiàn)為依靠契約相互界定各自的權(quán)利與義務(wù)，任何一方超越自己的權(quán)利與義務(wù)作為或不作為，都有可能使這種制衡關(guān)系遭受破壞。

確認(rèn)財務(wù)治理是公司制條件下的財務(wù)管理體制，具有較強的現(xiàn)實意義：

1.有利于正確認(rèn)識財務(wù)治理的復(fù)雜性。財務(wù)治理是一個復(fù)雜問題，它是一定經(jīng)濟管理體制在企業(yè)財務(wù)管理方面的表現(xiàn)形式，要涉及相當(dāng)多的財務(wù)關(guān)系，影響國家、投資者、債權(quán)人、經(jīng)營管理者和公司員工等利益相關(guān)人的財務(wù)利益。設(shè)計合理的財務(wù)治理結(jié)構(gòu)，在短時期內(nèi)難于一蹴而就，務(wù)必小心謹(jǐn)慎。

2.財務(wù)治理主體應(yīng)將國家政府包括在內(nèi)。在公司內(nèi)部財權(quán)分配和制衡關(guān)系中，國家政府對公司的財務(wù)政策和財務(wù)行為進行規(guī)范，是不可避免的，中國如此，外國亦如此。撇開國家政府研究財務(wù)治理問題，難以保證財務(wù)治理結(jié)構(gòu)合理，在實踐中會帶來不利后果。

3.研究中國公司的財務(wù)治理問題，不應(yīng)脫離中國企業(yè)財務(wù)管理體制的歷史沿革。目前中國公司的財務(wù)治理結(jié)構(gòu)，是過去企業(yè)財務(wù)管理體制的延續(xù)。沿著中國企業(yè)財務(wù)管理體制的歷史軌跡，借鑒外國的經(jīng)驗，去研究財務(wù)治理問題，或許更能做到取人之長，加快我國公司財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的合理與規(guī)范。

二、財務(wù)治理的理論基礎(chǔ)

1.所有權(quán)關(guān)系理論。在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)資本所有權(quán)與經(jīng)營管理權(quán)分離，財產(chǎn)終極所有權(quán)與法人財產(chǎn)所有權(quán)分離，形成了財產(chǎn)所有、占有、使用與處置權(quán)歸不同利益主體或機構(gòu)掌握，所有者與經(jīng)營管理者、終極所有權(quán)擁有人與法人財產(chǎn)所有權(quán)占有人之間，在資產(chǎn)運營、資本投向、收益決定和剩余分配的財務(wù)事項上形成了一種相互依存又相互制約的關(guān)系，這種由于兩權(quán)分離而形成的關(guān)系及其有關(guān)的理論就是企業(yè)財務(wù)治理的理論基礎(chǔ)。

2.委托關(guān)系理論。由于兩權(quán)分離，財產(chǎn)所有者與經(jīng)營管理者在企業(yè)財產(chǎn)所有與占有使用上形成了委托關(guān)系，經(jīng)營管理者內(nèi)部不同層級之間也形成了委托關(guān)系，這些委托關(guān)系容易引發(fā)“信息不對稱”問題，使完美無缺的契約幾乎不可能。因而，委托方必須設(shè)計一種體制，使受托方在其監(jiān)督之下，努力工作，不發(fā)生“逆向選擇”行為，確保或超額完成委托方的任務(wù)。受托方在努力工作的同時，亦會千方百計為自己尋找機會和理由，以謀求更多的個人利益。這樣，在不同的委托方之間，客觀上需要建立一種互相約束、相互制衡的管理體制，這種委托關(guān)系及其有關(guān)理論，亦是企業(yè)財務(wù)治理的理論基礎(chǔ)。

3.公司治理理論。財務(wù)治理必須建立在一定的公司治理基礎(chǔ)上，公司治理理論自然成為財務(wù)治理的基礎(chǔ)理論。公司治理或公司治理結(jié)構(gòu)理論是關(guān)于公司制條件下，所有者和不同層次經(jīng)營管理者之間在公司財產(chǎn)占有、使用、處置、剩余分配與監(jiān)督控制方面形成的相互制衡關(guān)系的理論。現(xiàn)代企業(yè)制度的典型形式是公司制，公司治理理論的出現(xiàn)是財務(wù)治理理論的產(chǎn)生前提，沒有公司治理理論的成熟與發(fā)展，就不可能有財務(wù)治理理論的產(chǎn)生、發(fā)展和成熟。

4.財務(wù)關(guān)系理論。企業(yè)內(nèi)外部存在著各種不同的財務(wù)關(guān)系，包括財務(wù)管理權(quán)與財務(wù)執(zhí)行權(quán)的劃分與協(xié)調(diào)關(guān)系、收入和支出權(quán)限分割關(guān)系、不同經(jīng)營管理層次和利益主體之間的財務(wù)權(quán)責(zé)關(guān)系、企業(yè)稅利交納和財務(wù)剩余分配關(guān)系、財務(wù)監(jiān)督約束和薪酬激勵關(guān)系等。這些財務(wù)關(guān)系理論將影響財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的設(shè)計、構(gòu)建和調(diào)整，正確處理這些財務(wù)關(guān)系的過程，實際上就是設(shè)計、構(gòu)建和調(diào)整財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的過程。財務(wù)治理結(jié)構(gòu)如果不慎重處理好政府、昕有者、經(jīng)營管理者和其他利益相關(guān)者的財務(wù)關(guān)系，這種財務(wù)治理結(jié)構(gòu)將難以適應(yīng)企業(yè)經(jīng)營管理的變化。從這一角度看，財務(wù)關(guān)系的理論應(yīng)該是財務(wù)治理的理論基礎(chǔ)之一。

三、財務(wù)治理的主要組成

1.公司內(nèi)部財務(wù)管理權(quán)限劃分制度，即公司的股東大會、董事會、經(jīng)營管理層及下屬不同層次經(jīng)營管理者、財務(wù)部門和相關(guān)人員在財務(wù)管理方面的權(quán)限界定制度以及權(quán)限調(diào)整制度。具體表現(xiàn)在資本投資決策權(quán)、經(jīng)營收入和產(chǎn)品定價決定權(quán)、成本費用開支權(quán)、利潤實現(xiàn)確認(rèn)權(quán)與分配權(quán)、注冊資本擴張與縮小決策權(quán)、對外融資舉債決策權(quán)等方面的權(quán)限劃分制度。在社會主義市場經(jīng)濟條件下，國有和國有控股公司中，國家政府作為所有者或出資者，成為財權(quán)劃分的主要方面。

2.公司內(nèi)部掌管財權(quán)的人事安排制度。掌握財權(quán)的人員、特別是高層掌管財權(quán)的人員選聘安排制度，是公司財務(wù)治理的重要組成部分。財務(wù)治理和其他管理體制一樣，沒有相應(yīng)的人事安排制度作為其基本條件，企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營管理活動及其引起的財務(wù)行為就不能做到令行禁止，也不能在企業(yè)內(nèi)部形成財權(quán)制衡。這一制度不僅包括財務(wù)總監(jiān)、總會計師、財務(wù)部經(jīng)理及下屬部門財務(wù)人員的配置，而且包括掌管公司財務(wù)決策大權(quán)的董事會成員、總經(jīng)理、副總經(jīng)理和下屬部門經(jīng)理的人事管理制度，以及負(fù)責(zé)公司財務(wù)監(jiān)督的監(jiān)事會成員的任免管理制度。在國有和國家控股的公司中，政府職能部門代表國家制定和掌握該人事安排制度。

3.所有者對經(jīng)營管理者、上層經(jīng)營管理者對下層經(jīng)營管理者的財務(wù)監(jiān)督體制。具體包括股東大會對董事會、董事會對經(jīng)營管理層、監(jiān)事會對董事會和經(jīng)營管理層、上層經(jīng)營管理者對下屬經(jīng)營管理者在成本費用計算、財務(wù)收入與支出、薪酬確定與支付、利潤計算與核實、財務(wù)業(yè)績考核與評價等方面的事前、事中與事后監(jiān)督制度、監(jiān)督方式與運行操作方法等。在國有和國有控股公司中，國家政府以所有者和社會管理者雙重身份參與公司的財務(wù)監(jiān)督活動，設(shè)計和調(diào)整公司的財務(wù)監(jiān)督體制。

4.所有者對經(jīng)營管理者、上層經(jīng)營管理者對下層經(jīng)營管理者的財務(wù)激勵機制。這種激勵機制是促使不同層次的經(jīng)營管理者認(rèn)真努力工作的條件。沒有激勵機制，企業(yè)財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的有關(guān)組織機構(gòu)難以發(fā)揮正常效力。財務(wù)激勵機制主要包括：財產(chǎn)終極所有者對法人財產(chǎn)所有者或法人代表的激勵機制、董事會對經(jīng)營管理者的財務(wù)激勵機制、上層經(jīng)營管理者對下層經(jīng)營管理者的財務(wù)激勵機制等。國家政府制定相關(guān)的法律、法規(guī)和政策，給公司設(shè)計財務(wù)激勵制度創(chuàng)造相應(yīng)的環(huán)境。在國有和國有控股公司中，國家政府直接以所有者身份參與財務(wù)激勵機制的設(shè)計、建立和調(diào)整，并監(jiān)督其實行。

5.下層經(jīng)營管理者對上層經(jīng)營管理者和所有者的財務(wù)信息反饋制度。為了盡力消除“信息不對稱”造成的不利影響，上層經(jīng)營管理者和所有者會建立一種定期的信息反饋報告制度，迫使下屬及時、盡可能準(zhǔn)確報告企業(yè)的財務(wù)信息，這種制度已經(jīng)越來越成為企業(yè)財務(wù)治理的重要組成部分。國家政府對此亦會作出相應(yīng)的制度規(guī)范，以掌握必要的財務(wù)信息。

6.企業(yè)下層經(jīng)營管理者對上層經(jīng)營管理者、一般員工對不同層次經(jīng)營管理者的財務(wù)監(jiān)督體制。從世界各國的企業(yè)財務(wù)治理結(jié)構(gòu)實際情況看，下屬對上層、一般員工對高層和不同層次經(jīng)營管理者的財務(wù)監(jiān)督，通過工會或派員參與監(jiān)事會、董事會的形式表現(xiàn)出來。在當(dāng)今的市場經(jīng)濟體制國家，這一體制具有越來越重要的意義。

以上幾方面構(gòu)成一套完整的財務(wù)管理體制：財務(wù)管理權(quán)限劃分體制是財務(wù)治理最基本的制度；掌管財權(quán)的人事管理制度是保證財權(quán)劃分并能順利實施的決定性條件；財務(wù)監(jiān)督體制和財務(wù)激勵機制能促使掌管財權(quán)的經(jīng)營管理者努力工作；財務(wù)信息反饋制度可以幫助所有者、高層經(jīng)營管理者及時了解財務(wù)狀況，防止不同者出現(xiàn)“逆向選擇”行為，避免人的“道德風(fēng)險”；而下層經(jīng)營管理者和一般員工對上層經(jīng)營管理者的財務(wù)監(jiān)督體制則是其維護合法權(quán)益、形成制衡關(guān)系的保證。

四、公司治理與財務(wù)治理的聯(lián)系與區(qū)別

公司治理與公司財務(wù)治理的聯(lián)系主要有：1.公司治理是財務(wù)治理的基礎(chǔ)。世界經(jīng)濟合作與發(fā)展組織（oecd）在其制定的《公司治理原則》中認(rèn)為，“公司治理是一種據(jù)以對工商業(yè)公司進行管理和控制的體系。公司治理明確規(guī)定公司各個參與者的責(zé)任和權(quán)利分布，諸如董事會、經(jīng)理層、股東和其他利害相關(guān)者，并且清楚地說明決策公司事務(wù)時所應(yīng)遵循的規(guī)則和程序。”財務(wù)治理作為一種管理體制，在很多方面要根據(jù)公司治理的規(guī)則和程序來制定自己的管理制度，要根據(jù)公司治理的責(zé)權(quán)劃分來決定自己的財權(quán)劃分，要根據(jù)公司治理的機構(gòu)設(shè)置來配套相關(guān)的財務(wù)機構(gòu)，要根據(jù)公司治理的目標(biāo)來確定財務(wù)治理的目標(biāo)，要依據(jù)公司治理的監(jiān)控體制來設(shè)置自己的財務(wù)監(jiān)督體制。2.公司治理的形式?jīng)Q定財務(wù)治理的形式，財務(wù)治理的形式反作用于公司治理的形式。公司治理的形式如是美英公司模式，財務(wù)治理的形式就會將財權(quán)集中在公司經(jīng)營管理者手中，所有者對經(jīng)營者的財務(wù)監(jiān)督會主要依靠外部監(jiān)督形式；公司治理的形式如是日、德模式，財務(wù)治理的形式就會更多地表現(xiàn)為大股東直接掌管財務(wù)監(jiān)督權(quán)、機構(gòu)控股及直接派員參與財務(wù)管理等。反過來看，所有者、經(jīng)營管理者和有關(guān)利益方若在財權(quán)方面作出變動，必將影響公司治理結(jié)構(gòu)的變化。如將部分財務(wù)監(jiān)督職能從所有者指定的相關(guān)監(jiān)督機構(gòu)轉(zhuǎn)移到內(nèi)部審計機構(gòu)，會引起公司治理結(jié)構(gòu)發(fā)生相應(yīng)的改變。3.公司治理的目標(biāo)影響財務(wù)治理的目標(biāo)。公司治理的目標(biāo)是為了確保出資人的經(jīng)濟利益，財務(wù)治理的目標(biāo)受其影響，亦是圍繞出資人的財務(wù)管理權(quán)、財務(wù)監(jiān)督權(quán)和財務(wù)剩余索取權(quán)不受侵害，使財權(quán)盡可能掌握在出資人所信賴的人手中。4.公司治理與財務(wù)治理都根源于財產(chǎn)所有權(quán)與經(jīng)營管理權(quán)的分離。沒有財產(chǎn)終極所有權(quán)與法人財產(chǎn)所有權(quán)的分離、法人所有權(quán)與經(jīng)營管理權(quán)的分離，就不可能產(chǎn)生公司治理與財務(wù)治理問題。

公司治理與財務(wù)治理的區(qū)別主要有：1.制衡的著眼點不同。公司治理制衡的著眼點主要側(cè)重于公司內(nèi)部人事組織制度及由此產(chǎn)生的經(jīng)濟利益、剩余索取和監(jiān)督權(quán)力的分配，經(jīng)營管理運行機制的設(shè)計、構(gòu)建與調(diào)整，以及由此產(chǎn)生的激勵約束問題；財務(wù)治理制衡的著眼點在于財務(wù)決策權(quán)、財務(wù)收支決定權(quán)、財務(wù)監(jiān)督權(quán)和財務(wù)人員尤其是高層財務(wù)管理人員的配置問題。2.運行方式方法不同。公司治理的運行方式方法主要是通過確定董事會、監(jiān)事會和經(jīng)營管理層的人選，規(guī)定各自的職責(zé)權(quán)限和激勵方法，形成制衡關(guān)系；財務(wù)治理的運行方式方法主要是通過對不同經(jīng)營管理層次在財務(wù)決策、財務(wù)執(zhí)行、財務(wù)人員安排和財務(wù)監(jiān)督等方面進行權(quán)責(zé)劃分，形成在財務(wù)活動管理權(quán)限上的責(zé)權(quán)利關(guān)系。3.激勵的側(cè)重點不同。公司治理的激勵形式主要側(cè)重對經(jīng)營管理層的職位提升、預(yù)期收入增加、薪酬或期權(quán)、期股的確定，以及非薪酬方面的獎勵，如帶薪休假等形式；而財務(wù)治理側(cè)重用貨幣價值形式實行的薪酬、期權(quán)或期股的激勵。4.約束制度的側(cè)重點不同。公司治理的約束制度偏重行政、人事、經(jīng)濟和法律等方面；財務(wù)治理的約束制度側(cè)重于以貨幣價值形式表現(xiàn)的薪酬降低、承擔(dān)經(jīng)濟責(zé)任、賠償經(jīng)濟損失和取消期權(quán)期股等。

「參考文獻

[1]馮巧根。財務(wù)范式新論[m].上海：立信會計出版社2000.

篇7

一、集團化旅游企業(yè)財務(wù)管理的重點

(一)集團化旅游企業(yè)定義

集團化企業(yè)主要指由多個法人組成的,以產(chǎn)權(quán)關(guān)系為基本紐帶并依此形成多層次的經(jīng)濟組織。集團化旅游企業(yè)就是指從事旅游相關(guān)業(yè)務(wù)的集團化企業(yè)。

集團化旅游企業(yè)成立目的主要為擴大旅游市場規(guī)模,通過市場交易內(nèi)部化以降低經(jīng)營成本,增強企業(yè)整體抵御風(fēng)險能力和核心競爭力。

(二)集團化旅游企業(yè)財務(wù)管理重點

(1)完善財務(wù)管理制度。企業(yè)要實現(xiàn)有效的財務(wù)管理,根本在于要制定完善的財務(wù)管理制度,要做到“有法可依”。由于企業(yè)具有自身發(fā)展特點,應(yīng)在國家會計準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上,按照企業(yè)財務(wù)管理的內(nèi)在規(guī)律,結(jié)合實際情況,逐步建立切實可行的財務(wù)管理體系和工作流程。

(2)建立財務(wù)風(fēng)險防范機制。旅游企業(yè)易受外部環(huán)境影響,抵御風(fēng)險能力較弱,影響企業(yè)的長遠持續(xù)發(fā)展。旅游企業(yè)須提高自身風(fēng)險防范意識,把防范風(fēng)險工作貫穿于財務(wù)管理工作始終,提高財務(wù)人員風(fēng)險識別和預(yù)測能力,構(gòu)建完善的風(fēng)險防范機制。

(3)打造財務(wù)信息管理平臺。鑒于旅游產(chǎn)品銷售時效性、現(xiàn)金流及經(jīng)營受季節(jié)波動、經(jīng)營范圍廣業(yè)務(wù)操作靈活、財務(wù)管理復(fù)雜等諸多因素,旅游企業(yè)更應(yīng)及時掌握財務(wù)信息,有效的控制經(jīng)營成本,提高整體經(jīng)營效益,為此建立高效的財務(wù)管理系統(tǒng)尤為重要。

(4)提高財務(wù)管理人員素質(zhì)。財務(wù)管理人員素質(zhì)高低,對集團化旅游企業(yè)財務(wù)管理工作成敗起著至關(guān)重要的作用。培養(yǎng)、選拔優(yōu)秀職業(yè)道德素質(zhì)的財務(wù)人員;與時俱進,學(xué)習(xí)最新國家財政稅收政策;做好管理人員階梯儲備;推動薪酬激勵機制的建立,引入競爭機制。全方位管理措施以提高財務(wù)管理人員素質(zhì),有利于整體財務(wù)管理水平的提升。

二、集團化旅游企業(yè)財務(wù)管理存在的問題

(一)旅行社產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)復(fù)雜

(1)旅游企業(yè)主要通過控股形式,以產(chǎn)權(quán)關(guān)系為紐帶組建集團化旅游企業(yè)。而且持股方式多樣化,既有垂直持股,也有環(huán)狀相互持股,還有二者相結(jié)合。

(2)中小旅行社絕大多數(shù)都是由個人組建形成的,集團化旅游企業(yè)通常也是采取收購個人股權(quán)以控股中小旅行社,進而達到市場占有率提高、經(jīng)營規(guī)?？焖贁U張的目的。因此,集團化旅游企業(yè)控股的子公司通常都含有個人股成分。

(3)因旅行社是輕資產(chǎn)行業(yè),公司經(jīng)營主要依賴服務(wù)、口碑、人脈,況且旅行社最大的資產(chǎn)即是客戶,而客戶資源基本又掌握在個人手中,為此在收購初期集團化旅游企業(yè)出于穩(wěn)健性考慮,通常仍由原股東擔(dān)任子公司總經(jīng)理。

持股方式的多樣化、個人股的存在、過多依賴個人經(jīng)營,致使集團化旅游企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系較為復(fù)雜。集團公司在子公司的話語權(quán)、決策權(quán)受到一定程度影響。而子公司經(jīng)營者一貫的單純追求銷售利潤與集團公司戰(zhàn)略管理、財務(wù)風(fēng)險控制存在必然沖突。

(二)收購的中小旅行社財務(wù)工作基礎(chǔ)薄弱

(1)信息化管理基礎(chǔ)有待加強。1)旅游市場整體盈利能力不強,通常是薄利多銷,以銷售額的大幅增長賺取利潤的增加。為此旅游企業(yè)管理者更傾向于業(yè)務(wù)經(jīng)營,企業(yè)管理局限于經(jīng)營性管理中,忽視信息化管理,由此導(dǎo)致多數(shù)旅游企業(yè)信息化水平較薄弱。2)集團化旅游企業(yè)因各子公司市場定位、經(jīng)營方向、發(fā)展規(guī)模不同,各子公司都是各自經(jīng)營,自行使用信息系統(tǒng),集團缺少統(tǒng)一的信息管理系統(tǒng)。信息化平臺基于單一子公司經(jīng)營情況分析,無法實現(xiàn)集團內(nèi)各子公司信息化數(shù)據(jù)的聯(lián)動。

(2)財務(wù)基礎(chǔ)工作不牢固。由于集團化旅游企業(yè)收購的多為中小型旅游企業(yè),而中小旅行社重經(jīng)營、輕財務(wù)的管理思想在企業(yè)普遍存在,中小型旅游企業(yè)財務(wù)管理的弊端必然在集團化旅游企業(yè)對旅行社的收購初期有所體現(xiàn)。1)長期輕視財務(wù)管理工作,財務(wù)工作僅限于事后核算、日常報稅,財務(wù)在整個公司中缺少核心價值,財務(wù)管理被邊緣化。2)個別旅行社賬外賬、不入賬問題時有發(fā)生,造成出現(xiàn)企業(yè)虛盈實虧或者虛虧實盈不正?，F(xiàn)象。資金操作隨意性大,致使賬目不清,資金短缺。3)應(yīng)收賬款占資產(chǎn)比重最大,但對應(yīng)收賬款卻沒有進行有效管理,對掛賬單位、金額、賬齡僅依靠業(yè)務(wù)人員確認(rèn),未進行定期對賬。應(yīng)收賬款管理混亂,財務(wù)核算的真實性、準(zhǔn)確性難以保證,給催收欠款帶來難度,公司常出現(xiàn)經(jīng)營資金缺口。

(三)集團化企業(yè)管理程序鏈條長與業(yè)務(wù)靈活性存在沖突

在集團化企業(yè)中,不同層級公司對外投資的延伸,資本運作呈現(xiàn)以少控多的局面。評價一個集團公司的規(guī)模大小,主要看合并范圍內(nèi)總資產(chǎn)、營業(yè)收入。集團總部監(jiān)督、控制、跟進子公司財務(wù)決策的事前、事中、事后,這樣才能保證子公司的財務(wù)決策符合集團整體利益。但卻導(dǎo)致管理鏈條過長,管理效率低下。

具體到旅游企業(yè),由于業(yè)務(wù)特

性,對包機、包房等大經(jīng)營項目的決策時間有較高的要求,特別是旅游旺季,由于供求不平衡,一旦超過供應(yīng)商規(guī)定時間就會被取消定位,團隊行程就難以保證。而冗長的管理審批鏈條,常造成后續(xù)業(yè)務(wù)操作時間緊迫,有時甚至被迫擱置決策。 (四)資金周轉(zhuǎn)不暢、資金利用率低

集團化旅游企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展,收購或新成立的旅行社不斷增加。通常子公司在經(jīng)營初期營運資金靠集團總部支持,在經(jīng)營穩(wěn)定后通過占用集團內(nèi)部公司團隊款業(yè)務(wù)往來款等方式維持自身資金周轉(zhuǎn),影響集團內(nèi)部資金運轉(zhuǎn)的順暢。由于所屬子公司都各自核算,開設(shè)銀行賬戶,一定程度上占用資金,使集團內(nèi)有限資金分散、沉淀、閑置。

(五)旅游行業(yè)特性對財務(wù)管理的沖擊

(1)旅游產(chǎn)品和服務(wù)常會受到天氣、季節(jié)、經(jīng)濟、政治等不可控制因素的影響,這就影響了財務(wù)人員正確預(yù)判潛在的財務(wù)[！]風(fēng)險。

(2)旅游產(chǎn)品和服務(wù)具有靈活多變的特點,也就決定了企業(yè)經(jīng)營策略的靈活多樣性。旅游企業(yè)為了拓展市場,增加客戶,常需要調(diào)整或開辟新的旅游線路、開發(fā)新的供應(yīng)商,這就增加了財務(wù)人員對成本核算的難度,降低了企業(yè)自身抵御風(fēng)險的能力。

三、提升集團化旅游企業(yè)財務(wù)管理水平的對策

以實際工作經(jīng)驗為例,對中國國際旅行社總社有限公司(以下簡稱“國旅總社”)集團化財務(wù)管理轉(zhuǎn)型進行闡述,分析如何提升集團化旅游企業(yè)財務(wù)管理水平。

(一)背景介紹

國旅總社是受國資委管理的中央企業(yè)。2009年起,國旅總社通過并購、新設(shè)等方式實現(xiàn)了所屬旅行社數(shù)量的快速增加,集團化旅游企業(yè)經(jīng)營規(guī)模迅速擴大。目前其控股的全級次旅游企業(yè)已達到上百余家,所屬旅游企業(yè)占國旅總社整體營業(yè)收入80%以上。

在規(guī)模擴張的初始階段,國旅總社也面臨其他集團化旅游企業(yè)所遇到的問題。在經(jīng)歷多年工作實踐,總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn),逐漸摸索到提升集團化財務(wù)管理水平的有效對策。

(二)國旅總社提升財務(wù)管理途徑

(1)財務(wù)垂直化管理。財務(wù)垂直化管理主要分為兩方面:一方面為財務(wù)制度管理;一方面為財務(wù)人員管理。1)建立集團化財務(wù)制度體系。第一,由集團總部根據(jù)國家會計準(zhǔn)則,結(jié)合實際工作調(diào)研,制定完整的財務(wù)制度體系,重點包括:財務(wù)管理制度、會計核算辦法、稅務(wù)工作指引、會計基礎(chǔ)工作手冊、財務(wù)日常操作規(guī)范。從宏觀到具體賬務(wù)處理都做了統(tǒng)一、明確的規(guī)定。對于旅游業(yè)務(wù)風(fēng)險較大的事項,集團總部也做了工作指引。例如,應(yīng)收賬款管理、單團毛利率管控、分子公司管控、關(guān)聯(lián)交易管理都做了更為明細(xì)的工作指導(dǎo)意見。為保證各項工作指引的落地,集團總部要求各子公司在總部工作指導(dǎo)意見的框架內(nèi),結(jié)合本公司實際情況,再制定本公司財務(wù)工作管理細(xì)則。第二,對于阻力較大的財務(wù)管理制度,因集團總部也有日常經(jīng)營,國旅總部采取先在集團總部實施,待成功后再向所屬子公司推廣的方式。2)財務(wù)人員管理。第一,由集團總部對所屬子公司財務(wù)總監(jiān)、財務(wù)經(jīng)理進行選派,由總部下發(fā)任命通知書。財務(wù)總監(jiān)、財務(wù)經(jīng)理作為總部外派人員,直接向總部財務(wù)部進行匯報。第二,集團總部對子公司財務(wù)總監(jiān)實行定期考核,包括實地工作檢查、書面考核、當(dāng)面述職?？偛靠己私Y(jié)果直接關(guān)系到財務(wù)總監(jiān)任免、薪酬、晉升等。子公司財務(wù)總監(jiān)對財務(wù)經(jīng)理及其余財務(wù)人員進行考核,考核結(jié)果報集團總部備案。

(2)集團化信息管理系統(tǒng)的建設(shè)。1)集團ERP系統(tǒng)建設(shè)。建設(shè)集團ERP系統(tǒng),對經(jīng)營流程進行再造,業(yè)務(wù)操作流程透明化,財務(wù)管控要點鑲嵌于業(yè)務(wù)流程中,財務(wù)管理前置,構(gòu)建集團化在線財務(wù)管控模式。在財務(wù)基礎(chǔ)核算方面,旅行社企業(yè)收款、付款、結(jié)算、往來款核算流程統(tǒng)一,同時將通常旅游企業(yè)管控薄弱的環(huán)節(jié):發(fā)票管理、往來款管理、單團核算毛利率管控、關(guān)聯(lián)方交易管理、客商及合同管理融于相關(guān)流程中。在財務(wù)管理方面,預(yù)算指標(biāo)管控、財務(wù)多維度分析報表統(tǒng)計等得以在線上實現(xiàn)。落實全面預(yù)算管控理念,在ERP系統(tǒng)中通過預(yù)算控制體制的建設(shè),對預(yù)算數(shù)據(jù)進行動態(tài)追蹤,能夠第一時間精準(zhǔn)的反饋信息,對預(yù)算差異采取“下鉆式”管理方法,約束預(yù)算行為,以便達到事中管控預(yù)算的目的。2)逐步統(tǒng)一財務(wù)系統(tǒng)。國旅總社逐步建立用友“NC”網(wǎng)絡(luò)會計核算系統(tǒng),實現(xiàn)集團整體執(zhí)行統(tǒng)一的會計科目、核算方法,形成集團總部及所屬企業(yè)的“一本賬”。所屬子公司能夠最大程度運用集團內(nèi)資源,精準(zhǔn)、及時反映經(jīng)營情況,集團總部可根據(jù)財務(wù)系統(tǒng)所反映的信息了解子公司財務(wù)狀況,從而達到集團化財務(wù)管理的效果。進一步規(guī)范了會計核算工作,同時實施了網(wǎng)絡(luò)會計核算系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)報表信息系統(tǒng)的對接工作,可通過賬務(wù)系統(tǒng)準(zhǔn)確生成符合集團總部統(tǒng)一管理要求財務(wù)報表,以及按照不同的公司管理需求設(shè)置的個性化報表或個性化公式,進一步提高了工作效率。3)實現(xiàn)ERP系統(tǒng)與財務(wù)系統(tǒng)無縫對接。國旅總社對財務(wù)用友NC系統(tǒng)的個性化定制,實現(xiàn)了ERP系統(tǒng)與財務(wù)系統(tǒng)的無縫對接,財務(wù)經(jīng)營數(shù)據(jù)全部來自于業(yè)務(wù)前端。因前端業(yè)務(wù)各項數(shù)據(jù)錄入均規(guī)定了完整的審批流程,兩系統(tǒng)對接既保證了前、后端數(shù)據(jù)的一致,又有效避免了財務(wù)人員隨意調(diào)整賬務(wù),減少了業(yè)務(wù)、財務(wù)人員沆瀣一氣的風(fēng)險。

(3)強化集團化資金管理。1)集團化資金管理從所屬子公司編制資金計劃開始,對經(jīng)營活動、投資籌資活動的資金運作進行實時控制。國旅總社建立了“九恒星”網(wǎng)絡(luò)資金管理系統(tǒng),通過銀企直聯(lián)、網(wǎng)銀合作的方式,實現(xiàn)集團總部對所屬子公司銀行賬戶的實時監(jiān)控。2)通過歷史數(shù)據(jù)分析,按業(yè)務(wù)淡旺季測算各子公司最低資金保有量,通過與資金日報比對,對所屬子公司進行實時預(yù)警,協(xié)助各公司做好資金籌劃安排。3)在集團內(nèi)部進行資金集中管理,對全資公司“核定額度、超額上劃”、對控股公司“協(xié)商決定,有償使用”。將集中管理的閑置資金優(yōu)先調(diào)劑給資金短缺的子公司使用,按銀行同期貸款利率收取利息。一方面解決所屬子公司對外借款難的問題;另一方面協(xié)調(diào)配置資金,降低了對外貸款規(guī)模及資金使用成本、改善了“存貸雙高”的局面、減少了因分散管理而產(chǎn)生的資金沉淀。截至目前,國旅總社已與45家二級所屬子公司簽訂《資金集中管理協(xié)議》,進一步優(yōu)化國旅總社整體資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。

(4)按照法人治理結(jié)構(gòu)進行管理。1)國旅總社與對方股東選派人員成立

篇8

【關(guān)鍵詞】資本結(jié)構(gòu) 財務(wù)治理結(jié)構(gòu) 財權(quán)

所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離是現(xiàn)代公司治理的重要特征。產(chǎn)權(quán)的分離，使得公司內(nèi)部出現(xiàn)了委托關(guān)系。在我國，委托關(guān)系的嚴(yán)重失衡是影響上市公司治理的軟肋，制約了我國證券市場的健康發(fā)展。影響公司治理失衡的關(guān)鍵性因素，其實并不是管理的技術(shù)性方法，而是技術(shù)背后的權(quán)利的較量和制度安排，即公司自身的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)及與此相關(guān)的法人財產(chǎn)權(quán)在公司內(nèi)部的配置，也就是公司財務(wù)治理權(quán)的配置結(jié)構(gòu)。因此，提出資本結(jié)構(gòu)和財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的關(guān)系研究對我們改善上市公司資本結(jié)構(gòu)，建立一個有效的財務(wù)治理結(jié)構(gòu)體系，有著理論和現(xiàn)實意義。

一、資本結(jié)構(gòu)對財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的影響

資本結(jié)構(gòu)作為一個重要的財務(wù)范疇，具有豐富的內(nèi)涵和廣泛的外延。從廣義上說，資本結(jié)構(gòu)包含有兩層含義：(1)指股權(quán)資本或債權(quán)資本各構(gòu)成部分之間的比例關(guān)系，通常稱之為股權(quán)結(jié)構(gòu)或債權(quán)結(jié)構(gòu)；(2)指股權(quán)資本與債權(quán)資本之間的比例關(guān)系，習(xí)慣上被稱為融資結(jié)構(gòu)或財務(wù)結(jié)構(gòu)。研究資本結(jié)構(gòu)的財務(wù)契約屬性，其實也就是從公司財務(wù)治理結(jié)構(gòu)方面來認(rèn)識公司治理問題。資本結(jié)構(gòu)的確定不單是一個融資契約的選擇問題，更重要的是資金背后產(chǎn)權(quán)主體相互依存、相互作用共同構(gòu)成的某種制衡機制的配置問題。

1、股權(quán)結(jié)構(gòu)對財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的影響

（1）股權(quán)結(jié)構(gòu)與財權(quán)配置。所謂股權(quán)結(jié)構(gòu)，一是指公司股份由哪些股東所持有；二是各股東所持股份的比重有多大。前者說明股份持有者的特性，是股權(quán)結(jié)構(gòu)質(zhì)的體現(xiàn)，而后者體現(xiàn)了股權(quán)集散程度。股權(quán)結(jié)構(gòu)作為公司股份數(shù)量上的一種比例，包含了兩個層次的內(nèi)容：①價值層次，即股權(quán)結(jié)構(gòu)是公司投資者的出資比例；②財權(quán)層次，即股權(quán)結(jié)構(gòu)同時也是與財產(chǎn)價值相關(guān)的權(quán)利的一種比例。因此，公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)不僅僅揭示了投資者的出資比例，而且也反映了不同股東對剩余財務(wù)索取權(quán)進而對剩余控制權(quán)的配置。

“剩余的”財權(quán)作為公司財務(wù)契約中沒有規(guī)定的財務(wù)權(quán)利，并沒有天生的占有者，但是財權(quán)中剩余財務(wù)控制權(quán)和剩余財務(wù)索取權(quán)的對應(yīng)或者說財務(wù)效率最大化的要求，使得股東成為了財權(quán)在一般情況下的擁有者。在這種規(guī)定下，財權(quán)被平均分配在每一股份之中，各個股東按其出資的多少，享有財權(quán)。從此意義上來說，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)決定了財權(quán)在“股東”之間分配比例，是一定制度下財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)之一。

（2）股權(quán)結(jié)構(gòu)的集中程度決定了財務(wù)控制權(quán)的實現(xiàn)方式。財務(wù)控制權(quán)與財務(wù)索取權(quán)的對稱原理決定了股東監(jiān)控企業(yè)的動力來源于其監(jiān)控的收益與成本的比較。大股東與小股東實施有效監(jiān)控的成本基本是一致的，但大股東取得的收益遠遠大于小股東的收益。小股東的理性選擇便是放棄對企業(yè)的監(jiān)控權(quán)而“搭便車”。當(dāng)公司股權(quán)高度集中時，大股東是以其所擁有的投票權(quán)和表決權(quán)，通過投票選擇公司董事會，由董事會選擇經(jīng)營管理者，將企業(yè)的日常財務(wù)決策委托給經(jīng)營管理者來實現(xiàn)的。如果經(jīng)營管理者未有效履行股東的委托責(zé)任，或者存在有損于企業(yè)價值的行為，股東可以通過董事會更換經(jīng)營管理者，這實際上是一種股東“用手投票”的控制方式。當(dāng)公司股權(quán)高度分散時，中小股東參與公司治理的成本和收益不對稱，股東沒有參與公司治理的積極性，主要借助資本市場上的退出機制和接管來約束經(jīng)營者，這實際上是一種“用腳投票”的控制方式。

（3）不同的股份持有者有不同的財務(wù)治理效應(yīng)。按股東是否享有經(jīng)營管理決策的投票權(quán)，可將股份分為兩類：一類是內(nèi)部股東，另一類是外部股東。而公司的價值則取決于內(nèi)部股東所占有的股份的比例，這一比例越大，公司的價值也越高。在一定程度內(nèi)提高內(nèi)部股東（尤其是經(jīng)營者）的股權(quán)比例，能激勵經(jīng)營者為了增加自己的財富而更加努力工作，使經(jīng)營者與外部投資者的目標(biāo)函數(shù)趨于一致，減少兩者之間的成本，提高財務(wù)治理效率。擁有與剩余財務(wù)索取權(quán)相匹配的剩余財務(wù)控制權(quán)的股東才能真正行使財務(wù)治理權(quán)。擁有剩余財務(wù)索取權(quán)的股東必須也是公司風(fēng)險的相應(yīng)承擔(dān)者，擁有剩余控制權(quán)的人也應(yīng)是風(fēng)險的制造者。誰創(chuàng)造風(fēng)險誰承擔(dān)的原理，對股東形成了很好的激勵與約束機制。只有剩余控制權(quán)，沒有或有很少的剩余索取權(quán)的股東，就沒有激勵去選擇和監(jiān)督公司的經(jīng)營者，也不必為此承擔(dān)任何責(zé)任。由此可見，股權(quán)結(jié)構(gòu)的選擇與財務(wù)治理主體的選擇有很大關(guān)系，它決定了誰在財務(wù)治理中處于主導(dǎo)地位，掌握企業(yè)財務(wù)控制權(quán)。

2、債權(quán)結(jié)構(gòu)對財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的影響

（1）債權(quán)結(jié)構(gòu)和財權(quán)配置。債權(quán)結(jié)構(gòu)是指債權(quán)人之間債權(quán)資本的比例關(guān)系。根據(jù)債務(wù)契約安排，債權(quán)人在一般情況下（公司破產(chǎn)除外）不會參與公司的財務(wù)運營，不享有公司財務(wù)決策權(quán)、財務(wù)執(zhí)行權(quán)和剩余索取權(quán)。但是，由于現(xiàn)代企業(yè)制度中委托――關(guān)系的存在、企業(yè)財務(wù)信息的不對稱，債權(quán)人作為公司資本的主要提供者，為了保護自己的財務(wù)利益不遭受大股東和經(jīng)營者的侵害，逐漸要求加大對公司的財務(wù)監(jiān)控，即分享一部分公司的剩余財務(wù)控制權(quán)，這主要包括財務(wù)監(jiān)督權(quán)。

（2）債權(quán)結(jié)構(gòu)的激勵效應(yīng)。負(fù)債具有稅收節(jié)約價值，在總資產(chǎn)息稅前利潤率大于借債利率的情況下，隨著企業(yè)債務(wù)融資量的增加，權(quán)益資本收益率也相應(yīng)增加，負(fù)債對股東權(quán)益的這種擴張效應(yīng)必然較大的增加經(jīng)營者的收益，從而激勵經(jīng)營者更加努力的工作。這在當(dāng)前企業(yè)普遍采取公司股票期權(quán)方法激勵經(jīng)營者的情況下，負(fù)債的激勵作用更加明顯。債務(wù)可以作為一種擔(dān)保機制，也促使經(jīng)營者努力工作。其理由是經(jīng)營者的效用依賴于他的經(jīng)理職位，從而依賴于企業(yè)的生存，一旦企業(yè)破產(chǎn)，經(jīng)理將失去任職的一切好處，對經(jīng)理來說，要在較高的私人收益與較高的因破產(chǎn)而喪失所有任職好處的風(fēng)險之間權(quán)衡。企業(yè)破產(chǎn)的可能性與負(fù)債比例正相關(guān)。所以，負(fù)債融資可被當(dāng)作一種緩和股東與經(jīng)理沖突的激勵機制。

（3）債權(quán)結(jié)構(gòu)的控制權(quán)轉(zhuǎn)移效應(yīng)。當(dāng)總資產(chǎn)息稅前利潤率小于負(fù)債利率時，借入資金的存在就會降低權(quán)益資金收益率，侵蝕股東權(quán)益。因此，有負(fù)債融資的企業(yè)必須有足夠的收入或現(xiàn)金用于償還債務(wù)本息，否則將由于破產(chǎn)機制的作用，使企業(yè)的剩余控制權(quán)和剩余索取權(quán)由股東轉(zhuǎn)移給債權(quán)人，從而由債權(quán)人對企業(yè)及其經(jīng)營者實施控制，產(chǎn)生新的治理結(jié)構(gòu)安排。這就促使經(jīng)營者節(jié)制個人消費，對投資管理更加負(fù)責(zé)，從而降低因兩權(quán)分離產(chǎn)生的成本。在公司資本總額一定的情況下，負(fù)債融資有利于公司股東以較少的投資控制企業(yè)經(jīng)營。但在股權(quán)分散時，負(fù)債抵御并購的作用又會因目前控制者在企業(yè)資本總額中所占比例較低而被抵消。資本結(jié)構(gòu)正是從委托和控制權(quán)爭奪兩方面對企業(yè)治理結(jié)構(gòu)起決定作用的。

企業(yè)所有權(quán)是一種狀態(tài)依存所有權(quán)，作為企業(yè)所有權(quán)的核心內(nèi)容――財權(quán)，也擁有狀態(tài)依存性，即企業(yè)的財務(wù)控制權(quán)和財務(wù)索取權(quán)隨著企業(yè)效益和財務(wù)狀況的變化而變化。當(dāng)公司有能力償債時，股東作為公司的所有者擁有公司的剩余索取權(quán)和控制權(quán)；而當(dāng)公司償債能力不足時，控制權(quán)就轉(zhuǎn)移給債權(quán)人。

二、財務(wù)治理結(jié)構(gòu)對資本結(jié)構(gòu)的影響

財務(wù)治理結(jié)構(gòu)是內(nèi)含于公司治理結(jié)構(gòu)中的一個關(guān)于公司財權(quán)配置的制度安排，是公司治理結(jié)構(gòu)的核心和重要組成部分。財務(wù)治理結(jié)構(gòu)通過一系列的契約安排，以財權(quán)為基本紐帶，以資本結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)，在以股東為中心的共同治理理念的基礎(chǔ)上，通過財權(quán)在企業(yè)中的各利益相關(guān)者之間進行多層次的合理有效配置，形成有效的財務(wù)激勵與約束機制，實現(xiàn)相關(guān)者利益最大化的一套制度安排。公司財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的主體是那些有意愿且有能力參與公司財務(wù)治理的利益相關(guān)者。而財權(quán)的配置是財務(wù)治理的核心問題。財務(wù)治理客體應(yīng)定位在財權(quán)的合理配置，包括財務(wù)決策權(quán)、財務(wù)執(zhí)行權(quán)、財務(wù)監(jiān)督權(quán)。

1、財務(wù)治理結(jié)構(gòu)與企業(yè)股權(quán)融資

資本市場是企業(yè)獲得外部長期資金來源的最重要渠道，而股票市場上的外部股東提供了企業(yè)通過股權(quán)融入資金的主要部分。因此，外部股東的投資行為關(guān)系到企業(yè)能否以合理的成本從資本市場獲得資金。一個擁有良好財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的企業(yè)會吸引大量投資者進入，為企業(yè)提供源源不斷的資金來源，資本市場也會獲得較快發(fā)展。而差的財務(wù)治理結(jié)構(gòu)會損害外部股東的利益，打擊新股東的投資意愿。LLSV（1998）的實證研究表明，企業(yè)財務(wù)治理較好，股東權(quán)利保護水平較高的國家，外部股東（中小股東）的持股比重一般較高，大股東的持股比例較低，公司可以從更多的外部投資者那里獲得資金支持。

2、財務(wù)治理結(jié)構(gòu)與企業(yè)債權(quán)融資

債權(quán)融資也是如此。一個能對債權(quán)人提供良好保護的財務(wù)治理結(jié)構(gòu)能吸引到債權(quán)人以優(yōu)惠的價格向其提供債務(wù)資本。否則，債權(quán)人就不愿提供資金或索取高昂的利息。在一個財務(wù)治理結(jié)構(gòu)普遍效率不高的環(huán)境下，企業(yè)融資對于財務(wù)治理結(jié)構(gòu)事實上有更高程度的依賴，作用也更加明顯。因為它能使企業(yè)說服投資者將其與其他企業(yè)區(qū)分看待。麥肯錫的調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)在一般認(rèn)為企業(yè)財務(wù)治理水平較低的國家（如委內(nèi)瑞拉、意大利），投資者愿意為良好的財務(wù)治理支付的溢價降低風(fēng)險方面有特別積極的作用。戴米諾公司（Deminor）運用其建立的公司治理評價體系研究發(fā)現(xiàn)，良好的財務(wù)治理并不能保證企業(yè)一定能取得成功，但它有助于建立企業(yè)成功的環(huán)境。良好的財務(wù)治理結(jié)構(gòu)也能在阻止企業(yè)出現(xiàn)和腐敗方面發(fā)揮巨大作用。一個企業(yè)可能會由于受到外部因素的影響陷入困境，但財務(wù)治理良好的企業(yè)則更容易從困境中走出。

財務(wù)治理結(jié)構(gòu)在很大程度上就是通過財務(wù)治理權(quán)的合理配置使得剩余財務(wù)控制權(quán)與剩余索取權(quán)實現(xiàn)最大的對應(yīng)，從而使企業(yè)財務(wù)決策（包括資本結(jié)構(gòu)決策）科學(xué)化、合理化；反過來，企業(yè)財務(wù)決策優(yōu)化以及由此形成的合理的資本結(jié)構(gòu)又有助于激勵和約束經(jīng)營者的行為，兩者形成良性循環(huán)。

通過以上的分析，我們可以認(rèn)同這樣一種關(guān)系：資本結(jié)構(gòu)初步確定了公司內(nèi)、外部各利益相關(guān)者之間（以及各自內(nèi)部）財務(wù)權(quán)利配置與利益分配關(guān)系，其具體構(gòu)成奠定了財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的基本模式，進而決定了公司財務(wù)治理基本特性和目標(biāo)取向，因此資本結(jié)構(gòu)是財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)。同時，財務(wù)治理結(jié)構(gòu)通過財權(quán)的安排，來影響公司的籌資決策，從而影響資本結(jié)構(gòu)的構(gòu)成。

【參考文獻】

[1]李維安：《現(xiàn)代公司治理研究》，中國人民大學(xué)出版社，2002年。

篇9

關(guān)鍵詞 財務(wù) 集權(quán)式 增強控制 消除浪費

在發(fā)展期的大型現(xiàn)代企業(yè)，其經(jīng)營效果不僅受市場等因素影響，更重要的在于內(nèi)部管理，財務(wù)管理涉及資金資產(chǎn)流入流出全過程，是企業(yè)內(nèi)部管理至關(guān)重要的部分，不同的財務(wù)管理模式將帶來不同的管理效果。集團企業(yè)往往存在內(nèi)部組織層級和法人主體過多，管理鏈條過長，縱向執(zhí)行力較弱、關(guān)鍵環(huán)節(jié)風(fēng)險管控機制沒有完全到位，規(guī)模效益和協(xié)同效應(yīng)難以全面發(fā)揮等問題。如何客觀認(rèn)識和有效解決集團企業(yè)“分散式”財務(wù)管理模式存在的問題，如何改進為適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)制度要求的財務(wù)“集權(quán)式”管理模式，對提升企業(yè)運營效率和效益，推動集團企業(yè)高效發(fā)展具有積極而重要的意義。

一、集團企業(yè)財務(wù)“集權(quán)式”管理的概念

是指通過會計核算、財務(wù)控制和財務(wù)決策的集中，實現(xiàn)財務(wù)資源的集團化運作和集成式管理模式。

二、涪江集團公司財務(wù)管理現(xiàn)狀

四川涪江集團公司是一家股份制地方國有控股企業(yè)，經(jīng)營業(yè)務(wù)分散，包括供電、發(fā)電、電力設(shè)備制造、建筑和電氣安裝；產(chǎn)業(yè)規(guī)模較大，年產(chǎn)值15億元，固定資產(chǎn)達20億元；在冊職工2000余人。涪江公司財務(wù)管理采用“分散式”管理，一個單位設(shè)立一個財務(wù)科，全公司共有9個獨立會計主體，1個總部財務(wù)部、8個財務(wù)科，公司財務(wù)人員多達30余人。公司總部對下屬發(fā)供電分公司采用資金撥款制。各單位財務(wù)部門人事和管理權(quán)集中在下級子（分）公司，總公司財務(wù)部對下屬單位財務(wù)機構(gòu)僅進行業(yè)務(wù)管理和指導(dǎo)。

三、“分散式”財務(wù)管理存在問題分析

（1）崗位設(shè)置不合理，導(dǎo)致人力資源浪費。財務(wù)崗位設(shè)置上存在“重會計、輕財務(wù)”的現(xiàn)象，整個集團除總部財務(wù)中層和領(lǐng)導(dǎo)在思索財務(wù)管理、各單位財務(wù)負(fù)責(zé)人在實施財務(wù)管理外，其他財務(wù)人員主要從事會計核算工作，財務(wù)管理力量較為薄弱。同時，財務(wù)人員既有各下屬單位自行安置的，又有公司總部直接調(diào)配的，造成財務(wù)系統(tǒng)冗員過多、人才分散等問題。

（2）利益主體多元，導(dǎo)致總部財務(wù)控制長期乏力。財務(wù)分散管理，構(gòu)成了多個利益主體，形成經(jīng)營壓力全部集中在總部，而下屬單位則思考如何應(yīng)對總部，只管如何爭取資金和項目的不良氛圍；在財務(wù)監(jiān)督和控制方面，公司總部僅能通過事后檢查審計手段，無法事前、事中對下屬單位經(jīng)濟業(yè)務(wù)直接把控和監(jiān)督；考核范圍過窄、考核周期過長，存在下屬單位財務(wù)人員為了小集體利益粉飾財務(wù)信息的現(xiàn)象；下屬單位成本控制、稽核標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，同種業(yè)務(wù)出現(xiàn)這個單位不予報銷，那個單位予以報銷的現(xiàn)象，致使堅持原則的同志反而難以開展工作，久而久之，造成了原始憑證不夠規(guī)范，審核把關(guān)不夠嚴(yán)格；盡管公司總部不斷出臺管理辦法，下達管理要求，但總出現(xiàn)執(zhí)行走樣、“有令不行、有禁不止”的現(xiàn)象。

（3）缺乏統(tǒng)籌，導(dǎo)致資產(chǎn)、資金資源浪費。資金管理缺乏全局統(tǒng)籌，造成資金資源嚴(yán)重浪費。下屬各單位均可自行開立銀行賬戶，集團資金分散在各單位不止一個賬戶中，總部只能從月末報表分析貨幣資金余額，不能實時掌握下屬單位真實的資金狀況；一些下屬單位資金充盈；一些單位資金周轉(zhuǎn)緊張，而受彼此業(yè)務(wù)往來關(guān)系的限制，優(yōu)勢資源不能共享，出現(xiàn)部分企業(yè)資金閑置，公司總部資金又較為緊張的局面。缺乏全面預(yù)算，造成建設(shè)投資浪費。涪江公司主要通過下達和考核年度收入、利潤等指標(biāo)管理下屬公司，沒有開展全面預(yù)算工作，公司的經(jīng)營行為不能有效地和公司長期發(fā)展目標(biāo)和投資建設(shè)重點相結(jié)合，年度資金投向和建設(shè)投資沒有總體計劃和安排，造成了投資不合理和盲目建設(shè)。物權(quán)分散，造成資產(chǎn)資源極大浪費。各單位自行管理資產(chǎn)，資產(chǎn)信息沒有集中、統(tǒng)籌管理，下屬單位各自考慮自身資產(chǎn)需求，存在資產(chǎn)重復(fù)購置、閑置資產(chǎn)未能在整個集團利用和調(diào)配，廢舊資產(chǎn)得不到及時處置的現(xiàn)象，資產(chǎn)購置也不能發(fā)揮量大價低的優(yōu)勢，導(dǎo)致整個集團庫存額度龐大，資金周轉(zhuǎn)十分緩慢。

（4）信息不集中，造成信息加工過程浪費。涪江公司每個單位都有出納和會計，會計明細(xì)科目使用和核算規(guī)則沒有統(tǒng)一，導(dǎo)致同種業(yè)務(wù)，不同會計人員計入不同明細(xì)會計科目，嚴(yán)重影響集團合并財務(wù)報表分析和使用；財務(wù)信息不集中，各單位財務(wù)信息平全獨立，報表過于簡單，財務(wù)分析數(shù)據(jù)量支撐不夠，報表之外的明細(xì)數(shù)據(jù)收集依托于臨時組織各單位上報，造成信息傳遞和信息再加工過程加長。

四、“集權(quán)式”財務(wù)管理實踐及取得的效果

為徹底解決財務(wù)“分散式”管理模式存在的問題，該公司實施了財務(wù)“集權(quán)式”管理模式。實施后，公司財務(wù)狀況得到改善，預(yù)算管理與現(xiàn)金流管理基本實現(xiàn)集中統(tǒng)一，資金與預(yù)算由原來的粗放安排實現(xiàn)了精益管理，公司成本預(yù)算管理水平有較大提高，指標(biāo)統(tǒng)領(lǐng)和導(dǎo)向作用得到有效發(fā)揮，資金和費用的安排更加有序，可控成本按進度實施，非生產(chǎn)性支出得到有效控制，企業(yè)盈利水平明顯提升。具體做法和實施效果如下：

（1）精簡機構(gòu)，集中核算。強力推行集團財務(wù)集中管理，撤銷下屬單位8個財務(wù)機構(gòu)，財務(wù)管理和會計核算工作全部上移到集團總部，由總部財務(wù)部集中辦理；對財務(wù)人員進行精簡，所有崗位在全公司公開招聘，人事關(guān)系在公司總部，由公司財務(wù)部統(tǒng)一管理。下屬單位會計機構(gòu)撤銷后，部分不同城的單位因路途和業(yè)務(wù)規(guī)模大等原因可能造成工作不便，為節(jié)約成本、提高效率，在各下屬單位設(shè)置一名兼職報賬員，借支備用金，開展日常小額支付的代辦業(yè)務(wù)，并定期到公司總部辦理報銷手續(xù)。財務(wù)機構(gòu)精簡后，通過競聘，財務(wù)隊伍的人才能被真正有效利用起來，下屬單位具有管理經(jīng)驗的優(yōu)秀人才在財務(wù)關(guān)鍵崗位能夠得到施展才能的機會。

（2）權(quán)利上收，控制審批?？刂茖徟鷻?quán)，減少利益主體。由于非電單位直接面對市場，為提高其經(jīng)營積極性，繼續(xù)作為利潤中心保留，采取“自負(fù)盈虧”方式管理資金，但應(yīng)對資金審批限額進行控制，超過限額一律由公司總部審批，資本性投資完全執(zhí)行總部年度計劃；將發(fā)供電單位作為單純成本中心，對其全部采取在預(yù)算控制下“報賬式”資金管理，取消其資金審批權(quán)。集權(quán)式管理實施后，總部直接管理財務(wù)，實現(xiàn)了對下屬單位經(jīng)濟業(yè)務(wù)全過程、全方位監(jiān)督。審批權(quán)收緊，很大程度上壓縮了下屬單位自由支配空間，極大地消除了各自為政現(xiàn)象。

（3）制定制度，強調(diào)執(zhí)行。建立完善的財務(wù)內(nèi)控制度體系，在全司統(tǒng)一執(zhí)行。制定了通用的《資金管理辦法》《財務(wù)預(yù)算管理辦法》《對外投資、擔(dān)保、融資管理辦法》《固定資產(chǎn)管理辦法》《低值易耗品管理辦法》《廢舊物資管理辦法》《財務(wù)稽核管理辦法》《會計檔案管理辦法》《應(yīng)收款項管理辦法》《會計電算化管理辦法》《資產(chǎn)管理考核辦法》《費用報銷規(guī)定》《財務(wù)印章管理辦法》《票據(jù)管理辦法》《資產(chǎn)租賃管理辦法》《網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)管理辦法》等內(nèi)部規(guī)章制度，覆蓋財務(wù)管理各個方面，為規(guī)范有序的財務(wù)管理提供了制度保障；同時，總部財務(wù)部門的工作要求通過會議或文件直接貫徹到每個財務(wù)人員和各下屬單位執(zhí)行，財務(wù)機構(gòu)的執(zhí)行能力和反應(yīng)能力大大提高。

（4）管控賬戶，集中（下轉(zhuǎn)第頁）（上接第頁）資本。將對外融資權(quán)集中在公司總部，發(fā)揮規(guī)模融資效益。同時控制和減少銀行賬戶，將所有單位銀行賬戶收歸集團總部統(tǒng)一管理和支配，除非電產(chǎn)業(yè)由于經(jīng)營特殊性和獨立法人保留基本賬戶、貸款賬戶外，其余賬戶一律撤銷，取消非獨立對外經(jīng)營的發(fā)電廠所有賬戶，全司銀行賬戶減少一半以上。統(tǒng)一安排支出，下屬單位在年度預(yù)算范圍內(nèi)按月編制資金計劃，報公司總部審批，總部按月根據(jù)資金需求的輕重緩急，通盤計劃在建工程、日常費（下轉(zhuǎn)第頁）（上接第頁）用、社會保險、稅金等方面的資金需求，并以此向各單位下達月度資金計劃，下屬單位在月度資金計劃內(nèi)到財務(wù)部報銷費用，多余資金用于總部歸還銀行貸款。資金集中管控后，公司資金統(tǒng)籌能力提升，資金得到最大程度的歸集，閑置資金得到有效利用，資金的流動性、周轉(zhuǎn)速度明顯增強，資金使用效率顯著提高。

（5）管控資產(chǎn)，壓降余額。統(tǒng)一管理公司資產(chǎn)，避免了資產(chǎn)重復(fù)購置；取消下屬單位資產(chǎn)處置權(quán)，由財務(wù)部在對全司閑置資產(chǎn)和廢舊資產(chǎn)進行統(tǒng)一管理和調(diào)撥，并通過公開拍賣、競賣、競租等方式集中處置，既確保了公司資產(chǎn)處置流程合規(guī)合法，又有利于資產(chǎn)的保值、增值。發(fā)揮資產(chǎn)規(guī)模效應(yīng)，集中全公司財產(chǎn)保險，引進保險投保邀標(biāo)機制，大幅降低了保險費率。壓降流動資產(chǎn)余額。將流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)管理作為重點，撤銷部門、車間班組、所站的倉庫，除邊遠單位保留必備搶修物資外，其余物資由公司物資供應(yīng)中心統(tǒng)一配送管理。

（6）全面預(yù)算、重點考核。開展項目預(yù)算管理，年初將建設(shè)投資需求和內(nèi)部經(jīng)營能力結(jié)合，量入為出，明確每年投資建設(shè)重點并下達項目預(yù)算，為避免年初前瞻性和預(yù)見性不足的影響，在不突破年度預(yù)算總額前提下，對項目預(yù)算采取季度滾動修編，起到了預(yù)算指導(dǎo)生產(chǎn)經(jīng)營、引領(lǐng)資金流向的作用，有效避免了盲目和重復(fù)投資。拓寬考核范圍，改進考核手段。向下屬單位下達可控成本總控目標(biāo)，同時下達關(guān)鍵的細(xì)項指標(biāo)，將原只管理招待費、會議費、車輛消耗少數(shù)消費性指標(biāo)，改為可控成本總量和結(jié)構(gòu)合理性的控制；縮短預(yù)算考核周期，將年度考核改為季度考核，每月分析、每季召開成本分析會，通報成本開支情況，分析成本費用增減原因，提出改進措施，并對超計劃的責(zé)任主體采取扣減績效獎金等辦法，有效消除浪費。通過預(yù)算和考核方式的改進，促進各單位、各部門自主管理，改變了在集權(quán)化管理實施前，僅靠財務(wù)部門對重要財務(wù)指標(biāo)事后管理的狀況，各單位經(jīng)營目標(biāo)和總部經(jīng)營目標(biāo)實現(xiàn)一致，管理重心也被引導(dǎo)到總部經(jīng)營重點上來，取得了良好效果。

（7）信息集成、專人稽核。將各單位分散使用的單機版用友財務(wù)系統(tǒng)改進為集團網(wǎng)絡(luò)版，徹底改變信息不暢的狀況，對會計核算的基本程序，賬戶的設(shè)置、記賬憑證的填制、審核、傳遞、賬簿的登記、成本計算、財產(chǎn)清查到財務(wù)報表的編制、分析等各個環(huán)節(jié)的具體操作內(nèi)容和注意事項進行詳細(xì)規(guī)定；歸納提煉典型業(yè)務(wù)，統(tǒng)一會計明細(xì)科目使用和核算規(guī)則，保持各類經(jīng)濟業(yè)務(wù)記錄一致性；根據(jù)管理需要，設(shè)計細(xì)化內(nèi)部管理報表，讓重要數(shù)據(jù)能夠在報表上一目了然，上述措施實施后，財務(wù)數(shù)據(jù)更有利于分析和使用，既縮短了信息收集的時間，又大大提高了會計信息的質(zhì)量。全公司會計憑證的審核由專職稽核人員負(fù)責(zé)，稽核標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一，由于財務(wù)人員和下屬單位完全脫離關(guān)系，核算工作質(zhì)量不再受到人為干擾，會計信息真實性加強，財務(wù)風(fēng)險大幅降低。

五、實施“集權(quán)式”管理應(yīng)注意的問題

（1）防止考核指標(biāo)不合理，成本預(yù)算空間過大。財務(wù)集權(quán)式管理的主要手段之一是預(yù)算控制，如果僅采取下屬單位報預(yù)算，集團總部審查的方式，容易出現(xiàn)下屬單位以各種理由謀求寬松預(yù)算，造成下達的考核指標(biāo)不合理或預(yù)算空間較大，導(dǎo)致浪費或突擊花錢。因此，對利潤中心應(yīng)主要考慮以利潤增長預(yù)算為主，對投資中心應(yīng)考慮投資收益考核為主，對成本中心可以采取兩種方式：一是模擬內(nèi)部利潤中心進行利潤考核，促進其進行成本控制。二是參照資產(chǎn)狀況，人員分布、地區(qū)經(jīng)濟環(huán)境或同行業(yè)水平等因素，制定統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)成本和執(zhí)行系數(shù)，以同一尺度考核經(jīng)營情況相似的單位，避免出現(xiàn)“編理由、要成本，成本一年比一年高”的惡性循環(huán)。

（2）防止資本性預(yù)算隨意性和執(zhí)行偏差過大。資本性支出預(yù)算在財務(wù)集權(quán)式管理中意義重大，起到引領(lǐng)資金流向、合理配置資源的作用，但如果資本性支出預(yù)算的執(zhí)行剛性不夠，就會出現(xiàn)臨時“拍腦袋”工程，失去了資源合理分配的作用。因此，一是要以項目可行性研究和合理預(yù)算為資本性支出項目基礎(chǔ)，避免項目盲目上馬或執(zhí)行偏差過大。二是要注重資本性預(yù)算的執(zhí)行考核和預(yù)算外事項的嚴(yán)格審批，避免隨意增加項目。三是資本性支出預(yù)算的滾動調(diào)整幅度不宜過大，次數(shù)不宜過多，且不能突破年度預(yù)算總額，建議僅在同類別的投資之間調(diào)整項目，避免預(yù)算總額失控或投資不平衡，甚至造成資金緊張。

（3）防止管理流程過于煩瑣，效率大幅降低。財務(wù)集權(quán)式管理重塑了管理流程，尤其是資金審批流程，但在流程設(shè)計中應(yīng)盡量做到精簡、精益、高效，防止出現(xiàn)操作過于復(fù)雜，流程過于煩瑣，人為增大工作量的情況，尤其是對于直接面對市場競爭的下屬單位，應(yīng)合理的擴大資金審批額度，精簡審批流程，提高其對市場的響應(yīng)能力，使其能夠抓住有利商機，否則可能嚴(yán)重影響下屬單位積極性，并出現(xiàn)“一統(tǒng)就死”的局面。

（4）防止財務(wù)服務(wù)不到位。財務(wù)的職能不只是財務(wù)監(jiān)督和會計核算，對企業(yè)管理來說，從財務(wù)角度提供數(shù)據(jù)分析和措施建議更為重要。財務(wù)集權(quán)式管理后，總部財務(wù)管理將得到加強，但對下屬單位來說，從一個財務(wù)科變?yōu)橐粋€財務(wù)人員的管理，可能無法滿足其實際需求。因此，一是財務(wù)部門應(yīng)主動了解下屬單位對財務(wù)服務(wù)的需求，主動提供和改善服務(wù)。二是財務(wù)人員應(yīng)參加下屬單位生產(chǎn)經(jīng)營例會，參與經(jīng)營決策，起到事前控制作用。三是對下屬單位負(fù)責(zé)人應(yīng)至少每月反饋財務(wù)指標(biāo)情況、每季度進行全面書面財務(wù)分析，讓其及時了解經(jīng)營成果和財務(wù)狀況。四是應(yīng)主動對下屬單位生產(chǎn)流程、項目投資、成本控制、資產(chǎn)管理、銷售情況、貨款回收等情況進行了解，提出改進措施和建議。

六、總結(jié)

財務(wù)集權(quán)式管理，對加強集團企業(yè)管理具有良好的效果，但集權(quán)式財務(wù)管理體系構(gòu)建并非一蹴而就的事情，而是一個循序漸進的過程，它不僅是對財務(wù)體系自身的優(yōu)化改進，更需要對企業(yè)整個經(jīng)營管理流程的優(yōu)化改進，集權(quán)式財務(wù)管理體系企業(yè)高層高度重視，需要企業(yè)各級的密切配合、協(xié)同，將財務(wù)管理職能提升到經(jīng)營管理層次上，形成固化的、標(biāo)準(zhǔn)的流程和業(yè)務(wù)規(guī)范，加強動態(tài)的、全方位的控制，真正挖掘出財務(wù)管理潛能，最大限度實現(xiàn)企業(yè)降本增收、提升盈利能力目標(biāo)。

（作者單位為四川明珠水利電力股份有限公司）

參考文獻

[1] 丹尼爾T.瓊斯（英），詹姆斯P.沃麥克（美）.精益思想[M].沈希瑾，譯.機

篇10

A物流公司是以機電工程物流業(yè)務(wù)為主導(dǎo)，集公路普貨運輸及貨物倉儲、國際貨運和機電設(shè)備拆裝運卸安裝調(diào)試服務(wù)為一體，是一家專業(yè)化程度較高的綜合型物流企業(yè)。經(jīng)過多年來的快速發(fā)展，公司連續(xù)4年進入物流行業(yè)百強排行榜。嚴(yán)謹(jǐn)?shù)呢攧?wù)管理制度，為公司的穩(wěn)定、快速可持續(xù)發(fā)展提供了保障。概括來說，該公司的財務(wù)管理的基本內(nèi)容是：以公司的戰(zhàn)略目標(biāo)為導(dǎo)向，以全面預(yù)算管理為龍頭，以項目管理為要素，以標(biāo)準(zhǔn)成本管理為基礎(chǔ)，以資金管理為核心，以制度建設(shè)為保證。

一、以全面預(yù)算管理為龍頭

預(yù)算是公司經(jīng)營思想的具體體現(xiàn)，在生產(chǎn)經(jīng)營的各個方面發(fā)揮著重要作用，公司已經(jīng)形成了以發(fā)展規(guī)劃為導(dǎo)向，年度預(yù)算為控制目標(biāo)，滾動執(zhí)行預(yù)算為控制手段，覆蓋公司市場開發(fā)的全面預(yù)算管理體系。公司預(yù)算編制采取“自上而下”和“自下而上”相結(jié)合的方式?！白陨隙隆笔侵腹驹诖_定了生產(chǎn)經(jīng)營總目標(biāo)后，預(yù)算管理部門根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營總目標(biāo)，制定目標(biāo)分解方案，并將此目標(biāo)層層分解到各個預(yù)算責(zé)任單位。它實質(zhì)上是公司經(jīng)營者的思想和公司經(jīng)營總目標(biāo)層層貫徹落實的過程?！白韵露稀笔侵冈陬A(yù)算編制時，各預(yù)算責(zé)任單位根據(jù)分解目標(biāo)，結(jié)合本單位的實際情況，編制部門預(yù)算報歸口管理部門審核，編制分預(yù)算報預(yù)算綜合管理部門審核，進行現(xiàn)金流量、損益和資產(chǎn)負(fù)債的綜合平衡，最終編制總預(yù)算報公司審批。它實質(zhì)上是各個預(yù)算責(zé)任單位落實公司目標(biāo)、確保公司經(jīng)營目標(biāo)實現(xiàn)的過程。每年一月上旬，公司通過簽訂經(jīng)濟責(zé)任書的方式來各責(zé)任單位的目標(biāo)任務(wù)。公司在推進預(yù)算管理的過程中，注重預(yù)算管理的改進與創(chuàng)新，這主要表現(xiàn)在:

（一）預(yù)算的全面性。公司的每一位員工都是預(yù)算的執(zhí)行者;公司所有涉及現(xiàn)金和財務(wù)的活動都納入預(yù)算管理;公司從投資、物資采購、市場開發(fā)等每一環(huán)節(jié)都處于預(yù)算控制之中。

（二）充分體現(xiàn)與戰(zhàn)略、規(guī)劃的結(jié)合。戰(zhàn)略和規(guī)劃確定的方向和目標(biāo)需要通過預(yù)算來加以實施。公司目前在預(yù)算管理中充分體現(xiàn)戰(zhàn)略和規(guī)劃的內(nèi)容，同時根據(jù)實際情況提出更加明確、具體的努力方向。

（三）月度執(zhí)行預(yù)算。近年來，公司經(jīng)歷了年度預(yù)算、季度執(zhí)行預(yù)算、月度執(zhí)行預(yù)算過程?，F(xiàn)在以月度執(zhí)行預(yù)算作為每月的控制預(yù)算，是保證年度目標(biāo)完成的有效手段。

（四）體現(xiàn)柔性控制與剛性控制相結(jié)合。公司整個預(yù)算管理體系而言，以“柔性控制”為主體，但就預(yù)算管理分解、落實責(zé)任指標(biāo)而言，又強調(diào)“剛性控制”，特別是月度執(zhí)行預(yù)算，更是以剛性控制為主，預(yù)算的柔性控制和剛性控制從不同的方面對預(yù)算執(zhí)行過程實施控制，保證公司生產(chǎn)經(jīng)營過程向既定的生產(chǎn)經(jīng)營目標(biāo)發(fā)展。

（五）預(yù)算與標(biāo)準(zhǔn)結(jié)合，全面提升預(yù)算管理水平。預(yù)算與標(biāo)準(zhǔn)的結(jié)合，使公司高層管理人員把主要精力用于管理和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中各種不能標(biāo)準(zhǔn)化的“例外事項”，從而使預(yù)算管理工作重點更為突出。隨著標(biāo)準(zhǔn)逐步完善，公司生產(chǎn)經(jīng)營的方方面面均有相應(yīng)的“標(biāo)尺”，預(yù)算管理真正成為全員參與、全面履蓋和全過程控制的全面預(yù)算，并達到“無為而治”的境界。

二、以項目管理為要素，參與事前管理和事后分析

公司的收入按業(yè)務(wù)性質(zhì)的不同，劃分為多個業(yè)務(wù)部門，每個業(yè)務(wù)部門就是一個獨立的利潤中心。對每個利潤中心的業(yè)務(wù)收入，分合同進行管理。在業(yè)務(wù)開展過程中，財務(wù)部門積極參與業(yè)務(wù)過程的事前管理，由該利潤中心擬合同初稿，執(zhí)行部門、綜合管理部門、財務(wù)部門對合同的內(nèi)容進行評審，評審合格后的合同才能進入執(zhí)行程序。財務(wù)部門主要針對資金收支、涉稅事項及合同毛利進行評審，使公司每個項目在正常運作的情況下都有可靠收益，資金收付能提供相應(yīng)的保障。每個合同執(zhí)行完畢后，一般在合同執(zhí)行三個月內(nèi)，就要對此客戶進行一次綜合評審，對于一些毛利不理想的客戶，在查找自我成本控制的問題的同時，也得對確實沒有合理利潤的客戶中止合同。財務(wù)部根據(jù)客戶的業(yè)務(wù)量縮小或是擴大客戶的信用額度，并隨時對客戶信用情況給予監(jiān)控。慎重選擇客戶，只做有把握的生意，是物流企業(yè)長期優(yōu)良發(fā)展的前提。

三、以標(biāo)準(zhǔn)成本管理為基礎(chǔ)

公司成本管理體系概括來說，就是“以標(biāo)準(zhǔn)成本制度為基礎(chǔ)，并通過成本對比，挖推進成本的持續(xù)改良，對成本實行全過程控制，提升運營成本競爭力”。在這一體系中，建立公司內(nèi)部嚴(yán)密、科學(xué)的標(biāo)準(zhǔn)成本制度是關(guān)鍵。所謂標(biāo)準(zhǔn)成本制度就是通過對成本中心各項成本指標(biāo)及其成本動因的細(xì)化分析，找尋規(guī)律并設(shè)定相應(yīng)的成本標(biāo)準(zhǔn)，運用標(biāo)準(zhǔn)與實際對比揭示分析差異，實施對成本事前、事中和事后的全過程控制，通過成本中心成本績效衡量，著力于成本改善，并運用成本標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)于經(jīng)營決策的成本管理體系。對自有車輛，公司通過對不同軸型車輛、不同線路的運營成本對行單項進行統(tǒng)計，形成成本資料庫。以此為基礎(chǔ)確定該線路的各單項標(biāo)準(zhǔn)成本。對征調(diào)的異地返程車輛，按不同線路形成以元.噸.公里的單位標(biāo)準(zhǔn)成本。標(biāo)準(zhǔn)成本提供了成本中心績效衡量的手段，通過差異分析找到成本變動的直接原因和改善差異的有效方法，達到了有效控制成本的目的。標(biāo)準(zhǔn)成本是公司在參與社會運輸招標(biāo)項目的重要依據(jù)，同時參與招投標(biāo)項目也是檢驗標(biāo)準(zhǔn)成本恰當(dāng)與否的標(biāo)尺。四、以資金管理為核心以“以收定支、合理利用、統(tǒng)籌兼顧、確保重點”為原則，做好資金管理過程的計劃、控制、分析、考核等基礎(chǔ)工作，合理使用資金，最大限度滿足公司生產(chǎn)經(jīng)營的需要，不斷提高資金使用效益。

（一）應(yīng)收款項催收管理1.客戶信用政策。信用管理體系的核心就是客戶評審制度。只有建立起完善的客戶評審制度，有效考核客戶的信用，才能真正地減少企業(yè)的呆壞賬。將公司客戶根據(jù)業(yè)務(wù)量和重要程度劃分為“大客戶”和“一般客戶”，確定不同的信用期，采用不同的信用政策。業(yè)務(wù)量標(biāo)準(zhǔn)公司一般按年業(yè)務(wù)量達到﹡﹡萬元（含）以上的為重點客戶，可享受開票后次月起三個月內(nèi)收款的信用政策；不足﹡﹡萬元的為一般客戶，可享受開票后次月起兩個月內(nèi)收款的信用政策。2.欠款催款管理采用按月編制催款計劃并考核其完成效果的方式進行。催款計劃表由財務(wù)部編制，經(jīng)財務(wù)負(fù)責(zé)人審批后生效，根據(jù)下達的催收計劃指標(biāo)組織實施，責(zé)任落實到人。3.高度重視應(yīng)收賬款的壞賬風(fēng)險。財務(wù)部在編制催款計劃時，對欠款時間超過5個月的，自第6個月起在催款計劃表中進行壞賬風(fēng)險提示，直至款項全部收回。對超過信用期的欠款項目，督促相關(guān)責(zé)任部門高度重視，相關(guān)責(zé)任部門應(yīng)會同財務(wù)部提出處理意見，積極組織催收。對欠款時間超過10個月的，財務(wù)部在進行風(fēng)險提示的同時應(yīng)向客戶發(fā)出“單位往來詢證函”，對欠款情況進行核實。并報經(jīng)分管領(lǐng)導(dǎo)決定繼續(xù)催收或通過公司法律顧問采取相應(yīng)的催收措施。公司高度重視控制應(yīng)收賬款風(fēng)險，為此采取了預(yù)收貨款、定期對賬、密切跟蹤客戶財務(wù)狀況變化、貨款互抵等多種措施清理歷史欠款，強化貨款回籠。公司的貨款回籠率一直保持在100％左右，保證了充足的現(xiàn)金流量，夯實了效益基礎(chǔ)。

（二）個人借款管理差旅費借款應(yīng)于出差回公司后15日內(nèi)到財務(wù)部辦理報銷或退款手續(xù)，逾期按公司《關(guān)于差旅費報銷的規(guī)定》加收滯納金。個人業(yè)務(wù)借款按季清理，備用金借款年末結(jié)清余額。通過這些管理措施，能及時發(fā)現(xiàn)問題并得到糾正，使公司的個人借款一直處于良性狀態(tài)，杜絕了個人違規(guī)占用資金的情形。

（三）資金使用計劃每月末各單位應(yīng)根據(jù)本單位生產(chǎn)經(jīng)營狀況，預(yù)計本單位下月資金使用情況，對單筆支出超過﹡﹡元的應(yīng)提出計劃用款申請，于當(dāng)月25日前交財務(wù)部審核后報公司財務(wù)負(fù)責(zé)人，由公司財務(wù)負(fù)責(zé)人確定下月資金使用指標(biāo)。

（四）用款審批管理制度總經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人對公司資金管理全面負(fù)責(zé)；各資金使用部門負(fù)責(zé)人及其分管領(lǐng)導(dǎo)對資金使用的合法性、合理性以及原始票據(jù)的有效性具體負(fù)責(zé)。對購置固定資產(chǎn)的金額在﹡﹡萬元以上，報經(jīng)公司董事長審批。對與生產(chǎn)經(jīng)營無直接關(guān)系的單位或個人向公司借款，報經(jīng)公司董事長審批。

五、以制度建設(shè)為保證

（一）以會計法規(guī)為準(zhǔn)繩，持續(xù)進行財務(wù)會計管理制度建設(shè)。公司堅持以國家會計法規(guī)為準(zhǔn)繩，強化會計政策的研究運用，力求及時準(zhǔn)確地做好各項會計政策制度的轉(zhuǎn)換銜接。2006年，根據(jù)財政部的《內(nèi)部會計控制規(guī)范》，相應(yīng)地制定了物流公司內(nèi)部公司級的內(nèi)部會計控制規(guī)范，進一步強化了內(nèi)部管理，使各環(huán)節(jié)的經(jīng)濟活動更加規(guī)范。2007年共完成對財務(wù)管理和會計核算制度的對照檢查和修訂完善工作。以保證公司財務(wù)會計管理制度與國家的法律法規(guī)以及公司的實際情況保持一致。