導(dǎo)語(yǔ)：企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制論文一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展，我國(guó)的企業(yè)集團(tuán)又邁上了一個(gè)新臺(tái)階，許多企業(yè)集團(tuán)有著巨大的體量，也有著巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)的企業(yè)集團(tuán)還在發(fā)展的開(kāi)始階段，企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部各級(jí)財(cái)務(wù)部門處于不斷的變化之中。財(cái)務(wù)控制管理的不完善、不系統(tǒng)、不規(guī)范讓我國(guó)的企業(yè)集團(tuán)不得不時(shí)刻小心翼翼，一不小心就有可能落入財(cái)務(wù)陷阱之中?，F(xiàn)代企業(yè)想要長(zhǎng)久穩(wěn)定發(fā)展，不能不對(duì)財(cái)務(wù)工作嚴(yán)加把關(guān)。

關(guān)鍵詞：企業(yè)經(jīng)營(yíng)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)控制

在現(xiàn)代商品社會(huì)中，企業(yè)集團(tuán)有著舉足輕重的作用，企業(yè)集團(tuán)的生存和發(fā)展水平側(cè)面說(shuō)明了一個(gè)社會(huì)的商業(yè)活力，同時(shí)也體現(xiàn)了社會(huì)的商業(yè)潛力和穩(wěn)定狀況。增強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制能力能夠?yàn)槠髽I(yè)的發(fā)展保駕護(hù)航，避免企業(yè)集團(tuán)由于財(cái)務(wù)問(wèn)題走向崩潰和解體。

一、企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特征

（一）多級(jí)產(chǎn)權(quán)主體帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。由于企業(yè)集團(tuán)的母公司占據(jù)了集團(tuán)內(nèi)部的核心位置，所以當(dāng)各級(jí)子公司的經(jīng)營(yíng)情況良好時(shí)，母公司的經(jīng)營(yíng)水平也會(huì)上升；各級(jí)子公司的經(jīng)營(yíng)狀況不良時(shí)，母公司的經(jīng)營(yíng)水平也會(huì)下降。出于這個(gè)原因，母公司實(shí)際上承擔(dān)整個(gè)集團(tuán)所有公司的風(fēng)險(xiǎn)，而集團(tuán)下屬的經(jīng)營(yíng)實(shí)體的股權(quán)又未必掌握在母公司手中，這就使得母公司的財(cái)務(wù)狀況尤其危險(xiǎn)。

（二）產(chǎn)權(quán)主體擔(dān)保和負(fù)債形成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。由于個(gè)子公司都有進(jìn)行擔(dān)保的主體資格，導(dǎo)致集團(tuán)內(nèi)部可能出現(xiàn)相互之間的擔(dān)保關(guān)系。由于集團(tuán)內(nèi)部的控制關(guān)系，很容易出現(xiàn)擔(dān)保數(shù)額過(guò)大，資金鏈容易斷裂的問(wèn)題，比如某公司就由于為兄弟公司擔(dān)保，最終導(dǎo)致負(fù)債超過(guò)資產(chǎn)[1]。

（三）內(nèi)部人員不規(guī)范操作造成的風(fēng)險(xiǎn)。由于內(nèi)部人員必然要追逐自身的利益，而這種利益有可能是與集團(tuán)的利益背道而馳的，不規(guī)范操作帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)一定會(huì)存在。比如子公司管理者為了追求本企業(yè)利益，過(guò)分榨取集團(tuán)資源，從而提高了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（四）企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)破壞力極強(qiáng)。企業(yè)集團(tuán)機(jī)構(gòu)龐大，關(guān)聯(lián)甚廣。如果一個(gè)公司發(fā)生了財(cái)務(wù)危機(jī)，則整個(gè)集團(tuán)的資金鏈都有可能出現(xiàn)問(wèn)題。如果沒(méi)有的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制措施，財(cái)務(wù)危機(jī)將會(huì)由點(diǎn)及面擴(kuò)大到整個(gè)企業(yè)，牽一發(fā)而動(dòng)全身[2]。

二、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成因素

（一）集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)形成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)集團(tuán)的組織架構(gòu)是一個(gè)母公司旗下有多個(gè)子公司，而每一個(gè)子公司都有各自的法人，都有各自的股東和董事會(huì)。不同子公司之間有可能出現(xiàn)交叉持股的情況，使得組織架構(gòu)趨于混亂。這種情況會(huì)極大提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。首先子公司內(nèi)部經(jīng)常有互相交易的情況，如果一個(gè)公司出現(xiàn)了問(wèn)題，與之相關(guān)的其他公司就會(huì)受到影響。財(cái)務(wù)危機(jī)可能因此蔓延。第二是企業(yè)集團(tuán)在向金融機(jī)構(gòu)獲得貸款時(shí)，集團(tuán)內(nèi)部的公司之間可能會(huì)互為擔(dān)保，一旦出現(xiàn)問(wèn)題則整個(gè)集團(tuán)都將崩潰[3]。

（二）企業(yè)管理制度不完善帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。由于集團(tuán)內(nèi)部股權(quán)分散，整個(gè)集團(tuán)的各個(gè)子公司有可能會(huì)各自為政，整個(gè)集團(tuán)無(wú)法建立一套統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制上存在著許多不同。而且許多企業(yè)甚至沒(méi)有基本的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，對(duì)于財(cái)務(wù)危機(jī)的來(lái)臨不敏感。因此，要規(guī)避財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，首先要建立起一套行之有效的管理制度。

（三）管理人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)管理，歸根結(jié)底是靠人來(lái)管的。再好的管理制度，再好的更顯控制規(guī)劃都需要專業(yè)負(fù)責(zé)的管理人員來(lái)切實(shí)執(zhí)行。企業(yè)集團(tuán)的管理人員，不但要在業(yè)務(wù)上、行政上擁有出色的能力，還必須在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)上有足夠的認(rèn)識(shí)。只有正確認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)才能規(guī)避和抵御風(fēng)險(xiǎn)。缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的人必然會(huì)走向崩潰，因?yàn)槲C(jī)到來(lái)時(shí)會(huì)一無(wú)所知。在任用公司管理人員時(shí)，一定要強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要性，并且為企業(yè)大力培養(yǎng)有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的財(cái)務(wù)管理人員[4]。

（四）宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。宏觀經(jīng)濟(jì)狀況是企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外在因素，風(fēng)云變幻的市場(chǎng)上，社會(huì)整體的經(jīng)濟(jì)活力將直接影響到企業(yè)集團(tuán)的正常發(fā)展。隨著全球化的發(fā)函，大型跨國(guó)企業(yè)開(kāi)始進(jìn)入國(guó)內(nèi)，對(duì)國(guó)內(nèi)的企業(yè)集團(tuán)形成沖擊，另一方面，消費(fèi)者在見(jiàn)到了更多的商品之后，對(duì)于商品的消費(fèi)需求也在悄然發(fā)生著改變。企業(yè)集團(tuán)要正確把握市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)狀況，適應(yīng)宏觀經(jīng)濟(jì)水平，為企業(yè)集團(tuán)謀得長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

三、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估

美國(guó)的COSO委員會(huì)給出了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的定義：“風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是對(duì)外部和內(nèi)部存在的與編制財(cái)務(wù)報(bào)告和實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)目標(biāo)有關(guān)的因素進(jìn)行辨別、分析，是實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制的一項(xiàng)要素。”更具這個(gè)定義，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)有著重要的意義。要正確規(guī)避企業(yè)集團(tuán)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，必須把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作提上日程，加大投入，全力支持。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估給出的結(jié)果和數(shù)據(jù)將會(huì)有利于企業(yè)管理者制定企業(yè)經(jīng)營(yíng)策略。

四、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制

（一）改善內(nèi)部控制環(huán)境。有控制企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，首先要改善內(nèi)部控制環(huán)境。首先要較強(qiáng)內(nèi)部控制，建立集團(tuán)致力的結(jié)構(gòu)。利用健全的集團(tuán)管理制度，協(xié)調(diào)好母公司與子公司之間的關(guān)系，發(fā)揮企業(yè)集團(tuán)的內(nèi)在優(yōu)勢(shì)，梳理各子公司之間的財(cái)務(wù)債務(wù)聯(lián)系。母公司要起到對(duì)各子公司監(jiān)督的作用。其次要建立有關(guān)于財(cái)務(wù)控制的企業(yè)文化，從精神上激勵(lì)集團(tuán)各級(jí)管理者，讓他們自覺(jué)的做好財(cái)務(wù)控制和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。

（二）實(shí)施內(nèi)部控制監(jiān)督。要建立企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部控制監(jiān)督機(jī)制。要規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，首先要使風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避工作制度化，體系化。不僅要建立健全監(jiān)督制度，還要建立內(nèi)部激勵(lì)制度來(lái)進(jìn)行輔助工作。建立激勵(lì)機(jī)制是為了讓管理者更加自覺(jué)地進(jìn)行各公司的財(cái)務(wù)控制工作。

五、結(jié)論

企業(yè)集團(tuán)對(duì)于商業(yè)社會(huì)的意義不言自明，一個(gè)企業(yè)集團(tuán)的危機(jī)一定程度上會(huì)對(duì)整個(gè)社會(huì)造成一定影響，要維護(hù)企業(yè)集團(tuán)的穩(wěn)定和健康發(fā)展，就需要對(duì)可能的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避。本文首先探討了企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所表現(xiàn)出來(lái)的特征，包括多級(jí)產(chǎn)權(quán)主體和互相擔(dān)保、負(fù)債等。然后分析了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成因素。形成因素分為外在和內(nèi)在，兩方面都有可能對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況形成風(fēng)險(xiǎn)。最后，本文立足于實(shí)踐，對(duì)企業(yè)集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)控制提出了自己的對(duì)策和建議。

作者:胡婧穎 單位:西安財(cái)經(jīng)學(xué)院研究生部

參考文獻(xiàn)：

[1]王卉.企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的內(nèi)部報(bào)告體系構(gòu)建研究[D].廈門大學(xué)，2014.

[2]肖珉.我國(guó)企業(yè)集團(tuán)上市公司財(cái)務(wù)預(yù)警與信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估研究[D].電子科技大學(xué)，2012.

[3]馬傳果.我國(guó)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)控制存在的問(wèn)題及對(duì)策[D].江西財(cái)經(jīng)大學(xué)，2009.