導(dǎo)語：民營銀行制度變遷論文一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的樞紐和核心，而銀行則是一個(gè)國家或地區(qū)金融體系的主體，多元化、多層次的經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)客觀上需要與之相適應(yīng)的銀行體系。近年來，中國以資本市場為主的直接融資雖然有了很大發(fā)展，但間接融資仍然是融資方式的主體，市場份額高達(dá)90％以上。間接融資是重要的，然而，就一個(gè)非國有經(jīng)濟(jì)在GDP中的貢獻(xiàn)已超過60％的經(jīng)濟(jì)體而言，由誰來進(jìn)行間接融資并可能最有效地配置金融資源，是比融資本身更為重要的問題。如果現(xiàn)行融資制度的凈收益小于另一種可供選擇的制度，也就是出現(xiàn)了新的贏利機(jī)會，那么就會產(chǎn)生新的潛在的制度需求和潛在的制度供給。對民營銀行的思考，正是基于對我國融資制度存在制度不均衡狀況的一種理性反應(yīng)。

（一）

有關(guān)民營銀行的界定，基本上有三種理解。第一種強(qiáng)調(diào)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，認(rèn)為由民間資本控股的就是民營銀行；第二種強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，認(rèn)為民營銀行主要應(yīng)當(dāng)為民營企業(yè)服務(wù)；第三種強(qiáng)調(diào)公司治理結(jié)構(gòu)，認(rèn)為用市場化機(jī)制治理就是民營銀行。我們認(rèn)為，民營銀行應(yīng)是指擁有合理產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和市場化公司治理的銀行。這一界定有兩層含義：合理產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)是指由若干戰(zhàn)略出資人及眾多中小股東組成的混合股份所有制，國家可以作為民營銀行的一個(gè)戰(zhàn)略出資人，但并不控股；民營銀行必須符合現(xiàn)代公司制度要求，擁有市場化的公司治理。

據(jù)我們研究和觀察，轉(zhuǎn)型時(shí)期，國有銀行融資制度安排越來越難以適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的要求，出現(xiàn)了嚴(yán)重的不均衡現(xiàn)象。首先，各種經(jīng)濟(jì)成份對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)和可以獲得融資的比例存在嚴(yán)重的不均衡；其次，資金供給方的國有銀行和資金需求強(qiáng)烈的民營企業(yè)之間存在諸多不對稱現(xiàn)象。國有銀行規(guī)模大而民營企業(yè)規(guī)模小，二者的合作存在著規(guī)模的不對稱；國有銀行偏好大型批發(fā)業(yè)務(wù)而民營企業(yè)資金要求一般數(shù)量較小，存在成本收益的不對稱；此外還存在所有制不對稱，國有銀行貸款給國有企業(yè)不必?fù)?dān)心承擔(dān)國有資產(chǎn)流失的責(zé)任，而貸款給民營企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)則相對較大；第三，對內(nèi)開放與對外開放存在不均衡；第四，銀行體系結(jié)構(gòu)的不均衡。受計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的影響，四大國有銀行長期處于一種缺乏競爭對手的環(huán)境中，習(xí)慣于壟斷經(jīng)營，造成規(guī)模不經(jīng)濟(jì)，缺乏活力和競爭力，不能為經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展提供良好的金融產(chǎn)品和服務(wù)，造成社會福利水平的極大缺失。

從制度經(jīng)濟(jì)學(xué)角度可以更好地理解國有銀行融資制度安排的缺陷。四大國有商業(yè)銀行都是國有獨(dú)資的，國家作為抽象的、非人格化的所有者，事實(shí)上無法行使所有權(quán)，從而產(chǎn)生了產(chǎn)權(quán)主體的虛置問題。各國有銀行作為國有資產(chǎn)的人，受國家委托管理全部資產(chǎn)，但是在這種委托關(guān)系中，委托人一方事實(shí)上是缺位的，并不存在人真正對之負(fù)責(zé)的實(shí)體對象。而與此同時(shí)，國有銀行作為國家的政策工具，不得不履行政府的部分經(jīng)濟(jì)和政治職能，承受政策性負(fù)擔(dān)，這使得國有銀行不可避免地陷入低效率運(yùn)轉(zhuǎn)，難以真正市場化、企業(yè)化。

國家與國有銀行之間的委托關(guān)系不僅存在委托人缺位問題，而且這種關(guān)系也缺乏有效性。一方面從人事制度來看，國有銀行的行長是由行政任命而不是由市場選拔，而且也不存在外部經(jīng)理人市場，因而難以實(shí)現(xiàn)有效的激勵(lì)；另一方面由于委托人和人之間普遍存在的信息不對稱，需要設(shè)計(jì)一套較好的激勵(lì)約束機(jī)制。但是，由于國有銀行中產(chǎn)權(quán)主體的缺位及治理結(jié)構(gòu)的不合理，造成了在人選擇和激勵(lì)兩種活動中必然存在逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題。銀行家缺位、長期激勵(lì)失效、不良貸款大量累積在所難免，需要引入新的具有制度優(yōu)勢和生命力的新的融資制度。

（二）

股份公司制的民營銀行則可以建立起既激勵(lì)相容，又能夠產(chǎn)生自我約束機(jī)制的產(chǎn)權(quán)制度，從而確立其在制度上的一種優(yōu)勢，使得民營銀行具有強(qiáng)大的生命力并在穩(wěn)健經(jīng)營的基礎(chǔ)上擴(kuò)大規(guī)模，由弱變強(qiáng)。在金融領(lǐng)域內(nèi)設(shè)立民營銀行，不僅可以完善和發(fā)展我國多層次的金融組織體系，而且可以打破銀行業(yè)現(xiàn)有的壟斷格局，擴(kuò)大融資渠道，促進(jìn)銀行業(yè)有效競爭市場的形成和發(fā)展，以便為經(jīng)濟(jì)和社會生產(chǎn)提供優(yōu)質(zhì)高效的金融產(chǎn)品和服務(wù)，提高金融資源配置效率。

民營銀行的產(chǎn)權(quán)制度可以推動效率的改進(jìn)。民營銀行的產(chǎn)權(quán)主體明晰且多元化，可以形成股東與公司之間以及股東彼此之間的有效制衡關(guān)系，并進(jìn)而建立起一套有激勵(lì)、有約束、高效率的企業(yè)經(jīng)營機(jī)制。由于銀行產(chǎn)權(quán)界定得比較充分，理順了銀行內(nèi)部各種權(quán)、責(zé)、利關(guān)系，提高了勞動力與個(gè)人報(bào)酬收益、權(quán)利與義務(wù)的對稱程度，特別是相對分權(quán)式的決策管理制度，能夠較大程度地調(diào)動各個(gè)方面的積極性。市場經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)生和發(fā)展有兩個(gè)基本前提：一是以個(gè)體產(chǎn)權(quán)為基礎(chǔ)的產(chǎn)權(quán)多元化。如果產(chǎn)權(quán)屬于集體而不屬于任何個(gè)人，那么在權(quán)利和行為動機(jī)的關(guān)聯(lián)上就會出現(xiàn)真空，即當(dāng)收益的獲得還由產(chǎn)權(quán)所決定，而個(gè)體的收益必須與行為相關(guān)聯(lián)才能夠得到激勵(lì)時(shí)，產(chǎn)權(quán)的集體所有就與人的激勵(lì)之間存在著內(nèi)在的矛盾。民營銀行的產(chǎn)權(quán)方式將產(chǎn)權(quán)、行為、收益結(jié)合在一起，因而激勵(lì)作用有效；第二個(gè)前提是以公平競爭為基礎(chǔ)的價(jià)格形成機(jī)制。在只有國家是唯一所有者的國有銀行中，無法真正做到公平競爭。由于民營銀行自負(fù)盈虧，具有內(nèi)在的激勵(lì)與約束機(jī)制，這樣，在產(chǎn)權(quán)明晰的供給者與需求者之間就可以形成一種具有嚴(yán)格效益觀念和風(fēng)險(xiǎn)觀念的約束信用。制度的內(nèi)在優(yōu)越性可以顯著提高金融資源的配置效率，解決民營企業(yè)金融服務(wù)缺位問題，完善金融結(jié)構(gòu)體系，使一元融資（國有銀行）與多元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的矛盾得以調(diào)整。

民營銀行具有有效的委托——關(guān)系。從公司治理看，民營銀行既是制度創(chuàng)新，又是組織創(chuàng)新。由于民營銀行是由若干戰(zhàn)略出資人和眾多中小股東共同組成的股份有限公司，從制度上可以避免政府對其進(jìn)行制度外的干涉。企業(yè)化的公司治理使得民營銀行的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)有效分離，成為獨(dú)立于政府的市場化企業(yè)，這樣的委托結(jié)構(gòu)可以在很大程度上減少交易成本和道德風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)經(jīng)營的市場化、規(guī)范化。民營銀行委托關(guān)系中的激勵(lì)約束機(jī)制之所以可以有效發(fā)揮作用，首先是因?yàn)楫a(chǎn)權(quán)主體明確，股東真正承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)心銀行收益和未來成長，有積極性去選擇能干的經(jīng)理人，并采取措施激勵(lì)、約束經(jīng)理人，使其干得更好，委托方真正存在；其次是因?yàn)榻?jīng)理人的任免按照市場化運(yùn)作，隱性或顯性的經(jīng)理人市場對人形成一種外在的監(jiān)督和淘汰機(jī)制，從而促使經(jīng)理人的個(gè)人利益和股東、銀行的利益得到統(tǒng)一。有了資本雇傭勞動這種市場篩選機(jī)制，那些真正承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的資本所有者就會有足夠的動力選擇他們認(rèn)為最具有經(jīng)營才能的銀行家來管理銀行，不會出現(xiàn)僅僅因?yàn)閭€(gè)人好惡而把一個(gè)真正有才能的在位者拉下馬，更不會輕易接受賄賂把一個(gè)無能之輩扶上馬，真正的銀行家隊(duì)伍就會逐步形成。

民營銀行還可以實(shí)現(xiàn)交易費(fèi)用的顯著降低。一是有效降低信息費(fèi)用。民營銀行在市場定位上更多地服務(wù)于民營企業(yè)，在此市場上，由于雙方相互平等而且易于建立長期穩(wěn)定的銀企關(guān)系，從而可以充分利用對方的信息存量，較好地克服信息不對稱問題，實(shí)現(xiàn)銀企關(guān)系的良性循環(huán)；二是銀行業(yè)市場的適度競爭會消除壟斷帶來的成本。民營銀行機(jī)制靈活，可以進(jìn)一步激活金融市場，與國有銀行展開競爭，促使其調(diào)整經(jīng)營思路、改善服務(wù)、提高效率、加速資本運(yùn)營，推進(jìn)整個(gè)銀行業(yè)效率的改善；三是民營銀行受到經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的硬約束，處處關(guān)注成本管理，因而可以降低管理成本；四是民營銀行事實(shí)上比國有銀行更便于監(jiān)管，因?yàn)閷γ耖g金融機(jī)構(gòu)完全可以依法進(jìn)行市場化監(jiān)督與管理，隱性交易成本也會相對減少。

（三）

制度非均衡的存在意味著產(chǎn)生了制度變遷的客觀要求。在制度變遷的過程中，國家作為一個(gè)理性經(jīng)濟(jì)人，決策的依據(jù)在于效用的成本收益分析。民營銀行成立與否的關(guān)鍵在于國家在效率提高和金融控制力部分喪失二者之間的權(quán)衡上，如果國家控制金融的成本超過控制收益，那么制度變遷就成為發(fā)展的內(nèi)在要求。民營銀行制度變遷的要求是金融制度發(fā)展至今內(nèi)外因素共同作用的結(jié)果，具有強(qiáng)烈的誘致性。非國有經(jīng)濟(jì)主體的力量不斷壯大，企業(yè)和居民的金融意識和需求不斷提高，地方政府在改革中的角色不斷加強(qiáng)，這些都為金融制度變遷方式的轉(zhuǎn)變和制度創(chuàng)新的不斷推出創(chuàng)造出越來越充分的條件。事實(shí)上，我國銀行制度的變遷存在著外部和內(nèi)部雙重壓力，已經(jīng)完全具備變遷的可能性。

制度變遷的外部壓力在于，2007年后，外資銀行將獲準(zhǔn)在中國金融市場上全面經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)，地域限制和客戶限制都將取消，銀行業(yè)市場格局必然發(fā)生變化。對外全面開放前必須先對內(nèi)開放，否則等外資銀行全面進(jìn)入國內(nèi)市場，那時(shí)即使政策放松，再開放民營銀行也無濟(jì)于事，因?yàn)槭袌隹臻g已經(jīng)開始被外資銀行占領(lǐng)了，民營銀行進(jìn)入的良機(jī)已經(jīng)過去。

制度變遷的內(nèi)在需求則來自經(jīng)濟(jì)發(fā)展自身。我國當(dāng)前和今后很長一段時(shí)期里經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要?jiǎng)恿θ匀皇谴罅康闹行∑髽I(yè)，尤其是民營企業(yè)，他們迫切需要有人為其提供專業(yè)化的金融服務(wù)，但無論是本國的大銀行還是外資銀行，一定時(shí)期內(nèi)都不會自覺為大量的中小企業(yè)提供專項(xiàng)融資服務(wù)。民營銀行的發(fā)展可以從制度上打破國家的壟斷，解決中小企業(yè)（非國有企業(yè)）的融資難問題，從而成為未來支持中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長的重要力量。不僅如此，民營銀行的設(shè)立、發(fā)展和壯大還與加入世界貿(mào)易組織后金融服務(wù)業(yè)的自由準(zhǔn)入、銀行的經(jīng)營自主權(quán)以及銀行產(chǎn)權(quán)的私有化等直接相關(guān)，因而也是衡量和檢驗(yàn)中國金融是否成功開放的重要標(biāo)志。欲有效應(yīng)對外資金融力量的挑戰(zhàn)，必須構(gòu)建多元化、多層次的民族銀行體系。只有這樣，才能有效防范和控制國際金融風(fēng)險(xiǎn)對民族金融業(yè)的沖擊。

內(nèi)外雙重壓力促成了制度變遷的需求，但是要成功地實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)的制度變遷，必然需要其他方面制度的同步配合，包括企業(yè)制度改革的順利推進(jìn)和金融監(jiān)管法制的完善等，因而并不能一蹴而就。