一、關于當前經(jīng)濟金融形勢

上周三，國務院召開了全國電視電話會議，通報上半年經(jīng)濟形勢，部署下半年經(jīng)濟工作。上半年，我國國民經(jīng)濟總體形勢是好的，經(jīng)濟平穩(wěn)快速增長，經(jīng)濟效益繼續(xù)提高，消費增長趨旺，物價基本平穩(wěn)，人民生活進一步改善，經(jīng)濟社會發(fā)展和改革開放取得了顯著成就。但是，經(jīng)濟運行中的問題也很突出，主要是：固定資產(chǎn)投資增長過快并呈加劇之勢，貨幣信貸投放仍然過多，國際收支不平衡加劇，能源消耗過多，環(huán)境壓力加大等。下半年經(jīng)濟工作要全面落實科學發(fā)展觀，更加重視調(diào)整經(jīng)濟結構和轉(zhuǎn)變增長方式，更加重視節(jié)約資源和保護環(huán)境，更加重視社會發(fā)展和民生，更加重視從體制機制上解決深層次問題，把各方面發(fā)展的積極性引導好、保護好、發(fā)揮好，促進經(jīng)濟社會轉(zhuǎn)入全面協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展軌道。

我市上半年經(jīng)濟社會各項主要指標實現(xiàn)了時間過半、完成任務過半。全市實現(xiàn)生產(chǎn)總值342.24億元，增長15.3%；規(guī)模以上工業(yè)產(chǎn)值656.89億元，增長33.2%，工業(yè)效益考核得分258.47分，增幅和得分均列全省第一；財政總收入47.81億元，地方財政收入26.09億元，分別增長20.4%和20%；全社會固定資產(chǎn)投資239.6億元，增長23.4%，其中工業(yè)性投入144.13億元，增長17.9%；社會消費品零售總額134.4億元，增長14.8%；城鎮(zhèn)居民人均可支配收入9425元，農(nóng)村居民人均現(xiàn)今收入4819元，分別增長9%和14.1%。但是，結構不夠合理、產(chǎn)業(yè)層次不高、規(guī)模企業(yè)較少、增長方式比較粗放、科技創(chuàng)新能力不強、要素制約矛盾突出、環(huán)境保護壓力較大、資源集約利用不夠等情況依然存在。

上半年，全市金融運行穩(wěn)健，存貸款雙雙保持穩(wěn)步增長，有力地促進了經(jīng)濟平穩(wěn)較快協(xié)調(diào)發(fā)展。全市金融機構各項存款余額697.79億元，比年初增加89.32億元，同比多增31.87億元；各項貸款余額528.37億元，比年初增加66.97億元，同比多增23.73億元。概括起來，呈現(xiàn)以下三個主要特點：

一是金融信貸規(guī)模進一步擴大。今年，全市金融機構信貸總量繼續(xù)保持了去年以來的良好增長勢頭。到6月末，全市金融機構各項貸款新增66.97億元，超過去年全年增量11.28億元，完成全年預期目標的96%，余額同比增長17.7%，為2004年以來的最高增速；累計簽發(fā)銀行承兌匯票62.94億元，同比增長86%。金融對經(jīng)濟增長的貢獻程度和對經(jīng)濟的拉動作用明顯，上半年，全市GDP增長15.3%，貸款增速高于GDP增速2.4個百分點。

二是銀政、銀企合作成效明顯。在金融聯(lián)席會議制度基礎上，通過部門聯(lián)動，建立健全了產(chǎn)業(yè)政策和信貸政策協(xié)調(diào)機制，在此框架內(nèi)互通銀行與經(jīng)濟主管部門、企業(yè)之間的政策信息，協(xié)調(diào)解決經(jīng)濟金融運行中的難點問題和深層次矛盾，降低了經(jīng)濟金融運行成本，提高了經(jīng)濟金融運行效率，銀企合作得到進一步深化。上半年，除政府主辦的專項銀企對接活動外，各金融機構自主舉辦各類銀企洽談會14次，簽約企業(yè)143家，簽約金額25.55億元。同時，銀政、銀企合作在有效引導信貸投向、拉動貸款總量增長、推動經(jīng)濟發(fā)展方面發(fā)揮了十分重要的作用。上半年，全市規(guī)模以上工業(yè)總產(chǎn)值同比增長33.2%，與之相適應，全市新增工業(yè)企業(yè)貸款29.9億元，占全部新增貸款的44.6%。

一、提高認識，增強做好中小企業(yè)貸款推進活動的緊迫感

第一，做好中小企業(yè)貸款工作是推進塊狀產(chǎn)業(yè)升級、提升縣域經(jīng)濟綜合實力的需要

面廣量大的中小企業(yè)是我市經(jīng)濟發(fā)展的特色和優(yōu)勢，也是全市經(jīng)濟持續(xù)較快發(fā)展的基礎。從第一次經(jīng)濟普查情況看，全市共有10萬多家經(jīng)營單位，其中極大多數(shù)都是中小企業(yè)。廣大中小企業(yè)在我市經(jīng)濟發(fā)展中具有舉足輕重的地位，既是促進我市經(jīng)濟發(fā)展的主要載體，也是我市經(jīng)濟發(fā)展的活力之源。一直以來，市委、市政府堅持“兩手抓”，一手抓規(guī)模企業(yè)培育、一手抓塊狀產(chǎn)業(yè)升級，持續(xù)加大對中小企業(yè)的扶持，并取得了較為明顯的成效，一大批中小企業(yè)發(fā)展壯大成為行業(yè)、產(chǎn)業(yè)的龍頭和骨干。金融機構要充分看到中小企業(yè)在我市經(jīng)濟發(fā)展中的地位和作用，審時度勢，以戰(zhàn)略眼光清醒把握其發(fā)展?jié)摿?，進一步加大對中小企業(yè)的金融支持。

第二，做好中小企業(yè)貸款工作是破解我市銀行業(yè)薄弱環(huán)節(jié)的需要

近年來，我市各銀行機構積極創(chuàng)新金融服務，不斷加大對企業(yè)的信貸投入，有力支持了地方經(jīng)濟發(fā)展。但與此同時，金融機構在信貸方面也存在一些不足和問題，如部分銀行一定程度上存在“做大不做小”的思想，業(yè)務發(fā)展主要依靠大企業(yè)、大項目；一些國有商業(yè)銀行的授信審批難以適應中小企業(yè)的融資需求；銀行適應中小企業(yè)的信貸產(chǎn)品不多，市場準入門檻過高等等。截止2009年末，全市中小企業(yè)貸款余額為80億元，僅占全部貸款余額的42.8%，這個比重還是偏低的。中小企業(yè)貸款難仍然是我市經(jīng)濟金融運行中比較突出的問題，成為影響我市經(jīng)濟和中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的瓶頸之一，必須通過銀行、企業(yè)和部門的共同努力，積極予以破解。

第三，做好中小企業(yè)貸款工作是銀行業(yè)持續(xù)發(fā)展的需要

摘要：本文提出銀行業(yè)并購對中小企業(yè)貸款產(chǎn)生四種潛在效應：靜態(tài)效應、重組效應、直接效應和外部效應。靜態(tài)效應導致對中小企業(yè)貸款的減少，重組效應和直接效應可以部分抵消其負面影響，同時，同一信貸市場上其他銀行可能增加對中小企業(yè)信貸供給，因此，銀行并購整個信貸市場對中小企業(yè)貸款的供給或者不變，或者增加。

關鍵詞：銀行業(yè)并購，中小企業(yè)，貸款

金融業(yè)是一個規(guī)模經(jīng)濟顯著的行業(yè)，因此，金融業(yè)的并購歷來存在。但在分業(yè)經(jīng)營與政府管制下，各國金融業(yè)的并購活動一直相對比較平穩(wěn)。20世紀80年代以來，迫于經(jīng)濟全球化和金融自由化帶來的競爭壓力，西方各國逐步放松了對金融業(yè)的管制，就此掀起了一場全球金融并購的浪潮。實證研究和經(jīng)驗數(shù)據(jù)都表明，商業(yè)銀行貸款是中小企業(yè)外源融資的主要來源，因此銀行業(yè)的并購浪潮勢必會對中小企業(yè)融資造成重大影響，這一問題引起了學術界和政府部門的廣泛關注。

一、國外研究現(xiàn)狀

20世紀90年代中期以前，國外學術界關于銀行業(yè)并購對中小企業(yè)貸款的影響的研究主要集中于銀行的資產(chǎn)規(guī)模和中小企業(yè)貸款可得性之間的關系上。實證研究表明：銀行對中小企業(yè)貸款與銀行規(guī)模之間存在著很強的負相關性（StrahanandWeston，1996）。由此推斷：銀行之間并購帶來銀行資產(chǎn)規(guī)模的普遍增大必然會導致對中小企業(yè)貸款的減少。然而，20世紀90年代后期以來的研究發(fā)現(xiàn)，銀行業(yè)并購對中小企業(yè)貸款的影響問題不存在某種單一的結論。鑒于早期研究在銀行規(guī)模與中小企業(yè)貸款可得性之間關系的分析上過于簡單，在后續(xù)研究中學者們引入了銀行并購的類型、參與并購銀行的類型等因素，對銀行業(yè)并購對中小企業(yè)貸款的影響進行了多角度、多層次分析，得出了形形色色的經(jīng)驗結論。通過對不同規(guī)模銀行并購的實證分析，StrahanandWeston（1998）發(fā)現(xiàn)銀行的并購規(guī)模與中小企業(yè)貸款比率之間呈倒U型的非單調(diào)函數(shù)關系，向中小企業(yè)的貸款比率隨銀行并購后的資產(chǎn)規(guī)模出現(xiàn)先增加后減少的現(xiàn)象。PeekandRosonpen（1996）實證研究表明，大銀行對小銀行的合并或大銀行之間的合并傾向于減少對中小企業(yè)的貸款。StrahanandWeston（1998）又證實小銀行之間的合并傾向于增加對中小企業(yè)的貸款，而大銀行吞并小銀行或大銀行之間的并購對中小企業(yè)貸款沒有顯著影響。ZardkoohiandKolari（1997）從合并與收購兩個方面來研究銀行并購對中小企業(yè)貸款造成的影響，認為合并比收購更傾向于減少對中小企業(yè)的貸款。

二、銀行業(yè)并購對中小企業(yè)貸款的潛在效應

企業(yè)貸款困難，銀行放款也困難。企業(yè)的抽逃資金、拖欠賬款、逃廢銀行債務等行為讓銀行欲貸而不能。行長用多年的放款經(jīng)驗，解開看似縹緲卻非常現(xiàn)實的貸款“核武器”——誠信

筆者長期從事銀行信貸業(yè)務和中小企業(yè)服務工作。筆者意識到，一方面不少企業(yè)反映貸款難，另一方面銀行系統(tǒng)存差（存款減去貸款的差額）不斷增加，這是什么原因？中小企業(yè)貸款難核心是“誠信”兩個字。

筆者接觸了大量企業(yè)發(fā)現(xiàn)：貸款難的企業(yè)普遍存在會計信息不真實、財務做假賬、資本空殼、核算混亂。個別企業(yè)的欺詐行為和由此引發(fā)的抽逃資金、拖欠賬款、逃廢銀行債務、惡意偷稅欠稅、產(chǎn)品低劣等問題總是在一定程度上影響了中小企業(yè)的整體形象，成為制約中小企業(yè)發(fā)展的突出問題。

中小企業(yè)“非惡意”不誠信表現(xiàn)有哪些？

由于整個社會信用機制不健全，造成相當企業(yè)被弄成為無誠信企業(yè)，剔除惡意欺詐和逃債外，善良的經(jīng)營者被弄成無誠信企業(yè)的表現(xiàn)有哪些呢？

1、資本空殼

摘要：中小企業(yè)在我國經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮著重要作用，然而融資困難卻是制約中小企業(yè)進一步發(fā)展的重要原因。隨著手機互聯(lián)網(wǎng)時代的到來，大量理財軟件的出現(xiàn)使銀行所吸收的存款急劇減少，而銀行貸款作為企業(yè)的主要融資方式之一，這一現(xiàn)象更是使企業(yè)融資活動雪上加霜。本文以中小企業(yè)為目標，在前人研究的基礎上分析了中小企業(yè)銀行貸款融資的現(xiàn)狀、優(yōu)缺點及存在的問題，并在此前提下給出了建議。經(jīng)分析可發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)銀行貸款融資尚未得到普及且體系仍不成熟，要想緩解融資難問題仍需多方面的努力。

關鍵詞：中小企業(yè)；銀行借款；財務風險；融資

1中小企業(yè)銀行貸款現(xiàn)狀

隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展及國家政策的鼓勵，越來越多的中小企業(yè)涌入到市場當中。隨著中小企業(yè)的不斷壯大，自有資金難以滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的需要，所以融資對企業(yè)來說也是一項必不可少的活動。融資方法雖多種多樣，但使用較普遍的方式為上市發(fā)行股票及債券和向銀行貸款。1.1積極的現(xiàn)狀分析。為了幫助中小企業(yè)改善融資難的窘境，銀行、非金融機構及政府相關部門也相繼出臺一些政策。2017年10月1日起，國務院頒布的《融資擔保公司監(jiān)督管理條例》正式實行，本條例要求政府、銀行業(yè)金融機構、融資擔保公司相互合作，向小微企業(yè)提供較低的融資擔保費率，幫助中小企業(yè)緩解融資難、貴的困境。2017年10月11日在廣州召開了由外交部、中國銀行等聯(lián)合主辦的亞歐會議中小企業(yè)融資研討會，以“聚焦普惠金融，服務中小企業(yè)”為主題，發(fā)表了《關于支持亞歐中小企業(yè)融資發(fā)展的廣州倡議》，提倡要改善銀行在面對中小企業(yè)貸款時困難的狀況，銀行作為中小企業(yè)外部融資的主要對象，應充分發(fā)揮其主導作用。除此之外，由各個銀行出具的歷年貸款利率可看出，近幾年貸款利率下降，銀行客戶貸款利率總體指數(shù)為27.4%，環(huán)比下降4.1個百分點，這在很大程度上幫助中小企業(yè)節(jié)省了債務資本成本，相信銀行在未來一定時期內(nèi)仍是中小企業(yè)融資的主要平臺。1.2消極的現(xiàn)狀分析。雖然政府及各大金融機構都致力于改善中小企業(yè)貸款難的狀況，但由于市場風險及中小企業(yè)自身存在的一些不足之處，各大銀行在審核時仍存在較高的門檻且銀行不愿意向其發(fā)放貸款。如中國工商銀行面向中小企業(yè)的小額信用貸款額度最高為200萬~500萬元，最長不超過1年；中國建設銀行的小微企業(yè)“信用貸”一般業(yè)務中一般客戶貸款金額不超過200萬元，企業(yè)主為私人銀行客戶的，最高不超過1000萬元，貸款期限不得超過9個月。除此之外，銀行還有一定的申請貸款條件，例如要求企業(yè)通過自己的信用評級制度，內(nèi)部具有健全的經(jīng)營管理機構等等。這些對初創(chuàng)期或成長期的中小企業(yè)而言很難達到，并且隨著企業(yè)規(guī)模的不斷擴大，企業(yè)對長期資本的需求越來越大，銀行的這些條件在一定程度上抑制了中小企業(yè)的資金需求。所以不斷完善我國的銀行小額貸款業(yè)務，拓寬中小企業(yè)的融資可選渠道仍是任重而道遠。（見表1）需要注意的：（1）用于小微企業(yè)的貸款余額=小微型企業(yè)貸款余額+個體工商戶貸款余額+小微企業(yè)主貸款余額。（2）截至三季度末，我國銀行業(yè)金融機構本外幣資產(chǎn)總額為247萬億元，而用于小微企業(yè)的貸款（包括小微型企業(yè)貸款、個體工商戶貸款和小微企業(yè)主貸款）總額只30萬億元。

2銀行貸款融資的特點分析

隨著企業(yè)的壯大，利用股東增資或者企業(yè)內(nèi)部資金等方式來維持企業(yè)的發(fā)展并不能滿足企業(yè)的資金需求，大多數(shù)中小企業(yè)只能通過銀行借款等籌資方式來籌措所需的資金。銀行借款雖相對于發(fā)行有價證券的手續(xù)費及其他硬性要求比較容易達到，但有固定的償還期限及還款壓力。2.1銀行貸款融資的優(yōu)點。與其他籌資方式相比，向銀行等金融機構籌措資本有如下優(yōu)點：（1）籌資速度較快。若企業(yè)向銀行申請貸款，只要企業(yè)符合銀行的條件，便可以獲得資金。在一定程度上降低了企業(yè)因資金鏈斷裂而破產(chǎn)清算的風險。（2）資本成本較低。和發(fā)行有價證券相比，省去了發(fā)行費用、信息披露成本等一大筆支出，這些資金的流出與企業(yè)的籌資目的相背離。除此之外，由于發(fā)行證券存在較高的風險，投資者會要求較高的回報率，因此企業(yè)要有更多的利息支出，銀行借款的利息費用一般低于有價證券的利率。（3）具有抵稅效應。向銀行借款屬于企業(yè)的負債，其利息可以稅前扣除，企業(yè)利潤減少，以至于應交的所得稅減少，相當于為企業(yè)帶來現(xiàn)金流入。（4）降低市場風險。公司上市后，其經(jīng)營狀況將會受到社會公眾的廣泛關注，如若公司出現(xiàn)決策上的失誤或者經(jīng)營財務等方面的問題，將會面臨較高風險。而向銀行借款不會把企業(yè)的命運完全交給市場決定，且控制權與經(jīng)營權在一定程度上相結合，減少企業(yè)的錯誤決策。2.2銀行貸款融資的缺點。銀行貸款籌資也存在諸多缺點：（1）財務風險較高。銀行借款有固定的到期日及利息負擔，到期企業(yè)必須足額償還，這對正在發(fā)展壯大中的中小企業(yè)來說是不利的。若企業(yè)在此期間經(jīng)營狀況不好，無法償還債務，在一定程度上將提高企業(yè)的財務風險及滯納金負擔。（2）要求良好的信用保證。企業(yè)貸款的主體主要為商業(yè)銀行，由于逆向選擇和道德風險的存在，導致中小企業(yè)的貸款需求銀行不愿意滿足。為了降低或控制風險以減少損失，銀行一般要求企業(yè)提供擔?；虻盅?，而中小企業(yè)正處于發(fā)展的時期，資產(chǎn)較少且無多余資產(chǎn)可供抵押。（3）無法滿足企業(yè)長期發(fā)展需要。由于中小企業(yè)自身存在的不足，使銀行不愿意向其發(fā)放長期貸款，時間越長，風險越大。而短期貸款會在一定時期內(nèi)使資金流出企業(yè)，因此企業(yè)又需開始新一輪的融資活動，不利于企業(yè)長期目標的實現(xiàn)。（4）限制較多。即使商業(yè)銀行擁有較高的專業(yè)技術水平，但由于信息不對稱無法消除，銀行無法知曉債務人的財務狀況的真實性及經(jīng)營狀況的好壞，因此其在發(fā)放貸款時會有一系列的限制條件，例如補償性余額及其他承諾。

我們×××農(nóng)村信用社統(tǒng)一法人以來，歷經(jīng)了風風雨雨，走過了一條曲折的發(fā)展道路。在這個過程中，我縣聯(lián)社始終堅持以“三農(nóng)”服務為經(jīng)營宗旨，以地區(qū)中小企業(yè)客戶為自己的基本客戶群體，僅今年1至3月份以來便向全縣小企業(yè)累計發(fā)放各類貸款5.5億元，3月底小企業(yè)貸款余額已達3.3萬元。有力地支持了地方經(jīng)濟的發(fā)展和繁榮，切實發(fā)揮了金融機構保駕護航的作用。今年年初，根據(jù)縣委、縣政府確定的“十一五”規(guī)劃的總體發(fā)展思路，，重新審視了自身特點，分析了市場形勢，深化并堅定了“面向微小、服務微小”的市場定位，確定了加大微小企業(yè)融資的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，降低貸款門檻，支持產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)精細化、集約化，完善地區(qū)產(chǎn)業(yè)鏈，豐富市場功能，配合構建產(chǎn)業(yè)集群，使一批中小企業(yè)成為×××經(jīng)濟騰飛新的亮點。我社重點籌備并計劃實施微小企業(yè)系列貸款項目，現(xiàn)將階段性工作情況匯報如下：

一、推進微小企業(yè)貸款的前期準備工作

1．分析×××經(jīng)濟發(fā)展狀況，確立支持方向?！痢痢潦且粋€民營經(jīng)濟比較活躍的區(qū)域，微小民營企業(yè)異軍突起，已成為區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的主導因素，民營經(jīng)濟對地區(qū)GDP的貢獻達到85%以上，解決了65%以上的勞動力就業(yè)，且其融資需求十分旺盛。我社推行小企業(yè)貸款可以一舉兩得，既扶持了民營經(jīng)濟發(fā)展，培育了經(jīng)濟增長點，又能夠給自己帶來可觀的豐厚回報。

2．組織有關人員對小企業(yè)貸款操作較為成熟的先進行地區(qū)進行考察學習。市銀監(jiān)分局和我社于去年11月份，派出9人組成的學習組對長三角地區(qū)一些經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)的信用社、農(nóng)商行就小企業(yè)貸款業(yè)務實施操作進行了詳細考察，并取得了十分寶貴的可借鑒的經(jīng)驗。

3．明確了專門的微小企業(yè)貸款推進機構和管理部門。確定由公司業(yè)務部負責全縣微小企業(yè)貸款拓展工作，管理職能由風險管理部和業(yè)務拓展部行使。

4．開展市場調(diào)查，明確信貸支持和著力點.我縣聯(lián)社利用一個月的時間組織全社信貸人員對本地區(qū)中小企業(yè)情況做了翔實的銀行服務需求摸底調(diào)查，組織開展了“百企、千鋪、萬戶”活動，涉及中小企業(yè)和個體工商戶1000余家，調(diào)查結果顯示：80%以上的中小企業(yè)和個體工商戶有著不同程度上的融資需求，有融資需求的被調(diào)查對象中超過76%的企業(yè)提出降低貸款門檻，多樣化貸款方式，另外還有大約24的企業(yè)表示可以接受目前銀行對貸款方式的要求，但幾乎所有被調(diào)查對象都提出銀行服務必須提高辦理效率，簡化操作手續(xù)。通過調(diào)查，我們初步掌握了本地區(qū)中小企業(yè)服務需求和經(jīng)營資金走向，為我社開發(fā)設計微小企業(yè)貸款產(chǎn)品奠定了堅實的市場基礎。同時，在此基礎上我社重新明確工作分工，把全縣大部分小企業(yè)信貸業(yè)務劃歸到公司業(yè)務部管理；專門成立了微小企業(yè)項目組、機械紡織項目組、輕工業(yè)項目組，實行專業(yè)化管理，提高了管理質(zhì)量和效能。

第一條為促進和指導各銀行不斷改善對小企業(yè)的金融服務，逐步調(diào)整和優(yōu)化信貸資產(chǎn)結構，根據(jù)《中華人民共和國商業(yè)銀行法》、《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》，以及《國務院關于鼓勵支持和引導個體私營等非公有制經(jīng)濟發(fā)展的若干意見》（國發(fā)〔20*〕3號）等法規(guī)和有關規(guī)定，制定本指導意見。

第二條本指導意見中的小企業(yè)泛指各類所有制和組織形式的小型企業(yè)及個體經(jīng)營戶。小型企業(yè)的劃分標準參照《中小企業(yè)標準暫行規(guī)定》（國經(jīng)貿(mào)中小企〔20*〕143號）、《統(tǒng)計上大中小型企業(yè)劃分辦法（暫行）》（國統(tǒng)字〔20*〕17號）和《部分非工企業(yè)大中小型劃分補充標準（草案）》（國資廳評價函〔20*〕327號）的規(guī)定。

本指導意見中的貸款泛指各類貸款、貿(mào)易融資、貼現(xiàn)、保理、貸款承諾、保證、信用證、票據(jù)承兌等表內(nèi)外授信和融資業(yè)務。

本指導意見中的銀行包括政策性銀行、商業(yè)銀行和農(nóng)村合作銀行。城市信用社開展小企業(yè)貸款業(yè)務可參照本指導意見。

第三條商業(yè)銀行開展小企業(yè)貸款應遵循自主經(jīng)營、自負盈虧、自擔風險和市場運作的原則，應以實現(xiàn)小企業(yè)貸款業(yè)務的商業(yè)性可持續(xù)發(fā)展為目標。

第四條政策性銀行因受機構網(wǎng)絡限制，可依托中小商業(yè)銀行和擔保機構，開展以小企業(yè)為服務對象的轉(zhuǎn)貸款、擔保貸款業(yè)務。政策性銀行開展此項業(yè)務應遵循市場原則和有效控制風險原則，著重從資金和技術兩個方面支持中小商業(yè)銀行改善面向小企業(yè)的金融服務，貸款風險由具體參貸銀行自負。

一、商業(yè)銀行小企業(yè)貸款業(yè)務的現(xiàn)狀

截至2006年底，我國中小企業(yè)數(shù)已達到4200多萬戶，占全國企業(yè)總數(shù)的99.8%。中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務的價值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的58%，生產(chǎn)的商品占社會銷售額的59%，上繳稅收占50.2%。全國銀行業(yè)金融機構的小企業(yè)貸款余額為53467.7億元，比2006年初增加5396億元，增幅為15.8%。為鼓勵商業(yè)銀行做好小企業(yè)貸款，2007年銀監(jiān)會在市場準入和結構布局上對表現(xiàn)出色的單位實行鼓勵和優(yōu)惠政策。優(yōu)惠政策包括：對小企業(yè)貸款業(yè)務上表現(xiàn)出色的股份制商業(yè)銀行，可以準予其增設機構和網(wǎng)點，擴大小企業(yè)貸款業(yè)務的成果；對在小企業(yè)貸款業(yè)務上表現(xiàn)出色的地方法人銀行業(yè)金融機構，可以準予其跨區(qū)域增設機構和網(wǎng)點，以改進和提高對落后地區(qū)的小企業(yè)金融服務水平。

二、商業(yè)銀行小企業(yè)貸款若干問題

1.小企業(yè)貸款的準入條件較高。目前，小企業(yè)貸款方式主要是抵押貸款和少量的擔保貸款，信用貸款幾乎沒有，并且抵押貸款的比重還會進一步上升。而對于抵押品，銀行很少接受除土地、房產(chǎn)之外的其他抵押物，同時還要求小企業(yè)有健全完善的財務報表體系。但從現(xiàn)實情況來看，大多數(shù)小企業(yè)并未擁有對土地的經(jīng)營權、對廠房的所有權和使用權，因此不能把土地或廠房作為合格的抵押物。同時，由于小企業(yè)經(jīng)營管理的不確定性導致社會對其信用普遍審慎，加之擔?；鹨?guī)模小，擔保機構手續(xù)繁瑣、收費偏高、過分審慎等因素，企業(yè)獲得外部擔保極為不易。此外，由于小企業(yè)的財務信息和信用記錄都不完整，所以其貸款也不能是財務報表型和信用評分型，因此，在抵押、擔保型貸款的發(fā)展趨勢下，小企業(yè)既不能依靠自身資產(chǎn)尋求抵押貸款，又不能憑借本身的優(yōu)質(zhì)財務信息和信用記錄直接獲取貸款。

2.小企業(yè)貸款信息不對稱。長期以來，由于信用管理制度不健全、信用立法滯后以及執(zhí)法不嚴等因素的影響，大多數(shù)企業(yè)存在信用缺失的現(xiàn)象，小企業(yè)信用缺失的問題更為嚴重。在信貸調(diào)查階段，部分企業(yè)由于處于創(chuàng)業(yè)階段，規(guī)模較小，資本實力相對較弱，管理水平相對較低，財務管理不健全，只設流水賬，缺乏足夠的經(jīng)財務審計部門承認的財務報表和良好的連續(xù)經(jīng)營記錄等原因，給商業(yè)銀行全面了解和掌握企業(yè)真正的財務數(shù)據(jù)、經(jīng)營狀況帶來了難度，使商業(yè)銀行難以按照合理的程序和手續(xù)幫助它們獲得貸款。信息的不對稱加大了商業(yè)銀行貸款審查工作的難度，造成了風險(成本)與收益的不對稱，反過來制約了商業(yè)銀行對小企業(yè)信貸支持的積極性。

小企業(yè)貸款信息的分散與小企業(yè)融資的社會環(huán)境有關。我國征信體系建設還處于起步階段，無論是公民個人和企業(yè)的信用意識，還是整個社會的征信制度建設、基礎數(shù)據(jù)庫的信息量和網(wǎng)絡覆蓋面、征信服務業(yè)的發(fā)展、征信增值服務等，都要落后于西方發(fā)達國家，落后于市場經(jīng)濟發(fā)展的需要。由于社會信用體系尚未形成，缺乏完善的擔保體系，雖然有為小企業(yè)提供擔保服務的專門機構，但在實際操作時很難，故未能發(fā)揮其應有的作用。缺乏統(tǒng)一的信用評估機制及監(jiān)督機制，沒有建立起以企業(yè)資信檔案為基礎的信用制度，對小企業(yè)信用狀況調(diào)查困難。

1做好小企業(yè)貸款是銀行追求利潤最大化的現(xiàn)實要求

隨著直接融資市場的發(fā)展，很多大企業(yè)更愿意通過直接融資市場（股票融資、可轉(zhuǎn)債以及企業(yè)債等）籌集資金，因為相對銀行貸款，直接融資成本更低廉。而相比大企業(yè)，小企業(yè)更愿意依托銀行貸款。小企業(yè)未來成長性高于大企業(yè)，銀行如果能伴隨這些小企業(yè)成長，收益將成為銀行新的利潤增長點。

業(yè)內(nèi)人士認為，和大中型企業(yè)貸款相比，小企業(yè)貸款整體營利狀態(tài)確實比較好，平均貸款利率更高，還貸期短、不良率也完全在各銀行的承受范圍之內(nèi)。據(jù)銀監(jiān)局統(tǒng)計：盡管目前就小企業(yè)貸款業(yè)務暫無獨立核算制，但從數(shù)據(jù)上看，同樣是1000億元資產(chǎn)，以中小企業(yè)為主要貸款客戶群的銀行所對應產(chǎn)生的利潤率顯然更高，數(shù)據(jù)顯示，以小企業(yè)為主要目標客戶群的廣東發(fā)展銀行寧波支行、上海浦東發(fā)展銀行寧波分行去年每百元貸款利潤分別為2.99元和2.97元，在眾商業(yè)銀行前列。

2做好小企業(yè)貸款是提高自身抗風險能力的重要舉措

近年來，中國銀行業(yè)改革步伐加快和監(jiān)管力度加強，銀行的整體實力和抗風險水平得到了提高，但銀行的經(jīng)營發(fā)展仍然沒有完全擺脫粗放式的經(jīng)營。銀行貸款不斷向大企業(yè)和某些行業(yè)集中，銀行越來越脫離了廣大小企業(yè)特別是微小企業(yè)，成為大企業(yè)的私人銀行。大力開展小企業(yè)金融服務，可以改變銀行傍大款、壘大戶、過獨木橋的經(jīng)營發(fā)展思路，促進銀行積極調(diào)整信貸結構，大力發(fā)展多元化金融服務，走持續(xù)協(xié)調(diào)發(fā)展的道路。同時，可以促進銀行完善風險管理機制，推動銀行風險管理理念、手段、技術以及方法等一系列的創(chuàng)新建設，提升銀行風險管理能力。銀行人士一致認為，大企業(yè)貸款的成長空間已經(jīng)越來越小，小企業(yè)從起步或困難階段開始，所積聚的對銀行的忠誠度也必然較高，這也是各家銀行所看中的。

3應理性看待小企業(yè)貸款的高風險

為加快我縣中小企業(yè)貸款試點工作，經(jīng)與國家開發(fā)銀行重慶市分行（以下簡稱市分行）協(xié)商，制定本方案。

一、運作模式

發(fā)揮市分行資金優(yōu)勢和大足縣政府的組織優(yōu)勢，在大足構建融資平臺（專管機構），負責企業(yè)信用建設，受理并組織民主評議和管理項目；分行對中小企業(yè)的貸款項目進行審批；在我縣擔保公司未組建前暫由重慶市中小企業(yè)擔保有限責任公司為企業(yè)提供擔保。

（一）貸款對象

貸款對象指符合《中小企業(yè)標準暫行規(guī)定》(國經(jīng)貿(mào)中小企業(yè)〔2003〕143號)的企業(yè)，重點是科技型、就業(yè)型、資源綜合利用型、農(nóng)副產(chǎn)品加工型、出口創(chuàng)匯型和社區(qū)服務型企業(yè)。企業(yè)所有制不限。

（二）貸款額度、規(guī)模、期限、利率