導(dǎo)語：如何才能寫好一篇投資擔保，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

投資擔保合同范文1甲 方(出資人)：

乙 方(受資人)：

經(jīng)甲、乙雙方充分協(xié)商，決定發(fā)揮各自的優(yōu)勢，在互相支持，平等、互利的原則下，共同引進資金，發(fā)展乙方的業(yè)務(wù)項目，特制定以下合同，共同遵守。引進資金金額(大寫): ，￥ 。合同細則如下：

一、總則

甲方以(公司法人/自然人)全部的經(jīng)濟和法律責任保證，安排好干凈、無犯罪性質(zhì)的資金為乙方的項目融資。乙方以公司法人全部的經(jīng)濟和法律責任保證，采取托管(甲方將資金托管到乙方)的方式融資。

二、融資及其相關(guān)條件：

1、幣種：人民幣

2、融資總金額(大寫): ，￥ 。

3、融資期限：半年期 一年期 其他

4、融資月利率：半年期為1.5% 一年期為2% %。

5、利潤回報周期：半年 一年 其他

6、操作方式：銀行轉(zhuǎn)賬 現(xiàn)金

7、如因乙方經(jīng)營不善而造成虧損，到期不能償還借款時，按中國有關(guān)法律進行核定乙方相關(guān)資產(chǎn)，以其相關(guān)資產(chǎn)劃給甲方。

三、操作程序

1、 雙方完成一切融資條件條款談判前期工作后，首先對本合同進行簽約確認。

2、經(jīng)確定后雙方正式簽訂本合同。

3、正式簽訂合同后，甲方應(yīng)在兩日內(nèi)將資金轉(zhuǎn)入乙方指定賬戶或以現(xiàn)金方式實現(xiàn)資金到位。

4、乙方收到甲方資金后，經(jīng)查詢無誤后在當天向甲方提供收款證明(收據(jù))。

5、乙方應(yīng)確保在合同到期日將本合同中約定甲方所得本金及利息一并支付。

四、共同遵守條款

本合同一經(jīng)簽約，任何一方不得以任何理由終止或撤消此合同。

五、權(quán)利、義務(wù)及違約責任

1、甲乙雙方認真執(zhí)行合同條款，甲方在合同約定期限內(nèi)不得提前撤出資金，甲方如在雙方規(guī)定融資期限內(nèi)要求抽回所放資金的，則視為甲方違約，并按融資總金額的30%向乙方支付違約罰金。如因確實緊急事由需資金周轉(zhuǎn)的，甲方應(yīng)提前10個工作日以書面形式知會乙方，經(jīng)雙方協(xié)商無異議情況下，乙方應(yīng)在雙方協(xié)定后10個工作日內(nèi)將甲方資金撤還并保證支付利息。

2、若融資期限屆滿，甲方要求繼續(xù)出資的，經(jīng)甲乙雙方重新確定，合同可以繼續(xù)簽訂。

2、本合同執(zhí)行期限內(nèi)，因不可抗力因素、天災(zāi)、動亂、戰(zhàn)爭、政策而造成本協(xié)議無法履行時甲乙雙方均不承擔違約責任。

3、不按合同條款操作而導(dǎo)致交易終止或違反合同條款者視為違約，違約方須承擔違約罰金。

4、甲方如未能按合同條款向乙方撥款，則視為違約。

5、根據(jù)本協(xié)議的需要及雙方發(fā)出通知、往來聯(lián)系的便利,雙方在本協(xié)議確定的聯(lián)絡(luò)方式為雙方有效的聯(lián)系方式。一方變更聯(lián)系方式，應(yīng)自變更之日起 3 天內(nèi)，以書面形式通知對方;否則，由未通知方承擔由此而引起的相應(yīng)責任。

七、解決糾紛終止

雙方發(fā)生違約糾紛時，任何一方均有權(quán)向人民法院提起訴訟以解決爭端。

八、生效及終止

1、本合同為中文版，一式兩份，雙方各執(zhí)壹份。

2、 本合同簽訂后立即生效，雙方一致書面同意本合同全部內(nèi)容，履行完畢即告終止。

甲方(公章)：_________乙方(公章)：_________

法定代表人(簽字)：_________　法定代表人(簽字)：_________

_________年____月____日　_________年____月____日

投資擔保合同范文2甲方(債權(quán)出讓人)，身份證號

乙方(債權(quán)受讓人)，身份證號

丙方 (擔保人)：

一、合同各方為妥善解決債權(quán)問題，經(jīng)友好協(xié)商，依法達成如下債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，以資信守:計人民幣¥20xx 萬元，以《借款/擔保合同》JSDBFJZ20xx第0707號(以下稱《借款/擔保合同》)及借據(jù)為證，借款期限 12 個月。

二、甲、乙雙方一致同意，甲方將其在借款期限內(nèi)個月的債權(quán)元轉(zhuǎn)讓給乙方，丙方予以認可，并為乙方提供擔保，乙方應(yīng)在本協(xié)議簽訂三日內(nèi)向甲方支付債權(quán)轉(zhuǎn)讓金共計 ¥ ，乙方付款后可直接向郭瑞武主張債權(quán)。/擔保合同》中出借人(債權(quán)人)轉(zhuǎn)讓債權(quán)的一切權(quán)利。

四、陳述、保證和承諾：

1、甲方承諾并保證：

(1)有權(quán)實施本協(xié)議項下的債權(quán)轉(zhuǎn)讓并能夠獨立承擔民事責任;

(2)其轉(zhuǎn)讓的債權(quán)系合法、有效的債權(quán)。

(3)此協(xié)議簽訂后，向乙方移交上述債權(quán)的相關(guān)依據(jù)，并有義務(wù)向郭瑞武出具書面?zhèn)鶛?quán)轉(zhuǎn)讓通知。

(4)甲方將此債權(quán)轉(zhuǎn)讓給乙方后，不得再向郭瑞武主張債權(quán)。

2、乙方承諾并保證：

(1)有權(quán)合法受讓本協(xié)議項下的債權(quán)并能獨立承擔民事責任;

(2)其受讓本協(xié)議項下的債權(quán)系真實意思表示。

3、丙方承諾并保證：

(1)丙方作為《借款/擔保合同》保證人，同意此次債權(quán)轉(zhuǎn)讓，并自愿繼續(xù)承擔擔保責任，直至上述債權(quán)得到完全清償為止。

(2)如《借款/擔保合同》到期，債務(wù)人未及時履行還款義務(wù)，丙方承諾接受乙方債權(quán)轉(zhuǎn)讓，并在三日內(nèi)辦理完畢債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，向乙方代償借款的本金及利息。

四、各方同意，如果一方違反其再本協(xié)議中所作的陳述、保證、承諾或任何其他義務(wù)，致使其他方遭受或發(fā)生損害、損失、索賠等責任，違約方須向受損失方做出全面賠償。

五、《借款/擔保合同》為本協(xié)關(guān)聯(lián)合同，具有同等法律效力。

六、本協(xié)議經(jīng)合同各方簽字或蓋章之日起生效，一式兩份，各執(zhí)一份，具有同等法律效力。

甲方(公章)：_________乙方(公章)：_________

法定代表人(簽字)：_________　法定代表人(簽字)：_________

_________年____月____日　_________年____月____日

投資擔保合同范文3投資人：(甲方) 法定代表人：

納資人：(乙方) 納資人住址：

乙方因經(jīng)營需要，申請甲方給予投資，并由擔保人給予擔保，經(jīng)甲、乙方及擔保人協(xié)商訂立下列條款:

一、甲方向乙方投資人民幣 元，大寫： 元整。

二、甲方向乙方的投資為短期投資，投資期限為 天，自年 月 日至 年 月 日。投資期滿，乙方同意甲方收回投入的資金。

三、甲、乙雙方屬于合作制，甲方不參與乙方的經(jīng)營管理。不承擔乙方的經(jīng)營風險。乙方同意每月按投資額的 %向甲方支付投資的利潤回報。

四、甲、乙雙方約定的投資期限屆滿，如乙方不能按約定退回甲方投資，每日按投資額的****‰支付違約金。

五、甲方同意乙方提前退回投資款，并按實際使用天數(shù)計算付給甲方投資利潤，已經(jīng)預(yù)收的，多收部分甲方予以退還。

六、甲方有權(quán)對乙方的經(jīng)營狀況進行監(jiān)督，乙方出現(xiàn)下列情形之一時，甲方有權(quán)終止合同，收回投資。

(一)經(jīng)營不善嚴重惡化的;

(二)轉(zhuǎn)移財產(chǎn)，抽逃資金，以逃避債務(wù)的;

(三)喪失商業(yè)信譽的;

(四)有喪失或者可能喪失履行債務(wù)能力等其他情形。

七、如因乙方違約需要對其財產(chǎn)進行評估、拍賣或引起訴訟等，所需費用均由乙方承擔。

八、為確保甲方投入的資金能夠按約定收回，擔保人對乙方在合同中應(yīng)承擔的全部義務(wù)自愿擔保，并承擔連帶清償責任。

九、如發(fā)生糾紛引起訴訟，由***市人民法院裁判。

十、本合同各方簽字蓋章后生效。

十一、本合同一式二份，甲方、乙方各一份。

甲方(公章)：_________乙方(公章)：_________

篇2

（一）投資擔保公司發(fā)展迅猛

根據(jù)銀監(jiān)會2010年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截止當年年底，我國融資性投資擔保公司達到6030家，收資本總額達4506億元，同比增加約1000億元，平均注冊資本為0.75億元，全行業(yè)資產(chǎn)總額達5923億元，凈資產(chǎn)4798億元。2008年發(fā)生國際金融危機后，國內(nèi)中小企業(yè)大多進行生產(chǎn)轉(zhuǎn)型，資金需求很大。在股市低迷的情況下，社會中的民間資本非常充裕，投資渠道狹窄。由于當時投資擔保公司進入門檻較低，各地投資擔保公司迅速發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計，湖北省荊州市從2000年成立第一家投資擔保公司到2011年以來，注冊資金已經(jīng)由最初的500萬元增長到近7億元，擔?？傤~有最初的1500萬元增長到16億元，10年來，擔保總額增長100倍。在2008年一年內(nèi)，河南省鄭州市就新注冊開業(yè)了120多家投資擔保公司。2011年上半年，重慶市已經(jīng)有109家投資擔保公司獲取經(jīng)營許可證，注冊資本達到180億元，擔?？傤~達到1310億元。

（二）投資擔保業(yè)務(wù)需求急迫

隨著我國市場經(jīng)濟不斷深入發(fā)展，中小企業(yè)以其應(yīng)變能力強、受經(jīng)濟震蕩影響小、新機制引入快和創(chuàng)業(yè)管理成本相對低等特點，近年來特別是科技創(chuàng)新型中小企業(yè)快速發(fā)展并迅速崛起。當前已經(jīng)成為推動經(jīng)濟發(fā)展的重要群體，在促進國民經(jīng)濟的增長、減輕就業(yè)壓力、優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等方面起著重要作用。中小企業(yè)資金缺乏是其發(fā)展壯大的瓶頸。第一、美國次貸危機引發(fā)全球性金融危機，各國政府紛紛通過量化寬松的貨幣政策刺激經(jīng)濟增長，各國央行大量發(fā)行貨幣，導(dǎo)致通貨膨脹，消費品和原材料價格不斷上漲，加大了中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成本，尤其對科技含量不高的企業(yè)，產(chǎn)品銷售難以消化不斷提高的成本。同時，通貨膨脹又導(dǎo)致資金放貸緊縮，中小企業(yè)所需的流動資金更為緊張。第二、信用評價不高導(dǎo)致融資困難。由于規(guī)模較小、資金儲備有效、負債能力不強、破產(chǎn)風險較大以及發(fā)展方向相對于大企業(yè)較為不確定等因素，金融機構(gòu)對中小企業(yè)的信用評價等級不高。企業(yè)的信用額度及資源，要通過不斷的廣告投入或者社會公益事業(yè)宣傳獲得。中小企業(yè)大部分處于創(chuàng)業(yè)初期，缺少充足的資金來承擔巨大的宣傳費用，信用度無法快速提升。第三、金融銀行的利息較低，股市長期熊市，樓市泡沫加大，閑散的民間資本缺少合適的投資途徑。越來越多的中小企業(yè)通過民間借貸來快速獲得經(jīng)營資金。但由于民間借貸的自發(fā)性、盲目性、無序性和約束缺失等不足，資金的使用存在較大的風險隱患。對中小企業(yè)的健康發(fā)展，以及市場金融資本的正常運轉(zhuǎn)產(chǎn)生不利影響。投資擔保公司的出現(xiàn)，有效的解決了這些問題。通過專業(yè)化、規(guī)范化的運營，為借貸雙方提供經(jīng)濟調(diào)查和信用擔保等業(yè)務(wù)，打破了中小企業(yè)融資困難的資金瓶頸，也促進金融資本合理流動及優(yōu)化配置，有利于經(jīng)濟價值創(chuàng)造和社會財富的增加。

（三）投資擔保公司問題凸顯

一些投資擔保公司資金規(guī)模小、盈利能力不強、擔保資質(zhì)不高，為了獲取大量資金促進發(fā)展，以擔保的名義開展高息借貸。通過高息吸儲募集資金、以高利率貸款從中賺取利潤。這類投資擔保公司一般有兩類：一類由關(guān)聯(lián)企業(yè)成立，即由母公司成立注冊投資擔保公司，將擔保的資金用于所轄的另一公司。如，一些房地產(chǎn)公司為了快速獲得資金拍賣地皮，成立自己的投資擔保公司來滿足大量資金需求。另一類直接開展民間資金借貸。經(jīng)調(diào)查研究，投資擔保公司進行借貸的業(yè)務(wù)鏈條中有“中間人”、“散戶”、“莊家”等，投資擔保公司處于業(yè)務(wù)鏈條的中心，即“中間人”。投資擔保公司一般處于業(yè)務(wù)鏈條的中心。作為“中間人”的投資擔保公司為了支付前面放款人的資金本息，就必須不斷招攬后續(xù)放款人的資金。一旦資金斷流，在高息融資的本金和利息無法支付的情況下，資金風險會迅速傳播，從而引發(fā)金融資本和社會恐慌。即使投資擔保公司的高利貸資金能維持下去，所得到的利潤和償還的利息都來自實體經(jīng)濟，追本朔源，中小企業(yè)是其最終負擔者。中小企業(yè)也面臨“貸不到款拿不到資金是餓死，拿到高利貸資金是自殺”的畸形困局。這種資金利益鏈條，折射出混亂的金融資本秩序。在溫州借貸危機發(fā)生后，社會有關(guān)人士提出“三逃”，第一是中小企業(yè)倒閉逃跑，第二是投資擔保公司逃跑，第三是銀行逃跑。

二、投資擔保公司存在的問題

（一）擔保管理團隊不專業(yè)

投資擔保行業(yè)內(nèi)具備專業(yè)的管理知識、豐富的管理經(jīng)驗、嫻熟的業(yè)務(wù)技巧的專職工作人員比較匱乏，缺少專業(yè)的管理團隊。投資擔保業(yè)務(wù)要具備管理、金融、經(jīng)濟、法律、財會和稅務(wù)等基礎(chǔ)知識，也需要具有生物、設(shè)備、電子和軟件等與擔保對象密切相關(guān)的專業(yè)知識。大多數(shù)投資擔保公司工作人員沒有經(jīng)過專業(yè)培訓(xùn)及從業(yè)經(jīng)歷，對投資擔保的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、市場定位和擔保原則模糊不清。缺少專業(yè)的評估人員，對擔保對象不能客觀調(diào)查和詳細分析。

（二）相關(guān)法律法規(guī)制度缺失

現(xiàn)有的法律法規(guī)并不能完全保障投資擔保業(yè)的健康發(fā)展，當前我國投資擔保所能依據(jù)的法律主要有《中華人民共和國擔保法》、《中小企業(yè)融資擔保機構(gòu)風險管理暫行辦法》、《關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔保體系試點的指導(dǎo)意見》、《關(guān)于進一步明確融資性擔保業(yè)務(wù)監(jiān)管職責的通知》以及《融資性擔保公司管理暫行辦法》。這些法律法規(guī)更加側(cè)重于資金提供方的權(quán)益?！段餀?quán)法》雖對《擔保法》中的擔保物權(quán)進行了完善，但滿足不了對于日益發(fā)展且豐富的擔保業(yè)務(wù)需求。由于對擔保對象的調(diào)查、擔保審批、風險防范、債務(wù)追償、資產(chǎn)保全等業(yè)務(wù)管理制度缺失，擔保公司業(yè)務(wù)開展隨意，擔保審批判斷失誤機率較大，加大了投資擔保公司的風險。

（三）實力不夠、規(guī)模偏小

投資擔保公司之間注冊資金數(shù)額的差別很大，有的多至過億，有的不足千萬元。投資擔保公司注冊資金低、實力不強、規(guī)模不大，距離銀行的授信條件和授信額度差距較大，所能得到的擔保貸款資金就少，擔保費用隨之降低，經(jīng)營賺取的利潤較少。根據(jù)統(tǒng)計，近八成的投資擔保公司所擔保的資金為短期流動資金，期限最多是半年，中小企業(yè)所長期資金的需求還得不到有效滿足，經(jīng)營發(fā)展仍然受到限制。（四）投資擔保公司自身風險控制意識差投資擔保業(yè)務(wù)是一個高風險行業(yè)，集中了資金風險、信用風險和生存風險等多個重要風險。投資擔保公司的審核、運行監(jiān)控、資金追償?shù)认嚓P(guān)制度沒有完全建立和完善，管理制度的缺失將導(dǎo)致投資擔保公司風險防范的辦法不多，抗風險能力不強，缺少事前預(yù)測、事中監(jiān)控、事后化解的能力。加之中小企業(yè)本身就存在可抵押的資產(chǎn)不多、財務(wù)制度不健全、信用水平比較低等自身缺陷，加上資金需求的頻率高且生產(chǎn)經(jīng)營風險高，都將導(dǎo)致投資擔保公司代償?shù)臋C率增大。（五）信用評價體系不完善社會整體較低的信用水平，個人和企業(yè)淡薄的信用意識，導(dǎo)致貸款違約機率較大。由于社會的信用體系建立不完善，投資擔保公司和借款企業(yè)信息不對稱，獲取企業(yè)信用評價的渠道較少，所以辨別中小企業(yè)信用優(yōu)劣的可靠信息較少。銀行基本不會涉及高風險業(yè)務(wù)，投資擔保公司將承擔著更大的經(jīng)營風險。

三、投資擔保公司面臨的風險

（一）擔保費用過高，從事高利貸

投資擔保行業(yè)對擔保費用和企業(yè)支付的利息沒有硬性規(guī)定和統(tǒng)一標準，缺少規(guī)范的行政監(jiān)管和市場準則。投資擔保公司之間為了招攬更多擔保業(yè)務(wù)，不斷壓低擔保費用，提高支付利息，惡性競爭經(jīng)常發(fā)生，在這樣的擔保環(huán)境下，企業(yè)的融資成本太大，生產(chǎn)經(jīng)營風險過高。如果借款企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營出現(xiàn)問題，資金鏈發(fā)生斷裂，對于投資擔保公司將會是致命的危險，對整個投資擔保行業(yè)也是巨大的打擊。

（二）高息吸儲，非法集資

有的房地產(chǎn)企業(yè)、煤炭銷售企業(yè)、小規(guī)模資源礦產(chǎn)企業(yè)，為了降低借款成本，自己建立注冊投資擔保公司，從而促進原本企業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展，賺得的利潤用來計時償還貸款，如果原本企業(yè)受到國家政策或者經(jīng)濟發(fā)展大勢的影響，一旦經(jīng)營出現(xiàn)問題，導(dǎo)致資金鏈斷裂。

（三）擔保業(yè)務(wù)同質(zhì)化

當前投資擔保行業(yè)創(chuàng)新能力不足，設(shè)計、產(chǎn)品主要功能、使用價值、服務(wù)銷售方法、技術(shù)含量都大致相同。

（四）擔保對象的經(jīng)營水平低

在市場經(jīng)濟中，中小企業(yè)在專業(yè)知識、業(yè)務(wù)能力、政策支持、社會資源等諸多方面都存在局限性，中小企業(yè)產(chǎn)品本身的科技水平的高低，會計人員技術(shù)水平的高低，會計處理辦法、財務(wù)制度的落實以及資金運作等方面能力也大不相同。

（五）監(jiān)管缺失帶來的風險

政府對投資擔保公司的注冊資金和擔保能力不進行充分的監(jiān)督管理，投資擔保公司出現(xiàn)巨額代償，會遠遠超出投資擔保公司自身資金能力，導(dǎo)致一系列不良后果。

四、投資擔保公司風險控制的對策

（一）建立資金補充機制

投資擔保公司引入風險投資進入擔保業(yè)務(wù)鏈，引導(dǎo)風險投資方參與到擔保業(yè)務(wù)中來，徹底打通信貸市場和資本市場之間的橋梁。風險投資方對中小企業(yè)做出承諾，滿足金融銀行貸款給中小企業(yè)的需求，同時可以按照合同規(guī)定的優(yōu)惠價格參股該中小企業(yè)，提供新的資金來償還貸款，這樣能夠保持中小企業(yè)繼續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營。對銀行來說，壞賬損失的風險得到控制，資金安全有了保障；對投資擔保公司來說，有效地避免了代償風險，順利地獲得資金貸款，可以用低廉的價格獲取預(yù)期的目標公司。

（二）合理靈活地運用反擔保措施

除了把房地產(chǎn)抵押作為反擔保措施之外，投資擔保公司要盡可能地將中小企業(yè)的成套設(shè)備或者生產(chǎn)線作為反擔保抵押，這是因為成套的生產(chǎn)設(shè)備和生產(chǎn)線不容易被損毀、轉(zhuǎn)移或者變賣。投資擔保公司也可以把中小企業(yè)的股權(quán)用于抵押，一起把抵押物品的買入期貨合同簽訂進去，如果中小企業(yè)不能按時償還資金，投資擔保公司可以優(yōu)先處理或者銷售抵押物品。還可以與中小企業(yè)、證券公司共同簽訂合同，設(shè)置中小企業(yè)的股票市值的最大預(yù)警，將中小企業(yè)的流通股作為抵押物品，如果股票市值達到預(yù)警指標時，中小企業(yè)要按照合同約定補足市值，投資擔保公司要求證券公司把企業(yè)的股票進行平倉處理。

（三）建立投資擔保風險預(yù)警系統(tǒng)

利用數(shù)據(jù)庫建立客戶的風險預(yù)警系統(tǒng)，為投資擔保公司提供全面有效的參考信息，滿足在擔保業(yè)務(wù)發(fā)生前對中小企業(yè)風險進行預(yù)測的需求。風險預(yù)警系統(tǒng)對中小企業(yè)的風險評價應(yīng)采取定量定性相結(jié)合、動態(tài)靜態(tài)相結(jié)合、普遍特殊相結(jié)合的原則。例如，信用值、風險預(yù)警值來自于上年度的數(shù)值，屬于靜態(tài)數(shù)據(jù)；利潤、負債等情況來自于本年度隨著經(jīng)營不斷變化的，屬于動態(tài)數(shù)據(jù)。風險預(yù)警系統(tǒng)對這些數(shù)據(jù)進行對比，建立投資擔保風險的預(yù)警值，成為投資擔保公司向中小企業(yè)開展擔保的風險底線。

（四）提高管理專業(yè)化水平

強化學(xué)習培訓(xùn)，掌握投資擔保業(yè)務(wù)的新技術(shù)、新方向、新觀念，提升風險防范水平。不斷通過案例分析、行業(yè)交流、專題研討等形式，增強實際工作能力和從業(yè)經(jīng)驗，并不斷加強法律觀念和思想道德教育。

篇3

10日上午10點，位于解放路13號的興豐行投資擔保公司擠滿了投資者。他們情緒激動，多數(shù)都是老年人，從9日下午就聯(lián)系不到公司的老板了。

“我們都在這里投了錢，9日晚上業(yè)務(wù)員說老板聯(lián)系不到，大家一大早就趕過來看看情況。”一位老人指著辦公室僅剩的幾張桌子，語氣憤懣。公司已停止營業(yè)，地上廢棄的紙片散落一地，有些窗子的玻璃也碎了。

一位投資者代表正忙著召集每個人登記投資數(shù)額及聯(lián)系方式。到上午11點多，這份5張紙的表格共統(tǒng)計了130多名投資者，他們少的投資一兩萬，多則一百多萬，粗略一算，表格上統(tǒng)計的投資額有一千多萬元。

據(jù)該公司的一位業(yè)務(wù)員說，公司成立剛好一年，自己也投了2萬元?！?日的時候，有些到期的錢公司推遲不給兌付，我感覺有點不對勁，于是想把錢拿回來。我給老板打電話，他很痛快地答應(yīng)，但當時以在外地為由，一直拖著沒給打錢。本來答應(yīng)著9日下午回來，結(jié)果不但沒回來，電話也打不通了?！?/p>

不一會，甸柳新村派出所的民警趕到現(xiàn)場，在安撫投資者后，進行了調(diào)查取證。

幾乎是同一時間，郎茂山路附近的龍佳投資公司的老板也失聯(lián)了。10日本來是領(lǐng)取利息的日子，老人們來到公司，卻得知了這個讓他們意外的消息?！斑@家公司和興豐行雖然名字不同，其實董事長是同一個人。”一位工作人員向記者透露。

“我早就感覺事情不對了。”家住陽光100小區(qū)的李大爺騎著電瓶車來到龍佳投資公司，卻不得不和其他老人一樣接受老板失聯(lián)的現(xiàn)實。

據(jù)悉，李大爺和老伴退休在家，平時都在小區(qū)附近遛狗，經(jīng)常路過這家裝修豪華的投資公司。之后，公司工作人員進小區(qū)宣傳，李大爺和老伴前來咨詢?！拔乙ぷ魅藛T留下身份證復(fù)印件，他沒同意，我就覺得事情不對，可是我那老伴根本不聽我勸，投了3萬?！?/p>

一個月后，經(jīng)不住業(yè)務(wù)員的勸說，李大爺?shù)睦习檫€想繼續(xù)追加投資?！敖^對不能再投了！”李大爺?shù)裳酆戎顾南敕ā?/p>

“今天，老伴讓我來領(lǐng)利息，卻遇到這個情況。不知道回家后該怎么跟她說，她那急脾氣肯定受不了這打擊?！崩畲鬆斦驹诖箝T緊閉的公司門前，久久不愿離去。

類似的投資擔保公司，濟南到底有多少？記者從濟南市公安局經(jīng)偵支隊了解到，經(jīng)過近期有關(guān)部門對此類公司的地毯式摸排調(diào)查，濟南共計有類似的投資公司2000多家。

據(jù)介紹，這些公司的老板均為外地人，其中絕大部分是河南籍、山西籍。其運營模式多是聘請本地人擔任職業(yè)經(jīng)理人開展相關(guān)的業(yè)務(wù);真正的老板多深藏幕后，每月來一趟濟南，或者一直不露面，相當于“影子”老板。

記者從濟南市公安局經(jīng)偵支隊進一步了解到，自今年11月至今，濟南已發(fā)生了十幾起投資擔保公司老板跑路事件，跑路老板均為河南籍。經(jīng)立案審核，其中4起案件被確定達到立案標準，警方正在偵辦。

被立案的這4起案件，涉案金額少的五六百萬元，多的則達到上千萬元。涉案的投資擔保公司老板均為河南伊川縣人，彼此之間有親戚關(guān)系。目前，警方正在對跑路的犯罪嫌疑人展開追查?！爸饕缸锵右扇嗽谔?，警方正在對其展開追逃，并對資金流向等展開調(diào)查?！本饺耸空f。

夸大宣傳，目標是老人

日前，家住花園路洪樓附近的市民周先生出門上班時，在小區(qū)遇到兩名身穿紅色衣服的女子。她們將傳單定向發(fā)給了在小區(qū)里坐著聊天的幾位老年人，并開始講解如何就能“坐在家里賺大錢”。

這兩名女子看到周先生時，并沒有發(fā)傳單，直到周先生索要才給了一張，但是表情和眼神都顯得極不在意。

“針對性極強，老年人是最核心的目標客戶?！睗鲜泄簿纸?jīng)偵支隊法制科科長孫常峰表示。今年8月，歷下區(qū)公安分局破獲了山東宇博投資有限公司非法集資案。該案犯罪嫌疑人專盯老年人，工作人員深入社區(qū)給老人發(fā)傳單，講解賺錢的法門，并邀請老人們上門聽講座。而且，只要老人進入投資擔保公司參觀，便“進門有禮”。他們會利用花生油、抽紙等小禮品吸引顧客，再許諾高息收入，騙取顧客投資。

一名曾被某投資擔保公司騙走5萬元的王女士介紹，她是2012年經(jīng)人介紹到這家投資公司的，當時去時對方一聽說想去考察，很熱情地給她倒水，又陪她拉呱，在走的時候讓提走一桶花生油。“當時就覺得這個單位肯定有錢，一桶油也得七八十塊錢，每去一個人他們都送，這一年得送多少??！”王女士說。王女士說，她先后去考察3次，每次去對方都送東西，有油、炒菜鍋等禮品，最終投上了5萬元錢，不成想僅拿回2000多元的利息，對方就聯(lián)系不上了。

歷下公安分局經(jīng)偵大隊大隊長王立剛介紹，很多跑路的投資理財公司都是采用這樣的方法，先用小禮品“堵住”老人們拒絕的嘴，讓老人們感覺公司有實力，讓老人們慢慢上鉤，最終投資錢財。

民警表示，一般來說，這些投資公司門面十分氣派，工商營業(yè)執(zhí)照會擺在十分顯眼的位置。在講解公司背景時，工作人員會大肆渲染，稱有著完備的法律保障，跟某某律師事務(wù)所合作，保障投資者的利益不受損失，并表示公司會有抵押。其實，這些都是忽悠之術(shù)，故意夸大宣傳來欺騙投資者，如此夸張只是為了打消投資者的疑慮。

警方提醒，很多投資擔保公司在工商局注冊時，經(jīng)營項目并不包含融資業(yè)務(wù)，但在實際經(jīng)營中明目張膽進行融資;這種超范圍經(jīng)營的違法行為，難以得到有效的監(jiān)管。因此，投資者要看投資擔保公司是否有融資的資質(zhì)、是否有金融部門審批的相關(guān)金融業(yè)務(wù)執(zhí)照。

“此類案件的偵破難度確實較大。”濟南市公安局經(jīng)偵支隊相關(guān)人士表示，因非法吸收公眾存款罪案涉案人數(shù)眾多，通常達數(shù)百人之多，案情相對復(fù)雜。此外，涉案的主要犯罪嫌疑人絕大多數(shù)為外地人，資金流向外地，而且此類投資擔保公司多數(shù)是全國連鎖，地域廣闊，給相關(guān)的取證工作帶來不小的挑戰(zhàn)。與一般案件相比，涉及非法吸收公眾存款罪案的破案成本較高，而收獲卻相對較小。

警方表示，對于因參與非法吸收公眾存款引發(fā)的個人財產(chǎn)損失，公安機關(guān)一旦立案，就會盡力幫助挽回。不過，即使抓獲了犯罪嫌疑人，如果資金無法挽回的話，根據(jù)國家法律規(guī)定，因參與非法吸收公眾存款造成的損失，后果需由個人承擔。

本質(zhì)都是民間借貸公司

對于這類擔保公司，業(yè)內(nèi)人士怎么看？從事金融行業(yè)的韓先生向記者透露：“目前濟南街頭的擔保投資公司，本質(zhì)其實都是民間借貸公司?！?/p>

韓先生說，這些投資公司的資金來源一般有兩種：一是自己私下募集的資金，另一個是利用信用卡進行套現(xiàn)，再把錢貸出去。然而目前國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境趨于保守，“銀行不好貸款，民間借貸也只能通過私自募集的形式進行?！?/p>

“一方面是投資公司的資金來源變少，另一方面回款也面臨很多問題?！表n先生說，這導(dǎo)致部分投資公司資金鏈斷裂，所以直接跑路。

韓先生說，有的投資擔保公司尚沒有金融辦的批文，并且經(jīng)營方式名目繁多?！坝械闹唤邮苜J款或是主要吸收貸款，對擔保問題則是含糊其辭?！彼f，有的擔保公司僅需要身份證就可以，這樣肯定是不可信的。

篇4

【關(guān)鍵詞】投資擔保 風險控制 風險管理

一、投資擔保公司面臨的風險管理控制問題

（一）市場環(huán)境帶來的風險

市場環(huán)境決定了一個行業(yè)發(fā)展的興衰，在我國中小企業(yè)由于資金實力薄弱和經(jīng)營管理水平低下，容易受到市場環(huán)境變化的影響，一旦市場出現(xiàn)大的波動，企業(yè)經(jīng)營發(fā)展就會受到很大的影響。投資擔保公司的主要服務(wù)對象就是中小企業(yè)，中小企業(yè)經(jīng)營情況受到的影響勢必影響到投資擔保公司的發(fā)展。比如金融危機爆發(fā)，整體大環(huán)境經(jīng)濟出現(xiàn)低迷，消費力不足，中小企業(yè)的產(chǎn)品滯銷，導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題，從而走上破產(chǎn)的道路，這樣一來擔保投資公司的資金回收也就成了問題；另一方面，國家為了恢復(fù)經(jīng)濟，會出臺諸如放松銀行貸款相關(guān)政策、降低銀行對企業(yè)評價信用等級要求等一系列法規(guī)來加大對中小企業(yè)的扶持力度，鼓勵企業(yè)走自主創(chuàng)新經(jīng)營的道路，這樣一來擔保投資行業(yè)的發(fā)展也會受到一定程度的打擊。

（二）投資擔保公司自身的風險

投資擔保公司自身的風險主要來自以下三個方面：缺乏規(guī)范化專業(yè)化管理、實力有限、規(guī)模小、競爭激烈缺乏風險控制意識。首先，一方面我國投資擔保行業(yè)的起步比較晚，行業(yè)制度和法規(guī)不夠完善，相關(guān)的法律雖然有對投資擔保公司的成立和業(yè)務(wù)范圍作了規(guī)定，但是卻沒有細則方面的法律規(guī)定，這樣就導(dǎo)致了有些投資擔保公司鉆法律漏洞進行違法違規(guī)操作；另一方面，我國法律對投資擔保行業(yè)從業(yè)人員資格沒有做明確的規(guī)定，致使從業(yè)人員的素質(zhì)和知識水平呈現(xiàn)參差不齊，整體偏低的現(xiàn)象，大多數(shù)的從業(yè)人員沒有受過專業(yè)的培訓(xùn)，沒有管理、金融、法律、經(jīng)濟、財稅方面的基礎(chǔ)知識，也缺乏相關(guān)的從業(yè)經(jīng)歷，對擔保業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、擔保原則、市場定位的認識不足，缺少能對擔保對象進行客觀調(diào)查和詳細風險的專業(yè)評估人員，最終導(dǎo)致了投資擔保公司在管理方面缺乏規(guī)范性，不利于企業(yè)文化的建設(shè)和業(yè)務(wù)的開展；其次，投保企業(yè)注冊資金比較少，實力弱、規(guī)模小，跟銀行規(guī)定的授信條件和授信額度還存在一定的差距，所能得到的擔保貸款資金比較有限，因此擔保企業(yè)賺取到的利潤也比較少。最后，投保行業(yè)進入門檻低，企業(yè)比較多，競爭也比較激烈，有些企業(yè)為了爭取市場份額而忽視了對風險的控制。投資擔保行業(yè)經(jīng)營的是風險，集中了資金風險、信用風險和生存風險。一方面中小企業(yè)的財務(wù)制度一般不是很健全，信用度比較低，可抵押資產(chǎn)少，對資金需求的頻率也比較高，投保公司對這類企業(yè)提供貸款擔保，可能到最后代償債的幾率將會增大；另一方面，投保企業(yè)缺乏完善科學(xué)的審核、運行監(jiān)控、資金追償?shù)南嚓P(guān)制度，在抗風險能力方面比較弱、缺少相關(guān)的事前預(yù)測、事中控制、事后化解的能力；以上這些都是投資擔保公司因自身問題面臨的風險。

（三）信用評價體系不全帶來的風險

現(xiàn)階段，我國整體的社會信用水平還比較低下，信用體系的建設(shè)尚不健全，投資擔保公司在提供貸款擔保服務(wù)的時候由于信息的不對稱，對中小企業(yè)的信用情況不是很清楚，對其所提供的財務(wù)信息和經(jīng)營情況的真實性無法做到百分百的考證。有些情況下，投保公司是可以察覺中小企業(yè)數(shù)據(jù)報表是否可靠真實，但是如果中小企業(yè)串通其他部門企業(yè)篡改數(shù)據(jù)，這時候投保公司難以察覺了。另一個方面，中小企業(yè)在貸完款后，由于企業(yè)經(jīng)營不善導(dǎo)致還不了款項，甚至破產(chǎn)，這時候銀行會追究投保公司為第一償債人，要求其承擔償還全部貸款本息的責任。

二、投資擔保公司如何管理控制風險

（一）設(shè)立投資擔保風險預(yù)警系統(tǒng)

為了在擔保業(yè)務(wù)發(fā)生前，投資擔保公司能夠?qū)χ行∑髽I(yè)的信用和失信風險情況有一個全面的預(yù)測，我們可以建立一個數(shù)據(jù)庫，記錄相關(guān)中小企業(yè)以往的信用情況以及相關(guān)的經(jīng)營情況，從而達到預(yù)警風險的目的。風險預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)該采用定量定性相結(jié)合、動態(tài)靜態(tài)相結(jié)合、普通特殊相結(jié)合的原則對客戶進行預(yù)測。風險預(yù)警系統(tǒng)在對中小企業(yè)的相關(guān)記錄數(shù)據(jù)進行分析對比后，建立投資擔保風險的預(yù)警值，以使擔保公司在向中小企業(yè)開展擔保的時候有個風險底線。

（二）合理靈活運用反擔保措施

在擔保實務(wù)操作中，投資擔保公司為了降低風險，通常會將中小企業(yè)的房產(chǎn)作為抵押，但除了用房產(chǎn)作為抵押外，我們還可以將中小企業(yè)成套設(shè)備或者生產(chǎn)線作為反擔保抵押物品，這是因為成套設(shè)備或生產(chǎn)線不容易被損毀、轉(zhuǎn)移或是變賣；另外，股權(quán)抵押現(xiàn)在也被廣泛應(yīng)用于反擔保抵押中，即是投資擔保公司將抵押物品的買入期貨合同寫入合同，如果到時中小企業(yè)未能按時償還貸款金額，投資擔保公司可以優(yōu)先處理或者銷售抵押物品；再者，投資擔保公司也可以將中小企業(yè)的流通股票作為抵押物品，與證券公司簽訂合同，設(shè)定中小企業(yè)股票市值的最大預(yù)警，如果股票市值達到預(yù)警指標的時候，中小企業(yè)要按照合同的規(guī)定補足市值，證券公司則按投資擔保公司要求對股票進行平倉處理。

（三）建立資金補充機制

投資擔保公司可以將風險投資引入擔保業(yè)務(wù)鏈，引導(dǎo)風險投資方參與到擔保業(yè)務(wù)中來，徹底將信貸市場和資本市場之間的橋梁打通。風險投資方承諾會使中小企業(yè)想取得銀行貸款的需求得到滿足，同時也可以同按照規(guī)定的優(yōu)惠價格入股中小企業(yè)，通過提供新的資金來幫助中小企業(yè)償還貸款，這樣能夠保證中小企業(yè)不會因為資金鏈短缺出現(xiàn)經(jīng)營陷入困境的狀況。這樣一來，銀行可以降低壞賬損失的風險，資金的回收有了保障；對投資但保公司來說，可以避免因中小企業(yè)出現(xiàn)無力償還貸款自己代償還的風險，順利獲得貸款，還可以用低廉的價格獲取預(yù)期的目標風險投資方。

（四）提高專業(yè)化管理水平

公司健康高效的發(fā)展，離不開高素質(zhì)專業(yè)管理人才的參與。投保行業(yè)是一個對從業(yè)人員專業(yè)知識要求比較高的行業(yè)，因為其涉及到的知識涵蓋到了金融、經(jīng)濟、法律等學(xué)科，所以投資擔保公司一定要加強對員工在這方面知識的培訓(xùn)，提高其業(yè)務(wù)能力，掌握投資擔保業(yè)務(wù)的新技術(shù)、新方向、新觀念、提升風險管理控制水平。不斷通過分析案例、學(xué)術(shù)交流、專題研討等方式，全面提高從業(yè)經(jīng)驗和業(yè)務(wù)能力，并加強法律觀念和職業(yè)道德教育。另一方面，作為投資擔保公司的管理人員一定要制定符合公司文化相關(guān)的規(guī)章制度，明確規(guī)定業(yè)務(wù)開展的操作流程，使員工保持高度的責任感和道德感，強化風險控制意識，加強對貸款企業(yè)信用的調(diào)查和分析，提升公司的專業(yè)形象。

三、結(jié)束語

投資擔保行業(yè)是一個新興的行業(yè)，其興起是為解決中小企業(yè)融資難問題，正適應(yīng)了市場的需求，有著很大的發(fā)展前景和空間。但由于該行業(yè)在我國起步比較晚，國家制定的法律和法規(guī)還尚不健全，社會的信用體系建設(shè)也還未完善，投保公司的經(jīng)營需要面臨很多的風險。所以，投資擔保公司一方面需要加強自身規(guī)范化和專業(yè)化經(jīng)營管理，提高業(yè)務(wù)能力；另一方面要加強風險防范意識，采取有效的風險防范措施，進行事前預(yù)測、事中控制、事后化解，從而促進投保行業(yè)向著科學(xué)、合理、健康、可持續(xù)的方向發(fā)展，更好的服務(wù)好中小企業(yè)的發(fā)展需求。

參考文獻

[1]王華.淺談投資擔保公司在市場運作中的風險防范[J].現(xiàn)代經(jīng)濟信息，2011（21）.

[2]金時江.擔保公司發(fā)展中的問題與對策建議[J].經(jīng)濟師，2010（93）.

篇5

因有媒體報道湘火炬將吸收合并合金投資，昨日兩只股票被交易所停牌一天，今日AC-尼爾森互聯(lián)網(wǎng)調(diào)查 51精彩無線大獎等你拿中國網(wǎng)絡(luò)通俗歌手大賽 金犢獎大陸初審揭曉

兩家公司董事會同時公告，承認雙方公司董事會的確研究過該吸收合并方案，雙方并就吸收合并事宜達成初步意向。但有關(guān)部門未予受理。

而昨日德隆系另一只股票新疆屯河繼續(xù)縮量跌停，處于滬市跌幅榜第三名，但上交所沒有公布相關(guān)上榜營業(yè)部名單。

今日合金投資公布2003年報，公司凈利潤比2002年增長較大。但在年報中會計師和獨立董事同時關(guān)注到合金投資巨額擔保問題。據(jù)年報披露，截止2003年12月31日公司擔保額度累計為72，782萬元，其中對控股子公司擔保額度為55，258萬元，對外擔保額度為17，524萬元，報告期末實際擔保余額為56，995萬元。其中對控股子公司擔保占69.67%，對互保單位沈陽機床（資訊 行情 論壇）擔保占25.90%.擔保余額為年末凈資產(chǎn)的108.36%.獨立董事認為，公司對外擔?？傤~已經(jīng)違反了“上市公司對外擔?？傤~不得超過最近一個會計年度合并會計報表凈資產(chǎn)的50%”的規(guī)定。

篇6

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；擔保投資公司；信用擔保；問題現(xiàn)狀；對策

自我國于1992年開始實行中小企業(yè)信用擔保的實踐以來，經(jīng)歷了由政府推動的規(guī)范試點階段（1999年）、擔保體系逐漸完善階段（2000年）、規(guī)避風險金融創(chuàng)新階段（2001年）和迅速膨脹發(fā)展階段（近幾年）之后，目前我國服務(wù)于中小企業(yè)的融資擔保機構(gòu)的規(guī)模已經(jīng)相當可觀，主要包括政策性、互與商業(yè)性擔保機構(gòu)三種類型。而從全國范圍來看，我國約有70%的擔保公司同時還兼營其他投資類的業(yè)務(wù)。至2004年，全國就已經(jīng)出現(xiàn)了約3000多家大大小小的擔保公司。從總體上來看，這些擔保公司的存在與發(fā)展，在為解決中小企業(yè)融資難的問題、推動與健全社會信用機制、實現(xiàn)良好的經(jīng)濟與社會效益等方面都做出了很大的貢獻，也取得了喜人的成績。

但同時我們也可以發(fā)現(xiàn)，目前我國的擔保投資行業(yè)的建設(shè)體系并不完善，缺乏一套健全的全國或地區(qū)性的監(jiān)管機制，行業(yè)內(nèi)相關(guān)的法律法規(guī)比較滯后，許多擔保公司的運作管理體制并不專業(yè)與規(guī)范，還有某些擔保投資公司的信用缺失等導(dǎo)致我國的擔保投資發(fā)展行業(yè)呈現(xiàn)良莠不齊的發(fā)展現(xiàn)狀。這些問題嚴重阻滯了我國擔保公司的發(fā)展步伐，尤其是對中小企業(yè)擔保投資公司的影響更甚。

一、我國中小企業(yè)擔保投資體系存在的問題現(xiàn)狀

（一）擔保機構(gòu)體系存在著結(jié)構(gòu)性的缺陷

我國目前總體的擔保機構(gòu)數(shù)量還比較有限，難以滿足中小企業(yè)的融資需求。而且在擔保機構(gòu)的數(shù)量與擔保的貸款金額上，政府擔保的份額占有過高的比例，民間資本型的擔保（包括互助擔保與商業(yè)擔保）占有的市場份額嚴重不足。中小企業(yè)信用擔保的產(chǎn)生主要是因為中小企業(yè)的金融困難，而中小企業(yè)金融困難的原因主要包括中小企業(yè)倒閉與違約的高比率、資產(chǎn)抵押與擔保過程中出現(xiàn)的問題、信息不對稱與道德風險、金融業(yè)的整合與貸款緊縮等，它實質(zhì)上是一種市場現(xiàn)象。在市場經(jīng)濟體制下，政府只是作為宏觀調(diào)控者與社會管理者而存在與發(fā)揮作用的，它在市場上的主要職能是制定市場規(guī)則、維護市場秩序及監(jiān)管市場正常運行。中小企業(yè)的擔保投資活動作為一種市場現(xiàn)象，本應(yīng)由市場本身運轉(zhuǎn)的機制與調(diào)節(jié)能力進行解決，即應(yīng)該由民間資本在中小企業(yè)貸款市場上來提供貸款擔保。政府過分參與信用擔保行業(yè)導(dǎo)致中小企業(yè)的信用擔保體系過分依賴政府擔保，這并不利于中小企業(yè)擔保投資體系的完善。

（二）缺乏有效的資金補償機制與銀行風險聯(lián)動機制

我國的政府擔保機構(gòu)資金來源主要是各級地方政府的資金與資產(chǎn)，再輔之以擔保費收入。但地方性的財政資金與資產(chǎn)劃歸的絕大部分都是一次性的，且規(guī)模也比較小，再加上政府擔保機構(gòu)不以盈利為目的，因此收取的擔保費也較低，顯而易見政府擔保機構(gòu)缺乏有效的資金補償機制。另外，企業(yè)的貸款風險主要集中于擔保機構(gòu)，依據(jù)國際慣例，在分擔擔保風險上，擔保機構(gòu)應(yīng)承擔70%～80%的責任，剩下的部分則由協(xié)作銀行進行承擔。而我國對于這一點缺乏明確的制度規(guī)范，再加上擔保機構(gòu)實力不足，大多數(shù)銀行就將中小企業(yè)的貸款風險轉(zhuǎn)嫁給了擔保機構(gòu)，導(dǎo)致?lián)C構(gòu)的擔保風險過于集中，無法做到合理地與銀行實現(xiàn)風險分散，這不僅造成了擔保機構(gòu)權(quán)責的不對等，也弱化了銀行對企業(yè)的科學(xué)考察與評估能力，增大了擔保投資活動的整體風險。

（三）中小企業(yè)誠信意識差，擔保投資活動缺乏專業(yè)人才與規(guī)范管理

擔保是一項專業(yè)性很強的工作，目前我國中小企業(yè)的擔保投資活動專業(yè)素質(zhì)無法做到完全適應(yīng)擔保業(yè)的需要，尤其是新時期下?lián)C構(gòu)的迅速擴張導(dǎo)致本來就顯得稀缺的擔保人才更加供不應(yīng)求。再加上我國中小企業(yè)擴散面廣，數(shù)量多，但從整體而言，社會信用問題還是廣為詬病，而且我國也缺乏對擔保機構(gòu)的相關(guān)法律規(guī)范，對貸款人或擔保人缺乏一套嚴格的監(jiān)督管理機制，甚至有部分中小企業(yè)還采取非正當?shù)某绦蜻M行“逃、甩、賴、廢”債務(wù)的現(xiàn)象。

二、完善我國中小企業(yè)擔保投資活動的相關(guān)建議

（一）充分發(fā)揮政府的宏觀調(diào)控職能，構(gòu)建政府擔保與民間擔保相互分工、共同合作的科學(xué)信用擔保體系

我國中小企業(yè)的信用擔保體系在各級政府的積極推動下已初成規(guī)模，并有效緩解了我國中小企業(yè)融資難的發(fā)展問題。但從整體結(jié)構(gòu)上來看，我國中小企業(yè)的信用擔保體系中居于絕對主導(dǎo)地位的仍然是政府的財政性擔保機構(gòu)，民間資本型的擔保機構(gòu)比重過低。依據(jù)國際上其他國家的發(fā)展形勢來看，像美國與德國這樣政府出資規(guī)模很大的國家，政府出資的擔保貨款數(shù)額占中小企業(yè)貨款余額的比例一般不超過10%。但因目前我國的經(jīng)濟社會體制尚處于轉(zhuǎn)型期，所以，必須按計劃有步驟地來逐漸降低政府擔保在整個擔保體系中的比重，提高互助擔保與商業(yè)擔保這些民間資本型擔保在整個擔保體系中的比重與地位，達到政府擔保與民間擔保在市場上科學(xué)分工、互助共贏的局面。

（二）建立健全擔保機構(gòu)的資金補償機制與風險分散機制

由于政府擔保機構(gòu)基本上不以盈利為目的，只能依靠財政預(yù)算撥款來補償資本金，但這些資金來源單一，也很不穩(wěn)定。建立政府擔保機構(gòu)的資金補償機制可以采取每隔一段時間或周期性的由政府將財政收入增長的一定比例數(shù)用來補充政府擔保機構(gòu)的擔保資金，也可將征收的中小企業(yè)稅收總額按一定比例間隔一段時間用于政府擔保機構(gòu)的資金補償。另外，制定有效的風險分散機制，可以采取擴大擔保機構(gòu)的規(guī)模將就，構(gòu)建銀信風險共擔機制，促進銀行與中小企業(yè)共同合作、互相監(jiān)督的良好合作機制，發(fā)展與完善中小企業(yè)的信用體系。另外，國家要營造出一種良好的制度環(huán)境，完善擔保業(yè)的相關(guān)擔保法律體系，以一套完善的法律法規(guī)來規(guī)范擔保業(yè)的發(fā)展，有效促進中小企業(yè)的擔保投資發(fā)展。

參考文獻：

篇7

關(guān)鍵詞：融資擔保拉動

溧陽市是國家級農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)示范縣（市），有獨特的資源優(yōu)勢，農(nóng)業(yè)開發(fā)潛力大，農(nóng)業(yè)投入資金需求大。為加強對農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)，農(nóng)村種養(yǎng)大戶的信貸支持，溧陽市政府出資200萬元，于2003年3月成立了全民事業(yè)性質(zhì)的“溧陽市農(nóng)業(yè)貸款信用擔保中心”。04年、05年、07年，市政府又追加出資740萬元擔保基金，以增加擔?；鸨P子。

九年多來，溧陽市農(nóng)業(yè)貸款信用擔保中心堅持為農(nóng)服務(wù)宗旨，本著“重點扶優(yōu)、關(guān)鍵解難、及時救急”的指導(dǎo)思想，著重做好對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)基地、農(nóng)業(yè)加工企業(yè)和農(nóng)村種養(yǎng)大戶所需資金支持，有效解決了農(nóng)業(yè)開發(fā)項目在生產(chǎn)起步、產(chǎn)品升級、品種改良、規(guī)模壯大和生產(chǎn)救急過程中資金短缺的難題，在一定程度上有效緩解了農(nóng)業(yè)企業(yè)和農(nóng)民貸款難、擔保難、增收難的問題，發(fā)揮了其積極的作用。截止到2011年12月31日，擔保中心開展擔保業(yè)務(wù)860筆，為788家農(nóng)業(yè)企業(yè)提供擔保貸款4.96億元，其中2011年度為133家農(nóng)業(yè)企業(yè)，擔保貸款133筆，擔保金額10311萬元。據(jù)不完全統(tǒng)計，九年來，因擔保貸款的運作而拉動農(nóng)業(yè)投入資金超過20億元，為實現(xiàn)農(nóng)民增收、農(nóng)業(yè)增產(chǎn)和農(nóng)村增效發(fā)揮了積極的作用。

1 實踐及體會

1.1 借鑒他山之石，構(gòu)建擔保體系

溧陽市委、市政府高度重視農(nóng)業(yè)貸款信用擔保體系的構(gòu)建工作，并明確要求農(nóng)工辦負責抓好這項工作。為借鑒他山之石，我們組織人員專門到江陰市進行考察學(xué)習，學(xué)習江陰市如何籌措1000萬元農(nóng)業(yè)貸款擔?；?，如何按市場化運作方式，成立江陰市富民擔保有限責任公司的具體做法，借鑒他們的成功經(jīng)驗，增強我們的感性認識。其次，多次到我市中小企業(yè)貸款擔保中心進行咨詢學(xué)習，弄清整個擔保業(yè)務(wù)中的每個環(huán)節(jié)與程序。通過學(xué)習和借鑒江陰的做法及中小企業(yè)擔保中心的成功經(jīng)驗，結(jié)合我市農(nóng)村的實際情況，又及時制定了《溧陽市農(nóng)業(yè)貸款信用擔?；鸸芾磙k法》。該辦法主要包括成立擔保中心的目的、宗旨、經(jīng)營原則及基金設(shè)立、機構(gòu)設(shè)置及職責、擔保對象及條件、擔保程序及額度、擔保賠付和責任、監(jiān)督和管理等內(nèi)容，共八章三十五條。按照《溧陽市農(nóng)業(yè)貸款信用擔?；鸸芾磙k法》的要求，為加強對農(nóng)業(yè)貸款信用擔?；鸬谋O(jiān)督和管理，市政府及時成立了由分管農(nóng)業(yè)的副市長任主任，市委農(nóng)工辦、市財政局、市農(nóng)林局、市信用聯(lián)社等部門負責人為成員的農(nóng)業(yè)貸款信用擔保基金監(jiān)督管理委員會（簡稱監(jiān)管會）。市政府從預(yù)算內(nèi)資金中安排200萬元作為首期農(nóng)業(yè)貸款擔?；?，明確以市涉農(nóng)銀行為主要合作銀行，開展擔保業(yè)務(wù)。同時由市委農(nóng)工辦出面成立了“溧陽市農(nóng)業(yè)貸款信用擔保中心”。

1.2 堅持經(jīng)營原則，實行規(guī)范運作

擔保中心自成立以來，以“保本經(jīng)營、控制風險，平等自愿、公平守信”為經(jīng)營原則。為了規(guī)范運作，降低風險，擔保中心和信用聯(lián)社在具體業(yè)務(wù)工作中，做到嚴把五道關(guān)。一是把好項目認定關(guān)。緊緊圍繞農(nóng)業(yè)貸款服務(wù)“三農(nóng)”的宗旨，以推進農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化為主線，主要為市場知名度高、附加值高、科技含量高，優(yōu)質(zhì)、安全的農(nóng)產(chǎn)品；具有一定特色的規(guī)模種養(yǎng)基地、種養(yǎng)專業(yè)戶；農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)、加工、營銷企業(yè)；農(nóng)田水利基本建設(shè)等提供融資擔保。項目的可行性是資金規(guī)避風險和農(nóng)業(yè)企業(yè)能否成功的關(guān)鍵所在，在認定項目時，我們堅持三家會審的辦法，企業(yè)、銀行、擔保中心三家意見一致，才能認定項目。去年八月上旬，上黃鎮(zhèn)中南化工有限公司研制開發(fā)一個農(nóng)藥新產(chǎn)品，急需資金扶持上馬，為了確認該產(chǎn)品的市場可行性，擔保中心、銀行的同志專程到產(chǎn)品鑒定會上聽取了專家和用戶的意見，認定后當場拍板，同意支持，贏得了專家和用戶的好評，當場就與用戶簽訂了250噸的銷售合同，解決了該公司的燃眉之急。二是把好業(yè)務(wù)關(guān)。手續(xù)繁瑣不行，不規(guī)范更不行，為了方便企業(yè)、規(guī)范程序，我們把企業(yè)用于擔保的資產(chǎn)評估工作改為由擔保中心到有關(guān)單位幫助辦理，這樣既減少了辦理程序，又減輕了企業(yè)負擔。擔保中心與市涉農(nóng)銀行合作開展擔保業(yè)務(wù)，擔?？傤~按存入基金的六倍予以控制。農(nóng)業(yè)貸款擔保利率執(zhí)行人民銀行規(guī)定的基準利率，擔保期限一般不超過半年，如遇特殊情況可適當延長，但最長不超過一年。擔保中心和銀行嚴格遵循《溧陽市農(nóng)業(yè)貸款信用擔?；鸸芾磙k法》和金融部門的有關(guān)規(guī)定，按程序逐級審定批準，做到程序規(guī)范、出證合法、發(fā)放可靠。三是把好反擔保措施關(guān)。反擔保措施的落實是擔保工作的重點環(huán)節(jié)。擔保中心本著積極穩(wěn)妥，量力而行的原則，采取既慎重、又靈活的方法落實好擔保責任。在采用擔保申請人自有資產(chǎn)抵押、有固定工資收入的公務(wù)員、事業(yè)單位工作人員個人擔保等反擔保一般形式外，我們根據(jù)農(nóng)業(yè)項目一般都具備土地承包使用權(quán)的特點，大膽嘗試了《中華人民共和國擔保法》第三十四條第五款“抵押人依法承包并經(jīng)發(fā)包方同意抵押的土地使用權(quán)”的抵押業(yè)務(wù)，把土地承包經(jīng)營權(quán)作為物權(quán)進行抵押，得到了受保農(nóng)業(yè)企業(yè)的普遍認同。天目湖玉蓮珍稀茶果場現(xiàn)有珍稀白茶400畝，特種水果150畝，茶樹將進入盛產(chǎn)期，需要大量投入，急需資金扶持，但企業(yè)又沒有足夠資產(chǎn)擔保，我們就將企業(yè)的茶園、果樹的土地承包經(jīng)營權(quán)作為抵押，從而保證了當年的及時投入，為下年盛產(chǎn)奠定了良好的基礎(chǔ)。四是把好風險關(guān)。擔保中心和銀行重視擔保貸款運作過程的每一個環(huán)節(jié)，貸款擔保申請程序嚴格按照《溧陽市農(nóng)業(yè)貸款信用擔?；鸸芾磙k法》進行操作，對每一筆擔保業(yè)務(wù)，擔保中心和銀行都堅持深入到鎮(zhèn)村、企業(yè)、農(nóng)戶實地考察，認真分析擔保申請人的信譽狀況、生產(chǎn)經(jīng)營情況、資產(chǎn)實際情況、貸款用途、還款計劃等情況，既保證每筆貸款發(fā)揮應(yīng)有作用，又把擔保風險降低到最低限度。去年八月份，市鳳凰山茶果園藝合作社戴留保要求貸款200萬元，在天目湖鎮(zhèn)準備租用農(nóng)田1000多畝與臺商聯(lián)營搞大棚設(shè)施，接到申請后，擔保中心和銀行同志認真分析，認為戴留保以前從沒涉及此方面的技術(shù)和經(jīng)驗，再加上高效高施農(nóng)業(yè)技術(shù)要求高、投資金額大，建議他逐步擴大規(guī)模，加強技術(shù)指導(dǎo)和生產(chǎn)管理水平，最后戴留保接受了這個建議，同意貸款100萬元用作基地改造和適度擴大規(guī)模。五是把好事后跟蹤關(guān)。擔保中心與銀行積極配合，對受保業(yè)務(wù)形成放貸銀行及擔保中心雙重監(jiān)控服務(wù)機制，并做到經(jīng)常相互交流，相互通氣。03年7、8月份，我市遇到了歷史上罕見的高溫干旱，這對農(nóng)業(yè)種養(yǎng)企業(yè)造成了致命的威脅，擔保中心與銀行默契配合，冒著高溫、頂著烈日，連續(xù)一周深入到受保企業(yè)進行跟蹤調(diào)研，為受保農(nóng)業(yè)企業(yè)抗高溫干旱出謀劃策。新昌鎮(zhèn)陶峰農(nóng)業(yè)發(fā)展有限公司是建筑老板陶峰投資2000萬元興辦的農(nóng)業(yè)高科技示范園，由于陶峰對茶果生產(chǎn)技術(shù)不熟悉，以致在高溫面前束手無策、心急如焚。擔保中心、銀行的領(lǐng)導(dǎo)及時趕到現(xiàn)場指導(dǎo)他采用人工引水澆灌后，在茶葉根部加蓋稻草保墑，防止烈日灼傷茶苗的辦法抗旱，結(jié)果保住了500多畝高檔白茶，陶峰對擔保中心和銀行非常感激。由于我們的嚴格把關(guān)，從擔保中心成立以來至今，擔保貸款沒有發(fā)生代償情況，到期還貸率99.42%。擔保貸款跟蹤情況正常，暫無發(fā)現(xiàn)不良狀況。

1.3 突出支持服務(wù)，做大做強農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)

九年多來，擔保中心與信用聯(lián)社堅持為農(nóng)服務(wù)宗旨，著眼于做大做強我市農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)，著重做好對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)基地、農(nóng)業(yè)加工企業(yè)和農(nóng)村種養(yǎng)大戶所需資金支持，有效解決了農(nóng)業(yè)開發(fā)項目在生產(chǎn)起步、產(chǎn)品升級、品種改良、規(guī)模壯大和生產(chǎn)救急過程中資金短缺的難題，我們的主要體會是：

1.3.1 扶優(yōu)。就是為有規(guī)模、上檔次、發(fā)展勢頭好的優(yōu)秀種養(yǎng)大戶和農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)擴大規(guī)模提供發(fā)展資金，支持企業(yè)做大做強。中南化工有限責任公司是一家化工部定點的農(nóng)藥生產(chǎn)企業(yè)，自1999年以來，先后承擔五項省級科研項目，一項國家星火計劃項目，有三個項目通過了省級鑒定，主要技術(shù)填補了國內(nèi)空白。2004年企業(yè)又與省農(nóng)科院合作開發(fā)新產(chǎn)品，市場前景較好。但苦于流動資金不足，很多項目無法正常生產(chǎn)，擔保中心在了解情況后，立即對企業(yè)和產(chǎn)品展開調(diào)研，經(jīng)過反復(fù)研究和論證，為企業(yè)首期擔保50萬元。一年下來，中南化工實現(xiàn)銷售790萬元、利潤80萬元。隨著擔保中心連年對該企業(yè)的擔保，銀行連年放貸，2011年，中南化工實現(xiàn)銷售2300萬元，利潤350萬元。而且新型復(fù)配農(nóng)藥“賽特凈”、“稻豐盛”也得到了省農(nóng)業(yè)技術(shù)推廣中心的肯定，在全省范圍內(nèi)大面積推廣。

1.3.2 解難。就是幫助懂技術(shù)、精業(yè)務(wù)、會管理、善經(jīng)營，立志發(fā)展種、養(yǎng)、加、銷，但又缺乏周轉(zhuǎn)資金的專業(yè)戶在關(guān)鍵時候解決資金難題。竹簀興竹畜禽養(yǎng)殖場吳明，原是正昌公司飼料廠一名下崗女工，婦夫倆曾在南京湯園大型養(yǎng)雞場工作8年，丈夫曾當過養(yǎng)雞場生產(chǎn)場長，吳明出身獸醫(yī)世家。2003年1月她租用常州監(jiān)獄原機械化養(yǎng)雞場30多畝土地，108間房屋搞蛋雞養(yǎng)殖，但僅靠個人資金投入則難以形成規(guī)模經(jīng)營，擔保中心與銀行通過調(diào)查核實情況后，擔保中心為其擔保50萬元貸款，使她順利建成了一定規(guī)模的蛋雞養(yǎng)殖場。到2009年底，該場發(fā)展到30000只蛋雞的生產(chǎn)規(guī)模，現(xiàn)每天可產(chǎn)蛋1500多斤，可獲收入5000多元，全年銷售收入近300萬元。利潤達60多萬元。并已被江蘇省農(nóng)業(yè)委員會確認為無公害蛋雞生產(chǎn)基地和常州市名特優(yōu)農(nóng)副產(chǎn)品。

1.3.3 救急。就是幫助有一定規(guī)模和基礎(chǔ)的種養(yǎng)專業(yè)戶和農(nóng)業(yè)企業(yè)解決生產(chǎn)經(jīng)營過程中的應(yīng)急資金問題。天目湖玉枝特種茶果園藝場是一家以開發(fā)高檔白茶、時令果品為主的農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)，近幾年來，企業(yè)已投資近2000萬元。近年開發(fā)的500畝白茶，由于品種品質(zhì)優(yōu)、品位高，因此市場前景較好，去年白茶產(chǎn)量已達到3500斤，銷售收入近600萬元，已給企業(yè)帶來了回報。但2003年的持續(xù)高溫天氣，茶園遭受到嚴重的干旱，如不再及時灌溉抗旱，近200畝白茶將面臨枯死的結(jié)局，企業(yè)負責人濮愛玉心急如焚，請求擔保中心與銀行給予支持，經(jīng)過調(diào)查后，我們及時幫助解決了100萬元貸款擔保，增添了茶園噴灌設(shè)施，從而確保了白茶的正常生長，為企業(yè)挽回了較大的經(jīng)濟損失。

2 思考及建議

思考之一，農(nóng)貸擔保機構(gòu)的建立是農(nóng)村市場經(jīng)濟發(fā)展的必然要求。在西方，國家和農(nóng)民之間要經(jīng)過一個中間結(jié)構(gòu)，這個中間結(jié)構(gòu)就是市場結(jié)構(gòu)、法律結(jié)構(gòu)和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)。有什么事農(nóng)民都是通過中間結(jié)構(gòu)來解決，如農(nóng)協(xié)、協(xié)會、擔保公司等。目前，我國隨著土地承包政策的長期穩(wěn)定，隨著工商資本、民間資本、外來資本進軍農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，隨著人們生活水平的逐步提高，消費觀念的逐步升級，優(yōu)質(zhì)、安全、保健、無公害、綠色、有機食品已成為人們消費的時尚，農(nóng)業(yè)領(lǐng)域存在著無限的商機。因此農(nóng)業(yè)信貸的需求正日益彰顯出來。但是當今的農(nóng)貸又不同于計劃經(jīng)濟時代的農(nóng)貸，那時的農(nóng)貸主要局限于生產(chǎn)資料（種子、農(nóng)藥、化肥）的小額春貸秋收。現(xiàn)在的農(nóng)貸投資性強、規(guī)模大、時間跨度長。作為國家金融部門習慣于工業(yè)信貸、商業(yè)信貸，對項目性、投資性農(nóng)貸往往難以決策，作為廣大的農(nóng)民兄弟、農(nóng)業(yè)企業(yè)、農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)，由于申請國家金融部門貸款的手續(xù)復(fù)雜，門檻較高，以致只能望而生畏、望貸興嘆。農(nóng)貸擔保公司的設(shè)立是長期以來的救農(nóng)貸向商業(yè)性農(nóng)貸、投資性農(nóng)貸發(fā)展的階梯。它既為國家金融部門是否可以放貸提供決策，擔當部分風險，同時又為農(nóng)民兄弟、農(nóng)業(yè)企業(yè)、農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)提供項目可行性分析，提供市場信息，為他們指點迷津。這樣達到了銀行降低風險、農(nóng)業(yè)企業(yè)獲得資金支持、政府間接提供零距離服務(wù)的“三贏”效果。為此我們建議進一步增加擔?；鸬谋P子，并堅持每年有所增加，以適應(yīng)增加農(nóng)業(yè)投入的需要。

思考之二，規(guī)避風險，降低風險是農(nóng)貸擔保工作的生命所系。農(nóng)業(yè)是露天工廠，受自然的影響較大，高溫、干旱、臺風、凍害、瘟疫、病蟲害、洪澇災(zāi)害等不可抗力常常會給農(nóng)業(yè)項目帶來致命的打擊；農(nóng)業(yè)項目生產(chǎn)周期長，種植業(yè)一般要3~4年才能有所收獲，養(yǎng)殖業(yè)一般要一年左右，加工業(yè)從種植到收購、運輸、貯藏、加工、銷售時間跨度也較長；農(nóng)產(chǎn)品市場變化大，由于受自然條件的影響很難有計劃、按時序、大批量投放市場，經(jīng)常會出現(xiàn)生產(chǎn)多了價格就便宜，生產(chǎn)少了價格就昂貴的局面，以致好收成高產(chǎn)量不一定有高收入高效益；農(nóng)業(yè)項目還受土壤、立地條件、品種、科技等多種因素的制約。由此可見，農(nóng)業(yè)項目存在著巨大的風險。當然巨大的風險同時伴隨著巨大的市場潛力和巨大的利潤空間，關(guān)鍵是如何規(guī)避風險，降低風險，獲取良好的經(jīng)濟效益。項目的風險規(guī)避降低，主要取決于項目開發(fā)者的思維定勢及經(jīng)驗積累，開發(fā)什么項目，用什么方案去開發(fā)，有一個科學(xué)決策的問題。項目的風險規(guī)避了，降低了，農(nóng)貸擔保的風險也就規(guī)避了，降低了。鑒于農(nóng)業(yè)項目的季節(jié)性、自然性、不可逆轉(zhuǎn)性，我們建議設(shè)立農(nóng)貸擔保風險基金，對由于不可抗力因素造成的損失給予適當?shù)难a償。

思考之三，加強各方協(xié)作，是擔保工作順利開展的核心。農(nóng)貸擔保涉及的面比較寬，手續(xù)比較多，且關(guān)系到是否依法有效。由放貸方與貸款方的合作，貸款方與擔保方的合作，抵押物登記方（工商、建設(shè)、土管等）與貸款方、擔保方的合作等。實際工作中常常碰到抵押難、手續(xù)繁、利率高等問題。因此我們認為：①金融部門對農(nóng)業(yè)擔保貸款可在國家政策允許的范圍內(nèi)，把利率下浮到最低點，真正體現(xiàn)對農(nóng)業(yè)的支持力度。②積極探索農(nóng)村宅基地改革，為民房抵押找出路?，F(xiàn)行政策規(guī)定，農(nóng)民宅基地屬于集體土地，其房屋雖有房產(chǎn)證，但不能作為抵押物抵押或交易。建議在現(xiàn)行法律、法規(guī)范圍內(nèi)，研究新對策，對被列入城鎮(zhèn)或中心鎮(zhèn)規(guī)劃區(qū)的農(nóng)民宅基地，由政府確權(quán)為或征為國有土地，土地上的農(nóng)民住宅列入城鎮(zhèn)私房管理，由農(nóng)戶補交土地出讓金后，換取國有土地使用證。③適宜放寬個人信譽擔保額度，由于近年來國家公務(wù)員等個人工資性收入有所提高，因此有固定工資性收入來源的自然人一次性擔保額度可適當放大。④擔保法規(guī)定的辦理抵押物登記部門，要從真正服務(wù)“三農(nóng)”的大局出發(fā)，開通便民登記通道，為農(nóng)貸擔保工作保駕護航。

思考之四，市場化運作，是農(nóng)貸擔保工作的必然選擇。設(shè)立擔?；?，成立擔保中心（事業(yè)性質(zhì)），是擔保工作的初級形式。由于擔?；鸬幕I集渠道少，基金的收益僅限于有限的擔保費收入及基金本金的存款利息收入，但其承擔的責任卻是無限責任。這種運作方式受人為因素的影響過大，責任風險很大。而適時按照《公司法》的要求，成立擔保有限責任公司，并按《公司法》的規(guī)定成立有關(guān)部門代表組成的公司股東會、董事會、監(jiān)事會等組織機構(gòu)，按照市場化運作方式開展融資擔保工作，是市場經(jīng)濟發(fā)展的必然。因此，我們建議在農(nóng)貸擔?；疬\作的基礎(chǔ)上，盡快成立溧陽市農(nóng)貸擔保有限責任公司，實行公司化管理、市場化運作、社會化服務(wù)。

參考文獻：

[1]張春林.淺析中小企業(yè)融資現(xiàn)狀和對策[J].經(jīng)營管理者.2010(07).

篇8

大額存單管理暫行辦法》6月2日正式公布并施行，規(guī)定個人投資人認購的大額存單起點金額不低于30萬元，機構(gòu)投資人認購大額存單起點金額不低于1000萬元。結(jié)合利率市場化推進進程和金融市場發(fā)展情況，央行未來可對大額存單起點金額適時進行調(diào)整。

大額存單是什么？

大額存單是什么？大額存單全稱為“大額可轉(zhuǎn)讓定期存單”，是由商業(yè)銀行發(fā)行的一種金融產(chǎn)品，是存款人在銀行的存款證明。大額存單與一般存單的區(qū)別是，前者期限不低于7天、金額為整數(shù)，并且在到期之前可以轉(zhuǎn)讓，只不過需要折讓出一部分利息給受讓人。

大額存單的推出是大勢所趨和水到渠成之事。一是我國除存款外利率管制已全面放開。經(jīng)過多輪調(diào)整后，存款利率浮動區(qū)間上限已擴大到基準利率1.5倍，金融機構(gòu)自主定價能力顯著提升，分層有序、差異化競爭存款定價格局基本形成。二是同業(yè)存單市場快速發(fā)展也為推出面向企業(yè)和個人的大額存單奠定了堅實基礎(chǔ)。同業(yè)存單于2013年底正式推出，截至今年4月末，銀行間市場新發(fā)行的同業(yè)存單累計已超過1.04萬億元，發(fā)行量達到去年同期的25倍。

大額存單作為一種新的貨幣市場工具，為存款利率上限放開、利率全面市場化奠定了更為堅實的基礎(chǔ)。對銀行來講，大額存單推出后，吸收資金的規(guī)模、期限、時機都將由其自主決定，利率隨行就市，提高了銀行負債的主動性，也豐富了其主動負債的渠道；另一方面，大額存單不能提前支取，只能流通，也確保銀行負債的穩(wěn)定性。

對于個人和企業(yè)而言，大額存單基本屬于無風險收益產(chǎn)品，存單安全性幾乎與存款無異，且利率較一般存款高，并能在二級市場流通，這為偏好安全性和流動性的投資人增加一條新的投資渠道。許多企事業(yè)單位的資金無法購買理財，但可以通過協(xié)議存款或大額存單來進行投資。

與理財產(chǎn)品有什么不同？

大額存單門檻定在30萬元，對定存的沖擊并不大，因為現(xiàn)在市場上30萬以上的資金，多在買理財產(chǎn)品，很少有定期存款的。

大額存單與理財產(chǎn)品有什么不同呢？其一，從收益上來看兩者很接近，但理財產(chǎn)品屬于預(yù)期收益，收益與風險并存；而大額存單是以銀行信用為基礎(chǔ)，收益是受保護的，是一種相當于零風險的理財工具。其二，大額存單可轉(zhuǎn)讓，流動性強。其三，大額存單可作為出國保證金開立存款證明，還可用作貸款抵押，這些功能是理財產(chǎn)品無法相比的。

在互聯(lián)網(wǎng)金融、牛市雙重夾擊下，目前銀行理財產(chǎn)品受到較大沖擊。雖然理財產(chǎn)品已實現(xiàn)利率市場化，但從投資者角度分析，大額存單與保本型銀行理財產(chǎn)品兩者收益率差距較小，且大額存單可以快速在二級市場進行套現(xiàn)，交易成本較低，能滿足投資者緊急調(diào)用資金的需求，加上其投資期限更長，因此會對保本型銀行理財產(chǎn)品產(chǎn)生替代效應(yīng)。雖然有30萬門檻，但隨著利率市場化的不斷推進，門檻肯定會不斷下調(diào)，大額存單將占據(jù)低風險銀行理財產(chǎn)品的絕對市場份額。

推行大額存單的最大意義

篇9

市場對這一認知主要是來源于歐美發(fā)達國家重卡行業(yè)垂直化的經(jīng)驗，很顯然支持這一邏輯者不在少數(shù)。從哲學(xué)和生活經(jīng)驗看，這是一種簡單粗暴且易于接受的歸納邏輯推理，但我們必須知道，歸納推理常常容易導(dǎo)致結(jié)果出錯，那些選擇了歸納推理的投資者無疑是放棄了更為深層次和復(fù)雜性的思考，以理論直接取代了思考。

筆者認為，投資濰柴的關(guān)鍵在于隨企業(yè)變化而靈活調(diào)整。從濰柴的戰(zhàn)略布局看，重卡和工程機械是核心，也是成長空間廣闊的市場。

關(guān)于自制化：十萬產(chǎn)銷量是門檻

目前較為普遍和客觀的認識是，只有整車廠達到十萬產(chǎn)銷量時，自制化才能賺取更多的利潤。從過去的經(jīng)驗看，即使達到足夠的銷量，若企業(yè)內(nèi)部并不具備自制化的資源，仍不能保證其企業(yè)有較強競爭力。

現(xiàn)實的情況是，東風的發(fā)動機廠主要由雷諾和康明斯兩部分構(gòu)成，重汽有杭發(fā)和曼發(fā)動機，一汽解放有錫柴和大柴。而原先的第二第三陣營雖也有合資品牌發(fā)動機廠，但事實上起主導(dǎo)地位則還是濰柴。如果不以市場份額劃分陣營，而是以自制化和專業(yè)市場化劃分陣營的話，則觀察起來更為簡單。因為只有這樣，我們才能分辨在目前的形勢下，究竟是自制還是專業(yè)市場化更有優(yōu)勢。

我們知道，相比陜汽、福田、江淮、紅巖這些二三陣營的廠商，東風、一汽和重汽無疑掌握的資源和產(chǎn)銷量是最大的。在前十年，重卡銷量的60%以上的份額都由這三巨頭均勻瓜分。而這些廠商也是最有能力和最早實施自制化的廠商，顯然，它們的發(fā)展情況如何也許更能說明事實。筆者統(tǒng)計了下九年內(nèi)（這也是國內(nèi)進入準重卡時代的時間點）各重卡廠商市場份額的變化，發(fā)現(xiàn)與之前的想象有很大出入。

其中，東風的市場份額基本保持不變，而一汽和重汽份額下降較多，分別由2006年21%、19.6%下降到2014年的15.7%和16.3%，總體三巨頭的市場份額下降了8個點。在各行業(yè)強者恒強的格局趨勢下，重卡行業(yè)出現(xiàn)“強者反弱”的情況實在令人唏噓。皆因濰柴“從中作?！?，平衡各方實力。我們同時可以看到原第二陣營的陜汽和福田，其市場份額分別為10.6%，10.4%，在2014年已經(jīng)分別上升到14%和14.7%，二者增加了8個百分點的市場占有率，踏入10萬俱樂部擠身第一陣營。即使是原第三陣營里的江淮也有不俗表現(xiàn)，由原先百分之二不到的市占率上升為2014年5.4%的市場占有率，發(fā)展勢頭相當迅猛。大運重卡這個原先只造摩托車的大戶被濰柴呵護了幾年后，近年也擠身十大重卡廠商。

同時，這期間也不缺乏一些“野心勃勃”的廠商，在實力還不足夠強大的前提下，試圖通過垂直化生產(chǎn)創(chuàng)造“獨特優(yōu)勢”，結(jié)果是預(yù)期之內(nèi)的失敗，這些反面教材便是紅巖、華菱、北奔這些重卡，市場份額由原先穩(wěn)步上升變?yōu)閺街毕蛳碌膽B(tài)勢?？深A(yù)見的是，連三巨頭自制都尚難言成功，處于第二三陣營的整車廠更不要說想輕易成功。在整車廠實力不足，發(fā)動機品牌得不到消費者認可的前提下，垂直化生產(chǎn)無疑是犯了冒進主義。

濰柴的技術(shù)戰(zhàn)略

廣為卡車業(yè)內(nèi)評論人士所詬病的是其產(chǎn)品皆建立在落后的技術(shù)平臺（斯太爾），這點我同意。但從技術(shù)層面上看，又分為應(yīng)用和理論兩個方面。諸如康明斯之流的國外發(fā)動機在理論上占據(jù)先進地位，但在國內(nèi)實際商用化尚未達到成熟。主要原因在于客戶購買能力、使用工況、國內(nèi)制造工藝水平不足、合資廠生產(chǎn)管理能力等因素所制約，先進的技術(shù)反而在主流市場內(nèi)略顯庸余，產(chǎn)品競爭力總體表現(xiàn)平庸。

反觀濰柴，即使有這么多報道唱衰其技術(shù)，但多年來其重卡市場占有率仍高居第一，且總體保持穩(wěn)定的事實表明，重卡柴油機并非完全是技術(shù)引領(lǐng)型市場。適者生存，而非強者生存。先進的技術(shù)平臺需有合格的配件供應(yīng)商、制造工藝和商用環(huán)境的配合，否則再先進的平臺也無從落地。我認為，這也是為什么濰柴不出革命性產(chǎn)品的根本原因，否則以濰柴今時今日在國內(nèi)的行業(yè)地位、研發(fā)實力、財力，何愁沒有先進的技術(shù)平臺與其合作？

此外，濰柴還要考慮陜汽、法士特、漢德車轎這條黃金產(chǎn)業(yè)鏈總成的一致性。再者，還有商用車動力和工程用動力的協(xié)同性，斯太爾平臺的可靠性、動力性延伸至工程機械領(lǐng)域上表現(xiàn)相當不俗，所以選擇怎樣的技術(shù)平臺必須要考慮到雙市場的需求，資源的協(xié)調(diào)。濰柴至今沿用舊平臺，顯然有其戰(zhàn)略上的考量。

投資濰柴動力的關(guān)鍵是什么？

展開來看，我認為投資濰柴的關(guān)鍵在于隨企業(yè)變化而靈活調(diào)整。從濰柴的戰(zhàn)略布局看，重卡和工程機械是核心，也是成長空間廣闊的市場。

重卡行業(yè)雖然近年似乎面臨天花板，濰柴的市場占有率也幾乎保持不變，但從當前的市場環(huán)境看，至少可以判斷目前行業(yè)處于低谷期。因此，可以樂觀估計，隨著宏觀經(jīng)濟的好轉(zhuǎn)，新型城鎮(zhèn)化和一帶一路的開展，以及海外出口和舊換新的需求，未來三至五年，行業(yè)仍將保持一定的向上增長態(tài)勢。細化看，還需要注意競爭對手的發(fā)展。

未來幾年，一汽和重汽有較大可能被陜汽和福田追上，主要判斷邏輯是錫柴和杭發(fā)在國四排放升級時技術(shù)路線有所偏差，如錫柴研究的單體泵因技術(shù)不成熟而被放棄，而重汽杭發(fā)廠的EGR路線也徹底破產(chǎn)，即使重汽后來改用SCR，仍只能用日本電裝的電控系統(tǒng)，成本上比博世的要高許多。亡羊補牢的重汽無奈之下只能選擇和曼合資。重汽若不能快速消化曼的技術(shù)平臺，很有可能第一個被殺下馬。

同時，福田康明斯的ISG發(fā)動機也是重點關(guān)注對象。此外，也不應(yīng)忽視徐工、俄國卡瑪斯合作帶來的增量。綜合以上因素，濰柴發(fā)動機市占率應(yīng)總體保持穩(wěn)定，不排除有向下或者向上的空間。在輕卡方面，揚柴推出新產(chǎn)品的時機切合了當前升級排放趨勢，落后產(chǎn)能的退出為其上位營造良好的時機，與集團的小型工程機械，叉車，客車，農(nóng)業(yè)機械等都有一定的協(xié)同效應(yīng)，未來有望占據(jù)一定份額。

篇10

【關(guān)鍵詞】 維持性血液透析; 腦梗死; 細胞因子; 超敏C反應(yīng)蛋白

隨著血液凈化技術(shù)的進步，尿毒癥患者的長期存活成為可能，與之有關(guān)的腦血管病的研究也日益受到重視，有研究顯示：腦梗死(CI)已成為維持性血液透析(MHD)患者的常見并發(fā)癥及主要致死、致殘原因之一〔1〕，嚴重影響病人的生活質(zhì)量。炎癥與CI有關(guān)，而尿毒癥病人的微炎癥狀態(tài)也是公認的事實，因此，本文觀察炎性細胞因子IL1β、IL6及超敏C反應(yīng)蛋白(hsCRP)水平在MHD合并CI中的變化，以探討細胞因子的作用。

1 對象與方法

1.1 研究對象 隨機選擇我院碳酸氫鹽MHD患者60例，其中合并CI患者28例(MHD+CI組)，未合并CI32例(MHD組);其中男38例，女22例，平均年齡(55.35±10.56)歲，透析1～5年，每周透析2～3次，每次透析3～4 h，透析液流量為500 ml/min，血流量為180～250 ml/min，普通肝素抗凝，其干體重根據(jù)透析后心胸比及臨床癥狀來確定;其中MHD+CI組患者，為發(fā)病在72 h以內(nèi)的急性CI病人，均經(jīng)頭MRI證實。根據(jù)改良愛丁堡斯堪的納維亞腦卒中量表中的神經(jīng)功能缺損程度評分標準〔2〕對MHD+CI患者進行分型，輕型組(0～15分)6例、中型組(16～30分)9例、重型組(31～45分)13例。隨機選擇35例年齡、性別相匹配的門診健康體檢者為正常對照組，男

19例，女16例，平均年齡(53.12±10.13)歲，均無腎功能異常及CI的病史和癥狀。各組間年齡、性別、吸煙、飲酒百分比及體重指數(shù)均無顯著差異。所有研究對象均接受心電、胸正位片、空腹血糖、血脂、肝功能、腎功能及頭部MRI檢查。

1.2 血清IL1β、IL6及hsCRP的檢測 所有研究對象均于清晨空腹采肘靜脈血5 ml，以3 000 r/min離心10 min后分離血清，將其保存在-80℃冰箱中待測。IL1β、IL6采用放免法檢測，hsCRP采用免疫透射比濁法檢測。

1.3 統(tǒng)計學(xué)方法 數(shù)據(jù)用x±s表示，組間比較用SPSS13.0統(tǒng)計軟件包進行t檢驗。

2 結(jié) 果

2.1 各組血清IL1β、IL6及hsCRP含量比較 MHD+CI組、MHD組血清中IL1β、IL6及hsCRP含量較正常對照組明顯升高(P

2.2 MHD+CI組中CI不同分型患者組中血清IL1β、IL6及hsCRP含量比較 MHD+CI重型組中IL1β、IL6及hsCRP含量明顯高于輕型組和中型組(P

3 討 論

日本報道的數(shù)據(jù)顯示：與腦血管事件有關(guān)的死亡率在慢性透析病人中占12.7%，而美國的數(shù)據(jù)為4.8%〔3〕。Seliger等〔4〕通過對美國腎臟病數(shù)據(jù)系統(tǒng)(USRDS)和美國國內(nèi)的出院病人調(diào)查(NHDS)的數(shù)據(jù)進行了以人群為基礎(chǔ)的隊列研究，比較USRDS中透析患者和NHDS中缺血性及出血性腦卒中的住院率，結(jié)果表明透析患者腦卒中住院率高于普通人群5～10倍，而缺血性腦卒中又比出血性腦卒中的發(fā)生率高。已有研究表明：MHD患者存在微炎癥狀態(tài)，這種微炎癥狀態(tài)是指在沒有顯性臨床感染征象的情況下，機體受各種微生物、內(nèi)毒素、化學(xué)物質(zhì)、免疫復(fù)合物及補體刺激而發(fā)生的以促進炎癥因子釋放為特征的炎癥反應(yīng)〔5〕。MHD病人發(fā)生微炎癥狀態(tài)的原因是多方面的，其一，有與腎衰竭本身及相關(guān)疾病有關(guān)的因素：Stenvinkel等〔6〕于1999年提出了營養(yǎng)不良、炎癥、動脈硬化綜合征(MIA)，論述了尿毒癥患者炎癥與營養(yǎng)不良、動脈硬化及高病死率之間的關(guān)系，其核心就是微炎癥反應(yīng)狀態(tài)。其二，血透過程中，患者的血液與透析膜、透析液接觸，透析膜可激活血循環(huán)中的單核細胞和補體，并分泌一系列炎癥介質(zhì)，引起炎癥反應(yīng)。另外，透析液中的細菌可產(chǎn)生致熱源，激活補體系統(tǒng)，釋放IL1β、IL6等多種炎癥細胞因子，從而導(dǎo)致CRP水平明顯升高〔7〕，提示MHD病人存在慢性炎癥狀態(tài)。本研究中，MHD患者的各種炎癥因子(hsCRP、IL1β、IL6)均較正常對照組明顯升高也充分證實了這一點。

炎癥反應(yīng)參與了腦血管病的發(fā)生、發(fā)展，尤其是腦梗死的病理過程，實驗性腦卒中的研究結(jié)果證實，局部腦缺血后2 h腦組織出現(xiàn)病理性改變，直接導(dǎo)致炎癥介質(zhì)IL1β、IL6的釋放，IL6可以誘導(dǎo)CRP的產(chǎn)生，導(dǎo)致CRP水平升高〔8〕。IL1β是一種很強的致炎因子，有研究表明，鼠急性缺血、缺氧后，在損傷的腦組織中有IL1β mRNA的強表達。由此推論，IL1β在缺血性腦損傷的發(fā)生、發(fā)展中起重要作用。hsCRP的檢測方法可以檢測出低濃度的CRP水平，對反映疾病的早期改變更有意義。在本研究中，MHD合并CI組的IL1β、IL6及hsCRP水平改變最明顯，提示了疾病的疊加效應(yīng)，也是MHD合并CI高死亡率的原因之一;同時，根據(jù)病情輕重劃分的各組相比較，隨著病情加重，IL1β、IL6及hsCRP水平逐漸升高，也說明上述指標可以作為反映急性腦梗死病情進展程度的指標，對臨床判斷預(yù)后有一定的指導(dǎo)意義。

參考文獻

1 黃 鸝，錢家麒.上海地區(qū)透析患者腦血管意外的調(diào)查〔J〕.中華腎臟病雜志，2001;17(2)：95.

2 全國第四屆腦血管病學(xué)術(shù)會議.各類腦血管疾病的診斷要點(1995)〔J〕.中華神經(jīng)科雜志，1996;29(6)：37982.

3 United States Renal Data System:USRDS 1994 annual data report〔J〕. Am J Kidney Dis，1994;(suppl 2):8895.

4 Seliger SL，Gillan DL，Longstreth WT，et al.Elevated risk of stroke among patients with endstage renal disease〔J〕.Kidney Int，2003;64(2):6039.

5 姚 強，錢家麒.維持性透析患者體內(nèi)的炎癥狀態(tài)〔J〕.腎臟病與透析腎移植雜志，2005;14(2)：17780.

6 Stenvinkel P，Heimburger O，Paultre F，et al.Strong association in chronic renal failure〔J〕.Kidney Int，1999;55:1899.